ESTADOS UNIDOS
COMISIN DE TTULOS VALORES Y BOLSAS
WASHINGTON, D.C. 20549
FORMULARIO 10-K
[ X ] MEMORIA ANUAL DE ACUERDO CON LO ESTIPULADO EN LA SECCIN 13 o 15 (d) DE LA LEY DE BOLSAS DE
VALORES DE 1934
(Nombre exacto del registrante tal como est especificado en su escritura de constitucin)
Delaware
13-3849074
85014
(Cdigo postal)
[ X ]
Declarante acelerado
[ ]
Declarante no acelerado
[ ]
[ ]
Marque con un aspa si el declarante es una compaa sin activos (tal como se define en la Norma 12b-2 de la Ley).
S [ ]
No [ X ]
Al 31 de enero de 2014, haba 833,549,550 acciones comunes registradas con un valor nominal de $0.01 por accin, en circulacin.
El valor de mercado total de las acciones comunes (basado en el precio de cierre al 30 de junio de 2013 segn lo reportado en la
Bolsa de Valores de Nueva York Transacciones Compuestas) de Southern Copper Corporation en poder de no afiliadas fue $4,312.3
millones, aproximadamente.
PARTES DE LOS SIGUIENTES DOCUMENTOS SE INCORPORAN COMO REFERENCIA:
Parte III: Declaracin de carta poder para la Junta Anual de Accionistas de 2014.
Parte IV: El ndice de anexos est en las pginas 139 a 140.
Pgina
Parte I
tem 1
Actividad Empresarial
tem 1A
Factores de Riesgo
tem 1B
Comentarios no Resueltos de la Comisin
tem 2
Propiedades
tem 3
Procesos Judiciales
6-14
15-21
21
22-57
57
tem 4
Revelaciones sobre Seguridad Minera
Parte II
tem 5
Mercado para las Acciones Comunes del Registrante, Asuntos
Relacionados a los Accionistas y Compras de Acciones
por el Emisor
tem 6
Datos Financieros Seleccionados
tem 7
Anlisis y Discusin de la Gerencia sobre la Condicin Financiera
y los Resultados de Operacin
tem 7A
Informacin Cuantitativa y Cualitativa sobre Riesgos de Mercado
tem 8
Estados Financieros e Informacin Complementaria
tem 9
Cambios en, y Discrepancias con el Contador sobre, la Informacin
Contable y Financiera
tem 9A
Controles y Procedimientos
tem 9B
Otra Informacin
PARTE III
Directores, Funcionarios Ejecutivos y Gobierno Corporativo
tem 10
Compensacin a Ejecutivos
tem 11
tem 12
Tenencia Accionaria de Algunos Propietarios y de la Gerencia, y
Asuntos Relacionados con los Accionistas.
Ciertas Relaciones y Transacciones Relacionadas e
tem 13
Independencia de los Directores
Principales Honorarios y Servicios Contables
tem 14
PARTE IV
Anexos, Cuadros de los Estados Financieros
tem 15
Firmas
Informacin Complementaria
57
58-60
61-62
63-86
87-89
90-134
135
135-136
137
137-138
137
137
137
137
139-141
142
143-151
PARTE I
tem 1. Actividad Empresarial
LA COMPAA
Southern Copper Corporation (SCC, Southern Copper o la
Compaa) es uno de los productores integrados de cobre ms
grandes del mundo. Producimos cobre, molibdeno, zinc y plata.
Todas nuestras minas, fundiciones y refineras estn ubicadas
en Per y en Mxico; y realizamos actividades de exploracin en
esos pases, y en Argentina, Chile y Ecuador. Vase los mapas de
nuestras principales minas, fundiciones y refineras en el tem 2,
Propiedades - Revisin de Operaciones. Nuestras operaciones
nos convierten en una de las compaas mineras ms grandes
del Per y de Mxico. Consideramos que tenemos las reservas de
cobre ms grandes del mundo. Nos constituimos en Delaware en
1952, y hemos realizados operaciones de minera de cobre desde
1960. Desde 1996, nuestras acciones comunes se cotizan en las
Bolsas de Valores de Nueva York y de Lima.
Nuestras operaciones de cobre en Per comprenden el minado,
molienda y flotacin de mineral de cobre para producir concentrados
de cobre y de molibdeno; la fundicin de concentrados de cobre
para producir nodos de cobre; y la refinacin de nodos de cobre
para producir ctodos de cobre. Como parte de este proceso de
produccin, tambin producimos cantidades significativas de
concentrados de molibdeno y plata refinada. Adicionalmente,
producimos cobre refinado usando tecnologa ESDE. Operamos las
minas de Toquepala y Cuajone en las alturas de la cordillera de
los Andes, a unos 860 kilmetros al sureste de la ciudad de Lima,
Per. Tambin operamos una fundicin y una refinera al oeste de
las minas de Toquepala y Cuajone en la ciudad costea de Ilo, Per.
Nuestras operaciones en Mxico se realizan a travs de nuestra
subsidiaria Minera Mxico S.A. de C.V. ("Minera Mxico"), que
adquirimos en 2005. Minera Mxico se dedica principalmente al
minado y procesamiento de cobre, molibdeno, zinc, plata, oro y
plomo. Minera Mxico opera a travs de subsidiarias agrupadas
en tres unidades separadas. Mexicana de Cobre S.A. de C.V. (junto
con sus subsidiarias, la unidad La Caridad) opera La Caridad,
una mina de cobre a tajo abierto, una concentradora de cobre, una
planta ESDE, una fundicin, una refinera y una planta de alambrn.
Desde julio de 2011, Operadora de Minas e Instalaciones Mineras
S.A. de C.V. (la unidad Buenavista) opera Buenavista, llamada
anteriormente Cananea, una mina de cobre a tajo abierto ubicada
en uno de los yacimientos de mineral de cobre ms grandes del
mundo, una concentradora de cobre y dos plantas ESDE. La mina
Buenavista fue operada desde el 11 de diciembre de 2010 hasta
julio de 2011 por Buenavista del Cobre S.A. de C.V. Industrial Minera
Mxico, S.A. de C.V. (junto con sus subsidiarias, la unidad IMMSA)
opera cinco minas subterrneas que producen zinc, plomo, cobre,
plata y oro, una mina de carbn y una refinera de zinc.
Empleamos mtodos de minado y procesamiento modernos y de
ltima generacin, incluyendo sistemas de posicionamiento global
y operaciones computarizadas de minado. Nuestras operaciones
tienen un alto nivel de integracin vertical que nos permite administrar
todo el proceso de produccin, desde la extraccin del mineral hasta
la produccin de cobre refinado y otros productos, as como la mayor
parte de las respectivas funciones de transporte y logstica, usando
nuestras propias instalaciones, empleados y equipos.
Los precios de venta de nuestros productos estn determinados en
gran medida por fuerzas de mercado que estn fuera de nuestro
control. Por ello nuestra Gerencia se enfoca en el control de costos
99.95%
99.99%
Mexicana de Cobre,
S.A. de C. V.
(Unidad La Caridad)
Industrial Minera
Mxico, S.A. de C.V.
(Unidad IMMSA)
99.99%
Operadora de Minas
e Instalaciones
Mineras, S.A. de C.V.
(Unidad Buenavista)
10
La siguiente tabla muestra los precios COMEX y LME mximos, mnimos y promedio de la libra de cobre durante
los ltimos 15 aos:
Cobre (COMEX)
Ao
Mx.
Mn.
Cobre (LME)
Promedio
Mx.
Mn.
Promedio
1999
0.85
0.61
0.72
0.84
2000
0.93
0.74
0.84
0.91
2001
0.87
0.60
0.73
0.83
2002
0.78
0.65
0.72
0.77
2003
1.04
0.71
0.81
1.05
2004
1.54
1.06
1.29
1.49
2005
2.28
1.40
1.68
2.11
2006
4.08
2.13
3.10
3.99
2007
3.75
2.40
3.23
3.77
2008
4.08
1.25
3.13
4.08
2009
3.33
1.38
2.35
3.33
2010
4.44
2.76
3.43
4.42
2011
4.62
3.05
4.01
4.60
2012
3.97
3.28
3.61
3.93
2013 1er Trim.
3.78
3.40
3.60
3.74
2013 2do Trim.
3.44
3.03
3.25
3.42
3.36
3.04
3.23
3.33
2013 3er Trim.
3.47
3.15
3.28
3.35
2013 4to Trim.
2013
3.78
3.03
3.34
3.74
0.61
0.73
0.60
0.64
0.70
1.06
1.39
2.06
2.37
1.26
1.38
2.76
3.08
3.29
0.71
0.82
0.72
0.71
0.81
1.30
1.67
3.05
3.23
3.16
2.34
3.42
4.00
3.61
3.42
3.01
3.05
3.15
3.01
3.60
3.24
3.21
3.24
3.32
El precio promedio por libra de cobre COMEX durante los ltimos 5, 10 y 15 aos fue de $3.35, $2.92 y $2.20,
respectivamente. El precio promedio por libra de cobre LME durante los ltimos 5, 10 y 15 aos fue de $3.34,
$2.91 y $2.19, respectivamente.
La siguiente tabla muestra los precios de mercado mximos, mnimos y promedio por libra de nuestros tres
principales subproductos excepto para la plata, que son por onza durante los ltimos 15 aos:
Plata (COMEX)
Ao
Mx.
Mn.
Promedio
Molibdeno
(Precio Distribuidor de
xidos de
Platts Metals Week)
Mx.
Mn.
Promedio
Zinc (LME)
Mx.
Mn.
1999
5.76
4.87
5.22
2.80
2.52
2.66
0.56
0.41
2000
5.55
4.56
4.97
2.92
2.19
2.56
0.58
0.46
2001
4.81
4.03
4.36
2.58
2.19
2.35
0.48
0.33
2002
5.11
4.22
4.60
7.90
2.43
3.76
0.38
0.33
2003
5.98
4.35
4.89
7.60
3.28
5.29
0.46
0.34
2004
8.21
5.51
6.68
32.38
7.35
16.20
0.58
0.43
2005
9.00
6.43
7.32
39.25
25.00
31.99
0.87
0.53
2006
14.85
8.82
11.54
28.20
21.00
24.75
2.10
0.87
2007
15.50
11.47
13.39
33.75
24.50
30.19
1.93
1.00
2008
20.69
8.80
14.97
33.88
8.75
28.42
1.28
0.47
2009
19.30
10.42
14.67
18.00
7.83
10.91
1.17
0.48
2010
30.91
14.82
20.18
18.60
11.75
15.60
1.14
0.72
2011
48.58
26.81
35.18
17.88
12.70
15.33
1.15
0.79
2012
37.14
26.25
31.19
14.80
10.90
12.62
0.99
0.80
2013 1er Trim.
32.41
28.29
30.03
11.95
10.70
11.28
0.99
0.84
2013 2do Trim. 27.91
18.53
23.10
11.20
10.28
10.80
0.87
0.81
2013 3er Trim.
24.65
18.73
21.39
10.18
9.12
9.36
0.89
0.81
2013 4to Trim.
22.95
19.01
20.77
9.88
9.33
9.60
0.96
0.83
2013
32.41
18.53
23.82
11.95
9.12
10.26
0.99
0.81
11
Promedio
0.49
0.51
0.40
0.35
0.38
0.48
0.63
1.49
1.47
0.85
0.75
0.98
0.99
0.88
0.92
0.83
0.84
0.87
0.87
CONDICIONES COMPETITIVAS
12
PEMEX y los Estados Unidos nos dan la opcin de usar un precio fijo
mensual o precios fijos diarios para nuestras compras de gas natural.
Se usa gas natural para procesos metalrgicos, como combustible
de hornos, convertidores, ruedas de moldeo, calderas y generadores
elctricos. El petrleo diesel es un combustible de reserva para
todos estos usos. Usamos petrleo diesel para los equipos mineros
en nuestras operaciones.
Electricidad: La Electricidad se usa como la principal fuente de
energa en nuestros complejos mineros. Compramos electricidad
de la Comisin Federal de Electricidad (CFE), el productor estatal
de energa elctrica. Adems, recuperamos algo de energa del
calor residual de las calderas de la fundicin de La Caridad. Por
consiguiente, una parte significativa de nuestros costos operativos
en Mxico depende de las polticas de precios de la CFE, as como
de PEMEX, que reflejan tanto la poltica del gobierno as como los
precios del mercado internacional del crudo y gas natural, y las
condiciones en el mercado de las refineras.
Mxico Generadora de Energa S. de R. L. (MGE), una subsidiaria
indirecta de Grupo Mxico, ha concluido la construccin de una de
dos plantas de generacin elctrica diseadas para suministrar
energa elctrica a algunas de las operaciones mexicanas de la
Compaa. Se espera que MGE suministre aproximadamente el 12%
de su produccin de energa a terceros. Estas plantas son unidades
generadoras de energa elctrica de ciclo combinado a gas natural
con una capacidad total de 516.2 megavatios. En diciembre de
2012, firmamos un contrato de suministro de energa con MGE, en
virtud del cual MGE nos proveer energa hasta el ao 2032. La
primera planta fue concluida en junio de 2013 y nos provee energa
desde diciembre de 2013. Se espera que la segunda planta est
concluida para fines del segundo trimestre de 2014.
Agua: En Mxico, el agua es considerada propiedad pblica y las
industrias no conectadas a un servicio pblico de agua deben
obtener una concesin de agua de la Comisin Nacional del Agua
(CNA). Los derechos por uso de agua se establecen en la Ley
Federal de Derechos, la cual distingue varias zonas de disponibilidad
con diferentes tarifas por unidad de volumen, dependiendo de cada
zona, con la excepcin de Mexicana de Cobre. Todas nuestras
operaciones tienen una o varias concesiones de agua y bombean
de pozos el agua que necesitan. Mexicana de Cobre bombea
agua desde la represa La Angostura, que est cerca de la mina y
las plantas. En nuestra mina Buenavista mantenemos nuestros
propios pozos y pagamos a la CNA por el uso del agua. En cada
planta se ha establecido comits de conservacin de agua con el fin
de conservarla y reciclarla. Las tarifas de uso de agua se actualizan
anualmente y han aumentado en los ltimos aos. En diciembre
de 2013, se realiz una reforma a la Ley Federal de Derechos en
materia de derechos de agua, en virtud de la cual se cambia el
mtodo usado para determinar los derechos por uso de agua para
el agua subterrnea y superficial, la cual entra en vigor el 1 de enero
de 2014. En 2014, esperamos que el aumento en los derechos de
uso tengan un costo antes de impuestos de aproximadamente $20
millones.
ASUNTOS AMBIENTALES
Para una discusin sobre asuntos ambientales, remtase a la
informacin contenida en la seccin Asuntos Ambientales en la
Nota 13 Compromisos y Contingencias de los estados financieros
consolidados.
13
Toquepala
Cuajone
Ilo
Otros
Total
(hectreas)
Plantas
Operaciones
Exploracin
300
22,549
-
456
22,155
-
421
4,609
-
-
35,058
93,972
1,177
84,371
93,972
Total
22,849
22,611
5,030
129,030
179,520
IMMSA
La Caridad
Proyectos
Total
(hectreas)
Concesiones mineras
187,700
Buenavista
14
104,999
82,779
160,454
535,932
tem 1a.
FACTORES DE RIESGO
Producto
Cobre
Molibdeno
Plata
Zinc
Otros subproductos
2013
Ao terminado el 31 de
diciembre de
2012
2011
78.2%
6.6%
6.6%
3.4%
5.2%
77.0%
6.8%
7.4%
2.9%
5.9%
76.7%
8.0%
7.2%
3.1%
5.0%
15
16
17
18
19
20
21
tem 2. PROPIEDADES
Nos constituimos como empresa en Delaware en 1952. Nuestras
oficinas corporativas en Estados Unidos estn ubicadas en 1440
East Missouri Avenue Suite 160, Phoenix, Arizona 85014. Nuestro
nmero telefnico en Phoenix es (602) 264-1375. Nuestras oficinas
corporativas en Mxico estn ubicadas en Ciudad de Mxico y
nuestras oficinas corporativas en Per estn ubicadas en Lima.
Nuestra pgina web es www.southerncoppercorp.com. Consideramos
que las propiedades que tenemos estn en buenas condiciones y son
apropiadas para la realizacin de nuestras actividades.
MINADO SUBTERRNEO
22
REVISIN DE OPERACIONES
CONCENTRACIN
El mineral de cobre con una ley mayor a 0.4% proveniente de la
chancadora primaria o el mineral de cobre, zinc y plomo proveniente
de las minas subterrneas, se transporta a una planta concentradora
donde las chancadoras giratorias trituran el mineral a un tamao no
mayor que tres cuartos de pulgada. Luego se enva el mineral a una
seccin de molienda donde se muele hasta que tenga la consistencia
de polvo fino. El mineral finamente molido se mezcla con agua y
reactivos qumicos y se bombea como pulpa hacia el separador por
23
Nombre de la Unidad
Ubicacin
Proceso
Capacidad
Produccin
Nominal (1)
de 2013
Capacidad
Utilizada
2013
Cuajone (Per)
Molienda
y recuperacin
de mineral
de cobre,
produccin de concentrado
de cobre y molibdeno
81.6
93.8%
Toquepala (Per)
Molienda
y recuperacin
de mineral
de cobre,
produccin de concentrado
de cobre y molibdeno
56.4
94.0%
Planta ESDE
56.0 ktpy - refinado
28.4
Toquepala (Per)
Lixiviacin,
extraccin por
de Toquepala
solventes y electrodeposi
cin de ctodos
50.7%
Operaciones de Procesamiento
Fundicin de cobre de Ilo
Ilo (Per)
Fundicin
de cobre y pro de cobre ampoduccin
lloso y nodos
de cobre
1,200.0 ktpy -
concentrados
procesados
1,072.8
89.4%
271.0
96.8%
1,025.8
97.7%
Ilo (Per)
320 tpy
311.6
Refinera de metales
Recuperacin
y procesapreciosos de Ilo
de lodos, refimiento
nacin de oro y plata
97.4%
Ilo (Per)
Refinacin
de cobre
280 ktpy -
ctodos refinados
Ilo (Per)
Acido sulfrico
69.3
90.3%
Plantas ESDE I,
II de Buenavista
Sonora (Mxico)
Lixiviacin,
extraccin por
solventes y electrodeposicin de ctodos
refinados
66.4
121.2%
Sonora (Mxico)
Molienda
y recuperacin
de mineral
de cobre,
produccin de
concentrado de cobre y
molibdeno
92.1
101.2%
Planta ESDE
Sonora (Mxico)
21,9 ktpy - refinado
23.9
Lixiviacin,
extraccin por
de La Caridad
solventes
y electrodeposi
cin de ctodos
Operaciones de Procesamiento
109.1%
Fundicin de Cobre
de La Caridad
Sonora (Mxico)
24
Fundicin
de concentrados,
produccin
de nodos
1,000 ktpy -
722.6
concentrados procesados
72.3%
Refinera de Cobre
de La Caridad
Sonora (Mxico)
Refinacin de cobre
300 ktpy -
ctodos de cobre
Planta de alambrn
de La Caridad
Sonora (Mxico)
Produccin de
alambrn de cobre
Refinera de metales
preciosos de La Caridad
Sonora (Mxico)
188
62.7%
126.8
84.5%
1.1
61.2%
1,565.5 ktpy -
cido sulfrico
719.5
46.0%
UNIDAD IMMSA
Minas Subterrneas
Charcas
Zacatecas (Mxico)
Santa Brbara
1,460 ktpy -
mineral molido
1,180
Extraccin, molienda,
recuperacin y
produccin de concentrados de plomo,
zinc, cobre y plata.
1,606 ktpy -
mineral molido
Chihuahua (Mxico)
Extraccin y
produccin de
concentrados de
plomo, cobre y zinc.
2,190 ktpy -
mineral molido
1,595
72.8%
Santa Eulalia
Chihuahua (Mxico)
Extraccin, molienda,
recuperacin, y
produccin de
concentrados de
plomo y zinc.
547.5 ktpy -
mineral molido
290
53.0%
Taxco (2)
Guerrero (Mxico)
Extraccin, re cuperacin, y
produccin de concentrados de plomo,
zinc, plata y oro
730 ktpy -
mineral molido
Complejo de carbn
Coahuila (Mxico)
Produccin de carbn
900 ktpy de
291.5
y coque Nueva Rosita (3)
limpio.
carbn limpio
100 ktpy de coque
93.2
Operaciones de Procesamiento
32.4%
Refinera de zinc
San Luis Potos
Refinacin de
105.0 ktpy de
de San Lus Potos
(Mxico)
concentrados de
ctodos de zinc
zinc.
Planta de cido
San Luis Potos
Acido sulfrico.
sulfrico de San Lus
(Mxico)
Potos
Leyenda:
(1)
(2)
(3)
180.0 ktpy de
cido sulfrico
80.8%
93.2%
97.7
93.0%
175.2
97.4%
Nuestros estimados de capacidad real bajo las condiciones de operacin normales con tolerancia para tiempo normal de parada por
reparaciones y mantenimiento y se basan en el contenido promedio de metal para el perodo relevante.
Nuestras minas de Taxco y San Martn han estado en huelga desde julio de 2007.
Al 31 de diciembre de 2013, las reservas de carbn para la planta de Nueva Rosita eran de 100.5 millones de toneladas con un contenido
promedio de azufre de 1.1% y un contenido energtico de 8,503 BTU por libra.
