UMSA Economa

Econometra I
Semestre 1 2013
La Paz, 3 de abril de 2013
Prof.: Julio Humrez

TRABAJO PRCTICO N3
MS SOBRE ESPECIFICACIN, VARIABLES INSTRUMENTALES Y MODELOS DE ECUACIONES SIMULTNEAS
1.
2.
3.
4.
I.
1.

2.

Las preguntas impares sern resueltos por el Auxiliar de la materia y las preguntas pares debern ser resueltos en grupos de tres
integrantes, conformados por afinidad al inicio del semestre. Cualquier modificacin deber ser autorizado por el profesor de la materia en
coordinacin con el auxiliar.
Los trabajos individuales sern penalizados por el descuento del 20% de la nota final del trabajo prctico.
Los trabajos en Eviews deben ser presentados en medio magntico.
La fecha de entrega es sbado 8/jun/2013 (Fecha del examen optativo).

EJERCICIOS ANALTICOS
Explique las siguientes preguntas:
a) En que consiste y cules son las consecuencias de la especificacin incorrecta de la forma funcional.
b) En que consiste la Prueba de RESET y cul es su desventaja.
c) Explique la metodologa del uso de las variables proxy para las variables explicativas no observadas.
d) Explique si se cumplen las propiedades de los Mnimos Cuadrados Ordinarios bajo errores de medicin tanto en la variable dependiente como la
variable independiente.
e) Las propiedades de las Variables Instrumentales (VI) con una variable instrumental deficiente.
f) En que consiste y en qu casos se aplica el mtodo de Mnimos Cuadrados en dos Etapas.
g) Cul es la naturaleza de los modelos de ecuaciones simultneas.
h) En que consiste el sesgo de simultaneidad en MCO.
Considere el siguiente conjunto de posibles especificaciones para la parte sistemtica del modelo de regresin:
a)
b)
c)
d)

e)
f)

3.

g)
Es necesario hacer alguna transformacin para poder estimar por Mnimos Cuadrados Ordinarios los parmetros de los modelos anteriores? Cmo se
introduce la aleatoriedad? Interprete los coeficientes de cada uno de los modelos, en particular, calcule el efecto marginal y la elasticidad.
Se desea averiguar si existe una causalidad entre la oferta de dinero y la tasa de inters en Bolivia para periodos trimestrales durante 1979 1988. A
fin de demostrar que la prueba de Granger para causalidad depende de manera crtica del nmero de trminos rezagos introducidos en el modelo, se
presentan en seguida los resultados de la prueba F en la que se emplearon varios rezagos trimestrales. Se pide contrastar con un nivel de confianza del
95% si existe una causalidad de Granger entre la oferta de dinero y la tasa de inters.
Direccin de la causalidad
Numero de rezagos
Valor F
Decisin

2
12,99

4.

5.

2
4
4
6
6
8
8

3,22
5,59
2,45
3,5163
2,71
1,40
1,62

Se quiere establecer la naturaleza de la causalidad entre el PNB y la oferta monetaria M, para Estados Unidos durante el periodo 1960 I a 1980 IV.
En vez de utilizar valores brutos utilizo tasas de crecimiento, asimismo utilizo cuatro rezagos de cada variable. Los resultados son como sigue:
Direccin de la causalidad
Valor de F
Decisin

2.68

0.56
Con un nivel de confianza del 95% realice la prueba de causalidad de Granger.
Se tiene el siguiente modelo que explica el nivel de ahorro de EEUU en funcin del ingreso disponible:
con los datos que se obtiene realice los siguientes contrastes:
a) Contraste la existencia de autocorrelacin:
Breusch-Godfrey Serial Correlation LM Test:
F-statistic
Obs*R-squared

5.085551
8.220068

Prob. F(2,22)
Prob. Chi-Square(2)

0.0153
0.0164

Test Equation:
Dependent Variable: RESID
Method: Least Squares
Date: 05/23/13 Time: 22:52
Sample: 1970 1995
Included observations: 26
Presample missing value lagged residuals set to zero.

b)

Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
YD
RESID(-1)
RESID(-2)

-0.438227
0.000213
0.632892
-0.156245

11.17989
0.003782
0.216436
0.244799

-0.039198
0.056257
2.924154
-0.638258

0.9691
0.9556
0.0079
0.5299

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

0.316156
0.222905
26.88206
15898.20
-120.2986
3.390367
0.036058

Contraste si existe cambio estructural:

Chow Breakpoint Test: 1982
Null Hypothesis: No breaks at specified breakpoints
Varying regressors: All equation variables
Equation Sample: 1970 1995

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

-3.76E-14
30.49479
9.561434
9.754987
9.617170
1.922202

F-statistic
Log likelihood ratio
Wald Statistic

c)

10.69006
17.65293
21.38012

Prob. F(2,22)
Prob. Chi-Square(2)
Prob. Chi-Square(2)

0.0006
0.0001
0.0000

Contraste la estabilidad estructural del modelo mediante el contraste de prediccin de Chow:

Chow Forecast Test
Equation: UNTITLED
Specification: AHORRO C YD
Test predictions for observations from 1982 to 1995
F-statistic
Likelihood ratio

Value
8.588587
66.73668

df
(14, 10)
14

Probability
0.0008
0.0000

Sum of Sq.
21463.27
23248.30
1785.032
1785.032

df
14
24
10
10

Mean Squares
1533.090
968.6791
178.5032
178.5032

Value
-125.2390
-91.87064

df
24
10

F-test summary:
Test SSR
Restricted SSR
Unrestricted SSR
Unrestricted SSR
LR test summary:
Restricted LogL
Unrestricted LogL

Unrestricted log likelihood adjusts test equation results to account for

observations in forecast sample
Unrestricted Test Equation:
Dependent Variable: AHORRO
Method: Least Squares
Date: 05/23/13 Time: 23:05
Sample: 1970 1981
Included observations: 12

d)

Variable

Coefficient

Std. Error

t-Statistic

Prob.

C
YD

1.016117
0.080332

11.63771
0.008367

0.087313
9.601576

0.9321
0.0000

R-squared
Adjusted R-squared
S.E. of regression
Sum squared resid
Log likelihood
F-statistic
Prob(F-statistic)

0.902143
0.892358
13.36051
1785.032
-47.04097
92.19026
0.000002

Analice el grafico de residuos recursivos:

Mean dependent var

S.D. dependent var
Akaike info criterion
Schwarz criterion
Hannan-Quinn criter.
Durbin-Watson stat

106.4417
40.72222
8.173495
8.254313
8.143574
0.864230

80
60
40
20
0
-20
-40
-60
-80
72

74

76

78

80

82

84

86

90

92

94

90

92

94

2 S.E.

Recursive Residuals

e)

88

Analice el grafico CUSUM y CUSUMQ:

15

10

-5

-10

-15
72

74

76

78

80

82

CUSUM

84

86

88

5% Significance

1.4
1.2
1.0
0.8
0.6
0.4
0.2
0.0
-0.2
-0.4
72

74

76

78

80

82

84

86

CUSUM of Squares

6.

7.

88

90

92

5% Significance

La siguiente tabla representa un modelo de cinco ecuaciones con cinco variables endgenas Y, y cuatro variables exgenas X:
N
1
1
0
0
0
2
0
1
0
0
3
0
1
0
0
4
0
0
1
0
0
5
0
0
1
0
Determnese la identificabilidad de cada ecuacin con la ayuda de las condiciones de orden y de rango de las identificaciones.
Para el modelo IS LM:

8.

94

Dnde:
Y = ingreso nacional
C = gasto de consumo
I = inversin neta planeada o deseada
G = Nivel dado de gasto del gobierno
r = tasa de inters
= nivel de oferta monetaria
Encuentre los niveles de tasa de inters y de ingreso simultneamente compatibles con el mercado de bienes y de dinero.
Del modelo:

0
0
0
0

Se obtuvieron las siguientes ecuaciones de la forma reducida:

a)
b)

9.

estn identificadas las ecuaciones estructurales?

