LIBROFEPCMAC

CAJAS MUNICIPALES:
UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS

CON ROL SOCIAL
CARTA DEL PRESIDENTE

SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

Nacimiento de las CMAC

Caractersticas de las CMAC
Gestin
Productos y Servicios
EVOLUCIN DEL SISTEMA CMAC
Colocaciones
Depsitos
Cobertura Geogrfica
Resultados
Impacto Social
Crecimiento Sostenido
Las CMAC ingresan a la BVL
NDICE
RESPONSABILIDAD SOCIAL

Inclusin Financiera
Crditos otorgados a zonas de extrema pobreza
Dificultades de acceso a las comunidades
Labor socialmente responsable
Desarrollo social
Cultura e inclusin
INTEGRANTES DEL SISTEMA CMAC

Historia de cada CMAC
FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES

DE AHORRO Y CRDITO (FEPCMAC)

Misin, visin y objetivos estratgicos

Nuestra Misin
Nuestra Visin
Objetivos Estratgicos
Alianzas estratgicas en beneficio de las CMAC
Proyectos Corporativos
Desarrollando capacidades y competencias en las CMAC
Alianzas
Asesora especializada para las Cajas Municipales
Mejorando la gestin de riesgos del Sistema CMAC
Gestin Integral de Riesgos (GIR)
Editado por: GRUPO IMAGEN S.A.C Jr. Jorge Aprile 116 San Borja Telf. 713-9797
CARTA DEL PRESIDENTE

Libro Institucional FEPCMAC
2012
La Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) han logrado a lo largo de sus 30 aos de creacin, posicionarse como las entidades expertas en el sector de las microfinanzas, trabajando por el desarrollo de la
micro y pequea empresa (MYPE), as como lograr la inclusin de ms peruanos de escasos recursos en
nuestro pas.
El Sistema CMAC constituye una alternativa financiera para atender las necesidades de los sectores de
menores recursos, contribuyendo a hacer realidad sus emprendimientos y, con ello, dinamizar la economa y
contribuir a disminuir la pobreza local.
Para nadie que se encuentre al tanto del desarrollo de las microfinanzas es un secreto que el Per est
considerado como el pas de mejor desenvolvimiento en el mundo, y las CMAC juegan un rol primordial, y
son el eje fundamental de este crecimiento sostenido que representan las microfinanzas a nivel nacional.
Prueba de ello, es que las CMAC a diciembre de este ao representan el 39% de las colocaciones del sistema microfinanciero, muy por encima de otros actores; siendo instituciones que permiten de manera efectiva la inclusin financiera, al ofrecer acceso a capital que requieren las familias para salir de la pobreza.
Es importante mencionar que como parte del proceso de descentralizacin financiera que representan
actualmente las CMAC y reivindicando su liderazgo en el sector microfinanciero, estas lograron a diciembre
del 2012 colocar el 91% de sus crditos directos (S/. 9,599 millones de nuevos soles) en todas las provincias
del Per (S/. 10,578 millones); sin contar las provincias Lima y Callao, representando stas slo el 9% del total
de sus crditos.
En cuanto a las colocaciones a la micro y pequea empresa (MYPE), el Sistema CMAC alcanz los S/. 7,018
millones de nuevos soles, representando el 38% del sistema microfinanciero a nivel nacional. En tanto, sus
depsitos cerraron el ao en S/. 10,397 millones de nuevos soles, lo que represent un crecimiento de 19%
en comparacin al mismo periodo del ao anterior.
Frente a este crecimiento que ubica a las CMAC como lderes del mercado,es nuestra labor como entidad
representativa del Sistema de Cajas Municipales ofrecer servicios en las reas de asesora tcnica, capacitacin, proyectos corporativos; as como de los servicios de auditora.
CAJAS MUNICIPALES: UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS CON ROL SOCIAL
Por ello, desde la FEPCMAC hemos desarrollado en los ltimos aos proyectos corporativos de gran envergadura para las Cajas Municipales. Uno de estos es CMAC Mvil, en la que participan CMAC Cusco, Huancayo, Tacna y Trujillo, y que fomentar significativamente la inclusin financiera, permitiendo el acceso a los
servicios financieros, especialmente del microahorro sobre todo en beneficio de aquellas personas que residen en zonas remotas.
Debemos tambin destacar el Proyecto de Integracin Tecnolgica (PIT) - bajo la marca comercial CajaRed-, que tiene por finalidad la integracin de las plataformas tecnolgicas de 7 Cajas Municipales: Cusco,
Del Santa, Huancayo, Ica, Maynas y Tacna y Trujillo.
Otro de los proyectos es el de Leasing Corporativo, bajo las marcas comerciales de Facileasing y Leasing
Emprendedor, el cual significa una iniciativa de negocios liderada por la FEPCMAC con la finalidad de apoyar
la especializacin de productos financieros en el Sistema CMAC en atencin a las necesidades de las MYPES.
Este proyecto cuenta con la participacin de las CMAC Cusco, CMAC Del Santa, CMAC Huancayo, CMAC
Ica, CMAC Maynas, CMAC Tacna y Trujillo, y ha significado implementar una Unidad Especializada de Back
Office de Leasing que brinda un soporte operativo centralizado.
Tambin es importante mencionar el proyecto Ahorro Juvenil, que contribuir al fortalecimiento de las
Cajas Municipales para ofrecer productos de ahorro a poblaciones de bajos ingresos en zonas rurales del
Per, apoyando el desarrollo de una cultura financiera en alumnos de educacin secundaria, y que espera
beneficiar a ms de 2.400 jvenes, con el fin de generar la base de los emprendedores del pas.
Asimismo, la FEPCMAC, mediante el Instituto de Microfinanzas (IMF), brinda actividades de capacitacin
y eventos nacionales e internacionales, con la participacin de funcionarios y colaboradores del sistema;
habindose posicionado stas como el referente que agrupa no slo a las CMAC, sino a diversas instituciones
de microfinanzas que aprecian la calidad de estas actividades.
La labor de la FEPCMAC tambin abarca la asesora brindada a las CMAC mediante el intercambio de informacin a nivel del sistema, e informes sobre la coyuntura en microfinanzas; la realizacin de talleres de
asesora especializadas para las CMAC; y la realizacin de asesoras in situ a CMAC. Asimismo, resaltar el
trabajo de visitas de inspeccin a las doce CMAC con un enfoque de auditoria preventiva.
Por todo lo alcanzado, reafirmamos nuestro compromiso por seguir esforzndonos en nuestra labor de
brindar productos y servicios eficientes y oportunos que consoliden el Sistema CMAC.
Finalmente, un agradecimiento especial a las 12 Cajas Municipales, que han permitido que desde la FEPCMAC trabajemos de la mano para asegurar la competitividad del Sistema CMAC, y como organizacin representativa contribuir al impulso y fortalecimiento de estas entidades lderes del mercado microfinanciero en
el Per.
Muchas Gracias,
PEDRO CHUNGA PUESCAS
PRESIDENTE
FEPCMAC
FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO
SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

DE AHORRO Y CRDITO
Micronanzas no es caridad, es el reconocimiento de que los pobres son

la solucin y no el problema. Es una manera de hacer crecer las empresas
productivas y permitir prosperar a las comunidades.
Ko Annan, ex secretario general de la ONU
Desde la creacin de la primera Caja Municipal de Ahorro y Crdito en 1982, el Sistema CMAC se posicion como
un elemento fundamental de la descentralizacin financiera y la democratizacin del crdito en el Per, logrando
que diversos sectores sociales accedan al crdito y fomenten principalmente el ahorro, contribuyendo a crear circuitos financieros locales, que son la base sobre la cual se apoyan los procesos productivos regionales. De esta
manera, las CMAC han alcanzado el liderazgo de las microfinanzas en el Per.
Durante estos 31 aos, el Sistema CMAC ha mostrado una enorme potencialidad que ha permitido mejorar la
situacin financiera de muchas micro y pequeas empresas, contribuyendo a la generacin de puestos de trabajo
y a la distribucin de mejores oportunidades a quienes ms lo necesitan.
NACIMIENTO DE LAS CMAC

A fines de la dcada de los aos setenta la economa peruana registraba un cada vez ms creciente protagonismo
de ciudadanos emprendedores, quienes requeran apoyo financiero para emprender sus negocios. Esta necesidad
no era adecuadamente atendida por el sistema financiero tradicional. Histricamente, la banca tradicional nunca
lleg a los pequeos sectores empresariales debido a la falta de garantas, el alto riesgo que implicaba la recuperacin de los crditos, los elevados costos operativos de mantener una cartera numerosa de pequeos crditos y su
complicado trmite.
Es as que la historia de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) comienza cuando el gobierno militar
en el Per llega a su fase final. En 1979 la Asamblea Constituyente elegida un ao atrs termina de redactar una
nueva Constitucin Poltica. En uno de los artculos de la Carta Magna, se seala que el Estado otorga a las municipalidades facultad y autonoma para crear sus propias empresas para el desarrollo local y regional, y para la promocin del ahorro comunal.
Bajo este marco constitucional, en 1980 se publica el Decreto Ley 23039, mediante el cual se aprueba la creacin
de las cajas municipales, las cuales son autorizadas para captar ahorro del pblico en provincias. El objetivo fue
constituir instituciones financieras descentralizadas orientadas a la atencin de aquellos segmentos de poblacin
que no tenan acceso al sistema crediticio formal.
Con esta normativa, la primera caja municipal que se crea en el pas fue la CMAC de Piura en 1982, luego de que
el estudiante de Administracin de Empresas de la Universidad de Piura, Gabriel Gallo Olmos, presentara una tesis
de grado en la que planteaba la formacin de una banca municipal para dicha localidad nortea.
Los fundadores de la caja piurana solicitan la ayuda de Espaa y de Alemania, pases donde el modelo de banca
comunal ya se encontraba muy desarrollado. Alemania respondi positivamente al llamado a travs de instituciones como la GTZ, la Federacin Alemana de Cajas de Ahorro y la Consultora de Proyectos Interdisciplinarios (IPC),
las cuales firmaron convenios con la naciente CMAC para brindarle cooperacin tcnica.
Con la finalidad de que no haya influencia poltica alguna en la gestin de las CMAC, se toman los principios de
las cajas alemanas, para que el directorio est conformado por personas que no tenga relacin con el municipio,
como el alcalde o los regidores. Por ello, son convocados expertos en finanzas de la comunidad e integrantes de las
cmaras de comercio e incluso de la Iglesia, con el fin de dar confianza a la poblacin respecto a la buena administracin de sus recursos y as poder realizar los prstamos.
LA PREFERENCIA DE LOS CLIENTES POR LOS

PRODUCTOS Y SERVICIOS SE BASA EN LA
CALIDEZ Y EXCELENTE ATENCIN QUE
ENCUENTRAN CUANDO ASISTEN A UNA
CMAC.
Bajo este mismo modelo y con el apoyo de la cooperacin tcnica alemana se formaron las 12 CMAC que hasta
la actualidad continan operando. En 1984 se estableci la segunda CMAC en la ciudad de Trujillo. Luego, entre
1985 y 1990, se crearon las CMAC en las provincias del Santa, Arequipa, Sullana, Maynas, Huancayo, Ica, Cusco y
Paita. Ms tarde, en 1992, se autoriz el funcionamiento a las CMAC Pisco y Tacna, siendo en total 12 instituciones
financieras no bancarias reguladas por la SBS e integradas alrededor de una federacin.
Ms adelante, en el ao 2003, el Sistema CMAC fue autorizado para operar en la capital peruana, convirtindose
entonces la CMAC Arequipa en la primera en ingresar al mercado de Lima. Actualmente tambin cuentan con
agencias en Lima las CMAC Cusco, Huancayo, Ica, Maynas, Piura, Sullana, Tacna, y Trujillo.
El ingreso de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito en la capital del pas signific una mayor competencia
en el sistema financiero, propici un menor costo de los prstamos y una mayor remuneracin por los ahorros que
beneficiaron a las personas y a las empresas.
Durante toda su historia, las entidades han superado sin problemas otras crisis econmicas, como la de
1998 o la reciente recesin mundial que se origin en el 2008 en los Estados Unidos. Esto se debe al manejo
responsable de las cajas, pues todas cumplen con las normas de Basilea II y ninguna especula con instrumentos financieros.
Las cajas continan con su principal objetivo de crear empleo productivo en las zonas donde no llega la banca
comercial. Para ello, han formulado ambiciosos proyectos de expansin, a travs de agencias y cajeros a nivel nacional. Asimismo, contribuyen al desarrollo regional, toda vez que el 25% de las utilidades son invertidas en obras de
infraestructura y sociales de las municipalidades donde pertenecen. El 75% restante es destinado a dar ms apoyo
financiero a los microempresarios que buscan iniciar o ampliar sus proyectos productivos.
De esta manera, luego de un arduo trabajo desarrollado por aos en apoyo al sector de la pequea y mediana
empresa, y del ahorrista del pas; se ha logrado que las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito se constituyan en las
expertas de las microfinanzas en el Per, impulsando a la vez el desarrollo de esta actividad en el pas.
CARACTERSTICAS DE LAS CMAC