25
Operaciones peruanas:
Cuajone
Toquepala
Proyecto Ta Mara
Ilo y otras instalaciones de apoyo
Propiedad en proceso
Total
$ 2,451.4
$ 2,130.5
874.1
533.5
41.8
Total
$3,579.9
Total
$ 378.2
70.3
(3.6)
$6,476.2
26
488.3
614.3
345.1
560.9
442.8
31.8
72.8
41.9
15.1
74.4
3.8
35.3
20.1
83.0
Ao terminado el 31 de diciembre de
2013
2012
2011
Variacin
2013-2012
2012-2011
Volumen
%
Volumen
COBRE (miles de libras):
Minado
Tajo abierto Per
Toquepala
244,031 264,794
265,390
(20,763)
(7.8)%
(596)
Cuajone
371,660 350,079
308,956
21,581
6.2%
41,123
ESDE de Toquepala:
62,611
70,976
77,872
(8,365)
(11.8)%
(6,896)
Tajo abierto, Mxico
La Caridad
Buenavista
ESDE de La Caridad
ESDE de Buenavista:
Unidad IMMSA
Total Minado
Fundido
Tajo abierto, Per
Cobre ampolloso, Ilo
nodos de cobre, Ilo
Tajo abierto, Mxico
nodos de cobre, La Caridad
Total Fundido
Refinado
Tajo abierto, Per
Ctodos, Ilo
ESDE de Toquepala:
Tajo abierto, Mxico
Ctodos La Caridad
ESDE de La Caridad
ESDE de Buenavista:
Total Refinado
Alambrn, tajo abierto,
Mxico La Caridad
(0.2)%
13.3%
(8.9)%
197,927
242,832
52,587
137,440
(2,170)
(40,021)
2,352
614
(1.0)%
(13.6)%
4.7%
0.4%
17,788
52,513
(2,303)
8,294
9.0%
21.6%
(4.4)%
6.0%
1,221
(45,551)
9.5%
(3.2)%
726
110,649
6.0%
8.5%
100%
(21.5)%
213,545
255,324
52,636
146,348
3,681
711,292
215,715
295,345
50,284
145,734
-
744,747
(68,726)
126,598
(94.9)%
72,407
21.7% (160,053)
(88,551)
(30,679)
(15.4)%
(2.5)%
64,511
(23,135)
12.6%
(1.8)%
575,391
77,872
121,901
(8,365)
25.6%
(11.8)%
(99,939)
(6,896)
(17.4)%
(8.9)%
414,472
471,193
411,933
50,284
52,587
52,636
146,348 145,734 137,440
1,273,420 1,213,639 1,255,223
(56,721)
2,352
614
59,781
(12.0)%
4.7%
0.4%
4.9%
59,260
(2,303)
8,294
(41,584)
14.4%
(4.4)%
6.0%
(3.3)%
597,353
62,611
72,407
584,694
475,452
70,976
279,546
266,298
237,933
13,248
5.0%
28,365
11.9%
1,402
2,190
1,689
2,117
1,707
1,918
(287)
73
(17.0)%
3.4%
(18)
199
(1.1)%
10.4%
1,840
1,910
1,891
1,972
1,776
1,464
(51.0)
(62.0)
(2.7)%
(3.1)%
115
508
6.5%
34.7%
6,170
13,512
5,974
13,643
5,866
12,731
196
(131)
3.3%
(1.0)%
108
912
1.8%
7.2%
Refinado
Tajo abierto, Per Ilo
3,221
Tajo abierto, Mxico La Caridad
9,343
Unidad IMMSA
3,009
Total Refinado
15,573
2,881
8,622
2,365
13,868
3,152
6,913
2,524
12,589
340
721
644
1,705
11.8%
8.4%
27.2%
12.3%
(271)
1,709
(159)
1,279
(8.6)%
24.7%
(6.3)%
10.2%
10,278
6,907
792
25,888
43,865
9,850
6,307
-
24,181
40,338
11,823
6,144
-
22,973
40,940
428
600
792
1,707
3,527
4.3%
9.5%
100%
7.1%
8.7%
(1,973)
163
-
1,208
(602)
(16.7)%
2.7%
5.3%
(1.5)%
219,077
215,374
198,160
206,225
184,763
200,332
20,917
9,149
10.6%
4.4%
13,397
5,893
7.3%
2.9%
27
Operaciones Peruanas
ESTABILIDAD DE TALUDES:
28
29
OPERACIONES PERUANAS
Nuestras operaciones en el segmento peruano comprenden los complejos
mineros de Cuajone y Toquepala, las plantas de fundicin y refinacin, el
LAGO TITICACA
Escala Grfica
CA
RR
ET
PROYECTO
TIA MARIA
ER
PA
NA
ME
RIC
AN
MINA CUAJONE
A
MINA TOQUEPALA
DEPSITO DE RELAVES
FUNDICIN
REFINERA
OCEANO
PACIFICO
LEYENDA
PUERTO SPCC
CA
RR
CA
ET
ER
CO
RR
ET
ER
LMITE INTERNACIONAL
AP
AN
AM
ER
IC
AN
LMITE PROVINCIAL
A
CARRETERA ASFALTADA
ST
AN
ER
CARRETERA AFIRMADA
FERROCARRIL SPCC
CUAJONE
Nuestras operaciones en Cuajone consisten de una mina de cobre
a tajo abierto y una concentradora ubicadas en el sur del Per, a
30 kilmetros de la ciudad de Moquegua y 840 kilmetros de Lima.
El acceso a la propiedad de Cuajone es por avin de Lima a Tacna
(1:40 horas) y luego por carretera hasta Moquegua y Cuajone (3:30
horas). La concentradora tiene una capacidad de molienda de
CIUDADES
INSTALACIONES SPCC
2013
2012
Das de operacin al ao en la mina
365
366
Mina
(kt) 29,269
Total mineral minado
28,708
Ley del cobre
(%)
0.669
0.653
Material lixiviable minado
(kt)
3,071
554
Ley del material lixiviable
(%)
0.467
0.538
Ratio de desbroce
(x)
4.92
4.37
(kt) 173,277
Total material minado
154,091
Concentradora
Total material molido
(kt) 29,353
28,732
Recuperacin de cobre
(%)
85.91
84.57
Concentrado de cobre
(kt)
659.8
620.7
Cobre contenido en el concentrado
(kt)
168.6
158.8
Ley promedio del concentrado de cobre
(%)
25.55
25.58
Molibdeno
Ley del molibdeno
(%)
0.015
0.014
Recuperacin de molibdeno
(%)
71.53
71.15
Concentrado de molibdeno
(kt)
5.8
5.4
(%)
Ley promedio del concentrado de molibdeno
53.66
53.42
(kt)
Molibdeno contenido en el concentrado
3.1
2.9
2011
365
29,073
0.578
3,096
0.551
3.82
140,108
28,946
83.69
542.3
140.1
25.84
0.013
73.90
5.2
53.71
2.8
30
Geologa
Exploracin en la mina
Estudios
Metros
Barrenos
Perforaciones de relleno
2,350
13
Barrenos de descarte
1,796
Barrenos geotcnicos
3,502
56
Total
7,648
72
Concentradora
Nuestras operaciones en Cuajone utilizan sistemas computarizados
de control de ltima generacin en la concentradora, la planta de
chancado y el circuito de flotacin con la finalidad de coordinar los
flujos de ingreso y optimizar las operaciones. El material con una ley
de cobre de ms de 0.35% se carga en vagones y se enva al circuito
de molienda, donde gigantescas chancadoras rotatorias reducen el
tamao de las rocas a aproximadamente media pulgada. El mineral
es luego enviado a los molinos de bolas, que muelen la roca hasta la
consistencia de un polvo fino. El polvo finamente molido se agita en
una solucin de agua y reactivos y luego se transporta a las celdas
de flotacin. Se bombea aire hacia las celdas para producir espuma
que hace flotar los minerales de cobre y molibdeno, pero separando
el material residual, llamado relave. Luego, este concentrado de
cobre y molibdeno es tratado mediante flotacin inversa, que hace
que el molibdeno flote y que el cobre se hunda. El concentrado de
cobre es enviado por ferrocarril a la fundicin de Ilo y el concentrado
Notas
Obtener informacin adicional para mejorar el
nivel de confianza en nuestro modelo de bloques.
reas para botaderos.
Para mejorar la informacin geotcnica
31
2013
2012
Das de operacin al ao en la mina
365
366
Mina
(kt) 19,954
Total mineral minado
20,072
(%)
Ley del cobre
0.611
0.658
(kt)
Material lixiviable minado
38,847
37,065
(%)
Ley del material lixiviable
0.222
0.247
Ratio de desbroce
(x)
7.51
7.67
(kt) 169,808
Total material minado
173,927
Concentradora
(kt) 19,925
Total material molido
20,090
(%)
Recuperacin de cobre
90.92
90.86
(kt)
Concentrado de cobre
409.6
451.5
(kt)
Cobre contenido en el concentrado
110.7
120.1
Ley promedio del concentrado de cobre
(%)
27.02
26.60
Molibdeno
(%)
Ley del molibdeno
0.033
0.033
(%)
Recuperacin de molibdeno
71.43
66.64
Concentrado de molibdeno
(kt)
8.4
8.2
(%)
Ley promedio del concentrado de molibdeno
55.46
54.37
(kt)
4.7
4.5
Molibdeno contenido en el concentrado
Planta ESDE
Recuperacin estimada en lixiviacin
(%)
25.69
25.56
(kt)
28.4
32.2
Produccin de ctodos ESDE
2011
365
21,525
0.619
47,142
0.253
7.24
177,398
21,497
90.46
455.2
120.4
26.45
0.035
70.67
9.8
54.69
5.4
25.33
35.3
_________________________
Leyenda: kt = miles de toneladas
x = ratio de desbroce obtenido al dividir la suma del material de desbroce ms el material lixiviable entre el mineral minado.
Las leyes de cobre y molibdeno se refieren a ley total de cobre y ley total de molibdeno, respectivamente.
32
Estudios
Exploracin en la mina
Las actividades de exploracin durante la campaa de perforaciones
de 2013 fueron:
Metros
Barrenos
3,800
20,000
366
8
39
3
Total
24,166
50
Concentradora
Las operaciones de nuestra concentradora de Toquepala utilizan
sistemas computarizados de monitoreo de ltima generacin con
el fin de coordinar el flujo de material que ingresa y optimizar las
operaciones. El material con una ley de cobre mayor a 0.40%
se carga en vagones y se enva al circuito de chancado, donde
chancadoras rotatorias reducen el tamao de las rocas a menos de
media pulgada en el 85% de los casos aproximadamente. Luego,
el mineral se enva a los molinos de bolas y barras, que lo muelen
en una mezcla de agua hasta que tenga la consistencia de un polvo
fino. El polvo fino mezclado con agua se transporta a las celdas de
flotacin. Se bombea aire a las celdas produciendo una espuma, la
cual lleva el mineral de cobre hacia la superficie pero no el material
residual, o relave. El concentrado en bruto, que tiene un contenido
suficiente de molibdeno, es procesado para recuperar molibdeno
mediante flotacin inversa. Este concentrado final de cobre con un
contenido aproximado de 26.5% de cobre, es filtrado para reducir
su humedad a 8.5% o menos. Luego, los concentrados se envan
por ferrocarril a la fundicin de Ilo.
Los relaves se envan a los espesadores donde se recupera el
agua. Los relaves restantes se envan a la represa Quebrada
Honda, nuestra instalacin principal de almacenamiento de
relaves.
Los principales equipos de la planta concentradora de Toquepala
incluyen:
Notas
Para confirmar la continuidad lateral del
yacimiento de mineral.
Actualizacin de los estudios geotcnicos del tajo.
Para definir la profundidad potencial de la
inestabilidad.
33
un molino de aglomeracin,
un cargador frontal,
un volquete Dresser 445E de 120 toneladas de capacidad, y
dos volquetes Komatsu 830E de 240 toneladas de capacidad
para acarrear mineral a la cancha de lixiviacin.
un horno Isasmelt,
dos hornos giratorios de retencin,
cuatro convertidores Pierce-Smith,
dos hornos limpia escorias,
dos hornos de nodos,
una rueda gemela de moldeo,
un horno de retencin de cobre ampolloso,
una rueda de moldeo de cobre ampolloso,
una caldera de calor residual,
una caldera de vapor sper calentada, y
tres precipitadores electrostticos.
2013
2012
Fundicin
Concentrado fundido
(kt)
1,072.8
996.6
Recuperacin promedio de cobre
(%)
97.9
97.7
Produccin de cobre ampolloso
kt
1.7
33.1
Ley promedio del cobre ampolloso
(%)
99.35
99.34
Produccin de nodos de cobre
(kt)
323.5
265.9
Ley promedio de los nodos de cobre
(%)
99.75
99.73
Produccin de cido sulfrico
1,025.8
968.7
(kt)
Informacin de ventas:
Ventas de cobre ampolloso
(kt)
1.67
32.84
Ventas de nodos de cobre
(kt)
1.00
2.51
Precio promedio de venta de cobre ampolloso
($/lb)
3.98
3.48
($/lb)
Precio promedio de venta de nodos de cobre
3.26
3.93
Precio promedio del cido sulfrico
($/ton)
94.89
133.98
_________________________
Leyenda: kt = miles de toneladas
SOUTHERN COPPER CORPORATION
34
2011
1,094.2
97.6
338.7
99.74
1,061.6
10.4
3.64
98.40
2013
2012
Refinera
Produccin de ctodos
(kt)
271.0
215.7
Ley promedio de cobre
(%)
99.971
99.998
Produccin de plata refinada
(000Kg)
100.2
89.6
Produccin de oro refinado
(kg)
238.3
184.2
Produccin de selenio comercial
(toneladas)
51.5
41.5
Informacin de ventas:
Precio de venta promedio de los ctodos
($/lb)
3.37
3.67
Precio de venta promedio de la plata
($/oz)
24.26
30.76
Precio de venta promedio del oro
($/oz)
1,392.49
1,663.91
2011
261.0
99.998
98.1
363.1
53.7
3.92
35.10
1,579.97
___________________________
Leyenda: kt = miles de toneladas
35
OPERACIONES MEXICANAS
El siguiente mapa indica la ubicacin aproximada de nuestras
minas y plantas de procesamiento en Mxico:
BUENAVISTA ZINC
100
MINA BUENAVISTA
COMPLEJO
METALRGICO
MINA LA CARIDAD
Hermosillo
Chihuahua
EL ARCO
SANTA EULALIA
Piedras Negras
SANTA BARBARA
NUEVA ROSITA
26
Monterrey
26
Durango
SAN MARTIN
CHARCAS
CHALCHIHUITES
Zacatecas
SLP
PLANTA DE ZINC
110
EXPLICACION
ANGANGUEO
Cd. de Mxico
Michoacn
TAXCO
Guerrero
GUATEMALA
16
FRONTERA INTERNACIONAL
LMITE ESTATAL
0
CIUDAD CAPITAL
100
200 Kms
ESCALA GRFICA
100
36
Tucson
ME
EE
XI
Benson
UU
Tombstone
CO
MINA
BUENAVISTA
Nogales
Nogales
Cananea
Imuris
Caborca
Agua Prieta
Bacoachi
Santa Ana
MINA
LA CARIDAD
SONORA
Moctezuma
Ures
CHIHUAHUA
Nacozari
de Garca
Mazocahui
Hermosillo
EXPLICACION
100
MINAS
FRONTERA INTERNACIONAL
Hermosillo
MINA
LA CARIDAD
LIMITE ESTATAL
CIUDAD CAPITAL
Chihuahua
26
26
Cd. de Mxico
N
16
16
0
110
Buenavista
La unidad minera de Buenavista opera una mina de cobre a tajo
abierto, una concentradora y dos plantas ESDE. sta ubicada a 100
kilmetros en lnea recta al noroeste de La Caridad y 40 kilmetros
al sur de la frontera entre Mxico y Arizona, Estados Unidos. Se
encuentra en las afueras de la ciudad de Cananea. Buenavista est
conectada mediante carreteras pavimentadas a la ciudad de Agua
Prieta por el noreste, a la ciudad de Nacozari por el sureste, y a la
ciudad de Imuris por el oeste. Buenavista tambin est conectada
por va frrea con Agua Prieta y Nogales. Hay un aeropuerto
municipal ubicado a unos 20 kilmetros al noreste de Buenavista.
100
200 Kms
ESCALA GRFICA
100
37
2013
2012
Das de operacin al ao en la mina
365
366
Mina:
(kt)
Total mineral minado
25,260
25,763
(%)
0.559
0.632
Ley del cobre
Material lixiviable minado (*)
(kt)
131,559
66,241
(%)
0.238
0.275
Ley del material lixiviable
Ratio de desbroce
(x)
7.18
4.86
(kt)
Total material minado
206,710
150,871
Concentradora:
(kt)
Total material molido
25,277
25,748
(%)
81.93
Recuperacin de cobre
82.30
Concentrado de cobre
(kt)
476.5
511.6
(kt)
115.8
Cobre contenido en el concentrado
134.0
(%)
24.31
Ley promedio del concentrado de cobre
26.18
Planta ESDE
Recuperacin estimada en lixiviacin
Produccin de ctodos ESDE
(%)
(kt)
50.11
66.4
53.29
66.1
2011
365
22,444
0.623
47,399
0.299
3.38
98,306
21,972
80.44
410.0
110.1
26.86
53.39
62.3
______________________________
Leyenda: kt = miles de toneladas
x = ratio de desbroce obtenido al dividir la suma del material de desbroce ms el material lixiviable entre el mineral minado.
La ley del cobre es ley total.
(*) El aumento en el minado de material lixiviable en 2013 se debi al material minado adicional para la nueva planta ESDE
III, que se espera comience sus operaciones en el segundo trimestre de 2014.
38
39
Un alimentador de placas,
un alimentador con faja transportadora,
ocho sistemas de fajas transportadoras, y
una barra distribuidora.
Una chancadora,
una faja transportadora alimentadora,
cuatro fajas transportadoras, y
una barra distribuidora.
Das de operacin al ao en la mina
Mina
Total mineral minado
Ley del cobre
Material lixiviable minado
Ley del material lixiviable
Ratio de desbroce
Total material minado
Concentradora
Total material molido
Recuperacin de cobre
Concentrado de cobre
Cobre contenido en el concentrado
Ley promedio del concentrado de cobre
Molibdeno
Ley del molibdeno
Recuperacin de molibdeno
Concentrado de molibdeno
Ley promedio del concentrado de molibdeno
Molibdeno contenido en el concentrado
Planta ESDE
Recuperacin estimada en lixiviacin
Produccin de ctodos ESDE
La Caridad
El complejo de La Caridad consta de una mina a tajo abierto, una
concentradora, una fundicin, una refinera de cobre, una refinera
de metales preciosos, una planta de alambrn, una planta ESDE,
una planta de cal y dos plantas de cido sulfrico.
La mina y la concentradora de La Caridad estn ubicadas a unos
23 kilmetros al sureste del pueblo de Nacozari, en el noreste
de Sonora. Nacozari est a unos 264 kilmetros al noreste de
Hermosillo, la capital del estado de Sonora, y a 121 kilmetros al
sur de la frontera entre Estados Unidos y Mxico. Nacozari est
conectado mediante una carretera pavimentada con Hermosillo y
Agua Prieta y mediante una va frrea con el puerto internacional de
Guaymas, y con los sistemas de ferrocarriles de Mxico y Estados
Unidos. Una pista de aterrizaje que tiene 2,500 metros de longitud
reportados est ubicada 36 kilmetros al norte de Nacozari, a
menos de un kilmetro de la fundicin de cobre y refinera de La
Caridad. Las plantas de fundicin y de cido sulfrico, as como las
refineras y la planta de alambrn, se ubican a unos 24 kilmetros
de la mina. El acceso es por carretera pavimentada y por tren.
La concentradora inici sus operaciones de 1979, la planta de
molibdeno fue aadida en 1982, la fundicin en 1986, la primera
planta de cido sulfrico en 1988, la planta ESDE en 1995, la segunda
planta de cido sulfrico en 1997, la refinera de cobre en 1997, la
planta de alambrn en 1998 y la refinera de metales preciosos en
1999, y las planta de tratamiento de polvo y efluentes en 2012.
La siguiente tabla muestra informacin de la produccin de La
Caridad en 2013, 2012 y 2011.
(kt)
(%)
(kt)
(%)
(x)
(kt)
(kt)
(%)
(kt)
(kt)
(%)
(%)
(%)
(kt)
(%)
(kt)
(%)
(kt)
2013
2012
365
33,570
0.344
30,426
0.225
1.64
88,595
33,629
83.76
459.6
96.9
21.08
0.044
79.81
21.8
53.96
11.7
38.79
23.9
366
33,556
0.344
34,848
0.224
1.58
86,632
33,434
85.06
461.5
97.8
21.20
0.043
76.44
20.3
54.09
11.0
39.20
22.8
________________________
Leyenda: kt = miles de toneladas
x = ratio de desbroce obtenido al dividir la suma del material de desbroce
ms el material lixiviable entre el mineral minado.
Las leyes de cobre y molibdeno son leyes totales.
40
2011
365
33,185
0.329
32,333
0.235
1.54
84,266
33,201
82.19
458.8
89.8
19.57
0.046
68.81
19.5
53.49
10.4
39.99
23.9
Seis perforadoras,
cinco cargadores frontales,
tres motoniveladoras, y
diecinueve tractores.
Geologa
El yacimiento de La Caridad es un yacimiento de prfidos de cobre
y molibdeno tpico, como los que hay en la cuenca sudoeste de
Estados Unidos. La mina La Caridad usa un mtodo convencional
de explotacin minera a tajo abierto. El yacimiento se ubica en la
cima de una montaa, lo que le da a La Caridad la ventaja de una
relacin de desmonte-desbroce relativamente baja, un drenaje
natural para el tajo y distancias relativamente cortas para el acarreo
de mineral y desmonte. El mtodo de explotacin minera consiste
en la perforacin, voladura, carga y acarreo de mineral molido y
desmonte a las chancadoras primarias y el material lixiviable y el
desmonte a sus respectivas canchas de lixiviacin y desmonte.
El yacimiento de La Caridad est ubicado al noreste del Estado de
Sonora, Mxico. El yacimiento est ubicado cerca de la cima de la
Sierra Juriquipa, a unos 23 kilmetros al sureste del poblado de
Nacozari, Sonora, Mxico. La Sierra Juriquipa se eleva a altitudes
cercanas a los 2,000 metros en los alrededores de La Caridad y
es una de las muchas cordilleras con rumbo norte en Sonora que
forman una extensin sur de la regin de Cuenca y Cordillera.
El yacimiento de prfidos de cobre-molibdeno de La Caridad se
presenta exclusivamente en rocas gneas intrusivas felsticas
a intermedias y en sus brechas respectivas. Rocas de diorita
y granodiorita alojan el mineral. En estas rocas hay intrusiones
porfdicas de monzonita de cuarzo y numerosos macizos con
brechas, que contienen fragmentos de todos los tipos de rocas ms
antiguas.
El enriquecimiento supergnico consiste en el reemplazo total a
parcial de calcocita (Cu2S) por calcopirita (CuFeS2). La zona de
enriquecimiento supergnico toma la forma de una capa plana y
tabular con un dimetro promedio de 1,700 metros y que, por lo
general, tiene un espesor de 0 a 90 metros.
El mineral con valor econmico se encuentra en forma de sulfuros
diseminados en la parte central del yacimiento. Las brechas
intrusivas son las que tienen cavidades llenas de sulfuros en mayor
abundancia. Esta mineralizacin en las cavidades de las brechas
se da como agregados de sulfuros que se han cristalizado en los
espacios que separan los clastos de las brechas. Cerca de los
bordes del yacimiento, la mineralizacin se da casi exclusivamente
en las venillas. Los minerales incluyen calcopirita (CuFeS2), la
calcosina (Cu2S) y la molibdenita (MoS2).
Exploracin en la mina
El yacimiento de La Caridad ha sido explotado desde hace ms de
30 aos. La extensin del rea del modelo es de aproximadamente
6,000 metros por 4,000 metros con altitudes que varan entre
Planta ESDE
Desde mayo de 1995 hasta el 31 de diciembre de 2013, se ha
extrado aproximadamente 693.7 millones de toneladas de mineral
lixiviable con una ley de cobre promedio de 0.246% aproximadamente
de la mina a tajo abierto de La Caridad, y depositado en canchas de
lixiviacin. Todo el mineral con una ley de cobre menor a la ley de
corte de molienda de 0.30%, pero mayor que 0.15%, es enviado a
las canchas de lixiviacin. En 1995, concluimos la construccin
de una planta ESDE en La Caridad que ha permitido procesar
este mineral y ciertas reservas de mineral lixiviable que no eran
minadas, lo que ha resultado en una reduccin de nuestros costos
de produccin de cobre. La planta ESDE tiene una capacidad de
21,900 toneladas de ctodos de cobre por ao.
41
Un horno vertical,
un horno de retencin,
una mquina de moldeo,
una laminadora,
una bobinadora, y
una compactadora de bobinas.
Refinera
42
2013
2012
Fundicin
Total de concentrado de cobre fundido
(kt)
722.6
904.3
Produccin de nodos de cobre
(kt)
222.1
263.0
Contenido promedio de cobre en los nodos
(%)
99.42
99.22
Recuperacin promedio de la fundicin
(%)
98.8
97.4
Produccin de cido sulfrico
(kt)
719.5
887.8
Refinera
Produccin de ctodos refinados
(kt)
188.0
213.7
Produccin de plata refinada
(000 kg)
290.6
268.2
Produccin de oro refinado
(Kg)
1,269.0
1,426.7
Planta de Alambrn
Produccin de alambrn de cobre
(kt)
126.8
120.8
Informacin de ventas:
Precio promedio realizado de alambrn
($/lb)
3.45
3.72
Premio promedio del alambrn
($/lb)
0.11
0.12
Precio promedio realizado de oro
($/oz.)
