PONTIFCIA UNIVERSIDADE CATLICA DE MINAS GERAIS

Curso de Cincias Contbeis com nfase em Controladoria

AS REFORMAS NA LEI DAS SOCIEDADES ANNIMAS - UM ESTUDO COM

BASE NOS PRONUNCIAMENTOS TCNICOS

Flvia Conceio da Cunha

Jlio Csar de Resende
Meirelaine Lourdes de Oliveira
Taiane Caroline Ferreira Barbosa

Belo Horizonte
2009

Flvia Conceio da Cunha

Jlio Csar de Resende
Meirelaine Lourdes de Oliveira
Taiane Caroline Ferreira Barbosa

AS REFORMAS NA LEI DAS SOCIEDADES ANNIMAS - UM ESTUDO COM

BASE NOS PRONUNCIAMENTOS TCNICOS

Trabalho interdisciplinar apresentado ao Curso de

Cincias Contbeis da Pontifcia Universidade
Catlica de Minas Gerais, como requisito parcial de
avaliao nas disciplinas:
Anlise de Custo
Introduo Cincia Atuarial
Introduo ao Estudo das Cincias Sociais
Contabilidade Avanada
Direito Empresarial
Mtodos Quantitativos
Professores Orientadores:
Marcelle Cristina
Guilherme de Souza
Mrcio Antnio
Cristiane Trani
Paulo de Oliveira
Leonardo Alves

Belo Horizonte

2009
RESUMO

Com o objetivo de apresentar as reformulaes da Lei das Sociedades por Aes,

advindas da Lei 11.638/07 e mais recentemente da Lei 11.941/09, so abordados
nesse trabalho, para efeito comparativo, como era e como passa a ser a estrutura
das principais demonstraes contbeis e como sero avaliadas, principalmente, as
contas do Balano Patrimonial aps a reviso da Lei 6.404/76. Em paralelo a essas
informaes exposta qual a importncia dessas alteraes para as organizaes e
para os usurios da contabilidade, observando-se os impactos ocorridos na
sociedade em geral. Mediante isso, apresentada a anlise dos dados obtidos para
a realizao da pesquisa, evidenciando as vantagens e desvantagens da
convergncia da contabilidade brasileira aos padres internacionais. Por fim so
apresentadas as consideraes finais sobre a pesquisa, onde so relatadas as
concluses obtidas sobre o assunto proposto.
Palavras-chave: Harmonizao; Globalizao e Transparncia.

SUMRIO
1 INTRODUO..........................................................................................................4
1.1 Definio do Problema........................................................................................5
1.2 Justificativa e Relevncia....................................................................................5
1.3 Objetivo Geral.......................................................................................................5
1.4 Objetivos Especficos..........................................................................................5
2 REFERENCIAL TERICO........................................................................................6
2.1 As Sociedades Annimas.....................................................................................8
2.2 Estrutura do Balano Patrimonial.......................................................................8
2.3 Critrios de Avaliao do Ativo e Passivo........................................................10
2.3.1 Ajuste a valor presente....................................................................................11
2.3.2 Investimentos Temporrios............................................................................12
2.3.3 Ativo Imobilizado.............................................................................................13
2.3.4 Ativo Intangvel................................................................................................14
2.4 Alteraes nas Demonstraes.........................................................................15
2.4.1 Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC).......................................................15
2.4.2 Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)...................................................17
3 METODOLOGIA.....................................................................................................19
4 ANLISE DE DADOS.............................................................................................20
5 CONSIDERAES FINAIS....................................................................................22
7 REFERNCIAS.......................................................................................................23

1 INTRODUO

A globalizao ampliou a interao entre os mercados mundiais e trouxe

consigo a necessidade da existncia de um padro para elaborao dos
demonstrativos contbeis, visando torn-los uniformes e de fcil compreenso. O
mercado brasileiro, que at ento seguia a Lei 6.404/76 como fonte reguladora das
Sociedades por Aes, se viu ultrapassado e, portanto, necessitado de adaptaes
que atendessem s exigncias do atual cenrio mundial.
Com o objetivo de revisar a Lei 6.404/76 foi elaborado em 2000 pela
Comisso de Valores Mobilirios (CVM) o Projeto de Lei 3.741, visando adaptar a
legislao brasileira s mudanas decorrentes dos avanos do mercado mundial, em
busca da convergncia com as normas internacionais. Aps anos de tramitao na
cmara dos deputados, em dezembro de 2007 foi promulgada a Lei 11.638, a qual
altera e revoga dispositivos da Lei 6.404/76.
Em maio de 2009, em continuidade ao processo de acompanhar as evolues
resultantes da globalizao, passou a ser vigente a Lei 11.941, alterando a redao
de alguns artigos e incisos da Lei das Sociedades por Aes.
A transparncia e confiabilidade das informaes objetivadas com a criao
das Leis 11.638/07 e 11.941/09 buscam fortalecer as transaes entre os mercados,
garantindo maior compreenso s empresas que se utilizam das informaes
contbeis para tal.

