Economie teoretic i aplicat

Volumul XVIII (2011), No. 12(565), pp. 57-68

Provocrile Basel III

pentru sistemul bancar romnesc
Anca Elena NUCU
Universitatea Alexandru Ioan Cuza, Iai
nucu.anca@yahoo.com

Rezumat. Basel III reprezint o revizuire fundamental a cadrului

de reglementare i supraveghere a industriei bancare pe viitor, obiectivul
fiind consolidarea stabilitii sistemului financiar. Scopul acestui articol
este de a analiza impactul introducerii Basel III asupra sistemului bancar
la nivel european i, respectiv, asupra sistemului bancar romnesc.
Dac, la nivel european, se estimeaz un deficit substanial de capital i
lichiditate, cu impact major asupra indicatorilor de profitabilitate,
impactul Basel III asupra sistemului bancar din Romnia se consider a
fi limitat. Msurile pe care instituiile de credit le-ar putea adopta n
vederea atenurii impactului alinierii la noile standarde sunt ajustarea
modelului de business i restructurarea bilanurilor bancare.
Cuvinte-cheie: stabilitate financiar; sistem bancar; Basel III; risc
sistemic; Romnia.

Coduri JEL: G21, G32.

Coduri REL: 11C, 14K.

58
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

58

1. Introducere
Basel III reprezint o revizuire fundamental a cadrului de reglementare i
supraveghere a industriei bancare pe viitor, obiectivul fiind consolidarea
stabilitii sistemului financiar. Structurat pe dou pri, n cadrul acestui articol
analizm impactul introducerii Basel III asupra sistemului bancar la nivel
european i, respectiv, asupra sistemului bancar romnesc.
Motivaia introducerii Basel III se bazeaz pe urmtoarele considerente
(Walter, 2011, pp. 1-2) :
efectele negative ale crizelor bancare. Literatura economic arat
c rezultatul crizelor bancare se materializeaz n pierderi ale
produciei economice egale cu aproximativ 60% din PIB, n
perioada de pre- criz.
frecvena crizelor bancare. Din 1985, au existat peste 30 de
crize bancare n statele membre ale Comitetului de la Basel,
ceea ce corespunde unei probabiliti de 5% ca un stat membru s se
confrunte cu o criz ntr-un an dat.
beneficiile Basel III depesc costurile implementrii, deoarece
un sistem bancar stabil este piatra de temelie a dezvoltrii durabile,
cu efecte benefice pe termen lung.
Noul Acord Basel III are drept obiectiv consolidarea stabilitii sistemului
bancar, prin aplicarea unor standarde exigente menite a mbunti a
capacitatatea acestuia de a absorbi socurile din sectorul economic i financiar,
precum i de reducere a riscului de contagiune dinspre sectorul financiar spre
economia real (Walter, 2010). Noile standarde au n vederea perfecionarea
managementului riscurilor, creterea cerinelor de transparen i publicare ale
instituiilor de credit, precum i rezolvarea problemelor bncilor de importan
sistemic. Msurile impun, n primul rnd, standarde mai exigente pentru bnci
referitoare la adecvarea capitalului, cerinele de lichiditate i efectul de prghie,
principalul scop fiind diminuarea efectelor negative ale crizelor financiare.
Diferena major fa de precedentele acorduri este reprezentat de sfera de
acoperire mult extins, msurile fiind deopotriv microprudeniale (vizeaz riscurile individuale ale bancilor) i macroprudeniale (vizeaz ansamblul sistemului
bancar). La nivel microprudenial, msurile au n vedere (BNR, 2011, p. 124):

consolidarea calitii bazei de capital prin majorarea cerinei

minime de capitaluri proprii (aciuni ordinare, rezultat financiar
reportat i rezerve) i a cerinei minime de fonduri proprii de nivel 1
(capitaluri proprii i instrumente hibride), precum i prin
reconsiderarea criteriilor de eligibilitate pentru instrumentele avute n
vedere
la
determinarea fondurilor proprii de nivel 1;

