A recente ampliao do
movimento de internacionalizao
das empresas brasileiras,
atradas pela grande
disponibilidade de recursos
naturais e demanda de obras
de infraestrutura, acrescentou
um novo foco s relaes entre
o Brasil e os pases africanos.
Esse movimento abrange cerca
de 25 empresas, presentes
em quase 30 pases, mas com
predominncia em Angola e
Moambique, presena
essa facilitada pelo idioma
comum, assim como na frica
do Sul, pas que conta com
a economia mais desenvolvida,
o maior mercado consumidor
e o ambiente institucional
mais favorvel do continente.1
20 RBCE - 116
interlocuo institucionalizada
nesses pases.
um crescimento extraordinrio na
ltima dcada.
e em particular em Angola e
a estabilidade poltica fato
relativamente recente. Em
Moambique, apenas em 1992
o governo conseguiu negociar
a deposio das armas com os
rebeldes da Renamo (Resistncia
Nacional Moambicana), guerrilha
apoiada pela frica do Sul, num
processo que durou dois anos
at as eleies para presidente
em 1994. No caso de Angola, a
movimento Unita ocorreu apenas
em 2002, aps a morte de seu
lder Jonas Savimbi.
Do ponto de vista econmico,
aps um longo perodo de
baixo crescimento, com elevado
endividamento e baixos preos
de commodities afetando
negativamente os termos de
trocas desses pases, o continente
parece ter entrado em nova
fase, estimulado pela elevao
dos preos das commodities.
A reinveno da frica pelos
chineses caracteriza bem o
impacto que o interesse da China
por recursos naturais nos ltimos
anos provocou, no apenas na
economia daqueles pases, mas
tambm na percepo do resto
do mundo sobre o potencial do
continente africano. O comrcio
entre China e frica alcanou em
2012 cerca de US$ 200 bilhes,
E DA CHINA NA FRICA
As relaes comerciais do
Brasil com a frica, embora em
2010 ainda representassem
apenas 5,3% do comrcio
global brasileiro, tm evoludo
US$ 4 bilhes em 2000 a US$ 20
A integrao logstica e de
telecomunicaes do continente
Trata-se de um continente
fragmentado, caracterizado pelo
isolamento entre regies, pases
e mesmo internamente, entre
divises de um mesmo pas.
Da a necessidade urgente de
grandes obras de infraestrutura
logstica e gerao, transmisso e
distribuio de energia. Do ponto
de vista do potencial exportador,
essa carncia de estradas, portos,
ferrovias e aeroportos, alm
Em termos de investimento
brasileiro, vrias empresas
tm conseguido desenvolver
bases de negcios na frica
Subsaariana. Existem grandes
projetos na rea de minerao,
conduzidos pela Vale; a
Petrobras tem hoje uma atuao
importante na explorao de
petrleo no oeste da frica,
notadamente em Angola e na
Nigria, (produzindo uma mdia
Conforme reportagem do Financial Times de 03.06.13, recentemente uma das maiores fabricantes de calados da China causou surpresa ao abrir
uma unidade na frica (Etipia) em um movimento por reduo de custos de mo-de-obra somado ao baixo custo de energia e tarifas preferenciais
que a Etipia possui para acessar os mercados americano e europeu proporcionando uma vantagem que pode chegar a 27,5% sobre os produtos
manufaturados na China. O grande obstculo a questo logstica.
Bridging the Atlantic: Brazil and Sub-Saharan Africa, South-South Partnering for Growth. 2011.
RBCE - 116
21
NA FRICA
TI, 1
leo & Gs, 3
institucionais e logsticas de
concretizao de negcios
nesses pases, o investimento
direto brasileiro na frica
ainda muito concentrado
em grandes empresas,
principalmente Petrobras, Vale
e grandes construtoras. Mais
recentemente, os grandes
projetos desenvolvidos por essas
empresas tm atrado tambm
22 RBCE - 116
Agro P&D, 1
Alimentos, 2
Biocombustveis, 1
Minerao, 2
Instalaes industriais , 1
Infraestrutura (energia), 1
Indstria, 4
Construo Civil, 9
Consultoria, 1
Autopeas, 1
No entanto, a presena da
China dominante, tendo
ultrapassado os EUA como
principal parceiro econmico
do continente africano em
2009. O investimento chins
no continente aumentou 30
vezes em sete anos, entre 2005
e 2011, com um volume de
comrcio total da ordem de US$
166 bilhes em 2011 (ante US$
95 bilhes dos Estados Unidos
no mesmo perodo), segundo
declarao recente do Ministrio
do Comrcio chins.
