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JUSTIFICACION
Mediante el presente trabajo tenemos por justificacin presentar los aspectos ms
importantes de las Mypes en la ciudad de cusco, y establecer como estas obtienen
financiamiento para sus diversas inversiones y as desarrollar su actividad
comercial.
La importancia de esta investigacin es que los empresarios de las MYPES
conozcan cuales son las fuentes de financiamiento y que ellos puedan optar por la
que mejor se adecue a las necesidades de la empresa. La planificacin del
financiamiento implica la elaboracin de estados financieros proforma que son
estados de resultados y balances generales proyectados o de pronsticos, los
cuales son tiles para la planificacin interna, estos requieren dos datos para ser
elaborados: los estados financieros del ao anterior y el pronstico de ventas del
ao entrante
El desarrollo de las economas emergentes se sustenta en buena medida en el
afianzamiento de la sostenibilidad de recursos que garanticen adems de la
dinmica econmica el uso y distribucin racional de los mismos en actividades
para el resurgimiento de las MYPES y determinen as el fortalecimiento de la
economa en general.
As los mercados financieros se constituyen irrefutablemente el origen de recursos
y prosperen en la segmentacin del mercado, para este desarrollo las empresas
tendrn que tener una fuente de financiacin ya sea a corto, mediano o largo plazo
para invertir y lograr su desarrollo, un tema que normalmente hoy en da un
empresario de este tipo de pequeas y medianas empresas desconoce totalmente
perdiendo por falta de estos conocimientos dinero y mucho tiempo.
Nuestra labor como estudiantes de finanzas es tratar de contribuir en el
empresario conocimientos sobre estos temas muy importantes hoy en da y este
puede realizar inversiones con los financiamientos ms adecuados para su
actividad econmica
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DESGLOCE DEL TEMA PRINCIPAL

El grifo SANTA FE E.I.R.L. es una estacin de servicio gasolinera es el punto de
venta de combustible y lubricantes para vehculos de motor, teniendo los
elementos esenciales de las gasolineras que son los surtidores y los depsitos
segn la normativa vigente en Per.
La gasolina es una mezcla de hidrocarburos alifticos derivada del petrleo que se
utiliza como combustible en motores de combustin interna con encendido por
chispa convencional o por compresin (Dies Otto), as como en estufas, lmparas,
limpieza con solventes y otras aplicaciones. En Argentina, Paraguay y Uruguay, la
gasolina se conoce como nafta (del rabe naft), y en Chile, como bencina.
Tiene una densidad de 680 g/L1 (un 20% menos que el gasoil, que tiene 850 g/L).
Un litro de gasolina tiene una energa de 34,78 mega julios, aproximadamente un
10% menos que el gasoil, que posee una energa de 38,65 mega julios por litro de
carburante. Sin embargo, en trminos de masa, la gasolina tiene 3,5% ms de
energa.
PROOVEDORES
Los proveedores son las empresas que tienen como actividad principal
comercializar. Los insumos que la empresa compra a sus proveedores son
principalmente

Combustibles,

accesorios

Lubricantes;

los

cuales

son

indispensables para que la empresa realice sus operaciones.

SANTA FE E.I.R.L., tiene actualmente como nico y exclusivamente proveedor de
combustible a la empresa PETROPERU S.A. pues la empresa ha firmado un
Convenio de Exclusividad con dicha compaa. Petroper S.A., provee de gasolina
de 95 y 90, 84 Octanos y Petrleo Diesel centrifugado.

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Como proveedores de Lubricantes la empresa tiene a diversa compaas

importantes del medio.
RUC
RAZON SOCIAL

20100128218
PETROLEOS

NOMBRE COMERCIAL

PETROPERU SA
PETROPERU

DEL

PERU

MARCO CONCEPTUAL
La mayora de empresarios de la micro y pequea empresa (MyPE) considera que
uno de los problemas principales que tiene que enfrentar es el financiamiento, ya
sea para iniciar un negocio, superar situaciones de dficit en su flujo de caja, o
expandir sus actividades. En cualquiera de estos casos, tienen dificultades para
conseguir dinero.
Aunque en sus campaas publicitarias pareciera que las entidades financieras les
dijeran a los emprendedores, pasa por caja a recoger el dinero, la verdad es que
nadie les dar efectivo as no ms.
tendrn que cumplir con una serie de exigencias dependiendo de la envergadura
de su negocio. En muchos casos, ser necesario presentar garantas para
respaldar una lnea de crdito. tambin pueden exigirle el aval de un tercero.
Debemos sealar que en el campo de las microfinanzas existen crditos que se
otorgan sin respaldo de una garanta tradicional por montos muy pequeos; sin
embargo, el tipo de garanta que se solicita es de carcter solidario por parte de
sus vecinos o conocidos del solicitante.
En el sistema financiero es importante que el prestatario demuestre que est en
capacidad de pagar puntualmente el prstamo solicitado. Esta capacidad de
cumplimiento se sustenta en la viabilidad del proyecto o negocio, para cuyo
financiamiento solicita el dinero. Ser sujeto de crdito, es decir, tener historial de
cumplidor de sus compromisos, es un requisito que cada da se hace ms
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indispensable. Los pagos a tiempo reflejan una administracin financiera

