LAS INVERSIONES

Es el uso de dinero en algn tipo de actividad o negocio, con el objetivo de obtener utilidades.
Tambin, consiste en renunciar a un consumo actual y cierto, a cambio de obtener unos
beneficios futuros y distribuidos en el tiempo.
Tcnicamente la inversin es toda materializacin de medios financieros en bienes que van a ser
utilizados en un proceso productivo de una empresa o unidad econmica, y comprendera la
adquisicin tanto de bienes de equipo, como de materias primas, servicios etc.
As mismo, la inversin comprendera los desembolsos de recursos financieros destinados a la
adquisicin de instrumentos de produccin, que la empresa va a utilizar durante varios periodos
econmicos.

VARIABLES DE LA INVERSIN
Las cantidades dedicadas para inversiones dependen de tres factores que condicionan ms
decisivamente su desembolso.
1.- Rendimiento esperado, positivo o negativo, es la compensacin obtenida por la inversin, su
rentabilidad.

2.- Riesgo aceptado, la incertidumbre sobre cul ser el rendimiento real que se obtendr al
final de la inversin, que incluye adems la estimacin de la capacidad de pago (si la inversin
podr pagar los resultados al inversor).
3.- Horizonte temporal, a corto, mediano, o largo plazo; es el periodo durante el que se
mantendr la inversin.

CLASIFICACIN DE LAS INVERSIONES

Segn el objeto de la inversin.

Equipo industrial.
Materias primas.
Equipo de transporte.
Empresas completas o participacin accionarial.
Invenciones o para patentes de invenciones.

CLASIFICACIN DE LAS INVERSIONES

Por su funcin dentro de una empresa.

De renovacin, son las destinadas a sustituir el equipo utilizado, que por

factores fsicos, tcnicos, u obsolescencia, ha quedado en desuso.
De expansin, la inversin de expansin va destinada a incrementar el mercado
potencial de la empresa, mediante la creacin de nuevos productos o la
captacin de nuevos mercados geogrficos.
De mejora o modernizacin, van destinadas a mejorar la situacin de una
empresa en el mercado, a travs de la reduccin de costos de fabricacin o del
incremento de la calidad del producto.
Estratgicas, tienen por objeto la reduccin de los riesgos derivados del avance
tecnolgico y del comportamiento de la competencia.

Segn el sujeto que la realiza.

Privada.
Pblica.

VENTAJAS Y DESVENTAJAS DE LAS

INVERSIONES
Beneficios de Invertir
Recibirs unas ganancias sobre lo que inviertas.
Dependiendo del tipo de producto, recibirs un monto fijo de ganancias sin riesgo de perdidas.
Tu dinero se mantendr intacto y no podrs malgastarlo.
Podrs mejorar tu situacin econmica y si tu inversin es suficiente podrs planear tu
jubilacin con ella.
Desventajas de invertir
No podrs disponer de tu dinero en el momento que lo necesites si es un producto de

depsito a trmino fijo o ahorro programado.

En todos los productos financieros de inversin existen riesgos sobre tu dinero ya que puedes

ganar o perder tu inversin dependiendo del desempeo de las actividades en que inviertas.

LA INVERSION Y LOS PROYECTOS

Los proyectos son documentos por escrito, formados por una serie de estudios que permiten al
emprendedor que tiene la idea y a las instituciones que lo apoyan; saber si la idea en la que van
a INVERTIR es viable, es decir si se puede realizar y si dar ganancias.
Por lo tanto la inversin y los proyectos estn directamente relacionados ya que la inversin es
los dineros necesarios para el desarrollo de la idea y el proyecto debe garantizar el xito de la
misma.

LA DECISIN DE INVERTIR Y LA ESTRATEGIA EMPRESARIAL

La decisiones de inversin no son resultado de la casualidad ya que se pone el riesgo el dinero

de los inversionistas .
Son resultado de:
DE UNA PLANIFICACIN DE LARGO PLAZO CUIDADOSA Y BIEN PENSADA QUE SE INSCRIBE EN LA
ESTRATEGIA EMPRESARIAL QUE CONSTITUYE UN IMPORTANTE MARCO DE REFERENCIA A ESTE
TIPO DE DECISIONES.
.