No perodo de 2001 a 2010,
os emprstimos concedidos
pelo China Exim Bank para
a economia africana foram
estimados em US$ 67,2 bilhes,
contra US$ 54,7 bilhes do
Banco Mundial. Alm da frica
do Sul, os investimentos
e crditos chineses esto
concentrados na Nigria,
Zmbia, Republica Democrtica
do Congo e Angola.
A China, com seu interesse
em recursos naturais,
diferentemente das agncias de
fomento americanas, europeias
e japonesas, tem adotado
uma postura estritamente
comercial, sem condicionantes
scio-ambientais, e provido
pases africanos.
No entanto, apesar do enorme
volume de capital investido, a
presena da China no continente
percebida com restries. A mo
de obra empregada na quase
totalidade chinesa, ao contrrio
do modelo de negcios das
4
AS FoNtES DE
FINANCIAmENto
NA FRICA
Os mercados de capitais
nos pases da frica so
praticamente inexistentes e o
sistema bancrio relativamente
pouco desenvolvido. O ndice
de bancarizao baixo, na
frica como um todo. A presena
de organismos multilaterais
relevante, e h tambm uma
extensa, porm de modo geral
pouco capitalizada, rede de
agncias e bancos de fomento
africanos.
internacionais
Em todo continente africano,
h uma forte presena de
organismos multilaterais, a
exemplo do Banco Mundial,
International Finance Corporation
(IFC), Miga, Banco Europeu
de Investimentos e tambm
de agncias governamentais
internacionais, funcionando
doadores de recursos.
Bridging the Atlantic: Brazil and Sub-Saharan Africa, South-South Partnering for Growth. 2011.
RBCE - 116
23
e agncias internacionais so
relacionadas disponibilidade
de garantias, tanto comerciais
como para risco soberano,
seguro de crdito com custo
elevado, questes ambientais e
questes de compliance, como
o caso de alguns pases que
sofrem restries para o apoio
de organismos multilaterais.
Questes ambientais tambm
podem se constituir em
obstculos ao acesso a
recursos dessas instituies.
Recentemente, o governo
Obama anunciou aumento
de trmicas a base de carvo
por parte do Banco Mundial,
IFC, e possivelmente
tambm por parte do
US Eximbamk.
Com relao a garantias, vale
destacar que, em julho de 2013,
a Miga, instituio do grupo
Banco Mundial responsvel
pelo seguro de risco poltico,
anunciou a cobertura do risco
soberano de Angola no projeto
de expanso da hidreltrica da
Cambembe, no rio Kwanza, no
valor de US$ 512 milhes, pelo
prazo de 13 anos. A construtora
contratada para a obra foi a
Odebrecht e US$ 300 milhes
foram obtidos junto a bancos
privados internacionais.
africanos
Financiamento brasileiro
As relaes Brasil-frica
so hoje prioridade do
governo brasileiro.
O Banco Nacional de
Desenvolvimento Econmico
e Social (BNDES), como
principal provedor de recursos
de longo prazo no pas,
tambm a principal instituio
Investimento Direto Externo
(IDE) e s exportaes de
bens e servios brasileiros,
por intermdio do Programa
BNDES-Exim.
