CURSO: CLCULO MERCANTIL Y BANCARIO

UNIVERSIDAD
Facultad
Ciencias
NACIONAL
DE
PROFESOR C.P.C RAFAEL PAREDES TEJADA
Econmicas
TRUJILLO
ESTUDIANTE: ARROYO RODRGUEZ, DEYBI
:

CAPA CHAUCA, LUIS

CASTILLO COTRINA, KARITO
GUARNIZ JULCA, ANDREINA
LEN PAZ, JULIANA

CICLO:

III-A

QU ES Y QU
REQUISITOS TIENE UN
CONTRATO DE
ARRENDAMIENTO
FINANCIERO O
LEASING?

ARRENDAMIENTO FINANCIERO
Definicin:
El leasing es un sistema de financiamiento mediante el cual una empresa
arrendadora o cualquier empresa autorizada como tal; compra para su
cliente y a su pedido una maquinaria o activo predeterminado, a cambio
de un compromiso de pago en cuotas peridicas por parte del cliente o
Empresa arrendataria.
Estos pagos se fijan en plazos al cabo de los cuales la empresa
arrendadora recupera su inversin con una utilidad adicional. Al concluir
el periodo del leasing, la arrendataria tiene tres opciones:
1) Adquirir el equipo arrendado por su valor residual, contenido al
inicio del contrato.
2) Devolver el equipo arrendado (Usualmente; Maquinarias, Equipos,
vehculos)
3) Renovar el contrato por un periodo adicional.

Tipo de arrendamiento:

Arrendamiento de operacin u operativo:

Donde el contrato es por un periodo muy corto y puede ser
cancelable a opcin de arrendatario. El periodo es menor siempre
a 5 aos, se utilizan casi siempre para computadoras, equipo
pesado, automviles y cajas registradoras. Son generalmente
suscritos a por un periodo menor a la duracin del activo.
Arrendamiento financiero o de Capital:
Es un tipo de arrendamiento en el que se transfieren
sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la
propiedad del activo. La propiedad del mismo, en su caso, puede o
no ser transferida, teniendo un periodo largo casi igual que la vida
til del equipo. Se utiliza para edificios, terrenos y maquinarias
fijas. Una vez que se haya determinado que la inversin es
conveniente, la empresa debe decidirse por el mtodo de
financiacin, de los que destacamos lo siguiente:
1.- Compra al contado
2.- Compra por medio de un contrato de leasing financiero.
3.- Adquisicin a travs de un prstamo.
La evaluacin del arrendamiento financiero es una alternativa de
inversin y financiacin.

Qu tipo de operaciones de leasing existen?

m
o d a lid a d
modalidad
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e d ia n te la
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mediante
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e g o c io puede
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negocio
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Lease back:
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nacionalizacin.

Leasing
Leasing de
de
Importacin:
Importacin:

Leasing
Leasing Directo:
Directo:

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directamente
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cu
rso
s.
los recursos.

Caractersticas del leasing

A quines est dirigido?
Principalmente para personas jurdicas y naturales que puedan utilizar el
IGV de las cuotas como crdito fiscal.

Caractersticas:
El leasing tiene caractersticas especiales que le permiten ser un
instrumento til a las empresas para realizar su planeamiento tributario.
As, cuando realice una operacin de leasing, el cliente podr registrar
como gasto la depreciacin del activo ms los intereses financieros.
Asimismo, podr acelerar la depreciacin de los bienes en forma lineal
hasta en el plazo del contrato.

Marco legal

DL Nro. 299. Ley que define y regula el arrendamiento financiero.

Ley Nro. 27394. Ley que modifica el artculo 18 del DL 299, en el
que considera a los bienes objeto de arrendamiento financiero
como activo fijo del cliente (arrendatario).
-DL Nro. 915. Ley que precisa los alcances de la Ley Nro. 27394
NIC 17

Ventajas y desventajas del leasing

Ventajas del Leasing
La existencia de una determinada ventaja y la vigencia de la misma
dependern, de muchas ocasiones, de factores cambiantes como la
legislacin vigente en un momento determinado o la situacin coyuntural
entre otras consideraciones.
Entre las ventajas que podemos destacar son:

Amortizacin acelerada y ahorro de impuestos

La depreciacin acelerada sobre valor razonable o el valor

presente de las cuotas del leasing, los intereses son
considerados como conceptos deducibles en la cuenta de
resultados de la contabilidad de arrendamiento.
Es por esta razn que se le considera como un eficiente
instrumento financiero para hacer frente al riesgo de
obsolescencia o envejecimiento prematuro de los bienes
contratados, en este contexto la situacin del bien bajo contrato
es posible mediante la clusula de correlacin al progreso.

Tesorera sin fluctuacin severa.

La operacin de leasing no afecta en gran medida los
movimientos de tesorera de la empresa arrendataria.
Permite obtener un estado de liquidez ms estable sin las
fluctuaciones que acarrean otras frmulas de financiacin,
basndose en el principio pay as you eran esto es partir de los
beneficios obtenidos del bien se haga el propio bien con lo que
existirn desembolso en efectivo favoreciendo la liquidez sin
fluctuaciones bruscas.

Financiacin integra al cien por ciento del

material
El leasing exige desembolsos iniciales pocos significativos y sin
grandes formalidades tales como anticipo de una o ms cuotas,
gastos de documentacin, letras entre otras.
Su ventaja es una comparacin con otras formas de financiacin
(crditos, compra plazos, etc.) donde la posibilidad de
financiamiento sin adelante ni depsitos facilita un gran
capacidad de maniobra ms gil que las cambiantes
expectativas sobre el mercado.

Buen control presupuestario

El leasing permite que la empresa arrendataria tenga un control
de presupuesto muy preciso dado que las cuotas de alquiler
estn preestablecidas conjuntamente con la posibilidad de tener

de la misma forma los gastos de reparacin y entretenimiento si

se les incorpora en el contrato. De este modo es posible
implementar las predicciones presupuestarias de una manera
ajustada y personificada.

Flexibilidad
La flexibilidad del leasing se manifiesta al facilitar la adaptacin
de los plazos y modalidades de los contratos a las
caractersticas del arrendatario. Su flexibilidad es tal que ha sido
descrito como un mtodo de financiamiento individualizado o
personalizado siendo denominado financiacin media por lo
sencillo y rpido que resulta la tramitacin y formalizacin de la
misma, la cuales requieren de una semana a diez das para su
realizacin.

Autonoma financiera del arrendatario

La ampliacin del capital para balancear el aumento del
inmovilizado por financiamiento del equipo a travs de un
crdito siendo difcil para las pequeas y medianas empresas,
las cuales prefieren mantener su independencia financiera.
La sociedad arrendadora solo interviene para hacer posible la
financiacin de un bien de equipo sin ceder el derecho de
propiedad del mismo usuario arrendatario. La gestin
empresarial de este no se ve afectada en ningn momento por
la operacin.

Proteccin contra la inflacin

El arrendatario como deudor saldr favorecido di el contrato no

recoge clusulas de actualizacin de las cuotas de alquiler.
Pagara siempre sus obligaciones, si ste es el caso, valuadas a
precios de fecha de contrato, no siendo afectadas por el
aumento de la tasa de la inflacin.

Desventajas del Leasing

Presenta mayor costo de financiamiento
Su costo final es ms elevado que si el usuario hubiera adquirido
el bien al contado con fondos propios o recurridos a otras

fuentes de financiamiento. Esto es debido a que las sociedades

de leasing obtienen sus recursos de cuentas bancarias.
Incluyendo una carga financiera dual: El costo del dinero para
la sociedad de leasing y el costo por financiamiento por
aplazamientos aplicados por la misma.

Valor Residual
Dado que el bien es propiedad del arrendador a ste le
pertenece, por lo tanto el valor residual que el bien pudiera
conservar al final del perodo bsico del Leasing; y en algunos
casos ese valor puede ser elevado, o que perjudica al usuario.

Tasas de inters del Leasing:

El inters que suele cobrarse es ms elevado que el de un

prstamo comn.

Requisitos en los contratos de leasing

De acuerdo con el Captulo XII de la Ley del Impuesto de Sociedades,
concretamente en el artculo 128, se sealan determinados requisitos que
hay que prever en los contrato de arrendamiento financiero, y son:

Los contratos de arrendamiento financiero tendrn una duracin

mnima de dos aos cuando tenga por objeto bienes muebles y de
diez aos cuando se trate de inmuebles o establecimientos
industriales.

El importe anual de las cuotas de arrendamiento financiero

correspondiente a la recuperacin del coste del bien deber
permanecer constante o tener carcter creciente a lo largo del
periodo contractual.

El importe anual de las cuotas del arrendamiento financiero debern

quedar diferenciadas entre la parte que corresponde a la
recuperacin del coste del bien por la entidad arrendadora excluido
el valor de la opcin de compra, y la carga financiera exigida, todo
ello sin perjuicio del gravamen indirecto del cual le corresponda.

En todo caso tendr la consideracin de gasto o partida fiscalmente

deducible en la imposicin personal del usuario de los bienes
objeto de un contrato de arrendamiento financiero la
carga financiera satisfecha a la entidad arrendada.
La misma consideracin tendr la parte de las cuotas de
arrendamiento financiero satisfechas correspondiente a la
recuperacin del bien, salvo en el caso de que el contrato tenga por
objeto terrenos, solares

y otros activos no amortizables.