59
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

59

creterea exigenelor pentru acoperirea riscurilor, accentul major

fiind pus pe riscurile evideniate n perioada crizei: expunerile
din portofoliul de tranzacionare (trading book), riscul de credit
al contrapartidei (CCR), expuneri securitizate i poziii din securitizare;
limitarea efectului de prghie ca msura adiional fa de cerinele
de capital calculate n funcie de risc;
prevederea unor standarde internaionale de lichiditate, care s
asigure pe termen scurt (30 de zile) rezistena la ocuri/crize de
lichiditate, iar pe termen lung (1 an) un profil solid al lichiditii
structurale.
La nivel macroprudenial, msurile prezint caracter anti-ciclic i au n
vedere (BNR, 2011, p. 124):
introducerea unui amortizor de capital anticiclic, pentru
protejarea sistemului financiar de riscurile sistemice asociate
creterii nesustenabile a creditului (reprezint 2,5 % peste cerintele
minime de capital-fonduri proprii de nivel 1 formate din aciuni
ordinare, rezultat reportat i rezerve), ct i a unui amortizor fix
de conservare a capitalului cu rolul de a acoperi pierderile n cazul
n care banca se confrunt cu probleme de ordin financiar (variaz
ntr-un interval care atinge ca valoare maxim 2,5 % n funcie de faza
ciclului economic). Amortizorului de capital anticiclic este direct
proporional cu riscul sistemic i se calculeaz conform relaiei credit/
PIB;
calcularea unui efect de prghie, scopul fiind limitarea
nivelului datoriei la nivelul sistemului bancar n perioadele de boom;
bncile de importan sistemic, preocuprile fiind orientate spre
reduce- rea probabilitii i impactului falimentului acestora, reducerea
costurilor interveniei sectorului public i impunerea unor condiii de
concuren egale prin diminuarea avantajului competitiv pe care l dein
aceste bnci n sfera finanrii. Comitetul are n vedere i alte cerine
suplimentare n vederea absorbirii pierderilor, precum i eventuala
introducere de taxe suplimentare de capital (capital surcharges) pentru
aceste bnci.
Implementarea complet la nivel mondial, cu respectarea termenelor
stricte, a Acordului Basel III este esenial pentru consolidarea sistemului
financiar. Responsabilitatea implementrii cade nu numai n sarcina
organismelor de reglementare, ci extinde sfera specialitilor la nivelul
managerilor de risc ai bncilor i implicit asupra auditului, care deine un rol
cheie n revizuirea independent i disciplinat a eforturilor de administrare.
Provocarea este reprezentat de faptul c punerea n aplicare are loc n timpul
unei recuperri postcriz inegale i nesigure a statelor. Perspectivele de cretere
au slbit, iar datoriile suverane accentueaz fragilitatea sistemelor financiare a
unor
state
din
zona
euro.

60
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

60

2. Impactul Acordului Basel III asupra sistemului bancar european

Scopul Acordului Basel III este consolidarea stabilitii sistemului bancar,
prin redresarea deficienelor evideniate de actuala criz. mbuntirea calitii
bazei de capital i noi standarde n managementul lichiditii sunt destinate a
ntri capacitatea bncilor de a absorbi ocurile, evitnd utilizarea fondurilor
publice pentru recapitalizare, efectele benefice ndreptndu-se implicit i spre
consumatori, investitori sau guverne.
Tabelul 1
Sinteza masurilor la nivelul UE (Basel III)

Cerine de
capital

Efectul de
prghie
Standarde
de
lichiditate

Bncile de
importan
sistemica

Deficiene evideniate de
actuala criz
Baza de capital
insuficient pentru
acoperirea pierderilor,
ceea ce a dus la utilizarea
fondurilor publice

