INTRODUCCIN
En general puede decirse que un estado financiero es una relacin de cifras
monetarias vinculadas con uno o varios aspectos especficos del negocio y
presentadas con un patrn determinado. Su objetivo fundamental es presentar
informacin que permita a quienes la utilizan, tomar decisiones que de alguna
manera afectarn a la empresa y cuya incidencia vara en funcin de los
intereses de esos usuarios. As por ejemplo, un inversionista los utilizar para decidir
si compromete o no recursos en una empresa; un proveedor de mercanca los
utilizar para decidir si concede o no crditos a sus clientes; un banco para
decidir si concede o no prstamos; la administracin los utilizar para evaluar y
tomar decisiones con respecto al rumbo que darn a la entidad, etc.
Esta variedad de intereses hace que los estados financieros deban ser Confiables,
Equitativos y Comprensibles.
Confiables porque a medida que crecen y se crean nuevos negocios tambin
crece el volumen de dinero comprometido con las decisiones y quienes las toman
esperan que la informacin que estn utilizando minimice la posibilidad de error.
Equitativos porque los intereses de los diversos usuarios con frecuencia entran en
conflicto y para evitar esto deben utilizar la informacin que proporciona la
contabilidad de la empresa (o sea los estados financieros), la cual no puede
poner en ventaja a un grupo de usuarios sobre otro sino que por el contrario debe
complacerlos a todos permitindoles alcanzar a travs de esa informacin sus
objetivos particulares.
Comprensibles porque no todos los usuarios estn en condiciones de descifrar
muchos aspectos complejos que involucran los negocios y por lo tanto los estados
financieros, adems de ser presentados en trminos sencillos, deben contener
aclaraciones completas sobre aquellos hechos que a simple vista las meras cifras
no permiten entender con facilidad.
Aunque la definicin que se dio al principio sugiere que cualquier relacin de
cifras monetarias podra ser un estado financiero, en la prctica los ms utilizados,
que a la vez se denominan estados financieros principales o bsicos o estados
financieros de propsito general, son: el Estado de Resultados, el Balance
General, el Estado de Utilidades Retenidas, el Estado de Fuente y Aplicacin de
Fondos y el Estado de flujo de Efectivo. Sin embargo, dependiendo de las
necesidades de informacin de los diferentes usuarios y de las caractersticas
propias de la actividad que desarrolla la empresa, podrn existir informes que
igualmente pueden ser considerados como estados financieros, en este caso
denominados complementarios o de propsito especial.
Los Estados Financieros contienen informacin que se acumula a travs de un
sistema denominado "Contabilidad". Es lgico, por lo tanto, pensar que para que
stos puedan cumplir con su propsito, dicha informacin deba acumularse sobre
unas bases o reglas de juego que sean homogneas para todas las empresas
dentro del sistema econmico. Efectivamente esas reglas de juego existen, son
aceptadas por todos los contadores y deben ser conocidas por todo aquel que
pretenda utilizar los estados financieros para evaluar y tomar decisiones.
Estados financieros
Los estados financieros, tambin denominados estados contables, informes
financieros o cuentas anuales, son informes que utilizan las instituciones para dar a
conocer la situacin econmica y financiera y los cambios que experimenta la
misma a una fecha o periodo determinado. Esta informacin resulta til para la
administracin, gestores, reguladores y otros tipos de interesados como los
accionistas, acreedores o propietarios.
La mayora de estos informes constituyen el producto final de la contabilidad y
son elaborados de acuerdo a principios de contabilidad generalmente
aceptados,
normas
contables
normas
de
informacin
financiera.
La
Objetivos
El objetivo de los estados financieros es proveer informacin sobre el patrimonio
del emisor a una fecha y su evolucin econmica y financiera en el perodo que
abarcan, para facilitar la toma de decisiones econmicas. Se considera que la
informacin a ser brindada en los estados financieros debe referirse a los
siguientes aspectos del ente emisor:
Otros
hechos
que
ayuden
evaluar
los
montos,
momentos
Componentes
Los Estados financieros obligatorios dependen de cada pas, siendo los
componentes ms habituales los siguientes:
Caractersticas de la informacin
La informacin contenida en los estados financieros debera reunir, para ser til a
sus usuarios, las siguientes caractersticas:
1. Pertinencia
2. Confiabilidad
3. Aproximacin a la realidad
4. Esencialidad
5. Neutralidad
6. Integridad
7. Verificabilidad
8. Sistematicidad
9. Comparabilidad
10. Claridad
Los denominados estados financieros o cuentas anuales son los informes que
muestran de forma sintetizada, los datos fundamentales del proceso contable de
un ejercicio, su formulacin se realiza una vez al ao, despus de la terminacin
del ejercicio econmico. Los documentos que los componen deben ser claros y
expresar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los
resultados de la empresa a la que se refieran.
Aunque cada pas regula el contenido obligatorio de los estados financieros,
suele estar formados por los siguientes elementos:
la
cuenta
de
Prdidas
ganancias
expresa
una
Coste histrico
Los activos se registran por el monto de efectivo o equivalentes de efectivo
pagados, o por el valor justo del activo entregado a cambio en el momento de la
adquisicin. Los pasivos se registran por el valor del producto recibido a cambio
de incurrir en la obligacin o, en algunas circunstancias (por ejemplo, impuesto a
la renta por pagar) por los montos de efectivo o equivalentes de efectivo que se
espera pagar para extinguir la correspondiente obligacin.