DEFINICION DE OBJETIVOS

Determinar los objetivos de la Empresa constituye la parte fundamental de toda definicin de

estrategia.
Los objetivos no pueden ser determinadas subjetivamente sino que deben estar acorde con:
1.- LOS RECURSOS DISPONIBLES DE LA EMPRESA
2.- A LAS FORTALEZAS Y DEBILIDADES DE LA INSTITUCIN
2.- A LA EVOLUCIN DE SECTOR INDUSTRIAL EN QUE SE HALLA INMERSO
4.- A LAS POSIBILIDADES OFRECIDAS POR EL MERCADO.
.

OBJETIVOS FRECUENTES
Generalmente estn basados en las funciones de la
empresa y es posible definir objetivos ms especficos a nivel de cada
una de las principales funciones.
1.- Funcin comercial. Se refiere a aumentar las ventas. Por ejemplo incrementar a

largo plazo el mercado en la Empresa

2.- Funcin Financiera. Obtener mayor rentabilidad para los dueos. Por ejemplo
Maximizar a largo plazo el valor de las acciones en manos de los actuales accionistas.
3.- Funcin Produccin: Se refiere a tener un sistema de produccin eficaz y eficiente.
Por ejemplo Disponer de una mano de obra que pasea determinadas aptitudes.

4.- Funcin de Investigacin y Desarrollo: Se refiere a tener los mejores productos y

servicios. Por ejemplo ser lder en materia de innovacin.

OBJETIVOS FRECUENTES

Aumentar la rentabilidad
Tener una excelente posicin en el mercado
Tener una alta productividad
Tener liderazgo en materia de producto o de servicio
Un excelente desarrollo y capacitacin del personal.
Mejorar las actitudes del personal
Estar acorde con la normatividad y responsabilidad Publica

Tener un equilibrio entre objetivos de Corto y Largo Plazo

Mejorar nuestra innovacin
Mejorar y obtener buenos y econmicos recurso fsicos y financieros

Lograr un acercamiento en performance y actitudes de los

dirigentes con respecto a la empresa

EL DIAGNOSTICO EMPRESARIAL Y LA FORMULACION DE

OBJETIVOS
La definicin de objetivos sea a corto, mediano y a largo plazo se
basa en el conocimiento que tenemos de la empresa, es decir, tener
previamente un DIAGNSTICO de la situacin de la empresa y de su
medio ambiente y se debe realizar tanto interiormente como
externamente.
DIAGNOSTICO EMPRESIAL.-Son todas las actividades que se llevan a
cabo para poder conocer de primera mano cul es la situacin de la
empresa y sus principales impedimentos para lograr alcanzar sus
objetivos.

TIPOS DE DIAGNOSTICOS

1.- Diagnsticos integrales: Son principalmente conocidos por la

gran cantidad de variables empresariales a las que se puede aplicar.
Para poner un ejemplo, podramos encontrar el diagnstico de
Competitividad, un estudio que permite conocer las oportunidades,
debilidades, ventajas y amenazas de una empresa. Y todo ello en
base a la evaluacin y consideracin de numerosas variables que el
consultor en cuestin ha puntuado e incluido en el anlisis.
2.- Diagnsticos especficos: Se caracterizan por centrarse en
aquellos procesos ms concretos, es decir, estudia diferentes
aspectos del mercado, estados financieros o procesos de gestin, y
cualquier otro relacionado con la produccin y su consumo.

EL DIAGNOSTICO EMPRESARIAL EFICAZ

Para realizar un buen diagnostico debemos tener en consideracin 4 procesos que
garantizarn un buen trabajo y estudio y que permitirn obtener muy buenos resultados,
estos son.
1.- Evaluacin. Establecer parmetros para los puntos a diagnosticar como ejemplo
consumidores, finanzas, produccin, etc.

