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Relatrio de Mercado

21 de janeiro de 2015
Nataniel Cezimbra, CNPI
Hamilton Moreira Alves

O Ibovespa iniciou positivo e ficou oscilando com pequena


elevao at por volta das 12h30min. O ndice j havia sido
beneficiado na vspera pelo anncio do PIB da China de 2014
acima do esperado. Ento, hoje, os agentes receberam de forma
auspiciosa a entrevista do Ministro da Fazenda, Joaquim Levy,
em Davos, onde participa do Frum Econmico Mundial.

R$101 milhes); ITSA4 (R$9,57; 4,02%; giro de R$282 milhes);


e BBSE3 (R$30,42; 4,64%; giro de R$112 milhes).

Assim, os investidores foram s compras e houve uma firme alta


na bolsa brasileira. O ndice domstico encerrou acima dos 49
mil pts, rompendo resistncia, com volume financeiro favorvel.
Ademais, o mercado est dando como certo a implementao de
estmulos pelo BCE (Banco Central Europeu) em seu encontro
de poltica monetria amanh (22). Vale lembrar que na noite de
hoje o Copom decide sobre a taxa Selic, com a maioria dos
agentes prevendo alta de 50 pontos-base, para 12,25% a.a., de
11,75%a.a. anterior (deciso de 03.12.2014).

No ltimo dado disponvel, a bolsa brasileira teve sada de capital


externo de R$24,858 milhes no dia 17, acumulando R$771,478
milhes em janeiro (+R$2,22 bi em dezembro; +R$1,68 bi em
novembro; -R$0,97 bi em outubro; +R$4,23 bi em setembro;
+R$1,92 bi em agosto; +R$3,48 bi em julho; +R$1,37 bi em
junho; +R$5,32 bi em maio; e +R$1,936 bi em abril).

No ndice, os setores com melhores desempenhos foram:


Bancos;
Petrleo/Petroqumico;
Consumo;
e
Servios
Financeiros. Destaques individuais positivos ponderados para:
ITUB4 (R$34,19; +2,95%; giro de R$488 milhes); PETR4
(R$9,82; 5,36%; giro de R$455 milhes); BBDC4 (R$35,29;
2,44%; giro de R$293 milhes); PETR3 (R$9,41; 5,85%; giro de

O ndice domstico fechou aos 49.224 pts (+2,81%), acumulando


+0,42% na semana, -1,57% no ms e +1,41% em 12 meses. O
giro da Bovespa foi R$6,39 bilhes (R$6,14 bilhes no mercado
vista), com o volume do Ibovespa em R$5,18 bilhes.

Ibovespa vs Dow Jones (Intraday)

104,0
103,0
102,0
101,0

100,0

Ibovespa

99,0

Dow Jones (feriado)

10:01 10:30 11:00 11:30 12:00 12:30 13:00 13:30 14:00 14:30 15:00 15:30 16:00 16:30 17:00

O dlar comercial (interbancrio) fechou cotado a R$2,6060 (-0,38%), acumulando -0,57% na semana, -1,85% no ms e +10,33% em
12 meses. O Banco Central informou que o fluxo cambial ficou positivo em US$2,310 bilhes na terceira semana de janeiro, com o
segmento financeiro em US$3,224 bilhes e a conta comercial com dficit de US$914 milhes. No acumulado do ms o saldo
negativo foi reduzido para US$94 milhes, com ingresso de US$900 milhes no segmento financeiro e dficit de US$994 milhes na
conta comercial. Nos juros futuros (DI), a maior parte das taxas registrou leves baixas, mas, na ponta mais longa, do DI Janeiro/18
em diante, mostraram baixas maiores, derrubando, a partir deste ponto, a inclinao da curva da estrutura a termo da taxa de juros.
Indicadores. Nos EUA, a construo de casas novas subiu 4,4% em dezembro, contra -4,5% em novembro (dado revisto de -1,6%),
para 1,089 milho de moradias consenso em +1,2%. J as licenas para construo recuaram 1,9% em dezembro, ante +-3,7 em
novembro (dado revisto de -5,2%) consenso em +0,8%, para 1,032 milho de alvars. No Japo, o ndice de atividade de toda a
indstria subiu 0,1% em novembro, igual variao em outubro consenso em estabilidade.
Agenda da semana. No Brasil, deciso da taxa Selic (21) e criao de empregos formais (Caged), IPCA-15, saldo em conta corrente
e investimento estrangeiro direto (23); nos EUA, construo e licenas de casas novas (21), dados de seguro-desemprego (22) e
ndice de atividade Fed Chicago, PMI Manufatura, vendas de casas usadas e ndice antecedente (23); na Alemanha, na Frana e na
zona do euro, PMIs manufatura, servios e composto (23); na zona do euro, deciso de poltica monetria do BCE (Banco Central
Europeu) (22); na China, PMI manufatura HSBC (22); e no Japo, deciso de poltica monetria do BoJ (Banco do Japo) (21).

