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CAPITULO 1

LA MICROEMPRESA EN EL ECUADOR.
1.1 Evolucin de la cartera de crdito
El mercado de las microfinanzas en el pas ha tenido una aceptacin
considerable a partir del ao 2000, ao en el que se efectuaron una serie de
reformas vinculadas al sector por parte de la Superintendencia de Bancos y Seguros
del Ecuador1 ,y se consider una clasificacin de cartera especfica para el
microcrdito, dentro del campo crediticio. En el Ecuador, el sector de microfinanzas
ha venido creciendo paulatinamente, generando una fuerte competencia entre los
actores dedicados a este segmento. En el cuadro 1 y 2 nos indica la evolucin de la
cartera de microempresa desde el ao 2004 al 2006 del 5,20% al 9,90% y la
comparacin con otras carteras.

Cuadro 1. Cartera de crdito de entidades financieras al ao 2004 (en miles de


dlares y porcentajes).

Cartera de

Bancos

Cooperativas

Mutualistas

Crdito
Comercial

Total

Financieras
3.541.839

59.279

Microempresa

201.973

Vivienda

454.077
1.155.020
5.352.909

Consumo
TOTAL

Sociedades

30.284

79.326

3.710.728

58,10%

114.262

577

13.255

330.067

5,20%

86.111

128.581

7.128

675.897

10,60%

213.140
472.792

20.304
179.746

281.770
381.479

1.670.234
6.386.926

26,20%
100,00%

Fuente: Superintendencia de Bancos


Elaboracin: el autor

www.superban.gov.ec/pages/e.codificacion_sistemafinanciero.htm, Titulo IX. De los Activos y de los Limites


de crdito.

Cuadro 2. Evolucin de la cartera de crdito al ao 2006 (en miles de dlares y


porcentajes).
Cartera de
Bancos
Cooperativas Mutualistas Sociedades Total
%
Crdito
Financieras
Comercial
3.125.243
8.843
25.433
100.470
3.259.989
44,30%
Microempresa
399.809
306.770
310
22.343
729.232
9,90%
Vivienda
684.083
98.100
149.368
14.841
946.392
12,90%
Consumo
1.715.258
254.284
27.930
421.782
2.419.254
32,90%
TOTAL
5.924.393
667.997
203.041
559.436
7.354.867
100,00%
Fuente: Superintendencia de Bancos
Elaboracin: el autor

La evolucin de la cartera bruta ha sido significativa, desde el ao 2002, hasta abril


del 2008, ha crecido en 16.4 veces, sin embargo su tasa de crecimiento anual mas
bien muestra una tendencia decreciente. (Ver anexo 1)
Conocemos que el microcrdito ofrece a los grupos excluidos una entrada
formal a la economa de mercado promoviendo el desarrollo econmico y el empleo.
Se ha evidenciado que las operaciones de microfinanzas amplan capacidades
empresariales de los grupos de menores ingresos, posibilita la realizacin de
iniciativas y posibles innovaciones. Es necesario que los microempresarios de bajos
ingresos accedan a fuentes de financiamiento, de manera que puedan aumentar la
productividad, ampliar y diversificar sus pequeos negocios, mejorando as sus
niveles de ingresos y condiciones de vida. La extensa y diversa gama de clientes
demanda una rpida readecuacin de la oferta de servicios, para enfrentar nuevos
retos y fidelizar a los clientes para acompaar su crecimiento.
Esta demanda de servicios financieros requiere ser satisfecha por una
industria microfinanciera eficiente, competitiva y slida, que oferte, comercial,
rentable y sostenidamente servicios especializados de pequea escala, de acuerdo
a las exigencias y necesidades del mercado. Para lo cual es indispensable el
desarrollo de tecnologas que favorezcan la capacidad de los emprendimientos
2

ms que el cumplimiento de requisitos tradicionales que los han excluido en el


pasado al acceso de servicios financieros y por ende a la posibilidad de disminuir
sus niveles de pobreza.
A continuacin se describen los principales indicadores que identifican la evolucin
de las microfinanzas en el pas:
Al 30 de junio del 2007, las entidades que conforman el sistema financiero
nacional y que proporcionaron crdito micro empresarial registraron un total de
activo de 10.086,5 millones de dlares, 16,01% ms que el reportado a junio del
2006. El activo de los bancos represent el 83,6% del sistema, seguido por las
cooperativas con el 10,7%, el Banco Nacional de Fomento con el 4,68% y tanto las
sociedades financieras y mutualistas con porcentajes inferiores al 1%, esto es,
0,85% y 0,17% respectivamente.
Los pasivos crecieron desde 7.679,1 millones de dlares en junio del 2006,
hasta 8.737,4 millones de dlares en junio de 2007, equivalente a una tasa de
variacin de 13,78%; tasa de crecimiento inferior al comportamiento experimentado
por los activos; situacin que demostrara que las entidades financieras vinculadas a
las micro finanzas han mantenido su tendencia a fortalecerse patrimonialmente en el
ltimo ao. En efecto, el pasivo represent el 88,3% del activo total a junio del 2006,
bajando su participacin al 86,6% en junio del 2007, por lo tanto se registra menor
dependencia de recursos de terceros para la formacin de activos. El mayor
incremento anual de pasivos se presenta en: las sociedades financieras (27,96%) y
mutualistas (26,2%), en tanto que las entidades que mayor volumen de micro crdito
suelen aprobar, esto es, cooperativas y banca privada aumentaron sus pasivos a
junio del 2007 en el 22,93% y el 13,28%, respectivamente; mientras tanto, la banca
pblica, creci anualmente en menos del dos por ciento (1,86%).

El patrimonio en el perodo analizado (junio 2006 junio 2007), creci en


322,7 millones de dlares (36,12%), a partir de 893,4 millones de dlares. La banca
privada report 824 millones en patrimonio, es decir, el

67,8% del sistema

consolidado, el 17,7% corresponda al sistema cooperativista (214,86 millones), el


12,4% al Banco Nacional de Fomento (150,75 millones) y la diferencia, 36,39
millones, corresponda a la agregacin de las sociedades financieras y mutualistas.
Entre junio del 2006 y junio del 2007, se ha incrementado el nmero de
clientes activos de microfinanzas en un 7,52% desde 555.317 hasta 597.069; el
64,7% es cliente del subsistema bancario, el 23,8% de las cooperativas, el 11,2% de
las sociedades financieras, el 0,3% es cliente del Banco Nacional del Fomento
(BNF) y apenas el 0,02% de las mutualistas. Los sujetos centrales de atencin de
las microfinanzas son las actividades econmicas de pequea escala, urbanas y
rurales, y las personas y familias que generan sus ingresos a partir de estas
actividades.
Los saldos promedio por prestatario crecieron en 21,37%, entre junio del
2006 y 2007 desde 1.310 a 1.590 dlares: las cooperativas con una media de 2.820
dlares de cartera, las mutualistas con 2.000, los bancos con 1.344 dlares, 890 en
el BNF y 420 dlares en las sociedades financieras
La sostenibilidad operacional, indicador que mide cmo la entidad que
proporciona fondos para micro crdito cubre sus gastos a travs de sus ingresos
ordinarios, muestra una tendencia creciente hasta junio del 2007, llegando al
117,07%. Mayor sostenibilidad presentan las sociedades financieras, con un
139,75%, seguidas por la banca privada con el 129,29%, las cooperativas con
126,48%, las mutualistas con 104,09% y el menos rentable operativamente sera el
BNF, con el 85,72%, es decir que para junio del 2007, slo la banca pblica no cubre
con sus ingresos ordinarios sus gastos.
4

En el pas, el crecimiento sostenido de la industria del microcrdito ha ido


acompaado por lo general, con ndices de rentabilidad sobre activos y patrimonio,
muy atractivo y superior a los niveles de rentabilidad de la banca comercial
tradicional. En el sistema bancario privado, a junio del 2007, el micro crdito
presenta rendimientos superiores a las otras lneas de negocio: comercial (9,78%),
consumo (10,63%) y vivienda (10,38%), en el orden del 12,1%. Similar
comportamiento se presenta en las sociedades financieras, donde la mayor
rentabilidad se origina en las operaciones de micro crdito (14,4%), en el crdito de
vivienda (12,38%), el crdito comercial (10,07%) y el crdito de consumo (8,14%).
En las cooperativas en cambio, mayor rendimiento se presenta en el crdito de
consumo, con el 15,18%, seguido de la cartera micro empresarial con el 13,22%, de
vivienda con el 12,66% y el crdito comercial con el 11,37%. Las mutualistas,
conforme a su lnea de negocio reportan mayor rentabilidad de la cartera en el
crdito de consumo (14,38%), el de vivienda 13,23%, la microempresa en el 13,18%
y el 12% en el crdito comercial.
Solo en la banca pblica se registran rendimientos inferiores a los del
mercado, sobretodo referentes a la microempresa, tal es as que el mayor
rendimiento proviene de operaciones vinculadas con el crdito de consumo
(16,16%), al comercial (11,2%) y a la microempresa apenas el 7,54%.

1.2 La cartera de crdito frente al Producto Interno Bruto (PIB)


La importancia relativa de la cartera bruta del microcrdito, frente al producto
interno bruto (PIB) ha crecido aceleradamente, desde 0,29% en diciembre del 2002,
a niveles superiores al 2,53% en diciembre del 2007 (ver grafico 1). Precisamente a
sta ltima fecha, la cartera bruta del micro crdito asciende a 950.156 miles de
dlares, el 15% de la cartera total y un 34,61% ms que en el ao anterior,
5

crecimiento que se sustenta sobretodo en el comportamiento ascendente de las


cuentas de los diversos subsistemas: la banca privada (38,03%), cooperativas
(30,61%) y sociedades financieras (26,76%), en tanto que se producen decrementos
en la cartera bruta de las mutualistas (-38,89%).
Caso aparte es el comportamiento del crdito bruto en la banca pblica (BNF),
que experiment en este periodo un crecimiento significativo: desde 18 mil dlares
hasta ms de 1 milln tres cientos mil dlares. Tal como describen las cifras, no slo
se ha observado un aumento en los fondos de dinero dirigidos a las micro finanzas
sino tambin un cambio de enfoque ya no centrado en el crdito sino en la provisin
de servicios financieros en su amplio espectro, desde captacin de ahorros,
instrumentos de pago, envo y recepcin de remesas, seguros y manejo de riesgo,
hasta servicios no financieros como seguros de salud, servicios mortuorios y otros.

