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IV UNIDAD: ELEMENTOS DEL PRESUPUESTOS.

1.

Presupuesto de Produccin

1.1 Generalidades
Una vez que ha sido elaborado el presupuesto de ingresos se procede a trabajar el
presupuesto de produccin o el de compras segn sea una empresa industrial o
comercial. Dicho presupuesto es sumamente importante ya que de este se derivarn una
serie de parmetros para todos los dems presupuestos que se elaborarn
posteriormente.
Toda vez que ventas ha efectuado sus estudios de mercado, el estudio del entorno
externo y el anlisis interno, con los objetivos y las metas fijadas y determinado la
demanda a cubrir se presentar el presupuesto al comit presupuestal para que
produccin determine la posibilidad de cubrir con los requerimientos y elabore su propio
programa.
Los planes de ventas, produccin y las polticas de inventarios deben estar coordinados
para lograr una combinacin adecuada entre el volumen de produccin y el costo de la
misma (lotes econmicos). Observe el diagrama 5-1
Un plan de produccin entraa a su vez, el desarrollo de polticas sobre los niveles
eficientes de produccin, uso de las instalaciones fabriles y niveles de los inventarios
(artculos terminados y produccin en proceso)
Diagrama 5-1

Plan de
Ventas

Polticas de
Inventarios
PLAN DE
PRODUCCIN

Capacidad
Productiva

Tiempo de elaboracin
del producto
Tipo de Proceso

Dependiendo de este programa de produccin se fijar por ejemplo; la mejor temporada

para otorgar las vacaciones y los cursos de capacitacin, el perodo en que se requerir
de personal eventual o del pago de horas extras, la necesidad de ampliar el mercado
para utilizar capacidad de produccin excedente, o por el contrario el fraccionamiento del
mercado por falta de capacidad productiva para cubrirlo, etc.
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Existen diferentes criterios respecto al manejo de la capacidad productiva en las

industrias de transformacin, intervienen muchas veces no slo la capacidad instalada y
utilizada de la planta sino tambin el tipo de proceso de fabricacin, la tecnologa
aplicada, y hasta el estilo de la gerencia..
Bsicamente contamos con dos tendencias respecto al manejo de la capacidad
productiva, por un lado se puede fabricar slo lo que se necesita para cubrir el mercado y
mantener una existencia preestablecida en inventarios, (presupuesto de produccin
flexible) y por otro lado se puede fabricar a un ritmo constante, continuo, manteniendo al
personal siempre en un ritmo de trabajo establecido (presupuesto de produccin rgido)
permitiendo que en el inventario exista un movimiento hacia arriba o hacia abajo segn
sea la temporalidad de las ventas.
Existe una reciprocidad en el manejo de los inventarios y de la produccin en donde si se
elige trabajar con produccin flexible tenemos que predeterminar el inventario requerido
lo que constituira un inventario rgido, en tanto que si se desea que la produccin sea
rgida entonces el inventario se comportar de una manera flexible para absorber o
cubrir segn sea el caso el diferencial entre lo producido y lo vendido.
Produccin Rgida

Inventario Flexible

Produccin Flexible
Inventario Rgido
Ejemplifiquemos para que se comprenda mejor.
Supongamos que una industria produce 50 unidades diarias, y que en un perodo de 20
das laborables las ventas estimadas son de 900 unidades.
Si se trabaja sobre la base de produccin rgida, esta compaa fabricar 1,000
unidades en estos 20 das (20x50), independientemente de las ventas estimadas. Por lo
tanto el diferencial entre las unidades producidas y las unidades vendidas quedar en el
inventario, en este caso el inventario final ser de 100 unidades (1,000-900). El
inventario simplemente queda determinado por la diferencia entre lo producido y lo
vendido.
Si se trabajara sobre la base de produccin flexible se tendra que determinar cul es
el inventario que la compaa requiere mantener en existencia para final de ese perodo,
o lo que es lo mismo para principio del perodo siguiente. Supongamos que el inventario
determinado fue de 85 unidades, la produccin a realizar ser; 900 unidades que se
esperan vender ms 85 unidades que deseo mantener en el inventario al final del
perodo, o sea 985 unidades.
Produccin deber contemplar su capacidad productiva, su tiempo de produccin, el tipo
de proceso empleado, as como el tipo de artculo en cuestin ya sea que se trate de
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artculos de temporada o de artculos sin estacionalidad en su demanda, si se trata de