2,6200

2,6100

2,6000

2,5900

16:55

16:30

16:05

15:40

15:15

14:50

14:25

11:05

10:40

9:50

10:15

Estrutura

13,25

a Termo da Taxa de Juros (%a.a.)

13,00
12,75
12,50
12,25

11,50

jan/21

11,75

jul/20

21/jan
20/jan
14/jan
19/dez

12,00

jan/20

Aber. Anterior% Sem. % Ms


12,23 12,22 0,09 -0,16
12,66 12,64 0,40 -2,70
12,34 12,33 0,00 -4,80
12,10 12,10 -0,82 -5,57
12,02 12,06 -1,32 -5,15
11,91 11,93 -1,17 -4,51
11,79 11,82 -1,43 -4,48

jul/16

Mn.
12,20
12,59
12,25
11,97
11,89
11,76
11,66

jan/16

Mx.
12,24
12,68
12,36
12,14
12,08
11,94
11,82

jul/15

% Dia
-0,15
-0,24
-0,32
-0,50
-0,83
-0,50
-0,76

9:25

2,5800

9:00

ltimo Preo
12,20
12,61
12,29
12,04
11,96
11,87
11,73

62,6
108,2
82,0
101,4
27,3
Vol. (R$ MM)
0,0
10,8
27,8
29,7
101,9

Cmbio Spot Intraday (BM&F)

jan/15

Juros Futuros
DI Futuro Abr/2015 (%aa)
DI Futuro Jan/2016 (%aa)
DI Futuro Jan/2017 (%aa)
DI Futuro Jan/2018 (%aa)
DI Futuro Jan/2019 (%aa)
DI Futuro Jan/2020 (%aa)
DI Futuro Jan/2021 (%aa)

Vol. (R$ MM)

5,63
19,40
93,65
9,41
31,72
Preo
0,00
2,91
13,47
12,94
9,09

jul/19

Aber. Fech. Ant. % Sem. % Ms % Ano % 12M


2,6141 2,6138 -0,46 -1,42 -1,42 10,41
2,6155 2,6235 -0,67 -1,58 118,81 118,82 0,30 -1,60 -1,60 13,00
0,8757 0,8757 0,14 -13,52 -13,52 -5,52
3,0169 3,0229 -0,64 -6,20 -6,20 -5,87
1,16
1,16 0,08 -4,31 -4,31 -14,64
203,04 204,79 -2,44 1,32 1,32 4,80

Preo

9,96
6,30
5,86
5,85
5,73
% Dia
0,00
-1,36
-1,25
-0,99
-0,76

14:00

Mn.
2,5851
2,5925
117,18
0,8501
3,0169
1,15
202,48

21-jan
62
5
1
30
38

% Dia

OIBR4
ESTC3
PCAR4
PETR3
NATU3
5 Menos
0
POMO4
KLBN11
GOLL4
GGBR4

jan/19

Mx.
2,6144
2,6190
118,83
0,8773
3,0169
1,17
203,04

Movimento dirio
Aes em alta
Aes em baixa
Aes sem variaes
Aes acima do IBOV
Aes abaixo do IBOV

5 Mais

13:35

% Dia
-0,18
-0,36
-0,81
-1,80
-0,20
0,23
-1,75

21-jan

Volume do Ibovespa (R$) 5,182 Bi


Nmero de negcios
729 mil

13:10

Cmbio
ltimo Preo
Dolar Comercial (BRL/USD) (CMPN) 2,6091
Dolar Futuro Fev/15 (BRL/USD)
2,6140
USD/Yen
117,86
USD/Franco Suio
0,8599
Euro/Real
3,0169
Euro/USD
1,1576
Brasil CDS 5 Anos (bps) (D-1)
203,04

Giro da Bolsa

jul/18

% 12M
1,40
6,72
10,26
9,80
5,85
3,72
-1,55
61,99
9,23

12:45

% Ano
-1,57
-1,71
-1,62
-1,67
5,03
4,96
2,47
2,75
-0,98

jan/18

Aber. Fech. Ant. % Sem. % Ms


47.888 47.876 0,42 -1,57
48.470 48.145 0,62 -1,50
17.510 17.515 0,03 -1,71
4.642 4.655 0,54 -1,62
2.020 2.023 0,25 -1,67
10.270 10.257 1,29 5,03
4.455 4.446 2,40 4,96
6.620 6.620 2,71 2,47
3.189 3.173 -1,57 2,75
17.309 17.366 2,47 -0,98