Se
estimas
las
ecuaciones
reducidas

se

obtienen

los

siguientes

resultados:

Obtngase los valores de los parmetros estructurales.

c) Cmo se probara la hiptesis nula de que
?
El modelo

Produce las siguientes ecuaciones de forma reducida:

a) Cules coeficientes estructurales, de existir, pueden ser estimados a partir de los coeficientes de la forma reducida?
b) Cmo cambia la respuesta de a) si se sabe a priori que 1)
)
?
10. Determnese si cada una de las siguientes afirmaciones es verdadera o falsa y justifique su respuesta.
a) El mtodo de Mnimos Cuadrados Ordinarios no es aplicable para estimar una ecuacin estructural en un modelo de ecuaciones simultneas.
b) En caso de que una ecuacin no sea identificada, Mnimos Cuadrados en dos Etapas no es aplicable.
c) El problema de simultaneidad no surge en un modelo recursivo de ecuaciones simultneas.
d) Los problemas de simultaneidad y de exogeneidad significa lo mismo.
e) El MC2E y otros mtodos de estimacin de ecuaciones estructurales tienen propiedades estadsticas deseables solamente en muestras grandes.
f) Si una ecuacin esta exactamente identificada, MCI y MC2E dan resultados idnticos.
11. Considere el siguiente modelo keynesiano modificado de determinacin del ingreso:

Dnde: C es el gasto en consumo; I es el gasto en inversin; Y es el ingreso y G es el gasto del gobierno.

a) Obtngase las ecuaciones de la forma reducida y determnese cuales de las ecuaciones anteriores estn identificadas (en forma exacta o sobre
identificadas).
b) Cul mtodo puede utilizarse para estimar los parmetros de la ecuacin sobre identificada y de la ecuacin exactamente identificada?
Justifique su respuesta.
12. Se quiere evaluar el rendimiento de la educacin en trminos del siguiente modelo:
Donde Y son las ganancias salariales anuales (en decenas de miles de euros) y EDU, el nivel de educacin de un individuo respectivamente. Adems
(
)
para todo
es un ruido blanco.
Se dispone de una muestra de mil individuos. Sim embargo se mide el nivel de educacin a travs de la variable observada, aos de estudio, que esta
medida con error tal que
donde es un ruido blanco independiente de
y de
Utilizando el mtodo de MCO se han obtenido los siguientes resultados:

a)
b)

(
) (
)
Interpreta que indica la estimacin obtenida para el para el parmetro pendiente.
Explica en detalle que propiedades tendr el estimador de MCO de
si se ha utilizado la medida de educacin disponible
lugar de
en el modelo.

Disponemos de una variable adicional

siguiente informacin:

c)
d)

que mide los aos de educacin del padre de cada individuo. Para la muestra de 1000 individuos se tiene la

en

Calcule los parmetros con el mtodo de las Variables Instrumentales (VI).

Si se ha utilizado el mtodo de las VI, Cmo se ha obtenido la siguiente estimacin de matriz de varianzas? Indica todos los pasos que se ha
seguido hasta llegar a este resultado:
( )

e)
f)

Lleva a cabo el contraste de Hausman para analizar si es o no importante el problema de error de medida.
Utilizando el estimador de las VI, contrasta la hiptesis de que el parmetro pendiente sea igual a 0, 072?
II.
PARTE COMPUTACIONAL
13. Supngase que se tiene el siguiente modelo:

Dnde:
R=BT6=tasa de inters sobre bonos del tesoro a seis meses (%)
M=M2=oferta de dinero
PIB=Y= producto interno bruto
a) estn identificadas las ecuaciones estructurales?
b) Utilizando la informacin proporcionada por el auxiliar de docencia estmese los parmetros de las ecuaciones identificadas.
14. Dado el modelo de oferta y demanda:

a) Verifique si est identificada las ecuaciones estructurales.

b) Si lo estn, obtngase las ecuaciones de la forma reducida y estmelas con la informacin proporcionada por el auxiliar.
c) puede derivarse los coeficientes estructurales a partir de los coeficientes de la forma reducida? Mustrense los clculos necesarios.
15. Con
los
datos
proporcionados
por
el
auxiliar
se
quiere
estimar
el

modelo:

Adems se sabe que X esta correlacionado con las perturbaciones del modelo, pero las variables Zt, no lo estn.
a) Cul de las dos variables Z1t o Z2t usara usted como instrumento para Xt.
b) Estimar consistentemente los parmetros del modelo.
16. Utilizando la ecuacin de estimacin de Koyck, donde se utilizara las tasas de crecimiento del ingreso per cpita (IPERt) y el consumo per cpita
(CPERt) de Bolivia, por tanto la especificacin es la siguiente:

a)
b)
c)

(
)
(
)
Estimar el modelo con los siguientes datos proporcionados por el auxiliar.
Probar la existencia de autocorrelacin mediante el test h de Durbin.
Si existe el problema de autocorrelacin, estimar el modelo mediante el mtodo de las variables instrumentales (VI), utilizando como
instrumento a un regresor de las variables explicativas rezagada
en vez de la variable endgena rezagada
.

