INTRODUCCION

Esta actividad es realizada con el fin de tener conocimientos previos de nuestro curso de
administracin financiera, cumplir con el objetivo de esta actividad de trabajo colaborativo
permitiendo, conocer la Unidad I administracin financiera, conceptos y pronsticos
decisiones financieras a corto plazo, formada con los captulos I ,II y III con el fin de tener un
aprendizaje autnomo.

OBJETIVOS

Objetivos Generales
Realizar esta actividad de trabajo colaborativo donde todos los estudiantes de este curso
debemos participar y cumplir con una rubrica para calificar nuestro nivel de importancia del
tema expuesto.
Analizar el tema que estamos informando para una mayor claridad.

Objetivos Especficos
Conocer todos los pasos para la realizacin y solucin de cada formula expresada.
Participar activamente en nuestro trabajo y el de nuestros compaeros.
como punto final hacer un anlisis concreto de nuestro aprendizaje en esta actividad.

CONCLUSIONES

De acuerdo a lo realizado en esta actividad dividida en dos fases donde nos lleva conocer las
diferentes fuentes de investigacin y de informacin que debemos conocer en nuestro curso
de Administracin Financiera con su frmula para cada una de sus actividades presentes, con
el objetivo de tener conocimiento de estas, para llegar a ser los mejores administradores

financieros.

FUENTES DE DOCUMENTOS

-Modulo de administracin financiera

-http://www.mitecnologico.com/Main/AdministracionFinancieraI
-http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/adminfinancieraenrique.htm

UNIDAD I
ADMINISTRACIN FINANCIERA, CONCEPTOS Y PRONSTICOS
DECISIONES FINANCIERAS A CORTO PLAZO
CAPTULO I
CONCEPTOS DE ADMINISTRACIN FINANCIERA

FASE I FORMULAS
UNIDAD I
FORMULAS
-Utilidades por accin=utilidades disponibles para accionistas comunes/el numero de
accionistas. ($20.750/76.120 = $2.90.
-valor de la acciones preferentes emitidas* el valor unitario de cada una de ellas.
(20.000*$10.000 = 200.000.000).
Razones de liquidez
Activos Corrientes
-Razn Circulante = ------------------------Pasivos Corrientes

Activos Corrientes - Inventarios

Prueba cida = ----- --------------------------Pasivos Corrientes

Razones de actividad =

Costo de Ventas
--------------------Inventario

Cuentas por cobrar

-Perodo Promedio de Cobro= ---------------------------Ventas diarias promedio

Cuentas por pagar

-Periodo promedio de pago=..
Compras diarias promedio

Cuentas por cobrar

-periodo promedio de cobro=....
Compras anuales
..
365

*Rotacin de activos totales=

Ventas
.
Total activos

* Razn de deuda o ndice de endeudamiento

Deuda total
*Razn de deuda=
Total activos
* Razn de cobertura o intereses =

Razn de cobertura de pagos fijos = Utilidad antes de inters e impuesto

EBIT) +pagos de arrendamientos financieros
=
..
Gastos por intereses pagos de arrendamiento financiero pagos al capital de los Prestamos
+dividendos acciones Preferentes +reserva de impuestos.
*Margen de utilidad bruta= Ventas costos de ventas= utilidad bruta
.
.
Ventas
Ventas
* Margen de utilidad operativa=Utilidad operativa
....
Ventas
Utilidad disponible para acciones comunes
*Margen de utilidad neta=.
Ventas

* Rentabilidad de los activos (ROA)= Utilidad disponible para los accionistas

Total activos

Utilidades disponibles para los accionistas

*Rentabilidad del patrimonio (ROE)=..
Capital acciones preferentes
Utilidades disponibles para el accionista
*Utilidad por accin= ....
Nmeros de acciones comunes en circulacin
RAZONES DE MERCADO
Relacin precio/utilidad = Precio del mercado por acciones comunes
.
Utilidades por accin
RAZONES DE MERCADO LIBRO
Capital en acciones comunes
*Valor de libros por accin comunes=
Numero de acciones comunes
Precio de mercado por accin
*Razn mercados/libros=..
Valor en libros por accin comn
VALOR FUTURO

