Fundamentos Matemtica

Financiera

1. Conceptos bsicos de matemticas

financieras.
2. Inters simple o inters compuesto.
3. Los smbolos y su significado.
4. Formulas, Ejemplos y soluciones.
5.- Amortizacin de un prestamos (sistema
francs y Americano).

Introduccin:

Un inversionista deposita un capital en una

institucin financiera a una cierta tasa de inters
(i) en un determinado perodo de tiempo (n) lo
que genera un monto final (M) que corresponde al
dinero depositado ms los intereses ganados (I).
Lo anterior nos permite definir lo siguiente:

Tasa = 20% en un
ao.
Capital
Inicial $100

Monto Final
=$120

Trminos Bsicos

Capital = Corresponde al capital depositado o

invertido.
Intereses = Que corresponde a la ganancia del
capital depositado expresado en pesos.
Tasa de Inters = Es la tasa que se cobra por el
dinero depositado expresado en porcentaje.
Monto final = Es la suma del capital inicial y los
intereses generados por el deposito.
Perodo de Tiempo = Es el tiempo por el cual el
dinero es depositado.

Simbologa a Utilizar

Capital = C.
Intereses = I.

Tasa de Inters = i.

Monto final = M.
Perodo de Tiempo = n (cuando este se expresa en
aos).

Formulas de inters
simple:

Intereses = I= C x n x i
Donde C= es el capital inicial
N = periodos de tiempo
I= Tasa de inters asociada al tiempo.
Monto final = C + I
Donde = Es el capital y I el monto ganado en
intereses.

Otras Formulas de inters

simple:

M = C (1 +i x n) Monto final con los intereses

sumados a inters simple.
C= . M
. Capital inicial depositado
1+ixn
.i = M/C 1
Tasa de inters
n
.n = M/C 1
Tiempo en aos.
i

Ejemplo:

Un capital de $5.000.000 depositado a 4 aos a una tasa

de inters del 6% anual. Determinar el monto final del
capital.
Datos:
C = $5.000.000, Tasa de inters = 6%,
.n = 4
M=C (1 + i x n)
M = $5.000.000 ( 1 + 0,06 x 4)= $6.200.000
Donde I = M C = $6.200.000 - $5.000.000
I = $1.200.000
Con las otras formulas se puede calcular la tasa y el tiempo.

Ejercicios Inters Simple:

1.- Se deposita el 70% de un capital al

3% de inters simple y el resto al 6%
de inters simple producindose
$300.000 en intereses en un perodo de
tres aos.
Calcular
a) El monto depositado
b) El Monto final.
Respuesta: a) $2.564.103 b) $2.864.103

Ejercicios Intereses
Simples

2.- A que tasa de inters un capital de

$4.000.000 se convierte en $4.500.000
en un tiempo de dos aos.
Datos:
C = $4.000.000
M = $4.500.000
.n = 2 aos.
Calcular la tasa i = ?
Respuesta = 6,25%.

Ejercicios de Inters
Simple:

3.- En cuanto se convertir una suma de

$100.000 a una tasa del 4,4% al ao.
Calcular el monto a inters simple.
Datos:
C = $100.000
.i = 4,4%
.n = 1
M=?
Respuesta. $122.000

Ejercicios de Inters
Simple:

4.- cul fue el capital inicial de una

Suma que se convirti en $170.000 a
una tasa del 35% anual en 3 aos?.
Calcular el capital inicial:
Datos:
M = $170.000.
.i = 35%.
.n = 3 aos.
C=?
Respuesta $82.927

Ejercicios de Inters
Simple:

5.- En cuanto tiempo un capital de $200.000

se convertir en $280.000 a una tasa del 2%
anual?
Calcular el tiempo necesario:
M = $200.000.
.i = 2%.
.n = ?.
C = $280.000

Respuesta n =20

Ejercicios de Inters
Simple:

6.- Cual es el capital inicial y el monto

de una suma que gano $50.000 en
intereses en 6 aos a una tasa del 3%
anual?.
Calcular el capital inicial y el Monto
final.
I= $500.000
.n= 6
.i = 3%
Respuesta $277.778 y $327.778.-

Formulas de inters
Compuesto:

Ejemplo:

Un capital de $1.000.000 depositado en un

banco a inters compuesto con una
capitalizacin anual durante 5 aos al termino
de los cuales el banco devuelve $1.276.280.
Determinar la tasa de inters a la que fue colocado.
Datos:
C = $1.000.000, Monto =$1.276.280
.n = 5
.i = 0,05 o 5%.-

Ejercicios Inters compuesto:

1.- A que tasa de inters compuesto un capital

de $14.000.000 se convierte en $28.00.000 en
un tiempo de dos aos.
Datos:
C = $14.000.000
M = $28.000.000
.n= 2 aos.
.i = ?
Respuesta = 41,42%

Ejercicios Inters compuesto:

2.- En cuanto se convertir una suma de $100

Millones obtenidos en la lotera de Concepcin
a una tasa del 4,4% a los 3 aos a inters
compuesto.
Datos:
C = $100
.n = 1
.i = 4,4%
M=?
Respuesta = $113.789.318

Ejercicios Inters compuesto

3.- cul fue el capital inicial de una

Suma que se convirti en $750.000 a
una tasa del 3,5% anual en 4 aos?.
Datos:
M = $750.000
.i = 3,5%
.n = 4 aos.
C=?
Respuesta = $653.582

Ejercicios Inters compuesto

4.- En cuanto tiempo un capital de

$100.000 se convertir en $200.000 a
una tasa del 5% anual?.
Datos:
M = $200.000
.i = 5%
C = $100.000
.n = ?
Respuesta = 14,2 aos.

Ejercicios Inters compuesto

5.- Un capital de $1.000.000 es depositado a inters

compuesto generando un monto de $1.276.280
durante 5 aos. A que tasa de inters fue
depositado?
Datos:
M = $1.276.280
.i = ?
C = $1.000.000
.n = 5 aos
Respuesta = 5%

SISTEMAS DE AMORTIZACIN
DE UNA DEUDA

La extincin de deudas mediante la

operacin de amortizacin puede
realizarse de las siguientes formas:
.a) Cancelando cuotas peridicas o servicios
de la deuda.
.b) Cancelando peridicamente los intereses
correspondientes a la deuda y al final del
plazo la deuda propiamente tal (capital).

SISTEMAS DE AMORTIZACIN
DE UNA DEUDA

De estas dos formas de las siguientes

formas resultan dos mtodos de
amortizacin:
Sistema Francs o Progresivo.
Sistema Americano.

SISTEMA FRANCES

Este sistema opera mediante la

cancelacin peridica de un
servicio constante, de tal manera que
con la cancelacin de la ltimo servicio
se extingue totalmente la deuda.
El servicio de la Deuda al cual
llamaremos R debe constar de dos
partes bien determinadas:

SISTEMA FRANCES

Partes del servicio de la Deuda:

1) Cuota Inters (Ik) = Aquella parte que
el prstamo (que designaremos con la letra
P), crezca por efecto de los intereses y que
por lo tanto debe ser igual a lo intereses
generados en cada perodo de capitalizacin y
que llamaremos Cuota Inters y que
designaremos con la letra (Ik).

SISTEMA FRANCES

Partes del servicio de la Deuda:

2) Cuota Capital (Ck) = Aquella cuya
finalidad es disminuir efectivamente en
forma paulatina la deuda o prstamo,
componente al cual llamaremos Cuota
Capital y que designaremos con la
letra (Ck).

SISTEMA FRANCES

Nota: De acuerdo con esto el servicio R

debe ser siempre mayor que la cuota
inters para que exista amortizacin,
por que de otro modo, la cuota capital no
existira y por lo tanto la deuda se mantendra
en el mismo valor inicial.
De lo anterior se deduce que:
R = Ck + Ik .