Insuficienta transparen a
structurii capitalului
Risc mrit de faliment

Ponderea ridicat a
resurselor pe termen scurt,
finanarea activelor pe
termen lung
O supraapreciere a
lichiditii pe pia
Recapitalizarea instituiilor
n vederea limitrii riscului
sistemic a angajat fonduri
publice considerabile,
ceea ce a condus la
creterea datoriilor
suverane
Lipsa unui cadru adecvat
de reglementare privind
restructurarea i
falimentul bncilor

Msuri propuse de Basel III

mbuntirea calitii bazei de capital prin:
- includerea n capitaluri proprii (fonduri
proprii de nivel 1 de baz), pe lng rezultatul
reportat i rezerve, a aciunilor
ordinare, fiind excluse aciunile prefereniale;
- eliminarea elementelor incluse n fondurile
proprii de nivel 1 suplimentar care nu au
suficient capacitate de absorbie a pierderilor;
- majorarea cerinelor minime de fonduri proprii
de nivel 1 de la 4 % la 6 % i a cerinei minime
de capitaluri proprii (fondurilor proprii de nivel 1
de baz), de la 2 % la 4,5 %.
- introducerea amortizorului de capital anti-ciclic
i a amortizorului fix de conservare a
capitalului (2,5 %), ambele fiind asigurate din
elemente de capital propriu.
Creterea exigenelor privind transparena
capitalului de reglementare
Introducerea efectului de prghie ca
msur adiional
Introducerea unor standarde minime
internaionale pentru riscul de lichiditate

Cerine adiionale impuse bncilor de

importan sistemic

Obiectivele masurilor
Limitarea expunerii la
riscuri; consolidarea
stabilitii financiare

Creterea cerinelor de
transparen
Reducerea probabilitii
manifestrii riscului sistemic
i creterea
rezistenei la situaii de criz
Reducerea probabilitii
manifestrii riscului sistemic
i creterea
rezistenei la situaii de criz
Consolidarea stabilitii
financiare; creterea
transparenei; evitarea
utilizrii fondurilor publice n
salvarea instituiilor de
credit

Conturarea unui nou cadru de management al

crizelor

Sursa: Raport BNR asupra stabilitii financiare 2011, pp. 127-128.

61
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

61

Impactul noilor norme este semnificativ, deoarece, n lipsa oricrei aciuni

de atenuare, se estimeaz un deficit de capital de 1.050 miliarde de euro pentru
Europa, respectiv 600 miliarde de euro pentru SUA (Hrle et al., 2010, p. 3).
Deficitul de capital i lichiditate pentru Europa i Statele Unite ale Americii va
fi semnificativ. Se ateapt ca finanrile pe termen lung s atenueze parial
deficitul de lichiditate.

Sursa: Hrle, Philipp et all Basel III and European banking: Its impact, how banks
might respond,and the challenges of implementation-November 2010, EMEA Banking, p. 3.
Figura 2. Deficitul de capital i lichiditate Europa, respectiv SUA, perspectiva static,
2019 (miliarde euro)

Presupunnd punerea n aplicare pe deplin pn n 2019 a tuturor

msurilor prevzute de Basel III i naintea oricrei aciuni de atenuare,
indicatorul ROE inainte de impozitare al bncilor europene ar scdea cu 3,7
pn la 4,3 puncte procentuale fa de nivelul de 15% nregistrat n perioada
dinaintea crizei (Hrle et al., 2010, p. 4). Efectele vor fi resimite gradual.
Analiznd diferite perioade de tranziie, se estimeaz c declinul ROE va fi de
0,3 puncte procentuale pn n 2013 i de 2,1 puncte procentuale pn n 2016.
Declinul ROE apare ca urmare a noilor cerine de mbuntire a calitii bazei
de capital, introducerii efectului de prghie i a standardelor minime de
lichiditate la nivel global. Sarcina instituiilor de credit este, de asemenea,
extrem de dificil, deoarece bncile se confrunt cu o semnificativ provocare
pentru a atinge conformitatea tehnic a noilor standarde, concomitent cu
reorientarea spre succes.
Impactul Basel III asupra principalelor segmente de business bancarretail, corporate i investment banking este diferit. Att activitatea de retail
banking, ct i cea de corporate sunt afectate n principal de acele prevederi ale