responsable y abre el camino a otras y mayores lneas de financiamiento en el
futuro. Actualmente, este tipo de informacin es compartida por todas las
entidades financieras, gracias a las centrales de riesgo.
A los morosos se le cierran todas las puertas y para los puntuales, llueven ofertas
de crditos.
Cuando se cierran las puertas por ser morosos, lo que nico que queda es recurrir
a los prestamistas
Informales o usureros, quienes otorgan prstamos con intereses muy elevados. A
ello debemos agregar el riesgo de encontrarnos con algn inescrupuloso que con
artimaas se puede apoderar de nuestra casa u otros bienes. Nuestra imagen
crediticia se cuida tambin cuando al tener algn incumplimiento en el pago de
nuestras deudas acudimos inmediatamente a la entidad financiera y exponemos
nuestro problema. Debemos dar muestras de responsabilidad, desde la solicitud
del crdito hasta su cancelacin total.
Tanto para evitar situaciones problemticas en el manejo econmico de la
empresa, como para acceder a los diversos productos financieros que el mercado
formal ofrece para los empresarios de la micro y pequea empresa, este libro
presenta valiosa orientacin que permite optimizar el proceso de toma de
decisiones en dichos mbitos.
De acuerdo con nuestra entrevista realizada al empresario contrastamos lo
siguiente

conocimientos

bibliogrficas.

LEASING
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tericos

que

investigamos

de

diversas

fuentes

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Este tipo de producto tambin conocido como leasing, permite la adquisicin de

activos fijos (bienes de capital e inmuebles) mediante el pago de cuotas peridicas
con una opcin de compra final, la cual representa usualmente el 1% del valor
total del bien. Este producto crediticio es uno de los ms atractivos por sus efectos
de carcter tributario.
Ahondemos un poco ms el concepto. Mediante el leasing una institucin
financiera (en la jerga de la operacin el arrendador), a solicitud del cliente (el
arrendatario), adquiere un activo fijo de proveedores locales, el cual es cedido en
uso (alquilado) a ste, durante un plazo pactado a cambio de cuotas peridicas
(usualmente mensuales) que estn gravadas con el IGV. una vez finalizado el
cronograma de pagos, la empresa solicitante tiene la opcin de adquirir a un
precio simblico el bien arrendado. a este tipo de leasing se le conoce como
Leasing directo.
Este tipo de operacin permite comprar todo tipo de bienes ya sea inmuebles para
instalacin o expansin de plantas industriales, comerciales, oficinas, entre otros.
Tambin

se

incluyen

bienes

muebles,

maquinaria

industrial,

aeronaves,

embarcaciones, vehculos, entre otros. El bien puede ser nuevo o usado. Slo hay
restricciones en el tema de intangibles (por ejemplo marcas, patentes, etc.) y
software, salvo que este sea necesario para su funcionamiento.
Una de las principales ventajas, adems del acceso rpido a un crdito de
mediano plazo, es que el leasing permite depreciar aceleradamente el bien. Sin
embargo, tiene ciertos limitantes, pues para obtener los beneficios tributarios de
este tipo de depreciacin, el plazo de la operacin debe ser como mnimo dos
aos para bienes muebles y cinco aos para bienes inmuebles; el bien debe ser
Utilizado dentro de la actividad empresarial del cliente y que la opcin de compra
sea ejecutada al final del plazo de la operacin.
Tambin existe lo que se denomina Leasing de importacin, que tiene
caractersticas similares a un leasing directo, a excepcin que el proveedor del
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bien92 se ubica en el extranjero. En este caso la institucin financiera se encarga