Grafico 1. Cartera de Microcrdito y PIB

Fuente: Superintendencia de Bancos


Elaboracin: el autor

Cuadro 3. Total de cartera bruta de microempresa (en miles de dlares)


BANCOS

COOPERATIVAS SOCIEDAD

PRIVADOS

MUTUALISTAS ONG`s

FINANCIERA

TOTAL
SISTEMA
REGULADO Y
NO
REGULADO

FECHA
abr-06

368.705

401.882

20.145

359

31

791.122

abr-07

505.158

519.718

27.340

230

35

1.052.481

abr-08

691.236

650.493

8.057

194

50

1.350.030

18

57

19

102

25,16%

-70,53

-15,87% 43,14%

10,26%

No ENTIDADES
A ABRIL/08

VARIACION
ABRIL 07 / ABRIL
08
36,84%
Fuente: Superintendencia de Bancos
Elaboracin: el autor

El total de la cartera bruta de microempresa asciende a 1.160.417 millones de


dlares, a abril del ao 2008, como lo demuestra en el cuadro 3.

La tasa de crecimiento anual fue la mayor para la microempresa a abril del 2008,
con relacin a la cartera comercial, consumo y vivienda, como indica el grafico 2.

Grafico 2. Cartera Bruta, tasa de crecimiento anual (porcentajes)

Fuente: Superintendencia de Bancos


Elaboracin: el autor

1.3 Morosidad de la cartera de microcrdito


El cuadro 4 hace un resumen de la cartera vencida2 de microcrdito con
respecto a todo el sistema financiero, donde nos deja apreciar la reduccin de
morosidad de los Bancos de abril del ao 2005 de 7.28% al 5.20% a abril del ao
2008. Para las Cooperativas en ese mismo lapso del 9.26 % al 5.38%. El de las
Ong`s del 2.64% al 2.32%. La reduccin significativa para el Sistema de Mutualistas
del 45% de cartera vencida al 11.02%. A si mismo el incremento para las
Sociedades Financieras del 8.96% al 12.33%. En algunos casos se aprecia un
porcentaje alto, esto es debido sobre todo a que estas instituciones no cuentan con
tecnologas, procedimientos y herramientas que ayuden a controlar y minimizar el
riesgo. Tambin nos indica en el porcentaje total de microempresa una disminucin
con respecto a los aos 2005 y 2008 del 8.35% al 5.63% pese a que hubo un
incremento con el ao 2007.
Cuadro 4. Morosidad de la cartera de microempresa (en porcentaje)
ENTIDADES
BANCOS
FECHA

COOPERATIVAS SOCIEDAD

PRIVADOS

MUTUALISTAS ONG`s TOTAL

FINANCIERA

MICROEMPRESA

abr-05

7,28

9,26

8,96

45,89

2,64

8,35

abr-06

7,99

6,90

8,00

17,32

2,75

7,53

abr-07

5,42

5,48

9,44

14,84

2,65

5,61

5,38

12,33

11,02

2,32

5,63

abr-08
5,20
Fuente: Superintendencia de Bancos
Elaboracin: el autor

El grafico 3, interpreta la evolucin de la morosidad de la cartera de las micro


finanzas desde marzo del ao 2005, (lnea verde), terminando a abril del ao 2008
con el 5.63% de cartera vencida. Siendo esta mayor con respecto al porcentaje de
los crditos de consumo (lnea roja) con 4.6%, crditos comerciales (lnea azul) con
el 2.28% y de vivienda (lnea amarilla) con 1.49%. De igual manera el anexo 2 nos

Cartera Vencida, es el saldo de las cuotas de crditos, que no hubieren sido canceladas dentro de los plazos
establecidos en la Codificacin de Resoluciones de la Superintendencia de Bancos y Seguros y de la Junta
Bancaria.

muestra la evolucin de la cartera de microcrdito y la comparacin con otro tipo de


cartera desde el ao 2002. Ante esta evolucin de la morosidad se hace evidente
un manejo eficiente de las instituciones de su riesgo crediticio. El retorno de las
colocaciones es un riesgo latente para todas las instituciones que se dedican a la
intermediacin financiera, sobre todo a las dedicadas a la microempresa por tener
un tratamiento mas riguroso sobre la valoracin de la cartera de por parte del ente
regulatorio (Superintendencia de Bancos), por no contar con el suficiente respaldo el
los prestamos que garantice el retorno de la inversin.
Grafico 3. Morosidad de cartera por tipo (en porcentajes)

Fuente: Superintendencia de Bancos


Elaboracin: el autor

La tendencia decreciente de la morosidad que se iba verificando desde el ao 2005,


ha experimentado un comportamiento opuesto desde enero del 2008 (ver anexo 1
morosidad).
1.4 Marco Legal
Segn la Ley de instituciones del sistema financiero con respecto a la definicin de
microcrdito dice que:
Es todo crdito concedido a un prestatario, sea persona natural o jurdica, o a un grupo de
prestatarios con garanta solidaria, destinado a financiar actividades en pequea escala, de
produccin, comercializacin o servicios, cuya fuente principal de pago la constituye el

producto de las ventas o ingresos generados por dichas actividades, adecuadamente


3

verificados por la institucin del sistema financiero prestamista. .

Las instituciones del sistema financiero castigan las operaciones de microcrdito


concedidos bajo la modalidad de scoring, cuando el deudor esta en mora, en una de
sus cuotas o dividendos, ms de ciento ochenta das, siempre que estuviere
aprovisionado el 100% del riesgo y la operacin no haya sido declarada como
vinculada. Las regulaciones de la superintendencia de bancos 4 definen como
microcrdito en situacin morosa una vez vencida y no pagada la cuota.
1.4.1 Provisiones:
Es un porcentaje (en funcin de das de vencido) del saldo de capital de la cartera
que ha cado vencida y que figura como un gasto operativo en la cuenta de
resultados. Las instituciones provisionan las inversiones, la cartera de crditos, las
cuentas por cobrar y los intereses. Peridicamente las entidades evalan los activos
a efecto de fijar el nivel adecuado de provisiones.
Las provisiones de la cartera de Micro crdito segn su calificacin son:

Crditos de riesgo normal

Crditos con riesgo potencial

Crditos deficientes

Crditos de dudoso recaudo

Perdidas

Crditos de riesgo normal: Los crditos que merezcan esta calificacin, debern
demostrar que sus flujos de fondos cubren de manera suficiente la capacidad de
pago de las obligaciones de la entidad como del resto de sus acreedores, tanto de
los intereses, como del capital prestado y otros adeudos concomitantes.
3

Normas generales para la aplicacin de la Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, titulo IX, de los
activos y de los limites de crdito, capitulo II, seccin II, articulo 5, inciso 1.4 Microcrditos.
4
Resolucin de la Junta Bancaria 457 del ao 2002

10

Crditos con riesgo potencial: Las obligaciones calificadas en este grupo


corresponden a clientes cuyos flujos de fondos siguen demostrando la posibilidad de
atender sus obligaciones, aunque no a su debido tiempo. Este crdito exhibe
tendencias negativas en sus indicadores financieros o en el sector econmico en el
cual opera. Esta situacin debe ser transitoria y se verificar que podr ser superada
a corto plazo.
Crditos deficientes: Los crditos comprendidos en esta categora corresponden a
clientes con fuertes debilidades financieras, que determinan que la utilidad
operacional o los ingresos disponibles sean insuficientes para cubrir con el pago de
intereses y el servicio de capital en las condiciones pactadas. Esta situacin se
refleja en atrasos continuos, cancelaciones parciales y renovaciones sucesivas.
Crditos de dudoso recaudo: Que el cobro del prstamo sea dudoso, porque el
prestatario no alcanza a generar ingresos suficientes para el pago de los intereses ni
para amortizar el principal en un plazo razonable, lo que obliga a prorrogar los
vencimientos y a capitalizar los intereses total o parcialmente, con el consiguiente
aumento de su endeudamiento, sin que existan posibilidades ciertas de mejorar este
continuo deterioro patrimonial.
Perdidas: Deben ubicarse en esta categora los crditos o porcin de los mismos
que son considerados como incobrables o con un valor de recuperacin tan bajo en
proporcin a lo adeudado, que su manutencin como activo en los trminos
pactados no se justifique, bien sea porque los clientes han sido declarados en
quiebra o insolvencia, concurso de acreedores, liquidacin, o sufren un deterioro
notorio y presumiblemente irreversible de su solvencia y cuya garanta o patrimonio
remanente son de escaso o nulo valor con relacin al monto adeudado.

11

1.4.2 Cobertura de la calificacin de los microcrditos.


La calificacin cubrir la totalidad de las operaciones de microcrdito concedidas por
la institucin del sistema financiero, segn los criterios antes sealados, y en base
de los siguientes parmetros como indica el cuadro 5.
Cuadro 5. Resumen de calificacin de cartera para los microcreditos.

Calificacin Cartera Micro Crdito


CATEGORIA
Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida

Provisiones

PERIODO DE MOROSIDAD
(en das)
MAYOR A
HASTA
1

CATEGORIA
5

6
31

30
60

61
Mas 90

90

% DE
PROVISION

Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida

1
5
20
50
100

Es importante sealar que dichas provisiones difieren de las carteras de crditos de


consumo, comercial y vivienda (ver cuadro 5.1) Haciendo necesario para los
administradores de riesgos de Micro crdito adoptar herramientas y procedimientos
especializados para cada entidad y a los segmentos del mercado atendido.
Cuadro 5.1 Resumen de calificacin de cartera para el resto del sistema
financiero
Calificacin Cartera Vivienda
CATEGORIA

Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida

Calificacin Cartera Comercial

PERIODO DE
MOROSIDAD
(en meses)
MAYOR A
HASTA

CATEGORIA

3
3
9

9
12

12
24

24

Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida

12

PERIODO DE
MOROSIDAD
(en meses)
MAYOR A
HASTA
1
1
3

3
6

6
9

Calificacin Cartera Consumo


CATEGORIA

PERIODO DE
MOROSIDAD
(en das)
MAYOR A
HASTA

Riesgo Normal
Riesgo
Potencial
Deficientes
Dudoso
Recaudo
Perdida

15
15
45

45
90

90
120

120

1.5 El Riesgo de crdito


Riesgo: Es la probabilidad de que se produzca un hecho generador de prdidas que
afecten el valor econmico de las instituciones5.
Toda institucin bancaria lleva implcitamente en su cometido la asuncin de
riesgos. Al igual que en otras actividades, los intermediarios financieros buscan
obtener el mximo rendimiento afrontando el menor riesgo posible. El nivel de riesgo
aumenta cuando la institucin trabaja con recursos de terceros, con vencimientos
ineludibles y con responsabilidad social ante el estado y comunidad.
El riesgo crediticio
Este riesgo es considerado el ms importante en la intermediacin financiera.
Se define como la posibilidad de que los prestatarios no cancelen los prstamos
recibidos segn las condiciones pactadas en el tiempo y formas convenidas. El
riesgo de los prstamos irrecuperables es el condicionante de la rentabilidad y de la
valuacin de lo que deber ser el activo ms importante de un intermediario
financiero. La colocacin de fondos en operaciones de crdito implica entonces
asumir el riesgo crediticio con las consiguientes repercusiones en la liquidez y en la
rentabilidad. Por esta razn es tarea crucial de las instituciones contar con
5

Chiriboga R. Alberto, Diccionario Tcnico Financiero Ecuatoriano, Quito, Jokama, 2005, 4, ed, p.133.

