"#$%&#
'(%)
01 ' 5
Jawaharlal Nehru
IS 11592 (2000): Selection and Design of Belt Conveyors Code of Practice [MED 6: Mechanical Engineering]
! $ ' +-
Satyanarayan Gangaram Pitroda
! > 0 B *
Bhart+hariNtiatakam
!#$ **%@-$A$-((($
B/;CDD98E;F$-(*(G$
!"#$%"&'(%"#%)#&
!"#"$%&'()*(+)+"!&,()'-)."#%)$'(/"0'1!)2)
$'+")'-)31*$%&$")
*&+$),(&-./$,$0"&1&
!"#$%&'()('*($
+$ ,!#$-((($
, . / 0 1 .$ 2 3$ ! 4 5 ! 1 4$ # 6 1 4 5 1 / 5 #$
4*(*5) .6*/*(7) 8) .*6*+91) !6*6) :*-*1) 4*1,)
(";)+"#6&) <<===>)
23(04.)$-((($
789:;$<8=>?$*%$
@4"+)=UC)
1JVRMQRWVKX)9PIH7).&!7)(JO)+JNKI7)&PYIW)
.EN[) $MP\JXIPQ7) "NJ\WHIPQ7) 6MIGHIPQ7) *JRIWN) 1MVJOWXG) WPY) 1JNWHJY) "]EIV^JPH) !J_HIMPWN) $M^^IHHJJ7) 4")=U)
-'1";'1+)
%KIG) &PYIWP) !HWPYWRY) @-IRGH) 1J\IGIMPC) OWG) WYMVHJY) FX) HKJ) .ERJWE) ML)&PYIWP) !HWPYWRYG7) WLHJR) HKJ) YRWLH) LIPWNI`JY)
FX) HKJ) .EN[) $MP\JXIPQ7) "NJ\WHIPQ7) 6MIGHIPQ7) *JRIWN) 1MVJOWXG) WPY) 1JNWHJY) "]EIV^JPH) !J_HIMPWN) $M^^IHHJJ)
KWY) FJJP) WVVRM\JY) FX) HKJ) 4J_KWPI_WN) "PQIPJJRIPQ) +I\IGIMPWN) $MEP_INZ)
.JNH) _MP\JXMRG) VNWX) WP) I^VMRHWPH) RMNJ) IP) HKJ) [JX) GJ_HMRG) ML)HKJ) J_MPM^X) GE_K) WG) ^IPJG7) GHJJN) VNWPHG7) HKJR^WN)
VMOJR) GHWHIMPG) JH_Z) *__MRYIPQNX7) HKJ) YJGIQP) ML)HKJ) FJNH) _MP\JXMRG) KWG) HM) HW[J)_WRJ) ML)\WRIMEG) VWRW^JHJRGZ) %KIG)
GHWPYWRY) KWG) FJJP) VRJVWRJY) HM) KJNV) HKJ) JPQIPJJRG) WPY) HJ_KPM_RWHG) WPY) IPYEGHRX) LMR) ^W[IPQ) EGJ) ML) EPILMR^)
VRW_HI_J) LMR) GJNJ_HIMP) WPY) YJGIQP) ML)FJNH)_MP\JXMRG) IP) &PYIWZ)
%KIG)GHWPYWRY) OWG) LIRGH)VEFNIGKJY)IP) <8ab)WPY)KWG)FJJP)RJ\IGJY)HM)FRIPQ)IH)IP) NIPJ)OIHK)&!')b=Ba) OKI_K)KWG)GIP_J)
FJJP) RJ\IGJYZ) &P) WYYIHIMP7) HKJ) RJLJRJP_J) ML) &PYIWP) GHWPYWRYG) RJLJRRJY) IP) HKJ) GHWPYWRY) IG) WNGM) FJIPQ) EVcYWHJYZ)
-ERHKJR) HKJ) JRRMRG) PMHJY) YERIPQ) HKJ) I^VNJ^JPHWHIMP) ML)HKJ) GHWPYWRYG) WRJ) WNGM) FJIPQ) _MRRJ_HJYZ)
%KIG) GHWPYWRY) KWG) FWGI_WNNX) _M\JRJY) HKJ) _MP\JXMR) GXGHJ^) EGIPQ) FJNHG) LRM^) A==) ^^) HM) >)===) ^^) FJNH) OIYHKG)
_MPLMR^IPQ) HM)&!) <a8<) @3WRH) <C) T) <88B) d$MP\JXMR)WPY)JNJ\WHMR)HJSHINJ)FJNHIPQ) T) 3WRH) <) ,JPJRWN) VERVMGJ) FJNHIPQ)
01.(2,3% 2$4-)-./567) *H) VRJGJPH) FJNHG) ML) OIYHK) EVHM) A)===) ^^) WRJ) WNGM) FJIPQ) EGJY) IP) &PYIWP) IPYEGHRIJGZ) %KIG)
GHWPYWRY) _WP) FJ) ^WYJ) WVVNI_WFNJ) HM) FJNHG) ML)WNN) OIYHKG) GEFeJ_H) HM) W\WINWFINIHX) ML)HJ_KPI_WN) YWHWZ)
&P) HKJ) VRJVWRWHIMP) ML)HKIG) GHWPYWRY) WGGIGHWP_J) KWG) FJJP) YJRI\JY) LRM^) HKJ) LMNNMOIPQT)
&!') b=Ba) T) <8a8)
&!')b>8A) T) <8a<)
$MP\JXMR) FJNHG) 2) -MR^ENW) LMR) HRWPGIHIMP) YIGHWP_J) MP) HKRJJ) J]EWN) NJPQHK) IYNJR)
RMNNG)
$MP\JXMR)FJNHG) 2) -MR^ENW) LMR) HRWPGIHIMP) YIGHWP_J) MP) HKRJJ) J]EWN) NJPQHK) IYNJR)
RMNNJRG) @PJO) ^JHKMYC)
$MPHIPEMEG)^J_KWPI_WN)KWPYNIPQ)J]EIV^JPHh)FJNH)_MP\JXMRG)LMR)FEN[)^WHJRIWNGT)
FWGJG) LMR)_WN_ENWHIMP) WPY) YJGIQP)
9/8-"/%:,"/8"28%
!"#"$%&'()*(+)+"!&,()'-)."#%)$'(/"0'1!)2)
$'+")'-)31*$%&$")
@%;-2),%<$4-)-./%5%
*$#"270$
*'*)%KIG) GHWPYWRY) VRM\IYJG) QEIYWP_J) LMR)GJNJ_HIMP) WPY)
YJGIQP) VRW_HI_JG) HM)FJ) WYMVHJY) LMR)FJNH)_MP\JXMRGZ)
*'-) %KIG) GHWPYWRY) WVVNIJG) HM) GHWHIMPWRX) WPY) GKILHWFNJ)
WPYfMR)JSHJPYWFNJ)_MP\JXMRG) KWPYNIPQ) NMMGJ)FEN[)^Wc
HJRIWN) WPY) GE_K) ^WHJRIWN7) OKI_K) FJKW\J) WG) GMNIYGZ) -MR)
QEIYWP_J7) _NWGGILI_WHIMP) WPY) VRMVJRHIJG) ML)GE_K) ^WHJc
RIWN) WRJ)_M\JRJY) IP) &!) agA=Z)
*'&)%KIG)GHWPYWRY)_M\JRG)HKJ)_MP\JXMRG)OIHK)FJNH)OIYHKG)
RWPQIPQ) LRM^) A==) ^^) HM) >)===) ^^) WG) _ERRJPHNX) IP)
\MQEJ) IP) _MPLMR^IHX) OIHK) RJNJ\WPH) &PYIWP) !HWPYWRYG)
FEH) JS_NEYIPQ) GVJ_IWN) VERVMGJ) _MP\JXMRGZ)
('%"!)
*)$MP\JXMRG7) PMH)_M\JRJY) EPYJR) HKIG) G_MVJ) WPY) GVJ_IWN)VERVMGJ)
_MP\JXMRG7)LMR)JSW^VNJ7)LJJYJRG7)VW_[WQJ)_MP\JXMRG7)JH_7)OINN)FJ)
_M\JRJY)IP)W)GJVWRWHJ)GHWPYWRYZ)
-)%KIG)GHWPYWRY)WNGM)_M\JRG)HKJ)_MP\JXMRG)EGIPQ)GHJJN)_MRY)FJNHIPQZ)
&)!VJ_IWN)RJ]EIRJ^JPHG)LMR)_MP\JXMRG)LMR)EGJ)IP)EPYJRQRMEPY)_MWN)
^IPJG)WRJ)WNGM)_M\JRJY)FX)HKIG)GHWPYWRYZ)
)) %KIG) GHWPYWRY) YMJG) PMH) IP_NEYJ) _JRHWIP) YWHW) MP) GHJJN) _MRY)
_MP\JXMRG)WPY)_MP\JXMRG)LMR)EPYJRQRMEPY)^IPJG)OKJRJ)RJNJ\WPH)
&PYIWP)!HWPYWRYG)WRJ)W\WINWFNJZ)
*'))*HHJPHIMP)IG)YRWOP)HM)HKJ)^WPX)\WRIJY)LW_HMRG)OKI_K)
IPLNEJP_J)HKJ)YRI\IPQ)LMR_J)MP)HKJ)YRI\J)VENNJX)WPY)OKI_K)
^W[J) IH) JSHRJ^JNX) YILLI_ENH) HM) RJYIRJ_H) HKJ) VMOJR) RJc
]EIRJ^JPH)JSW_HNXZ) %KIG)&PYIWP) !HWPYWRY)IG) IPHJPYJY) HM)
QI\J) W) GI^VNJ) ^JHKMY) ML)_MP\JXMR) YJGIQP) _WN_ENWHIMPZ)
$MPGJ]EJPHNX) IH) IG) NI^IHJY) IP) HJR^G) ML)VRJ_IGIMP) FEH) IG)
GELLI_IJPH)IP)HKJ)^WeMRIHX)ML)_WGJGZ)4WPX) LW_HMRG)WRJ)PMH)
HW[JP) IPHM) W__MEPH) IP) HKJ) LMR^ENWJ) FEH)YJHWING) WRJ)VRMc
\IYJY)MP) HKJIR) PWHERJ) WPY) HKJIR) JLLJ_HZ) &P) GI^VNJ)_WGJG7)
OKI_K) WRJ) HKJ) ^MGH) LRJ]EJPH7) IH) IG) VMGGIFNJ) HM)VRMQRJGG)
JWGINX) LRM^) HKJ) _WN_ENWHIMP) ML) VMOJR) RJ]EIRJ^JPHG) HM)
HKMGJ)ML)HKJ) PJ_JGGWRX)WPY) HKJ) RJWN)HJPGIMPG)IP) HKJ)FJNH7)
OKI_K)WRJ)_RIHI_WN) IP)HKJ)GJNJ_HIMP)ML)HKJ)FJNH)WPY)IP)HKJ)
YJGIQP)ML)HKJ)^J_KWPI_WN) J]EIV^JPHZ) 6MOJ\JR7) _JRHWIP)
_MP\JXMRG)VRJGJPH)^MRJ)_M^VNI_WHJY)VRMFNJ^G7) LMR)JSc
W^VNJ) HKMGJ) OIHK) ^ENHIVNJ) YRI\JG7) MR) OIHK) WP) EPYENWHc
IPQ)VRMLINJ)IP) \JRHI_WN)JNJ\WHIMPZ) -MR)HKJGJ)_WN_ENWHIMPG7)
OKI_K) WRJ) PMH) _M\JRJY) IP) HKIG) &PYIWP) !HWPYWRY7) IH) IG)
WY\IGWFNJ) HM)_MPGENH)W)_M^VJHJPH)JSVJRHZ)
)'&) -NWH) FJNH) _MP\JXMR) IG) HKWH) IP) OKI_K) HKJ) FJNH) REPG)
LNWH) MP) HKJ) _WRRXIPQ) GIYJ7) M\JR) WP) IYNJR) MR) W) GJH) ML)
IYNJRGZ)
<)
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$*%0=./,-/($85%
6CST;$*$#RES=TU$CVF$.V9WU$
@='"()$))AZ>7)aZbZ<ZA7)aZ<<ZAZ<%"/8)aZ<<ZAZ>ZC)
#$#RES=TU$
4='$
@<C) @>C)
#!$ #RES=TU$
5;U:89?W9=V$
.V9W$
@AC)
@BC)
@<C)
.V9W$
@>C)
@AC)
@BC)
!VJ_IWN)RJGIGHWP_J)
-RI_HIMPWN)RJGIGHWP_J)FJHOJJP)KWPYNJY)^WHJRIWN)
WPY)HKJ)G[IRH)VNWHJ)IP)W__JNJRWHIMP)WRJW)
b<Z%<GV<) !VJ_IWN)^WIP)RJGIGHWP_JG)
!VJ_IWN)GJ_MPYWRX)RJGIGHWP_JG)
b>Z%<GV>)
4WSI^E^)WNNMOWFNJ)FJNH)GWQ)
bAZ% :%
!WLJHX) LW_HMR)
bBZ% :-)
3JRIVKJRWN) LMR_J)MP)HKJ)YRI\J)VENNJXG)
bbZ% H")
%JPGIMP) WH) HKJ) _ER\J) LMR) FMHK) GHWRHIPQ) WPY)
bUZ% HG)
REPPIPQ)_MPYIHIMP)
4WSI^E^)RJ_M^^JPYJY)FJNH)HJPGIMP)
bgZ% HE%
*\JRWQJ)FJNH)HJPGIMP)WH)HKJ)VENNJX)
baZ% HE%
b8Z% H^IP) 4IPI^E^)FJNH)HJPGIMP)HM)NI^IH)FJNH)GWQ)
4WSI^E^)FJNH)HJPGIMP)EPYJR)PMR^WN)MVJRWHIPQ)
U=Z% HN)
_MPYIHIMPG)
U<Z% H ^ W S) 4WSI^E^)MVJRWHIPQ)FJNH)HJPGIMP)
U>Z%H")^WS) 4WSI^E^)VJRIVKJRWN) LMR_J)
"^E) 4IPI^E^)GNW_[)GIYJ)HJPGIMP)
UAZ%H>)^IP)
UBZ% H!.) .JNH)HJPGIMP)IP)GHWRHIPQfFRW[IPQ)_MPYIHIMP)
UbZ%H$)^WS) %JPGIMP) WH) HKJ) _ER\J) OKJP) FJNH) IG) VWRHIWNNX)
NMWYJY)EV)HM)FJQIPPIPQ)ML)_ER\J)
UUZ%HH)^WS) 4WSI^E^)FJNH)HJPGIMP)OKJP) FJNH) IG) VWRHIWNNX)
NMWYJY)EV)HM)FJQIPPIPQ)ML)_ER\J)
&PYE_JY)FJNH)JYQJ)GHRJGG)IP)HRWPGIHIMPG)
UgZ% H%
.JNH)GVJJY)
UaZ% I%
U8Z%I.%
6WPYNJY)^WHJRIWN)_MP\JXIPQ)GVJJY)_M^VMPJPH)
IP)HKJ)YIRJ_HIMP)ML)FJNH)^MHIMP)
g=Z% I#-) #MWY) LW_HMR)
g<Z%JK%L% $MRYIPWHJG)ML)_ER\JG)
g>Z% M%
+IGHWP_J)FJHOJJP) OMR[IPQ)VMIPH)WPY) HWPQJPH)
VMIPH)MP)_ER\JG)
gAZ% N%
;IYHK)ML)^WHJRIWN)MP)FJNH)
&PHJRG[IRH)VNWHJ)OIYHK)
gBZ% N<)
gbZ% 8%
!KWLH)YIW^JHJR)IPGIYJ)FJWRIPQ)
gUZ% $%
.WGJ)LMR)PWHERWN)NMQWRIHK^)@W)_MPGHWPHC)
B8Z%<GV)
b=Z% < G[G)
>)
^
$RMGGcGJ_HIMPWN)WRJW)ML)NMWY)MP)FJNH)
^>)
*RJW)ML)_MPHW_H)FJHOJJP)FJNH)WPY)FJNH)_NJWPJR)
^>)
.JNH)OIYHK)
.JWRIPQ)NILJ)LW_HMR)
2)
HfK)
$MP\JXMR)_WVW_IHX)
$MJLLI_IJPH)YJVJPYIPQ)EVMP)HRMEQK)WPQNJ)
2)
^)
3ENNJX)YIW^JHJR)
[(f^)
.JNH)^MYENEG)
.JNH)GVJ_ILI_)^MYENEG)
2)
-MR_J)W\WINWFNJ)LMR)W__JNJRWHIMP)ML)HKJ)HMHWN)J]EIc ()
\WNJPH)^WGG)
()
.RW_[IPQ)LMR_J)
<<Z% ;F)
()
<>Z% ;Y)
-MR_J)RJ]EIRJY)LMR)YJ_JNJRWHIMP)
()
*YYIHIMPWN) LMR_J)RJ]EIRJY)LMR)YJ_JNJRWHIMP)
<AZ% ;WY)
<BZ%;J])
()
"]EI\WNJPH)LMR_J)MP)JW_K) IYNJR)FJWRIPQ)
()
4MYILIJY)J]EI\WNJPH)LMR_J)MP)JW_K)IYNJR)FJWRIPQ)
<bZ%;J]^)
()
%MHWN)\JRHI_WN) LMR_J)MP)_JPHRWN)IYNJR)RMNN)
<UZ% ;<)
(Z^G>)
<gZ% A@>) 4M^JPH)ML)IPJRHIW)ML)YRI\J)GXGHJ^)
>
@BO[ C)
#ILH)ML)_MP\JXMR)FJHOJJP)NMWYIPQ)JPY)WPY)YIGc ^)
<aZ% B%
_KWRQJ)JPY)
<8Z% B<)
6JIQKH)ML)^WHJRIWN)MP)FJNH)WI)YIG_KWRQJ)VENNJX)
^)
!NMVJ) LW_HMR)
>=Z% C%
2)
!_RWVIPQ)LW_HMR)
(f^)
><Z% C>)
*VVNI_WHIMP) LW_HMR)LMR)IYNJR)
>>Z% C<)
2)
>AZ% C#)
#E^V) LW_HMR)
2)
>BZ% C!)
!JR\I_J)LW_HMR)
2)
!VJJY) LW_HMR)
>bZ% C%
2)
^)
$MP\JXMR)NJPQHK)@YIGHWP_J)FJHOJJP)_JPHRJGC)
>UZ% D%
>gZ% D<)
#JPQHK)ML)IPGHWNNWHIMP)J]EIVVJY)OIHK)HINHJY)IYNJR) ^)
>aZ%EJE)
%MHWN)J]EI\WNJPH)^WGG)
[Q)
1WHJY)^MHMR)GVJJY)
>8Z% F<)
RJ\f^IP)
A=Z% F>)
+RI\J)VENNJX)GVJJY)
RJ\f^IP)
(MR^WN)GHRJPQHK)ML)FJNH)
A<Z% F.)