de la importacin del bien (incluyendo los gastos de importacin e internamiento),
lo que libera a la empresa de todo el trmite operativo. adicionalmente, el
arrendatario (el cliente) empieza a amortizar el bien cuando est en sus manos y
se firma el contrato definitivo.
CRDITOS COMERCIALES
Destinados a financiar produccin y comercializacin de bienes y servicios para
montos mayores a uS$ 30,000 o su equivalente en moneda nacional. Se
consideran dentro de esta definicin a los crditos otorgados a empresas a travs
de tarjetas de crdito y operaciones de arrendamiento financiero.
Destinados a financiar produccin y comercializacin de bienes y servicios para
montos mayores a uS$ 30,000 o su equivalente en moneda nacional. Se
consideran dentro de esta definicin a los crditos otorgados a empresas a travs
de tarjetas de crdito y operaciones de arrendamiento financiero.
CRDITOS A LA MICRO EMPRESA
Bajo este rubro se encuentran los crditos otorgados a personas o empresas que
renan las caractersticas siguientes:
Montos en activos, sin considerar inmuebles, menores o iguales a uS$ 20,000 o su
equivalente en moneda nacional.

Deudas en todo el sistema financiero no

mayores a uS$ 30,000 o su equivalente en moneda nacional.

CRDITO BANCARIO

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Es un tipo de financiamiento a corto, mediano y largo plazo que las empresas

obtienen por medio de los bancos con los cuales establecen relaciones
funcionales.
Importancia
El Crdito bancario es una de las maneras ms utilizadas por parte de las
empresas hoy en da de obtener un financiamiento necesario. Casi en su totalidad
son bancos comerciales que manejan las cuentas de cheques de la empresa y
tienen la mayor capacidad de prstamo de acuerdo con las leyes y disposiciones
bancarias vigentes en la actualidad y proporcionan la mayora de los servicios que
la empresa requiera. Como la empresa acude con frecuencia al banco comercial
en busca de recursos a corto plazo, la eleccin de uno en particular merece un
examen cuidadoso. La empresa debe estar segura de que el banco podr auxiliar
a la empresa a satisfacer las necesidades de efectivo a corto plazo que sta tenga
y en el momento en que se presente.
Ventajas
Si el banco es flexible en sus condiciones, habr ms probabilidades de negociar
un prstamo que se ajuste a las necesidades de la empresa, lo cual la sita en el
mejor ambiente para operar y obtener utilidades.
Permite a las organizaciones estabilizarse en caso de apuros con respecto al
capital.
Desventajas
Un banco muy estricto en sus condiciones, puede limitar indebidamente la
facilidad de operacin y actuar en detrimento de las utilidades de la empresa.
Un Crdito Bancario acarrea tasas pasivas que la empresa debe cancelar
espordicamente al banco por concepto de intereses.
Formas de Utilizacin
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Cuando la empresa, se presente con el funcionario de prstamos del banco, debe

ser capaz de negociar. Debe dar la impresin de que es competente.
Si se va en busca de un prstamo, habr que presentarse con el funcionario
correspondiente con los datos siguientes:
a) La finalidad del prstamo.
b) La cantidad que se requiere.
c) Un plan de pagos definido.
d) Pruebas de la solvencia de la empresa.
e) Un plan bien trazado de cmo espera la empresa desenvolverse en el futuro y
lograr una situacin que le permita pagar el prstamo.
f) Una lista con avales y garantas colaterales que la empresa est dispuesta a
ofrecer, si las hay y son necesarias.
El costo de intereses vara segn el mtodo que se siga para calcularlos. Es
preciso que la empresa sepa siempre cmo el banco calcula el inters real por el
prstamo.
Luego que el banco analice dichos requisitos, tomar la decisin de otorgar o no
el crdito.

DATOS GENERALES DE LA EMPRESA

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Historia:
La empresa fue fundada el 06 de enero del 2007 por los socios:

Ernesto Guzmn Pancorbo

Martha Gutirrez Aro

En el distrito de Cusco, provincia de Cusco para la distribucin y comercializacin

de hidrocarburos tales como: petrleo, gasolina y kerosene para la distribucin a
campamentos mineros de la zona.
Actualmente se cuenta con 3 unidades de transporte 1 para Cusco, 1 para cusco.
Adems de la implementacin de un una sucursal en distrito Cusco tambin de
Cusco. Y el grifo cuenta con personal capacitado as como implementos ptima
calidad para brindar el mejor servicio a los clientes
RUC:
Fundadores:
Ubicacin:
Nombre

20421024247
Ernesto Guzmn Pancorbo

de

la

Martha Gutirrez Aro

CAR. CARRETERA COMUNIDAD DE PALMERAS
Grifo SANTA FE E.I.R.L.