O governo brasileiro apoia as
exportaes por intermdio do
Programa de Financiamento s
Exportaes (PROEX), gerido
pelo Banco do Brasil, com
funding do Tesouro Nacional, em
trs modalidades:
i) Financiamento PROEX PsEmbarque: modalidade
O nmero de instituies
nos 53 pases do continente
rede resulta de um quadro de
sistemas bancrios privados
24 RBCE - 116
fase de comercializao,
para pagamento vista ao
exportador com recursos
Tesouro Nacional.
do pagamento de equalizao,
tornando os encargos
os praticados no mercado
internacional.
ao BNDES, no caso de
IDE, sua atuao abrange
os investimentos elegveis
construo, aquisio,
ampliao ou modernizao
de unidades industriais
ou de servios. No caso
de exportaes, os itens
industrializados e os servios
relacionados com essas
exportaes, e servios de
engenharia/construo civil
e software.
),
colegiado integrante da Cmara
de Comrcio Exterior (Camex),
do Conselho de Governo,
responsvel pelo enquadramento
e acompanhamento das
operaes do PROEX e do FGE,
estabelecendo os parmetros
e condies para concesso
exportaes e de prestao de
garantia da Unio.5
Para operaes de menor
porte, existem ainda as linhas
do BNDES-Exim automtico,
efetuadas por intermdio
de agentes credenciados
nos pases africanos. Nesse
caso, trata-se de linhas de
at cinco anos, com custo de
Libor mais um spread de risco
pas variando entre 40 e 120
bps, remunerao do banco
credenciado no exterior, encargo
do BNDES de 0,3%
e
comisso de um banco que
atue como agente mandatrio
no Brasil.
Finalmente, em casos de
pode ainda exigir mecanismos
mitigadores de risco tais como
uma conta-garantia, acumulando
recursos para o pagamento
de 3 a 6 parcelas de juros e
amortizaes, depositadas numa
escrow-account num terceiro pas.
RBCE - 116
25
fortemente concentrada
de barris/dia
26 RBCE - 116
O sistema de
pelo BNDES:
empresas brasileiras
em Angola
petrobras: presente em
diversos pases, tanto na
explorao de petrleo, por
intermdio da sua controlada
Petrobras Internacional
Braspetro B.V. (PIBBV),
quanto em biocombustveis.
Em Angola desde 1980, a
Petrobras scia em seis
blocos de petrleo, quatro dos
quais a partir de 2006, quando
tornou-se tambm operadora
de trs desses blocos. Em
junho 2013, anunciou a
formao de uma joint-venture
com o Banco BTG Pactual,
mediante a venda de metade
de seus ativos no continente,
pelo valor de US$ 1,5 bilhes,
para a explorao de leo e
gs na frica em operao
que ir envolver sucursais
localizadas em Angola,
Benin, Gabo e Nambia, e
as subsidirias Brasoil Oil
Services Company (Nigeria)
Ltd., Petrleo Brasileiro Nigeria
Ltd. e Petrobras Tanzania Ltd.
Vale: presente em nove
pases no continente africano,
atua em Angola desde 2005.
Possui uma joint-venture com a
empresa angolana Genius, para
desenvolvimento mineral e de
pesquisas, com destaque para
nquel e cobre.
Andrade Gutierrez: iniciou
atividades em Angola em 2005
e atua na frica por intermdio
RBCE - 116
27
da Zagope Construes
e Engenharia, subsidiria
sediada em Portugal, o
que lhe permite acessar
da Unio Europeia. A empresa
realizou a construo de vrias
estradas e rodovias urbanas,
assim como a construo da
via expressa entre Luanda
e Viana, que servir o futuro
Aeroporto Internacional de
Luanda. Atualmente, executa
a reabilitao e ampliao
do Aeroporto Internacional
de Lubango, orado em US$
99 milhes. Em 2011, a AG
obteve extenses de alguns
dos contratos existentes e a
reabilitao do Terminal de
Contineres do Porto
de Luanda.
: a construtora
est presente na frica desde
2005, quando inaugurou
escritrio comercial em Angola.
