no del
mismo, medido por la TIR, VAN, Perodo de
Recuperacin
y el ndice de Rentabilidad.
Flujo de Caja
relaciona
Presupuesto de
Efectivo
: Determina las necesidades de efectivo de un
negocio en
marcha o ya establecido.
Los Presupuestos de Efectivo se hacen generalmente para perodos
de entre 6 y 12 meses. Sin embargo, la empresa puede determinar
conveniente hacer presupuestos a ms corto plazo (1 3 meses) o de
ms largo plazo (mayores a un ao) aunque estos ltimos son difciles
de medir por las variaciones que se dan a largo plazo.
El Presupuesto de Efectivo enfrentan las entradas de dinero
(ingresos de efectivo) con las salidas de efectivo (egresos de
efectivo.) y determina la existencia o no de superavits o deficits.
Ingresos > Egresos
Ingresos < Egresos
Ingersos = Egresos
= Superavit
= Dficit
= Equlibrio
Depreciacin
Anual
= Valor de Adquisicin Vida Util
Valor de Rescate
Otro Ejemplo:
La empresa se dedica a la venta de bicicletas y en octubre de 2006,
vende 10 bicicletas por un total de $ 3,000. Al comprador se le vende
al crdito a pagar en 6 mensualidades iguales a partir de noviembre
del 2006.
Computadora Sencilla
Computadora Regular
Computadora Sofisticada
$
$
600 unidad
800 unidad
$ 1,000 unidad
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Sencilla
350
500
Regular
210
320
Sofisticada 90
130
370
390
280
420
240
260
200
310
110
100
120
95
Las ventas son a dos pagos: 50% al contado y 50% a los 30 das (por
experiencia, los atrasos de pago son insignificantes). Las ventas
totales para el mes de diciembre fueron:
Sencilla
Regular
Sofisticada
$ 180,000
$ 150,000
$ 80,000
$ 40,000
35% de la planilla
$ 5,000
$ 1,000
$ 2,500
$ 4,000
$ 3,500
$ 900
$ 1,000
$ 2,000