Coste Corriente
Los activos se llevan contablemente por el monto de efectivo, o equivalentes de
efectivo, que debera pagarse si se adquiriese en la actualidad el mismo activo u
otro de similares caractersticas. Los pasivos se registran al monto de efectivo o
equivalente de efectivo que se requiere para liquidar la obligacin al momento
presente.
Valor Razonable
Los activos se registran contablemente por el monto de efectivo o equivalentes
de efectivo que podran ser obtenidos, en el momento presente, en la venta no
forzada de los mismos. Los pasivos se registran a sus valores de liquidacin, esto es,
los montos sin descontar de efectivo o equivalentes de efectivo, que se espera
pagar por las obligaciones en el curso normal de las operaciones.
Valor Actual
Razones Financieras
Las razones financieras son indicadores utilizados en el mundo de las finanzas para
medir o cuantificar la realidad econmica y financiera de una empresa o unidad
evaluada, y su capacidad para asumir las diferentes obligaciones a que se haga
cargo para poder desarrollar su objeto social. La informacin que genera la
contabilidad y que se resume en los estados financieros, debe ser interpretada y
analizada para poder comprender el estado de la empresa al momento de
generar dicha informacin, y una forma de hacerlo es mediante una serie de
indicadores que permiten analizar las partes que componen la estructura
financiera de la empresa.
Marco Legal
El marco Legal para la preparacin de los estados financieros establece los
principios bsicos para las NIIF. El marco conceptual establece los objetivos de los
estados financieros y proporciona informacin acerca de la posicin financiera,
rendimiento y cambios en la posicin financiera de la entidad que es til para
que un amplio rango de usuarios puedan tomar decisiones.
El marco Legal de la NIIF no existe como tal.
La depreciacin se cargan por el costo o valor del activo a lo largo de su vida til
estimada hasta el importe recuperable (NIC16.50). El costo de depreciacin se
reconoce como un gasto en el estado de resultado, salvo que se incluya en el
valor contable de otro activo. (NIC 16.47). La depreciacin de las Propiedades
Plantas y equipos utilizadas para actividades de desarrollo pueden incluirse en el
costo de un activo intangible reconocido de acuerdo con NIC 38 Activos
intangibles (NIC16.49). El mtodo de depreciacin y el valor recuperable se debe
revisar anualmente (NIC 16.61). En la mayora de los casos el mtodo de "lnea
recta", con el mismo cargo de depreciacin a partir de la fecha cuando un
activo se pone en uso hasta que se espere que se venda o no se obtengan ms
beneficios econmicos de l, pero tambin otros mtodos de depreciacin se
usan si los activos se utilizan proporcionalmente ms en algunos perodos que
otros (NIC16.56).
Inventarios
El Valor neto de realizacin es el precio estimado de venta menos los costos para
completar los costos de venta (NIC2.6).
Es necesario sealar que para que el anlisis econmico cumpla los objetivos
planteados, debe ser operativo, sistmico, real, concreto y objetivo.
Para lograr un ptimo anlisis e interpretacin de la situacin financiera de una
entidad, se debe poseer la mayor informacin posible, es decir, no basta
solamente con la obtencin de los estados financieros principales(Balance
General y Estado de Resultado), sino, que debe consultarse los diferentes informes
y documentos anexos a los mismos, debido a que los estados financieros son tan
solo una herramienta para que los usuarios externos, principalmente los
acreedores puedan tomar decisiones. De hecho los estados financieros deben
poseer la informacin que ayuda al usuario a evaluar, valorar, predecir o
confirmar el rendimiento de una inversin y el nivel percibido de riesgo implcito.
Para poder hacer un anlisis de los estados financieros y este sirva para lograr la
toma de decisiones es requisito indispensable que se cumpla con la calidad de la
informacin sustentan estos estados como:
Brindarse en el
Ser
fidedigna
incorporando
los
registros
contables
aquellas
Entre las principales tcnicas y mtodos que se utilizan para facilitar la visin a
estos problemas se encuentran:
1. Mtodo comparativo.
2. Mtodo Grafico.
3. Mtodo de Razones y proporciones Financieras.
4. Mtodo de Estado de Cambio en la posicin financiera del capital de
trabajo y de corriente de efectivo.
1. METODO COMPARATIVO
Compaa X
Balance general comparativo
31 de diciembre deL 2012 y 2013
PARTIDAS
AO 2012
AO 2013
AUMENTO (DISM)
IMPOR %
IMPOR %
IMPOR
2. MTODO GRFICO.
El anlisis se representa grficamente, los grficos ms utilizados son: las barras, los
circulares y los cronolgicos mltiples.
2.
activos ms
lquidos.
De endeudamiento o Solidez
Pasivo total
Activo Total
Se expresa en: Veces
deuda.
Indica
la
razn
Por cientos
4.
De deuda a capital
Pasivo total
Capital Liquido
Se expresa en: Veces
fondos
propios.
Seala
la
5.
Se expresa en veces
6.
brutas
obtenidas
representan
con
Ventas netas
Se expresa en: Razn o por ciento.