En el caso de que tal condicin concurra solo en una parte del bien
objeto de la operacin, podr deducirse nicamente la proporcin
que corresponda a los elementos susceptibles de amortizacin, que
deber ser expresada diferenciadamente en el respectivo contrato.
El importe de la cantidad deducible de acuerdo con lo dispuesto en el
prrafo anterior no podr ser superior al resultado de aplicar al coste
del bien el duplo del coeficiente de amortizacin lineal segn tablas
de amortizacin oficialmente aprobadas que corresponda al citado
bien.
El exceso ser deducible en los perodos impositivos sucesivos,
respetando igual limite. Para el clculo del citado lmite se tendr en
cuenta el momento de la puesta en condiciones de funcionamiento
del bien.

Tratndose de los sujetos pasivos a los que se refiere el captulo XII

del Ttulo VIII (PYMES), se tomar el duplo del coeficiente de
amortizacin lineal segn tablas de amortizacin oficialmente
aprobadas multiplicando por 1,5.
La deduccin de las cantidades a que se refiere el apartado anterior
no estar condicionada a su imputacin contable a la cuenta de
Prdidas y Ganancias.
Las entidades arrendadoras debern amortizar el coste de todos y
cada uno de los bienes adquiridos para su arrendamiento financiero,
deducido el valor consignado a cada contrato para el ejercicio de la
opcin de compra, en el plazo de vigencia estipulado para el
respectivo contrato.
Lo previsto en el artculo 11.3, vase contenido el mismo en el
prximo apartado de esta Ley, no ser de aplicacin a los contratos
de arrendamiento financiero regulados en el presente artculo.
Los elementos del inmovilizado material nuevos que sean objeto del
contrato de arrendamiento financiero podrn disfrutar del incentivo
fiscal previsto.

CUL ES EL
TRATAMIENTO
CONTABLE O
TRIBUTARIO DE UN
CONTRATO DE
ARRENDAMIENTO
FINANCIERO O
LEASING? Demostrar
por medio
de
un
10
ejemplo

11

Operacin de arrendamiento financiero - leasing

Una alternativa de financiamiento de bienes del activo fijo es la
operacin de Arrendamiento Financiero (leasing); de ella se presentan
diversos requerimientos del orden contable y sus implicancias
tributarias, del cual en esta oportunidad, les hago alcance de cul
sera el tratamiento contable en aplicacin de las cuentas del nuevo
Plan Contable General para Empresas -PCGE-, el mismo que para su
aplicacin, vamos a considerar los siguientes datos a contabilizar:

Capital.......................S/. 143,748
Intereses....................S/. 39,252
IGV............................S/. 32,940
-----------------------------------------Total..........................S/. 215,940
=========================

Los importes expuestos representan la totalidad de la operacin

(establecida en el contrato leasing); del cual vamos a asumir de que
se trata de 3 cuotas anuales de S/. 60,000 cada una y la ltima cuota
(Opcin de Compra) de S/.3, 540 (S/. 3,000 + 540 <--- IGV).
El detalle de cada cuota es como sigue:

Cuota 01
------------Capital......................S/. 41,313
Intereses...................S/. 18,687
------------------------------------------------

12

Total Cuota................S/. 60,000

IGV (18%).................S/. 10,800
----------------------------------------------Total a pagar.............S/. 70,800
=======================

Cuota 02
------------Capital......................S/. 46,683
Intereses...................S/. 13,317
-----------------------------------------------Total Cuota................S/. 60,000
IGV (18%).................S/. 10,800
----------------------------------------------Total a pagar.............S/. 70,800
=======================

Cuota 03
------------Capital......................S/. 52,752
Intereses....................S/. 7,248
-----------------------------------------------Total Cuota................S/. 60,000
IGV (19%).................S/. 10,800
----------------------------------------------Total a pagar.............S/. 70,800

13

=======================

Opcin de Compra
--------------------------Capital........................S/. 3,000
Intereses...........................S/. 0
-----------------------------------------------Total Cuota..................S/. 3,000
IGV (18%)......................S/. 540
----------------------------------------------Total a pagar...............S/. 3,540
========================

Contabilizacin
Contabilizacin inicial de la operacin
Un primer aspecto es la contabilizacin inicial, del cual es de destacar
que tanto para fines contables como tributarios, el soporte de la
contabilizacin ser el contrato; respecto al monto a contabilizar, este
consistir en considerar el importe del capital de la operacin; la
contabilidad ser como sigue (asiento contable en el Libro Diario):
--------------- 01 --------------32 ACTIVOS ADQ EN ARREND. FINANC.............143,748
322 Inmuebles, maquinaria y equipo
3224 Equipo de transporte
32241 Vehculo
A...45
FINANCIERAS............................................143,748

14

OBLIGACIONES

.....452 Contratos de arrendamiento financiero

.....4521 Documento de cuota no emitida
--------------- ---------------

Contabilizacin de los intereses devengados

Otro punto que ha de presentarse en esta operacin es el
reconocimiento del gasto por concepto de intereses, que en el
presente caso, ha de darse en la medida en que estos se devenguen.
Para una apreciacin del tratamiento contable de los intereses, vamos
a asumir que los intereses devengados del ejercicio 01 corresponden a
los intereses de la cuota 01.
Considerando la exposicin es que vamos a proceder a la
contabilizacin de los intereses devengados en el primer ejercicio, el
mismo que lo vamos a concretar va un asiento contable en el Libro
Diario:
--------------- 02 --------------67 GASTOS FINANCIEROS.................................18,687
673 Int por prst. y otras obligaciones
6732 Contratos de arrend. financiero

A...45
FINANCIERAS............................................18,687

OBLIGACIONES

.....452 Contratos de arrendamiento financiero

.....4521 Documento de cuota no emitida
--------------- ---------------

Contabilizacin del comprobante de pago de la cuota

01

15

En cuanto al documento emitido por la entidad leasing por la cuota a

pagar (ejemplo Cuota 01), este debe anotarse en el Registro de
Compras; es esta formalidad que tambin va a permitir ejercer al
adquiriente el derecho a utilizar el IGV como crdito fiscal.
La centralizacin de esta informacin del Registro de Compras en el
Libro Diario, ser como sigue:
--------------- 03 --------------45 OBLIGACIONES FINANCIERAS...................60,000
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Documento de cuotas No emitidas
40 TRIB.Y APORT.AL SIST.DE PENS.Y...........10,800
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV - Cuenta propia

A...45
FINANCIERAS............................................71,800

OBLIGACIONES

.....452 Contratos de arrendamiento financiero

.....4522 Documento de cuota emitidas
--------------- ---------------

Pago de la cuota 01
La contabilizacin del pago de la cuota sera como sigue (informacin
a extraerse del Libro Caja y Bancos):
--------------- 04 --------------45 OBLIGACIONES FINANCIERAS..................71,800
452 Contratos de arrendamiento financiero

16

.....4522 Documento de cuota emitidas

A...10
CAJA
BANCOS................................................................71,800

.....104 Ctas ctes en instit. Financieras

.....1041 Ctas ctes operativas
--------------- --------------4. CONTABILIZACION DE LA OPCION DE COMPRA
--------------- xx --------------45 OBLIGACIONES FINANCIERAS.....................3,000
452 Contratos de arrendamiento financiero
4521 Documento de cuota No emitidas
40 TRIB.Y APORT.AL SIST.DE PENS.Y................540
401 Gobierno central
4011 Impuesto general a las ventas
40111 IGV - Cuenta propia
A...45
FINANCIERAS..............................................3,540
.....452 Contratos de arrendamiento financiero
.....4522 Documento de cuota emitidas
--------------- xx ---------------

17

OBLIGACIONES

Comentarios generales
Las Cuotas 2 y 3 tienen el mismo tratamiento contable que el
expuesto en los numerales 3 y 4.
Es de indicar de que de esta operacin van a surgir muchas otras
interrogantes que no se est mencionando en este breve espacio,
pero de corresponder le agradecer me haga llegar sus comentarios y
requerimientos del caso.

Marco legal empleado

Antes de finalizar es de mencionar que como todo tratamiento
contable de operacin alguna, este se encuentra sustentada en
normas legales contables, as tambin tributarias, razn por el cual
hago mencin a los siguientes dispositivos legales:

NIC 17 ARRENDAMIENTOS.
Decreto Legislativo N 299 (30.07.84) y modificatorias
Decreto Legislativo N 915 (12.04.01)

18

QU ES Y QUE
REQUISITOS PIDE UN
CONTRATO DE
RETROARRENDAMIENT
O FINANCIERO
19
LEASEBACK?

20

Lease back

El lease back es un contrato que goza de todas las caractersticas del

leasing, es decir, es un contrato complejo, unitario con causa nica.
Siendo importante advertir que se mantiene la tenencia del bien por
parte del vendedor-arrendatario por la sencilla razn que la
transferencia slo se produce para conseguir la liquidez requerida por
el arrendatario. El bien, por lo tanto, contina siendo explotado por el
arrendatario, como siempre lo fue.
Desde el plano funcional, la doctrina econmica y jurdica, y la
jurisprudencia comparada, no dudan que el contrato de lease back
tiene una tpica causa de financiamiento, an ms acentuada y
evidente que el propio leasing, tratndose bsicamente de una forma
por la cual una empresa obtiene liquidez de un activo fijo,
constituyndose como un sistema alternativo de financiamiento.
En efecto, tal como se concluye en el artculo de Gabriel de Reina
Tartiere la propiedad se traspasa al acreedor como caucin del
reintegro del capital que representa el precio entregado para la
venta, de esta manera se resguarda la entidad financiera.
En trminos simples se trata de un contrato por el cual una empresa
vende un bien mueble o inmueble de su propiedad a una empresa

21

especializada que a la vez de manera inmediata le concede en leasing

el uso del mismo bien, a cambio del pago de un monto peridico por
un plazo determinado y una opcin de compra al final del contrato por
un valor residual.