1,430.85
1,666.66
($/oz.)
Precio promedio realizado de plata
23.93
31.17
Precio promedio realizado de cido sulfrico
($/ton)
79.55
105.40
2011
832.3
233.8
99.09
97.0
819.0
186.9
215.0
996.1
107.9
3.98
0.11
1,584.71
34.94
90.60
________________________
Leyenda: kt = miles de toneladas
Kg = kilogramos
UNIDAD MEXICANA IMMSA
Nuestra unidad IMMSA (divisin polimetlica de extraccin
subterrnea) opera cinco complejos de minas subterrneas
situadas en la parte central y norte de Mxico y produce zinc, plomo,
cobre, plata y oro, y tiene una mina de carbn. Estos complejos
La siguiente tabla muestra informacin de produccin de nuestra unidad mexicana IMMSA en 2013, 2012 y 2011:
Nmero promedio de das de operacin al ao (*)
Total material minado y molido
Ley promedio del mineral de zinc
Produccin de concentrado de zinc
Ley promedio del concentrado de zinc
Recuperacin promedio de zinc
Ley promedio del mineral de plomo
Produccin de concentrado de plomo
Ley promedio del concentrado de plomo
Recuperacin promedio de plomo
Ley promedio del mineral de cobre
Produccin de concentrado de cobre
Ley promedio del concentrado de cobre
Recuperacin promedio de cobre
(kt)
(%)
(kt)
(%)
(%)
(%)
(kt)
(%)
(%)
(%)
(kt)
(%)
(%)
2013
2012
2011
307
3,066
3.58
185.3
53.64
90.62
0.96
40.1
59.69
81.63
0.39
23.9
26.78
53.59
299
2,907
3.49
167.0
53.84
88.48
0.86
35.3
56.52
79.80
0.40
19.7
29.70
50.62
318
2,831
3.59
151.5
55.32
82.55
0.88
34.7
54.20
75.43
0.38
18.2
30.35
51.24
___________
kt = miles de toneladas
(*) Promedio ponderado del nmero de das de operacin anual en base al total de material minado y molido en las tres
minas activas: Charcas, Santa Brbara y Santa Eulalia.
43
Charcas
Geologa
Exploracin en la mina
En 2013 se ejecutaron 29,376 metros de perforacin diamantina
de superficie y se perforaron 19,917 metros desde estaciones
subterrneas, lo que aument nuestras reservas en 978,211
toneladas. Para 2014, planeamos realizar un programa
de superficie de 30,000 metros para identificar reservas
adicionales.
La siguiente tabla muestra informacin de produccin de nuestra
mina de Charcas en 2013, 2012 y 2011.
2013
2012
Das de operacin al ao
324
319
Total material minado y molido
(kt)
1,180
1,164
Ley promedio del mineral de zinc
(%)
4.0
4.4
Produccin de concentrado de zinc
(kt)
83.9
93.2
Ley promedio del concentrado de zinc
(%)
54.49
53.89
Recuperacin promedio de zinc
(%)
96.65
97.50
Ley promedio del mineral de plomo
(%)
0.2
0.3
3.7
Produccin de concentrado de plomo
(kt)
1.8
Ley promedio del concentrado de plomo
(%)
34.61
40.50
Recuperacin promedio de plomo
(%)
33.02
50.30
Ley promedio del mineral de cobre
(%)
0.32
0.27
Produccin de concentrado de cobre
(kt)
9.6
4.7
Ley promedio del concentrado de cobre
(%)
22.47
27.54
Recuperacin promedio de cobre
(%)
56.84
41.57
2011
324
1,124
4.8
93.6
56.25
97.01
0.4
5.4
50.10
65.38
0.24
3.7
29.70
40.34
__________________
kt = miles de toneladas
La mina de Charcas usa el mtodo de corte y relleno hidrulico
y el mtodo de extraccin de cmaras con pilares con bancos
descendentes. El mineral quebrado es acarreado hacia la estacin
chancadora subterrnea. Luego se sube el mineral chancado a
la superficie para procesarlo en la planta de flotacin para producir
concentrados de plomo, zinc y cobre. La capacidad de la planta
SOUTHERN COPPER CORPORATION
44
Santa Brbara
El complejo minero de Santa Brbara est ubicado aproximadamente
a unos 26 kilmetros al suroeste de la ciudad de Hidalgo del Parral
en la zona sur de Chihuahua, Mxico. Se puede llegar a esta zona
a travs de un camino pavimentado desde Hidalgo del Parral,
una ciudad sobre la carretera federal. Chihuahua, la capital del
estado, est ubicada 250 kilmetros al norte del complejo de Santa
Brbara. Adems, El Paso, que est en la frontera con Texas, est
600 kilmetros al norte de Santa Brbara. Santa Brbara incluye
tres minas subterrneas principales (San Diego, Segovedad y
Tecolotes) y una planta de flotacin, y produce concentrados de
plomo, cobre y zinc, con importantes cantidades de plata. En 1536
se descubrieron vetas de oro en el distrito de Santa Brbara. La
actividad minera en el siglo XX comenz en 1913.
Las operaciones mineras en Santa Brbara son ms diversas
y complejas que en cualquiera de las otras minas en nuestras
operaciones mexicanas, con vetas de aproximadamente 21
kilmetros de largo. Cada una de las tres minas subterrneas tiene
varios pozos y chancadoras. Debido a las caractersticas variables de
los yacimientos, se usan cuatro mtodos de minado: por contraccin,
con perforaciones abiertas de hoyos profundos, de corte y relleno y
por bancos horizontales. El mineral chancado se procesa en la planta
de flotacin para producir concentrados. La planta de flotacin tiene
una capacidad de 5,700 toneladas de mineral por da. El concentrado
de plomo producido es tratado en una refinera de terceros en Mxico.
Los concentrados de cobre son tratados en nuestra fundicin de La
Caridad, y los concentrados de zinc son tratados en la refinera de
zinc de San Luis Potos o se exportan.
Los equipos principales de la mina de Santa Brbara incluyen
Geologa
La mayor parte de la produccin del distrito proviene de las vetas
de cuarzo en las fallas y fracturas. La veta tiene un rumbo norte
a noroeste de varios kilmetros de longitud, una inclinacin muy
empinada hacia el oeste, y un ancho de 0.5 a 30 metros. Hay
columnas de mineral con longitudes de varios cientos de metros,
que se extienden, como mnimo, hasta 900 metros por debajo
de la superficie y est separado de otro mineral por una veta
estril de cuarzo de 0.5 a 1 metro. Algunas vetas presentan una
zonificacin metlica, en las que generalmente el contenido de zinc
y plomo disminuye con la profundidad y el de cobre aumenta con la
profundidad. Existen tres sistemas principales de vetas dentro del
distrito, representadas por las vetas Coyote, Segovedad, Novedad
y Coyote Seca Palmar. Adems de las tres vetas principales
hay muchas vetas ms pequeas subparalelas a las vetas
ramificadas que contienen mineral. Los minerales con valor
econmico son, entre otros, blenda (ZnS), marmatita (ZnFeS),
galena (PbS), calcopirita (CuFeS2), y tetraedrita (CuFe12Sb4S13).
Los minerales de ganga incluyen cuarzo (SiO2), pirita (FeS2),
magnetita (Fe2O4), pirrotita (Fe2+S), arsenopirita (FeAsS) y fluorita
(CaF2).
La mineralizacin del distrito de Santa Brbara indica que seguir
siendo un productor importante de plomo, cobre y zinc por dcadas.
An no se ha definido el potencial total del distrito, pero al
parecer el rea justifica el aumento de las actividades de
exploracin.
Exploracin en las Minas
En 2013 perforamos 52,513 metros desde la superficie y 15,060
metros desde estaciones subterrneas, lo que aument nuestras
reservas en 2,076,100 toneladas. Para 2014, se tiene planeado
realizar 46,000 metros de perforacin diamantina para identificar
reservas adicionales.
La siguiente tabla muestra informacin de produccin de nuestra
mina de Santa Brbara en 2013, 2012 y 2011.
2013
2012
Das de operacin al ao
301
322
Total material minado y molido
(kt)
1,595
1,590
Ley promedio del mineral de zinc
(%)
2.52
2.41
Produccin de concentrado de zinc
(kt)
63.9
60.5
Ley promedio del concentrado de zinc
(%)
53.86
54.29
Recuperacin promedio de zinc
(%)
85.6
85.7
Ley promedio del mineral de plomo
(%)
1.32
1.18
Produccin de concentrado de plomo
(kt)
29.5
27.6
Ley promedio del concentrado de plomo
(%)
60.80
59.64
Recuperacin promedio de plomo
(%)
85.04
87.82
Ley promedio del mineral de cobre
(%)
0.49
0.52
Produccin de concentrado de cobre
(kt)
14.4
15.0
(%)
29.65
30.39
Ley promedio del concentrado de cobre
Recuperacin promedio de cobre
(%)
54.51
55.07
2011
321
1,553
2.33
57.7
53.85
85.9
1.07
24.3
58.91
86.20
0.51
14.6
30.51
56.13
_______________________
kt = miles de toneladas
45
Santa Eulalia
El distrito minero de Santa Eulalia se ubica en la parte central
del Estado de Chihuahua, Mxico, aproximadamente a unos 26
kilmetros al este de la ciudad de Chihuahua. Este distrito abarca
aproximadamente 48 kilmetros cuadrados y est dividido en
tres campos: campo oriental, campo central y campo occidental.
El campo occidental y el campo oriental, donde se encuentran
las principales minas del complejo, estn separados por seis
kilmetros. La mina Buena Tierra se ubica en el campo occidental
y la mina San Antonio se ubica en el campo oriental. El distrito
minero fue descubierto en 1590, aunque la explotacin recin
comenz formalmente en 1870.
El distrito de Santa Eulalia est conectado a la ciudad de Chihuahua
mediante una va pavimentada (Carretera No. 45), a una distancia
de diez kilmetros hay un desvo pavimentado hacia Aquiles Serdn
y Francisco Portillo (tambin conocido como Santo Domingo), donde
estn las oficinas de la Compaa y la mina de Buena Tierra. El
acceso a la mina de Buena Tierra y a la mina de San Antonio es a
travs de una va sin pavimentar de 11 kilmetros.
En mayo de 2010, la mina Santa Eulalia suspendi sus operaciones
debido a una inundacin en el rea provocada por el colapso de un
dique causado por la excesiva presin del agua. En 2011, el trabajo
de rehabilitacin fue interrumpido por una segunda inundacin que
nos oblig a extender el trabajo de bombeo. El trabajo de bombeo se
concluy en abril 2013, lo que nos permiti restaurar la produccin.
La planta de flotacin, que producen concentrados de plomo y de
zinc, tiene una capacidad de procesamiento de 1,450 toneladas
de mineral por da. El concentrado de plomo es tratado en una
refinera de terceros y el concentrado de zinc es tratado en nuestra
refinera de San Luis Potos.
Los equipos principales de la mina de Santa Eulalia incluyen:
un molino, y
dos circuitos de flotacin.
Geologa
Santa Eulalia es el ms grande de varios distritos similares que se
encuentran a lo largo de la interseccin del cinturn de pliegues y
cabalgaduras Laramide mexicano y la meseta volcnica terciaria
de la Sierra Madre Occidental. Hay presencia de yacimientos por
todo el cinturn en una amplia sucesin de carbonatos del JursicoCretceo que se superpone a la corteza que data del Paleozoico o
de una poca anterior.
La principal roca sedimentaria del distrito de Santa Eulalia
es la piedra caliza del Cretceo inferior, la cual est cubierta
irregularmente por conglomerados sedimentarios volcnicos que
estn superpuestos por rocas volcnicas del terciario y material
aluvial de la Era Cuaternaria.
En el distrito minero de Santa Eulalia se conoce de la presencia de
rocas sedimentarias de 500 m de espesor, las cuales constan de
las siguientes formaciones: 1) Formacin Lgrima (fsiles de piedra
caliza); 2) Formacin Glen Rose (piedra caliza azul con presencia
de piedra caliza negra en la base); y 3) Formacin Cuchillo (piedra
caliza con esquisto). Tambin hay diques y capas intrusivas de
composicin rioltica, y capas intrusivas de diabasa.
En el distrito hay varios sistemas de fracturas y fallas asociadas con
el emplazamiento de intrusiones felsticas y mficas. El controlador
ms importante de los cuerpos mineralizados es la fractura norte-sur.
La mineralizacin corresponde en su mayora a skarns de mineral:
silicoaluminatos de calcio, hierro y manganeso con cantidades
variables de plomo, zinc, cobre y sulfuros de hierro, ubicados en los
planos de los cruces en los intersticios de los silicatos. El mineral
con valor econmico se encuentra en forma de reemplazos en la
piedra caliza de Glen Rose, en los lugares de contacto con diques
y capas intrusivas, y de reemplazos en las capas intrusivas de
diabasa. La mineraloga est caracterizada predominantemente
por blenda (ZnS), galena (PbS) y pequeas cantidades de pirargirita
(Ag3SbS3).
Exploracin en la mina
En 2013 perforamos 17,440 metros desde la superficie y 3,666
metros desde estaciones subterrneas, lo que aument nuestras
reservas en 373,140 toneladas. En 2014, se tiene planeado
realizar un programa adicional de 20,000 metros de perforacin
diamantina para aumentar las reservas.
La siguiente tabla muestra informacin de produccin de nuestra mina de Santa Eulalia en 2013, 2012 y 2011:
2013
2012
Das de operacin al ao
296
257
Total material minado y molido
(kt)
290.4
154.3
Ley promedio del mineral de zinc
(%)
7.64
5.95
Produccin de concentrado de zinc
(kt)
37.5
13.3
Ley promedio del concentrado de zinc
51.46
(%)
51.37
Recuperacin promedio de zinc
(%)
86.92
74.63
Ley promedio del mineral de plomo
(%)
2.20
2.08
Produccin de concentrado de plomo
(kt)
8.9
4.0
Ley promedio del concentrado de plomo
(%)
60.99
49.96
Recuperacin promedio de plomo
61.47
(%)
84.52
____________________
kt = miles de toneladas
SOUTHERN COPPER CORPORATION
46
2011
217
154.3
7.15
0.1
35.03
0.34
2.72
5.0
35.80
42.74
San Martn
Geologa
Exploracin en la mina
No hubo produccin en la mina San Martn en los tres aos terminados el 31 de diciembre de 2013. La
siguiente tabla resume las prdidas estimadas de produccin en nuestra mina San Martn debido a la huelga:
Das de huelga
Prdida estimada de produccin (toneladas):
Zinc en concentrados
Plomo en concentrados
Cobre en concentrados
TAXCO
Taxco ha estado en huelga desde julio de 2007. Por favor remtase
a la Nota 13 "Compromisos y Contingencias" de nuestros estados
financieros consolidados.
El complejo minero Taxco est ubicado en las afueras de la
ciudad de Taxco, en la parte norte del estado de Guerrero, Mxico,
2013
2012
2011
365
10,264
500
4,360
366
365
10,264
500
4,360
10,264
500
4,360
47
Las vetas alcanzan hasta dos kilmetros de largo con una potencia
variable de treinta centmetros hasta ocho metros, que es el caso
de las vetas de cobre en las minas de Guerrero, Hueyapa y Palo
Amarillo en la mina de San Antonio; la mina Remedios tiene entre
otras vetas a El Muerto y El Cristo, de un kilmetro de largo y una
potencia promedio de cinco metros.
Geologa
El distrito de Taxco est estratigrficamente conformado por rocas
que datan desde el Jursico hasta perodos recientes, los cuales
se describen lneas abajo, con nfasis en las caractersticas de
control de mineralizacin. El esquisto de Taxco est compuesto
de una serie de esquistos y filitas, muy probablemente proveniente
de una secuencia volcnico-sedimentaria de tufas y limonitas.
Representan una secuencia de arco metamorfolgico y se ha
determinado que datan del Jursico Medio. La formacin Morelos,
que data del Cretceo Superior (Apiano-Turoniano) se superpone
en forma discordante sobre el Esquisto de Taxco y su contacto ha
quedado marcado varias veces por una zona arcillosa (milonitas) y
una brecha arcillosa, lo que implica un desplazamiento horizontal
Das de huelga
Prdida estimada de produccin (toneladas):
Zinc en concentrados
Plomo en concentrados
Exploracin en la mina
No hubo perforaciones de exploracin en la mina en los tres aos
que terminaron el 31 de diciembre de 2013 ya que la mina Taxco
estuvo en huelga.
No hubo produccin en la mina Taxco en los tres aos terminados
el 31 de diciembre de 2013. La siguiente tabla resume las prdidas
de produccin estimadas en nuestra mina Taxco debido a la huelga:
2013
2012
2011
365
13,270
2,225
366
365
13,270
2,225
13,270
2,225
Fundicin
48
2013
2012
Total concentrado de zinc tratado
(kt)
193.7
173.2
Produccin de zinc refinado
(kt)
97.7
93.5
Produccin de cido sulfrico
(kt)
175.2
159.1
Produccin de plata refinada
(kt)
11.6
15.6
(k)
9.0
14.7
Produccin de oro refinado
(kt)
0.6
0.6
Produccin de cadmio refinado
Recuperacin promedio de la refinera
(%)
94.5
95.4
Precio promedio realizado del zinc refinado
($/lb)
92.4
95.0
Precio promedio realizado del concentrado de zinc
($/lb)
82.5
-
($/oz.)
Precio promedio realizado de plata
22.95
31.29
2011
174.8
90.9
158.0
13.7
14.2
0.6
95.2
1.05
35.08
_______________________
kt = miles de toneladas
Complejo de carbn y coque Nueva Rosita
El complejo de carbn y coque de Nueva Rosita inici sus
operaciones en 1924 y est ubicado en el Estado de Coahuila,
Mxico, en las afueras de la ciudad de Nueva Rosita cerca de la
frontera con Texas. Consta de a) una mina de carbn subterrnea,
que ha sido cerrada desde 2006; b) un mina a tajo abierto con
una capacidad de produccin de 350,000 toneladas de carbn al
ao, aproximadamente; c) una planta de lavado de carbn con una
capacidad de produccin anual de 900,000 toneladas de carbn
limpio de alta calidad; y d) una planta de coque de 21 hornos,
rediseada y modernizada, con una capacidad de produccin anual
de 100,000 toneladas de coque (metalrgico, menudo y fino), de
las cuales 95,000 toneladas son coque metalrgico. Tambin
hay una planta de subproductos para limpiar el horno de coque
a gas, donde se recupera alquitrn, sulfato de amonio, y aceite
crudo ligero. Tambin hay dos calderas que producen 80,000
libras de vapor que se usa en la planta de subproductos. La
reingeniera y modernizacin de 21 hornos se concluy en abril de
49
2013
2012
Carbn minado mina a tajo abierto
(kt)
291.5
325.3
Contenido energtico promedio
BTU/lb
9,485
9,000
Porcentaje promedio de azufre
%
1.87
1.50
Produccin de carbn limpio
(kt)
141.3
148.2
Produccin de coque
(kt)
93.2
91.2
Precio realizado promedio - carbn
($/ton)
46.8
38.1
Precio realizado promedio - Carbn libre de arsnico
($/ton)
78.33
-
Precio realizado promedio - Coque
($/ton)
299.58
318.7
2011
238.5
9,400
1.00
103.9
84.4
29.8
56.14
292.6
___________________________
kt = miles de toneladas
RESERVAS DE MINERAL
Las reservas de mineral son las cantidades estimadas de material
probado y probable que pueden ser econmicamente minados y
procesados para extraer su contenido de mineral al momento de
determinar las reservas. Las reservas "probadas" (medidas) son
las reservas (a) cuya cantidad es calculada a partir de dimensiones
reveladas en afloramientos, zanjas, laboreo, o barrenos; (b) cuya
ley y/o calidad es calculada a partir de resultados del anlisis de
muestras; y (c) cuyos sitios de inspeccin, anlisis y medicin estn
tan poco espaciados, y cuyas caractersticas geolgicas estn tan
bien definidas, que su tamao, forma, profundidad y contenido de
mineral han quedado bien establecidos. Las reservas "probables"
(indicadas) son reservas cuya cantidad y ley y/o calidad se han
calculado a partir de informacin similar que la usada para las
reservas probadas (medidas), pero cuyos sitios de inspeccin,
anlisis y medicin estn ms alejados unos de otros o estn
espaciados de manera menos adecuada. El grado de certeza,
aunque es menor que para las reservas probadas (medidas), es
lo suficientemente alto como para suponer que hay continuidad
entre los puntos de observacin. El "material mineralizado", por otro
lado, es un cuerpo mineralizado que ha sido delineado mediante
perforaciones adecuadamente espaciadas y/o tomas de muestras
subterrneas que sustentan el tonelaje y ley promedio reportados
del metal o los metales. Este tipo de yacimiento no califica como
una reserva hasta que se haya concluido su factibilidad legal y
econmica en base a una evaluacin integral de costos unitarios,
leyes, tasas de recuperacin y otros factores relevantes.
Nuestro estimado de reservas de mineral probadas y probables
se basa en evaluaciones de ingeniera de valores obtenidos del
anlisis de las muestras tomadas de barrenos y otras perforaciones.
Creemos que las muestras tomadas estn espaciadas a intervalos
suficientemente cercanos, y que las caractersticas geolgicas
de los yacimientos estn lo suficientemente bien definidas como
para que los estimados sean confiables. Las reservas estimadas
de mineral incluyen la evaluacin de recursos, aspectos mineros
y metalrgicos, as como consideraciones de tipo econmico,
comercial, legal, medioambiental, gubernamental, social, y de otro
tipo.
50
51
PROYECTOS
UNIDAD
UNIDAD MEXICANA TOTAL
DE DESARROLLO
MEXICANA
A TAJO ABIERTO
MINAS
IMMSA (2)
Mina
Mina
Mina
Mina La A TAJO
ABIERTO
Ta Mara El Arco Angangueo
Cuajone (1) Toquepala (1) Buenavista(1) Caridad (1)
UNIDAD PERUANA
A TAJO ABIERTO
Reservas de Mineral
Precio de los metales:
Cobre ($/lb.)
3.654
3.654
3.654
3.654
3.654
3.654
3.654
3.654
Molibdeno ($/lb.)
