Volumen 09 - PGC 2008 Aspectos Fiscales y Legales Mercantil y Contable

1 Alcance y Marco Legal
2 Real Decreto, PGC - Marco Conceptual y Normas de Valoracin

3 PGC - Normas de Elaboracin de Cuentas Anuales y Modelos
4 PGC - Cuentas Abreviadas y Cuadro de Cuentas
5 PGC - Definiciones y Relaciones Contables - Grupos 1 a 4
6 PGC - Definiciones y Relaciones Contables - Grupos 5 a 9
7 Gua Rpida del PGC
8 Casos Prcticos
9 Aspectos Fiscales y Legales de la Ley 16/2007 de Legislacin Mercantil
en Materia Contable
10 Compendio de Legislacin Contable
con la colaboracin de
Reforma Contable 2008: Aspectos de la Ley 16/2007 de Legislacin Mercantil en Materia Contable
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Aspectos Fiscales y
Legales de la Ley 16/2007
de Legislacin Mercantil
en Materia Contable
0009
09
8 423793 360045
Reforma Contable 2008
09
AUDIT
TAX
ADVISORY
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Fascculo 9
Edicin: Enero 2008
Edita: Unidad Editorial Informacin Econmica
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Impresin: RODESA
ISBN (obra completa): 978-84-92433-00-1

ISBN Volumen: 978-84-936215-8-2
Depsito Legal: NA-15-2008
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Aspectos Fiscales y Legales de la Ley 16/2007 de

Legislacin Mercantil en Materia Contable
Indice
ASPECTOS FISCALES
Disposicin Adicional Octava, Ley 16/2007
Aspectos Fiscales
38
I - Prlogo
38
II - El inmovilizado material
41
III - Operaciones de arrendamiento financiero
44
IV - Inmovilizado intangible
46
V - Correcciones de valor: Prdida por deterioro de valor de los elementos patrimoniales
54
VI - Provisiones
55
VII - Reglas de valoracin
58
VIII - Supuestos de vinculacin
61
IX - Imputacin temporal de ingresos y gastos
62
X - Reduccin de ingresos procedentes de determinados activos intangibles
64
XI - Deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios
66
XII - Otras modificaciones introducidas por la Ley 16/2007 en el mbito del

Impuesto sobre Sociedades
71
ASPECTOS MERCANTILES
73
I - Introduccin
73
II - Modificacin del Cdigo de Comercio
75
III - Modificacin del TRLSA
90
IV - Modificacin de la LSRL
102
V - Disposiciones adicionales. Otras modificaciones relevantes
104
VI - Disposiciones de desarrollo y entrada en vigor
110
VII - Consideraciones finales
111
Contactos
112
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ASPECTOS FISCALES
Disposicin Adicional Octava, Ley 16/2007
Disposicin adicional octava de la Ley 16/2007, de 4 de julio, de
reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia
contable para su armonizacin internacional con base en la
normativa de la Unin Europea. Modificacin del Texto
Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado
por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo
1.
Con efectos para los perodos impositivos que se inicien a partir de 1 de

enero de 2008, se introducen las siguientes modificaciones en el Texto
Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real
Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo:
Uno. Se da nueva redaccin al artculo 11 que quedar redactado de la
siguiente manera:
Artculo 11. Correcciones de valor: amortizaciones.
1.
Sern deducibles las cantidades que, en concepto de amortizacin

del inmovilizado material, intangible y de las inversiones inmobiliarias,
correspondan a la depreciacin efectiva que sufran los distintos
elementos por funcionamiento, uso, disfrute u obsolescencia.
Se considerar que la depreciacin es efectiva cuando:
a)
Sea el resultado de aplicar los coeficientes de amortizacin lineal

establecidos en las tablas de amortizacin oficialmente aprobadas.
b)
Sea el resultado de aplicar un porcentaje constante sobre el valor

pendiente de amortizacin.
El porcentaje constante se determinar ponderando el
coeficiente de amortizacin lineal obtenido a partir del perodo de
amortizacin segn tablas de amortizacin oficialmente
aprobadas, por los siguientes coeficientes:
1 1,5, si el elemento tiene un perodo de amortizacin inferior
a cinco aos.
2 2, si el elemento tiene un perodo de amortizacin igual o
superior a cinco aos e inferior a ocho aos.
3 2,5, si el elemento tiene un perodo de amortizacin igual o
superior a ocho aos.
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El porcentaje constante no podr ser inferior al 11 por 100.

Los edificios, mobiliario y enseres no podrn acogerse a la
amortizacin mediante porcentaje constante.
c)
Sea el resultado de aplicar el mtodo de los nmeros dgitos.

La suma de dgitos se determinar en funcin del perodo de
amortizacin establecido en las tablas de amortizacin
oficialmente aprobadas.
Los edificios, mobiliario y enseres no podrn acogerse a la
amortizacin mediante nmeros dgitos.
d)
Se ajuste a un plan formulado por el sujeto pasivo y aceptado por

la Administracin tributaria.
e)
El sujeto pasivo justifique su importe.
Reglamentariamente se aprobarn las tablas de amortizacin y el

procedimiento para la resolucin del plan a que se refiere el prrafo d).
2.
Podrn amortizarse libremente:

a)
Los elementos del inmovilizado material, intangible e inversiones

inmobiliarias de las sociedades annimas laborales y de las
sociedades limitadas laborales afectos a la realizacin de sus
actividades, adquiridos durante los cinco primeros aos a partir
de la fecha de su calificacin como tales.
b)
Los activos mineros en los trminos establecidos en el artculo 97.
c)
Los elementos del inmovilizado material e intangible, excluidos los

edificios, afectos a las actividades de investigacin y desarrollo.
Los edificios podrn amortizarse, por partes iguales, durante un
perodo de 10 aos, en la parte que se hallen afectos a las
actividades de investigacin y desarrollo.
d)
Los gastos de investigacin y desarrollo activados como

inmovilizado intangible, excluidas las amortizaciones de los
elementos que disfruten de libertad de amortizacin.
e)
Los elementos del inmovilizado material o intangible de las

entidades que tengan la calificacin de explotaciones asociativas
prioritarias de acuerdo con lo dispuesto en la Ley 19/1995, de 4
de julio, de Modernizacin de las Explotaciones Agrarias,
adquiridos durante los cinco primeros aos a partir de la fecha de
su reconocimiento como explotacin prioritaria.

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Las cantidades aplicadas a la libertad de amortizacin incrementarn

la base imponible con ocasin de la amortizacin o transmisin de los
elementos que disfrutaron de aqulla.
3.
Siempre que el importe a pagar por el ejercicio de la opcin de

compra o renovacin, en el caso de cesin de uso de activos con
dicha opcin, sea inferior al importe resultante de minorar el valor del
activo en la suma de las cuotas de amortizacin mximas que
corresponderan a ste dentro del tiempo de duracin de la cesin, la
operacin se considerar como arrendamiento financiero.
Cuando el activo haya sido objeto de previa transmisin por parte del
cesionario al cedente, la operacin se considerar como un mtodo de
financiacin y el cesionario continuar la amortizacin de aqul en
idnticas condiciones y sobre el mismo valor anterior a la transmisin.
Los activos a que hace referencia este apartado podrn tambin
amortizarse libremente en los supuestos previstos en el apartado
anterior.
4.
Sern deducibles con el lmite anual mximo de la dcima parte de su

importe, las dotaciones para la amortizacin del inmovilizado intangible
con vida til definida, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
a)
Que se haya puesto de manifiesto en virtud de una adquisicin a

ttulo oneroso.
b)
Que la entidad adquirente y transmitente no formen parte de un

grupo de sociedades segn los criterios establecidos en el
artculo 42 del Cdigo de Comercio, con independencia de la
residencia y de la obligacin de formular cuentas anuales
consolidadas. Si ambas entidades forman parte de un grupo, la
deduccin se aplicar respecto del precio de adquisicin del
inmovilizado satisfecho por la entidad transmitente cuando lo
hubiera adquirido de personas o entidades no vinculadas.
Las dotaciones para la amortizacin del inmovilizado intangible que

no cumplan los requisitos previstos en los prrafos a) y b) anteriores
sern deducibles si se prueba que responden a una prdida
irreversible de aqul.
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Dos. Se da nueva redaccin al artculo 12 que quedar redactado de la

siguiente manera:
Artculo 12. Correcciones de valor: prdida por deterioro del valor de los
elementos patrimoniales.
1.
Sern deducibles las prdidas por deterioro de los fondos editoriales,

fonogrficos y audiovisuales de las entidades que realicen la
correspondiente actividad productora, una vez transcurridos dos aos
desde la puesta en el mercado de las respectivas producciones. Antes
del transcurso de dicho plazo, tambin podrn ser deducibles si se
probara el deterioro.
2.
Sern deducibles las prdidas por deterioro de los crditos derivadas de

las posibles insolvencias de los deudores, cuando en el momento del
devengo del impuesto concurra alguna de las siguientes circunstancias:
a)
Que haya transcurrido el plazo de seis meses desde el

vencimiento de la obligacin.
b)
Que el deudor est declarado en situacin de concurso.
c)
Que el deudor est procesado por el delito de alzamiento de

bienes.
d)
Que las obligaciones hayan sido reclamadas judicialmente o sean

objeto de un litigio judicial o procedimiento arbitral de cuya
solucin dependa su cobro.
No sern deducibles las prdidas respecto de los crditos que

seguidamente se citan, excepto que sean objeto de un procedimiento
arbitral o judicial que verse sobre su existencia o cuanta:
1 Los adeudados o afianzados por entidades de derecho pblico.
2 Los afianzados por entidades de crdito o sociedades de garanta
recproca.
3 Los garantizados mediante derechos reales, pacto de reserva de
dominio y derecho de retencin, excepto en los casos de prdida
o envilecimiento de la garanta.
4 Los garantizados mediante un contrato de seguro de crdito o
caucin.
5 Los que hayan sido objeto de renovacin o prrroga expresa.
No sern deducibles las prdidas para la cobertura del riesgo
derivado de las posibles insolvencias de personas o entidades
vinculadas con el acreedor, salvo en el caso de insolvencia
judicialmente declarada, ni las prdidas basadas en estimaciones
globales del riesgo de insolvencias de clientes y deudores.

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Reglamentariamente se establecern las normas relativas a las

circunstancias determinantes del riesgo derivado de las posibles
insolvencias de los deudores de las entidades financieras y las
concernientes al importe de las prdidas para la cobertura del citado
riesgo.
3.
La deduccin en concepto de prdidas por deterioro de los valores

representativos de la participacin en el capital de entidades que no
coticen en un mercado regulado no podr exceder de la diferencia
entre el valor de los fondos propios al inicio y al cierre del ejercicio,
debiendo tenerse en cuenta las aportaciones o devoluciones de
aportaciones realizadas en l. Este mismo criterio se aplicar a las
participaciones en el capital de entidades del grupo, multigrupo y
asociadas en los trminos de la legislacin mercantil.
Para determinar la diferencia a que se refiere el prrafo anterior, se
tomarn los valores al cierre del ejercicio siempre que se recojan en
los balances formulados o aprobados por el rgano competente.
No sern deducibles las prdidas por deterioro correspondientes a la
participacin en entidades residentes en pases o territorios
considerados como parasos fiscales, excepto que dichas entidades
consoliden sus cuentas con las de la entidad que realiza el deterioro
en el sentido del artculo 42 del Cdigo de Comercio.
4.
Sern deducibles las prdidas por deterioro de valores

representativos de deuda admitidos a cotizacin en mercados
regulados, con el lmite de la prdida global, computadas las
variaciones de valor positivas y negativas, sufrida en el perodo
impositivo por el conjunto de esos valores posedos por el sujeto
pasivo admitidos a cotizacin en dichos mercados.
No sern deducibles las prdidas por deterioro de valores que tengan
un valor cierto de reembolso que no estn admitidos a cotizacin en
mercados regulados o que estn admitidos a cotizacin en mercados
regulados situados en pases o territorios considerados como
parasos fiscales.
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5.
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Cuando se adquieran valores representativos de la participacin en

fondos propios de entidades no residentes en territorio espaol, cuyas
rentas puedan acogerse a la exencin establecida en el artculo 21 de
esta Ley, el importe de la diferencia entre el precio de adquisicin de la
participacin y el patrimonio neto de la entidad participada a la fecha de
adquisicin, en proporcin a esa participacin, se imputar a los bienes
y derechos de la entidad no residente en territorio espaol, aplicando el
mtodo de integracin global establecido en el artculo 46 del Cdigo de
Comercio y dems normas de desarrollo, y la parte de la diferencia que
no hubiera sido imputada ser deducible de la base imponible, con el
lmite anual mximo de la veinteava parte de su importe, salvo que se
hubiese incluido en la base de la deduccin del artculo 37 de esta Ley,
sin perjuicio de lo establecido con la normativa contable de aplicacin.
La deduccin de esta diferencia ser compatible, en su caso, con las
prdidas por deterioro a que se refiere el apartado 3 de este artculo.
6.
Ser deducible el precio de adquisicin originario del inmovilizado

intangible correspondiente a fondos de comercio, con el lmite anual
mximo de la veinteava parte de su importe, siempre que se
cumplan los siguientes requisitos:
a)
Que se haya puesto de manifiesto en virtud de una adquisicin a

ttulo oneroso.
b)
Que la entidad adquirente y transmitente no formen parte de un

grupo de sociedades segn los criterios establecidos en el
consolidadas. Si ambas entidades forman parte de un grupo, la
deduccin se aplicar respecto del precio de adquisicin del
fondo de comercio satisfecho por la entidad transmitente cuando
lo hubiera adquirido de personas o entidades no vinculadas.
c)
Que se haya dotado una reserva indisponible, al menos, por el

importe fiscalmente deducible, en los trminos establecidos en
la legislacin mercantil. Caso de no poderse dotar dicha reserva,
la deduccin est condicionada a que se dote la misma con
cargo a los primeros beneficios de ejercicios siguientes.
Esta deduccin no est condicionada a su imputacin contable en la

cuenta de prdidas y ganancias. Las cantidades deducidas minorarn,
a efectos fiscales, el valor del fondo de comercio.
7.
Cuando se cumplan los requisitos previstos en los prrafos a) y b) del

apartado anterior sern deducibles con el lmite anual mximo de la
dcima parte de su importe el inmovilizado intangible con vida til
indefinida.

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Esta deduccin no est condicionada a su imputacin contable en la

cuenta de prdidas y ganancias. Las cantidades deducidas minorarn,
a efectos fiscales, el valor del inmovilizado.
Tres. Se da nueva redaccin al artculo 13 que quedar redactado de la
siguiente manera:
Artculo 13. Provisiones.
1.
No sern deducibles los siguientes gastos:

a)
Los derivados de obligaciones implcitas o tcitas.
b)
Los relativos a retribuciones y otras prestaciones al personal. No

obstante, sern deducibles las contribuciones de los promotores
de planes de pensiones regulados en el Texto Refundido de la
Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones,
aprobado por Real Decreto Legislativo 1/2002, de 29 de
noviembre. Dichas contribuciones se imputarn a cada partcipe
en la parte correspondiente, salvo las realizadas de manera
extraordinaria por aplicacin del artculo 5.3.d) del citado Texto
Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de
Pensiones. Sern igualmente deducibles las contribuciones para
la cobertura de contingencias anlogas a las de los planes de
pensiones, siempre que se cumplan los siguientes requisitos:
a)
Que sean imputadas fiscalmente a las personas a quienes

se vinculen las prestaciones.
b)
Que se transmita de forma irrevocable el derecho a la

percepcin de las prestaciones futuras.
c)
Que se transmita la titularidad y la gestin de los recursos en

que consistan dichas contribuciones.
Asimismo, sern deducibles las contribuciones efectuadas por

las empresas promotoras previstas en la Directiva 2003/41/CE
del Parlamento Europeo y del Consejo, de 3 de junio de 2003,
relativa a las actividades y la supervisin de fondos de pensiones
de empleo, siempre que se cumplan los requisitos regulados en
las letras a), b) y c), y las contingencias cubiertas sean las
previstas en el artculo 8.6 del Texto Refundido de la Ley de
Regulacin de los Planes y Fondos de Pensiones.
c)
10
Los concernientes a los costes de cumplimiento de contratos

que excedan a los beneficios econmicos que se esperan recibir
de los mismos.
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d)
Los derivados de reestructuraciones, excepto si se refieren a

obligaciones legales o contractuales y no meramente tcitas.
e)
Los relativos al riesgo de devoluciones de ventas.
f)
Los de personal que se correspondan con pagos basados en

instrumentos de patrimonio, utilizados como frmula de
retribucin a los empleados, tanto si se satisface en efectivo o
mediante la entrega de dichos instrumentos.
2.
Los gastos correspondientes a actuaciones medioambientales sern

deducibles cuando se correspondan a un plan formulado por el sujeto
pasivo y aceptado por la Administracin tributaria. Reglamentariamente
se establecer el procedimiento para la resolucin de los planes que se
formulen.
3.
Los gastos que, de conformidad con los dos apartados anteriores, no

hubieran resultado fiscalmente deducibles, se integrarn en la base
imponible del perodo impositivo en el que se aplique la provisin a
su finalidad.
4.
Los gastos relativos a las provisiones tcnicas realizadas por las

entidades aseguradoras, sern deducibles hasta el importe de las
cuantas mnimas establecidas por las normas aplicables.
La dotacin a la provisin para primas o cuotas pendientes de cobro
ser incompatible, para los mismos saldos, con la dotacin para la
cobertura de posibles insolvencias de deudores.
5.
Sern deducibles los gastos relativos a las provisiones tcnicas

efectuados por las sociedades de garanta recproca, con cargo a su
cuenta de prdidas y ganancias, hasta que el mencionado fondo
alcance la cuanta mnima obligatoria a que se refiere el artculo 9 de la
Ley 1/1994, de 11 de marzo (RCL 1994, 744), sobre Rgimen Jurdico de
las Sociedades de Garanta Recproca. Las dotaciones que excedan las
cuantas obligatorias sern deducibles en un 75 por 100.
No se integrarn en la base imponible las subvenciones otorgadas por
las Administraciones pblicas a las sociedades de garanta recproca ni
las rentas que se deriven de dichas subvenciones, siempre que unas y
otras se destinen al fondo de provisiones tcnicas. Lo previsto en este
apartado tambin se aplicar a las sociedades de reafianzamiento en
cuanto a las actividades que de acuerdo con lo previsto en el artculo 11
de la Ley 1/1994, sobre Rgimen Jurdico de las Sociedades de Garanta
Recproca, han de integrar necesariamente su objeto social.

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Los gastos inherentes a los riesgos derivados de garantas de

reparacin y revisin, sern deducibles hasta el importe necesario para
determinar un saldo de la provisin no superior al resultado de aplicar a
las ventas con garantas vivas a la conclusin del perodo impositivo el
porcentaje determinado por la proporcin en que se hubieran hallado los
gastos realizados para hacer frente a las garantas habidas en el perodo
impositivo y en los dos anteriores en relacin a las ventas con garantas
realizadas en dichos perodos impositivos.
Lo dispuesto en el prrafo anterior tambin se aplicar a las dotaciones
para la cobertura de gastos accesorios por devoluciones de ventas.
Las entidades de nueva creacin tambin podrn deducir las dotaciones
a que hace referencia el prrafo primero, mediante la fijacin del
porcentaje referido en ste respecto de los gastos y ventas realizados
en los perodos impositivos que hubieren transcurrido.
Cuatro. Se da nueva redaccin a los apartados 1 y 9 del artculo 15 que

quedarn redactados de la siguiente manera:
1. Los elementos patrimoniales se valorarn de acuerdo con los
criterios establecidos en el Cdigo de Comercio. No obstante, las
variaciones de valor originadas por aplicacin del criterio del valor
razonable no tendrn efectos fiscales mientras no deban imputarse a
la cuenta de prdidas y ganancias.
El importe de las revalorizaciones contables no se integrar en la
base imponible, excepto cuando se lleven a cabo en virtud de normas
legales o reglamentarias que obliguen a incluir su importe en la
cuenta de prdidas y ganancias. El importe de la revalorizacin no
integrada en la base imponible no determinar un mayor valor, a
efectos fiscales, de los elementos revalorizados.
9.
A los efectos de integrar en la base imponible las rentas positivas

obtenidas en la transmisin de elementos patrimoniales del
inmovilizado o de estos elementos que hayan sido clasificados como
activos no corrientes mantenidos para la venta, que tengan la
naturaleza de bienes inmuebles, se deducir el importe de la
depreciacin monetaria producida desde el da 1 de enero de 1983,
calculada de acuerdo con las siguientes reglas:
a)
12
Se multiplicar el precio de adquisicin o coste de produccin de

los bienes inmuebles transmitidos y las amortizaciones acumuladas
relativas a aqullos por los coeficientes que se establezcan en la
correspondiente Ley de Presupuestos Generales del Estado.
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b)
La diferencia entre las cantidades determinadas por la aplicacin

de lo establecido en el prrafo anterior se minorar en el valor
contable del elemento patrimonial transmitido.
c)
La cantidad resultante de dicha operacin se multiplicar por un

coeficiente determinado por:
1 En el numerador: el patrimonio neto.
2 En el denominador: el patrimonio neto ms pasivo total
menos los derechos de crdito y la tesorera.
Las magnitudes determinantes del coeficiente sern las habidas

durante el tiempo de tenencia del elemento patrimonial transmitido o
en los cinco ejercicios anteriores a la fecha de la transmisin, si este
ltimo plazo fuere menor, a eleccin del sujeto pasivo.
Lo previsto en este prrafo no se aplicar cuando el coeficiente sea
superior a 0,4.
Cinco. Se suprime el apartado 10 del artculo 15.
Seis. Se da nueva redaccin al apartado 3 del artculo 16 que quedar
redactado de la siguiente manera:
3. Se considerarn personas o entidades vinculadas las siguientes:
a)
Una entidad y sus socios o partcipes.
b)
Una entidad y sus consejeros o administradores.
c)
Una entidad y los cnyuges o personas unidas por relaciones de

parentesco, en lnea directa o colateral, por consanguinidad o
afinidad hasta el tercer grado de los socios o partcipes,
consejeros o administradores.
d)
Dos entidades que pertenezcan a un grupo.
e)
Una entidad y los socios o partcipes de otra entidad, cuando

ambas entidades pertenezcan a un grupo.
f)
Una entidad y los consejeros o administradores de otra entidad,

cuando ambas entidades pertenezcan a un grupo.
g)
Una entidad y los cnyuges o personas unidas por relaciones de

parentesco, en lnea directa o colateral, por consanguinidad o
afinidad hasta el tercer grado de los socios o partcipes de otra
entidad cuando ambas entidades pertenezcan a un grupo.
h)
Una entidad y otra entidad participada por la primera

indirectamente en, al menos, el 25 por 100 del capital social o de
los fondos propios.

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i)
Dos entidades en las cuales los mismos socios, partcipes o sus

cnyuges, o personas unidas por relaciones de parentesco, en
lnea directa o colateral, por consanguinidad o afinidad hasta el
tercer grado, participen, directa o indirectamente en, al menos,
el 25 por 100 del capital social o los fondos propios.
j)
Una entidad residente en territorio espaol y sus establecimientos

permanentes en el extranjero.
k)
Una entidad no residente en territorio espaol y

establecimientos permanentes en el mencionado territorio.
l)
Dos entidades que forman parte de un grupo que tribute en el

rgimen de los grupos de sociedades cooperativas.
sus
En los supuestos en los que la vinculacin se defina en funcin de la

relacin socios o partcipes-entidad, la participacin deber ser igual o
superior al 5 por 100, o al 1 por 100 si se trata de valores admitidos a
negociacin en un mercado regulado. La mencin a los
administradores incluir a los de derecho y a los de hecho.
Existe grupo cuando una entidad ostente o pueda ostentar el control
de otra u otras segn los criterios establecidos en el artculo 42 del
Cdigo de Comercio, con independencia de su residencia y de la
obligacin de formular cuentas anuales consolidadas.
Siete. Se da nueva redaccin a los apartados 2, 3, 5 y 6 del artculo 19
que quedarn redactados de la siguiente manera:
2. La eficacia fiscal de los criterios de imputacin temporal de ingresos
y gastos, distintos de los previstos en el apartado anterior, utilizados
excepcionalmente por el sujeto pasivo para conseguir la imagen fiel
del patrimonio de la situacin financiera y de los resultados, de
acuerdo con lo previsto en los artculos 34.4 y 38.i) del Cdigo de
Comercio, estar supeditada a la aprobacin por la Administracin
tributaria, en la forma que reglamentariamente se determine.
3.
No sern fiscalmente deducibles los gastos que no se hayan

imputado contablemente en la cuenta de prdidas y ganancias o en
una cuenta de reservas si as lo establece una norma legal o
reglamentaria, a excepcin de lo previsto respecto de los elementos
patrimoniales que puedan amortizarse libremente.
Los ingresos y los gastos imputados contablemente en la cuenta de
prdidas y ganancias o en una cuenta de reservas en un perodo
impositivo distinto de aquel en el que proceda su imputacin
temporal, segn lo previsto en los apartados anteriores, se imputarn
en el perodo impositivo que corresponda de acuerdo con lo
establecido en dichos apartados. No obstante, tratndose de gastos
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imputados contablemente en dichas cuentas en un perodo

impositivo posterior a aquel en el que proceda su imputacin
temporal o de ingresos imputados en la cuenta de prdidas y
ganancias en un perodo impositivo anterior, la imputacin temporal
de unos y otros se efectuar en el perodo impositivo en el que se
haya realizado la imputacin contable, siempre que de ello no se
derive una tributacin inferior a la que hubiere correspondido por
aplicacin de las normas de imputacin temporal prevista en los
apartados anteriores.
5.
Los gastos por provisiones y fondos internos para la cobertura de

contingencias idnticas o anlogas a las que son objeto del Texto
Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos de
Pensiones, sern imputables en el perodo impositivo en que se
abonen las prestaciones. La misma regla se aplicar respecto de las
contribuciones para la cobertura de contingencias anlogas a la de los
planes de pensiones que no hubieren resultado deducibles.
Asimismo, los gastos de personal liquidados mediante la entrega de
instrumentos de patrimonio a que se refiere el prrafo f) del apartado
1 del artculo 12 de esta Ley, sern deducibles en el perodo
impositivo en que se entreguen dichos instrumentos.
6.
La reversin del deterioro del valor de los elementos patrimoniales

que hayan sido objeto de una correccin valorativa por deterioro se
imputar en el perodo impositivo en el que se haya producido dicha
reversin, sea en la entidad que practic la correccin o en otra
vinculada con ella. La misma regla se aplicar en el supuesto de
prdidas derivadas de la transmisin de elementos patrimoniales del
inmovilizado que hubieren sido nuevamente adquiridos dentro de los
seis meses siguientes a la fecha en que se transmitieron.
Ocho. Se aade el artculo 23 que quedar redactado de la siguiente

manera:
Artculo 23. Reduccin de ingresos procedentes de determinados
activos intangibles.
1.
Los ingresos procedentes de la cesin del derecho de uso o de

explotacin de patentes, dibujos o modelos, planos, frmulas o
procedimientos secretos, de derechos sobre informaciones relativas
a experiencias industriales, comerciales o cientficas, se integrarn en
la base imponible en un 50 por 100 de su importe, cuando se
cumplan los siguientes requisitos:
a)
Que la entidad cedente haya creado los activos objeto de cesin.

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b)
Que el cesionario utilice los derechos de uso o de explotacin en

el desarrollo de una actividad econmica y que los resultados de
esa utilizacin no se materialicen en la entrega de bienes o
prestacin de servicios por el cesionario que generen gastos
fiscalmente deducibles en la entidad cedente, siempre que, en
este ltimo caso, dicha entidad est vinculada con el cesionario.
c)
Que el cesionario no resida en un pas o territorio de nula

tributacin o considerado como paraso fiscal.
d)
Cuando un mismo contrato de cesin incluya prestaciones

accesorias de servicios, deber diferenciarse en dicho contrato la
contraprestacin correspondiente a los mismos.
e)
Que la entidad disponga de los registros contables necesarios

para poder determinar los ingresos y gastos, directos e
indirectos, correspondientes a los activos objeto de cesin.
2.
La reduccin no se aplicar a partir del perodo impositivo siguiente a

aquel en que los ingresos procedentes de la cesin de cada activo,
computados desde el inicio de la misma y que hayan tenido derecho a
la reduccin, superen el coste del activo creado, multiplicado por seis.
3.
Esta reduccin deber tenerse en cuenta a efectos de la

determinacin del importe de la cuota ntegra a que se refiere el
artculo 31.1.b) de esta Ley.
4.
Tratndose de entidades que tributen en el rgimen de consolidacin

fiscal, los ingresos y gastos derivados de la cesin, no sern objeto
de eliminacin para determinar la base imponible del grupo fiscal.
5.
En ningn caso darn derecho a la reduccin los ingresos

procedentes de la cesin del derecho de uso o de explotacin de
marcas, obras literarias, artsticas o cientficas, incluidas las pelculas
cinematogrficas, de derechos personales susceptibles de cesin,
como los derechos de imagen, de programas informticos, equipos
industriales, comerciales o cientficos, ni de cualquier otro derecho o
activo distinto de los sealados en el apartado 1.
Nueve. Se da nueva redaccin al apartado 4 del artculo 30 que quedar

4. La deduccin prevista en los apartados anteriores no se aplicar
respecto de las siguientes rentas:
a)
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Las derivadas de la reduccin del capital o de la distribucin de la

prima de emisin de acciones o participaciones, sin perjuicio de
lo previsto en el ltimo prrafo del apartado anterior.
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Cuando conjuntamente con las operaciones referidas en el

prrafo anterior se produzca la distribucin de dividendos o
participaciones en beneficios, se aplicar la deduccin sobre
ellos de acuerdo con las normas establecidas en este artculo.
b)
Las previstas en los apartados anteriores, cuando con anterioridad a

su distribucin se hubiere producido una reduccin de capital para
constituir reservas o compensar prdidas, el traspaso de la prima de
emisin a reservas, o una aportacin de los socios para reponer el
patrimonio, hasta el importe de la reduccin, traspaso o aportacin.
Lo dispuesto en el prrafo anterior no se aplicar respecto de las
rentas distribuidas que se hubieran integrado en la base
imponible sin haberse producido respecto de aqullas la
compensacin de bases imponibles negativas, excepto que la no
compensacin hubiese derivado de lo previsto en el apartado 2
del artculo 25 de esta Ley.
c)
Las distribuidas por el fondo de regulacin de carcter pblico

del mercado hipotecario.
d)
Los dividendos o participaciones en beneficios que correspondan

a acciones o participaciones adquiridas dentro de los dos meses
anteriores a la fecha en que aqullos se hubieran satisfecho
cuando con posterioridad a esta fecha, dentro del mismo plazo,
se produzca una transmisin de valores homogneos.
e)
Cuando la distribucin del dividendo o la participacin en beneficios

no determine la integracin de renta en la base imponible o cuando
dicha distribucin haya producido una prdida por deterioro del valor
de la participacin. En este caso la reversin del deterioro del valor
de la participacin no se integrar en la base imponible.
Lo dispuesto en el prrafo anterior no se aplicar cuando:
1 El sujeto pasivo pruebe que un importe equivalente a la prdida
por deterioro del valor de la participacin se ha integrado en la
base imponible del Impuesto sobre Sociedades tributando a
alguno de los tipos de gravamen previstos en los apartados 1,
2 y 7 del artculo 28 o en el artculo 114 de esta Ley, en
concepto de renta obtenida por las sucesivas entidades
propietarias de la participacin con ocasin de su transmisin,
y que dicha renta no haya tenido derecho a la deduccin por
doble imposicin interna de plusvalas.