(f^)
[;)
*FGMRFJY)VMOJR)
A>Z%!*)
[;)
AAZ% !MV) 'VJRWHIPQ)VMOJR)RJ]EIRJ^JPH)MP)YRI\J)VENNJX)
4MHMR)MEHVEH)VMOJR)@GKWLHC)
[;)
ABZ% !4)
[;)
AbZ% !4I) &PGHWNNJY)^MHMR)MEHVEH)VMOJR)
/MNE^JHRI_)_MP\JXMR)_WVW_IHX)
^AfG)
AUZ% G%
^)
1WYIEG)@^IPI^E^C)ML)_ER\J)
AgZ% <J)
3ENNJX)FJWRIPQ)RJGIGHWP_J)PMH)HM)FJ)_WN_ENWHJY)LMR) ()
AaZ% <F)
YRI\J)VENNJX)
A8Z% <I)
1JGIGHWP_J)YEJ)HM)IYNJR)HINHIPQ)
()
4WIP)RJGIGHWP_JG)
()
B=Z% <%
1JGIGHWP_J)YEJ)HM)LRI_HIMP)WH)YIG_KWRQJ)VNMEQK)
()
B<Z% <R)
!J_MPYWRX)RJGIGHWP_JG)
B>Z% <G)
()
/J_HMRIWN)GE^)ML)HKJ)HOM)FJNH)HJPGIMPG)W_HIPQ)MP) ()
BAZ% <\)
HKJ)VENNJX)WPY)ML)HKJ) LMR_JG)YEJ)HM)HKJ)^WGG)ML)
HKJ)RJ\MN\IPQ)VWRHG)ML)HKJ)VENNJX)
;RWV)RJGIGHWP_J)FJHOJJP)FJNH)WPY)VENNJX)
()
BBZ% <O)
&PJRHIWN)WPY)LRI_HIMPWN)RJGIGHWP_J)WH)HKJ)NMWYIPQ) ()
BbZ% <G)
VMIPH)WPY) IP)HKJ)W__JNJRWHIMP) WRJW)FJHOJJP)HKJ)
KWPYNJY)^WHJRIWN)WPY)HKJ)FJNH)
BUZ% <FJ) -RI_HIMPWN) RJGIGHWP_J) YEJ) HM) HKJ) FJNH) _NJWPJRG) ()
1JGIGHWP_J)YEJ) HM) LRI_HIMP) FJHOJJP) KWPYNJY) ()
BgZ% <GK)
^WHJRIWN)WPY)G[IRH)VNWHJG)
BaZ% <!#) !NMVJ)RJGIGHWP_J)
()
<Z% >%
>Z% ><)
AZ% ?%
BZ% ?<)
bZ% =%
UZ% =<)
gZ% @%
aZ% *%
8Z% *F)
<=Z% ;P)
5;U:89?W9=V$
4='$
ggZ% 1%
gaZ% #%
g8Z% 3<73>)
a=Z% '%
a>Z% '$%
aAZ% 'G[)
aBZ% E.)
abZ% E_)
aUZ% EY)
agZ% E,)
aaZ% EI)
a8Z% EV)
8=Z% ER)
8<Z% /H)
8>Z% !%
>)
*RIHILI_IWN) LRI_HIMP)_MJLLI_IJPH)
*__JNJRWHIMP)YEJ)HM)QRW\IHX)
()
()
()
()
j)
O%
()
[(f^)
[(f^)
(f^)
(f^)
(f^)
(f^)
(f^)
(f^)
(f^)
(f^)
(f^)
(f^^)
^fG)
^fG)
2)
^)
^)
^)
^)
^)
>Zg<a)
*VVR)
2)
8Za=U)
^fG>)
'RYIPWHJG)LMR)HRWeJ_HMRX)ML)^WHJRIWN)
^)
*PQNJ)ML)HINH)ML)HKJ)IYNJR)WSIG)OIHK)RJGVJ_H)HM)W) YJQRJJ)
VNWPJ)VJRVJPYI_ENWR)HM)HKJ)NMPQIHEYIPWN)WSIG)ML)
HKJ)FJNH)
+IGHWP_JG)LRM^)VMIPH)ML)GJVWRWHIMP)HM)HKJ)VMIPHG) ^)
GIHEWHJY)MP) HKJ)HWPQJPH) NIPJ)LRM^) OKI_K) MRYIc
PWHJG)WRJ)HM)FJ)YRWOP)
*__JNJRWHIMP)NJPQHK)WH)NMWYIPQ)WRJW)
^)
#JPQHK)ML)IPGHWNNWHIMP)J]EIVVJY)OIHK)G[IRH)VNWHJG) ^)
JS_NEYIPQ%0)$$)!&)(MZ)a>C)
4WGG)ML)FJNH)VJR)^JHRJ)
[Qf^)
4WGG)ML)RJ\MN\IPQ)IYNJR)VWRHG)WNMPQ)HKJ)_WRRXIPQ) [Qf^)
GIYJ)ML)HKJ)_MP\JXMR)VJR)^JHRJ)
4WGG)ML)^WHJRIWN)HKWH)_WP)FJ)GWLJNX)YIG_KWRQJY) [Q)
MP)HKJ)PJSH)_KEHJ)MR)KMVVJR)
4WGG)ML)KWPYNJY)^WHJRIWN)MP)_MP\JXMR)VJR)^JHRJ) [Qf^)
"]EI\WNJPH)^WGG) LMR)YRI\J) GXGHJ^)VJR)^JHRJ) [Qf^)
NJPQHK)ML)_MP\JXMR)
4WGG) ML)RJ\MN\IPQ) VWRHG)ML)VENNJXG)VJR) ^JHRJ) [Qf^)
NJPQHK)ML)_MP\JXMR)
4WGG)ML)RJ\MN\IPQ)IYNJR)VWRHG)WNMPQ)HKJ)RJHERP) [Qf^)
GIYJ)ML)HKJ)_MP\JXMR)VJR)^JHRJ)
2)
(E^FJR)ML)HRIVVJRG)
3RJGGERJ)FJHOJJP)FJNH)_NJWPJR)WPY)FJNH)
(f^>)
!"#$$%&'#(#')))#
*+,-.# $! "#$%&'()*)+!
"-# "23,0-4#
/01#
!"#$ !-#$
5.46789:80;#
<;8:#
!&#$
!'#$
MA/UAAD$=A52$5D2$/54B$CHBBAF$5D2$ B4?/$>?$<>DGAF>@1$41$
?46A2$/>$ 1H4/$ ?AA2$5D2$241<=5@EA$@AJH4@A3AD/1.$ b>UQ
AGA@W$C>4D/1$3AD/4>DA2$4D#A1D$1=5BB$MA$<>D142A@A2$=A@A$
5B1>$/>$/=A$A6/AD/$5CCB4<5MBA.$
A1'$X>@$1F1/A3$B5F>H/W$/=A$?>BB>U4DE$25/5$41$@AJH4@A2$/>$
C@><AA2$ ?H@/=A@c$
5#$ Y4/A$CB5D$U4/=$1H4/5MBA$<>D/>H@$2@5U4DE1d$
M#$ eGA@aHD2A@$1H@?5<A$4D/A@?A@AD<A1W$D53ABFW$A641/Q
4DE$ 5D2$ C@>C>1A2$ @>521W$ 2@54D1W$ @54B1W$ @4GA@1W$
/@5D134114>D$B4DA1W$MH4B24DE1W$1/@H</H@A1W$A/<d$
<#$ f@52A$2AG45/4>D1d$
2#$ S5/A@45B$?B>U$245E@53$5D2$?B>U$@5/A1d$
A#$ PA/54B1$>?$@A<A4G4DE$C>4D/!1#W$ 241<=5@EAa241/@4Q
MH/4>D$ C>4D/!1#d$
?#$ S5/A@45B$<=5@5</A@41/4<1$4D<BH24DE$14ZA$5D5BF141d$
E#$ \B435/4<$25/5$5D2$14/A$<>D24/4>Dd$5D2$
=#$ YCA<4?4<$@AJH4@A3AD/$?>@$/AD14>D4DE$5@@5DEA3AD/W$
4?$5DF.$
*+,-.#'#E.+:F7.4#0G#H.-:#?0;I.2074#
"#'<(9*$(#$
*70FJK.L#H.-:#
?0;I.2074#
b4E=A@$<5C5<4/F$@AJH4@A3AD/1$
b4E=$1CAA2$@AJH4@A3AD/1$
R5@EA$BH3C$14ZA$>?$35/A@45B$U4/=$
>@$U4/=>H/$4D/A@3A245/A$241<=5@EA$
U4/=$/@4CCA@1$
E-+:#H.-:#
?0;I.2074#
R>UA@$<5C5<4/F$@AJH4@A3AD/1$
R>U$1CAA2$@AJH4@A3AD/1$
IAB5/4GABF$=4E=A@$5DEBA$>?$@AC>1A$
>?$ <>DGAFA2$ 35/A@45BW$ B434/A2$
BH3C1$14ZA$>?$<>DGAFA2$35/A@45BW$
4D/A@3A245/A$ 241<=5@EA$ U4/=$
CB>HE=1W$241/@4MH/>@$CB5/A1$
g4/=$ >@$ U4/=>H/$ GA@/4<5B$ <H@G5/H@A$ g4/=>H/$ GA@/4<5B$ <H@G5/H@A$
YH4/5MBA$ ?>@$ 4D<B4D5/4>D$ >@$2A<B4Q
S5643H3$ 4D<B4D5/4>D$ 5BB>UA2$ 41$
D5/4>D$ 4D$ 5<<>@25D<A$ U4/=$ hY$ +*&,$ )i.$ PA<B4D5/4>D$ HD2A14@5MBA$
A1'1$$hD$<51A$>?$1=4?/5MBA$<>DGAF>@1W$4D$5224/4>D$/>$25/5$
<>GA@A2$4D#A1'W$/=A$?>BB>U4DE$25/5$41$5B1>$@AJH4@A2c$
5#$ R5F>H/$>?$U>@L4DE$?5<Ad$
M#$ P4??A@AD<A$4D$ BAGAB1$MA/UAAD$/=A$=A52$5D2$/54B$
AD21d$
<#$ g=A/=A@$?H/H@A$A6/AD14>D1$5@A$@AJH4@A2$>@$D>/.$
h?$1>W$/=A$C@>C>1A2$BAGAB$>?$/=A$=A52$AD2$>@$/54B$
AD2$/>$MA$5B/A@A2d$
2#$ OFCA$>?$1=4?/4DEd$
A#$ R><5/4>D$>?$241<=5@EA$<>DGAF>@1$4D$<51A$>?$C4G>/$
>CA@5/4>Dd$
?#$ OFCA$ >?$ /@4CCA@a/@5D1?A@$ ?AA2A@$ 3>GA3AD/$
!U=A/=A@$ <@5UBA@$ 3>HD/A2$ >@$ @54B$ 3>HD/A2#d$
5D2$
E#$ S5643H3$5BB>U5MBA$E@>HD2$C@A11H@A.$
%#"=>=?*!@/#
O5MBA$-$B41/1$/=A$?A5/H@A1$>?$/@>HE=A2$5D2$?B5/$MAB/$<>DQ
GAF>@1$5D2$1=5BB$=ABC$4D$1ABA</4DE$/=A$/FCA$>?$MAB/$<>DQ
GAF>@.$
A#>BC@<*#
A1$$ X>@$5$14DEBA$<>DGAF>@$/=A$<AD/@AQ/>Q<AD/@A$241/5D<A$
&$
!#$**%@-$A$-((($
FC% :-P$8)2)4WHJRIWN)PMH)LWNNIPQ)OIHKIP)HKJ)WFM\J)
QRWYIPQZ)
WQWIPGH)LIRJ)IP)WNN)MHKJR)J]EIV^JPH)JGVJ_IWNNX)LNEIY)_MEc
VNIPQ) WPY) MHKJR) JNJ_HRI_WN) IHJ^G) GKWNN) FJ) YENX) HW[JP)
_WRJ) MLLZ)
6CST;$&$HCY9E>E$J>E?U$#9X;U$9V$
/;TCW9=V$W=$,;TW$Z9FW[$
0='"()$)gZ>C)
O'&) .WGJY)MP)HKJ)WFM\J)YWHW7)HKJ)_MP\JXMR)GXGHJ^)IG)
NWIY)MEH7)HW[IPQ) LMNNMOIPQ)VMIPHG) IPHM)_MPGIYJRWHIMPT)
WC) 5JJVIPQ) WNNMOWFNJ) IP_NIPWHIMP) OIHKIP) VJRc
^IGGIFNJ)NI^IH%0)$$)&!)agA=Ch)
FC) 5JJVIPQ)_MP\JXMR)NJPQHKG)@IP_NEYIPQ)WNNMOWP_J)
LMR)FJNH)JNMPQWHIMPC)OIHKIP)RJWGMPWFNJ)NI^IHG)GM)
WG)PMH)HM)JS_JJY)HKJ)NI[JNX)14.%)@RJ_M^^JPc
YJY) ^WSI^E^) FJNH) HJPGIMPC) LMR) GJNJ_HJY) HXVJ)
ML)_MP\JXMR)FJNHIPQh)
_C) 5JJVIPQ)^IPI^E^)M\JRKJWY)_NJWRWP_JG)FJNMO)
HKJ) _MP\JXMRG) W__MRYIPQ) HM) HKJ) GIHJ) RJ]EIRJc
^JPHG) OKINJ) _RMGGIPQ) RMWY7) OWHJR) OWXG) WPY)
RWINOWXG)WPY)^WIPHWIPIPQ)^IPI^E^)_NJWRWP_JG)
IP)W__MRYWP_J)OIHK)HKJ)GHWHEHMRX)RJ]EIRJ^JPHGh)
YC) 5JJVIPQ) WNN) HRWPGLJR) VMIPHG) IP) NIPJ) OIHK)
YIRJ_HIMP) ML) LNMO7) ^WIPHWIPIPQ) W) ^IPI^E^)
HRWPGLJR)VMIPH)KJIQKH) WPY)W\MIYIPQ)RJ\JRGWN) ML)
YIRJ_HIMP)ML)LNMO)ML)^WHJRIWN)EPNJGG)WFGMNEHJNX)
PJ_JGGWRX)YEJ)HM)GIHJ)_MPGHRWIPHGh)WPY)
JC) $MWGHIPQ)HI^J)ML)W)_MP\JXMR)GKWNN)FJ)HW[JP)IPHM)
_MPGIYJRWHIMP)HM)W\MIY)FEINYcEV)ML)^WHJRIWNZ)&P)
_WGJ7) IH) IG) EPW\MIYWFNJ7) GEIHWFNJ) ^JWPG) ML)
_MWGHIPQ) _MRRJ_HIMPG) WH) HRWPGLJR)VMIPH)GKWNN) FJ)
_MPGIYJRJYZ) 9GJ) ML) GERQJ) KMVVJR) GKWNN) FJ)
_MPGIYJRJY)IL)_MWGHIPQ)HI^J)_WP)PMH)FJ)_MRRJ_HJYZ)
*NN)YI^JPGIMPG)IP)^INNI^JHRJGZ)
Z9FW[$ =D$ ,;TW$
1::=8F9V\$ W=$
!#$ *N@*$ B7C8W$*G$
@!HWPYWRY) ;IYHKG)
9PYJRNIPJYC)
HCY9E>E$
J>E?$ #9X;$
9PGI`JY)
@4WSI^E^) +I^JPGIMPGC)
gb)
<==)
A==)
gb)
<==)
B==)
gb)
<>b)
Bb=)
b==)
<==)
<b=)
<>b)
>==)
U==)
<>b)
>A=)
Ub=)
<a=)
A==)
gb=)
<a=)
AA=)
a==)
>==)
Aa=)
8==)
>U=)
BA=)
<) ===)
>a=)
BU=)
<) =b=)
<) >==)
AU=)
bA=)
Aa=)
UU=)
<) Ab=)
Aa=)
Ua=)
<) B==)
B<=)
gb=)
<) b==)
B<=)
a==)
<) U==)
BU=)
8==)
<)a==)
b==)
<) =>=)
>)===)
('%") 2) %KJ) JSW_H) YJHJR^IPWHIMP) ML)^WSI^E^) NE^V) GI`J)
WNGM) RJ]EIRJG)_MPGIYJRWHIMP) ML)HRMEQKIPQ) WPQNJ7) FJNH) GVJJY) MR)
WFRWGI\JPJGG) WPY) MHKJR)^WHJRIWN) _KWRW_HJRIGHI_GZ)
9PILMR^) !I`J)
P'&'-%D(ER%:-P$%
P$"24L0K2/$50#!<4$7/2"05./0$
#E^V)GI`J)IPYI_WHJG)HKJ)NMPQJGH)GIPQNJ)YI^JPGIMP)ML)NWRQc
JGH)NE^VZ)%KIG)GKWNN)PMH)FJ)_MPLEGJY)OIHK)_REGKJR)GJHHIPQ)
MR)G_RJJP)MVJPIPQG)WG)HKJGJ)NI^IH)MPNX)MPJ)YI^JPGIMPZ)
P'*) 'P_J)HKJ)_MPLIQERWHIMP)WPY)NWXMEH)ML)W)_MP\JXMR)
IG) LIPWNI`JY) HKJ) LMNNMOIPQ) YJGIQP) GHJVG) WRJ) HW[JP) LMR)
GI`IPQ)HKJ)_MP\JXMRZ)
P'*'*) ;KJRJ\JR) ^ENHIVNJ) _KMI_JG) WRJ) GVJ_ILIJY7) HKJ)
OMRGH)_MPYIHIMP)WVVNI_WFNJ)GKWNN)FJ)_MPGIYJRJY)LMR)HKJ)
YJGIQP)ML)HKJ)_MP\JXMR)GXGHJ^Z)
P'-) %KJ) [PMOP) ^WSI^E^) NE^V) GI`J)ML)HKJ) ^WHJRIWN)
_WP) FJ) LMEPY) LRM^) %WFNJ) A) HW[IPQ) IPHM) W__MEPH) HKJ)
_NWGGILI_WHIMP)ML)^WHJRIWN)WG)QI\JP)IP$P'&'*'$
P'))*G_JRHWIP)GVJJY)LW_HMR)WG)GE^)ML)NE^V)GI`J)LW_HMR)
0)$$) %WFNJ) BC7) WIR) FMRPJ) LW_HMR% 0)$$) %WFNJ) BC) WPY)
WFRWGI\JPJGG)LW_HMR%0)$$)%WFNJ)bC)WPY)GJNJ_H)FJNH)GVJJY)
0)$$)%WFNJ)UCZ)
P'%)&L)HKJ)_MP\JXMR)IG)IP_NIPJYfYJ_NIPJY7)GJNJ_H)W)GWLJ)
WPQNJ) ML) IP_NIPWHIMPfYJ_NIPWHIMP) LMR) HKJ) VWRHI_ENWR)
^WHJRIWN%0"').%)$$)&!)agA=)WPY)aZ<Z>CZ)+JHJR^IPJ)HKJ)
WPQNJ) ML)GER_KWRQJ) W__MRYIPQ) HM) HKJ) PWHERJ) ML)HKJ)
^WHJRIWN%0)$$)&!)agA=CZ)
P'&$#9X;$=D$HCW;89CT$
P'&'*)4WHJRIWN)GKWNN)FJ)_NWGGJY)WG)d)-P$86)WPY%6(/)-P$86%
FWGJY)MP)HKJ)^WHJRIWN)WG)LMNNMOGT)
P'O)-RM^)HKJ)GJNJ_HJY)FJNH)GVJJY7)WPQNJ)ML)IP_NIPWHIMPf)
YJ_NIPWHIMP) WPY) WPQNJ) ML)GER_KWRQJ) LMR) HKJ) ^WHJRIWN7)
YJHJR^IPJ) FJNH) OIYHK) WPY) HRMEQKIPQ) WPQNJ) LMR) HKJ)
RJ]EIRJY)_WVW_IHX)ML)HKJ)_MP\JXMR)LRM^)%WFNJG)g7)a7)87)
<=)WPY)<<Z)
WC%Q/)-P$8)2)A=)VJR_JPH)FX)^WGG)ML)WNN)^WHJRIWN)
NJGG)HKWP)MPJcGISHK)^WSI^E^)NE^V)GI`JZ)
b=) VJR_JPH) FX) ^WGG) ML)WNN) ^WHJRIWN) NJGG) HKWP)
MPJcHKIRY) ^WSI^E^) NE^V)GI`JZ)
gb) VJR_JPH) FX) ^WGG) ML)WNN) ^WHJRIWN) NJGG) HKWP)
MPJcKWNL)^WSI^E^) NE^V)GI`JZ)
8=) VJR_JPH) FX) ^WGG) ML)WNN) ^WHJRIWN) NJGG) HKWP)