1.1 Definio do Problema

Sendo a Contabilidade uma Cincia Social que se ocupa de estudar o

comportamento das riquezas contidas no patrimnio, mediante a fatos ocorridos em
funo das aes humanas, nada mais previsvel que as mudanas ocorridas na
sociedade reflitam nos procedimento contbeis, a fim de suprir suas necessidades.
Tendo em vista tais objetivos, a legislao que regulamenta a Contabilidade sofreu
algumas alteraes com o intuito de padronizar as normas brasileiras com as
internacionais.
Diante dessas consideraes, quais os impactos das leis 11.638/07 e
11.941/09 na elaborao dos demonstrativos contbeis pelas empresas?

1.2 Justificativa e Relevncia

A realizao deste estudo sobre as leis 11.638 e 11.941 se deve ao interesse

de acompanhar e evidenciar os benefcios e dificuldades da implantao das
alteraes propostas pela lei dentro das organizaes.
Visto que tais normas regem o exerccio da profisso contbil de suma
importncia que o contabilista acompanhe as mudanas ocorridas na legislao.

1.3 Objetivo Geral

Analisar as Leis 11.638, 11.941 e os Pronunciamentos Contbeis de forma a

extrair as principais alteraes definidas por ela.

1.4 Objetivos Especficos

a. Apresentar as evolues ocorridas na sociedade co-relacionadas a

contabilidade;
b. Comparar a legislao vigente, Lei 11.941, com as Leis 11.638 e 6.404;
c. Verificar os efeitos da legislao nas demonstraes contbeis.

2 REFERENCIAL TERICO

A contabilidade teve seu desenvolvimento na Revoluo Industrial, perodo de

transformaes sociais, tecnolgicas, econmicas, responsvel por ditar novos
padres na sociedade. Visando atender as necessidades de informaes dos
investidores nasceram os procedimentos contbeis, cujo objetivo gerar
informaes sobre os fatos ocorridos no patrimnio da empresa. Atentos ao novo
cenrio mundial o governo com o intuito de fiscalizar melhor as entidades
estabeleceu normas que padronizavam a formao dos registros contbeis.
Cada nao possui polticas, valores culturais distintos que so refletidos na
contabilidade, pois para atender tais necessidades a contabilidade assume papis
diferentes, dependendo do pas. Hoje com a globalizao, fuso de culturas, que
para Giddens (2003) a razo do ressurgimento de identidades locais em vrias
partes do mundo um exemplo disso a coca cola, Mc Donalds expresses
americanas conhecidas em todo o mundo. Em concordncia com o ambiente a
contabilidade procura adequasse as mudanas ocorridas na sociedade, j que ela
fruto dos empreendimentos humanos.
Observando a realidade percebemos que a contabilidade no aplicada de
forma nica, os princpios fundamentais diferem de um pas para outro e dada a
globalizao, o crescente nmero de transaes no exterior somados ao advento de
multinacionais exigiu que a contabilidade se desenvolvesse de forma a melhor
auxiliar os investidores, padronizando os procedimentos contbeis que no Brasil se
d com a criao da Lei 11.638/07 e Lei 11.941/09 que altera a lei das Sociedades
por Aes, alinhando-se as IFRS (International Financial Reporting Standards
-relatrio padro internacional de contabilidade financeira) de forma a garantir maior
transparncia e confiabilidade as operaes de investimento.

Em 2008 comeou a vigorar os dispositivos propostos pela Lei 11.638/2007,

so alteraes que visam padronizar as normas contbeis brasileiras com as do
mercado internacional, procurando tambm atualizar a legislao vista que ela foi
elaborada em 1976 e assim trazer benefcios aos usurios da contabilidade como,
por exemplo, mais transparncia. Em entrevista a Robson Bezerra para a Revista
Contbil e Empresarial Fiscolegis (2008) Lopes de S alerta para fraudes e
maquiagens que podero acontecer devido aos ajustes apresentados pelas normas,
as quais segundo ele violentaram conceitos e princpios importantes, na mesma
entrevista ele pronuncia no ser contra Normas, nem convergncias, desde que
fundamentadas na cincia, ou seja, que no cometam deslize.
Eliseu Martins contabilista renomado em entrevista ao Jornal Valor Econmico
(2008) nos diz que o pas est preparado para tais mudanas e que a discusso
toda seria por causa do impacto tributrio, onde segundo ele o fisco sempre teve
grande interferncia na contabilidade o que desviava a aproximao das normas
internacionais. Para Eliseu Martins o pas est mais propcio a estas alteraes,
sendo decorrente do contexto histrico.
Em relevncia s modificaes introduzidas pela lei descreveremos as
principais modificaes nela ocorrida, para tanto nos orientaremos pelos
pronunciamentos tcnicos do Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) que
surgiu atravs da idealizao de algumas entidades de grande importncia para a
contabilidade, so elas: ABRASCA (Associao Brasileira das Companhias Abertas);
APIMEC NACIONAL (Associao dos Analistas e Profissionais de Investimentos do
Mercado de Capitais); BOVESPA (Bolsa de Valores de So Paulo); CFC (Conselho
Federal de Contabilidade); FIPECAFI (Fundao Instituto de Pesquisas Contbeis,
Atuariais e Financeiras) e IBRACON (Instituto dos Auditores Independentes do
Brasil).
Segundo a Resoluo CFC n 1.055/05:
O Comit de Pronunciamentos Contbeis (CPC) tem por objetivo o estudo,
o preparo e a emisso de Pronunciamentos Tcnicos sobre procedimentos
de Contabilidade e a divulgao de informaes dessa natureza, para
permitir a emisso de normas pela entidade reguladora brasileira, visando
centralizao e uniformizao do seu processo de produo, levando
sempre em conta a convergncia da Contabilidade Brasileira aos padres
internacionais. (CFC, 2005)