Como se puede apreciar, segn el grfico mostrado, el retro

arrendamiento o leaseback es un contrato con prestaciones recprocas
que
conjuga
una
transaccin
de
venta
con
pacto
de
retroarrendamiento, es decir, comprende la venta de un bien por el
vendedor y el arrendamiento inmediato y en el mismo acto del bien al
mismo vendedor, siendo el arrendamiento y el precio de venta
usualmente interdependientes por cuanto se negocian como un solo
paquete.
Este tipo de operacin es un financiamiento con garanta toda vez que
para la entidad financiera se trata de una colocacin donde el bien
objeto del contrato se encuentra bajo su propiedad de suerte tal que
en caso de incumplimiento por parte del arrendatario debe restituirse
a la entidad financiera el bien temporalmente cedido, mientras que
para el arrendatario le permite obtener liquidez garantizada con uno
de sus bienes, manteniendo el uso y la facultad de readquirir el bien.

Requisitos que pide un contrato de

retroarrendamiento financiero- leaseback

22

Carta solicitud detallando Razn Social de la empresa, RUC,

monto y objeto de la operacin, plazo y garantas ofrecidas.

Formato de Informacin Bsica de Clientes completamente

llenado. Estados Financieros de los dos ltimos ejercicios con
notas y anexos y del ltimo trimestre con el detalle de las
principales cuentas.

Flujo de Caja proyectado por el plazo total de la operacin,

con el detalle de los supuestos empleados para su
elaboracin.

Proforma de proveedor, en el caso de maquinarias y equipos.

Copia de la declaracin jurada de autovalo, en el caso de

inmuebles

23

CUL ES EL
TRATAMIENTO
CONTABLE O
TRIBUTARIO DE UN
CONTRATO DE
RETROARRENDAMIENT
O FINANCIERO?
Demostrar por medio
de un ejemplo

24

Normativa Contable Aplicable

Aqu es importante sealar que de acuerdo con el criterio de Sustancia
(Esencia) sobre la Forma, una operacin debe ser contabilizada y
presentada de acuerdo con su esencia y realidad econmica y no
meramente segn su forma legal.
Dado que la esencia de las transacciones y dems sucesos no siempre
es consistente con lo que aparenta su forma legal o trama externa,
conforme con el prrafo 35 del Marco Conceptual para la Preparacin
y Presentacin de los Estados Financieros, en situaciones como la que
se presenta a continuacin donde Una entidad puede vender un
activo a un tercero de tal manera que la documentacin aportada de a
entender que la propiedad ha pasado a este tercero.

25

Sin embargo, pueden existir simultneamente acuerdos que aseguren

a la entidad que puede continuar disfrutando de los beneficios
econmicos incorporados al activo en cuestin; tendremos que dar
ms importancia a la esencia del mismo registrando la operacin tal
como es y no en base a las formas. A mayor abundamiento, en el
prrafo 13 de la NIC 18, "Ingresos" se indica que si una empresa
vende bienes y, al mismo tiempo, hace un contrato para recomprar
esos bienes ms tarde, se niega el efecto sustantivo de la operacin,
en cuyo caso las dos operaciones deben contabilizarse de manera
conjunta.
Por la naturaleza del contrato le resulta aplicable la NIC 17 (Modificada
en 2003): Arrendamientos y en este sentido los prrafos 58 a 66 de la
mencionada norma, referidos a las transacciones de venta con
arrendamiento posterior. En forma especfica, el prrafo 59 de la
aludida NIC, regula que si una venta con arrendamiento posterior
resultase ser un arrendamiento financiero, se evitar reconocer
inmediatamente como resultado en los estados financieros del
vendedor arrendatario, cualquier exceso del importe de la venta sobre
el importe en libros del activo enajenado. Este importe se diferir y
amortizar a lo largo del plazo de arrendamiento.
No obstante, segn el prrafo 5 del Apndice de la NIC 18Ingresos
manifiesta que cuando el vendedor retiene los riesgos y ventajas de la
propiedad, incluso si la titularidad legal ha sido transferida, la
transaccin es una operacin financiera y no dar lugar a
reconocimiento de ingresos por venta. En esta operacin, que duda
cabe, nunca se transfieren los riesgos y beneficios a la entidad
financiera, puesto que en la prctica la empresa
vendedora-arrendatario lo sigue usando.
El mismo prrafo 60 de la NIC 17seala que si el arrendamiento
posterior es un arrendamiento financiero, la operacin es un medio
por el cual el arrendador suministra financiacin al arrendatario con el
activo como garanta.
De acuerdo con el anlisis efectuado, consideramos que el
retroarrendamiento se debe tratar como una operacin de
financiamiento, en la cual si el arrendatario no cumpliese con efectuar
la devolucin del mismo el arrendador se queda con la garanta.

26

Plan Contable General Empresarial

Sin perjuicio del anlisis desarrollado en el numeral anterior,
apreciamos que la versin modificada del PCGE, incorpora en la
cuenta 49: Pasivo Diferido la subcuenta 494, denominndola Ganancia
en venta con arrendamiento financiero paralelo, sealndose que sta
Acumula el ingreso en la venta de activos con arrendamiento
financiero paralelo, el que se devenga durante el plazo del contrato de
arrendamiento.
Al respecto se aprecia que el tratamiento que dispone el PCGE para el
caso del Retroarrendamiento Financiero, sera justamente reflejar una
operacin de venta pero en forma diferida a fin de imputarse durante
el plazo de arrendamiento. Ello entendemos en funcin a lo dispuesto
en el prrafo 59 de la NIC 17 antes aludida.
La incorporacin de dicha modificatoria, desde nuestra perspectiva
implicara la existencia de dos tratamientos contables posibles a
emplear para el reconocimiento de esta operacin:

El primero considerarlo como una operacin de

financiamiento con garanta, teniendo como sustento la
prevalencia de lo Sustancial sobre lo Formal, de acuerdo
con la verdadera esencia de la transaccin y la
interpretacin sistemtica de lo dispuesto en las NIIFs
vinculadas.

El segundo considerarlo como una enajenacin siguiendo

una aplicacin estricta y literal de lo dispuesto en la NIC
17 y el Plan Contable General Empresarial.

Adicionalmente a lo antes referido, cabe indicar que si se opta por

reconocer la operacin como una enajenacin y diferir el resultado,
ello implicar tambin reconocer un costo diferido. Por tal razn,
entendemos que el ttulo de la subcuenta corresponde a Ganancia
que justamente es la diferencia entre el Ingreso y el Costo. Sin
embargo, apreciamos que el detalle contendra un error conceptual al
aludir nicamente a la acumulacin del Ingreso y omitir la referencia

27

al costo, sin que ello sea bice para su reconocimiento tambin en

forma diferida.
Procede mencionar que el PCGE no ha creado divisionarias para este
concepto, por lo cual quedara a potestad de la empresa aperturar las
que estime pertinente, como podra ser una especfica para el
reconocimiento del Ingreso y otra para el reconocimiento del Costo.

Normativa Tributaria
En el Oficio N 114-99-K00000 se seal que esta modalidad de
arrendamiento financiero, se encuentra contemplada en el artculo
27 de la Ley de Arrendamiento Financiero, Decreto Legislativo N
299. Afirmando que bajo la modalidad del lea-singback, el tomador
es propiamente el proveedor del bien, quien se desprende del mismo
vendindolo a una sociedad que, a su vez, se lo arrienda mediante
leasing. Lo importante de lo anterior es el hecho que este tipo de
contrato se encuentra regulado en una norma especial, la Ley de
Arrendamiento Financiero, que contiene las estipulaciones que la
rigen, siendo conveniente aclarar que el tratamiento que ser descrito
es el vigente a partir del 1 de enero de 2001.

a) Para efectos del Impuesto General a las Ventas

Para este tributo se distingue las dos operaciones coligadas que
integran el leaseback, de esta forma analiza si se encuentra
gravado con el mismo efectundose la verificacin del
cumplimiento de los supuestos de hecho para cada una de las
operaciones: (i) la compra-venta por el que se transfiere la
propiedad legal de los bienes al adquirente-arrendador y (ii) el
posterior alquiler del bien al vendedor-arrendatario.

Arrendatario - Vendedor
Conforme a los literales a) y d) del artculo 1 de la Ley del
Impuesto General a las Ventas, la transferencia del bien que
realiza el vendedor, podra tratarse de una operacin gravada o
no con el Impuesto General a las Ventas. Es decir, si el
arrendatario vende en el pas bienes muebles o si el vendedor

28

fuese constructor de los mismos y es la primera venta, entonces

estara gravado.
Por otro lado, sin embargo, si el arrendatario vendiese un
inmueble y ste no fuese un constructor o no fuera la primera
venta del inmueble, entonces se tratara de una operacin no
gravada.

