1. INTRODUCCION.
El objetivo de este trabajo es analizar algunos de los problemas epistemolgicos
que enfrenta hoy la economa, en cuanto a lo relacionado con la comprobacin
emprica de las teoras, para lo cual son la econometra y la estadstica las
herramientas ms utilizadas. El avance en la utilizacin de los mtodos
cuantitativos ha sido muy rpido a partir del nacimiento de la econometra en la
dcada del 30, y su crecimiento ha resultado exponencial en los ltimos aos.
Cuatro circunstancias se han conjugado para que ello ocurra. Por una parte el
desarrollo de la teora econmica, que genera teoras que al expresarse
matemticamente son susceptibles de ser testeadas, como ocurre con los
modelos macroeconmicos de raz keynesiana. En segundo lugar, el desarrollo de
las tcnicas estadsticas, que comienza a principios de siglo pasado y llega a su
climax con el desarrollo de la econometra en Inglaterra y los Estados Unidos al
comienzo de la dcada de los aos treinta. En tercer trmino, la disponibilidad de
informacin estadstica, que mejora su calidad y abarca cada vez ms campos,
debido en gran parte al desarrollo de las tcnicas relacionadas con las cuentas
nacionales. Por ltimo un elemento que hace posibles los clculos complicados: la
aparicin de los computadores, que si bien se produce durante los aos cincuenta
se convierte en un elemento de utilizacin general durante la dcada siguiente,
aunque slo disponible con restricciones en las universidades y organismos
estatales de los pases desarrollados. Despus el crecimiento es vertiginoso,
hasta que hoy todos tenemos acceso a computadores avanzados, a programas
que permiten hacer en minutos lo que antes hubiera requerido meses de trabajo y
a las posibilidades que ofrece la interconexin, que son ilimitadas.
Por otra parte la visin metodolgica y epistemolgica de la economa es influida
por la evolucin del pensamiento filosfico. La crisis de la metafsica de fines del
siglo pasado haba entronizado al positivismo, que fue evolucionando de formas
ingenuas a otras ms complejas. La idea bsica que inspira a esta forma de
pensar en su origen est bien definida por Hume, al final de su Enquiry:
...Si tomamos cualquier volumen, sobre teologa o metafsica, nos podemos
preguntar *contiene algn tipo de razonamiento abstracto relativo a la cantidad o el
nmero? No. *Contiene algn tipo de razonamiento experimental relativo a la
realidad o a la existencia? No. Arrojmosle, pues, al fuego, porque no puede
contener sino sofistera e ilusin.
En este prrafo, segn sostiene Feigl (1966), est representado el espritu del
Crculo de Viena. La negacin de la metafsica los llev a la idea que los enigmas
del universo slo podran ser develados, en caso de ser posible, por medio de la
ciencia. El rol de la filosofa quedaba reducido a la epistemologa, que deba
pavimentar el camino de la ciencia, mediante la utilizacin de herramientas tales
como la lgica simblica, siguiendo los desarrollos que hicieron Whitehead y
vuelve a ser retomado recientemente con los trabajos de Aislei (1993), como
veremos ms adelante.
Dada la confianza en la existencia de un orden natural que hace que existan las
instituciones sociales, como el lenguaje y la moneda sin que nadie lo haya
programado, basan el estudio econmico en la conducta individual y consideran
que la comprobacin emprica tiene un rol muy secundario si es que le cabe
alguno. Tampoco las matemticas son utilizadas en sus formulaciones, que hacen
en forma verbal, an cuando tratan temas como el anlisis marginal y la teora
subjetiva del valor, donde realizan destacados aportes.
En 1932 Robbins (1951) publica su obra Naturaleza y Significacin de la Ciencia
Econmica, en la que sigue la lnea de pensamiento de la escuela austraca.