Las CMAC operan bajo un sistema de gobierno corporativo multidisciplinario y multisectorial, el cual incluye la
participacin del Consejo Municipal Provincial, la Iglesia, la Corporacin Financiera de Desarrollo (Cofide), la Cmara de Comercio local y los gremios de pequeos empresarios. De este modo, se brinda independencia, representatividad y tica en la gestin de los recursos del pblico.
Desde su creacin, las CMAC vienen cumpliendo una misin social y econmica y han establecido como prioridad institucional consolidar su presencia en el sistema financiero nacional, reflejndose en el crecimiento sostenido
de sus operaciones. La clave del xito de las CMAC para que ms personas confen en ellas se debe principalmente
a su solidez, con 31 aos de creacin y posicionadas como las instituciones expertas de las microfinanzas, y como
las ms competitivas del sistema financiero peruano.
Asimismo, estas instituciones se encuentran reguladas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS),
y cumplen con todos los estndares exigidos por los reguladores a la hora de evaluar una solicitud de crdito.
Tambin es fundamental resaltar que la preferencia de los clientes por los productos y servicios se basa en la calidez y excelente atencin que encuentran cuando asisten a una CMAC. Los clientes no solo reciben informacin bsica de manera
totalmente transparente acerca de variables como tasas de inters, plazos y valor
de cuota, entre otros; sino tambin se les asesora con la informacin necesaria para
la obtencin de un crdito. Esto permite contribuir con el objetivo de formalizacin
e inclusin financiera.
GESTIN
Las CMAC, por tratarse de entidades privadas de utilidad social, no pueden emplear sus
utilidades para repartir dividendos. Sin embargo, su gestin s debe generar utilidades
y deben ser destinadas a pagar el impuesto a la renta; constituir reservas para reforzar la
capitalizacin y realizar obra social. Segn este esquema, se est tratando que no menos del 50% de las utilidades se destinen a reservas para mejorar la capitalizacin, aunque histricamente el monto promedio no ha sido menor al 70%, y la diferencia ha sido
destinada a obras sociales.
En tal sentido, las CMAC han puesto nfasis en el apoyo a la microempresa y a su
desarrollo masivo, como una forma efectiva de reducir los niveles de pobreza existentes. Sin embargo, en el futuro no ser la nica va. El desarrollo de las actuales microempresas y su conversin en pequeas y medianas empresas requerir una mejor
definicin y focalizacin del crdito. Asimismo, el microcrdito seguir siendo ofrecido
a segmentos colectivos vulnerables y con dificultades de acceso a los sistemas de financiacin tradicional.
No obstante, el papel financiero ms importante de las CMAC en el Per an est
por escribirse. Se podr generar una mayor competencia a medida que la supervisin
bancaria les permita competir con menores desventajas frente a los bancos. Y para ello
el camino correcto no pasa por buscar su consolidacin va una agresiva poltica de fusiones, sino de evaluar su performance desde un punto de vista social y no privado.
PRODUCTOS Y SERVICIOS
Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito se encuentran continuamente desarrollando
nuevos productos, adecundose a las necesidades de los clientes y de los segmentos de
mercado que buscan atender. Inicialmente estuvieron orientadas hacia el crdito para
capital de trabajo de corto plazo, pero paulatinamente se complementaron con otros
productos que buscan satisfacer nuevas necesidades e incluso mayores plazos.
Actualmente, con la finalidad de apoyar la descentralizacin financiera y ampliar el
acceso de crdito, el Sistema CMAC desarrolla diversos tipos de operaciones financieras
entre las que se incluye: crdito a la micro y pequea empresa; crdito personal; crdito
prendario o pignoraticio; crdito hipotecario; crdito agrcola; operaciones en moneda
extranjera; fideicomisos; transferencias de fondos; giros; y cobros, pagos. Todos estos
servicios estn orientados hacia el desarrollo de caractersticas propias de los productos
crediticios, a fin de coincidir con las necesidades de los clientes.
Tambin son solicitadas las transferencias internacionales, que permiten enviar dinero al extranjero a un precio ms cmodo que el ofrecido por la banca tradicional; as
como los prstamos revolventes, que son crditos pre aprobados para trabajadores de
empresas que mantienen algn convenio con cualquier caja municipal. Y un producto
muy interesante es el ahorro infantil, un mecanismo de ahorro dirigido a adolescentes
que cursan los ltimos aos de educacin secundaria.
EVOLUCIN DEL SISTEMA CMAC
El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) en el ao 2012, ha mostrado resultados positivos,
ratificando su dinamismo y liderazgo en las microfinanzas, como en aos anteriores:
El total de activos del Sistema de Cajas Municipales a diciembre 2012 fue de 13,589 millones de soles (USD
5,292 millones), lo cual ha significado un crecimiento de 17.2% respecto al mismo perodo 2011. El patrimonio
del Sistema CMAC al cierre del ejercicio 2012 report 1,839 millones de soles, 12.8% ms que el ao anterior.
COLOCACIONES
El nivel de colocaciones contino su crecimiento en el ao 2012, aportando al incremento del activo. Las doce
CMAC a diciembre 2012 colocaron 10,578 millones de soles (USD 4,119 millones), que implica un crecimiento del
13% respecto al ao anterior.
10,578
9,358
7,884
6,611
5,637
4,063
3,295
2,670
2,051
1,610
797
dic 01
1,175
dic 02 dic 03 dic 04
dic 05 dic 06
dic 07
dic 08
dic 09 dic 10
Sistema CMAC: Total Crditos Directos

(millones de nuevos soles)
10
dic 11
dic 12
EL NIVEL DE COLOCACIONES CONTINO SU

CRECIMIENTO EN EL AO 2012, APORTANDO AL
INCREMENTO DEL ACTIVO. LAS DOCE CMAC A
DICIEMBRE 2012 COLOCARON 10,578 MILLONES
DE SOLES (USD 4,119 MILLONES), QUE IMPLICA
UN CRECIMIENTO DEL 13% RESPECTO AL AO
ANTERIOR.
CMAC Trujillo
1,204
615
CMAC Tacna
CMAC Sullana
1,196
1,579
CMAC Piura
CMAC Pisco
CMAC Paita
49
219
307
CMAC Maynas
617
CMAC Ica
1,068
CMAC Huancayo
CMAC Del Santa
165
CMAC Cusco
1,053
2,503
CMAC Arequipa
Sistema CMAC: Total Crditos Directos

Del total de crditos otorgados por el Sistema CMAC, el 66.3% se orienta a financiar a la micro y pequea
empresa, el 8% corresponde a clientes corporativos, medianas y grandes empresas; los crditos de consumo representan el 20%, y el 5% son crditos hipotecarios.
DEPSITOS
Las CMAC han generado un posicionamiento de confianza hacia los ahorristas en todo el pas, esto gener un
importante crecimiento de los depsitos en el Sistema de Cajas Municipales, alcanzado a diciembre 2012 un total 10,397 millones de nuevos soles (equivalente a US$ 4,049 millones), lo cual signific un incremento del
18.72% respecto al cierre del ao 2011.
11
10,397
8,758
7,657
5,883
4,547
3,518
2,942
2,512
1,909
1,466
1,054
775
dic 01
dic 02 dic 03 dic 04
dic 05 dic 06
dic 07
dic 08
dic 09 dic 10
dic 11
dic 12
Sistema CMAC: Depsitos Totales

Del total de depsitos, el 65% corresponde a depsitos a plazo, el 13% a depsitos de CTS, y el 22% a depsitos de ahorros. Respecto a diciembre 2012, los depsitos a plazo crecieron 14.8%, CTS se increment en 52.6%
y ahorros creci 14.3%.
13%
22%
Depsitos de Ahorro
Depsitos a Plazo
Depsitos CTS
Depsitos de Ahorro
2,248
Depsitos a Plazo
6,737
Depsitos CTS
1,412
Total
10,397
65%
Sistema CMAC: Distribucin de Depsitos por Tipo - Dic. 2012

COBERTURA GEOGRFICA
El Sistema CMAC se encuentra presente en todo el Per. De las 523 oficinas con que cuentan las Cajas Municipales a diciembre 2012, el 80.5% se ubica en el interior del pas y en Lima se ubican 102 oficinas. En el ltimo ao el
nmero de agencias ha crecido en 6.5%.
12
A diciembre 2011 las CMAC tenan 11,529 colaboradores, en el ao 2012, esta cifra se increment en 14.7%,
alcanzado 13,224 colaboradores.
RESULTADOS
Los ingresos financieros de las CMAC significaron S/. 2,368 millones en el 2012, 6.7% ms que el ao anterior, la
utilidad neta alcanz 270 millones de soles. En consecuencia, el Sistema CMAC ha logrado un ROE (Utilidad Neta
Anualizada sobre Patrimonio) promedio de 15.53% y un ROA (Utilidad Neta Anualizada sobre Activo) promedio
del 2.15%.
IMPACTO SOCIAL
El incremento continuo del nmero de clientes de crditos y depositantes de ahorros son expresin del aporte
del Sistema CMAC al financiamiento a la micro y pequea empresa y a la promocin del ahorro, respectivamente,
en el pas. En efecto, a diciembre del ao 2012 el nmero de beneficiarios de crditos lleg a un 1.008.680, de los
cuales el 65% corresponden a micro y pequeos empresarios. Con este resultado el Sistema CMAC mantiene una
participacin de 30% de beneficiarios Mype en el Sector Microfinanzas.
Por otro lado, a diciembre del ao 2012 alcanz 1.867.799 depositantes, lo cual significa una participacin de
66% del total de depositantes en el Sector Microfinanzas.
CRECIMIENTO SOSTENIDO
En el ao 2002, el Sistema CMAC sobrepas la barrera de los S/. 1,000 millones en colocaciones totales. Diez aos
despus, en diciembre de 2012, los crditos otorgados por las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito alcanzaron
los S/. 10,578 millones, acompaando el crecimiento de sistema microfinanciero nacional, del cual forman
parte.
Las microfinanzas en Per registran un total de colocaciones por S/. 27,374 millones, de los cuales el 39%
corresponde a las CMAC, entidades que lideran esta actividad. Le siguen las financieras, que han colocado S/.
8,259 millones (30% del total); MiBanco con una participacin de 17%; las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (8%);
las EdMypes (4%); y la Caja Metropolitana (3%).
LAS CMAC CONCENTRAN

ACTUALMENTE EL 49% DE
LOS DEPSITOS CAPTADOS
POR LAS ENTIDADES
MICROFINANCIERAS DEL
PAS.
13
El sistema en su conjunto cuenta con 3 millones 773 mil clientes, de los cuales 1
milln 687 mil estn vinculados a las entidades financieras. En segundo lugar se encuentran las CMAC, que con 1 milln 9 mil clientes registran un mayor nivel de colocaciones per cpita.
En cuanto al crdito dirigido a las MYPE, hasta diciembre de 2012 este segmento
recibi colocaciones del sistema de microfinanzas por un total de S/. 18,684 millones
dirigidos a 2 millones 209 mil clientes. El liderazgo lo tienen las Cajas Municipales de
Ahorro y Crdito registran colocaciones por S/. 7,018 millones, monto que representa
el 38% del total. En segundo lugar se encuentran las financieras, con colocaciones por
S/. 4,932 millones, que significan una participacin de 26%. Cerca le sigue MiBanco,
con S/. 4,139 millones colocados (22%).
Al analizar la composicin de los crditos otorgados por el Sistema CMAC, encontraremos que un mayoritario 40% est dirigido a pequeas empresas, las que percibieron colocaciones por S/. 4,249 millones al cierre de diciembre de 2012. En segundo
lugar se encuentran las microempresas, que al percibir crditos por S/. 2,769 millones
tienen una participacin de 26%. Luego siguen los crditos de consumo no revolventes, con S/. 2,148 millones que representan el 20%. En cuarto lugar tenemos a las
medianas empresas, que participan con 8% al ser objeto de colocaciones por 834
millones. Con menores proporciones se encuentran los crditos hipotecarios (5%),
corporativos (0.2%) y a grandes empresas (0.1%).
En los depsitos, el Sistema CMAC tambin registra un importante crecimiento
contribuyendo a la generacin de una cultura de ahorro en el pas. En forma similar a
las colocaciones, los recursos confiados por los ahorristas a las CMAC pasaron de ms
de S/. 1,000 millones en 2002 a sobrepasar los S/. 10,000 millones en diciembre de
2012.
De este modo, las CMAC concentran actualmente el 49% de los depsitos captados por las entidades microfinancieras del pas. En segundo lugar se ubica las entidades financieras con el 20%, seguido muy de cerca por MiBanco, con una participacin
de 18%.
Dentro de los depsitos, el rubro Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS)
constituye un componente importante. En las CMAC, que en forma creciente han ido
captando cada vez ms este tipo de ahorro, el monto total asciende a S/. 1,409 millones al cierre de diciembre de 2012. De este modo, las CMAC concentran el 68% de los
ahorros por CTS depositados en las entidades del sistema de microfinanzas del pas.
LAS CMAC INGRESAN A LA BVL

Las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (CMAC) estn en pleno proceso de mejora
con el fin de dar mayor solidez a sus estados financieros. Uno de estos esfuerzos ha
sido el ingreso al mercado de valores, a travs de la emisin de bonos y certificados de
depsito que se negocian en la Bolsa de Valores de Lima (BVL).
De esta forma, las Cajas Municipales podrn obtener recursos frescos a menores
costos que les permitirn dar crditos con mejores condiciones para sus clientes de
todos los segmentos. Asimismo, el ingreso a listar en bolsa obliga a las CMAC a ser
ms transparentes y a aplicar los principios del Buen Gobierno Corporativo en sus
organizaciones. Se trata, entonces, de una nueva alternativa de fondeo que ya han
empezado a utilizar las cajas municipales de Arequipa, Sullana y Huancayo, y prximamente lo harn ms cajas del sistema.
14
RESPONSABILIDAD SOCIAL
Una de las razones relevantes que explica el xito de las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito radica en la capacidad
de generar utilidades como producto del dinamismo que le brindan a sus respectivas regiones y a su segmento de
mercado. Una vez obtenidas, entre el 50% y 25% de las ganancias son entregadas a los gobiernos locales para la ejecucin de obras de carcter social.
Las Cajas Municipales constituyen un sistema que asegura prcticamente que el 100% de las utilidades generadas
se queden en el pas, especialmente en las regiones en las que se desenvuelven. Es precisamente este papel el que les
otorga un carcter diferenciador frente a otras instituciones financieras.
As, adems de reinvertir con el objeto de atender mejor a sus clientes y generar recursos que permitan financiar a
las MYPE, las utilidades generadas por las CMAC son distribuidas a las instituciones respectivas para la realizacin de
obras sociales como construccin de puentes, losas deportivas y de recreacin para nios o para preservar la cultura
propia de la localidad.
De este modo, la responsabilidad social constituye una caracterstica inherente, un sello propio de las CMAC que
las diferencia no solo de otras instituciones financieras sino de cualquier otro tipo de empresa.
INCLUSIN FINANCIERA
Las CMAC nacen en provincias y es all donde se concentra el mayor nmero de sus colocaciones y captaciones. Estas
instituciones estn en lugares donde la banca tradicional no llega o lo hace en pequea escala, pues no solo funcionan
en las capitales de los departamentos, sino en zonas de menor accesibilidad y de extrema pobreza como Huancavelica
y Apurmac, en donde las CMAC lideran las colocaciones del sistema financiero.
Si bien an queda mucho por hacer, el acceso al crdito en el pas se ha incrementado desde hace algunos aos.
Muchos emprendedores no tenan acceso al financiamiento formal. Y es en ese punto donde las CMAC contribuyeron
a la profundizacin financiera del pas. Las Cajas Municipales captaron un segmento de mercado que no era atendido
por el sistema financiero tradicional, e hicieron posible sus proyectos, sus sueos de formalizarse, los asesoraron e hicieron crecer.
Las CMAC asumieron el riesgo que nadie quera asumir. Desarrollado el microcrdito en el pas, induciendo a miles
de microempresarios a la formalidad y promoviendo la cultura del ahorro. Indudablemente, por todo ello, las CMAC
son las que ms contribuyen a la inclusin de la micro y pequea empresa al crdito formal, muy por encima de la
banca y las empresas financieras.
El crecimiento de los depsitos en las CMAC se ha realizado en forma descentralizada; todo lo contrario a la banca
tradicional, cuyo aumento de ahorros se concentra en la capital del pas.
El Sistema CMAC atiende directamente a las MYPE en zonas donde no exista oferta financiera para ellas. As, del total
de ventanillas MYPE que ha dispuesto el Banco de la Nacin, las CMAC comparte de manera conjunta ms del 25%.
16
LAS CAJAS MUNICIPALES CONSTITUYEN UN