7.
Se expresan en Razn o
Por ciento
8.
9.
permanecen
efectos
por
por
cobrar.
cobrar
Mide
la
360.
Rotacin (veces)
Se expresa en: Das.
10.
Empresas Comerciales
Costo de ventas
Promedio de inventario
Se expresa en: veces
Empresas Industriales
Gasto mat. primas y materiales
Promedio de inventario
Perodo de existencia:
360
permanecen
mercancas.
en
existencia
las
Rotacin (veces)
Se expresa en: das
11.
Rotacin de las ctas por pagar y Mide la eficiencia en el uso del crdito
perodo de pago.
.Compras anuales .
durante el ao.
Perodo de pago
cuentas
efectos
por
pagar
360
Rotacin (veces)
Se expresa en das
12.
Utilidad neta .
Activos totales Promedio
Se expresa en: Razn o
Por ciento
15.
Tcnicas de anlisis
Las tcnicas ms utilizadas en el anlisis de los estados financieros son las
siguientes:
Su importancia aumenta cuando se dispone de tantos por ciento tipo para cada
actividad, con los cuales se puede comparar los datos de la empresa en
cuestin, estudiando la estructura de su patrimonio y resultados. As se descubren
fcilmente los puntos adversos causantes de resultados desfavorables.
Racionales; debe haber una relacin de causa efecto entre los dos trminos de la
relacin, ya que evidentemente sera posible establecer infinidad de ratios
gracias a mltiples combinaciones de las partidas del balance, de los
documentos anejos o de las estadsticas de la empresa.
Anlisis Financiero
El anlisis financiero consiste en un estudio detallado del Balance de Situacin y la
Cuenta de Prdidas y Ganancias.
BALANCE DE SITUACION
Se puede definir como un estado que refleja la situacin patrimonial de la
empresa en un momento determinado, en la medida en que dicha situacin se
pueda expresar en trminos monetarios. Tiene carcter esttico, ya que es un
resumen de la situacin de la empresa en un momento dado.
ACTIVO
Al conjunto de bienes y derechos se le conoce con el nombre de Activo.
Representa la estructura econmica. Se puede dividir en dos grandes masas
patrimoniales:
traspaso,
Concesiones
administrativas, etc.
Gastos amortizables: Tales como, Gastos de constitucin, Gastos de primer
establecimiento, Gastos de ampliacin de capital.
PASIVO
Representa la estructura financiera. Podemos definir el pasivo del balance como
el conjunto de recursos financieros de que dispone la empresa. Parte de l
expresa el conjunto de obligaciones que la empresa tiene contradas con
terceros en un momento dado.
Clasificacin:
1) Pasivo fijo
Comprende las deudas a largo plazo y el no exigible.
Exigible a largo plazo: Deudas de la empresa cuyo plazo de pago es superior a un
ao, tales como, Prstamos, Proveedores de inmovilizado, Efectos a pagar a largo
plazo, Obligaciones y Bonos, Fianzas y Depsitos recibidos a largo plazo.
No exigible: Son los conocidos como recursos permanentes propios. Provienen de
aportaciones de los socios a capital y los generados por la propia empresa, tales
como Reservas y Resultados no distribuidos.
2) Pasivo circulante:
Es el exigible a corto plazo. Est integrado por deudas de la empresa con
vencimiento no superior a un ao. Proveedores, Acreedores, Efectos comerciales
a pagar, Prstamos a corto plazo, Organismos oficiales (H Pblica, Tesorera de la
S.S.), Deudas por efectos descontados.
1. FINALIDAD
El anlisis de la estructura financiera de la empresa consiste en investigar si las
relaciones cuantitativas de las masas patrimoniales activas y pasivas del balance
presentan o no posicin de equilibrio financiero.
Tanto el activo fijo como el total se estiman por su valor neto. Este ratio expresa en
qu medida la empresa inmoviliza sus capitales. Si crece dentro del mismo capital
invertido, significa que el activo circulante ha sido reducido, con o sin acierto,
segn que suponga mayor o menor rendimiento.
Analizaremos aqu la relacin que debe existir entre las distintas masas
patrimoniales del activo y las diferentes fuentes de financiacin, a fin de que la
empresa, considerada globalmente, pueda alcanzar un equilibrio estable.
Desde un punto de vista dinmico, este equilibrio se dar cuando:
- La renovacin de los elementos del activo (inmovilizado, clientes y existencias) se
efecta con toda normalidad a travs del ciclo de explotacin y gracias a la
renovacin de las fuentes de financiacin correspondientes.
- La liquidez de la empresa permite hacer frente a los compromisos de pago
adquiridos.
Que los elementos de activo fijo deben ser financiados por capitales
permanentes,
que
sean realmente
fijos
(capitales
propios) o
con una
Los valores del activo circulante, en principio, podran ser financiados con deudas
a corto plazo. Sin embargo, es muy importante tener en cuenta que es el ciclo de
conversin de los activos circulantes lo que en definitiva crea lquido necesario
para hacer frente a los compromisos de pago a corto plazo.
