ADMINISTRACION DEL CAPITAL DE TRABAJO

NUCLEO PROBLEMICO N2

TERESA HERNANDEZ
TUTORA

JOHANA ANDREA ISAZA

ARELIS GUTIERREZ
CAROLINA GOMEZ
JHON EDUAR LIZCANO
GUILLERMO BARRAGAN
CARLOS GOMEZ

ADMINISTRACION FINANCIERA
UNIVERSIDAD DEL TOLIMA
INTITUTO DE EDICACION A DISTACIA IDEAD
IBAGUE OCTUBRE DE 2012.

LA IMPORTANCIA DE MAJERAR EL FLUJO DE EFECTIVO

Hoy en da y aunque no creamos que sea tan importante, e incluso muchos ni lo

conozcamos, uno de los Estados Financieros ms completo, complejo y
fundamental en una empresa, el cual exige un conocimiento profundo del estado y
de la contabilidad de la empresa para poderlo desarrollar es el Flujo de Efectivo
cuyo objetivo especfico es bsicamente determinar la capacidad de la empresa
para generar efectivo, con el cual pueda cumplir con sus obligaciones y con sus
proyectos de inversin y expansin. Adicionalmente, el flujo de efectivo permite
hacer un estudio o anlisis de cada una de las partidas con incidencia en la
generacin de efectivo, datos que pueden ser de gran utilidad para la el diseo de
polticas y estrategias encaminadas a realizar una utilizacin de los recursos de la
empresa de forma ms eficiente y ptima.
Basados en la explicacin de asesor de la Firma KPMG, Roberto Cabrera y segn
nuestros criterios determinamos que la Administracin del efectivo no se utiliza
solo con el concepto u objetivo de pretender enriquecer a las empresas, hacerlas
ms eficientes y/o aumentar el patrimonio de estas; la Administracin del Efectivo
no genera por si sola riqueza, sino que permite tener una ventaja competitiva ante
las dems empresas y ante cualquier situacin fructfera o de crisis que se nos
pueda presentar en la empresa, adicionalmente nos permite a travs de las
decisiones veraces y evitando las precipitadas que tomemos basndonos en el
determinar el futuro de la empresa, es decir si vamos a prosperar, crecer,
sobrevivir o definitivamente la empresa quebrara.
Es muy importante resaltar que se manejan ocho (8) conceptos bsicos que nos
permiten tener una buena Administracin o Flujo del Efectivo; comenzando por el
hecho de que (1) este debe empezar desde el lder o gerente de la empresa quien
debe manejar como punto focal el Flujo de Efectivo ya que no solo este permitir
analizar el estado de la empresa sino tambin Podremos determinar ineficiencias
o falencias operativas que se presenten en la empresa las cuales nos puedan
estar generando gastos inoficiosos y hasta perdidas en el ejercicio. (2) Pensar
como un fondo de capital, es decir tener un foco principal y este sea el efectivo y el
flujo de efectivo; (3) Tener una muy buena tecnologa, hoy en da debemos estar
actualizados en todo el sentido de la palabra y para esto como mnimo debemos
invertir y contar con la tecnologa flexible que se adecue en nuestras empresa; (4)
Pronosticar, Ver el futuro con determinada precisin, dominar el arte de
pronosticar; visualizar el futuro teniendo en cuenta las variables; construir
escenarios antes determinadas situaciones y qu hacer ante ellas; alternativas de
situaciones que se van a presentar probablemente; (5) Fomentar la actividad de

las estimaciones, objetividad en los pronsticos y en quienes se encargue de

realizar estos pronsticos como tambin que la informacin emitida sea veraz,
confiable, fidedigna y precisa para la toma de buenas decisiones; (6) No basar
toda la estrategia de mejora del flujo de efectivo en los proveedores, si bien es
cierto que los proveedores son fundamentales en nuestras empresas pero tener
en cuenta que los proveedores no son bancos, es decir, estos en algn momento
en un acto de mala fe pueden ver nuestras necesidades y aprovecharse de estas,
por ejemplo en algn momento pueden subir los precios incluyendo financiacin
en los precios y afectan nuestro margen operacional; (7) Menos papel, ms
tecnologa, nuevamente y retomando el tema de actualzanos tambin debemos
pensar en minimizar costos y no gastar tanto dinero como tambin en contribuir
con el medio ambiente que es una problemtica de actualidad de la cual no
podemos evadirnos, por eso es ms rentable, eficiente y seguro realizar nuestras
transacciones, pagos y recaudos a travs de medios electrnicos; (8) Dar
continuidad al Flujo de efectivo, que el manejo de este se vuelva cultura para la
empresa y que no sea de vez en cuando o por un determinado periodo de tiempo,
el manejo del programa de Flujo de Efectivo ms sabiendo que el Flujo de Efectivo
es el escudo ante todo tipo de situacin o crisis y no dejando atrs el hecho de
que a travs de l se encuentran soluciones significativas y que nos pueden dar
una competitividad ante las dems empresas.
Con todo lo anteriormente mencionado podemos decir y concluir que el Flujo de
Efectivo es una herramienta importante y fundamental para que nuestra empresa
tenga una muy buena proyeccin y adicionalmente teniendo en cuenta los ocho
pasos para el buen manejo de este podemos augurar un buen futuro para nuestra
empresa y no solo eso sino que tambin nos permita estar preparados ante
cualquier situacin, ya bien sea favorable o critica para nuestra empresa y de
acuerdo a las decisiones que tomemos de la manera ms precisa y no precipitada
obtener ganancias o como mnimo mantenernos estables y no por el contrario
generar prdidas y en el peor de los casos entrar en quiebra.