SISTEMA QUE ASEGURA PRCTICAMENTE QUE
EL 100% DE LAS UTILIDADES GENERADAS SE
QUEDEN EN EL PAS, ESPECIALMENTE EN LAS
REGIONES EN LAS QUE SE DESENVUELVEN.
Quienes pertenecen al Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito se sienten comprometidos a trabajar con
la visin que ha logrado llevar los servicios financieros a los lugares ms pobres del Per, situacin que tambin impulsa a generar mayor desarrollo financiero y social. Hoy en da, se reconoce que se necesita trabajar en la especializacin
de los servicios financieros, y de esta manera seguir contribuyendo en la bancarizacin de zonas rurales y en la ampliacin del nmero de beneficiarios tanto por el acceso al microcrdito como al microahorro.
Asimismo, se espera que a travs de ms proyectos corporativos como los que se han realizado en los ltimos tres
aos, se siga apoyando estratgicamente a la inclusin social a travs de iniciativas que permitan la unin de esfuerzos
como mecanismo de trabajo para llegar a un menor costo al beneficiario final.
El Sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito es un instrumento de descentralizacin y profundizacin financiera, que brinda crditos para el mejoramiento de las condiciones de vida de gran parte de la poblacin y de las
posibilidades de desarrollo de actividades productivas no atendidas por los bancos.
CRDITOS OTORGADOS A ZONAS DE EXTREMA POBREZA

Como poltica de inclusin financiera, los crditos otorgados por el Sistema CMAC tambin incluyen departamentos
de extrema pobreza: Apurmac y Huancavelica. En ese sentido, las CMAC como instituciones de microfinanzas lderes
en la inclusin financiera, permiten atender las necesidades de los sectores de menores recursos, ofrecindoles oportunidades y financiamiento para hacer realidad sus emprendimientos.
Asimismo, se tiene como caracterstica adicional el hecho que las CMAC colocan tres veces ms recursos financieros de
los que captan, constituyndose as como el principal sistema de inclusin financiera y social para los pobladores de dichos departamentos. Tambin, el nivel de colocaciones en dichos departamentos representa cerca del 3% del total de
crditos de las Cajas Municipales, muy por encima del 0.07% que significa para el sistema financiero tradicional.
Como un testimonio del compromiso de las Cajas Municipales con la reduccin de la pobreza en el Per, se puede
apreciar que en aquellas zonas donde el ratio de pobreza total es superior al 50%, como son los departamentos de
Huancavelica (66.1%), Apurmac (63.1%), Hunuco (58.5%), Puno (56%) y Ayacucho (55.9%); las CMAC tienen colocado
el 12% del total de sus crditos, frente al sistema financiero tradicional que ha realizado en dichas zonas solamente el
1.23% del total de sus colocaciones.
Adems, como parte del objetivo de estar en zonas de baja profundizacin financiera, el Sistema CMAC ha desarrollado una alianza con el Banco de la Nacin, con quien a travs de las Ventanillas MYPE tiene colocado poco ms de
S/. 61 millones -lo que significa un crdito promedio de S/. 4,480- en zonas donde no existe una oferta financiera para
las MYPE en el Per.
DIFICULTADES DE ACCESO A LAS COMUNIDADES

Las CMAC tienen que afrontar dificultades de diversa ndole para llegar a los empresarios de las micro y pequeas
empresas.
17
En el departamento de Puno, en las zonas de Ilave y Desaguadero, las principales dificultades a las que se enfrentan los funcionarios de las CMAC son las bajas temperaturas y las lluvias que se presentan en diferentes temporadas del ao.
Las carreteras son accidentadas angostas, lo que dificulta la llegada a los clientes. Existen zonas donde el transporte a zonas aledaas es escaso y a determinadas horas, limitando el tiempo de visita a los clientes. Sin embargo, ante
cualquier imprevisto, se reprograman las actividades pues ello puede retrasar un crdito en promedio una semana.
Adems, no se cuenta con empresas de transporte formales, siendo las informales escasas y espordicas. En Cajabamba (Cajamarca), por la lejana de los lugares donde radican los clientes, los funcionarios viajan hasta ocho horas para llegar a la zona de atencin.
En Ayna San Francisco (Ayacucho), los analistas recorren hasta dos o tres horas en moto para poder llegar a los
clientes, e incluso deben cruzar el ro Apurmac en bote a motor para pasar de Hatun Raimi a Sivia. Con respecto a
los medios de transporte, antes del ingreso de la Caja solo llegaba una empresa tres veces por semana. Gracias al
acceso al crdito actualmente hay aproximadamente tres empresas particulares con servicios diarios de hasta dos
turnos de Puquio- Coracora, en Ayacucho, con carros con capacidad para entre 12 y 15 pasajeros cada unidad.
Entre los factores climatolgicos, las lluvias muchas veces impiden el acceso vial por causa de derrumbes en las
zonas aledaas a la provincia, como sucede en Chota, Huamachuco, Chachapoyas, Bagua y Jan por mencionar
algunas ciudades a donde llegan las CMAC.
Otro factor importante al cual debe hacerse frente es el riesgo de seguridad de transporte. Los accidentes estn a
la orden del da, sea por la mala conduccin de los medios de transporte como por lo agreste de la geografa de las
zonas rurales a las que los representantes de las CMAC deben ir. Asimismo, se debe considerar que las CMAC
atienden en zonas de alta inseguridad, pero tambin en zonas cercanas a focos de actividad terrorista, atendiendo
a los clientes con negocios en la zona del VRAEM (Valle de los Ros Apurmac, Ene y Mantaro): San Francisco, Kimbiri, Pichari, Santa Rosa, La Convencin y Sivia. Otro tema de importancia es la actividad de delincuentes comunes,
especialmente en las carreteras y en zonas muy alejadas con escasa o nula proteccin policial.
Una caracterstica en la zona de selva es que los medios de transporte son limitados, el servicio que se brinda en la
zona depende de terceros y se debe estar a la expectativa de que haya un nmero suficiente de pasajeros, no teniendo horarios establecidos de salidas. Los medios a los que se recurre frecuentemente son vehculos (camionetas) y en algunos casos se debe usar peque-peque para cruzar los ros.
18
LABOR SOCIALMENTE
RESPONSABLE
Uno de los pilares que sustenta la creacin de las Cajas Municipales es el apoyo social que
brindan al desarrollo de las microempresas, pues son ellas las que facilitan el acceso al
sistema financiero de miles de emprendedores. En ese sentido, se ha logrado que muchos
pequeos negocios informales se formalicen, crezcan y migren al sistema formal, permitiendo no solo el crecimiento de los microempresarios, sino tambin apoyar en la generacin de empleo de calidad en el pas.
Teniendo en cuenta esta esencia, la responsabilidad de las Cajas Municipales es abarcar de manera integral temas adicionales a la atencin de necesidades econmicas. Por
tal motivo, en la actualidad cuentan con oficinas de Responsabilidad Social Corporativa,
las cuales tienen definido su modelo de gestin social de la que se desprenden sus polticas de accin, alineadas al objetivo estratgico de la institucin.
De esta manera, las cajas se han convertido en una entidad que se preocupa por mejorar la calidad de vida de sus colaboradores, de las personas menos favorecidas. Contribuye al desarrollo de las comunidades en cada una de las jurisdicciones donde est
presente y vela por el cuidado del medio ambiente con acciones sostenibles en el tiempo.
Al respecto, aportan ao a ao parte de sus utilidades a los Concejos Provinciales de sus
localidades para financiar obras en beneficio de la educacin, cultura, salud, limpieza
pblica, recreacin, entre otros.
A nivel institucional, las acciones de responsabilidad social desarrollan diversas
actividades:
DESARROLLO SOCIAL
Las cajas del Sistema CMAC desarrollan actividades integrando permanentemente a la
comunidad, y con ellas garantizan el respeto por los valores ticos, las personas, la sociedad y el medio ambiente. Su aporte se muestra en diferentes actividades deportivas,
educativas, de seguridad ciudadana, entre otras.
En educacin promueven e impulsan diversas manifestaciones relacionadas con la
pintura, edicin de textos que revaloran la historia y la cultura de los pueblos donde
ofrecen sus servicios, concursos escolares, etc. En deportes, se suman a las iniciativas diversas premiando a deportistas, mejorando la infraestructura de recreacin y atendiendo
en algunos casos, con indumentaria deportiva que permita una prctica adecuada de
una disciplina deportiva. Adems, en Seguridad Ciudadana se involucran en las campaas de concientizacin sobre el tema, para contrarrestar los niveles de violencia que se
vive en muchas ciudades del pas.
Su actividad tambin est orientada al beneficio de la comunidad y a promover el
espritu solidario de los colaboradores de las cajas, realizando voluntariados corporativos. De esta manera se promueve la realizacin de acciones en beneficio de las comunidades, como son la construccin de aulas educativas, campaas de salud, actividades
ldicas para nios, talleres de presupuesto familiar, talleres para pequeos negocios,
entre otras.
19
CULTURA E INCLUSIN
Las cajas brindan un trato personalizado y asesora permanente, con informacin detallada de todos sus
productos y servicios. Adems, cuentan con reas de atencin al usuario para atender sugerencias y reclamos, con plataformas en cada una de sus oficinas. Tambin disponen de canales electrnicos para este fin.
A travs de sus colaboradores, las cajas promueven la educacin financiera de sus clientes. Son diligentes
en las explicaciones que brindan respecto a las caractersticas, beneficios y condiciones aplicables a los productos y servicios que ofrece a fin de que sus clientes puedan, de manera responsable, tomar decisiones de
consumo informadas.
Como parte de sus actividades de capacitacin organizan cursos para clientes de crditos. De esta manera les permite actualizar sus conocimientos para el buen manejo de sus negocios. Adicionalmente, se presentan los casos de xito y experiencias en foros nacionales e internacionales, como el Premio a la Microempresa
(PREMIC) y el Foro de la Microempresa (FOROMIC), con la finalidad de que los emprendedores conozcan estos
modelos de desarrollo e impulsen su espritu de hacer empresa.
Por otro lado uno de los propsitos de las cajas es brindar, de manera gratuita, herramientas que fortalezcan y mejoren el trabajo de los microempresarios a travs de programas de certificacin. Los participantes
que cuentan con un 90% de asistencia en estas asesoras acceden a una consultora permanente, garantizando as la sostenibilidad de su proyecto planteado. Con el desarrollo de dicha poltica se promueve la cultura
emprendedora.
Adicionalmente, se promueve la inclusin por medio de productos crediticios para microempresarios con
discapacidad, creados especialmente para los microempresarios discapacitados que necesitan una oportunidad de crecimiento y as, no sentirse vulnerables en la sociedad. Esto se da a travs de productos diseados
exclusivamente para ese sector. Tambin hay productos destinados a obtener financiamiento para la compra
de vehculos que sern empleados como herramientas de trabajo, especialmente taxis, beneficiando a un
importante nmero de peruanos que no tienen acceso a la banca para obtener un prstamo de ese tipo.
Adems de las facilidades crediticias, los prestatarios reciben capacitacin en el rubro.
Con todo lo antes mencionado, se busca satisfacer las necesidades que promuevan un desarrollo gradual
y sostenido en el tiempo. Por ello, las cajas proponen un crdito acorde a los requerimientos, y a la vez,
ofrecen un abanico de posibilidades para que los emprendedores puedan horrar, consecuente con el objetivo de consolidar una cultura de ahorro.
UNO DE LOS PROPSITOS DE LAS