artculos sujetos a moda o a tecnologa, as como todos aqullas causas que influyen en
la modificacin de su mercado y en el cambio de tecnologa aplicada en la produccin
para poder determinar el tipo de poltica que le es conveniente para el manejo del
almacn de artculos terminados.
Desde luego resulta obvio que los artculos sujetos a moda o tecnologa no deben tener
grandes inventarios por el contrario se deben manejar con inventario lo mas reducidos
posibles porque estn en un constante riesgo de convertirse en inventarios obsoletos o
de lento movimiento, por el contrario los artculos que no tienen esta caracterstica que
tienen cierta estabilidad en el mercado posiblemente sea conveniente realizar la
produccin de manera masiva para ahorrar costos.
Las empresas deben buscar el equilibrio
entre el punto ptimo de ventas y el
punto ptimo de produccin.

Es sumamente importante no perder de vista al definir la poltica de inventarios a

implementar lo que implica el costo de oportunidad de mantener inventarios excesivos
as como el costo mismo del manejo del inventario.
El costo de oportunidad se refiere a la prdida sufrida por no invertir los recursos de la
empresa en una mejor opcin que la de mantener dicha inversin en mercanca en el
almacn, adems de los costos adicionales que esta existencia acarreara como es el
costo de manejo del inventario por los sueldos del personal de almacn y el uso del
equipo (montacargas, estantes, etc.) el cul ser mayor en tanto tengan que mover mas
existencias en el almacn adems del espacio ocupado por el almacn que podra servir
a otras reas de produccin en vez de servir para zona de almacenamiento.
Polticas Rgidas de Inventarios Final para Artculos Terminados
Como ya se mencion las polticas rgidas se utilizan cuando se desea que la produccin
funcione de una manera flexible es decir que se fabrique lo que se necesite para cubrir la
demanda del mercado y una existencia en el almacn previamente definida,
considerando la existencia de un inventario inicial el clculo quedara de la siguiente
manera.

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Ventas
Produccin
Planificadas
necesaria

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+ Inventario Final = Producto terminado - Inventario Inicial =

deseado

necesario

Las polticas rgidas utilizadas ms comunes y que se tratarn en esta obra

son.
1. Promedio anual
2. Porcentaje sobre las ventas del mes siguiente
3. Das de venta del mes siguiente
1) Promedio anual.
Esta es la poltica ms rgida de todas ya que mantendr el mismo inventario durante
todo el ao convirtindose el programa de produccin prcticamente en el mismo de
ventas, excepto en el primer perodo que habr que ajustar el inventario inicial al
inventario que se va a mantener durante el resto del ao. Esto se asemejara a un Just in
Time, o Justo en el Momento pero manteniendo un inventario mnimo de seguridad
(stock de seguridad).
El promedio anual se obtiene dividiendo el total de las ventas esperadas entre los doce
meses del ao.
Ejemplo:
Ventas del ao

3,600 unidades/12 meses = 300 unidades

Esta poltica an siendo la ms sencilla de calcular no resulta muy prctica ya que

mantiene el mismo inventario durante todo el ao sin tomar en cuenta la estacionalidad
de las ventas siendo que todas las empresas cualquiera que sea el giro tiene diferentes
volmenes de venta en cada perodo, tienen una curva de ventas.
Una vez determinado el inventario final deseado se obtiene la produccin necesaria para
cubrir las ventas y dicho inventario.
Considerando los datos del ejemplo y suponiendo que se tuviera un inventario inicial de
200 unidades el clculo de la produccin necesaria quedara como sigue:
Ventas + Inventario Final - Inventario Inicial = Produccin Necesaria
3,600 +
300 - 200
= 3,700
Observe que la produccin necesaria cubre las ventas ms las 100 unidades que se
quieren aumentar al inventario actual. Esta es la produccin necesaria, se considera
flexible porque resulta de una operacin aritmtica, sin considerar la capacidad
productiva instalada o la utilizada, simplemente marca lo que se necesita sin comprobar
an que sea posible fabricar tal cantidad de artculos, o bien que exista una capacidad
productiva mayor a la necesaria.
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El clculo anterior est efectuado con cifras anuales lo que correspondera a una cdula
global dentro del presupuesto integral. Para elaborar la cdula abierta por perodos a la
cul se le denomina cdula sumaria se requiere de los datos de venta tambin abiertos
en los perodos correspondientes.