Arrendador - Comprador
De conformidad al literal b) del artculo 1 de la Ley del
Impuesto General a las Ventas, se tratara de una operacin
gravada con el IGV bajo la calificacin de servicio tal como
seala en la definicin del mismo. Por otro lado, al finalizar el
contrato el arrendador transfiere los riesgos y beneficios al
arrendatario, cobrndole la opcin de compra, operacin de
transferencia que tambin estara gravada con el Impuesto
General a las Ventas si se haya en alguno de los supuestos
sealados en el artculo 1 de la LIGV

Respecto a la primera operacin de venta al comprador-arrendador

debe tenerse en cuenta que si se encuentra alcanzada con este
impuesto (IGV) debe considerarse que la base imponible del mismo
es el Valor de Mercado del bien, el cual de conformidad con el
literal 3 del artculo 32 de la Ley del Impuesto a la Renta para
bienes del activo fijo puede ser:

29

1. Activos fijos respecto de los cuales se realicen transacciones

frecuentes en el mercado.- El valor de dichas transacciones.
2. Activos fijos respecto de los cuales no se realicen transacciones
frecuentes en el mercado.- El valor de mercado ser el valor de
tasacin.
En este sentido, con relacin al Impuesto General a las Ventas, el
nacimiento de la obligacin tributaria en la primera operacin
(compra-venta) se origina en el momento en que se emite el
comprobante de pago, segn el literal a) del artculo 4 del TUO del
IGV e ISC; mientras que en la segunda (servicio) en la fecha de pago o
en la que corresponda a la emisin del comprobante de pago.

b) Para efectos del Impuesto a la Renta

El rgimen actual vigente a partir del 01.01.2001 est basado
en la verdadera connotacin econmica de la transaccin no
reconociendo ningn resultado por el primer contrato (compraventa), salvo que la transferencia sea definitiva.
En consecuencia, no se modifica la situacin del activo en la
empresa
vendedora-arrendataria
que
debe
continuar
depreciando ese bien en las mismas condiciones y sobre el
mismo valor anterior a la transmisin.
En este orden de ideas, de conformidad con el artculo 9 del
Decreto Legislativo N 915 no se gravan con el Impuesto a la
Renta los resultados provenientes de la enajenacin cuando el
arrendador adquiera un bien del arrendatario. No obstante, se
establece una salvedad que implicar que la operacin si
resulte gravada y que se grafica a continuacin:

30

Respecto de la depreciacin del bien sobre el cual se ha

efectuado la transferencia de la propiedad legal, deber tenerse
presente lo dispuesto en el ltimo prrafo del artculo 6 de la
Ley N 27394donde se seala expresamente que el bien cuyo
uso se cede haya sido objeto de una previa transmisin, directa
o indirecta, por parte del cesionario al cedente, el cesionario
debe continuar depreciando ese bien en las mismas condiciones
y sobre el mismo valor anterior a la transmisin

31

Caso Prctico
Con fecha 2 de enero la empresa Laboriosa S.A., debido a que
necesita
liquidez
inmediata,
celebra
un
contrato
de
retroarrendamiento con una entidad Bancaria, entregando a cambio
uno de sus activos fijos que tiene un valor de mercado ascendente a
S/. 214,200.00 (Terreno S/. 65,000 y Edificacin S/. 149,200).
El bien corresponde a un inmueble previamente adquirido por la
empresa que tiene un valor en libros de S/. 140,000.00 (terreno S/.
40,000 y edificacin
S/. 100,000, neto de una
depreciacin acumulada de S/. 30,000.00).
La duracin del contrato es de 3 aos y el importe de las cuotas
mensuales incluido el IGV por leasing ascienden cada una a S/.
8,142.58, y cobra un inters por la deuda ascendente a S/. 32,130.00.
Cules seran los asientos contables a realizar?

Tratamiento Contable

Primera alternativa: Prevalencia de la sustancia

sobre la forma

Considerando que en la prctica este tipo de contrato se realiza con la

finalidad de obtener liquidez inmediata mediante la entrega de un
bien en garanta (donde no se transfieren los riesgos y beneficios del
mismo), por parte de una empresa a una entidad financiera, no se
debera reconocer una operacin de venta y solo se debe reconocer la
obligacin por IGV que se genera por la transferencia legal efectuada
a la institucin financiera, en la medida que la operacin se encuentre
afecta a dicho tributo.
Al respecto, en el caso planteado, dado que no se trata de la primera
venta del inmueble, la operacin no est gravada con el IGV.

32

En funcin a lo expuesto, consideramos que registrar una venta no

representara fielmente la transaccin, debiendo realizarse el registro
contable por los fondos percibidos por la institucin bancaria como un
pasivo financiero, as como los correspondientes intereses e IGV de
cada una de las cuotas de arrendamiento, tal como se muestra a
continuacin:

Asiento por el dinero recibido del Banco

33

Segunda alternativa: Prrafo 59 NIC 17 y PCGE

34

Asiento por el costo del activo transferido legalmente a

la entidad bancaria

35

 Asiento por la factura emitida

De esta forma, el resultado de la operacin ascendente a S/. 74,200

(S/. 214,200 S/. 140,000), de conformidad con el prrafo 63 de la NIC
17 no se reconocer inmediatamente, sino que se imputar durante el
plazo de arrendamiento.
Debe recordarse que dicha operacin no resultar gravada con el
Impuesto a la Renta de acuerdo a lo dispuesto en el literal b) del
numeral 4 anterior.

36

 Asiento por el dinero recibido del banco

Asiento por
Financiero

el

Contrato

de

Arrendamiento

Respecto a la segunda parte de esta operacin, es decir la

contabilizacin del contrato de arrendamiento con el banco, se tratar
como un arrendamiento financiero considerando el valor de mercado
del bien.
A continuacin mostramos el registro de dicho contrato.

37

Cabe indicar que para fines contables, se deber efectuar la

depreciacin de la edificacin, considerando el tiempo de vida til que
le resta al activo y en funcin al valor de mercado asignado.

38

No obstante, para fines tributarios el vendedor-arrendatario debe

seguir depreciando los bienes de la misma forma en que lo vena
haciendo antes del contrato de arrendamiento, es decir sobre el valor
que tena el bien antes de la transferencia de propiedad y de acuerdo
al porcentaje fijo del 5%, lo que originar una diferencia temporal
gravable que deber reflejarse contablemente en funcin a la NIC 12.

Por el devengamiento del costo

correspondiente al primer ejercicio

39

ingreso

Como ya se ha indicado el resultado ascendente a S/. 24,733 (71,400

46,667), no se encontrar gravado con el Impuesto a la Renta
debiendo deducirse va Declaracin Jurada. Al final del ejercicio se
origina una diferencia temporal deducible ascendente a S/. 49,467 (S/.
74,200 - 24,733) que se revertir en los dos aos siguientes, segn la
duracin del contrato.

40

QU ES Y PARA QU
SIRVE LA CARTA
FIANZA? Demostrar
con un 41
ejemplo

Carta Fianza
Qu es la Carta Fianza?

42

La Carta Fianza es la operacin mediante la cual el Banco se

constituye en fiador o garante ante un tercero, comprometindose al
pago de la suma otorgada en caso de incumplimiento.

Caractersticas

Se puede otorgar Cartas Fianza puntuales o lneas de Carta

Fianza.
Vigencia hasta un ao, renovable al vencimiento por un
perodo mayor o igual, previa evaluacin.
En nuevos soles o dlares.

Ventajas para la entidad pblica

Beneficios: Los plazos se adaptan a cada necesidad o

requerimiento.
Ahorro: Comisiones competitivas.
Cobertura: La ms amplia red de agencias. El Banco de la
Nacin cuenta con ms de 500 agencias en el mbito
nacional.
Rapidez: La posibilidad de acceder a una lnea de Carta
Fianza permite agilizar el proceso de aprobacin.

Requisitos
Solicitud dirigida al Banco de la Nacin, adjuntando formato de
Solicitud de Carta Fianza y Constitucin de Depsito en
Garanta con la informacin y firma de los representantes
legales.
Copia legalizada del Acta de Acuerdo de Concejo Local o
Regional.
Informe comercial requerido por la Superintendencia de Banca,
Seguros y AFP, firmada por el Presidente Regional o Alcalde.
Copia legalizada por el Notario Pblico o por el Juez de Paz de
los siguientes documentos:
Credencial (expedida por el JNE) del Presidente Regional o
Alcalde, segn corresponda.
DNI del Presidente Regional o Alcalde, segn corresponda.
RUC del Gobierno Regional o Municipalidad, segn
corresponda.
Cuando el crdito indirecto no cuenta con garanta del 100% el
cliente deber alcanzar adicionalmente:

43

Informacin econmico financiera del ejercicio anterior.

NOTA: Los formatos podrn ser recabados en la Agencia ms

cercana a su distrito o al correo div_bgsubnacionales@bn.com.pe

Quines otorgan Cartas Fianza?

Las cartas fianza pueden ser otorgadas por:

Las empresas bancarias

Financieras
Las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito,
Las Entidades de Desarrollo para la Pequea y Micro Empresa
EDPYMES
Las Cooperativas de Ahorro y Crdito autorizadas a captar
recursos del pblico, de conformidad con lo establecido en
los artculos 221 numeral 6 y 283 al 289 de la Ley N
26702.
Las cartas fianza tambin pueden ser emitidas por
las empresas de seguros y reaseguros que se encuentran
debidamente autorizadas para tal finalidad mediante una
Resolucin de la Superintendencia de Banca y Seguros que
ample su autorizacin de funcionamiento.

Y para que me sirve?

Para poder participar en licitaciones, las Carta Fianza son muy
utilizadas sobre todo por las Empresas que desean venderle al Estado,
en bienes y servicios, y como requisito para participar en las
licitaciones.

En qu casos las Cartas Fianzas deben ser honradas

inmediatamente?
De acuerdo con la Circular N B-2101-2001 las Cartas Fianza que
contengan clusulas que obliguen a su realizacin, ejecucin o pago
automtico, inmediato o a simple requerimiento, u otras clusulas
equivalentes debern ser honradas por la empresa garante sin ms
trmite, a simple requerimiento del acreedor o beneficiario de la
garanta, efectuado por escrito.