empresa
Tipo de Sociedad
Estado de la empresa
Telfonos
Correo electrnico

PLANIFICACION ESTRATEGICA:

E.I.R.L.
Activo
082-273940 Puerto Maldonado
Grifosantafe@hotmail.com

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Misin
Somos una empresa que abastece de hidrocarburos al mercado con productos de
ptima calidad y servicios competitivos, actuando de manera segura y con
responsabilidad socio ambiental ubicados en Cusco, distrito de Cusco.
Visin
Ser la empresa lder en el mercado regional sur y nacional de la venta y
distribucin de hidrocarburos, con participacin creciente y desarrollo sostenible.
Objetivos:
Objetivo general.- Incrementar nuevas sucursales para la comercializacin y
distribucin de los hidrocarburos, as como nuevas unidades de transporte para la
distribucin de la misma, para un periodo de 4 aos.
Valores
Los valores corporativos que identifican y orientan a todos los trabajadores del
grifo urbano GRIFO SANTA FE E.I.R.L. hacia una conducta que constituye la base
para el desarrollo de sus actividades son:
Anlisis FODA:
Objetivo especfico FO
Buscar la participacin en nuevos negocios como gas natural y otros
productos de hidrocarburos
Maximizar el procesamiento del petrleo en las mineras de cusco cusco

Objetivo especfico DO
Programa de capacitacin interna.
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Incrementar la capacidad de

almacenamiento del petrleo y productos de

hidrocarburos en en las plantas de venta

Objetivo especfico FA
Establecer precios accesibles

al cliente

Establecer contratos con empresas nacionales y de la regin para la

compra de petrleo y productos derivados que optimicen nuestra
produccin.
Objetivo especfico DA
Implementacin de nuevos spots

publicitarios para la venta de nuestros

productos de calidad
Fidelizar a los clientes actuales e incrementar las ventas directas.
ESTRATEGIA GENERAL
Incrementar la productividad y reforzar competitividad en el mercado en el distrito
del cusco, en un plazo no mayor de 3 aos.
Captar y fidelizar a los clientes del grifo urbano Grifo SANTA FE E.I.R.L. a travs
de:

La integracin hacia adelante

La poltica de precios
El desarrollo del marketing.

Optimizar los niveles de productividad de la Empresa con el diseo de una

organizacin competitiva que asegure su continuidad, el mejoramiento de sus
instalaciones y la incorporacin de nuevas tecnologas, a fin de obtener productos
de calidad nacional, ptimos niveles de seguridad y sentido de responsabilidad
social.

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Factores

Fortalezas

Debilidades

Productos de buena calidad. No se cuenta con un Plan Operativo

Internos

y
Factores

Planeamiento

Estratgico

claramente definido o difundido.

Externos
Oportunidades
Buena

F.O. (Max-Max)

atencin

al

cliente.
Expansin

O.D. (Max Min)

ventajas

Establecer

diferenciales en esta lnea de

a

nivel

productos

frente

la

Programa
Adquisicin

competencia.

sofisticado.

Amenazas

F.A. (Max Min)

D.A. (Min Min)

competidores

en

el

Precios accesibles para el

cliente.

capacitacin

interna.

Nacional.

La aparicin de nuevos

de
de

software

Implementacin de agencias de
ventas.

mercado

TRANSQUIDCION DE LA ENTREVISTAAL SR. ERNESTO GUZMAN

PANCORBO

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CUESTIONARIO
Pregunta y respuesta del entrevistado
1. Adems del servicio de combustible que ofrece, brinda otro servicio
ms?
Combustibles, venta de lubricanes, transporte de cargas hidrocarburos.
2. Posee algn crdito en alguna Institucin Financiera?
Si,.solo bancos.
3. Y si lo tienen Qu financiaciones suele usar con mayor frecuencia?
Crdito bancario en cajas municipales y las tasas que me ofrecen est acorde con
lo solicitado.
4. Qu estrategias toma Usted cuando no llega a su meta esperada?
Bueno cuando no llego a mi meta esperada establezco publicidades a nuestros
clientes y consumidores finales a travez de radio, boletines, folletos entre otros.
5. Qu es un crdito comercial?
Es la adquisicin de efectivo atreves de bancos y que cubre las necesidades de
financiamiento para mis inversiones
6. Sabe Usted las ventajas del crdito bancario?
No.solo trabajo con un crdito bancario por las diferentes tasas que me brindan
7. Cmo estructura su capital de negocio?
La conformacin y estructuracin de mi capital de trabajo est conformada por mis
activos y pasivos.