4. Por otro lado, el ratio puede ser inferior al 100%, es decir, que parte del activo
fijo de una empresa puede estar financiado por deudas a corto plazo. A pesar de
los riesgos que esto pueda comportar, el sistema puede funcionar si la velocidad
de rotacin de los stocks es elevada, el plazo de cobro pequeo y, en cambio,
obtiene de los proveedores un plazo mayor. Tal es el caso de la mayora de
empresas dedicas a la explotacin de grandes superficies (hipermercados).
1. LA LIQUIDEZ
La liquidez implica, por tanto, la capacidad puntual de convertir los activos el
lquidos o de obtener disponible para hacer frente a los vencimientos a corto
plazo.
Para los propietarios de la empresa, la falta de liquidez puede suponer:
Una disminucin de la rentabilidad.
La imposibilidad de aprovechar oportunidades interesantes (expansin,
compras de oportunidad, etc.)
Prdida de control de la empresa.
Prdida total o parcial del capital invertido. Como es lgico, los acreedores de
la empresa tambin se vern afectados por la falta de liquidez:
Atrasos en el cobro de intereses y principal de sus crditos.
Prdida total o parcial de las cantidades prestadas.
Las importantes implicaciones de todas estas consecuencias justifican la gran
relevancia que se da a las medidas de la liquidez a corto plazo.
Este ratio revela si la empresa puede cumplir con sus obligaciones de vencimiento
a la vista. No debe ser inferior a uno. Un coeficiente permanentemente alto sera
indicio de disponibilidades monetarias inmovilizadas de rentabilidad inestimable.
Por activo neto real total se entiende el que resulta de detraer de su importe
ntegro las amortizaciones acumuladas, las provisiones y los gastos amortizables.
Dicho ratio debe ser mayor de 1, pues si es inferior, indicara que la empresa se
encuentra en situacin de quiebra.
En consecuencia, cuanto ms alto sea este ratio, mayor ser la garanta que la
empresa ofrece a sus acreedores. Es menos significativo que el de solvencia
corriente y tiene el inconveniente de hacer intervenir los activos fijos con sus
correspondientes problemas de valoracin y amortizacin.
En cuanto a las deudas a medio y largo plazo, es interesante establecer la
relacin correspondiente al siguiente ratio:
relacin
entre
capitales
propios
ajenos
determina
el
grado
de
3. ROTACIONES
Los ndices de rotacin de los activos circulantes dan la medida de la actividad
comercial de la empresa. La frecuencia con que un determinado activo se
transforma en otro de distinta naturaleza se denomina rotacin.
1. CONCEPTOS BSICOS
a). Necesidades cclicas: Son aquellas cuya existencia est directamente
ligada al perodo medio de maduracin, renovndose al ritmo de ste. Desde
otro punto de vista, estas necesidades surgen como consecuencia de tener que
b). Necesidades acclicas: Son aquellas que estn ligadas a los bienes que
permanecen en la empresa durante varios ciclos de maduracin posibilitando
directamente su desarrollo (edificios, maquinaria, mobiliario, etc.), o bien,
relacionndose con el ciclo de vida de la empresa (por ejemplo, adquisicin de
participaciones en otras empresas de cara a una expansin o diversificacin).
Estas necesidades quedan reflejadas en el activo fijo.
Para hacer frente a estas necesidades las empresas disponen de una amplia
variedad de recursos financieros. Estos recursos los clasificaremos en tres
categoras:
Recursos cclicos: Son aquellos cuya existencia est directamente ligada al ciclo
de maduracin y que se renuevan al ritmo de ste.
Recursos de tesorera: Son las fuentes de financiacin adicionales a las que una
empresa puede acudir. En esta categora, se encuentran los crditos bancarios a
corto plazo y los aplazamientos de pago excepcionales.
3. LA SITUACIN DE TESORERA
La situacin de tesorera en una empresa bsicamente es la diferencia entre:
NECESIDADES
Necesidades acclicas
Necesidades de capital de trabajo
(Olo que es lo mismo)
Necesidades de capital de trabajo
RECURSOS
Capitales permanentes
Fondo de maniobra
La gestin de tesorera
A partir de la relacin entre las necesidades de capital de trabajo y el fondo de
maniobra nos podemos encontrar con:
o
Una situacin de tesorera positiva, que nos indicar que los recursos disponibles
son superiores a las necesidades.
A partir de estas situaciones, entra en juego la gestin de tesorera, cuya finalidad
ser:
Buscar recursos de tesorera adicionales para cubrir una situacin deficitaria. Los
recursos ms usuales son: el crdito bancario y el aplazamiento de pagos.
Este ratio nos permite valorar y juzgar la evolucin del nivel de cobertura del
activo circulante por el fondo de maniobra, que puede deberse a: una menor
rotacin del activo circulante o a un incremente del volumen de operaciones.
CONCEPTO DE CASH-FLOW
El trmino Cash-Flow puede contemplarse desde dos aspectos claramente
diferenciados:
CONCEPTO DE FONDOS
Con relacin al estado de origen y aplicacin de fondos, con carcter general y
amplio, el concepto de fondos responde al valor en dinero atribuido a cada una
de las cuentas representativas de las diferentes partidas que configuran el
balance. Es comn a la estructura econmica y a la estructura financiera. Y,
segn se refiera a su origen o empleo, se denominan obtenidos o aplicados.
