Recopilacin de Frmulas

P : Valor Presente, Capital, Valor Actual

F : Valor Futuro, Monto Final
I : Inters
TN : Tasa nominal
m : Nmero de perodos de capitalizacin que hay en el tiempo
en que est expresada la tasa
N

FRMULA

n
TN
n
F P * 1
P * 1 i '
m

F
TN
1

TN
P F * 1

1 i'n

Calcula la tasa nominal equivalente en funcin valor

presente, valor futuro, el perodo de capitalizacin de
la tasa nominal y tiempo de la inversin; m est
relacionada con la TN y n con el tiempo en el cual
se desea conocer el valor futuro.
Calcula el nmero n de das/meses/bimestres/ ...
/aos que debern transcurrir para que un valor
presente se convierta en un valor futuro, si se conoce
la tasa nominal y el perodo de capitalizacin.

F
F
Ln
Ln
P
P
n
TN Ln1 i '
Ln1

INTERPRETACIN
Calcula el valor futuro en funcin del valor presente,
la tasa nominal, el perodo de capitalizacin y tiempo
de la inversin; m est relacionada con la TN y n
con el tiempo en el cual se desea conocer el valor
futuro.
Calcula el valor presente en funcin del valor futuro,
la tasa nominal, el perodo de capitalizacin y tiempo
de la inversin; m est relacionada con la TN y n
con el tiempo en el cual se desea conocer el valor
futuro.

F * 1 i ' n

TN m * n 1
P

n : Nmero de perodos
i : Tasa efectiva del perodo
TEP : Tasa efectiva del perodo
TEP1: Tasa efectiva en el perodo de anlisis 1
TEP2: Tasa efectiva en el perodo de anlisis 2

n
1 i'n 1
TN
1
1
m

TEP 1 * 100%
P
n
TN
n
TEP 1
1 1 i' 1
m

TN m * n 1 TEP 1

Calcula el valor presente en funcin del inters, la

tasa nominal, el perodo de capitalizacin y tiempo de
la inversin; m est relacionada con la TN y n
con el tiempo en el cual se desea conocer el valor
futuro.
Calcula la tasa efectiva del perodo TEP del tiempo
que separa a un valor presente P de un valor futuro
F equivalente.
Calcula la tasa efectiva equivalente del perodo
TEP, en funcin la tasa nominal recibida como
dato, el perodo de capitalizacin y el tiempo en el
cual se desea hallar la tasa efectiva; m est
relacionada con la TN y n con la TEP.
Calcula la tasa nominal equivalente TN, en funcin
de la tasa efectiva en un perodo dado TEP y el
perodo de capitalizacin; m est relacionada con la
TN y n con la TEP.

10

11

12

13

14

15

TEP 2 1 TEP1

N dasPeriod o2

N dasPeriod o1

Calcula la tasa efectiva TEP2, en funcin de otra tasa efectiva TEP1 dada como dato y el nmero de das en
que se expresa cada tasa.
Calcula el valor de la tasa descontada d, en funcin
TEP
de la tasa efectiva del perodo TEP, la cual se
d
expresa en el mismo tiempo en la que se desea
1 TEP
calcular d.
Calcula el valor de la tasa efectiva del perodo de
d
descuento TEP, en funcin de la tasa descontada
TEP
d, la cual se expresa en el mismo tiempo en la que se
1 d
desea calcular TEP.
Calcula el valor de la anualidad o renta R en tiempo
n
TEP * (1 TEP)
vencido, en funcin del prstamo P, la tasa efectiva

R P *
n
del perodo de anlisis TEP y el nmero de perodos
(1 TEP) 1
n en el que se devolver la deuda P.
Calcula el valor de la anualidad o renta R en tiempo

TEP
vencido, en funcin del valor equivalente en el futuro

R F *
n
de la deuda F, la tasa efectiva del perodo de anlisis
(1 TEP) 1
TEP y el nmero de perodos n en el que se
devolver la deuda P.
Calcula el valor de la anualidad o renta Ra en
( n 1)
TEP * (1 TEP)

tiempo adelantado, en funcin del prstamo P, la

Ra P *
tasa efectiva del perodo de pago TEP y el nmero
n
de perodos n en el que se devolver la deuda P.
(1 TEP) 1
Calcula el valor de la anualidad o renta adelantada
R
Ra, en funcin del valor de anualidad o renta
Ra
vencida R.
1 TEP

Valor Presente Neto

Costo Promedio Ponderado del Capital CPPC - WACC

Wd = peso de la deuda = D/(D+E)

Kd = costo de la deuda
We = peso del capital propio en la estructura de capital = E/(D+E)
Ke = costo del capital propio o patrimonio
T = Tasa de impuesto a la renta
Flujo de Caja
Aos
Ventas
( - ) Costo variable
( - ) Costo fijo
( - ) Depreciacin
EBIT = Utilidad Operativa = UAII
( - ) Impuestos
( + ) Depreciacin
Flujo Econmico de Operacin
Gastos netos de capital
Capital de trabajo
FCLD (flujo de caja de libre disponibilidad)
( + ) Prstamo
( - ) Amortizacin
( - ) Inters
( + ) Escudo fiscal
FCNI (flujo de caja neto del inversionista)