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En este supuesto, cuando las anteriores entidades

propietarias de la participacin hubieren aplicado a las rentas
por ellas obtenidas con ocasin de su transmisin la
deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios, la
deduccin ser del 18 por 100 del importe del dividendo o de
la participacin en beneficios.
La deduccin se practicar parcialmente cuando la prueba a
que se refiere este prrafo e) tenga carcter parcial.
2 El sujeto pasivo pruebe que un importe equivalente al
deterioro del valor de la participacin se ha integrado en la
base imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas
Fsicas, en concepto de renta obtenida por las sucesivas
personas fsicas propietarias de la participacin, con la
ocasin de su transmisin. La deduccin se practicar
parcialmente cuando la prueba a que se refiere este prrafo
e) tenga carcter parcial.
En este supuesto, la deduccin no podr exceder del
importe resultante de aplicar al dividendo o a la participacin
en beneficios el tipo de gravamen que en el Impuesto sobre
la Renta de las Personas Fsicas corresponde a las ganancias
patrimoniales integradas en la parte especial de la base
imponible o en la del ahorro, para el caso de transmisiones
realizadas a partir de 1 de enero de 2007.
f)
Los dividendos o participaciones en beneficios correspondientes a

entidades de la Zona Especial Canaria procedentes de beneficios
que hayan tributado a los tipos indicados en el apartado 8 del
artculo 28 de esta Ley. A estos efectos, se considerar que las
rentas recibidas proceden en primer lugar de dichos beneficios.
Diez. Se da nueva redaccin al apartado 5 del artculo 30 que quedar

5. Cuando entre las rentas del sujeto pasivo se computen las derivadas
de la transmisin de valores representativos del capital o de los
fondos propios de entidades residentes en territorio espaol que
tributen al tipo general de gravamen o al tipo del 35 por 100, se
deducir de la cuota ntegra el resultado de aplicar el tipo de
gravamen al incremento neto de los beneficios no distribuidos,
incluso los que hubieran sido incorporados al capital social, que
correspondan a la participacin transmitida, generados por la entidad
participada durante el tiempo de tenencia de dicha participacin o al
importe de las rentas computadas si ste fuere menor.
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Esta deduccin se practicar siempre que se cumplan los siguientes

requisitos:
a)
Que, el porcentaje de participacin, directo o indirecto, con

anterioridad a la transmisin sea igual o superior al cinco por ciento.
b)
Que dicho porcentaje se hubiere posedo de manera ininterrumpida

durante el ao anterior al da en que se transmita la participacin.
Cuando, debido a la fecha de adquisicin de la participacin, no

pudiera determinarse el importe de los beneficios no distribuidos en
la fecha de adquisicin de la participacin, se presumir que el valor
de adquisicin se corresponde con los fondos propios.
La aplicacin de la presente deduccin ser incompatible con el
diferimiento por reinversin previsto en el artculo 21 de la Ley
43/1995, de 27 de diciembre, del Impuesto sobre Sociedades, en la
parte correspondiente a la renta que ha disfrutado de la deduccin
prevista en el presente apartado.
Lo previsto en el presente apartado tambin se aplicar a las
transmisiones de valores representativos del capital de las entidades
a que se refiere el prrafo b) del apartado 2 del artculo 28 de esta
Ley, debiendo aplicarse, a estos efectos, el tipo de gravamen previsto
en el referido apartado 2.
La deduccin prevista en este apartado no se aplicar respecto de la
parte del incremento neto de los beneficios no distribuidos que
corresponda a rentas no integradas en la base imponible de la entidad
participada debido a la compensacin de bases imponibles negativas.
Once. Se da nueva redaccin al apartado 5 del artculo 32 que quedar
5. No se integrar en la base imponible del sujeto pasivo que percibe
los dividendos o la participacin en beneficios la prdida por deterioro
del valor de la participacin derivada de la distribucin de los
beneficios, cualquiera que sea la forma y el perodo impositivo en que
dicha prdida se ponga de manifiesto, excepto que el importe de los
citados beneficios haya tributado en Espaa a travs de cualquier
transmisin de la participacin.
Doce. Se da nueva redaccin al apartado 1 del artculo 35 que quedar
1. Deduccin por actividades de investigacin y desarrollo.
La realizacin de actividades de investigacin y desarrollo dar
derecho a practicar una deduccin de la cuota ntegra, en las
condiciones establecidas en este apartado.
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a)
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Concepto de investigacin y desarrollo.

Se considerar investigacin a la indagacin original planificada que
persiga descubrir nuevos conocimientos y una superior comprensin
en el mbito cientfico y tecnolgico, y desarrollo a la aplicacin de
los resultados de la investigacin o de cualquier otro tipo de
conocimiento cientfico para la fabricacin de nuevos materiales o
productos o para el diseo de nuevos procesos o sistemas de
produccin, as como para la mejora tecnolgica sustancial de
materiales, productos, procesos o sistemas preexistentes.
Se considerar tambin actividad de investigacin y desarrollo la
materializacin de los nuevos productos o procesos en un plano,
esquema o diseo, as como la creacin de un primer prototipo no
comercializable y los proyectos de demostracin inicial o proyectos
piloto, siempre que stos no puedan convertirse o utilizarse para
aplicaciones industriales o para su explotacin comercial.
Asimismo, se considerar actividad de investigacin y desarrollo el
diseo y elaboracin del muestrario para el lanzamiento de nuevos
productos. A estos efectos, se entender como lanzamiento de un
nuevo producto su introduccin en el mercado y como nuevo producto,
aquel cuya novedad sea esencial y no meramente formal o accidental.
Tambin se considerar actividad de investigacin y desarrollo la
concepcin de software avanzado, siempre que suponga un progreso
cientfico o tecnolgico significativo mediante el desarrollo de nuevos
teoremas y algoritmos o mediante la creacin de sistemas operativos
y lenguajes nuevos, o siempre que est destinado a facilitar a las
personas discapacitadas el acceso a los servicios de la sociedad de la
informacin. No se incluyen las actividades habituales o rutinarias
relacionadas con el software.
b)
Base de la deduccin.
La base de la deduccin estar constituida por el importe de los
gastos de investigacin y desarrollo y, en su caso, por las inversiones
en elementos de inmovilizado material e intangible excluidos los
inmuebles y terrenos.
Se considerarn gastos de investigacin y desarrollo los realizados por
el sujeto pasivo, incluidas las amortizaciones de los bienes afectos a las
citadas actividades, en cuanto estn directamente relacionados con
dichas actividades y se apliquen efectivamente a la realizacin de stas,
constando especficamente individualizados por proyectos.
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La base de la deduccin se minorar en el 65 por 100 de las

subvenciones recibidas para el fomento de dichas actividades e
imputables como ingreso en el perodo impositivo.
Los gastos de investigacin y desarrollo correspondientes a
actividades realizadas en el exterior tambin podrn ser objeto de la
deduccin siempre y cuando la actividad de investigacin y desarrollo
principal se efecte en Espaa y no sobrepasen el 25 por 100 del
importe total invertido.
Igualmente tendrn la consideracin de gastos de investigacin y
desarrollo las cantidades pagadas para la realizacin de dichas
actividades en Espaa, por encargo del sujeto pasivo,
individualmente o en colaboracin con otras entidades.
Las inversiones se entendern realizadas cuando los elementos
patrimoniales sean puestos en condiciones de funcionamiento.
c)
Porcentajes de deduccin.
1 El 30 por 100 de los gastos efectuados en el perodo impositivo
por este concepto.
En el caso de que los gastos efectuados en la realizacin de
actividades de investigacin y desarrollo en el perodo impositivo
sean mayores que la media de los efectuados en los dos aos
anteriores, se aplicar el porcentaje establecido en el prrafo
anterior hasta dicha media, y el 50 por 100 sobre el exceso
respecto de sta.
Adems de la deduccin que proceda conforme a lo dispuesto
en los prrafos anteriores se practicar una deduccin adicional
del 20 por 100 del importe de los siguientes gastos del perodo:
Los gastos de personal de la entidad correspondientes a
investigadores cualificados adscritos en exclusiva a actividades
de investigacin y desarrollo.
Los gastos correspondientes a proyectos de investigacin y
desarrollo contratados con universidades, organismos pblicos
de investigacin o centros de innovacin y tecnologa,
reconocidos y registrados como tales segn el Real Decreto
2609/1996, de 20 de diciembre, por el que se regulan los centros
de innovacin y tecnologa.
2 El 10 por 100 de las inversiones en elementos de inmovilizado
material e intangible, excluidos los inmuebles y terrenos,
siempre que estn afectos exclusivamente a las actividades de
investigacin y desarrollo.

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La deduccin establecida en el prrafo anterior ser compatible

con la prevista en el artculo 42 de esta Ley e incompatible para
las mismas inversiones con las restantes deducciones previstas
en los dems artculos de este captulo.
Los elementos en que se materialice la inversin debern
permanecer en el patrimonio del sujeto pasivo, salvo prdidas
justificadas, hasta que cumplan su finalidad especfica en las
actividades de investigacin y desarrollo, excepto que su vida til
conforme al mtodo de amortizacin, admitido en el prrafo a)
del apartado 1 del artculo 11, que se aplique, fuese inferior.
Trece. Se da nueva redaccin al apartado 2 del artculo 71 que quedar
2. Las eliminaciones y las incorporaciones se realizarn de acuerdo con
los criterios establecidos en el artculo 46 del Cdigo de Comercio y
dems normas de desarrollo.
Catorce. Se da nueva redaccin al apartado 1 del artculo 79 que quedar
1. La sociedad dominante deber formular, a efectos fiscales, el
balance, la cuenta de prdidas y ganancias, un estado que refleje los
cambios en el patrimonio neto del ejercicio y un estado de flujos de
efectivo consolidados, aplicando el mtodo de integracin global a
todas las sociedades que integran el grupo fiscal.
Quince. Se da nueva redaccin al apartado 1 del artculo 85 que quedar
1. Los bienes y derechos adquiridos mediante las transmisiones
derivadas de las operaciones a las que haya sido de aplicacin el
rgimen previsto en el artculo anterior se valorarn, a efectos
fiscales, por los mismos valores que tenan en la entidad
transmitente antes de realizarse la operacin, mantenindose
igualmente la fecha de adquisicin de la entidad transmitente a
efectos de aplicar lo dispuesto en el artculo 15.9 de esta Ley. Dichos
valores se corregirn en el importe de las rentas que hayan tributado
efectivamente con ocasin de la operacin.
Diecisis. Se da nueva redaccin al apartado 4 del artculo 87 que
quedar redactado de la siguiente manera:
4. En el caso de que el socio pierda la cualidad de residente en territorio
espaol, se integrar en la base imponible del Impuesto sobre la
Renta de las Personas Fsicas o de este impuesto del perodo
impositivo en que se produzca esta circunstancia, la diferencia entre
el valor normal de mercado de las acciones o participaciones y el
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valor a que se refiere el apartado anterior, corregido, en su caso, en el

importe de las prdidas por deterioro del valor que hayan sido
fiscalmente deducibles.
La parte de deuda tributaria correspondiente a dicha renta podr
aplazarse, ingresndose conjuntamente con la declaracin
correspondiente al perodo impositivo en el que se transmitan los
valores, a condicin de que el sujeto pasivo garantice el pago de
aqulla.
Diecisiete. Se da nueva redaccin al apartado 3 del artculo 88 que
3. En el caso de que el socio pierda la cualidad de residente en territorio
espaol, se integrar en la base imponible del Impuesto sobre la Renta
de las Personas Fsicas o de este impuesto del perodo impositivo en
que se produzca esta circunstancia, la diferencia entre el valor normal
de mercado de las acciones o participaciones y el valor a que se refiere
el apartado anterior, corregido, en su caso, en el importe de las prdidas
por deterioro del valor que hayan sido fiscalmente deducibles.
La parte de deuda tributaria correspondiente a dicha renta podr
aplazarse, ingresndose conjuntamente con la declaracin
correspondiente al perodo impositivo en que se transmitan los valores,
a condicin de que el sujeto pasivo garantice el pago de aqulla.
Dieciocho. Se da nueva redaccin al apartado 3 del artculo 89 que
3. Los bienes adquiridos se valorarn, a efectos fiscales, de acuerdo
con lo establecido en el artculo 85 de esta Ley.
No obstante, cuando la entidad adquirente participe en el capital de la
entidad transmitente, en al menos, un cinco por ciento, el importe de
la diferencia entre el precio de adquisicin de la participacin y su
patrimonio neto se imputar a los bienes y derechos adquiridos,
aplicando el mtodo de integracin global establecido en el artculo
46 del Cdigo de Comercio y dems normas de desarrollo, y la parte
de aquella diferencia que no hubiera sido imputada ser fiscalmente
deducible de la base imponible, con el lmite anual mximo de la
veinteava parte de su importe, siempre que se cumplan los
siguientes requisitos:
a)
Que la participacin no hubiere sido adquirida a personas o

entidades no residentes en territorio espaol o a personas fsicas
residentes en territorio espaol, o a una entidad vinculada
cuando esta ltima, a su vez, adquiri la participacin a las
referidas personas o entidades.

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El requisito previsto en este prrafo a) se entender cumplido:

1 Tratndose de una participacin adquirida a personas o entidades
no residentes en territorio espaol o a una entidad vinculada con
la entidad adquirente que, a su vez, adquiri la participacin de
las referidas personas o entidades, cuando el importe de la
diferencia mencionada en el prrafo anterior ha tributado en
Espaa a travs de cualquier transmisin de la participacin.
Igualmente proceder la deduccin de la indicada diferencia
cuando el sujeto pasivo pruebe que un importe equivalente a
sta ha tributado efectivamente en otro Estado miembro de la
Unin Europea, en concepto de beneficio obtenido con ocasin
de la transmisin de la participacin, soportando un gravamen
equivalente al que hubiera resultado de aplicar este impuesto,
siempre que el transmitente no resida en un pas o territorio
considerado como paraso fiscal.
2 Tratndose de una participacin adquirida a personas fsicas
residentes en territorio espaol o a una entidad vinculada cuando
esta ltima, a su vez, adquiri la participacin de las referidas
personas fsicas, cuando se pruebe que la ganancia patrimonial
obtenida por dichas personas fsicas se ha integrado en la base
imponible del Impuesto sobre la Renta de las Personas Fsicas.
b)
Que la entidad adquirente y la transmitente no formen parte de un

grupo de sociedades segn los criterios establecidos en el artculo 42
del Cdigo de Comercio, con independencia de la residencia y de la
El requisito previsto en este prrafo b) no se aplicar respecto del
precio de adquisicin de la participacin satisfecho por la persona o
entidad transmitente cuando, a su vez, la hubiese adquirido de
personas o entidades no vinculadas residentes en territorio espaol.
Cuando se cumplan los requisitos a) y b) anteriores, la valoracin que
resulte de la parte imputada a los bienes del inmovilizado adquirido
tendr efectos fiscales, siendo deducible de la base imponible, en el
caso de bienes amortizables, la amortizacin contable de dicha parte
imputada, en los trminos previstos en el artculo 11, siendo
igualmente aplicable la deduccin establecida en los apartados 6 y 7
del artculo 12 de esta Ley.
Cuando se cumpla el requisito a), pero no se cumpla el establecido
en el prrafo b) anterior, las dotaciones para la amortizacin de la
diferencia entre el precio de adquisicin de la participacin y su
patrimonio neto sern deducibles si se prueba que responden a una
depreciacin irreversible.
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Diecinueve. Se da nueva redaccin al apartado 1 del artculo 93 que

1. La entidad adquirente deber incluir en la memoria anual la informacin
que seguidamente se cita, salvo que la entidad transmitente haya
ejercitado la facultad a que se refiere el artculo 84.2 de esta Ley en
cuyo caso nicamente se cumplimentar la indicada en el prrafo d):
a)
Ejercicio en el que la entidad transmitente adquiri los bienes

transmitidos que sean susceptibles de amortizacin.
b)
ltimo balance cerrado por la entidad transmitente.
c)
Relacin de bienes adquiridos que se hayan incorporado a los libros

de contabilidad por un valor diferente a aqul por el que figuraban
en los de la entidad transmitente con anterioridad a la realizacin de
la operacin, expresando ambos valores as como los fondos de
amortizacin y correcciones valorativas por deterioro constituidas
en los libros de contabilidad de las dos entidades.
d)
Relacin de beneficios fiscales disfrutados por la entidad

transmitente, respecto de los que la entidad deba asumir el
cumplimiento de determinados requisitos de acuerdo con lo
establecido en los apartados 1 y 2 del artculo 90 de esta Ley.
A los efectos previstos en este apartado, la entidad transmitente

estar obligada a comunicar dichos datos a la entidad adquirente.
Veinte. Se da nueva redaccin al apartado 1 del artculo 95 que quedar
1. A los efectos de evitar la doble imposicin que pudiera producirse por
aplicacin de las reglas de valoracin previstas en los artculos 86,
87.2 y 94 de esta Ley se aplicarn las siguientes normas:
a)
Los beneficios distribuidos con cargo a las rentas imputables a

los bienes aportados darn derecho a la deduccin para evitar la
doble imposicin interna de dividendos a que se refiere el
artculo 30.2 de esta Ley, cualquiera que sea el porcentaje de
participacin del socio y su antigedad. Igual criterio se aplicar
respecto de la deduccin para evitar la doble imposicin interna
de plusvalas a que se refiere el artculo 30.5 de esta Ley por las
rentas generadas en la transmisin de la participacin.

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Los beneficios distribuidos con cargo a las rentas imputables a

los bienes aportados tendrn derecho a la exencin o a la
deduccin para evitar la doble imposicin internacional de
dividendos cualquiera que sea el grado de participacin del socio.
La prdida por deterioro de la participacin derivada de la distribucin de

los beneficios a que se refiere el prrafo anterior no ser fiscalmente
deducible, salvo que el importe de los citados beneficios hubiera
tributado en Espaa a travs de la transmisin de la participacin.
Veintiuno. Se da nueva redaccin al ttulo del artculo 106 que quedar
Artculo 106. Amortizacin de inversiones intangibles y gastos de
investigacin. Compensacin de bases imponibles negativas.
Veintids. Se da nueva redaccin al apartado 1 del artculo 106 que
1. Los activos intangibles y gastos de naturaleza investigadora realizados
en permisos y concesiones vigentes, caducados o extinguidos, se
considerarn como activo intangible, desde el momento de su
realizacin, y podrn amortizarse con una cuota anual mxima del 50
por 100. Se incluirn en este concepto los trabajos previos
geolgicos, geofsicos y ssmicos y las obras de acceso y preparacin
de terrenos as como los sondeos de exploracin, evaluacin y
desarrollo y las operaciones de reacondicionamiento de pozos y
conservacin de yacimientos.
No existir perodo mximo de amortizacin de los activos intangibles
y gastos de investigacin.
Veintitrs. Se da nueva redaccin al apartado 14 del artculo 107 que
14. A los efectos del presente artculo se entender que el grupo de
sociedades a que se refiere el artculo 42 del Cdigo de Comercio
incluye las entidades multigrupo y asociadas en los trminos de la
legislacin mercantil.
Veinticuatro. Se da nueva redaccin al apartado 3 del artculo 108 que
3. Cuando la entidad forme parte de un grupo de sociedades en el
sentido del artculo 42 del Cdigo de Comercio, con independencia
de la residencia y de la obligacin de formular cuentas anuales
consolidadas, el importe neto de la cifra de negocios se referir al
conjunto de entidades pertenecientes a dicho grupo. Igualmente se
aplicar este criterio cuando una persona fsica por s sola o
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conjuntamente con el cnyuge u otras personas fsicas unidas por

vnculos de parentesco en lnea directa o colateral, consangunea o
por afinidad, hasta el segundo grado inclusive, se encuentren con
relacin a otras entidades de las que sean socios en alguna de las
situaciones a que se refiere el artculo 42 del Cdigo de Comercio,
con independencia de la residencia de las entidades y de la
Veinticinco. Se da nueva redaccin a los apartados 1, 3 y 7 del artculo
109 que quedarn redactados de la siguiente manera:
1. Los elementos nuevos del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias, puestos a disposicin del sujeto pasivo en el perodo
impositivo en el que se cumplan las condiciones del artculo anterior,
podrn ser amortizados libremente siempre que, durante los
veinticuatro meses siguientes a la fecha del inicio del perodo
impositivo en que los bienes adquiridos entren en funcionamiento, la
plantilla media total de la empresa se incremente respecto de la
plantilla media de los doce meses anteriores, y dicho incremento se
mantenga durante un perodo adicional de otros veinticuatro meses.
La cuanta de la inversin que podr beneficiarse del rgimen de libertad
de amortizacin ser la que resulte de multiplicar la cifra de 120.000
euros por el referido incremento calculado con dos decimales.
Para el clculo de la plantilla media total de la empresa y de su
incremento se tomarn las personas empleadas, en los trminos que
disponga la legislacin laboral, teniendo en cuenta la jornada
contratada en relacin a la jornada completa.
La libertad de amortizacin ser aplicable desde la entrada en
funcionamiento de los elementos que puedan acogerse a ella.
3.
Lo previsto en los dos apartados anteriores ser igualmente de

aplicacin a los elementos del inmovilizado material y de las
inversiones inmobiliarias construidos por la propia empresa.
7.
Lo previsto en este artculo tambin ser de aplicacin a los

elementos nuevos del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias objeto de un contrato de arrendamiento financiero, a
condicin de que se ejercite la opcin de compra.
Veintisis. Se da nueva redaccin al ttulo del artculo 111 que quedar

Artculo 111. Amortizacin de los elementos nuevos del inmovilizado
material y de las inversiones inmobiliarias y del inmovilizado intangible.

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Veintisiete. Se da nueva redaccin a los apartados 1, 3 y 5 del artculo

111 que quedarn redactados de la siguiente manera:
1. Los elementos nuevos del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias, as como los elementos del inmovilizado intangible,
puestos a disposicin del sujeto pasivo en el perodo impositivo en el
que se cumplan las condiciones del artculo 108 de esta Ley, podrn
amortizarse en funcin del coeficiente que resulte de multiplicar por
2 el coeficiente de amortizacin lineal mximo previsto en las tablas
de amortizacin oficialmente aprobadas.
3.
Lo previsto en los dos apartados anteriores ser igualmente de

aplicacin a los elementos del inmovilizado material, intangible y de las
inversiones inmobiliarias construidos o producidos por la propia empresa.
5.
Los elementos del inmovilizado intangible a que se refieren los

apartados 4 y 6 de los artculos 11 y 12, respectivamente, de esta
Ley, siempre que se cumplan los requisitos establecidos en ellos,
adquiridos en el perodo impositivo en el que se cumplan las
condiciones del artculo 108 de esta Ley, podrn deducirse en un 150
por 100 del importe que resulte de aplicar dichos apartados.
Veintiocho. Se da nueva redaccin al artculo 112 que quedar redactado

de la siguiente manera:
Artculo 112. Prdidas por deterioro de los crditos por posibles
insolvencias de deudores.
28
1.
En el perodo impositivo en el que se cumplan las condiciones del

artculo 108 de esta Ley, ser deducible la prdida por deterioro de
los crditos para la cobertura del riesgo derivado de las posibles
insolvencias hasta el lmite del 1 por 100 sobre los deudores
existentes a la conclusin del perodo impositivo.
2.
Los deudores sobre los que se hubiere reconocido la prdida por

deterioro de los crditos por insolvencias establecidas en el artculo
12.2 de esta Ley y aquellos otros cuyas prdidas por deterioro no
tengan el carcter de deducibles segn lo dispuesto en dicho artculo,
no se incluirn entre los deudores referidos en el apartado anterior.
3.
El saldo de la prdida por deterioro efectuada de acuerdo con lo previsto

en el apartado 1 no podr exceder del lmite citado en dicho apartado.
4.
Las prdidas por deterioro de los crditos para la cobertura del riesgo
derivado de las posibles insolvencias de los deudores, efectuadas en los
perodos impositivos en los que hayan dejado de cumplirse las
condiciones del artculo 108 de esta Ley, no sern deducibles hasta el
importe del saldo de la prdida por deterioro a que se refiere el apartado
1.
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Veintinueve. Se da nueva redaccin al apartado 1 del artculo 113 que

1. Los elementos del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias afectos a explotaciones econmicas en los que se
materialice la reinversin del importe obtenido en la transmisin
onerosa de elementos del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias, tambin afectos a explotaciones econmicas, realizada
en el perodo impositivo en el que se cumplan las condiciones del
artculo 108 de esta Ley, podrn amortizarse en funcin del
coeficiente que resulte de multiplicar por 3 el coeficiente de
amortizacin lineal mximo previsto en las tablas de amortizacin
oficialmente aprobadas. La reinversin deber realizarse dentro del
plazo al que se refiere el apartado 6 del artculo 42 de esta Ley.
Treinta. Se da nueva redaccin al apartado 10 del artculo 115 que
10.Los elementos nuevos del inmovilizado material y de las inversiones
inmobiliarias que sean objeto de un contrato de arrendamiento
financiero podrn disfrutar del incentivo fiscal previsto en el apartado
2 de la disposicin final tercera, en los trminos que se prevean en la
correspondiente Ley de Presupuestos Generales del Estado.
Treinta y uno. Se da nueva redaccin al artculo 123 que quedar
Artculo 123. Rgimen de las comunidades titulares de montes
vecinales en mano comn.
1.
La base imponible correspondiente a las comunidades titulares de

montes vecinales en mano comn se reducir en el importe de los
beneficios del ejercicio que se apliquen a:
a)
Inversiones para la conservacin, mejora, proteccin, acceso y

servicios destinados al uso social al que el monte est destinado.
b)
Gastos de conservacin y mantenimiento del monte.
c)
Financiacin de obras de infraestructura y servicios pblicos, de

inters social.
La aplicacin del beneficio a las indicadas finalidades se deber efectuar

en el propio perodo impositivo o en los cuatro siguientes. En caso de
no realizarse las inversiones o gastos dentro del plazo sealado, la parte
de la cuota ntegra correspondiente a los beneficios no aplicados
efectivamente a las inversiones y gastos descritos, junto con los
intereses de demora, se ingresar conjuntamente con la cuota
correspondiente al perodo impositivo en que venci dicho plazo.

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La Administracin tributaria, en la comprobacin del destino de los

gastos e inversiones indicadas, podr solicitar los informes que
precise de las Administraciones autonmicas y locales competentes.
2.
Los beneficios podrn aplicarse en un plazo superior al establecido

en el apartado anterior, siempre que en dicho plazo se formule un
plan especial de inversiones y gastos por el sujeto pasivo y sea
aceptado por la Administracin tributaria en los trminos que se
establezcan reglamentariamente.
3.
Las comunidades titulares de montes vecinales en mano comn

tributarn al tipo impositivo previsto en el apartado 2 del artculo 28
de esta Ley.
4.
Las comunidades titulares de montes vecinales en mano comn no

estarn obligadas a presentar declaracin por este impuesto en
aquellos perodos impositivos en que no obtengan ingresos
sometidos a ste, ni incurran en gasto alguno, ni realicen las
inversiones y gastos a que se refiere el apartado 1.
5.
Los partcipes o miembros de las comunidades titulares de montes

vecinales en mano comn integrarn en la base del Impuesto sobre la
Renta de las Personas Fsicas las cantidades que les sean
efectivamente distribuidas por la comunidad. Dichos ingresos tendrn el
tratamiento previsto para las participaciones en beneficios de cualquier
tipo de entidad, a que se refiere el prrafo a) del apartado 1 del artculo
25 de la Ley 35/2006, del Impuesto sobre la Renta de las Personas
Fsicas y de modificacin parcial de las Leyes de los Impuestos sobre
Sociedades, sobre la Renta de no Residentes y sobre el Patrimonio.
Treinta y dos. Se da nueva redaccin al apartado 3 del artculo 133 que

3. Las entidades dominantes de los grupos de sociedades del artculo
42 del Cdigo de Comercio estarn obligadas, a requerimiento de la
Inspeccin de los Tributos formulada en el curso del procedimiento
de comprobacin, a facilitar la cuenta de prdidas y ganancias, el
balance, el estado que refleje los cambios en el patrimonio neto del
ejercicio y el estado de flujos de efectivo de las entidades
pertenecientes al grupo que no sean residentes en territorio espaol.
Tambin debern facilitar los justificantes y dems antecedentes
relativos a dicha documentacin contable cuando pudieran tener
transcendencia en relacin con este Impuesto.
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Treinta y tres. Se da nueva redaccin al apartado 1 de la disposicin

transitoria sptima que quedar redactado de la siguiente manera:
1. Lo previsto en el apartado 4 del artculo 11 y en los apartados 6 y 7 del
artculo 12 de esta Ley, ser aplicable respecto del valor de adquisicin
de los elementos de inmovilizado intangible adquiridos con anterioridad
a la entrada en vigor de la Ley 43/1995, de 27 de diciembre, que no
hubieran sido deducidos a los efectos de la determinacin de la base
imponible, aun cuando estuvieran contablemente amortizados.
Treinta y cuatro. Se da nueva redaccin al apartado 1 de la disposicin
final tercera que quedar redactado de la siguiente manera:
1. La Ley de Presupuestos Generales del Estado podr:
2.
a)
Modificar los tipos de gravamen.
b)
Modificar los lmites cuantitativos y porcentajes fijos.
c)
Modificar las exenciones.
d)
Introducir y modificar las normas precisas para cumplir las

obligaciones derivadas del Tratado de la Unin Europea y del
derecho que de ste se derive.
e)
Modificar los aspectos procedimentales y de gestin del tributo.
f)
Modificar los plazos de presentacin de declaraciones.
g)
Establecer los coeficientes para aplicar lo previsto en el artculo

15.9 de esta Ley.
Con efectos para los perodos impositivos que se hayan iniciado a

partir de 1 de enero de 2007, se da nueva redaccin al artculo 42 del
Texto Refundido de la Ley del Impuesto sobre Sociedades, aprobado
por el Real Decreto Legislativo 4/2004, de 5 de marzo, que quedar
Artculo 42. Deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios.
1.
Deduccin en la cuota ntegra.

Se deducir de la cuota ntegra el 12 por 100 de las rentas
positivas obtenidas en la transmisin onerosa de los elementos
patrimoniales establecidos en el apartado siguiente integradas
en la base imponible sometida al tipo general de gravamen o a la
escala prevista en el artculo 114 de esta Ley, a condicin de
reinversin, en los trminos y requisitos de este artculo.
Esta deduccin ser del 7 por 100, del 2 por 100 o del 17 por 100
cuando la base imponible tribute a los tipos del 25 por 100, del
20 por 100 o del 35 por 100, respectivamente.

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Se entender que se cumple la condicin de reinversin si el

importe obtenido en la transmisin onerosa se reinvierte en los
elementos patrimoniales a que se refiere el apartado 3 de este
artculo y la renta procede de los elementos patrimoniales
enumerados en el apartado 2 de este artculo.
No se aplicar a esta deduccin el lmite a que se refiere el ltimo
prrafo del apartado 1 del artculo 44 de esta Ley. A efectos del
clculo de dicho lmite no se computar esta deduccin.
2.
Elementos patrimoniales transmitidos.

Los elementos patrimoniales transmitidos, susceptibles de
generar rentas que constituyan la base de la deduccin prevista
en este artculo, son los siguientes:
a)
Los que hayan pertenecido al inmovilizado material, intangible

o inversiones inmobiliarias afectos a actividades econmicas
que hubiesen estado en funcionamiento al menos un ao
dentro de los tres aos anteriores a la transmisin.
b)
Valores representativos de la participacin en el capital o en

fondos propios de toda clase de entidades que otorguen una
participacin no inferior al 5 por 100 sobre su capital y que se
hubieran posedo, al menos, con un ao de antelacin a la
fecha de transmisin, siempre que no se trate de operaciones
de disolucin o liquidacin de esas entidades. El cmputo de la
participacin transmitida se referir al perodo impositivo.
A efectos de calcular el tiempo de posesin, se entender que

los valores transmitidos han sido los ms antiguos.
Cuando los valores transmitidos correspondan a entidades que
tengan elementos patrimoniales no afectos a actividades
econmicas, segn balance del ltimo ejercicio cerrado, en un
porcentaje superior al 15 por 100 del activo, no se aplicar la
deduccin sobre la parte de renta obtenida en la transmisin que
corresponda en proporcin al porcentaje que se haya obtenido.
Este porcentaje se calcular sobre el balance consolidado si los
valores transmitidos representan una participacin en el capital de
una entidad dominante de un grupo segn los criterios establecidos
en el artculo 42 del Cdigo de Comercio, con independencia de la
consolidadas, en el que se incluirn las entidades multigrupo y
asociadas en los trminos de la legislacin mercantil. No obstante,
el sujeto pasivo podr determinar dicho porcentaje segn los
valores de mercado de los elementos que integran el balance.
Se considerarn elementos no afectos las participaciones, directas
o indirectas, en las entidades a que se refiere al apartado 4 de este
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artculo y los elementos patrimoniales que constituyen el activo de

las mismas, caso de que formen parte del grupo a que se refiere el
prrafo anterior. Se computarn como elementos afectos aquellos
que cumplan las condiciones establecidas en los nmeros 1 y 2
del prrafo a) del artculo 4.Ocho.Dos de la Ley 19/1991, de 6 de
junio, del Impuesto sobre el Patrimonio.
3.
Elementos patrimoniales objeto de la reinversin.

