.

MARCO TERICO
1.4.1. Aspectos Generales de las Mypes
A. Definicin de Mype
Para conceptualizar a la micro y pequea empresa los
especialistas utilizan diferentes criterios, se toma referencia la
presencia del dueo al frente de la unidad productiva, haciendo
las veces de todo y en segundos plano la clasificacin por el
nmero de empleados, por ser uno de los criterios de mayor
aceptacin internacional.

La Ley 28015 define la Micro y Pequea Empresa como: la unidad

econmica constituida por una persona natural o jurdica, bajo
cualquier forma de organizacin o gestin empresarial contemplada
en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar
actividades

de

extraccin,

transformacin,

produccin,

comercializacin, de bienes o prestacin de servicios.

Las MYPES segn nuestra legislacin peruana:

Nivel de Ventas Anuales

Nmero total de trabajadores

La microempresas: Hasta el La microempresa: puede tener

monto mximo de 150 UIT.

hasta 10 trabajadores.

La pequea empresa: A partir La

de 151 UIT hasta 1700 UIT.

pequea

empresa:

puede

tener hasta 100 trabajadores.

B. Caractersticas de las MYPEs

Existen caractersticas generales que tienen las micro y pequeas
empresas que son las siguientes:

 La mayora de los microempresas tienden a no cambiar s u

lugar de operaciones, tratan de conservar el mercado y tener
una relacin estrecha con sus clientes, ya que el dueo
estima que el cliente ser su ms fiel seguidor.
El mercado local o regional es el objeto predominante,
dependiendo de la habilidad del empresario para capturar ese
mercado.
La microempresas crece principalmente a travs de la
inversin de utilidades, ya que no cuenta con apoyo tcnicofinanciero significativo de instituciones privadas y del
gobierno.
Las actividades se concentran en el (los) dueo(s), quien
ejerce el control y la direccin general de la microempresa.
Creencia por aparte del dueo que solo l puede hacer las
cosas bien.
Tienen escasa especializacin en el trabajo. No suelen utilizar
tcnicas de gestin.
Emplean aproximadamente entre 5 y 10 trabajadores.
Mayormente utilizan mano de obra familiar.
Su actividad no es intensiva en el capital pero si en la mano
de obra, sin embargo, no cuenta con una mano de obra
estable.

C. Importancia de las MYPES

Segn Datos del Ministerio de Trabajo; las MYPES brindan
empleo ms del 80% de la poblacin Econmicamente Activa
(PEA); asimismo generan alrededor del 45% del Producto Bruto
Interno; es as que son consideradas como motor principal de la
economa peruana.
La importancia de las MYPES, desde el punto de vista
econmico, se debe a que:

Constituyen un sector prioritario para implementar polticas

de desarrollo que generen empleos y riqueza sostenible
alejadas del enfoque asistencialista.

Es flexible y adoptable ante cambios requeridos por los

mercados y por la estructura econmica cada vez ms
dinmica.

Constituyen la base de clusters empresariales sectoriales y

regionales descentralizados con potencial competitivo.

Posee la capacidad de articularse con empresas de

diferentes tamaos para lograr la eficiencia empresarial a
nivel sistemtico.

Proporcionan abundante abundantes puestos de trabajo.

Incentivan el espritu empresarial.

Mejorar la distribucin del negocio.

Contribuyen

al

ingreso

nacional

al

crecimiento

econmico.

Importancia de la MYPE en la economa nacional a nivel cuantitativo.