2.- Visin detallada. Debe centrarse especialmente en recoger toda la informacin posible
acerca del sistema concreto de la empresa por el que se est interesado en estudiar. Este
proceso es posible gracias a la toma de imgenes, tablas, grficos, entrevistas y toda clase
de recursos que permitan conocer de primera mano la situacin actual.
3.- Clculos. Se establece el grado de alcance en funcin del parmetro que se haya
querido fijar.
4. Conclusiones. Se analiza toda la informacin que se ha recogido y se estudia para evaluar
y conocer los motivos que impiden alcanzar aquellos parmetros que en su momento se
establecieron. Conociendo los problemas, ser mucho ms fcil encontrar las soluciones

PERSPECTIVAS DEL DIAGNOSTICO EMPRESARIAL

1.- Financiera. Abarca todo el departamento contable y de gestin de la empresa, evala

todos sus nmeros y estudia cul es su situacin actual. Conoce sus inversiones y fuentes
de financiacin entre otros.
2.- Consumidores. Desde aqu se evalan todos los datos relacionados con el
comportamiento de los clientes y su trato.
3.- Proceso interno. Se centra principalmente en el estudio de los procesos de produccin
de la compaa. Determinando su calidad y eficacia.
4.- Personal y sus capacidades. Hace una comparativa con las capacidades que posee el
personal activo de la empresa y las que tericamente se debera de tener para alcanzar
altos niveles de eficiencia

DIAGNOSTICO EXTERNO
Es aquel que intenta detectar sus caractersticas futuras de ver qu tipo de Empresa sera
ms exitosa. Se analizara de igual modo la situacin de las otras empresas de la industria y
se puede investigar :
1.- Tendencias fundamentales de la ECONOMIA
2.- La situacin POLTICA, SOCIAL, INSTITUCIONAL, CULTURAL TECNOLGICA
3.- Determinar particularmente las perspectivas de la evolucin del mercado global

4.- Las influencias externas que puedan afectar los costos de produccin.
5.- La aceleracin del cambio puede generar una reduccin del ciclo de vida de los
productos.
6.- El estudio del medio ambiente as como las proyecciones concernientes a su evolucin
deben permitir:
- Identificar las oportunidades actuales y potenciales
- Los riesgos que amenazan la Empresa
- Las formas de competencia que es preciso enfrentar

DIAGNOSTICO INTERNO

Es el que se realiza al interior de la empresa y se debe enfocar en el pasado y presente,

debe permitir precisar las DEBILIDADES y FORTALEZAS de la organizacin que servirn de
base para dar una respuesta a la pregunta Dnde queremos ir? Para luego determinar los
objetivos y debe alcanzar:
Potencial humano
Direccin
Investigacin y Desarrollo
La gama de productos y sus caractersticas
Mercados
Capacidad

de Comunicacin con el medio Ambiente

Capacidad

de produccin

Capacidad

Financiera

POLITICA EMPRESARIAL
Al manejar una empresa, sea grande o pequea, no es tarea fcil, hay que tomar muchas
decisiones, orientar el comportamiento de los empleados y orientar la compaa hacia el
logro de los objetivos propuestos. Para lograr todo esto de forma efectiva, es necesario
establecer polticas empresariales.
Las polticas empresariales son un recurso muy til, ya que permiten comunicar de forma
explcita, los principios bsicos de la compaa para la toma de decisiones. Este proceso
debe ser coherente con los objetivos globales de la empresa, es decir, las decisiones que se
tomen deben ir orientadas a la consecucin de las metas propuestas, de lo contrario, se
habr perdido todo el esfuerzo.
Es importante que las polticas empresariales afecten a toda la organizacin, ya que de ese
modo se crear una cadena de trabajo orientado a cumplir las polticas y a trabajar por el
objetivo comn de la compaa. Esto les permite a los directivos medios elaborar planes
concretos de accin orientados al cumplimiento de los objetivos empresariales.

POLITICA EMPRESARIAL
Un ejemplo claro de una poltica empresarial, puede referirse al tema de calidad. Si un
objetivo empresarial es ofrecer un producto de excelente calidad, debe establecerse una
poltica de calidad clara y de fcil comprensin por todos los empleados para que al final, el
cliente reciba el producto con la calidad que se desea.
Como cada empresa es diferente, respecto a los productos o servicios que ofrece, la
poltica empresarial debe adaptarse a cada una, la poltica empresarial es un compromiso
muy fuerte de la compaa con los clientes y con sus objetivos, por lo tanto debe ser lo
suficientemente clara y difundida para que sea de amplio conocimiento y entendimiento
por todos los empleados.

