Instituto Tecnolgico Superior de

Tamazunchale

Ingeniera en
Gestin Empresarial
Asignatura:

Finanzas en las Organizaciones.

Ttulo:
Conceptos de Anlisis Financiero y sus Mtodos.

Catedrtico:

C.P. Cesar Prez Lpez

Alumna:

Gabriela Rosales Ros.

Numero de control:
12IGE086

Quinto semestre
Edificio: A

Aula: A

ANALISIS

CONCEPTO
Los

mtodos

anlisis

verticales

se

de

refieren

exclusivamente a los estados

METODO
Mtodo de
reduccin a
porcientos
integrales

financieros a una fecha o

periodo

determinado

corresponda,

es

segn

decir,

al

Balance General, estado de

Anlisis
Vertical

Resultados y el estado de
Cambios

en

Financiera.

la

Situacin

Los

mtodos

Mtodo de
razones
simples2

verticales son: las razones

simples y las razones estndar,
y para algunos autores la
aplicacin de porcentajes.1

Son aquellos que estudian el

comportamiento de los rubros
contenidos en la informacin
financiera que comprenden dos

Mtodo de
razones
estndar3

Mtodo de
aumentos y
disminuciones
Mtodo de
tendencias

o ms ejercicios, de los cuales

Anlisis
Horizontal

de:

Mtodo Grfico

tendencias, de aumentos y

Mtodo Dupont5

destacan,

los

mtodos

disminuciones, el grfico y el
Dupont.4

1
2
3

CARACTERISTICAS
El procedimiento de porcientos integrales consiste en la separacin del contenido de los estados financieros a una misma fecha
o correspondiente a un mismo periodo, en sus elementos o partes integrantes, con el fin de poder determinar la proporcin que
guarda cada una de ellas en relacin con el todo. Su aplicacin puede enfocarse a estados financieros estticos, dinmicos,
bsicos o secundarios, tales como Balance General, Estado de Resultados, Estado de Costos de Produccin, etc. El
procedimiento facilita la comparacin de los conceptos y las cifras de los estados financieros de una empresa, con los conceptos
y las cifras de los estados financieros de empresas similares a la misma fecha o del mismo periodo, con lo cual se podr determinar
la probable anormalidad o defecto de la empresa que es objeto de nuestro trabajo.
Como razn debemos entender la relacin de magnitud, aritmtica o geomtrica que existe entre dos cifras que se comparan
entre s. Las razones simples, es un procedimiento que consiste en determinar las diferentes relaciones de dependencia que
existen al comparar geomtricamente las cifras de dos o ms conceptos que integran el contenido de los estados financieros de
una empresa determinada. La aplicacin de las razones simples son til para:
a) Puntos dbiles de una empresa.
b) Probables anomalas.
c) En ciertos casos como base para formular un juicio personal.
Una razn estndar es la interdependencia geomtrica del promedio de conceptos y cifras obtenidas de una serie de datos de
empresas dedicadas a la misma actividad. Tambin se le puede considerar una medida de eficiencia o de control basada en la
interdependencia geomtrica de cifras promedio que se comparan entre s. En otras palabras, son una cifra representativa, normal
o ideal, a la cual se trata de igualar o llegar.
La razn estndar es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples de estados financieros de la misma
empresa a distintas fechas o perodos, o bien, el promedio de una serie de cifras o razones simples de estados financieros a la
misma fecha o perodo de distintas empresas dedicadas a la misma actividad.
El procedimiento de aumentos y disminuciones o procedimientos de variaciones, como tambin se le conoce, consiste en
comparar los conceptos homogneos de los estados financieros a dos fechas distintas, obteniendo de la cifra comparada y la
cifra base una diferencia positiva, negativa o neutra.
Consiste en determinar la propensin absoluta y relativa de las cifras de los distintos renglones homogneos de los estados
financieros, de una empresa determinada. Tambin conocido como procedimiento de porciento de variaciones, puede aplicarse
a cualquier estado financiero.
Consiste en representar por medio de grficas, la informacin previamente obtenida para el anlisis. As podemos representar la
proporcin de activos, pasivos y capital en grficas que ayuden a visualizar la aportacin de cada una de ellas al anlisis.
El mtodo DuPont se emplea como una estructura para examinar minuciosamente los estados financieros de la empresa y
evaluar su condicin financiera. El sistema Dupont fusiona el estado de resultados y el balance general en dos medidas sumarias
de rentabilidad: el rendimiento sobre los activos (RSA) y el rendimiento sobre el capital contable (RSC). La parte superior del
esquema resume las actividades del estado de resultados; la parte inferior condensa las actividades del balance general.
El sistema DuPont rene el margen de utilidad neta, que mide la rentabilidad de la empresa en ventas, con su rotacin de
activos totales, que indica la eficiencia con que la empresa utilizo sus activos para generar ventas.