12:20

Mn.
47.888
48.285
17.396
4.630
2.012
10.150
4.407
6.620
3.178
17.182

jul/17

Mx.
49.329
49.705
17.600
4.692
2.038
10.312
4.485
6.728
3.337
17.329

11:55

% Dia
2,82
2,97
0,01
0,09
0,09
0,41
0,87
1,63
4,74
-0,49

11:30

ltimo Preo
49.224
49.575
17.518
4.659
2.024
10.299
4.485
6.728
3.324
17.280

jan/17

Indicadores
IBOVESPA (pts)
IBOVESPA Futuro - Fev/15 (pts)
Dow Jones Index (pts)
Nasdaq (pts)
S&P 500 (pts)
DAX (Alemanha) (pts)
CAC (Franca) (pts)
FTSE (Reino Unido) (pts)
Shanghai (China) (pts)
Nikkei (Japao) (pts)

1/6

Ibovespa
21/jan/2015
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68

Cdigo

OI PN
OIBR4
ESTACIO PART ON NM
ESTC3
P.ACUCAR-CBD PN N1
PCAR4
PETROBRAS ON
PETR3
NATURA ON NM
NATU3
PETROBRAS PN
PETR4
LOCALIZA ON NM
RENT3
HYPERMARCAS ON NM
HYPE3
BMFBOVESPA ON NM
BVMF3
DURATEX ON NM
DTEX3
BBSEGURIDADE ON NM BBSE3
BRADESCO ON N1
BBDC3
EVEN ON NM
EVEN3
CPFL ENERGIA ON NM
CPFE3
ENBR ON NM
ENBR3
EMBRAER ON NM
EMBR3
KROTON ON NM
KROT3
ITAUSA PN N1
ITSA4
SID NACIONAL ON
CSNA3
CETIP ON NM
CTIP3
TELEFONICA BRASIL PN
VIVT4
CYRELA REALT ON NM
CYRE3
ECORODOVIAS ON NM
ECOR3
ELETROBRAS ON N1
ELET3
GAFISA ON NM
GFSA3
ITAUUNIBANCO PN N1
ITUB4
TIM PART S/A ON NM
TIMP3
ULTRAPAR ON NM
UGPA3
JBS ON NM
JBSS3
BR PROPERT ON NM
BRPR3
CIA HERING ON NM
HGTX3
SABESP ON NM
SBSP3
BRASIL ON NM
BBAS3
FIBRIA ON NM
FIBR3
BRADESCO PN N1
BBDC4
CCR SA ON NM
CCRO3
SOUZA CRUZ ON
CRUZ3
SUZANO ON N1
SUZB5
ALL AMER LAT ON NM
ALLL3
BRF FOODS ON NM
BRFS3
USIMINAS PNA N1
USIM5
LIGHT S/A ON NM
LIGT3
MARFRIG ON NM
MRFG3
VALE ON N1
VALE3
BRADESPAR PN N1
BRAP4
COPEL PNB N1
CPLE6
LOJAS AMERIC PN INT
LAME4
SANTANDER BR UNT N2 SANB11
AMBEV ON
ABEV3
BR MALLS PAR ON NM
BRML3
VALE PNA N1
VALE5
ELETROBRAS PNB N1
ELET6
TRACTEBEL ON NM
TBLE3
CIELO ON NM
CIEL3
MRV ON NM
MRVE3
MULTIPLAN ON N2
MULT3
QUALICORP ON NM
QUAL3
GERDAU MET PN N1
GOAU4
CEMIG PN N1
CMIG4
COSAN ON NM
CSAN3
CESP PNB N1
CESP6
LOJAS RENNER ON NM
LREN3
PDG REALT ON NM
PDGR3
BRASKEM PNA N1
BRKM5
GERDAU PN N1
GGBR4
GOL PN N2
GOLL4
KLABIN UNIT
KLBN11
MARCOPOLO PN
POMO4

ltimo
Preo

Anterior

Max

Min

Neg.