Considerando que las ventas se reparten en el ao de la siguiente forma:

Enero
Marzo
Mayo

350
300
320

Julio
350
Septiembre 250
Noviembre 280

Febrero
Abril
Junio

250
270
300

Agosto
Octubre
Diciembre

380
250
300

Clculo de la Produccin Necesaria

Perodo
Enero
Febrero
Marzo
Abril
Mayo
Junio
Julio
Agosto
Septiembre
Octubre
Noviembre
Diciembre
Total

Ventas
350
250
300
270
320
300
350
380
250
250
280
300
3,600

Inventario
Final
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300

Inventario
Inicial
200
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300
300

Produccin
Necesaria
450
250
300
270
320
300
350
380
250
250
280
300
3,700

Observe como el inventario final de cada perodo corresponde al inventario inicial

del perodo siguiente, (con las unidades que se termina enero comienza febrero), as
mismo se puede notar como se mencion anteriormente que en esta poltica en
particular despus del primer perodo en todos los dems las ventas corresponden a la
produccin en todos los perodos
2) Porcentaje sobre las ventas del mes siguiente
Esta es una poltica muy utilizada, debido a que el inventario se mantiene acorde
con la curva de ventas teniendo mayor existencia cuando se espera afrontar una
temporada de muchas ventas y menor inventario en las temporadas de baja en ventas.
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Se considera una poltica rgida porque se predetermina la cantidad de artculos que

se desea mantener en el inventario an cuando no permanece igual todo el ao en
nmeros absolutos.
Para fijar el porcentaje correspondiente a la poltica se debe tomar en cuenta como se
mencion anteriormente el tipo de mercado al que se dirige el producto, la competencia
a la que se enfrenta, las caractersticas del proceso de produccin, el tiempo de
elaboracin del producto, y todo aquello que influya en el tiempo de reaccin que la
compaa tendra ante una expansin sorpresiva y temporal del mercado, as como los
riesgos de una posible contraccin del mercado. Recordemos que el exceso de
inventarios le acarrea costos adicionales a la empresa, pero la falta de producto para
cubrir la demanda tambin nos afecta en la prdida de ventas obligndonos a compartir
ms el mercado.
Supongamos que la compaa ha determinado que desea mantener un inventario final
correspondiente al 20% de las ventas del mes siguiente es decir; desea tener en
inventario desde el inicio de cada perodo de la quinta parte de las ventas esperadas en
ese mismo perodo.
Considerando que
siguientes;
Enero
Febrero
Marzo
2. Trimestre(1)
3er. Trimestre
4. Trimestre
Total

las ventas esperadas para el ao que se est presupuestando son las

3,400 Unidades
2,800

2,900

7,500

7,200

8,200

32,000 Unidades

Se calcular primeramente el inventario final deseado conforme a la poltica

enunciada del 20% de las ventas del mes siguiente. Considerando que en Enero del
ao siguiente al que se est presupuestando se espera tener una venta de 3,500
unidades, y posteriormente se calcular la produccin necesaria considerando un
inventario inicial de 550 unidades.
Clculo del inventario final
Perodo

Ventas del mes %

siguiente
poltica

segn Inventario Final

Deseado

Enero

2,800

20

560

Febrero

2,900

20

580

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Marzo

2,500 (2)

20

500

2.trimestre

2,400

20

480

3er.trimestre

2,733

20

547

4.trimestre

3,500

20

700

a) Es comn manejar las cifras de un presupuesto anual abierto a meses el primer

perodo y cerrado a trimestres o bimestre el resto del ao, los cules se irn
abriendo posteriormente con los correspondientes ajustes derivados del control
presupuestal.
2.Debido a que la poltica de inventarios se refiere a las ventas del mes siguiente,
los trimestres se dividen entre tres para la aplicacin de la poltica, quedando
como sigue: 7500/3=2,500 7200/3=2,400 8200/3=2733 de lo contrario se
calculara el inventario como el 20% del trimestre siguiente y no del mes
siguiente.
Clculo de la produccin necesaria
Perodo

Ventas

Inventario

Inventario

Produccin

Final

Inicial

Necesaria

Enero

3,400

560

550

3,410

Febrero

2,800

580

560

2,820

Marzo

2,900

500

580

2,820

2o.Trimestre

7,500

480

500

7,480

3er.Trimestre

7,200

547

480

7,267

4o.Trimestre

8,200

700

547

8,353

Total

32,000

32,150

Dentro de esta poltica bien podran variarse los porcentajes a utilizar en las diferentes
temporadas de ventas utilizando un mayor o menor porcentaje segn las necesidades a
cubrir.
Por ejemplo utilizar un 20% de las ventas del mes siguiente en el ltimo trimestre y en el
mes de enero ya que son los meses de mayores ventas, y un 15% de febrero a
septiembre cuando las ventas son menores.
3) Das de venta del mes siguiente