Dado el destacado lugar de su autor en la economa inglesa entre 1930 y 1960, su
influencia ha sido muy grande. Su idea respecto a la metodologa de la economa,
influida por el pensamiento de Hayek y Mises principalmente, no es una negacin
de la comprobacin emprica de las teoras, pero mantiene una posicin escptica
respeto a los estudios estadsticos:
No hay ningn fundamento para suponer que el estudio de una muestra escogida
al azar d origen a generalizaciones de alguna importancia. Las ciencias no
proceden as. Eso, o algo muy parecido, es, empero, el supuesto que yace en la
esperanza de que las categoras formales del anlisis econmico puedan recibir
contenido sustancial del valor constante y permanente.
A continuacin se refiere al ejemplo, ya famoso, sobre la elasticidad de la
demanda de arenques. Supongamos, dice, que ha sido fijado su precio en un nivel
inferior al de mercado y que la elasticidad de la demanda se estima en 1.3.
Podramos entonces saber cul es el desplazamiento de la curva que representa a
la demanda. Sin embargo, afirma, este valor de elasticidad slo es vlido en un
contexto histrico determinado, que no tiene porqu repetirse dada la enorme
cantidad de circunstancias que influyen para modificarla, por lo que este tipo de
estudio es de una utilidad muy limitada, idea que tuvo un efecto disuasivo
importante sobre la investigacin emprica. Cabe hacer algunas reflexiones: en
primer lugar si se lee con atencin el captulo V de su obra se ve claramente que
se est refiriendo a la medicin sin teora de la escuela histrica y de los
institucionalistas americanos, ya que la econometra, como la entendemos
actualmente, an no se haba desarrollado, y por otra parte el desarrollo de las
tcnicas estadsticas de su poca era todava bastante rudimentario. Sin embargo,
muchos aos despus, cuando cuenta ya con 81 aos reflexiona de una forma
ms contemporizadora:
Generalizations about physical or economic phenomena are essentially
conjectures, capable of deductive development, but, while exposed to refutation by
appropiate testing, incapable of final and definite proof. In this respect I am a
convinced Popperean...Therefore personally I regard the broad conception of the
Economics (LSE) en ese tiempo, fueron aceptadas con entusiasmo por estos
economistas y un grupo destacado de discpulos, deseosos de una economa ms
inclinada a testear las teoras y confrontarlas con la realidad emprica.
La publicacin del libro de Lipsey (1971), Introduccin a la Economa Positiva,
del que se vendieron un milln y medio de ejemplares, produjo un cambio en la
forma de ver las cosas de la profesin en general, que en gran medida adopt una
posicin impregnada por el pensamiento popperiano. La primera pgina del libro
transcribe una cita de Lord Beveridge, que es un llamado hacia una economa con
base emprica. Sin embargo pronto estos economistas cambiaron de opinin, ya
que vieron las dificultades de la aplicacin de las ideas de Popper, para someter a
falsificacin teoras como el principio de maximizacin de utilidades por las firmas
o las relacionadas con la competencia imperfecta, la inestabilidad de los
parmetros y sobre todo el carcter probabilstico de las teoras econmicas. Todo
esto hizo que Lipsey, en 1965, renegara parcialmente de Popper. De Marchi
(1985), sostiene:
Lipsey, too, fairly quickly concluded that falsiability is a nice ideal but difficult to
translate into practice...He concluded that stochastic propositions are not strictly
refutables.
Este grupo de economistas haba sido poco adicto a la econometra y a la
estadstica, pero en 1964 la presencia de Sargan, que se haba formado en la
tradicin de la Cowles Commission, produjo una revaluacin de estas disciplinas,
aunque las ideas de Popper fueron poco a poco suplantadas por las de Lakatos,
que tambin ense all por esos aos y que parecieran adaptarse mejor a las
ciencias sociales. Es de notar que hacia ese tiempo Popper excluye a la economa
y al principio de racionalidad de ser testeado, dado la inestabilidad de los
coeficientes, y se basa para su cambio de opinin precisamente *en Robbins!. La
forma de resolver el problema que utiliza es mediante lo que llama anlisis
situacional, tal como lo define en Popper (1965). La funcin de las ciencias
sociales no es hacer profecas como los historicistas, sino analizar las
repercusiones sociales no intencionales de las acciones humanas, actuando los
agentes adecuadamente, de acuerdo a la situacin. De esta manera cuando
testeamos una teora no estamos testeando el principio de racionalidad sino el
modelo que toma como presupuesto.