13

herramientas que conlleve a realizar un anlisis previo de alta calidad que posibilite
a la misma minimizar el riesgo inherente de cada operacin.
1.5.1 Factores de riesgo crediticio
Factores de tipo incontrolables (factores exgenos)

Las relaciones econmicas y comerciales con otros pases.

La situacin poltica y econmica del pas.

La capacidad de ingreso de la poblacin.

Los procesos inflacionarios.

Riesgos de las operaciones: dependen del mercado financiero y pueden


cubrirse y asegurarse con planteamientos y estrategias institucionales y
gubernamentales.

Factores de tipo controlables (factores endgenos)

La organizacin de las Instituciones de microfinanzas.

La capacitacin, formacin y adiestramiento del personal.

Mejoramiento y actualizacin de los servicios que presta.

Cumplimiento estricto de normas, polticas y procedimientos institucionales


establecidos.

Estricto cumplimiento de las leyes que rigen al sistema Bancario.

La asimilacin y desarrollo de una tecnologa propicia y adecuada.

Una de las actividades ms importantes de un banco es la relacionada con el


crdito que otorga. Los bancos deben evitar concentraciones de carteras de crdito
en pocas personas, actividades y empresas, en su lugar debe masificarlas, ya que la
insolvencia de uno o pocos clientes, puede comprometer la solvencia de la

14

institucin con consecuencias graves e irreversibles que llegaran a la quiebra y


liquidacin.
1.5.2 Consecuencias de no manejar adecuadamente el riesgo
Los programas de microempresa deben mantener una cartera de crdito de
alta calidad, a fin de asegurar su viabilidad financiera a largo plazo, y minimizar los
ndices de morosidad. Los crditos que no son pagados, van directamente a la
cuenta de resultados como gastos de Cuentas Incobrables (prdida por prestamos),
causando costos que tienen el efecto de aumentar la tasa de inters que la
institucin debe cobrar, para ser rentable en trminos financieros. La consecuencia
de la morosidad trae consigo un incremento de los costos administrativos de la
institucin.
Las sanciones en intereses y los cargos por pagos atrasados, rara vez cubren
el costo adicional relacionado con forzar el pago del cliente moroso. Este muchas
ocasiones excede el costo del capital del prstamo, que se quiere recuperar, debido
a que este es pequeo, con el agravante de que esto crea en el moroso, inclusive, la
expectativa errnea de condonaciones, en vas de resolver su situacin. Al caer la
institucin en un espiral de morosidad, para cambiar la situacin, usualmente se
requiere invertir todo el presupuesto operativo normal, mas gastos adicionales en
actividades especiales para recuperar los prestamos.
La mala calidad de cartera de crdito resquebraja la relacin del cliente con la
institucin. Se corre el riesgo de continuar aumentando la mora, por el mal prestigio
que adquiere el banco por la poca afectividad en cobranza. Los pagos tardos de
prestamos reducen los mrgenes netos de inters, tanto al disminuir la renta de la
cartera por intereses, como al aumentar el costo de los fondos de la institucin. Los
pagos tardos de nuestros clientes causan dficit de liquidez.

15

1.5.3 Problema de riesgo moral y seleccin adversa


Estos son dos conceptos fundamentales en los mercados de crdito.
- Riesgo Moral
Parte del riesgo que se corre al prestar dinero, que depende de la integridad u
honradez del prestatario o del posible prestatario. En prstamos a una sola firma,
directos o sin colateral, si no en todos los prstamos, el riesgo moral es el ms
importante de todos los elementos del crdito. La ecuacin personal domina a los
dems ya que sin carcter e integridad, no se puede confiar en una persona,
independientemente de su capacidad y los bienes que posea. Al juzgar el riesgo
moral que entraa la solicitud de un prstamo deben investigarse varios elementos,
por ejemplo, reputacin en cuanto a honradez, seriedad, veracidad y normas de
tica en los negocios.
-Seleccin Adversa
La seleccin adversa se origina en la falta de informacin y hace referencia a
la relacin entre la tasa de inters y el crdito. El crculo se inicia cuando los bancos
suben la tasa de inters (el precio del dinero) debido a que por la incobrabilidad
registrada en sus carteras necesitan cubrir esas prdidas potenciales, debidas a la
falta de informacin fidedigna sobre la capacidad real de pago de los deudores.
Esa suba inicial de tasas deja fuera del mercado a los proyectos que tienen menor
riesgo, dado que los mismos al poseer un menor rendimiento esperado, no soportan
el efecto de un elevado costo financiero en sus flujos de fondos proyectados y
finalmente ese proyecto (menos riesgoso) queda fuera del mercado de crdito. Por
lo expuesto los que acceden al financiamiento son los deudores de un nivel de
riesgo mayor, con lo cual la incobrabilidad potencial aumenta y se hace necesaria
una nueva suba de tasas por parte de los bancos. Este espiral contina expulsando
16

del mercado a los tomadores de crdito de menor riesgo y dejando en el mismo a los
ms riesgosos.
1.5.4 Riesgo en las microempresas
Las entidades financieras pueden tomar varias decisiones sobre cmo
administrar el riesgo. Estas pueden ser: evitar el riesgo, asumirlo o conservarlo,
transferirlo y/o cubrirlo financieramente. En cada caso, la Gerencia deben evaluar el
costo/beneficio; tratar de eliminar el riesgo de crdito no sera un buen uso de los
recursos de la institucin micro financiera. Mucho nfasis en la anulacin del riesgo
puede convertirse en un incentivo al personal para evitar a los prestatarios ms
pobres y debilitar as la misin de la institucin de microfinanzas. La entidad debe
fijar un rango aceptable de prdidas por prstamos y tasas de mora, a la vez que
monitorear su cartera cuidadosamente, vigilando los indicios que sugieran que esos
rangos pueden ser superados y de tomar medidas preventivas y correctivas
oportunamente.
La gestin de riesgos constituye un circuito continuo que, a partir de la
identificacin, medicin y priorizacin de riesgos, desarrolla estrategias para
medirlos, polticas y procedimientos para mitigarlos y, luego de implementarlos y
probar su efectividad, da inicio a un nuevo ciclo similar. Las organizaciones de micro
crditos ofrecen crditos pequeos, de corto plazo y sin garanta a personas de
ingresos bajos, la mayora de los clientes de micro crdito no poseen garantas
tradicionales, historial financiero en la central de riesgos, o salarios provenientes de
empleos fijos.
Como consecuencia, la mayora de las instituciones de microcrditos tienen
procedimientos costosos de evaluar el riesgo de sus crditos. Si fijan los precios de
sus crditos de manera que cubran sus costos, se les acusa de usureras; y si fijan
precios ms bajos, pueden terminar con prdidas. Por esta razn los avances en
17

microcrdito han sido caracterizados por una bsqueda de reducciones de los


costos de evaluacin del riesgo de crditos pequeos otorgados a clientes de bajos
ingresos. De la misma manera, organizaciones de microcrdito que prestan a
individuos reducen la necesidad de predecir el riesgo antes del desembolso a travs
del uso de esquemas de pago frecuentes, montos iniciales muy pequeos, y el uso
de garantas como smbolo del compromiso de pago.
La calificacin estadstica de crditos puede ayudar a las organizaciones de
micro crditos a evaluar el riesgo. Los modelos de calificacin estadstica en
microcrdito, combinan tanto la informacin del perfil del cliente como del negocio
que est a su cargo.

18

CAPITULO 2
HERRAMIENTAS PARA REDUCIR EL RIESGO DE CREDITO
2.1 Antecedentes
Uno de los aspectos importantes para reducir el riesgo es proporcionar a los
participantes, conceptos, tcnicas, herramientas para administrar el riesgo crediticio.
Consolidar los conocimientos para una adecuada toma de decisiones. En general no
se debe culpar a los clientes por los altos niveles de morosidad sino a las
instituciones por no recurrir a las polticas y mtodos efectivos para prestar y
recuperar, as como a no controlar la ejecucin de los procesos y procedimientos
establecidos.
Los primeros programas de crdito a microempresarios implementados por
organizaciones no gubernamentales con el apoyo de agencias donantes intentaron
adoptar las tcnicas de la banca comercial, con resultados poco satisfactorios. Los
programas de crdito a microempresarios exitosos no solo se desarrollaron nuevas
tcnicas para prestar dinero, sino que tambin descubrieron formas de cobrar los
prstamos y cubrir los costos financieros y operativos. Estas

instituciones

comprobaron que podan reducir el riesgo utilizando herramientas y tecnologas


crediticias no convencionales en ese momento, entre estas tenemos:
1.- Tecnologa crediticia en las microfinanzas
2.- Seguimiento y Evaluacin.
3.- Bur de crdito.
4.- Credit Scoring
5.- Actividades restringidas y bloqueadas.
6.- Cobranzas con empresas particulares (Outsourcing)

19

2.2 Tecnologa Crediticia en las Microfinanzas


Es una herramienta utilizada para brindar apoyo al proceso crediticio. Se la
define como el conjunto de conocimientos, procedimientos, polticas, instrumentos.
Principio

practicas

realizadas

para

brindar

servicios

financieros

los

microempresarios6.
2.2.1 Diferencias entre la tecnologa convencional y no convencional.
Convencional:
Se refiere bsicamente a las aplicadas por instituciones que realizan
transacciones con un beneficiario final formal que tiene las siguientes caractersticas:
proporciona informacin contable, posee respaldo patrimonial, presenta suficiente
documentacin, presenta garantas reales o avales. Como se puede observar, estas
condiciones son las que generalmente rigen las actividades crediticias en la mayora
de intermediarias financieras. Su aplicacin para la atencin a microempresarios
hace todava inaccesible el crdito para el sector.
No convencional:
Esta diseada de tal forma que se define acorde a las caractersticas del
segmento microempresarial. En este caso las caractersticas de los beneficiarios
finales

son,

escasa

informacin,

mnimo

respaldo

patrimonial,

escasa

documentacin, no tiene garantas tradicionales, etc.