CAJAS ES BRINDAR, DE MANERA
GRATUITA, HERRAMIENTAS QUE
FORTALEZCAN Y MEJOREN EL
TRABAJO DE LOS
MICROEMPRESARIOS A TRAVS
DE PROGRAMAS DE
CERTIFICACIN.
20
INTEGRANTES DEL SISTEMA CMAC
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE
AREQUIPA
HISTORIA
La Caja Arequipa, empresa que lidera el segmento de las Cajas Municipales,

naci el 10 de marzo del ao 1986 con el objetivo de beneficiar a los diversos
sectores de la poblacin que no contaban con respaldo financiero de la banca tradicional. El impacto de Caja Arequipa fue enorme y en poco tiempo
experiment un crecimiento que permiti descentralizar y profundizar el
crdito, promoviendo el desarrollo de sus clientes en diferentes ciudades del
Per.
Hace ms de dos dcadas, la institucin inici sus operaciones con una
nica agencia ubicada en el distrito de Selva Alegre de la ciudad de Arequipa. Hoy la Institucin cuenta con ms de 88 agencias distribuidas en 15 ciudades del pas.
Actualmente, la Red de Atencin de Caja Arequipa est compuesta por
603 Agentes Caja Arequipa ubicados estratgicamente en diferentes lugares
para facilitar la atencin a sus clientes, 130 cajeros automticos propios, y en
alianza con la Red de cajeros Unicard se tiene cobertura en todo el norte del
Per.
Caja Arequipa beneficia a ms de 700 mil clientes, ofreciendo productos
y servicios para todas las necesidades de la poblacin, promoviendo el ahorro y fomentando la cultura de proteccin a travs de microseguros, convirtindose en un modelo de gestin para instituciones de microfinanzas en el
Per y el mundo. El gran aporte a la inclusin financiera de Caja Arequipa se
muestra en que cerca del 70% de los clientes de la institucin son empresarios de la micro y pequea empresa.
EL IMPACTO DE CAJA
AREQUIPA FUE ENORME Y
EN POCO TIEMPO
EXPERIMENT UN
CRECIMIENTO QUE
PERMITI
DESCENTRALIZAR Y
PROFUNDIZAR EL
CRDITO, PROMOVIENDO
EL DESARROLLO DE SUS
CLIENTES EN DIFERENTES
CIUDADES DEL PER.
22
SERVICIOS
A diciembre de 2012, Caja Arequipa dispone de 85 agencias a nivel nacional,
en los departamentos de Arequipa, Moquegua, Puno, Madre de Dios, Cusco,
Abancay, Ayacucho, Apurmac, Ica, Lima, Hunuco, Ucayali, Tacna, Huancayo.
Adicionalmente, cuenta con 21 locales compartidos con el Banco de la Nacin en las ciudades de Cabanillas, Lampa, Sandia, Asillo, Macusani, Pucar,
Chincheros, Chuquibambilla, Putina, Iapari, Palpa, Calca, Cotahuasi, Yauca,
Omate, Crucero, Ayaviri, Santo Toms, La Quebrada y La Perla.
Asimismo, la institucin posee una red de 130 Cajeros Automticos propios a nivel nacional. Adicionalmente cuentan con una Red de 68 Kioscos
Multimedia en las agencias para servir mejor a sus clientes. Con el nimo de
descentralizar los servicios se ha ampliado la Red de Atencin de Agentes
Caja Arequipa a 603 puntos de atencin a nivel nacional.
Caja Arequipa report 239 mil clientes de crditos y 524 mil ahorristas al
cierre del ao 2012.
COLOCACIONES
Al 31 de diciembre de 2012, Caja Arequipa coloc S/.2,503 millones, siendo la primera institucin de microfinanzas en el sistema de Cajas Municipales en alcanzar esta cifra.
La evolucin de la cartera es consistente con la estrategia de Caja Arequipa de enfocarse en el segmento
de la micro y pequea empresa, dado el potencial de crecimiento y los altos mrgenes que ofrece en relacin
a otros segmentos de negocio. Sin embargo, es igualmente destacable el desempeo que vienen mostrando
tanto los crditos de consumo como los crditos comerciales.
DEPSITOS
Los depsitos de Caja Arequipa alcanzaron los S/. 2,284 millones. La participacin de mercado de los depsitos de Caja Arequipa al cierre del ao 2012 fue de 21% del total del Sistema de Cajas Municipales de Ahorro
y Crdito, obteniendo el primer lugar en captaciones del sistema. Esto permite a la Caja mantener una estructura de fondeo eficiente y diversificada.
PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de 2012, Caja Arequipa tiene el mayor nivel de patrimonio del Sistema de Cajas Municipales, alcanzando los S/. 352,074 millones. En ese mismo periodo, la utilidad neta de Caja Arequipa fue de S/. 72
millones, incrementndose en 7% respecto al ejercicio anterior.
23
CUSCO
HISTORIA
Caja Municipal Cusco, 24 aos Pensando Siempre en el Progreso de Nuestra

Gente.
La Caja Municipal Cusco inicia sus operaciones el 28 de marzo de 1,988
en su sede institucional ubicada en la Calle Afligidos N 118 de la Ciudad
Imperial de Cusco, con el respaldo de la Asesora Tcnica del Convenio Peruano-Alemn (GTZ), ofreciendo crditos pignoraticios con garanta de
joyas.
En 1,989 la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS), autoriza a la
Caja Municipal Cusco la ampliacin de su portafolio de servicios financieros en la captacin de ahorros de la poblacin en sus modalidades de ahorro corriente y plazo fijo.
Tenemos el orgullo de decir con satisfaccin, que la Caja Municipal Cusco desde sus inicios se concentr principalmente en tangibilizar los sueos
de los emprendedores, futuros gestores del crecimiento econmico de
nuestro pas, quienes hasta hoy encuentran en nosotros el socio estratgico que los ayudar a seguir creciendo y a sus generaciones venideras.
LA CAJA MUNICIPAL
CUSCO DESDE SUS
INICIOS SE CONCENTR
PRINCIPALMENTE EN
TANGIBILIZAR LOS
SUEOS DE LOS
EMPRENDEDORES,
FUTUROS GESTORES
DEL CRECIMIENTO
ECONMICO DE
NUESTRO PAS.
24
Primeros en llegar a los lugares ms recnditos de nuestro pas, durante

sus 24 aos la Caja Municipal Cusco alcanz la mayor cobertura rural que
una institucin especializada en microfinanzas ha tenido en el sur del pas,
consolidando as su liderazgo en la macro regin sur. Es la institucin que
puede atender con ms servicios a un mayor nmero de clientes principalmente en los sectores masivos, con atencin presencial en todas las comunidades, muchas de ellas de menores ingresos o ms aisladas de los centros
urbanos, la Caja Municipal Cusco es la nica entidad financiera presente
desde sus inicios.
SERVICIOS
Nuestra red continu creciendo durante estos ltimos aos con la integracin de ms puntos de atencin. Al mes de octubre 2012, la Caja Municipal
Cusco cuenta con 44 oficinas de atencin, 73 Agentes Caja Cusco, ms de
2,500 cajeros automticos entre propios y en alianza con las redes Unibanca y Global Net, en todo el Per.
La constante innovacin nos ha permitido garantizar la permanencia de
nuestros clientes durante ms de 24 aos.
La Caja Municipal Cusco cuenta a octubre de 2012, con un total de
71,822 clientes de crditos y 186,396 de ahorros respectivamente. Se han
desarrollado productos financieros para atender las necesidades crediticias de la Micro y Pequea Empresa, Crdito Mype, Capital de Trabajo, Crdito As de Fcil, Crdito Agropecuario, Crdito Prendario, Crdito
Solidario, Crdito Automotriz, Paga Diario, Crdito Automtico Revolvente, Carta Fianza, Credicaja Emprendedor, Credicaserito, entre otros.
COLOCACIONES
Al 31 de diciembre del 2012, el saldo de colocaciones ascendi a S/. 1,053 millones, siendo la octava Institucin Financiera ms importante del Pas y la quinta a nivel del sistema de cajas municipales.
DEPSITOS
La Caja Municipal Cusco acumul a octubre de 2012 un saldo de depsitos de S/. 969 millones.
PATRIMONIO
El patrimonio ascendi a S/. 231,786 millones, as se convierte en la cuarta caja municipal con mayor nivel
de patrimonio a nivel nacional.
25
CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO
DEL SANTA
HISTORIA
La Caja Del Santa inici sus actividades el 3 de marzo de 1986 en la ciudad de Chimbote, capital de la Provincia del Santa, en el departamento de ncash. Su objetivo fue ser una alternativa real para aquellos sectores
de la comunidad local y regional, que tradicionalmente no han sido atendidos por la banca, en especial la
micro y pequea empresa.
Su funcionamiento fue autorizado con operaciones de crdito prendario y ahorros, productos con los que
se mantuvo hasta diciembre de 1993. En ese ao, decide dar inicio a operaciones con crdito a micro y pequeas empresas, as como crdito personal.
Posteriormente, en el ao 1998, se produce la conversin de la Caja Del Santa en Sociedad Annima, hecho que le abre la oportunidad necesaria para desarrollarse, siendo autorizada por la Superintendencia de
Banca y Seguros (SBS) para realizar operaciones activas y pasivas en moneda extranjera.
A partir de 1999, la institucin comienza su plan de expansin instalando su primera agencia fuera de
Chimbote, en la ciudad de Huaraz, lo que le posibilit ampliar y diversificar su mercado. Al ao siguiente abre
su segunda agencia en el centro comercial y financiero de Chimbote. En el ao 2002, inaugura sus Oficinas
Especializadas en las ciudades de Casma, Huarmey y Caraz. Al ao siguiente, pone en funcionamiento su
agencia en el distrito de Nuevo Chimbote.
En 2006, la Caja inicia sus actividades en el departamento de Lima con la apertura de dos agencias: Barranca y Huacho. En 2008, la entidad instala un local en la ciudad de Hunuco y una Oficina Especial en Tingo
Mara. En el 2010, la Caja Del Santa continu con su expansin inaugurando su Centro de Promocin e Informacin en la ciudad de Pucallpa y una agencia en Trujillo.
LA CAJA DEL SANTA TUVO

OBJETIVO SER UNA
ALTERNATIVA REAL PARA
AQUELLOS SECTORES DE LA
COMUNIDAD LOCAL Y
REGIONAL, QUE
TRADICIONALMENTE NO
HAN SIDO ATENDIDOS POR
LA BANCA, EN ESPECIAL LA
MICRO Y PEQUEA
EMPRESA.
26
SERVICIOS
Actualmente, la Caja Del Santa tiene 13 agencias y dos centros de informacin distribuidos en las regiones de
ncash, La Libertad, Lima, Hunuco, Ucayali y Junn. Adems de prstamos y ahorros, la entidad ofrece al
pblico servicios como Rapigiros, Servicio de Recaudacin, Seguros y Wester Unin.
Al 31 de diciembre del 2012, el nmero de clientes con crditos directos otorgados llega a 24,675, mientras que la cantidad de ahorristas es de 25,394 usuarios.
COLOCACIONES
El monto de los crditos directos otorgados por la Caja Del Santa asciende a S/. 165 millones. Su participacin
de mercado dentro del Sistema de Cajas Municipales es de 1.52% de acuerdo con el rnking de la SBS.
DEPSITOS
La Caja Del Santa tiene un nivel de depsitos de S/. 182 millones al mes de diciembre del 2012. La participacin de mercado de la institucin es de 1.76% en el Sistema de Cajas Municipales.
PATRIMONIO
El patrimonio de la Caja Del Santa llega a S/. 27,133 millones al mes de diciembre de 2012.
27
HUANCAYO
HISTORIA
El 25 de julio de 1988 la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)

emite la resolucin N 599-88 autorizando el funcionamiento de la
Caja Huancayo, que inici sus operaciones el 8 de agosto del mismo
ao, constituyndose en un importante instrumento financiero de
desarrollo econmico.
Actualmente es una entidad con autonoma administrativa, econmica y financiera, regulada por el Banco Central de Reserva del Per
(BCRP), controlada y supervisada por la Superintendencia de Banca y
Seguros y AFP la Contralora General de la Repblica.
Desde el inicio de sus operaciones no ha descuidado su ms importante objetivo estratgico como es la democratizacin del crdito,
tal es as, que se brind atencin especial a los sectores tradicionalmente marginados por la banca tradicional.
SERVICIOS
Uno de los rubros ms importantes para la Caja Huancayo, es el crdito a la Micro y Pequea Empresa, orientado a la utilizacin de capital
en trabajo, para la adquisicin de bienes de capital, del comercio,
produccin y servicios.
A diciembre de 2012, la Caja Huancayo cont con 59 oficinas operativas, entre agencias y ventanillas en convenio con el Banco de la
Nacin, las mismas que se encuentran distribuidas en nueve regiones
del pas.
UNO DE LOS RUBROS

MS IMPORTANTES
PARA LA CAJA
HUANCAYO, ES EL
CRDITO A LA MICRO
Y PEQUEA EMPRESA,
ORIENTADO A LA
UTILIZACIN DE
CAPITAL EN TRABAJO.
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COLOCACIONES
Al cierre del 2012, las colocaciones totales de la Caja Huancayo ascendieron a S/. 1,068 millones, monto con el cual logramos ubicarnos
como la quinta Caja ms grande a nivel nacional, dicho avance se da
en un escenario en el cual la Caja Huancayo se establece como una de
las CMAC con mayor crecimiento en colocaciones y el que ms incrementa su base de clientes en crditos.
Al perodo referido la Caja Huancayo report un crecimiento anual
de 23.64%, lo que en trminos nominales representa un crecimiento
anual de S/. 204 millones.
El nmero de deudores de la Caja Huancayo al 31 de diciembre de 2012 alcanz los 154,066 clientes, cifra superior en 14,872 clientes en relacin a similar periodo del ao anterior, lo que en trminos
porcentuales representa un incremento de 10.68%.
DEPSITOS
Los depsitos totales al 31 de diciembre de 2012 ascendieron a S/. 885 millones, registrando un crecimiento de 22.77% respecto al saldo alcanzado en similar periodo de 2011 (S/. 728 millones), significando en trminos absolutos un incremento de S/. 166 millones.
El nmero de depositantes de la Caja Huancayo al cierre del 2012, alcanz los 212,638 clientes, cifra
superior en 34,276 clientes comparado con el nmero alcanzado en el mismo mes del ao 2011, lo que
en trminos porcentuales representa un incremento de 19.22%.
PATRIMONIO
Al 31 de diciembre de 2012, el Patrimonio Total ascendi a S/. 193,056 millones, registrando un crecimiento de 18.38% respecto al ao 2011, en trminos absolutos signific un incremento de S/. 30
millones.
LA CAJA HUANCAYO
TUVO COMO OBJETIVO
ESTRATGICO LA
DEMOCRATIZACIN DEL
CRDITO, TAL ES AS, QUE
SE BRIND ATENCIN
ESPECIAL A LOS
SECTORES
TRADICIONALMENTE
MARGINADOS POR LA
BANCA TRADICIONAL.
29
ICA
HISTORIA
La Caja Municipal Ica es una organizacin de intermediacin financiera orientada
al desarrollo de las microfinanzas con impacto social en el Per. Inicia sus operaciones el 21 de octubre de 1989, en virtud a la Resolucin de la SBS N 593-89. En
aquel entonces, fue constituida con un capital aportado por la Municipalidad
Provincial de Ica, equivalente en la actualidad a S/. 254.34 nuevos soles.
Como toda organizacin en sus inicios, afront muchos desafos y limitaciones. Contaba con una pequea oficina en la Plaza de Armas de su ciudad sede.
Era un pequeo mdulo, ubicado dentro de lo que hoy es su agencia Ica, lugar
en donde laboraban solo cuatro personas dedicadas al otorgamiento de crditos
prendarios.
Debido a su exitoso crecimiento y desarrollo, a partir de octubre de 1990 la
Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) le autoriza a incluir nuevas modalidades y productos de ahorro y de crdito para la poblacin de la localidad. Posteriormente teniendo como base su solidez, un bien ganado prestigio y la
confianza del pblico, inicia la conquista de nuevos mercados mediante la expansin de sus operaciones ms all de los lmites de la regin Ica.
En la actualidad, cuenta con una importante red de agencias estratgicamente ubicadas en las regiones de Arequipa, Ayacucho, Apurmac, Lima e Ica, las
cuales registran importantes niveles de captaciones, colocaciones y de ingresos
financieros. La Caja Municipal Ica tiene su oficina principal y cuatro modernas
agencias de atencin en la ciudad de Ica. Del mismo modo, 21 agencias ms,
ubicadas en Imperial, Nasca, Mala, Puquio, Huamanga, San Vicente, Lurin, Chincha, Huacho, Caman, Andahuaylas, Huaral, Barranca, Abancay, San Juan Bautista, Pedregal, Marcona, Aplao, Miraflores, Pisco, Villa El Salvador. Tambin brinda
atencin a travs de oficinas especiales, oficinas informativas y oficinas compartidas con el Banco de la Nacin. En total suman 37 puntos de atencin.
LAS OPERACIONES QUE