Pero esta posicin y el criterio de falsificacin son en alguna manera
incompatibles: si el principio de racionalidad es testeable, se puede demostrar que
es falso, en cuyo caso el anlisis de situacin sera no-cientfico de acuerdo al
criterio de falsificacin, mientras que mantenerlo implicara aceptar dos
metodologas diferentes, una para las ciencias naturales y otra para las ciencias
sociales.
*Qu queda en pi del pensamiento de Popper en el mainstream de la
economa? Si bien la aplicacin cruda del popperianismo no tiene hoy en da
mayor aceptacin, queda algo as como una gran simpata hacia su pensamiento y
son muchos los que lamentamos las dificultades para la aplicacin de sus
prescripciones metodolgicas. As, Hausman (1988), un enconado crtico de
Popper y del principio de falsificacin, dice:
The most prominent methodologists who have defended part of the Popperian
gospel - and these are mayor figures such as Klant, Blaug and Hutchinson - have
be unwilling to draw such drastics conclusion...they have simply argued for the
importance of critism and empirical testing...in their emphasis on the importance of
testing in science, they may have done some significant good... Empirical criticism
is important to science and scientific theories must be open to criticism that uses
the results of observations and experiments...
Por otra parte, otro de los crticos de la aplicacin de las ideas de Popper a la
economa, como es Caldwell (1982), seala:
Methodological falsificasionism in social sciences is an inspiring and noble critical
ideal...
Caldwell (1991) se pregunta acerca del porqu de la gran aceptacin de las ideas
de Popper entre los economistas, y luego de descartar el contacto personal que
signific su presencia en la LSE destaca el hecho de que Popper va al corazn de
los problemas que preocupan a los cientficos (y a los economistas dentro de
ellos), planteando cuestiones como el criterio de demarcacin, cmo hacer para
descartar teoras que no son cientficas, cmo mejorar nuestra objetividad. Si bien
di respuestas que a veces no se consideran satisfactorias, es evidente que
plante las preguntas adecuadamente y tiene la virtud de darle un marco
normativo a quien se dedica a las tareas cientficas, una manera de ubicarse ante
la realidad que trata de interpretar.
2.5. Las ideas de Lakatos.
Como vimos el falsificacionismo en su versin ingenua es de difcil aplicacin en
economa. Existen ciertos principios bsicos, ciertos presupuestos de la conducta
humana que no pueden ser testeados, como sucede con el supuesto de
conducta maximizadora por parte de consumidores y empresarios, de utilidad y
beneficios respectivamente, que difcilmente pueden ser sometidos a
comprobacin emprica. Por eso el sistema de Lakatos es ms posible de conciliar
con lo que ha realizado la ciencia econmica en sus doscientos aos de vida, ya
que este autor propone la existencia de diferentes programas de investigacin,
que son cmulos de teoras que evolucionan en el tiempo y tiene un hard core
con los fundamentos bsicos, que son no testeables, y un protective belt de
hiptesis auxiliares que pueden y deben ser sometidas a tests de comprobacin o
falsificacin. En este caso, por ejemplo, el supuesto de racionalidad pertenecera
al core del programa de investigacin conocido como neoclsico, y no sera
necesario someterlo a test de falsificacin sin que por eso se cuestione su
naturaleza cientfica. De esta manera el rol de la confirmacin o falsificacin queda
totalmente salvado, aunque slo permitira confirmar la aplicacin de la teora a
legitimate, while at the same time, the adoption of definite probability models has
been deemed a crime in economic research...For no tools developed in the theory
of statistics has any meaning without being referred to some stochastic scheme.
Como puede verse el cambio que propone Haavelmo es fundamental: est
incorporando los trminos estocsticos al modelo en s, no como un error de
medicin, sino como un componente ms, al lado de las otras variables
explicativas, lo que permite que las hiptesis puedan ser sometidas a tests
estadsticos. Esta forma de ver la econometra es aceptada rpidamente y marca
un hito en la metodologa de la econometra y de las aplicaciones estadsticas en
economa.