HOMcHKIRY)^WSI^E^)NE^V)GI`JZ)
!#$**%@-$A$-((($
![IRH) .MWRYG) MP) &PHJR^JYIWHJ) #MWYIPQ) 6MVVJRG)
6IPQJY) HM) $NJWR) #MWY) LRM^) "PY) 6MVVJR)
-IQZ) <*) 6MRI`MPHWN) MR) &P_NIPJY) $MP\JXMR)2)#MWYJY) WH) M P J) JPY) WPY) YIG_KWRQJY) WH) MHKJR) JPY) ^WX) WNGM) FJ)
NMWYJY) WH) IPHJR^JYIWHJ) VMIPHG) HKRMEQK) LISJY) MR) ^M\WFNJ) GVMEHG)
-IQZ) <.) 6MRI`MPHWN) $MP\JXMR)2) +IG_KWRQJG) WH) IPHJR^JYIWHJ) VMIPHG) HKRMEQK) LISJY) HRIVVJRG) MR) WH) JPY)
-IQZ) <") $M^FIPWHIMP) &P_NIPJY) WPY) 6MRI`MPHWN) $MP\JXMR) 2)%KJ) KMRI`MPHWN) REP) _WP) FJ) YIG_KWRQJY) WH) KJWY)
JPY) MR) WH) WPX) IPHJR^JYIWHJ) VMIPH) FX) ^ J W P G) ML) LISJY) MR) ^M\WFNJ) HRIVVJRGZ)% K J) FJPY) IP) _WRRXIPQ) REP) _WP) FJ)
^ W Y J) M\JR) WP) IYNJR) VENNJX7) FEH) HKJ) ^JHKMY) GKMOP) IG) VRJLJRWFNJ)
b)
!#$ **%@-$A$-((($
-IQZ) <-) !I^VNJGH) ^JHKMY) LMR) _MP\JXIPQ) KMRI`MPHWNNX) WPY) EV) WP) IP_NIPJ) OKJRJ) FJNH) HJPGIMP) IG) PMH) JS_JGGI\JZ)%KJ)
RWYIEG) MR) _ER\JY) GJ_HIMP) ^EGH) FJ) W^VNJ) HM) VRJ\JPH) FJNH7) NMWYJY) MR) J^VHX7) NILHIPQ) LRM^) _WRRIJRG7) ^WSI^E^)
IP_NIPJG) YJVJPY) EVMP) PWHERJ) ML) ^WHJRIWN) KWPYNJY) WPY) ^JHKMY) ML) NMWYIPQ)
-IQZ) <,) %KIG) WRRWQJ^JPH) _M^FIPIPQ) HOM) _MP\JXMR) EPIHG) IG) MLHJP) PJ_JGGWRX) OKJRJ) NI^IHJY) G V W _ J) WPY) KIQK) FJNH)
HJPGIMP) ^W[J) HKJ) GOJJVIPQ) _ER\J) I^VRW_HI_WFNJ)
-IQZ) <6) -MR) _MP\JXIPQ) MP) FMHK) EVVJR) WPY) RJHERP) FJNH) MLHJP) EGJY) OIHK) LNWH) FJNH) LMR) VW_[WQJG)
*NN)YI^JPGIMPG)IP)^INNI^JHRJGZ)
!#$**%@-$A$-((($
P'@)$WN_ENWHJ)HKJ)RJGIGHWP_JG)@HJPGIMPGC) LMR)WNN)_MPYIc
HIMPG) IP_NEYIPQ)J^VHX)FJNH7) NMWYJY)FJNH7) NILHfYRMV)WPY)
MHKJR) W__JGGMRIJGZ)
P'*()-RM^)HKJ)HJPGIMP)RJ]EIRJ^JPH7)YJHJR^IPJ)HKJ)WFc
GMRFJY)VMOJRZ)
P'**)!JNJ_H)HXVJ)ML)YRI\J)WPY)YJHJR^IPJ)GNW_[)GIYJ)HJPc
GIMPGZ)
P'*-) -IPY) MEH) HKJ) ^IPI^E^) RJ_M^^JPYJY) FJNH) HJPc
GIMPG) LMR) NI^IHIPQ) FJNH) GWQ) HM) =Zb) HM) >) VJR_JPH)ML)HKJ)
YIGHWP_J)FJHOJJP)WYeW_JPH)IYNJRG)MP)HKJ)_WRRXIPQ)GIYJZ)
%KIG)GWQ)IP)PM)_WGJ)GKWNN)JS_JJY)FJXMPY)>)VJR_JPHZ)
6CST;$)$J>E?$#9X;$3C:W=8$
0='"()$)gZBC)
HCW;89CT$
J>E?$ #9X;$
J>E?$
#9X;$
3C:W=8$
198$
,=8V;$
3C:W=8$
=)
B)
-IPJ),RWIP)
HM) +EGH)
,RWPENWR)
m) <=)^^)
m)>b)^^)
<)
=)
!I`JY) WPY)
9PGI`JY)
>)
=)
A)
=)
9PGI`JY)
B)
=)
!I`JY)
B)
=)
!I`JY)
6CST;$%$1S8CU9^;V;UU$3C:W=8$
0='"()$)gZBC)
1S8CU9^;_
V;UU$
(MP)
*FRWGI\J)
4INYNX)
*FRWGI\J)
*FRWGI\J)
/JRX)
*FRWGI\J)
1S8CU9_
^;V;UU$
3C:W=8$
<)
6CST;$O$HCY9E>E$/;:=EE;VF;F$,;TW$#?;;FU$BE]UG$
0='"()$))gZB7)aZ<ZA7)aZ>Z>%"/8)aZAZAC)
<)
>)
AcB)
bcU)
gca)
9V)
HM)
b==)
U==) HM)
Ub=)
gb=)HM)
a==)
8b=)HM)
<)=b=)
<)>==)
HM)
>)===)
>Zb=)
>ZA=)
>Z==)
<ZUb)
<ZBb)
AZ==)
>Zgb)
>ZAa)
>Z==)
<Zgb)
AZb=)
AZ>=)
>Zgb)
>ZAb)
>Z=b)
BZ==)
AZUb)
AZ<b)
>ZUb)
>ZAb)
BZb=)
BZ<>)
AZbb)
AZ==)
>ZU>)
>)
567& :.",$9.&'()."=(>&
?$"$@A@&5A99.;&
*?$"$@A@1&
8.9(&
B$%@.(.),&C0)&
:;<.&
'%($,C%3(0);&+9.D$"=&
A)
B)
A)
B)
b)
U)
a)
P'*))+JVJPYIPQ)EVMP)_MP\JXMR)_MPLIQERWHIMP7)HKWH)IG)
IP_NIPWHIMPfYJ_NIPWHIMP)RJQJPJRWHIMP7)NM_WHIMP)ML)YRI\J7)
_M^VEHJ)HKJ)^IPI^E^)RJ]EIRJY)GNW_[)GIYJ)HJPGIMPZ)
P$
#MPQIc)
HEYIPWN)
@[(f^)
;IYHKC)
ba=)
g==)
agb)
<) <B=)
<)B==)
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$P$HCY9E>E$#;:W9=V$=D$W[;$`CVFT;F$HCW;89CT$9V$E-$D=8$689?T;$/=TT;8$68=\>[;F$
,;TWU$1::=8F9V\$W=$39\'$-$a9W[$0b>CT$J;V\W[$"C88R9V\$!FT;8U$
0='"()$))gZU7) aZAZ>7) aZBZA7) aZBZAZ>%"/8)aZBZbC)
,;TW$
Z9FW[$
^^)
b==)
#>8:[C8\;$
1V\T;$
68=>\[$1V\T;$
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
>=i)
=Z==8)
=Z=<B)
=Z=<a)
=Z=>A)
a)
>)
g)
B)
>bi)
=Z=<>) =)
=Z=<U) >)
=Z=>=) U)
=Z=>b) >)
A=i)
=Z=<A) 8)
=Z=<a)=)
=Z=>>)>)
=Z=>U)U)
Abi)
=Z=<b) g)
=Z=<8) U)
=Z=>A) U)
=Z=>g) a)
B=i)
=Z=<g) A)
=Z=><) =)
=Z=>B) g)
=Z=>a) g)
Bbi)
=Z=<a) U)
=Z=>>) =)
=Z=>b) U)
=Z=>8) A)
Ub=)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z=<a)
=Z=>U)
=Z=AB)
=Z=B>)
B)
>)
>)
g)
=Z=>>)
=Z=>8)
=Z=Ag)
=Z=Bb)
B)
8)
g)
8)
=Z=>U)=)
=Z=AA)>)
=Z=B=)U)
=Z=Ba)B)
=Z=>8) B)
=Z=AU)>)
=Z=BA) A)
=Z=b=) g)
=Z=A>) >)
=Z=Aa) U)
=Z=Bb) A)
=Z=b>) A)
=Z=AB) g)
=Z=B=) g)
=Z=BU) 8)
=Z=bA) B)
a==)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z=>g) 8)
=Z=B=) b)
=Z=bA) b)
=Z=Ug) <)
=Z=AB) B)
=Z=BU) U)
=Z=b8) <)
=Z=g>) >)
=Z=B=)>)
=Z=b<) a)
=Z=UA) a)
=Z=gU) A)
=Z=Bb) B)
=Z=bU) B)
=Z=Ug) a)
=Z=g8) a)
=Z=b=) =)
=Z=U=) A)
=Z=g<)
=Z=a>) >)
=Z=bB) =)
=Z=UA) U)
=Z=gA) U)
=Z=aB) =)
<) ===)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z=Bg) a)
=Z=Ug) B)
=Z=ag) U)
=Z<=8)
=Z=ba) >)
=Z=gg) <)
=Z=8U) U)
=Z<<g)
=Z=Ug) g)
=Z=ab) g)
=Z<=B)
=Z<AB)
=Z=gU) A)
=Z=8A) A)
=Z<<<)
=Z<>8)
=Z=aA) a)
=Z=88) a)
=Z<<U)
=Z<AB)
=Z=a8) a)
=Z<=b)
=Z<>=)
=Z<AU)
<)>==)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z=g=) =)
=Z=8a) a)
=Z<>8)
=Z<U=)
=Z=ab) A)
=Z<<A)
=Z<B>)
=Z<g>)
=Z=88)>)
=Z<>U)
=Z<bA)
=Z<a>)
=Z<<>)
=Z<Ag)
=Z<UA)
=Z<8=)
=Z<>A)
=Z<BU)
=Z<g<)
=Z<8U)
=Z<A>)
=Z<bB)
=Z<gU)
=Z>==)
<)B==)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z=8a) =)
=Z<Aa)
=Z<g8)
=Z>><)
=Z<>=)
=Z<ba)
=Z<8g)
=Z>Aa)
=Z<A8)
=Z<gb)
=Z><A)
=Z>bA)
=Z<bg)
=Z<8<)
=Z>>=)
=Z>UB)
=Z<g<)
=Z>=B)
=Z>Ag)
=Z>g>)
=Z<aB)
=Z><B)
=Z>Bb)
=Z>gg)
<)U==)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z<A=)
=Z<a>)
=Z>AU)
=Z>8A)
=Z<b8)
=Z>=8)
=Z>U<)
=ZA<b)
=Z<ab)
=Z>AA)
=Z>a>)
=ZAAB)
=Z>=a)
=Z>bA)
=ZA==)
=ZAB8)
=Z>>a)
=Z>g=)
=ZA<B)
=ZAU=)
=Z>BB)
=Z>aA)
=ZA>B)
=ZAUU)
=Z<Ug)
=Z>AA)
=ZA=>)
=ZAgB)
=Z>=A)
=Z>Ua)
=ZAAB)
=ZB=A)
=Z>Ag)
=Z>8a)
=ZAU<)
=ZB>g)
=Z>UU)
=ZA>B)
=ZAaB)
=ZBBU)
=Z>8>)
=ZABU)
=ZB=<)
=ZBU=)
=ZA<A)
=ZAUA)
=ZB<B)
=ZBUa)
=Z>=g)
=Z>8=)
=ZAgU)
=ZBUb)
=Z>bA)
=ZAA>)
=ZB<b)
=Zb=<)
=Z>8B)
=ZAg=)
=ZBBa)
=ZbA=)
=ZAA<)
=ZB=A)
=ZBgU)
=ZbbB)
=ZAU>)
=ZB>8)
=ZB8=)
=Zbg<)
=ZAaa)
=ZBb=)
=Zb<B)
=Zba<)
<)a==)
>)===)
N$
!#$**%@-$A$-((($
6CST;)g)2%=./&'(8$8%
,;TW$
Z9FW[$
^^)
#>8:[C8\;$
1V\T;$
68=>\[$ 1V\T;$
>=i)
>bi)
A=i)
Abi)
B=i)
Bbi)
>) >==<C)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=) >bg)
=) Abg)
=) BU<)
=) bU8)
=) A<<)
=) B=a)
=) b=a)
= U < A)
=) AUA)
=) Bbb)
=) bB8)
=) UB8)
=ZB=a)
=) B8B)
=) baB)
=ZUgg)
=) BBU)
=) b>g)
= U < =)
=) U8g)
=ZBga)
=) bb>)
=) U>8)
= g < =)
>) B==<C)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=) A=A)
=) B>A)
=) bBg)
=) Ugg)
=) AUa)
=) BaB)
=) U=B)
=) g>8)
=) B>a)
=) bA8)
=) UbA)
=Zgg>)
=) Ba>)
=) baU)
=) U8B)
=Za=U)
=) b>a)
=) U>b)
=Zg>b)
=) aA=)
=) bUU)
=) UbU)
=) gBa)
=) aBb)
=i)
=) AU=)
=) b=>)
=) UBa)
=) a=<)
=ZBA8)
=) bgb)
=Zg<U)
=) aUA)
=Zb<=)
=) UB=)
=ZggB)
= 8 < B)
=ZbgA)
=) U8b)
=Za>>)
=) 8bA)
=) U>a)
=ZgB<)
=) ab8)
=) 8a>)
=) Ug>)
=Zggg)
=) aab)
=) 888)
=i)
=) UU=)
=) B<A)
=) b=b)
=Zbab)
=) g><)
=) bga)
=) UUA)
<=i)
=Za=A)
=) gAg)
=) aab)
=) a>g)
>=i)
=) gB8)
=) a8B)
=) 8b=)
=Z88A)
A=i)
=) 8>a)
<Z<=B)
=) 88a)
<Z=UA)
<Z<Ag)
('%")c)!EIHWFNJ)WYeEGH^JPH)^WX)FJ)^WYJ)IP)_WGJ)ML)MHKJR)\WNEJG)ML)GER_KWRQJ)WPQNJ)WPY)HRMEQKIPQ)WPQNJZ)
=) ggB)
=) a8g)
<)=>b)
<Z<ba)
>) U==<C)
<=i)
>=i)
A=i)
>) a==<C)
<C
&PYI_WHJG) GI`JG)QJPJRWNNX)PMH)W\WINWFNJ)IP)HKJ)_MEPHRX)WPY)^JWPH)LMR)IPLMR^WHIMP)MPNXZ)
VMGGIFNJZ)*_HEWN)IP_NIPWHIMP)ML)HKJ)_MP\JXMR)GKWNN)PMH)
JS_JJY)HKJ)^WSI^E^)WNNMOWFNJ)\WNEJ%0)$$)&!)agA=CZ)
&P) _WGJ) ML)YJ_NIPWHIMP7) HKJ)WPQNJ) ML)YJ_NIPWHIMP) GKWNN)
PMH)JS_JJY) <>i)IP)WPX)_WGJZ)
P'-))-IPWNIGJ)HKJ)YRI\J)JNJ^JPHdG)GVJ_ILI_WHIMP)NI[J)_MEc
VNIPQ7)FJNHf_KWIP)YRI\J7)QJWR)FMSZ)
N'*'&)%WFNJ)U)GKMOG)HKJ)^WSI^E^)RJ_M^^JPYJY)FJNH)
GVJJYG)LMR)YILLJRJPH)GI`JG)ML)FJNHG)FWGJY)MP)GVJJY)LW_c
HMR) @GVJJY) LW_HMR) p) NE^V) GI`J) LW_HMR) q) WFRWGI\JPJGG)
LW_HMRCZ)-MR)GXGHJ^G)OIHK)VNMEQKG)WPY)HRIVVJRG7)NMOJR)
GVJJYG)ML)FJNH)GKWNN)FJ)WYMVHJYZ)
N'*')%!3S)-&"'%=./8-,-./%.1%T",$2-"'%
$WRJ)GKWNN)FJ)HW[JP)HM)WPWNXGJ)HKJ)VKXGI_WN)_MPYIHIMP)
ML)HKJ)^WHJRIWN)HM)FJ)_MP\JXJY)OKI_K)WRJ)_NWGGILIJY)WG)
LMNNMOGT)
P'-N)$WN_ENWHJ)_MWGHIPQ)HI^J)ML)IPYI\IYEWN)_MP\JXMRG)
WPY)_MRRJ_H)HKJ)_MWGHIPQ)HI^JG)LMR)HKJ)_MP\JXMR)GXGHJ^Z)
WC) 'INX)MR)NIWFNJ)HM)RJW_H)OIHK)REFFJR)VRMYE_HG7)
FC) 6IQK) HJ^VJRWHERJ7)
_C) (MPcWFRWGI\J7)
YC) 4INYNX)WFRWGI\J7)
JC) *FRWGI\J7)
LC) /JRX)WFRWGI\J7)
QC) !KWRV)WFRWGI\J7)
KC) "WGINX)YJQRWYWFNJ7)
eC) 4INYNX)_MRRMGI\J7)
[C) 6IQKNX)_MRRMGI\J7)
^C)"SVNMGI\J)MR)_RJWHIPQ)KWR^LEN) YEGH7)
PC) /JRX)YEGHX7)
VC) &PLNW^^WFNJ7)
]C) 6XQRMG_MVI_7)WPY)
RC) !HI_[XZ)
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$N$HCY9E>E$#;:W9=V&8$=D$W[;$`CVFT;F$HCW;89CT$9V$E-$D=8$6a=$0b>CT$!FT;8$68=>\[;F$,;TWU$
1::=8F9V\$W=$39\'$&$CVF$D=8$3TCW$,;TWU$1::=8F9V\$W=$39\'$)$
0='"()$)) gZU7) aZAZ>7) aZBZA7) aZBZAZ>% "/8)aZBZbC)
4*%"1&*#)-'1)-#*%)."#%)
,;TW$Z9FW[$
^^)
A==)
B==)
b==)
Ub=)
a==)
<)===)
<)>==)
<)B==)
<)U==)
#>8:[C8\;$
1V\T;$
6a=$!FT;8$68=>\[;F$,;TWU$
68=>\[$1V\T;$
3TCW$,;TW$
<bi)
>=i)
>bi)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
2)
2)
2)
2)
2)
2)
2)
2)
j)
2)
2)
2)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z==b)8)
=Z==a)b)
=Z=<<)>)
=Z=<B) =)
=Z==g)g)
=Z=<=)>)
=Z=<>) g)
=Z=<b)B)
=Z==8) >)
=Z=<<) b)
=Z=<A) a)
=Z=<U) A)
=Z==>) a)
=Z==b) g)