REALIZA LA CAJA ICA
COMPRENDEN
PRINCIPALMENTE LA
INTERMEDIACIN
FINANCIERA CON UN MAYOR
ENFOQUE AL
OTORGAMIENTO DE
CRDITOS A LA MICRO Y
PEQUEA EMPRESA (MYPE).
La Caja Municipal Ica a travs de diversas acciones, viene demostrando su

firme propsito de seguir fortaleciendo su participacin en el mercado de captaciones y colocaciones de forma cada vez ms competitiva cumpliendo a la vez,
su rol social como elemento fundamental para la descentralizacin financiera y
democratizacin del crdito en nuestro pas, contando para ello con la valiosa
colaboracin de 793 trabajadores.
PRODUCTOS Y SERVICIOS
Las operaciones que realiza la Caja Municipal Ica estn orientadas principalmente, al otorgamiento de crditos a la micro y pequea empresa (MyPE) de forma
oportuna y con mltiples beneficios, para ello cuenta con una amplia gama de
productos como son: Crdito Comercial Empresarial, Crdito Comercial Agrcola,
Crediempresa, Crediemprende, El Facilito, Paga Diario, AmpliaNegocio, Agrocaja,
Crdito Leasing y microleasing, entre otros.
En lo que respecta a la captacin de recursos del pblico, la Caja Municipal
Ica oferta tres modalidades: Depsitos de Ahorro, Depsitos a Plazo Fijo y Compensacin por Tiempo de Servicios (CTS), las cuales estn diseadas para que los
30
clientes dispongan de sus ahorros cuando ms lo necesiten, manteniendo una alta rentabilidad. En el 2010 incorpora exitosamente la cuenta infantil Ahorrito creada con el propsito de fomentar la cultura del ahorro y de la previsin, desde temprana edad.
La visin y esfuerzo de la actual gestin viene abriendo las puertas a futuros negocios a travs de la transaccionalidad, en la que los Canales
Electrnicos juegan un papel decisivo.
La Caja Municipal Ica con su incorporacin, junto a seis Cajas Municipales, en la Plataforma de Integracin Tecnolgica denominada CAJA RED,
puso a disposicin de sus clientes ms de dos mil cajeros Global Net en todo el Per y ms de 170 ventanillas a nivel nacional de las cajas
asociadas.
As mismo, mejor su posicin competitiva en el mercado micro financiero con el lanzamiento de la Tarjeta de Dbito Visa marca compartida
de la Caja Municipal Ica, la misma que le permiti ampliar su cobertura a nivel mundial. Actualmente se encuentra en etapa de prueba el servicio
Caja Mvil, un Sistema rpido y seguro de consultas va mensajes de texto .
Al 31 de Diciembre del 2012, la Caja Municipal Ica cuenta con la confianza de 73,018 prestatarios y 77,286 ahorristas y con un capital social que
asciende a la suma de S/. 53 millones.
COLOCACIONES
Respecto al volumen de crditos otorgados, estos se situaron en S/.617 millones, lo que representa una participacin en el mercado de colocaciones de 5.84% dentro del Sistema de Cajas Municipales, segn el ranking elaborado al 31 de Diciembre del 2012 por la Superintendencia de Banca
y Seguros (SBS). En 2008, la cartera de crditos de la entidad era de S/. 277,531,183.
DEPSITOS
El saldo total de los depsitos en la Caja Ica, al 31 de Diciembre del 2012, asciende a S/. 686 millones. La cifra representa una participacin de mercado de 6.68% dentro del Sistema de Cajas Municipales. En 2008, los depsitos del pblico en general llegaban a S/. 210, 982,221.
PATRIMONIO
El incremento de su patrimonio permite a la Caja Ica respaldar su inversin y mejorar su capacidad de pago. Al mes de Diciembre de 2012, su patrimonio asciende a la suma de S/. 96,995 millones.
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MAYNAS
HISTORIA
La Caja Maynas se cre en sesin de Concejo
Municipal del 17 de setiembre de 1986, con
Ordenanza N 002-86-OM-MPM. Su autorizacin de funcionamiento se rige por Resolucin
SBS N 530-87 (del 10 de agosto de 1987). Posteriormente, inicia sus operaciones el 1 de setiembre del mismo ao.
Las actividades econmicas y financieras de
la institucin estn regidas por Decreto Supremo 157-90/EF (del 28 de mayo de 1990). Sus
Estatutos, por la Ley N 26702- Ley General del
Sistema Financiero y del Sistema de Seguros.
Mediante Resolucin SBS N 625-90 (del 29
de agosto de 1990) se autoriza a Caja Maynas a
captar depsitos de ahorro de acuerdo con
disposiciones contenidas en el Reglamento de
Depsitos de Ahorro establecido por la SBS. La
entidad es miembro del Fondo de Seguros de
Depsitos, de conformidad con el artculo 145
de la Ley de Banca.
LA CAJA MAYNAS HA CREADO

NUEVOS PRODUCTOS
FINANCIEROS COMO EL
LEASING EMPRENDEDOR Y EL
FACILEASING, DIRIGIDO A
MICROEMPRESARIOS QUE
QUIERAN ARRENDAR
EQUIPOS O MAQUINARIAS.
32
Con Resolucin SBS N 595-94 (del 24 de

agosto de 1994), la SBS concede a Caja Maynas
la autorizacin para otorgar crditos con garantas distintas a joyas de oro, en apoyo a la micro
y pequea empresa. La institucin est regulada por el Banco Central de Reserva del Per,
supervisada y controlada por la Superintendencia de Banca y Seguros, Federacin Peruana de
Cajas Municipales de Ahorro y Crdito y por la
Contralora.
En diciembre de 1997, mediante Resolucin
N 912-97 la SBS autoriza la conversin de la
Caja Maynas en Sociedad Annima, aprobando
los trminos propuestos en la minuta de conversin a Sociedad Annima y modificacin integral de su Estatuto Social. Desde que en el
ao 2000, la SBS aprob su primera agencia en
Hunuco, la institucin ahora cuenta con ms
de 30 puntos de atencin descentralizados en
toda la regin amaznica y en otras regiones
del pas.
SERVICIOS
Al 30 de setiembre de 2012, la Caja Maynas cuenta con 36,103 clientes con prstamos concedidos, mientras
que el nmero de ahorristas es de 65,313 usuarios.
Para las necesidades de sus clientes, Caja Maynas ha creado nuevos productos financieros como el Leasing Emprendedor y el Facileasing, dirigido a microempresarios que quieran arrendar equipos o maquinarias.
Asimismo, ofrece los crditos Cuota Diaria, Crdito de Consumo por Convenio, Paga-Fcil, Crdito sobre Ruedas, Crdito Motor Fuerza, Crdito Agropecuario, Credimejoras y Carta Fianza. Todos estos productos dirigidos a la micro y pequea empresa.
COLOCACIONES
La Caja Maynas ha otorgado crditos por un monto de S/. 307 millones al 31 de diciembre de 2012. As, la
participacin de la institucin en el Sistema de Cajas Municipales es de 2.82% en el segmento de colocaciones. El crecimiento respecto a setiembre de 2011 es de 3.15%.
DEPSITOS
Al 31 de diciembre de 2012, los depsitos en la Caja Maynas llegan a S/. 281 millones. Eso representa una
participacin de mercado de 2.60% segn el ranking elaborado por la SBS. El crecimiento respecto a setiembre de 2011 es de 6.82%.
PATRIMONIO
La institucin tiene un patrimonio total de S/. 51,650 millones al 31 de diciembre de 2012. En 2007, el patrimonio era de S/. 27 millones. Por su parte, la utilidad ascendi a S/. 4.3 millones, una disminucin de 34.19%
comparado con el mismo mes del 2011.
LA CAJA MAYNAS HA
OTORGADO CRDITOS POR
UN MONTO DE S/. 307
MILLONES AL 31 DE
DICIEMBRE DE 2012. AS, LA
PARTICIPACIN DE LA
INSTITUCIN EN EL SISTEMA
DE CAJAS MUNICIPALES ES
DE 2.82% EN EL SEGMENTO
DE COLOCACIONES.
33
PAITA
HISTORIA
La Caja Paita nace con el Acuerdo Municipal de la provincia de Paita del 12 de febrero de 1986 y elabora su partida de nacimiento con la Resolucin Municipal N 007 de fecha 6 de enero de 1989, siendo su nico accionista la Municipalidad
Provincial de Paita. El 25 de octubre de 1989, con la autorizacin de funcionamiento, oficializa su creacin y se constituye
legalmente el 9 de noviembre del mismo ao, iniciando operaciones en el primer piso del antiguo local de la Municipalidad de Paita, en la calle Plaza de Armas.
En su inicio ofreci operaciones de crdito prendario en la provincia de Paita, pasando posteriormente a captar ahorros
del pblico. A partir del ao 1995 otorga crditos agropecuarios, incrementando paulatinamente sus operaciones. En 2002
compra el actual local institucional en el centro financiero de la Plaza de Armas de la ciudad de Paita.
La institucin, en su afn de contribuir al crecimiento sostenido del sistema de cajas municipales del Per, crea su primera agencia en la prspera localidad de Chulucanas de la provincia de Morropn un 28 de setiembre de 1996. Posteriormente, se autoriza la apertura de la agencia Tarapoto mediante Resolucin SBS N 757-97 del 5 de noviembre de 1997,
iniciando sus operaciones de intermediacin financiera en la Regin San Martn con amplias perspectivas de desarrollo.
Con el objetivo de atender la demanda cada vez ms creciente y para completar los servicios que brinda la Oficina
Principal, se crea la Oficina Especial El Tablazo localizada en la parte Alta de Paita, la misma que fue inaugurada el 25 de abril
de 2002.
Con Resolucin N 938-2002, la Superintendencia de Banca y Seguros autoriza la apertura de la agencia de la Caja Paita
en la ciudad de Rioja, iniciando sus operaciones el 21 de noviembre de 2002.
Un ao despus, la entidad inaugura sus oficinas especiales en las localidades de Yurimaguas, departamento de Loreto
y en Juanju en la regin San Martn.
Con la apertura de la Oficina Especial Chachapoyas en Amazonas el 15 de mayo de 2004, la Caja Paita completa la ruta
del corredor Biocenico que une los puertos de Paita y Yurimaguas por va terrestre.
LAS OPERACIONES QUE

BRINDA LA CAJA PAITA S.A.
SON LA CAPTACIN DE
AHORROS DEL PBLICO Y
RECURSOS PROVENIENTES
DE OTRAS INSTITUCIONES
FINANCIERAS.
34
SERVICIOS
Las operaciones que brinda la Caja Paita S.A. son la captacin de ahorros del pblico y recursos provenientes de otras instituciones financieras de segundo piso con la finalidad de colocarlos prioritariamente en sectores que no tienen acceso al
crdito bancario tradicional. Durante los aos 2007, 2008 y 2009, se inauguraron las agencias de Sechura, Talara, Chepn,
Lambayeque y Piura.
El nmero de ahorristas en la entidad es de 44,494 clientes, mientras que las personas con crditos directos otorgados
llegan a 36,103 usuarios al mes de setiembre del 2012.
La entidad brinda una variedad de prstamos para las micro y pequeas empresas. Por ejemplo: Crdito Paralelo,
Crdito Rapidito, Crdito Crece Mujer, Credillantas y Crediahorro. Tambin ofrece productos diseados para los sectores
pesca y agropecuario.
COLOCACIONES
Al 31 de diciembre de 2012, el monto de los crditos otorgados por la Caja Paita asciende a S/. 219 millones, lo que significa
una participacin de mercado de 2.82% en el Sistema de Cajas Municipales, segn el ranking de la SBS.
DEPSITOS
La institucin cuenta con depsitos por S/. 241 millones, lo que constituye una participacin de mercado de 2.6% al 31 de
diciembre de 2012.
PATRIMONIO
El patrimonio total de la Caja Paita, al mes de setiembre de 2012, llega a S/. 31,552 millones.
35
PISCO
HISTORIA
La creacin de la Caja Pisco se efectu al amparo de la Resolucin SBS N 152-92 de fecha 19 de febrero
de 1992. Luego, mediante las resoluciones 932-95 y 938-95, la autoridad supervisora autoriz a la institucin a conceder crditos con garantas distintas a joyas de oro en apoyo de la micro y pequea empresa en la localidad de Pisco, as como a recibir depsitos de ahorro corriente y depsitos a plazo.
Con la Resolucin SBS N 178-2002, la Caja Pisco ingres a operar en la regin de Huancavelica, la
ms pobre del pas. La entrada a dicho mercado hizo que la entidad se hiciera conocedora de la necesidad de financiamiento para el desarrollo de los sectores econmicos que no tienen acceso a la banca
mltiple, en su mayora informales, los cuales son el eje de la produccin local y nacional. La entidad se
puso como meta contribuir con la generacin de empleo y el mejoramiento del nivel de vida del cliente
huancavelicano.
SERVICIOS
En la actualidad, la Caja Pisco ofrece una variedad de servicios de prstamos, como el Crdito Pignoraticio, Crdito Personal y Crdito a la Micro y Pequea Empresa. Las principales fuentes de financiamiento son los depsitos captados por el pblico y los recursos de organismos como COFIDE y el Fondo de
Cajas Municipales. Cuenta con seis agencias en Ica y Lima y una agencia informativa en la capital.
El nmero de ahorristas, al 31 de Diciembre del 2012, es de 4,287 mientras que la cantidad de clientes con crditos otorgados por la institucin llega a 8,977 personas.
LA CAJA PISCO OFRECE UNA