3.4. El debate entre Koopmans y los seguidores de Mitchel.
Durante este perodo, en el que segn Haavelmo todo comenz, entre las
dcadas de los veinte y los treinta, aparece el trabajo de Yule (1926) respecto a
las correlaciones sin sentido, que constituy un cambio en la forma de pensar
respecto al uso de las correlaciones y regresiones en economa y en las ciencias
sociales en general. Si las correlaciones no nos permiten comprobar una teora y
si de ellas no podemos extraer conclusiones respecto a la direccin de la
causalidad, resulta muy peligroso dejar a los datos que hablen por s mismos, es
decir utilizar las herramientas estadsticas sin que estn fundamentadas en la
teora econmica, y como seala acertadamente Koopmans (1947) no es posible
aplicarlas con la misma liberalidad que en las ciencias fsicas.
En este contexto es que debe interpretarse la polmica desatada entre Koopmans
(1995) y Vinning (1995), donde el primero sostiene que la teora debe ser siempre
el marco dentro del cual se formula investigacin emprica
3.5. El mtodo economtrico tradicional.
Llamamos as al procedimiento economtrico que usamos habitualmente. La
teora econmica nos dice que un vector de variables dependientes Y es funcin
de un vector de variables exgenas X. Suponemos que las dems variables que
podran afectar a las endgenas no son sistemticas y que estn incluidas en un
trmino de error estocstico que tiene las propiedades del ruido blanco. En ese
caso, suponiendo que la relacin es lineal, los estimadores minimocuadrticos se
supone que tienen lo que se conoce como las propiedades habituales. Realizamos
entonces el proceso de estimacin y luego comprobamos que los errores tengan
las propiedades referidas y que no estn correlados con los regresores. Si ste es
el caso podemos verificar la hiptesis bajo estudio, analizando los signos y la
significatividad de los parmetros de las distintas variables incluidas. Si el trmino
de error no tuviera esas propiedades los supuestos bsicos habran sido violados
y aplicaramos los correctivos conocidos para las diferentes patologas. Luego
volveramos a considerar el signo y significatividad de los parmetros para ver si la
teora ha sido comprobada.
Como vemos este es un procedimiento que difiere del sugerido por Popper en
cuanto a perseguir la falsificacin y no la verificacin o comprobacin. En la
prctica encierra una peligrosa prctica como es el data mining. Con este
procedimiento se incorporan otras variables y se seleccionan aquellas que
resultan estadsticamente significativas. Esto implica que las variables explicativas
se seleccionan en funcin de lo que dicen los datos, y estamos en presencia de
medicin sin teora. *Cul es el remedio para este mal tan generalizado, en el
que, a fuer de sinceros todos quienes trabajamos en econometra aplicada
debemos reconocer haber usado con ms frecuencia que la debida? La solucin
es testear con el criterio de falsificar y no de verificar, modificar el modelo en
base a consideraciones de teora econmica y volverlo a someter a test
estadstico nuevamente. Este es el procedimiento que proponen Darnell y Evans
(1990), tratando de rescatar la econometra tradicional.
Todos los pasos que se realicen deberan hacerse explcitos y el camino recorrido
para llegar a una determinada estimacin debiera expresarse claramente para que
los resultados puedan interpretarse adecuadamente. Pero a poco que
reflexionemos vemos que no estamos ante un problema fcil, y tambin que la
aplicacin del falsificacionismo no es posible en forma cruda e inmediata.
La naturaleza estadstica de nuestra disciplina genera, adems, otro tipo de
dificultad, que se conoce con la denominacin de pre-test bias. Si estimo el valor
de los parmetros de una ecuacin determinada y rechazo la hiptesis nula de no
autocorrelacin, estoy en condiciones de continuar analizando, por ejemplo la
significatividad de los parmetros, pero si he cometido un error de tipo II en la
primera parte, estoy viciando la segunda.