Los elementos patrimoniales en los que debe reinvertirse el
importe obtenido en la transmisin que genera la renta objeto de
la deduccin, son los siguientes:
a)
Los pertenecientes al inmovilizado material, intangible o

inversiones inmobiliarias afectos a actividades econmicas
cuya entrada en funcionamiento se realice dentro del plazo
de reinversin.
b)
Los valores representativos de la participacin en el capital o

en fondos propios de toda clase de entidades que otorguen
una participacin no inferior al 5 por 100 sobre el capital social
de aqullos. El cmputo de la participacin adquirida se referir
al plazo establecido para efectuar la reinversin. Estos valores
no podrn generar otro incentivo fiscal a nivel de base
imponible o cuota ntegra. A estos efectos no se considerar
un incentivo fiscal las correcciones de valor, las exenciones a
que se refiere el artculo 21 de esta Ley, ni las deducciones
para evitar la doble imposicin.
La deduccin por la adquisicin de valores representativos de la

participacin en fondos propios de entidades no residentes en
territorio espaol, es incompatible con la deduccin establecida
en el artculo 12.5 de esta Ley.
Cuando los valores en que se materialice la reinversin correspondan
a entidades que tengan elementos patrimoniales no afectos a
actividades econmicas, segn balance del ltimo ejercicio cerrado,
en un porcentaje superior al 15 por 100 del activo, no se entender
realizada la reinversin en el importe que resulte de aplicar al precio
de adquisicin de esos valores, el porcentaje que se haya obtenido.
Este porcentaje se calcular sobre el balance consolidado si los
valores adquiridos representan una participacin en el capital de una
entidad dominante de un grupo segn los criterios establecidos en el
asociadas en los trminos de la legislacin mercantil. No obstante, el
sujeto pasivo podr determinar dicho porcentaje segn los valores de
mercado de los elementos que integran el balance.

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Se considerarn elementos no afectos las participaciones, directas

o indirectas, en las entidades a que se refiere al apartado 4 de este
artculo y los elementos patrimoniales que constituyen el activo de
las mismas, caso de que formen parte del grupo a que se refiere el
prrafo anterior. Se computarn como elementos afectos aquellos
que cumplan las condiciones establecidas en los nmeros 1 y 2
del prrafo a) del artculo 4.Ocho.Dos de la Ley 19/1991, de 6 de
junio, del Impuesto sobre el Patrimonio.
4.
No se entendern comprendidos en el prrafo b) de los

apartados 2 y 3 de este artculo los valores siguientes:
a)
Que no otorguen una participacin en el capital social o

fondos propios.
b)
Sean representativos de la participacin en el capital social o

en los fondos propios de entidades no residentes en
territorio espaol cuyas rentas no puedan acogerse a la
exencin establecida en el artculo 21 de esta Ley.
c)
Sean representativos de instituciones de inversin colectiva

de carcter financiero.
d)
Sean representativos de entidades que tengan como actividad

principal la gestin de un patrimonio mobiliario o inmobiliario en
los trminos previstos en el artculo 4.Ocho.Dos de la Ley
19/1991, de 6 de junio, del Impuesto sobre el Patrimonio.
5.
No se entender realizada la reinversin cuando la adquisicin se

realice mediante operaciones realizadas entre entidades de un
mismo grupo en el sentido del artculo 16 de esta Ley acogidas al
rgimen especial establecido en el captulo VIII del ttulo VII de esta
Ley. Tampoco se entender realizada la reinversin cuando la
adquisicin se realice a otra entidad del mismo grupo en el sentido
del artculo 16 de esta Ley, excepto que se trate de elementos
nuevos del inmovilizado material o de las inversiones inmobiliarias.
6.
Plazo para efectuar la reinversin.

a)
34
La reinversin deber realizarse dentro del plazo comprendido

entre el ao anterior a la fecha de la puesta a disposicin del
elemento patrimonial transmitido y los tres aos posteriores, o,
excepcionalmente, de acuerdo con un plan especial de
reinversin aprobado por la Administracin tributaria a
propuesta del sujeto pasivo. Cuando se hayan realizado dos o
ms transmisiones en el perodo impositivo de valores
representativos de la participacin en el capital o en los fondos
propios de toda clase de entidades, dicho plazo se computar
desde la finalizacin del perodo impositivo.
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La reinversin se entender efectuada en la fecha en que se

produzca la puesta a disposicin de los elementos
patrimoniales en que se materialice.
7.
b)
Tratndose de elementos patrimoniales que sean objeto de

los contratos de arrendamiento financiero a los que se
refiere el apartado 1 de la disposicin adicional sptima de la
Ley 26/1988, de 29 de julio (RCL 1988, 1656 y RCL 1989,
1782), sobre disciplina e intervencin de las entidades de
crdito, se considerar realizada la reinversin en la fecha en
que se produzca la puesta a disposicin del elemento
patrimonial objeto del contrato, por un importe igual a su
valor de contado. Los efectos de la reinversin estarn
condicionados, con carcter resolutorio, al ejercicio de la
opcin de compra.
c)
La deduccin se practicar en la cuota ntegra

correspondiente al perodo impositivo en que se efecte la
reinversin. Cuando la reinversin se haya realizado antes de
la transmisin, la deduccin se practicar en la cuota ntegra
correspondiente al perodo impositivo en el que se efecte
dicha transmisin.
Base de la deduccin.
La base de la deduccin est constituida por el importe de la
renta obtenida en la transmisin de los elementos patrimoniales
a que se refiere el apartado 2 de este artculo, que se haya
integrado en la base imponible, con las limitaciones establecidas
en dicho apartado. A los solos efectos del clculo de esta base
de deduccin, el valor de transmisin no podr superar el valor
de mercado.
No formarn parte de la renta obtenida en la transmisin el
importe de las prdidas por deterioro relativas a los elementos
patrimoniales o valores, en cuanto las prdidas hubieran sido
fiscalmente deducibles, ni las cantidades aplicadas a la libertad
de amortizacin, o a la recuperacin del coste del bien
fiscalmente deducible segn lo previsto en el artculo 115 de esta
Ley, que deban integrarse en la base imponible con ocasin de la
transmisin de los elementos patrimoniales que se acogieron a
dichos regmenes.
No se incluir en la base de la deduccin la parte de la renta
obtenida en la transmisin que haya generado el derecho a
practicar la deduccin por doble imposicin.

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La inclusin en la base de deduccin del importe de la renta

obtenida en la transmisin de los elementos patrimoniales cuya
adquisicin o utilizacin posterior genere gastos deducibles,
cualquiera que sea el ejercicio en que stos se devenguen, ser
incompatible con la deduccin de dichos gastos. El sujeto pasivo
podr optar entre acogerse a la deduccin por reinversin y la
deduccin de los mencionados gastos. En tal caso, la prdida del
derecho de esta deduccin se regularizar en la forma
establecida en el artculo 137.3 de esta Ley.
Tratndose de elementos patrimoniales a que hace referencia el
prrafo a) del apartado 2 de este artculo la renta obtenida se
corregir, en su caso, en el importe de la depreciacin monetaria de
acuerdo con lo previsto en el apartado 9 del artculo 15 de esta Ley.
La reinversin de una cantidad inferior al importe obtenido en la
transmisin dar derecho a la deduccin establecida en este
artculo, siendo la base de la deduccin la parte de la renta que
proporcionalmente corresponda a la cantidad reinvertida.
8.
9.
Mantenimiento de la inversin.
a)
Los elementos patrimoniales objeto de la reinversin

debern permanecer en funcionamiento en el patrimonio del
sujeto pasivo, salvo prdida justificada, hasta que se cumpla
el plazo de cinco aos, o de tres aos si se trata de bienes
muebles, excepto si su vida til conforme al mtodo de
amortizacin de los admitidos en el artculo 11 de esta Ley,
que se aplique, fuere inferior.
b)
La transmisin de los elementos patrimoniales objeto de la

reinversin antes de la finalizacin del plazo mencionado en el
prrafo a) anterior determinar la prdida de la deduccin,
excepto si el importe obtenido o el valor neto contable, si fuera
menor, es objeto de reinversin en los trminos establecidos
en este artculo. En tal caso, la prdida del derecho de esta
deduccin se regularizar en la forma establecida en el artculo
137.3 de esta Ley.
Planes especiales de reinversin.

Cuando se pruebe que, por sus caractersticas tcnicas, la
inversin o su entrada en funcionamiento deba efectuarse
necesariamente en un plazo superior al previsto en el apartado
6 de este artculo, los sujetos pasivos podrn presentar planes
especiales de reinversin. Reglamentariamente se establecer
el procedimiento para la presentacin y aprobacin de los
planes especiales de reinversin.
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10. Requisitos formales.

Los sujetos pasivos harn constar en la memoria de las cuentas
anuales el importe de la renta acogida a la deduccin prevista en
este artculo y la fecha de la reinversin. Dicha mencin deber
realizarse mientras no se cumpla el plazo de mantenimiento a
que se refiere el apartado 8 de este artculo.
11. Los porcentajes de deduccin del 12 y 17 por 100 establecidos
en el apartado 1 de este artculo sern, respectivamente, del
14,5 y 19,5 por 100, cualquiera que sea el perodo impositivo en
el que se practique la deduccin, para las rentas integradas en la
base imponible de los perodos impositivos iniciados dentro del
ao 2007.
12. Tratndose de rentas integradas en la base imponible de
perodos impositivos iniciados antes de 1 de enero de 2007, la
deduccin por reinversin se regular por lo establecido en el
artculo 42 segn redaccin vigente a 31 de diciembre de 2006,
cualquiera que sea el perodo en el que se practique la
deduccin.
3.
Con efectos para los perodos impositivos que se hayan iniciado a

partir de 1 de enero de 2007, se da nueva redaccin a la disposicin
transitoria vigsimo quinta del Texto Refundido de la Ley del
Impuesto sobre Sociedades, aprobado por el Real Decreto Legislativo
4/2004, de 5 de marzo, que quedar redactada de la siguiente
manera:
Disposicin transitoria vigsimo quinta. Deduccin por reinversin
de beneficios extraordinarios.
Lo dispuesto en el segundo prrafo del apartado 3 del artculo 42 de
esta Ley no ser de aplicacin a las reinversiones realizadas en los
perodos impositivos iniciados dentro de 2007, cualquiera que sea el
perodo impositivo en el que se practique la correccin de valor.

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Aspectos Fiscales
I - Prlogo
El presente apartado de este fascculo tiene por objeto realizar un anlisis de
las cuestiones ms importantes de la reforma efectuada en el texto refundido
de la Ley del Impuesto sobre Sociedades (TRLIS) por la Ley 16/2007, de 4 de
julio, de reforma y adaptacin de la legislacin mercantil en materia contable
para su armonizacin internacional con base en la normativa de la Unin
Europea (en adelante Ley 16/2007).
Dicha reforma fiscal no es sino consecuencia directa de la vinculacin legal y
formal de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades con respecto del
resultado contable, vinculacin que constituye uno de los elementos
fundamentales de la configuracin actual del Impuesto. Asimismo, representa
la aplicacin prctica del principio de reserva de ley en materia tributaria,
recogido en la Constitucin Espaola, concretamente en su artculo 31,
apartado 3 y artculo 133. Este principio exige, a estos efectos, que la
determinacin de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades tome
como punto de partida el resultado contable obtenido de acuerdo con las
normas previstas en el Cdigo de Comercio as como en las dems normas
legales y reglamentarias de desarrollo relativas a dicha determinacin.
En efecto, el legislador ha querido que la armonizacin contable en la Unin
Europea se instrumente en territorio espaol a travs de una modificacin de las
normas legales y reglamentarias que regulan esta materia. Lo anterior supone el
cumplimiento del principio de reserva de ley y permite que el resultado contable
obtenido por aplicacin de dicha normativa resulte plenamente vlido a efectos
de determinacin de la base imponible del Impuesto sobre Sociedades. Por
tanto, como primera conclusin a extraer, cabe establecer que la reforma
contable cumple con el principio de reserva de ley en materia tributaria.
En segundo lugar debe sealarse que la reforma contable suprime el carcter
preferencial del principio de prudencia, si bien no impide que se mantenga la
proteccin patrimonial. Lo anterior implicar que en algunos casos exista un
mayor acercamiento entre contabilidad y fiscalidad. Esta ltima, parte del
resultado contable, al que se le practican determinados ajustes justificados en la
distinta finalidad y criterios que pueden existir en ambos mbitos. Hay que tener
en cuenta que la contabilidad tiene por objeto mostrar la imagen fiel, y
proporcionar una informacin que resulte til para los distintos usuarios de la
misma, destacando que la reforma contable actual tiene una visin dirigida
fundamentalmente al inversor. Por su parte, la fiscalidad trata de medir la
capacidad econmica de la entidad y, por tanto, la renta gravable. No obstante,
an cuando los objetivos de ambas son distintos, ni mucho menos resultan
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incompatibles, sino todo lo contrario, de tal manera que resulta deseable

aprovechar las sinergias entre las mismas y seguir manteniendo esta relacin
entre ambas. Ahora bien, hay que adoptar ciertas cautelas que permitan
mantener una cierta independencia de una y otra, de tal manera que no exista
una influencia excesiva que incline la balanza hacia cualquiera de ellas.
As establecido, salvo que la norma fiscal establezca una excepcin o valoracin
especfica, cualquier modificacin del resultado contable tiene influencia directa
en la base imponible del Impuesto. No obstante, tal y como seala el propio
Prembulo de la Ley 16/2007, las modificaciones en el TRLIS se han realizado con
la finalidad de que afecten lo menos posible a la cuanta de la base imponible que
se deriva de las mismas, en comparacin con la regulacin anterior. En otras
palabras, la reforma fiscal ha buscado en la medida de lo posible la neutralidad
del efecto de la reforma contable en la carga fiscal del sector empresarial.
La principal consecuencia de la bsqueda de la neutralidad la podemos encontrar
en el tratamiento contable y fiscal del fondo de comercio en sus distintas
manifestaciones. Mientras la contabilidad elimina la amortizacin sistemtica del
fondo de comercio, la bsqueda de la neutralidad fiscal ha llevado a admitir una
deduccin de este activo por veinteavas partes con independencia del
tratamiento contable. Es decir, a partir de la entrada en vigor de la Ley 16/2007,
ya no se exige expresamente ningn registro contable para la deduccin fiscal
del fondo de comercio de adquisicin o del fondo de comercio de fusin.
Sin embargo, la neutralidad no se alcanza en su totalidad, puesto que existirn
determinadas partidas y reas para las cuales se produce alguna modificacin
en el tratamiento contable, mientras que la norma fiscal no prev
excepciones, lo que significa que la fiscalidad asume plenamente el criterio
contable. Cabe sealar, por ejemplo, ciertos instrumentos financieros cuya
valoracin se realiza a valor razonable (que se calcular por referencia a un
valor fiable de mercado) y cuyos cambios en dicho valor se imputan a la
cuenta de prdidas y ganancias. Puesto que la norma contable admite el
devengo de estos resultados y la norma fiscal no ha querido excepcionar el
reconocimiento de dichos resultados, estos ltimos tendrn influencia directa
en la base imponible del Impuesto.
Son mltiples, pues, los matices que se pueden hacer a esta bsqueda de
neutralidad y a esa asuncin plena de los criterios contables que determinan
en la prctica cierta modificacin o alteracin de la carga tributaria. A mayor
abundamiento, habr supuestos, que la fiscalidad tambin asume
plenamente, en que la normativa contable vara respecto a la regulacin
anterior en cuanto a la imputacin a resultados de determinadas partidas,
como es el caso de la obligacin de activar o reconocer determinados gastos
financieros en ciertas circunstancias.
Asimismo, en el caso de las permutas, el nuevo Plan General de Contabilidad
distingue entre aquellas que tienen carcter comercial de las que no,

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reconociendo la existencia de un resultado en relacin con las primeras,

mientras que las segundas se contabilizarn por el mtodo tradicional. En el
caso de las aportaciones no dinerarias a una sociedad, desde el punto de
vista del aportante, stas se reflejarn contablemente de acuerdo con las
reglas establecidas para los instrumentos financieros, lo cual en determinados
casos implicar el reconocimiento de resultados. No obstante, en las
aportaciones de negocio a entidades del mismo grupo econmico, la
inversin en el aportante se valorar por el valor contable de los elementos
aportados en el momento de efectuar la transaccin.
Tambin cabe destacar algunas partidas especiales en las que la norma contable
vara en su configuracin. Nos referimos al cambio de calificacin econmicocontable que se produce en algunos instrumentos financieros como son
determinadas acciones rescatables y las acciones o participaciones sin voto.
Estos instrumentos, hasta ahora configurados como instrumentos de patrimonio
propio de las empresas, pasan a tener una calificacin contable de pasivos
financieros, sin que la reforma fiscal se haya manifestado expresamente sobre
los mismos. Ser por tanto, necesario, esperar a que la doctrina, tanto contable
como fiscal, se pronuncie, entre otras cuestiones, sobre si dicha calificacin es
total o parcial respecto del instrumento financiero.
Igualmente se produce una modificacin de la calificacin de otros
instrumentos financieros, como las obligaciones convertibles en acciones,
que pasan a calificarse como instrumentos compuestos en los que ser
necesario desdoblar del importe de la emisin, aquella parte que tendr la
consideracin de instrumento de patrimonio propio y la que ser calificada de
pasivo financiero. En consonancia con lo comentado anteriormente, la
interpretacin administrativa tendr que resolver las cuestiones que se
planteen en relacin con dicho tipo de obligaciones.
Por ltimo, resulta necesario hacer una mencin al rgimen transitorio
recogido en la disposicin transitoria primera del Real Decreto 1514/2007, de
16 de noviembre, que aprueba el Plan General de Contabilidad, y que recoge
los criterios de primera aplicacin del mismo.
En este punto, resulta imprescindible sealar los antecedentes con los que
contamos al respecto. El Banco de Espaa, como rgano regulador de la
contabilidad de las entidades financieras, fue pionero, en el ao 2004, en
llevar a cabo la adaptacin de la normativa contable de este tipo de entidades
a las normas internacionales de contabilidad (NIC). En este sentido el Banco
de Espaa realiz las modificaciones legales pertinentes para llevar a cabo la
implantacin de las NIC a nivel individual de las entidades financieras, lo que
se plasm en una nueva Circular contable, la Circular 4/2004, de 22 de
diciembre del Banco de Espaa, aplicable a partir de 1 de enero de 2005. Esta
Circular constituye un precedente indispensable, tanto en la implantacin de
las NIC, como en el anlisis del efecto que la nueva determinacin del
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resultado contable tuvo en su momento sobre la base imponible del Impuesto

sobre Sociedades de las entidades financieras.
Precisamente, a travs de varias consultas tributarias, la Direccin General de
Tributos se manifest sobre el efecto fiscal que tendra en la base imponible
del perodo impositivo 2005 la primera aplicacin de la nueva normativa
contable para las entidades financieras. No obstante, se desconoce, en el
momento en que se redacta este fascculo, el procedimiento que se va a
seguir en relacin con el anlisis del efecto fiscal que suponga la implantacin
del nuevo Plan General de Contabilidad en la base imponible de todos los
sujetos pasivos del Impuesto sobre Sociedades. Respecto a esta cuestin, en
aras de la seguridad jurdica, sera deseable la existencia de algn desarrollo
bien normativo o bien mediante pronunciamiento administrativo que recoja
los efectos y las implicaciones que esta disposicin transitoria pueda tener en
la base imponible del Impuesto sobre Sociedades.
Por ltimo, resaltar de nuevo que el objetivo de la parte fiscal del presente
fascculo es exclusivamente tratar los aspectos ms relevantes de la reforma
fiscal en el Impuesto sobre Sociedades introducida por la citada Ley 16/2007
y que, por tanto, no pretende realizar un anlisis del nuevo Plan General de
Contabilidad (en adelante, PGC 2007) y sus implicaciones fiscales, con
independencia de que en determinados apartados, para su mayor
comprensin, nos refiramos al citado PGC 2007. Es ms, se comentarn,
adicionalmente, determinados aspectos de la reforma fiscal en el Impuesto
sobre Sociedades que no tienen su origen en la reforma contable, entre los
que destacan el caso de las modificaciones contempladas en la deduccin por
reinversin de beneficios extraordinarios y la inclusin de una reduccin de
ingresos por la cesin de determinados activos intangibles.
II - El inmovilizado material
Debe sealarse, en primer lugar, que el inmovilizado material tradicional del
anterior Plan General de Contabilidad, (PGC 1990), queda desdoblado en el
PGC 2007, en tres categoras:
-
Inmovilizado material, propiamente dicho
Inversiones inmobiliarias
Activos no corrientes y grupos enajenables de elementos, mantenidos

para la venta (que tal y como describiremos a continuacin, no formarn
parte del inmovilizado material).
An cuando esta clasificacin no se desprende directamente de la normativa

mercantil, la reforma fiscal s ha tenido en cuenta estas tres categoras por lo
que resulta necesario hacer una mencin especial a cada una de ellas.

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1. Inmovilizado material
El inmovilizado material no contiene una definicin especfica como tal, por lo
que se incluyen en el mismo aquellos elementos del inmovilizado que no se
califiquen en las partidas de inversiones inmobiliarias o de activos no
corrientes mantenidos para la venta.
Las reglas generales contables de valoracin inicial, amortizacin y correccin de
valor del inmovilizado material son muy similares a las existentes en la normativa
contable anterior, con modificaciones de carcter menor como son la activacin
obligatoria de gastos financieros devengados hasta la puesta en condiciones de
funcionamiento de los elementos cuando el tiempo para estar en condiciones de
uso es superior a un ao, las obligaciones asumidas derivadas del
desmantelamiento o retiro, y los costes relacionados con grandes reparaciones.
No obstante, lo destacable es que la Ley 16/2007 no ha introducido en la
norma fiscal ninguna modificacin relacionada con estos elementos, lo que
supone que se asume plenamente el criterio contable, salvo las clsicas
limitaciones en el caso de amortizaciones que ya venan reguladas en el
artculo 11 del TRLIS antes de la reforma.
2. Inversiones Inmobiliarias
El PGC 2007 define las inversiones inmobiliarias (Quinta parte, Definiciones y
Relaciones contables) como "activos no corrientes que sean inmuebles y que
se posean para obtener rentas, plusvalas o ambas, en lugar de para:
-
su uso en la produccin o suministro de bienes o servicios, o bien para

fines administrativos, o
su venta en el curso ordinario de las operaciones".
Es decir, se trata de elementos inmuebles que forman parte del activo no

corriente y que no se destinan a la actividad econmica de la empresa sino
que se poseen con la finalidad de generar rentas o plusvalas. Los supuestos
ms habituales sern aquellos inmuebles que se destinen al arrendamiento o
bien a la venta, sin que sta sea la actividad ordinaria de la empresa.
Esta distincin de las inversiones inmobiliarias respecto del inmovilizado
material viene establecida en las NIC, si bien, en el mbito contable espaol
la separacin se queda en trminos puramente conceptuales o formales, ya
que estas inversiones inmobiliarias aplicarn plenamente los criterios y
normas contables relativas al inmovilizado material.
No obstante, la aparicin de esta nueva categora de activo ha obligado a que
el TRLIS se modifique con el objeto de incluir dicha categora entre sus
normas de aplicacin. Estos cambios tienen un carcter ms bien formal que
prctico por cuanto no podemos olvidar que son elementos que, hasta el
momento, se calificaban como inmovilizado material.
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En este sentido, se modifica, en primer lugar, el artculo 11 del TRLIS, para

que las limitaciones a las amortizaciones contables resulten aplicables,
igualmente, a las inversiones inmobiliarias. Esta nueva categora, con fines
puramente terminolgicos, se incluye en otros artculos del TRLIS, como son
los relativos a las amortizaciones libres y aceleradas reguladas en el rgimen
de empresas de reducida dimensin. A estos efectos, se modifican los
artculos 109, 111 y 113 del TRLIS.
Igualmente, es objeto de modificacin el artculo 15.9 del TRLIS (antiguo
artculo 15.10) para incluir esta categora dentro de los elementos que son
objeto de correccin monetaria. Por ltimo, de igual forma encontramos
modificaciones en el artculo 42 del TRLIS, en el sentido de incluir
positivamente a estos activos en la deduccin por reinversin de beneficios
extraordinarios. Ambos artculos se analizan con posterioridad.
3. Activos no corrientes mantenidos para la venta
Si bien esta nueva categora de activo no corriente no resulta exclusiva para
elementos materiales, es en estos casos en los que tiene un efecto ms
notable. La norma de valoracin 7 del PGC 2007 dispone que se calificarn
en esta categora aquellos activos cuyo valor contable se recuperar
fundamentalmente a travs de su venta, en lugar de su uso continuado,
siempre que se cumplan ciertos requisitos relativos a la "certeza" en las
condiciones de venta (a saber, estar disponible para la venta inmediata, la
existencia de un plan de venta, fijacin de un precio adecuado en relacin con
su valor razonable y la expectativa de completar la venta dentro del ao
siguiente a la clasificacin del activo en esta categora). Cabe destacar que la
norma contable considera que estos elementos no forman parte del
inmovilizado sino de los activos corrientes y que, por tanto, no se amortizarn
y slo sern objeto, en su caso, de una correccin valorativa.
No obstante, estos activos mantenidos para la venta, son elementos que, an
cuando aparecern clasificados dentro del activo corriente de la empresa, tal y
como seala el cuadro de cuentas del PGC 2007, lo cierto es que provienen
de alguna de las categoras del inmovilizado, es decir, provienen de una
clasificacin previa dentro del activo no corriente.
El hecho de que los activos no corrientes mantenidos para la venta no sean
objeto de amortizacin contable conlleva, obviamente, implicaciones fiscales.
En primer lugar, estos activos no aparecen como tales dentro del artculo 11
del TRLIS, ya que, como se ha sealado, no son objeto de amortizacin
contable y por tanto, fiscal. Tampoco se incluyen en los artculos 109 ,111 y
113 del TRLIS por el mismo motivo.

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El artculo 15.9 del TRLIS incluye estos activos entre los susceptibles de
aplicacin del coeficiente de correccin monetaria, siempre que tengan la
consideracin de inmuebles, dado que los mismos proceden del inmovilizado.
Por ltimo, aunque estos activos no aparecen expresamente incluidos en el
artculo 42 del TRLIS, que regula la deduccin por reinversin de beneficios
extraordinarios, parece lgico interpretar que, siempre que se cumplan los
requisitos, se deben entender como elementos aptos para la aplicacin de la
citada deduccin, tal y como se analiza ms adelante.
III - Operaciones de arrendamiento financiero

1. Arrendamiento financiero
El concepto de arrendamiento financiero que recoge el PGC 2007, con
influencia clara de las NIC, es ciertamente ms amplio que el existente hasta
la actualidad. Se define el contrato de arrendamiento financiero en la norma
de valoracin 8 del PGC 2007 como aquel contrato de arrendamiento del cual
se deduce una transferencia sustancial de todos los riesgos y beneficios
inherentes a la propiedad del activo. Esta definicin no slo afecta a los
contratos de arrendamiento con opcin de compra en los que no existen
dudas razonables sobre el ejercicio de la opcin, sino que se incluye en este
concepto a otro tipo de contratos.
As, el PGC 2007 especifica determinados casos en los que se presumir,
salvo prueba en contrario, que existe la citada transferencia de los riesgos y
beneficios inherentes de la propiedad. Como ejemplo, el PGC 2007
contempla, entre otros, aquellos contratos en los que se transfiere la
propiedad del activo al finalizar el plazo de arrendamiento, en los que la
duracin del contrato coincide con la vida econmica del activo, en los que las
especiales caractersticas de los activos objeto de arrendamiento hacen que
su utilidad quede restringida al arrendatario o aquellos contratos en los que el
arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el contrato de arrendamiento en
condiciones ms ventajosas a las habituales del mercado.
El bien objeto de estos contratos tendr la consideracin de inmovilizado
material o intangible en funcin de la naturaleza del activo objeto de
arrendamiento, aspecto que difiere en relacin con la situacin actual, en la
que estos contratos se incluan dentro del inmovilizado inmaterial, en el
apartado de Derechos sobre bienes en rgimen de arrendamiento financiero.
A este respecto, el tratamiento fiscal de este tipo de contratos se basa en
asumir plenamente los conceptos contables sealados. Quiere esto decir que
todo contrato de arrendamiento que, de acuerdo con la normativa contable
tenga el carcter de financiero, tendr la misma calificacin en el mbito
fiscal. Lo anterior significa que dado que la contabilidad recoge, respecto del
mismo, una amortizacin del activo arrendado y la correspondiente carga de
intereses, dicha amortizacin estar sometida a las reglas generales en lo que
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a limitaciones fiscales se refiere. Esto se deduce de la ausencia de normativa

especfica en el mbito fiscal respecto de este tipo de contratos.
Pero no se queda ah la norma fiscal sino que, adicionalmente, ha introducido
una modificacin en el apartado 3 del artculo 11 del TRLIS, con cierta concrecin
para los contratos de arrendamiento en los que existe opcin de compra:
"Siempre que el importe a pagar por el ejercicio de la opcin de compra o
renovacin, en el caso de cesin de uso de activos con dicha opcin, sea inferior
al importe resultante de minorar el valor del activo en la suma de las cuotas de
amortizacin mximas que corresponderan a ste dentro del tiempo de duracin
de la cesin, la operacin se considerar como arrendamiento financiero".
Por consiguiente, la aplicacin de la definicin anterior permite al legislador, de
forma directa y sencilla, considerar a efectos fiscales como contrato de
arrendamiento financiero a aquellos contratos que, bajo la nomenclatura de
arrendamiento operativo en el mbito contable, escondan un instrumento de
financiacin, circunstancia que es improbable que se produzca en la prctica de
acuerdo con la definicin de arrendamiento financiero contenida en el PGC 2007.
En conclusin, dado que el Impuesto sobre Sociedades descansa en el principio
de determinacin de la base imponible tomando como punto de partida el
resultado contable obtenido de la normativa del Cdigo de Comercio y dems
leyes y reglamentos de desarrollo, en aquellos casos en los que concurran los
requisitos para el reconocimiento contable del contrato como arrendamiento
financiero, tal calificacin tendr plenos efectos en el Impuesto.
Por ltimo, comentar que la Ley 16/2007 no hace referencia a la aplicacin del
rgimen especial de bienes en arrendamiento financiero que el TRLIS recoge
en su Titulo VII, captulo XIII, para aquellos contratos de arrendamiento
financiero a los que se refiere la disposicin adicional sptima de la Ley
26/1988, de 29 de julio, sobre disciplina e intervencin de la entidades de
crdito. Por tanto, debe entenderse que la nueva definicin contable de
arrendamiento financiero en nada afecta a este rgimen. En este sentido, slo
aquellos contratos que cumplan las condiciones establecidas en la citada
disposicin adicional podrn aplicar el rgimen fiscal especial sealado.
2. Operaciones de venta y arrendamiento financiero (sale and lease-back)
El propio artculo 11.3 del TRLIS, pero esta vez en su segundo prrafo, regula
las operaciones de arrendamiento en las que previamente se haya producido
una cesin del activo por el cesionario al cedente.
Siguiendo los criterios contables y la redaccin previa que tena el citado
precepto en el TRLIS, la norma fiscal considera este tipo de operacin como
un mtodo de financiacin y, en trminos similares a como hasta ahora vena
estableciendo, dispone que el cesionario del bien continuar la amortizacin
de ste en condiciones idnticas y sobre el mismo valor que exista antes de
la transmisin.