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Esta poltica es similar a la anterior, tambin tiene la ventaja de mantener el inventario

acorde con la curva de ventas pero es quiz ms fcil fijar la existencia deseada en das,
considerando el tiempo de elaboracin del producto para prever una alza en las ventas y
contar con un tiempo de reaccin para cubrir una demanda excesiva a la prevista
evitando perder ventas.
Al igual que en la poltica anterior se puede fijar una poltica homognea para todo el ao
o bien variar la poltica acorde con la temporalidad de las ventas, as como trabajar el
presupuesto de forma mensual o con el primer trimestre abierto y los dems cerrados.
Supongamos que la poltica establecida para el inventario final es de 10 das de las
ventas del mes siguiente para el trimestre segundo y tercero y de 15 de ventas del mes
siguiente para los trimestre primero y cuarto, calculemos los inventarios y la produccin
necesaria partiendo de los siguientes datos de ventas.
Enero
Febrero
Marzo
2.Trimestre
3er.Trimestre
4. Trimestre
Total

5,000
4,800
5,300
12,000
12,500
14,600
54,200

Se considera un inventario inicial de 700 unidades y unas ventas de enero del ao

siguiente al presupuestado de 5,200 unidades.

Clculo del inventario final

Perodo

Ventas
del
siguiente

mes Das
poltica

segn Inventario
Final
Deseado

Enero

4,800

(4800/30) 15

560

Febrero

5,300

(5,300/30) 15

580

Marzo

4,000 *

(4,000/30) 15

500

2.trimestre

4,167

(4,167/30) 10

480

3er.trimestre

4,867

(4,867/30) 10

547

4.trimestre

5,200

(5,200/30) 15

700

* 12,000/3= 4,000
mes.
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12,500/3=4,167 14,600/3= 4,867 para obtener las ventas de un

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Las ventas del mes se dividen entre 30 primeramente para obtener las ventas
promedio estimadas por da, para posteriormente multiplicarlas por los das que indica la
poltica.

Calculo de la produccin necesaria

Perodo

Ventas

Inventario

Inventario

Produccin

Final

Inicial

Necesaria

Enero

5,000

560

700

4,860

Febrero

4,800

580

560

4,820

Marzo

5,300

500

580

5,220

2o.Trimestre

12,000

480

500

11,980

3er.Trimestre

12,500

547

480

12,567

4o.Trimestre

14,600

700

547

14,753

Total

54,200

54,200

Observe que al coincidir el inventario inicial y el inventario final ambos con 700 unidades
la produccin tambin coincide con las ventas al nivel anual. Sin embargo, el momento
en que la produccin es requerida ocasiona que desde el punto de vista de los perodos
en particular las ventas y la produccin ya no coinciden.

3. Presupuesto de Costo de Venta

El presupuesto de compra de materiales directos, el presupuesto de mano de obra
directa, y el presupuesto de gastos indirectos son el punto de partida para la
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preparacin del presupuesto de costo de ventas. El inventario final deseado y el

inventario inicial estimado son combinados con esta informacin para determinar
el presupuesto del costo de lo vendido.
a) Presupuesto de Compra de Materiales Directos.
El presupuesto de produccin es el punto de partida para determinar las
cantidades estimadas de materiales directos que se van a comprar. Multiplicar
estas cantidades por el precio unitario de compra esperado determina el costo
total de los materiales directos a ser comprados.
Materiales necesitados para produccin
+ Inventario final de materiales deseado
ser comprados

Materiales directos a

- Inventario inicial de materiales estimado

Ejemplo:
En las operaciones de produccin de la empresa Accesorios Vista, S.A. la piel y el
lino son usados para la produccin de carteras y bolsas de mano. La cantidad de
materiales directos que se espera se va a usar para cada unidad de producto es
como sigue:
Cartera:
Piel: 0.30 yarda cuadrada por unidad
Lino: 0.10 yarda cuadrada por unidad
Bolsa de Mano:
Piel: 1.25 yarda cuadrada por unidad
Lino: 0.50 yarda cuadrada por unidad
La produccin necesaria es de 520,000 carteras y 292,000 bolsas de mano al
31 de Diciembre del 2011.
se tiene en inventario inicial 18,000 yardas cuadradas de piel y 15,000 yardas
cuadradas de lino;
se desea tener en inventario final 20,000 y 12,000 yardas cuadradas
respectivamente.
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El precio unitario por yarda cuadrada de piel es de U$ 4.50 y U$ 1.20 la yarda

cuadrada de lino.
Basndonos en esta informacin y en el presupuesto de produccin, el
presupuesto de compra de materiales directos es preparado.