Participa da construo da linha
de transmisso Uige-Maquela
(200 km). No segmento de
cimentos, possui uma parceria
com o grupo portugus Escom
e o angolano Gema, a Palanca
Cimentos, construindo uma
unidade de produo na
provncia de Benguela, cujo
investimento monta a US$
400 milhes. A produo anual
dever atingir 1,6 milho de
toneladas de cimento.
odebrecht: presente no
continente africano desde
1984, com a construo da
usina Hidreltrica de Capanda,
na Provncia de Malange. A
empresa possui hoje cerca de
25 contratos em andamento no
pas, atuando em infraestrutura,
28 RBCE - 116
empreendimentos: alumnio
projeto Mozal (40%
US$ 840 milhes), energia
eltrica exportao de energia
a partir da hidroeltrica de Cahora
Bassa para a frica do Sul (13%
US$ 220 milhes), tabaco
(8%), gs e camaro, castanha
de caju, algodo, madeira e
acar. Os principais destinos das
exportaes so a frica do Sul
(35%) e Unio Europeia (16%),
com Espanha e Portugal sendo
os destinos mais importantes.
Outros pases da frica Austral
(SADC) respondem por 13%.
No caso das importaes,
em 2010 os principais
produtos foram maquinaria
e equipamentos, veculos,
combustveis, produtos qumicos,
produtos metlicos e produtos
alimentares. Os principais
parceiros de importao
incluem a frica do Sul (36% do
total), Unio Europeia (24%),
Zimbabwe, ndia e China.
RBCE - 116
29
Empresas brasileiras em
Moambique
Em Moambique, as empresas
brasileiras tm se concentrado
nos segmentos e explorao
e produo de petrleo e gs,
minerao, agroindstria (P&D)
e construo civil. Destacam-se
Vale: presente em
Moambique desde 2004.
O ativo mais importante no
pas a mina de carvo
de Moatize, com reservas
comprovadas de mais de 1
bilho de toneladas. A Vale
detm a concesso desde
2007 e comeou
a produzir plenamente em
junho de 2011. A companhia
prev investimentos de
US$ 2 bilhes na mina
de Moatize at 2014.
Alm do investimento na
explorao, a Vale adquiriu
51% da Sociedade de
Desenvolvimento do Corredor
Norte S.A., com o objetivo de
expandir o corredor ferrovirio
de Nacala. A linha frrea e o
porto foram orados em US$
4,4 bilhes (incluindo um
projeto logstico de ferrovia
passando pelo Malaui, para
escoamento da mina de
carvo de Moatize). Desde
2010, a empresa tambm
j investiu, por meio da
Fundao Vale, cerca de
US$ 170 milhes em projetos
na regio de Moatize. A Vale
ainda estuda a viabilidade em
Evate, para a explorao de
rocha fosftica.
Como parte do compromisso
de indigenizao (semelhante
politica de Black Economic
Empowerment, adotada
pela frica do Sul) junto ao
governo de Moambique, a
Vale estuda a colocao de
aes da subsidiria local no
mercado de capitais domstico
moambicano.
Entre 1995 e 1996, a Construtora Norberto Odebrecht participou da recuperao da Rodovia Inchope-Machipanda, em Moambique, retornando a
Moambique em 2005.
30 RBCE - 116
12 milhes de toneladas/ano
de carvo, com minerao
a cu aberto.
Em 2011, a Odebrecht
International foi contratada
para a transformao da
base area de Nacala em
aeroporto internacional, que
inclui a construo da torre
de controle e terminais de
passageiros e de carga, alm
da repavimentao da pista
3.400 metros de comprimento.
Andrade Gutierrez: iniciou
atividades em Moambique
em 2009, incentivada
pela parceria com a Vale.
A empresa participa da
construo do Porto de
Nacala, para o escoamento de
carvo da Vale, na Barragem
Moamba Major, e da obra de
reabilitao de 230 km de
estradas na Provncia de
Cabo Delgado.
presente
em Moambique desde
2006. Atualmente, participa
juntamente com Insitec e
Eletricidade de Moambique
(EDM) da construo da
usina hidreltrica Mphanda
Nkuwa, no Rio Zambeze,
com capacidade de gerao
de 1.500 MW. Desenvolve
tambm o projeto da mina de
carvo da Vale em Moatize,
envolvendo a extrao de
Finalmente, a empresa de
origem portuguesa Cimpor
Cimentos de Portugal, da qual
a InterCement (holding da
Camargo Corra Cimentos)
passou a deter 98% em junho
2012, possui unidades de
produo em Moambique,
alm da frica do Sul, Cabo
Verde e Egito.