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IV - Inmovilizado intangible
1. El inmovilizado intangible de duracin definida e indefinida
La reforma contable ha modificado la denominacin terminolgica del
inmovilizado inmaterial, que se convierte en inmovilizado intangible. Este
cambio ha hecho necesaria la modificacin de todos aquellos artculos del
TRLIS que se refieren a dicho inmovilizado, para sustituir un trmino
(inmaterial) por el otro (intangible). Han sido modificados, entre otros, los
artculos 11, 35, 109 o 111, aparte de los que tratan especficamente del
inmovilizado intangible y que tratamos a continuacin.
Adicionalmente, la norma contable resulta mucho ms explcita y concreta en
relacin con las reglas aplicables al inmovilizado intangible. En primer lugar, la
norma contable exige para el reconocimiento del activo intangible (a
excepcin del fondo de comercio que tiene su propia especialidad) que el
mismo sea identificable, esto es, que sea posible su explotacin o cesin de
forma separada o bien que surja de derechos legales o contractuales.
En segundo lugar, se establece una distincin implcita entre los activos
intangibles generados internamente y los adquiridos a terceros.
Dentro de los intangibles generados internamente, slo algunos de ellos, los que
determinen costes susceptibles de activarse como los gastos de investigacin y
desarrollo o los programas de ordenador, aparecern registrados como tales. Por
el contrario, otros intangibles como las marcas, cabeceras de peridicos o
revistas, sellos o denominaciones editoriales, listas de clientes o similares que
tambin se hayan generado internamente, no podrn ser registrados
contablemente como activo. Por su parte, los intangibles adquiridos a terceros s
que se reconocern siempre dentro del activo.
En relacin con la valoracin posterior de este tipo de activos, es fundamental
la nueva distincin entre activos intangibles de vida til definida o indefinida,
por cuanto slo los primeros sern objeto de amortizacin, mientras que los
inmovilizados intangibles de vida til indefinida no se amortizarn y estarn
sometidos exclusivamente a un anlisis de deterioro de valor, al menos una
vez al ao.
A estos efectos, se considerar que un inmovilizado intangible tiene una vida
til indefinida cuando el perodo a lo largo del cual se espera que el elemento
genere entradas de flujos netos de efectivo para la empresa no tenga un
lmite previsible. La clasificacin del intangible como de vida til indefinida no
tiene efectos definitivos, siendo necesaria su revisin en el momento que las
circunstancias del activo se vean modificadas.
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Es evidente que la categorizacin del intangible como de vida definida o

indefinida tendr, adems de las consecuencias contables descritas,
consecuencias relevantes en la determinacin de la base imponible del
Impuesto sobre Sociedades.
1.1. Inmovilizado intangible con vida til definida
De acuerdo con la norma contable, el inmovilizado intangible de vida til
definida deber amortizarse contablemente durante la duracin de la
misma (esto es, por ejemplo, durante el periodo de vigencia definido por
el contrato de licencia, cesin de uso de marca, uso de patente, etc.)
En el mbito fiscal, la nueva redaccin del apartado 4 del artculo 11 de la
TRLIS establece que la deducibilidad fiscal de la amortizacin anual del
inmovilizado intangible con vida til definida se corresponder con la dcima
parte del valor del bien y siempre que concurran los siguientes requisitos:
a)
Que se hayan puesto de manifiesto en virtud de una adquisicin a

ttulo oneroso.
b)
Que adquirente y transmitente no formen parte de un grupo de

sociedades en el sentido del artculo 42 del Cdigo de Comercio con
independencia de su residencia y de la obligacin de formular
cuentas anuales consolidadas. No obstante, en caso de darse dicha
circunstancia, la deduccin podra practicarse respecto del precio de
adquisicin que, en su caso, se hubiera satisfecho por la entidad
transmitente a un tercero no vinculado.
Las dotaciones para la amortizacin del inmovilizado intangible que no

cumplan los requisitos anteriores sern deducibles slo en la medida que
el contribuyente est en disposicin de probar que la amortizacin
responde a una prdida irreversible del activo, puesto que este tipo de
activos se incluyen igualmente en el apartado 1 del artculo 11 del TRLIS.
1.2. Inmovilizado intangible con vida til indefinida
Como hemos apuntado, la novedad sustancial en cuanto a estos
elementos proviene del nuevo criterio contable por el que los elementos
del inmovilizado intangible con vida til indefinida no sern objeto de
amortizacin. No obstante, la norma contable s regula un mecanismo por
el que reconocer la eventual depreciacin de estos elementos: el test de
deterioro de valor. ste deber llevarse a cabo, al menos, una vez al ao.
La norma fiscal, por su parte, ha sido consecuentemente modificada en
atencin al cambio contable y precisamente, con el fin de eludir que dicho
cambio de criterio contable pueda afectar al tratamiento fiscal de la
depreciacin de este tipo de activos. Para conseguir este fin, el TRLIS
incluye la depreciacin de este inmovilizado intangible en su artculo 12 del
TRLIS, referido a las prdidas por deterioro de los elementos patrimoniales,
por cuanto la depreciacin que se va a admitir fiscalmente en este tipo de
activos ya no proviene de una amortizacin contable.
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De esta manera, la Ley 16/2007 ha procedido a adaptar la redaccin del

nuevo apartado 7 del artculo 12 del TRLIS, que indica que sern deducibles
las correcciones de valor del inmovilizado intangible con vida til indefinida,
con el lmite anual mximo de la dcima parte de su importe, siempre que
se cumplan determinados requisitos similares a los exigidos a los activos
intangibles de vida til definida, que citamos a continuacin:
a)

ttulo oneroso.
b)

cuentas anuales consolidadas. No obstante, de darse dicha
Por otra parte, el citado precepto establece expresamente que la

deduccin no estar condicionada a su imputacin contable en la cuenta
de prdidas y ganancias. No obstante, las cantidades deducidas
minorarn la base (valor) fiscal del inmovilizado, lo que deber ser tenido
en cuenta en caso de deterioros de valor. En este punto, nicamente
queda por destacar que la norma fiscal no regula la eventual
compatibilidad de la correccin presunta (la establecida por la norma
fiscal) con otras correcciones contables (prdida por deterioro) que se
efecten sobre este inmovilizado intangible con vida til indefinida. En
este caso, habremos de estar a lo que dicten los criterios interpretativos
de la Administracin Tributaria.
2. El fondo de comercio
El tratamiento del fondo de comercio ha sufrido una importante modificacin
en el mbito contable que viene determinada por la ausencia de amortizacin.
En este apartado trataremos conjuntamente los distintos fondos de comercio
que se regulan en el mbito fiscal:
-
El fondo de comercio (directo).
El fondo de comercio financiero
El fondo de comercio de fusin.
2.1. El fondo de comercio directo

Como hemos apuntado anteriormente, dada la naturaleza intrnseca del
fondo de comercio, el mismo cuenta con su propia especialidad en
cuanto a su reconocimiento y valoracin contable.
De esta manera, el fondo de comercio no estar sometido a la regla de
identificabilidad, precisamente por la imposibilidad de que ste sea
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susceptible de transmisin o cesin de manera independiente al negocio

al que se encuentra vinculado.
Por otra parte, al igual que en el caso de los elementos del inmovilizado
intangible de vida til indefinida, el fondo de comercio no ser
amortizable contablemente, sin perjuicio de que deba procederse a su
correccin por deterioro, novedad igualmente sustancial que se introduce
en la reforma contable.
Ahora bien, de la misma manera que ocurre con el resto del intangible de
duracin indefinida, la norma fiscal ha querido abstraerse del tratamiento
contable para incorporar un rgimen especfico de deduccin a este
activo, con el fin de permitir que ste se siga depreciando a efectos
fiscales. Este tratamiento fiscal especfico se recoge en el apartado 6, del
artculo 12 del TRLIS, ya que, al igual que ocurre con el resto de intangible
de duracin indefinida, la ausencia de amortizacin determina su
exclusin del artculo 11 del TRLIS. No obstante, al igual que en el resto
de inmovilizado intangible, la deduccin fiscal de este activo est
condicionada al cumplimiento de determinados requisitos:
a)

ttulo oneroso.
b)

cuentas anuales consolidadas. No obstante, de darse dicha
c)
Que se haya dotado una reserva indisponible, al menos por el

importe fiscalmente deducible, en los trminos establecidos en la
legislacin mercantil.
Como se puede observar, los dos primeros requisitos exigidos son

similares a los correspondientes al resto de intangibles. No obstante, en
el caso del fondo de comercio, en consonancia con las nuevas
disposiciones de la normativa mercantil a este respecto, la deducibilidad
fiscal del mismo exige un nuevo requisito de carcter mercantil,
establecido en el artculo 213.4 del Real Decreto 1564/1989, de 22 de
diciembre por el que se aprueba el texto refundido de la Ley de
Sociedades Annimas, de acuerdo con la nueva redaccin dada por la Ley
16/2007. Segn dicho precepto, a la hora de proceder a la aplicacin del
resultado de la entidad, se exige la dotacin de una reserva indisponible
equivalente al fondo de comercio que aparezca reflejado en el activo del
balance de situacin de la empresa, siendo la dotacin anual de, al
menos, el 5% del citado fondo. En caso de no existir beneficio o si ste
fuera insuficiente, se utilizarn reservas de libre disposicin. A estos

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efectos, la norma fiscal va un poco ms all, admitiendo que, en caso de

que no se pudiese dotar esta reserva, se podr deducir fiscalmente el
fondo de comercio con la condicin de que la citada reserva sea dotada
con cargo a los primeros beneficios de ejercicios siguientes.
Al margen de lo sealado, el legislador, con acentuado carcter
continuista, mantiene el lmite fiscal anualmente deducible de la
veinteava parte que ya estableca la norma anterior, y siempre que
concurran los requisitos expuestos.
Por ltimo, es necesario destacar dos cuestiones. La primera de ellas va
referida a la ausencia de imputacin contable en la cuenta de prdidas y
ganancias de la referida deduccin. En otras palabras, al no existir
amortizacin contable del fondo de comercio, la deduccin fiscal de la
veintava parte de su importe queda excluida del principio general de
registro contable.
La segunda cuestin es la relativa a la existencia de un deterioro de valor
contable en el caso del fondo de comercio. Del mismo modo que en el
caso de los elementos de inmovilizado intangible de vida indefinida, cabe
plantearse si el importe deducible del fondo de comercio, la veinteava
parte, acta como lmite absoluto o si cabra aadir como deducible una
eventual prdida de valor por deterioro que se registre contablemente. En
este sentido, ser necesario esperar a lo que se establezca al respecto la
Administracin Tributaria.
2.2. Fondo de Comercio Financiero.
El segundo fondo de comercio que vamos a tratar es el fondo de
comercio financiero. Este fondo de comercio no aparece como tal,
explcitamente, como componente del activo contable de una sociedad.
Debe entenderse por fondo de comercio financiero, el exceso de valor
satisfecho en la compra de una participacin respecto al valor real de los
elementos que componen el activo de la entidad adquirida. En este
sentido, el artculo 12.5 del TRLIS permite que el fondo de comercio
incluido en el precio de adquisicin de determinadas participaciones en
entidades no residentes, sea objeto de depreciacin fiscal.
Para que proceda la deduccin de dicho fondo de comercio, es necesario
que las participaciones adquiridas cumplan los requisitos exigidos para la
aplicacin del rgimen de exencin de la doble imposicin de dividendos
y rentas procedentes de la transmisin de este tipo de participaciones
que se regula en el artculo 21 del TRLIS. Con carcter muy general y, a
modo de resumen, dichos requisitos, entre otros, se refieren a i) la
existencia de participacin significativa en la entidad no residente,
consistiendo sta en, al menos, el 5% del capital de dicha entidad, ii) que
la entidad participada est sometida a un impuesto idntico o anlogo al
Impuesto sobre Sociedades espaol, entendindose cumplido este
requisito en el caso de que exista un Convenio para evitar la doble
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imposicin que contenga la clusula de intercambio de informacin

firmado por Espaa y que resulte aplicable a la entidad participada y iii) la
exigencia del desarrollo de actividad econmica por parte de esta entidad.
Respecto del mismo, la nueva redaccin del apartado 5 del artculo 12 del
TRLIS dada por la Ley 16/2007, si bien no modifica sustancialmente el
contenido que dicho artculo mantena con la norma anterior, s incluye
determinados aspectos derivados de la nueva normativa contable.
Las dos modificaciones que se realizan estn referidas a la forma de clculo
del fondo de comercio financiero. Para el anlisis de las mismas, merece la
pena extraer parte de la anterior redaccin del artculo 12, apartado 5 del
TRLIS, segn la cual: "Cuando se adquieran valores representativos de la
participacin en fondos propios de entidades no residentes en territorio
espaol..el importe de la diferencia entre el precio de adquisicin de la
participacin y su valor terico contable a la fecha de adquisicin se imputar
a los bienes y derechos de la entidad no residente en territorio espaol, de
conformidad con los criterios establecidos en el Real Decreto 1815/1991, de
20 de diciembre, por el que se aprueban las normas para la formulacin de
cuentas anuales consolidadas".
Pues bien, la primera modificacin realizada por la Ley 16/2007 en la
nueva redaccin dada al artculo 12, apartado 5, es la sustitucin del
concepto de "valor terico contable" por el de "patrimonio neto".
El concepto de valor terico contable ya no aparece acuado en la nueva
normativa contable y cabra plantearse si, en el nuevo marco, el mismo es
equivalente a los fondos propios de una entidad o bien al patrimonio neto,
entendindose ste como los fondos propios ms las variaciones de valor
razonable de determinados activos que se imputan al patrimonio neto as
como subvenciones y legados. Esto ha supuesto que el concepto de
"valor terico contable" desaparezca de toda la norma fiscal,
sustituyndose por aquel concepto que el legislador quiera utilizar: fondos
propios en unos casos, y patrimonio neto en otros.
En el caso del fondo de comercio financiero se ha optado por utilizar el
patrimonio neto, constituyendo ste, por tanto, el punto de partida en la
determinacin del importe de aqul.
En segundo lugar, se ha sustituido la referencia a la imputacin de la
diferencia entre el precio de adquisicin y el patrimonio neto a los bienes
y derechos de la entidad participada segn se establece en el Real
Decreto 1815/1990, por la realizacin de dicha imputacin aplicando el
mtodo de integracin global establecido en el artculo 46 del Cdigo de
Comercio y dems normas de desarrollo. El legislador fiscal ha querido,
en este caso, adelantarse a la plena ejecucin de la reforma contable en
todas sus fases, por cuanto resulta previsible que, en el caso de las
normas de consolidacin, se elabore un nuevo Real Decreto que derogue
al existente en la actualidad. Con el objeto de no mantener una referencia

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a una norma que va a desaparecer, se ha preferido incluir en el TRLIS una

referencia al artculo 46 del Cdigo de Comercio que es la nica
disposicin del mismo que contiene reglas sobre consolidacin. Por
tanto, esta modificacin tiene un carcter meramente formal.
Por ltimo hemos de apuntar que el incentivo fiscal implcito en esta
disposicin, en el momento de redaccin de este fascculo, esta siendo
objeto de investigacin por parte de la Comisin Europea, en la medida
que esta ltima considera que el Reino de Espaa pudiera estar
infringiendo la normativa europea a travs de una ayuda de Estado
encubierta para las empresas espaolas, que les estara otorgando una
diferencia competitiva con respecto al resto de empresas de los pases
miembros de la Unin Europea.
2.3. Fondo de comercio de fusin.
El ltimo tipo de fondo de comercio a analizar es el fondo de comercio de
fusin regulado en el artculo 89, apartado 3 del TRLIS, que surge como
consecuencia de la realizacin de operaciones de fusin en las que la
entidad absorbente participa previamente en la entidad adquirida (al
menos en un 5%). En estos casos puede surgir un fondo de comercio,
como consecuencia del sobreprecio pagado en la participacin previa
poseda por la entidad absorbente respecto del valor real del patrimonio
de la entidad absorbida en el momento de la realizacin de la operacin
de fusin. En primer lugar, apuntar que algunas de las modificaciones que
se han hecho en la redaccin del citado precepto respecto al clculo del
mismo, bsicamente, son similares a las sealadas en relacin con el
fondo de comercio financiero. Es decir:
-
Sustitucin del concepto de valor terico contable por el de

patrimonio neto.
Sustitucin de la referencia al Real Decreto 1815/1990 por la

referencia al artculo 46 del Cdigo de Comercio y dems normas de
desarrollo.
Junto a stas, se ha incluido adems una referencia explcita a la

atribucin de efecto fiscal, en caso de cumplimiento de los requisitos
sealados en las letras a) y b) del citado artculo 89.3 del TRLIS (con
carcter general, tributacin previa del transmitente y no vinculacin
entre transmitente y adquirente), de las deducciones establecidas en los
apartados 6 y 7 del artculo 12 del TRLIS. Esto ltimo significa que si la
entidad absorbida posee en su patrimonio elementos del inmovilizado
intangible de vida til indefinida, incluido el fondo de comercio, la
valoracin que corresponda a los mismos de acuerdo con las normas
correspondientes a la consolidacin fiscal, tendr efecto fiscal siempre y
cuando se cumplan los requisitos establecidos en el citado artculo 89.3
del TRLIS.
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Es necesario destacar, igualmente, que este fondo de comercio de fusin s

que aparece reflejado expresamente en el balance de la entidad absorbente
una vez realizada la operacin de fusin (en contraposicin al fondo de
comercio financiero),si bien es cierto que dicho fondo de comercio no ser
objeto de amortizacin contable. No obstante, el deterioro de valor ser
posible si se dan las circunstancias determinantes del mismo.
En ese caso, la norma fiscal no dice nada expresamente sobre otros
aspectos como son el registro contable de la deduccin de la veinteava
parte del importe, el hecho de que esa deduccin fiscal que se realice
cada ao disminuya el valor fiscal del fondo de comercio, el efecto fiscal
del deterioro o si resulta necesario o no dotar una reserva indisponible,
aspectos que s aparecen regulados en el artculo 12.6 del TRLIS.
Por ello, parece lgico pensar que los criterios fijados en el fondo de
comercio directo deben ser igualmente aplicables en el caso del fondo de
comercio que surge con ocasin de una fusin regulado en el artculo
89.3 del TRLIS. En primer lugar, puesto que el fondo de comercio de
fusin se recoge contablemente de manera expresa y, asimismo, la
norma contable especficamente dispone la ausencia de amortizacin del
mismo, parece incongruente que la aplicacin del artculo 89.3 del TRLIS
deba exigir un registro contable de dicha deduccin. En segundo lugar,
parece lgico que, al igual que ocurre en el caso del artculo 12.6 del
TRLIS, esta deduccin fiscal reduzca el valor fiscal del bien, lo que tendr
efecto tanto en futuras transmisiones, como a la hora de determinar la
posible existencia o no de un deterioro de valor.
En relacin con el deterioro de valor, al igual que en el caso de los
elementos de inmovilizado intangible de vida til indefinida y el fondo de
comercio directo del artculo 12.6 del TRLIS, cabe plantearse si el importe
deducible del fondo de comercio, la veinteava parte, acta como lmite
absoluto o si cabra aadir como deducible una eventual prdida de valor
por deterioro que se registre contablemente. Al igual que lo comentado
anteriormente, ser necesario esperar a lo que interprete al respecto la
Administracin Tributaria.
Ya por ltimo, cabe plantearse si la dotacin de una reserva indisponible
en los trminos que exige la normativa mercantil, es requisito necesario
para la aplicacin de la deduccin fiscal del fondo de comercio de fusin
contenida en el artculo 89.3 del TRLIS. Mercantilmente, no parece que
quepa duda alguna al respecto, si bien es cierto que el citado artculo 89.3
del TLIS no hace referencia expresa sobre la necesidad o no de dotar la
citada reserva indisponible. En este caso, habr que esperar a la
interpretacin administrativa que determine si es requisito necesario e
indispensable la dotacin de la reserva para aplicar o no la deduccin
fiscal de dicho fondo de comercio prevista en el artculo 89.3 del TRLIS.

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V - Correcciones de valor: Prdida por deterioro de valor de los

elementos patrimoniales
El artculo 12 del TRLIS es el encargado de regular la deducibilidad fiscal de
determinadas prdidas por deterioro. En este apartado se van a tratar
aquellos deterioros de valor de elementos del activo que vienen establecidos
por la norma contable y que son objeto de limitacin por parte de la norma
fiscal, quedando al margen los apartados 5, 6 y 7 del citado artculo 12, que ya
han sido objeto anteriormente de anlisis dentro del apartado del inmovilizado
intangible y al cual nos remitimos.
En relacin con las modificaciones terminolgicas, se ha sustituido en todo el
articulado del TRLIS el concepto de dotacin por depreciacin por la expresin
"prdida por deterioro", circunstancia, por supuesto, obligada por la propia
literalidad de la normativa contable.
Como regla general, la matizacin del contenido del principio de prudencia
produce efecto en el mbito de las correcciones de valor, dando lugar a una
disminucin generalizada de stas. En este sentido, el artculo 12 del TRLIS
establece una limitacin a las prdidas por deterioro establecidas por el
mbito contable, de manera que ser requisito necesario previo la
contabilizacin de una prdida por deterioro para proceder al anlisis
necesario sobre si dicha prdida resulta o no deducible fiscalmente.
Dentro del artculo 12 y al margen de los supuestos ya sealados en relacin
con el inmovilizado intangible, se establecen lmites a las siguientes prdidas
por deterioro:
-
Los fondos editoriales, fonogrficos y audiovisuales de las entidades que

realicen actividades productoras.
Los deterioros de valor por insolvencias de deudores
Los deterioros en valores representativos de la participacin en el capital

de entidades que no coticen en un mercado secundario
Los deterioros en los valores representativos de deuda.
En relacin con los dos primeros, no hay ninguna mencin destacable al respecto
ya que los cambios habidos en el TRLIS son meramente terminolgicos.
En el mbito de los valores representativos de la participacin en el capital de
entidades que no coticen en un mercado secundario, a los que hace referencia el
apartado 3 del artculo 12 del TRLIS, hay que sealar que las antiguas dotaciones
de provisin de cartera, antes de la redaccin dada por la Ley 16/2007, se
encontraban limitadas fiscalmente por la diferencia entre el valor terico contable
de la entidad participada al inicio y al final del ejercicio. Ahora, en relacin con las
prdidas por deterioro, esta limitacin se ha visto modificada por una referencia a
los fondos propios de dicha entidad participada. Es decir, la prdida por deterioro
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estar limitada fiscalmente por la diferencia entre los fondos propios de la entidad
participada al inicio y al final del ejercicio. En consecuencia, en este punto se
equipara el antiguo concepto de valor terico contable con el de fondos propios.
En relacin con el cuarto elemento a analizar, los valores representativos de
deuda de instrumentos admitidos a cotizacin, la modificacin es ms bien
terminolgica, por cuanto las prdidas por deterioro siguen estando limitadas
por la prdida global de dichos valores, teniendo en cuenta tanto las
variaciones de valor positivas como las negativas, de la misma manera que se
vena determinando hasta esta modificacin.
Respecto a este tipo de preceptos fiscales, la principal novedad se encuentra
ms marcada en el mbito contable que fiscal. Hay que tener en cuenta, en
primer lugar, que los apartados sealados del artculo 12 del TRLIS (apartados
1 a 4) establecen restricciones a las prdidas por deterioro que se generan en
el mbito contable. As, en realidad, la principal novedad viene derivada por la
ya comentada matizacin del contenido del principio de prudencia en el
mbito contable, adems de la prdida del carcter preferente de ste. En
consecuencia, como regla general, se puede decir que en el PGC 2007, los
casos en los que van a existir deterioros de valor van a ser ms restrictivos
despus de la reforma contable.
Por otra parte, otra de las sustanciales modificaciones sufridas en la norma
contable consiste en la distinta valoracin de los instrumentos financieros en
base a la finalidad para la cual son adquiridos por la empresa.
Dada la existencia de nuevas calificaciones de instrumentos financieros, debe
sealarse como novedad que los instrumentos financieros cuya valoracin se
realice a valor razonable con cambios en la cuenta de prdidas y ganancias
(principalmente cartera de negociacin y derivados especulativos, tal y como
comentaremos ms adelante), no estn sometidos nunca a deterioro de valor,
segn la normativa contable, lo que significa que todas las variaciones valorativas
de los mismos se consideran cambios en el valor razonable y no se encontrar
una prdida por deterioro asignable a los mismos. En conclusin, estos
instrumentos se quedan al margen de la aplicacin del artculo 12 del TRLIS.
VI - Provisiones
La nueva regulacin en materia de provisiones es consecuencia de:
Q
La anteriormente comentada matizacin del contenido del principio de

prudencia a nivel contable, que asimismo deja de tener carcter preferente y
El nuevo concepto de provisin, que se define en la norma de valoracin
15 del PGC 2007 como un pasivo (esto es, una obligacin actual surgida
como consecuencia de sucesos pasados, para cuya extincin la empresa

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espera desprenderse de recursos que puedan producir beneficios o

rendimientos econmicos en el futuro) indeterminado respecto a su
importe o a la fecha en que se cancelar. Esta definicin est en lnea con
la contenida en la Circular 4/2004 de 22 de diciembre del Banco de
Espaa y con la NIC 37. A este respecto, la norma contable aade que las
provisiones pueden venir determinadas por una disposicin legal,
reglamentaria o por una obligacin implcita o tcita.
Por tanto, tal y como se desprende de lo expuesto en otros apartados, se ha
producido un acercamiento entre los criterios contable y fiscal en materia de
provisiones. En este sentido, los pasivos contingentes, definidos por la
Circular 4/2004 como obligaciones posibles de la entidad, surgidas como
consecuencia de sucesos pasados, cuya existencia est condicionada a que
ocurra o no, uno o ms eventos futuros independientes de la voluntad de la
entidad, no deben tener, inicialmente, reflejo contable de acuerdo con los
criterios del PGC 2007. En ese caso, no debieran existir ajustes fiscales al
resultado contable por ese concepto, por lo que no es necesario que el TRLIS,
en principio, los regule.
En consecuencia, teniendo en cuenta lo anterior, el TRLIS, tras la reforma
introducida por la Ley 16/2007, parte inicialmente de la asuncin de que las
provisiones son fiscalmente deducibles salvo algunas en concreto que son
exceptuadas de esta regla general, de manera contrapuesta a lo que ocurra
con anterioridad a la reforma. Esto ha implicado que el artculo 13 del TRLIS
se haya modificado para establecer una lista cerrada de dotaciones a
provisiones que no tendran la consideracin de fiscalmente deducibles, con
una serie de excepciones. Por tanto, el gasto contabilizado en relacin con
provisiones no incluidas en la citada lista, y que hayan sido correctamente
dotadas conforme a las normas contables, puede considerarse fiscalmente
deducible.
As, se niega la deducibilidad fiscal de las dotaciones a ciertas provisiones en
los siguientes supuestos:
Obligaciones implcitas o tcitas: El PGC 2007 define la obligacin
implcita o tcita como aquella obligacin cuyo nacimiento se sita en la
expectativa vlida creada por la empresa frente a terceros, de asuncin
de una obligacin por parte de aqulla. A este respecto, la Circular 4/2004
considera que tal expectativa se crea cuando la entidad acepta
pblicamente responsabilidades o se deriva de comportamientos
pasados o de polticas empresariales de dominio pblico.
Retribuciones y prestaciones al personal: No obstante, sern deducibles:
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Contribuciones de los promotores de planes de pensiones regulados

en el Texto Refundido de la Ley de Regulacin de los Planes y Fondos
de Pensiones.
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Contribuciones para la cobertura de contingencias anlogas a las de

los planes de pensiones, siempre que se cumplan los siguientes
requisitos:
a)
Que las primas sean imputadas fiscalmente a las personas a

quienes se vinculen las prestaciones.
b)
Que se transmita de forma irrevocable el derecho a la percepcin

de las prestaciones futuras.
c)
Que se transmita la titularidad y la gestin de los recursos en

que consistan dichas contribuciones.
Costes de cumplimiento de contratos que excedan los beneficios

econmicos que esperan recibir de stos.
Gastos derivados de reestructuraciones, excepto si se refieren a
obligaciones legales o contractuales y no meramente tcitas.
Gastos relativos al riesgo de devolucin de ventas.
Gastos de personal basados en instrumentos de patrimonio, tanto en
efectivo como con entrega de los citados instrumentos (stock options y
otros).
Gastos por actuaciones medioambientales cuando no se correspondan
con un plan formulado por el sujeto pasivo y aceptado por la
Administracin Tributaria. Cabe mencionar a este respecto que el
Proyecto de Real Decreto, por el que se desarrolla la Ley de medidas para
la prevencin del fraude fiscal y se modifica el Reglamento del Impuesto
sobre Sociedades, prev el desarrollo de este apartado y regula
expresamente el procedimiento de aprobacin de los citados planes.
Sin perjuicio de lo anterior, se mantiene en los mismos trminos que en la

normativa anterior a la reforma, la deducibilidad fiscal de las siguientes
provisiones:
Q
Provisiones tcnicas efectuadas por las entidades aseguradoras y las

sociedades de garanta recproca.
Gastos inherentes a riesgos derivados de garantas de reparacin y
revisin y las dotaciones para la cobertura de gastos accesorios por
devoluciones de ventas
Por ltimo, ha de tenerse en cuenta que el apartado 3 del artculo 13 del

TRLIS prev que en aquellos supuestos en que el registro de la provisin no
se haya considerado fiscalmente deducible, el gasto se integrar en la base
imponible del periodo impositivo en el que la provisin correspondiente se
aplique a su finalidad. Por tanto, ser en ese periodo impositivo cuando
revertir el ajuste positivo realizado previamente.