SEGMENTO EMPRESARIAL

N EMPRESAS

MICROEMPRESAS

1 136 767

PEQUEA EMPRESAS

55 534

TOTAL MYPE

1 192 301

MEDIANA Y GRAN EMPRESA

8 363

TOTAL DE EMPRESAS

1 200 664

Segn el patrn de RUC de la SUNAT, se ha identificado un total de 1192,301

MYPEs, empresas que cumplan los siguientes requisitos: RUC vigente,
generan rentas de tercera categora, declaran ventas menores a 1700 UIT al
ao, son contribuyentes con finalidad lucrativa, y tienen actividades econmica
declarada con la finalidad lucrativa.
Nmero total de empresas en el Per

Fuente: Registro nico de Contribuyente 2010 SUNAT

Elaboracin: PRODUCE-DGMYPE
Mype por Actividades econmica

ACTIVIDAD ECONMICA

MYPE
N

22 672

1,9%

PESCA

3 539

0,3%

MINERIA

6 338

0,5%

MANUFACTURA

122 344

10,3%

CONSTRUCCIN

33 227

2,8%

COMERCIO

562 736

47,2%

SERVICIOS

441 445

37,0%

1 192 301

100,0%

AGROPECUARIA

TOTAL

Fuente: Registro nico de Contribuyente 2010 SUNAT

Elaboracin: PRODUCE-DGMYPE/ Direccin de Desarrollo Empresarial

1.4.2. Financiamiento
A menudo tenemos ideas muy buenas que pueden quedar tan solo

en eso:

en ideas que no podemos llevar a cabo, porque no hay dinero para hacer que
se pongan en marcha. La realidad nos dice que no es indispensable tener todo
el dinero necesario para iniciar un negocio, sino que basta con una parte.
Precisamente el dinero faltante se puede conseguir a travs de diferentes tipos
de financiamientos que, si se conocen, pueden hacer mucho por mejorar la
situacin de nuestros negocios. En esta parte se busca dar a conocer tales
conceptos, de forma que el empresario pueda manejar ms opciones que le
permitan tomar la mejor decisin para su negocio, y para su futuro en general.
Paul Lira al financiamiento como: Un conjunto de recursos financieros que se
destinaran para llevar a cabo una determinada actividad o proyecto, con la
particularidad de que estos recursos financieros son generalmente sumas de
dinero que llegan a manos de las empresas, o bien de algunas gestione de
gobiernos, gracias a un prstamo y sirven para complementar los recursos
propios
Las instituciones financieras nacionales cada da se dirigen ms al sector de la
microempresa. Las instituciones microfinancieras no bancarias como las
cajas municipales, cajas rurales, EDPYME, etc. han obtenido muy buenos
resultados en la incursin de este sector, lo que ha ocasionado que la banca
tradicional se reoriente haca en crdito a la microempresa, se descentralice e,
incluso, llegue a sectores o negocios a los que antiguamente no ingresaba.
Gracias a esto, cada da las microempresas tienen ms oportunidades de
conseguir financiamiento, no solo de organismos privados, sino tambin de
entidades estatales o internacionales. As, en el mercado existen diferentes
propuestas, como se explica a continuacin.

A. Fuentes de Financiamiento
A.1. Consideraciones generales
Existe un cierto nmero de fuentes de fondos comnmente usados
entre los cuales estn: ahorros personales, prstamos de bancos
comerciales, crditos comerciales, prstamos de proveedores,
prestamos

de

amigos

parientes.

Actualmente

el

pequeo

empresario se encuentra en un conflicto financiero, ya que los

organismos o instituciones financieras de apoyo tienen limitados
recursos presupuestales para las mismas, adems que la crisis
generalmente son por dinero, por prstamos por conseguir o
conseguidos, cuyos costos de financiamiento siempre sern muy altos
en comparacin con los ingresos que el microempresario puede
generar de su unidad productiva.
A.2. Eleccin entre recursos propios y ajenos
Entre los recursos a los que tienen acceso la empresa cuando necesita
para el financiamiento, para incrementar y agilizar la marcha del
negocio, figura en primer orden el capital ajeno, los cuales pueden ser.

a. Crditos de proveedores: los proveedores son en gran medida

agentes generadores de crdito para la empresa, cuando les vende a
crdito la mercadera o servicios.

b. Crditos de entidades bancarias: son prstamos concedidos por

entidades bancarias a los microempresarios,

que genera un pago

futuro y el pago de intereses. No suele concederse por importes

elevados a menos que el empresario tenga bienes o un fiador que
ofrece, como garanta al banco.