2.1 As Sociedades Annimas

De acordo com Cdigo Civil (2002, p. 49) art. 1.088 A companhia ou

sociedade annima ter o capital dividido em aes e a responsabilidade dos scios
ou acionistas ser limitada ao preo de emisso das aes subscritas ou
adquiridas. As sociedades annimas so sociedades de capital que se formam
principalmente pelo capital social, no tendo importncia relevante a pessoa do
scio. Elas so divididas em companhia de capital aberta e fechada.
Segundo redao dada pela Lei 10.303/01 a companhia aberta ou fechada
conforme os valores mobilirios de sua emisso estejam ou no admitidos
negociao no mercado de valores mobilirios. Sendo assim a companhia ser
aberta se tiver suas aes negociadas na bolsa de valores ou fora dela por meio de
instituies habilitadas e sero fechadas quando suas aes no forem negociveis
fora da empresa.

2.2 Estrutura do Balano Patrimonial

Para melhor transparncia aos investidores, credores, empregados e tantos

outros usurios destas informaes as demonstraes contbeis receberam uma
nova composio alterando pontos do artigo 176 da Lei 6.404.
Segundo o CPC Conceitual:
O objetivo das demonstraes contbeis fornecer informaes sobre a
posio patrimonial e financeira, o desempenho e as mudanas na posio
financeira da entidade, que sejam teis a um grande nmero de usurios
em suas avaliaes e tomadas de deciso econmica. (CPC CONCEITUAL, 2008)

Uma das mudanas da lei 11.638 define a nova estrutura do balano

patrimonial, onde neste est apresentado de forma ordenada o conjunto de bens,
direitos e obrigaes da entidade, sendo dividido em Ativo, Passivo e Patrimnio
Lquido.

No ativo se renem os bens e direitos da empresa, sendo apresentadas as

contas conforme seu grau de liquidez. Este era divido conforme a lei 6.404/76 art.
178, 1 em:
ativo circulante;
ativo realizvel a longo prazo;
ativo permanente, dividido em investimento, ativo imobilizado e ativo
diferido. (BRASIL, 1976)

Com a lei 11.638/07 retira-se o ativo realizvel a longo prazo como grupo e
altera a classificao do ativo permanente, dividido em investimento, imobilizado,
intangvel e diferido.
E com a mais recente Lei 11.941/09 altera-se para:
ativo circulante;
ativo no circulante:
ativo realizvel a longo prazo;
investimentos;
imobilizado;
intangvel.(BRASIL, 2009)

No passivo se renem os deveres e obrigaes da entidade, segundo a lei 6.404/76

ele assim se divide:

passivo circulante;
passivo exigvel a longo prazo;
resultados de exerccios futuros;
patrimnio liquido, divido em:
capital social;
reservas de reavaliao;
reservas de lucros;
lucros ou prejuzos acumulados. (BRASIL, 1976)

Com as alteraes da lei 11.638/07 acrescenta na estrutura do patrimnio

lquido a conta reserva de capital.
Segundo a lei 11.941/09 as contas do passivo ficam assim classificadas:
passivo circulante;
passivo no circulante;
patrimnio liquido, divido em:
capital social;
reservas de capital;
ajustes de avaliao patrimonial;
reservas de lucros;
aes em tesouraria;

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prejuzos acumulados.(BRASIL, 2009)

2.3 Critrios de Avaliao do Ativo e Passivo

A reforma da Lei 6.404/76 proposta pela Lei 11.638/07 trouxe mudanas

elaborao das demonstraes contbeis. Os critrios de avaliao do ativo, por
exemplo, apresentados no art. 183 da Lei das Sociedades por Aes, sofreram
alteraes e regulamentaes significativas com a vigncia da 11.638/07. Alguns
incisos deste artigo foram revogados, outros tiveram sua redao alterada.
Conforme Dias e Caldarelli:
De um modo geral, a nova legislao trouxe s empresas brasileiras maior
facilidade de insero em mercados internacionais e aumenta, de forma
geral, o grau de transparncia das demonstraes financeiras. Alm disso,
promove a convergncia s normas internacionais e prope alteraes
significativas que aumentam a confiabilidade dos dados das empresas.
(CALDARELLI; DIAS, 2008, p. 16)