12.736
12.736
12.736
12.736
12.736
12.736
Ley de corte
0.155%
0.185%
0.124%
0.120%
0.140%
0.128%
Probadas
Reservas de
sulfuros (kt)
1,225,121 2,368,378 3,982,113 2,869,410 10,445,022
18,944
1,284,798
Ley promedio
0.544%
0.523%
0.422%
0.228%
0.406%
0.450%
0.436%
Cobre
0.019%
0.030%
0.007%
0.028%
0.019%
0.007%
Molibdeno
1.110%
Plomo
2.760%
Zinc
2,441
606,831 1,700,937
147,021 2,457,230
223,189 165,178
Material lixiviable (kt)
Ley del material
0.607%
0.208%
0.146%
0.175%
0.164%
0.319% 0.369%
lixiviable
Probables
Reservas de
1,017,744
380,904 1,689,770 1,372,493 4,460,911
29,821
806,126
sulfuros (kt)
Ley promedio
Cobre
0.391%
0.318%
0.376%
0.207%
0.322%
0.510%
0.362%
0.016%
0.010%
0.006%
0.029%
0.016%
0.007%
Molibdeno
0.860%
Plomo
Zinc
2.960%
Material lixiviable (kt)
6,636 1,067,685
643,954
54,360 1,772,635
546,856
67,818
Ley del material
lixiviable
0.574%
0.138%
0.126%
0.163%
0.136%
0.355%
0.197%
Total
Reservas de
2,242,865 2,749,282 5,671,883 4,241,903 14,905,933
48,765
2,090,924
sulfuros (kt)
Ley promedio
0.475%
0.495%
0.408%
0.221%
0.381%
0.487%
0.407%
Cobre
Molibdeno
0.018%
0.027%
0.007%
0.028%
0.018%
0.007%
0.957%
Plomo
Zinc
2.882%
9,077 1,674,516 2,344,891
201,381 4,229,865
770,045 232,996
Material lixiviable (kt)
Ley del material
lixiviable
0.583%
0.164%
0.141%
0.172%
0.152%
0.345%
0.319%
Desmonte (kt)
6,264,080 9,387,842 6,729,313 2,608,598 24,989,833
701,485 1,878,387
Total material (kt)
8,516,022 13,811,640 14,746,087 7,051,882 44,125,631
48,765 1,471,530 4,202,307
Ratio de
desbroce ((D+L)/M)
2.80
4.02
1.60
0.66
1.96
1.01
Ratio de
desbroce (D/(L+M))
2.78
2.12
0.84
0.59
1.31
0.91
0.81
52
3.654
1,530
1.690%
0.430%
2.630%
5,106
1.300%
0.440%
2.630%
6,636
1.390%
0.438%
2.630%
6,636
PROYECTOS
UNIDAD
UNIDAD MEXICANA TOTAL
DE DESARROLLO
MEXICANA
A TAJO ABIERTO
MINAS
IMMSA (2)
Mina
Mina
Mina
Mina La A TAJO
ABIERTO
Ta Mara El Arco Angangueo
Cuajone (1) Toquepala (1) Buenavista(1) Caridad (1)
UNIDAD PERUANA
A TAJO ABIERTO
Material lixiviable
Reservas de
existencias (kt)
20,403 1,291,638
956,610
693,743
2,962,394
Ley promedio de cobre 0.488%
0.153%
0.139%
0.243%
0.172%
Reservas en tajo:
Probadas (kt)
2,441
606,831 1,700,937
147,021
2,457,230
223,189 165,178
Ley promedio de cobre 0.607%
0.208%
0.146%
0.175%
0.164%
0.319% 0.369%
6,636 1,067,685
643,954
54,360
1,772,635
546,856
67,818
Probables (kt)
0.138%
0.126%
0.163%
0.136%
0.355% 0.197%
Ley promedio de cobre 0.574%
Total reservas
29,480 2,966,154 3,301,501
895,124
7,192,259
770,045 232,996
lixiviables (kt)
Ley promedio de cobre 0.517%
0.159%
0.140%
0.227%
0.160%
0.345% 0.319%
Cobre contenido en
las reservas de
mineral en tajo (kt)(3) 10,707
16,355
26,448
9,721
63,231
237
2,657
9,253
92
kt = miles de toneladas
D = Desmonte; L = Material lixiviable; M = Mineral.
(1) Las recuperaciones de las concentradoras de Cuajone, Toquepala, Buenavista y La Caridad calculadas para estas reservas fueron 85.7%, 86.5%,
81.0% y 80.7%, respectivamente, obtenidas aplicando las frmulas de recuperacin de acuerdo con las diferentes capacidades de molienda y zonas
geometalrgicas.
(2) La unidad IMMSA incluye las minas de Charcas, Santa Brbara, San Martn, Santa Eulalia y Taxco. El zinc y el plomo contenido en las reservas de mineral
fueron como sigue:
(miles de toneladas)
Probadas
Probables
Total
Zinc
522.9
882.7
1,405.6
Plomo
210.3
256.5
466.8
(3) El cobre contenido en las reservas de mineral para las minas a tajo abierto es (i) el producto de reservas de sulfuros por la ley promedio de las reservas
probadas de cobre ms (ii) el producto de las reservas de mineral de sulfuros por la ley promedio de las reservas probables cobre ms (iii) el producto
de las reservas lixiviables en tajo por la ley promedio de cobre. El cobre contenido en las reservas de mineral para las minas subterrneas se obtiene
multiplicando las reservas de sulfuros por la ley promedio de cobre.
53
AUMENTO -20%
DISMINUCIN
-20%
Proyectos
Minas a Tajo
Proyectos de
Minas a Tajo
de desarrollo
Abierto
IMMSA
desarrollo
Abierto
IMMSA
Reservas de Mineral
Precio de los metales:
Cobre ($/lb.)
4.384
4.384
4.384
2.923
2.923
2.923
Molibdeno ($/lb.)
15.283
15.283
10.189
10.189
Ley de corte
0.115%
0.104%
0.173%
0.166%
Probadas
Reservas de sulfuros (kt)
11,160,051
19,054
1,298,422
9,248,812
18,455
1,262,728
Ley promedio
Cobre
0.393%
0.450%
0.434%
0.424%
0.460%
0.445%
Molibdeno
0.018%
0.007%
0.020%
0.007%
Plomo
1.100%
0.420%
1.130%
0.440%
Zinc
2.750%
2.650%
2.800%
2.610%
1,986,081
391,453
3,022,930
382,086
Material lixiviable (kt)
Ley del material lixiviable
0.149%
0.337%
0.183%
0.345%
Probables
Reservas de sulfuros (kt)
4,938,654
30,341
837,333
3,765,164
28,432
746,348
Ley promedio
Cobre
0.310%
0.500%
0.359%
0.340%
0.520%
0.386%
Molibdeno
0.015%
0.007%
0.017%
0.007%
Plomo
0.850%
0.430%
0.880%
0.440%
2.930%
2.630%
2.980%
2.610%
Zinc
Material lixiviable (kt)
1,660,198
623,706
1,746,871
592,733
Ley del material lixiviable
0.122%
0.332%
0.156%
0.345%
Total
Reservas de sulfuros (kt)
16,098,705
49,394
2,135,755
13,013,976
46,887
2,009,076
Ley promedio
Cobre
0.367%
0.481%
0.405%
0.400%
0.496%
0.423%
Molibdeno
0.017%
0.007%
0.019%
0.007%
0.946%
0.428%
0.978%
0.440%
Plomo
Zinc
2.861%
2.635%
2.909%
2.610%
Material lixiviable (kt)
3,646,279
1,015,159
4,769,801
974,819
Ley del material lixiviable
0.137%
0.334%
0.173%
0.345%
Desmonte (kt)
2,583,925
22,721,816
2,245,758
25,980,877
Total material (kt)
45,725,861
49,394
5,734,839
40,505,539
46,887
5,229,653
Ratio de desbroce ((D+L)/M)
1.84
1.69
2.11
1.60
Ratio de desbroce (D/(L+M))
1.32
0.82
1.28
0.75
Material lixiviable
Reservas de existencias (kt)
2,962,394
2,962,394
Ley promedio de cobre
0.172%
0.172%
Reservas en tajo:
Probadas (kt)
1,986,081
391,453
3,022,930
382,086
Ley promedio de cobre
0.149%
0.337%
0.183%
0.345%
Probables (kt)
1,660,198
623,706
1,746,871
592,733
Ley promedio de cobre
0.122%
0.332%
0.156%
0.345%
Total reservas lixiviables (kt)
6,608,673
1,015,159
7,732,195
974,819
Ley promedio de cobre
0.152%
0.334%
0.173%
0.345%
Cobre contenido en las
reservas de mineral en tajo (kt) (1) 64,163
238
12,038
60,312
233
11,866
_______________
(1) El cobre contenido en las reservas de mineral para las minas a tajo abierto es (i) el producto de reservas de sulfuros por la ley promedio de las reservas
probadas de cobre ms (ii) el producto de las reservas de mineral de sulfuros por la ley promedio de las reservas probables de cobre ms (iii) el
producto de las reservas lixiviables en tajo por la ley promedio de cobre. El cobre contenido en las reservas de mineral para las minas subterrneas
se obtiene multiplicando las reservas de sulfuros por la ley promedio de cobre.
SOUTHERN COPPER CORPORATION
54
UNIDAD PERUANA
A TAJO ABIERTO
Mina
Cuajone
Mina
Toquepala
PROYECTOS
UNIDAD
UNIDAD MEXICANA TOTAL
DE DESARROLLO
MEXICANA
A TAJO ABIERTO
MINAS
IMMSA (1)
Mina
Mina La A TAJO
ABIERTO
Ta Mara El Arco Angangueo
Buenavista
Caridad
Reservas de Mineral
Precio de los metales:
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
2.000
Cobre ($/lb.)
12.000
12.000
12.000
12.000
12.000
12.000
Molibdeno ($/lb.)
Ley de corte
0.181%
0.223%
0.306%
0.240%
0.243%
0.286%
Probadas
Reservas de
1,078,934 2,105,230 1,804,311 2,148,709 7,137,184
15,954
1,187,465
sulfuros (kt)
Ley promedio
Cobre
0.559%
0.562%
0.597%
0.255%
0.478%
0.480%
0.460%
Molibdeno
0.019%
0.033%
0.009%
0.028%
0.023%
0.008%
Plomo
1.210%
Zinc
3.040%
1,986
795,473 2,665,667
485,648 3,948,774
200,819 163,921
Material lixiviable (kt)
Ley del material
0.693%
0.208%
0.237%
0.152%
0.221%
0.341%
0.371%
lixiviable
Probables
Reservas de
769,306
249,989
675,565
828,532 2,523,392
25,545
617,667
sulfuros (kt)
Ley promedio
Cobre
0.402%
0.364%
0.545%
0.240%
0.383%
0.560%
0.416%
Molibdeno
0.017%
0.012%
0.008%
0.029%
0.018%
0.008%
Plomo
0.910%
Zinc
3.100%
Material lixiviable (kt)
5,918
933,249
784,753
145,605 1,869,525
477,909
65,551
Ley del material
lixiviable
0.608%
0.163%
0.214%
0.148%
0.185%
0.385%
0.199%
Total
Reservas de
1,848,240 2,355,219
2,479,876 2,977,241 9,660,576
41,499
1,805,132
sulfuros (kt)
Ley promedio
0.541%
0.583%
0.251%
0.453%
0.529%
0.445%
Cobre
0.494%
Molibdeno
0.018%
0.031%
0.009%
0.028%
0.022%
0.008%
1.025%
Plomo
Zinc
3.077%
7,904 1,728,722 3,450,420
631,253 5,818,299
678,728 229,472
Material lixiviable (kt)
Ley del material
lixiviable
0.629%
0.184%
0.232%
0.151%
0.209%
0.372% 0.322%
Desmonte (kt)
4,848,462 9,446,400 4,862,604 1,832,910 20,990,376
615,955 1,385,747
Total material (kt)
6,704,606 13,530,341 10,792,900 5,441,404 36,469,251
41,499 1,294,683 3,420,351
Ratio de
desbroce ((D+L)/M)
2.63
4.74
3.35
0.83
2.78
0.89
Ratio de
2.61
2.31
0.82
0.51
1.36
0.91
0.68
desbroce (D/(L+M))
55
2.000
1,383
1.850%
0.450%
2.520%
4,676
1.410%
0.450%
2.580%
6,058
1.510%
0.450%
2.566%
6,058
UNIDAD PERUANA
A TAJO ABIERTO
Mina
Cuajone
Mina
Toquepala
PROYECTOS
UNIDAD
UNIDAD MEXICANA TOTAL
DE DESARROLLO
MEXICANA
A TAJO ABIERTO
MINAS
IMMSA (1)
Mina
Mina La A TAJO
ABIERTO
Ta Mara El Arco Angangueo
Buenavista
Caridad
Material lixiviable
Reservas de
existencias (kt)
20,403 1,291,638
956,610
693,743 2,962,394
Ley promedio de cobre 0.488%
0.153%
0.139%
0.243%
0.172%
Reservas en tajo:
Probadas (kt)
1,986
795,473 2,665,667
485,648 3,948,774
200,819 163,921
Ley promedio de cobre 0.693%
0.208%
0.237%
0.152%
0.221%
0.341%
0.371%
5,918
933,249
784,753
145,605 1,869,525
477,909
65,551
Probables (kt)
0.163%
0.214%
0.148%
0.185%
0.385%
0.199%
Ley promedio de cobre 0.608%
Total reservas lixiviables 28,307 3,020,360 4,407,030 1,324,996 8,780,693
678,728 229,472
0.171%
0.212%
0.199%
0.197%
0.372% 0.322%
Ley promedio de cobre 0.527%
Cobre contenido en las
reservas de mineral
(kt) (2)
9,180
15,923
22,463
8,426
55,992
220
2,525
8,772
91
(2)
El cobre contenido en las reservas de mineral para las minas a tajo abierto es (i) el producto de reservas de sulfuros y la ley promedio
del cobre ms (ii) el producto de las reservas lixiviables en tajo y la ley promedio del cobre. El cobre contenido en las reservas de
mineral para las minas subterrneas se obtiene multiplicando las reservas de sulfuros por la ley promedio de cobre.
(miles de toneladas)
Zinc
Plomo
56
Probadas
485.0
193.0
Probables
791.9
232.5
Total
1,276.9
425.5
Mina
Cuajone
Toquepala
Buenavista
La Caridad
mineral en la concentradora.
2. Las reas minadas se determinan topogrficamente y se
construyen los lmites respectivos.
3. Usando la opcin interactive planner (planificador interactivo)
de nuestro software minero (MineSight), se calculan los tonelajes
y las leyes del mineral que hay dentro de las reas minadas en el
modelo de bloques. Aqu se considera la ley de corte real.
4. En la ltima etapa, se compara los tonelajes minados acumulados
y la ley promedio ponderada del mineral y el material lixiviable
con los datos provenientes de nuestro sistema SRP.
La reconciliacin de los tonelajes y leyes para 2013 fue la siguiente:
Molienda
Variacin
Toneladas
(miles)
Cobre
(%)
Toneladas
(miles)
Cobre
(%)
Toneladas
(miles)
Cobre
(%)
29,097
20,599
25,233
33,305
0.660
0.567
0.537
0.340
29,269
19,954
25,260
33,570
0.669
0.611
0.559
0.344
(172)
645
(27)
(265)
(0.009)
(0.044)
(0.022)
(0.004)
Probadas
Probables
(espaciado promedio en metros)
119.68
116.31
106.24
104.71
77.24
78.32
53.10
46.52
57
PARTE II
TEM 5. MERCADO PARA LAS ACCIONES COMUNES DEL REGISTRANTE, ASUNTOS RELACIONADOS
A LOS ACCIONISTAS Y ACCIONES COMPRADAS POR EL EMISOR
2013
2do
1er
Trimestres
Dividendo por accin (1) $ 0.24 $ 0.20
3er
$ 0.12 $
Precio de mercado
de la accin
NYSE:
Mx.
Mn.
$ 41.96 $ 37.22
$ 35.74 $ 27.06
$ 30.15 $ 29.54
$ 25.90 $ 24.78
BVL:
Mx.
Mn.
$ 41.80 $ 37.42
$ 36.10 $ 27.27
$ 30.35 $ 29.15
$ 26.35 $ 24.85
2012
4to
0.12
1er
Ao
$
0.68 $
2do
3er
4to
Ao
(1) El dividendo pagado en el primer trimestre de 2012 incluye un dividendo en efectivo de $0.19 y un dividendo
en acciones de $0.35. El dividendo pagado en el cuarto trimestre de 2012 incluye un dividendo de una sola vez
relacionado con la sentencia del juicio derivado de accionistas. Por favor, vase la Nota 14, Patrimonio.
El 30 de enero de 2014, el Directorio autoriz un dividendo de
$0.12 por accin pagadero el 4 de marzo de 2014 a los accio-
nistas registrados al cierre de operaciones del 18 de febrero de
2014.
N/A
N/A
Nmero
de valores que
quedan disponibles para
emisiones futuras
302,400
Para mayor informacin, vase la Nota 14 Patrimonio" "Plan de Adjudicacin de Acciones a Directores.
SOUTHERN COPPER CORPORATION
58
Del
Perodo
Al
Nmero
total de
acciones
compradas
Nmero total de
Precio acciones compradas
promedio como parte del plan
pagado
anunciado
por accin
pblicamente
Nmero mximo de
acciones que an
pueden ser
compradas bajo el
plan a $28.71 (*)
2008:
28,510,150
$13.49
28,510,150
2009:
4,912,000
14.64
33,422,150
2010:
15,600
29.69
33,437,750
2011:
9,034,400
30.29
42,472,150
2012:
4,442,336
33.17
46,914,486
2013:
01/04/13
30/04/13
1,500
32.96
46,915,986
01/05/13
31/05/13
807,100
32.33
47,723,086
01/06/13
30/06/13
1,350,000
29.05
49,073,086
Total segundo trimestre
2,158,600
30.28
01/07/13
31/07/13
1,300,000
27.60
50,373,086
01/08/13
31/08/13
641,400
26.68
51,014,486
204,012
01/09/13
30/09/13
27.65
51,218,498
Total tercer trimestre
2,145,412
27.33
01/10/13
31/10/13
1,552,100
27.68
52,770,598
01/11/13
30/11/13
2,446,490
26.49
55,217,088
01/12/13
31/12/13
1,942,398
25.58
57,159,486
Total cuarto trimestre de 2013
5,940,988
26.50
Total compras
57,159,486
$20.29
29,275,745
Costo Total
(millones de $)
$384.7
71.9
0.5
273.7
147.3
0.1
26.1
39.2
65.4
35.9
17.1
5.6
58.6
42.9
64.8
49.7
157.4
$1,159.5
________________________________
(*) Precio de cierre de las acciones comunes de SCC en la Bolsa de Valores de Nueva York el 31 de diciembre de 2013.
59
$300.0
$250.0
$200.0
$150.0
$100.0
$50.0
$0.0
2008
S CC
S &P 500
S &P M+M S Index
*
**
2009
2010
2011
2013
2008
100.0
2009
208.5
2010
325. 0
2011
21 7.4
2012
302.8
2013
204.2
100.0
100.0
123.5
185.6
139. 2
247. 2
13 9.2
17 6.0
157.9
195.9
204.6
185.4
2012
60
(En millones, excepto los montos por accin, acciones, y ratios financieros)
Ao terminados el 31 de diciembre de
2011
2009
$ 6,818.7
3,625.4
2,344.3
$ 5,149.5
2,604.2
1,562.7
$ 3,734.3
1,485.1
934.6
7.9
$ 2,336.4
8.7
$ 1,554.0
5.2
$ 929.4
$
$
$
$
$
$
2.73
2.43
1.81
1.66
1.08
0.44
Al 31 de diciembre de
2010
$ 1,672.7
11,210.4
4,204.9
5,648.6
$ 5,561.8
$ 2,459.5
10,383.7
4,213.9
5,594.6
$ 4,789.1
2011
$ 848.1
8,062.7
2,745.7
4,026.4
$ 4,036.3
2010
$
$
2,192.7
8,128.0
2,760.4
4,217.6
3,910.4
2009
$ 772.3
6,058.2
1,280.3
2,164.6
$ 3,893.7
2011
2010
2009
$ 2,344.3
288.1
2,079.9
(612.9)
(15.3)
-
(2,080.4)
(273.7)
-
$ 1,562.7
281.7
1,920.7
(408.7)
(10.0)
1,489.7
(1,428.0)
(0.5)
-
$ (1,344.6)
$ 1,420.4 $
61
$ 934.6
273.6
963.2
(414.8)
(10.0)
(376.0)
(71.9)
55.6
45.1%
42.5%
27.2%
4.36
31.3%
9.9x
849,978
$ 49.59
$ 23.99
4.77
11.04
2010
858,998
$ 48.84
$ 26.19
4.58
26.94
2009
858,998
$ 36.40
$ 12.74
4.56
30.44
Ratios financieros
2013
2012
Margen bruto (4)
Margen de utilidad operativa (5)
Margen neto (6)
Activos corrientes / pasivos corrientes
Deuda neta (7) / capitalizacin neta (8)
Ratio utilidades / costos fijos (9)
2011
53.6%
46.6%
29.0%
5.02
26.8%
15.7x
2011
2010
2009
55.3%
53.2%
34.3%
3.11
32.0%
18.8x
53.2%
50.6%
30.2%
3.28
12.7%
15.5x
42.7%
39.8%
24.9%
3.04
11.5%
15.1x
_________________________________
(1)
(2)
(3)
(4)
(5)
(6)
(7)
(8)
(9)
Vase por favor los precios de los metales y cobre de los ltimos 15 aos en el tem 1 Actividad
Empresarial Precios de los metales
Los montos por accin reflejan las utilidades y dividendos de Southern Copper Corporation. El nmero
de acciones y los montos por accin han sido ajustados para reflejar el efecto de las 9.0 millones de
acciones pagadas como dividendos en acciones el 28 de febrero de 2012.
Vase por favor el tem 7 Anlisis y Discusin de la Gerencia sobre la Condicin Financiera y Resultados
de Operacin, Programas de Inversin de Capital.
Representa las ventas netas menos el costo de ventas (incluyendo depreciacin, amortizacin y
agotamiento) dividido entre las ventas netas, expresado en porcentaje.
Representa la utilidad operativa dividida entre las ventas, expresado en porcentaje.
Representa la utilidad neta dividida entre las ventas netas, expresado en porcentaje.
La deuda neta se define como la deuda total menos el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo. Por
favor vase el tem 7 Anlisis y Discusin de la Gerencia sobre la Condicin Financiera y Resultados de
Operacin, seccin Financiamiento.
Representa la deuda neta dividida entre deuda neta ms patrimonio. Deuda neta a capitalizacin
neta es una medida no normada por los PCGA. Esta informacin que no est normada por los PCGA
no debera considerarse aislada o como substituto para medidas de rendimiento determinadas de
acuerdo con los PCGA. Una conciliacin de nuestro ratio deuda neta a capitalizacin neta con deuda
total y capitalizacin segn se presenta en el balance general consolidado, se presenta bajo el subttulo
Conciliacin de Informacin no Normada por los PCGA en el tem 7 Anlisis y Discusin de la Gerencia
sobre la Condicin Financiera y Resultados de Operacin.
Representa las utilidades divididas entre cargos fijos. Las utilidades se definen como las utilidades
antes de impuesto a la renta, participacin no controladora y efecto acumulado del cambio en principios
contables, ms cargos fijos y amortizacin de intereses capitalizados, menos intereses capitalizados.
Los cargos fijos se definen como la suma de los gastos financieros y los intereses capitalizados, ms las
primas amortizadas, descuentos y gastos capitalizados relacionados con endeudamiento.
62
RESUMEN EJECUTIVO
Este Anlisis y Discusin de la Gerencia sobre la Condicin Financiera
y Resultados de Operacin se relaciona y debe ser ledo de manera
conjunta con nuestros Estados Financieros Consolidados Auditados
para cada uno de los aos del periodo de tres aos que termin el 31 de
diciembre de 2013. Por lo tanto, salvo se indique lo contrario, la discusin
que sigue sobre la situacin financiera y resultados de operacin es
para Southern Copper Corporation y sus subsidiarias (colectivamente,
SCC, la Compaa, nuestro, y nosotros) de manera consolidada
para todos los periodos. Nuestros resultados financieros pueden no ser
representativos de nuestros resultados futuros.
Esta discusin contiene pronsticos que se basan en las
expectativas, estimados y proyecciones actuales de la Gerencia
sobre nuestros negocios y operaciones. Nuestros resultados
reales pueden diferir de manera sustancial de los que actualmente
esperamos y expresamos en nuestras proyecciones como resultado
de varios factores. Vase el tem 1 "Actividad Empresarial Declaracin Cautelatoria.