Vol. R$ MM

Part.
Ibov. %

%S

%M

% Ano % 12 M % 2014

5,63

9,96

5,12

5,63

5,01

16.146

62.575

0,332

13,51

-34,61

-34,6

-86,9

-5,0

19,40

6,30

18,25

19,74

18,11

23.744

108.211

0,822

6,83

-18,56

-18,6

0,8

-18,6

93,65

5,86

88,47

96,00

88,96

5.131

82.018

1,832

5,49

-5,05

-5,0

-0,3

-7,0

9,41

5,85

8,89

9,48

8,94

13.679

101.407

3,104

1,95

-1,88

-1,9

-34,4

-2,0

31,72

5,73

30,00

31,94

30,32

4.941

27.264

0,643

2,32

-0,41

-0,4

-17,1

-34,6

9,82

5,36

9,32

9,83

9,32

34.301

454.704

4,835

4,03

-2,00

-2,0

-36,0

-12,6

37,10

5,10

35,30

37,34

35,21

6.508

39.498

0,635

3,06

3,89

3,9

18,6

-23,6

18,00

4,90

17,16

18,16

17,16

10.343

87.124

0,741

3,75

8,11

8,1

13,8

8,1

9,54

4,72

9,11

9,60

9,07

26.433

122.437

2,162

0,42

-3,15

-3,1

-3,0

-3,1

7,41

4,66

7,08

7,44

7,08

6.059

9.583

0,251

-3,89

-7,72

-7,7

-34,3

-7,7

30,42

4,64

29,07

30,69

29,25

12.237

111.842

2,595

0,56

-5,41

-5,4

NA

-5,4

34,65

4,62

33,12

34,84

33,12

4.283

31.243

1,572

1,05

0,96

1,0

17,5

1,0

4,68

4,46

4,48

4,70

4,44

8.047

12.088

0,137

1,30

-13,97

-14,0

-37,6

-14,0

17,79

4,34

17,05

17,83

16,90

5.827

42.752

0,648

-5,87

-3,79

-3,8

-2,9

-3,8

8,90

4,34

8,53

8,95

8,61

4.540

10.163

0,249

-1,77

-0,78

-0,8

-9,0

-0,8

22,11

4,15

21,23

22,11

21,22

7.876

61.435

1,857

3,56

-9,53

-9,5

12,5

-9,5

13,65

4,04

13,12

13,70

12,95

27.996

241.557

2,505

1,94

-11,94

-11,9

46,7

-11,9

9,57

4,02

9,20

9,64

9,24

45.431

282.308

3,496

1,27

1,92

1,9

24,5

1,9

5,23

3,98

5,03

5,27

4,91

13.787

31.096

0,451

1,36

-6,27

-6,3

-58,7

-6,3

34,60

3,75

33,35

34,82

33,67

10.349

75.229

0,984

1,47

7,45

7,5

48,8

7,5

52,25

3,59

50,44

52,79

50,50

8.125

104.328

1,452

5,32

11,53

11,5

12,1

11,5

10,97

3,49

10,60

11,11

10,60

5.113

19.627

0,331

1,39

-0,81

-0,8

-24,6

-0,8

11,37

3,18

11,02

11,70

11,06

5.243

12.919

0,253

2,90

6,66

6,7

-13,2

6,7

5,41

3,05

5,25

5,63

5,27

5.414

16.070

0,155

-3,57

-6,72

-6,7

0,6

-6,7

2,08

2,97

2,02

2,11

2,02

6.127

9.589

0,104

5,58

-5,45

-5,5

-38,5

-5,5

34,19

2,95

33,21

34,43

33,17

27.452

488.342

11,080

-0,44

-1,18

-1,2

24,6

-1,2

12,25

2,94

11,90

12,30

11,77

9.121

48.656

1,137

2,51

3,99

4,0

-9,1

4,0

52,05

2,91

50,58

52,83

50,65

7.123

81.472

2,384

2,76

1,17

1,2

-3,2

1,2

10,85

2,84

10,55

11,09

10,56

13.945

65.121

2,214

-2,69

-3,13

-3,1

26,2

-3,1

10,13

2,84

9,85

10,17

9,78

4.503

11.734

0,361

-0,98

-1,17

-1,2

-21,3

-1,2

19,10

2,69

18,60

19,32

18,48

3.504

17.196

0,309

1,43

-5,68

-5,7

-32,0

-5,7

15,49

2,58

15,10

15,55

15,01

6.889

20.974

0,691

-2,70

-8,94

-8,9

-35,6

-8,9

22,66

2,53

22,10

22,78

22,22

12.760

145.314

2,354

1,61

-4,67

-4,7

1,2

-4,7

30,35

2,53

29,60

30,50

29,52

5.012

28.829

0,864

0,70

-6,64

-6,6

19,2

-6,6

35,29

2,44

34,45

35,54

34,30

16.573

292.821

8,494

-0,03

0,66

0,7

29,2

0,7

16,60

2,34

16,22

16,87

16,20

17.662

119.342

1,586

-0,60

7,72

7,7

0,6

7,7

21,90

2,34

21,40

22,21

21,48

6.917

35.973

0,873

2,10

13,35

13,4

-3,7

13,4

10,37

2,17

10,15

10,45

9,97

21.407

108.394

0,620

-0,58

-7,82

-7,8

15,2

-7,8

4,04

2,02

3,96

4,10

3,92

8.668

12.586

0,263

-6,26