Accesorios Vista, S.A.

Presupuesto de Compras de Materiales Directos
Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2011
MATERIALES DIRECTOS
Piel
Lino
Total
Yardas cuadradas necesitadas para produccin
(*)
Cartera
156,000 52,000
Bolsa de Mano
365,000 146,000
Mas inventario final deseado al 31/Dic/2011
Total
Menos
inventario
1/Ene/2011

12,000

541,000 210,000
inicial

estimado

Total de yardas cuadradas a ser compradas

Precio unitario (por yarda cuadrada)
Compra Total de Materiales Directos

20,000
al

18,000

15,000

523,000 195,000
X $4.50 X $1.20
$2,353,5 $234,0 $2,587,5
00
00
00

Yardas cuadradas necesitadas para la produccin:

Piel: 520,000 unidades X 0.30 yarda cuadrada por unidad = 156,000

cuadradas
Lino: 520,000 unidades X 0.10 yarda cuadrada por unidad = 52,000
cuadradas
Piel: 292,000 unidades X 1.25 yarda cuadrada por unidad = 365,000
cuadradas
Lino: 292,000 unidades X 0.50 yarda cuadrada por unidad = 146,000
cuadradas
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yardas
yardas
yardas
yardas

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b) Presupuesto de Mano de obra directa.

El presupuesto de produccin tambin proporciona el punto de partida para
preparar el presupuesto de mano de obra directa. Para la empresa Accesorios
Vista, S.A. los requerimientos de mano de obra para cada unidad de producto son
estimados de la siguiente forma:
Cartera:

Bolsa de Mano:

Depto. de Corte: 0.10 hora por unidad

Depto. de Coser: 0.25 hora por unidad
por unidad

Depto. de Corte: 0.15 hora por unidad

Depto. de Coser: 0.40 hora

Tasa por hora U$ 12.00 departamento de corte

Tasa por hora U$ 15.00 departamento de costura
Basndonos en esta informacin y en el presupuesto de produccin, el
presupuesto de mano de obra directa es preparado.

Accesorios Vista, S.A.

Presupuesto de Mano de Obra Directa
Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2011
Depto. de Corte Depto. de Coser Total
Horas necesitadas para produccin (*)
Cartera

52,000

130,000

Bolsa de Mano

43,800

116,800

95,800

246,800

X $12.00

X $15.00

Total
Tasa por hora
Costo Total de Mano de Obra Directa

$1,149,600

$3,702,000

Horas necesitadas para la produccin:

Presupuesto
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$4,851,60
0

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Depto. de corte: 520,000 unidades X 0.10 hora por unidad = 52,000 horas
Depto. de coser: 520,000 unidades X 0.25 hora por unidad = 130,000 horas
Depto. de corte: 292,000 unidades X 0.15 hora por unidad = 43,800 horas
Depto. de coser: 292,000 unidades X 0.40 hora por unidad = 116,800 horas
c) Presupuesto de Gastos indirectos de fabricacin.

La estimacin de gastos de indirectos necesarios para la produccin es lo que

hace el presupuesto de gastos indirectos de fabricacin. Este presupuesto
usualmente incluye el costo total estimado para categora de los gastos indirectos
de fabricacin, como se muestra en la siguiente tabla:
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Gastos Indirectos de Fabricacin
Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2011
Sueldos indirectos

$732,800

Salarios de supervisores

360,000

Electricidad

306,000

Depreciacin de planta y equipo

288,000

Materiales indirectos

182,800

Mantenimiento

140,280

Seguros e impuestos

79,200

Total de gastos indirectos de fabrica

$2,089,080

Una empresa debe preparar medidas de soporte departamentales en las cuales

los costos indirectos de la fbrica son separados en fijos y variables. Dichas
medidas permiten a los gerentes dirigir su atencin a aquellos costos para los
cuales son responsables y evaluar su desempeo.
Basndose en la siguiente informacin de trabajo en proceso e inventario de
producto terminado, el presupuesto del costo de ventas de la empresa Accesorios
Vista, S.A. es mostrado en la tabla siguiente:

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Inventarios estimados al 1/Ene/2011
31/Dic/2011
Producto terminado....... $1, 095,600
$1, 565,000
Trabajo
en
proceso.......
$214,400
proceso........ $220,000

Inventarios

deseados

Producto terminado.......
Trabajo

Accesorios Vista, S.A.