Conforme as novas regras, alguns ativos das sociedades annimas sero

registrados no mais pelos seus custos de aquisio, mas, pelo valor a eles
atribudos pelo mercado, o que garante mais realismo na anlise das condies de
solvncia das companhias. (AZEVEDO, 2008, p. 151)
Dias e Caldarelli (2008) destacam que para os ativos aplicados em
instrumentos financeiros, a nova legislao prope a avaliao por valor de mercado
ou equivalente. Esta nova regra vale tambm para os derivativos.
Conforme Azevedo (2008, p.151) os derivativos representam os mercados
futuros, a termo, de opes e de swaps, pois tm seus preos derivados do mercado
vista.
A Lei 11.638 de 2007 incluiu no 1 do art. 183 a alnea d onde exposto
que considerado valor de mercado:
d) dos instrumentos financeiros, o valor que pode se obter em um mercado
ativo, decorrente de transao no compulsria realizada entre partes
independentes; e, na ausncia de um mercado ativo para um determinado
instrumento financeiro:
1) o valor que se pode obter em um mercado ativo com a negociao de
outro instrumento financeiro de natureza, prazo e risco similares;

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2) o valor presente lquido dos fluxos de caixa futuros para instrumentos

financeiros de natureza, prazo e risco similares; ou
3) o valor obtido por meio de modelos matemtico-estatsticos de
precificao de instrumentos financeiros. (BRASIL, 2007)

O art. 248 trata da Avaliao do Investimento em Sociedades Coligadas e

Controladas. A redao apresentada para este artigo pela Lei 6.404/76 foi alterada
pela 11.638/07 no que diz respeito relevncia dos investimentos em coligadas ou
controladas para serem avaliados pelo Mtodo de Equivalncia Patrimonial.
Conforme a primeira redao do 1 do art. 243 da Lei 6.404/76 so
coligadas as sociedades quando uma participa, com 10% (dez por cento) ou mais,
do capital da outra, sem control-la. A nova redao dada pela Lei 11.941 de 2009
altera o predisposto acima e afirma que so consideradas coligadas as sociedades
em que existe influncia significativa da investidora sobre a investida.
O 2 do mesmo art. 243 mencionado anteriormente dispe que:
Considera-se controlada a sociedade na qual a controladora, diretamente ou
atravs de outras controladas, titular de direitos de scio que lhe
assegurem, de modo permanente, preponderncia nas deliberaes sociais
e o poder de eleger a maioria dos administradores. (BRASIL, 1976)

Para Azevedo (2008) a avaliao pelo MEP teve sua aplicao ampliada a
partir da nova redao do art. 248, dada pela Lei 11.638, onde se retirou o termo
relevante para que a participao societria se sujeite ao Mtodo de Equivalncia
Patrimonial.
Alm disso, a nova redao proposta pela 11.638/07 incluiu o termo
significativa influncia que os investimentos em coligadas devem possuir sobre a
sua administrao.
A figura da influncia significativa introduzida pela nova redao do art.
248 da Lei n 6.404/1976, entendida pelas normas internacionais de
contabilidade como o poder de participar nas decises das polticas
financeira e operacional da investida, sem, contudo, exercer o controle
sobre tais polticas. (AZEVEDO, 2008, p. 241)

2.3.1 Ajuste a valor presente

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Conforme Azevedo (2008) o Ajuste ao Valor Presente para as Sociedades

de Capital Aberto, Capital Fechado e para as Sociedades de Grande Porte (Ltda).
Tem como objetivo homogeneizar as operaes e permitir comparabilidade entre as
empresas, pois estes ajustes tero reflexos nos Ativos Financeiros e no Passivo.
Segundo o mesmo autor, o ajuste a valor presente, introduzido pela Lei
11.638/07, veio para corrigir os juros embutidos em transaes de venda e compra a
prazo, pois as entidades no estavam destacando estes valores nas despesas e
receitas, os quais estavam sendo lanados como valores a vista. Em operaes
curto prazo, ou seja, de 30 a 90 dias os juros embutidos s devero ser ajustados ao
Valor Presente, quando tiverem seus valores relevantes, estes devem ser ajustados
ao fim de cada exerccio. No tendo seus valores relevantes, no sero necessrios
os ajustes e podero ser lanados como pagamentos e recebimentos a vista.
Conforme Azevedo (2008), com a Lei 11.638/2007, os juros eram embutidos
de acordo com o preo de venda. Anteriormente era contabilizado de imediato na
DRE como Receitas de Vendas. Com a vigncia da nova lei, sero extrados da
DRE e reconhecidos como Receita Financeira conforme o tempo e no como
Receita Bruta de Vendas. Nas prestaes, antes tambm levadas de imediatos para
DRE como Despesas/Custo Operacionais, sero extrados da DRE e reconhecidos
como Despesas Financeiras conforme o tempo e no mais como Despesa/Custo
Operacional.