RESUMEN EJECUTIVO
Actividad empresarial: Nuestra actividad principal es la produccin
y venta de cobre. En el proceso de produccin del cobre, se
recupera una serie de subproductos metalrgicos valiosos que
tambin producimos y vendemos. Los precios de venta de nuestros
productos estn determinados en gran medida por fuerzas de
mercado que estn fuera de nuestro control. Nuestra gerencia,
por tanto, enfoca sus esfuerzos en la creacin de valor mediante la
Miles de toneladas
30,889
25,103
220
11,388
67,600
63
2013
2012 (*)
2011
$ 3,244
1.6%
$ 3,193
Costos y gastos operativos (en millones)
Aumento porcentual con respecto al ao anterior
$ 3,421
5.5%
______________________________________________
(*) Los costos y gastos operativos del 2012 no incluyen un gasto de una sola vez de $316.2 millones, por honorarios legales
correspondientes al juicio derivado de accionistas. Por lo tanto, los costos y gastos operativos del 2012 no son una medida bajo
PCGA, por favor vase el subttulo Conciliacin de Informacin no Normada por los PCGA, para una conciliacin de stos con
una medida normada por los PCGA, en este tem 7.
Los costos y gastos operativos aumentaron en este perodo de tres
aos debido a una mayor depreciacin, causada por la conclusin
y puesta en servicio de algunos bienes de capital tanto para
nuestro programa de ampliacin de Buenavista como por nuestros
programas de mantenimiento. Los aumentos en el costo de ventas,
SOUTHERN COPPER CORPORATION
64
(2) Una regala adicional de 0.5% sobre el valor de las ventas netas
de oro, plata y platino. No esperamos que esta regala tenga un
impacto significativo en nuestros resultados.
(3) Un cambio en el mtodo usado para determinar los derechos
de agua que aumentar el costo de agua en aproximadamente
$20 millones por ao.
(4) Un nuevo impuesto ambiental sobre la venta e importacin de
combustibles fsiles que tendra un costo estimado anual de
aproximadamente $6 millones.
(5) La ley elimina ciertos beneficios de las normas de consolidacin
fiscal, y
(6) La ley mantiene la tasa legal de impuesto a la renta en 30%,
eliminando as las reducciones programadas para 2014 y 2015.
ASUNTOS CLAVES
Ventas netas
Utilidad operativa
Utilidad neta atribuible a SCC
Utilidad por accin
Dividendos por accin
Libras de cobre vendidas
Ao
Variacin
2013
2012
2011
2013-2012
2012-2011
$5,953
2,532
$1,618
$ 1.92
$ 0.68
1,382
$6,669
3,109
$1,935
$ 2.28
$ 4.06
1,415
$6,819
3,625
$2,336
$ 2.73
$ 2.43
1,320
$ (716)
(577)
$ (317)
$(0.36)
$(3.38)
(33)
$ (150)
(516)
$ (401)
$ (0.45)
$ 1.63
95
65
Produccin: La siguiente tabla muestra datos de produccin minera de nuestra Compaa para los tres aos
terminados el 31 de diciembre de 2013.
2013
2012
2011
1,360
44
219
13
1,406
40
198
14
1,295
41
185
13
Cobre (en millones de libras)
Molibdeno (en millones de libras)
Zinc (en millones de libras)
Plata (en millones de onzas)
Las siguientes tablas destacan los datos sobre la produccin de cobre en cada una de nuestras minas para los
tres aos terminados el 31 de diciembre de 2013:
2013
2012
Variacin
2011
Toquepala
Cuajone
La Caridad
Buenavista
Immsa
Total cobre minado
306.6
371.7
266.2
401.7
14.1
1,360.3
335.8
350.1
266.0
441.1
12.9
1,405.9
343.3
309.0
250.5
380.3
12.2
1,295.3
2013-2012
2012-2011
Volumen
Volumen
(29.2)
21.6
0.2
(39.4)
1.2
(45.6)
(8.7)%
6.2%
0.1%
(8.9)%
9.3%
(3.2)%
(7.5)
41.1
15.5
60.8
0.7
110.6
(2.2)%
13.3%
6.2%
16.0%
5.7%
8.5%
66
67
2013
Variacin
2012
2011
2013-2012
Valor
2012-2011
Valor
$182.5
(197.9)
7.7% $243.4
(13.8%) (72.6)
11.4%
(4.8%)
$1,333.9
1,338.8
$380.4
(38.6)
39.9% $316.0
(2.8%) 117.9
49.6%
9.4%
$ 953.5 $ 637.5
1,377.4 1,259.5
$1.92
$1.73
$1.70
$0.19
11.0%
$0.03
1.8%
$1.00
$0.69
$0.51
$0.31
44.9%
$0.18
35.3%
______________________________
stos son indicadores no normados por los PCGA; vase la conciliacin con el indicador normado por los PCGA en la pgina 84.
Cobre
Molibdeno
Cambio en el precio de los metales
(por libra, excepto plata por onza)
$ 0.01
$ 1.00
Variacin en la utilidad neta (en millones) $ 8.7
$ 28.0
SOUTHERN COPPER CORPORATION
68
Zinc
$ 0.01
$ 1.3
Plata
$ 1.00
$ 9.6
Proyectos peruanos:
2013
$
41.1
Ta Maria Arequipa
Proyectos en Toquepala
56.7
Programa de estabilidad de taludes en el rea sur de la mina de Cuajone 59.4
Proyectos en Cuajone
9.6
Disposicin de relaves represa de Quebrada Honda
0.9
Subestacin elctricas 3 en Ilo
5.9
Subtotal proyectos
173.6
Mantenimiento y reemplazo
198.7
Total gastos en Per
372.3
2012
2011
7.8
32.7
-
52.0
1.3
11.9
105.7
152.2
257.9
$
1.6
76.0
38.9
0.7
9.8
127.0
78.5
205.5
Proyectos mexicanos:
Ampliacin de la mina Buenavista
167.9
Nueva concentradora en Buenavista
388.3
Proyectos de infraestructura en Buenavista
39.0
Planta ESDE III de Buenavista
226.7
Sistema de chancado y fajas transportadoras para
8.1
material lixiviable en Buenavista (Quebalix III)
Quebalix IV
54.0
Planta de molibdeno en Buenavista.
19.0
Rehabilitacin de la mina e instalaciones de Buenavista
-
Estudio de factibilidad de El Arco, derechos de tierras y aguas
1.3
Horno Flash en La Caridad y modernizacin de la planta de cido
39.5
Sistema de bombeo Santa Eulalia
1.8
Proyecto Angangueo
9.0
Subtotal proyectos
954.6
Mantenimiento y reemplazo
376.4
Total gastos en Mxico
1,331.0
Total gastos de capital
$ 1,703.3
69
216.3
149.0
69.1
138.3
97.4
7.7
9.0
6.5
16.1
-
17.0
-
1.5
5.9
4.9
3.6
621.7
172.3
794.0
13.6
1.2
96.7
9.4
1.7
9.6
6.5
259.3
148.1
407.4
$ 1 ,051.9
$ 612.9
70
2013
Cobre ($ por libra)
$ 3.65
Molibdeno ($ por libra)
$12.74
71
2012
2011
$ 3.68
$14.52
$ 3.26
$13.95
72
73
2013
16.1
$3.34
10.3
$9.70
2012
2011
19.7
$ 3.59
8.8
$11.60
64.3
$ 3.44
10.3
$13.35
Los ajustes a las ventas provisionales incluidas en las cuentas por cobrar y las ventas netas al 31 de diciembre
de 2013, 2012 y 2011 fueron los siguientes:
2013
2012
2011
(en millones)
$2.9
3.7
$6.6
$ 1.4
(3.4)
$(2.0)
Variacin
2013
2012
Ventas netas
Costo de ventas (excluyendo depreciacin,
amortizacin y agotamiento)
Gastos de ventas, generales y
administrativos
Depreciacin, amortizacin y agotamiento
Exploracin
Honorarios legales relacionados con
el juicio derivado de accionistas de SCC
Utilidad operativa
Gastos financieros, neto
Ingresos financieros
Otros ingresos (gastos)
Impuesto a la renta
Ganancias de renta variable de afiliadas
Utilidad neta atribuible a participacin
no controladora
Utilidad neta atribuible a SCC
74
2011
2013-2012
2012-2011
(en millones)
$ 5,952.9
$ 6,669.3
$ 6,818.7
$ (716.4)
$ (149.4)
(2,871.3)
(2,769.2)
(2,763.2)
(102.1)
(6.0)
(102.6)
(395.9)
(51.0)
(101.3)
(325.8)
(47.9)
(104.5)
(288.1)
(37.5)
3.2
(37.7)
(10.4)
-
2,532.1
(196.6)
20.0
17.1
(769.3)
20.9
(316.2)
3,108.9
(172.4)
15.2
21.8
(1,080.9)
48.7
-
3,625.4
(186.6)
13.8
(4.0)
(1,104.3)
-
316.2
(576.8)
(24.2)
4.8
(4.7)
311.6
(27.8)
(316.2)
(516.5)
14.2
1.4
25.8
23.4
48.7
(5.7)
$ 1,618.5
(6.7)
$ 1,934.6
(7.9)
$2,336.4
1.0
$(316.1)
1.2
$ (401.8)
(1.3)
(70.1)
(3.1)
VENTAS NETAS
2013-2012: Las ventas netas en 2013 fueron $5,952.9 millones,
comparadas con $6,669.3 millones en 2012, una disminucin de
$716.4 millones o 10.7%. La disminucin fue principalmente el
resultado de los menores precios del cobre y un menor volumen
de ventas, as como a los menores precios de nuestros principales
subproductos, compensada parcialmente por un mayor volumen de
ventas de molibdeno, zinc y plata. El cobre constituy el 78.2% de
las ventas netas en 2013, comparado con 77.0% en 2012. Las
La siguiente tabla muestra los precios promedio de mercado publicados de nuestros metales para cada uno de
los tres aos del trienio terminado el 31 de diciembre de 2013:
Variacin %
2013
$
3.32
$
3.34
$ 10.26
$
0.87
$ 23.82
2012
$
3.61
$
3.61
$ 12.62
$
0.88
$ 31.19
$
$
$
$
$
2011
4.00
4.01
15.33
0.99
35.18
(8.0)%
(7.5)%
(18.7)%
(1.1)%
(23.6)%
(9.8)%
(10.0)%
(17.7)%
(11.1)%
(11.3)%
________________________________________________
(1) Precio de distribuidor de xidos publicado en Platts Metals Week.
La siguiente tabla muestra nuestras ventas de metales como porcentaje de nuestro total ventas netas:
Ao terminado el 31 de diciembre de
2013
2012
2011
Cobre
Molibdeno
Plata
Zinc
Otros subproductos
78.2%
6.6%
6.6%
3.4%
5.2%
77.0%
6.8%
7.4%
2.9%
5.9%
76.7%
8.0%
7.2%
3.1%
5.0%
Total
100.0%
100.0%
100.0%
Variacin
Ventas de cobre (millones de libras)
Refinado
Ampolloso
nodos
Concentrados y otros
ESDE
Alambrn
Total
2013
772.7
3.7
2.2
133.9
190.8
279.1
1,382.4
2012
2011
2013-2012
2012-2011
719.9
72.4
5.5
132.2
218.9
265.7
1,414.6
795.8
-
23.0
41.7
218.1
242.0
1,320.6
52.8
(68.7)
(3.3)
1.7
(28.1)
13.4
(32.2)
75
(75.9)
72.4
(17.5)
90.5
0.8
23.7
94.0
Ao terminado el 31 de diciembre de
2013
2012
2011
Energa
Mano de obra
Combustible
Mantenimiento:
Material operativo
Otros
Total
19.8%
15.9%
14.9%
15.6%
18.5%
15.3%
100.0%
20.9%
14.9%
13.9%
16.1%
18.0%
16.2%
100.0%
23.2%
14.4%
13.8%
17.7%
15.7%
15.2%
100.0%
$3,560.4
Costos y gastos operativos para 2012
Menos:
honorarios legales relacionados con el juicio
derivado de accionistas de SCC en 2012,
(316.2)
Ms:
mayor costo de ventas (excluyendo depreciacin,
amortizacin y agotamiento), como resultado
principalmente de mayor costo de produccin
(mano de obra, combustibles y energa y materiales
de operacin y reparacin) y mayor
consumo de inventario, parcialmente compensado
por menor participacin de los trabajadores,
menores regalas mineras y costo de metales
comprados a terceros.
102.1
mayor depreciacin, amortizacin y agotamiento
principalmente en nuestras operaciones mexicanas
como resultado de la adquisicin de equipos mineros
y la puesta en marcha de algunos proyectos,
incluyendo el proyecto Quebalix III,
70.2
mayores gastos de exploracin
3.1
mayores gastos generales y administrativos
1.3
$3,420.9
$3,560.4
Variacin
Ventas de cobre (millones de libras)
2013
Gastos financieros
Intereses capitalizados
Otros (gastos) ingresos
Ingresos financieros
Total ingresos y gastos no operativos
$ (265.5)
68.9
17.1
20.0
$ (159.5)
76
2012
2011
2013-2012
2012-2011
$ (201.8)
29.4
21.8
15.2
$ (135.4)
$ (192.3)
5.8
(4.0)
13.8
$ (176.7)
$ (63.7)
39.5
(4.7)
4.8
$ (24.1)
$
$
(9.5)
23.6
25.8
1.4
41.3
Impuesto a la renta
2013
2012
$ 769.3
32.4%
2011
$1,080.9
36.3%
1,104.3
32.0%
La siguientes tablas muestran el volumen de ventas de cobre y de nuestros subproductos ms importantes por
segmento, para cada uno de los tres aos del trienio terminado el 31 de diciembre de 2013:
Variacin
Ventas de cobre (millones de libras)
Operaciones peruanas
Tajo abierto, Mxico
Unidad IMMSA, Mxico
Otros y eliminaciones entre segmentos
Total ventas de cobre
2013
680.1
702.3
17.3
(17.3)
1,382.4
2012
2011
2013-2012
2012-2011
703.0
711.6
18.8
(18.8)
1,414.6
694.5
626.0
15.5
(15.5)
1,320.5
(22.9)
(9.3)
(1.5)
1.5
(32.2)
77
8.5
85.6
3.3
(3.3)
94.1
2013
2012
2011
Variacin
Operaciones peruanas:
Molibdeno contenido en concentrados
Plata
17.2
3.4
16.1
3.8
18.0
3.5
1.1
(0.4)
(1.9)
0.3
26.7
10.1
24.1
9.1
23.1
7.1
2.6
1.0
1.0
2.0
Unidad IMMSA
Zinc refinado y en concentrados
Plata
218.5
4.9
205.9
5.4
199.9
5.2
12.6
(0.5)
6.0
0.2
(1.8)
-
(2.1)
-
(1.6)
-
0.3
(0.5)
43.9
218.5
16.6
40.2
205.9
16.2
41.1
199.9
14.2
3.7
12.6
0.4
(0.9)
6.0
2.0
2013
Variacin
2012
2011
2013-2012
2012-2011
Ventas netas
Costos y gastos operativos
$ 2,614.6
(1,606.2)
$ 2,952.3
(1,603.8)
$ 3,186.5
(1,644.4)
$ (337.7)
(2.4)
$ (234.2)
40.6
Utilidad operativas
$ 1,008.4
$ 1,348.5
$ 1,542.1
$ (340.1)
$ (193.6)
Ventas netas:
2013-2012: Las ventas netas en 2013 disminuyeron en $337.7
millones con respecto a 2012, debido principalmente a la
disminucin de los precios de mercado de nuestros principales
productos y a un menor volumen de ventas del cobre, parcialmente
compensado por un mayor volumen de ventas del molibdeno.
2012-2011: Las ventas netas en 2012 disminuyeron en $234.2
millones con respecto a 2011, debido principalmente a la
disminucin del precio del cobre y de los precios de nuestros
principales subproductos.
Costos y gastos operativos:
2013-2012: Los costos y gastos operativos en 2013 aumentaron
$2.4 millones con respecto a 2012, debido principalmente a:
78
$1,606.2
Ms:
depreciacin, amortizacin y agotamiento
acumulados,
mayores gastos de exploracin.
19.7
2.4
$1,603.8
2013
Variacin
2012
2011
2013-2012
2012-2011
Ventas netas
Costos y gastos operativos
$ 2,976.7
(1,526.4)
$ 3,339.0
(1,413.4)
$ 3,212.1
(1,287.0)
$ (362.3)
(113.0)
$ 126.9
(126.4)
Utilidad operativa
$ 1,450.3
$ 1,925.6
$ 1,925.1
$ (475.3)
$ 0.5
Ventas netas:
2013-2012: Las ventas netas en 2013 disminuyeron $362.3
millones con respecto a 2012, debido a menores precios de los
metales y a un menor volumen de ventas de cobre, como resultado
de un problema temporal de inundaciones en la mina Buenavista,
compensados parcialmente por mayores volmenes de venta de
molibdeno y plata. El volumen de ventas del molibdeno aument
debido a un nuevo rcord de produccin en la mina La Caridad
y la primera produccin de la nueva planta de molibdeno en la
$1,526.4
$1,287.0
Ms:
mayor costo de ventas (excluyendo depreciacin,
amortizacin y agotamiento), principalmente como
resultado de mayor costo de produccin (mano de obra,
combustibles y energa y materiales de operacin y
reparacin), mayor participacin de los trabajadores
y mayor efecto de conversin monetaria; parcialmente
compensado por menor consumo de
inventarios y otros costos de ventas.
112.4
mayor depreciacin, amortizacin y agotamiento,
12.0
mayores gastos de exploracin, y
1.7
mayores gastos de ventas, generales y administrativos.
0.3
Costos y gastos operativos para 2012
79
$1,413.4
Unidad IMMSA
Doce meses terminados el
31 de diciembre de
2013
Variacin
2012
2011
2013-2012
2012-2011
Ventas netas
Costos y gastos operativos
$ 458.5
(394.0)
$ 513.0
(360.4)
$ 546.2
(370.5)
$ (54.5)
(33.6)
$ (33.2)
10.1
Utilidad operativa
$ 152.6
$ (88.1)
$ (23.1)
64.5
Ventas netas:
2013-2012: Las ventas netas en 2013 disminuyeron en $54.5
millones con respecto a 2012, debido principalmente a los menores
precios del zinc y la plata, compensada parcialmente por un mayor
volumen de ventas de zinc, principalmente de la mina de Santa
Eulalia, la cual reanud su produccin tras resolver los problemas
causados por las inundaciones en aos anteriores.
2012-2011: Las ventas netas en 2012 disminuyeron en $32.6
millones con respecto a 2011, debido principalmente a los menores
precios del zinc y la plata, compensadas parcialmente por un mayor
volumen de ventas de zinc, principalmente de la mina de Santa
Eulalia, que reanud parcialmente su produccin tras resolver los
problemas causados por las inundaciones en aos anteriores.
Costos y gastos operativos:
2013-2012: Los costos y gastos operativos en 2013 aumentaron
$33.6 millones con respecto a 2012, debido principalmente a:
Costos y gastos operativos para 2012
Ms:
mayor costo de ventas (excluyendo
depreciacin, amortizacin y agotamiento),
principalmente como resultado de mayor
efecto neto de conversin monetaria, mayor
costo de metales comprados a terceros,
mayor costo de produccin (mano de obra,
combustibles y energa y materiales de
operacin y reparacin); parcialmente
compensado por menor consumo de inventarios.
mayores gastos de ventas, generales y
administrativos, y
mayor depreciacin, amortizacin y agotamiento.
Menos:
menores gastos de exploracin.
$360.4
$394.0
175.7
28.3
0.5
5.8
(1.0)
2013
80
$360.4
Variacin
2012
2011
2013-2012
2012-2011
$ 1,857.2
$ 2,004.0
$ 2,079.9
$ (146.8)
$ (75.9)
$ (1,744.9)
$ (668.6)
$ (1,092.9)
(1,076.4)
$ 424.3
$ (865.3)
$ (2,375.0)
$ (1,143.3)
$ 2,653.1
278.1
2013
Variacin
2012
2011
2013-2012
2012-2011
$ 136.1
(143.6)
(63.6)
2.3
$ (14.7)
(180.7)
(135.7)
43.5
$ (135.6)
(194.5)
(136.9)
47.8
$ 150.8
37.1
72.1
(41.2)
$ 120.9
13.8
1.2
(4.3)
Total
$ (68.8)
$ (287.6)
$ (419.2)
$ 218.8
$ 131.6
81
82
2019 y
en adelante
$20,242.1
-
261.9
-
192.3
$200.0
256.3
-
-
-
249.0
-
-
-
248.9
-
-
-
248.9
-
-
$4,051.1
4,461.4
-
3.1
2.8
2.9
3.0
3.1
17.9
124.8
463.2
910.3
546.5
231.9
597.6
-
433.1
-
348.6
-
6,162.3
-
$1,830.8
$1,237.5
$849.5
$685.0
$600.6
$14,817.5
(a) Esta tabla no incluye ningn pago futuro relacionado a los pasivos por posiciones fiscales inciertas porque existe un alto grado de
incertidumbre sobre la oportunidad de los futuros flujos de efectivo. Al 31 de diciembre de 2013, el pasivo reconocido por la Compaa
es $221.2 millones, y se incluye como pasivo no corriente en el balance general consolidado.
83
2013
millones de $
2012
($/lb.)
millones de $
2011
($/lb.)
millones de $
($/lb.)
$2,871.3
102.6
$2.15
0.08
$2,769.2
101.3
$2.01
0.07
$2,763.2
104.5
$2.19
(12.9)
(226.5)
(203.1)
(89.5)
123.4
(0.01)
(0.17)
(0.15)
(0.07)
0.09
(8.8)
(268.6)
(241.9)
(117.2)
148.8
(0.01)
(0.19)
(0.18)
(0.08)
0.11
(16.0)
(245.7)
(560.4)
(98.4)
192.2
(0.01)
$2,565.3
(1,213.5)
$1.92
(0.91)
$2,382.8
(1,410.5)
$1.73
(1.02)
$2,139.4
(1,476.9)
$1.70
(17.9)
(1,231.4)
(0.01)
(0.92)
(18.8)
(1,429.3)
(0.2)
(1.04)
(25.0)
(1,501.9)
(0.02)
(1.19)
$1,333.9
$(1.00)
$953.5
$(0.69)
$637.5
$(0.51)
1,338.8
1,377.4
1,259.5
0.08
(0.19)
(0.44)
(0.08)
0.15
(1.17)
__________________________
(1) Los ingresos por subproductos incluidos en nuestra presentacin de costo de operacin en efectivo contienen lo siguiente:
84
2013
millones de $
Molibdeno
$ (412.2)
Plata
(305.8)
Zinc
(202.3)
cido sulfrico
(154.5)
Oro
(51.1)
Otros productos
(87.6)
$ (1,213.5)
Total
2012
($/lb.)
millones de $
2011
($/lb.)
(0.31)
(0.23)
(0.15)
(0.12)
(0.04)
(0.06)
(474.4)
(381.4)
(196.1)
(210.9)
(60.8)
(86.9)
(0.34)
(0.28)
(0.14)
(0.15)
(0.04)
(0.07)
(0.91)
$ (1,410.5) (1.02)
millones de $
$
(573.0)
(390.9)
(210.0)
(163.6)
(40.8)
(98.6)
($/lb.)