POLITICA EMPRESARIAL
Se debe tomar en cuenta los siguientes aspectos para desarrollar una poltica empresarial
coherente y funcional:
Formularse un objetivo ambicioso: piense en grande y pngase metas de calidad y
produccin ms altas que las de su competencia.
Establecer la forma de lograrlo, con el fin de ganar credibilidad: todo el desarrollo de
su servicio o producto debe tener un respaldo, un por qu, un para qu y un cmo.
Los recursos necesarios para tal fin: intente antes de iniciar un negocio, tener recursos
suficientes (financieros, humanos y experiencia)
Los clientes internos y sus necesidades: antes de satisfacer a sus clientes, estructure
muy bien el interior de su empresa. Esto har que el servicio se preste mejor o el producto
sea excelente.

POLITICAS A NIVEL GERENCIAL

La direccin debe optar entre ciertas orientaciones que enmarquen la accin de la Empresa
durante varios aos como:
1.- Polticas de crecimiento:
- Por integracin Vertical

- Por integracin Horizontal

- Puramente Cuantitativa
- Por diversificacin de productos

2.- Polticas de racionalizacin

3.- Polticas de reconversin
4.- Polticas de liquidacin parcial o Total

La eleccin de una poltica se efectuar en funcin del diagnstico realizado, pero sobre
todo de su contribucin a los objetivos de la Empresa.

POLITICAS DE CRECIMIENTO
POR INTEGRACIN VERTICAL: en este tipo de poltica la empresa se
extiende verticalmente integrando las etapas sucesivas de produccin hacia arriba o abajo.
Existen tres variedades de integracin vertical: integracin vertical hacia atrs, hacia
adelante y compensada.
A.- La integracin vertical hacia atrs, la compaa crea subsidiarias que producen algunos de
los materiales utilizados en la fabricacin de sus productos. Por ejemplo, una compaa
automovilstica puede poseer una empresa de neumticos, una de vidrio y una de metal. El
control de estas subsidiarias se justifica para crear un suministro estable de materiales y
asegurar una calidad constante en el producto final.

B.- La integracin vertical hacia adelante, la compaa establece subsidiarias que distribuyen o
venden productos tanto para los consumidores como para su propio consumo. Como ejemplo,
sera un estudio de cine que poseera una cadena de teatros donde proyectar sus pelculas.
C.- La integracin vertical compensada, la empresa establece subsidiarias que le suministran

materiales a la vez que distribuyen los productos fabricados.

POLITICAS DE CRECIMIENTO
POR INTEGRACIN HORIZONTAL:Es una estrategia utilizada por una
corporacin que busca vender un tipo de producto en numerosos mercados. Para
alcanzar esta cobertura de mercado, se crean multitud de empresas subsidiarias.
Cada una comercializa el producto para un segmento de mercado o para un rea
diferente. La integracin horizontal de produccin se produce cuando una
compaa tiene plantas en diferentes puntos produciendo productos similares. Es
mucho ms comn la integracin horizontal en marketing, que en produccin.
La fusin con un competidor corresponde generalmente a este tipo de poltica.

POLITICAS DE CRECIMIENTO

PURAMENTE CUANTITATIVA: Se trata de incremento en la produccin

de un producto ya fabricado por la Empresa.
Para colocar esta produccin la empresa deber por ejemplo, mejorar su
PENETRACIN DEL MERCADO, proceder a una expansin geogrfica de sus ventas
y modernizar su producto.