Los bancos son la fuente ms comn de financiamiento.

Como ya

mencionamos, en la actualidad han desarrollado diversos productos

dirigidos a las MYPES cuyo acceso no resulta difcil. Entre estos

bancos tenemos los siguientes:

Banco de crdito del Per.

Banco del Trabajo.

Banco Financiero del Per.

Mibanco - Banco de la Microempresa.

Scotiabank.

Banco de Comercio.

c.

Crditos de Entidades Pblicas: existen instituciones estatales

y nacionales que fueron constituidas para darle apoyo financiero a las

empresas, pero las deficiencias de informacin, tpica en el pas
dificultan que empresarios que promotores conozcan de manera
satisfactoria cuales son los organismos responsables por la ejecucin de
polticas oficiales.

d.

Prestamos de parientes o particulares: en muchas ocasiones

solo se cuenta con este tipo de financiera y que en los ltimos aos han
tomado mucho auge, debido al poco papeleo que exige, solo piden
garanta real o un fiador.
e.

En otras entidades financieras: actualmente podemos observar

el creciente desarrollo de una variedad de instituciones, que constituyen

otras fuentes de financiamiento, entre ellas tenemos:

Las sociedades Financieras

Compaas de Seguro

Banca de Inversin

Entidades Hipotecarias

EDPYME

Cajas municipales

Cajas rurales

ONG

f.

Crditos internacionales actualmente, la CAF (Corporacin

Andina de Fomento) otorga crditos para el apoyo y fortalecimiento de la

PYME a traves de:
o

Lneas de crdito de corto, mediano y largo plazo, concedidas

principalmente a traves de instituciones financieras ( Bancas
Comerciales, Bancos de Desarrollo, entre otros) y en algunos
casos de manera directa (este ltimo, nicamente cuando se
trata de iniciativas innovadoras, con un alto efecto demostrativo
y un impacto significativo en cuanto a su alcance y beneficio)

Administrando el fondo de capital de riesgo fide, el cual es un

fondo especial constituido con el propsito de apoyar el
financiamiento de la PYME mediante facilidades de capital y
cuasi-capital.

La eleccin entre las diversas fuentes de financiamiento es una de las

decisiones financieras ms importantes dentro de una empresa.

B. Estructura del Financiamiento:

La estructura financiera es la forma como se financian los activos de una
empresa. Es fundamental que la empresa al momento de su constitucin
realice una adecuada evaluacin de la magnitud del capital inicial para l
giro operativo.
A medida que la empresa funcione, dicho capital se ver incrementado, o
no, como consecuencia de los resultados surgidos de operaciones de la
empresa.
Cuando crezca en proporcin y las necesidades se vean incrementadas
ser necesario que la empresa haga ajustes al primitivo capital inicial. La
empresa necesita una cierta cantidad de recursos econmicos para
desenvolverse, es decir capital fsico, monetario, bsico, para la estructura
operativa inicial de la empresa, que ira sufriendo modificaciones a medida
que veran las necesidades.

La estructura de financiamiento est representada por el lado derecho del

balance general, incluyendo las deudas a corto plazo y las deudas a largo
plazo, as como el capital del dueo.

El objetivo fundamental de una estructura de financiamiento est referido a

la consecucin de fondos entre varias alternativas planteadas, de tal forma,
de adecuar la misma a cifras que preserven en todo caso el valor total de la
empresa. El uso de esta alternativa generara u n costo, el cual estar
representado por una tasa de inters, rentabilidad necesaria para que se
justifique el uso de esa fuente, preservando como equilibrio el valor actual
de la empresa.