62
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

62

Basel III care afecteaz ntreaga banc, n special cerinele superioare de capital
i lichiditate. Unele instituii de retail vor fi, de asemenea, afectate de msurile
care privesc calitatea bazei de capital (deducerea participaiilor tacite n
Germania). Dac efectele Basel III asupra produselor de retail sunt mai puin
relevante, noile cerinte vor afecta multe dintre produsele bancare standard
destinate segmentului corporate, prin creterea costurilor de finanare.
Produsele cu pondere de risc relativ ridicat (finanarea structurat sau
mprumuturi negarantate) vor fi substanial afectate. Dintre cele trei segmente,
cel de investment banking i, n special, pieele de capital suport cele mai
multe modificri, sub impactul noilor raporturi de capital. Activitatea de pe
piaa instrumente derivate OTC va fi afectat de faptul c bncile sunt nevoite
s dein un nivel superior de capital pentru acoperirea riscului de pia i a
riscului de credit al contrapartidei.
Tabelul 2
Stadiul adoptrii Basel III la sfritul lunii septembrie 2011 la nivelul unor state

ara

Belgia
Frana
Germania
Italia
Luxemburg
Olanda
Spania
Sudia
Elveia

Basel
III
2
2
2
2
2
2
2
2
1

Etapele urmtoare - planuri de punere n aplicare

SUA

Uniunea
European
Turcia
Arabia
Saudit
Japonia

Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011

Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Urmeaz procesul stabilit la nivelul UE - propunere UE a fost publicat la 20 iulie 2011
Proiectul regulamentului privind Basel III urmeaz s fie publicat spre consultare la 17
octombrie 2011 - regulamentul SIFI definitiv (nivel: Legea bancar) va fi adoptat de
ctre Parlament la 30 septembrie 2011 - Proiect de lege SIFI urmeaz s fie publicat n
Q4 2011.
Proiectul regulamentului este planificat pentru consultare n cursul anului 2011.
Msurile Basel 2.5 i Basel III trebuie s fie puse n aplicare ntr-o manier coordonat
cu reforma legislativ Dodd-Frank
Propunerea (directiv i regulament), publicat de Comisia European la 20 iulie 2011.

1
3

Proiectul regulamentului urmeaz a fi publicat la mijlocul anului 2012.

Regulament definitiv a fost emis ctre bnci.

Consultare public planificat la nceputul anului 2012 - Publicarea final la sfritul

lunii martie 2012 - Punerea n aplicare la sfritul lunii martie 2013 - n Japonia, anul
fiscal pentru banci ncepe n aprilie i se ncheie n martie.

Sursa: http://www.bis.org/publ/bcbs/b3prog_rep_table.htm

n ceea ce privete stadiul adoptrii Acordului Basel III, la finele lunii

septembrie a acestui an, majoritatea statelor europene se afl n etapa a doua,
adic proiectul regulamentului a fost publicat, SUA se afl n primul stadiu,