VARIEDAD DE SERVICIOS DE
PRSTAMOS, COMO EL
CRDITO PIGNORATICIO,
CRDITO PERSONAL Y
CRDITO A LA MICRO Y
PEQUEA EMPRESA.
36
La entidad cuenta con una oficina principal y una agencia en la ciudad de Pisco, un local en Huancavelica y en Caete, y una sucursal en Lurn, adems de una oficina informativa en San Borja, Lima.
COLOCACIONES
La participacin de mercado de la Caja Pisco es de 0.43% en el segmento de colocaciones del Sistema
de Cajas Municipales. Al 31 de diciembre del 2012, el monto de los crditos otorgados llega a S/. 49
millones, segn cifras de la Superintendencia de Banca y Seguros.
DEPSITOS
El nivel de depsitos de la institucin es de S/. 57 millones, una participacin de mercado de 0.51% al
mes de diciembre de 2012.
PATRIMONIO
El patrimonio de la Caja de Pisco, al 31 de diciembre de 2012, asciende a S/. 7,021 millones.
37
PIURA
HISTORIA
El 4 de enero de 1982, la CMAC Piura inici sus operaciones con un capital aportado por la Municipalidad de Piura de US$ 82,000, siendo el crdito prendario su primer producto financiero.
Inici sus operaciones con seis empleados en oficinas cedidas en uso por la Municipalidad Provincial de Piura.
A inicios de 1985, la Municipalidad de Piura suscribe el Convenio de Cooperacin Tcnica
con la GTZ de Alemania, con el objetivo de contribuir al desarrollo de la CMAC-Piura, tomando
como modelo las Cajas de Ahorro de Alemania. La GTZ implement un centro de capacitacin
en Piura para todo el personal de las cajas municipales del Pas. Esta fue la base para la creacin
de una nueva tecnologa de microfinanzas, entendido como microcrdito y microahorro.
El 1 de febrero de ese mismo ao, la SBS autoriz a la CMAC-Piura a captar depsitos del
pblico, lo que le permiti que en el periodo de 1985-1987, con el apoyo de la GTZ, introducir
un nuevo producto el PPD (Plan Progresivo de Depsitos), con pequeos premios de promocin trados de Alemania.
En 1988, la SBS autoriz a la entidad a operar con crditos no prendarios, orientados al sector de las micro y pequeas empresas, amplindose de esta forma los servicios financieros:
Crdito Prendario, Ahorros y Crditos MypeS. En setiembre de ese ao se inaugur la tercera
agencia en el Mercado Modelo de la ciudad de Piura, donde se concentra la mayor parte de
pequeos y microempresarios. En 1992, la Caja Piura recibe permiso para operar con crditos
personales dirigidos a empleados pblicos y privados, bajo la modalidad de descuento por
planilla.
Pionera en el sistema de Cajas Municipales del Per, Caja Piura posee la red de agencias y
puntos de atencin ms amplia a nivel nacional. Est presente en 22 regiones del pas contando
con ms de 100 agencias interconectadas a nivel nacional, desde Tumbes hasta Tacna, desde
Loreto hasta Puno, adems de oficinas especiales e informativas.
PIONERA EN EL
SISTEMA DE CAJAS
MUNICIPALES DEL
PER, CAJA PIURA
POSEE LA RED DE
AGENCIAS Y PUNTOS
DE ATENCIN MS
AMPLIA A NIVEL
NACIONAL.
38
Caja Piura naci con el objetivo de descentralizar y profundizar el sistema financiero, dirigindose a sectores populares de muy bajos ingresos y creando circuitos de ahorro y crdito en
los lugares ms alejados del pas. De esta manera, ha venido cumpliendo con su misin de
brindar servicios financieros con eficiencia, oportunidad y competitividad a micro y pequeas
empresas as como familias que normalmente no tenan acceso al sistema bancario tradicional,
fomentando su desarrollo auto sostenible en base al ahorro y contribuyendo a mejorar su calidad de vida a travs de la generacin de empleo.
SERVICIOS
Caja Piura cuenta con tecnologa bancaria electrnica de alto nivel, la que ha sido fortalecida
con los aportes del consorcio de las empresas Diebold, Telefnica y Novatronic, para ofrecer los
servicios de Cajeros Piura Cash, Cajeros Corresponsales y Banca por Internet. En tal sentido, hoy
Caja Piura cuenta con modernos canales de atencin que conforman la Red Caja Piura, liderados por los Cajeros Piura Cash, cajeros propios que permiten realizar operaciones de ahorro y
crdito sin necesidad de acudir a las agencias, posee una extensa red de cajeros corresponsales
denominados Agentes Caja Piura, un eficaz sistema de banca por internet, adems de una Lnea de Atencin al Cliente que atiende las consultas de los usuarios 24 horas al da.
Desde 2006 ofrece su tarjeta de dbito Piura Cash con el propsito que sus clientes puedan realizar sus operaciones a travs de los medios electrnicos. Con la Red Caja Piura ha mejorado la eficiencia en la atencin a sus clientes toda vez que las operaciones se realizan con mayor rapidez y con
menor costo operativo.
Cumpliendo con su estrategia de bsqueda de nuevos mercados, Caja Piura se posiciona a la fecha como la Caja con la mayor red de agencias
interconectadas a nivel nacional inaugurando el pasado mes de agosto su agencia nmero 103, en el turstico distrito de Catacaos (Piura) e iniciando
operaciones en los distritos de Ignacio Escudero (Sullana) y San Juan de Lurigancho (Lima).
Caja Piura cuenta con autorizacin de la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS) para la implementacin de agencias en los distritos de Magdalena y Huaral (Lima); Pacasmayo y Otuzco (La Libertad); Cayalti y Chongoyape (Lambayeque); San Marcos (Cajamarca); La Merced y Satipo (Junn);
La Pampilla (Arequipa); Atalaya y Campo Verde (Ucayali); Puno (Puno); Pasco (Pasco) y San Sebastin (Cusco)
Este crecimiento tiene un firme propsito, seguir ofreciendo oportunidad de desarrollo a ms peruanos emprendedores.
El nmero de clientes con crditos otorgados por la Caja Piura es de 144,060 usuarios al 30 de setiembre de 2012. Los ahorristas llegan a 242,023.
Caja Piura forma parte de la Cmara de Compensacin Electrnica, mediante la cual sus clientes podrn hacer transferencias a otros bancos, procesar cheques de otras entidades financieras con mayor rapidez y gozar de mayor seguridad al reducir el riesgo de traslado de dinero.
En cuanto a prstamos, la institucin ofrece: Crdito para Micro y Pequea Empresa, Crdito Agropecuario, Crdito Pesquero, Crdito Panderito,
Microcrdito, Crdito Campaa y Crdito Capigas.
COLOCACIONES
La Caja Piura ocupa el segundo mayor monto de colocaciones del Sistema de Cajas Municipales. Al 31 de diciembre de 2012, los crditos otorgados
ascienden a S/. 1,579 millones, lo que representa una participacin de mercado de 14.40%, de acuerdo con el ranking de la SBS.
DEPSITOS
La institucin cuenta con un monto de depsitos de S/. 1,797 millones, el segundo mayor nivel de ahorros del pblico del Sistema de Cajas Municipales con una participacin de 16.10% al 31 de diciembre de 2012.
PATRIMONIO
El patrimonio total de la Caja Piura llega a S/. 257,309 millones, el tercer monto ms alto del Sistema de Cajas Municipales al 31 de diciembre de 2012.
CAJA PIURA DESDE 2006

OFRECE SU TARJETA DE
DBITO PIURA CASH CON EL
PROPSITO QUE SUS
CLIENTES PUEDAN REALIZAR
SUS OPERACIONES A TRAVS
DE LOS MEDIOS
ELECTRNICOS.
39
SULLANA
HISTORIA
La Caja Sullana inici sus operaciones el 19 de diciembre de

1986, con la autorizacin que le otorga la Resolucin de la SBS N
679-86, ofreciendo el servicio de crdito prendario o crdito pignoraticio. Un ao despus, obtuvo la autorizacin para la captacin de recursos en moneda nacional, mediante las modalidades
de Ahorro Corriente, Depsitos a Plazo Fijo y el Plan Progresivo
de Depsito (PPD).
En 1992, la institucin, con el apoyo del Convenio Per-Alemania, realiza un estudio de la situacin agrcola-econmica de
la provincia de Sullana, con la finalidad de determinar la factibilidad de otorgar crditos al sector agrcola. En marzo de 1993, se
otorgan los primeros prstamos agropecuarios.
En 1998, la Caja Sullana recibe por parte de la SBS, la Resolucin N 27498 correspondiente a su conversin en Sociedad
Annima. A nivel Internacional, la entidad logra reconocimientos, como el de Microrate que la incluye entre las primeras instituciones microfinancieras de Latinoamrica por sus niveles de
rentabilidad, crecimiento, entre otros rubros.
La entidad cuenta con autorizacin de la SBS para proceder a
la emisin de deuda a largo plazo en el mercado de capitales. En
base a ello, la Caja Sullana coloc el 16 de agosto del 2012 sus
primeros certificados de depsitos por S/. 15.6 millones, con un
rendimiento para los inversores de 5.78% anual y en su segunda
emisin con la serie B por un monto de 24 millones 185 mil nuevos soles, con una tasa nominal para los inversionistas participantes del 5.69%. La demanda ascendi a 32 millones 185 mil
nuevos soles.
SERVICIOS
LA CAJA SULLANA HA
AMPLIADO SUS SERVICIOS
FINANCIEROS CON LA
IMPLEMENTACIN DE SU
TESORERA Y MESA DE
DINERO, DE ACUERDO CON
LOS ESTNDARES DE LOS
MERCADOS DE CAPITALES.
40
La institucin fue la primera caja del sistema en tener cobertura

nacional con la tarjeta de dbito y su uso en los cajeros Global
Net. Del mismo modo, fue la primera caja en incursionar en el
Home Banking para consulta de saldos de cuentas de ahorro y
crdito va Internet dando un gran salto en calidad de servicio a
sus clientes.
La Caja Sullana cuenta con un nmero de clientes con crditos otorgados de 116,471 personas. Por su parte, la cantidad de
ahorristas llega a 215,572 personas al 30 de setiembre de 2012.
La entidad ha logrado una gran diversificacin geogrfica
pues cuenta con 68 puntos de atencin y brinda servicios en
once regiones del pas: Tumbes, Piura, Lambayeque, La Libertad,
Cajamarca, ncash, Ica, Lima, Callao, Arequipa y Moquegua.
La Caja Sullana ha ampliado sus servicios financieros con la
implementacin de su Tesorera y Mesa de Dinero, de acuerdo
con los estndares de los mercados de capitales. En sus primeros
tres meses de funcionamiento, esta nueva lnea de negocio ha
generado un volumen de S/. 400 millones entre depsitos, operaciones cambiarias, overnight, operaciones de reporte, certificados de depsito del BCR y operaciones de recompra.
COLOCACIONES
La Caja Sullana es la cuarta entidad del Sistema de Cajas Municipales con un mayor nivel de colocaciones. Al 31 de
diciembre de 2012, los crditos otorgados ascienden a S/. 1,196 millones, lo que representa una participacin de
mercado de 10.67% de acuerdo con el ranking elaborado por la SBS y un incremento de 12.7% respecto al mismo
periodo de 2011. El ratio de mora fue de 5.71%, un aumento de 46 puntos bsicos comparado con setiembre del
ao anterior.
DEPSITOS
El monto de los depsitos en la institucin llega a S/. 1,189 millones, al 31 de diciembre de 2012. Con ese resultado,
la participacin de mercado de la Caja Sullana es de 10.44% y se ubica en el cuarto lugar de las entidades del sistema con mayor nivel de ahorros.
PATRIMONIO
El patrimonio de la Caja Sullana, al 31 de diciembre del 2012, es de S/. 195,535 millones, ubicndose en la quinta
posicin de entidades del sistema con mayor monto patrimonial. La cifra es mayor en 13.46% respecto al tercer
trimestre del 2011.
RECONOCIMIENTOS
Entre los principales reconocimientos, Caja Sullana ha sido galardonada por Mix Market por sus niveles de transparencia de la informacin en la modalidad de cinco diamantes y por la UPC y Procapitales como la entidad con Mejor
Gobierno corporativo entre las instituciones de microfinanzas. Asimismo, Grace Place to Work la catalog, dentro
de las empresas con ms de 700 trabajadores, como la empresa con mejor clima laboral para trabajar. Recientemente la Confederacin Mundial de Negocios (Worldcob) la reconoci con la norma WORDLDOB CSR: 2011.1 que la
cataloga como empresa socialmente responsable. Asimismo, en el marco del Premio a la Microempresa (PREMIC)
Caja Sullana ha ganado conjuntamente con sus clientes en ms de doce oportunidades este premio, destacando en
los premios Innovacin y Excelencia que son los mximos reconocimientos otorgados por el Premic.
LA CAJA SULLANA FUE LA

PRIMERA CAJA DEL SISTEMA
EN TENER COBERTURA
NACIONAL CON LA TARJETA
DE DBITO Y SU USO EN LOS
CAJEROS GLOBAL NET
41
TACNA
HISTORIA
La Caja Tacna inici sus operaciones el 1 de junio
de 1992, luego de recibir la autorizacin de la SBS
mediante Resolucin N 322-98 del 21 de mayo
del mismo ao. El directorio est conformado por
siete miembros que ejercen la representacin
institucional de la entidad y que representan a
diferentes fuerzas sociales de la comunidad
como: Municipalidad Provincial de Tacna, Iglesia,
Cmara de Comercio, Industria y Produccin de
Tacna, Banco de la Nacin y APEMYPE (Micro y
Pequeos Empresarios). En Lima, la Caja inicia
sus operaciones el 17 de junio de 2008.
Su crecimiento sostenido en una poltica innovadora le permite estar presente en el mercado financiero como una empresa competitiva
especializada en microfinanzas que cubre gran
parte de las aspiraciones individuales y colectivas de sus clientes, posicionndose en la regin
fronteriza Tacna-Puerto Maldonado como una
empresa lder en microfinanzas.
SERVICIOS
LA CAJA TACNA TIENE UNA