-20,16

-20,2

-40,1

-20,2

62,03

2,01

60,81

62,05

60,77

10.975

160.892

3,630

-2,47

-2,22

-2,2

47,1

-2,2

4,08

2,00

4,00

4,15

3,94

7.075

34.932

0,291

-3,77

-19,21

-19,2

-68,0

-19,2

14,80

2,00

14,51

15,12

14,50

4.914

14.444

0,199

-6,27

-13,04

-13,0

-26,0

-13,0

4,98

1,63

4,90

5,12

4,91

5.398

14.396

0,253

-7,43

-18,36

-18,4

3,1

-18,4

22,08

1,56

21,74

22,28

21,51

6.600

61.940

3,307

0,91

0,78

0,8

-29,0

0,8

14,37

1,34

14,18

14,48

13,97

3.534

11.153

0,380

2,20

0,49

0,5

-32,0

0,5

31,92

1,33

31,50

32,34

31,20

3.094

14.616

0,433

-6,67

-11,09

-11,1

7,1

-11,1

16,01

1,33

15,80

16,08

15,60

10.194

34.314

0,882

-4,30

-7,13

-7,1

35,2

-7,1

13,15

1,31

12,98

13,38

12,88

3.228

10.798

0,636

0,00

-2,30

-2,3

8,3

-2,3

17,10

1,30

16,88

17,20

16,84

21.580

158.330

7,126

1,18

4,59

4,6

1,2

4,6

17,25

1,29

17,03

17,45

16,93

9.271

48.506

0,902

1,17

4,99

5,0

3,0

5,0

19,45

1,25

19,21

19,58

18,96

26.008

225.539

4,318

1,14

1,14

1,1

-31,7

1,1

7,07

1,00

7,00

7,26

6,76

5.698

21.365

0,215

-8,66

-13,57

-13,6

-21,5

-13,6

32,34

0,90

32,05

32,63

31,72

4.851

26.051

0,825

-3,69

-4,40

-4,4

-6,5

-4,4

38,93

0,85

38,60

39,60

38,08

11.548

136.265

3,312

-0,18

-6,58

-6,6

19,6

-6,6

7,11

0,85

7,05

7,20

6,87

6.151

10.223

0,246

1,14

-5,20

-5,2

-14,6

-5,2

7,11

0,85

7,05

7,20

6,87

4.941

27.264

0,428

1,14

-5,20

-5,2

-14,6

-0,4

27,01

0,75

26,81

27,54

26,50

10.404

144.778

0,724

-0,92

-2,84

-2,8

28,6

3,9

10,42

0,58

10,36

10,64

9,98

7.088

15.145

0,363

-3,96

-7,79

-7,8

-50,7

-7,8

11,76

0,51

11,70

11,95

11,47

11.936

43.071

1,192

-5,08

-10,50

-10,5

0,1

-10,5

25,81

0,43

25,70

26,25

25,18

7.529

46.737

0,458

-0,46

-10,54

-10,5

-22,9

-10,5

24,32

0,37

24,23

24,87

24,03

4.550

23.055

0,583

-4,63

-9,29

-9,3

17,8

-9,3

73,25

0,34

73,00

74,06

72,70

3.698

49.366

1,158

-1,28

-4,21

-4,2

27,2

-4,2

0,80

0,00

0,80

0,81

0,79

5.954

6.662

0,134

-3,61

-6,98

-7,0

-55,1

-1,9

13,12

-0,23

13,15

13,33

12,78

10.720

38.432

0,554

-13,97

-25,03

-25,0

-32,3

-25,0

9,09

-0,76

9,16

9,39

8,82

23.452

101.903

1,003

-3,09

-5,11

-5,1

-45,9

-5,1

12,94

-0,99

13,07

13,27

12,81

4.615

29.745

0,192

-9,70

-14,76

-14,8

22,1

-14,8

13,47
2,91

-1,25
-1,36

13,64
2,95

13,69
2,99

13,38
2,87

6.837
8.036

27.785
10.794

0,668
0,214

-3,51
-7,91

-7,68
-12,61

-7,7
-12,6

NA
-42,3

-7,7
-2,8

2/6

AGENDA DE EVENTOS (19 de janeiro a 23 de janeiro de 2015)


Horrio
(prev.)

Data
19-jan

2 feira

20-jan

3 feira

08:00
15:00
02:30
02:30
02:30
03:00
03:30
03:30
05:00
13:00
05:00
05:00
08:00
08:00
08:00
00:00
00:00
00:00
00:00
00:00
00:00
00:00

21-jan

4 feira
10:00
11:30
11:30
11:30
11:30
07:30
07:30

22-jan

5 feira

23-jan

6 feira

02:30
03:00
03:00
11:30
11:30
12:00
14:00
10:45
10:45
10:45
13:00
23:45
23:35

08:00
09:00
09:00
10:30
10:30
11:30
12:45
13:00
13:00
13:00
06:30
06:30
06:30
06:00
06:00
07:30
07:30
07:30
07:30
07:00
07:00
07:00

Pas
BRA
BRA
JAP
JAP
JAP
JAP
JAP
JAP
BRA
BRA
EUA
ALE
ALE
ALE
ALE
EUR
CHI
CHI
CHI
CHI
CHI
CHI
CHI
BRA
EUA
EUA
EUA
EUA
EUA
GBP
GBP
JAP
JAP
JAP
EUA
EUA
EUA
EUA
EUR
EUR
EUR
EUR
CHI
JAP
BRA
BRA
BRA
BRA
BRA
BRA
BRA
EUA
EUA
EUA
EUA
EUA
ALE
ALE
ALE
FRA
FRA
GBP
GBP
GBP
GBP
EUR
EUR
EUR