Se llaman fondos fijos si se trata de masas patrimoniales que componen el
inmovilizado y el pasivo a largo plazo (deudas), as como los recursos propios
(capital y reservas).
Los fondos circulantes son los representados por las masas patrimoniales de activo
y pasivo cuando su grado de disponibilidad y exigibilidad, respectivamente lo es
a corto plazo.
FUENTES
? Fondos propios
? Amortizaciones acumuladas
? Exigible a largo plazo
? Exigible a corto plazo
Activo fijo
Activo circulante
Al partir de una situacin de equilibrio (balance inicial) para pasar a otra situacin
de equilibrio (balance final), es necesario que los movimientos estn a su vez
equilibrados. Es decir:
FORMULARIO
El formulario del estado de origen y aplicacin de fondos, por conceptos,
expresa:
1. Cuentas de balance: Activo, Pasivo y Neto Patrimonial.
2. Cantidades de las cuentas:
a) del primer balance
b) del segundo balance
3. Total de las variaciones:
c) aumentos de activo y disminuciones de pasivo
d) aumentos de pasivo y disminuciones de activo
4. Variaciones del activo circulante y del pasivo circulante:
CUADRO DE FINANCIACIN
Es una descripcin sinttica y en trminos de flujo de la financiacin bsica que
ha tenido entrada en la empresa y de su inversin o empleo, as como las
variaciones del circulante. Y todo ello referido al perodo. Este cuadro financiero
se obtiene a travs del origen y aplicacin de fondos.
Dado que el cuadro de financiacin debe poner de manifiesto las polticas
bsicas de inversin y financiacin que ha seguido la empresa durante un
perodo determinado de tiempo que se est analizando, ser necesario analizar:
1. Los principales empleos de recursos en la empresa:
La devolucin de prstamos.
El pago de dividendos.
Nuevas
aportaciones
de
capitales
permanentes:
aumento
de
capital,
Circulante y fijo.
En el activo circulante nos encontramos con la inversin en capital de trabajo. La
rotacin podremos medirla a travs de los ratios de rotacin presentados en el
anlisis de la liquidez a corto plazo.
Con respecto a la rotacin del activo fijo, aunque con una perspectiva a largo
plazo es una relacin lgica y til, conviene tener en cuenta que a corto plazo
puede mostrar numerosas distorsiones debidas, por ejemplo, a nuevas inversiones
(los incrementos de activo fijo no suelen producirse de forma gradual, sino en
(1)
Multiplicando la expresin del rendimiento por dos cocientes iguales a la
unidad tenemos:
RENDIMIENTO = (BAIT/ACTIVO)/(FP/FP)*(BAT/BAT)
(2)
Cambiando de lugar los trminos de la expresin, nos queda:
RENDIMIENTO = (BAT/FP)*(FP/ACTIVO)*(BAIT/BAT)
(3)
La primera relacin de la frmula es, precisamente, la rentabilidad.
Despejando la rentabilidad, obtendremos:
RENTABILIDAD BAT/FP =
(BAIT/VENTAS)*(VENTAS/ACTIVO)*(ACTIVO/FP)*(BAT/BAIT) (5)
RENTABILIDAD BAT/FP =
(BAIT/VENTAS)*(VENTAS/ACTIVO)*(ACTIVO/FP)*(BAT/BAIT)*(BDT/BAT)
(6)
de
ambos
elementos,
de
forma
que
cualquier
nivel
de
XX
Partidas no monetarias:
Ms gastos
XX
Menos Ingresos
XX
XX
XX
XX
ACTIVIDAD DE FINANCIACION:
Mas incremento del pasivo no circulante
XX
XX
XX
XX
Partidas no monetarias:
Ms gastos
XX
Menos ingresos
XX
XX
Menos aumentos
XX
XX
Menos disminuciones
XX
XX
ACTIVIDAD DE INVERSIONES:
Mas decremento del activo no circulante:
XX
XX
XX
ACTIVIDAD DE FINANCIACION:
Ms incremento del pasivo no circulante
XX
XX
XX
XX
Para establecer las variaciones del Capital de Trabajo debe hacerse una tabla de
la forma siguiente:
PARTIDAS
AOS
20XX
VARIACIONES
20XX
Aumentos Dismin.
Activo Circulante:
Las normas contables, en esencia son estndares para uniformar los distintos
aspectos del proceso contable de las transacciones de las empresas en general y
de las pequeas y medianas empresas en particular. La aplicacin de las normas
contables deber conducir a que las cuentas empresariales, formuladas con
claridad, expresen la situacin financiera y econmica de la empresa.
En aquellos casos excepcionales en los que la aplicacin de una norma contable
sea incompatible con la imagen fiel que deben mostrar las cuentas anuales, se
considerar improcedente dicha aplicacin. Todo lo cual se mencionar en las
notas a los estados financieros, explicando su motivacin e indicando su
influencia sobre el patrimonio, la situacin financiera y los resultados de la
empresa.