POLTICA INNOVADORA QUE LE
PERMITE ESTAR PRESENTE EN EL
MERCADO FINANCIERO COMO
UNA EMPRESA COMPETITIVA
ESPECIALIZADA EN
MICROFINANZAS QUE CUBRE
GRAN PARTE DE LAS
ASPIRACIONES INDIVIDUALES Y
COLECTIVAS DE SUS CLIENTES.
42
La institucin tiene agencias en Tacna, Ilo, Puno,

Puerto Maldonado, Moquegua, Ilo, Juliaca, Arequipa y Cusco. Por el lado de los prstamos ofrece Crdito Personal, Crdito Mype, Prendario,
Hipotecario y Carta Fianza. En cuanto a depsitos, brinda los productos de Ahorro Corriente,
Depsito Plazo Fijo, Ahorros con rdenes de
Pago, Ahorro Sueldo, CTS, Ahorro Futuro y Plan
Ahorro. En cuanto a servicios, permite a sus clientes realizar operaciones de emisin de pagos y
giros, as como pago de instituciones educativas,
servicios pblicos y tributos.
El nmero de clientes con crditos directos
otorgados por la Caja Tacna lleg a 55,062 usuarios, contando con 58,022 ahorristas al 30 de setiembre de 2012.
COLOCACIONES
Los crditos otorgados por la Caja Tacna, al 31 de diciembre del 2012, ascienden a S/. 615 millones. Este
monto representa una participacin de mercado de 5.42% en el Sistema de Cajas Municipales segn el
ranking de la SBS.
DEPSITOS
El monto de los depsitos en la institucin se ubica en S/. 494 millones, lo que significa una participacin de mercado de 4.64% al 31 de diciembre de 2012.
PATRIMONIO
La Caja Tacna cuenta con un patrimonio total de S/.103,816 millones al 31 de diciembre del 2012. Es la
octava entidad del Sistema de Cajas Municipales con mayor nivel patrimonial hasta dicho periodo.
43
TRUJILLO
HISTORIA
Caja Trujillo inici sus actividades en noviembre de 1984 con el propsito de atender a los pequeos y medianos empresarios.
El proceso de expansin se inici en 1990
con la primera agencia en el Centro Comercial Las Malvinas, la misma que luego fue
trasladada al Centro Comercial Zona Franca.
En 1991, la entidad inaugur su oficina en El
Porvenir, y en 1994 abri una agencia en
Chepn. En el ao 2001 fue inaugurada en
Chiclayo su primera agencia fuera de la regin La Libertad, con lo cual empez la expansin hacia otros departamentos del pas.
Actualmente Caja Trujillo tiene 53 agencias y oficinas distribuidas en 10 regiones
del pas. Cuenta con la red de cajeros automticos Global Net que suman ms de 1,800
en todo el pas. Por su parte, los cajeros corresponsales a nivel nacional se siguen expandiendo gracias a una alianza con una
importante red de cajeros, con el fin de llegar a clientes no solo de la urbe, sino tambin de las zonas rurales.
CAJA TRUJILLO TIENE 53 AGENCIAS Y

OFICINAS DISTRIBUIDAS EN 10 REGIONES
DEL PAS. CUENTA CON LA RED DE
CAJEROS AUTOMTICOS GLOBAL NET
QUE SUMAN MS DE 1,800 EN TODO EL
PAS. TAMBIN CUENTA CON EL SERVICIO
DE REMESAS, EL CUAL BRINDA SEGURIDAD
Y RAPIDEZ EN LA TRANSACCIN DE
DINERO A NIVEL MUNDIAL EN ALIANZA
CON WESTERN UNION.
44
SERVICIOS
Para apoyar el crecimiento de los clientes de
las micro y pequeas empresas, Caja Trujillo
ha diseado productos crediticios como el
Rapidiario, Crediamigo, Creditaxi, Credi Mujer, Crdito Automtico, Facilito, entre otros.
Tambin cuenta con el servicio de remesas, el cual brinda seguridad y rapidez en la
transaccin de dinero a nivel mundial en
alianza con Western Union. Con el Banco de
la Nacin se ofrece el servicio de pago de
tributos como el Pago Fcil RUS, duplicado
de DNI, solicitud de visas, denuncia policial,
certificado de antecedentes policiales, aranceles judiciales, etc.
En seguros, la institucin brinda adquisicin de SOAT, Microseguro de Accidentes Personales, seguros

vinculados a productos financieros de ahorro, como el Seguro de Sepelio y Proteccin Familiar y el Seguro de
Riesgos en Transacciones mediante Tarjeta de Dbito. Para crditos estn el Seguro de Desgravamen, el Seguro de Multiriesgo de dao fsico para inmuebles financiados, el Seguro de Multiriesgo para Bienes e Inmuebles en Garanta de Crdito, el Seguro de Desgravamen GNV, Seguro Equipo GNV, el Seguro Vehicular
Programa Mi Taxi, y el Seguro de Desgravamen Rapidiario.
La Caja Trujillo cuenta con 121,165 clientes con crditos directos otorgados, mientras que el nmero de
ahorristas llega a 162,048 usuarios.
COLOCACIONES
Al 31 de diciembre de 2012, Caja Trujillo tiene un monto de crditos directos otorgados de S/. 1,204 millones.
Eso la coloca como la tercera entidad del Sistema de Cajas Municipales con mayor nivel de colocaciones y con
una participacin de 10.95%.
DEPSITOS
El monto de los depsitos en Caja Trujillo llega a S/. 1,276 millones al 31 de diciembre de 2012. Es la tercera
institucin del sistema con mayor nivel de ahorros del pblico con una participacin de mercado de 11.82%,
segn el ranking elaborado por la SBS.
PATRIMONIO
Caja Trujillo es la segunda entidad del Sistema de Cajas Municipales con un mayor nivel de patrimonio. Al 31
de diciembre del 2012, dicho indicador lleg a S/.291,191 millones.
45
FEDERACIN PERUANA
DE CAJAS MUNICIPALES
DE AHORRO Y CRDITO
(FEPCMAC)
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MISIN, VISIN Y OBJETIVOS ESTRATGICOS

La Federacin Peruana de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito (FEPCMAC) nace como mecanismo de representacin del Sistema de CMAC y se ha constituido en el elemento de unidad de las 12 entidades miembros
de la institucin con el fin de que se desarrollen de manera coordinada.
La FEPCMAC representa a sus miembros en diversas coordinaciones ante organismos pblicos y privados
nacionales e internacionales con miras a la obtencin de recursos econmicos y financieros y en la administracin de las lneas de crdito.
Adems, la representacin gestiona autorizaciones y evala proyectos de creacin de agencias y de nuevas CMAC ante la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) y otros organismos competentes, adems
de atender aspectos especficos requeridos por las CMAC.
NUESTRA MISIN
Somos la organizacin que representa a las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, y estamos comprometidos
en brindar a nuestros clientes productos y servicios eficientes y oportunos que permitan la consolidacin del
Sistema CMAC.
NUESTRA VISIN
Ser la organizacin clave para asegurar la competitividad del Sistema CMAC.
OBJETIVOS ESTRATGICOS
Fortalecimiento del sistema de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito.
Para este propsito, se est avanzando en el fortalecimiento de la coordinacin entre las entidades miembros de la Federacin.
Optimizar la eficiencia organizacional y contar con la capacidad humana (propia o tercerizada) que responda a las necesidades de las CMAC.
Adems, la FEPCMAC est abocada a fortalecer su capacidad para la generacin de ingresos propios.
ALIANZAS ESTRATEGICAS EN BENEFICIO DE LAS CMAC

La FEPCMAC es consciente de la importancia de establecer alianzas estratgicas que permitan promover la consolidacin del sistema. Por ello, se han establecido vnculos de cooperacin con instituciones nacionales e internacionales para facilitar diferentes lneas de trabajo como por ejemplo la especializacin de productos tanto en
crditos como en ahorros, nuevos canales de atencin al pblico, estudios especializados, entre otros.
As, en mayo del 2012 fue suscrito el convenio con el Ministerio de Comercio Exterior y Turismo (Mincetur)
y con la Comisin de Promocin del Per para la Exportacin y el Turismo (Promper), mediante el cual se establece una relacin de colaboracin mutua para aunar esfuerzos, capacidades, competencias y coordinar
iniciativas conjuntas en el diseo de un producto de comercio exterior orientado especficamente a atender
las neceidades de la microempresa. Se espera con ello, contribuir al desarrollo y promocin del sector micro
exportador y micro importador.
La FEPCMAC tambin suscribi en setiembre del 2012 un convenio con la organizacin AFLATOUN de Holanda, cuya misin es la promocin del desarrollo econmico y social de los nios y jvenes en los pases en
47
desarrollo. Gracias al compromiso firmado, la FEPCMAC compartir recursos, redes y materiales de la metodologa AFLATEEN, dirigida a jvenes de entre 15 y 19 aos de edad, y la aplicar en el proyecto corporativo de
Microahorro Juvenil.
Asimismo, fue fundamental ser beneficiarios de un programa de Asistencia Tcnica de la Corporacin Andina de Fomento (CAF), organizacin regional con amplia trayectoria de apoyo financiero y tcnico a los pases
que la conforman. Esta asistencia tcnica no reembolsable permitir que las cajas Municipales puedan ofrecer
productos de ahorro al segmento jvenes de menores recursos econmicos. El objetivo es adicionalmente
desarrollar una cultura financiera entre los alumnos de educacin secundaria, mediante programas que se
apoyarn de la metodologa internacional AFLATEEN y se aplicar a travs de talleres en colegios ubicados en
las zonas de influencia de las Cajas Municipales. El objetivo final es crear el producto de microahorro que
permita generar la base para los futuros emprendedores del pas.
Posteriormente, en diciembre el 2012 la FEPCMAC firm un acuerdo con la filial peruana de la empresa
transnacional IBM orientado a promover acciones conjuntas para dar a conocer entre los miembros del Sistema CMAC las nuevas soluciones tecnolgicas del mercado para lograr la eficiencia de sus operaciones
financieras.
PROYECTOS CORPORATIVOS
Los esfuerzos para la consolidacin del Sistema CMAC tambin requieren de un trabajo interno y del apoyo
mutuo de las instituciones que forman parte de la FEPCMAC. Por ello, se han desarrollado proyectos corporativos in house que tienen como finalidad apoyar a las cajas municipales en la especializacin de todos sus
productos y canales de atencin, as como generar sinergias, economas de escala y conocimiento especializado que permitir contribuir al crecimiento y fortalecimiento del Sistema CMAC en su conjunto.
En general, para las empresas microfinancieras, es costoso implementar este tipo de iniciativas a nivel individual, dada la inversin requerida. De ah la importancia de que la FEPCMAC desarrolle proyectos corporativos que permitan la unin de esfuerzos para que las CMAC puedan llegar con menores costos al beneficiario
final.
As es como nace el proyecto Plataforma de Integracin Tecnolgica (PIT), mediante el cual se administra
la primera Red de Microfinanzas del Per: Cajared. Este importante esfuerzo naci con dos productos: Operaciones Intercajas y la Red de ATMs de Global Net. El primer producto permite a los clientes de todas las Cajas
Municipales realizar operaciones en lnea, como depsitos, retiros, consultas y pago de crditos. Todo esto se
puede hacer desde cualquier ventanilla en cualquier agencia y oficina de las Cajas Municipales que son parte
de Cajared. Por su parte, con la Red de ATMs de Global Net, los clientes de las CMAC disponen de la mayor red
de cajeros automticos con 1,800 puntos a nivel nacional.
Por el momento, el proyecto PIT cuenta con la participacin de las cajas de Cusco, Del Santa, Ica, Huancayo,
Maynas, Tacna y Trujillo, pero se prev que otras CMAC se adhieran a las ventajas que ofrece el proyecto como
48
LA FEPCMAC
DESARROLLA PROYECTOS
CORPORATIVOS QUE
PERMITE LA UNIN DE
ESFUERZOS PARA QUE
LAS CMAC PUEDAN
LLEGAR CON MENORES
COSTOS AL BENEFICIARIO
FINAL.
por ejemplo, el acceso a tarifas corporativas, estudios especializados y mejores servicios en condiciones ms
competitivas para sus clientes.
La FEPCMAC tiene clara su misin de impulsar y coordinar las acciones de las Cajas Municipales de Ahorro
y Crdito (CMAC), que son las llamadas a apoyar al segmento ms importante del pas, el microempresario. Esa
fue la idea al crear el proyecto Leasing Corporativo que opera la Unidad Especializada de Back Office. As, bajo
las marcas comerciales Facileasing y Leasing Emprendedor se ofrece productos financieros especializados en
atencin a las necesidades de las Mypes.
El proyecto cont con el apoyo de la Cooperacin Suiza-SECO, a travs de un programa de asistencia tcnica para el diseo y adaptacin al mercado peruano de los productos indicados, todo esto con el objetivo de
establecer productos adecuados a la realidad del microempresario, con bajas tasas de financiamiento, simplicidad en los requisitos y asesora personalizada. Los estudios de mercado realizados identifica un mercado
potencial de US$ 81.8 millones, en los departamentos de accin del proyecto.
Un hito importante para el rol de la FEPCMAC fue la autorizacin de la Superintendencia de Banca, Seguros
y AFP (Resolucin SBS N 3045-2010 del 05.04.10) para brindar servicios centralizados de tercerizacin de las
funciones administrativas, contables, legales e informticas directamente vinculadas a las operaciones de
arrendamiento financiero realizadas por las Cajas Municipales de Ahorro y Crdito.
El proyecto Leasing Corporativo cuenta con la participacin de CMAC Cusco, Del Santa, Ica, Huancayo,
Maynas y Tacna. A partir de marzo 2012, se formaliz el proceso de implementacin con CMAC Trujillo.
El siguiente cuadro resume las colocaciones, a diciembre de 2012, en cada una de las CMAC integrantes del
proyecto en mencin:
CMAC
Colocaciones
(miles USD)
N de Operaciones
CUSCO
2,149.84
10
HUANCAYO
2,188.22
13
35.00
ICA
307.26
MAYNA
244.68
TOTAL
4,924.99
30
DEL SANTA
49
Los procesos de mejora del sistema CMAC fueron muy dinmicos en el