Contar con una tecnologa financiera apropiada es importante. Esto no es sino
contar con criterios claros para el producto, condiciones, anlisis financiero diferente
al tradicional, etc. No se pueden esperar programas exitosos si la organizacin no
define una tecnologa apropiada.

Banco Solidario, Manual de Induccin para Oficiales de Negocios de Microempresa, Quito, 2008, p7.

20

El concepto de tecnologa crediticia incluye los siguientes elementos: criterios de


acceso de los prestatarios, el proceso de evaluaron y aprobacin, la determinacin
de las condiciones del crdito, el seguimiento y recuperacin del crdito.
2.2.2 Principios fundamentales de la tecnologa crediticia
a. Anlisis in situ de la unidad econmica y la empresa a financiar
Es el anlisis del crdito adaptado a la realidad del sector micro
empresarial. Estos clientes se caracterizan por ser unidades econmicas
familiares que presentan marcadas relaciones financieras entre su economa
domestica y su economa comercial. Es decir no existe la posibilidad de distinguir
con claridad el flujo de transacciones ni el flujo de fondos entre la familia y
negocio. Esta tecnologa, enfatiza el anlisis tanto del negocio micro empresarial
as como el anlisis del contexto en que se desenvuelve la unidad familiar con la
finalidad de apoyarse por un lado en la potencialidad econmica de la unidad
familiar en su conjunto as como detectar oportunamente, en la fase de anlisis
previo, los problemas potenciales de la mora de pago del solicitante y para dejar
establecido que la aplicacin de prestamos a corto plazo (hasta dos aos) de
adecuara a las necesidades de liquidez de la unidad econmica en su conjunto,
mas que al destino especifico que el solicitante pueda declarar por conveniencia
en la solicitud de crdito.
b- Tipo de financiamiento y nivel de riesgo
Para el desenvolvimiento de sus operaciones la microempresa precisa de
financiamiento para: cubrir el mantenimiento del negocio y de la unidad familiar,
capital de inversin para el negocio o para inversiones de largo plazo como la
adquisicin, construccin o mejora de una vivienda o local comercial propio.
Tales financiamientos conllevan un determinado nivel de riesgo que debe ser
compensado con el rendimiento de los activos del negocio microempresarial por
21

constituir la fuete principal de reembolso de los prestamos. En este sentido, los


propietarios de las microempresas asumen deudas porque cuentan con activos
circulantes que posibilitan la generacin de remanente para asumir las
obligaciones, es decir se debe contar con productos adecuados a los
requerimientos del mercado.
c. Relacin crediticia duradera en el largo plazo.
Se fundamenta en el hecho de que el intermediario desea brindar acceso
bancario permanente al segmento de la microempresa, es decir una relacin de
confianza reciproca que se constituye a travs del tiempo y que resulta de mucha
utilidad principalmente a aquellos intermediarios que trabajan con una oferta de
financiamiento de corto plazo, mecanismo a travs del cual se permiten disminuir
sosteniblemente los costos administrativos.
d. El rol de la garanta.
Los propietarios de las microempresas en una alta proporcin poseen
garantas difcilmente liquidables, teniendo en cuenta esta compleja situacin no
se prioriza la cobertura y calidad de las garantas No significa que una tecnologa
adaptada a estas circunstancias prescinda totalmente de garantas. Muchas
veces exigen la presentacin de garantas, aunque su funcin no sea la
cobertura de posibles prdidas en casos de incobrabilidad como instrumento de
presin psicolgica sobre el prestatario.
e. Diversificacin de la cartera de crditos
Una cartera diversificada permite asimilar fcilmente los casos de
morosidad y facilita una dispersin total del riesgo.
f. El seguimiento de la cartera de prestamos
Es una forma de cobranza preventiva que intenta mantener al cliente al da
en sus pagos, con la nica finalidad de poder obtener nuevos crditos a travs
22

del tiempo. Siendo el objetivo principal el control del crdito garantizando el


cumplimiento de los compromisos contrados y mantener una cartera sana,
liquida, rentable y diversificable. Para comprender el control de la morosidad y el
seguimiento de los prestamos, debe tenerse presente que mas que juzgar el
riesgo del negocio micro empresarial, debe juzgarse el riesgo de la unidad
familiar en su conjunto. Por consiguiente de la relacin oficial de crdito y cliente
depender la posibilidad real de la institucin para detectar con la debida
antelacin los problemas potenciales en la recuperacin de los prstamos. El
seguimiento debe ser altamente dinmico, sin restricciones y con la mayor
libertad de funcionamiento posible. El seguimiento no tiene el propsito de
supervisar el negocio, tampoco el propsito de verificar el plan de inversin del
prstamo, ya que se incurrira en onerosos costos de supervisin. La finalidad del
seguimiento es mantener un bajo nivel de morosidad que no afecte la
rentabilidad de la cartera ni los niveles de liquidez de las instituciones, y edemas
cumplir con el objetivo de mantener una relacin permanente con el cliente.
Los mtodos o formas de seguimiento no tienen que ser uniformes y mucho
menos de igual intensidad. Deben ser adaptados a las diferentes circunstancias y
a los diferentes tipos de clientes.
El seguimiento no debe nicamente circunscribirse al requerimiento de
informacin contable y financiera del negocio o a la apreciacin del estado de
conservacin de garantas, o al archivo burocrtico de notificaciones; mas bien
debera orientarse a tareas efectivas para persuadir constantemente al cliente
moroso, hasta lograr normalizar el plan de la morosidad.
A continuacin se mencionan algunas medidas de seguimiento para el control de
la morosidad:

23

1.- Visitas sistemticas al negocio y al domicilio del cliente, segn crea


conveniente oficial de crdito.
2.- Un sistema de sanciones a travs de recargos y acciones judiciales como
ltima fase de recuperacin.
3.- Utilizacin eficiente del sistema computarizado de carta que diariamente emita
un listado de morosidad segn la cartera de cada oficial de crdito.
4.- Estar permanentemente actualizado sobre las necesidades de financiamiento,
lo que permita al oficial de crdito una gil y oportuna presentacin de las
solicitudes de prestatarios recurrentes.
5.- El deber del oficial de crdito es salvaguardar los intereses de la institucin y
su propio prestigio. Por ello debe continuar insistente y firmemente e sus
gestiones de cobro, aun cuando se halla iniciado un juicio, colaborando en todo
momento a las instancias correspondientes, con su especial conocimiento del
cliente moroso.
6.- Para aquellos casos en cobraza judicial, deber archivarse en el expediente
fotocopias del estado de la cobranza judicial, con la finalidad de sustentar las
posibilidades reales de recuperacin.
7.- Todos los que conforman la institucin sern los responsables del
seguimiento de su carera y de la aplicacin de las polticas, procesos,
procedimientos y uso de las herramientas.

2.3 Seguimiento y Evaluacin


La administracin y seguimiento del portafolio de crdito constituye una
actividad fundamental dentro del ciclo de crdito de una entidad financiera. Las
variables externas (aspectos econmicos, sociales y polticos) y las variables
internas (cambios en el desempeo de los clientes) tienen un impacto considerable
24

sobre la exposicin del riesgo del portafolio de crdito. De all, la importancia de


desarrollar e implantar sistemas de alerta temprana que permitan dar un seguimiento
adecuado a la evolucin de la cartera, con el fin de mitigar anticipadamente los
riesgos resultantes de cambios en el entorno y en el desempeo financiero de los
clientes. Para lograr este objetivo, es necesario desarrollar indicadores e identificar
comportamientos que nos ayuden a predecir la evolucin del riesgo crediticio de los
clientes del banco. Asimismo, debemos evaluar la exposicin global del portafolio
desde distintas perspectivas de anlisis.
En tal sentido, es fundamental que los sistemas del banco provean la
informacin necesaria de forma oportuna y que la misma haya sido depurada
previamente, para asegurar que los datos presenten un nivel aceptable de precisin
y confiabilidad.
2.3.1 Sistemas de alerta temprana
Una herramienta de alerta temprana, debe ser capaz de de integrar bajo un
mismo ambiente toda la informacin pertinente para la toma de decisiones y la
misma debe estar disponible para el acceso de todos los usuarios que participan en
el proceso de seguimiento y recuperacin de los crditos.
Un sistema de alerta temprana que contemple los siguientes aspectos:

Concentracin de cartera

Calificacin de cartera

Morosidad de cartera

Garanta

Sector econmico

Tendencias macroeconmicas

Indicadores de alerta
25

2.3.2 Indicadores de alerta que se pueden emplear para sistemas


El cuadro 6 indica algunos indicadores utilizados por las instituciones para detectar
avisos importantes del cliente.
Cuadro 6. Indicadores de Alerta temprana
MOROSIDAD

MAXIMOS DIAS DE MORA QUE PRESENTO EL CLIENTE

CUENTAS CERRADAS

NUMERO DE CUENTAS CERRADAS O INHABILITADAS

SOBREGIROS VENCIDOS
CALIFICACION CENTRAL DE
RIESGOS

MONTO Y ANTIGEDAD DE LOS SOBREGIROS


VENCIDOS
DESMEJORA EN LA CALIFICACION DEL CLIENTE

DEUDA EN EL SISTEMA

INCREMENTOS DEL NIVEL DE DEUDA EN EL SISTEMA

RENOVACIONES

NUMERO DE RENOVACIONES

REESTRUCTURACIONES

NUMERO Y MONTO DE LAS RESTRUCTURACIONES

SCORE DE BURO

DETERIORO DEL CLIENTE EN EL PUNTAJE DEL BURO

CALIFICACION INTERNA
FORMAS DE PAGO
Fuente: Banco Solidario
Elaboracin: el autor

DESMEJORA DEL CLIENTE EN LA CALIFICACION


INTERNA
USO DE CUENTAS DEL PSIVO PARA COBRO DE LA
DEUDA

La mayor parte de la informacin que requieren las entidades para desarrollar


sistemas de alerta tempranas se encuentran en los aplicativos del banco, el
inconveniente es que esta informacin no se encuentra integrada y presenta
deficiencias en la calidad de los datos. Se deben depurar los datos de los aplicativos
(proceso largo y que requiere apoyo institucional), y adems hay que integrar la
informacin en un repositorio de datos nico esto implica inversin en tecnologa y
sobre todo un compromiso de todas las reas del banco. El diseo del sistema que
permita dar las seales de alerta de forma integrada es complicado, se debe evaluar
la conveniencia de desarrollarlo internamente o adquirirlo a un proveedor externo.