63
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

63

adic proiectul regulamentului nu a fost nc publicat, cel mai avansat stadiu al

adoptrii fiind nregistrat de Arabia Saudit, care se afl n stadiul al treilea,
adic regulamentul final a fost publicat i transmis bncilor. Basel III a fost
dezvoltat n mod expres pentru a reduce att frecvena, ct i intensitatea
crizelor financiare. Studiile indic faptul c acordul va reduce costurile
economice semnificative ale crizelor. Astfel de beneficii nu se vor materializa
n lipsa unei consecvene a punerii n aplicare a noilor standarde. Orice slbire a
acestora sau ntrziere n punerea n aplicare va accentua fragilitatea ncrederii
n sistemul financiar.
La o prim analiz, impactul asupra bncilor din SUA pare a fi similar, dei
uor atenuat, deoarece i sectorul bancar american, masurat prin valoarea
activelor, este mai mic comparativ cu cel european. Se estimeaz un deficit al
fondurilor proprii de nivel 1 de aproximativ 600 miliarde de euro i un decalaj n
finanarea pe termen lung pentru Statele Unite de 2200 miliarde de euro. Aceste
neajunsuri vor afecta profitabilitatea sectorului bancar american, reflectat printr-o
scdere a indicatorului ROE de aproximativ 3 puncte procentuale. Efectul de
prghie prevzut de Basel III nu reprezint o constrngere major suplimentar.
Cu toate acestea, remarcm o serie de diferene cheie. n ceea ce privete
capitalul, deducerea drepturilor ipotecare joac un rol mai important n Statele
Unite comparativ cu Europa, n timp ce interesele minoritare sunt mai puin
relevante. Impactul msurilor Basel III referitoare la activele ponderate la risc nu
este direct comparabil ntre Europa i Statele Unite, ca urmare a poziiei foarte
diferite de plecare a celor doua industrii. Avnd n vedere c multe dintre bncile
americane nu au implementat nc Basel II, indicatorii de capital ai acestor
instituii ar putea fi mult mai afectai de tranziia simultan ctre Basel II i,
respectiv, III (Hrle et al., 2010, p. 6).
3. Implicaiile Basel III asupra sistemului bancar din Romnia
Impactul introducerii noilor cerine de capital Basel III asupra sistemului
bancar romnesc se consider a fi limitat. La jumtatea anului 2011, la nivelul
sistemului bancar romnesc, fondurile proprii de nivel 1 dein 80 % din
fondurile proprii totale, iar instrumentele hibride de capital lipsesc. Aceasta
structur a fondurilor proprii atenueaz eventualul impact al implementrii
cerinelor de capital Basel III.
Efectul de prghie la nivel agregat nregistreaz valoarea de 6%; prin
urmare impactul introducerii noilor cerine nu va afecta substanial sistemul
bancar romnesc. De asemenea, analiza fondurilor proprii (totale i de nivel 1)
arat c bancile din sistem se nscriu n noile standarde Basel III privind
adecvarea capitalului. Valoarea fondurilor proprii totale reprezinta 14,2 la suta

64
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

64

din totalul activelor ponderate la risc, iar valoarea la nivel de sistem a ponderii
fondurilor proprii de nivel 1 n total active ponderate la risc este de 13,6% la
sfritul lunii iunie 2011.
Tabelul 3
Evoluia fondurilor proprii i a efectului de prghie septembrie 2008- iunie 2011
(procente)
Procent din
fonduri proprii
totale:
Fonduri proprii
de nivel 1
Capital social
Prime de capital
Rezerve legale
Profitul
perioadei
curente
Pierderea
perioadei
curente
Fonduri proprii
de nivel 2
Rezerve din
reevaluare
mprumuturi
subordonate
(net)
mprumuturi
subordonate
(brut)
Efectul de
prghie
(Fonduri proprii
de nivel 1/ Total
active medii)

09.2008
100

12.2008
100

12.2009
100

03.2010
100

06.2010
100

09.2010
100

12.2010
100

03.2011
100

06.2011
100

76,7

77,2

78,4

79,8

79,3

79,7

80,3

81,0

80,1

48,7
4,4
28,2
-

43,7
3,8
34,6
-

46,0
4,0
33,4
3,75

47,3
6,1
33,0
0,0

49,8
6,1
32,6
0,0

51,3
5,8
32,4
0,7

50,8
5,7
32,3
2,5

51,7
5,8
30,2
0,0

53,1
5,8
30,2
0,0

-0,6

-0,7

-2,2

-1,2

-3,0

-3,5

-5,0

-0,5

-2,6

23,3

22,8

21,6

20,2

20,7

20,3

19,7

19,0

19,9

9,6

8,1

6,06

5,0

5,6

5,7

5,6

5,7

5,7

15,2

15,8

17,2

15,7

16,6

16,3

15,7

15,0

15,2

17,5

17,9

20,1

19,0

20,4

20,7

20,3

20,0

20,7

6,55

8,13

7,55

8,09

7,91

7,89

8,11

7,96

7,79

Sursa: Raport BNR asupra stabilitii financiare 2011 i Buletine lunare, www.bnro.ro.