Presupuesto de Costo de Ventas
Para el Ao a Terminar en Diciembre 31, 2011
Inventario de producto terminado al 1/Ene/2010
Inventario de trabajo en proceso al 1/Ene/2010
$214,400
Materiales directos:
Inventario de materiales directos al
$99,000
1/Ene/2011 (Nota A)
Presupuesto de compras de materiales
$2,587,500
directos
Costo de materiales directos disponibles
$2,686,500
para uso
(-) Inventario de materiales directos al
31/Dic/2011 (Nota B)
Costo de materiales directos puestos
puestos en produccin
Presupuesto de mano de obra
directa
Presupuesto de gastos indirectos de
fabricacin
Costo total de manufactura

al

en

$1,095,600

$104,400
$2,582,100
$4,851,600
$2,089,080
9,522,780

Trabajo en proceso total del periodo

$9,737,180

(-) Inventario de trabajo en proceso al

31/Dic/2011

220,000

Costo de unidades producidas

9,517,180

Costo de producto terminado disponible para la venta

$10,612,780

(-) Inventario de producto terminado

al 31/Dic/2011

1,565,000

Costo de ventas o de unidades vendidas

$9,047,780

NOTA A: Piel: 18,000 yardas cuadradas X $4.50 por yarda cuadrada

$81,000
Lino: 15,000 yardas cuadradas X $1.20 por yarda
cuadrada
$18,000
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Sede Estel
Inventario de materiales directos al 1/Ene/2011
$99,000

NOTA B: Piel: 20,000 yardas cuadradas X $4.50 por yarda cuadrada

$90,000
Lino: 12,000 yardas cuadradas X $1.20 por yarda
cuadrada
$14,400
Inventario de materiales directos al 31/Dic/2011
$104,400

4. Presupuesto de Gasto de Operacin

El presupuesto de ventas es comnmente usado como el punto de partida para estimar
los gastos de venta y administrativos. Por ejemplo, un incremento en ventas
presupuestado puede requerir mas publicidad.
a) PRESUPUESTO DE GASTO DE VENTAS (PGV)
Es el Presupuesto de mayor cuidado en su manejo por los gastos que ocasiona y su
influencia en el gasto Financiero.
Se le considera como estimados proyectados que se origina durante todo el proceso de
comercializacin para asegurar la colocacin y adquisicin del mismo en los mercados de
consumo.
Los gastos de venta estn formados por diferentes partidas, algunas fijas y otras
variables. Los principales gastos fijos son: salarios y depreciacin; los principales gastos
variables, como comisiones y publicidad, se basan en las cifras en crdobas por concepto
de ventas y por lo tanto varan directamente con las ventas.
Caractersticas:
Comprende todo el Marketing.
Es base para calcular el Margen de Utilidad.
Es permanente y costoso.
Asegura la colocacin de un producto.
Amplia mercado de consumidores.
Se realiza a todo costo.
Desventajas:
No genera rentabilidad.
Puede ser mal utilizado.
La empresa Industrial X, tiene ventas :
Enero
Marzo
Mayo

350
300
320

Presupuesto
Lic. Jeyling Alfaro

Julio
350
Septiembre 250
Noviembre 280

Febrero
Abril
Junio

250
270
300

Agosto
Octubre
Diciembre

380
250
300

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Sus gastos fijos son:
salarios de C$ 3,000 mensuales
Depreciacin de equipo de ventas C$ 1,000.00 mensual.
Gastos varios C$ 1,000.00

Sus gastos variables corresponden a un porcentaje de las ventas de cada mes:

Comisiones 3%
Viajes 2%
Publicidad 1%
Considere el pago
correspondientes.

de

aguinaldo

as

como

los

impuestos

patronales

Se pide: Preparar el presupuesto de gastos de ventas para el ao 2011

Empresa Industrial X
Presupuesto de Gastos de ventas
Correspondiente al ao 2011
Tipo de
Gasto

b) PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS (PGA)

Considerado como la parte medular de todo presupuesto porque se destina la mayor
parte del mismo; son estimados que cubren la necesidad inmediata de contar con todo
tipo de personal para sus distintas unidades, buscando darle operatividad al sistema.