26

2.4 Bur de Crdito


Es un sistema diseado para compartir informacin crediticia que permite a las
empresas que otorgan crdito (Bancos, Cooperativas, entidades de microcrdito,
empresas) financiar a sus clientes mucho mejor informados y dar crditos a tasas de
inters competitivas, disminuyendo su riesgo.

2.4.1 Importancia de la informacin crediticia


Entre los aspectos ms relevantes, la informacin crediticia es importante porque:

Propicia un conocimiento ms exacto de la calidad crediticia de cada acreditado,


poniendo a disposicin de los agentes econmicos mayor informacin, con la que
podrn efectuar adecuados anlisis, fomentando as la competencia entre las
entidades, que de esa manera, ofrecern unas tasas de inters ms ajustadas al
riesgo real en que se incurre. Es decir impulsa el anlisis e investigacin para
obtener una correcta valoracin del riesgo de crdito inherente en el mismo.

Apoya al crecimiento del portafolio de crdito con calidad. Disminuye las


provisiones y la prdida de cartera. Apoya al proceso de crdito en todas sus
etapas. Apoya en la proteccin ante el robo de identidad.

Los contratos de crdito involucran compromisos futuros de pago por lo que el


disponer de informacin que establezca indicios del comportamiento del deudor
es fundamental para controlar el riesgo y la probabilidad de recuperacin.

Provee de conocimiento sobre las deudas de los clientes

Provee de conocimiento para tomar las dediciones de quin otorgar el crdito.

Las decisiones sanas de concesin del crdito protegen al depositante.

El conocimiento y las decisiones sanas buscan estabilidad del sistema financiero.

Amplia la base potencial de clientes a quien otorgar el crdito


27

Permite que se califique de manera oportuna a los potenciales prestatarios

El proceso de evaluacin de los crditos para pequeos prstamos se simplifica.

Mejora el conocimiento para establecer indicadores de la calidad de la cartera y


su probabilidad de incumplimiento

Se profundiza una cultura de pago y el proceso de recuperacin se facilita

Se reducen las prdidas

2.4.2 El Bur en el Ecuador


Los Bur de informacin crediticia son creados mediante ley publicada en el
Registro Oficial No.127 del 18 de octubre de 2005. Son sociedades annimas.
Objeto social exclusivo, prestacin de servicios de referencias crediticias del titular
de la Informacin crediticia. Son entidades auxiliares del sistema financiero. Slo los
bur pueden de forma lcita recabar y difundir informacin de riesgos crediticios.
Los Burs son entidades controladas por la Superintendencia de Bancos y Seguros 7.
Para operar deben cumplir los requerimientos definidos por la Superintendencia:
Tecnolgicos, Operativos, Administrativos y Comerciales. Las

fuentes de

informacin utilizadas son, Central de riesgos, casas comerciales, entidades de


micro crdito.
2.4.3 Reduccin del riesgo en las diferentes etapas del crdito
Prospeccin

Reduce el costo de adquisicin.

Enriquece bases de prospectos

Completar informacin pre- existente.

Superintendencia de Bancos y Seguros, libro I, Normas Generales para la Aplicacin de la Ley General de
Instituciones del Sistema Financiero, titulo I De la Constitucin, Capitulo IX, De los Burs de Informacin
Crediticia, Quito, 2006, p. 43

28

Ventas

Analizar y acotar futuros riesgos

Automatizar decisin

Confirmar y evaluar datos de consumidores.

Aumentar tasas de aprobacin.

Seguimiento

Reducir morosidad

Evaluar tasas de ventas cruzadas

Anticipar el pago de cartera

Entregar seguridad en decisiones de cupos de crdito control de riesgo de


cartera

Cobranza

Localizar los deudores.

Reducir el costo de la cobranza

Optimizar eficiencia por signar acciones

Mejorar tasa de recuperacin.

2.4.4 Beneficios que se convierten en resultados


Entre los beneficios que tenemos al aplicar esta herramienta tenemos:

Aumentar la eficiencia en el manejo del crdito

Minimizar el riesgo crediticio

Mayor precisin en las decisiones de crdito

Reduccin de plazos y costos en el anlisis crediticio

Alertas de evolucin del perfil crediticio del microempresario

Limitar el sobreendeudamiento
29

Acceso al crdito en base al perfil crediticio

Un mejor seguimiento de los clientes para apoyar a que no se sobreendeuden


y por consiguiente mantener la capacidad de pago.

2.5 Herramienta de Credit Scoring en las Microfianzas


Es un mtodo cientfico mediante el cual se le asigna un puntaje a un cliente,
este se otorga con base en el perfil y en el comportamiento histrico de la persona,
determinado la probabilidad de un comportamiento futuro8. Esta fundamentado en
modelos estadsticos que permiten optimizar la utilizacin de la informacin. Este
modelo evalu variables cualitativas o cuantitativas relacionadas con el cliente. Con
el score no se esta evaluando capacidad de pago del cliente, esta es un
complemento a la evaluacin del score.
2.5.1 Importancia
La incorporacin de los scores en las instituciones de microfinanzas significa:
Darle orden al proceso y unificar criterios, simplificar el trabajo que realiza el oficial
de crdito y la consecuente reduccin en la mora. Masificar eficientemente el micro
crdito a travs de la reduccin del tiempo de aprobacin y el control del riesgo. Es
decir consiste en la implementacin de un paquete total de tarjeta de puntuacin o
scoring que le permitir agilizar los procesos crediticios, reducir el riesgo y mejorar
su eficiencia con el consecuente beneficio al cliente en trminos de atencin y a
mediano plazo, con la disminucin del costo del producto.
Es una herramienta que tiene como sustento el conocimiento de nuestros
cientos ya que los seres humanos normalmente reflejan comportamientos
reiterativos y esto nos permite calificar las variables relacionadas con el cliente y el
crdito para una toma de decisiones de crdito, comercializacin y cobranza. Su
8

Banco Solidario y Accin Internacional, Manual General de Scoring, Quito, 2003, p 3.

30

procedimiento se basa en el anlisis de la informacin histrica, el uso de toda la


informacin disponible (en la solicitud, en las centrales de riesgo, en el anlisis
financiero, en el comportamiento de pago), identificar grupos homogneos, analizar
cada una de las variables vs. el comportamiento, en la utilizacin de la estadstica y
los modelos para el clculo del score y finalmente contar con un software que:
capture los datos, calcule el score e indique una directriz.
2.5.2 Variable Analizadas
Del crdito

Segmento

Cantidad de integrantes

Frecuencia de pago

Antigedad del crdito

Mora actual

Destino del crdito

Agencia

Plazo

Del cliente y la microempresa

Cantidad de crditos del cliente

Estado civil

Genero

Edad del cliente

Mora actual

Antigedad con el banco

Sector econmico

Actividad econmica
31

De comportamiento histrico

Mora mxima

Mora en el ltimo mes, trimestre y semestre.

Mora promedio

Contadores de moras: entre 1 y 30 das, 31 y 60, 61 y 90, y ms de 90.

Porcentaje de cuotas pagadas sobre causadas.

Calificacin en el ltimo ao.

Centrales de riesgos: moras y tipos de crditos.


El diseo de estrategias se lo realiza de acuerdo a la segmentacin por

probabilidad de recuperacin (Score). Y diseo de estrategias por rango de


Score y altura de mora.
2.5.3 Tipos de Score
Dentro de este objetivo se han desarrollado tres scores, en los que se
involucran todas las actividades del proceso del crdito estos son: el score de
seleccin, de represtamos y el de cobranza.
2.5.3.1 Score de Seleccin
Evala a los clientes potenciales a travs de las variables disponibles en las
solicitudes de crdito, con el objetivo de asignar un puntaje que le permita
seleccionar una estrategia para su aprobacin o rechazo. Para la elaboracin de
este modelo se ha requerido de dos tipos de informacin clave. Los datos del cliente
potencial y su microempresa al momento de la solicitud , los datos del negocio y la
unidad familiar que son obtenidos por el oficial de crdito durante su visita de
evaluacin y la informacin de las centrales de riesgo. Una vez ingresada esta
informacin al sistema es comparada con la informacin almacenada en la base de
datos del Banco y procesada para crear, con herramientas estadsticas y
32

economtricas, el perfil tipo en relacin al comportamiento de pago y otros factores


socio econmicos de clientes actuales y pasados del Banco (parmetros de
comportamiento). Esta ultima informacin determina las caractersticas deseadas
para la aprobacin de un crdito solicitado por un cliente nuevo y que es incluida en
el proceso que concluye con la asignacin de un puntaje (score), que sirve como
gua en la aprobacin y evaluacin del crdito.
Este score deriva en una estrategia diferenciada para cada tramo de
calificacin, lo que permite asignar prioridades en la atencin de un determinado
cliente, por una parte, y en la adopcin de acciones preferentes o ms rigurosas
dependiendo del caso. Por otra parte, al constituirse en un primer filtro, permite
maximizar el tiempo el tiempo del oficial de crdito y dar una respuesta ms rpida al
cliente, siendo que puede ser afirmativa o negativa.
2.5.3.2 Score de Represtamos
Se entiende por represtamos la operacin de crdito de microempresa que se
otorga a clientes que estn terminando de pagar un crdito vigente, o haya
cancelado una operacin en los ltimos das. El store de represtamos es un soporte
automatizado

basado

en

un

modelo

estadstico

que

evala

clientes

microempresarios pertenecientes a la entidad y cuantifica su nivel de riesgo con el


propsito de agilizar el proceso de renovacin de crditos especialmente a los
mejores clientes. Es decir permite a las instituciones dependiendo de la calificacin
que haga de cada uno de ellos, direccional sus acciones hacia el cultivo de
principios de lealtad y retencin de clientes adems de implementar estrategias de
reciprocidad y premio a clientes antiguos y buenos. Adicionalmente este score
permite a las instituciones simplificar sus procesos de otorgacion de un nuevo
crdito para un cliente antiguo, lo que se traduce en una significativa reduccin de

33

cotos operativos y servicio de mayor calidad, con la consecuente disminucin de los


costos de transaccin y con una posibilidad de riesgo menor.