Din motive de stabilitate financiar, BNR a decis ca supravegherea

lichiditii sucursalelor s cad n sarcina autoritii competente din statul
membru gazd i s se aplice standardele de lichiditate i la nivel individual,
chiar dac acestea sunt ndeplinite la nivel consolidat.
Instituiile de credit vor reaciona diferit n faa noilor standarde, n
funcie de perioada de tranziie necesar ndeplinirii cerinelor. Dac perioada
de tranziie este mai scurt, bncile ar putea prefera reducerea ofertei de credite
n vederea majorrii nivelului capitalului, modificndu-i structura activelor.
Implementarea gradual a noilor standarde poate atenua impactul, bncile
avnd posibilitatea s se adapteze, prin capitalizarea profiturilor, emiterea de
aciuni,
modificarea
structurii
pasivelor.

65
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

65

Chiar dac impactul Basel III asupra sistemului bancar romnesc se

consider a fi limitat, propunem o serie de msuri pe care instituiile de credit
le-ar putea adopta n vederea atenurii impactului alinierii la noile standarde:
1) ajustarea modelului de business. Bncile i vor revizui indicatorii de
profitabilitate n contextul unui mediu superior de reglementare. De
asemenea, unele segmente de business vor fi evaluate pe criterii de
accesibilitate, avnd n vedere deficitul de finanare i de capital n
viitor. Instituiile de credit i vor reproiecta produsele i serviciile
pentru a se asigura c acestea continu s ndeplineasc nevoile
clientului, concomitent cu optimizarea capitalului i a lichiditii
bancare. Ajustarea gamei de produse se poate realiza n mai multe
direcii:
bncile se pot orienta spre produse care s satisfac
nevoile clienilor, dar care angajeaz cerinele de capital mai
sczute;
lansarea pachetelor de produse care combin etapa de finanare
cu cea de economisire, bncile avnd posibilitatea de a atrage
fonduri sub form de depozite de la populaie i, respectiv,
ntreprinderile mici i mijlocii;
bncile pot crete ponderea creditelor acordate pe termen
scurt pentru a reduce costurile de finanare (de exemplu orientarea
spre credite de tip revolving n detrimentul celor ipotecare).
Bncile trebuie s depun eforturi pentru a-i mbunti capacitatea lor
de a transfera riscurile. O modalitate o reprezint mai strnsa cooperare dintre
banc i instituia creatoare a produsului, astfel nct ambele echipe s fie
angajate n majorarea volumului de credite care pot fi securitizate, vndute sau
sindicalizate. Un alt mod de transfer al riscului este extinderea de ctre banc a
parteneriatelor pe probleme de sindicalizare i securitizare, att pe plan
geografic, ct i pe ramuri de activitate.
2) restructurarea bilanurilor bancare. Basel III se bazeaz pe
managementul integrat al activelor, capitalului i al finanrii,
instituiile de credit neavnd oportunitatea optimizrii activelor i
pasivelor n mod independent. Pentru multe instituii bancare, o parte
semnificativ a impactului Basel III provine din deducerile de capital.
Noile norme privind calitatea capitalului se ndeprteaz de Basel II i
ofer spaiu de manevr limitat bncilor, deoarece acestea sunt nevoite
s deduc (Hrle et al., 2010, p. 16):
capitalul filialelor de asigurri care depesc un prag de
10 procente, reducndu-se astfel posibilitatea de a reutiliza o
mare parte din acest capital n activitatea bancar a entitii
consolidate;
valoarea oricrui beneficiu definit a activelor fondului de
pensii;

