EXERCCIO PARA 07/11/2014

Balano Patrimonial
Empresa: Pechincha S.A.
Exerccios findos em:
Descrio da conta
ATIVO TOTAL
ATIVO CIRCULANTE
Disponibilidades
Clientes - Contas a Receber
(-) Duplicatas descontadas
Estoques
Despesas do exerccio seguinte
ATIVO NO CIRCULANTE
ATIVO REALIZVEL A LP
Com pessoas ligadas
Outros
Investimentos
Imobilizado
Intangvel
PASSIVO TOTAL
PASSIVO CIRCULANTE
Fornecedores
Duplicatas descontadas
Financiamentos
Impostos
Adiantamento de clientes
Provises diversas
Outras contas a pagar
PASSIVO NO CIRCULANTE
PASIVO EXIG. A LONGO PRAZO
Financiamentos
Dvidas com pessoas ligadas
Outros
PATRIMNIO LQUIDO

31/12/20X7
Valor

AV

AH

31/12/20X6
AH acumulada

Valor (mil)

AV

188.500

21,22%

157,69%

73.150

30,08%

110.500
40.000
32.000

21,22%
21,22%

135,11%
81,82%

47.000
22.000
15.000

30,08%
30,08%

38.500

10.000

78.000
15.500
10.500
5.000

26.150
20.700
10.500
10.200

13.000
43.700
5.800

1.200
3.500
750

188.500

73.150

31.500
22.500
5.000
0
1.500
0
2.500
0

33.900
24.000
4.000
2.300
1.300
0
1.300
1.000

39.000
39.000
35.500
3.000
500

28.600
28.600
20.000
5.200
3.400

118.000

10.650

AH

Dados o Balano e a D.R.E. responda:

1 - Prepare as Anlises Horizontal e Vertical.
2 - Avalie as condies de liquidez da CIA, indicando os ndices utilizados para tal.
3 - Indique os percentuais de participao de Capital de Teceiros e Capital Prprio;
4 - O que mede a Liquidez Corrente?.
5 - Avalie se a empresa obteve uma boa rentabilidade para os perodos analisados;
6 - Qual o PAYBACK do investimento inicial?
7 - Quais as fontes de Financiamento do ATIVO?
8 - Demonstre o "R.O.I."
9 - Calcule o Prazo Mdio de Rotao do Estoque
10 - Calcule o Prazo Mdio de Recebimento de Duplicatas
11 - Calcule o Prazo Mdio de Pagamento de Compras
12 - Demonstre o Ciclo Financeiro da Empresa

1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00
1,00

13 - Diante do cenrio apresentado, d o seu parecer sobre a situao da empresa em questo.

3,00
10,00

SUMARIZAR AS DEMONSTRAES: Neste caso no h necessidade de reclassificao das contas

Duplicatas Descontadas e "Desp Exerc. Seguinte";

2) CCULO DOS DICES DE LIQUIDEZ:
ATIVOCIRCULANTE
MOSTRA A CAPACIDADE DE PAGAMENTO DA EMPRESA
PASSIVOCIRCULANTE
a) LIQUIDEZ CORRENTE
A CURTO PRAZO.
2007
2006
3,51
1,39
b) LIQUIDEZ SECA
ATIVOCIRCULANTE ESTOQUE E se a empresa sofresse uma total paralizao ou seus
estoques ficasse obsoletos?
PASSIVOCIRCULANTE
2,29
c) LIQUIDEZ GERAL

1,09

ATIVOCIRCULANTE + ARLP
PASSIVOCIRCULANTE + PELP

Mostra a capacidade de pagamento da empresa a

Longo Prazo, considerando tudo o que ela converter
em dinheiro, relacionando-se com tudo o que j assumiu
como dvida.

1,79
d) LIQUIDEZ IMEDIATA

1,08

DISPONIBIL
IDADES.:(CAIXA+BANCOS
+ APLIC.FINANC
.)
PASSIVOCIR
CULANTE

Mostra quanto a empresa dispe de imediato para

saldar suas dvidas de curto prazo.
0,65

1,2698
3) ENDIVIDAMENTO:
a) QUANTIDADE

CAPITALDETERCEIROS
CAPITALDETERCEIROS + CAPITALPROPRIO
37,40%

b) QUALIDADE

Participao do Capital de Terceiros

sobre Recursos Totais

85,44%

PC
CAPITALTERCEIROS
44,68%

A concentrao de dvidas de curto prazo

desfavorvel, prejudicando a Liquidez
Corrente.

54,24%

4) IMOBILIZAO DO CAPITAL PRPRIO

ATIVOPERMA NENTE
PATRIMONIO LIQUIDO
0,53

Qdo. Menor que 1, mede a parcela do PL

necessria para financiar todo o ativo
permanente; maior que 1 mede a parcela
do AP financiada por capitais de terceiros.