VF = VP * (1 + i)n
VF = Valor futuro al final del perodo n
VP = Valor presente o valor principal inicial
i = tasa de inters anual
n = nmero de perodos, generalmente en aos, en el que se mantiene en depsito o
prstamo.
VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA

VF=A* (1+i)
..
i
VALOR FUTURO DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA
VF=A* (1+i) -(1+i)
..
i

VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD ORDINARIA

VP=A* (1+i)
.............
i* (1+i)
VALOR PRESENTE DE UNA ANUALIDAD ANTICIPADA

VP=A*(1+i) * (1+i)
...............
i* (1+i)
*Tasa efectiva anual
TEA = (1 + i/n)n -1
La tasa nominal anual es del 8% y los pagos se realizan mensualmente.
* Flujo de efectivo de las operaciones
*Flujo de efectivo de las operaciones = Utilidad neta despus de impuestos + Depreciacin +
amortizaciones + gastos no en dinero (sin salida de efectivo)
Flujo efectivo de operacin = utilidad operativa neta (EBIT) + depreciacin.
FEL = FEO Inversin en activos fijos y corrientes
Riesgo y Rendimiento
R= It+ (Pit-Pit-)
Pit-1
*Rentabilidad
Donde:
R = Rentabilidad
It = Ingresos del perodo t
Pit = Precio del bien en el perodo t
Pit-1 = Precio del bien al inicio de la inversin

*Valor esperado rendimiento

Re= Rendimiento esperado
Ri = Rendimiento de la i-ensima posibilidad
Pri = Posibilidad de que se presenten los rendimientos
n = Nmero total de posibilidades

Desviacin estndar
OR=

Donde Ri es el rendimiento del i-simo resultado, Re es la rentabilidad esperada y Pri es la

probabilidad de que ocurra el resultado i-simo.

CAPITULO I
CONCEPTOS DE ADMINISTRACION
FINANCIERA
Coeficiente de variacin
[pic]
- Modelo de valoracin de activos de capital (CAPM).
Ri = Rf + {bi x (Rm Rf)}
Ri: Rendimiento del activo
Rf: Rentabilidad de un activo libre de riesgo, por lo general se toman papeles del gobierno
como los TES en Colombia, o las letras del tesoro en los Estados Unidos.
bi: coeficiente beta o ndice de riesgo no diversificadle del activo
Rm: Rentabilidad del mercado, rendimiento del portafolio de activos en el mercado.

CICLO DE OPERACIN

- Ciclo de Operacin = Perodo de conversin de inventarios + Perodo de conversin de

cuentas por cobrar.
CO = PCI + PCC
Inventario promedio
-Periodo de conversin de inventarios=
Costo de venta/365
- Periodo promedio de pago

Cuentas por pagar promedio / (costos de ventas / 365)

Ciclo de conversin de efectivo

-Ciclo de conversin de efectivo = Ciclo de operacin - Perodo promedio de pago.

- Costo del pedido= Costo del pedido =
O x S/Q

APITULO II
ADMINISTRACION DE CAPITAL DE TRABAJO, ACTIVOS CORRIENTES

- Costo del mantenimiento

Costo del mantenimiento = C x Q/2
S = uso en unidades por perodo, el uso es el nmero total de pedidos expresados en unidades.
O = Costo de pedido por pedido
C = Costo de mantenimiento por unidad de pedido
Q = cantidad de pedido en unidades
- Costo total
Costo total = (O x S/Q) + (CxQ/2)
- Cantidad econmica del pedido
Punto de Pedido
-Punto de pedido = das de tiempo de entrega x uso diario.
-Periodo promedio de cobro= Cuentas por cobrar / (ventas promedio / 365).
Costo anual de intereses
Costo anual de intereses=

Descuento.

fuente de financiamiento

-El ciclo de produccin=a mayor produccin mayores compras entonces mayores cuentas por
pagar.
-Costo anual
-Tasa efectiva anual

FUENTES DE DOCUMENTOS

-Modulo de administracin financiera

-http://www.mitecnologico.com/Main/AdministracionFinancieraI
-http://www.gestiopolis.com/recursos/documentos/fulldocs/fin/adminfinancieraenrique.htm