(0.45)
(0.31)
(0.17)
(0.13)
(0.03)
(0.08)
$ (1,476.9)
(1.17)
Deuda total
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo
Deuda neta
2013
2012
$ 4,204.9
(1,627.7)
2,532.2
Capitalizacin neta:
Deuda neta
Patrimonio
Capitalizacin neta
$
Deuda neta / capitalizacin neta (*)
$ 4,213.9
(2,459.5)
1,754.4
2,532.2
5,561.8
8,094.0
1,754.4
4,789.1
$ 6,543.5
31.3%
26.8%
________________
(*) Representa deuda neta dividida entre capitalizacin neta.
Deuda total
2013
$
Capitalizacin
Deuda
Patrimonio
Capitalizacin total
$
Deuda total/ Capitalizacin total (*)
2012
4,204.9
$ 4,213.9
4,204.9
5,561.8
9,766.7
4,213.9
4,789.1
$ 9,003.0
43.1%
46.8%
________________
(*) Representa deuda neta dividida entre capitalizacin neta.
85
(en millones)
2013
86
$3,420.8
2012
2011
$3,560.4
$3,193.3
316.2
$3,420.8
$3,244.2
$3,193.3
Cambio en el precio de los metales (por libra,
excepto plata por onza)
Variacin anual en la utilidad neta atribuible a
SCC (en millones)
Cobre
Molibdeno
Zinc
Plata
$ 0.01
$ 1.00
$ 0.01
$ 1.0
$ 8.7
$ 28.0
$ 1.3
$ 9.6
Cobre
Molibdeno
Volumen de ventas
(millones de libras)
Valuadas en
(por libra)
16.1
10.3
3.34
9.70
Mes de liquidacin
De enero a febrero de 2014
De enero a abril de 2014
87
2013
2012
2.9%
2.6%
4.8%
2.551
2.796
(9.6)%
2.697
2.551
5.4%
2.809
2.697
4.0%
4.0%
3.6%
3.8%
13.010
13.077
(0.5)%
13.979
13.010
6.9%
12.357
13.979
(13.1)%
Per:
Tasa de inflacin peruana
Tipo de cambio inicial
Tipo de cambio al cierre
Apreciacin / (devaluacin)
Mxico:
Tasa de inflacin mexicana
Tipo de cambio inicial
Tipo de cambio al cierre
Apreciacin / (devaluacin)
2011
Efecto en las
utilidades
(millones de $)
$ 5.9
$ (4.9)
$ 37.1
$ (30.4)
Apreciacin del 10% del dlar de EE.UU. con respecto al nuevo sol
Devaluacin del 10% del dlar de EE.UU. con respecto al nuevo sol
Apreciacin del 10% del dlar de EE.UU. con respecto al peso mexicano
Devaluacin del 10% del dlar de EE.UU. con respecto al peso mexicano
Al 31 de diciembre de
2013
Valores negociables
Tasa de inters promedio ponderado
Disponibles para venta
Tasa de inters promedio ponderado
Total
88
2012
$ 202.6
3.78%
$ 127.8
1.87%
$
5.7
0.42%
$ 208.3
$ 6.5
0.43%
$ 134.3
La siguiente tabla resume la actividad de estas inversiones por categora (en millones):
Negociables:
Intereses ganados
Ganancia (prdida) no realizada al 31 de diciembre
Disponibles para venta:
Intereses ganados
Inversin redimida
2012
$ 5.2
$ (1.9)
(*)
$ 0.8
2011
$ 3.1
$ 2.4
$ 0.1
$ 1.9
_________
(*) Menos de $0.1 millones.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los vencimientos contractuales de nuestros valores de deuda disponibles
para venta fueron los siguientes (en millones):
2013
2012
Un ao o menos
Ms de un ao hasta cinco aos
Ms de cinco aos hasta diez aos
En ms de 10 aos
$ 0.4
-
0.2
5.1
0.4
6.1
$ 5.7
6.5
89
2011
$ 5,952,943
$ 6,669,266
$ 6,818,721
2,871,299
102,579
395,970
50,983
2,769,233
101,297
325,743
47,877
2,763,152
104,473
288,138
37,535
-
3,420,831
2,532,112
316,233
3,560,383
3,108,883
3,193,298
3,625,423
(265,551)
68,946
17,106
19,985
2,372,598
769,322
(201,785)
29,380
21,833
15,231
2,973,542
1,080,872
(192,340)
5,851
(4,043)
13,797
3,448,688
1,104,335
1,603,276
20,905
1,624,181
5,664
$ 1,618,517
1,892,670
48,702
1,941,372
6,740
$ 1,934,632
2,344,353
2,344,353
7,929
$ 2,336,424
$
$
$
$
$
$
1.92
0.68
842,668
2.28
4.06
848,346
2.73
2.43
854,649
______________________
(1) El nmero de acciones y los montos por accin se han ajustado retroactivamente en los estados financieros para reflejar el efecto
de las 9.0 millones de acciones pagadas como dividendos en acciones el 28 de febrero de 2012.
Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
90
2013
RESULTADOS INTEGRALES:
Utilidad neta
$ 1,624,181
Otras ganancias (prdidas) integrales, neto de impuestos:
- Disminucin (aumento) en beneficios de pensiones y
otros beneficios post-retiro (neto del impuesto a la
renta de $1.4millones, $(1.5) millones y 4.7 millones)
2,207
Instrumentos derivados clasificados como coberturas del
flujo de efectivo:
- Disminucin en prdidas (ganancias) no realizadas
acumuladas en perodos anteriores (neto del
impuesto a la renta de $3.5 millones y $(71.4)
millones en 2012 y 2011, respectivamente) (1)
-
- Ganancia (prdida) no realizadas en el periodo (neto
del impuesto a la renta de $(3.5) millones en 2012)
-
- Ganancia neta no realizada en instrumentos derivados
-
clasificados como coberturas de flujo de efectivo
Otras ganancias (prdidas) integrales acumuladas
2,207
Total resultados integrales
1,626,388
Resultados integrales atribuibles a la participacin no
controladora
5,664
Resultados integrales atribuibles a SCC
$ 1,620,724
2012
2011
(en miles)
$ 1,941,372
$ 2,344,353
(3,394)
8,310
(5,452)
125,562
5,452
(5,452)
131,014
(8,846)
139,324
1,932,526
2,483,677
6,736
$ 1,925,790
7,956
$ 2,475,721
_____________________
(1) La disminucin de la (ganancia) prdida no realizada del perodo anterior es la reversin de las (prdidas) ganancias en posiciones
abiertas de coberturas de cobre que posteriormente expiraron sin ganancia o (prdida), debido a cambios en los precios del cobre.
Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
91
2013
$ 1,672,695
208,268
533,226
$ 2,459,488
134,298
669,333
64,552
693,942
84,377
158,990
3,416,050
6,476,168
395,177
110,219
161,244
395,100
57,142
199,322
$ 11,210,422
5,156,731
249,404
109,300
183,950
205,939
47,054
130,021
$ 10,383,749
92
82,636
696,140
103,193
156,262
4,301,350
10,000
500,737
-
192,371
70,787
19,689
783,584
475,566
12,198
266,571
70,582
22,218
857,135
4,204,915
244,875
214,393
76,000
124,835
4,865,018
4,203,863
141,426
214,934
59,065
118,226
4,737,514
8,846
3,340,349
3,394,827
6,239
(1,216,599)
5,533,662
28,158
5,561,820
8,846
3,320,927
2,350,126
4,032
(918,791)
4,765,140
23,960
4,789,100
$ 11,210,422
$ 10,383,749
Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
2012
93
2011
$2,344,353
288,138
(19,263)
(117,946)
3,781
(135,552)
(194,484)
(136,897)
47,783
2,079,913
(612,905)
(532,188)
82,663
(33,276)
12,575
(1,092,872)
(15,250)
(273,690)
(2,080,353)
(6,885)
1,153
(2,375,025)
43,425
(1,344,559)
2,192,677
$ 848,118
2013
Informacin complementaria sobre flujo de efectivo
Efectivo pagado durante el ao por:
Intereses
Impuesto a la renta
Participacin de los trabajadores
Informacin complementaria de actividades de operacin, de
inversin y financiamiento que no representan efectivo:
Disminucin (aumento) en pensiones y otros beneficios post-retiro
Ganancia (prdida) no realizada en instrumentos derivados de
cobertura de flujo de efectivo reconocida en otros resultados
integrales (neto de impuestos)
Efecto de dividendo en acciones comunes:
Utilidades retenidas
Acciones en tesorera
Capital adicional pagado
94
2011
(en miles)
$ 262,490
$ 819,897
$ 276,376
$ 189,217
$ 1,140,352
$ 256,042
$ 189,940
$ 1,234,453
$ 241,420
2,207
(3,394)
8,310
$ -
$ 5,417
-
-
-
$ 296,590
(151,458)
(145,132)
Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
2012
2011
$3,910,409
4,765,140
4,015,304
3,890,448
CAPITAL SOCIAL:
Saldo al inicio y al trmino del ao:
8,846
8,846
8,846
3,320,927
-
19,422
3,340,349
1,039,382
2,108,221
145,132
28,192
3,320,927
1,034,764
4,618
1,039,382
(729,765)
(281,438)
224
(1,010,979)
(734,123)
(147,344)
151,457
245
(729,765)
(460,967)
(273,690)
534
(734,123)
(189,026)
(163,729)
(161,755)
(16,594)
(205,620)
(25,297)
(189,026)
(1,974)
(163,729)
(1,216,599)
(918,791)
(897,852)
2,350,126
1,618,517
3,852,054
1,934,632
3,595,983
2,336,424
(573,816)
3,394,827
(3,436,560)
2,350,126
(2,080,353)
3,852,054
4,032
2,207
6,239
12,874
(8,842)
4,032
(126,423)
139,297
12,874
5,533,662
4,765,140
4,015,304
23,960
5,664
(1,350)
(116)
28,158
20,979
6,740
(3,613)
(146)
23,960
19,961
7,929
(6,885)
(26)
20,979
$5,561,820
$4,789,100
$4,036,283
Las notas adjuntas son parte integral de estos estados financieros consolidados.
95
96
97
98
Al 31 de diciembre de
2013
2012
Valores negociables
$ 202.6
$ 127.8
Tasa de inters promedio ponderado
3.78%
1.87%
Disponibles para venta
Tasa de inters promedio ponderado
Total
5.7
0.42%
$ 208.3
99
6.5
0.43%
$ 134.3
La siguiente tabla resume la actividad de estas inversiones por categora (en millones):
Negociables:
Intereses ganados
Ganancia (prdida) no realizada al 31 de diciembre
2013
$ 5.2
$ (1.9)
2012
$
$
3.1
2.4
(*)
0.8
$
$
0.1
1.9
____________________________
(*) Menos de $0.1 millones.
Al 31 de diciembre de 2013 y 2012, los vencimientos contractuales de los valores de renta fija disponibles para
venta fueron los siguientes (en millones):
2013
2012
Un ao o menos
$ 0.4
$ 0.4
Ms de un ao hasta cinco aos
-
Ms de cinco aos hasta diez aos
0.2
En ms de 10 aos
6.1
5.1
Total valores de deuda
$ 5.7
$ 6.5
NOTA 4 INVENTARIOS:
Al 31 de diciembre de
2013
2012
(en millones)
Inventario corriente:
Metales al costo promedio o de mercado, el
menor:
Productos terminados
$ 84.2
$ 101.1
Productos en proceso
305.4
310.8
Suministros al costo promedio
304.3
284.2
Total inventario corriente
$ 693.9
$ 696.1
Inventario a largo plazo:
Reservas lixiviables de largo plazo
100
$ 395.2
$ 249.4
El total de costos de lixiviacin capitalizado como inventario de largo plazo de material lixiviable fue de $306.8
millones y $225.5 millones en 2013 y 2012, respectivamente. Los inventarios lixiviables de largo plazo
reconocidos como costo de ventas fueron de $109.3 millones, $68.5 millones y $49.2 millones en 2013, 2012
y 2011, respectivamente.
NOTA 5 ACTIVO FIJO:
Al 31 de diciembre de
2013
2012
(en millones)
Edificios y equipos
Propiedad en proceso
Desarrollo de minas
Terrenos no mineralizados
Total activo fijo
Depreciacin, amortizacin y agotamiento acumulados
Total activo fijo, neto
$ 8,107.2
2,567.0
250.7
61.8
10,986.7
(4,510.5)
$ 6,476.2
$ 7,497.3
1,617.6
250.7
46.7
9,412.3
(4,255.6)
$ 5,156.7
Al 31 de diciembre de
2013
2012
(en millones)
Concesiones mineras
Estudios de ingeniera y desarrollo de minas
Software
Amortizacin acumulada
$ 121.2
6.0
12.2
139.4
(46.2)
$ 121.2
6.0
8.9
136.1
(43.8)
Goodwill
Activos intangibles, neto
17.0
$ 110.2
17.0
$ 109.3
La amortizacin de intangibles en los ltimos tres aos y la amortizacin estimada son los siguientes (en
millones):
Gastos de amortizacin:
2013
2012
2011
$ 2.4
$ 2.2
$ 2.1
$ 9.1
$ 1.8
101
2013
2012
(en millones)
Federal y estatal en Estados Unidos:
Corriente
$ -
$ (0.1)
Diferido
(139.3)
(108.6)
-
147.4
Posiciones fiscales inciertas
(139.3)
38.7
Extranjero (Per y Mxico):
Corriente
866.3
1,025.1
Diferido
42.3
17.1
908.6
1,042.2
Total provisin por impuesto a la renta
$769.3
$1,080.9
2011
$ (2.4)
(45.3)
(0.4)
(48.1)
1,238.7
(86.3)
1,152.4
$1,104.3
2013
2012
(en millones)
Utilidades por locacin:
Estados Unidos
$ 0.1
$ (0.1)
Extranjero
Per
773.8
846.0
Mxico
1,598.7
2,127.6
2,372.5
2,973.6
Utilidad antes del impuesto a la renta
$2,372.6
$2,973.5
2011
$ (1.1)
1,351.9
2,097.9
3,449.8
$3,448.7
La reconciliacin de la tasa legal de impuesto a la renta con la tasa efectiva de impuestos es como sigue (en
puntos porcentuales):
Tasa de impuestos proyectada
Efecto de la renta gravada con una tasa distinta a la legal
Porcentaje de agotamiento
Otras diferencias permanentes
Impuesto a la renta peruano sobre utilidad considerada remesada
Impuesto especial a la minera
Aumento (disminucin) en crditos fiscales no reconocidos por
posiciones fiscales inciertas
Utilidades en el extranjero repatriadas
Montos provistos (por exceso) / por defecto en aos anteriores
Otros
Tasa efectiva del impuesto a la renta
102
2013
2012
2011
30.0%
1.7
(5.0)
3.5
1.2
2.0
30.0%
1.6
(4.2)
3.7
1.3
1.6
30.0%
4.3
(4.0)
1.2
1.3
0.5
-
(1.4)
0.4
-
5.0
(1.7)
(0.6)
(0.4)
2.1
(3.5)
0.1
32.4%
36.3%
32.0%
Al 31 de diciembre de
2013
(en millones)
Activo:
Inventario
$ 18.7
Capitalizacin de gastos de exploracin
29.4
Arrastre de crditos fiscales extranjeros en Estados Unidos
280.0
Efecto del impuesto diferido pasivo peruano sobre los
impuestos americanos
68.0
Reservas
35.0
Arrastre de prdidas fiscales mexicanas
-
Recompra de acciones laborales
-
Otros
27.9
2012
$ 23.6
24.4
202.3
33.4
77.5
26.9
30.0
32.6
450.7
459.0
Pasivo:
Inmuebles, plantas y equipos
Cargos diferidos
Impuesto mexicano a los dividendos consolidados
Diferencia en base imponible del exterior
Otros
Total impuestos diferidos pasivos
(105.8)
(79.6)
(31.5)
(7.4)
(0.1)
(224.4)
(125.0)
(81.6)
(34.6)
(41.3)
(0.5)
(283.0)
$ 234.6
$ 167.7
103
Ao
2016
2018
2020
2021
2022
2023
Importe
$
19.0
70.5
27.9
11.7
84.1
66.8
Total
280.0
Beneficios fiscales no reconocidos, saldo inicial
$ 221.2
-
-
-
-
$ 221.2
39.7
0.2
110.7
150.6
$ 221.2
104
2013
2012
70.6
2011
$
75.7
21.6
(26.8)
0.1
(5.1)
$ 70.6
Per:
EE.UU.:
Mxico:
De 2009 hasta 2013 (los ejercicios 2009 y 2010 se estn examinando en 2014).
2008 y todos los aos subsecuentes.
2007 y todos los aos subsecuentes.
2013
2012 2011
Corriente
$ 201.6
$ 263.1
$ 274.7
Diferido
31.4
14.3
(18.0)
$ 233.0
$ 277.4
$ 256.7
105
Saldo al 1 de enero
Cambios en los estimados
Adiciones
Pagos de cierre
Gastos provisionados
Saldo al 31 de diciembre
2013
$ 118.2
-
-
(1.5)
8.1
$ 124.8
2012
$ 62.0
27.4
25.1
(0.3)
4.0
$ 118.2
NOTA 10 FINANCIAMIENTO:
Deuda a largo plazo:
Fecha de
emisin
Fecha de
Vencimiento
Valor de
emisin
Al 31 de diciembre de
2013
2012
(en millones)
1.763% Acuerdo de crdito con Mitsui
6.375% Obligaciones preferentes no garantizadas
5.375% Obligaciones preferentes no garantizadas
3.500% Obligaciones preferentes no garantizadas
9.250% Obligaciones Yankee
7.500% Obligaciones preferentes no garantizadas
6.750% Obligaciones preferentes no garantizadas
5.250% Obligaciones preferentes no garantizadas
Deuda total
Menos: porcin corriente
Total deuda a largo plazo
1999
2005
2010
2012
1998
2005/2006
2010
2012
2013
2015
2020
2022
2028
2035
2040
2042
$ 100
200
400
300
125
1,000
1,100
1,200
$
-
199.7
398.6
299.1
51.1
985.5
1,092.1
1,178.8
4,204.9
-
$ 4,204.9
$ 10.0
199.6
398.4
299.0
51.1
985.3
1,092.0
1,178.5
4,213.9
(10.0)
$ 4,203.9
106
Aos
2014
2015
2016
2017
En adelante
Total
__________
(*) El total de vencimientos de deuda no incluye la cuenta de valuacin del
descuento de deuda de $46.3 millones.
(en millones)
Costo de servicios
Costos financieros
Retorno esperado de los activos del plan
Amortizacin de los activos de transicin, neto
Amortizacin de las prdidas actuariales netas
Amortizacin de las prdidas (ganancias) netas
Costo neto de los beneficios peridicos
1.1
1.0
(3.4)
-
(0.7)
0.2
(1.8)
107
2012
2011
$ 1.0
1.1
(3.6)
-
(0.8)
0.1
$ (2.2)
$ 0.9
1.2
(3.5)
(0.1)
(1.3)
0.1
$ (2.7)
A continuacin se muestra el cambio en la obligacin por beneficios y en los activos del plan, y una reconciliacin
del estado de los fondos:
Al 31 de diciembre de
2013
(en millones)
Cambio en la obligacin por beneficios:
Obligacin por beneficios proyectada al inicio del ao
$ 27.9
Costo de servicios
1.1
Costos financieros
1.0
Censo de ganancia actuarial
(0.3)
Beneficios pagados
(2.2)
(Ganancia)/prdida actuarial
0.3
Ganancia actuarial por cambios en los supuestos
(1.0)
Ajuste por inflacin
-
Obligacin por beneficios proyectada al final del ao
$ 26.8
$
$
25.2
1.0
1.1
(0.1)
(2.0)
1.0
0.8
0.9
27.9
$
$
$
$
55.8
4.9
(0.6)
(1.1)
2.9
61.9
$ 33.8
$ 34.0
$ 33.8
$ 33.8
$ 34.0
$ 34.0
$ (1.7)
0.1
$ (1.6)
$ (3.7)
0.1
$ (3.6)
61.9
(0.2)
0.1
(0.9)
(0.3)
60.6
2012
La siguiente tabla resume los cambios en otros resultados integrales acumulados para los aos terminados el
31 de diciembre, correspondientes al plan de pensiones de beneficios definidos, neto del impuesto a la renta:
(en millones)
2013
2012
Reconciliacin de otros resultados integrales acumulados:
$ (3.6)
$ (3.8)
Otros resultados integrales acumulados al inicio del ao del plan
Prdida (ganancia) neta amortizada durante el ao
Prdida (ganancia) neta producida durante el ao
Ajuste por tipo de cambio
El ajuste neto a montos reconocidos en otros resultados
integrales acumulados (neto del impuesto a la renta de $(1.3)
millones y $(0.5) millones en 2013 y 2012, respectivamente):
0.4
1.5
0.1
0.5
0.3
(0.6)
2.0
0.2
(1.6)
108
$ (3.6)
La siguiente tabla resume los montos en otros resultados integrales acumulados amortizados y reconocidos
como un componente del costo neto de beneficios peridicos en 2013 y 2012, neto del impuesto a la renta:
(en millones)
2013
2012
1.5
0.3
Prdida (ganancia) neta
$
$
Amortizacin de la (prdida) ganancia neta
0.4
0.5
Total gastos de amortizacin
1.9
0.8
$
$
Los supuestos usados para determinar la obligacin por pensiones y primas por antigedad al trmino del ao
y el costo neto en el ao siguiente son:
Plan para Expatriados
2013
2012
2011
Tasa de descuento
Tasa proyectada de retorno a largo plazo de los activos del plan
Tasa de aumento en el nivel de compensaciones futuras
Plan Mexicano (*)
Tasa de descuento
Tasa proyectada de retorno a largo plazo de los activos del plan
Tasa de aumento en el nivel de compensaciones futuras
4.25%
4.50%
N/D
3.35%
4.50%
N/D
3.95%
4.50%
N/D
2013
2012
2011
7.10%
7.10%
4.00%
6.50%
6.50%
4.00%
7.50%
7.50%
4.50%
______________________
(*) Estas tasas se aplican en pesos mexicanos, ya que las obligaciones estn denominadas en pesos.
