UNIVERSIDAD MILITAR NUEVA GRANADA

FACULTAD DE ESTUDIOS A DISTANCIA

PROGRAMA DE INGENIERA CIVIL

ACTIVIDAD COMPLEMETARIA 2

PRESENTADO A: SERGIO VALDIVIA

PRESENTADO POR: JUAN CARLOS ARIAS

CODIGO: 7301829

BOGOT NOVIEMBRE 2014

ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA SEGUNDO PARCIAL

ADMINISTRACION FINANCIERA
El objetivo es que al desarrollar esta actividad refuerces el aprendizaje adquirido en las unidades 3 y 4 de
la asignatura.

1. Relaciona con una flecha las siguientes cuentas segn el estado financiero al que pertenecen:
CUENTAS
ESTADO FINANCIERO
Gastos Administrativos
Obligaciones Bancarias de
largo plazo
Ventas brutas
BALANCE GENERAL
Inversiones
Egresos Diferidos
Cuentas por cobrar
Reservas
PRDIDAS Y GANANCIAS
Compras
Impuestos por pagar
Edificios
2.
" Constructores Asociados S.A "
BALANCE GENERAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2009 Y 2010
( $ Miles)
2009
ACTIVO
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS
INVERSIONES
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CLIENTES
ANTICIPOS Y DEPOSITOS
SUBTOTAL CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
INVENTARIOS
MATERIAS PRIMAS
PRODUCTOS EN PROCESO
PRODUCTOS TERMINADOS
SUBTOTAL INVENTARIOS
DIFERIDOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO

2010

3.456.789
428.750

1.367.890
115.678

1.567.890
578.000

2.678.901
234.678

2.145.890

2.913.579

1.961.937
235.901
2.328.999
4.526.837

1.878.225
496.088
3.536.923
5.911.236

30.456

22.678

10.588.722

10.331.061

868.904

1.468.902

DEPRECIACION ACUMULADA
TOTAL ACTIVO FIJO
OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS
OTROS
TOTAL OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO
TOTAL ACTIVO

-391.007
477.897

-661.006
807.896

1.345.678
1.589.234
2.934.912

1.690.455
1.456.789
3.147.244

123.456
14.124.987

456.789
14.742.990

PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS

1.413.529

987.536

PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS
OTROS PASSIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVO CORRIENTE

2.120.293
1.554.882
141.353
1.773.979
63.609
7.067.644

1.481.304
1.086.289
98.754
1.239.357
44.439
4.937.679

654.213
16.456
670.669

1.276.548
28.671
1.305.219

7.738.313

6.242.898

1.000.000
1.536.870
3.726.349
123.456

1.000.000
1.536.870
5.506.433
456.789

6.386.675
14.124.987

8.500.092
14.742.990

PASIVO

PASIVO LARGO PLAZO

OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P.
OBLIGACIONES LABORALES L.P.
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO
TOTAL PASIVO
PATRIMONIO
CAPITAL SUSCRITO Y PAGADO
SUPERAVIT PRIMA EN COLOCACION DE ACCIONES
RESULTADO DEL EJERCICIO
SUPERAVIT POR VALORIZACIONES
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO

ESTADO DE RESULTADOS
POR LOS AOS TERMINADOS EN 31 DE DICIEMBRE DE: 2009 Y 2010
(MILES DE PESOS)

VENTAS NETAS
COSTO DE VTAS.
UTILIDAD BRUTA
GTOS. OPERACIONALES DE ADMN.
GTOS. OPERACIONALES DE VTAS
UTILIDAD OPERACIONAL
INGRESOS NO OPERACIONALES
GTOS. NO OPERACIONALES
UTILIDAD NETA ANTES DE IMPUESTOS
IMPUESTOS DE RENTA Y COMPLEMENTARIOS
UTILIDAD DEL EJERCICIO

2009

2010

24.671.270
13.815.911
10.855.359
2.220.414
2.467.127
6.167.818
246.713

36.456.789
20.415.802
16.040.987
3.281.111
3.645.679
9.114.197
364.568

592.110
5.822.420
2.096.071
3.726.349

874.963
8.603.802
3.097.369
5.506.433

a. Qu participacin tienen la caja y bancos dentro del activo corriente y total, en cada uno de los
aos?

b. Cul es la participacin de los proveedores en el pasivo corriente en ambos aos?

c. Cunto del patrimonio est representado en las reservas en ambos aos?

NO SE ENCONTR INFORMACIN DE RESERVAS
d. De las ventas netas, Cuanto se est destinando a gastos operacionales de administracin en
ambos aos?

3. Elabore el anlisis horizontal en trminos relativos comente los resultados ms sobresalientes.

ANLISIS DE VARIACIN RELATIVA AOS 2009 A 2010

En lo que podemos observar, referente a los activos corrientes, tenemos un decremento general del 2.43%, debido especialmente, a la tendencia en la baja de cuentas que juntas tienen un gran peso dentro
de los activos, como caja y bancos del -60.43%, Inversiones -73.02%, anticipos y depsitos -59.40%,
materias primas -4.27%; a pesar del incremento de cuentas como cuentas por cobrar comerciales clientes
del 70.86%, productos en proceso 110.19%. Los activos fijos se incrementaron, debido especialmente, al
incremento de cuentas como propiedad planta y equipo neto de 69.05%, cargos deferidos del 25.62%, lo
que influye en que el total activos tengan un incremento del 4.38%.
En los pasivos corrientes hubo un decremento general del -30.14% y en los pasivos a largo plazo, las
obligaciones financieras a largo plazo se incrementaron en un 95.13%. En cuento al patrimonio, se
presenta un incremento en el Supervit por valorizaciones del 270%. En cuanto al estado de prdidas y
ganancias, se tuvo un incremento general del 47.77%.
4. Calcule e intrprete para el ao 2010 los indicadores de :
Liquidez
ndice de liquidez = Activos corrientes/Pasivos corrientes
ndice de liquidez =10.331.061/4.937.679
ndice de liquidez = 2.09