2.5.3.3 Herramienta Credit Scoring de Cobranza


Es una herramienta utilizada para prever el riesgo futuro, dadas las actuales
caractersticas de los clientes y usando el conocimiento de las relaciones existentes
en el pasado entre el riesgo y esas caractersticas.
Las aproximaciones para determinar las relaciones entre el riesgo y las
caractersticas de los clientes, pueden establecerse en forma subjetiva o de forma
estadstica.

Scoring Subjetivo
La gestin de cobro se basa en general en la altura de mora que presenta el
cliente y el conocimiento sobre las caractersticas de los clientes que han
adquirido los oficiales de crdito en su relacin con estos, y con base en ello
cada oficial de crdito elabora sus propias polticas o reglas.
El scoring subjetivo es diferente para cada oficial de crdito, por lo tanto la
institucin no tiene una nica directriz en cuanto a la gestin de cobro.

Scoring Estadstico
Este scoring pronostica comportamiento de pago del cliente basado en la
cuantificacin de las caractersticas incluidas en las bases de datos.
El vinculo entre las caractersticas y el riesgo se expresa mediante formulas y
se hace explicito mediante probabilidades.
Las estrategias determinadas para los clientes son dirigidas por la institucin
de microfinanzas y no por cada oficial.
El scoring estadstico unifica la poltica de cobranza, facilita la gerencia del
riesgo, haciendo la evaluacin del riesgo consistente y explicita.
34

La predictividad del modelo se puede comprobar antes de usarlo


Scoring es una herramienta que permite pronosticar a partir de modelos
estadsticos, el comportamiento de pago de cliente.
En el caso de scoring de cobranza se trata de determinar segmentos de
poblacin para aplicar diferentes estrategias de cobro. El objetivo es determinar,
para cada segmento, la estrategia o conjunto de estrategias que den los mejores
resultados en trminos de recaudo. El uso de la segmentacin de la cartera se
extiende a mercadeo puesto que la segmentacin permite determinar quienes son
nuestros mejores clientes.
Metodologa
Consiste en la clasificacin de los clientes en buenos y malos a partir del
comportamiento de pago entre un periodo y otro. Reconstruccin histrica del
cliente. Primer acercamiento Cartera Comportamiento actual vs. Comportamiento
Histrico.
Estrategias de cobranzas

Se la realiza a travs de la reconstruccin de la historia de los clientes.

Analizamos la relacin entre el comportamiento actual de la cartera y el


histrico.

Segmentamos el comportamiento actual en funcin del perfil y de las


condiciones del producto.

Generamos el scorecard o tabla.

En funcin de la scorecard calificamos a los clientes (A-B-C-D-E)

Diseamos las estrategias de acuerdo con: la calificacin de los clientes y la


altura de la mora actual

35

2.5.4 Implementacin
Se la realiza mediante una planificacin circular desde la generacin de la
informacin esttica y dinmica de la poblacin y gestin. La retroalimentacin. Los
resultados de la implementacin. La implementacin de Cobranza (call center,
visitas, mailing). Diseo de estrategias y la generacin del Scorecard (ver ejemplo
anexo 3)

2.5.5 Ventajas y desventajas del scoring estadstico


Ventajas

Scoring estadstico cuantifica el riesgo como una probabilidad

El scoring estadstico es consistente; La ficha de calificacin del prstamo


trata idnticamente a las solicitudes idnticas. Dos personas con las mismas
caractersticas tendrn el mismo pronstico de riesgo.

El scoring estadstico es explcito; En el scoring estadstico, se conoce y


puede comunicarse el proceso exacto usado para pronosticar el riesgo (la
ficha de calificacin).

El scoring estadstico considera una amplia gama de factores; scoring


estadstico, puede considerar 30 50 caractersticas simultneamente.

El scoring estadstico puede probarse antes de usarlo.

El scoring estadstico revela concesiones mutuas; Al mostrar lo que el


prestamista puede esperar como consecuencia de implementar diferentes
opciones de poltica, el scoring estadstico mejora la administracin del
riesgo. El scoring estadstico revela escenarios diferentes a la realidad, que
es exactamente lo que se requiere para una buena administracin.

36

Scoring revela las relaciones entre el riesgo y las caractersticas del


prestatario, el prstamo, y el prestamista

El scoring estadstico no requiere cambios en el proceso de evaluacin actual


en las etapas anteriores a la etapa de anlisis del comit de crdito

Su uso en la prctica es automatizado; la administracin no necesita saber


cmo producir un pronstico, simplemente necesita decidir cmo usarlo.

El scoring estadstico reduce el tiempo gastado en cobranza; El beneficio


principal del scoring estadstico es que los analistas de crdito gastarn
menos tiempo en gestiones de cobro.

Se puede estimar el efecto de scoring en la rentabilidad

Desventajas del scoring estadstico

El scoring estadstico requiere datos sobre muchos prstamos

El scoring estadstico requiere muchos datos de cada prstamo

Scoring requiere informacin de calidad adecuada

El scoring estadstico requiere un consultor

Scoring estadstico parece arreglar lo que no est defectuoso

El scoring estadstico puede denegar solicitudes pero no puede aprobarlas o


modificarlas

El scoring estadstico no puede aprobar, solamente denegar

Otras consideraciones del Scoring


El scoring estadstico supone que una buena parte del riesgo est vinculada
con caractersticas cuantificadas; El scoring estadstico supone, por ejemplo, que el
riesgo est vinculado con el gnero, la edad, el lugar de residencia, los atrasos en
crditos anteriores, el tipo de actividad empresarial, y los trminos del contracto de
crdito. Este supuesto se cumple; la pregunta importante es qu proporcin del
37

riesgo est asociada con esos factores pueden incluirse en la ficha de calificacin, y
qu proporcin est asociada con los factores subjetivos o idiosincrsicos que no
aparecen en la ficha de calificacin.
Scoring estadstico supone que el futuro ser como el pasado. El producto de
scoring es un porcentaje, el riesgo pronosticado de que un
prstamo se vuelva malo (segn la definicin del prestamista) antes de que sea
cancelado. Aunque el pronstico es siempre mayor que cero y menor que uno, el
riesgo observado en la prctica es siempre cero (no fue malo) o uno (s fue malo).
Por eso, scoring nunca funciona o da en el blanco para un prstamo dado.
Scoring solamente puede funcionar, en promedio, para un grupo grande de
prstamos. El scoring estadstico es susceptible al mal uso. Scoring le brinda a la
administracin un pronstico, pero no le indica qu hacer
con la informacin.
El uso de ciertas caractersticas puede ser ilegal o inmoral; Algunas de las
caractersticas ms tiles en el pronstico de riesgo crediticio por parte de scoring
son el gnero, estado civil, edad, lugar de residencia, y grupo tnico. Los
prestatarios, sin embargo, no escogen su gnero, edad, o grupo tnico, y algunos
puede que no hayan tenido demasiadas opciones en cuanto a su estado civil o su
lugar de residencia.

2.6 Herramienta de Actividades Restringidas y Bloqueadas


Esta herramienta ayuda a reducir el riesgo de crdito a travs de un estudio
sobre las actividades (comercio, produccin y servicios) a las que van dirigidas el
crdito. Estableciendo un especial inters y trato en aquellas que presentan un
riesgo mayor llegando al caso de que se pueda suspender el direccionamiento del
crdito hacia esa actividad, es decir restringir definitivamente o bloquear
38

temporalmente, hasta que su riesgo vuelva a su normalidad. Se busca identificar las


actividades econmicas que por factores exgenos al giro del negocio y/o factores
sistemticos, que repercuten en el comportamiento de pagos y consecuentemente
representan un Riesgo Crediticio. Controla y mitiga los riesgos, mediante el
monitoreo permanente de la cartera de crditos, especialmente la cartera en riesgo.
Las Actividades Restringidas, son aquellas actividades econmicas, que
demuestran ciertas dificultades en su entorno econmico, por lo cual requieren de un
anlisis crediticio profundo antes de su aprobacin, la cual debe ser analizada de
diferente manera que al normal.
Las actividades bloqueadas, son aquellas actividades econmicas, con las
cuales esta prohibido realizar operaciones crediticias.
2.6.1 Procedimiento
Entre los procedimientos para la implementacin de esta herramienta tenemos:

La Unidad de riesgos9 de la institucin ser la encargada de monitorear


mensualmente la maduracin de la cartera de crditos y elaborar una lista de
actividades restringidas.

Para realizar el anlisis se considerara principalmente la morosidad, el


entorno, la ubicacin geogrfica y otros factores internos y externo que
permita tomar una decisin.

Las

restricciones

sern

propuestas

considerando

las

zonas

la

representatividad que la actividad econmica tenga en la cartera de cada


Institucin.

La Unidad de Riesgos fue creada por un requerimiento de la Superintendencia de Bancos y por una necesidad
interna con el fin de administrar los riesgos a los que puede estar expuesta la institucin a travs de la
identificacin, medicin, monitoreo y control de los mismos. Resolucin de Junta Bancaria JB-2003-601, De la
Gestin Integral y Control de Riesgos, Quito 2002, p 2.

39

Se deber sealar los motivos cualitativos y/o cuantitativos por los cuales se
restringe la actividad econmica.

Las restricciones se establecern individualmente para cada una de las


oficinas, desagregadas por tipo de producto de micro crdito y por sector
econmico (comercio, produccin y servicios).

El estudio efectuado deber ser presentado, previo acuerdo con la Gerencia.

Las operaciones para clientes nuevos cuya actividad consta en el listado de


restricciones estn totalmente prohibidas.

Las nicas operaciones factibles de realizar en actividades restringidas sern


represamos a clientes calificado como preferenciales (con buen historial
crediticio).No debe existir la posibilidad de excepciones.

2.7 Cobranzas con empresas particulares. (Outsourcing)


El Outsourcing es una herramienta utilizada muy frecuente en la actualidad
para la reduccin de riesgo de cartera vencida, en las instituciones financieras.
El crdito y la cobranza se pueden realizar a travs de un esquema de outsourcing,
es decir, subcontratar a una empresa externa para que se encargue de dichas
actividades10. Algunas compaas, ofrecen servicios completos o parciales a las
empresas. A menudo la cuestin se reduce a un problema fundamental de
competencia. Cuando no se tiene la capacidad interna, o esta no es eficiente, la
decisin (incluso en el caso de las compaas grandes) puede consistir en contratar
el servicio externamente. En el caso de las compaas medianas y pequeas, es
posible que la cobranza sea una actividad costosa para llevarlas a cabo por su
propia cuenta.