ANEXOS
EJERCICIO 13
aos
1970
1971
1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999

PIB (Y1)
3.578.000
3.697.700
3.998.400
4.123.400
4.099.000
4.084.400
4.311.700
4.511.800
4.760.600
4.912.100
4.900.900
5.021.000
4.913.300
5.132.300
5.505.200
5.717.100
5.912.400
6.113.300
6.368.400
6.591.900
6.707.900
6.676.400
6.880.000
7.062.600
7.347.700
7.343.800
7.813.200
8.159.500
8.515.700
8.875.800

M2 (Y2)
6.264.000
7.101.000
8.021.000
8.552.000
9.019.000
1.015.900
1.151.700
1.269.900
1.365.500
1.473.100
1.599.100
1.754.600
1.909.500
2.126.000
2.309.700
2.495.400
2.732.100
2.831.100
2.994.300
3.158.400
3.277.600
3.376.800
3.430.700
3.484.400
3.499.000
3.641.900
3.813.300
4.028.900
4.380.600
4.643.700

IDPB (X1)
4.362.000
4.858.000
5.430.000
6.065.000
5.617.000
4.622.000
5.555.000
6.394.000
7.130.000
7.354.000
6.553.000
7.156.000
6.152.000
6.737.000
8.715.000
8.634.000
8.577.000
8.793.000
9.028.000
9.365.000
9.073.000
8.295.000
8.998.000
9.779.000
1.107.000
1.140.600
1.242.700
1.393.300
1.566.800
1.669.700

GASFE (X2)
1.986.000
2.166.000
2.400.000
2.597.000
2.912.000
3.454.000
3.719.000
4.050.000
4.442.000
4.896.000
5.766.000
6.593.000
7.321.000
7.978.000
8.561.000
9.246.000
9.785.000
1.018.400
1.066.200
1.140.300
1.228.700
1.287.600
1.418.900
1.471.500
1.506.000
1.575.700
1.635.900
1.678.800
1.705.000
1.750.200

AOS
1970
1971

Q
77
86

P
52
56

I
3152
3372

EJERCICIO 14

BT6 (X3)
6.562.000
4.511.000
4.466.000
7.178.000
7.926.000
6.122.000
5.266.000
5.510.000
7.572.000
1.001.700
1.137.400
1.377.600
1.108.400
8.750.000
9.800.000
7.660.000
6.030.000
6.050.000
6.920.000
8.040.000
7.470.000
5.490.000
3.570.000
3.140.000
4.660.000
5.590.000
5.090.000
5.180.000
4.850.000
4.760.000

1972
1973
1974
1975
1976
1977
1978
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986
1987
1988
1989
1990
1991

87
92
84
93
92
100
102
113
101
117
117
88
111
118
109
108
92
107
114
111

60
91
117
105
102
100
105
116
125
134
121
128
138
120
107
106
126
134
127
130

3658
4002
4337
4745
5241
5772
6384
7035
7677
8375
8868
9634
10408
11184
11843
12568
13448
14241
14996
15384

EJERCICIO 15
aos
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013

Yt
18
35
20
6
20
22
15
28
16
20

Xt
8
15
12
7
9
11
6
17
5
10

Z1t
30
25
11
13
17
15
25
10
15
15

aos
1979
1980
1981
1982
1983
1984
1985
1986

CPER
2,695227
2,695227
2,671558
2,501553
2,289702
2,243572
2,224412
2,202924

IPER
3,125958
3,125958
3,050972
2,852636
2,664323
2,588059
2,476805
2,348698

EJERCICIO 16

Z2t
0
1
2
0
1
0
2
3
0
0

1987
1988
1989
1990
1991
1992
1993
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003

2,189657
2,158461
2,135774
2,139174
2,151366
2,280991
2,191838
2,203015
2,224443
2,240478
2,301642
2,362475
2,373251
2,369616
2,370597
2,370597
2,370597

2,342373
2,346234
2,370212
2,413944
2,473303
2,573532
2,498092
2,552469
2,608303
2,65729
2,724783
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