Actividad
Rotacin de Inventario = 20.415.802/5.911.236
Rotacin de Inventario =3.45

Das de rotacin = 360 das/3.45

Das de rotacin =104.35 das

Endeudamiento

ndice de deuda = (6.242.898/14.742.990)*100%

ndice de deuda = 42.35%

Rentabilidad
Margen de utilidad bruta = (16.040.987/36.456.789)*100%
Margen de utilidad bruta =44%

5. Elabore el estado de origen y aplicacin de fondos del ao 2010.

2009
2010
activos
ACTIVO CORRIENTE
CAJA Y BANCOS
3456789
1367890
INVERSIONES
428750
115678
CUENTAS POR COBRAR COMERCIALES
CLIENTES
1567890
2678901
ANTICIPOS Y DEPOSITOS
578000
234678
SUBTOTAL
CUENTAS
POR
COBRAR 2145890
2913579
COMERCIALES
INVENTARIOS
MATERIAS PRIMAS
PRODUCTOS EN PROCESO
PRODUCTOS TERMINADOS
SUBTOTAL INVENTARIOS
DIFERIDOS
GASTOS PAGADOS POR ANTICIPADO
TOTAL ACTIVO CORRIENTE
ACTIVO FIJO
PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO NETO
DEPRECIACION ACUMULADA
TOTAL ACTIVO FIJO
OTROS ACTIVOS
CARGOS DIFERIDOS
OTROS
TOTAL OTROS ACTIVOS
VALORIZACIONES DE PROPIEDAD PLANTA
Y EQUIPO

variacin

clasificacin

-2088899
-313072

origen
origen

1111011
-343322
767689

aplicacin
origen
aplicacin

1961937
235901
2328999
4526837

1878225
496088
3536923
5911236

-83712
260187
1207924
1384399

origen
aplicacin
aplicacin
aplicacin

30456
10588722

22678
10331061

-7778

origen

868904
-391007
477897

1468902
-661006
807896

599998
-269999
329999

aplicacin
origen
aplicacin

1345678
1589234
2934912

1690455
1456789
3147244

344777
-132445
212332

aplicacin
origen
aplicacin

123456

456789

333333

aplicacin

TOTAL ACTIVO

14124987

14742990

1413529
2120293
1554882
141353
1773979
63609
7067644

987536
1481304
1086289
98754
1239357
44439
4937679

-425993
-638989
-468593
-42599
-534622
-19170

aplicacin
aplicacin
aplicacin
aplicacin
aplicacin
aplicacin

654213
16456
670669

1276548
28671
1305219

622335
12215

origen
origen

PASIVO
PASIVO CORRIENTE
OBLIGACIONES FINANCIERAS
PROVEEDORES
CUENTAS POR PAGAR
OBLIGACIONES LABORALES CORTO PLAZO
IMPUESTOS, GRAVAMENES Y TASAS
OTROS PASSIVOS CORRIENTES
TOTAL PASIVO CORRIENTE
PASIVO LARGO PLAZO
OBLIGACIONES FINANCIERAS L.P.
OBLIGACIONES LABORALES L.P.
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO

Y APLICACIN DE FONDOS ESTADO DE ORIGEN

orgenes
disminucin de caja y bancos
disminucin en inversiones
disminucin de anticipos y depsitos
disminucin de materias primas
disminucin de gastos pagados por
anticipado
depreciacin acumulada
otros
AUMENTO DE OBLIGACIONES
FINANCIERAS
AUMENTO DEL.P.
OBLIGACIONES LABORALES
L.P.

2.088.899
313.072
343.322
83.712
7.778
269.999
132.445
1.207.924
1.384.399

total de orgenes

5.831.550

aplicaciones
aumento de clientes
aumento de cuentas por cobrar
aumento de productos en proceso
aumento de productos terminados
aumento de inventarios
Aumento en propiedad planta y
equipo.
aumento del activo fijo
cargos diferidos
otros activos
Valorizacin maquinaria, planta y
equipo.
obligaciones
financieras
proveedores
cuentas por pagar
obligaciones laborales corto plazo
impuestos, gravmenes y tasas
otros pasivos corrientes

1.111.011
767.689
260.187
1.207.924
1.384.399
599.998
329.999
344.777
212.332
333.333
425.993
638.989
468.593
42.599
534.622
19.170

total de aplicaciones

8.681.615

6. Si la empresa invierte $1.500.000.000 en un proyecto esperando obtener un 1% mensual de

ganancia, cuanto podr acumular en 3 aos?
Inters en 3 aos = ((1.500.000.000*1%*360)/360)*3
Inters en 3 aos = $45.000.000
7. La misma empresa tiene una deuda que debe pagar por $5.789.034,67 que le ocasiona un pago
de intereses mensuales de 0,8%, durante 5 aos, De cunto es la deuda.
Inters en 5 aos = ((5.789.034.67*0.8%*360)/360)*5
Inters en 5 aos = $231.561.39
Deuda total = $6.020.596.06