10

James c. Van Horne y John M.Wachowicz, Jr, Fundamentos de Administracin Financiera, Pearson Prentice
Hall, 2002, 11a. ed, p 267.

40

A travs del Outsourcing, se busca reducir y controlar los costos operativos


teniendo como finalidad garantizar un buen resultado frente a los recursos asignados
y sobre todo compartiendo riesgos. El Outsourcing en las finanzas identifica
oportunidades y riesgos que impiden maximizar los flujos disponibles destinados al
capital de trabajo, repago de deuda, ahorro e inversin teniendo como meta,
identificar el saldo de caja requerido de acuerdo con los compromisos previsibles
futuros de la empresa mediante tres actividades: el control de ingresos (gestin de
cobranza y recuperacin), control de desembolsos (gestiones de pago y remesas) y
control de la ejecucin del presupuesto de caja.

2.7.1 Utilizacin del Outsourcing en las instituciones financieras

Administracin y Parametrizacin
Administra los parmetros del sistema y establece niveles de seguridad y
acceso para garantizar la confidencialidad de la informacin. A travs de este
mdulo, se asigna niveles de acceso para los usuarios, cuyas capacidades de
procesamiento varan de acuerdo con la funcin y nivel de responsabilidad.

Ventas
Permite realizar el ingreso de Ventas, la aprobacin anulacin, el proceso
permite financiar la cuota de entrada, el saldo deudor el crdito directo, el
financiamiento se lo puede realizar con cuota fija cuota variable, con o sin
intereses.

Crdito
Facilita los procesos de anlisis de crdito al momento de otorgarlos, contando
entre sus caractersticas ms importantes:
1.- La unificacin de las polticas crediticias.
41

2.- La facilidad de las herramientas objetivas para la evaluacin de los


clientes.

3.- Aplica diferentes formas de financiamiento:

- Cuotas mensuales fijas sin y con intereses


- Cuotas mensuales variables sin y con intereses
- Perodos de gracia
- Pagos bimensuales, trimestrales, cuatrimestrales y semestrales

4.- Emisin de la documentacin soporte del crdito:


- Medio de aprobacin,
- Plan de Pagos
- Convenio de reserva,
- Pagars,
- Contratos de mutuo,

5.- Disminucin de los costos operativos.

6.- La personalizacin del trato con los clientes.

7.- La reduccin de los incobrables.

Perfeccionamiento del crdito

Permite llenar el control de los tiempos de las operaciones enviadas a


las entidades financieras, lo cual ayuda al usuario medir los tiempos y el
proceso en el que se encuentra.

42

Cobranzas
Optimiza considerablemente los procesos administrativos y operativos
relacionados con la cobranza de las cuentas por cobrar, as como, controla
las formas de pago con que se cancelan dichas deudas. Entre sus
caractersticas ms significativas, podemos citar:

Programa y asigna automticamente planes de contactos y listas de trabajo


que contienen la informacin de quienes se gestiona la cobranza.

Genera correspondencia para los deudores; automticamente por solicitud


del usuario.

Provee informacin actualizada y confiable, la cual puede ser suministrada al


rea financiera.

Permite recuperar los costos de cobranzas, discriminando los gastos por


cliente e imputndoselos a las cuentas respectivas.

Reporta el desempeo del Departamento de Cobranzas, para el control


efectivo de la gestin de cobro.

Permite registrar informacin relacionada con los procesos de cobro,


controlando acuerdos de pago y personalizando el trato con los clientes.

Permite aplicar las tres tcnicas tradicionales de cobro: Llamada telefnica,


visita y envo de correspondencia.

La automatizacin de tareas manuales y la disponibilidad instantnea de


informacin permite al personal concentrarse exclusivamente en las funciones
vitales de cobranzas.

Gestin Telefnica

Gestin telefnica de crditos y Cobranzas.


43

Programa y asigna automticamente planes de contactos y listas de trabajo


que contienen la informacin de los clientes, a quienes se les debe gestionar
la cobranza.

Registra informacin relacionada con los procesos de cobro, controlando


acuerdos de pago y personalizando el trato con los clientes.

Permite cobrar los costos de cobranzas, discriminando por clientes e


imputndoselos a las cuentas respectivas.

Instrumentacin Legal.

Registra el control de los procesos de las instrumentacin

Gestin de cobranza prejudicial: estrategias, negociacin, refinanciacin y


cobranza.

Gestin de cobranza judicial: demandas, seguimiento, cobranza.

2.7.2 Ventajas del Outsourcing

Mejorar los ndices de recuperacin y calidad de cartera para lograr superar


los ndices que maneja la industria. Mediante una evaluacin de riesgo
crediticio y un control de crdito y cobranza en la instruccin

Gestionar y realizar seguimiento permanente al cobro, recuperacin y manejo


de cartera.

Mantener la estabilidad de los flujos de caja, mediante una optima


recuperacin de activos, manteniendo adecuados ndices de respuesta
cualitativa y cuantitativa de su cartera morosa.

Prevenir riesgos financieros y operacionales

Seguimiento y control de los riesgos de prdida en operaciones de cartera.

Fidelizar al cliente frente al comportamiento de sus compromisos de pago.


44

Generar programas para recuperacin efectiva de cartera, buscando la


minimizacin del riesgo

Mayor cobertura a la gestin

Disminucin de cuentas incobrables por mala gestin

Costo de oportunidad de la cartera vencida, perdida de nuevos negocios

Reduccin de costos fijos en la administracin de la cartera de cobranzas

2.7.3 Riesgos del Outsourcing

Los riesgos asociados a la contratacin podran ser:

Incumplimiento por parte de la empresa que preste los servicios de


Outsourcing que conlleve a la prdida de control de la cartera vencida.

Mala calidad en el servicio, que dificulte detectar el verdadero origen en una


crisis de cartera.

Manejo inadecuado de la confidencialidad por parte de un tercero.

Mantener el contacto, la fidelidad del cliente y perder el feed-back


(retroalimentacin) del mercado

Prdida de la fluidez en la soluciones de mora administrativa.

Acceso a mayor informacin en los sistemas de la compaa.

El anexo 4 nos da un ejemplo de esquema de cobranzas mediante Outsourcing


aplicado a las microfinanzas.

45

CAPITULO 3
TRATAMIENTO OPERATIVO DE LA CARTERA VENCIDA
3.1 Introduccin
El tratamiento operativo que dan las Instituciones Financieras a la cartera
vencida son procedimientos y estrategias que tienen como finalidad controlar la
cartera de micro empresa. Entre los utilizados tenemos:

El castigo de cartera.

La reprogramacin y reestructuracin de operaciones de microempresa.

La Dacin en Pago.

Subrogaciones de Crditos

La Venta de Cartera Vencida

3.2 Castigo de Cartera


Es una accin contable que se adopta por parte de las instituciones
financieras en el caso de deudas de los clientes, que hayan permanecido en mora
ms del tiempo establecido por las entidades de control. Esta si bien es cierto no
reduce el riesgo crediticio permite sincerar su cartera de crdito. Las instituciones
controladas podrn solicitar al Superintendente de Bancos la debida autorizacin
para castigar crditos o activos que hubieren permanecido vencidos por un periodo
menor al establecido11.
3.2.1 Objetivos
Presentar razonablemente los estados financieros debidamente saneados
mostrando resultados reales. Establecer fechas especficas de castigo de cartera de
crditos, as como determinar los criterios y controles para el manejo de la misma.

11

Codificacin de Resoluciones Bancarias, Titulo VII, De los Activos y los Limites de crdito, Subtitulo I,
Capitulo I, Seccin I.

46

Determinar las instancias de autorizacin correspondientes. Evitar incurrir en gastos


excesivos en cobranza judicial en situaciones en las que tcnica y legalmente se ha
demostrado la irrecuperabilidad del prstamo.
3.2.2 Criterios para el castigo de cartera en las microfinanzas

Presentar ms de 180 das de atraso en saldos o cuotas en mora y/o


prstamos vencidos contractualmente.

Prestamos calificados en categora E con el 100% de provisin.

Cuando el monto de crdito a castigar no justifique iniciar accin judicial.

En casos que se hayan agotado todas las posibilidades de cobro y existan


evidencias reales y comprobables sobre su irrecuperabilidad.

En caso de crditos con procesos judiciales en los que se hayan ejercitado


las acciones judiciales pertinentes hasta establecer la imposibilidad de
recuperacin. Se aplicara para crditos con un mnimo de 12 meses en
situacin de cobranza judicial efectiva.

Se considera crdito irrecuperable aquel que presente las siguientes


condiciones. Deficiente situacin econmica del deudor, cuando se ha
demostrado que no existe posibilidades de pago y los costos de la
recuperacin sean el equivalente o superen el 100% de lo adeudado por el
cliente.

Cuando el informe crediticio legal demuestre la inviabilidad de la recuperacin


del crdito por la va judicial.

3.2.3 Periodo de castigo


Se establecen como fechas para determinar saldos de los prstamos
considerados irrecuperables, los cuales sern castigados contra la reserva para
cuentas incobrables, los cierres de cada trimestre.
47

3.2.4 Control de la cartera castigada


Se realizara de acuerdo a la poltica de castigo de activos, segn la ley de
instituciones del sistema financiero.

3.3 Subrogaciones de Crditos


Es un procedimiento que permite establecer lineamientos para la renovacin
de crditos que impliquen cambio de deudor con la finalidad de mejorar la posicin
de riesgo de la Institucin. La Subrogacin de crditos se refiere al mecanismo a
travs del cual se cancelan operaciones crediticias que se encuentran activas a
nombre de un deudor, mediante la concesin de un nuevo crdito a nombre de un
tercero12.
Dentro de la Legislatura Ecuatoriana no existe una norma que regule la
subrogacin de deudas, por lo que se deber cumplir todos los criterios de activos
en riesgo aprobados por la Superintendencia de Bancos.
3.3.1 Procedimiento
Cualquier crdito podr ser subrogado por un tercero, siempre que el nuevo sujeto
de crdito cumpla con el perfil y requisitos definidos para el segmento de crdito al
que aplique.

La capacidad de pago del solicitante ser evaluada considerando:

El segmento de crdito en el cual se procesara la nueva operacin.

Las polticas vigentes a la fecha de evaluacin.

Suficiencia patrimonial

Una subrogacin proceder siempre y cuando la nueva operacin cancele


totalmente la deuda insoluta del crdito anterior, siendo este el monto mximo

12

Banco Solidario, Manual Comercial de crdito de Microempresa, Quito, 2008, p 13.

48

de contratacin de la nueva operacin. Cualquier excepcin a este acpite


deber ser aprobada por el comit de crdito.