2.3.2 Investimentos Temporrios

Segundo Azevedo (2008) os Investimentos Temporrios devem figurar no

Ativo Circulante. Para avali-los existem somente duas possibilidades: Os
investimentos devem ser destinados negociao imediata - investimentos
temporrios j destinados a serem negociados, ou seja, com sua negociao
devidamente autorizada pela gesto da empresa; Investimentos disponveis para
vendas futuras - se a empresa tiver aplicaes financeiras destinadas para futuras
vendas, mas essas vendas ainda no estiverem devidamente autorizadas -

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investimentos esses para os quais a empresa tenha capacidade financeira de

manter at o seu vencimento.
A utilizao da conta Ajuste de Avaliao Patrimonial dever ser feita para o
lanamento do valor justo dos investimentos temporrios, por exemplo: se a
empresa tiver aplicaes financeiras destinadas a vendas futuras e que ainda no
foram autorizadas essas aplicaes devero ser reconhecidas em duas etapas.
Primeiramente aplicam-se juros e atualizaes monetrias a quem for de direito
contra o resultado do perodo. Em seguida, seus valores devero ser ajustados
conforme seu valor de mercado e a contra partida dessas oscilaes sero na conta
de Ajustes de Avaliao Patrimonial no grupo de contas Patrimnio Liquido,
conforme avalia Azevedo (2008).

2.3.3 Ativo Imobilizado

Segundo a redao da Lei 6.404/76 o ativo Imobilizado compreende os

direitos que tenham por objetos bens destinados manuteno das atividades da
companhia e da empresa, ou exercidos com essa finalidade, inclusive os de
propriedade industrial e comercial. A lei 11.638/07 amplia este conceito descrevendo
que o grupo tangvel compreende bens corpreos decorrentes de operaes que
transferem a entidade os benefcios, os riscos e o controle dos bens.
Os custos do Ativo Imobilizado so reconhecidos segundo o CPC 27 (2009)
se gerarem futuros benefcios as entidades e o seu custo seja mensurvel com
confiabilidade, sendo reconhecidos no momento em que so incorridos. Vale
ressaltar que os custos referentes a manuteno peridica no so reconhecidos no
valor contbil de um item do ativo imobilizado.
Aps o reconhecimento de um bem como ativo imobilizado ele deve ser
mensurado pelo valor de custo, compreendendo seu preo de aquisio deduzido os
abatimentos e descontos comerciais, somando os impostos e quaisquer custos
obtidos para colocar o bem no local e nas condies necessrias para seu
funcionamento, de acordo com o CPC 27 (2009).

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O CPC 27 (2009) orienta que a reavaliao dos ativos se da no perodo de

um ano caso haja mudanas significativas no valor justo do bem, tais avaliaes
freqentes so desnecessrias quando o valor justo no sofre alteraes constantes
se dando a cada trs ou cinco anos. Quando h reavaliao de ativos a depreciao
tambm deve ser atualizada. Caso o valor aumente em virtude da reavaliao o
valor deve ser creditado em uma conta especifica no patrimnio liquido. Quando
tratar de reverso, de um decrscimo reconhecido anteriormente que agora resulte
em aumento deve ser reconhecido na conta de resultado. A diminuio do ativo deve
ser reconhecida no resultado ou no patrimnio liquido quando h saldo na conta
reserva de reavaliao.
A conta redutora do ativo imobilizado a depreciao que registra no geral
perda do capital aplicado na aquisio do bem, na divulgao das demonstraes
contbeis devem salientar os critrios usados na depreciao, a vida til, taxas de
depreciao, critrio de mensurao de forma a fornecer a seus usurios
informaes que os ajudem a revisar as polticas adotadas na administrao, assim
ressalta o CPC 27 (2009).

2.3.4 Ativo Intangvel

Outra regra contbil imposta pela Lei 11.638/07 foi a criao da conta
Intangvel. Ativo intangvel um ativo no monetrio identificvel sem substncia
fsica. (CPC 04, 2008)
Segundo Dias e Caldarelli (2008, p.14) no ativo intangvel sero registrados
os direitos que tenham por objeto bens incorpreos destinados manuteno da
companhia inclusive o fundo de comrcio adquirido.
Seu reconhecimento igualmente ao ativo imobilizado se da quando o custo
pode ser mensurvel e forem provveis aos benefcios econmicos gerados pelo
ativo em benefcio da entidade. Quando um ativo adquirido pela combinao de
negcios for separvel, resultando de direitos legais ou contratuais, o seu valor justo
pode ser mensurado com segurana, o que diz o CPC 04 (2008). Pode a entidade
optar, em dadas circunstncias, pelo mtodo de reavaliao ou de custos, escolhido