=Z==a) g)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z=<=)=)
=Z=<B) A)
=Z=<a)a)
=Z=>A) b)
=Z=<>) 8)
=Z=<g) =)
=Z=><) >)
=Z=>b)g)
=Z=<b) B)
=Z=<8) >)
=Z=>A)>)
=Z=>g) A)
=Z==B) g)
=Z==8) B)
=Z=<B) b)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=Z=<g) 8)
=Z=>b) g)
=Z=AA)g)
=Z=B>)<)
=Z=>A)<)
=Z=A=)B)
=Z=Aa) =)
=Z=Bb) 8)
=Z=>g) B)
=Z=AB) >)
=Z=B<) A)
=Z=Ba) U)
=Z==a) A)
=Z=<U) 8)
=Z=>b) 8)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
=i)
<=i)
=Z=>g) g)
=Z=A8) 8)
=Z=b>) B)
=Z=Ub) U)
=Z=AU) =)
=Z=Bg) b)
=Z=b8) B)
=Z=g<) a)
=Z=B>) 8)
=Z=bA) U)
=Z=UB) g)
=Z=gU) A)
=Z=<A) =)
) =Z=>U b)
=Z=B=) U)
=Z=BB) 8)
=Z=UB)B)
=Z=aB) U)
=Z<=U)
=Z=bg) 8)
=Z=gU) b)
=Z=8b) U)
=Z<<U)
=Z=U8) =)
=Z=aU) >)
=Z<=B)
=Z<>A)
=Z=><) =)
=Z=B>) g)
=Z=Ub) A)
=Z=UU) A)
=Z=8b) =)
=Z<>b)
=Z<bU)
=Z=ab)<)
=Z<<>)
=Z<B=)
=Z<g=)
=Z<=>)
=Z<>g)
=Z<bA)
=Z<a<)
=Z=A=) a)
=Z=U>) U)
=Z=8b) a)
j)
2)
2)
2)
2)
2)
2)
=Z=B>) b)
=Z=aU) B)
=Z<A>)
2)
2)
2)
2)
2)
2)
=Z=bU) =)
=Z<<B)
=Z<gb)
>=i)
A=i)
=i)
<=i)
>=i)
A=i)
j)
2)
2)
2)
j)
2)
2)
2)
('%")c)!EIHWFNJ)WYeEGH^JPHG)^WX)FJ)PEYJ)IP)_WGJ)ML)MHKJR)\WNEJG)ML)GER_KWRQJ)WPQNJ)WPY)HRMEQKIPQ)WPQNJZ)
*($
2)
=Z==<) B)
=Z==>) 8)
=Z==B) B)
2)
j)
j)
j)
j)
j)
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$@$#T=?;$3C:W=8&E&
0='"()$)) gZU7) aZAZ>7) aZBZB) WPY% ;-#7) bC)
"=V^;R=8$
!V:T9VCW9=VQ$
5;\8;;U$
#T=?;$
3C:W=8&E&
"=V^;R=8$
!V:T9VCW9=VQ$
5;\8;;U$
#T=?;$
3C:W=8&E&
"=V^;R=8$
!V:T9VCW9=VQ$
5;\8;;U$
#T=?;$
3C:W=8&E&
>b)
=ZUa)
>)
<)==)
B)
=Z88)
<U)
=Za8)
>U)
=ZUU)
U)
=Z8a)
<a)
=Zab)
>g)
=ZUB)
a)
=Z8g)
>=)
=Za<)
>a)
=ZU<)
<=)
=Z8b)
><c>>)
=Zgac=ZgU)
>8)
=Zb8)
<>)
=Z8A)
>A)
=ZgA)
A=)
=ZbU)
<B)
=Z8<)
>B)
=Zg<)
N'-'-).JNH)GVJJY)GKWNN) FJ)GJNJ_HJY)LRM^)HKJ)RJ_M^^JPc
YWHIMP) QI\JP) IP) %WFNJ) UZ) 6IQKJR) FJNH) GVJJYG) ^WX) FJ)
_MPGIYJRJY) EPYJR) GVJ_IWN) YJGIQP) _MPYIHIMPGZ)
<<)
!"#$$%&'#(#')))#
*+,-.#$)#M+N83F3#?+968:2#0G#+#H.-:#?0;I.207#8;#:0;;.4OK0F7#
"#'<(9*9$*.)W$+.&.-W$+.&.&!<%)$+.'.(#$
#<=<&>-/! 8<9*)! $%?!
NHBL$2AD14/F$>?$35/A@45BW$;$^$ ".,$/a3&$
NAB/$1CAA2$ T$^$ B.,3a1$
YB>CA$?5</>@! @$^$ ".,,$
H.-:#
P8L:K#
33$
(,,$
)(,$
+,,$
"$,,,$
"$-,,$
"$ ',,$
"$),,$
"$ +,,$
-$,,,$
"F76K+7J.#
B;J-.#
-,i$
&($
("$
)*$
+'$
-(i$
'&$
(+$
*'$
%,$
&,i$
(,$
)($
+,$
%)$
&(i$
()$
*,$
+($
",,$
',i$
)-$
*($
+%$
",&$
'(i$
)*$
*%$
%-$
",($
,i$
",i$
-,i$
&,i$
()$
%'$
"-&$
"(&$
+,$
",*$
"&($
")($
%&$
""%$
"')$
"*'$
",)$
"&,$
"()$
"+-$
"")$
"&%$
")&$
"++$
"-($
"')$
")%$
"%-$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
",,$
"'($
"%-$
-'"$
"-&$
")+$
-"-$
-),$
"''$
"+)$
--%$
-*'$
")&$
-,&$
-''$
-+*$
"+,$
-"*$
-(($
-%)$
"%'$
--%$
-)($
&,-$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
"*-$
-'-$
&"($
&%-$
-,%$
-**$
&'+$
'-"$
-'&$
&,+$
&*'$
'')$
-*'$
&&)$
&%%$
')'$
&,"$
&(%$
'"*$
'+-$
&-&$
&*+$
'&-$
'+%$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
-(-$
&(($
')'$
(*)$
&,*$
',*$
(""$
)"%$
&(*$
'(&$
(("$
)(($
',&$
'%&$
(+*$
)+'$
''&$
(-($
)"($
*,($
'*($
(('$
)&&$
*-,$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
&(-$
'%*$
)''$
*%($
'&-$
()%$
*,%$
+(*$
(,,$
)&,$
*)*$
%""$
()($
)+*$
*%-$
%(,$
)"($
*&'$
+(&$
%*%$
))-$
**,$
++-$
%%*$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
')+$
)(($
+'%$
(*-$
*(-$
%&%$
)))$
+&%$
*'%$
%""$
+-,$
%*-$
"$,('$
"$ "&'$
"$ ,"($
"$ -,-$
"$ ,+,$
"$ -()$
"$ "&,$
"$ -%)$
),"$
+&%$
*&"$
%)($
+(&$
%(*$
"$ ,*&$
"$ "))$
"$ ,("$
"$ -'($
"$,+*$
"$ &')$
"$ -,-$
"$'("$
"$ -%%$
"$ (&*$
"$ &+-$
"$ ),($
"$ ''&$
"$ )()$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
,i$
",i$
+*+$
"$ ,"%$
"$ "))$
"$ &"*$
"$ "-*$
"$ &,*$
"$ '%,$
"$ )+($
*'($
%""$
"$ ,(+$
"$ "%"$
"$ "%($
"$'%'$
"$ &&-$
"$ )"&$
"$'("$
"$ *"&$
"$ &,&$
"$ (''$
"$ *%&$
"$ &%*$
"$ )-,$
-,i$
"$,''$
"$ &(%$
&,i$
"$)*'$
"$ +,&$
"$ %,+$
"$ %%'$
-$ ,(($
- , % "$
VeO]$`$YH4/5MBA$52jH1/3AD/1$35F$MA$352A$4D$<51A$>?$>/=A@$G5BHA1$>?$1H@<=5@EA$5DEBA$5D2$/@>HE=4DE$5DEBA.$
$'#
"$ +(,$
!"#$$%&'#(#')))#
*+,-.#$$#M+N83F3#?+9+68:2#0G#+#H.-:#?0;I.207#8;#:0;;.4OK0F74#
"#'<(9*9$*.)W$+.&.-W$+.&.&!<%)$+.'.(#$
#<=<&>-/! 8<9*)! $%?!
NHBL$2AD14/F$>?$35/A@45BW$;$^$".,$/a3&$
NAB/$1CAA2! A! ;$ ".,$ 3a1$
YB>CA$?5</>@! @!;$".,,$
H.-:#P8L:K#
33$
&,,$
',,$
(,,$
)(,$
+,,$
"$,,,$
"$ -,,$
"$',,$
"$ ),,$
"F76K+7J.#
B;J-.#
E-+:# H.-:4#
*V0#!L-.7#*70FJK.L#H.-:4#
*70FJK#B;J-.#
"(i$
-,i$
-(i$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
!"
(.,$
",.($
"(.+$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
-"$
&,$
',$
(,$
-*$
&)$
'($
(($
&&$
'"$
'%$
(+$
",.,$
-,.($
&"$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
&)$
(&$
)*$
+'$
')$
)"$
*)$
%-$
(($
)%$
+&$
%+$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
)'$
%)$
"-"$
"("$
+&$
",%$
"&*$
")($
%+$
"-&$
"'+$
"*($
&,$
),$
%&$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
%%$
"'&$
"++$
-&)$
"-%$
"*"$
-"'$
-(+$
"('$
"%&$
-&&$
-*'$
'*$
%($
"')$
,i$
",i$
-,i$
&,i$
")"$
-&-$
&,'$
&+"$
-,+$
-*($
&''$
'"*$
-'+$
&",$
&*'$
''&$
*($
"('$
-&($
,i$
",i$
-,i$
&,i$
-&+$
&'-$
'(,$
()"$
&,)$
',&$
(,'$
)"-$
&)*$
'(*$
(("$
)("$
"""$
--($
&'($
,i$
",i$
-,i$
&,i$
U#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
,i$
",i$
-,i$
T#
T#
T#
T#
T#
T#
T#
&,i$
T#
T#
T#
U#
U#
"*$
&'$
(-$
`$
`$
`$
T#
U#
"(&$
&""$
'*($
-,"$
' " ,$
)&,$
VeO]$`$YH4/5MBA$ 52jH1/3AD/1$ 35F$ MA$ 352A$ 4D$ <51A$ >?$>/=A@$ G5BHA1$>?$1H@<=5@EA$ 5DEBA$ 5D2$ /@>HE=4DE$ 5DEBA.$
"&$
!"# $$%&'#(#')))#
W1'1D$ b4E=A@$ MAB/$ 1CAA21$ 35F$ MA$ 52>C/A2$ 5?/A@$ /5L4DE$
4D/>$ <>D142A@5/4>D$ /=A$ @A1HB/5D/$ A??A</$ 5@414DE$ >H/$ >?c$
5#$ <@A5/4>D$ >?$ /H@MHBAD<A$ 5/$ B>524DE$ C>4D/1$ 5D2$
5<<ABA@5/4>D$ 4D$ <>GA@$ UA5@d$
M#$ AD<>H@5E4DE$>?$B>U$2AD14/F$35/A@45B$/>$MA<>3A$
54@$ M>@DAd$
<#$ 4D<@A51A$ 4D$ C@>2H</$ 14ZA$ 2AE@525/4>Dd$ 5D2$
2#$ @A2H</4>D$ 4D$ B4?A$>?$<=H/A1$5D2$/@5D1?A@$2AG4<A1.$
W1'1D1$$ h/$ 41$ 43C>@/5D/$ 5B1>$ />$ <=A<L$ /=A$ 52AJH5<F$ >?$
/=A$ /FCA$ >?$MAB/4DEW$ 4/1$j>4D4DE$ 5D2$ 15?A/F$ 2AG4<A1$ ?>@$
/=A$<>DGAF>@1.$
W1'1X$ ]6/@A3A$<5@A$ 1=5BB$ MA$ A6A@<41A2$U=4BA$1ABA</4DE$
1CAA2W$51$B>UA@$1CAA2$U4BB$35LA$/=A$4D1/5BB5/4>D$<>1/BF$
MH/$>D$/=A$>/=A@$=5D2$5$=4E=A@$1CAA2$41$B4LABF$/>$<@A5/A$
C@>MBA31$>?$1C4BB5EAW$ 2H1/$EADA@5/4>D$5D2$ B>11$>?$ ?4DA$
C>U2A@F$ 35/A@45B1.$
W1D# P8L:K4# 0G#H.-:#
W1D1$$ O=A$ U42/=$ >?$MAB/$ 41$C@A2>34D5D/BF$ E>GA@DA2$MF$
/U>$ ?5</>@1W$ /=A$ BH3C$ 14ZA$ >?$/=A$ 35/A@45B$ <>DGAFA2$
5D2$ /=A$ <5C5<4/F$ @AJH4@A3AD/1$ >?$/=A$<>DGAF>@.$
W1D1'$ O5MBA1$ *W$ +W$ %W$ ",$ 5D2$ ""$ E4GA$ <@>11Q1A</4>D5B$
5@A5W$ 1B>CA$ ?5</>@$ 5D2$ <5@@F4DE$ <5C5<4/F$ @A1CA</4GABF$
>?$MAB/$ <>DGAF>@1.$
W1D1D$ O=A$ U42/=$ >?$MAB/$ ?>@$ /=A$ <5C5<4/F$ @AJH4@A3AD/$
<5D$ MA$ @A52$ >??$ ?@>3$ O5MBA1$ ",$ 5D2$ "".$ O=41$ 1=5BBW$
=>UAGA@$ MA$ <=A<LA2$ ?>@$ 34D43H3$ MAB/$ U42/=$ ?@>3$
O5MBA$ )$ ?>@$E4GAD$ BH3C$ 14ZA$ ?5</>@.$ O=A$ E@A5/A@$>?$/=A$
/U>$ G5BHA1$ 1=5BB$ MA$52>C/A2.$
W1D1X$ O=A$ 1/5D25@2$ U42/=$ >?$MAB/1$ 4D$ 34BB43A/@A1$ 51$
1CA<4?4A2$ 4D$ hY$ "+%"$ !05@/$ h#$ 5@A$51$ ?>BB>U1c$
&,,W$ ',,W$ (,,W$ ),,W$ )(,W$ +,,W$ "$ ,,,W$ "$ -,,W$
"$',,W$ "$),,W$ "$+,,$5D2$-$,,,.$
W1X# ?+9+68:2# 0G#H.-:# ?0;I.207#
W1X1$$ O=A$ <5C5<4/F$ >?$5$ MAB/$ <>DGAF>@$ 41$ 2A/A@34DA2$
C@435@4BF$ MF$ /=A$ ?>BB>U4DE$/=@AA$ ?5</>@1c$
5#! #B$99C9*&->$%!$D!'$<)!$%!-E*!8*'-$`$O=A$<@>11Q
1A</4>D5B$ B>52$ >D$ /=A$ MAB/$ U4BB$ G5@F$ U4/=$ /=A$
U42/=$ >?$MAB/W$ /=A$ /FCA$ >?$<5@@F4DE$ 42BA@1$ H1A2$
U=4<=$ 2A/A@34DA1$ /=A$ 53>HD/$ >?$ /@>HE=4DE$
E4GAD$ />$/=A$MAB/W$5D2$ /=A$D5/H@A$>?$/=A$35/A@45B$
MA4DE$ =5D2BA2W$ U=4<=$ 2A/A@34DA1$ /=A$ JH5D/4/F$
>?$ 35/A@45B$ /=5/$ <5D$ MA$ 15?ABF$ B>52A2$ >D$ />$ 5$
E4GAD$ <@>11Q1A</4>Dd$
M#$ YCAA2$ >?$MAB/d$ 5D2$
<#$ YB>CA$ ?5</>@.$
...!-#$
...!&#$
K1$K!K1C"$K!K1C-$...!(#$
^!0D$.!S$.!O.$k3<$K!T@$K$!-TN$K!Tf+$<>1$lm$
K! Tf.U.O$ K! K1C"$ K! K1C-$ ...!)#$
...$ !"#$
"'$
!"#$$%&'#(#')))#
142A1$ >?$ MAB/$ 5D2$ /=A$ MAB/$ 52G5D<A3AD/$
@A141/5D<Ad$
^$ ,.,-,W$41$5$M514<$G5BHA$?>@$D>@35BBF$5B4EDA2$
MAB/$<>DGAF>@1d$5D2$
^$ ,.,"-W$ 41$ 5$ M514<$ G5BHA$ ?>@$ 2>UD$ =4BB$
<>DGAF>@1$ @AJH4@4DE$ 5$M@5LAQ3>/>@.$
U=A@A$
Q]$ ^$ 2@4G4DE$ ?>@<A$>D$/=A$2@4G4DE$CHBBAF1$4D$Vd$
K! ;$ 354D$@A141/5D<A1$4D$V$<>3C@414DE$>?c$
4#$ @>/5/4>D5B$ @A141/5D<A$ >?$/=A$ <5@@F4DE$
5D2$ @A/H@D$ 42BA@1$ 2HA$ />$ /=A$ ?@4</4>D$
4D$ 42BA@$ MA5@4DE1$ 5D2$ 1A5B1W$ 5D2$
44#$ MAB/$ 52G5D<A3AD/$ @A141/5D<AW$ @A1HB/Q
4DE$ ?@>3$ /=A$ 43C@A114>D$ >?$/=A$ 42BA@1$
4D$ /=A$ MAB/W$ /=A$ @A<H@@AD/$ ?BA64DE$ >?$
/=A$ MAB/$ 5D2$ >?$/=A$ 35/A@45Bd$
K1$ ^$ 1A<>D25@F$@A141/5D<A1$4D$V$<>3C@414DE$>?c$
4#$ /=A$ 4DA@/45B$ 5D2$ ?5</4>D5B$ @A141/5D<A1$
2HA$/>$/=A$5<<ABA@5/4>D$>?$/=A$35/A@45B$
5/$ /=A$ B>524DE$ 5@A5W$
44#$ @A141/5D<A$ 2HA$ />$ /=A$ ?@4</4>D$ >D$ /=A$
142A$ U5BB1$ >?$ /=A$ 1L4@/$ M>5@2$ 5/$ /=A$
B>524DE$ 5@A5W$
444#$ CHBBAF$ MA5@4DE$ @A141/5D<A$ U4/=$ /=A$
A6<AC/4>D$ >?$ /=A$ 2@4G4DE$ CHBBAF$
MA5@4DE1W$ 5D2$
4G#$ /=A$@A141/5D<A$2HA$/>$U@5CC4DE$>?$/=A$
MAB/$>D$ /=A$ CHBBAF1d$