Es facultad de la Institucin Financiera, el aceptar o no la subrogacin


propuesta, y la razn de hacerlo deber ser plenamente justificada por la
parte proponente del negocio.

La posicin de riesgos versus garantas de la nueva operacin, deber ser


igual o mejor a la del crdito anterior.

3.4 Reprogramacin y Reestructuracin de Operaciones de Microempresa.

Son procesos operativos que tienen como objetivo establecer lineamientos


para la cobranza de los crditos de microempresa, as como de la establecer
mejores condiciones para la renegociacin de operaciones de crdito. Ayuda a
controlar el riesgo crediticio mediante el otorgamiento de una nueva operacin de
crdito. As tenemos la reprogramacin y la reestructuracin de deudas. Cabe
destacar que cuando se utiliza en forma deliberada y frecuentemente la
reprogramacin o reestructuracin de las deudas y paralelamente no se conoce un
nivel de provisiones suficientes, puede ser un indicio de inestabilidad del
intermediario ya que pondra en peligro la recuperacin de fondos lquidos para
atender a los depositantes o inversionistas. La reestructuracin tiene su sustento
legal en las normas generales para la aplicacin de la Ley General de Instituciones
del Sistema Financiero13.

3.4.1 Reprogramacin
Cancelacin de operaciones que se encuentra al da, mediante la concesin de
una nueva operacin de crdito por el mismo saldo de capital de las
13

Ley General de Instituciones del Sistema Financiero, Titulo IX, De los Activos y De los Limites de crdito,
capitulo VIII, De la Reestructuracin Especial de Crditos, Quito, 2008, p 1.

49

operaciones vigentes, pero con variacin en el monto de la cuota; debido a una


disminucin de la capacidad de pago del deudor.
3.4.2 Reestructuracin
Cancelacin de operaciones vencidas, mediante la concesin de una nueva
operacin de crdito por el monto total de las deudas vencidas; debido a una
disminucin de la capacidad de pago del deudor o de retrasos en los pagos del
crdito vigente por causas externas.
El cuadro 5. Indica los diversos tipos de renegociacin con los procesos de
reprogramacin y reestructuracin planificados por la unidad de riesgos utilizados en
las microfinanzas, donde se observa en orden ascendente de cartera vencida,
diferentes estrategias utilizadas para tratar de controlar el riesgo.
Cuadro 5. Tipos de Renegociacin en las Microfinanzas.
TIPOS

DESCRIPCION

Clientes al da: 0 das de mora (hasta

Reprogramacin
B

5 das mora)
Mora blanda: 46 a 90 das mora

Reestructuracin
C*

Mora dura: 91 180 das mora

Reestructuracin
D

Castigo.

Plan de Pagos

3.5 La Dacin en Pago.


Es un procedimiento de pago, que consiste en que el deudor o un tercero, con
el consentimiento del acreedor, soluciona la obligacin con una prestacin distinta a
50

la debida. En tal virtud es una forma atpica de extinguir las obligaciones. Las
personas que intervienen son : el acreedor que es a quien se paga con una
prestacin distinta a la debida y el deudor que es la persona que cumple su
obligacin con la accin de un bien o prestacin distinta a la debida.
Es necesario en primer lugar el consentimiento de las dos partes (deudor
acreedor), en ningn caso se puede forzar al deudor a entregar un bien como pago,
ni al acreedor a recibir un bien en tal sentido. Por lo tanto es importante que cuando
un cliente entrega un bien, lo haga por si mismo. Deben observarse las
solemnidades legales en los casos que as se requiera, por ejemplo cuando se trata
de bienes inmuebles. Para efectos prcticos y de seguridad, es necesario conste el
reconocimiento judicial de las firmas que constan en el contrato de dacin.
Tratndose de contratos de venta con reserva de dominio, no procede la
accin del bien dado en venta, puesto que no es lgico que el vendedor reciba en
accin un bien que le pertenece en virtud de la reserva de dominio. Utilizacin
practica, esta figura legal debe ser utilizada en casos extremos, es decir cuando las
alternativas de pago en efectivo sean escasas. La utilizacin prctica se debe
verificar siempre y cuando el bien se encuentre en excelente estado y sea de fcil
comercializacin. Su base legal se sustenta, en El Cdigo Civil aunque no tipifica
especficamente esta figura, sin embargo dispersas disposiciones legales se refieren
a ella.
3.6 Venta de Cartera.
Procedimiento para la reduccin de la cartera vencida mediante el traspaso o
venta de la cartera a otras empresas normalmente especializadas en cobranzas.
Los bancos para hacer sus movimientos financieros tanto nacionales como
internacionales necesitan tener su cartera de crditos sanos; es decir que los
prstamos que otorgan sean cobrables. Cuando algn deudor se ve imposibilitado
51

para pagar su crdito por algn motivo, los bancos optan por sanear sus crditos y
venderlos a otras empresas. Generalmente de esto no se entera el deudor.
Las empresas que adquieren esta cartera de

crditos, utilizan generalmente el

acoso telefnico, las amenazas verbales, el cobro de intereses sobre intereses y


finalmente los desalojos, para obtener ganancias varias veces ms grandes a lo que
originalmente les cost el crdito.
Los bancos por su parte adems de obtener recursos frescos por la venta de estos
crditos de difcil cobranza, logran sanear su cartera, lo que implica que en sus
registros los prstamos que otorgan son cobrables, y por lo tanto su negocio
financiero muy lucrativo. En muchos casos son cartera de dudoso recaudo en la que
la gestin de cobro se da por agotada, tiene como ventaja la recuperacin de la
liquidez de la institucin, al contar con dinero en efectivo por la venta y por lo que
representa la provisin de esta cartera logrando el saneamiento definitivo del
balance de la institucin.
La venta de la cartera se la realiza mediante el siguiente proceso:

Seleccin del portafolio y seleccin de muestra para avalo

Contratacin de agente financiero y proveedores

Valuacin o valoracin. que se la realiza en base a la probabilidad de cobro


real de la cartera.

Seleccin de la muestra para due diligencie

Integracin de expedientes y conformacin de base de datos

Elaboracin de documentos legales de venta y materiales de venta

Invitacin, anuncios y paquete de subasta

Recepcin de ofertas, cierre y pago final

Post-venta; seguimiento del cumplimento de los acuerdos.


52

El due diligencie permite evaluar a la empresa en marcha, valorar sus activos


y pasivos conocer sus aspectos legales como contratos y estatutos,
cumplimiento

de

la

legislacin

vigente,

marcas

registradas,

activos

intangibles, determinar los riesgos contingentes del negocio, juicios actuales y


potenciales y determinar la existencia de pasivos ocultos, reales o
potenciales. Tambin evaluar activos intangibles como el capital humano, el
conocimiento, la cultura de las empresas, capacidad de liderazgo, etc.

53

CAPITULO 4
4.1 Conclusiones
1.- Se puede concluir que el microfinanciamiento es un prstamo que ha
evolucionado

con

el

tiempo

tomando

mayor

importancia

tanto

para

los

microempresarios como para las instituciones que la otorgan. Tanto es as que hoy
en da la autosostenibilidad de los programas de crdito ha determinado el
aparecimiento de nuevas herramientas adecuadas para reducir el riesgo crediticio en
las instituciones. Debido principalmente a que en muchos casos no se analiza que
las metodologas desarrolladas se deben ajustar con precisin a las necesidades y
estructuras de las instituciones y clientes. .
2.- La estricta aplicacin de estas herramientas, individual o colectiva ayudan a
reducir el riesgo crediticio en las instituciones financieras. Es necesario considerar
que un crdito bien otorgado de alta calidad, nos asegura, minimizar el riesgo de
mora, una reduccin de costos y un cliente a largo plazo.
3.- La informacin constituye hoy un poder de incalculable valor, las Instituciones
deben acceder a ella por los diferentes medios que la tecnologa ofrece y llegar a
ella donde este disponible. No solo es un instrumento para el control de riesgos
crediticios sino como una herramienta para profundizar el mercado financiero,
contribuyendo a la creacin de nuevos servicios de acuerdo a las necesidades de
cada cliente. El intercambio de informacin entre entidades crediticias, contribuyen a
disminuir los problemas de seleccin adversa, el menor riesgo de crdito se traduce
en unos menores costos. Al compartir la informacin incrementa los incentivos a
esforzarse con un resultado final de menor morosidad, reduciendo tambin el riesgo
moral.

54

5.- las herramientas investigadas cuantifican el riesgo y tienen ventajas potenciales


importantes pero tambin tiene varias desventajas. El micro prestamista que no
respete estas desventajas corre el riesgo de un proyecto fracasado, con la
consecuencia de un rpido aumento en los problemas de la morosidad. Como
scoring es una herramienta poderosa, su mal uso puede ser muy perjudicial.
6.- En la actualidad existe una tendencia empresarial muy marcada al uso de estas
herramientas y procesos, ya que da con da las empresas buscan lograr mayor
eficiencia y calidad bajando sus costos de operacin, ya que los procesos y
actividades que puede realizarse de forma externa son muchsimos.
7.- Toda institucin financiera que otorga crditos busca reducir el riesgo crediticio.
Esto significa, que se debe tratar de recuperar los crditos de acuerdo a las
condiciones pactadas. No hay que olvidar que el riesgo crediticio es el condicionante
de la rentabilidad de la cartera de crditos.

4.2 RECOMENDACIONES
1.- Es de suma importancia que las instituciones, con programas microfinancieros
cuenten con la mayor informacin de los clientes para reducir el riesgo y tener una
relacin a largo plazo. Sobre todo por las ltimas disposiciones emitidas por la
Superintendencia de Bancos en relacin a la calificacin de la cartera mora, se hace
necesario recortar los tiempos y las etapas de cobro en la Administracin de cartera,
aplicando nuevas herramientas, evitando un mayor impacto en el nivel de las
provisiones y en el deterioro del indicador de calidad de cartera.
2.- Las instituciones financieras deben capacitarse para desarrollar habilidades que
conlleven a reducir el riesgo para lograr un manejo eficiente de los procesos
crediticios.
55

3.- Se recomienda que las instituciones mantengan siempre una perspectiva flexible
y oportuna en cuanto al conocimiento y implementacin de nuevas herramientas,
nuevos procesos que conlleven a reducir el riesgo.
4.- Alcanzar la autosostenibilidad operativa y financiera en el corto plazo con un alto
grado de recuperacin de prstamos y un crecimiento sostenido de la cartera de
prstamos.

56