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La anterior regla tiene aplicacin especfica en relacin con los gastos de

personal, tal y como se establece en el artculo 19.5 del TRLIS que
analizaremos ms adelante:
Contribuciones para la cobertura de contingencias anlogas a las de los
planes de pensiones: sern imputables en el perodo impositivo en que
se abonen las prestaciones.
Gastos de personal liquidados mediante la entrega de instrumentos de

patrimonio: sern deducibles en el perodo impositivo en que se
entreguen dichos instrumentos.
VII - Reglas de valoracin

En este punto procede analizar los cambios realizados en el artculo 15 del
TRLIS, que se refiere a las reglas generales y especiales de valoracin a
efectos de determinacin de la base imponible.
La modificacin del referido artculo 15 en la Ley 16/2007 se podra
descomponer de la siguiente manera:
Inclusin de los nuevos criterios de valoracin de la norma mercantil.
Aplicacin de la correccin monetaria a los inmuebles que tienen la

naturaleza de inmovilizado.
Eliminacin de la regulacin de operaciones con acciones propias
1. Inclusin de los nuevos criterios de valoracin de la norma mercantil

Como ya es conocido, el PGC 2007 instaura como novedad sustancial nuevas
normas de valoracin de determinados activos y pasivos, siendo la estrella
indiscutible la valoracin por el valor razonable.
El PGC 2007 define el valor razonable como el importe por el que puede ser
adquirido un activo o liquidado un pasivo, entre partes interesadas y
debidamente informadas, que realicen una transaccin en condiciones de
independencia mutua. Tanto el Cdigo de Comercio como el PGC 2007
consideran que dicho valor razonable se calcular con referencia a un valor
fiable de mercado y, en caso de no existir ste, a travs de la aplicacin de
modelos y tcnicas de valoracin.
Precisamente, el artculo 38 bis del Cdigo de Comercio establece la
valoracin a valor razonable de los siguientes elementos patrimoniales:
-
Los activos financieros que formen parte de una cartera de negociacin,

se califiquen como disponibles para la venta, o sean instrumentos
financieros derivados.
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Los pasivos financieros que formen parte de una cartera de negociacin,

o sean instrumentos financieros derivados.
En consecuencia, el efecto de la utilizacin del valor razonable como criterio

de valoracin se circunscribe en la contabilidad espaola a los elementos
sealados, si bien, hay que tener en cuenta que precisamente el Cdigo de
Comercio habilita a que reglamentariamente se pueda establecer la obligacin
de valorar por su valor razonable a otros elementos patrimoniales distintos,
siempre que dichos elementos se valoren con carcter nico de acuerdo con
este criterio en los Reglamentos de la Unin Europea. No obstante esta
habilitacin, el PGC 2007, desarrollo reglamentario del Cdigo de Comercio,
no establece ningn otro elemento que sea objeto de valoracin a valor
razonable.
Ahora bien, una cuestin es que estos elementos se valoren contablemente
por su valor razonable y otra distinta es la contrapartida que utiliza la
contabilidad para reflejar los cambios de valoracin. En todos los elementos
citados anteriormente salvo en el caso de los activos financieros disponibles
para la venta y en determinados instrumentos de cobertura, la contrapartida
se realiza con cargo o abono a la cuenta de prdidas y ganancias. Mientras,
en el caso de los dos tipos de instrumentos sealados, la contrapartida
utilizada es el patrimonio neto, sin que se incluyan, por tanto, en la cuenta de
prdidas y ganancias.
En resumen, la norma contable reconoce unos instrumentos financieros que
se valoran a valor razonable, con dos posibilidades: los cambios de dicha
valoracin tendrn reflejo en la cuenta de prdidas y ganancias o en la cuenta
de patrimonio neto.
Pues bien, la normativa fiscal no poda quedar ajena a tal cambio y modifica el
criterio general de valoracin de los activos a efectos del Impuesto sobre
Sociedades.
As, la nueva redaccin dada al apartado 1 del artculo 15 elimina de manera
expresa como criterio de valoracin de referencia en exclusiva, al precio de
adquisicin o coste de produccin, para instaurar, en primer lugar, un principio
de valoracin ms amplio y acorde con la realidad mercantil de la empresa,
"Los elementos patrimoniales se valorarn de acuerdo con los criterios
establecidos en el Cdigo de Comercio", y, en segundo lugar, para limitar la
actuacin del valor razonable en la base imponible del impuesto, "las
variaciones de valor originadas por la aplicacin del valor razonable no tendrn
efectos fiscales mientras no deban imputarse a la cuenta de prdidas y
ganancias".
Como hemos dicho, el nuevo artculo elimina la anterior referencia expresa al
valor de adquisicin o coste de produccin. Sin embargo, este hecho,
evidentemente, no es motivado porque se desprecie la validez de tal

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valoracin a efectos fiscales. Por el contrario se ha querido que a travs de la

nueva frmula, "de acuerdo con los criterios establecidos en el Cdigo de
Comercio", se aluda a todos los criterios de valoracin que recoge la norma
contable.
En conclusin, la nueva redaccin del artculo 15 tiene por objeto recoger, en
la prctica, el posible efecto fiscal de las variaciones de valor derivadas del
valor razonable. En este sentido, ha sido intencin del legislador limitar o ms
bien negar el impacto en la base imponible del Impuesto de aquellas
variaciones de valor de los instrumentos financieros que, por aplicacin de los
criterios de valoracin de la norma mercantil, deban imputarse contra el
patrimonio neto. Por el contrario, las variaciones de valor de los instrumentos
financieros que se imputen en la cuenta de prdidas y ganancias del ejercicio
tendrn pleno efecto fiscal.
2. Aplicacin de la correccin monetaria a los inmuebles que tienen la
naturaleza de inmovilizado
Como ya se ha sealado anteriormente en el apartado correspondiente al
inmovilizado material, ste aparece desagregado en tres categoras diferentes
dentro del PGC 2007, inmovilizado material, inversiones inmobiliarias, (ambas
dentro del inmovilizado), y los activos no corrientes mantenidos para la venta,
que se incluyen dentro del activo corriente, si bien, en el caso de materiales,
proceden de una previa clasificacin entre algunos de los dos primeros.
La reforma fiscal ha querido dar cobertura a las tres categoras dentro de la
aplicacin del comnmente conocido efecto de la correccin monetaria, en el
caso de que estos elementos tengan la naturaleza de bienes inmuebles. Esta
correccin monetaria consiste, ni ms ni menos, en tener en cuenta, a la hora
de calcular la renta fiscal generada en la transmisin de estos elementos
patrimoniales, la depreciacin monetaria habida durante el plazo de tenencia
de los mismos, lo que llevar, en la prctica, a que la renta fiscal sea inferior al
resultado contable, precisamente por el hecho de que ste ltimo se calcula
sobre valores nominales. Mientras, la fiscalidad ha querido que,
exclusivamente en el caso de los bienes inmuebles descritos anteriormente,
se tenga en cuenta una cierta "actualizacin" de valores, por el efecto de la
depreciacin monetaria.
Por ltimo, cabe sealar otro aspecto modificado en el artculo 15. 9 del
TRLIS, en relacin con la forma de clculo del coeficiente de apalancamiento
financiero
necesario para determinar la aplicabilidad de la correccin
monetaria. Dicha modificacin se ha producido exclusivamente para sustituir
la mencin a fondos propios por la de patrimonio neto.
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3. Eliminacin de la regulacin de operaciones con acciones propias

Desaparece el anterior apartado 10 del artculo 15 del TRLIS, que se refera a
la regla especial de valoracin en el supuesto de adquisicin y amortizacin
de acciones o participaciones propias de la empresa. En tal apartado se
conclua que tales operaciones no tendran impacto alguno en la base
imponible del Impuesto.
La eliminacin de este precepto viene motivada por la nueva regulacin
contable en esta materia. As, el PGC 2007, en su norma de registro y
valoracin 9 dedicada a los instrumentos financieros, determina en el
apartado 4, Instrumentos de patrimonio propio que "en caso de que la
empresa realice cualquier tipo de transaccin con sus propios instrumentos
de patrimonio, el importe de estos instrumentos se registrar en el patrimonio
neto, minorando los fondos propios, y en ningn caso podrn ser reconocidos
como activos financieros de las empresa ni se registrar resultado alguno en
la cuenta de prdidas y ganancias".
De lo anterior se desprende que la pretendida neutralidad de las operaciones
con acciones propias que pretenda la anterior redaccin del apartado 10 del
artculo 15 del TRLIS, es plenamente cubierta e incluso superada por la
expuesta regulacin contable de este tipo de elementos patrimoniales.
VIII - Supuestos de vinculacin

El artculo 16 del TRLIS sufre una leve modificacin en relacin con los
supuestos de vinculacin. Conviene recordar en este punto que, desde 1 de
diciembre de 2006, mediante la aprobacin de la Ley 36/2006, de 29 de
noviembre, de medidas para la prevencin del fraude fiscal, se introduce una
importantsima modificacin en la regulacin del citado artculo con el objeto
de establecer la obligacin de valorar a valor de mercado las operaciones
realizadas entre entidades o personas vinculadas.
Dentro de los distintos supuestos de vinculacin previstos en el apartado 3
del artculo 16 del TRLIS, algunos de ellos se encuentran delimitados por la
existencia de un grupo, definido ste de acuerdo con los criterios
establecidos en el artculo 42 del Cdigo de Comercio.
Precisamente, la modificacin en este ltimo artculo de la normativa
mercantil a travs de la Ley 16/2007, es la causa de la consecuente
modificacin en el artculo 16.3 del TRLIS.
A este respecto, la nueva redaccin dada al artculo 42 del Cdigo de
Comercio elimina la referencia a los supuestos en que exista "unidad de
decisin" para determinar la existencia de grupo.

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En el mbito fiscal, en la ltima redaccin del artculo 16 del TRLIS antes de la

modificacin introducida por la Ley 16/2007, se sealaba expresamente la
existencia de grupo en los casos en que existiera "unidad de decisin" en los
trminos de la legislacin mercantil. Esta referencia se ha visto modificada
con ocasin de la modificacin del artculo 42 del Cdigo de Comercio, para
mantener la coherencia con la nueva redaccin. As, a partir de 1 de enero de
2008, se considerar que existe grupo en el mbito fiscal "cuando una entidad
ostente o pueda ostentar el control de otra u otras segn los criterios
establecidos en el artculo 42 del Cdigo de Comercio, con independencia de
su residencia y de la obligacin de formular cuentas anuales consolidadas".
IX - Imputacin temporal de ingresos y gastos

El artculo 19 del TRLIS regula los criterios fiscales de imputacin temporal de
ingresos y gastos, estableciendo la regla general del principio de devengo.
Este principio se regula en el apartado 1 del artculo 19, y su redaccin no ha
sufrido ningn tipo de modificacin: "1. Los ingresos y los gastos se imputarn
en el perodo impositivo en que se devenguen, atendiendo a la corriente real
de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del
momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera, respetando
la debida correlacin entre unos y otros".
En materia de contabilidad, el PGC 2007 s que ha introducido una sutil
modificacin respecto a la definicin fiscal en relacin con este principio de
devengo de manera que ahora, el PGC 2007, dentro de la Primera parte ,
Marco conceptual, establece lo siguiente: "los efectos de las transacciones o
hechos econmicos se registrarn cuando ocurran, imputndose al ejercicio al
que las cuentas anuales se refieran, los gastos y los ingresos que afecten al
mismo, con independencia de la fecha de su pago o de su cobro". Esta nueva
definicin del principio de devengo parece atender a la incorporacin del
criterio de valor razonable como norma de valoracin.
El hecho de que el apartado 1 del artculo 19 del TRLIS no haya sido objeto de
adaptacin parece responder ms bien a que la nueva redaccin que el PGC
2007 ha dado al principio de devengo, se ha incorporado con posterioridad a
la aprobacin de la Ley 16/2007, ms que a una inconsistencia entre ambas
definiciones. Si la aplicacin del artculo 19 en su apartado 1 genera alguna
duda sobre la imputacin fiscal de las variaciones habidas en el valor
razonable con efecto en la cuenta de prdidas y ganancias, el artculo 15 del
TRLIS resuelve explcitamente esta duda, como se ha analizado
anteriormente. No parece, por tanto, que se deban encontrar diferencias de
fondo sustanciales entre ambas redacciones dadas en el mbito fiscal y
contable.
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Otra cuestin destacable relacionada con la imputacin temporal de ingresos

y gastos se encuentra en el tratamiento contable de determinados gastos
que ya no se imputan en la cuenta de prdidas y ganancias sino en la de
reservas. Nos referimos especficamente a los gastos derivados de las
transacciones con instrumentos de patrimonio propio, incluidos los gastos de
emisin (tales como honorarios de letrados, notarios y registradores, tributos,
publicidad, comisiones y otros gastos de colocacin), salvo desistimiento o
abandono de la operacin. Contablemente, estos gastos no se registran en la
cuenta de prdidas y ganancias sino que disminuyen la cifra de reservas de la
entidad, por lo que no apareceran reconocidos dentro de la base imponible
del Impuesto. No obstante, a estos efectos, la Direccin General de Tributos
en relacin con este tipo de gastos para el caso de las entidades financieras
que aplican la Circular 4/2004, ha considerado que estos gastos s que se
imputan en la base imponible del Impuesto, por aplicacin del artculo 19,
apartado 3 del TRLIS: "No sern fiscalmente deducibles los gastos que no se
hayan imputado contablemente en la cuenta de prdidas y ganancias o en
una cuenta de reservas si as lo establece una norma legal o
reglamentaria.." Por tanto, dado que dichos gastos se registran en una
cuenta de reservas, proceder realizar un ajuste negativo a la base imponible
con el objeto de que recoja su importe.
Tambin es necesario detenerse en el tratamiento de los errores contables de
acuerdo con el PGC 2007, y su relacin con el apartado 3 del citado artculo
19. Hasta ahora, cuando la sociedad contabilizaba un error contable lo haca
con cargo o abono a la cuenta de prdidas y ganancias, lo que significaba que
su efecto tena reflejo inmediato en la base imponible del Impuesto sobre
Sociedades. Esta circunstancia, tras la reforma, viene tambin regulada en el
apartado 3 del artculo 19 que establece el efecto que tales ingresos o gastos
tendrn en la base imponible del Impuesto y a qu perodo impositivo
resultarn imputables.
Tal y como se deriva del PGC 2007, los errores contables se registran, no en la
cuenta de prdidas y ganancias, sino en la de reservas, por lo que desaparece
el efecto inmediato en la cuenta de prdidas y ganancias. Esta modificacin
del registro en los errores contables ha dado lugar a una modificacin en el
apartado 3 del artculo 19 del TRLIS, que establece, para perodos impositivos
iniciados a partir de 1 de enero de 2008, lo siguiente: "los ingresos y gastos
imputados contablemente en la cuenta de prdidas y ganancias o en una
cuenta de reservas en un perodo impositivo distinto de aquel en el que
proceda su imputacin temporal.." Esta nueva redaccin permite seguir
dando efecto fiscal a los errores contables con las limitaciones previstas en
dicho apartado 3. En conclusin, si un error contable se registra en la cuenta
de reservas, se producir el correspondiente ajuste en la base imponible del
Impuesto, con el objeto de que sta recoja dicho error contable, siempre que
se cumpla el criterio de imputacin temporal que prev dicho apartado 3.

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Por ltimo, en relacin con la imputacin temporal de ingresos y gastos es

necesario mencionar el tratamiento que reciben los gastos de personal
liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio propio, a que
se refiere el apartado 5 del artculo 19 del TRLIS. Este apartado est
estrechamente ligado con el artculo 13.1.f) del TRLIS que considera como no
deducibles los gastos de personal basados en instrumentos de patrimonio
propio, utilizados como frmula de retribucin a los empleados, tanto si se
satisfacen en efectivo o mediante la entrega de dichos instrumentos.
La norma fiscal, tal y como describimos en el apartado referido a provisiones,
ha querido que dichos gastos sean deducibles no en el momento en que
contablemente se registra el gasto de personal correspondiente, sino en el
perodo impositivo en que se entreguen dichos instrumentos al empleado. En
el caso en que el gasto de personal se recoja contablemente como provisin,
el artculo 13 del TRLIS regula especficamente el momento de imputacin de
dicho gasto en la base imponible del Impuesto, especificando que se
producir cuando la citada provisin se aplique a su finalidad. Mientras, el
apartado 5 del artculo 19 del TRLIS recoge el mismo criterio de imputacin
para el supuesto en que el gasto se haya registrado no contra una provisin,
sino contra el patrimonio neto. Esto es lo que regula el artculo 19.5 del TRLIS
en los siguientes trminos: "Asimismo, los gastos de personal liquidados
mediante la entrega de instrumentos de patrimonio a que se refiere el prrafo
f) del apartado 1 del artculo 13 de esta Ley, sern deducibles en el perodo
impositivo en que se entreguen dichos instrumentos".
X - Reduccin de ingresos procedentes de determinados activos

intangibles
Tal y como sealbamos en el prlogo, en este apartado y en los siguientes,
resumiremos otras modificaciones fiscales introducidas por la Ley 16/2007
pero que no tienen su origen en la reforma contable.
En relacin con el primer punto a tratar en el presente apartado, en el propio
Prembulo de la Ley 16/2007, se menciona que con la finalidad de favorecer la
internacionalizacin de las empresas innovadoras y reducir la dependencia
tecnolgica del exterior, "se introduce en el Impuesto un nuevo rgimen fiscal
sobre los ingresos derivados de la cesin de patentes y otros activos
intangibles que hayan sido creados por la empresa en el marco de una
actividad innovadora".
As, la Ley 16/2007 introduce en el TRLIS un nuevo artculo 23 con efectos
para los perodos impositivos que se inicien a partir del 1 de enero de 2008.
Este artculo establece una exencin parcial del 50% de los ingresos
procedentes de la cesin del derecho de uso o de explotacin de patentes,
dibujos o modelos, planos, frmulas o procedimientos secretos, de derechos
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sobre informaciones relativas a experiencias industriales, comerciales o

cientficas, cuando se cumplan los siguientes requisitos:
a)
La entidad cedente debe ser la creadora de los activos objeto de cesin.
b)
El cesionario debe utilizar los derechos de uso o de explotacin en el

desarrollo de una actividad econmica.
c)
En el caso en que la entidad cesionaria estuviera vinculada con la

cedente, los resultados de la utilizacin no debe materializarse en la
entrega de bienes o prestacin de servicios por el cesionario que
generen gastos fiscalmente deducibles en la entidad cedente.
d)
El cesionario no puede residir en un pas o territorio de nula tributacin o

considerado como paraso fiscal.
e)
En aquellos supuestos de contratos de cesin que incluyan prestaciones

accesorias de servicios, los contratos deben diferenciar la
contraprestacin correspondiente a los mismos.
f)
La entidad debe disponer de los registros contables necesarios para

poder determinar los ingresos y gastos, directos e indirectos,
correspondientes a los activos objeto de cesin.
Junto con el listado positivo de activos afectados por este incentivo, el

artculo 23 se completa explicitando otros activos a los que no resulta de
aplicacin este incentivo, como son el derecho de uso o de explotacin de
marcas, obras literarias, artsticas o cientficas, incluidas las pelculas
cinematogrficas, derechos personales susceptibles de cesin, como los
derechos de imagen, de programas informticos, equipos industriales,
comerciales o cientficos.
Esta reduccin parcial no tiene carcter ilimitado, sino que nicamente se
aplicar hasta el periodo impositivo en que los ingresos procedentes de la
cesin de cada activo, computados desde el inicio de la misma y que hayan
tenido derecho a la reduccin, superen el coste del activo creado, multiplicado
por seis.
En el supuesto en que cedente y cesionario formen parte del mismo grupo de
consolidacin fiscal, la norma permite compatibilizar dicho rgimen de
consolidacin fiscal con el artculo 23, en el sentido de que los ingresos y los
gastos derivados de la cesin no sern objeto de eliminacin para la
determinacin de la base imponible del grupo fiscal.
Cuando la entidad cedente haya estado gravada en el extranjero por las rentas
obtenidas con ocasin de la cesin de estos activos, ser posible la aplicacin
de la deduccin por doble imposicin internacional. Dicha deduccin se
encuentra limitada por el importe que hubiera correspondido pagar en Espaa

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por dichas rentas si se hubieran obtenido en territorio espaol, tenindose en

cuenta a estos efectos la reduccin prevista en este artculo 23 del TRLIS.
Finalmente, llama la atencin la disposicin adicional novena de la Ley
16/2007, que condiciona este beneficio fiscal "a su compatibilidad con el
ordenamiento comunitario". Respecto a esta cuestin, debe tenerse en
cuenta que en otros Estados miembro de la Unin Europea existen
regmenes similares al introducido en este artculo 23 del TRLIS.
XI - Deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios

La deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios, regulada en el
artculo 42 del TRLIS, ha sido igualmente modificada por la Ley 16/2007, si
bien la reforma operada sobre este artculo se realiza, en su parte ms
sustancial, al margen de lo establecido en la propia norma contable. A esto
hay que aadir que esta modificacin es la nica que tiene efectos
retroactivos, ya que su entrada en vigor se produce para perodos impositivos
iniciados a partir de 1 de enero de 2007. Como antecedente inmediato hay
que precisar que la Ley 35/2006, de 28 de noviembre, estableci igualmente
una redaccin de este artculo 42, aunque cabe entender que en la prctica la
citada redaccin nunca ha estado en vigor, por haber sido derogada a travs
de la aplicacin retroactiva de la establecida por la propia Ley 16/2007.
Los cambios habidos en este artculo, que pasamos a analizar, estn
relacionados con los elementos transmitidos que generan rentas susceptibles
sobre las que aplicar la deduccin por reinversin, y con los elementos objeto
de reinversin que determinan dicha aplicacin.
1. Elementos patrimoniales del inmovilizado material, intangible o
inversiones inmobiliarias
An cuando la redaccin de este artculo tiene efectos retroactivos, el
legislador ha querido incluir ya las nuevas calificaciones dadas por la nueva
normativa mercantil a los antiguos elementos del inmovilizado material. Es
decir, se incluye la mencin al inmovilizado intangible, en vez del inmovilizado
inmaterial, y las inversiones inmobiliarias, an cuando su entrada en vigor es
anterior a la correspondiente a la reforma contable.
1.1. Elementos transmitidos
En relacin con los elementos transmitidos, el artculo 42 del TRLIS
considera aptos, al margen de determinados valores, "los que hayan
pertenecido al inmovilizado material, intangible o inversiones inmobiliarias
afectos a las actividades econmicas que hubiesen estado en
funcionamiento al menos un ao dentro de los tres aos anteriores a la
transmisin".
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Esta redaccin vara en relacin con la establecida por la Ley 35/2006 que
estableca:"los pertenecientes al inmovilizado material e inmaterial afectos
a actividades econmicas cuya entrada en funcionamiento se realice
dentro del plazo de reinversin".
Dos son las variaciones destacables en relacin con la redaccin anterior
de este artculo. La primera de ellas es aplicable a la consideracin como
aptos, a efectos de generar rentas en su transmisin, a los elementos del
inmovilizado material y a las inversiones inmobiliarias. En este caso, como
se ha analizado anteriormente en este fascculo, hay que recordar las tres
categoras que mencionamos a continuacin y que en el PGC 2007 estn
diferenciadas: inmovilizado material, inversiones inmobiliarias y activos no
corrientes mantenidos para la venta (que estn encuadrados dentro de
los activos corrientes). Cabe, por tanto, plantearse, en primer lugar, si los
activos no corrientes mantenidos en venta, generan rentas susceptibles
sobre las que aplicar o no la deduccin por reinversin.
En este sentido, la nueva redaccin del artculo 42 del TRLIS establece
que los elementos transmitidos deben haber pertenecido al inmovilizado
material, intangible o inversiones inmobiliarias al menos un ao dentro de
los tres anteriores a la transmisin. Por tanto, dado que los activos no
corrientes mantenidos para la venta provienen de una recalificacin, ya
sea del inmovilizado material, intangible o posiblemente, de las
inversiones inmobiliarias, es lgico interpretar que se deber entender
cumplido este requisito, siempre que dichos elementos hubieran tenido
esta calificacin, al menos, durante un ao dentro de los tres aos
anteriores a la fecha de transmisin. Es decir, parece que de la norma
fiscal se desprende que lo importante es la calificacin del elemento
como inmovilizado material, intangible o inversin inmobiliaria al menos
un ao dentro de los tres anteriores a la transmisin, con independencia
de la calificacin que el elemento tenga en el momento de dicha
transmisin.
Por otro lado, y como segunda novedad, la norma exige una afectacin a
la actividad econmica durante ese ao dentro de los tres anteriores a la
transmisin. De esa manera es necesario que el elemento transmitido
haya estado en funcionamiento y ligado a la actividad econmica de la
entidad durante dicho plazo, para que su transmisin d lugar a la
aplicacin de esta deduccin. Esta cuestin es destacable sobre todo en
el caso de las inversiones inmobiliarias, elementos posedos por la
empresa con la finalidad principal de obtener rentas o plusvalas. Por
tanto, slo cuando esas inversiones inmobiliarias sean utilizadas en el
seno de una actividad econmica, su transmisin generar el derecho a la
aplicacin de la deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios.

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1.2. Elementos objeto de reinversin

Dentro de los elementos aptos a efectos de reinversin, la nueva
redaccin del artculo 42 del TRLIS hace referencia a los pertenecientes al
inmovilizado material, intangible o inversiones inmobiliarias afectos a las
actividades econmicas, siempre que su entrada en funcionamiento se
realice dentro del periodo de reinversin.
Se vuelve a recoger aqu la referencia a las inversiones inmobiliarias y al
intangible (en vez del inmaterial), modificaciones meramente
terminolgicas.
Por otra parte, en el caso de los elementos patrimoniales objeto de
reinversin, ya la redaccin vigente con anterioridad a 1 de enero de 2007,
estableca la necesidad de afectacin de este tipo de elementos a la
actividad econmica. En este sentido, la norma recoge aqu de manera
explcita algo que ya haba sealado la doctrina administrativa, en relacin
con el hecho de que la afectacin a dicha actividad econmica tiene que
producirse dentro del perodo de reinversin.
2. Valores representativos de la participacin en el capital o en fondos
propios de toda clase de entidades
2.1. Novedad principal
La variacin ms sustancial del artculo 42 del TRLIS se produce en el
caso de los valores representativos de la participacin en el capital o en
fondos propios de toda clase de entidades que otorguen una participacin
no inferior al 5% sobre su capital social, tanto a efectos de elementos
transmitidos como cuando se trate de elementos patrimoniales objeto de
reinversin.
Para realizar este anlisis, es necesario traer a colacin la redaccin que
se haba dado a este artculo por la Ley 35/2006. En dicha redaccin se
establecieron una serie de cautelas aplicables a los valores
representativos del capital o fondos propios de entidades que otorgaran
una participacin no inferior al 5%, crendose para ello un nuevo apartado
4 en dicho artculo. Dentro de dichas cautelas, se inclua en su prrafo e)
la siguiente redaccin:
"4. No se entendern comprendidos en el prrafo b) de los apartados
2 y 3 de este artculo los valores siguientes:
(.)
e)
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Sean representativos de entidades donde ms de la mitad de su

activo est integrado por elementos patrimoniales que no tengan
la consideracin de inmovilizado material, inmaterial o valores no
comprendidos en el prrafo b) de los dos apartados anteriores,
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con las especialidades de este apartado. Estas magnitudes se

determinarn de acuerdo con los balances aprobados
correspondientes al ejercicio en el que se transmita o adquiera la
participacin y a los dos ejercicios inmediatos anteriores."
Esta redaccin limitaba extraordinariamente los valores que podan
resultar aptos a los efectos de la aplicacin de esta deduccin,
circunstancia que ha provocado el cambio retroactivo del artculo 42 del
TRLIS para los periodos impositivos iniciados a partir de 1 de enero de
2007. En este sentido, en el propio Prembulo de la Ley 16/2007, se
recoge especficamente la razn de ser de esta modificacin, que no es
otra que permitir que las empresas que efecten desinversiones e
inversiones en valores representativos de entidades que tienen un
marcado carcter empresarial, puedan aplicar este incentivo y no se vean
discriminadas por el tipo de actividad que desarrolla la entidad de cuyo
capital son representativos esos valores, lo que permite aumentar la
neutralidad en su aplicacin, as como aumentar el nivel de inversiones en
actividades productivas, fin ltimo de este incentivo fiscal.
Como novedad, por tanto, de la Ley 16/2007 en relacin con este artculo,
comentar que se establece la posibilidad de que, en funcin del activo de
la sociedad cuyos valores se transmiten, nicamente parte o toda la renta
generada en la transmisin pueda acogerse a la deduccin. Igualmente,
en funcin del activo de la sociedad cuyos valores son adquiridos,
nicamente parte o todo el valor de adquisicin ser vlido a efectos de
reinversin.
Para ello, se debe proceder a un anlisis de los elementos patrimoniales
posedos por la entidad participada que se transmite o en la que se
reinvierte, plantendose dos supuestos:
a)
Que los valores transmitidos u objeto de reinversin correspondan a

entidades que tengan elementos patrimoniales no afectos a
actividades econmicas en un porcentaje del 15% o inferior.
Si se produce esta circunstancia, en el caso de valores transmitidos,
toda la renta generada podr acogerse a la deduccin por reinversin.
Igualmente, en el caso de los valores objeto de reinversin, el
importe total de la adquisicin de dichos valores ser apto para su
aplicacin siempre y cuando se cumpla el resto de requisitos
contemplados por la norma.
b)
Que los valores transmitidos u objeto de reinversin correspondan a

entidades que tengan elementos patrimoniales no afectos a
actividades econmicas en un porcentaje superior al 15%.

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En este caso, la norma fiscal establece una regla de proporcionalidad para

la aplicacin del incentivo fiscal. As, en el caso de que se estn
transmitiendo valores, no se aplicar la deduccin sobre la parte de la
renta que, proporcionalmente, se corresponda con elementos
patrimoniales no afectos en la sociedad participada cuyos valores son
objeto de transmisin. De la misma manera, en el caso de que estemos
en un supuesto de valores objeto de reinversin, aquella parte del precio
de adquisicin que, proporcionalmente, se corresponda con elementos
patrimoniales no afectos en la sociedad participada en cuyo capital se
reinvierte, no ser vlida como reinversin.
A efectos del clculo del porcentaje de elementos no afectos a
actividades econmicas, deber tenerse en cuenta lo siguiente:
-
El porcentaje de elementos afectos debe calcularse en funcin al

balance del ltimo ejercicio cerrado.
El porcentaje se calcular sobre el balance consolidado si los valores

transmitidos representan una participacin en el capital de una
entidad dominante de un grupo segn los criterios establecidos en el
asociadas en los trminos de la legislacin mercantil.
No obstante lo anterior, el sujeto pasivo podr determinar el

porcentaje segn los valores de mercado de los elementos que
integren el balance.
2.2. Otros valores que no computan a efectos de la deduccin

El apartado 4 del artculo 42 del TRLIS excluye la posibilidad de considerar a
efectos de esta deduccin determinados valores. La redaccin de este
apartado se recoge en la Ley 16/2007, si bien gran parte de la misma
(excepcin hecha al prrafo f) anteriormente mencionado) vena ya establecida
por la Ley 35/2006:
As, no cualificarn como valores transmitidos ni adquiridos, a efectos de esta
deduccin, los siguientes:
Los que no otorguen participacin en el capital social o fondos propios.
Los que otorguen participacin en el capital social o fondos propios de

entidades no residentes que no gocen de exencin de dividendos y
plusvalas (es decir, que no puedan acogerse a la exencin establecida en
el artculo 21 del TRLIS).
Los que sean representativos de instituciones de inversin colectiva de

carcter financiero.
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Los representativos de entidades que tengan como actividad principal la

gestin de un patrimonio mobiliario e inmobiliario (en los trminos
previstos en el artculo 4.Ocho. Dos de la Ley 19/1991, de 6 de junio, del
Impuesto sobre el Patrimonio).
3. Otras cuestiones
Finalmente, cabe resear otras cautelas introducidas por la Ley 35/2006 y que
se mantienen en la Ley 16/2007. A estos efectos no se entender realizada la
reinversin en las siguientes operaciones:
Q
Las que consistan en adquisiciones a otra entidad del mismo grupo en el

sentido del artculo 16 del TRLIS, excepto que se trate de elementos
nuevos del inmovilizado material o de inversiones inmobiliarias. En este
sentido, no se establece la posibilidad de que sean elementos del
inmovilizado intangible.
Las que se realicen mediante operaciones acogidas al captulo VIII del
Ttulo VII del TRLIS (Rgimen especial de las fusiones, escisiones,
aportaciones de activos, canjes y otros), siempre que estas operaciones
se realicen entre entidades de un mismo grupo en el sentido del artculo
16 del TRLIS.
Por ltimo indicar que permanecen invariables las dems condiciones y

requisitos que ya venan establecidas en el artculo 42 del TRLIS.
XII - Otras modificaciones introducidas por la Ley 16/2007 en el

mbito del Impuesto sobre Sociedades
1. Rgimen de las comunidades titulares de montes vecinales en mano
comn.
Con efectos para los periodos impositivos iniciados a partir de 1 de enero de
2008, se ha modificado parcialmente el artculo 123 del TRLIS para adecuar,
tal y como se recoge en el Prembulo de la Ley 16/2007, el rgimen fiscal de
las comunidades titulares de montes vecinales en mano comn, a la realidad
econmica de la actividad desarrollada por dichos montes vecinales, con la
intencin de mejorar su conservacin y explotacin, y favorecer as el
desarrollo medioambiental de los mismos.
As, se ha ampliado la posibilidad de reducir la base imponible obtenida por
las comunidades titulares de montes vecinales en mano comn, a los gastos
de conservacin y mantenimiento del monte. En efecto, dicha base imponible
podr reducirse, para perodos impositivos iniciados a partir de 1 de enero de
2008, en el importe de los beneficios del ejercicio que se apliquen a:

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a)
Inversiones para la conservacin, mejora, proteccin, acceso y servicios

destinados al uso social al que el monte est destinado.
b)
Gastos de conservacin y mantenimiento del monte.
c)
Financiacin de obras de infraestructura y servicios pblicos, de inters

social.
Asimismo, se ha ampliado el plazo de reinversin de tres a los cuatro aos

siguientes. En caso de no realizarse las inversiones o gastos dentro del plazo
sealado (esto es, el propio periodo impositivo en el que se obtengan y los
cuatro siguientes), se deber proceder a la regularizacin en los mismos
trminos que la regulacin anterior.
No obstante, para permitir una mayor flexibilidad, se permite a los sujetos
pasivos la posibilidad de formular un plan especial de inversiones y gastos
que sea aceptado por la Administracin Tributaria en los trminos que se
establezcan reglamentariamente.
2. Obligaciones contables. Facultades de la Administracin Tributaria
La Disposicin Adicional Octava de la Ley 16/2007 tambin ha modificado,
con efectos para los periodos impositivos iniciados a partir de 1 de enero de
2008, el articulado del TRLIS, para adecuar la normativa fiscal a la mercantil y
reflejar la existencia de dos nuevos estados de las cuentas anuales: Estado
de cambios en el Patrimonio Neto y Estado de flujos de efectivos.
As, el apartado 1 del artculo 79 del TRLIS, en relacin con los grupos que
tributan bajo el rgimen de consolidacin fiscal, establece que la sociedad
dominante deber formular, a efectos fiscales, el balance, la cuenta de
prdidas y ganancias, un estado que refleje los cambios en el patrimonio neto
del ejercicio y un estado de flujos de efectivos consolidados, aplicando el
mtodo de integracin global a todas las sociedades que integran el grupo
fiscal.
Por otra parte, el artculo 133, en su apartado 3, exige que cuando as lo
solicite la Inspeccin de los Tributos en el curso de procedimientos de
comprobacin, las sociedades dominantes de los grupos de sociedades a que
se refiere el artculo 42 del Cdigo de Comercio estarn obligadas a facilitar,
adems de la cuenta de prdidas y ganancias y el balance, el estado que
refleje los cambios en el patrimonio neto del ejercicio y el estado de flujos de
efectivo de las entidades pertenecientes al grupo que no sean residentes en
territorio espaol. Adicionalmente, en el citado artculo se aade, tal y como
ya se vena exigiendo en la anterior redaccin del citado artculo, que las
entidades dominantes debern tambin facilitar los justificantes y dems
antecedentes relativos a dicha documentacin contable que pudieran tener
trascendencia a efectos del Impuesto sobre Sociedades.
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Aspectos Mercantiles
I - Introducccin
La Ley 16/2007, de 4 de julio, de reforma y adaptacin de la legislacin
mercantil en materia contable, introduce importantes modificaciones en el
derecho de sociedades, especialmente en el derecho mercantil contable, con
la filosofa de ajustar la normativa nacional a los criterios establecidos en los
Reglamentos de la Unin Europea por los que se adoptan las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIF).
As, la intencin de la presente reforma, tal y como establece la Exposicin de
Motivos de la citada Ley, consiste en "lograr no slo la armonizacin del
Derecho Mercantil Contable espaol con el europeo, sino tambin de las
propias normas contables sectoriales aprobadas en nuestro pas con los
criterios generales incluidos en el Cdigo de Comercio y sus disposiciones de
desarrollo de carcter general, en aras de garantizar que la informacin
suministrada a los usuarios de las cuentas anuales ha sido elaborada sobre la
base de criterios contables uniformes y homogneos".
Por tanto, una vez ms, a raz de una reforma especfica y definida de forma
inicial para aspectos tangentes con los mercantiles, se viene a modificar los
textos legales que regulan los distintos y principales tipos societarios
existentes. No es menos cierto que, en esta ocasin, la indicada y largamente
esperada reforma se hace del todo punto necesaria toda vez que pretende la
adaptacin de nuestra normativa mercantil a la regulada y establecida en la
Unin Europea, en aras a la aplicacin de las Normas Internacionales de
Informacin Financiera (NIIF).
A diferencia de opiniones varias que han calificado esta reforma como
"estrictamente terminolgica", consideramos que se trata de una reforma de
carcter tremendamente tcnico, y que sin duda se ha constituido, tras su
dilatada tramitacin parlamentaria, como una de las novedades ms
destacadas del ao 2007. La indicada reforma tiene notoria y gran
trascendencia, toda vez que su fin ltimo, en palabras de la propia exposicin
de motivos, no es otro que la armonizacin general de nuestro Derecho
Mercantil y de forma especifica de nuestro Derecho Contable con el europeo.
Con los citados objetivos, se modifican en primer lugar diversos artculos del
Cdigo de Comercio relativos a las cuentas anuales (artculos 34 a 41) y a la
consolidacin de cuentas anuales (artculos 42 a 49).
Con respecto a las cuentas anuales, entre otras modificaciones relevantes,
expuestas en otros apartados de esta obra, hemos de hacer referencia a los
nuevos documentos que deben integrar los estados financieros (i.e. el estado

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que recoja los cambios en el patrimonio neto y el estado de flujos de

efectivo), y a la importancia de la definicin de los elementos patrimoniales
incluidos en las cuentas anuales, que originar un cambio fundamental en la
calificacin econmico-contable de algunos instrumentos financieros y
obligar a realizar un anlisis no slo de la forma jurdica, sino tambin de la
realidad econmica de las operaciones. Es decir, se exigir en ltima instancia
una calificacin de los hechos econmicos atendiendo a su fondo, tanto
jurdico como propiamente econmico, al margen de los instrumentos que se
utilicen para su formalizacin.
Por otra parte, con respecto a la consolidacin de cuentas anuales, es
importante la eliminacin del criterio de unidad de decisin como
determinante de la obligacin de consolidar.
Seguidamente, los artculos segundo y tercero de la Ley 16/2007 modifican el
Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas (TRLSA) y la Ley de
Sociedades de Responsabilidad Limitada (LSRL).
En primer lugar, se modifican determinados artculos de las secciones primera
a sptima del captulo VII "de las cuentas anuales" del TRLSA y se deroga el
resto del articulado del citado captulo, que hasta la fecha desarrollaba
aspectos ya regulados en el Cdigo de Comercio o llegaba a un nivel de
detalle que se ha considerado que pudiera trasladarse al mbito
reglamentario. Es de relativa importancia la actualizacin de los lmites para la
formulacin de balance y cuenta de prdidas y ganancias abreviada, respecto
a la ltima actualizacin que se efectu en el Real Decreto 572/1997, de 18 de
abril.
Adicionalmente a lo anterior, se adecuan determinados artculos del TRLSA y
de la LSRL a la nueva redaccin de los artculos 35 y 38.bis del Cdigo de
Comercio, que permiten no imputar a la cuenta de prdidas y ganancias
determinados ingresos y gastos y, asimismo, s imputar directamente al
patrimonio neto otros conceptos. Todo ello con la finalidad de que el importe
del resultado del ejercicio y del patrimonio se sigan utilizando como
magnitudes de referencia en el ordenamiento jurdico mercantil.
Por otra parte, teniendo en cuenta las definiciones introducidas en el Cdigo
de Comercio, especialmente la de "patrimonio neto", se modifica la redaccin
de otros artculos del TRLSA y del LSRL para homogeneizar bajo el concepto
de patrimonio neto la definicin de los conceptos contables que se
encontraban dispersos en ambos textos legales, tales como patrimonio,
patrimonio contable, fondos propios, pasivo o haber.
Es de destacar finalmente la entrada en vigor y aplicacin de la reforma. La
Ley ha entrado en vigor el 1 de enero de 2008, siendo de aplicacin respecto
de los ejercicios que se inicien a partir de dicha fecha. Empero, la disposicin
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adicional segunda ("informacin en memoria y consolidacin del sector

pblico") entr en vigor el 6 de julio de 2007.
En base a lo anterior, nuestro objetivo es comentar las principales
modificaciones introducidas en el Cdigo de Comercio, el TRLSA, la LSRL y
en el resto de normativa mercantil afectada (ej. la Ley 27/1999, de
Cooperativas, los prstamos participativos). Todo ello desde una perspectiva
mercantil y especialmente mercantil-documental, habida cuenta que en otros
apartados de esta obra se ha hecho ya referencia expresa a las principales
modificaciones e implicaciones de carcter estrictamente contable. A estos
efectos, hemos entendido ms cmodo de cara al lector estructurar nuestros
comentarios siguiendo el articulado de la Ley 16/2007 y poniendo especial
nfasis en las modificaciones con respecto a la redaccin precedente.
II - Modificacin del Cdigo de Comercio. Artculo Primero de la

Ley 16/2007
A) Cuentas anuales. Artculos 34 a 41 del Cdigo de Comercio
Artculo 34
1. Al cierre del ejercicio, el empresario deber formular las cuentas anuales de su
empresa, que comprendern el balance, la cuenta de prdidas y ganancias, un
estado que refleje los cambios en el patrimonio neto del ejercicio, un estado de
flujos de efectivo y la memoria. Estos documentos forman una unidad. El estado
de flujos de efectivo no ser obligatorio cuando as lo establezca una disposicin
legal.
2. Las cuentas anuales deben redactarse con claridad y mostrar la imagen fiel del
patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados de la empresa, de
conformidad con las disposiciones legales. A tal efecto, en la contabilizacin de
las operaciones se atender a su realidad econmica y no slo a su forma
jurdica.
3. []
4. []
5. []
6. Lo dispuesto en la presente seccin tambin ser aplicable a los casos en que
cualquier persona fsica o jurdica formule y publique cuentas anuales.
Apartado 1
La nueva redaccin incorpora la obligacin de incluir en la formulacin de
las cuentas anuales un estado que refleje los cambios en el patrimonio
neto del ejercicio y un estado de flujos de efectivo. Asimismo, se
establece que el estado de flujos de efectivo no ser obligatorio cuando as
lo establezca una disposicin legal.
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Precisamente, el nuevo artculo 175.4 del TRLSA dispensa de la obligacin

de formular el estado de flujos de efectivo para sociedades que puedan
formular balance y estado de cambios en el patrimonio neto en modelo
abreviado.
Apartado 2
Se introduce la importancia de contabilizar las operaciones atendiendo no
slo a su forma jurdica, sino tambin a su realidad econmica.
Tal y como se expuso con anterioridad, se exigir en ltima instancia una
calificacin de los hechos econmicos atendiendo a su fondo, tanto jurdico
como propiamente econmico, al margen de los instrumentos que se
utilicen para su formalizacin. Ello se traducir en la prctica en una mayor
necesidad de colaboracin por parte del departamento financiero de las
empresas, abogados y auditores y en un anlisis previo de numerosos
supuestos que puedan generar cualquier tipo de duda interpretativa.
Apartado 6
Se introduce la aplicacin expresa de la seccin segunda a cualquier
persona fsica o jurdica que formule y publique cuentas anuales.
Artculo 35
1. En el balance figurarn de forma separada el activo, el pasivo y el patrimonio
neto.
El activo comprender con la debida separacin el activo fijo o no corriente y el
activo circulante o corriente. La adscripcin de los elementos patrimoniales del
activo se realizar en funcin de su afectacin. El activo circulante o corriente
comprender los elementos del patrimonio que se espera vender, consumir o
realizar en el transcurso del ciclo normal de explotacin, as como, con carcter
general, aquellas partidas cuyo vencimiento, enajenacin o realizacin, se espera
que se produzca en un plazo mximo de un ao contado a partir de la fecha de
cierre del ejercicio. Los dems elementos del activo deben clasificarse como fijos
o no corrientes.
En el pasivo se diferenciarn con la debida separacin el pasivo no corriente y el
pasivo circulante o corriente. El pasivo circulante o corriente comprender, con
carcter general, las obligaciones cuyo vencimiento o extincin se espera que se
produzca durante el ciclo normal de explotacin, o no exceda el plazo mximo de
un ao contado a partir de la fecha de cierre del ejercicio. Los dems elementos
del pasivo deben clasificarse como no corrientes. Figurarn de forma separada
las provisiones u obligaciones en las que exista incertidumbre acerca de su
cuanta o vencimiento.
En el patrimonio neto se diferenciarn, al menos, los fondos propios de las
restantes partidas que lo integran.
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2. La cuenta de prdidas y ganancias recoger el resultado del ejercicio, separando

debidamente los ingresos y los gastos imputables al mismo, y distinguiendo los
resultados de explotacin, de los que no lo sean. Figurarn de forma separada, al
menos, el importe de la cifra de negocios, los consumos de existencias, los
gastos de personal, las dotaciones a la amortizacin, las correcciones valorativas,
las variaciones de valor derivadas de la aplicacin del criterio del valor razonable,
los ingresos y gastos financieros, las prdidas y ganancias originadas en la
enajenacin de activos fijos y el gasto por impuesto sobre beneficios.
La cifra de negocios comprender los importes de la venta de los productos y de
la prestacin de servicios u otros ingresos correspondientes a las actividades
ordinarias de la empresa, deducidas las bonificaciones y dems reducciones
sobre las ventas as como el Impuesto sobre el Valor Aadido, y otros impuestos
directamente relacionados con la mencionada cifra de negocios, que deban ser
objeto de repercusin.
3. El estado que muestre los cambios en el patrimonio neto tendr dos partes. La
primera reflejar exclusivamente los ingresos y gastos generados por la actividad
de la empresa durante el ejercicio, distinguiendo entre los reconocidos en la
cuenta de prdidas y ganancias y los registrados directamente en el patrimonio
neto. La segunda contendr todos los movimientos habidos en el patrimonio
neto, incluidos los procedentes de transacciones realizadas con los socios o
propietarios de la empresa cuando acten como tales. Tambin se informar de
los ajustes al patrimonio neto debidos a cambios en criterios contables y
correcciones de errores.
4. El estado de flujos de efectivo pondr de manifiesto, debidamente ordenados y
agrupados por categoras o tipos de actividades, los cobros y los pagos realizados
por la empresa, con el fin de informar acerca de los movimientos de efectivo
producidos en el ejercicio.
5. La memoria completar, ampliar y comentar la informacin contenida en los
otros documentos que integran las cuentas anuales.
6. En cada una de las partidas de las cuentas anuales debern figurar, adems de
las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al ejercicio
inmediatamente anterior.
Cuando ello sea significativo para ofrecer la imagen fiel de la empresa, en los
apartados de la memoria se ofrecern tambin datos cualitativos relativos a la
situacin del ejercicio anterior.
7. La estructura y el contenido de los documentos que integran las cuentas anuales
se ajustar a los modelos aprobados reglamentariamente.
8. La estructura de estos documentos no podr modificarse de un ejercicio a otro,
salvo en casos excepcionales, siempre que est debidamente justificado y se
haga constar en la memoria.
Apartados 1 y 2
Se regula la composicin del balance (activo, pasivo y patrimonio neto) y la
cuenta de prdidas y ganancias conforme a los nuevos criterios de la
reforma.

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Apartado 3
Este apartado introduce los criterios para la confeccin del estado de
cambios en el patrimonio neto y las dos partes en las que se dividir dicho
estado.
Apartado 4
Al igual que en el apartado anterior, se introducen los criterios para la
confeccin del estado de flujos de efectivo.
Apartado 5
Se mantiene parte de la redaccin anterior (antiguo apartado 3 del artculo
35 del Cdigo de Comercio) con respecto a la finalidad de la memoria.
A este respecto, es preciso indicar la aprobacin del Real Decreto
1514/2007, de 16 de noviembre, por el que se aprueba el Plan General de
Contabilidad. En relacin con la memoria, la Disposicin Adicional nica de
este Real Decreto establece que en las primeras cuentas anuales que se
formulen aplicando el Plan General de Contabilidad, se crear en la
memoria un apartado especfico con la denominacin "Aspectos derivados
de la transicin al Plan General de Contabilidad", incluyendo la explicacin
de las principales diferencias entre los criterios contables aplicados en el
ejercicio anterior y los actuales, as como la cuantificacin del impacto que
produce esta variacin de criterios contables en el patrimonio neto de la
empresa.
Apartado 6
Se mantiene parte de la redaccin anterior (antiguo apartado 4 del artculo
35 del Cdigo de Comercio) con respecto a la obligacin presentar,
adems de las cifras del ejercicio que se cierra, las correspondientes al
ejercicio inmediatamente anterior.
No obstante lo anterior, la Disposicin Transitoria Cuarta, apartado primero
del Real Decreto 1514/2007, establece con criterio que las cuentas anuales
correspondientes al ejercicio que se inicie a partir de la entrada en vigor del
Plan General de Contabilidad, se considerarn cuentas anuales iniciales,
por lo que no se reflejarn cifras comparativas del ejercicio anterior en las
referidas cuentas.
Ello sin perjuicio de la obligacin de incluir en la memoria un apartado
especfico con la denominacin "Aspectos derivados de la transicin al Plan
General de Contabilidad" o de la facultad que se concede a las empresas
de poder presentar informacin comparativa del ejercicio anterior adaptada
al nuevo Plan General de Contabilidad, mediante un balance de apertura
preparado conforme a los criterios de la reforma.
Apartados 7 y 8
Se prev el desarrollo reglamentario de la estructura y el contenido de los
documentos que integren las cuentas anuales.
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As, teniendo en cuenta las importantes novedades de la reforma y del

Plan General Contable, debern adaptarse los modelos actualmente
utilizados para la elaboracin y depsito de las cuentas anuales en los
correspondientes registros mercantiles.
Considerando la entrada en vigor y aplicacin de la reforma, prevista para
ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2008, se espera que
durante el ao 2008 se aprueben dichos modelos para su depsito durante
el ao 2009, conforme a los plazos establecidos en el TRLSA.
Artculo 36
1. Los elementos del balance son:
a) Activos: bienes, derechos y otros recursos controlados econmicamente por
la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que es probable que la
empresa obtenga beneficios econmicos en el futuro.
b) Pasivos: obligaciones actuales surgidas como consecuencia de sucesos
pasados, cuya extincin es probable que d lugar a una disminucin de
recursos que puedan producir beneficios econmicos. A estos efectos, se
entienden incluidas las provisiones.
c) Patrimonio neto: constituye la parte residual de los activos de la empresa, una
vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya sea
en el momento de su constitucin o en otros posteriores, por sus socios o
propietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como los
resultados acumulados u otras variaciones que le afecten.
A los efectos de la distribucin de beneficios, de la reduccin obligatoria del
capital social y de la disolucin obligatoria por prdidas de acuerdo con lo
dispuesto en la regulacin legal de las sociedades annimas y sociedades de
responsabilidad limitada, se considerar patrimonio neto el importe que se
califique como tal conforme a los criterios para confeccionar las cuentas anuales
incrementado en el importe del capital social suscrito no exigido, as como en el
importe del nominal y de las primas de emisin o asuncin del capital social
suscrito que est registrado contablemente como pasivo.
2. Los elementos de la cuenta de prdidas y ganancias y del estado que refleje los
cambios en el patrimonio neto del ejercicio son:
a) Ingresos: incrementos en el patrimonio neto durante el ejercicio, ya sea en
forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, o de disminucin de
los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportaciones de los socios o
propietarios.
b) Gastos: decrementos en el patrimonio neto durante el ejercicio, ya sea en
forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o de
reconocimiento o aumento de los pasivos, siempre que no tengan su origen
en distribuciones a los socios o propietarios.
Los ingresos y gastos del ejercicio se imputarn a la cuenta de prdidas y
ganancias y formarn parte del resultado, excepto cuando proceda su imputacin
directa al patrimonio neto, en cuyo caso se presentarn en el estado que
muestre los cambios en el patrimonio neto, de acuerdo con lo previsto en la
presente seccin o en una norma reglamentaria que la desarrolle.

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Apartado 1
Una vez definida la estructura del balance en el artculo anterior, este
apartado define los elementos que componen el mismo: activos, pasivos y
patrimonio neto.
A efectos mercantiles, es de suma importancia la definicin de patrimonio
neto contenida en este apartado y la consideracin del mismo a los efectos
de la distribucin de beneficios, de la reduccin obligatoria del capital social
y de la disolucin obligatoria por prdidas de acuerdo con el TRLSA y la
LSRL:
"Patrimonio neto: constituye la parte residual de los activos de la empresa,
una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas,
ya sea en el momento de su constitucin o en otros posteriores, por sus
socios o propietarios, que no tengan la consideracin de pasivos, as como
los resultados acumulados u otras variaciones que le afecten".
"A los efectos de la distribucin de beneficios, de la reduccin obligatoria
del capital social y de la disolucin obligatoria por prdidas de acuerdo con
lo dispuesto en la regulacin legal de las sociedades annimas y
sociedades de responsabilidad limitada, se considerar patrimonio neto el
importe que se califique como tal conforme a los criterios para
confeccionar las cuentas anuales incrementado en el importe del capital
social suscrito no exigido, as como en el importe del nominal y de las
primas de emisin o asuncin del capital social suscrito que est
registrado contablemente como pasivo".
Apartado 2
Al igual que el apartado anterior para el balance, este apartado define los
elementos que componen la cuenta de prdidas y ganancias.
Se introduce asimismo la posibilidad de que determinados ingresos y
gastos se podrn imputar directamente al patrimonio neto, lo cual tendr
influencia y se tratar con posterioridad cuando se comente la distribucin
de beneficios (artculo 213 TRLSA).
Artculo 37
1. Las cuentas anuales debern ser firmadas por las siguientes personas, que
respondern de su veracidad:
1. Por el propio empresario, si se trata de persona fsica.
2. Por todos los socios ilimitadamente responsables por las deudas sociales.
3. Por todos los administradores de las sociedades.
2. En los supuestos a que se refieren los nmeros 2. y 3. del apartado anterior, si
faltara la firma de alguna de las personas en ellos indicadas, se sealar en los
documentos en que falte, con expresa mencin de la causa.
3. En la antefirma se expresar la fecha en que las cuentas se hubieran formulado.
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Se mantiene bsicamente la redaccin anterior del artculo con respecto a las

personas que firman las cuentas anuales y a la indicacin expresa, en su caso,
de la falta de firma de alguno de los obligados. Se incluye la mencin de que
las personas que firmen las cuentas anuales respondern de su veracidad.
Artculos 38, 38 bis, 39.4, 40 y 41
Artculo 38
[]
Artculo 38 bis
[]
Artculo 39.4
4. El fondo de comercio nicamente podr figurar en el activo del balance cuando
se haya adquirido a ttulo oneroso.
Su importe no ser objeto de amortizacin, pero debern practicarse las
correcciones de valor pertinentes, al menos anualmente, en caso de deterioro.
Las prdidas por deterioro del fondo de comercio tendrn carcter irreversible.
En la memoria de las cuentas anuales se deber informar de los ajustes
realizados en el fondo de comercio desde su adquisicin.
Artculo 40
[]
Artculo 41
[]
Artculos 38 y 38 bis
Estos artculos son de contenido estrictamente contable, comentados
ampliamente en otros apartados de esta obra.
Artculo 39.4
Con respecto al artculo 39.4, se establece que el fondo de comercio no
ser objeto de amortizacin, pero debern practicarse las correcciones de
valor pertinentes. Ello tendr influencia y se tratar con posterioridad
cuando se comente la distribucin de beneficios (artculo 213 TRLSA).
Artculo 40
Se mantiene la redaccin anterior con respecto a la posibilidad de que
cualquier persona con inters legtimo solicite la auditora de las cuentas
de una empresa, con la contrapartida de tener que abonar las costas
procesales y los gastos de la auditora cuando de la auditora no resulten
vicios o irregularidades esenciales en las cuentas revisadas.
Artculo 41
Se mantiene la redaccin anterior con respecto a la remisin a la
regulacin especfica en caso de sociedades annimas, limitadas,
colectivas y comanditarias simples y por acciones.
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B) Cuentas consolidadas. Artculos 42 a 49 del Cdigo de Comercio
Artculo 42
1. Toda sociedad dominante de un grupo de sociedades estar obligada a formular
las cuentas anuales y el informe de gestin consolidados en la forma prevista en
esta seccin.
Existe un grupo cuando una sociedad ostente o pueda ostentar, directa o
indirectamente, el control de otra u otras. En particular, se presumir que existe
control cuando una sociedad, que se calificar como dominante, se encuentre en
relacin con otra sociedad, que se calificar como dependiente, en alguna de las
siguientes situaciones:
a) Posea la mayora de los derechos de voto.
b) Tenga la facultad de nombrar o destituir a la mayora de los miembros del
rgano de administracin.
c) Pueda disponer, en virtud de acuerdos celebrados con terceros, de la mayora
de los derechos de voto.
d) Haya designado con sus votos a la mayora de los miembros del rgano de
administracin, que desempeen su cargo en el momento en que deban
formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios
inmediatamente anteriores. En particular, se presumir esta circunstancia
cuando la mayora de los miembros del rgano de administracin de la
sociedad dominada sean miembros del rgano de administracin o altos
directivos de la sociedad dominante o de otra dominada por sta. Este
supuesto no dar lugar a la consolidacin si la sociedad cuyos administradores
han sido nombrados, est vinculada a otra en alguno de los casos previstos en
las dos primeras letras de este apartado.
A los efectos de este apartado, a los derechos de voto de la entidad dominante
se aadirn los que posea a travs de otras sociedades dependientes o a travs
de personas que acten en su propio nombre pero por cuenta de la entidad
dominante o de otras dependientes o aquellos de los que disponga
concertadamente con cualquier otra persona.
2. []
3. []
4. []
5. Las cuentas consolidadas y el informe de gestin del grupo habrn de someterse
a la aprobacin de la junta general de la sociedad obligada a consolidar
simultneamente con las cuentas anuales de esta sociedad. Los socios de las
sociedades pertenecientes al grupo podrn obtener de la sociedad obligada a
formular las cuentas anuales consolidadas los documentos sometidos a la
aprobacin de la Junta, as como el informe de gestin del grupo y el informe de
los auditores. El depsito de las cuentas consolidadas, del informe de gestin del
grupo y del informe de los auditores de cuentas en el Registro Mercantil y la
publicacin del mismo se efectuarn de conformidad con lo establecido para las
cuentas anuales de las sociedades annimas.
6. []
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Apartado 1
A los efectos de la formulacin de cuentas anuales e informe de gestin
consolidados, en cuanto a la definicin de grupo, la reforma elimina el
criterio de unidad de decisin como determinante de la obligacin de
consolidar.
As, el elemento determinante de la obligacin de consolidar es el control,
que se presume que existe si se dan alguno de los cuatro criterios que se
mantienen de la redaccin anterior:
- Disposicin de mayora de derechos de voto.
- Disposicin de la facultad de nombramiento o destitucin de rgano de
administracin.
- Posibilidad de disposicin de la mayora de derechos de voto por
acuerdos con terceros, y
- Haber designado con sus votos a la mayora de los miembros del rgano
de administracin, que desempeen su cargo en el momento en que
deban formularse las cuentas consolidadas y durante los dos ejercicios
inmediatamente anteriores.
En este ltimo criterio, se introduce la presuncin de que se cumple la
circunstancia que obliga a consolidar si la mayora de los miembros del
rgano de administracin de la sociedad dominada son miembros del
rgano de administracin de la dominante o de otra sociedad dominada
por sta.
Apartados 2, 3, 4, 5 y 6
Se mantiene en trminos generales la redaccin anterior con respecto a la
formulacin, aprobacin y depsito de cuentas anuales consolidadas.
Como novedad, cabe apuntar que el apartado 5 establece que el informe
de gestin del grupo tambin debe someterse a la aprobacin de la junta
general de la sociedad obligada a consolidar.
Artculo 43
No obstante lo dispuesto en el artculo anterior, las sociedades en l mencionadas
no estarn obligadas a efectuar la consolidacin, si se cumple alguna de las
situaciones siguientes:
1. Cuando en la fecha de cierre del ejercicio de la sociedad obligada a consolidar el
conjunto de las sociedades no sobrepase, en sus ltimas cuentas anuales, dos
de los lmites sealados en la Ley de Sociedades Annimas para la formulacin
de cuenta de prdidas y ganancias abreviada, salvo que alguna de las sociedades
del grupo haya emitido valores admitidos a negociacin en un mercado regulado
de cualquier Estado miembro de la Unin Europea.

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2. Cuando la sociedad obligada a consolidar sometida a la legislacin espaola sea

al mismo tiempo dependiente de otra que se rija por dicha legislacin o por la de
otro Estado miembro de la Unin Europea, si esta ltima sociedad posee el 50
por ciento o ms de las participaciones sociales de aqullas y, los accionistas o
socios que posean, al menos, el 10 por ciento no hayan solicitado la formulacin
de cuentas consolidadas 6 meses antes del cierre del ejercicio. En todo caso
ser preciso que se cumplan los requisitos siguientes:
a) Que la sociedad dispensada de formalizar la consolidacin, as como todas las
sociedades que debiera incluir en la consolidacin, se consoliden en las
cuentas de un grupo mayor, cuya sociedad dominante est sometida a la
legislacin de un Estado miembro de la Unin Europea.
b) Que la sociedad dispensada de formalizar la consolidacin indique en sus
cuentas la mencin de estar exenta de la obligacin de establecer las cuentas
consolidadas, el grupo al que pertenece, la razn social y el domicilio de la
sociedad dominante.
c) Que las cuentas consolidadas de la sociedad dominante, as como el informe
de gestin y el informe de los auditores, se depositen en el Registro
Mercantil, traducidos a alguna de las lenguas oficiales de la Comunidad
Autnoma, donde tenga su domicilio la sociedad dispensada.
d) Que la sociedad dispensada de formalizar la consolidacin no haya emitido
valores admitidos a negociacin en un mercado regulado de cualquier Estado
miembro de la Unin Europea.
Este artculo, que regula la dispensa de la obligacin de consolidar en dos

supuestos, se modifica en su redaccin:
- En el primero de los dos supuestos de dispensa (no cumplir dos de los
lmites del TRLSA para formular balance abreviado), no ser aplicable la
misma, y por tanto existir obligacin de consolidar, si alguna de las
sociedades del grupo ha emitido valores admitidos a negociacin en un
mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unin Europea.
En la redaccin anterior, este requisito slo era aplicable a uno de los
dos supuestos de dispensa y no se explicitaba que el mercado regulado
donde cotizara alguna de las sociedades del grupo fuera el de cualquier
Estado miembro.
- En el segundo de los supuestos, se modifica la redaccin. A tal fin,
existir dispensa de consolidar si la sociedad obligada a consolidar
sometida a legislacin espaola es al mismo tiempo dependiente de
otra que se rija por dicha legislacin o por la de otro Estado miembro de
la Unin Europea, si esta ltima sociedad posee el 50% o ms (con la
antigua redaccin, la totalidad) de las participaciones sociales de
aqullas y los accionistas o socios que posean, al menos, el 10% no
hayan solicitado la formulacin de cuentas consolidadas 6 meses antes
del cierre del ejercicio (con la antigua redaccin, los socios minoritarios,
sin indicar porcentajes, deban aprobar la dispensa de consolidar).
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En cualquier caso, para que se pueda aplicar esta segunda dispensa, se

deben cumplir los tres requisitos que existan con anterioridad a la
reforma (consolidacin en grupo mayor en otro Estado miembro,
indicacin de estar exenta en sus cuentas y depsito de cuentas
consolidadas de sociedad dominante), y se aade uno nuevo, relativo a
la no aplicacin de la dispensa en caso de que alguna de las sociedades
cotice en cualquier Estado miembro, en el mismo sentido que en el
primero de los supuestos.
Artculo 43 bis
Las cuentas anuales consolidadas debern formularse de acuerdo con las siguientes
normas:
a) Si, a la fecha de cierre del ejercicio alguna de las sociedades del grupo ha emitido
valores admitidos a cotizacin en un mercado regulado de cualquier Estado
miembro de la Unin Europea, aplicarn las normas internacionales de
informacin financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unin Europea.
No obstante, tambin les sern de aplicacin los artculos 42, 43 y 49 de este
Cdigo. Asimismo, debern incluir en las cuentas anuales consolidadas la
informacin contenida en las indicaciones 1. a 9. del artculo 48 de este Cdigo.
b) Si, a la fecha de cierre del ejercicio ninguna de las sociedades del grupo ha
emitido valores admitidos a cotizacin en un mercado regulado de cualquier
Estado miembro de la Unin Europea, podrn optar por la aplicacin de las
normas de contabilidad incluidas en este Cdigo y sus disposiciones de
desarrollo, o por las normas internacionales de informacin financiera adoptadas
por los Reglamentos de la Unin Europea. Si optan por estas ltimas, las cuentas
anuales consolidadas debern elaborarse de manera continuada de acuerdo con
las citadas normas, sindoles igualmente de aplicacin lo dispuesto en el ltimo
prrafo de la letra a) de este artculo.
Se introduce un nuevo artculo para clarificar la normativa de aplicacin para

la formulacin de las cuentas anuales consolidadas, en el caso de que
alguna de las sociedades del grupo haya emitido valores admitidos a
cotizacin en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la
Unin Europea (se aplicaran las normas internacionales de informacin
financiera y algunos artculos del Cdigo de Comercio) o no lo haya hecho
(se da la opcin de aplicar las normas del Cdigo de Comercio o las
normas internacionales de informacin financiera).
Artculo 44
1. Las cuentas anuales consolidadas comprendern el balance, la cuenta de
prdidas y ganancias, un estado que refleje los cambios en el patrimonio neto del
ejercicio, un estado de flujos de efectivo y la memoria, consolidados. Estos
documentos forman una unidad. A las cuentas anuales consolidadas se unir el
informe de gestin consolidado.