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um critrio para a contabilizao ele ter que ser mantido, aplicado a todos os itens
do grupo, respeitando o princpio da conformidade.
Segundo o CPC 01 (2008) o mtodo de custo consiste na apresentao do
custo deduzido a amortizao e perdas acumuladas. J o mtodo de reavaliao
corresponde ao seu valor justo data da reavaliao CPC 04 (2008) necessrio
efetuar a reavaliao constantemente tendo como base um mercado ativo. A
amortizao deve ser atualizada quando ocorrida reavaliao. A contabilizao
desse ativo baseia na sua vida til que para alguns itens pode ser definida ou
indefinida, essa avaliao usa como base o perodo em que o bem dever gerar
fluxos de caixa positivos para a organizao, a amortizao aplicada somente
ativos com vida til definida.
Esses so alguns procedimentos de reconhecimento e contabilizao de
ativos intangveis estabelecidos pelo Comit de Pronunciamentos Contbeis 04 de
2008, de acordo com as normas em vigor devendo as empresas ajustar suas
demonstraes aos critrios expostos de forma a corrigir erros.

2.4 Alteraes nas Demonstraes

As demonstraes obrigatrias pela Lei 6.404/76 eram as seguintes: Balano

Patrimonial, Demonstrao dos Lucros ou Prejuzos Acumulados, Demonstrao do
Resultado do Exerccio e Demonstrao das Origens e Aplicaes de Recursos.
Na lei 11.638/07 no existe mais a demonstrao das origens e aplicaes de
recursos, conhecida DOAR, incluso da Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC) e
elaborao das Demonstraes do Valor Adicionado (DVA) apenas pelas
companhias de capital aberto.

2.4.1 Demonstrao do Fluxo de Caixa (DFC)

Esta demonstrao apresenta a movimentao financeira da entidade atravs

das entradas e sadas de recursos em dinheiro do caixa e a gerao de equivalente

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de caixa o qual de acordo com o CPC 03 (2008) so aplicaes financeiras de curto

prazo, de alta liquidez, que so prontamente conversveis em caixa e que esto
sujeitas a um insignificante risco de mudana de valor.
A demonstrao de fluxo de caixa possibilita aos usurios contbeis avaliar os
ativos lquidos de uma entidade e sua agilidade diante de mudanas inesperadas, na
qual esta converter seus investimentos em dinheiro, sem com isso ter perda
significativa em seu valor.
Segundo o CPC 03:
As informaes de uma entidade so teis para proporcionar aos usurios
das demonstraes contbeis uma base para avaliar a capacidade de a
entidade gerar caixa e equivalentes de caixa, bem como suas necessidades
de liquidez. As decises econmicas que so tomadas pelos usurios
exigem avaliao de a entidade gerar caixa e equivalentes de caixa bem
como da poca e do grau de segurana de gerao de tais recursos. (CPC
03, 2008)

A DFC composta de trs divises de atividades, conforme o CPC 03 (2008):

Atividades Operacionais: so movimentaes derivadas das principais
atividades geradoras de receita da entidade;
Atividades de Investimento: so os resultados das compras ou vendas de
ativos de longo prazo;
Atividades de Financiamento: so as captaes de emprstimo e outros
recursos referentes aos proprietrios, sendo subtrado do grupo a
amortizao de emprstimo e a distribuio de dividendos.
A entidade poder divulgar os fluxos de caixa operacionais utilizando de dois
mtodos diferentes, o direto e o indireto. O direto de acordo o CPC 03 (2008)
aquele segundo o qual as principais classes de recebimentos brutos e desembolsos
brutos so divulgadas e o mtodo indireto aquele segundo o qual o lucro lquido
ou prejuzo ajustado pelos efeitos.
Os efeitos pelos quais sero ajustados podem ser pelas operaes que no
envolvam caixa e pelas apropriaes por competncia, recebimento, pagamento
passados ou futuros.

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De acordo com a Lei 11.638 art. 176 6 A companhia fechada com

patrimnio lquido, na data do balano, inferior a R$ 2.000.000,00 (dois milhes de
reais) no ser obrigada elaborao e publicao da demonstrao dos fluxos de
caixa.

2.4.2 Demonstrao do Valor Adicionado (DVA)

A DVA utilizada para informaes sobre as riquezas criadas pela entidade e

a forma como esta a distribui. Segundo o CPC 09 (2008) atravs da DVA podemos
visualizar o quanto a entidade tem na formao do Produto Interno Bruto (PIB), com
algumas diferenas de valores, pois a cincia econmica calcula o PIB pela
produo enquanto a cincia contbil calcula pela realizao da receita baseada
pela competncia. A DVA demonstra o quanto a entidade agrega de valor aos
insumos adquiridos de terceiros que sero vendidos.
Primeiramente a DVA dever apresentar as riquezas da entidade que ser
apurada basicamente pela diferena entre o valor das vendas e os insumos
adquiridos de terceiros, incluindo o valor adicionado recebido em transferncia, ou
seja, produzido por terceiros e transferido entidade, como apresenta o CPC 09
(2008).
De acordo com Ariovaldo dos Santos em palestra ao CFC e FIPECAFI (2008),
na DVA riqueza criada no significa faturamento, por exemplo, se uma empresa tem
faturamento de R$ 10.000.000,00 mais compra insumos de terceiro no valor de R$
5.000.000,00 estar criando riqueza de R$ 5.000.000,00, riqueza esta que ser a
participao da entidade na criao do PIB.
No segundo passo a DVA apresentar a distribuio da riqueza criada pela
entidade da seguinte forma:
para os empregados pessoal e encargos;
para o Governo impostos, taxas e contribuies;
para financiadores de capital externo juros e aluguis;

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financiadores internos juros sobre o capital prprio (JCP), dividendos,

lucros retidos/prejuzos do exerccio. (CPC, 2008).