C. Etapas del proceso de financiamiento de las MYPE

El grfico adjunto se puede visualizar de manera rpida y sencilla, el
proceso que cualquier persona natural o empresa debe seguir para obtener
apoyo del sistema financiero.
Segn Paul Lira, el proceso consta de siete pasos, los cuales se pasar a
describir detalladamente. Cabe destacar que los primeros cuatro pasos son
de responsabilidad directa del deudor, el 5 es responsabilidad solo del
acreedor, tanto que en el paso 6 es compartido por ambos, por ltimo, paso
7 vuelve a ser responsabilidad del deudor.
Es necesario destacar que el microempresario que dedica poner en
prctica el esquema, deba encontrarse en condiciones de solicitar u
crdito.

Paso 1: Determinacin de la necesidad financiera: Producto,

plazo,

moneda.

Paso

2:

Bsqueda

de

informacin:

productos,

condiciones,

requerimientos de informacin, tasas de inters, costos asociados.

Paso 3: Eleccin proveedor financiero.

Paso 4: solicitud de crdito y entrega de informacin

Paso 5: Evaluacin solicitud.

Paso 6: aprobacin, implementacin y desembolso.

Paso 7: repago.

Veamos cada paso detalladamente.

Paso 1: Determinacin de la necesidad financiera.

Afrontar con xito el paso 1 es de vital importancia si quiere obtener apoyo
financiero en forma rpida y oportuna. Antes de seguir, tenga presente este
consejo:
Nadie (persona natural o empresa) debe aceptar un crdito porque se
lo

ofrecen. Antes debe evaluar si realmente necesita el dinero.

Con esto en mente, recordemos que las necesidades financieras que

puede tener un negocio presenta dos dimensiones: Temporalidad (tambin
conocido como plazo) y moneda (soles o dlares).
En cuanto a la temporalidad, usted puede requerir apoyo financiero de
corto plazo a mediano plazo. En el primer caso el tiempo de pago del
mismo ser menor a los doce meses, en tanto que el mediano plazo
requiere a plazos mayores a 1 ao. Respecto a la moneda, el prstamo
que solicita podr ser desembolsado en moneda nacional (nuevos soles) o
en moneda extranjera.
De que dependen el plazo y la moneda elegida? Pues, principalmente, de
las caractersticas de la necesidad que quiera financiar y en menor medida
delas caractersticas de su empresa. Por ejemplo si los fondos servirn
para adquirir activos entonces deben ser devueltos en el largo plazo. Si el
dinero se utilizara para financiar capital de trabajo, entonces el plazo de
devolucin ser menor a un ao. Por ltimo es necesario tener encuenta
que: el momento de financiar debe ser absolutamente necesario para cubrir
las necesidades especficas que se quieren cubrir. No se debe incluir, bajo
ningn punto de vista, necesidades personales o de la empresa que no
correspondan a la operacin especifica que se quiere financiar.

Paso 2: Bsqueda de informacin.

El paso anterior sirvi para determinar el tipo de necesidad que tena visitar
la empresa.
Ahora toca determinar, a donde recurrir para obtener el apoyo financiero.
Para eso debe buscar informacin acerca de quienes ofrecen el producto
que se necesita y en qu condiciones lo hacen, con la finalidad de comprar
y tomar la mejor decisin. Paul Lira ofrece dos vas para obtener
informacin.
Visitar las oficinas de las instituciones financieras y;
Acceder va internet a las pginas web de las instituciones financieras.
En cualquiera de las dos opciones, es necesario solicitar la hoja resumen
informativa, donde se consignan detalladamente las condiciones de crdito.
Paso 3: Eleccin proveedor financiero.
Una vez tomada la decisin de requerir apoyo financiero y de haber
conseguido toda la informacin relevante, se debe enfrentar la toma de una
decisin crucial, que tiene que ver con la eleccin de la institucin
financiera a la que se acudir en busca de los fondos requeridos.
Para realizar esta decisin lo lgico es analizar las condiciones de crdito
que ofrece cada entidad financiera y en base a ello optar por lo que menos
costos financieros implique para la empresa.
Paso 4: documentacin sustentatoria.
En los tres pasos anteriores se contestaron las preguntas: Qu se quiere
financiar? Cmo y dnde financiarlo? Cunto costara aproximadamente?
En este paso se debe conocer toda la informacin que es necesario reunir
para presentar la solicitud de crdito. Por tal sentido mientras ms
informacin relevante se le proporcione mayor ser el conocimiento que
sobre la empresa y la operacin tenga la entidad financiera y por tanto,
podr sentirse ms segura en la decisin crediticia que adopte.
Paso 5: El proceso de evaluacin del riesgo crediticio

