Analyser le bilan
Dfinition du bilan fonctionnel
Emplois stables
ou Actif stable
Fonction d'investissement
Actif circulant
ou emplois cycliques
Fonction d'exploitation
Stocks
Crances circulantes
Trsorerie actif
PASSIF
Ressources propres
Ressources empruntes
Ressources stables
ou Passif stable
Fonction de financement
Passif circulant
ou ressources cycliques
Fonction d'exploitation
Dettes circulantes
Trsorerie passif
Bilan fonctionnel
Exigibilit croissante
ACTIF
Emplois stables (en valeurs brutes)
PASSIF
Ressources stables
Capitaux propres
Immobilisations corporelles
Immobilisations financires
Emplois cycliques :
Emplois d'exploitation
Ressources cycliques :
Dettes d'exploitation
Stocks et en-cours
Trsorerie actif
Trsorerie passif
Exemple simplifi
Bilan comptable
ACTIF
PASSIF
Amortissements
et provisions
Brut
Terrains
2 000
Net
Net
2 000
Constructions
80 000
20 000
60 000
20 000
13 000
7 000
102 000
33 000
69 000
94 000
500
93 500
118 000
10 000
108 000
TOTAL I
Stocks
Crances
Disponibilits
15 000
15 000
TOTAL II
227 000
10 500
216 500
TOTAL GENERAL
329 000
43 500
285 500
Capital
50 000
Rserves
25 000
Rsultat de l'exercice
15 000
TOTAL I
90 000
Emprunts *
32 000
Dettes
163 500
TOTAL II
195 500
TOTAL GENERAL
285 500
PASSIF
ACTIF STABLE
102 000
162 000
212 000
PASSIF CIRCULANT
163 500
TRESORERIE ACTIF
TOTAL
15 000
329 000
TRESORERIE PASSIF
TOTAL
3 500
329 000
Le bilan fonctionnel ainsi obtenu permet alors danalyser lquilibre financier de lentreprise en faisant
apparatre :
- le fonds de roulement ;
- son besoin en fonds de roulement.
Emplois stables
PASSIF
Ressources stables
Fonds de Roulement
net Global
Actif circulant
Passif circulant
Ressources stables
- Emplois stables
Emplois d'exploitation
+ Trsorerie Active
- Dettes d'exploitation
- Trsorerie Passive
Stockage
Ventes
PASSIF
Emplois stables
Ressources stables
BFR
Stocks et crances
circulantes
Stocks
Trsorerie nette
FRNG
Dettes circulantes
+ Crances circulantes
- Dettes circulantes
= BFR
FRNG
- BFR
= Trsorerie nette
Exemple simplifi
Bilan fonctionnel condens
ACTIF
PASSIF
ACTIF STABLE
102 000
RESSOURCES DURABLES
162 000
ACTIF CIRCULANT
212 000
PASSIF CIRCULANT
163 500
TRESORERIE ACTIF
TOTAL
15 000
329 000
TRESORERIE PASSIF
TOTAL
Vrification
3 500
329 000
Ressources stables
Emplois stables
Suprieur ou gal 1
sinon FRNG < 0
Variable
Ratio de liquidit
gnrale
Emplois circulants
(Dettes circulantes + Trsorerie
passif)
Suprieur ou gal 1
Ratio de trsorerie
gnrale
Crances + Trsorerie
(Dettes + Trsorerie passif)
Doit approcher 1
Ratio de rotation
des clients
(en jours)
Ratio de rotation
des fournisseurs
(en jours)