POLITICAS DE CRECIMIENTO
POR DIVERSIFICACIN DE PRODUCTOS. Se trata de extender la
gama de actividades hacia un rea no cubierta, en este caso la Empresa puede
CAMBIAR DE PRODUCTO y a menudo de MERCADO, pero sin recurrir a la
integracin Vertical, la operacin puede realizarse introduciendo productos
parecidos y este parecido puede provenir del uso de una materia prima comn o
poseer un destino de uso similar o mejor an responder a necesidades
complementarias de los clientes, ella puede tambin operar por intervencin de
producciones sin relacin con la Produccin Actual.
EJEMPLO. PRODUCCION E FIBRA DE VIDRIO
Tubos F.V sector agrcola
Tanques F.V:
SECTOR TRANSPORTE
INDUSTRIAS FABRICACIN VINOS
QUMICA
Recipientes F.V. :
INDUSTRIAS PETROQUMICA
INDUSTRIAS FARMACUTICA
INDUSTRIAS FERTILIZANTES

POLITICAS DE RACIONALIZACION
Racionalizacin se define como organizar los mtodos de produccin
para tener una mejor eficiencia, disminuir costos, con lo cual aumentar
la productividad, rendimiento de los materiales y personas con ello
incrementar la rentabilidad de la empresa.

La alta productividad, se alcanza en la medida que se adopte una actitud

prctica o se utilice un sistema ventajoso que permita obtener el
mximo de bienes y servicios con los recursos disponibles (sistema
denominado mtodo racional).
La Racionalizacin en las instituciones tienen el objetivo de mejorar la
estructura orgnica y de agilizar los procedimientos
La Racionalizacin es aplicable especialmente a actividades de
organizacin, personal, empleo de maquinarias y equipo, espacio o
ambientes, reduccin del tiempo, etc...

POLITICAS DE RACIONALIZACION
El objetivo bsico de la racionalizacin es la combinacin ptima de los
recursos disponibles para lograr el mximo de bienes y servicios a un costo
mnimo y la eficiencia en las gestiones de carcter administrativo.
La aplicacin de la Racionalizacin, permitir tener:

- Una mejor visin general de la institucin

- El cumplimiento de sus funciones
- Permanecer al tanto de los movimientos de ella
- Ejercer una coordinacin y un control ms efectivo en la marcha de
sus entidades.
- Descubrir anormalidades en forma oportuna y recomendando las
acciones pertinentes para evitar que vuelvan a repetirse.

POLITICAS DE RACIONALIZACION

La aplicacin de la Racionalizacin se efecta esencialmente en labores de

gestin lo cual representa el eterno problema econmico: MEDIOS
ESCASOS Y FINES MULTIPLES Y JERARQUIZABLES .

Para lograr, dicho aprovechamiento al mximo, ha debido analizar cul es

la mejor manera de combinar estos recursos. Es as como se han realizado
estudios completos y experimentos, sobre los procedimientos y mtodos
de trabajo.

POLITICAS DE RACIONALIZACION

Los motivos que han originado la racionalizacin son :

El gran desarrollo y complejidad que las instituciones han adquirido, hace

que no sea posible administrarlas de acuerdo a los sistemas tradicionales,
sino que exige que se recurra a personas instruidas y adiestradas para ello.

El crecimiento de las empresas permiti la divisin funcional de la

administracin, apareciendo los departamentos de contabilidad, personal,
etc.

POLITICAS DE RACIONALIZACION

VENTAJAS DE LA RACIONALIZACIN:

1.- Utilizar mtodos racionalizados de trabajo.

2.- Permite ELIMINAR LA PERDIDA DE ENERGIA Y ESFUERZO. materiales
inapropiados.
3.- DISMINUYE LA PERDIDA DE LOS RECURSOS, que se deriva del hecho de no
existir un adecuado estudio de la utilizacin.
4.- ELIMINA LA PERDIDA DE TIEMPO que ocasiona la falta de coordinacin-en
las labores, claridad en la especificacin de las funciones.

5.- HACE AUMENTAR EL RENDIMIENTO DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS

disponibles y por lo tanto se obtiene una produccin de bienes y servicios a un
costo menor.
6.- HACE AUMENTAR EL RENDIMIENTO DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS
disponibles y por lo tanto se obtiene una produccin de bienes y servicios a un

POLITICAS DE RACIONALIZACION
VENTAJAS DE LA RACIONALIZACIN:
6.- HACE AUMENTAR EL RENDIMIENTO DE LOS FACTORES PRODUCTIVOS
disponibles y por lo tanto se obtiene una produccin de bienes y servicios a un
costo
7.- La eliminacin de todas estas trabas o complicaciones hace aumentar el
rendimiento de los factores productivos.