Existem alguns casos especiais na formao de riqueza como na atividade de

seguro e previdncia. Segundo o CPC 09 (2008) os componentes na formao da
riqueza nessas atividades so:

receitas com operaes de seguro;

receitas com operaes de previdncia complementar;
proviso para crditos de liquidao duvidosa;
variao das provises tcnicas em operaes de seguro;
variao das provises tcnicas em operaes de previdncia. (CPC 09,
2008)

Segundo o CPC 09 (2008) Nas atividades de seguros e previdncia, os

sinistros retidos e as despesas com benefcios e resgates, que representam o total
das indenizaes lquidas a serem pagas aos segurados, devem ser deduzidas das
receitas. Tais dedues so:
Sinistro: valores das indenizaes que so de competncia do exerccio.
Variao da proviso de sinistros ocorridos, mas no avisados: valor do
ajuste da proviso de sinistros ocorridos, mas no avisados.
Despesa com benefcios e resgates; valor dos benefcios concedidos e
dos resgates efetuados de competncia daquele perodo.
Variao da proviso de eventos ocorridos, mas no aviados; valor do
ajuste da proviso de eventos ocorridos, mas no avisados empresa.
(CPC 09, 2008)

A distribuio da riqueza dever ser feita da mesma forma das outras

empresas para os empregados, o governo, financiadores de capital externo e
interno.
A DVA por demonstrar a riqueza da empresa e a forma como esta ser
distribuda uma das demonstraes que possibilita aos usurios externos e
internos, a extrao de informaes referentes ao desempenho econmico da
organizao, suas formas de crescimento e distribuio.
As entidades esto sujeitas diariamente a diferentes tipos de riscos que so
provenientes do ambiente externo e interno, os quais podem afetar o crescimento da
riqueza da organizao, seja na baixa da receita, pela no confiana de seus
clientes ou pelo aparecimento no mercado de um produto concorrente.
Para Oliveira, Marins e Rocha:
Risco a possibilidade de um insucesso na rea de negcios, que
poder afetar o patrimnio lquido de uma entidade ou ainda, o

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perigo iminente e relevante de uma perda contingencial

irrecupervel, devido probabilidade de ocorrncia de um evento
indesejado. (OLIVEIRA; MARINS; ROCHA, 2006, p.02)

Sendo assim Santos (2002, p.25), identifica alguns tipos de riscos

empresariais:
Riscos Provenientes do Ambiente Externo:
Riscos Poltico-Legais;
Riscos Econmicos;
Riscos Demogrficos;
Riscos de Fornecedores;
Riscos de Concorrentes;
Riscos de Produtos Alternativos. (SANTOS, 2002, p.25)

Riscos Provenientes do Ambiente Interno:

Riscos de Liquidez;
Riscos de Crdito;
Riscos de Mercado;
Riscos Legais;
Riscos de Erros;
Riscos da Estrutura de Custos;
Riscos da rea Administrativa;
Riscos da rea de Distribuio. (SANTOS, 2002, p.25)

Atravs da identificao e anlise destes riscos possvel gerenci-los de

forma que estes possam ser controlados e no afetem o desenvolvimento
econmico e financeiro da organizao.
De acordo com o COSO (Committee of Sponsoring Organizations of the
Treadway Commission):
O gerenciamento de riscos corporativos um processo conduzido em uma
organizao pelo conselho de administrao, diretoria e demais
empregados, aplicado no estabelecimento de estratgias, formuladas para
identificar em toda a organizao eventos em potencial, capazes de afet-la,
e administrar os riscos de modo a mant-los compatvel com o apetite a
risco da organizao e possibilitar garantia razovel do cumprimento dos
seus objetivos. (COSO, 2009)

3 METODOLOGIA

A metodologia utilizada neste trabalho foi a pesquisa bibliogrfica que

conforme Gil (2002) desenvolvida com a utilizao de materiais j elaborados e

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publicados, como livros e artigos cientficos. Tem como objetivo explicitar o problema
evidenciado, fundamentando o assunto em questo abordado na pesquisa.
Dos referenciais tericos livros, artigos de peridicos e materiais eletrnicos,
foram extrados definies e anlise descritiva de procedimentos contbeis.