No obstante todo lo anterior, la utilizacin de la econometra que podemos
denominar convencional tiene un alto grado de aceptacin y el enfoque a que nos
hemos referido de Darnel y Evans (1990) es un intento de rescatar el mtodo
tradicional y deja abierta una interesante cuestin de tipo epistemolgico.
4.
PROBLEMAS
ESPECIFICOS
ECONOMETRICAS ACTUALES.
DE
ALGUNAS
METODOLOGIAS
economics is not physics does not mean that we should not aim to apply the same
fundamental standards for what constitutes legitimate argument; we can insist that
the ultimate criterion for judging economic ideas is the degree to which they help
us order and summarize data, that it is not legitimate to try to protect attractive
theories from the data.
Es decir que si bien tiene un enfoque que en alguna manera se deferencia del
modernismo, como denomina McCloskey al criterio metodolgico tradicional,
mantiene la defensa de los criterios estrictos de confrontacin de las teoras con
los datos, que tiene un rol diferente, ms relevante que en los criterios anteriores,
al par que confirma que su postura no est reida con la definicin previa del
modelo terico.
4.2. Leamer y los mtodos bayesianos.
El enfoque de Leamer tiene un cierto componente bayesiano. Critica a la
econometra tradicional, proponiendo un sinceramiento de la forma de trabajar. Si
vamos a hacer data mining hagmoslo explcita y ordenadamente. Las variables
explicativas de un modelo dependen de los priors del economista que formula el
modelo. En un modelo que explique la inflacin, un keynesiano incluira, entre
otras variables, la tasa de desempleo, mientras que un monetarista excluira esa
variable e incluira, por ejemplo la tasa de cambio en la cantidad de dinero. Lo que
sugiere es que probemos qu sucede con cada variable en ausencia y en
presencia de las excluidas por cada uno. Este tipo de anlisis, al que denomina
Extreme Bound Analysis, permite comparar distintos modelos y ver cun
robustos son al cambio de regresores. Es decir, que este mtodo permite incluir
las creencias del economista, lo que es necesario, sostiene, porque la naturaleza
no experimental de la economa as lo requiere. Es ilusorio, afirma, sostener lo
contrario, y la forma tradicional de modelar, si bien es pura e inmaculada desde el
punto de vista del terico, est llena de incumplimientos de los supuestos bsicos
por parte de los que hacemos econometra aplicada, por lo que procura un
sinceramiento y la aceptacin de las consecuencias que tiene sobre el modelo la
aplicacin del data mining, tcnica que considera nefasta y trata de evitar con la
aplicacin de su mtodo.
La diferencia, dicho de otro modo, con el enfoque ortodoxo es que en ste existe
una teora, establecida sobre bases objetivas. En el mtodo que propone Leamer
existen tantas teoras como observadores, y los distintos criterios (priors) de los
distintos observadores deben ser tenidos en cuenta al realizarse la estimacin del
modelo.
4.3. El mtodo de Hendry.
El mtodo de Hendry es una forma de unir en el modelo economtrico la teora
econmica con la evidencia que surge de la muestra:
Logico-Philosophicus.
Madrid:
Alianza
presente que modelos que aparentemente son slo estadsticos. como ocurre con
un modelo tan simple como el camino aleatorio, que tiene como fundamento a la
teora de la eficiencia dbil de Fama (1970).
Es necesario destacar que Friedman (1952) considera que la diferencia entre un
experimento controlado y uno que no lo es, es simplemente una cuestin de
grado. Nunca existe un control total de un experimento, an en la fsica, como
sucede con la cada de los cuerpos en el vaco, el famoso experimento de Galileo.
ver Hempel (1965).
ver Friedman (1992).
Ver sus dos monumentales obras: Friedman (1971) y Friedman (1982), donde se
refiere permanentemente a datos estadsticos, aunque con una elaboracin
economtrica sencilla.
Ver Samuelson (1966).
Ver McCloskey (1983).
Especialmente con los trabajos de Gauss (1777-1855), quien aplic sus
desarrollos originalmente a la astronoma.