Los vencimientos programados de los beneficios que se espera pagar en cada uno de los prximos cinco aos
y en adelante, son los siguientes:
Aos
Pagos Proyectados
de Beneficios
(en millones)
2014
2015
2016
2017
2018
2019 a 2023
Total
$ 1.7
1.3
1.3
1.3
1.3
7.4
$14.3
109
2013
2012
Categora de activos:
Acciones
Valores del Tesoro
74%
26%
100%
110
73%
27%
100%
Los componentes del costo neto de los beneficios peridicos son los siguientes:
Ao terminado el 31 de diciembre de
(en millones)
Costo de servicios
Costos financieros
Amortizacin del pasivo de transicin
Amortizacin del costo (crdito) de servicios anteriores
Costo neto de los beneficios peridicos
2013
$
-
1.7
-
-
$
1.7
2012
2011
$ -
1.5
-
(0.3)
$
1.2
$
3.3
1.3
(10.0)
$ (5.4)
A continuacin se muestra el cambio de obligacin por beneficios y una conciliacin del estado del fondo:
Al 31 de diciembre de
(en millones)
2013
2012
Cambio en la obligacin por beneficios:
Obligacin por beneficios proyectada al inicio del ao
$ 27.2
$ 20.3
Costos financieros
1.7
1.5
Modificaciones
-
Prdida / (ganancia) actuarial costo de reclamaciones
-
(0.2)
(0.1)
Beneficios pagados
(1.5)
(6.8)
(Ganancia)/prdida actuarial
5.6
(0.2)
Ganancia actuarial por cambios en los supuestos
0.1
(0.1)
1.4
Ajuste por inflacin
$ 21.7
$ 27.2
Obligacin por beneficios proyectada al final del ao
Cambio en los activos del plan:
Valor razonable de los activos del plan al inicio del ao
$ -
Aportes del empleador
0.1
(0.1)
Beneficios pagados
Valor razonable de los activos del plan al final del ao
$
-
$
0.1
(0.1)
$
-
$ (21.7)
$ (27.2)
$ (0.1)
(21.6)
$ (21.7)
$ (0.1)
(27.1)
$ (27.2)
$ (4.3)
(0.1)
$ (0.1)
(0.1)
$ (4.4)
$ (0.2)
111
La siguiente tabla resume los cambios en otros resultados integrales acumulados para los aos terminados el
31 de diciembre, correspondientes al plan de salud post-retiro, neto del impuesto a la renta:
Al 31 de diciembre de
(en millones)
2013
2012
$ (0.3)
$ (3.4)
(4.1)
-
-
3.2
0.2
(0.3)
3.1
$ (4.4)
(4.1)
$ (0.3)
La siguiente tabla resume los montos en otros resultados integrales acumulados amortizados y reconocidos
como un componente del costo neto de beneficios peridicos en 2013 y 2012, neto del impuesto a la renta:
(en millones)
2013
2012
$ (4.1)
-
$ (4.1)
$
$
3.2
0.2
3.4
Las tasas de descuento usadas en el clculo de otros beneficios y costos post-retiro al 31 de diciembre fueron:
Plan de Salud para expatriados
2013
2012
2011
Tasa de descuento
4.25%
3.35%
3.95%
7.1%
6.50%
7.50%
Los beneficios que se espera pagar en cada uno de los siguientes cinco aos, y despus de ellos, son los
siguientes:
Ao
Pagos Proyectados
de Beneficios
(en millones)
2014
2015
2016
2017
2018
2019 a 2023
Total
112
$1.4
1.5
1.6
1.7
1.8
10.5
$18.5
(en millones)
Un punto porcentual
Aumento
Disminucin
$ 1.4
$ 18.1
$ 1.3
$ 22.4
2013
2012
2011
Operaciones peruanas
Operaciones mexicanas
Total
$ 20.9
39.8
$ 60.7
$ 6.7
20.7
$ 27.4
$ 2.5
11.5
$ 14.0
113
114
Juicios:
Operaciones peruanas
Garca Ataucuri y Otros contra la Sucursal Peruana de SCC:
En abril de 1996, la Sucursal fue notificada sobre una demanda
entablada en Per por el Sr. Garca Ataucuri y aproximadamente 900
ex-trabajadores que pretenda la entrega de un nmero sustancial
de sus acciones laborales, ms los dividendos correspondientes
a dichas acciones, distribuidas a cada ex empleado de manera
proporcional a su tiempo de servicios en la Sucursal Peruana
de SCC, de acuerdo con la ley de distribucin obligatoria de
utilidades.
El juicio por las acciones laborales se basa en pretensiones de extrabajadores sobre la propiedad de acciones laborales que, segn
los demandantes, la Sucursal no emiti durante la dcada de 1970,
hasta 1979, de acuerdo con dicha ley de distribucin obligatoria
de utilidades anteriormente vigente en Per. En 1971, el gobierno
peruano promulg leyes que disponan que los trabajadores mineros
tuviesen una participacin del 10% en las utilidades antes de
impuestos de las empresas donde trabajaban. Esta participacin era
distribuida 40% en efectivo y 60% como participacin patrimonial en
la empresa. En 1978, la porcin patrimonial que originalmente se
entregaba a una organizacin de trabajadores de la industria minera
se estableci en 5.5% de las utilidades antes de impuestos, y era
entregada individualmente a cada trabajador, principalmente en la
forma de acciones laborales. La porcin en efectivo se estableci
en 4.0% de las utilidades antes de impuestos y se entregaba
individualmente a cada empleado, tambin proporcionalmente a su
tiempo de servicios en la Sucursal. En 1992, la participacin de los
trabajadores se estableci en 8%, con el 100% pagadero en efectivo,
eliminndose por ley la participacin patrimonial.
Con relacin a la emisin de acciones laborales por la Sucursal de
Per, la Sucursal es la parte demandada en los siguientes procesos
judiciales:
1) El Sr. Garca Ataucuri busca la entrega, a l y a cada u no de los
aproximadamente 900 ex-empleados de la Sucursal Peruana,
de 3,876,380,679.65 antiguos soles o 38,763,806.80
acciones laborales, tal como lo estipulaba el Decreto Ley
22333 (una antigua ley de distribucin de utilidades), a ser
emitidas proporcionalmente a cada ex-empleado de acuerdo
con su tiempo de servicios en la Sucursal de SCC en Per,
ms los dividendos correspondientes a dichas acciones. Las
38,763,806.80 acciones laborales exigidas en la demanda,
con un valor nominal de 100.00 antiguos soles cada una,
representan el 100% de las acciones laborales emitidas por la
Sucursal durante la dcada de 1970 hasta 1979 para todos
sus empleados durante dicho periodo. Los demandantes no
representan al 100% de todos los empleados elegibles de la
Sucursal durante dicho periodo.
115
116
Operaciones mexicanas
117
Operaciones Peruanas
Operaciones mexicanas
Otros compromisos:
118
Acciones en Tesorera:
La actividad de las acciones en tesorera en los aos 2013 y 2012 fue como sigue (en millones):
2013
2012
Acciones comunes de Southern Copper
Saldo al 1 de enero
$ 729.8
$ 734.1
Compra de acciones
281.4
147.3
Distribucin de dividendos en acciones
-
(151.4)
Usadas con fines corporativos
(0.2)
(0.2)
Saldo al 31 de diciembre
1,011.0
729.8
Acciones comunes de la compaa matriz (Grupo Mxico)
Saldo al 1 de enero
Otra actividad, incluyendo dividendos, intereses y
efectos de conversin monetaria
Saldo al 31 de diciembre
189.0
163.7
16.6
205.6
25.3
189.0
$1,216.6
$918.8
De
Perodo
Nmero
total de
acciones
compradas
Nmero mximo de
Nmero total de
Precio acciones compradas
acciones que an
promedio como parte del plan pueden ser compradas
pagado
bajo el plan
anunciado
por accin
@ $28.71 (*)
pblicamente
2008:
28,510,150
$13.49
28,510,150
2009:
4,912,000
14.64
33,422,150
2010:
15,600
29.69
33,437,750
2011:
9,034,400
30.29
42,472,150
2012:
4,442,336
33.17
46,914,486
2013:
04/01/13
04/30/13
1,500
32.96
46,915,986
05/01/13
05/31/13
807,100
32.33
47,723,086
06/01/13
06/30/13
1,350,000
29.05
49,073,086
Total segundo trimestre de 2013
2,158,600
30.28
Costo Total
(millones de $)
$384.7
71.9
0.5
273.7
147.3
0.1
26.1
39.2
65.4
07/01/13
07/31/13
08/01/13
08/31/13
09/01/13
09/30/13
Total tercer trimestre de 2013
1,300,000
641,400
204,012
2,145,412
27.60
26.68
27.65
27.33
50,373,086
51,014,486
51,218,498
35.9
17.1
5.6
58.6
10/01/13
10/31/13
11/01/13
11/30/13
12/01/13
12/31/13
Total cuarto trimestre de 2013
1,552,100
2,446,490
1,942,398
5,940,988
27.68
26.49
25.58
26.50
52,770,598
55,217,088
57,159,486
42.9
64.8
49.7
157.4
57,159,486
$20.29
29,275,745
$1,159.5
Total comprado
________________________
(*) Precio de cierre de las acciones comunes de SCC en la Bolsa de Valores de Nueva York el 31 de diciembre de 2013.
119
Total acciones de SCC reservadas para el plan
2013
2012
600,000
600,000
(285,600)
(12,000)
(297,600)
(271,200)
(14,400)
(285,600)
302,400
314,400
Gasto por compensaciones con acciones
Gasto no reconocido por compensaciones
2013
$
$
2.1
2.1
2012
$
$
2.1
4.2
2011
$
$
Se espera que el gasto no reconocido por compensaciones bajo este plan sea reconocido a lo largo del periodo
restante de un ao.
120
2.1
6.3
Acciones
Acciones en circulacin al 01 de enero de 2013
Adjudicadas
Ejercidas
Castigadas
Acciones en circulacin al 31 de diciembre de 2013
6,955,572
-
(2,474,814)
(31,159)
4,449,599
$1.16
1.16
1.16
1.16
7,270,341
-
(220,430)
(94,339)
6,955,572
1.16
1.16
1.16
$1.16
2013
2012
2011
Gasto por compensaciones con acciones
Gasto no reconocido por compensaciones
$
$
0.6
2.6
$ 0.6
$ 3.2
$ 0.6
$ 3.8
Acciones
Acciones en circulacin al 01 de enero de 2013
Adjudicadas
Ejercidas
Castigadas
Acciones en circulacin al 31 de diciembre de 2013
2,944,742
226,613
(38,098)
(120,793)
3,012,464
$2.05
2.05
2.05
2.05
2.05
3,807,146
-
(772,850)
(89,554)
2,944,742
2.05
2.05
2.05
$2.05
121
2012
122
2011
423.3
$ 3.63
$ 2.27
390.8
$ 3.46
$ 13.5
Valor en Libros
Pasivo:
Deuda a largo plazo
$4,204.9
Valor
Razonable
al 31 de
diciembre
Descripcin
de 2012
Activo:
Inversiones a corto plazo:
- Valores negociables
$127.8
- Valores disponibles
para venta:
Bonos corporativos
0.4
Valores garantizados con activos
0.1
Valores garantizados con hipotecas
6.0
Cuentas por cobrar:
- Derivados No clasificados como
coberturas:
Ventas con precios provisionales:
Cobre
70.8
Molibdeno
102.9
Total
$308.0
Valor Razonable
$4,088.8
(Nivel 2)
(Nivel 3)
$202.6
$0.4
0.1
5.2
53.9
100.2
$356.7
-
$5.7
$-
(Nivel 2)
(Nivel 3)
$127.8
$0.4
0.1
6.0
70.8
102.9
$301.5
-
$6.5
123
$ -
Pas
% en
millones
% del total
efectivo (1)
Estados Unidos
$ 1,020.0
54.2%
Per
94.0
5.0%
Mxico
147.1
7.8%
Suiza
619.9
33.0%
Total efectivo e inversiones
a corto plazo
$1,881.0
100.0%
______________
(1) El 98.7% del efectivo de la Compaa est en dlares de Estados Unidos.
Durante el curso normal de sus operaciones, la Compaa otorga
crditos a sus clientes. Aunque las cuentas por cobrar que resultan
de estas transacciones no cuentan con garanta prendaria, la
Compaa no ha tenido problemas serios para cobrar estas
cuentas.
La Compaa est expuesta a prdidas por crditos en caso que las
instituciones financieras con las que ha realizado transacciones de
instrumentos derivados (swaps de commodities, de tipo de cambio
de monedas y/o tasas de inters) no puedan pagar los adeudos
% en una institucin
Del pas Del total de efectivo
45.8%
73.7%
95.1%
100.0%
24.9%
3.7%
7.4%
33.0%
Cuentas por cobrar comerciales al 31 de diciembre
Los cinco clientes ms grandes
El cliente ms grande
37.1%
12.2%
40.0%
10.4%
35.9%
10.8%
28.7%
8.4%
28.8%
7.4%
28.7%
7.3%
124
2013
2012
2011
Al 31 de diciembre de
2013
2012
Cuentas por cobrar a partes relacionadas, corrientes:
$ 1.8
Grupo Mxico, S.A.B de C.V. (Grupo Mxico) y afiliadas
$ 0.8
Mxico Generadora de Energa, S. de R.L. (MGE)
18.8
Compaa Perforadora Mxico S.A.P.I. de C.V.
0.5
0.7
Compaa Minera Coimolache S.A.
17.2
23.4
Mxico Proyectos y Desarrollos, S.A. de C.V. y afiliadas
0.6
$ 38.1
$ 25.7
Cuentas por cobrar a partes relacionadas, no corrientes:
MGE
$ 161.2
$ 184.0
Cuentas por pagar a partes relacionadas:
Grupo Mxico y afiliadas:
MGE
Asarco LLC
Higher Technology S.A.C.
Breaker, S.A. de C.V
Sempertrans y afiliadas
Mxico Transportes Areos S.A. de C.V. (Mextransport)
Mxico Proyectos y Desarrollos, S.A. de C.V. y afiliadas
Ferrocarril Mexicano S.A. de C.V.
$
$
3.3
14.4
6.2
0.1
0.3
0.1
0.6
-
3.3
28.3
$
$
15.3
0.2
0.1
2.1
2.6
20.3
Actividades de Compra:
Grupo Mxico
Ferrocarril Mexicano, S.A. de C.V.
Mxico Proyectos y Desarrollos, S.A. de C.V. y afiliadas
Compaa Perforadora Mxico S.A.P.I. de C.V.
MGE
Asarco LLC
Total Compras
$
$
13.8
19.7
54.4
6.1
14.4
98.0
206.4
$
$
13.9
13.9
49.5
2.2
-
58.6
138.1
Actividades de venta:
Asarco
Mxico Proyectos y Desarrollos, S.A. de C.V. y afiliadas
Compaa Perforadora Mxico S.A.P.I. de C.V.
MGE
Total ventas
$
$
88.7
0.8
0.6
27.3
117.4
$
$
23.5
0.5
-
-
24.0
2013
2012
125
2011
$
$
13.9
11.6
38.2
1.8
23.4
88.9
$
$
68.8
0.5
0.2
69.5
2013
2012
2011
Actividades de compra:
Mxico Compaa de Productos Automotrices, S.A. de C.V.
$
-
Mextransport
2.7
Total compras
$ 2.7
$
-
2.7
$ 2.7
$ 0.2
2.8
$ 3.0
Actividades de venta
Mextransport
$ 0.9
126
0.3
relacionadas
con
los
funcionarios
ejecutivos
La siguiente tabla resume las operaciones de compra con compaas relacionadas con las familias de los
funcionario ejecutivos de SCC en 2013, 2012 y 2011 (en millones):
2013
2012
2011
Higher Technology S.A.C.
Servicios y Fabricaciones Mecnicas S.A.C.
Sempertrans
PIGOBA, S.A. de C.V.
Breaker, S.A. de C.V.
Total compras
$
$
2.2
0.4
1.1
0.3
3.9
7.9
$
$
3.1
0.2
0.3
0.8
2.3
6.7
$
$
1.9
0.6
0.2
0.2
5.3
8.2
Prstamo
Total prstamo otorgado
Tasa de inters
Saldo pendiente al 31 de diciembre de 2013
$56.6
6 meses Libor + 3%
(aproximadamente 3.35%)
$17.2
2012
127
$ 1.9
128
Tajo
abierto,
Mxico
Unidad
IMMSA,
Operaciones
Mxico
Peruanas
178.9
3.2
$ 1,450.3
31.0
27.2
$ 64.5
Gastos de capital
Activo fijo, neto
Total activo
$ 1,209.9
$ 3,579.9
$ 6,010.3
$ 60.6
$ 378.2
$ 895.6
$ 372.3
$ 2,451.4
$ 3,753.7
Corporativos,
otros y
eliminaciones
Total
Consolidado
$ 2,976.7
-
$ 361.6
96.9
$ 2,614.6
-
-
(96.9)
$ 5,952.9
-
1,308.9
320.7
1,358.6
(116.9)
2,871.3
35.4
2.3
177.2
20.6
$ 1,008.4
8.8
-
8.9
395.9
51.0
2,532.1
(176.6)
17.1
(769.3
20.9
(5.7)
$ 1,618.5
60.5
66.7
550.8
$ 1,703.3
$ 6,476.2
$11,210.4
15.1
49.8
$
$
$
102.6
Tajo
abierto,
Mxico
Unidad
IMMSA,
Operaciones
Mxico
Peruanas
Corporativos
otros y
eliminaciones
Total
Consolidado
3,339.0
$ 378.0
135.0
$ 2,952.3
$ - $ 6,669.3
(135.0)
-
1,228.2
292.4
1,380.5
(131.9)
2,769.2
34.4
14.6
48.5
3.8
101.3
145.6
25.2
160.3
(5.3)
325.8
5.2
1,925.6
$ 804.4
$ 2,444.9
$ 4,241.4
28.2
$ 152.6
14.5
$ 1,348.5
316.2
-
$ (317.8)
316.2
47.9
3,108.9
(157.2)
21.8
(1,080.9)
48.7
(6.7)
$ 1,934.6
$ 56.0
$ 350.9
$ 873.1
$ 257.8
$ 2,231.4
$ 3,353.0
129
$ (66.3)
$ 1,051.9
$ 129.5 $ 5,156.7
$ 1,916.2
$ 10,383.7
SOUTHERN COPPER CORPORATION
Tajo
abierto,
Mxico
Unidad
IMMSA,
Operaciones
Mxico
Peruanas
Corporativos
otros y
eliminaciones
Total
Consolidado
$ 420.1
126.1
$ 3,186.5
-
$
-
(126.1)
$6,818.7
-
309.3
1,441.0
(102.9)
2,763.2
14.7
50.8
4.9
104.5
24.5
22.0
$ 175.7
140.6
12.0
$ 1,542.1
(10.6)
-
$ (17.5)
288.1
37.5
3,625.4
(172.8)
(4.0)
(1,104.3)
(7.9)
$2,336.4
$ 48.7
$ 320.1
$ 743.4
$ 205.5
$ 2,225.9
$ 3,164.0
$
1.1
$ 56.7
$ 683.7
$ 612.9
$ 4,429.9
$8,062.7
Tajo
abierto,
Mxico
Cobre
Molibdeno
Plata
Zinc
Otros
Total
$ 2,365.5
242.2
242.7
-
126.3
$ 2,976.7
(en millones)
Tajo
abierto
Mxico
Cobre
Molibdeno
Plata
Zinc
Otros
Total
$ 2,604.9
271.3
280.5
-
182.3
$ 3,339.0
130
48.4
-
110.1
200.3
99.7
458.5
$ 2,289.3
147.9
79.7
-
97.7
$ 2,614.6
Corporativos,
otros y
eliminaciones
Total
Consolidado
$ (48.4)
-
(38.8)
-
(9.7)
$ (96.9)
$ 4,654.8
390.1
393.7
200.3
314.0
$ 5,952.9
62.3
-
161.5
195.9
93.3
513.0
$ 2,532.0
179.2
113.6
-
127.5
$ 2,952.3
Corporativos,
otros y
eliminaciones
Total
Consolidado
$ (62.3)
-
(60.3)
-
(12.4)
$ (135.0)
$ 5,136.9
450.5
495.3
195.9
390.7
$ 6,669.3
(en millones)
Tajo
abierto,
Mxico
Cobre
Molibdeno
Plata
Zinc
Otros
Total
Unidad
IMMSA,
Operaciones
Mxico
Peruanas
$ 2,509.6
310.8
248.1
-
143.6
$ 3,212.1
$
$
57.2
-
184.2
209.8
95.0
546.2
Corporativos,
otros y
eliminaciones
Total
Consolidado
$ (57.2)
-
(61.1)
-
(7.8)
$ (126.1)
$ 5,229.6
544.1
492.4
209.8
342.8
$ 6,818.7
$ 2,720.0
233.3
121.2
-
112.0
$ 3,186.5
(en millones)
Estados Unidos
Europa
Mxico
Per
Brasil
Chile
Amrica Latina, otros
Asia
Instrumentos derivados
Total
$ 1,031.2
1,057.5
1,403.3
324.8
471.0
366.1
391.8
907.2
-
$ 5,952.9
Cobre
(millones de libras)
16.1
Molibdeno
(millones de libras)
10.3
$ 2,103.7
1,292.1
1,269.3
261.7
598.5
515.8
101.2
662.9
13.5
$ 6,818.7
3.344
Mes de liquidacin
De enero a febrero de 2014
Valuadas en
(por libra)
9.70
$ 1,567.4
1,365.1
1,676.4
296.2
449.0
443.5
108.3
763.4
-
$ 6,669.3
2011
base a los precios LME o COMEX del cobre, y a los precios Distribuidor
de xidos del molibdeno, en el mes de liquidacin futuro.
Valuadas en
(por libra)
2012
Mes de liquidacin
131
Al 31 de diciembre, los ajustes de las ventas con precios provisionales incluidos en cuentas por cobrar y ventas
netas fueron los siguientes (en millones):
Al 31 de diciembre de,
2013
2012
Cobre
Molibdeno
Total
$ 1.0
0.6
$ 1.6
2013
1ro
Ventas netas
Utilidad bruta
Utilidad de operacin
Utilidad neta
Utilidad neta atribuible a SCC
Montos por accin atribuibles a SCC:
Utilidad neta bsica y diluida
Dividendo por accin
$ 2.9
3.7
$ 6.6
$ 1,623.0
$ 805.7
$ 770.0
$ 497.0
$ 495.4
$
0.59
$
0.24
132
4to
2do
3ro
$ 1,410.2
$ 604.4
$ 565.3
$ 374.1
$ 372.7
$
0.44
$
0.20
$ 1,384.5
$ 617.0
$ 580.9
$ 345.6
$ 344.2
$ 1,535.2
$ 658.5
$ 615.9
$ 407.5
$ 406.2
$
$
$
$
$
5,952.9
2,685.6
2,532.1
1,624.2
1,618.5
$
$
$
$
$
$
1.92
0.68
0.41
0.12
0.48
0.12
Ao
2012
1ro
Ventas netas
Utilidad bruta
Utilidad de operacin
Utilidad neta
Utilidad neta atribuible a SCC
Montos por accin atribuibles a SCC:
Utilidad neta bsica y diluida
Dividendo por accin (2)
$ 1,805.9
$ 1,007.1
$ 972.9
$ 623.6
$ 621.4
$
0.73
$
0.54
4to
2do
3ro
$ 1,659.9
$ 913.6
$ 875.6
$ 565.3
$ 563.5
$
0.66
$
0.53
$ 1,552.4
$ 800.2
$ 447.8
$ 219.3
$ 217.9
$ 1,651.1
$ 853.4
$ 812.6
$ 533.2
$ 531.8
$
$
$
$
$
6,669.3
3,574.3
3,108.9
1,941.4
1,934.6
$
$
$
$
$
$
2.28
4.06
0.26
0.24
0.63
2.75
Ao
(1) El tercer trimestre de 2012 incluye en ingresos y gastos de operacin un cargo de una sola vez de $316.2 millones por honorarios
legales relacionados con un juicio derivado de accionistas.
(2) El dividendo pagado en el primer trimestre de 2012 incluye un dividendo en efectivo de $0.19 y un dividendo en acciones de $0.35.
El dividendo pagado en el cuarto trimestre 2012 incluye un dividendo de una sola vez relacionado con la sentencia del juicio derivado
de accionistas. Por favor vase Nota 14 Patrimonio.
DIVIDENDOS:
133
ACLARACIN
Este documento es una traduccin libre al espaol de la opinin incluida en el Formulario 10-K registrado en ingls por la Compaa
ante las autoridades de los Estados Unidos de Amrica (Securities and Exchange Commission - SEC) y del Per (la Superintendencia del
Mercado de Valores, SMV, y la Bolsa de Valores de Lima, BVL).
En caso de diferencias entre ambos documentos, prevalecer el entregado ante las autoridades en idioma ingls. Esta opinin es
incluida en este formulario slo para conveniencia del lector y no representa la emisin de una opinin al Formulario 10-K en espaol
por parte de Deloitte Touche Tohmatsu Limited ni por ninguna de sus firmas miembro.