Presupuesto
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Debe ser lo ms austero posible sin que ello implique un retraso en el manejo de los
planes y programas de la empresa.
Ejemplo:
La empresa Industrial X establece que sus gastos administrativos sern:

Salario de los ejecutivos C$ 11,000.00 mensuales.

Salarios de oficina C$ 8,000.00 mensuales.
Depreciacin C$ 1,500.00
Varios C$ 1,000.00
Considere el pago de aguinaldo as como
correspondientes.

los

impuestos

patronales

Se pide: Preparar el presupuesto de gastos de ventas para el ao 2011

Empresa Industrial X
Presupuesto de Administracin.
Correspondiente al ao 2011
Tipo de
Gasto

Presupuesto
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5. Presupuesto de Caja
El presupuesto de caja es uno de los elementos ms importantes en la hoja de
balance presupuestada. Se reconoce como una herramienta gerencial bsica, y la
cuidadosa planeacion del efectivo se considera un elemento de rutina en una gerencia
eficiente. Los buenos presupuestos de caja contribuyen en forma significativa a la
estabilizacin de los saldos de caja y a mantener estos saldos razonablemente cercanos a
las continuas necesidades de efectivo. Por lo general los presupuestos de caja ayudan a
evitar cambios arriesgados en la situacin del efectivo que puede poner en peligro la
posicin de crdito.
El presupuesto de efectivo presenta los recibos de dinero esperados y los pagos o
desembolsos de efectivo para un periodo de tiempo. Informacin de los diferentes
presupuestos operativos tales como el presupuesto de ventas, el presupuesto de
compras de materiales directos, y el presupuesto de gastos de venta y administrativos
afectan el presupuesto de efectivo.
El presupuesto de gastos por capital, las polticas de dividendos, los planes de capital
social y el financiamiento por deuda a largo plazo tambin afectan el presupuesto de
efectivo.
A continuacin se pide elaborar el presupuesto de efectivo de Enero, Febrero y Marzo del
ao 2010 para la empresa Accesorios Vista, S.A.
Para empezar se determina la porcin de los recibos y los desembolsos de efectivo
estimados:
Recibos de efectivo estimados
Los recibos de efectivo estimados son adiciones planeadas al efectivo por ventas u otras
fuentes, tales como intereses cobrados. Un programa de soporte puede ser usado para
determinar los recibos de efectivo por ventas. Para ilustrar lo anterior, asuma la siguiente
informacin para Accesorios Vista, Inc.:
Cuentas por cobrar al 1/Ene/2010 ........................ $370,000
Enero
Ventas presupuestadas

$1,080,000

Febrero
$1,240,000

Marzo
$970,000

La empresa Accesorios Vista, S.A. espera vender 10% de su mercanca por efectivo. Del
otro 90% de las ventas a cuenta, un 60% se espera que sea cobrado en el mes de la
venta y el resto en el siguiente mes. Usando esta informacin se podr preparar el
programa de recibos de efectivo por ventas, que se muestra en la siguiente tabla.
Presupuesto
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Los recibos de efectivo por ventas pendientes de cobrar son determinados sumando los
montos recibidos de las ventas a crdito ganadas en el periodo actual (60%) mas los
montos provisionados por ventas en el periodo anterior como cuentas por cobrar (40%).
Accesorios Vista, S.A.
Programa de Recibos de Efectivo por Ventas
Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2010
Enero

Febrero

Marzo

$108,000

$124,000

$97,000

$388,800

$446,400

669,600

523,800

Recibos por ventas en efectivo:

Ventas en efectivo (10% X Ventas actuales del mes)
Recibos por ventas pendientes de cobrar:
Cobros por ventas de meses anteriores (40% de
ventas a crdito de meses anteriores)
Cobros por ventas del mes actual (60% de ventas a
crdito del mes actual -- )
Total de recibos de efectivo por ventas a cuenta

10%

$370,000

583,200

$953,200

$1,058,400

$970,200

NOTA A: $108,000 = $1,080,000 X 10%

$124,000 = $1,240,000 X 10%
$97,000
=
$970,000
X
NOTA B: $370,000, Balance de Cuentas por Cobrar al 1/Ene/2010
$388,800 = $1,080,000 X 90% X 40%
$446,400 = $1,240,000 X 90% X 40%
NOTA C: $583,200 = $1,080,000 X 90% X 60%
$669,600 = $1,240,000 X 90% X 60%
$523,800 = $970,000 X 90% X 60%