44

En este sentido la SBS puede sancionar a la empresa que incumpla la

norma establecida.
Cabe agregar que, en el caso de cartas fianza otorgadas en el marco
de la Ley de Contrataciones y Adquisiciones del Estado, el pago se
sujetar a las condiciones establecidas en dicha Ley y en sus
reglamentos.

EJEMPLOS DE CARTA FIANZA

Ejemplo en Soles
Tarifa: 4.5% (A)
Importe: S/. 15, 000.00 (B)
Comisin: (C)
Formula: A * B = C
Aplicando la frmula:
Para la emisin de una carta fianza de S/. 15, 000.00 la
comisin de apertura ser: S/. 675.00
*Tarifas referenciales, consultar las tarifas vigentes en Tasas y
Tarifas

Ejemplos en Dlares:
Tarifa: 4.5% (A)
Importe: USD. 5, 000.00 (B)
Comisin: (C)
Formula: A * B = C
Aplicando la frmula:

45

Para la emisin de una carta fianza de USD. 5, 000.00 la

comisin de apertura ser: USD. 225.00
*Tarifas referenciales, consultar las tarifas vigentes en Tasas y
Tarifas

QU SON LETRAS DE
CAMBIO, CUANDO SE
UTILIZA, QUE
REQUISITOS DEBE
TENER UNA SEGN LEY
DE TTULOS VALORES?

46

Letra de cambio
La letra de cambio es un ttulo de crdito o de valor formal y completo
que contiene una orden incondicionada y abstracta de hacer pagar a
su vencimiento al tomador o a su orden una suma de dinero en un
lugar determinado, vinculando solidariamente a todos los que en ella
intervienen.
Es un ttulo de crdito que contiene la orden, no sujeta a condicin, de
pagar una cantidad determinada o determinable de dinero, en la
poca fijada en ella o a su presentacin, que obliga a cumplirla para
con el beneficiario designado o a su orden o con el portador legtimo,
al aceptante, al librador, a quienes la hayan hecho circular por endoso
translaticio y a los que garanticen su pago por alguno de los
nombrados.

Cundo se utiliza una letra de cambio?

La letra de cambio, se utiliza para transferir dinero de una persona
en particular o una persona fsica a otra persona distinta sin que
exista intervencin del estado o institucin bancaria.
La transaccin por medio de letra de cambio es meramente civil, y
como se dijo arriba, la intervencin de la autoridad solo se realiza en
caso de incumplimiento.
La letra de cambio por lo tanto se utiliza para crear; una orden escrita
impulsada por un sujeto para que otro individuo pague una cierta
cantidad de dinero a un tercero en un plazo a establecer. Cuando el
librado firma la letra de cambio, se est comprometiendo a pagar y
adquiere una obligacin.

Qu informacin debe contener toda letra

de cambio para que sta sea vlida segn la ley de
ttulos de valores?

47

Toda letra de cambio debe contener la siguiente informacin:

La denominacin "letra de cambio este es un requisito formal

esencial. Debido a que la inclusin de esta denominacin
permitir a las partes tener absoluta seguridad de que estn
interviniendo en dicho ttulo valor y no en otro; por lo que el
documento que contenga una denominacin distinta a sta.
Aunque sea muy similar, no podr ser considerado como una
letra de cambio.

El lugar y fecha de giro. Esto es. En qu localidad v momento el

girador emite la letra de cambio. La indicacin del lugar es un
requisito formal pero no esencial, lo que significa que puede
prescindirse de ste. En cuyo caso se considera girado la letra
de cambio en e) domicilio del girador.

En cambio, la fecha de giro es un requisito esencial de este

ttulo valor. Habida cuenta que tiene mucha importancia, pues
es en virtud de su determinacin que se podr establecer su
fecha de vencimiento, especialmente aquellas pagaderas a
cierto plazo desde su giro y de las letras a la vista. En
consecuencia, la ausencia de la fecha de giro en el ttulo
acarreara la prdida de su eficacia cambiarla.

La orden incondicional de pagar una cantidad determinada

de dinero o una cantidad determinable de ste. Debe indicarse
el impone del ttulo valor, o sea. La cantidad de dinero que
deber ser pasado al beneficiario de la letra.

48

Se dice que la orden de pago debe ser incondicional porque la

letra de cambio no admite la posibilidad de que el pago se
encuentre condicionado o supeditado a la realizacin de un acto
o hecho futuro e incierto.

El nombre y nmero del documento oficial de identidad de

la persona cuyo cargo se gira es otro requisito formal esencial
de la letra de cambio. Esto es.
Debe individualizarse e identificarse al airado, a fin de permitir
que el tenedor del documento pueda presentar a ste la letra
para su aceptacin. Si el airado es una persona natural, el
documento oficial de identidad ser su dni, mientras que si el
airado fuera una persona jurdica, el documento oficial de
identidad ser su nmero de ruc.

El nombre de la persona a quien o a la orden de quien debe

hacerse el pago. Esto es, deber sealarse el nombre completo
de la persona a quien deber pagarse la suma de dinero
consignada en la letra de cambio. Haciendo uso de la clusula "a
la orden", o, simplemente, sealando el nombre y apellido de
sta, sin necesidad de utilizar dicho clusula. En uno u otro caso,
debe entenderse que el ttulo valor es a la orden y, por lo tanto,
transmisible mediante endoso. Por otro lado.
No es posible girar la letra al portador o en forma nominativa. O
el nombre, el nmero del documento oficial de identidad y la
firma de la persona que gira la letra de cambio. Estos son
requisitos formales esenciales, ya que es absolutamente
necesario que el girador se identifique plenamente. No obstante,
debe recordarse que la firma puede ser de puo y letra o
realizarse a travs de otros mecanismos, llmese grficos,

49

mecnicos o electrnicos de seguridad, utilizando incluso la

llamada firma digital o digitalizada .

La indicacin tanto del vencimiento como del lugar de pago. Es

decir a partir de qu momento y en qu lugar el beneficiario de
la letra de cambio podr exigir el cumplimiento de la obligacin.
Estos no son requisitos esenciales, por lo que pueden faltar en la
letra de cambio sin hacerle perder su mrito cambiario. As. Si
en la letra no se indicara la fecha de vencimiento, deber
entenderse que es una letra a la vista, por lo que podr ser
presentada a cobro desde el mismo da de su giro.
Asimismo, si no sealara el tusar de paso. Es decir en qu
localidad, ciudad o pueblo se cumplir la prestacin sealada en
el ttulo valor o si dicho lugar no existiera en la realidad o su
designacin fuera imprecisa o equvoca', deber considerarse
como lugar de pago a aqul designado junto al nombre del
girado o. En su detecto, en el domicilio real del obligado
principal.

QU SON Y CUANDO
SE UTILIZAN LAS
LETRAS
EN
50
DESCUENTO?

Las letras en descuento

El servicio de Letras en Descuento le ofrece la oportunidad de recibir
anticipadamente el pago de cada una de las letras aprobadas por su
Funcionario de Negocios. El importe abonado de la letra considera el
descuento correspondiente a la tasa de inters asignada para este
tipo de operaciones.

Requisitos para las letras en descuento:

51

BCP

Firmar el convenio.
Es necesario tener una cuenta corriente en el BCP.
Para cada descuento se requiere la calificacin previa de los

Aceptantes de las letras.

Se requiere la asignacin de una lnea de crdito.

BBVA Continental:

Planilla de Letras (ahora disponible en Internet en Productos

para Empresas / Formularios Electrnicos / Planilla de Letras y
Facturas. Usted puede completar la planilla directamente en su
PC para luego imprimirla y eviarla debidamente firmada al

Banco.)
Letras a Descontar, firmadas y selladas "Pguese a la Orden del
Banco Continental".

Si no tiene Lnea de Crdito o si la operacin la excediera, presente

a su Ejecutivo:

Estados Financieros de los ltimos 2 perodos.

Balance de situacin no mayor a 6 meses.
Detalle histrico de Ventas (12 meses).
Flujo de Caja (proyectado a 12 meses).

Scotiabank:

Contar con una lnea de crdito para Descuentos de Letras.

Firma del convenio Marco.

Listado de Documentos

Formulario para el ingreso virtual de Planillas de Letras y

Facturas en la Red de Agencias.

52

Formulario para el ingreso de Planillas de Letras y Facturas en la

Red de Agencias de Scotiabank Per.

Contrato Macro para para el envo virtual de Letras y Facturas.

Beneficios:
Liquidez
Le Permite acceder a un financiamiento rpido garantizado por la
cobranza de sus letras.

Eficiencia
Le permite delegar en el BCP la cobranza y administracin fsica de
sus letras.

Informacin
En cualquier momento puede obtener informacin completa sobre
el estado de su cartera de letras a travs de Telecrdito o la Web
de Letras. Adems, le enviamos diariamente los dietarios con la
informacin de los movimientos de su cartera de letras.

Cobertura
Dispone de toda nuestra red de oficinas a nivel nacional para la
presentacin de sus letras y en el caso de sus clientes, para el
pago de las mismas.

Flexibilidad
La tasa de financiamiento puede ser definida en base al riesgo del
Aceptante de la letra.

53

Procedimiento:
El procedimiento para dejar las letras en descuento en el BCP
consiste, en primer lugar, en la firma de un contrato. Luego debe
ingresar la Planilla de Letras o Facturas en nuestra Web de Letras. En
esta, usted deber incluir la relacin de letras que desean dejar en
descuento con la firma del(los) representante(s) de la empresa.
Finalmente, debe dejar la Planilla junto con sus letras en cualquiera de
nuestras agencias a nivel nacional.