134
Ninguno
registrada, procesada y reportada dentro de los plazos especificados en las normas y formularios de la SEC, y
2.
135
136
PARTE III
Edad
60
75
67
55
54
39
62
58
73
58
Cargo
Presidente del Directorio y Director
Presidente, Principal Funcionario Ejecutivo y Director
Principal Funcionario de Operaciones y Director de SCC,
Presidente y Principal Funcionario Ejecutivo de
Southern Copper Minera Mxico
Vicepresidente de Finanzas y Principal Funcionario de Finanzas
Vicepresidente Comercial
Vicepresidente Legal y Gerente Legal
Secretario y Asesor Legal
Contralor
Vicepresidente de Proyectos
Vicepresidente de Exploracin
137
138
PARTE IV
Pginas
del formulario
10K
Estado de resultados consolidado por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011
Estado de resultados integrales consolidado por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013,
2012 y 2011
Balance general consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012
Estado de flujo de efectivo por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011.
Estado de cambios en el patrimonio consolidado por los aos terminados el 31 de diciembre de 2013,
2012 y 2011
Notas a los estados financieros consolidados
Informe de los auditores independientes
90
91
92
93-94
95
96-133
134
2. Anexos
3.1
3.2
4.1
Contrato que rige la emisin de $ 200 millones en Obligaciones al 6.375% con vencimiento en 2015, entre Southern
Copper Corporation, The Bank of New York y The Bank of New York (Luxemburgo) S.A.
4.2
(a) Contrato que rige la emisin de $600 millones en Obligaciones al 7.500% con vencimiento en 2035, entre Southern
Copper Corporation, The Bank of New York y The Bank of New York (Luxemburgo) S.A.
(b) Contrato que rige la emisin de $400 millones en Obligaciones al 7.500% con vencimiento en 2035, entre Southern
Copper Corporation, The Bank of New York y The Bank of New York (Luxemburgo) S.A.
4.3
4.4
4.5
4.6
Contrato de emisin, de fecha 16 de abril de 2010, entre Southern Copper Corporation y Wells Fargo Bank, National
Association, como fideicomisario, en base al cual se emitieron $400 millones de Obligaciones al 5.375% con vencimiento
en 2020 y $1,100 millones de Obligaciones al 6.750% con vencimiento en 2040.
4.7
Primer Contrato de Emisin Suplementario, de fecha 16 de abril de 2010, entre Southern Copper Corporation y Wells
Fargo Bank, National Association, como fideicomisario, en base al cual se emitieron las Obligaciones al 5.375% con
vencimiento en 2020.
4.8
Segundo Contrato de Emisin Suplementario, de fecha 16 de abril de 2010, entre Southern Copper Corporation y Wells
Fargo Bank, National Association, como fideicomisario, en base al cual se emitieron las Obligaciones al 6.750% con
vencimiento en 2040.
4.9
4.10
4.11
Tercer Contrato de Emisin Suplementario, con fecha 8 de noviembre de 2012, entre Southern Copper Corporation y
Wells Fargo Bank, National Association, como fideicomisario, en base al cual se emitieron las Obligaciones al 3.500%
con vencimiento en 2022.
139
4.12
Cuarto Contrato de Emisin Suplementario, con fecha 8 de noviembre de 2012, entre Southern Copper Corporation y
Wells Fargo Bank, National Association, como fideicomisario, en base al cual se emitieron las Obligaciones al 5.250%
con vencimiento en 2042.
4.13
4.14
10.1
10.2
Contrato de Servicio suscrito entre la Compaa y una subsidiaria de Grupo Mxico, S.A.B. de C.V., cedido bajo los mismos
trminos y condiciones a Grupo Mxico S.A.B. de C.V. en febrero de 2004.
10.3
Convenio y Plan de Fusin, de fecha 21 de octubre de 2004, entre Southern Copper Corporation, SCC Merger Sub, Inc.,
Americas Sales Company, Inc., Americas Mining Corporation y Minera Mxico S.A. de C.V.
12.1
14.0
Cdigo de Conducta y tica Corporativa adoptado por el Directorio el 8 de mayo de 2003 y modificado por el Directorio
el 21 de octubre de 2004.
21.1
Subsidiarias de la Compaa.
23.1
Consentimiento de los Auditores Independientes (Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C., Miembro de Deloitte Touche
Tohmatsu, Limited).
31.1
31.2
32.1
Certificacin estipulada por la Seccin 906 de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, 18 U.S.C., Seccin 1350. Este documento
se presenta de acuerdo con el Boletn N 33-8328 de la SEC.
32.2
Certificacin estipulada por la Seccin 906 de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002, 18 U.S.C., Seccin 1350. Este documento
se presenta de acuerdo con el Boletn N 33-8328 de la SEC.
101.INS Documento Instancia en XBRL (presentado electrnicamente con este informe slo en la versin en ingls).
101.SCH Documento Esquema de Extensiones de la Taxonoma XBRL (presentado electrnicamente con este informe slo en la
versin en ingls).
101.CAL Documento Linkbase de Clculo de la Taxonoma XBRL (presentado electrnicamente con este informe slo en la versin
en ingls).
101.DEF Documento Linkbase de Definiciones de Extensiones de la Taxonoma XBRL (presentado electrnicamente con este
informe slo en la versin en ingls)
101.LAB Documento Linkbase de Etiquetas de la Taxonoma XBRL (presentado electrnicamente con este informe slo en la
versin en ingls).
101.PRE Documento Linkbase de Presentacin de la Taxonoma XBRL (presentado electrnicamente con este informe slo en la
versin en ingls).
El anexo que se muestra como 10.1 es el contrato de la gerencia o plan de compensacin o acuerdo que debe presentarse de acuerdo
con el tem 15(b) del Formulario 10-K.
Los siguientes documentos en formato XBRL (Extendible Business Reporting Language) se adjuntan a este informe como Anexo 101 (slo
en la versin en ingls): (i) el Estado de Resultados Consolidado para los aos terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011;
(ii) el Estado de Resultados Integrales Consolidado para los aos terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011; (iii) el Balance
General Consolidado al 31 de diciembre de 2013 y 2012; (iv) el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado para los aos terminados el 31
de diciembre de 2013, 2012 y 2011; (v) el Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado para los aos terminados el 31 de diciembre
de 2013, 2012 y 2011; y (vi) las Notas a los Estados Financieros Consolidados etiquetadas en detalle. Se informa a los usuarios de estos
datos que, de acuerdo con la Norma 406T del Reglamento S-T, se considera que este archivo interactivo de datos no ha sido presentado
como parte de una declaracin de registro ni como prospecto para los fines de las secciones 11 12 de la Ley de Ttulos Valores de 1933,
ni se considera que haya sido presentado para los fines de la seccin 18 de la Ley de Bolsas de Valores de 1934, y que no est sujeto a
responsabilidad legal alguna bajo dichas secciones.
140
3. Anexo II
Cuentas de Valuacin y Calificacin, y Reservas (en millones):
Adiciones
Saldo al
inicio del
periodo
Cargado a
costos y
gastos
Adiciones
Deduccin/
Aplicacin
Reserva deducida
en el balance general
al cual es aplicable:
Cuentas por cobrar:
2013
-
0.3
2012
-
-
-
-
2011
-
-
-
-
Notas emitidas bajo la par:
2013
47.3
1.1
-
-
2012
25.4
0.5
22.4
-
2011
25.9
0.5
-
Impuestos diferidos activos:
-
-
2013
2012
2.2
2.2
2011
30.0
27.8
141
Saldo al
final
del periodo
0.3
46.2
47.3
25.4
2.2
FIRMAS
De acuerdo con lo estipulado en la Seccin 13 15 (d) de la Ley de Bolsas de Valores de 1934 y sus modificaciones, el Registrante ha
dispuesto debidamente que este Reporte Anual Formulario 10-K sea firmado en su representacin por el suscrito, debidamente autorizado
para ello.
SOUTHERN COPPER CORPORATION
(Registrante)
DIRECTORES
/Fdo./Germn Larrea Mota-Velasco
Germn Larrea Mota-Velasco
/Fdo./ Emilio Carrillo Gamboa
Emilio Carrillo Gamboa
/Fdo./Alfredo Casar Prez
Alfredo Casar Prez
/Fdo./Luis Castelazo Morales
Luis Castelazo Morales
/Fdo./Enrique Castillo Snchez Mejorada
Enrique Castillo Snchez Mejorada
/Fdo./ Xavier Garca de Quevedo
Xavier Garca de Quevedo
Fecha: 26 de febrero de 2014
142
Informacin Complementaria
Southern Copper Corporation
ndice de Anexos
Nmero de
Anexo
3.1
3.2
4.1
4.2
4.3
4.4
4.5
4.6
4.7
4.8
4.9
4.10
4.11
Pgina
Nmero de
Anexo
Pgina
143
El anexo que se muestra como 10.1 es el contrato de la gerencia o plan de compensacin o acuerdo que debe
presentarse de acuerdo con el tem 15(b) del Formulario 10-K.
Los siguientes documentos en formato XBRL (Extendible Business Reporting Language) se adjuntan a este
informe como Anexo 101 (slo en la versin en ingls): (i) el Estado de Resultados Consolidado para los aos
terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011; (ii) el Estado de Resultados Integrales Consolidado
para los aos terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011; (iii) el Balance General Consolidado al
31 de diciembre de 2013 y 2012; (iv) el Estado de Flujos de Efectivo Consolidado para los aos terminados el
31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011; (v) el Estado de Cambios en el Patrimonio Consolidado para los aos
terminados el 31 de diciembre de 2013, 2012 y 2011; y (vi) las Notas a los Estados Financieros Consolidados
etiquetadas en detalle. Se informa a los usuarios de estos datos que, de acuerdo con la Norma 406T del
Reglamento S-T, se considera que este archivo interactivo de datos no ha sido presentado como parte de una
declaracin de registro ni como prospecto para los fines de las secciones 11 12 de la Ley de Ttulos Valores de
1933, ni se considera que haya sido presentado para los fines de la seccin 18 de la Ley de Bolsas de Valores
de 1934, y que no est sujeto a responsabilidad legal alguna bajo dichas secciones.
144
Anexo 12.1
SOUTHERN COPPER CORPORATION
CLCULO DE RATIOS FINANCIEROS
(en millones, excepto los ratios)
UTILIDADES A CARGOS FIJOS
2013
2012
2011
2010
2009
$2,430.8
167.9
-
167.9
$1,404.4
$2,598.7
$1,504.2
15.5
15.1
2011
2010
2009
Total deuda
$4,213.9
$2,745.7
$4,204.9
Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo
(1,672.7)
(2,459.5)
(848.1)
Deuda neta
2,532.2
1,754.4
1,897.6
Capitalizacin neta
2,532.2
1,754.4
1,897.6
Deuda neta
Patrimonio
5,561.8
4,789.1
4,036.3
Capitalizacin neta
$8,094.0
$6,543.5
$5,933.9
Deuda neta / capitalizacin neta (*)
31.3%
26.8%
32.0%
$2,760.4
(2,192.7)
567.7
$1,280.2
(772.3)
507.9
567.7
3,910.4
$4,478.1
507.9
3,893.7
$4,401.6
12.7%
11.5%
2013
2012
99.8
99.8
______________________________________________________________
(*) Representa deuda neta dividida entre capitalizacin neta
145
Anexo 21.1
SOUTHERN COPPER CORPORATION
Subsidiarias
(Participacin mayor que el 50%)
Nombre de la Compaa
MATRIZ:
Americas Mining Corporation (Delaware)
Registrante:
Southern Copper Corporation (Delaware)
Compaa Minera Los Tolmos S.A. (Per)
Southern Peru Limited (Delaware)
Americas Sales Company, Inc.(Delaware)
Minera Mxico, S.A. de C.V. (Mxico)
Buenavista del Cobre, S.A. de C.V.(Mxico)
Cobrentas Arrendadora, S.A. de C.V. (Mxico)
Indumirentas Arrendadora, S.A. de C.V. (Mxico)
Industrial Minera Mxico, S.A. de C.V. (Mxico) (*)
Mexcanrentas Arrendadora, S.A. de C.V. (Mxico)
Mexicana de Cobre, S.A. de C.V. (Mxico)
Mexicana del Arco, S.A. de C.V. (Mxico)
Mxico Compaa Inmobiliaria, S.A. de C.V. (Mxico)
Minera Mxico Internacional, Inc. (Delaware)
Operadora de Minas e Instalaciones Mineras, S.A. de C.V. (Mxico)
SDG Mxico Apoyo Administrativo, S.A. de C.V. (Mxico)
Servicios de Apoyo Administrativo, S.A. de C.V. (Mxico)
Esta lista no incluye las subsidiarias que no constituyen una subsidiaria significativa.
146
Porcentaje
de propiedad de acciones
con derecho
a voto u otras
bases de
control
97.31
100.00
100.00
99.95
99.99
98.14
99.99
99.99
100.00
98.14
99.99
99.99
100.00
99.99
99.90
99.99
Anexo 23.1
Damos nuestro consentimiento para que se incorporen como referencia en las Declaraciones de Registro No. 333-150982 en un Formulario
S-8 y No. 333-165904 en un Formulario S-3 de nuestros informes de fecha 26 de febrero de 2014 sobre los estados financieros, los cuadros
de los estados financieros de Southern Copper Corporation, y la efectividad del control interno de Southern Copper Corporation sobre la
informacin financiera que aparece en esta Memoria Anual en el Formulario 10-K de Southern Copper Corporation por el ao terminado el
31 de diciembre de 2013.
Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Miembro de Deloitte Touche Tohmatsu Limited
ACLARACIN
Este documento es una traduccin libre al espaol de la carta consentimiento incluida en el Formulario 10-K registrado en ingls
por la Compaa ante las autoridades de los Estados Unidos de Amrica (Securities and Exchange Commission - SEC) y del Per (la
Superintendencia del Mercado de Valores, SMV, y la Bolsa de Valores de Lima, BVL).
En caso de diferencias entre ambos documentos, prevalecer el entregado ante las autoridades en idioma ingls. Esta carta
consentimiento es incluida en este formulario slo para conveniencia del lector y no representa la emisin de un consentimiento al
Formulario 10-K en espaol por parte de Deloitte Touche Tohmatsu Limited ni por ninguna de sus firmas miembro.
147
Anexo 31.1
CERTIFICACIN ESTIPULADA POR
la Seccin 302 de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002
Yo, Oscar Gonzlez Rocha, certifico que:
1.
2.
A mi entender, este informe no contiene ninguna falsedad u omisin sobre algn hecho material necesario para formular las
declaraciones hechas, a la luz de las circunstancias en que se formularon las mismas, ni induce a error con respecto al periodo
cubierto por este informe;
3.
A mi entender, los estados financieros y dems informacin financiera contenida en este informe presentan en forma razonable y
en todos sus aspectos materiales la condicin financiera, los resultados de operacin y los flujos de efectivo del registrante para
los periodos presentados en este informe;
4.
Los dems funcionario(s) del registrante que certifican y yo somos responsables de establecer y mantener controles y
procedimientos de revelacin (definidos en las Normas 13a-15(e) y 15d-15(e) de la Ley de Bolsas de Valores) y del control interno
sobre la informacin financiera (definido en las Normas 13a 15(f)) y 15-d 15(f) de la Ley de Bolsas de Valores) del registrante y:
Hemos diseado, o dispuesto que se diseen bajo nuestra supervisin, los controles y procedimientos de revelacin que
aseguren que la informacin material relativa al registrante y sus subsidiarias consolidadas, nos sea dada a conocer por
otras personas dentro de dichas entidades, particularmente durante el periodo en que se prepara este informe;
b.
Hemos diseado, o dispuesto que se disee bajo nuestra supervisin, un control interno sobre la informacin financiera
que asegure razonablemente la confiabilidad de la informacin financiera y que los mismos hayan sido preparados con
fines externos de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados;
c.
Hemos evaluado la efectividad de los controles y procedimientos de revelacin del registrante y, basndonos en dicha
evaluacin, hemos presentado en este informe nuestras conclusiones sobre la efectividad de dichos controles y
procedimientos de revelacin al cierre del periodo cubierto por este informe; y
d.
Hemos revelado en esta memoria cualquier cambio en el control interno del registrante sobre la informacin financiera
que ha habido durante el cuarto trimestre fiscal y que ha afectado materialmente, o tiene una probabilidad razonable de
afectar materialmente, el control interno del registrante sobre la informacin financiera; y
a.
5.
Los dems funcionario(s) del registrante que certifican y yo hemos revelado, basndonos en nuestra ms reciente evaluacin del
control interno sobre la informacin financiera, a los auditores del registrante y al Comit de Auditora del Directorio del registrante
(o las personas que desempeen funciones equivalentes):
a.
Todas las deficiencias significativas y debilidades materiales en el diseo o ejecucin del control interno sobre la
informacin financiera que tengan una probabilidad razonable de afectar negativamente la capacidad del registrante de
registrar, procesar, resumir y reportar informacin financiera; y
b.
Cualquier fraude, material o no, que involucre a la gerencia u otros empleados que desempeen una funcin importante
en el control interno del registrante sobre la informacin financiera.
26 de febrero de 2014
148
Anexo 31.2
CERTIFICACIN ESTIPULADA POR
la Seccin 302 de la Ley Sarbanes-Oxley de 2002
Yo, Genaro Guerrero, certifico que:
1.
2.
A mi entender, este informe no contiene ninguna falsedad u omisin sobre algn hecho material necesario para formular las
declaraciones hechas, a la luz de las circunstancias en que se formularon las mismas, ni induce a error con respecto al periodo
cubierto por este informe;
3.
A mi entender, los estados financieros y dems informacin financiera contenida en este informe presentan en forma razonable y
en todos sus aspectos materiales la condicin financiera, los resultados de operacin y los flujos de efectivo del registrante para los
periodos presentados en este informe;
4.
Los dems funcionario(s) del registrante que certifican y yo somos responsables de establecer y mantener controles y procedimientos
de revelacin (definidos en las Normas 13a-15(e) y 15d-15(e) de la Ley de Bolsas de Valores) y del control interno sobre la informacin
financiera (definido en las Normas 13a-15(f) y 15d-15(f) de la Ley de Bolsas de Valores) del registrante y:
a.
Hemos diseado, o dispuesto que se diseen bajo nuestra supervisin, los controles y procedimientos de revelacin que
aseguren que la informacin material relativa al registrante y sus subsidiarias consolidadas, nos sea dada a conocer por otras
personas dentro de dichas entidades, particularmente durante el periodo en que se prepara este informe;
b.
Hemos diseado, o dispuesto que se disee bajo nuestra supervisin, un control interno sobre la informacin financiera que
asegure razonablemente la confiabilidad de la informacin financiera y que los mismos hayan sido preparados con fines
externos de acuerdo con los principios contables generalmente aceptados;
Hemos evaluado la efectividad de los controles y procedimientos de revelacin del registrante y, basndonos en dicha
evaluacin, hemos presentado en este informe nuestras conclusiones sobre la efectividad de dichos controles y procedimientos
de revelacin al cierre del periodo cubierto por este informe; y
d.
Hemos revelado en esta memoria cualquier cambio en el control interno del registrante sobre la informacin financiera que
ha habido durante el cuarto trimestre fiscal y que ha afectado materialmente, o tiene una probabilidad razonable de afectar
materialmente, el control interno del registrante sobre la informacin financiera; y
c.
5.
Los dems funcionario(s) del registrante que certifican y yo hemos revelado, basndonos en nuestra ms reciente evaluacin del
control interno sobre la informacin financiera, a los auditores del registrante y al Comit de Auditora del Directorio del registrante
(o las personas que desempeen funciones equivalentes):
a.
Todas las deficiencias significativas y debilidades materiales en el diseo o ejecucin del control interno sobre la informacin
financiera que tengan una probabilidad razonable de afectar negativamente la capacidad del registrante de registrar, procesar,
resumir y reportar informacin financiera; y
b.
Cualquier fraude, material o no, que involucre a la gerencia u otros empleados que desempeen una funcin importante en
el control interno del registrante sobre la informacin financiera.
26 de febrero de 2014
149
Anexo 32.1
CERTIFICACIN ESTIPULADA POR
LA SECCIN 1350 DEL U.S.C. 18,
ADOPTADA DE ACUERDO CON
LA SECCIN 906 DE LA LEY SARBANES-OXLEY DE 2002
Con respecto a la Memoria Anual de Southern Copper Corporation (la Compaa) en el Formulario 10-K, para el periodo terminado el 31 de
diciembre de 2013 presentado ante la Comisin de Ttulos Valores y Bolsas en la fecha que aqu se indica (la Memoria), yo, Oscar Gonzlez
Rocha, Principal Funcionario Ejecutivo de la Compaa, certifico, de acuerdo con lo estipulado por la Seccin 1350 del U.S.C. 18 adoptada
de acuerdo con la Seccin 906 de la Ley de Sarbanes-Oxley de 2002, que:
(1)
El Informe cumple plenamente con los requisitos de la seccin 13(a) 15(d) de la Ley de Bolsas de Valores de 1934; y
(2)
La informacin contenida en este informe presenta razonablemente, en todos sus aspectos materiales, la condicin
financiera y los resultados de operacin de la Compaa.
/fdo./ Oscar Gonzlez Rocha
Oscar Gonzlez Rocha
Presidente y Principal Funcionario Ejecutivo
26 de febrero de 2014
Southern Copper Corporation ha recibido un original firmado de esta declaracin escrita requerida por la seccin 906, el cual Southern Copper Corporation retendr y entregar a la Comisin de Ttulos Valores y Bolsa o a su personal a su solicitud.
150
Anexo 32.2
CERTIFICACIN ESTIPULADA POR
LA SECCIN 1350 DEL U.S.C. 18,
ADOPTADA DE ACUERDO CON
LA SECCIN 906 DE LA LEY SARBANES-OXLEY DE 2002
Con respecto a la Memoria Anual de Southern Copper Corporation (la Compaa) en el Formulario 10-K, para el periodo terminado el 31
de diciembre de 2013 presentado ante la Comisin de Ttulos Valores y Bolsas en la fecha que aqu se indica (la Memoria), yo, Ral Jacob,
Vicepresidente de Finanzas y Principal Funcionario de Finanzas de la Compaa, certifico, de acuerdo con lo estipulado por la Seccin 1350
del U.S.C. 18 adoptada de acuerdo con la Seccin 906 de la Ley de Sarbanes-Oxley de 2002, que:
(1)
El Informe cumple plenamente con los requisitos de la seccin 13(a) 15(d) de la Ley de Bolsas de Valores de 1934; y
(2)
La informacin contenida en este informe presenta razonablemente, en todos sus aspectos materiales, la condicin financiera
y los resultados de operacin de la Compaa.
26 de febrero de 2014
Southern Copper Corporation ha recibido un original firmado de esta declaracin escrita requerida por la seccin 906, el cual
Southern Copper Corporation retendr y entregar a la Comisin de Ttulos Valores y Bolsa o a su personal a su solicitud.
ACLARACIN
La versin en ingls de este documento, constituye el reporte oficial preparado por nuestra Corporacin que ha sido entregada a las
autoridades de los Estados Unidos de Norteamrica (Securities and Exchange Commission - SEC) y del Per (la Superintendencia
del Mercado de Valores, SMV, y la Bolsa de Valores de Lima, BVL). Este documento es una traduccin libre al espaol. En caso de
diferencias entre ambos documentos, primar el entregado a las autoridades en idioma ingls.
151