Indicador
IGP-M Inflao 2 prvia
Balana comercial semanal
Produo industrial M/M
Produo industrial A/A
Utilizao da capacidade M/M
ndice de confiana do consumidor
Vendas de dept Nationw ide A/A
Vendas de lojas dept Tquio A/A
IPC FIPE- Semanal
Confiana industrial CNI
NAHB ndice do mercado habitacional
PPI MoM
IPP A/A
Pesquisa ZEW Situao atual
Pesquisa ZEW (Expectativas)
Pesquisa ZEW (Expectativas)
Vendas varejo acum/ano A/A
Vendas no varejo A/A
Produo industrial acum no ano A/A
Produo industrial A/A
PIB SAZ T/T
PIB A/A
PIB AcmAno A/A
Taxa Selic
MBA-Solicit. emprstimos hipotecrios
Construo de casas novas
Construo de casas novas M/M
Licenas p/construo
Alvars de construo M/M
Taxa de desemprego ILO 3M
BoE (Bank of England) Ata
BoJ (Bank of Japan) - poltica monetria
ndice de atividade de toda a indstria M/M
ndice antecedente CI
ndice de coincidncia
Novos pedidos seguro-desemprego
Seguro-desemprego
FHFA ndice de preos de casas M/M
Atividade de fab pelo Fed de Kansas City
Taxa de refinanciamento principal ECB
Taxa de facilidade de depsito BCE
ECB Marginal Lending Facility
Confiana do consumidor
PMI Manufatura China HSBC
PMI Manufatura Japo Markit/JMMA
Criao de empregos formais Total
Coleta de impostos
IPC-S IPC FGV
IPCA-15 Inflao IBGE M/M
IPCA-15 Inflao IBGE A/A
Saldo em conta corrente
Investimento Estrangeiro Direto
ndice atividade nat Fed Chicago
PMI Manufatura EUA Markit
Vendas de casas j existentes
Vendas casas existentes M/M
ndice antecedente
PMI Manufatura Alemanha Markit/BME
PMI Servios Alemanha Markit
PMI Composto Alemanha Markit/BME
PMI Servios Frana Markit
PMI Composto Frana Markit
Vendas no varejo exc auto M/M
Vendas no varejo exc auto A/A
Vendas no varejo inc auto M/M
Vendas no varejo inc auto A/A
PMI Manufatura zona do euro Markit
PMI Servios zona do euro Markit
PMI Composto zona do euro Markit

Referncia

Consenso
Mercado

Indicador
anterior

Jan
18/jan
Nov F
Nov F
Nov
Dez
Dez
Dez
15/jan
Jan
Jan
Dez
Dez
Jan
Jan
Jan
Dez
Dez
Dez
Dez
4T
4T
4T
21/jan
16/jan
Dez
Dez
Dez
Dez
Nov
Jan/15
Jan/15
Nov
Nov F
Nov F
17/jan
10/jan
Nov
Jan
22/jan
22/jan
22/jan
Jan A
Jan P
Jan P
Dez
Dez
22/jan
Jan
Jan
Dez
Dez
Dez
Jan P
Dez
Dez
Dez
Jan P
Jan P
Jan P
Jan P
Jan P
Dez
Dez
Dez
Dez
Jan P
Jan P
Jan P

0,47%
----38,5
--0,73%
-58
-0,4%
-1,4%
13,0
40,0
-12,0%
11,7%
8,2%
7,4%
1,7%
7,2%
7,3%
12,25%
-1040K
1,2%
1060K
0,8%
5,9%
NA
NA
0,0%
--300K
2400K
0,3%
9
0,05%
-0,20%
0,30%
-10,5
49,5
--500000
122000M
1,41%
0,88%
6,71%
-$9500M
$7000M
0,60
54,0
5,08M
3,0%
0,4%
51,7
52,5
52,4
50,9
50,1
-0,7%
3,4%
-0,6%
3,0%
51,0
52,0
51,7

0,65%
-$983M
-0,6%
-3,8%
0,7%
37,7
-1,0%
0,3%
0,49%
45,2
58
0,0%
-0,9%
10,0
34,9
31,8
12,0%
11,7%
8,3%
7,2%
1,9%
7,3%
7,4%
11,75%
49,1%
1043K
-4,5%
1052K
-3,7%
6,0%
NA
NA
0,1%
103,8
108,9
316K
2424K
0,6%
8
0,05%
-0,20%
0,30%
-10,9
49,6
52,0
8381
104470M
1,28%
0,79%
6,46%
-$9333M
$4644M
0,73
53,9
4,93M
-6,1%
0,6%
51,2
52,1
52,0
50,6
49,7
1,7%
6,9%
1,6%
6,4%
50,6
51,6
51,4

Realizado
0,55%
-$479M
-0,5%
-3,7%
-0,8%
38,8
-1,7%
0,3%
0,87%
44,4
57
-0,7%
-1,7%
22,4
48,4
45,2
12,0%
11,9%
8,3%
7,9%
1,5%
7,3%
7,4%
14,2%
1089K
4,4%
1032K
-1,9%
5,8%
NA
NA
0,1%
103,9
109,2