K1C"$^$ 1CA<45B$ 354D$ @A141/5D<A1$ 4D$V$ <>3C@414DE$
>?c$
4#$ 2@5E$ @A141/5D<A$2HA$ />$ ?>@U5@2$ /4B/$>?$
/=A$42BA@$4D$/=A$24@A</4>D$>?$3>GA3AD/$
>?$/=A$ MAB/W$ 5D2$
44#$ @A141/5D<A$2HA$/>$?@4</4>D$5E54D1/$<=H/A$
?B5C1$ >@$ 1L4@/$ CB5/A1W$ U=AD$ /=A1A$ 5@A$
C@A1AD/$>GA@$/=A$?HBB$BADE/=$>?$/=A$MAB/d$
K 1C-$ ^$ 1CA<45B$ 1A<>D25@F$ @A141/5D<A$ 4D$ V$
<>3C@414DE$ >?c$
4#$ @A141/5D<A$2HA$/>$?@4</4>D$U4/=$MAB/$5D2$
CHBBAF$ <BA5DA@1W$
44#$ @A141/5D<A$ 2HA$ />$ ?@4</4>D$ U4/=$ /=A$
<=H/A$ ?B5C1$ >@$ 1L4@/$ CB5/A1W$ U=AD$
C@A1AD/$ >GA@$ 5$ C5@/$ >?$ /=A$ <>DGAF>@$
BADE/=W$
444#$ @A141/5D<A$2HA$/>$ 4DGA@/4DE$/=A$@A/H@D$
1/@5D2$ />$ /=A$ MAB/W$
4G#$ @A141/5D<A$ 2HA$ />$ 241<=5@EA$ CB>HE=1W$
5D2$
G#$ @A141/5D<A$2HA$ />$ /@4CA@1d$
KYR$ ^$ 1B>CA$@A141/5D<A$4D$ VW$/=5/$41W$/=A$@A141/5D<A$
2HA$/>$B4?/4DE$>@$B>UA@4DE$/=A$35/A@45B$>D$4DQ
<B4DA2$ <>DGAF>@1d$ 5D2$
;!TfPUPO$
...!*#$
VeO]Y$
$$_D2A@$?5G>H@5MBA$<>D24/4>D1$1H<=$51$?46A2$5D2$C@>CA@BF$5B4EDA2$
4D1/5BB5/4>D1$ U4/=$ A514BF$ @>BB4DE$ 42BA@1$ 5D2$ B>U$ 4D/A@D5B$ ?@4</4>D$
35/A@45Ba35F$MA$51$B>U$51$,.,")$!M514<$G5BHA$>?$,.,-,$@A2H<A2$
MF$ -,$ CA@<AD/#$5D2$ ?>@$ HD?5G>H@5MBA$<>D24/4>D1$ 1H<=$51$C>>@BF$
5B4EDA2$MAB/$<>DGAF>@1$U4/=$M52BF$@>BB4DE$42BA@1$5D2$=4E=$4D/A@D5B$
?@4</4>D$35/A@45BWD$35F$MA$51$=4E=$51$,.,&,$!M514<$G5BHA$>?$,.,-,$
4D<@A51A2$ MF$ (,$ CA@<AD/#.$ O=A$ M514<$ G5BHA$ ,.,-,$ <>D?>@31$ />$
35j>@4/F$ >?$<51A1.$
'$O=A$M514<$ G5BHAW$,.,-,$>?!D$41$>DBF$ 5CCB4<5MBA$ />$ 4D1/5BB5/4>D1$
H1A2$ 5/$ 5@>HD2$ *,$ />$ "",$ CA@<AD/$ >?$ /=A4@$ D>34D5B$ <5C5<4/FW$
<>DGAF4DE$C@>2H</1$ U4/=$5D$5GA@5EA$ 4D/A@D5B$ ?@4</4>D$<>A??4<4AD/W$
AJH4CCA2$U4/=$/=@AAQ@>BB$<5@@F4DE$42BA@1$ ?>@$/=A$HCCA@$142A$>?$/=A$
MAB/W$ 5$ &,i$ 142A$ /@>HE=4DE$ 5DEBAW$ MAB/$ 1CAA21$ >?$5M>H/$ ($ 3a1W$
1H@@>HD24DE$ /A3CA@5/H@A1$ >?$5M>H/$ -,i\$ 5D2$ ",+$ />$ "(%$ 33$
2453A/A@$<5@@F4DE$42BA@1$U4/=$B5MF@4D/=$E@A51A$1A5B1W$/>EA/=A@$U4/=$
42BA@$1C5<4DE$>?$"$/>$".($3$?>@$/=A$<5@@F4DE$142A$>?$/=A$MAB/$5D2$>?$
5@>HD2$&$ 3$ ?>@$/=A$@A/H@D$142A$>?$/=A$MAB/.$
D$O=A$ G5BHAWDW$ 35FW$4D<@A51A$5M>GA$/=A$G5BHA$,.,-,$@5DEA$HC$/>$
,.,&,$4D$/=A$?>BB>U4DE$<51A1c$
5#$ ?>@$ =5D2BA2$ 35/A@45B1$ U4/=$ 5$ =4E=$ 4D/A@D5B$ ?@4</4>D$
<>A??4<4AD/1d$
M#$?>@$/@>HE=4DE$5DEBA$>?$>GA@$&,id$
<#$?>@$MAB/$1CAA21$>?$>GA@$($3a1d$
2#$?>@$<5@@F4DE$42BA@$2453A/A@1$B>UA@$/=5D$/=A$5M>GA$3AD/4>DA2d$
A#$?>@$1H@@>HD24DE$/A3CA@5/H@A1$>?$BA11$/=5D$-,i\d$
?#$?>@$5$2A<@A51A$>?$/=A$MAB/$/AD14>Dd$
E#$?>@$?BA64MBA$<5@<511$MAB/1$5D2$/=>1A$U4/=$/=4<L$5D2$?BA64MBA$
<>GA@1d$
=#$?>@$C>>@BF$5B4EDA2$4D1/5BB5/4>D1d$
j#$U=AD$>CA@5/4DE$<>D24/4>D1$5@A$2H1/F$5D2$UA/$5D2a>@$1/4<LFd$
L#$ ?>@$ 42BA@$ 1C5<4DE$ >?$35@LA2BF$ 3>@A$ /=5D$ ".($ 3$ ?>@$ /=A$
<5@@F4DE$142A$HCCA@$1/@5D2$>?$/=A$MAB/$5D2$&$ 3$ ?>@$/=A$@A/H@D$
142A$!B>UA@$1/@5D2#$>?$/=A$MAB/.$
X$O=A$5@/4?4<45B$?@4</4>D$ <>A??4<4AD/WDG$ 35F$2A<@A51A$HD2A@$/=A$M514<$
G5BHA$>?$,.,-,$4?$/=A$<>D24/4>D1$1/5/A2$4D$V>/A$&$5@A$@AGA@1A2.$
%$g=AD$/=A$4D1/5BB5/4>D$41$@HDD4DE$HD2A@$D>QB>52$<>D24/4>D1W$/=A$
G5BHA$ >?! D$ <5D$ MA$ A4/=A@$ B>UA@$ >@$ =4E=A@$ /=5D$ HD2A@$ ?HBBQB>52$
>CA@5/4DE$<>D24/4>D1W$2ACAD24DE$>D$/=A$3511$>?$/=A$3>G4DE$C5@/1$
5D2$ >D$ /=A$ <>DGAF>@$ MAB/$ /AD14>D.$ P>UD=4BB$ <>DGAF>@1$ U=4<=$
@AJH4@A$/>$MA$M@5LA2$MF$M@5LAQ3>/>@W$1=5BBW$51$5$15?A/F$3A51H@AW$
MA$<5B<HB5/A2$U4/=$5$G5BHA$ B>UA@$MF$',$CA@<AD/$/=5D$H1A2$ ?>@$/=A$
<5B<HB5/4>D$>?$2@4GAD$MAB/$<>DGAF>@1.$O=A$@A1HB/$>?$/=41$41$5$M514<$
G5BHA$>?!D!;$,.,"-.$
A$T5BHA$>?!D$35F$4D<@A51A$5M>GA$/=A$G5BHA$>?$,.,&,$HD2A@$<A@/54D$
52GA@1A$<>D24/4>D1$5D2a>@$/FCA$4D1/5BB5/4>D$51$?>@$A653CBA$4D$<51A$
>?$HD2A@E@>HD2$ 34DA1.$
D$ ^$
"""""$#
X>@$<>DGAF>@1$U4/=$<AD/@A$241/5D<A1$BA11$/=5D$+,$3W$/=A$G5BHA$>?$n$
41$HD1H@AW$51$4D24<5/A2$MF$/=A$M5/<=A2$5@A5$>?$X4E.$).$g=A@A$/=A$135BBA@$
1A<>D25@F$@A141/5D<A1$5D2$/=A$E@A5/A@$G5BHA1$5@A$C>114MBA$A1CA<45BBF$
?>@$1=>@/$=4E=$1CAA2$?AA2$<>DGAF>@1$>?$B5@EA$<5C5<4/4A1.$
!"# $$%&'#(#')))#
...!+#$
K1!;!K1!R!K1L1!R!KU$K!KM$
...!""#$
Tf$ ^$ 3511$ CA@$ 3A/@AW$ >?$ =5D2BA2$ 35/A@45B$ 4D$
U=A@A$
LEa3$
^$ ",,, @VWA
$
...!%#$
K1$ ^$ 4D/A@/45B$ 5D2$ ?@4</4>D5B$ @A141/5D<A$ 5/$ /=A$
U=A@A$
B>524DE$C>4D/$5D2$ 4D$/=A$ 5<<ABA@5/4>D$ 5@A$
V$ ^$ G>BH3A/@4<$<>DGAF>@$<5C5<4/F$ 4D$3&a1d$
MA/UAAD$ /=A$=5D2BA2$35/A@45B$ 5D2$/=A$MAB$
4D$ V$
;! FA@X$ 5D2$
...!",#$
U$ ^$ B4?/$ >?$/=A$ <>DGAF>@$ MA/UAAD$ /=A$ 241<=5@EA$
P..!"-$
;! VPYZZZP[P"ACAZ+!
5@A5$ 4D$ 3.$ hD$ <51A$ 5$ MAB/$ /@4CCA@$ 41$ H1A2! U!
K 1L1$ ^$ ?@4</4>D5B$ @A141/5D<A$ MA/UAAD$ =5D2BA1$
1=5BB$ 4D<BH2A$ B4?/$ >?$/=A$ /@4CCA@$5B1>.$
35/A@45B$ 5D2$ /=A$ 1L4@/$ CB5/A1$ 4D$ /=$
5<<ABA@5/4>D$ 5@A5$ 4D$ V$
W1%1$1'$ ]JH5/4>D$ !)#$ 41$ EADA@5BBF$ H1A$ ?>@$2A/A@34D4DE$
/=A$2@4G4DE$?>@<A!Q].$h?$/=A$<>DGAF>@$1B>CA$41$BA11$/=5D$
"+iW$ /=A$ ?5</>@$<>1$l$4D$AJH5/4>D1$!(#$5D2$!)#$1=5BB$MA$
>34//A2.$ ]JH5/4>D$ !(#$ 41$ 5CCB4<5MBA$ ?>@$ 5BB$ <>DGAF>@$
...!"&#$
BADE/=1.$b>UAGA@$AJH5/4>D$!)#$<5D$MA$H1A2$?>@$5CC@>64Q
35/A$<5B<HB5/4>D1$?>@$<>DGAF>@1$BADE/=$3>@A$/=5D$+,$3.$
")$
!"#$$%&'#(#')))#
KU$ ^$ U@5C$ @A141/5D<A$ MA/UAAD$ MAB/$ 5D2$ CHBBAFW$
4D$V$!D>/$/>$MA$<5B<HB5/A2$?>@$2@4GA$CHBBAF1#$
111!"'#$
VeO]$`$O=A$ ?@4</4>D5B$@A141/5D<A$2HA$/>$MAB/$<BA5DA@1.!KM<W$1=5BB$
MA$<5B<HB5/A2$4D$5<<>@25D<A$U4/=$ ?>@3HB5$!-&#.$ X>@$EH425D<AW$ 5$
G5BHA$ MA/UAAD$&),$5D2$ (&,$Va3$ BADE/=$>?$A5<=$1<@5CA@$35F$ MA$
H1A2.$
^!F"$;.5&$
...!"(#$
?>@! 9-**'! &$B)! 8*'-!
VeO]$ `$ O=A$ G5BHA1$ >?$ U@5C$ @A141/5D<A! K\$ 1=5BB$ EADA@5BBF$ MA$
<5B<HB5/A2$ 4D$ 5<<>@25D<A$ U4/=$ ?>@3HB5A$ !"'#$ 5D2$ !"(#.$ X>@$
EH425D<AW$?>BB>U4DE$/5MBA$E4GA1$/=A$ G5BHA1$>?$U@5C$@A141/5D<Ac$
M*OB**! $D! ]B<=!
$D! 7*'-!
]B<=!K*9>9-<%&*!
^!
O4E=/$142A$
"(,i$/>$-',i$
-&,$
YB5<L$ 142A$
"(,i$/>$-',i$
"*($
`$
"',$
S$&(->$%! $D!
,(''*/!
[BB$>/=A@$CHBBAF1$
...!"*#$
5"$ ^$ <>A??4<4AD/$>?$?@4</4>D$ MA/UAAD$ 35/A@45B$ 5D2$
MAB/$
^$ ,.($ />$,.*$
5-$ ^$ <>A??4<4AD/$>?$?@4</4>D$MA/UAAD$35/A@45B$5D2$
1L4@/$ CB5/A1$
^$ ,.($ />$,.*$
W1%1$1X! #<'&('<->$%! D$B! 9=*&><'! T<>%! <%)! 9*&$%)<B/!
B*9>9-<%&*9P! K1CB! <%)! K1C-$
K1C$^$1CA<45B$@A141/5D<A1$4D$V$
;$!K1CB$K!K1C-#$
^$!KB$K!K1L$K!KM<$K!KC#$
...!-&#$
...(18)
...(19)
U=A@A$
K/$ ^$ @A141/5D<A$ 2HA$ />$ 42BA@$/4B/4DE$
^! O! P#"! 5,S"$ !TN$K!Tf+$<>1$l$14D! >$ ...$ !-,#$
4D$ <51A$ >?$ <5@@F4DE$ 42BA@1$ AJH4CCA2$ U4/=$
/=@AA$ AJH5B$ BADE/=$ @>BBA@1.$
^! O$ .! 5,S"$ !TN#$ <>1$p$<>1$l$14D! >$
...$ !-"#$
4D$<51A$>?$@A/H@D$ 42BA@1$AJH4CCA2$U4/=$ /U>$
@>BBA@1.$
K1L$ ^$ @A141/5D<A$2HA$/>$?@4</4>D$MA/UAAD$=5D2BA2$
35/A@45B$ 5D2$ 1L4@/$ CB5/A1$ 4D$ V$
W1%1'1$$O=A$=4E=A1/$CA@4C=A@5B$?>@<A$>D$/=A$2@4G4DE$CHBQ
BAFW$U=A/=A@$C>14/4GA$>@$DAE5/4GAW$?>HD2$4D$/=41$35DDA@$
1=5BB$ MA$H1A2$ ?>@$/=A$2A14ED$ >?$/=A$ 2@4G4DE$ 1F1/A3.$
W1%1D! 7*'-! #$%N*/$B! _=*B<->%O! ,$\*B! K*L(>B*T*%-9!
W1%D1$$ O=A$ C>UA@$@AJH4@A2$ 5/$/=A$2@4G4DE$ CHBBAF!1#$>?$
5$ MAB/$<>DGAF>@$1=5BB$ MAc$
...!--#$
"*$
...!-(#$
...$ !-)#$
5?/A@$ /5L4DE$ 2@4GA$ CHBBAF1$ B>11$ 4D/>$5<>HD/$
* 2 9 .#0G#578I.#
U=A@A$
KU2$^$ g@5C$ @A141/5D<A$ MA/UAAD$ MAB/$ 5D2$ CHBBAF$
?>@$2@4GA$ CHBBAF$ 5D2$ 41$ />$ MA$ <5B<HB5/A2$51$
E4GAD$ ?>@! KUW$ 5D2$
KM2$ ^$ 0HBBAF$ MA5@4DE$ @A141/5D<A$ ?>@$2@4GA$ CHBBAF$
5D2$ 41$ />$ MA$<5B<HB5/A2$ 51$ E4GAD$ ?>@!KM2.$
W1%1D1'$ O=A$ 3>/>@$ >H/CH/$ C>UA@$ !1=5?/#$ 1=5BB$ MAc$
...$ !-*#$
?>@$ <>DGAF>@1$ @AJH4@4DE$ C>14/4GA$ C>UA@$
^! ,[`-$ ?>@$@AEADA@5/4GA$<>DGAF>@1$
...$ !-+#$
VeO]Y$
$$]??4<4AD<F$>?$G5@4>H1$/@5D134114>D$ABA3AD/1$1=5BB$MA$/5LAD$4D/>$
5<<>HD/$U=4BA$52>C/4DE$/=A$G5BHA1$>?!`".$X>@$EH425D<AW$O5MBA$"-$
35F$MA$@A?A@@A2.$b>UAGA@$U=A@A$DA<A115@FW$/=A$5</H5B$A??4<4AD<F$
35F$MA$/5LAD$4D/>$5<<>HD/.$
'$g=4BA$2A<424DE$>D$/=A$3>/>@$C>UA@$/>$MA$52>C/A2W$<>D142A@5/4>D$
1=5BB$MA$E4GAD$/>$/=A$5</H5B$B4LABF$<>D24/4>D$>?$H15EA$>?$4D1/5BB5/4>D.$
&!`-$^$".,$/>$,.%(.$
]D<B>1A2$EA5@$HD4/1$`$
Y4DEBA$@A2H</4>D$=AB4<5Ba1/@54E=/$<H/$
P>HMBA$@A2H</4>D$=AB4<5Ba1/@54E=/$<H/$
O@4CBA$@A2H</4>D$=AB4<5Ba1/@54E=/$<H/$
YC4@5B$MAGABa=AB4<5BaU>@3$EA5@$
_C$/>$%+$
_C$/>$%)$
_C$/>$%'$
_1A$35DH?5<Q
/H@A@1r$@5/4DE$
_C$/>$%)$
P>HMBA$@A2H</4>D$
O@4CBA$@A2H</4>D$
_C$/>$%'$
\=54D$2@4GA1$`$O>/5BBF$AD<B>1A2$5D2$>4B$BHM@4<5/A2$ _C$/>$%+$
%($
TQ$NAB/$2@4GA1$
%(Q%+$
O>>/=$MAB/$2@4GA1$
_1A$35DH?5<Q
XBH42$2@4GA1$
/H@A@r1$@5/4DE$
VeO]Y$
$$O=A$ CA@<AD/5EA$ E4GAD$ ?>@$ EA5@$ HD4/1$ 5@A$ M51A2$ HC>D$ UABB$
GAD/4B5/A2$ M>6A1$ ?4BBA2$ U4/=$ /=A$ 35DH?5</H@A@r1$ @A<>33AD2A2$
BHM@4<5D/1.$
'$SHB/4CBF$/>EA/=A@$5CC@>C@45/A$CA@<AD/5EA$?>@$A5<=$@A2H</4>D$?@>3$
C@43A$ 3>GA@$ />$ =A52$ CHBBAF$ />$ >M/54D$ >GA@5BB$ A??4<4AD<F$ >?$
/@5D134114>D.$
Y.76.;:+J.#
=GG868.;62#
W1%1X1'$ O=A$ /AD14BA$ ?>@<A1$ A6A@/A2$ >D$ /=A$ MAB/$ 1=5BB$ MA$
1H<=$ /=5/W$ 5/$ 5DF$ @5/4DEW$ /=A$ CA@4C=A@5B$ ?>@<A1$ 5CCB4A2$
/>$5BB$/=A$2@4G4DE$CHBBAF1$5@A$/@5D134//A2$/>$/=A$MAB/$MF$
?@4</4>D$ U4/=>H/$ 1B4CC4DE$ 5D2$ /=A$MAB/$15E$ MA/UAAD$ /=A$
1HCC>@/4DE$ 42BA@1$ 2>A1$ D>/$A6<AA2$ 5$ 15?A$ B434/.$
W1%1XD! QB<%9T>99>$%! $D! -E*! =*B>=E*B<'! D$B&*! <-! -E*!