QU SON LAS LETRAS

DE COBRANZA LIBRE Y
CUALES 54
SON SUS
REQUISITOS?

Las letras de cobranza libre

La cobranza libre de letras es un servicio a travs del cual, el cliente
delega en el banco la gestin de cobranza (letras, facturas) ante el
aceptante; esta cobranza se efecta a favor del cliente.

Requisitos que debe contener una Letra:

La denominacin de letra de cambio.

La indicacin del lugar y fecha de giro.

La orden incondicional de pagar una determinada cantidad de

dinero (en nmeros y letras).

55

El nombre, nmero de Documento de Identidad y firma del

aceptante. Si es persona jurdica, se debe consignar el sello de
la empresa y el N de Documento de Identidad del
representante legal que firma el documento.

El nombre de la persona a quien tiene que hacerse el pago.

El nombre, nmero de Documento de Identidad y firma del

girador.

Indicacin del vencimiento.

Indicacin del lugar de pago y/o con indicacin de cargo en

cuenta.

Domicilio del aceptante.

Si la letra es avalada, es necesario indicar todos los datos del

aval.

BCP

El nico requisito para poder entregar sus Letras en Cobranza

Libre, es decir, sin financiamiento, es tener una Cuenta
Corriente en el Banco.

BanBif
Tener cuenta corriente o de ahorros.
Interbank
Necesitas tener una cuenta corriente en Interbank.
Debes solicitar el servicio adjuntando las letras de cambio y el
formulario.

56

BNG
Contar con una Cuenta Corriente BANCO GNB.

Plazo:
El plazo mnimo para ingresar una letra en cobranza libre es de 03
das antes de su fecha de vencimiento.

QU ES EL CHEQUE,
CARACTERSTICAS Y
REQUISITOS QUE
ESTIPULA 57
LA LEY DE
TTULOS VALORES?

Concepto legal del cheque

La Ley de Ttulos Valores prescinde de dar una definicin del cheque,
ni siquiera hace mencin de su carcter de mandato de pago. En
realidad hace referencia a este carcter solo indirectamente, cuando
en el artculo 178.1 prohbe que el cheque sea emitido con fecha
adelantada y que sea girado, endosado o transferido en garanta.

Definicin del cheque

El cheque es un documento mercantil, aceptado como medio de
pago, que emite y firma una persona(librador), para que una
entidad financiera (librador) pague la cantidad consignada en el
mismo a otra persona (tenedor o beneficiario), siempre y cuando
disponga de fondos en la cuenta contra la que se libra el cheque.

58

El librador: Sera el que tiene la deuda que puede ser una

persona, fsica o jurdica, que se compromete a pagar la
cantidad reflejada en el cheque

El librado: Es la entidad financiera que le da al librador

(deudor) el cheque. Tiene que tener una cuenta abierta en
esa entidad para hacer frente a la cantidad reflejada en el
cheque.

El beneficiario: Es quien tiene en su poder el cheque y

es quin va a cobrar la cantidad reflejada en l mismo.
Tambin se le conoce por tomador o tenedor del cheque.

Por lo tanto cualquier persona fsica o jurdica con capacidad legal

que tenga abierta una cuenta en una entidad financiera puede
emitir un cheque. Esta entidad le entregar a su cliente un talonario
de cheques y podr usar cada uno de ellos como medio de pago.

Funcin e importancia del cheque

La importancia y trascendencia de las funciones econmicas del
cheque, derivan de su consideracin de medio o instrumento de pago.
El empleo del cheque en los pagos implica importantes ventajas en los
aspectos particular y general.
Fundamentalmente

es

un

instrumento o

medio

de pago que

substituye econmicamente al pago en dinero. El destino del cheque

consiste en ser usado como instrumento de circulacin de dinero,
como medio de pago, en lugar de la moneda legal.
El pago mediante cheque no produce los mismos efectos jurdicos que
el pago realizado en moneda del curso legal. En efecto, el que paga

59

una deuda con un cheque en vez de hacerlo con moneda circulante no

se libera frente a su acreedor. El pago con cheque no es pro soluto
sino pro solvendo. Esto es, la entrega del cheque no libera
jurdicamente al deudor ni, consecuentemente extingue su dbito.
El empleo del cheque como medio de pago, produce la concentracin
de grandes sumas de dinero en los bancos, los cuales a travs del
ejercicio de las funciones intermediarias propias de su objeto,
mediante

el

ejercicio

del

crdito,

convierten

en

productos

considerables recursos econmicos, que de otra forma permaneceran

aislados e improductivos.
Los fondos depositados en las instituciones de crdito, con la
potencialidad econmica que les presta su concentracin, se canalizan
hacia el comercio y la industria, favoreciendo la creacin de nuevas
fuentes de riqueza en beneficio de la economa general y de la
prosperidad del pas.
Para lograr una mayor difusin del empleo del cheque en los pagos,
por las importantes ventajas que del mismo se derivan en los mbitos
particular y general, las leyes de casi todos los pases han dotado al
cheque de un rgimen legal privilegiado, eximindolo del pago de
impuesto o gravndolo con cuota menor a la que afecta a otros ttulos
u otorgndole beneficios fiscales de otra ndole, y concediendo una
enrgica proteccin al derecho del tenedor, y consecuentemente a la
circulacin de este documento a travs inclusive de sanciones de
carcter penal.

La creacin y la emisin del cheque

La anterior Ley de Ttulos Valores haca referencia a la emisin del
cheque, sin embargo cuando se refera a los requisitos de su emisin,

60

consideraba como tal al ttulo valor que es "girado a cargo de un

banco".
La terminologa que describe la accin se ha uniformado al utilizar la
palabra emisin para hacer referencia a la accin de emitir un cheque;
el trmino girar a cargo de alguien significa que el obligado directo, es
decir a quin se dirige la orden de pago, es el sujeto indicado para
que cumpla con el pago, lo que no deja de ser cierto en la orden de
pago contenida en el cheque.
En cambio, cuando se gira una letra de cambio a cargo de un tercero,
el girado puede negarse y no aceptar el encargo de pagar, y menos
an con pagar, en razn de no haber aceptado la obligacin como
propia o por encargo de tercero, acto que se refleja a travs de la
palabra aceptada puesta en la misma letra.
En el cheque no se da la posibilidad de la aceptacin, tan as es que el
banco no acepta comprometerse a pagar el cheque, el banco debe
cumplir la orden de pago indicada en el ttulo valor, no hay pues un
girado, por ello que la ley ha preferido utilizar el trmino "emitir",
cuando se trata de ordenar el pago de una cantidad de dinero a un
banco, en un formato especial.
La precisin contenida en la ley respecto a la entidad o empresa que
va a ejecutar la orden de pago, no queda tan solo en la referencia que
haca la anterior ley a los bancos, sino que actualmente se hace
referencia a las empresas del Sistema Financiero Nacional autorizadas
por la ley de la materia a mantener cuentas corrientes con giro de
cheques.
Esta referencia nos lleva a un deslinde, establecer la precisin de que
se trata de empresas del Sistema Financiero Nacional, pero solo
aquellas que pueden operar los contratos de depsito de cuentas

61

corrientes cuyas rdenes de pago se materializan con cheques. Lo que

nos lleva a la deduccin de que existen empresas del sistema
financiero que si bien pueden mantener cuentas corrientes con sus
clientes, no se les permite facilitar a sus clientes el uso de los ttulos
valores denominados cheques para realizar movimientos de su cuenta
corriente. Dichos documentos podrn tener la connotacin de rdenes
de pago, pero no tienen la condicin de cheques.

Requisitos segn la ley de ttulos valores

Contenido interno del cheque
Dentro de los requisitos internos, el artculo 135 seala la necesidad
de existencia de fondo en la cuenta corriente contra la cual se gira el
cheque. Esta disponibilidad de fondo puede traducirse en los fondos
existentes o en la autorizacin por el banco para girar en descubierto,
en cuyo caso el banco se comprometa a cubrir el importante del
cheque con cargo a la cuenta corriente del cliente, es decir,
sobregirndola. Se trata un requisito de fondo por cuanto el cheque
tiene como destino el pago, y para ello debe existir el fondo suficiente.

Contenido externo del cheque

El artculo 174 precisa los requisitos externos que debe tener el
cheque se observa la no exigencia de la denominacin de cheque
como una identificacin del documento cambiado.
El Cheque debe contener:
a) El nmero o cdigo de identificacin que le corresponde;
b) La indicacin del lugar y de la fecha de su emisin;

62

c) La orden pura y simple de pagar una cantidad determinada de

dinero, expresada ya sea en nmeros, o en letras, o de ambas
formas;
d) El nombre del beneficiario o de la persona a cuya orden se
emite, o la indicacin que se hace al portador;
e) El nombre y domicilio del banco a cuyo cargo se emite el
Cheque;
f) La indicacin del lugar de pago;
g) El nombre y firma del emitente, quien tiene la calidad de
obligado principal.
Todos los requisitos enumerados son esenciales en el sentido de que si
no aparecen en el texto en documento, este no vale como cheque, La
falta de indicacin del lugar de pago esta suplida en el artculo 175
que seala que se tendr como lugar de pago cualquiera se oficina del
banco girando en el lugar de emisin del cheque, Si en este lugar el
banco girado no tiene oficina, el cobro se podr efectuar a travs de
cualquiera de las oficinas del banco en el pas.