8. Usted dispone de un plan financiero?

Actualmente no.desconozco de esta informacin ya que solo trabajo con
bancos y estos no me brindan dicha informacin.

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9. Qu es un crdito comercial?
Si.es un crdito para la actividad de mi negocio como por ejemplo
mercadera de mis proveedores siendo esto los lubricantes

la

ms importantes

como sheril y castrol.

10. Qu inversiones han tenido? O Qu inversiones piensan tener?
Mis inversiones que tuve estn ubicadas en puerto Maldonado como mis centros
de distribucin de hidrocarburos y mis otras sucursales como en los distritro de
huepetuhee y mazuko; al margen de estas inversiones cuento con tanques
surtidores y equipos de transporte y las inversiones a las que espero lograr es
entrar en el mercado cusqueo buscar posicionarme en el mercado sur del Per
como uno de los ms grandes distribuidores del sur del pas.
11. Y si se da el caso Cmo las piensan o como las haran realizad?
Bueno lo quiero hacer realidad mediante nuestro capital de trabajo y un crdito
bancario.

ANALISIS DE LA ENTREVISTA
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Bueno lo que se observ durante la entrevista que el Gerente General Ernesto

Guzmn Pancorbo desconoce de otras fuentes de financiamiento como los que
usan otras empresas de hidrocarburos como son la financiacin por leasing o
warrant que es un medio frecuente para este tipo de rubro pero en este caso la
empresa Santa Fe E.I.R.L nicamente si financia en su propio capital que genera
durante sus actividades ya sea por la venta de combustible y entre otros
hidrocarburos y servicio de transporte de sus unidades que posee para adquirir y
llevar a sus centros de distribucin o puntos de venta; y la otra financiacin es por
medio de un crdito bancario en sus diferentes modalidades que le ofrece los
bancos y las cajas municipales entre estas instituciones los ms solicita para un
crdito es el Scotiabank como nos explic durante la entrevista
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
El Grifo santa fe del seor ERNESTO GUZMAN PANCORBO ubicado en la
provincia de madre de dios departamento de puerto Maldonado tiene como fuente
de financiamiento para sus inversiones nicamente los crditos bancarios, usa
este medio porque no tiene mucha informacin de otros instrumentos financieros
ya sea a corto, mediano o largo plazo ; es importante concluir que con estas
fuentes de financiamiento la empresa logro alcanzar un buen posicionamiento en
el mercado de la distribucin de hidrocarburos, pero tambin puede lograr
financiamientos para diversas actividades que lleva la empresa como surtidores,
lubricantes y transporte a travs de otros instrumentos
Recomendaciones : la empresa solo cuenta con una fuente de financiamiento
que es el crdito bancario , pero podra utilizar diversas formas de financiamiento
que podran ser ms ventajosas y con mayores posibilidades de rentabilidad para
las inversiones del GRIFO SANTA FE , tales como :
TRANSPORTE: en el rubro de transporte propio con el que cuenta el grifo
SANTA FE para la distribucin de transporte podra emplear el leasing ya
que este instrumento financiero permite a nuestros clientes adquirir activos
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fijos optimizando el manejo financiero y tributario de sus negocios. Mediante

esta modalidad, a solicitud del cliente adquirimos determinado bien,
nacional o importado, para otorgrselo en arrendamiento a cambio del
pago de cuotas peridicas por un plazo determinado. Al final del plazo el
cliente tiene el derecho de ejercer la opcin de compra por un valor
previamente pactado.
Para la adquisicin de lubricantes y mercaderas; como aceites, gas, e
insumos qumicos para el funcionamiento de vehculos podramos emplear
el financiamiento con inventarios tales como EL warrant ya que podemos
obtener crdito con nuestros inventarios que son las mercaderas y con el
dinero que recibamos podemos seguir incrementado nuestra mercadera y
as realizando esta operacin para un crecimiento rentable.
Para el caso de la adquisicin de surtidores; podramos emplear crditos
comerciales ya que la empresa GRIFO SANTA FE tiene buenos ingresos y
puede sostener el crdito adems que el crdito comercial es uno de los
ms usados y no necesita de inters y se basa en el volumen de compras y
tiempo de pago ; y depende del empresario si quiere ms dinero y
rentabilidad tiene que tener un buen riesgo tambin la tasa de inters va de
la mano del riesgo pero la empresa puede afrontar de acuerdo a su
ubicacin y trabajo estos riesgos y obtener buena rentabilidad.

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