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2. Las cuentas anuales consolidadas debern formularse con claridad y reflejar la

imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los resultados del
conjunto constituido por las sociedades incluidas en la consolidacin. Cuando la
aplicacin de las disposiciones de este Cdigo no fuera suficiente para dar la
imagen fiel, en el sentido indicado anteriormente, se aportarn en la memoria las
informaciones complementarias precisas para alcanzar ese resultado.
En casos excepcionales, si la aplicacin de una disposicin contenida en los
artculos siguientes fuera incompatible con la imagen fiel que deben ofrecer las
cuentas consolidadas tal disposicin no ser aplicable. En tales casos, en la
memoria deber sealarse esa falta de aplicacin, motivarse suficientemente y
explicarse su influencia sobre el patrimonio, la situacin financiera y los
resultados del grupo.
3. Las cuentas anuales consolidadas se establecern en la misma fecha que las
cuentas anuales de la sociedad obligada a consolidar. Si la fecha de cierre del
ejercicio de una sociedad comprendida en la consolidacin difiere en ms de tres
meses de la correspondiente a las cuentas consolidadas, su inclusin en stas
se har mediante cuentas intermedias referidas a la fecha en que se establezcan
las consolidadas.
4. Cuando la composicin de las empresas incluidas en la consolidacin hubiese
variado considerablemente en el curso de un ejercicio, las cuentas anuales
consolidadas debern incluir en la memoria la informacin necesaria para que la
comparacin de sucesivos estados financieros consolidados muestre los
principales cambios que han tenido lugar entre ejercicios.
5. Las cuentas consolidadas debern ser formuladas expresando los valores en
euros.
6. Las cuentas y el informe de gestin consolidados sern firmados por todos los
administradores de la sociedad obligada a formularlos, que respondern de la
veracidad de los mismos. Si faltara la firma de alguno de ellos, se sealar en los
documentos en que falte, con expresa mencin de la causa.
Al igual que el artculo 34 del Cdigo de Comercio, el artculo 44.1

establece determinados requisitos en cuanto a la formulacin de cuentas
anuales consolidadas, incluyendo la elaboracin del estado de cambios en
el patrimonio neto y del estado de flujos de efectivo, con pequeos
cambios de redaccin en el resto de apartados.
Artculo 45
1. Los elementos del activo, pasivo, ingresos y gastos comprendidos en la
consolidacin deben ser valorados siguiendo mtodos uniformes y de acuerdo
con los criterios incluidos en este Cdigo y sus disposiciones de desarrollo.
2. Si algn elemento del activo, pasivo, ingresos y gastos comprendido en la
consolidacin ha sido valorado por alguna sociedad que forma parte de la misma,
segn mtodos no uniformes al aplicado en la consolidacin, dicho elemento
debe ser valorado de nuevo conforme a tal mtodo, salvo que el resultado de la
nueva valoracin ofrezca un inters poco relevante a los efectos de alcanzar la
imagen fiel del grupo.
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3. La estructura y contenido de las cuentas anuales consolidadas se ajustar a los

modelos aprobados reglamentariamente, en sintona con lo dispuesto en el
artculo 35 de este Cdigo para las cuentas anuales individuales.
4. En el balance consolidado se indicar en una partida especfica del patrimonio
neto, con denominacin adecuada, la participacin correspondiente a los socios
externos o intereses minoritarios del grupo.
Es el artculo correlativo al artculo 35 del Cdigo de Comercio, con

respecto a la valoracin de elementos del activo, pasivo, ingresos y gastos
en la consolidacin o estructura y contenido de las cuentas anuales,
conforme al desarrollo reglamentario que se prev, entre otras cuestiones.
Artculo 46
[]
Artculo 47
[]
Estos artculos son de contenido estrictamente contable, relativos al mtodo

de integracin, comentados ampliamente en otros apartados de esta obra.
Artculo 48
Adems de las menciones prescritas por otras disposiciones de este Cdigo y por la Ley
de Sociedades Annimas, con las necesarias adaptaciones en atencin al grupo de
sociedades, la memoria consolidada deber incluir, al menos, las indicaciones siguientes:
1. El nombre y domicilio de las sociedades comprendidas en la consolidacin; la
participacin y porcentaje de derechos de voto que tengan las sociedades
comprendidas en la consolidacin o las personas que acten en su propio nombre
pero por cuenta de ellas en el capital de otras sociedades comprendidas en la
consolidacin distintas a la sociedad dominante, as como el supuesto del artculo 42
en el que se ha basado la consolidacin, identificando la vinculacin que les afecta
para configurarlas dentro de un grupo. Esas mismas menciones debern darse con
referencia a las sociedades del grupo que queden fueran de la consolidacin, porque
no tengan un inters significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas
anuales consolidadas, indicando los motivos de la exclusin.
2. El nombre y domicilio de las sociedades a las que se aplique el procedimiento de
puesta en equivalencia o mtodo de la participacin en virtud de lo dispuesto en
el apartado 3 del artculo 47, con indicacin de la fraccin de su capital y
porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades comprendidas en la
consolidacin o por una persona que acte en su propio nombre, pero por cuenta
de ellas. Esas mismas indicaciones debern ofrecerse en relacin con las
sociedades en las que se haya prescindido de lo dispuesto en el artculo 47,
cuando las participaciones en el capital de estas sociedades no tenga un inters
significativo para la imagen fiel que deben expresar las cuentas consolidadas,
debiendo mencionarse la razn por la que no se ha aplicado este mtodo.

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3. El nombre y domicilio de las sociedades a las que se les haya aplicado el mtodo
de integracin proporcional en virtud de lo dispuesto en los apartados 1 y 2 del
artculo 47, los elementos en que se base la direccin conjunta, y la fraccin de
su capital y porcentaje de derechos de voto que poseen las sociedades
comprendidas en la consolidacin o una persona que acta en su propio nombre,
pero por cuenta de ellas.
4. El nombre y domicilio de otras sociedades, no incluidas en los apartados
anteriores, en las que las sociedades comprendidas en la consolidacin, posean
directamente o mediante una persona que acte en su propio nombre, pero, por
cuenta de aqullas, un porcentaje no inferior al 5 por ciento de su capital. Se
indicar la participacin en el capital y porcentaje de derechos de voto, as como
el importe del patrimonio neto y el del resultado del ltimo ejercicio de la
sociedad cuyas cuentas hubieran sido aprobadas. Estas informaciones podrn
omitirse cuando slo presenten un inters desdeable respecto a la imagen fiel
que deben expresar las cuentas consolidadas.
5. El nmero medio de personas empleadas en el curso del ejercicio por las
sociedades comprendidas en la consolidacin, distribuido por categoras, as
como, si no fueren mencionados separadamente en la cuenta de prdidas y
ganancias, los gastos de personal referidos al ejercicio.
Se indicar por separado el nmero medio de personas empleadas en el curso
del ejercicio por las sociedades a las que se aplique lo dispuesto en los apartados
1 y 2 del artculo 47.
6. El importe de los sueldos, dietas y remuneraciones de cualquier clase
devengados en el curso del ejercicio por el personal de alta direccin y los
miembros del rgano de administracin, ambos de la sociedad dominante,
cualquiera que sea su causa, as como de las obligaciones contradas en materia
de pensiones o de pago de prima de seguros de vida respecto de los miembros
antiguos y actuales de los rganos de administracin y del personal de alta
direccin. Estas informaciones se podrn dar de forma global por concepto
retributivo. Cuando los miembros del rgano de administracin sean personas
jurdicas, los requerimientos anteriores se referirn a las personas fsicas que los
representan.
7. El importe de los anticipos y crditos concedidos al personal de alta direccin y a
los miembros de los rganos de administracin, ambos de la sociedad
dominante, por cualquier sociedad del grupo, con indicacin del tipo de inters,
sus caractersticas esenciales y los importes eventuales devueltos, as como las
obligaciones asumidas por cuenta de ellos a ttulo de una garanta cualquiera.
Igualmente se indicarn los anticipos y crditos concedidos al personal de alta
direccin y a los administradores de la sociedad dominante por las sociedades
ajenas al grupo a que se refieren los apartados 1 y 3 del artculo 47. Estas
informaciones se podrn dar de forma global por cada categora. Cuando los
miembros del rgano de administracin sean personas jurdicas, los
requerimientos anteriores se referirn a las personas fsicas que los representan.
8. La naturaleza y el propsito de negocio de los acuerdos no incluidos en el
balance consolidado, as como el impacto financiero de estos acuerdos, en la
medida en que esta informacin sea significativa y necesaria para determinar la
situacin financiera de las sociedades incluidas en la consolidacin consideradas
en su conjunto.
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9. El importe desglosado por conceptos de los honorarios por auditora de cuentas y

otros servicios prestados por los auditores de cuentas, as como los
correspondientes a las personas o entidades vinculadas al auditor de cuentas de
acuerdo con lo dispuesto en la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de
Cuentas.
10.Transacciones significativas, distintas de las intragrupo, realizadas entre
cualquiera de las sociedades incluidas en el grupo con terceros vinculados,
indicando la naturaleza de la vinculacin, el importe y cualquier otra informacin
acerca de las transacciones, que sea necesaria para la determinacin de la
situacin financiera de las sociedades incluidas en la consolidacin consideradas
en su conjunto.
Con respecto a la memoria consolidada, se establecen nuevas menciones

que deben incluirse en la misma (porcentaje de derechos de voto que
tengan las sociedades comprendidas en la consolidacin, identificacin de
la vinculacin que afecta a las sociedades para configurarlas dentro de un
mismo grupo, etc.) y se eliminan o modifican algunas de las menciones
establecidas en la normativa anterior.
Artculo 49
1. []
2. []
3. []
4. Cuando la sociedad obligada a formular cuentas anuales consolidadas haya
emitido valores admitidos a negociacin en un mercado regulado de cualquier
Estado miembro de la Unin Europea, incluir en el informe de gestin
consolidado, en una seccin separada, su informe de gobierno corporativo.
5. []
Este artculo mantiene con carcter general la redaccin anterior en cuanto

a requisitos del informe de gestin consolidado. Como novedad, se aade
un apartado 4 en el que se establece que cuando la sociedad obligada a
formular cuentas anuales consolidadas haya emitido valores admitidos a
negociacin, en un mercado regulado de cualquier Estado miembro de la
Unin Europea, incluir su informe de gobierno corporativo en el informe
de gestin consolidado, en una seccin separada.

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III - Modificacin del TRLSA. Artculo Segundo de la Ley 16/2007

Nueva redaccin del punto 3 del artculo 75 y de la norma 3 del artculo 79,
ambos del TRLSA
Artculo 75.3
3 Que la adquisicin permita a la sociedad adquirente y a la sociedad dominante
dotar la reserva prescrita por la norma 3. del artculo 79, sin disminuir el capital
ni las reservas legal o estatutariamente indisponibles.
Artculo 79 norma 3
3 Se establecer en el patrimonio neto del balance una reserva indisponible
equivalente al importe de las acciones de la sociedad dominante computado en el
activo. Esta reserva deber mantenerse en tanto las acciones no sean enajenadas.
Con la reforma contable, en discusin parlamentaria ya se puso de

manifiesto que las acciones propias adquiridas por la sociedad, respetando
los requisitos del artculo 74 y siguientes del TRLSA, no sern consideradas
un activo. Por el contrario, dicha adquisicin deber calificarse como una
devolucin de aportaciones a los propietarios, minorando en todo caso el
patrimonio neto de la empresa con el importe desembolsado en la compra
de las acciones propias.
Por ello, dado que tras la reforma el nico supuesto que deberan regular
los artculos 75.3 y 79.3 del TRLSA es el de la adquisicin de acciones de
la sociedad dominante, se modifican ambos con la finalidad de dotar la
reserva nicamente en este ltimo supuesto. Asimismo, se introduce el
concepto de patrimonio neto a los efectos de dicha dotacin.
Nueva redaccin del apartado 3 del artculo 81 del TRLSA
Artculo 81 apartado 3
3. La prohibicin del apartado primero no se aplicar a las operaciones efectuadas
por bancos u otras entidades de crdito en el mbito de las operaciones
ordinarias propias de su objeto social que se sufraguen con cargo a bienes libres
de la sociedad. Esta deber establecer en el patrimonio neto del balance una
reserva equivalente al importe de los crditos anotados en el activo.
Se introduce el concepto de patrimonio neto a los efectos de dotar la reserva

en caso de asistencia financiera para adquisicin de acciones propias,
permitida a los bancos o entidades de crdito bajo determinadas condiciones.
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Nueva redaccin del artculo 84 del TRLSA
Artculo 84
En el patrimonio neto del balance de la sociedad obligada a la reduccin se
establecer una reserva equivalente al importe de las participaciones recprocas que
excedan el diez por ciento del capital computadas en el activo.
Al igual que en el caso anterior, se introduce el concepto de patrimonio

neto a los efectos de dotar la reserva en caso de existencia de
participaciones recprocas.
Nueva redaccin del artculo 163.1 del TRLSA
Artculo 163.1
1. La reduccin del capital puede tener por finalidad la devolucin de aportaciones, la
condonacin de dividendos pasivos, la constitucin o el incremento de la reserva
legal o de reservas voluntarias o el restablecimiento del equilibrio entre el capital y el
patrimonio neto de la sociedad disminuido por consecuencia de prdidas.
La reduccin del capital tendr carcter obligatorio para la sociedad cuando las
prdidas hayan disminuido su patrimonio neto por debajo de las dos terceras
partes de la cifra del capital y hubiere transcurrido un ejercicio social sin haberse
recuperado el patrimonio neto.
Se introduce el concepto de patrimonio neto en el supuesto de reduccin

de capital por restablecimiento del equilibrio entre el capital y el patrimonio
(ahora patrimonio neto, con la nueva redaccin) de la sociedad.
Se mantiene la redaccin anterior en el segundo prrafo de este artculo
(reduccin de capital obligatoria por prdidas), si bien se sustituye el
concepto de haber por patrimonio neto.
Artculo 164.4
4. Cuando la reduccin tenga por finalidad el restablecimiento del equilibrio entre el
capital y el patrimonio neto de la sociedad disminuido por consecuencia de
prdidas, deber afectar por igual a todas las acciones en proporcin a su valor
nominal, pero respetando los privilegios que a estos efectos hubieran podido
otorgarse en los estatutos o en la ley para determinadas clases de acciones.
En este apartado, que regula los requisitos de la reduccin de capital en el

supuesto de restablecimiento del equilibrio patrimonial, se sustituye el
concepto de patrimonio por el de patrimonio neto.
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Artculo 167.1
1. Cuando la reduccin del capital tenga por nica finalidad restablecer el equilibrio
entre el capital y el patrimonio neto de la sociedad disminuido por consecuencia
de prdidas."
Se introduce, al igual que en apartados anteriores, el concepto de

patrimonio neto a los efectos de exclusin del derecho de oposicin de
acreedores en casos de reduccin de capital cuya finalidad sea restablecer
el equilibrio entre el capital y el patrimonio (ahora patrimonio neto, con la
nueva redaccin) de la sociedad.
Seccin primera del captulo VII del TRLSA.
Artculo 171
[]
Se mantiene ntegramente la redaccin anterior del artculo.

Artculo 172
1. Las cuentas anuales comprendern el balance, la cuenta de prdidas y ganancias,
un estado que refleje los cambios en el patrimonio neto del ejercicio, un estado de
flujos de efectivo y la memoria. El estado de flujos de efectivo no ser obligatorio en
los casos previstos en el apartado 4 del artculo 175 de esta Ley.
2. Estos documentos, que forman una unidad, debern ser redactados con claridad
y mostrar la imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera y de los
resultados de la sociedad, de conformidad con esta Ley y con lo previsto en el
Cdigo de Comercio.
3. La estructura y contenido de los documentos que integran las cuentas anuales
se ajustar a los modelos aprobados reglamentariamente.
En lnea con las modificaciones en el Cdigo de Comercio, se introduce la

obligacin de incluir en las cuentas anuales el estado de flujos de efectivo
y el estado de cambios en el patrimonio neto.
Asimismo, se incluye una mencin sobre la estructura y contenido de los
documentos que integran las cuentas anuales, cuyos modelos se
aprobarn reglamentariamente.
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Nueva redaccin de los artculos 173 y 174

Artculo 173
1. En los documentos que integran las cuentas anuales las partidas previstas en los
modelos aprobados reglamentariamente debern aparecer por separado, en el
orden en ellos indicado.
2. Podr hacerse una subdivisin ms detallada de estas partidas, siempre que se
respete la estructura de los esquemas establecidos.
Igualmente podrn aadirse nuevas partidas en la medida en que su contenido
no est comprendido en ninguna de las ya previstas en dichos esquemas.
Artculo 174
Podrn agruparse determinadas partidas de los documentos que integran las
cuentas anuales, cuando slo representen un importe irrelevante para mostrar la
imagen fiel del patrimonio, de la situacin financiera, as como de los resultados de
la sociedad o cuando se favorezca la claridad, siempre que las partidas agrupadas se
presenten de forma diferenciada en la memoria.
Se adapta su redaccin a los nuevos documentos que integran las cuentas

anuales.
Artculo 175
1. Podrn formular balance y estado de cambios en el patrimonio neto abreviados
las sociedades que durante dos ejercicios consecutivos renan, a la fecha de
cierre de cada uno de ellos, al menos dos de las circunstancias siguientes:
a) Que el total de las partidas del activo no supere los dos millones ochocientos
cincuenta mil euros.
b) Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los cinco
millones setecientos mil euros.
c) Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea
superior a cincuenta.
Las sociedades perdern esta facultad si dejan de reunir, durante dos ejercicios
consecutivos, dos de las circunstancias a que se refiere el prrafo anterior.
2. En el primer ejercicio social desde su constitucin, transformacin o fusin, las
sociedades podrn formular balance y estado de cambios en el patrimonio neto
abreviados si renen, al cierre de dicho ejercicio, al menos dos de las tres
circunstancias expresadas en el apartado anterior.
3. Las sociedades cuyos valores estn admitidos a negociacin en un mercado
regulado de cualquier Estado miembro de la Unin Europea, no podrn hacer uso
de la facultad prevista en el apartado 1 de este artculo.
4. Cuando pueda formularse balance y estado de cambios en el patrimonio neto en
modelo abreviado, el estado de flujos de efectivo no ser obligatorio.

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Antiguo artculo 181. Se actualizan las cuantas establecidas para poder

formular balance y estado de cambios en el patrimonio neto abreviados y
se actualiza la redaccin a los principios de la reforma. As, tendrn la
facultad de formular dichos documentos en manera abreviada las
sociedades que, durante dos ejercicios consecutivos, renan a la fecha de
cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias siguientes:
- Que el total de las partidas del activo no supere los dos millones
ochocientos cincuenta mil euros.
- Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los cinco
millones setecientos mil euros.
- Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no
sea superior a cincuenta.
Asimismo, se clarifica la redaccin del prrafo segundo del artculo 175
TRLSA sobre la prdida de la facultad de formular balance y estado de
cambios en el patrimonio neto abreviados en caso de que durante dos
ejercicios consecutivos no se den dos de las anteriores circunstancias.
Finalmente, se establece que cuando pueda formularse balance y estado
de cambios en el patrimonio neto en modelo abreviado, el estado de flujos
de efectivo no ser obligatorio.
Artculo 176
1. Podrn formular cuenta de prdidas y ganancias abreviada las sociedades que
durante dos ejercicios consecutivos renan, a la fecha de cierre de cada uno de
ellos, al menos dos de las circunstancias siguientes:
a) Que el total de las partidas de activo no supere los once millones
cuatrocientos mil euros.
b) Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los veintids
millones ochocientos mil euros.
c) Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no sea
superior a doscientos cincuenta.
Las sociedades perdern la facultad de formular cuenta de prdidas y ganancias
abreviada si dejan de reunir, durante dos ejercicios consecutivos, dos de las
circunstancias a que se refiere el prrafo anterior.
2. En el primer ejercicio social desde su constitucin, transformacin o fusin, las
sociedades podrn formular cuenta de prdidas y ganancias abreviada si renen,
al cierre de dicho ejercicio, al menos dos de las tres circunstancias expresadas en
el apartado anterior.
3. Las sociedades cuyos valores estn admitidos a negociacin en un mercado
regulado de cualquier Estado miembro de la Unin Europea, no podrn hacer uso
de la facultad prevista en el apartado 1 de este artculo.
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Se actualizan las cifras previstas a los efectos de poder formular cuenta de

prdidas y ganancias abreviada y tambin se actualiza la redaccin a la
reforma. As, tendrn la facultad de formular dicho documento en manera
abreviada las sociedades que, durante dos ejercicios consecutivos, renan
a la fecha de cierre de cada uno de ellos al menos dos de las circunstancias
siguientes:
- Que el total de las partidas de activo no supere los once millones
cuatrocientos mil euros.
- Que el importe neto de su cifra anual de negocios no supere los
veintids millones ochocientos mil euros.
- Que el nmero medio de trabajadores empleados durante el ejercicio no
sea superior a doscientos cincuenta.
Derogacin de las secciones segunda, tercera, cuarta y quinta del captulo VII
del TRLSA.
Quedan derogadas las secciones segunda, tercera, cuarta y quinta del captulo VII
del Texto Refundido de la Ley de Sociedades Annimas.
La derogacin de dichas secciones (artculos 175 a 198) se enmarca en la

filosofa de la reforma, con el objeto de trasladar al mbito reglamentario
cuestiones especficas de detalle, como puede ser el esquema de balance,
de la cuenta de prdidas o ganancias, etc.
Seccin sexta del captulo VII del TRLSA. Nueva redaccin del artculo 199
Artculo 199
La memoria completar, ampliar y comentar el contenido de los otros
documentos que integran las cuentas anuales.
Artculo 200
La memoria deber contener, adems de las indicaciones especficamente previstas
por el Cdigo de Comercio, por esta Ley, y por los desarrollos reglamentarios de
stas, al menos, las siguientes:
Primera.- Los criterios de valoracin aplicados a las diversas partidas de las cuentas
anuales y los mtodos de clculo de las correcciones de valor.
Para los elementos contenidos en las cuentas anuales que en la actualidad o en su
origen hubieran sido expresados en moneda distinta del euro, se indicar el
procedimiento empleado para calcular el tipo de cambio a euros.
Segunda.- La denominacin, domicilio y forma jurdica de las sociedades en las que
la sociedad sea socio colectivo o en las que posea, directa o indirectamente, un
porcentaje no inferior al 20 por ciento de su capital, o en las que sin llegar a dicho
porcentaje ejerza una influencia significativa.

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Se indicar la participacin en el capital y el porcentaje de derechos de voto, as

como el importe del patrimonio neto del ltimo ejercicio social de aqullas.
Tercera.- Cuando existan varias clases de acciones, el nmero y el valor nominal de
las pertenecientes a cada una de ellas.
Cuarta.- La existencia de bonos de disfrute, de obligaciones convertibles y de
valores o derechos similares, con indicacin de su nmero y de la extensin de los
derechos que confieren.
Quinta.- El importe de las deudas de la sociedad cuya duracin residual sea superior
a cinco aos, as como el de todas las deudas que tengan garanta real, con
indicacin de su forma y naturaleza.
Estas indicaciones figurarn separadamente para cada una de las partidas relativas a
deudas.
Sexta.
a) El importe global de las garantas comprometidas con terceros, sin perjuicio de
su reconocimiento dentro del pasivo del balance cuando sea probable que de las
mismas se derive el cumplimiento efectivo de una obligacin.
Debern mencionarse con la debida claridad y separacin los compromisos
existentes en materia de pensiones, as como los referentes a empresas del
grupo.
b) La naturaleza y el propsito de negocio de los acuerdos de la empresa que no
figuren en el balance as como su impacto financiero, siempre que esta
informacin sea significativa y necesaria para la determinacin de la situacin
financiera de la empresa.
c) Transacciones significativas entre la empresa y terceros vinculados con ella,
indicando la naturaleza de la vinculacin, el importe y cualquier otra informacin
acerca de las transacciones, que sea necesaria para la determinacin de la
situacin financiera de la empresa.
Sptima.- La distribucin del importe neto de la cifra de negocios correspondiente a
las actividades ordinarias de la sociedad, por categoras de actividades as como por
mercados geogrficos, en la medida en que, desde el punto de vista de la
organizacin de la venta de productos y de la prestacin de servicios u otros
ingresos correspondientes a las actividades ordinarias de la sociedad, esas
categoras y mercados difieran entre s de una forma considerable. Podrn omitir
tales menciones las sociedades que pueden formular cuenta de prdidas y
ganancias abreviada.
Octava.- El nmero medio de personas empleadas en el curso del ejercicio,
expresado por categoras, as como los gastos de personal que se refieran al
ejercicio, desglosando los importes relativos a sueldos y salarios y los referidos a
cargas sociales, con mencin separada de los que cubren las pensiones, cuando no
estn as consignadas en la cuenta de prdidas y ganancias.
La distribucin por sexos al trmino del ejercicio del personal de la sociedad,
desglosado en un nmero suficiente de categoras y niveles, entre los que figurarn
el de altos directivos y el de consejeros.
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Novena.- El importe de los sueldos, dietas y remuneraciones de cualquier clase

devengados en el curso del ejercicio por el personal de alta direccin y los miembros
del rgano de administracin, cualquiera que sea su causa, as como de las
obligaciones contradas en materia de pensiones o de pago de primas de seguros de
vida respecto de los miembros antiguos y actuales del rgano de administracin y
personal de alta direccin. Cuando los miembros del rgano de administracin sean
personas jurdicas, los requerimientos anteriores se referirn a las personas fsicas
que los representan.
Estas informaciones se podrn dar de forma global por concepto retributivo.
Dcima.- El importe de los anticipos y crditos concedidos al personal de alta
direccin y a los miembros de los rganos de administracin, con indicacin del tipo
de inters, sus caractersticas esenciales y los importes eventualmente devueltos,
as como las obligaciones asumidas por cuenta de ellos a ttulo de garanta. Cuando
los miembros del rgano de administracin sean personas jurdicas, los
requerimientos anteriores se referirn a las personas fsicas que los representan.
Estas informaciones se podrn dar de forma global por cada categora.
Undcima.- Las sociedades que hayan emitido valores admitidos a cotizacin en un
mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unin Europea, y que de
acuerdo con la normativa en vigor, nicamente publiquen cuentas anuales
individuales, vendrn obligadas a informar en la memoria de las principales
variaciones que se originaran en el patrimonio neto y en la cuenta de prdidas y
ganancias si se hubieran aplicado las normas internacionales de informacin
financiera adoptadas por los Reglamentos de la Unin Europea, indicando los
criterios de valoracin que hayan aplicado.
Duodcima.- El importe desglosado por conceptos de los honorarios por auditora de
cuentas y otros servicios prestados por los auditores de cuentas, as como los
correspondientes a las personas o entidades vinculadas al auditor de cuentas de
acuerdo con lo dispuesto en la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas.
Decimotercera.- El grupo al que, en su caso, pertenezca la sociedad y el Registro
Mercantil donde estn depositadas las cuentas anuales consolidadas o, si
procediera, las circunstancias que eximan de la obligacin de consolidar.
Decimocuarta.-Cuando la sociedad sea la de mayor activo del conjunto de
sociedades domiciliadas en Espaa, sometidas a una misma unidad de decisin,
porque estn controladas por cualquier medio por una o varias personas fsicas o
jurdicas, no obligadas a consolidar, que acten conjuntamente, o porque se hallen
bajo direccin nica por acuerdos o clusulas estatutarias, deber incluir una
descripcin de las citadas sociedades, sealando el motivo por el que se encuentran
bajo una misma unidad de decisin, e informar sobre el importe agregado de los
activos, pasivos, patrimonio neto, cifra de negocios y resultado del conjunto de las
citadas sociedades.
Se entiende por sociedad de mayor activo aquella que en el momento de su
incorporacin a la unidad de decisin, presente una cifra mayor en el total activo del
modelo de balance.
Las restantes sociedades sometidas a una unidad de decisin indicarn en la
memoria de sus cuentas anuales la unidad de decisin a la que pertenecen y el
Registro Mercantil donde estn depositadas las cuentas anuales de la sociedad que
contiene la informacin exigida en el prrafo primero de esta indicacin.

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En primer lugar, se adapta su redaccin a los nuevos documentos que

integran las cuentas anuales y se prev la habilitacin reglamentaria para
aadir algn requisito adicional.
Con respecto a la redaccin anterior, se dispensa de la obligacin de incluir
en la memoria:
- El cuadro de financiacin y de orgenes y aplicaciones de los recursos
obtenidos en el ejercicio.
- Diferencia entre el clculo del resultado contable del ejercicio
comparado con criterios fiscales.
- Diferencia entre la carga fiscal imputada al ejercicio y los ejercicios
anteriores, y la carga fiscal pagada o que habr de pagarse por esos
ejercicios.
Asimismo, otras modificaciones relevantes previstas en la nueva redaccin
del artculo 200 TRLSA, con respecto a la redaccin de la memoria, son las
siguientes:
Apartado 6 nuevo (antiguo apartado 7)
e introduce la obligacin de incluir la naturaleza y el propsito de negocio
de los acuerdos de la empresa que no figuren en el balance, as como su
impacto financiero, siempre que la informacin sea significativa y necesaria
para la determinacin de la situacin financiera de la empresa. Se introduce
asimismo la obligacin de incluir las transacciones significativas entre la
empresa y terceros vinculados con ella.
El antiguo apartado octavo dispensaba de incluir en la memoria la
distribucin del importe neto de la cifra de negocios detallada en casos que
por su naturaleza pudieran acarrear graves perjuicios a la sociedad. Dicha
dispensa se elimina con la nueva redaccin.
La referencia que se haca al antiguo artculo 189, apartado A3 (derogado)
se sustituye correspondientemente.
Apartados 9 y 10 nuevos (antiguos apartados 12 y 13)
Se agrega la necesidad de incluir el importe de sueldos, dietas, etc. no slo
de miembros del rgano de administracin sino tambin del personal de
alta direccin.
Apartado 12 nuevo (sin correlativo)
Se aade un nuevo apartado para incluir en la memoria el importe desglosado
por conceptos de los honorarios por auditora de cuentas y otros servicios.
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Apartado 13 (sin correlativo)

Se deber introducir en la memoria el grupo al que, en su caso, pertenezca
la sociedad y el Registro Mercantil donde estn depositadas las cuentas
anuales consolidadas o, si procediera, las circunstancias que eximan de la
obligacin de consolidar.
Apartado 14 (sin correlativo)
Cuando una sociedad sea la de mayor activo del conjunto de sociedades
domiciliadas en Espaa, sometidas a una misma unidad de decisin
porque estn controladas por cualquier medio por una o varias personas
fsicas o jurdicas, no obligadas a consolidar [], se deber incluir en la
memoria una descripcin de las citadas sociedades, sealando el motivo
por el que se encuentran bajo una misma unidad de decisin. Asimismo,
se informar sobre el importe agregado de los activos, pasivos, patrimonio
neto, cifra de negocios y resultado del conjunto de las citadas sociedades.
Artculo 201
Las sociedades que pueden formular balance y estado de cambios en el patrimonio
neto abreviados podrn omitir en la memoria las indicaciones que
reglamentariamente se determinen. En cualquier caso deber suministrarse la
informacin requerida en las indicaciones primera, segunda, tercera, novena y
dcima del artculo anterior. Adicionalmente, la memoria deber expresar de forma
global los datos a que se refiere la indicacin quinta de dicho artculo.
Apartado once. Seccin sptima del captulo VII (artculo 202) del TRLSA
Artculo 202. Contenido del informe de gestin
1. El informe de gestin habr de contener una exposicin fiel sobre la evolucin de
los negocios y la situacin de la sociedad, junto con una descripcin de los
principales riesgos e incertidumbres a los que se enfrenta.
La exposicin consistir en un anlisis equilibrado y exhaustivo de la evolucin y
los resultados de los negocios y la situacin de la sociedad, teniendo en cuenta la
magnitud y la complejidad de la misma.
En la medida necesaria para la comprensin de la evolucin, los resultados o la
situacin de la sociedad, este anlisis incluir tanto indicadores clave financieros
como, cuando proceda, de carcter no financiero, que sean pertinentes respecto
de la actividad empresarial concreta, incluida informacin sobre cuestiones
relativas al medio ambiente y al personal. Se excepta de la obligacin de incluir
informacin de carcter no financiero, a las sociedades que puedan presentar
cuenta de prdidas y ganancias abreviada.
Al proporcionar este anlisis, el informe de gestin incluir, si procede, referencias y
explicaciones complementarias sobre los importes detallados en las cuentas anuales.