4 ANLISE DE DADOS

O que percebemos que com a padronizao imposta pela nova lei, a

contabilidade est mais disposio dos gerentes, pois procura especificar as
contas de forma a agrupar somente itens da mesma categoria, permitindo a um
leigo, pessoa que nunca tenha estudado contabilidade, utilize como ferramenta de
gesto os relatrios por ela gerados.
O Brasil expandiu economicamente e o acentuado crescimento de
investimentos oriundos do exterior, juntamente com o surgimento de multinacionais
no pas fruto da globalizao, evidenciou a diversidade das prticas contbeis, o que
promove certa dificuldade, por parte dos seus usurios, no entendimento dos
relatrios, nas trocas de informaes e conseqentemente na tomada de deciso.
Tendo em vista que a legislao que regulamentava os procedimentos
contbeis no sofreu atualizaes durante um longo perodo de tempo, surgiu a
necessidade da reviso da Lei 6.404/76, com o objetivo de acompanhar as
evolues que a globalizao trouxe tambm ao mercado financeiro. Dessa forma,
as reformas impostas pelas Leis 11.638/07 e 11.941/09 so uma tentativa de
harmonizar os procedimentos contbeis com as normas internacionais, contribuindo
com a transparncia das transaes efetuadas entre as empresas nacionais e
internacionais, uma vez que a elaborao de suas demonstraes contbeis segue
uma estrutura muito prxima.
Essa reformulao trouxe tambm maior valorizao ao profissional contbil,
o qual precisa acompanhar tais alteraes de forma a auxiliar em tempo hbil aos
usurios, atravs da anlise das informaes geradas pelos demonstrativos e no
mais s o clculo de impostos lhe cobrado.

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A reestruturao do Balano Patrimonial trouxe maior confiabilidade ao se

classificar os eventos, uma vez que as contas patrimoniais se tornaram especficas
para cada fato contbil.
A Lei 11.638 regulamenta que o ativo e o passivo devero ser avaliados a
valor de mercado, princpio este que ir gerar informaes reais, visto que antes o
critrio de avaliao utilizado era o de custo, o que com o passar do tempo tornou-se
imprprio j que este no abordava a desvalorizao ou a valorizao sofrida pelos
bens contidos nos balano permitindo que os gerentes conheam os valores reais
de seus bens, conhecimento este que s era contabilizado no momento de sua
venda onde registravam o preo cujo um terceiro estava disposto a pagar.
J os impactos provocados pelo critrio de avaliao no realizvel a longo
prazo visam minimizar os efeitos dos juros, uma vez que eles devem ser registrados
a valor presente o que tambm permite melhor anlise, pois as informao
registradas estaro todas no mesmo perodo de tempo.
A elaborao obrigatria da Demonstrao do Fluxo de Caixa garante
gerncia financeira maior controle no planejamento das transaes que envolvem o
caixa da empresa. Visto que o excesso de disponibilidades no traz benefcio algum
organizao, o fluxo de caixa permite que o responsvel pela rea financeira utilize
somente dos recursos necessrios para cumprir os compromissos j assumidos.
Assim, o excesso de dinheiro pode ser aplicado para proporcionar maior rendimento
empresa.
Atravs da Demonstrao do Valor Adicionado podemos saber a riqueza
gerada pela empresa e como ela ser distribuda. A obrigatoriedade de sua
elaborao torna evidente a parcela da riqueza que ser repassada queles que
colaboraram para a gerao desta, como os financiadores da atividade da empresa,
acionistas, empregados, governo e outros, ou seja, evidencia as riquezas
pertencentes a toda a sociedade.
A convergncia das normas brasileiras com as internacionais vantajosa do
ponto de vista que a velocidade das transaes pode ser aumentada, visto que
existe agora a padronizao das informaes. Contudo, isso acarreta em um esforo
por parte dos contabilistas e das organizaes para acompanharem tais mudanas e
assegurar a entidade um trabalho eficaz que a empresa utilizar como ferramenta no
mercado competitivo.

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5 CONSIDERAES FINAIS

Conclumos com este trabalho, que a lei 6.404/1976, mesmo depois de

passar por reestruturaes, h tempos necessitava de alteraes em suas normas e
regras contbeis, pois estas j estavam fazendo com que o pas ficasse para trs
principalmente em um mundo globalizado onde os negcios tentam falar uma nica
linguagem.
As alteraes e revogaes trazidas pelas leis 11.638/2007 e a 11.941/2009
vieram para padronizar as normas contbeis brasileiras e a harmonizar as regras e
pronunciamentos internacionais.
Essas alteraes alm de deixar mais transparente e de fcil interpretao as
Demonstraes Contbeis, facilitam as anlises financeiras, pois espelham a real
situao das entidades, trazendo a seus usurios mais rapidez na hora de realizar
uma venda, compra, investimento, financiamento e outros, mostrando seus valores
ajustados com os valores de mercado.
Sendo ento as informaes contbeis de suma importncia para as
empresas necessrio que as leis que regem o bom andamento desta
acompanhem de forma eficaz as mudanas e o crescimento destas empresas assim
como a evoluo da sociedade que se fazem indispensveis ao passar do tempo.

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7 REFERNCIAS

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