3/6

Carteira Terica do Ibovespa do quadrimestre janeiro a abril de 2015 (oficial BM&F Bovespa)

1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
16
17
18
19
20
21
22
23
24
25
26
27
28
29
30
31
32
33
34
35
36
37
38
39
40
41
42
43
44
45
46
47
48
49
50
51
52
53
54
55
56
57
58
59
60
61
62
63
64
65
66
67
68

Cdigo

Ao

Tipo

Qtde. Terica

Part. (%)

Part. Acm. (%)

ITUB4
BBDC4
ABEV3
PETR4
VALE5
BRFS3
ITSA4
CIEL3
VALE3
PETR3
BBSE3
KROT3
UGPA3
BBAS3
JBSS3
BVMF3
EMBR3
PCAR4
CCRO3
BBDC3
VIVT4
CMIG4
LREN3
TIMP3
GGBR4
CTIP3
BRML3
LAME4
CRUZ3
FIBR3
TBLE3
ESTC3
HYPE3
QUAL3
SBSP3
KLBN11
CPFE3
NATU3
SANB11
RENT3
SUZB5
CESP6
BRKM5
CSAN3
CSNA3
CPLE6
MULT3
BRAP4
GOAU4
BRPR3
OIBR4
CYRE3
HGTX3
USIM5
ALLL3
ECOR3
MRFG3
DTEX3
ENBR3
MRVE3
ELET6
POMO4
LIGT3
GOLL4
ELET3
EVEN3
PDGR3
GFSA3
Quantidade

ITAUUNIBANCO
BRADESCO
AMBEV S/A
PETROBRAS
VALE
BRF SA
ITAUSA
CIELO
VALE
PETROBRAS
BBSEGURIDADE
KROTON
ULTRAPAR
BRASIL
JBS
BMFBOVESPA
EMBRAER
P.ACUCAR-CBD
CCR SA
BRADESCO
TELEF BRASIL
CEMIG
LOJAS RENNER
TIM PART S/A
GERDAU
CETIP
BR MALLS PAR
LOJAS AMERIC
SOUZA CRUZ
FIBRIA
TRACTEBEL
ESTACIO PART
HYPERMARCAS
QUALICORP
SABESP
KLABIN S/A
CPFL ENERGIA
NATURA
SANTANDER BR
LOCALIZA
SUZANO PAPEL
CESP
BRASKEM
COSAN
SID NACIONAL
COPEL
MULTIPLAN
BRADESPAR
GERDAU MET
BR PROPERT
OI
CYRELA REALT
CIA HERING
USIMINAS
ALL AMER LAT
ECORODOVIAS
MARFRIG
DURATEX
ENERGIAS BR
MRV
ELETROBRAS
MARCOPOLO
LIGHT S/A
GOL
ELETROBRAS
EVEN
PDG REALT
GAFISA

PN ED N1
PN EJ N1
ON EJ
PN
PNA N1
ON EDJ NM
PN EJ N1
ON NM
ON N1
ON
ON NM
ON NM
ON NM
ON NM
ON NM
ON NM
ON NM
PN N1
ON NM
ON EJ N1
PN EJ
PN EJ N1
ON EJ NM
ON NM
PN N1
ON EJ NM
ON NM
PN
ON EJ
ON NM
ON NM
ON NM
ON NM
ON NM
ON NM
UNT N2
ON NM
ON NM
UNT EJ
ON EJ NM
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2.680.430.933
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100,000

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99,76
99,90
100,00

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Disclaimer
Administrao
Diretor
Sandro Kohler Marcondes

Gerente-Executivo
Eduardo Csar do Nascimento

Equipe de Pesquisa
Head of Research - Nataniel Cezimbra

BB Securities

Renda Varivel
Demanda

Oferta

Bancos e Servios Financeiros


Carlos Daltozo
daltozo@bb.com.br
Mrio Bernardes Junior
mariobj@bb.com.br

Agribusiness
Luciana de Carvalho
luciana_cvl@bb.com.br
Mrcio de Carvalho Montes
mcmontes@bb.com.br

Consumo
Maria Paula Cantusio
paulacantusio@bb.com.br

Infraestrutura e Concesses
Renato Hallgren
renatoh@bb.com.br

Imobilirio
Wesley Bernab
wesley.bernabe@bb.com.br
Daniel Cobucci
cobucci@bb.com.br

Materiais Bsicos
Victor Penna
victor.penna@bb.com.br

Indstrias e Transportes
Mrio Bernardes Junior
mariobj@bb.com.br

Petrleo e Gs
Mariana Peringer
marianaperinger@bb.com.br
Wesley Bernab
wesley.bernabe@bb.com.br

Small Caps
Gabriela Cortez
gabrielaecortez@bb.com.br

Renda Fixa e Estratgia de Mercado


Renda Fixa, Moedas e Commodities
Renato Odo
renato.odo@bb.com.br
Fabio Cardoso
fcardoso@bb.com.br

4th Floor, Pinners Hall 105-108 Old Broad St.