ABC del anlisis financiero, del autor; Francisco Escobar R., de la editorial Ariel Divulgacin, captulo 6. Mtodos verticales, pg. 83
Anlisis e interpretacin de Estados Financieros, del autor Abraham Perdomo Moreno, de la editorial ECASA, captulo 20 Procedimiento de razones simples, pg. 105 a 107

Anlisis e interpretacin de Estados Financieros, del autor Abraham Perdomo Moreno, de la editorial ECASA, captulo 22 Procedimiento de razones estndar, pg. 157 a 160
ABC del anlisis financiero, del autor; Francisco Escobar R., de la editorial Ariel Divulgacin, captulo 7. Mtodos horizontales, pg. 133
5
Administracin financiera, del autor Lawrence J. Gitman, de la editorial Prentice Hall, 8. Edicin, captulo 5, Anlisis de estados financieros, pgs. 130-133
4

CONCLUSIN
Para concluir se puede definir el concepto de anlisis financiero (cuantitativo y
cualitativo) como el que proporciona elementos de juicio para detectar deficiencias
de la empresa, para posteriormente plantear y evaluar alternativas de solucin y
tomar las decisiones correspondientes. Dentro de las empresas es importante
establecer mecanismos que ayuden a los administradores a determinar con tiempo
su situacin financiera. El anlisis financiero, es la aplicacin de diversas
herramientas preestablecidas, que ayudarn a quien dirige, travs de un
diagnstico, en qu estado se encuentra la empresa, por ejemplo, en relacin a su
endeudamiento o liquidez. Est informacin ser til, para poder establecer las
estrategias necesarias para devolverle la salud financiera al negocio; es importante
resaltar, que deben anticiparse acciones que ayuden a prever alguna situacin, y
no esperar que estos anlisis se utilicen para corregir los errores administrativos.
Dentro de los mtodos existen ciertos indicadores que influyen en gran parte dentro
de los mtodos, estos indicadores son:

Concepto de liquidez

Concepto de solvencia

Concepto de rentabilidad

Concepto de endeudamiento o apalancamiento

Concepto de productividad

Por otro lado estos mtodos tambin cuentan con ndices financieros los cuales son:

ndices de liquidez

ndices de endeudamiento o apalancamiento

ndices de actividad

ndices de rentabilidad

ndices de valor de mercado y cobertura

BIBLIOGRAFIA
ABC del anlisis financiero, del autor; Francisco Escobar R., de la
editorial Ariel Divulgacin, captulo 6. Mtodos verticales, pg. 83
Anlisis e interpretacin de Estados Financieros, del autor Abraham
Perdomo Moreno, de la editorial ECASA, captulo 20 Procedimiento de
razones simples, pg. 105 a 107
Anlisis e interpretacin de Estados Financieros, del autor Abraham
Perdomo Moreno, de la editorial ECASA, captulo 22 Procedimiento de
razones estndar, pg. 157 a 160
ABC del anlisis financiero, del autor; Francisco Escobar R., de la
editorial Ariel Divulgacin, captulo 7. Mtodos horizontales, pg. 133
Administracin financiera, del autor Lawrence J. Gitman, de la
editorial Prentice Hall, 8. Edicin, captulo 5, Anlisis de estados
financieros, pgs. 130-133