Pagos o desembolsos en efectivo estimados

Los pagos en efectivo estimados son reducciones en efectivo planeadas por los costos de
manufactura, gastos de venta y administrativos, adquisiciones de capital, u otras fuentes,
tales como el pago de intereses o dividendos. Un programa de soporte puede ser usado
en la estimacin de los pagos en efectivo por costos de manufactura. Asuma la siguiente
informacin de la empresa Accesorios Vista, S.A.
Cuentas por pagar al 1/Ene/2010 ........................ $190,000
Presupuesto
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Enero
Costos de Manufactura
$788,000

Febrero

$816,000

Marzo

$756,000

Las cuentas por pagar se generaron por costos de manufactura. Accesorios Vista, S.A.
espera pagar el 75% de los costos de manufactura en el mismo mes en que se han
incurrido y el balance el siguiente mes. Usando esta informacin se pide preparar el
programa de pagos por costos de manufactura,.
Accesorios Vista, S.A.
Programa de Pagos por Costos de Manufactura
Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2010
Enero

Febrero

Marzo

$190,000

$204,000

$189,000

567,000

591,000

$771,000

$780,000

Pagos por costos de manufactura del mes anterior:

25% X Costos de manufactura del mes anterior
Pagos por costos de manufactura del mes actual:
75% X Costos de manufactura del mes actual
Total de pagos en efectivo
NOTA A:

612,000
$802,000

$190,000, Balance de Cuentas por Pagar al 1/Ene/2008

$204,000 = ($840,000 - $24,000) X 25%
$189,000 = ($780,000 - $24,000) X 25%

NOTA B: $612,000 = ($840,000 - $24,000) X 75%

$567,000 = ($780,000 - $24,000) X 75%
$591,000 = ($812,000 - $24,000) X 75%
Completando el presupuesto de efectivo
Para completar el presupuesto de efectivo de Accesorios Vista, S.A, asuma que la
empresa espera lo siguiente:
Balance de Efectivo al 1/Enero
Impuestos pagados cada 3 meses (31/Marzo)
Gasto por intereses pagado c/3meses (10/Enero)
Ingresos por intereses recibidos c/3 meses (21/Marzo)
Equipo de corte comprado en Febrero

Presupuesto
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$280,000
$150,000
$22,500
$24,500
$274,000

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Agregado a lo anterior, los gastos mensuales de venta y administracin, los cuales

son pagados en el mes en que se incurrieron, son estimados de la siguiente forma:
Enero

Febrero

Marzo
Gastos de Administracin y Ventas
$145,000

$160,000

$165,000

Podemos comparar el balance de efectivo estimado al final del periodo con el

balance mnimo requerido por las operaciones de la empresa. Asumiendo que el balance
mnimo de efectivo para la empresa Accesorios Vista, S.A es de $340,000, podemos
determinar
cualquier
exceso
o
deficiencia.
El balance de efectivo mnimo preteje contra variaciones en estimados y contra
emergencias por flujo de efectivo. Para un manejo efectivo, gran parte del balance de
efectivo mnimo debe ser depositado en valores que generen ingresos, y que puedan ser
convertidos en efectivo fcil y rpidamente.
Se pide preparar el presupuesto de caja de la empresa Accesorios Vista, S.A
Accesorios Vista, S.A.
Presupuesto de Efectivo.
Para Tres Meses, Terminando en Marzo 31, 2010
Enero
Febrero

Marzo

Recibos de efectivo estimados:

Efectivo por ventas

$108,000

$124,000

$97,000

Cobro de cuentas por cobrar

953,200

1,058,400

970,200

Ingresos por intereses

Total de recibos en efectivo

24,500
$1,091,70
0

$1,061,200

$1,182,400

Costos de manufactura

802,000

771,000

780,000

Gastos de venta y administrativos

160,000

165,000

145,000

Pagos en efectivo estimados:

Adiciones de capital
Equipo)
Gasto por intereses

( Compra de

274,000
22,500

Impuestos
Total de pagos en efectivo
Incremento (decremento) en efectivo
Balance inicial de efectivo
Presupuesto
Lic. Jeyling Alfaro

$984,500

$1,210,000

$76,700
280,000

($27,600)
356,700
Pgina 21

150,000
$1,075,00
0
$16,700
329,100

2010

Universidad Politcnica de Nicaragua

Sede Estel
Balance final de efectivo
Balance mnimo de efectivo
Exceso (deficiencia)

Presupuesto
Lic. Jeyling Alfaro

$356,700
340,000
$16,700

$329,100
340,000
($10,900)

Pgina 22

$345,800
340,000
$5,800