66
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

66

investiiile n instituiile financiare neconsolidate peste pragul de

10 procente.
Avnd n vedere obiectivul mbuntirii calitii capitalului, bncile
dispun de o gam larg de opiuni, n scopul de a atenua impactul adoptrii
Basel III. Astfel, instituiile de credit (Hrle et al., 2010, p. 16):
pot optimiza domeniul de aplicare al capitalului consolidat
prin achiziionarea participaiilor minoritare sau prin reducerea
excesului de capital al filialelor bancare;
pot optimiza deinerile lor n instituiile financiare prin
reducerea investiiilor neconsolidate sub pragurile definite de ctre
autoritatea de reglementare pentru deducerile de capital;

pot revizui contracte de pensii i stabili cu exactitate valoarea

activelor, care pot fi prompt retrase din fond, i devin astfel
eligibile pentru recunoatere n capitalul de reglementare.
Dincolo de efortul unic de a alinia bilanul la noile cerine de capital,
bncile sunt nevoite s investeasc permanent n capacitatea de gestionare a
acestuia. Multe bnci au doar o imagine la nivel corporativ asupra bilanului i
un diagnostic mai puin precis n ceea ce privete liniile de business. Bncile se
confrunt cu provocri semnificative: o cronologie bine stabilit, rezultate
semnificative n urma implementrii, o complexitate fr precedent a msurilor
i interdependen. Complexitatea punerii n aplicare solicit experi n domeniu
pentru fiecare instituie de credit. n funcie de gradul de ndeplinire al
cerinelor Basel II i ambiiile lor de a construi unele dintre cele mai sofisticate
procese de risc Basel III, unele instituii vor naviga prin complexitatea punerii
n aplicare mai facil comparativ cu altele. Provocarea vine din trei mari direcii:
proiectarea, calitatea datelor i complexitatea raportrilor:

Complexitatea
proiectrii.
Pornind
de
la
deficienele
precedentului Acord, Basel III ridic standardele la un nivel fr
precedent pentru industria bancar. Complexitatea rezid n special din
elementele cheie ale noului regulament (introducerea amortizorului de
capital anticiclic i a amortizorului fix de conservare a
capitalului) i cerinele suplimentare fa de Basel II, materializate n:
construirea unei viziuni integrate a riscului de credit i implicit
pentru portofoliul de tranzacionare, spre deosebire de Basel II,
unde capitalul de reglementare pentru riscul de credit a fost abordat
doar n portofoliul bancar;
elaborarea unor metodologii de calcul pentru VAR i taxe de risc
elementare, acestea nefiind prevzute de Basel II;
extinderea taxei de securitizare pentru portofoliul bancar prevzut
de Basel II i la portofoliul de tranzacionare.

67
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

67

Calitatea datelor i complexitatea raportrii. Datele de nalt

calitate sunt eseniale pentru funcionarea eficient a proceselor de
risc ale bncii.
Complexitatea operaional.
Guvernana corporativ bancar eficient, n funcie de modelul de afaceri
i profilul de risc corespunztor este primul pas spre implementarea cu succes a
Basel III. De asemenea, auditorii interni dein un rol foarte important, deoarece
trebuie s analizeze critic operaiunile i s recomande mbuntiri ale cadrului
de control intern.