SISTEMA FRANCES

Nota: Siendo R constante, pero ni Ck ni

Ik lo son, ya que Ik va disminuyendo a
medida que pasan las cuotas producto
que los intereses se calculan sobre un
monto menor y Ck crece por esta
misma razn.
Lo anterior nos permite establecer
las siguientes formulas:

SISTEMA FRANCES

Formulas:
Servicio de la deuda:
R=P
__ 1_____ n
1 1/(1+i)
i

SISTEMA FRANCES

Cuota Capital:
Ck = R

.n k + 1

1/(1+i)

Cuota Inters
Ik = R - Ck

TABLA DE AMORTIZACIN
PERIODO
0
1
2
3
4
5
TOTALES

SERVICIO

2.373.964
2.373.964
2.373.964
2.373.964
2.373.964
11.869.820

TABLA DE AMORTIZACIN
CUOTA
CUOTA
CAPITAL
INTERES
1.773.964
1.880.402
1.993.226
2.112.819
2.239.589
10.000.000

600.000
493.562
380.738
261.145
134.375
1.869.820

DEUDA
PAGADA
1.773.964
1.880.402
1.993.226
2.112.819
2.239.589

DEUDA
RESTANTE
10.000.000
8.226.036
6.345.634
4.352.408
2.239.589
-

EJEMPLO DE APLICACIN

Un empresario contrata un
prstamo por $10.000.000 al 6%
de inters anual pagadero en 5
aos.
Calcular el servicio de la deuda.
La tabla de amortizacin del prstamo.

Paso 1: Calculo del servicio de

la Deuda.

Lo primero es determinar cuanto

debemos pagar mensual o anualmente
para cancelar el prstamo:
Datos para la formula:
Prstamo = P = $10.000.000
Tiempo =.n = 5 aos plazo
Tasa de Inters = i = 6%.

Paso 1: Calculo del servicio de

la Deuda.

Aplicando formula del servicio:

R = $10.000.000

1
1 (1/(1+0,06)^5
0,06

Donde R = $2.373.964
Nota: Servicio que se mantendr constante durante
todo el pago del prstamo.

Paso: Calculo de las cuotas

capital e Inters:

Datos de la formula:
R=$2.373.964
Numero de Cuota = 1
Cuota capital 1 = C1 = ?
Cuota Inters 1 = I1 = ?
.i = 6%, n = 5

Paso: Calculo de las cuotas

capital e Inters:

Aplicando Formula:
Ck = R x (1/(1+i)^n-k+1
Ck=1= ($2.373.964) x (1/(1+0,06)^5-1+1=
Donde C1 =$1.773.964
Donde I1 = R C1= $2.373.964 - $1.773.964 =
I1= $600.000.
Nota: De la misma forma calcula la cuota 2, 3,4 y 5
cambiando solamente la k en cada perodo. Para el
perodo 2 sera = Ck= 2 = ($2.373.964) x
(1/(1+0,06)^5-2+1=$1.880.402

Paso 3: Tabla de Amortizacin

Con lo anterior podemos armar la tabla

de amortizacin del sistema Francs
que se muestra a continuacin.

TABLA DE AMORTIZACIN
PERIODO
0
1
2
3
4
5
TOTALES

SERVICIO

2.373.964
2.373.964
2.373.964
2.373.964
2.373.964
11.869.820

TABLA DE AMORTIZACIN
CUOTA
CUOTA
CAPITAL
INTERES
1.773.964
1.880.402
1.993.226
2.112.819
2.239.589
10.000.000

600.000
493.562
380.738
261.145
134.375
1.869.820

DEUDA
PAGADA
1.773.964
1.880.402
1.993.226
2.112.819
2.239.589

DEUDA
RESTANTE
10.000.000
8.226.036
6.345.634
4.352.408
2.239.589
-