En este paso la entidad financiera seleccionada evala la documentacin

sustentatoria presentada por la mype con la finalidad de la toma de
decisin de aprobar o denegar el financiamiento solicitado. A este proceso
se le denomina Evaluacin de riesgo crediticio.
Parte de la informacin que necesita el banco es la responsabilidad del
solicitante del crdito, sin embargo, informacin adicional ser obtenida a
traves de consultas a las centrales de riesgo y en caso de ser necesario,
consultas puntuales a traves de llamadas telefnicas a los clientes,
proveedores, etc.
Llegado a este punto, vale la pena destacar lo que un buen nmero de
personas y empresas que solicitan apoyo financiero mencionan como uno
de los problemas que enfrentan: el tiempo que demora la entidad en
evaluar y aprobar (o eventualmente, en denegar) el prstamo.
Paso 6: aprobacin, implementacin y desembolso.
La decisin de aprobacin o denegacin del crdito, ser comunicada, en
la mayora de los casos, en forma verbal y en muy pocos por escrito. En
caso de aprobarse el crdito, la institucin financiera podra solicitar
garantas. La etapa de formalizacin, es decir la suscripcin de los
documentos que posibilitan el desembolso del crdito puede durar mucho o
poco. El lapso que tome, depende sobre todo de las caractersticas de la
operacin y el tiempo de respuesta que la empresa solicitante tome para
afrontar este paso.
Paso 7: pago del crdito.
Los 6 pasos anteriores tienen una caracterstica en comn: la empresa
solicitante todava no cuenta con el dinero.
El paso 7, supone que el prstamo ya fue desembolsado. A pesar que este
es solo uno de siete pasos, quizs sea de los ms importantes para la
empresa que recibi el crdito, puesto que si paga el dinero en forma
oportuna y sin retrasos le permitir obtener un buen record crediticio que a
su vez lo posibilitara acceder crditos cada vez mayores y en mejores
condiciones financieras (menor tasa de inters y mayores plazos).

En este paso es necesario que el micro y pequeo empresario cumpla con

la finalidad para la cual fue solicitado el crdito.

D. Instrumentos Financieros a disposicin de las MYPE

Las operaciones crediticias pueden clasificarse en corto y largo plazo.
Cuando habla de corto plazo son aquellas operaciones cuyo plazo de pago
sean menores aun ao, en tanto que operaciones que cuyos plazos de
pago sean mayores aun ao caern bajo la categora de largo plazo. As
mismo es necesario tomar encuenta que las solicitudes de apoyo financiero
para capital de trabajo sern bsicamente operaciones de corto plazo y las
destinadas a financiar compras de activos pertenecern a largo plazo.
a. Productos crediticios directos de corto plazo
Los productos financieros directos que pueden ser utilizadas por
empresas y personas naturales para financiar necesidades de capital de
trabajo, las cuales son de corto plazo y pueden requerirse en moneda
nacional o extranjera, son los sobregiros, las tarjetas de crdito,
descuento e letras, factoring nacional e internacional, pre-embarque y
post-embarque.
b.

Productos crediticios directos de mediano y largo plazo

Los productos crediticios directos que pueden ser utilizados por
empresas o personas naturales para financiar la adquisicin de activos
son los pagars y los arrendamientos financieros, que tambin pueden
requerirse en moneda nacional o extranjera.