Concluzii
Basel III este mai mult dect un regulament pentru instituiile financiare
ntr-o lume postcriz i va afecta fundamental profitabilitatea industriei bancare.
Reformele vizeaz nivelul microprudenial, cu scopul de a crete rezistena
instituiilor bancare individuale la perioadele de stres i, respectiv, nivelul
macroprudenial, cu scopul de a reduce frecvena crizelor financiare. Noile
standarde sunt menite a mbunti capacitatea sectorului bancar de a absorbi
ocurile, printr-o gestionare superioar a riscurilor sub coordonatele unei
guvernane consolidate i n condiii de transparen crescut.
Impactul Basel III asupra sistemului bancar european este semnificativ.
Presupunnd punerea n aplicare pe deplin pn n 2019 a tuturor msurilor
prevzute de Basel III i naintea oricrei aciuni de atenuare, indicatorul ROE
inainte de impozitare al bncilor europene ar scdea cu 3,7 pn la 4,3 puncte
procentuale fa de nivelul de 15% nregistrat n perioada dinaintea crizei.
Impactul Basel III asupra principalelor segmente de business bancar-retail,
corporate i investment banking este diferit. Att activitatea de retail banking,
ct i cea de corporate sunt afectate n principal de acele prevederi ale Basel III
care afecteaz ntreaga banc, n special cerinele superioare de capital i
lichiditate. Dintre cele trei segmente, cel de investment banking i, n special,
pieele de capital suport cele mai multe modificri, sub impactul noilor
raporturi de capital. Activitatea de pe piaa instrumente derivate OTC va fi
afectat de faptul c bncile sunt nevoite s dein un nivel superior de capital
pentru acoperirea riscului de pia i a riscului de credit al contrapartidei.
Impactul asupra bncilor din SUA pare a fi similar, dei uor atenuat,
deoarece i sectorul bancar american, msurat prin valoarea activelor, este mai
mic comparativ cu cel european.Totui, distingem o serie de diferene cheie. n
ceea ce privete capitalul, deducerea drepturilor ipotecare joac un rol mai
important n Statele Unite
comparativ cu Europa, n timp ce interesele
minoritare sunt mai puin relevante. Impactul msurilor Basel III referitoare la

68
Provocrile
Basel III pentru sistemul bancar romnesc

Anca Elena Nucu

68

activele ponderate la risc nu este direct comparabil ntre Europa i Statele Unite,
ca urmare a poziiei foarte diferite de plecare a celor dou industrii. Avnd n
vedere c multe dintre bncile americane nu au implementat nc Basel II,
indicatorii de capital ai acestor instituii ar putea fi mult mai afectai de tranziia
simultan ctre Basel II i, respectiv, III.
Impactul introducerii noilor cerine de capital Basel III asupra sistemului
bancar romnesc se consider a fi limitat. La jumtatea anului 2011, la nivelul
sistemului bancar romnesc, fondurile proprii de nivel 1
dein 80 % din
fondurile proprii totale, iar instrumentele hibride de capital lipsesc. Aceasta
structur a fondurilor proprii atenueaz eventualul impact al implementrii
cerinelor de capital Basel III. Efectul de prghie la nivel agregat nregistreaz
valoarea de 6%, prin urmare impactul introducerii noilor cerine nu va afecta
substanial sistemul bancar romnesc. Pentru bnci, provocarea vine din trei
mari direcii: proiectarea, calitatea datelor i complexitatea raportrilor.
Msurile pe care instituiile de credit le-ar putea adopta n vederea
atenurii impactului alinierii la noile standarde sunt ajustarea modelului de
business i restructurarea bilanurilor bancare. Guvernana corporativ bancar
eficient, n funcie de modelul de afaceri i profilul de risc corespunztor, este
primordial pentru implementarea cu succes a Basel III.
Mulumiri
Articolul prezint rezultatele cercetrii susinute financiar din fonduri
social europene gestionate de Autoritatea de Management pentru Programul
Operaional Sectorial Dezvoltarea Resurselor Umane [grant POSDRU/107/
1.5/S/78342].
Bibliografie
Basel Committee on Banking Supervision (2011). Basel III: A global regulatory framework
for more resilient banks and banking systems Bank for International Settlements,
http://www.bis.org/publ/bcbs189.pdf
National Bank of Romania. Financial stability Report 2011 and Monthly Bulletin 06/2011,
09/2008
Philipp, H. et al. (2010). Basel III and European banking: Its impact, how banks might
respond, and the challenges of implementation, EMEA Banking
Walter, S., Basel III and Financial Stability, Speech at the 5th Biennial Conference on Risk
Management and Supervision, Financial Stability Institute, Bank for International
Settlements, Basel, 2010, http://www.bis.org/speeches/sp101109a.htm
Walter, S., Basel III: Stronger Banks and a More Resilient Financial System, Conference on
Basel III, Financial Stability Institute, Basel, 2011

http://store.ectap.ro/articole/669_ro.pdf