La contabilidad de las pequeas y medianas empresas se desarrollar aplicando
obligatoriamente las polticas contables que se indican a continuacin:
Polticas contables
Con la finalidad de contar con las bases necesarias para llevar a cabo el proceso
de consolidacin de Estados Financieros de las Empresas bajo el mbito de
PYMES, es necesario definir y aprobar polticas contables uniformes tomando en
cuenta las Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIF); las Normas
Internacionales de Contabilidad (NIC); y las Interpretaciones a las NIC y NIIF,
1. Nota a los Estados Financieros sobre Polticas Contables utilizadas por las PYMES.
La nota de polticas contables debe incluir la revelacin de polticas contables
para todos los rubros cuya acumulacin para los periodos que se presentan haya
sido importante o cuyos saldos, en cualquiera de los dos periodos, sean
significativos dentro del rubro, y dentro de los estados financieros tomados en su
conjunto.
Para asegurar que la nota est completa, deber repasar el Balance General y el
Estado de Ganancias y Prdidas para cada rubro de presentacin importante, y
verificar la revelacin de la poltica contable[2]
Los cambios en polticas, mtodos y prcticas contables deben ser claramente
revelados y debe exponerse el efecto en los Estados Financieros. Su tratamiento
se rige por la NIC 8, versin 2003, prrafos 14 al 27.
o produccin
15. POLTICA CONTABLE: NIIF-1: ADOPCION POR PRIMERA VEZ DE LAS NORMAS
INTERNACIONALES DE INFORMACION FINANCIERA.
Las PYMES deben asegurar que los primeros estados financieros con arreglo a las
NIIF de una empresa, as como sus informes financieros intermedios, relativos a una
parte del ejercicio cubierto por tales estados financieros, contienen informacin
de alta calidad que sea transparente para los usuarios y comparable para todos
los ejercicios que se presenten; suministre un punto de partida adecuado para la
contabilizacin segn las Normas Internacionales de Informacin financiera; y,
pueda ser obtenida a un costo que no exceda a los beneficios proporcionados a
los usuarios.
Las empresas prepararn un balance de apertura con arreglo a las NIIF en la
fecha de transicin a las NIIF. Este ES el punto de partida para la contabilizacin
segn las NIIF.
Las empresas usarn las mismas polticas contables en su balance de apertura
con arreglo a las NIIF y a lo largo de todos los ejercicios que se presenten en sus
primeros estados financieros con arreglo a las NIIF. Estas polticas contables deben
Un plan de cuentas es un listado que contiene todas las cuentas que son
necesarias para registrar los hechos contabilizables. es decir, es la ordenacin
sistemtica de la totalidad de las cuentas que integran el sistema contable.
Como
es
un
elemento
de
trabajo
esencial,
debe
ser
confeccionado
pblicos
(escrituras,
hipotecas)
privados
(contratos
de
LIBROS CONTABLES
Todos las PYMES deben conformar su contabilidad en libros y registros contables
de acuerdo con la normatividad del cdigo del comercio y las disposiciones
legales.
LIBROS PRINCIPALES
Libro de Inventarios y Balances
Al iniciar la actividad comercial, la empresa debe elaborar un inventario y un
balance general que le permitan conocer de manera clara y completa la
La
cantidad
de
artculos
inventariados
al
inicio
del
periodo
Libro Diario
Es un libro principal, denominado tambin "diario columnario", en l se registran en
orden cronolgico todos los comprobantes de diario elaborados por la empresa
durante el mes. Con el fin de obtener el movimiento mensual de cada cuenta, al
finalizar el mes se totalizan los registros dbitos y crditos, trasladndolos al libro
mayor.
En este libro se encuentra informacin como:
Los saldos finales de cada cuenta y su traslado a las cuentas del mayor.
LIBROS AUXILIARES
Las PYMES bajo el cumplimiento de las Normas Tributarias Vigentes llevan los
siguientes libros auxiliares:
Registro de Ventas, Registro de Compras, registro de Ingresos (Caja) etc., donde
se registran en forma analtica y detallada los valores e informacin registrada en
los libros principales. Cada empresa determina el nmero de auxiliares que
necesita de acuerdo con su tamao y el trabajo que se tenga que realizar.
En ellos se encuentra la informacin que sustenta los libros mayores y sus aspectos
ms importantes son:
EMPRESA X
RUC.NR: 20510690304
LIBRO DIARIO 2013
CTA
DENOMINACION
DEBE
HABER
1
10410
BANCO CONTINENTAL
20,500.00
20100
LLANTAS
80,964.11
33500
MUEBLES
5,000.00
33600
EQUIPOS
5,000.00
34600
GASTOS DE CONSTITUCION
2,000.00
40111
4,880.68
40173
IMPUESTO A LA RENTA
7,505.00
59200
350.21
39350
500.00
39360
500.00
39400
AMORTIZACION INTANGIBLES
200.00
42100
35,000.00
50100
CAPITAL SOCIAL
90,000.00
COMPRAS-MERCADERIAS
48,005.03
63210
HONORARIOS PROFESIONALES
2,100.00
65900
282.57
40111
9,165.52
CTA
DENOMINACION
42100
DEBE
HABER
59,553.12
LLANTAS
48,005.03
94000
GASTOS ADMINISTRATIVOS
1,429.54
95000
GASTOS DE VENTAS
953.03
61100
VARIACION DE MERCADERIAS
48,005.03
79000
2,382.57
101,745.00
40111
16,245.00
70100
VENTAS-MERCADERIAS
85,500.00
COSTO VENTAS-MERCADERIAS
20100
LLANTAS
71,745.00
71,745.00
IMPUESTO A LA RENTA
1,310.00
40179
I.RENTA NO DOMICILIADOS
254.00
CTA
DENOMINACION
DEBE
42100
70,000.00
10410
BANCO CONTINENTAL
17,036.00
12100
HABER
88,600.00
Doc. ENTRADAS
Cant.