atua
no continente africano
buscando a prospeco de
negcios atravs de sucursal
em Moambique (Maputo),
instalada em 2009. Na frica,
o foco da empresa est
concentrado na prestao
de servios nas reas de
saneamento, energia e
infraestrutura de transportes
(rodoviria, aeroviria,
porturia e ferroviria).
oAS: presente no continente
africano com prospeco de
negcios e desenvolvimento
de projetos em Moambique,
Angola, Congo e Lbia.
Consultoria
:
realizou seu primeiro
investimento direto no
a Empresa Brasileira
de Pesquisa Agropecuria
(Embrapa) colabora com o
governo moambicano em
trs programas de cooperao
tcnica: Plataforma (de
inovao agrria), ProSavana
(para desenvolvimento da
agricultura no Corredor de
Nacala), e ProAlimentos (para
apoio tcnico em nutrio e
segurana alimentar).
Sade
Fiocruz: em 2008 a
Fiocruz inaugurou em
Maputo o seu primeiro
escritrio internacional,
com investimento estimado
at 2014 da ordem de US$
21 milhes. O objetivo
a cooperao entre os
dois pases mediante a
instalao de uma fbrica de
medicamentos e transferncia
de tecnologia.
O sistema bancrio
moambicano bastante
concentrado, com os trs
maiores bancos detendo 85%
dos ativos do sistema.
RBCE - 116
31
tabela 1
Receita
1
54.326
6.560
47.088
3.220
Standard Bank
32.130
2.857
12.877
1.548
Banco Procredit
1.600
546
As oscilaes da moeda
local, o Metical, so motivo de
preocupao para as empresas
contratadas para a prestao
de servios no pas, de vez
que no existe um mercado
de derivativos que permita a
proteo dos riscos cambiais.
O Banco de Moambique tem
buscado mecanismos e efetuado
intervenes objetivando uma
maior estabilidade da moeda,
tendo aprovado, em dezembro
de 2012, o decreto 83/2010 que
consagra a liberalizao das
transaes correntes no pas.
estabilizao de um quadro
poltico institucional, falta
de infraestrutura, sistemas
vulnerabilidade a mudanas
climticas, representam
caminhos que tanto o
governo brasileiro, quanto o
empresariado do nosso pas tem
explorado de forma responsvel
e consistente.
CoNSIDERAES FINAIS
10
Relatrio KPMG XIII edio 2011.s Ranking das 100 maiores empresas.
11
12
32 RBCE - 116
descortinam na medida em
que as suas democracias
se tornam mais fortes e que
suas economias demonstram
resilincia aos choques que
afetam a economia mundial. No
e concentrao da economia
na explorao de recursos
naturais, alm das questes de
infraestrutura, reforma agrria,
justia e distribuio de renda.
A experincia que o Brasil tem
adquirido na sua trajetria para
se tornar um pas mais prspero
e desenvolvido, diferente
daquela da Europa, dos Estados
Unidos ou mesmo da China.
A experincia brasileira pode ser
replicada e o Brasil est disposto
a compartilh-la dentro de um
contexto de respeito mtuo e
respeito soberania de cada
pas. O Brasil se posicionou
como parceiro e no apenas
como doador.
Os nmeros crescentes de
investimento, comrcio e de
empresas brasileiras atuando na
frica indicam um ciclo virtuoso
da ao do governo e do setor
privado brasileiros.
e de telecomunicaes,
burocracia e falta de
transparncia.
No entanto, as ligaes
frica diferenciam o Brasil de
outros BRICS, em particular
da China e da Rssia. Brasil e
frica partilham de um passado
como pobreza rural, cidades
que crescem sem planejamento,
condies climticas comuns
Bridging the Atlantic: Brazil and Sub-Saharan Africa South-South Partnering for Growth. The World Bank/IPEA. 2012. pginas 48 e 49.
RBCE - 116
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