London EC2N 1ER - UK
+44 207 7960836 (facsimile)

nataniel.cezimbra@bb.com.br

Estratgia de Mercado
Hamilton Moreira Alves
hmoreira@bb.com.br

Managing Director
Vinicius Balbino Bouhid
Deputy Managing Director
Selma da Silva
Director of Sales Trading
Boris Skulczuk
Head of Sales
Nick Demopoulos
Institutional Sales
Annabela Garcia
Melton Plumber
Renata Kreuzig
Trading
Bruno Fantasia
Gianpaolo Rivas
Head of Research
Paul Hollingworth
Structured Products
Hernan Lobert

+44 (207) 3675801


+44 (207) 3675802
+44 (207) 3675831
+44 (207) 3675832
+44 (207) 3675853
+44 (207) 3675843
+44 (207) 3675833
+44 (207) 3675852
+44 (207) 3675842
+44 (207) 3675851
+44 (207) 3675807

Banco do Brasil Securities LLC


535 Madison Avenue 34th Floor
New York City, NY 10022 - USA
(Member: FINRA/SIPC/NFA)

Managing Director
Daniel Alves Maria
Deputy Managing Director
Carla Sarkis Teixeira
Institutional Sales - Fixed Income
Cassandra Voss
DCM
Richard Dubbs
Syndicate
Kristen Tredwell

+1 (646) 845-3710
+1 (646) 845-3710
+1 (646) 845-3713
+1 (646) 845-3719
+1 (646) 845-3717

Sales

Este relatrio foi produzido pelo BB-Banco de Investimento S.A. As informaes e opinies aqui contidas foram
consolidadas ou elaboradas com base em informaes obtidas de fontes, em princpio, fidedignas e de boa-f.
Entretanto, o BB-BI no declara nem garante, expressa ou tacitamente, que essas informaes sejam imparciais,
precisas, completas ou corretas. Todas as recomendaes e estimativas apresentadas derivam do julgamento
de nossos analistas e podem ser alternadas a qualquer momento sem aviso prvio, em funo de mudanas que
possam afetar as projees da empresa. Este material tem por finalidade apenas informar e servir com
instrumento que auxilie a tomada de deciso de investimento. No , e no deve ser interpretado como uma
oferta ou solicitao de oferta para comprar ou vender quaisquer ttulos e valores mobilirios ou outros
instrumentos financeiros. vedada a reproduo, distribuio ou publicao deste material, integral ou
parcialmente, para qualquer finalidade.
Nos termos do art. 18 da ICVM 483, o BB - Banco de Investimento S.A declara que:
1 - A instituio pode ser remunerada por servios prestados ou possuir relaes comerciais com a(s)
empresa(s) analisada(s) neste relatrio ou com pessoa natural ou jurdica, fundo ou universalidade de direitos,
que atue representando o mesmo interesse dessa(s) empresa(s); o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode ser
remunerado por servios prestados ou possuir relaes comerciais com a(s) empresa(s) analisada(s) neste
relatrio, ou com pessoa natural ou jurdica, fundo ou universalidade de direitos, que atue representando o
mesmo interesse dessa(s) empresa(s).
2 - A instituio pode possuir participao acionria direta ou indireta, igual ou superior a 1% do capital social
da(s) empresa(s) analisada(s), mas poder adquirir, alienar ou intermediar valores mobilirios da empresa(s) no
mercado; o Conglomerado Banco do Brasil S.A pode possuir participao acionria direta ou indireta, igual ou
superior a 1% do capital social da(s) empresa(s) analisada(s), e poder adquirir, alienar e intermediar valores
mobilirios da(s) empresa(s) no mercado.

Equipe de Vendas
Atacado: bb.distribuicao@bb.com.br

Varejo: acoes@bb.com.br

Gerente Antonio Emilio Ruiz


Antonio Lima
Bruno Finotello
Joo Carlos Floriano
Marcela Andressa Pereira
Thiago Cogo Pires
Viviane Ferro Candelria

Gerente - Mrcio Carvalho Jos


Mario D'Amico
Rodrigo Atade Roxo

Michelle Malvezzi
Myung Jin Baldini

+1 (646) 845-3715
+1 (646) 845-3718

BB Securities Asia Pte Ltd


6 Battery Road #11-02
Singapore, 049909

Managing Director
Rodrigo Afonso
Director, Head of Sales
Jos Carlos Reis

+65 6420-6577
+65 6420-6570

Institutional Sales

Paco Zayco

+65 6420-6571

Amelia Khoo

+65 6420-6582

BB-Banco de Investimento S.A. BB-BI


Rua Senador Dantas, 105 - 36 andar
Rio de Janeiro RJ - Brasil
Tel. (21) 38083625 Fax (21) 38083355

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Disclaimer

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