SALIDAS
Costo Total
SALDOS
01abr
2,020
67.20
135,744
2020
67.20
135744
08abr
1,000
56.20
56,200
1000
56.20
56200
1000
67.20
67200
1000
56.20
56200
220
56.50
12430
500
56.20
28100
220
56.50
12430
3000
57.00
171000
920
57.00
52440
12abr
15abr
1,020
220
56.50
3,000
57.00
2,085
8,325
57.20
1000
67.2
67200
500
56.2
28100
171,000
23abr
26abr
68544
12,430
20abr
22abr
67.20
500
56.2
28100
220
56.5
12430
2080
57
118560
119,262
494,636
2085
5,320
322,934
3,005
57.20
119262
171,702
S.I.
08abr
135,744
2,020
67.20
135,744
1,000
56.20
56,200
3,020
63.56
191,944
2,000
63.56
127,113
2,220
62.86
139,543
720
62.85
45,253
3,720
58.13
216,253
920
58.14
53,489
3,005
57.49
172,751
1,020
220
56.50
1,500
3,000
57.00
57.20
8,325
64,831
62.86
94,290
171,000
2,800
2,085
63.56
12,430
23abr
26abr
67.20
20abr
22abr
SALDOS
2,020
12abr
15abr
SALIDAS
58.13
162,764
119,262
494,636
5,320
321,885
METODO PEPS
METODO PROMEDIO
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
EXISTENCIAS
171,702
172,751
ANALISIS:
Se puede apreciar que mediante el mtodo PEPS se obtiene un saldo final
de existencias (mercaderas) igual a 171,702 y mediante el mtodo
promedio igual a 172,751. se concluye que mediante el mtodo PEPS se
obtiene un menor inventario final. En algunos casos esto puede convenir a
la empresa en otros no.
METODO PEPS
METODO PROMEDIO
VENTAS
500,000
500,000
COSTO DE VENTAS
322,934
321,885
RESULTADO BRUTO
177,066
178,115
ANALISIS:
Si la empresa ABC SAC aplica el mtodo Primeras Entradas Primeras Salidas
(PEPS O FIFO), obtendra un resultado de 177,066 en cambio si aplica el
mtodo promedio obtendra 178,115. De este modo mediante la
aplicacin del mtodo PEPS el resultado es menor que el obtenido con el
mtodo promedio por tanto obtendr menor impuesto a la renta y caso
contrario el impuesto ser mayor. Para efectos tributarios le convendra
aplicar el mtodo PEPS; en cambio para efectos comerciales y financieros
el mtodo promedio sera el que le conviene por que presenta a la
empresa con un mayor resultado y por tanto con mayor rentabilidad.
REGLAS DE VALUACIN
PRINCIPIO DE VALOR HISTRICO ORIGINAL.- De acuerdo con principios de
contabilidad, las inversiones en inmuebles, maquinaria y equipo debern
valuarse el costo de adquisicin, al de construccin o, en su caso, a su
valor equivalente.
De acuerdo con el Manual para la preparacin de Informacin Financiera
de CONASEV Resolucin N 103-99: 1.206. Inmuebles, Maquinaria y Equipo.
Incluye el costo de los inmuebles, maquinaria y equipo deducido su
correspondiente depreciacin acumulada (actualmente la NIC 16 la
denomina amortizacin); adquiridos, construidos o en proceso de
construccin, con la intencin de emplearlos en forma permanente para
la produccin, para arrendarlos o para usarlos en la administracin de la
empresa y cuya vida til excede de un ao, no estando destinados para la
venta en el curso normal de los negocios. El valor de estos activos se debe
incrementar con las mejoras.
De acuerdo con el Manual para la preparacin de Informacin Financiera
de CONASEV Resolucin N 103-99: Notas a los Estados Financieros.
5.103.11. Inmuebles, Maquinaria y Equipo. Se debe revelar la poltica
contable de reconocimiento de los inmuebles, maquinaria y equipo,
teniendo en cuenta que stos se reconocen cuando sea probable que
futuros beneficios econmicos asociados con dicho activo fluir a la
empresa y el costo del activo pueda ser valorado confiablemente. La
valuacin inicial es al costo de adquisicin.
Se indicar la revaluacin efectuada a todos los activos o toda la clase a
la cual este activo pertenece, evaluado simultneamente a fin de evitar
una revaluacin selectiva de activos y que los estados financieros muestren
A. Saldos iniciales;
B. Adiciones al costo (adquisiciones, mejoras, fusiones de negocios y
revaluacin);
C. Reducciones en el valor por retiros y/o ventas, revaluacin;
D. Otros cambios por adiciones o deducciones; y,
E. Saldos finales.
Debe indicarse el saldo neto de los activos adquiridos por arrendamiento
financiero. Adicionalmente se debe revelar la siguiente informacin:
El valor contabilizado de inmuebles, maquinaria y equipo temporalmente
ociosos;
El valor bruto en libros de cualquier inmueble, maquinaria y equipo
completamente depreciado que est todava en uso.