)B>N>%O! =(''*/"9+!
X>@$ /=A$ /@5D134114>D$ >?$ 5$ CA@4C=A@5B$ ?>@<A$ ?>@! Q]$
?@>3$5$2@4G4DE$ CHBBAF$ />$ /=A$ MAB/$ /=A$ 34D43H3$ /AD14BA$
?>@<A! Q-34D$>D$ /=A$ @A/H@D$ MAB/$ 1=5BB$ MA$ <5B<HB5/A2$ ?@>3$
/=A$ ?>@3HB5c$
...$ !&,#$
...$ !&"#$
U=A@A$
!"#$$%&'#(#')))#
*+,-.#$D#E+6:07"##G07#=N:7+#Y0V.7#R.QF87.L#G07#".9+7+:.-2#578I.;#*7899.7#
k#'<(9*9$+.(.&.&$!5#!<%)$+.(.&.&$!M#m$
?0;I.207#
>.;J:K#
3$
($
",$
"($
-,$
&,$
'(
),$
*($
*7899.7#"-09.#
,i$
"i$Q$(i$
)i$Q$",i$
""i$Q$"(i$
")i$Q$-,i$
`$
`$
`$
`$
`$
`$
`$
`$
`$
`$
`$
`$
,.-*$
,.-&$
,.-%$
,.-'$
,."%$
,.-,$
,."*$
,."($
,.-"$
,."*$
,."'$
,."-$
,."%$
,.""$
,.",$
,.,+$
,."($
,.",$
,.,+$
,.,+$
,.""$
,.,+$
,.,+$
,.,+$
,.""$
,.",$
,.,+$
,.,+$
,.,+$
,.,+$
,.,+$
,.,+$
,.,%$
,.,+$
,.,+$
,.,+$
"-,$
,.""$
,.,%$
"(,$
,.,+$
,.,+$
,.,+$
,.,*$
,.,*$
"+,$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
-",$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
-(,$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
&,,$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
),,$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
"$,,,$
,.,*$
,.,*$
,.,*$
s$
`$
%,$
,.,)$
*+,-.#$X#E+6:07#[#G07#=N:7+#Y0V.7#R.QF87.L#G07#H.-:#Y709.--.L#*7899.74#
k#'<(9*9$ +.(.&.&$!5#!<%)$+.(.&.&$!M#m$
?0;I.207#
>.;J:K#
3$
*7899.7#"-09.#
")i$Q$-,i$
,i$
"i$Q$(i$
)i$Q$",i$
""i$Q$"(i$
T#
s$
`$
s$
,.(-$
,.''$
,.('$
,.')$
,.&($
,.&)$
,.&,$
,.-($
,.',$
,.&,$
,.-&$
,."%$
,.&-$
,.-"$
,."*$
,."'$
,.-*$
,."+$
,."($
,."&$
,.-"$
,."($
,."-$
,.""$
*($
`$
s$
`$
s$
s$
s$
`$
`$
,."%$
,."'$
,.""$
,.",$
%,$
,."%$
,."*$
,."-$
,.",$
,.,%$
"-,$
,."'$
,."&$
,.",$
"(,$
,."&$
,."-$
,.",$
"+,$
,.""$
,.",$
-",$
,.""$
,.",$
`$
`$
s$
`$
`$
`$
-(,$
,.",$
s$
I!
`$
`$
`$
`$
`$
($
",$
"($
-,$
&,$
'($
),$
"%$
s$
!"#$$%&'#(#')))#
*+,-.# $%#Z+-F.4#0G#578I.#?0.GG868.;:# \#
!#'<(9*$ +.(.'.&#$
"-#
/01#
*29.# 0G#578I.#
578I.#
?0.GG868.;#
...$ !&-#$
4#$
...$!&&#$
44#$
U=A@A$
444#$
hT#$
G#$
".+.$ />$-.-$
".($ />$ ".)$
".-$ />$ ".($
".-$
".-$
MF$5$?>@3HB5$U=4<=$41$HD4GA@15BBF$G5B42.$h/$41$>DBF$4D$/=A$
143CBA$ <51A1W$ U=4<=W$ =>UAGA@W$ ><<H@$ @AB5/4GA$
>?/ADW$ /=5/$ 41W$ 4D$ /=A$ <51A$ >?$=>@4Z>D/5B$ <>DGAF4DE$<$
U4/=$ 5$ 135BB$ E@524AD/W$ 5D2$ 4?$/=A@A$ 41$ 5$ 14DEBA$ 2@4G4D$
CHBBAFW$5D2$4?$B>U$M@5L4DE$?>@<A1$?>@$1/>CC4DE$/=A$CB5D$
5@A$@AJH4@A2W$/=5/$/=A$35643H3$/AD14BA$?>@<A$5CCB4A2$
/>$/=A$MAB/$<5D$MA$<5B<HB5/A2W$5CC@>6435/ABFW$MF$H14DE$
?>@3HB5$!&'#! "9**$ X4E.$ *#c$
...!&'#$
VeO]$ `$ O=A$ <>A??4<4AD/$ /5LA1$ 4D/>$ 5<<>HD/$ /=A$ ?5</$ /=4$
/=A$ CA@4C=A@5B$ ?>@<A$ 1=>HB2$ MA$ =4E=A@$ U=AD$ 1/5@/4DE$ /=A$
CB5D/$ HC$ /=AD$ U=AD$ 5/$ 4/1$ D>34D5B$ @5/4DE.$ [<<>@24DE$ />$ /=$
2@4GA$ <=5@5</A@41/4<1W$ /=A$ <>A??4<4AD/$ 41$ MA/UAAD$ ".-$ 5D2$ -$
W1A#H.-:#"9.68G86+:80;#
W1A1$$ [$ <>DGAF>@$ MAB/$ <>D141/1$ >?$/U>$ ABA3AD/1W$ /=$
<5@<511$ 5D2$ /=A$ <>GA@.$ O=A$ <5@<511$ 41$ /=A$ @A4D?>@<4D$
3A3MA@$5D2$ 35F$MA$>?$A4/=A@$/A6/4BA$@A4D?>@<A3AD/1$
1/AAB$ <>@21$ 5D2$ 1HCCB4A1$ /=A$ /AD14BA$ 1/@ADE/=$ 5D2$ /=A$
M>2F$ />$ /=A$ MAB/$ />$ =>B2$ /=A$ 1=5CA.$ hD$ <51A$ >?$/A6/4$
-,$
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$ *O$ 389:W9=V$ "=;DD9:9;VW$,;Wa;;V$ 589^9V\$ 7>TT;R$CVF$ />SS;8$,;TW9V\$
0='"()$) aZbZBZAC)
#E==W[$,C8;$
/9E$#W;;T$
7>TT;R$
/>SS;8$JC\\9V\$
a9W[$`;889V\S=V;$
7CWW;8V;F$<8==^;
=ZAb) HM)=ZB)
7>TR>8;W[CV;$
JC\\9V\$a9W[$
`;889V\S=V;$
7CWW;8V;F$<8==^;U$
"C8CE9:$JC\\9V\$
a9W[$`C889V\S=V;$
7CWW;8V;F$<8==^;U$
7L"$,;TW$6R?;$
=ZB) HM)=ZBb)
=ZAb) HM)=ZB)
=ZB) HM)=ZBb)
=Z>b)HM)=ZAb)
=Z<)
=ZAb)
=ZAb)
=ZAb) HM)=ZB)
=Z<b) HM)=ZA=)
=Zb) HM)=Z<)
=Z>b) HM)=ZA)
=Z>)
=ZAb)
#JGG) HKWP)=Z>b)
'VJRWHIMP) EPYJR)\JRX)
OJH) WPY)YIRHX)_MPYIHIMP)
=Z=b)
=Z>b)
=Z>)
=ZA)
=Z<b)
U$
c''$
RJIPLMR_J^JPH7)HKJ)_WR_WGG)IG)PMR^WNNX)FEINY)EV)ML)VNIJG)
ML)HJSHINJ)LWFRI_Z)%KJ)GHRJPQHK)ML)LWFRI_)WPY)HKJ)PE^FJR)ML)
VNIJG)IP)HKJ)_WR_WGG)ML)HKJ)FJNH)^WX)FJ)\WRIJY)HMQJHKJR)HM)
GEIH)HKJ)GHRJPQHK)RJ]EIRJ^JPHGZ)6MOJ\JR7)HKJ)GHRJPQHK)ML)
_WR_WGG) KWG) W) VRW_HI_WN) NI^IHZ) &L)HKJ) FJNH) IG) HMM) HMEQK7)
HRMEQKIPQ) WPY) HRWIPIPQ) HKJ) FJNH) OINN) FJ) \JRX) YILLI_ENHZ)
%KJRJLMRJ7)HKJ)FJNH)OIHK)NJGGJR)PE^FJR)ML)VNIJG)OIHK)GHRMPc
QJR)LWFRI_)IG)QJPJRWNNX)VRJLJRRJY)FJ_WEGJ)IH)IG)^MRJ) LNJSc
IFNJ)FMHK)IP)HRMEQKIPQ)WPY)QMIPQ)RMEPY)HKJ)HJR^IPWN)VENc
NJXGZ)%KJ)GHJJN)_MRY)FJNHIPQ)IG)EGJY)HM)^JJH)HKJ)_MPYIHIMP)
ML)G^WNN) JNMPQWHIMP) WPY) QMMY) HRMEQKFINIHX) IP) _MPeEP_c
HIMP)OIHK)KIQKJR)MVJRWHIPQ)HJPGINJ)LMR_JGZ)3/$)FJNHIPQ)IG)
QJPJRWNNX)GJNJ_HJY)LMR)EPYJRQRMEPY)^IPIPQ)WVVNI_WHIMPG)
OKJRJ)LIRJ)KW`WRY)JSIGHGZ)
N'O'-% :$'$&,-./% .1% ?$',% ="2&"))%
N'O'-'*) %JPGINJ) LMR_JG) _WN_ENWHJY) IP) W__MRYWP_J) OIHK)
LMR^ENW) @ABC% 0)$$$ N'%')'%G) IG) HKJP) EGJY) IP) GJNJ_HIMP)ML)
FJNH) _WR_WGG) FWGJY) MP) LENN) HKI_[PJGG) HJPGINJ) GHRJPQHK)
@-%%!C)@FJNH)HXVJCZ)
N'O'-'-% ;(''% ,3-&W/$))% ,$/)-'$% ),2$/#,3% 0;HH:5% E$,3.8%
%KJ) \WNEJ)ML)HJPGINJ) LMR_JG% 0)$$$N'O'-'*G)^ENHIVNIJY)FX)
LW_HMR) ML) GWLJHX) QI\JG) HKJ) RJ]EIRJY) \WNEJ) ML) LENN)
HKI_[PJGG)HJPGINJ)GHRJPQHK)ML)HKJ)RJ]EIRJY)FJNHZ)%KJ)LENN)
HKI_[PJGG) HJPGINJ) GHRJPQHK) ML)FJNH) LISJG) HKJ) d%XVJd) ML)
FJNH)HM)FJ)GJNJ_HJYZ)%KJ)LW_HMR)ML)GWLJHX)^WX)\WRX)LRM^)
8)HM) <>Zb) IP)_WGJ)ML)HJSHINJ)FJNHG)WPY)g)HM) <=)IP)_WGJ)ML)
GHJJN) _MRY) FJNHG) YJVJPYIPQ) EVMP) HKJ) WVVNI_WHIMP7) HXVJ)
ML)FJNH)eMIPH7)HXVJ)ML)HW[JcEV)YJ\I_J)WPY)HXVJ)ML)GHWRHIPQ)
LMR)_MP\JRXMRGZ)-MR)QJPJRWN)QEIYWP_J)W)LW_HMR)ML)GWLJHX)
ML)<=)IG)PMR^WNNX)EGJY)LMR)HJSHINJ)FJNHG)OIHK)\EN_WPI`JY)
eMIPHG)WPY)MP)W)_MP\JXMR)OIHK)QRW\IHX)HW[JcEV)WPY)g)LMR)
GHJJN)_MRY)FJNHIPQZ)
^E^)PE^FJR)ML)VNIJG)LMR)WYJ]EWHJ)NMWY)GEVVMRH)
MR)^WSI^E^)OIYHK)LMR)WYJ]EWHJ)NMWY)GEVVMRH)LMR)
\WRIMEG)HXVJGf_MPGHRE_HIMPG)WG)WNGM)I^VW_H)NMWYc
IPQZ)
FC) *YJ]EWHJ) LNJSIFINIHX) HM)HRMEQK)MP) HKJ)GVJ_ILIJY)
WPQNJ)ML)IYNJRGZ)%KIG)^WX)FJ)_KJ_[JY)LRM^)^WPEc
LW_HERJRGd) RJ_M^^JPYWHMRX) HWFNJG) VRMc\IYIPQ)
^WSI^E^)PE^FJR)ML)VNIJG)LMR)WYJ]EWHJ)HRMEQKIPQ)
MR) ^IPI^E^) OIYHK) LMR) WYJ]EWHJ) HRMEQKIPQ) LMR)
\WRIMEG) HXVJGf_MPGHRE_HIMPGZ)
N'O'-')) %KJ) GJNJ_HJY) FJNHIPQ) _WR_WGG) GKWNN) FJ)
GEFGJ]EJPHNX)_RMGGc_KJ_[JY)LMR)_M^VWHIFINIHX)OIHK)HKJ)
\JRHI_WN)_ER\JG)M__ERRIPQ)MP)HKJ)_MP\JXMR%0)$$$N'@CZ)
N'O'&% :$'$&,-./% .1%=.4$2%
N'O'&'*) %KJ)VRMVJRHIJG)PJJYJY)LMR)HKJ)_M\JR)ML)FJNH)IPc
_NEYJ)RJGIGHWP_J)HM)_EHHIPQ7)QWEQIPQ7)HJWRIPQ7)WFRWGIMP7)
WQIPQ7) ^MIGHERJ)WFGMRVHIMP) WPY) IP) GM^J)_MPYIHIMPG)HM)
MING7)_KJ^I_WN)WPY)KJWHZ)
N'O'&'-) %KJ) QRWYJ) WPY) HKI_[PJGG) ML)HMV) _M\JR) ML)FJNH)
YJVJPY) EVMP) W) PE^FJR) ML) _MPYIHIMPG7) HKJ) ^MGH)
I^VMRHWPH)ML)OKI_K)WRJT)
WC) WFRWGI\J)]EWNIHIJG)ML)HKJ)^WHJRIWN)FJIPQ)KWPYNJYZ)
FC) NMWYIPQ)_X_NJ7)HKWH)IG7)HKJ)LRJ]EJP_X)OIHK)OKI_K)
HKJ)FJNH)RJ_JI\JG)HKJ) NMWYZ)
_C)NE^V)GI`J)ML)HKJ)^WHJRIWNZ)
YC) NMWYIPQ) WPY) EPNMWYIPQ) _MPYIHIMPGZ)
JC) HJ^VJRWHERJ)ML)HKJ)^WHJRIWN)HM)FJ)KWPYNJYZ)
LC) _KJ^I_WN)W_HI\IHX)ML)HKJ)^WHJRIWNZ)
QC) _MPHW^IPWHIMP)ML)HKJ)^WHJRIWN)OIHK)MINGZ)
KC) LIRJ) RJGIGHWPH)_M\JR)PJJYJY) MR)PMHZ)
N'O'&'&)%KJ)FW_[)_M\JR)HKI_[PJGG)ML)W)FJNH)IG)QJPJRWNNX)
<Z=) HM) AZ=) ^^) LMR) HJSHINJ) REFFJR) FJNHG) WPY) =Za) HM)
<Z>)^^)LMR)3/$)FJNHGZ)&P)_WGJ)ML)GHJJN)_MRY)FJNHG7)FW_[)
_M\JR)HKI_[PJGG)IG)^IPI^E^)BZ=)^^)WPY)RWPQJ)EV)HM)LENN)
HKI_[PJGG) ML)LW_J) _M\JRZ)
N'O'&'))$WRJ)GKWNN)FJ)HW[JP)LMR)HKJ)YJHJR^IPWHIMP)ML)FW_[)
_M\JR) HKI_[PJGG) LMR)FJNHG) MP) HWPYJ^) YRI\JG) WPY) MHKJR)
><)
!#$**%@-$A$-((($
MHKJR) GVJ_IWN) WVVNI_WHIMPG7) OKJRJ) HKJRJ) IG) _MPGIYJRc
WFNJ)OJWR)WPY)HJWR)IP)HKJ)FW_[)GIYJ)ML)HKJ)FJNHZ)&P)GE_K)
_WGJG) HKJ) FW_[) _M\JR) HKI_[PJGG) ^WX) FJ) IP_RJWGJY)HM)
A)^^)WPY)WFM\J)WG)^WX)FJ)PJ_JGGWRXZ)
N'O'&'%)%KJ)_M\JR)QRWYJ)IG)YJHJR^IPJY)FX)_KWRW_HJRIGc
HI_G) ML) HKJ) ^WHJRIWN) KWPYNJYZ) %KJ) RJ_M^^JPYJY)
\WNEJG) ML)REFFJR)_M\JR) QRWYJ) GJNJ_HIMP) WRJ) QI\JP) IP)
&!)<a8<)@3WRH)<CZ)
N'O')%:,"/8"28-P",-./%.1%?$',%=./),2(&,-./)%
;KJRJ)FJNHIPQ)GVJ_ILI_WHIMPG)WRJ)FJIPQ)GJNJ_HJY)LMR)W)
PE^FJR)ML)_MP\JXMRG) IP) W) VNWPH) IH) IG) OMRHKOKINJ) HM)
_MPGIYJR) GHWPYWRYI`WHIMP) ML)_WR_WGG) WPY) _M\JRG) LMR)W)
