El banco Central y la creacin del dinero

Antes de la existencia del dinero la gente intercambiaba las cosas

que produca, as quin produca zapatos y necesitaba verduras,
deba buscar quin produjera estas. Este sistema, llamado trueque,
resultaba ineficiente, ya que se perda tiempo en buscar con quin
realizar la operacin.

Segn la definicin ms comn de dinero este est compuesto por lo

billetes, las monedas y los depsitos en cuenta corriente que tenga la gente.
Algunos agregan los depsitos de ahorro o las monedas de otros pases. La
definicin que se use, depender de los instrumentos que se usen para
hacer pagos y que sean de general aceptacin.
En la actualidad, los pases han encargado a una institucin especial
proveer el dinero que necesita la gente para hacer sus transacciones. Esta
institucin se llama, en Chile, Banco Central. En Mxico se llama Banco de
Mxico, en pases de Europa se llama Banco del pas, en la Unin Europea se
llama Banco Central Europeo, en Estados Unidos se denomina Sistema de la
Reserva Federal.
El Banco Central de Chile manda a hacer, a la casa de Moneda u otras
instituciones, los billetes y monedas que necesitan los bancos, las personas
y el Gobierno para su uso. El Banco Central ordena acuar las monedas e
imprimir los billetes, segn las necesidades que estima para cada ao y los
guarda en sus bvedas, hasta que los bancos los necesiten. Mientras estn
guardados en estn en estas bvedas, no constituyen dinero, solo pasan a
ser dinero cuando el Banco central los entrega para el uso de la economa.
Cuando entrega este dinero se habla de una emisin, mientras que la casa
de Moneda y otras instituciones no emiten dinero, solo lo fabrican.
El trabajo del Banco Central es delicado, pues debe preocuparse de que
exista dinero suficiente en la economa, pero a la vez no debe permitir que
los precios suban o bajen demasiado. Si queda corto, algunas empresas no
podrn vender todo lo que producen, reducirn su produccin y debern

despedir a algunos de sus trabajadores, si se pasa de largo los precios de

las cosas subiran y algunos no podran comprar lo que esperaban con el
dinero que tienen.
Adems es la ltima institucin a que pueden acudir los bancos a solicitar
un prstamo que les permita enfrentar retiros masivos de dinero, pero slo
presta cuando est seguro que el banco se lo podr devolver, pues de lo
contrario los bancos seran muy poco cuidadosos con los prestamos que
hacen, ya que descansaran en que el Banco Central respondera a los
depositantes.
1.Cmo provee dinero el banco central?
Provee dinero a la economa, prestndole a los bancos, para que estos a su
vez lo presten a las familias y a empresas. Cuando las familias o empresas
no quieren pedir prestado, hay una forma de incentivar a que lo hagan, y
consiste en hacer ms baratos los prestamos. Aqu juega un rol fundamental
la tasa de inters, mientras menor sea esta, mayor ser el deseo de las
familias y empresas de pedir prestado.
Para que los bancos financien una mayor cantidad de prstamos, el Banco
Central les presta dinero a una tasa de inters menor, para inducirlos a
solicitar prstamos, y a su vez, ellos traspasen a sus clientes las tasas de
inters ms bajas.
Si el Banco Central estima que el gasto de la economa est alto y es
necesario reducirlo, ofrecer prestamos a una tasa de inters mayor, con lo
que los bancos se vern obligados a aumentar los intereses que cobran a
sus clientes, logrando que disminuyan los prestamos que estos piden.
2.El control del gasto y el banco central
El banco central puede ayudar a controlar el gasto, elevando o bajando la
tasa de inters, como se explic anteriormente. Sin embargo, esto no es tan
fcil como parece, por varias razones. En primer lugar, un cambio en la tasa
de inters que cobra el banco central, demora tiempo en traspasarse a los
clientes de los bancos, ya que esta nueva tasa afecta a los prestamos
nuevos y a pocos de los antiguos. En segundo lugar, porque la gente toma
sus decisiones de gasto con anticipacin y no le es fcil cambiarlas de
inmediato. En tercer lugar porque la gente no sabe si el cambio en la tasa
ser por largo rato o no. Por ltimo el gasto del gobierno no solo est
relacionado con la tasa de inters, sino que tambin con el objetivo que
persigue, por lo que no necesariamente vara conforme lo haga la tasa de
inters.

Si el Banco central no ve peligro en que los precios suban podr reducir su

tasa de inters, para as estimular el gasto.