6.205.02 Depreciacin Acumulada de Inmuebles, Maquinaria y Equipo. Se
debe mostrar en un cuadro comparativo, informacin relativa a la
depreciacin acumulada segn la clase de inmuebles, maquinaria y
equipo, que presenta:
Saldos iniciales;
Saldos finales.
CASO PRCTICO
Datos:
METODO
CONCEPTOS
DE LINEA RECTA
METODO DE
VALOR
RESIDUAL
ACTIVO
ACTIVO NO CORRIENTE
INMUEBLES MAQUINARIA Y EQUIPO
25,000
25,000
DEPRECIACION ACUMULADA
5,000
4,800
20,000
20,200
METODO DEL
RESIDUAL
VENTAS
50,000
50,000
COSTO DE VENTAS
40,000
40,000
RESULTADO BRUTO
10,000
10,000
GASTOS DE VENTAS
5,000
4,800
RESULTDO OPERATIVO
5,000
5,200
VALOR
ANALISIS:
La aplicacin de uno u otro mtodo de depreciacin influye en el saldo
neto del activo fijo de la empresa. Asimismo influye en la determinacin del
resultado operativo y por tanto en el impuesto a la renta de la empresa. Un
mayor importe de depreciacin origina un resultado neto menor y por
CASO 3 INTANGIBLES
1. Al adquirir la patente o suscribir contrato por la utilizacin de la marca de
fbrica o del nombre comercial.
Cuenta
Descripcin
Subcuentas
34
Intangibles
de
las
Cuentas
Parcial
DebeHaber
xxx.xx
10
xxx.xx
xxx.xx
xxx.xx
Caja y Bancos
xxx.xx
xxx.xx
68
39
xxx.xx
xxx.xx
xxx.xx
394 Amortizacin
3941.Patentes
xxx.xx
3942.Marcas xxx.xx
3943.Nombre
xxx.xx
comercial
66
Cargas excepcionales
xxx.xx
xxx.xx
34
Intangibles
xxx.xx
xxx.xx
xxx.xx
3422.Nombre
xxx.xx
Comercial
39
34
Intangibles
Haber
xxx.xx
xxx.xx
xxx.xx
xxx.xx
VALORES
CAJA Y BANCOS
187
MERCADERIAS
9,270
PRODUCTOS TERMINADOS
35,138
MATERIA PRIMA
3,500
ENVASES Y EMBALAJES
165
6,633
19,000
71,993
PASIVO
TRIBUTOS POR PAGAR
436
PROVEEDORES
62,647
15
1,000
TOTAL PASIVO
64,098
PATRIMONIO
CAPITAL
19,000
(11,105)
TOTAL PATRIMONIO
7,895
71,993
152,213
COSTO DE VENTAS
(123,673)
28,540
GASTOS DE VENTAS
(26,497)
GASTOS DE ADMINISTRACION
(26,450)
(24,407)
13,302
(11,105)
IMPUESTO A LA RENTA
(11,105)
ANALISIS:
Se puede apreciar que esta empresa no formula sus estados financieros en
base al Reglamento de Informacin Financiera y el Manual para la
Preparacin de Informacin Financiera que contiene las Normas
Internacionales de contabilidad y las Normas Internacionales de
CASO 2: EMPRESA Y
RUC: 20203488776
GIRO: COMPRA VENTA DE REPUESTOS DE VEHICULOS MOTORIZADOS.
ESTADOS FINANCIEROS PRESENTADOS COMO PARTE DE LA DECLARACION
PAGO ANUAL DEL IMPUESTO A LA RENTA
TERCERA CATEGORIA
EJERCICIO 2013.
BALANCE GENERAL
ACTIVO
VALORES
CAJA Y BANCOS
1,620
MERCADERIAS
108,670
12,386
2,093
124,930
254
PROVEEDORES
113,026
TOTAL PASIVO
113,280
PATRIMONIO
CAPITAL
12,000
(350)
TOTAL PATRIMONIO
11,650
124,930
436,827
COSTO DE VENTAS
(402,605)
34,222
GASTOS DE VENTAS
(13,828)
GASTOS DE ADMINISTRACION
(20,743)
(350)
(350)
IMPUESTO A LA RENTA
(350)
ANALISIS:
Este es otro caso de presentacin similar al anterior, en este caso se trata
de una empresa comercial. No existen las notas a los estados financieros
que permitan identificar las polticas contables que aplica la empresa.
Podemos deducir que no aplica correctamente las polticas contables, lo
que no facilita el otorgamiento de razonabilidad a los estados financieros.
Si esta empresa recurriera al sistema financiero, a un crdito de
proveedores o a la realizacin de una transaccin similar, tendra que
formularse nuevamente los estados financieros sobre la base de las normas
contables y aplicando las polticas contables de aceptacin general. Para
el caso de las empresas tanto comerciales como industriales destacan las
polticas que tengan que aplicarse en relacin con caja y bancos, cuentas
por cobrar comerciales, existencias, inmuebles maquinaria y equipo,
intangibles
y
otros
si
fuera
el
caso.