8.- La responsabilidad y autoridad del ejecutivo no se ve afectada.

POLITICAS DE RACIONALIZACION
DESVENTAJAS DE LA RACIONALIZACIN:
1.- Las informaciones que reciben los tcnicos son proporcionadas unas veces
en forma lenta y a veces falseada, llegndose a conclusiones no exitosas.
2.- La aplicacin y puesta en prctica de las recomendaciones es sumamente
lenta y a menudo es realizada cambindose algunos aspectos fundamentales.
3.- El hecho que a menudo los trabajos a llevarse a cabo, sean decididos por la
oficina de racionalizacin e impuestos a las otras unidades de lnea, origina
serias resistencias de parte de los funcionarios que pueden terminar en
conflictos o roces.
4.- Como el tcnico no necesita convencer al ejecutivo, puede ocasionar que
no los realice con el esmero aconsejable y por consiguiente baje la calidad

POLITICAS DE RECONVERSION

La reconversin .- Es la restructuracin interna (Transformar las

condiciones tecnolgicas, financieras, laborales y administrativas ) de los

sectores ventas, produccin , exportaciones, etc. con el fin que la
empresa se modernice o se adapte a nuevas condiciones de mercado.
Se compone simultneamente de una desinversin (liquidacin

parcial) y de una diversificacin es decir la empresa abandona algunas

de sus actividades para incursionar en otras debido a los cambios de
mercado y la fase de declinacin del PRODUCTO.

POLITICAS DE RECONVERSION
La Reconversin es una poltica industrial y financiera que busca
consolidar a las empresas ya establecidas, para que eleven sus ndices
de Productividad, compitan en el Mercado internacional, se fortalezcan
tecnolgicamente y se vuelvan atractivas para la Inversin privada.

La reconversin industrial implica:

1.- Modificaciones en la Eficiencia y el tamao relativo.
2.- Cambios en la carrera de productos, mercados y tecnologa.
3.- Cambios en la estructura del Capital y en la localizacin geogrfica.
La reconversin implica la capacidad para sostener su competitividad
frente al Comercio Internacional y posteriormente reorientar al Mercado
de exportacin

POLITICAS DE RECONVERSION

POLITICAS DE LIQUIDACION PARCIAL O TOTAL

La liquidacin de una empresa son aquellas operaciones que tienen lugar tras su cierre
total (abandono de operaciones de definitiva)o parcial (cierre de una divisin o parte
de la empresa y tambin el abandono de una rama de actividad) su disolucin permite
pagar los pasivos, cobrar el crdito y completar los negocios que estn pendientes.
Por la disolucin se obtiene un valor de recuperacin llamado valor residual.

CUSAS DE LA LIQUIDACION TOTAL

1.- Por expiracin del plazo de duracin estipulado en el contrato social , es decir se
termino la vigencia del contrato.
2.- Por imposibilidad de realizar el objeto principal de la sociedad o por su consumacin

3.- Por acuerdo de los socios.

4.- Por la prdida de las dos terceras partes o ms del capital social.
5.- Porque el nmero de accionistas llegue a ser inferior a dos (en las sociedades
annimas y en la comandita por acciones), o si las partes de inters se renen en una
sola persona (en las sociedades en nombre colectivo, en comandita simple y de
responsabilidad limitada).
6.- Realizacin habitual de actos ilcitos.
7.- Por fusin con otra sociedad..