2012. En agosto, por ejemplo, las Cajas Municipales firmaron un acuerdo con
Telefnica del Per para la implementacin del canal de Banca Celular con la
tecnologa USSD. Con esto, cualquier cliente de Movistar que cuente con un
celular prepago o postpago acceder a la red USSD, mediante un nmero corto (*222#) y podr realizar operaciones de consulta de saldos y movimientos,
pago de crditos, transferencias a cuentas propias y de terceros y recarga de
celular.
La importancia del proyecto llev a que, en diciembre del 2012, el Banco
Interamericano de Desarrollo (BID) aprobara un programa de Asistencia Tcnica a la FEPCMAC para apoyar a que el Sistema CMAC implemente el FONOAHORRO como plataforma para incentivar el microahorro, especialmente
en zonas rurales del pas.
Este proyecto fomentar significativamente la inclusin financiera, permitiendo el acceso a los servicios financieros, sobre todo de aquellas personas
que residen en zonas remotas, donde no es posible acceder fcilmente a un
cajero automtico o a un cajero corresponsal, pero donde si hay cobertura
celular. Con ello se incrementar la capilaridad de sus canales de atencin y
as el canal de Banca Mvil se convertir en un mecanismo de promocin del
microahorro.
El programa de asistencia tcnica considera estudios de investigacin de
mercado, programas de capacitacin para clientes de las CMAC, diseo de
herramientas para promover la cultura del ahorro, entre otros aspectos que
contribuyan directamente a la inclusin financiera. El proyecto CMAC Mvil
cuenta con la participacin de las cajas de Cusco, Huancayo, Tacna y Trujillo.
DESARROLLANDO CAPACIDADES Y COMPETENCIAS

La FEPCMAC, a travs del Instituto de Microfinanzas, realiza una serie de actividades dirigidas a la capacitacin y desarrollo del capital humano de los integrantes del Sistema CMAC. Un eje de accin es el desarrollo de foros y espacios
de anlisis de la situacin actual y futura de las microfinanzas en el mbito
nacional e internacional, complementado con programas de capacitacin y
especializacin.
Para facilitar la participacin del personal de las CMAC se disearon dos
modalidades de educacin: presencial y virtual, esta ltima a travs del Campus Virtual de la Federacin.
Asimismo, la FEPCMAC desarrolla importantes actividades como congresos y seminarios internacionales. Los eventos internacionales tienen como eje
comn el anlisis de experiencias en inclusin financiera y la bsqueda de alternativas para potenciar la actuacin de las Cajas Municipales en este campo.
Estas actividades han permitido que la FEPCMAC contribuya, a travs del Instituto de Microfinanzas, a generar nuevas perspectivas en las CMAC para que
cumplan con su rol social en el Per.
La Federacin tambin est comprometida con el fortalecimiento del gobierno corporativo de sus instituciones integrantes. As, ha desarrollado los
Programas de Alta Direccin (PAD), tanto presencial como virtual. El Sistema
de Cajas Municipales de Ahorro y Crdito, los rganos de gobierno y las
50
buenas prcticas de gobierno corporativo son uno de los temas tratados de forma presencial. En la modalidad
virtual se desarrollan PAD sobre induccin al sistema CMAC e induccin a la cultura de gestin de riesgos, en
los que se logra la destacada participacin de los directores de las instituciones.
ALIANZAS
Las alianzas estratgicas que la FEPCMAC ha logrado con importantes casas de estudio y organismos internacionales han contribuido a elevar el nivel gerencial de las Cajas Municipales. As, se han realizado programas
de simuladores en gestin estratgica y gestin de riesgos, que fueron desarrollados en el marco de una
cooperacin institucional con la Fundacin Alemana Fas Consult Sparkskassentiftung.
Tambin se realiz el taller de innovacin y generacin de nuevos productos financieros, en el marco del
convenio suscrito con la Universidad del Pacfico; y el taller para auditores internos con participacin de la
consultora Ernst & Young.
A nivel operativo se ha desarrollado la capacitacin en gestin crediticia comercial y los talleres de coordinacin, como las jornadas de oficiales de cumplimiento, el taller sobre reglamento de adquisiciones y contrataciones, taller de trabajo sobre riesgo crediticio con la Superintendencia de Banca Seguros y AFP; una reunin
de contadores sobre la Normas Internacionales y Estados Financieros NIFFS, una reunin de oficiales de cumplimiento de lavados de activos, un taller sobre plan de auditora, una reunin de oficiales de atencin al
usuario con la SBS, y un taller de trabajo sobre prstamos vehiculares para conversin al uso de GNV.
Asimismo, la Universidad del Pacfico (UP) y la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas (UPC) tuvieron
una participacin activa, gracias a convenios suscritos con la Federacin, para ofrecer seminarios y programas
de Posgrado y especializacin a las CMAC.
ASESORA ESPECIALIZADA
El conocimiento sobre la situacin econmica y financiera de las CMAC es clave para el fortalecimiento del
sistema. En vista de ello la FEPCMAC efecta diferentes actividades para informar sobre el contexto actual y
establecer conclusiones y recomendaciones para una oportuna toma de decisiones.
LOS ESFUERZOS PARA LA CONSOLIDACIN DEL SISTEMA

CMAC TAMBIN REQUIEREN DE UN TRABAJO INTERNO Y
DEL APOYO MUTUO DE LAS INSTITUCIONES QUE FORMAN
PARTE DE LA FEPCMAC.
51
En este contexto, es fundamental el desarrollo de talleres de asesora para

las Cajas Municipales, en los que son abordados temas especficos de gestin.
Se incluyen asesoras in situ para las CMAC, actividad que tiene por finalidad
brindar recomendaciones puntuales sobre la labor de las instituciones.
MEJORANDO LA GESTIN DE RIESGOS

El fortalecimiento del sistema de CMAC tiene mucho que ver con una buena
gestin de los riesgos del mercado. En los ltimos aos, la FEPCMAC ha orientado sus servicios de auditora hacia una mejor gestin integral de riesgos
(GIR), en el marco de las normas publicadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS).
La prestigiosa consultora Ernst & Young Asesores fue contratada para realizar visitas de inspeccin a todas las Cajas Municipales, con el fin de evaluar
la gestin del riesgo de mercado, as como la implementacin de los planes
de accin relacionados con la gestin del riesgo operacional. Tambin se
tom en consideracin la identificacin de oportunidades de mejora de la
gestin de riesgo relacionadas, principalmente, al tipo de cambio, la tasa de
inters y los precios.
En el ao 2011, Ernst & Young estim en S/. 150 millones el impacto en la
liberacin de recursos, en el caso de que las Cajas Municipales pudieran calificar para realizar el clculo de requerimiento de patrimonio, a travs del
mtodo estndar alternativo. Con este resultado, en el 2012 se consider
evaluar la implementacin de los planes de accin formulados por la consultora, con el propsito de identificar los elementos o componentes que estuvieran retrasando o limitando el avance en el cumplimiento de los requisitos
establecidos por la SBS para una adecuada gestin del riesgo operacional.
Un informe final con el resultado de las visitas de inspeccin consisti en
un resumen ejecutivo con el nivel de cumplimiento de la gestin de riesgo de
mercado y de clculo del requerimiento de patrimonio efectivo por este riesgo. Asimismo, se consider una revisin del estatus de la implementacin de
los planes de accin relacionados con la gestin de riesgo operacional. Otro
aspecto fue la revisin de la funcin de auditora interna en torno a la evaluacin de la gestin de riesgo de mercado y riesgo operacional. Tambin hubo
una descripcin de la capacitacin sobre la implementacin de la gestin del
riesgo operacional; oportunidades de mejora y planes de accin.
Otro componente del informe es una descripcin del trabajo realizado,
que incluy el anlisis e identificacin de las brechas relacionadas con el
cumplimiento de las resoluciones emitidas por la SBS sobre gestin del riesgo
de mercado; tambin se dio cuenta sobre la revisin del estatus de la implementacin de los planes de accin 2011 en torno a la gestin del riesgo operacional; y se mencion la revisin de la funcin de auditora vinculada con la
evaluacin de la gestin del riesgo de mercado y riesgo operacional.
Finalmente, el informe detall los planes de accin del 2012 para cada
CMAC, que contienen las oportunidades de mejora correspondientes al riesgo de mercado y al riesgo operacional, separadas en aquellas que son de
cumplimiento regulatorio y las que corresponden a las buenas prcticas,
donde la decisin para su desarrollo e implementacin compete a los responsables de las CMAC, conforme con sus objetivos estratgicos, planes y
presupuestos.
52
El resumen del trabajo de Ernst & Young fue presentado en un informe ejecutivo a la FEPCMAC y expuesto
ante el comit directivo con la participacin de representantes de todas las CMAC. El documento y las exposiciones incluyeron conclusiones y sugerencias comunes, las mismas que fueron compartidas con todas las entidades que conforman el sistema CMAC.
Estas visitas fueron muy beneficiosas para las Cajas Municipales al haber realizado un diagnstico y haberse establecido un nivel de cumplimiento en el caso del riesgo de mercado. Tambin contribuyeron las capacitaciones sobre la gestin del riesgo operacional y riesgo de mercado, as como la formulacin de oportunidades
de mejora orientadas a continuar o culminar con la implementacin de los requisitos establecidos en las normas de la SBS.
La propia FEPCMAC, a travs de su Departamento de Auditora, efectu dos visitas de inspeccin a dos
Cajas Municipales, con el fin de revisar y evaluar determinados procesos previamente identificados como de
mayor riesgo. Sobre ellos se elaboraron informes de auditora con oportunidades de mejora que fueron alcanzados a las CMAC evaluadas.
GESTIN INTEGRAL DE RIESGOS (GIR)

Las Cajas Municipales estn expuestas a muchos riesgos, los cuales se pueden clasificar en estratgicos, operacionales y de reputacin. Por ello, la FEPCMAC elabor en el 2012 un plan de trabajo que tiene como objetivo cubrir los principales procesos de la organizacin, de acuerdo con el tamao, naturaleza y complejidad de
las actividades, as como sus objetivos estratgicos y nivel de riesgo.
Las acciones del plan tomaron en cuenta los lineamientos del Manual de la gestin integral de riesgos
(MAGIR), en el cual se definen las polticas, funciones, responsabilidades y metodologas para desarrollar una
adecuada gestin de riesgos.
Asimismo, la gestin del riesgo estratgico del ao 2012 se circunscribi al plan estratgico del 2011-2015
de la FEPCMAC, asociando los objetivos estratgicos con los objetivos especficos establecidos y evaluados en
el plan de gestin institucional del 2012.
La gestin del riesgo operacional del 2012 tuvo como base la metodologa GIR definida en el MAGIR, la
misma que ha provedo una gua para su establecimiento e implementacin del proceso de administracin del
riesgo considerando los componentes establecidos en la Resolucin SBS N 037-2008.
EL RESUMEN DEL TRABAJO DE

ERNST & YOUNG FUE PRESENTADO
EN UN INFORME EJECUTIVO A LA
FEPCMAC Y EXPUESTO ANTE EL
COMIT DIRECTIVO CON LA
PARTICIPACIN DE
REPRESENTANTES DE TODAS LAS
CMAC.
53
Calle Conde de Chinchn N 918

San Isidro, Lima 27 - Per
Central Telfonica: 222 4002
Fax: 222 4003
www.fpcmac.org.pe

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CAJAS MUNICIPALES:

UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS

CARTA DEL PRESIDENTE

Nacimiento de las CMAC

EVOLUCIN DEL SISTEMA CMAC

INTEGRANTES DEL SISTEMA CMAC

Historia de cada CMAC

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES

Misin, visin y objetivos estratgicos

CARTA DEL PRESIDENTE

CAJAS MUNICIPALES: UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS CON ROL SOCIAL

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

SISTEMA DE CAJAS MUNICIPALES

Micronanzas no es caridad, es el reconocimiento de que los pobres son

NACIMIENTO DE LAS CMAC

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

LA PREFERENCIA DE LOS CLIENTES POR LOS

CARACTERSTICAS DE LAS CMAC

CAJAS MUNICIPALES: UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS CON ROL SOCIAL

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

EVOLUCIN DEL SISTEMA CMAC

dic 02 dic 03 dic 04

Sistema CMAC: Total Crditos Directos

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

EL NIVEL DE COLOCACIONES CONTINO SU

Sistema CMAC: Total Crditos Directos

CAJAS MUNICIPALES: UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS CON ROL SOCIAL

dic 02 dic 03 dic 04

Sistema CMAC: Depsitos Totales

Sistema CMAC: Distribucin de Depsitos por Tipo - Dic. 2012

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

LAS CMAC CONCENTRAN

CAJAS MUNICIPALES: UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS CON ROL SOCIAL

LAS CMAC INGRESAN A LA BVL

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

LAS CAJAS MUNICIPALES CONSTITUYEN UN

CRDITOS OTORGADOS A ZONAS DE EXTREMA POBREZA

DIFICULTADES DE ACCESO A LAS COMUNIDADES

CAJAS MUNICIPALES: UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS CON ROL SOCIAL

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

CAJAS MUNICIPALES: UNA REALIDAD EN MICROFINANZAS CON ROL SOCIAL

UNO DE LOS PROPSITOS DE LAS

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

INTEGRANTES DEL SISTEMA CMAC

CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE

La Caja Arequipa, empresa que lidera el segmento de las Cajas Municipales,

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Caja Municipal Cusco, 24 aos Pensando Siempre en el Progreso de Nuestra

Primeros en llegar a los lugares ms recnditos de nuestro pas, durante

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LA CAJA DEL SANTA TUVO

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El 25 de julio de 1988 la Superintendencia de Banca y Seguros (SBS)

UNO DE LOS RUBROS

FEDERACIN PERUANA DE CAJAS MUNICIPALES DE AHORRO Y CRDITO

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CAJA MUNICIPAL DE AHORRO Y CRDITO DE