Formalidades segn la ley de ttulos valores artculo

172
Formalidades para su emisin

Los Cheques sern emitidos slo a cargo de bancos. Para los

fines de la presente Seccin Cuarta, dentro del trmino bancos
estn incluidas todas las empresas del Sistema Financiero
Nacional autorizadas por la ley de la materia a mantener
cuentas corrientes con giro de Cheques.

Los Cheques se emitirn en formularios impresos, desglosables

de talonarios numerados en serie o con claves u otros signos de
identificacin y seguridad.

63

Los talonarios sern proporcionados, bajo recibo, por los bancos

a sus clientes. Tambin stos pueden imprimirlos bajo su cuenta
y responsabilidad, para su propio uso, siempre que sean
previamente autorizados por el banco respectivo en las
condiciones que acuerden. Los bancos pueden entregar o
autorizar los formularios impresos en formas distintas a
talonarios.

No es obligatorio el talonario para los Cheques de viajeros, ni

para los Cheques de gerencia y Cheques giro.

Las dimensiones, formatos, medidas de seguridad y otras

caractersticas materiales relativas a los formularios, podrn ser
establecidos por cada banco o por convenio entre stos o por
disposiciones del Banco Central de Reserva del Per.

Los documentos que en forma de Cheques se emitan en

contravencin de este artculo carecern de tal calidad.

Caractersticas del cheque

Los cheques solo pueden ser girados en forma de impresos,
desglosables, de talonarios numerados en series, o con claves u otros
signos de identificacin y seguridad proporcionados por los bancos y/o
empresas autorizadas por la superintendencia de banca y seguros
para mantener cuentas corrientes con giro de cheques. En la ley
anterior el girado solo podra ser en un banco.
La ley de ttulos valores amplia la facultad a las empresas de Sistema
Financiero Nacional, autorizados a mantener cuentas corrientes con
giro de cheques. Los clientes pueden mandar imprimir sus cheques,
en tal caso, deben ser autorizados por los bancos respectivos.

64

Diferencias entre el cheque y la letra de cambio

CHEQUE

LETRA DE CAMBIO

Se libra contra un banco

Se libra contra cualquier persona

Siempre es pagadero a la vista

Puede ser pagadero a plazos o la

vista

Puede ser al portador

Puede ser a la orden

No es aceptable por ser

Es aceptable cuando es la vista

pagadero a la vista
La poca de presentacin para

La poca de presentacin para el

el pago general es ms

pago puede ser ms amplia

reducido
La presentacin es ms corta 6

La presentacin es ms amplia

meses

tres aos

Es un instrumento de pago

Es un instrumento de crdito

Con el cheque se localiza un

Se difiere el pago, es decir, se

pago, el pagare no se

transmite la obligacin

transmite
Elementos personales librador

Girador, girado y beneficiario

y librado

Consejos para operar con cheques

65

Para pagar con cheques:

No es aconsejable rellenar el cheque hasta el momento de

entregarlo o utilizarlo.
Nunca escriba cheques en blanco, es decir firmados por usted
pero sin especificar el importe a pagar. Es una prctica
sumamente arriesgada ya que otra persona podra poner el

importe que quiera y usted estara obligado a su pago.

Para mayor seguridad, el importe a pagar se escribe dos veces:
una en nmeros y otra en letras. En los dos casos se rodea el
importe con smbolos o lneas para que nadie pueda escribir

cifras o palabras adicionales.

Por ejemplo, si usted escribe 50,00 , alguien podra aadir un 9
delante y convertir el importe a pagar a 950,00 . Para impedir

estos se escribe #50,00# .

Tenga en cuenta que un cheque es pagadero a la vista, es decir
en el momento de su presentacin, aunque usted escriba una

fecha de emisin futura.

Si quiere tener constancia de quin ha cobrado el cheque,

extindalo nominativo y cruzado o a abonar en cuenta.

Tenga siempre los fondos necesarios en su cuenta para cubrir el

importe del cheque.

No olvide firmar el cheque.

Para cobrar con cheques:

66

Si le pagan con un cheque, asegrese de que no falta ninguno

de los elementos esenciales.

Si quiere cobrar el cheque en efectivo, para evitar comisiones,
presntelo en la misma sucursal que figura como librado.
Normalmente, tampoco tendr que pagar comisiones si lo abona

en una cuenta de la misma entidad.

Tenga en cuenta que si ingresa un cheque procedente de otra
entidad en su cuenta, la fecha valor ser el da hbil despus de

la operacin.
Si no conoce bien a la persona o empresa que extiende el
cheque, puede ser mejor exigir un cheque conformado u otro
medio de pago.

Maneras de emitir el cheque

a. Cheque a la orden o nominales.- El girado a nombre de
una persona fsica o jurdica, haciendo constar su nombre y
apellido, o la razn social (nombre) de la entidad, en el mismo
cheque. El tenedor puede, si no se especifica lo contrario,
endosar libremente el documento, sin otro requisito que el de
firmar al dorso del documento.
b. Cheque al portador.- Constituye por su facilidad de cobro
y transmisin una especie de billete de banco emitido por un
particular, ya que, contra la simple presentacin por cualquiera,
el banco abona o paga la cantidad indicada en el mismo
documento. Por su naturaleza, no requiere frmula escrita de
endoso; se transmite con la simple entrega material.
c. Cheque no endosable.- Es aquel que slo y nicamente
puede ser pagado a su titular u original beneficiario, y que slo
puede ser transmitido en la forma y con los efectos de una
cesin o venta ordinaria.

67

El endoso del cheque

a. Concepto
Medio de transmitir los ttulos nominativos o a la orden (artculo
26 de la Ley General de Ttulo y Operaciones de Crdito).

b. Clases de endoso

Endoso en propiedad (artculo 33 y 34 de la Ley General de

Ttulo y Operaciones de Crdito): se trasmite la propiedad del
ttulo de crdito, con todos los derechos que representa. Se

debe entregar materialmente el documento.

Endoso en procuracin o al cobro (artculo 33 y 35 de la Ley
General de Ttulo y Operaciones de Crdito): no se transmite
la propiedad, se le entrega el documento al endosatario para
que gestione o tramite el cobro, por la va judicial o extra
judicial, se utiliza, cuando se contratan los servicios de un

abogado para hacer el cobro.

Endoso en garanta o en prenda (artculos 33 y 36 de la Ley
General de Ttulo y Operaciones de Crdito): se presenta
cuando el endosante presenta el documento al endosatario,
para garantizar el cumplimiento de una obligacin, como si
se tratara de entregar una prenda en garanta.

c. Elementos personales del endoso

Endosante: es la persona que transmite el documento.

Endosatario: es la persona que recibe el documento.
Es el beneficiario.

d. Datos o requisitos del endoso

68

Nombre del Endosatario (beneficiario)

Clase del endoso
Lugar y fecha del endoso
Firma del endosante o de quien endose en su nombre

e. Aspectos importantes
De acuerdo con el artculo 30 de la Ley General de Ttulo y
Operaciones de Crdito, si se omite la firma del endosante el
endoso es nulo. Si no se establece la clase del endoso, se
presume que es en propiedad. Si se omite el lugar, se presume
que el documento fue endosado en el domicilio del endosante.
Si se omite la fecha, se presume que el documento se endos el
da que el endosante adquiri el documento.
El artculo 32 de la Ley General de Ttulo y Operaciones de
Crdito establece que el endoso puede hacerse en blando y
cualquier tenedor puede llenarlo con su nombre. El endoso al
portador produce los efectos del endoso en blanco.

69

 QU CLASES DE
CHEQUES EXISTEN EN
EL MERCADO?

70

Clases de cheques
a. Al portador.- son los cheques que llevan escrita la indicacin
al portador y se caracterizan por que deben pagarse solo a la
persona que lo presente al cobro.
b. Nominativo.- son aquellos que van destinados a una
persona determinada con o sin la clusula a la orden. Estos
cheques se han de pagar a la persona fsica o jurdica que los
presente al cobro. Esta modalidad de cheque es transferible por
endoso. El endoso es una clusula que sirve para transmitir el
cheque y se ha de cumplimentar en el reverso del mismo
mediante la frmula pguese por este cheque adebiendo
constar la firma del endosante y la fecha en que se realiza.
c. Nominativo no a la orden.- En esta clase de cheques el
destinatario es una persona determinada y con la clusula de no
a la orden. Se caracteriza porque a continuacin de la expresin
pguese por este cheque debe figurar el nombre de una
persona fsica o jurdica que tiene derecho a percibir el importe
del cheque y la expresin no a la orden.

Tipos de cheques

71

Cheques circulares
Los llamados cheques circulares son cheques a la orden, emitidos
por un banco o establecimiento autorizado a cargo de sus propias
dependencias, sucursales, agencias o bancos corresponsales sobre
una provisin ya disponible en el momento de emitirse el cheque.
La funcin y finalidad de los cheques circulares surge de su mismo
origen, ya que se trata de modernas y utilsimas herramientas ideadas
con base en prcticas bancarias de servicio al cliente y al pblico en
general, encaminadas a evitar los riesgos resultantes del transporte
de dinero del girador a la institucin girada.
a. Cheque de gerencia.- Es aquel emitido por un Banco
contra s mismo, es decir, el Banco es librado y librador al
mismo tiempo.

b. Cheque propio o personalizado.- Es el diseado e

impreso por personas o empresas a cargo y riesgo de ellas
mismas, siendo sus caractersticas especiales el poseer el
nombre del interesado, la direccin, el capital social, el logotipo
de

la

empresa,

etc.