Yule, en 1897 utiliz por primera vez en economa el mtodo de regresin, que
haba sido empleado exitosamente por los astrnomos desde mediados del siglo
pasado para estudiar las trayectorias de los planetas, para las cuales realizaban
mediciones que diferan entre s debido a errores en ellas. Luego fu usado en
biometra, disciplina que conjuntamente con la psicometra aparece hacia fines del
siglo pasado.
Hace una descripcin detallada de todos los problemas de las estimaciones
economtricas: sesgo por variables omitidas, variables cualitativas, colinealidad,
correlacin esprea, independencia, causalidad y exogeneidad, linealidad,
seleccin de rezagos, uso del trmino trend, estabilidad de los parmetros, etc.,
todo dentro de su prosa amena y aguda. Algunos de estos problemas han sido
tratados por el desarrollo posterior de las tnicas estadsticas y otros subsisten
an como interrogantes.
Esta institucin fu fundada en 1932 en Colorado Springs por Alfred Cowles, un
corredor de bolsa que quera estudiar las leyes que rigen el funcionamiento de los
mercados de valores. En 1937 se mud a Yale University por razones fiscales, y
en 1939 a Chicago, donde funcion los 15 aos siguientes, donde se realiz el
grueso de su tarea cientfica, con el aporte de economistas americanos, como
Klein y de muchos europeos, entre ellos Frisch, Koopmans, Haavelmo y Marshak,
que huyeron de la invasin alemana. La labor de esta institucin fu el resultado
de una serie de condiciones favorables que se dan slo muy pocas veces en la
historia de la ciencia. Nos encontramos con el keynesianismo buscando una
herramienta para la programacin de la poltica anticclica, con un grupo de
matemticos y economistas que se renen emigrados de los pases escandinavos,
de Alemania y de Austria y una institucin que los agrupa y cuenta con los
recursos econmicos necesarios para que puedan desarrollar su proyecto, pero
sobre todo con el genio no frecuente de los brillantes cientficos precitados. Una
detallada resea sobre el perodo en que estuvo radicada en Chicago, entre 1939
y 1955, puede verse en Christ (1994). La fundacin de la Econometric Society en
1933 fu paralela al desenvolvimiento de la Cowles Commission y di un
importante impulso tanto al uso de la estadstica como de las matemticas.
Ver la Nobel Lecture de Haavelmo (1992), donde afirma que la econometra
comenz en los veinte, aunque no niega la existencia de antecedentes anteriores.
Es conveniente tener en cuenta el razonamiento de Mitchel: si tenemos no menos
de veinte teoras explicativas del ciclo econmico nos vemos en una situacin
confusa, ya que es imposible someter a comprobacin a todas ellas, y ante esa
situacin es preciso dejar hablar a los hechos. No obstante, Mitchel sostiene la
necesidad, en principio, de una teora previa. Esta ltima posicin es abandonada
por sus seguidores, especialmente Persons (1995), quien con la utilizacin de sus
barmetros, desarrolla una metodologa totalmente desprovista de base terica.
ver Sims (1980)
La generalizacin de esta metodologa se debe en parte a la amplia difusin que
tuvo el software denominado RATS (Regression Analysis Time Series), que es
uno de los programas ms usados por los econometristas de todo el mundo.
Ver Cooley y Leroy (1985) y Darnell y Evans (1990), quienes cuestionan la
utilizacin de anlisis impulso-respuesta, en razn de que, segn afirman no es
posible individualizar la variable que sufre el shock. Tambin se oponen al
concepto de causalidad de Granger como sinnimo de exogeneidad.
Una descripcin del mtodo puede verse en Johansen (1995) y es fcil darse
cuenta de que se trata de un procedimiento que se basa en las propiedades
estadsticas de las series ms que en consideraciones tericas, como sucede
tambin en los modelos de cointegracin ms sencillos.
Ver en Leamer (1994) los trabajos ms importantes que ha publicado en los
ltimos aos. El ms conocido, y el ms representativo es Leamer (1983).
ver Leamer (1994), pag 155 y ss.
Por un teorema que demuestra en uno de sus trabajos (ver Leamer (1975)), si el
valor del estadstico t de un determinado coeficiente es mayor que el del