0,51

5) RENTABILIDADE:
a) TAXA DE RETORNO S/INVESTIMENTO - TRI ou Retorno sobre o Ativo
Ponto de Vista da Empresa

LUCROLIQUI
DO
ATIVOTOTAL
0,5844

Avalia o poder de ganho da empresa.

0,32

b) TAXA DE RETORNO S/PL - TRPL

Ponto de vista dos scios

LUCROLQUIDO
PATRIMONIOLIQUIDO
0,93

2,20

6) PAYBACK

ATIVO
LL
OU

Demonstra o tempo necessrio para

retornar o investimento feito.

1
TRI

7) MARGEM LQUIDA

1,71

3,12

1,71

3,12

LL

Demonstra quanto da Receita Lquida foi

consumida pelos Custos,Despesas e

LL
RECEITALIQ
58,58%

41,42%

consumida pelos Custos,Despesas e

Tributos.

39,74%

60,26%

8) R.O.I. Return On Investiment (Retorno sobre o Investimento) = T.R.I ( 4 )

A rentabilidade medida em funo dos investimentos. As fontes de financiamento do Ativo
so Capital Prprio e Capital de Terceiros. A administrao adequada do Ativo proporciona
maior retorno para a empresa.

NDICES DE ATIVIDADE
Neste Grupo, vamos estudar quantos dias a empresa demora, em mdia, para receber suas
vendas, para pagar suas compras e para renovar seus estoques.

9) Prazo Mdio de Renovao de Estoques - P.M.R.E.

PMRE =

360 xEstoques
CustodasVendas

Indica, em mdia, quantos dias a empresa leva para

vender seus estoques.

396

180

10) Prazo Mdio de Recebimento das Vendas - P.M.R.V.

Indica, em mdia, quantos dias a empresa espera para
receber suas vendas.

360 xDuplicatasa Re ceber

PMRV =
Vendas
61,263561

91,525424

10) Prazo Mdio de Pagamento das Compras - P.M.P.C.

PMPC =

360 xFornecedo res

Compras

COMPRAS

Indica, em mdia, quantos dias a empresa demora para

pagar suas compras.

63.500
30.000
CMV = ESTOQUE INICIAL + COMPRAS - ESTOQUE FINAL

MDIAS DO SETOR
LC
LG
LS
LI

2,57
1,42
1,24
0,19

Diante do cenrio apresentado, d o seu parecer sobre a situao da empresa em questo.

A empresa apresenta uma boa capacidade de pagamento de suas dvidas tanto a curto quanto a longo prazo, apesar de
AAnalisamos
o quadro
da empresa
_______________________________
nos anos de _____________ e
demonstrar uma
queda,clnico
acentuada,
de 2006
para 2007.
_____________.
No ano de 2007 a empresa passa a depender mais de capital de terceiros e pode-se notar que a maior concentrao de seu
Dos
anos analisados,
notamos,
com o oquadro
clnico, que
a tendncia
da Liquidezimobiliza
Correntepouco
foi do seu capital prprio e,
endividadmento
est em
Curto Prazo,
que prejudica
a sua
liquidez. Entretanto
____________________________________________(estabilizar
melhorar)
e que a Liquidez
seca __________.
apesar
da maior dependncia de capital de terceiros, a estrutura de- piorar
capital- pode
ser considerada
adequada.
O rentabilidade
endividamento
empresa
___________________(alto
- baixo - mdio),
e a qualidade
doretorno
endividamento
da empresa
A
dada
empresa
caiu
do ano inicial para 2007, aumentando,
com isso,
o tempo de
do investimento
inicial e,
________________(satisfatria
- boa
insatisfatria),
posivelmente ela __________(tem - no tem) problemas de
consequentemente a rentabilidade
dos- scios
tambmtodavia,
diminuiu.
pagamento
de suas
visto quequando
a Liquidez
Correnteadiminuio
___________________(baixa
alta).
Esta
afirmao
podedvidas,
ser confirmada
observamos
da Margem Lquida, -indicando
um aumento no Custos,
Notamos
a Rentabilidade da empresa _____________________(subiu - caiu) de um ano para outro, contudo ainda
Despesasque
e Tributos.
continua
____________________________
(positivater- negativa
e ruim)
relao
mdiade
dorendimento
setor.
Pelo exposto,
observa-se que apesar de a empresa
apresentado,
emem
2007,
umaaqueda
em relao ao ano
De
maneira
geral, ageral
situao
dapode
empresa
ainda ____________
(satisfatria riscos
- insatisfatria),
tendo
anterior,
a situao
ainda
ser considerada
boa, no apresentando
imediatos,mesmo
mas sim,
cuidados na avaliao