VWRHI_ENWR) OIYHK) ML)FJNHIPQZ) %KIG) IG)HM)FJ)NMM[JY)IPHM)
IP)HJR^G)ML)JSVJ_HJY)NILJ)WPY)IP\JPHMRXZ)&H)^WX)FJ)PMHJY)
KJRJ) HKWH) HKJ)WYJ]EW_X) ML)FJNHIPQ) _MPGHRE_HIMPG) OIHK)
RJGVJ_H)HM)W_HEWN)GJR\I_J)_MPYIHIMPG)HKWH)JSIGH)MP)JW_K)
IPYI\IYEWN) IPGHWNNWHIMP) GKMENY) FJ) JPGERJY) OKINGH)
GHWPYWRYI`IPQZ)
N'P$ 7>TT;RU$
N'P'*).WGJY)MP)VJR_JPHWQJ)HJPGINJ)LMR_J)@RWHIM)FJHOJJP)
HKJ)OMR[IPQ)HJPGINJ)LMR_J)WPY)^WSI^E^)WNNMOWFNJ)HJPc
GINJ) LMR_J) ML)HKJ) GJNJ_HJY) FJNHC7) YIW^JHJRG) ML)VENNJXG)
GKWNN)FJ)GJNJ_HJY)LRM^)HKJ)RJ_M^^JPYJY)\WNEJG)QI\JP)
IP)&!) <a8<) @3WRH)<C)WPY)GKWNN)_MPLMR^)HM)&!)a!A<Z)
N'P'-)%KJ)YRI\J)VENNJXG)^WX)FJ)NWQQJY7)OKJRJ\JR)PJ_c
JGGWRX7) HM) IP_RJWGJ) HKJ)_MJLLI_IJPH)ML)LRI_HIMP)FJHOJJP)
HKJ)FJNH)WPY)HKJ)YRI\J)VENNJXZ)
N'P'&)%KJ) NWQQIPQ) HKI_[PJGG) GKWNN) \WRX)FJHOJJP)U)HM)
<>) ^^) WPY)HKJ) YERM^JHJR) KWRYPJGG) MP)KJWY)VENNJX)
GKWNN) FJ)bb) HM)Ub)!KMRJ) *)G_WNJ7) OKINGH)MP)HKJ)GPEF)
WPY)FJPY)VENNJX)GKWNN)FJ)Ab)HM)Bb)!KMRJ)*)G_WNJZ)%KJ)
GMLHJR)REFFJR)HJPYG)HM)RJGIGH)HKJ)FEINY)EV)WPY)WNNMOIPQ)
ML)GMNIY)MFeJ_HG)HM)QJH)J^FJYYJY)IP)HKJ)REFFJR)RWHKJR)
HKWP)YW^WQJ)HKJ)FJNHZ)
N'P')) &P)_WGJ)ML)GHJJN) _MRY) FJNHIPQ) WPY)3/$) FJNHIPQ7)
GVJ_IWN) _MPGIYJRWHIMP) GKWNN) FJ) ^WYJ) IP) GJNJ_HIMP) ML)
VENNJX) YIW^JHJRG) WPY) NWQQIPQ7) IHG) HXVJ7) HKI_[PJGG7)
^WHJRIWN) WPY) WVVNI_WHIMPZ)
N'N$ !FT;8U$
N'N'*%A$/$2"'%HSR$)%.1%98'$2)%
N'N'*'*)%KJRJ)WRJ)HOM)FWGI_)HXVJ)ML)FJNH)_MP\JXMR)IYNJRGT)
WC) $WRRXIPQ) IYNJRG) OKI_K) GEVVMRH)HKJ)NMWYJY)REP)
ML)HKJ)_MP\JXMR)FJNHh)WPY)
FC) 1JHERP) IYNJRG) OKI_K)GEVVMRH)J^VHX)RJHERP)REP)
ML)HKJ)_MP\JXMR)FJNHZ)
N'N'*'-% ="22S-/#%-8'$2)%
WC) ,JPJRWN%&./1-#(2",-./))2)$WRRXIPQ)IYNJRG)_WP)
KW\J)HKRJJ)HXVJG)ML)QJPJRWN)_MPLIQERWHIMPGT)
<C) -I\JfHKRJJ) RMNN) HKRMEQKIPQ) IYNJRG) LMR)
>>)
!#$**%@-$A$-((($
JC) &YNJRG)WH)HKJ)LJJY)VMIPH)ML)HKJ)_MP\JXMR)GKWNN)FJ)
_NMGJNX)GVW_JY)HM)W\MIY)KIQKJR)FJNH)GWQ)YEJ)HM)
I^VW_H)ML)NMWYZ)
LC) %M) YJHJR^IPJ) HKJ) IYNJR)GVW_IPQ) HMOWRYG) MR)WH)
HKJ)KJWY7) HKJ)LMNNMOIPQ) LW_HMRG)MHKJR)HKWP)HKJ)
NI^IHIPQ)FJNH)GWQ)GKWNN)FJ)_MPGIYJRJYT)
<C) %KJRJ)GKWNN)FJ)PM)GIYJ)GVINN)ML)HKJ)^WHJRIWN)
WG) HKJ) FJNH) LNWHHJPG) MEH) IP) QMIPQ) LRM^) HKJ)
NWGH)HRMEQKIPQ)IYNJRG)MP)HM)HKJ)KJWY)VENNJXZ)
>C) %KJ)NMWY)GKWNN)PMH)_KWPQJ)IHG)_RMGGcGJ_HIMP)
FJHOJJP)IYNJRG)HKWH)IG)HKJ)JYQJG)ML)HKJ)FJNH)
GKWNN) PMH)LNWHHJP)YMOPZ)
AC) %KJ)NMWY)MP)JW_K)IYNJR)GKWNN)PMH)JS_JJY)HKJ)
NMWY)RWHIPQ)\WNEJZ)
QC) &P)PMR^WN)_IR_E^GHWP_JG7)_MP\JXMRG)WRRWPQJY)
OIHK)HKJ)VIH_K)WG)IPYI_WHJY)IP)%WFNJ)<g)^WX)FJ)
LMEPY)HM)FJ)GEIHWFNJZ)
N'N'&% H-',-/#%.1%98'$2%
N'N'&'*)*PQNJ)ML)HINH)GKWNN)FJ)VRM\IYJY)MP)HKJ)GIYJ)RMNNc
JRG)IL)GVJ_ILIJY)FX)HKJ)VER_KWGJRZ)
N'N'&'-)%KJ)WPQNJ)ML)HINH)MP)GIYJ)RMNNJRG)ML)IYNJRG)GKWNN)
FJ) IP) HKJ) YIRJ_HIMP) ML)FJNH) REP) LMR) HKJ) EPIYIRJ_HIMPWN)
_MP\JXMRG)WPY)IH)GKWNN)FJ) d`JRMd) YJQRJJ)LMR)RJ\JRGIFNJ)
FJNH)_MP\JXMRZ)
N'N'&'&)*PQNJ)ML)HINH)MP) GIYJ)RMNNJRG)ML)IYNJRG)GKWNN) FJ)
WG)G^WNN)WG)VMGGIFNJ)@QJPJRWNNX)>iC)WPY)IP)WPX)_WGJ7)IH)
GKWNN)PMH)FJ)^MRJ)HKWP)AiZ)
N'N')% 98'$2%:R"&-/#%
N'N')'*%="22S-/#%-8'$2%)R"&-/#%
%KJ) LMNNMOIPQ) VMIPHG) GKWNN) FJ) _MPGIYJRJY) _WRJLENNX)
OKINJ)YJHJR^IPIPQ)HKJ)IYNJR)GVW_IPQ)LMR)_WRRXIPQ)IYNJRG)
ML)W)FJNH)_MP\JXMRT)
WC) &P_RJWGJY) IYNJR)GVW_IPQ) IP_RJWGJG) HKJ)FJNH)GWQ)
WPY) KJP_J) HKJ) VMOJR) NMGG) YEJ) HM) LRI_HIMP) IG)
QRJWHJRZ)
FC) /JRX) NMO) FJNH)GWQ) ^JWPG)KIQKJR)FJNH)HJPGIMPG)
WPY)HKJRJLMRJ7)_MGH)ML)HKJ)FJNH)IG)KIQKZ)
_C) %KJ)VRW_HI_WN)EVVJR)NI^IH)ML)FJNH)GWQ)IG)>)VJR_JPH)
ML) HKJ) IYNJR) GVW_IPQ) WLHJR) OKI_K) HKJ) LMR_J)
RJ]EIRJY) HM) VENN) HKJ) NMWY) IP_RJWGJG) GHJJVNXZ)
6MOJ\JR7) LMR) WNN) VRW_HI_WN) _WGJG7) HKJ) FJNH)GWQ)
GKWNN)FJ)NI^IHJY)HM)=Zb)HM)>Z=)VJR_JPH)ML)HKJ)IYNJR)
GVW_IPQZ)
YC) %KJ)FJNH)HJPGIMPG7)JGVJ_IWNNX)LMR)W)NMPQ)_JPHRJ)
_MP\JXMR7) \JRX) _MPGIYJRWFNX) WNMPQ) HKJ)NJPQHK)
ML)HKJ) _MP\JXMR7) OKI_K) ^JWPG) YILLJRJPH) IYNJR)
GVW_IPQG)WRJ)RJ]EIRJY)HM)NI^IH)HKJ)FJNH)GWQ)HM)W)
LISJY) \WNEJZ) 3RMVJR) _WRJ) GKWNN) FJ) HW[JP) HM)
YJHJR^IPJ) HKJ) IYNJR) GVW_IPQG) LMR) GE_K)
_MP\JXMRGZ)%KJ) IYNJR)GVW_IPQG)IP)HKJ)_WRRXIPQ)
GIYJ%0!_5)WPY)IP)HKJ)RJHERP)GIYJ)@!HC)ML)HKJ)FJNH)
_WP)FJ)YJHJR^IPJY)LRM^)HKJ)J]EWHIMPG)@A>C)WPY)
@AAC)LMR)QRWYEWHJY)IYNJR)GVW_IPQG)FX)YJ_IYIPQ)W)
GWLJ) ^WSI^E^) WNNMOWFNJ) FJNH) GWQ) @:Ch) WPY)
LIPYIPQ) MHKJR) HJR^G) ML) HKJ) J]EWHIMPGZ) -MR)
JSW^VNJ7) IP) W) NMPQ) _JPHRJ) _MP\JXMR7) OIHK)
EPILMR^)GNMVJ7)HKJRJ)_WP)FJ)HKRJJ)GJ_HIMPG7)HKJ)
LIRGH) ^IQKH)FJ)MPJcHJPHK)ML)HKJ)_MP\JXMR)NJPQHK)
@IPYJVJPYJPH) ML) NMWYIPQ) GJ_HIMPC) OIHK) W)
_WRRXIPQ) IYNJR) GVW_IPQ) ML) <==) VJR_JPH) ML) HKJ)
W\JRWQJ7) HKJ) GJ_FPY) GJ_HIMP) ML)HKRJJcHJPHK) ML)
_MP\JXMR) NJPQHK) WH) ab) VJR_JPH) ML) W\JRWQJ)
GVW_IPQ7) WPY) HKJ) RJ^WIPIPQ) HKRJJcLILHK) ML)
_MP\JXMR) NJPQHK) WH) <>b) VJR_JPH) ML)W\JRWQJ)
GVW_IPQZ) %KJ) ^WSI^E^) GVW_IPQ) GKWNN) FJ) GM)
GJNJ_HJY)WG)HM)JPGERJ)HKWH)HKJ)FJNH)YMJG)PMH)NMMGJ)
IHG)HRMEQKJY)GKWVJZ)&L)HKJ)GNMVJ)ML)HKJ)_MP\JXMR)
\WRIJG7) HKJ) IYNJR) GVW_IPQ) GKWNN) FJ) WRRWPQJY)HM)
GEIH)HKJ)FJNH)HJPGIMPG)WH)\WRIMEG)VMIPHGZ)
N'N')'-)%KJ)GVW_IPQG)ML)_WRRXIPQ)WG)OJNN)WG)RJHERP)IYNJRG)
LMR)FJNH)OIYHKG)ML)<)>==)MR)^MRJ)WG)QI\JP)IP)%WFNJ)<g)
GKWNN)FJ)_KJ_[JY)LMR)HKJ)IYNJR)NMWY)_WVW_IHIJGZ)
N'N')'&)*)GJH)ML)GJNL)WNIQPIPQ)IYNJR)GKWNN)FJ)VRM\IYJY)WH)
YRI\J)JPY)WPY)RJHERP)JPY)ML)_MP\JXMR)WPY)WH)WP)IPHJRc
\WN)ML)<b)^)MP)HKJ)_WRRXIPQ)REP)OKJRJ\JR)LJWGIFNJ)WPY)
A=)^)WH)HKJ)RJHERP)REPZ)&P)_WGJ)MR)GKMRH)_MP\JRXMRG7)WH)
NJWGH)MPJ)GJH)ML)GJNLcWNIQPIPQ)IYNJRG)GKWNN)FJ)VRM\IYJY)
WH)HKJ) _WRRXIPQ) WPY)RJHERP) REPZ) &P) _WGJ) ML)GHJJN) _MRY)
FJNHIPQ7)HKJ)YIGHWP_J)ML)GJNLcWNIQPIPQ)IYNJRG)MP)_WRRXc
IPQ)REP)^WX)FJ)RJYE_JY)HM)<=)^Z)
N'N')')%="'&('",-./%.1%,2"/)-,-./%8-),"/&$%
%KJ) YIGHWP_J) FJHOJJP) HKJ) HJR^IPWN) VENNJX) WPY) HKJ)
WYeW_JPH) LENNX) HRMEQKJY) IYNJR)GJH)WH)JIHKJR)WH)HKJ) KJWY)
MR) HWIN) JPY) ML) W) _MP\JXMR7) IG) [PMOP) WG) HRWPGIHIMP)
YIGHWP_JZ) %KIG) GVW_IPQ) GKWNN) PMH)FJ) GKMRH)GM)HKWH)HKJ)
JYQJG)ML)HKJ)FJNH) WRJ) GHRJH_KJY)HMM) ^E_K) WG) HKJ) FJNH)
NMGJG)IHG)HRMEQKJY)GKWVJ)WPY)LNWHHJRPG)YMOP)HKJ)RI^)ML)
HKJ)VENNJXZ)%KJ)HRWPGIHIMP)YIGHWP_J7)HKJRJLMRJ7)GKWNN)FJ)
GE_K)WG)HM)NI^IH)HKJ)JYQJ)HJPGIMP)HM)W)^WSI^E^)ML)<A=)
VJR_JPH) ML)^WSI^E^) RWHJY) FJNH) HJPGIMP) WPY) VRJ\JPH)
FE_[NIPQ) ML) _JPHRJ) VMRHIMP) ML) FJNHZ) &P) WYYIHIMP7)
M__ERRJP_J)ML)`JRM)MR)PJQWHI\J)HJPGIMPG)IP)HKJ)_JPHRJ)
ML)HKJ)FJNHG)WNGM)GKWNN)FJ)W\MIYJY)OKJP)HKJ)FJNH)HJPGIMP)
IG)NMO)GE_K)WG)M__ERRIPQ)WH)HWIN)JPY)ML)GM^J)_MP\JXMRGZ)
%M) ^IPI^I`J) HKIG) GHRJH_K7) EGEWNNX) HKJ) VIP) ML) HKJ)
HJR^IPWN) VENNJX) IG) GJH) IP) NIPJ) OIHK) HKJ) HMVG) ML)HKJ)
KMRI`MPHWN) RMNNG) ML)HKJ) HRMEQKIPQ) IYNJRGZ) *NHJRPWHJNX)
HKJ)RI^)ML)HJR^IPWN)VENNJX)^WX)FJ)GJH)WH)W)NIPJ)NM_WHJY)
WH) MPJcHKIRY) ML)HKJ) YJVHK) ML)HRMEQKJY) GJ_HIMP) ML)HKJ)
_MP\JXMRZ)%KJ)HRWPGIHIMP)YIGHWP_J)GKWNN) FJ)_WN_ENWHJY)
LRM^) HKJ) LMNNMOIPQ) LMR^ENWT)
ZZZ) @AbC)
>B)
!"#$$%&'$c#')))#
*+,-.#$]#R.6033.;L.L#!L-.7#"9+68;J#
k#'<(9*9$ +.+.'."!E#! <%)$ +.+.'.-m$
[BB$243AD14>D1$4D$34BB43A/@A1.$
H.-:#P8L:K#
E-+:#H.-:#
*70FJK.L#H.-:#
\5@@F4DE$h2BA@$YA/1$?>@$S5/A@45B1$>?$NHBL$
PAD14/F$!/a3&#$
,.',$/>$ ".-,$
R.:F7;#!L-.7#".:4#
O@>HE=A2$5D2$XB5/$NAB/$
".-,$/>$-.+,$
R.6033.;L.L#"9+68;J4#
&,,$
',,$
(,,$
"$(,,$
"$-,,$
"$,,,$
)(,$
+,,$
"$,,,$
"$-,,$
"$,,,$
"$-,,$
"$',,$
"$),,$
"$+,,$
-$,,,$
"$,,,$
"$,,,$
;$
U=AD$CHBBAF$41$4D$B4DA$U4/=$ ...!&)#$
/>C$<AD/@A$42BA@$@>BBA@$
^$
U=AD$CHBBAF$41$ABAG5/A2$
*(,$
U=A@A$
/!
&$,,,$
...!&*#$
MF$>DAQ/=4@2$>?$/=A$/@>HE=$2AC/=$5M>GA$/=A$
B4DA$>?$/=A$<AD/@A$42BA@$@>BBA@$
a$ ^$ /=A$ AB51/4<$ 3>2HBH1$ 3A51H@A2$ 5/$ /=A$
35643H3$ @5/A2$ MAB/$ /AD14>D$ !ISNO#$ 4D$
Va3D$5D2$41$C@>G42A2$MF$/=A$35DH?5</H@A@$
uQ$ ^$ /=A$ 4D2H<A2$ MAB/$ A2EA$ 1/@A11$ 4D$ /=A$
/@5D14/4>D$ 4D$ Va33$ 5D2$ 41$ 1ABA</A2$ ?@>3$
O5MBA$ "+$ 4D$ @AB5/4>D$ />$ /=A$ @5/4>$ >?$MAB/$
/AD14>D$5/$/=A$/@5D14/4>D$/>$35643H3$@5/A2$
MAB/$ /AD14>D.$ [D$ 5B/A@D5/4GA$ 3A/=>2$ >?$
<5B<HB5/4DE$uQ$41$E4GAD$4D$[DDA6$X.$
W1W1X1%! :=*&><'!&$%9>)*B<->$%!D$B!9=<&>%O!-E*!>)'*B9!