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2. Informar igualmente sobre los acontecimientos importantes para la sociedad

ocurridos despus del cierre del ejercicio, la evolucin previsible de aqulla, las
actividades en materia de investigacin y desarrollo y, en los trminos
establecidos en esta Ley, las adquisiciones de acciones propias.
3. Las sociedades que formulen balance y estado de cambios en el patrimonio neto
abreviados no estarn obligadas a elaborar el informe de gestin. En ese caso, si
la sociedad hubiera adquirido acciones propias o de su sociedad dominante,
deber incluir en la memoria, como mnimo, las menciones exigidas por la norma
4. del artculo 79.
4. Con respecto al uso de instrumentos financieros por la sociedad, y cuando
resulte relevante para la valoracin de sus activos, pasivos, situacin financiera y
resultados, el informe de gestin incluir lo siguiente:
a) Objetivos y polticas de gestin del riesgo financiero de la sociedad, incluida la
poltica aplicada para cubrir cada tipo significativo de transaccin prevista para
la que se utilice la contabilidad de cobertura.
b) La exposicin de la sociedad al riesgo de precio, riesgo de crdito, riesgo de
liquidez y riesgo de flujo de efectivo.
5. Las sociedades que hayan emitido valores admitidos a negociacin en un
mercado regulado de cualquier Estado miembro de la Unin Europea, incluirn en
el informe de gestin, en una seccin separada, su informe de gobierno
corporativo.
6. La informacin contenida en el informe de gestin, en ningn caso, justificar su
ausencia en las cuentas anuales cuando esta informacin deba incluirse en stas
de conformidad con lo previsto en los artculos anteriores y las disposiciones que
los desarrollan.
Se establecen las menciones que obligatoriamente se deben incluir en la

memoria abreviada y se deja abierta la posibilidad al desarrollo
reglamentario para que las sociedades puedan omitir otras indicaciones
que se aprueben por dicha va.
En su apartado tercero se adapta la redaccin a los nuevos documentos que
forman parte de las cuentas anuales. Concretamente, se establece que las
sociedades que formulen balance y estado de cambios en el patrimonio neto
abreviados no estarn obligadas a elaborar el informe de gestin.
Nueva redaccin del artculo 213 del TRLSA
Artculo 213
1. La junta general resolver sobre la aplicacin del resultado del ejercicio de
acuerdo con el balance aprobado.
2. Una vez cubiertas las atenciones previstas por la Ley o los estatutos, slo podrn
repartirse dividendos con cargo al beneficio del ejercicio, o a reservas de libre
disposicin, si el valor del patrimonio neto no es o, a consecuencia del reparto,
no resulta ser inferior al capital social. A estos efectos, los beneficios imputados
directamente al patrimonio neto no podrn ser objeto de distribucin, directa ni
indirecta.
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Si existieran prdidas de ejercicios anteriores que hicieran que ese valor del
patrimonio neto de la sociedad fuera inferior a la cifra del capital social, el
beneficio se destinar a la compensacin de estas prdidas.
3. Se prohbe igualmente toda distribucin de beneficios a menos que el importe de
las reservas disponibles sea, como mnimo, igual al importe de los gastos de
investigacin y desarrollo que figuren en el activo del balance.
4. En cualquier caso, deber dotarse una reserva indisponible equivalente al fondo
de comercio que aparezca en el activo del balance, destinndose a tal efecto una
cifra del beneficio que represente, al menos, un cinco por ciento del importe del
citado fondo de comercio. Si no existiera beneficio, o ste fuera insuficiente, se
emplearn reservas de libre disposicin.
En primer lugar, habida cuenta de que con la reforma determinados

conceptos pueden ser imputados directamente al patrimonio neto, se
establece la lgica limitacin de que los beneficios imputados
directamente al patrimonio neto no pueden ser objeto de distribucin
directa o indirecta.
Por otra parte, teniendo en cuenta que con la reforma se elimina
contablemente la partida de gastos de establecimiento, consecuentemente
se elimina dicho concepto a los efectos de limitar la distribucin del resultado.
Finalmente, con respecto al fondo de comercio, en la medida en que ya no
se amortiza, se introduce la obligacin de dotar una reserva indisponible
equivalente al fondo de comercio que aparezca en el activo del balance
(entendemos que aplicadas las correcciones de valor correspondientes),
destinndose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos,
un cinco por ciento del importe del citado fondo de comercio. Si no
existiera beneficio, o ste fuera insuficiente, se debern emplear reservas
de libre disposicin.
Artculo 260.1
4 Por consecuencia de prdidas que dejen reducido el patrimonio neto a una
cantidad inferior a la mitad del capital social, a no ser que ste se aumente o se
reduzca en la medida suficiente, y siempre que no sea procedente solicitar la
declaracin de concurso conforme a lo dispuesto en la Ley 22/2003, de 9 de julio,
Concursal.
Se introduce el concepto de patrimonio neto en una de las causas de

disolucin previstas en el TRLSA (prdidas que dejen reducido el
patrimonio, ahora patrimonio neto, a una cantidad inferior a la mitad del
capital social).

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Artculo 262.2
2. Los administradores debern convocar Junta General en el plazo de dos meses
para que adopte el acuerdo de disolucin.
Asimismo podrn solicitar la declaracin de concurso por consecuencia de
prdidas que dejen reducido el patrimonio neto a una cantidad inferior a la mitad
del capital social, a no ser que ste se aumente o se reduzca en la medida
suficiente, siempre que la referida reduccin determine la insolvencia de la
sociedad, en los trminos a que se refiere el artculo 2 de la Ley 22/2003, de 9 de
julio, Concursal.
Cualquier accionista podr requerir a los administradores para que se convoque la
Junta si, a su juicio, existe causa legtima para la disolucin, o para el concurso.
Al igual que en el supuesto anterior, se introduce el concepto de

patrimonio neto en la regulacin del acuerdo social de disolucin.
IV - Modificacin de la LSRL. Artculo Tercero de la Ley 16/2007

Nueva redaccin del artculo 40 bis letra b) de la LSRL
Artculo 40.bis letra b
b) Se establecer una reserva en el patrimonio neto del balance equivalente al
importe de las participaciones adquiridas, computado en el activo, que deber
mantenerse en tanto las participaciones no sean enajenadas.
Teniendo necesariamente que considerar la definicin de patrimonio neto

introducida en el Cdigo de Comercio por la propia Ley 16/2007, se
modifica la redaccin de este artculo de la LSRL al efecto de
homogeneizar bajo el concepto de patrimonio neto la distinta terminologa
y definicin que de distintos conceptos contables, tales como patrimonio,
patrimonio contable, fondos propios, pasivo o haber contena la LSRL.
De forma similar a la modificacin que en este sentido se hace en el
TRLSA (artculo 79), la reserva establecida en el patrimonio neto debe
mantenerse en tanto no se produzca la enajenacin de las participaciones
sociales adquiridas. A diferencia de lo previsto en la nueva redaccin del
TRLSA, que recoge y previene que la reserva constituida debe ser
indisponible, la LSRL slo se refiere a reserva sin ms sin introducir la
referencia a indisponibilidad.
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Nueva redaccin del artculo 79 apartado 1 de la LSRL

1. La reduccin del capital social podr tener por finalidad la restitucin de
aportaciones o el restablecimiento del equilibrio entre el capital y el patrimonio
neto de la sociedad disminuido por consecuencia de prdidas.
Se sustituye el concepto de patrimonio contable por el de patrimonio neto,

admitindose como finalidad para la reduccin de capital social el
restablecimiento del equilibrio entre el capital y el patrimonio neto de la
sociedad.
La definicin de patrimonio neto contenida en este apartado, y que no es
otra que la que viene dada por la modificacin introducida a raz de esta
reforma contable en el Cdigo de Comercio, es de suma importancia
desde un punto de vista mercantil, teniendo en cuenta la consideracin
que de este concepto se hace a los efectos de ciertas obligaciones
mercantiles tales como la distribucin de beneficios, de la reduccin
obligatoria del capital social y de la disolucin obligatoria por prdidas.
Asimismo, a pesar de las previas consideraciones y de las que ya han sido
anteriormente indicadas, debern agregarse a los elementos integrantes
de la definicin de patrimonio neto y por tanto ser tenidos en cuenta en las
referidas obligaciones mercantiles, otras partidas tales como el importe del
nominal y de las primas de emisin o asuncin del capital social suscrito
que est registrado contablemente como pasivo, consiguiendo de esta
forma una mayor neutralidad econmica respecto de ellas.
Nueva redaccin del artculo 82 apartado 1 de la LSRL
1. No se podr reducir el capital para restablecer el equilibrio entre el capital y el
patrimonio neto disminuido por consecuencia de prdidas, en tanto que la
sociedad cuente con cualquier clase de reservas.
Siendo ste el artculo en sede de sociedades limitadas que regula la

reduccin de capital social para compensar prdidas a los efectos de lograr un
restablecimiento del equilibrio patrimonial, se modifica la redaccin del mismo
para sustituir el concepto de patrimonio contable por el de patrimonio neto.

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Nueva redaccin del artculo 104 apartado 1, letra e) de la LSRL

Artculo 104 apartado 1, letra e)
e) Por consecuencia de prdidas que dejen reducido el patrimonio neto a una cantidad
inferior a la mitad del capital social, a no ser que ste se aumente o se reduzca en la
medida suficiente, y siempre que no sea procedente solicitar la declaracin de
concurso conforme a lo dispuesto en la Ley 22/2003, de 9 de julio, Concursal.
Se mantiene bsicamente la redaccin anterior con respecto a los requisitos

necesarios para no proceder con el supuesto de disolucin de sociedad
limitada por consecuencia de prdidas (aumentar o reducir el capital social en
la medida suficiente), introduciendo la mencin de "patrimonio neto". Se deja
por tanto de utilizar la anterior expresin de "fondos propios.
Nueva redaccin del artculo 142 apartado 1, letra a) de la LSRL
a) Por consecuencia de prdidas que dejen reducido el patrimonio neto a una
cantidad inferior a la mitad del capital social durante al menos seis meses, a no
ser que se restablezca el patrimonio neto en dicho plazo.
La nueva redaccin es fiel reflejo de la modificacin comentada en el

prrafo precedente respecto a las sociedades de responsabilidad limitada,
pero que en este caso se refiere a la inclusin y mencin a "patrimonio
neto" para la sociedad limitada nueva empresa.
V - Disposiciones adicionales. Otras modificaciones relevantes

Disposicin adicional primera de la Ley 16/2007. Modelos de cuentas anuales
consolidadas y la necesaria referencia a las cuentas anuales de las sociedades
de responsabilidad limitada
Disposicin adicional primera
Las cuentas anuales consolidadas que se formulen de acuerdo con las normas
internacionales de informacin financiera adoptadas por Reglamentos de la Unin
Europea, debern depositarse en el Registro Mercantil utilizando los modelos que
se aprueben mediante Orden del Ministerio de Justicia.
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No debemos dejar de sealar la necesaria regulacin que por Orden del

Ministerio de Justicia debe producirse aprobando o, en su caso, adaptando
los modelos utilizados por las sociedades mercantiles para el preceptivo
depsito en el Registro Mercantil de sus cuentas anuales consolidadas,
formuladas de conformidad con las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIF).
Teniendo en consideracin que la entrada en vigor de la Ley 16/2007 es el 1 de
enero de 2008, aplicndose por tanto a todos aquellos ejercicios sociales que
se inicien a partir de dicha fecha, es de esperar que a lo largo del ao 2008 se
aprueben dichos modelos de cuantas anuales consolidadas.
Se establece por tanto la obligacin de depsito en el Registro Mercantil
de las cuentas de las sociedades formuladas de acuerdo a las normas
internacionales de informacin financiera, ajustndose a los modelos
aprobados reglamentariamente.
No podemos dejar de recordar al lector que conforme al articulado de la LSRL
las cuentas anuales de las sociedades de responsabilidad limitada se rigen de
forma expresa en cuanto a su formulacin, aprobacin, depsito y publicidad
por las mismas normas contenidas en el TRLSA para las sociedades
annimas, resultando tambin de aplicacin el TRLSA en todo lo no previsto
en la LSRL. Por este motivo, llegados a este punto, nos referimos de forma
sinttica a la actualizacin de las cuantas establecidas para poder formular
balance abreviado y estado de cambios en el patrimonio neto, a la
actualizacin de las cifras para poder formular cuenta de prdidas y ganancias
abreviada, as como a otros aspectos relativos a las cuentas anuales, tales
como la introduccin de determinadas nuevas menciones obligatorias en la
memoria o la eliminacin de algunas dispensas a la obligacin de incluir en la
memoria determinada informacin. Con la reforma que aqu abordamos han
quedado derogadas, remitindonos a cuanto ha quedado indicado
anteriormente en el apartado referido a las sociedades annimas, para su
mejor comprensin y conocimiento.
Disposicin adicional segunda de la Ley 16/2007. Informacin en memoria y
consolidacin en sector pblico
Disposicin adicional segunda

1. La obligacin de incluir la informacin establecida en la indicacin decimocuarta del
artculo 200 de la Ley de Sociedades Annimas no ser aplicable a las sociedades
dependientes de la Administracin General del Estado, Comunidades Autnomas o
Entidades Locales.

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2. Las entidades pblicas empresariales y otras entidades del sector pblico estatal,
con excepcin de las sociedades mercantiles estatales, sometidas a la normativa
mercantil en materia contable, que, dominando a otras entidades sometidas a dicha
normativa, formen un grupo de acuerdo con los criterios previstos en la seccin 1.
del captulo 1 de las Normas para la Formulacin de Cuentas Anuales Consolidadas,
aprobadas por Real Decreto 1815/1991, de 20 de diciembre, formularn sus cuentas
anuales consolidadas a efectos de la elaboracin de la Cuenta General del Estado,
con arreglo a los criterios establecidos en dichas Normas.
Esta disposicin adicional tiene como nica finalidad el establecimiento de la

excepcin de incluir la informacin solicitada por el apartado decimocuarto del
artculo 200 del TRLSA (en su nueva redaccin) para aquellas sociedades
dependientes de la Administracin General del Estado, Comunidades
Autnomas o Entidades Locales y ordenar la formulacin de las cuentas
anuales consolidadas de las entidades pblicas empresariales y otras del
sector pblico estatal a efectos de la elaboracin de la Cuenta General del
Estado. Todo ello sobre la base de los criterios establecidos en las normas
que regulan la elaboracin de dicha Cuenta General, no siendo de aplicacin la
referida obligacin de consolidacin a las sociedades mercantiles estatales.
Disposicin adicional tercera. Modificacin de la letra d) del artculo 20 del
Real Decreto-Ley 7/1996, de 7 de junio, sobre medidas urgentes de carcter
fiscal y de fomento y liberacin de la actividad econmica (prstamos
participativos)
d) Los prstamos participativos se considerarn patrimonio neto a los efectos de
reduccin de capital y liquidacin de sociedades previstas en la legislacin
mercantil.
Se mantiene bsicamente la redaccin anterior con respecto a aquellos

supuestos (reduccin de capital y liquidacin de sociedades) en los que los
prstamos participativos tienen la consideracin de "patrimonio neto". Se
deja por tanto de utilizar la anterior expresin de "fondos propios".
Disposicin adicional cuarta. Modificacin de la Ley 27/1999, de 16 de julio,
de Cooperativas
Uno. El apartado 1 del artculo 45 queda redactado del siguiente modo:

1. El capital social estar constituido por las aportaciones obligatorias y voluntarias
de los socios, que podrn ser:
a) aportaciones con derecho de reembolso en caso de baja.
b) aportaciones cuyo reembolso en caso de baja pueda ser rehusado
incondicionalmente por el Consejo Rector.
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La transformacin obligatoria de las aportaciones con derecho de reembolso en

caso de baja en aportaciones cuyo reembolso pueda ser rehusado
incondicionalmente por el Consejo Rector, o la transformacin inversa, requerir
el acuerdo de la Asamblea General, adoptado por la mayora exigida para la
modificacin de los estatutos. El socio disconforme podr darse de baja,
calificndose sta como justificada.
Los estatutos podrn prever que cuando en un ejercicio econmico el importe de
la devolucin de las aportaciones supere el porcentaje de capital social que en
ellos se establezca, los nuevos reembolsos estn condicionados al acuerdo
favorable del Consejo Rector. El socio que hubiese salvado expresamente su voto
o estuviese ausente o disconforme con el establecimiento o disminucin de este
porcentaje podr darse de baja, calificndose sta como justificada. Para este
supuesto se aplicarn tambin los artculos 48.4, 51.6 y 7 y 75.3 de esta Ley.
Dos. Se aade un nuevo apartado 4 al artculo 48 en los siguientes trminos:
4. Si la Asamblea General acuerda devengar intereses para las aportaciones al
capital social o repartir retornos, las aportaciones previstas en el artculo 45.1.b)
de los socios que hayan causado baja en la cooperativa y cuyo reembolso haya
sido rehusado por el Consejo Rector, tendrn preferencia para percibir la
remuneracin que se establezca en los estatutos, sin que el importe total de las
remuneraciones al capital social pueda ser superior a los resultados positivos del
ejercicio.
Tres. El artculo 51 queda redactado del siguiente modo:
1. Los estatutos regularn el reembolso de las aportaciones al capital social en caso
de baja en la cooperativa. La liquidacin de estas aportaciones se har segn el
balance de cierre del ejercicio en el que se produzca la baja, sin que se puedan
efectuar deducciones, salvo las sealadas en los puntos 2 y 3 de este artculo.
2. Del valor acreditado de las aportaciones se deducirn las prdidas imputadas e
imputables al socio, reflejadas en el balance de cierre del ejercicio en el que se
produzca la baja, ya correspondan a dicho ejercicio o provengan de otros
anteriores y estn sin compensar. El Consejo Rector tendr un plazo de tres
meses desde la fecha de la aprobacin de las cuentas del ejercicio en el que haya
causado baja el socio, para proceder a efectuar el clculo del importe a retornar
de sus aportaciones al capital social, que le deber ser comunicado. El socio
disconforme con el acuerdo de la liquidacin efectuada por el Consejo Rector
podr impugnarlo por el mismo procedimiento previsto en el artculo 17.5 o, en su
caso, el que establezcan los Estatutos.
3. En el caso de baja no justificada por incumplimiento del perodo de permanencia
mnimo, a que se hace referencia en el artculo 17.3 de la presente Ley, se podr
establecer una deduccin sobre el importe resultante de la liquidacin de las
aportaciones obligatorias, una vez efectuados los ajustes sealados en el punto
anterior. Los estatutos fijarn el porcentaje a deducir, sin que ste pueda superar
el treinta por ciento.
4. Una vez acordada por el Consejo Rector la cuanta del reembolso de las
aportaciones, sta no ser susceptible de actualizacin, pero dar derecho a
percibir el inters legal del dinero, que deber abonarse anualmente junto con, al
menos, una quinta parte de la cantidad a reembolsar.

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5. El plazo para hacer efectivo el reembolso no podr exceder de cinco aos a partir
de la fecha de la baja. En caso de fallecimiento del socio, el plazo de reembolso a
los causahabientes no podr ser superior a un ao desde que el hecho causante
se ponga en conocimiento de la cooperativa.
Para las aportaciones previstas en el artculo 45.1.b) los plazos sealados en el
prrafo anterior se computarn a partir de la fecha en la que el Consejo Rector
acuerde el reembolso.
6. Cuando los titulares de aportaciones previstas en el artculo 45.1.b) hayan
causado baja, el reembolso que, en su caso, acuerde el Consejo Rector se
efectuar por orden de antigedad de las solicitudes de reembolso o, cuando no
haya tal solicitud, por orden de antigedad de la fecha de la baja.
7. En caso de ingreso de nuevos socios los estatutos podrn prever que las
aportaciones al capital social de los nuevos socios debern preferentemente
efectuarse mediante la adquisicin de las aportaciones previstas en el artculo
45.1.b) cuyo reembolso hubiese sido solicitado por baja de sus titulares. Esta
adquisicin se producir por orden de antigedad de las solicitudes de reembolso
de este tipo de aportaciones y, en caso de solicitudes de igual fecha, la
adquisicin se distribuir en proporcin al importe de las aportaciones.
Cuatro. Se aade un nuevo apartado 3 al artculo 75 en los siguientes trminos:
3. Mientras no se reembolsen las aportaciones previstas en el artculo 45.1.b) los
titulares que hayan causado baja y solicitado el reembolso participarn en la
adjudicacin del haber social una vez satisfecho el importe del Fondo de Educacin
y Promocin y antes del reintegro de las restantes aportaciones a los socios.
Cinco. Se aade un nuevo apartado 3 al artculo 85 en los siguientes trminos:
3. En el supuesto de que los socios que causen baja obligatoria sean titulares de las
aportaciones previstas en el artculo 45.1.b) y la cooperativa no acuerde su
reembolso inmediato, los socios que permanezcan en la cooperativa debern
adquirir estas aportaciones en el plazo mximo de seis meses a partir de la fecha
de la baja, en los trminos que acuerde la Asamblea General.
Mediante la modificacin parcial de los artculos 45 y 51, de la Ley 27/1999, de

Cooperativas y a travs de la introduccin de nuevos prrafos en los artculos
48, 75 y 85 del indicado texto legal, se adapta la regulacin anterior de
cooperativas a la reforma contable ahora aprobada, en los aspectos y supuestos
referidos al rgimen de aportaciones de cooperativistas, remuneracin a
cooperativistas por reembolso, participacin en la adjudicacin del haber social y
adquisicin de las aportaciones titularidad de aquellos socios que causen baja.
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Disposicin adicional quinta y sexta. Modificacin del apartado 4 del artculo 8

de la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas y de los apartados 1
y 3 del artculo 204 del TRLSA. Nombramiento de auditores
El apartado 4 del artculo 8 de la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de
Cuentas, queda redactado como sigue:
4. Los auditores sern contratados por un periodo inicial que no podr ser inferior a tres
aos ni superior a nueve a contar desde la fecha en que se inicie el primer ejercicio a
auditar, pudiendo ser contratados por periodos mximos de tres aos una vez que
haya finalizado el periodo inicial. Durante el periodo inicial, o antes de que finalice
cada uno de los trabajos para los que fueron contratados una vez finalizado el
periodo inicial, no podr rescindirse el contrato sin que medie justa causa.
Los apartados 1 y 3 del artculo 204 del Texto Refundido de la Ley de Sociedades
Annimas quedan redactados como sigue:
1. Las personas que deben ejercer la auditora de cuentas sern nombradas por la
junta general antes de que finalice el ejercicio a auditar, por un perodo de tiempo
inicial, que no podr ser inferior a tres aos ni superior a nueve a contar desde la
fecha en que se inicie el primer ejercicio a auditar, pudiendo ser reelegidas por la
junta general por perodos mximos de tres aos una vez que haya finalizado el
perodo inicial.
3. La junta general no podr revocar a los auditores antes de que finalice el periodo
inicial para el que fueron nombrados, o antes de que finalice cada uno de los
trabajos para los que fueron contratados una vez finalizado el periodo inicial, a no
ser que medie justa causa.
Comentaremos a continuacin las modificaciones que a raz de la reforma

contable se introducen en la Ley 19/1988, de 12 de julio de Auditora de
Cuentas y en el TRLSA en lo referido al plazo de nombramiento de
auditores.
Recordaremos en este sentido que no obstante contenerse la modificacin
a la que haremos referencia en este apartado en el articulado de la
legislacin aplicable a sociedades annimas, los comentarios que aqu
indicamos son igualmente vlidos para el nombramiento de las personas
que deban ejercer la auditora en aquellos supuestos de aplicacin a
sociedades de responsabilidad limitada toda vez que, como ya ha quedado
reseado anteriormente en esta obra, las mismas normas contenidas en el
TRLSA para las sociedades annimas, resultan adems tambin de
aplicacin en sede de LSRL.
En lnea con lo indicado en la exposicin de motivos de la Ley 16/2007, la
modificacin introducida y que a continuacin se comenta no tiene otra
finalidad distinta de la puramente econmica, buscando como objetivo la
reduccin de costes notariales, registrales y de otra ndole que se
producen por la obligatoriedad de reelegir de forma anual a los auditores
una vez hayan concluido su periodo inicial de contratacin.

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Se mantiene en terminologa de la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora

de Cuentas que "la contratacin" y en terminologa del TRLSA "la necesidad
de nombramiento", antes de que finalice el ejercicio a auditar en ambos
casos. Y del mismo modo, en ambos textos legales, se mantiene la
exigencia respecto de que el plazo inicial de nombramiento no puede ser
inferior a tres aos ni superior a nueve, a contar desde la fecha en que se
inicie el primer ejercicio a auditar.
La novedad radica en la ampliacin del plazo de reeleccin, toda vez que
con la anterior redaccin de los apartados 4 y 1 de los artculos 8 y 204
apartado 1 de la Ley 19/1988, de 12 de julio, de Auditora de Cuentas y del
TRLSA respectivamente, se haca necesaria la reeleccin por plazo anual.
De este modo y desde la entrada en vigor de la Ley 16/2007, el plazo de
reeleccin de auditores pasa a ser por perodos mximos de tres aos
(anteriormente anuales).
A mayor abundamiento, cabe decir que el texto final de la Ley 16/2007
aprobado por las Cortes Generales ha resuelto la diferencia de criterio que en
este apartado se contena en textos previos utilizados durante el proceso de
tramitacin parlamentaria, toda vez que a la hora de redactar el nuevo
artculo 204. 1 del TRLSA se indicaba de forma expresa que la reeleccin se
poda llevar a cabo por un periodo (en singular) mximo y no por perodos
mximos, tal y como ha quedado configurado finalmente el plazo.
Finalmente, se introduce como novedad en lo referido a la revocacin de
auditores la posibilidad expresamente admitida de revocacin antes de que
finalicen cada uno de los trabajos para los que fueron contratados, ya que
con anterioridad a esta reforma se hablaba slo de revocacin antes de
finalizacin del periodo inicial. Al igual que hasta ahora, para la vlida
revocacin debe mediar justa causa.
VI.- Disposiciones de desarrollo y entrada en vigor

Disposicin final primera. Habilitacin para el desarrollo de la Ley
En lnea con lo ya anteriormente comentado, la filosofa de la reforma es
trasladar al mbito reglamentario cuestiones especficas de detalle, como
pueden ser el esquema del balance, de la cuenta de prdidas o ganancias, etc.
Disposicin final segunda. Entrada en vigor
La Ley 16/2007 prev su entrada en vigor el 1 de enero de 2008, y su
aplicacin se prev respecto de los ejercicios que se inicien a partir de dicha
fecha. Empero, la disposicin adicional segunda ("informacin en memoria y
consolidacin del sector pblico") entr en vigor el 6 de julio de 2007.
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VII.- Consideraciones finales

A la luz de lo expuesto, desde un punto de vista estrictamente mercantil,
podemos indicar como aspectos esenciales de la reforma a tener en cuenta
por las entidades mercantiles, los siguientes:
-
Cualesquiera estatutos sociales en los que se pretenda una regulacin de

la reduccin de capital, de la disolucin de la sociedad y de las cuentas
anuales, debern necesariamente tener en cuenta estas modificaciones a
los efectos de introducir, en su caso:
o
El concepto de patrimonio neto.
Los dos nuevos estados (de cambios en el patrimonio neto y de

flujos de efectivo en la memoria) en las cuentas anuales.
La definicin de patrimonio neto y la consideracin del mismo a los

efectos de la distribucin de beneficios, de la reduccin obligatoria del
capital social y de la disolucin obligatoria por prdidas de acuerdo con el
TRLSA y la LSRL.
Anlisis de la definicin de los elementos patrimoniales incluidos en las

cuentas anuales, que originar un cambio fundamental en la calificacin
econmico-contable de algunos instrumentos financieros y obligar a
realizar un anlisis no slo de la forma jurdica, sino tambin de la realidad
econmica de las operaciones.
Modificacin normativa en los conceptos a tener en cuenta para la

distribucin de resultados, especialmente, el fondo de comercio y
determinados elementos que se imputarn directamente al patrimonio
neto.
Adaptacin de la documentacin mercantil relativa a la preparacin y

depsito de las cuentas anuales en el correspondiente Registro
Mercantil. Especialmente, los dos nuevos estados (cambios en el
patrimonio neto del ejercicio y flujos de efectivo) deben ser depositados
respecto de las cuentas anuales cerradas a partir de los ejercicios
sociales que se inicien con posterioridad al 1 de enero de 2008.
La posibilidad de ampliar el perodo de reeleccin de los auditores de

cuentas hasta un mximo de tres aos por cada perodo de reeleccin
(anteriormente era por perodos anuales).
Valoracin prctica del impacto de la nueva normativa en cualesquiera

clusulas de contenido contable de los contratos ya suscritos con
anterioridad a su entrada en vigor as como su posible efecto en los
nuevos formalizados a partir del 1 de enero de 2008.

ateria Contable
111
volumen 9.qxp
21/12/2007
9:58
Pgina 112
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1 Alcance y Marco Legal

2 Real Decreto, PGC - Marco Conceptual y Normas de Valoracin

Imagen de cubierta: 2007 JupiterImages Corporation

Reforma Contable 2008

Reforma Contable 2008

ISBN (obra completa): 978-84-92433-00-1

Reforma Contable 2008

Aspectos Fiscales y Legales de la Ley 16/2007 de

Disposicin Adicional Octava, Ley 16/2007

III - Operaciones de arrendamiento financiero

V - Correcciones de valor: Prdida por deterioro de valor de los elementos patrimoniales

VII - Reglas de valoracin

VIII - Supuestos de vinculacin

IX - Imputacin temporal de ingresos y gastos

X - Reduccin de ingresos procedentes de determinados activos intangibles

XI - Deduccin por reinversin de beneficios extraordinarios

XII - Otras modificaciones introducidas por la Ley 16/2007 en el mbito del

II - Modificacin del Cdigo de Comercio

III - Modificacin del TRLSA

V - Disposiciones adicionales. Otras modificaciones relevantes

VI - Disposiciones de desarrollo y entrada en vigor

VII - Consideraciones finales

Aspectos Fiscales y Legales de la Ley 16/2007 de Legislacin Mercantil en Ma

Con efectos para los perodos impositivos que se inicien a partir de 1 de

Sern deducibles las cantidades que, en concepto de amortizacin

Sea el resultado de aplicar los coeficientes de amortizacin lineal

Sea el resultado de aplicar un porcentaje constante sobre el valor

Reforma Contable 2008

El porcentaje constante no podr ser inferior al 11 por 100.

Sea el resultado de aplicar el mtodo de los nmeros dgitos.

Se ajuste a un plan formulado por el sujeto pasivo y aceptado por

El sujeto pasivo justifique su importe.

Reglamentariamente se aprobarn las tablas de amortizacin y el

Podrn amortizarse libremente:

Los elementos del inmovilizado material, intangible e inversiones

Los activos mineros en los trminos establecidos en el artculo 97.

Los elementos del inmovilizado material e intangible, excluidos los

Los gastos de investigacin y desarrollo activados como

Los elementos del inmovilizado material o intangible de las

Aspectos Fiscales y Legales de la Ley 16/2007 de Legislacin Mercantil en Ma

Las cantidades aplicadas a la libertad de amortizacin incrementarn

Siempre que el importe a pagar por el ejercicio de la opcin de

Sern deducibles con el lmite anual mximo de la dcima parte de su

Que se haya puesto de manifiesto en virtud de una adquisicin a

Que la entidad adquirente y transmitente no formen parte de un

Las dotaciones para la amortizacin del inmovilizado intangible que

Reforma Contable 2008

Dos. Se da nueva redaccin al artculo 12 que quedar redactado de la

Sern deducibles las prdidas por deterioro de los fondos editoriales,

Sern deducibles las prdidas por deterioro de los crditos derivadas de

Que haya transcurrido el plazo de seis meses desde el

Que el deudor est declarado en situacin de concurso.

Que el deudor est procesado por el delito de alzamiento de

Que las obligaciones hayan sido reclamadas judicialmente o sean

No sern deducibles las prdidas respecto de los crditos que

Aspectos Fiscales y Legales de la Ley 16/2007 de Legislacin Mercantil en Ma

Reglamentariamente se establecern las normas relativas a las

La deduccin en concepto de prdidas por deterioro de los valores

Sern deducibles las prdidas por deterioro de valores

Reforma Contable 2008

Cuando se adquieran valores representativos de la participacin en

Ser deducible el precio de adquisicin originario del inmovilizado

Que se haya puesto de manifiesto en virtud de una adquisicin a

Que la entidad adquirente y transmitente no formen parte de un