DIAGNOSTICO FINANCIERO

Es determinar si tu negocio esta en la capacidad econmica de continuar en el

mercado para ello se debe conocer el dinero disponible en caja, tus obligaciones a
corto y largo plazo y tu nivel de solvencia

FASES DEL DIAGNOSTICO FINANCIERO

1.- RECOLECCIN DE LA INFORMACION: Constituye una fase crucial que condiciona la

calidad de la informacin disponible y que estar determinada por la posicin del
ANALISTA frente a la empresa, la informacin debe ser HISTORICA y PROYECTADA de
los principales estados financieros de la empresa.
Esta informacin se puede conseguir a travs de:
La bolsa de valores
Organismo controlador
Gestin personal
Los bancos comerciales tienen acceso a gran cantidad de informacin.
En todo caso el analista siempre podr contar con al menos LOS BALANCES y ESTADO

DE RESULTADOS

FASES DEL DIAGNOSTICO FINANCIERO

2.- PREPARACION DE LE INFORMACIN

3.- APLICACIN DE LAS TCNICAS DE DIAGNOSTICO FINANCIERO
3.- ANLISIS E INTERPRETACIN DE RESULTADOS
4.- INFORME FINAL: Debe ser redactado en un lenguaje claro y preciso, CENTRADO
EN LA EXPOSICIN DE LAS DEBILIDADES Y FORTALEZAS
EJEMPLO:
De la implantacin geogrfica de la empresa
De su red de distribucin.
De la competencia.
Del valor de los clientes.
De la eficiencia de los funcionarios
Etc.

FASES DE LA APLICACIN DE RATIOS PARA EL DIAGNOSTICO

FINANCIERO
Un ratio es en realidad una relacin que se debe hacer entre los datos que se encuentran dentro de un
estado financiero, y esto, en forma de porcentaje
Nos permite apreciar como se encuentra la empresa financieramente
La utilizacin de los ratios nos permite compararnos con otras empresas para ver como se encuentra la
empresa en el mercado, esta comparacin debe darse en 2 niveles:

1.- COMPARACINES INTERNAS: Se puede comparar la situacin actual de una empresa con referentes
momentos del pasado y el futuro.
Se trata de examinar la situacin econmica-financiera de la empresa para distintos puntos de referencia
Se hace necesario definir los objetivos y debe realizar la empresa:
Los lmites de endeudamientos
Nivel de uso de la capacidad instalada
Obtencin de una rentabilidad mnima
COPARACIONES

EXTERNAS: La segunda alternativa consiste en POSICIONAR LA EMPRESA CON RESPECTO

A SUS SIMILARES o con los promedios con una Industria en un mismo punto en el tiempo.
Este tipo de comparacin permite detectar LAS DEBILIDADES Y FORTALEZAS

entregando una base para accin correctiva bien dirigida

que presenta la empresa

CLASIFICACIN GENERAL DE LOS PRINCIPALES RATIOS

Los podemos clasificar en 4 grupos:

1.- Ratios que permiten evaluar la posicin de liquidez o

posicionamiento financiera de corto plazo
2.- Ratios que permiten evaluar la eficiencia en la Gestin de los Activos
3.- Ratios que explican la posicin financiera de largo plazo

4.- Ratios econmicos o referidos a la posicin de rentabilidad

Ratios de posicin de liquidez o posicionamiento financiera

de corto plazo

Ratios de posicin de liquidez o posicionamiento financiera

de corto plazo

Ratios de posicin de liquidez o posicionamiento financiera

de corto plazo

Ratios que permiten evaluar la eficiencia en la

Gestin de los Activos

LLAMADA TAMBIEN RATIOS DE ACTIVIDAD O EFICICACIA DE LOS CAPITALES

COMPROMETIDOS.- Permiten evaluar

si los recursos de la Empresa han

sido invertidos de manera de lograr las MAYORES VENTAS con los
capitales invertidos
Con este propsito se compara las ventas con algunas cuentas del Activo
en particular:
Las existencias

Cuentas por cobrar

Activos fijos
Activos total

Ratios que permiten evaluar la eficiencia en la

Gestin de los Activos

Ratios que permiten evaluar la eficiencia en la

Gestin de los Activos

Ratios que permiten evaluar la eficiencia en la

Gestin de los Activos

Ratios que permiten evaluar la eficiencia en la

Gestin de los Activos

Ratios que permiten evaluar la eficiencia en la

Gestin de los Activos

Ratios que permiten evaluar la eficiencia en la

Gestin de los Activos