Estos

estn

bajo

la

custodia

responsabilidad del cliente.

c. Cheque de viajero.- Es un medio de pago utilizado por
quienes

efectan

viajes

escala

tanto

nacional

como

internacional. El adquiriente compra los cheques de viajero en

su banco habitual y dispone de ellos presentndolos en una
oficina bancaria que tenga relacin de corresponsala con el
banco vendedor.

Cheques especiales

72

a. El cheque cruzado.- Tiene su origen en las prcticas

bancarias inglesas y surgi da la necesidad de evitar el peligro
de que un cheque extraviado o sustrado fuera presentado por
un tenedor ilegitimo para su cobro en el banco girado. Los
giradores fueron adoptando la prctica de escribir en el anverso,
entre dos lneas paralelas, el nombre del banquero del cual era
cliente el tomador a fin de que este fuera quien lo cobrara
depositndolo en su cuenta corriente en el banco indicado, el
cual se encargaba de percibir el importe.
b. El cheque para bono en cuenta.- Esta variedad de
cheque surgi en la prctica alemana para eliminar toda
`posibilidad de que el cheque, aun siendo cruzado y por ende de
negociabilidad irregular, pueda ser indebidamente cobrado en
efectivo mediante la intervencin de un banco.
c. Del cheque intransferible.- El cheque intransferible, no
negociable o sujeto a otra frmula equivalente tiene limitado su
poder de circulacin, por lo que puede ser satisfecho:

Pagndolo el banco a la persona en cuyo favor se

emiti;
Acreditndolo el banco, a pedido del tenedor, en la

cuenta corriente de ste;

Endosndolo el tenedor a un banco para el efecto del
cobro se descarta la posibilidad de ser pagado a otra
persona. La clusula tiene el carcter tiene en carcter
de irrevocable.

d. Del cheque certificado.- El cheque certificado es un

cheque en el que el banco girado inserta en el dorso una
constancia de que existe en su poder fondos suficientes a

73

disposicin del liberador, los que quedad afectados al pago del

cheque durante el termino de vigencia de la certificacin.
e. Del cheque de gerencia.- El cheque de gerencia es el que
emite un banco, o una empresa de Sistema Financiero Nacional
autorizada para este efecto, previo pago de su valor, a la orden
de un tercero indicado por quien lo solicita, o tambin a la orden
de este ltimo. Este cheque se paga en cualquiera oficina del
banco emitente.
La ventaja consiste en dar a cualquiera tomando seguridad
plena

sobre

el

pago,

por

lo

mismo

hace

innecesario

pre0ocuparse por la solvencia de quien lo entrega en el pago.

f. Cheque giro.- Es una ttulo valor nominativo, emitida a la
orden de determinada persona y no negociable, Solo lo puede
cobrar la persona indicada en el ttulo, Son cheques que se
utilizan para hacer pagos en otras plazas o para hacer giros; se
giran a cargo de propia oficina del banco para cobrarse en una
plaza distinta a la emisin del ttulo. Se trata de ttulos que se
utilizan con frecuencia para trasladar fondos de una plaza a otra
solicitud de los interesados: deben llevar la clusula cheque
giro o giro bancario en lugar destacado del ttulo.
g. Cheque garantizado.- El cheque garantizado ha tenido
uso en el trfico comercial nacional, sin embargo por primera
vez la ley lo regula se trata de un cheque a partir de lo cual se
pretende infundir confianza en su circulacin. En este cheque el
banco asume la posicin cambiaria de parte directa, dndose los
efectos de la aceptacin a la certificacin de fondos, En efecto,
a la cuenta correntista con cargo a un crdito concedido, pero
las realidades que desde el momento en que el talonario de
queques entregado al usuario, el banco est garantizado el pago

74

de dicho documento. Los cheques son pre impresos por

cantidades determinadas y el banco al entregar el talonario
contabiliza la cantidad de dinero entregada.
h. Cheque de pago diferido.-

El cheque de pago diferido,

constituye la excepcin a la naturaleza jurdica del cheque

entendido como un orden de pago a la vista. La prctica, el uso
y la costumbre ha hecho que se imponga este ttulo en pases
como Uruguay Chile. En nuestra realidad es muy frecuente que
se busque posdatar un cheque, dndole equivocadamente la
caracterstica de un ttulo de crdito, con la esperanza de contar
con los fondos suficientes en la fecha datada en el cheque.

Libramiento del cheque como delito

El artculo 152 del Cdigo Penal del Estado de Quintana Roo dice:
Comete el delito de fraude el que engaando a alguien o
aprovechndose del error en que este se encuentra, obtenga alguna
cosa ajena o alcance un lucro indebido para si o para otro.
Se aplicar de 6 meses a 3 aos de prisin y de 25 a 200 das multa
al que cometa el delito de fraude cuyo monto no exceda de 1000 das
de salario mnimo general vigente en el Estado. Si excede de dicha
cantidad la sancin ser de 3 a 12 aos de prisin y de 50 hasta 400
das multa.
El artculo 153 del Cdigo Penal del Estado de Quintana Roo menciona
que se impondrn las mismas penas previstas en el artculo anterior.
Fraccin XI: al que libre un cheque que sea devuelto, por no tener
el librador cuenta en la institucin bancaria respectiva, o que los

75

fondos sean insuficientes para pagarlo, si el libramiento se hace como

medio para procurarse ilcitamente una cosa, cumplir una obligacin o
de tener un lucro indebido.

Causas que impidan el pago del cheque

El librado no debe pagar el cheque cuando el librador no

haya constituido en su favor la suficiente provisin de fondos
(artculo 175 prrafo 2), (pago de cheque en descubierto
artculo 186 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de

Crdito).
Cuando no se ha autorizado expreso o tcitamente al librador
para expedir cheques a su cargo (artculo 175 prrafo 2 y 3 y
artculo 184 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de

Crdito).
Cuando el cheque no rena alguno o algunos de los
requisitos y menciones sealados por el artculo 176 de la
Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito, que no
pueden ser suplidos mediante presunciones que la ley

establece.
Cuando la firma del librador sea manifiestamente falsa o no
coincida con la que obre registrada el poder del librado
(artculo 194 prrafo 2 de la Ley General de Ttulos y

Operaciones de Crdito).
Cuando el cheque o alguno de los datos que consten en el
mismo se encuentren notoriamente alterados (artculo 194

prrafo 2 Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).

Cuando el librador haya notificado al banco la prdida o
sustraccin del esqueleto o talonario del cheque (artculo 194
prrafo 2 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de
Crdito).

76

Cuando el tenedor del cheque no se encuentre legitimado

para cobrarlo de acuerdo con la ley (artculos 38 y 39
relacionados con el 69 y70 de la Ley General de Ttulos y

Operaciones de Crdito).
Cuando tratndose de cheques nominativos no se identifique
al tenedor (artculo 39 de la Ley General de Ttulos y

Operaciones de Crdito).
Cuando exista orden judicial en el sentido de suspender el
cumplimiento de la prestacin o que el cheque de derecho
(artculo 45, fraccin II de la Ley General de Ttulos y

Operaciones de Crdito).
Cuando el cheque se encuentre prescrito (artculo 192 de la

Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).

Cuando el librador revoque el cheque en los trminos del
artculo 185 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de

Crdito.
La muerte o la incapacidad superviniente del librador no
autoriza al librado para dejar de pagar el cheque (artculo
187 de la Ley General de Ttulos y Operaciones de Crdito).

Recomendaciones

El cheque es un medio de pago que favorece a las personas

jurdicas para realizar sus transacciones sin utilizar en

efectivo.
El cheque girado tiene que contar con el sello de NO

NEGOCIABLE por seguridad del ordenador.

Realizar una modificacin a la definicin del Cheque de Pago
Diferido contenida en el artculo 199 de la Ley de Ttulos
Valores para superar la redundancia, mejorar la sintaxis y
evaluar el trmino condicin, como se ha explicado
anteriormente.

Comentario final

77

Es muy importante saber todo lo relacionado al cheque ya que es un

documento esencial en la sociedad tanto civil como mercantil, ya que
se utiliza diariamente en diversas circunstancias y con diversos
propsitos.
Aunque la mayora de las veces, he conocido gente que hace los
cheques postadatados y eso no me parece bien ya que de cierto modo
es un arma de doble filo en cuanto a las fechas de cobro y expedicin
del mismo.
Algunas personas solo ven al cheque como un sustituto del dinero y
hacen esperar a quien le pagan, dan un cheque y no tienen los
suficientes fondos en ese momento para pagarlos y le piden a la
persona que les espere un tiempo y eso no es justo.
Creo que si a los cheques les dieran el uso apropiado sern ms
provechosos en la sociedad, pero todo el mundo les da poca
importancia y la mayora no saben todo acerca de este documento.

Conclusiones

El cheque es un ttulo valor a la orden o al portador y

abstracto en virtud del cual una persona, llamada librador,
ordena incondicionalmente a una institucin de crdito, que
es librado, el pago a la vista de una suma de dinero
determinada a favor de una tercera persona llamada

beneficiario.
El origen del Cheque est en la prctica anglo-sajona, y su
funcin econmica es que es un medio de pago. Al tratarse
de un medio de pago tiene la misma validez que en dinero en
efectivo, es comparable a un billete de banco. En la
actualidad est siendo desplazado por las tarjetas de crdito
y dbito.

78

Cheque es un mandato de pago incorporado a un ttulo de

crdito formal y completo que permite al librador disponer a
favor de una determinada persona o del simple portador del
ttulo de los fondos que tiene disponibles en un banco.

79