<-!E*<)!*%)!
O=A$ 241/5D<A$ ?@>3$ /=A$ =A52$ CHBBAF$ />$ /=A$ DA5@A1/$
/@>HE=4DE$42BA@$1=5BB$D>/$MA$3>@A$/=5D$/=A$1C5<4DE$>?$
/=A$ 42BA@$ U=4<=$ 41$<>D142A@A2$ C@>CA@$?>@$/=A$ B>52$>D$
/=A$MAB/$5D2$/AD14>D$>D$/=A$MAB/.$
W1W1X1A! :=*&><'!&$%9>)*B<->$%9!D$B!9=<&>%O!-E*!>)'*B9!
<-!'$<)>%O!=$>%-!
O=A$?>BB>U4DE$C>4D/1$1=5BB$MA$<>D142A@A2$U=4BA$2A<42Q
4DE$/=A$42BA@$1C5<4DE$5/$/=A$B>524DE$C>4D/c$
5#$ O=A$ 241/5D<A$MA/UAAD$/54B$CHBBAF$5D2$/=A$?4@1/$
-($
!"#$$%&'#(#')))#
>?$ 43C5</$ /5MBA$ 4D$ /=A$ ?AA24DE$ 35<=4DA$ 41$
@A<>33AD2A2$ 4D$ CB5<A$ >?$ C@>G424DE$ <>D/4Q
DH>H1BF$<B>1A2$1C5<A2$<H1=4>DA2$42BA@1$?>@$/=A$
AD/4@A$ BADE/=$ >?$ /=A$ /@5GAB.$ O=A$ @A<A4G4DE$
<>DGAF>@$1=5BB$=5GA$D>@35BBF$1C5<A2$/@>HE=4DE$
42BA@1$U4/=>H/$5DF$1L4@/.$
W1W1X1]!b)'*B!9=<&>%O!$%!&(BN*9!"&$%N*.!$B!&$%&<N*+!
X>BB>U4DE$C>4D/1$1=5BB$MA$/5LAD$4D/>$<>D142A@5/4>Dc$
5#$ O=A$ 1C5<4DE$ >?$ /=A$ 42BA@1$ >D$ <>D<5GA$ <H@GA1$
1=5BB$MA$D>@35B$1C5<4DEW$5D2$?>@$<>DGA6$<H@GA1W$
4/$ 1=5BB$ MA$ ',$ />$ (,$ CA@<AD/$ >?$ /=A$ D>@35B$
1C5<4DE$>?$/=A$42BA@1$>@$4?$/=A$1C5<4DE$41$G5@45MBAW$
/=A$ 1C5<4DE$ >D$ /=5/$ C5@/$ >?$ /=A$ BADE/=$ >?$
<>DGAF>@.$
M#$ O=A$DH3MA@$>?$42BA@$1C5<4DE1$1=5BB$D>/$MA$BA11$
/=5D$/=@AA$?>@$5DF$/FCA$>?$<H@GA1.$
*+,-.#$W#!;LF6.L#H.-:#=LJ.#":7.44#
"#'<(9*$ +.+.'.'#$
R+:80#0G#H.-:#*.;480;#+:#
*7+;48:80;#:0#M+N83F3#R+:.L#
H.-:#*.;480;#
^$"
5#! _N*B9-B*99!$D!8*'-!*)O*9!
!Q3#$
".,$
,.&,QT!
,.%$
,.+$
,.&(QT!
,.'(QT!
,.*$
,.((QT!
,.)$ />$,.&$
,.),QT!
,.-$
,.',QT!
,."$
,.,($
,.-,QT!
S4D43H3$@524H1W! K<$ ^$
M#! S<&c!$D!-*%9>$%!<-!8*'-!&*%-B*!
S4D43H3$ @524H1W!
W1W1%! b)'*B!:*'*&->$%!
K<$
^$
...!&%#$
VeO]Y$
$!Q*$U4BB$MA$<=A<LA2$?>@$5BB$B>52$<>D24/4>D1.$
'$I524H1$/>$MA$<=A<LA2$?>@$5BB$B>52$<>D24/4>D1$5D2$35643H3$@524H1$
/>$MA$52>C/A2.$
,.",QT!
W1W1%1$$h/$41$A6/@A3ABF$43C>@/5D/$/>$1ABA</$C@>CA@$42BA@1$
51$ /=AF$ <>D142A@5MBF$ 4D?BHAD<A$ /=A$CA@?>@35D<A$>?$5$
MAB/$<>DGAF>@.$O=A$ 1ABA</4>D$ >?$42BA@$41$E>GA@DA2$MF$
35DF$ ?5</>@1W$ D53ABFW$ /=A$ /FCA$ >?$1A@G4<AW$ B>524DEW$
1H@@>HD24DE$ <>D24/4>D1W$ /=A$ <=5@5</A@41/4<1$ >?$ /=A$
35/A@45B$=5D2BA2W$/=A$MAB/$1CAA2W$A/<.$
...!&+#$
ZZZ@B=C)
W1W1%1D$[DDA6$]$E4GA1$/=A$3A/=>2$?>@$<5B<HB5/4>D$>?$
42BA@$MA5@4DE$ B>52.$
W1&#?F7I.4#8;#H.-:#?0;I.2074#
W1&1$$O=A@A$5@A$/U>$L4D21$>?$<H@GA1$4D$MAB/$<>DGAF>@1c$
5#$ \>DGA6$<H@GA1W$U=A@A$/=A$<>3C>DAD/1$>?$MAB/$
>U)
!"#$$%&'#(#')))#
[BB$243AD14>D1$4D$34BB43A/@A1.$
X h f .$ +$ I[Ph_Y$ eX$ \_IT[O_I]$ XeI$ \eVT[\]$ \_IT]$
W1&1D1D$O=A$@524H1$>?$/=A$<H@GA$41$C@>C>@/4>D5B$/>$/=A$
MAB/$/AD14>D$MH/$4DGA@1ABF$C@>C>@/4>D5B$/>$/=A$3511$>?$
MAB/$CA@$3A/@A.$
W1&1D1X$O=A$34D43H3$@524H1W!K<G$>?$/=A$<H@GA$41$@A<Q
>33AD2A2$51$'($3A/@A1$?>@$C@5</4<5B$CH@C>1A1.$b>UQ
AGA@$ ?>BB>U4DE$ /=@AA$ ?5</>@1$ 1=5BB$ MA$ <>D142A@A2$ 4D$
2A14ED$ />$ AD1H@A$ /=5/$ /=A$ C5/=$ >?$/=A$ MAB/$ ?>BB>U1$ 5$
15/41?5</>@F$ @524H1c$
5#! S>D-!$DD!
S4D43H3$@524H1$ ?>@$A3C/F$MAB/W$
...$!'"#$
S4D43H3$ @524H1$ ?>@$B>52A2$MAB/W$
<#!S<&c!$D!-*%9>$%!<-!8*'-!*)O*!
S4D43H3$@524H1!
K<$
^$
3A/@A1$...$!')#$
...$ !'-#$
U=A@A$
W1$)1$! 7<9>9!$D!:*'*&->$%!
W1$)1$1$$O=A$?HD253AD/5B$AJH5/4>D$?>@$5$MAB/$<>DGAF>@$
2@4GA$41$E4GAD$MF$AJH5/4>D$ !&,#$ 4D# W1%1X1D1$ X>@$3>1/$
A??4<4AD/$ 2@4GAW$ /=A$ @5/4>$ >?$ 35643H3$ /AD14BA$ ?>@<AW$
Q"W$5D2$/=A$34D43H3$/AD14BA$?>@<AW!Q-W$/=5/$41$/=A$1B5<LQ
142A$ /AD14BA$ ?>@<A$ 4D$ /=A$ MAB/W$ 1=>HB2$ MA$ 51$ =4E=$ 51$
C>114MBA.$
!"#$$%&'#(#')))#
>?$ 43C5</$ /5MBA$ 4D$ /=A$ ?AA24DE$ 35<=4DA$ 41$
@A<>33AD2A2$ 4D$ CB5<A$ >?$ C@>G424DE$ <>D/4Q
DH>H1BF$<B>1A2$1C5<A2$<H1=4>DA2$42BA@1$?>@$/=A$
AD/4@A$ BADE/=$ >?$ /=A$ /@5GAB.$ O=A$ @A<A4G4DE$
<>DGAF>@$1=5BB$=5GA$D>@35BBF$1C5<A2$/@>HE=4DE$
42BA@1$U4/=>H/$5DF$1L4@/.$
W1W1X1]!b)'*B!9=<&>%O!$%!&(BN*9!"&$%N*.!$B!&$%&<N*+!
X>BB>U4DE$C>4D/1$1=5BB$MA$/5LAD$4D/>$<>D142A@5/4>Dc$
5#$ O=A$ 1C5<4DE$ >?$ /=A$ 42BA@1$ >D$ <>D<5GA$ <H@GA1$
1=5BB$MA$D>@35B$1C5<4DEW$5D2$?>@$<>DGA6$<H@GA1W$
4/$ 1=5BB$ MA$ ',$ />$ (,$ CA@<AD/$ >?$ /=A$ D>@35B$
1C5<4DE$>?$/=A$42BA@1$>@$4?$/=A$1C5<4DE$41$G5@45MBAW$
/=A$ 1C5<4DE$ >D$ /=5/$ C5@/$ >?$ /=A$ BADE/=$ >?$
<>DGAF>@.$
M#$ O=A$DH3MA@$>?$42BA@$1C5<4DE1$1=5BB$D>/$MA$BA11$
/=5D$/=@AA$?>@$5DF$/FCA$>?$<H@GA1.$
*+,-.#$W#!;LF6.L#H.-:#=LJ.#":7.44#
"#'<(9*$ +.+.'.'#$
R+:80#0G#H.-:#*.;480;#+:#
*7+;48:80;#:0#M+N83F3#R+:.L#
H.-:#*.;480;#
_$%`#
".,$
,.%$
,.+$
,.*$
,.)$/>$,.&$
,.-$
,."$
,.,($
^$"
5#! _N*B9-B*99!$D!8*'-!*)O*9!
S4D43H3$@524H1W! K<$ ^$
,.&,QT!
,.&(QT!
,.'(QT!
,.((QT!
,.),QT!
,.',QT!
,.-,QT!
,.",QT!
M#! S<&c!$D!-*%9>$%!<-!8*'-!&*%-B*!
S4D43H3$@524H1W K<
;$
...!&%#$
VeO]Y$
$!Q*$U4BB$MA$<=A<LA2$?>@$5BB$B>52$<>D24/4>D1.$
'$I524H1$/>$MA$<=A<LA2$?>@$5BB$B>52$<>D24/4>D1$5D2$35643H3$@524H1$
/>$MA$52>C/A2.$
W1W1%! b)'*B!:*'*&->$%!
W1W1%1$$h/$41$A6/@A3ABF$43C>@/5D/$/>$1ABA</$C@>CA@$42BA@1$
51$ /=AF$ <>D142A@5MBF$ 4D?BHAD<A$ /=A$ CA@?>@35D<A$ >?$5$
MAB/$<>DGAF>@.$ O=A$ 1ABA</4>D$ >?$42BA@$41$ E>GA@DA2$MF$
35DF$ ?5</>@1W$ D53ABFW$ /=A$ /FCA$ >?$1A@G4<AW$ B>524DEW$
1H@@>HD24DE$ <>D24/4>D1W$ /=A$ <=5@5</A@41/4<1$ >?$ /=A$
35/A@45B$=5D2BA2W$/=A$MAB/$1CAA2W$A/<.$
...!&+#$
ZZZ@B=C)
W1&#?F7I.4#8;#H.-:#?0;I.2074#
W1&1$$O=A@A$5@A$/U>$L4D21$>?$<H@GA1$4D$MAB/$<>DGAF>@1c$
5#$ \>DGA6$<H@GA1W$U=A@A$/=A$<>3C>DAD/1$>?$MAB/$
>U)
!"#$$%&'#(#')))#
[BB$243AD14>D1$4D$34BB43A/@A1.$
X h f .$ +$ I[Ph_Y$ eX$ \_IT[O_I]$ XeI$ \eVT[\]$ \_IT]$
<#!S<&c!$D!-*%9>$%!<-!8*'-!*)O*!
W1&1D1D$O=A$@524H1$>?$/=A$<H@GA$41$C@>C>@/4>D5B$/>$/=A$
MAB/$/AD14>D$MH/$4DGA@1ABF$C@>C>@/4>D5B$/>$/=A$3511$>?$
MAB/$CA@$3A/@A.$
W1&1D1X$O=A$34D43H3$@524H1W!K<W$>?$/=A$<H@GA$41$@A<Q
>33AD2A2$51$'($3A/@A1$?>@$C@5</4<5B$CH@C>1A1.$b>UQ
AGA@$ ?>BB>U4DE$ /=@AA$ ?5</>@1$ 1=5BB$ MA$ <>D142A@A2$ 4D$
2A14ED$ />$ AD1H@A$ /=5/$ /=A$ C5/=$ >?$/=A$ MAB/$ ?>BB>U1$ 5$
15/41?5</>@F$ @524H1c$
5#! S>D-!$DD!
S4D43H3$ @524H1$?>@$A3C/F$MAB/W$
...$!'"#$
S4D43H3$ @524H1$ ?>@$B>52A2$MAB/W$
S4D43H3$@524H1! K<$ ^$
3A/@A1$...$!')#$
...$ !'-#$
W1$)1$! 7<9>9!$D!:*'*&->$%!
W1$)1$1$$O=A$?HD253AD/5B$AJH5/4>D$?>@$5$MAB/$<>DGAF>@$
2@4GA$ 41$E4GAD$MF$AJH5/4>D$!&,#$ 4D# W1%1X1D1$ X>@$3>1/$
A??4<4AD/$ 2@4GAW$ /=A$ @5/4>$ >?$ 35643H3$ /AD14BA$ ?>@<AW$
Q"W$5D2$/=A$34D43H3$/AD14BA$?>@<AW!Q-W$/=5/$41$/=A$1B5<LQ
142A$ /AD14BA$ ?>@<A$ 4D$ /=A$ MAB/W$ 1=>HB2$ MA$ 51$ =4E=$ 51$
C>114MBA.$
!#$**%@-$A$-((($
PMPcWFRWGI\J) ^WHJRIWNZ) %KJ) VENNJX) ^WX) FJ) NWQQJY) HM)
IP_RJWGJ) HKJ) _MJLLI_IJPH) ML) LRI_HIMP) WPY) W\MIY) VENNJX)
OJWR) LMR) WFRWGI\J) ^WHJRIWNGZ)
N'*('-'-% :/(NN$8K% N"2$X'"##$8% R(''$S% 82-4$%
%KJ) RWHIM) ML) ^WSI^E^) FJNH) HJPGIMP) HM) JLLJ_HI\J) FJNH)
HJPGIMP) LMR)HKJ)YRI\J)IG)YJ_RJWGJY)FX)GPEFFIPQ)HKJ)FJNH)
WH) KJWY) VENNJX) OKI_K) ^WX) FJ) FWRJ) MR)NWQQJYZ) %KJ)WR_)
ML) _MPHW_H) IG) IP_RJWGJY) LRM^) <a=i) HM) ><=i) WPY) _WP)
LERHKJR) FJ) IP_RJWGJY) HM) >U=i) FX) VRM\IYIPQ) GPEFfYRI\J)
VENNJXZ)&P)^WeMRIHX)ML)PMR^WN)^JYIE^)HM)NWRQJ)_WVW_IHX)
FJNH) _MP\JXMRG7) KWPYNIPQ) ^INY) WFRWGI\J) HM) LWIRNX)
WFRWGI\J) ^WHJRIWNG7) ><=i) GPEF) VENNJX) YRI\J) OIHK) KJWY)
VENNJX) NWQQJY) OIHK) KWRY) REFFJR)IG) WYMVHJYZ)
N'*('-'&% H"/8$E% 82-4$%
;KJRJ) HKJ) FJNH) HJPGINJ) LMR_JG) WRJ) \JRX) KIQK) WPY) IH) IG)
PJ_JGGWRX) HM) IP_RJWGJ) HKJ) WPQNJ) ML) WR_) ML) _MPHW_H7)
HWPYJ^) YRI\JG) WRJ) EGJYZ) %KJ) HWPYJ^) VENNJXG) WRJ)FMHK)
YRI\JP)WPY)GKWRJ)HKJ)NMWY)RJGENHIPQ)IP)W)NMOJR)JLLJ_HI\J)
HJPGIMP) LMR) W) QI\JP) VMOJR) HRWPG^IHHJYZ) %KJ) HWPYJ^)
YRI\J) OIHK) WR_) ML)_MPHW_H) LRM^) A==i) HM) BB=i) MR) ^MRJ)
_WP) LEP_HIMP) OIHK)MPJ)MR)HOM) ^MHMRGZ)%KJ)NM_WHIMP)ML)
GE_K) YRI\J) IG) EGEWNNX) YJHJR^IPJY) FX) HKJ) VKXGI_WN)
RJ]EIRJ^JPHG) ML)HKJ) VNWPH) WPY) IHG) W__JGGIFINIHXZ)
N'*('-')% @2-4$% R(''$S)% U-,3% ,U-/% 82-4$%
-MR) FJNH) _MP\JXMRG7) EGJ) ML)HOIP) YRI\J) VENNJXG) _WP) FJ)
_MPGIYJRJY) WG) QI\JP) IP) *PPJS) 6Z)
N'*('&% @2-4$% E.,.2)%
N'*('&'*) *H) HKJ) GHWRH)ML)HKJ) FJNH7) HKJ)HJPGIMP)IG)PMR^WN)
HJPGIMP) VNEG) WYYIHIMPWN) HJPGIMP) HM)M\JR_M^J) HKJ) IPJRc
HIW) ML)HKJ) NMWYZ) %KIG) IP_RJWGJY) GHWRHIPQ)HJPGIMP) IG)YJHc
RI^JPHWN) HM) HKJ) FJNH) GVJ_IWNNX) LMR) NMPQ) _MP\JXMRG)WPY)
IH) IG) PJ_JGGWRX) HM) YJGIQP) HKJ) YRI\J) GXGHJ^) HM) GEIH) HKJ)
GHRJPQHK) ML)HKJ) GJNJ_HJY) FJNHZ) "S_JVH)IP) GKMRH) WPY) NMO)
GVJJY) _MP\JXMR7) HKJ) FJNH) HJPGIMP) YERIPQ) HKJ) GHWRH) OINN)
HJPY) HM) FJ) WG) ^E_K) WG) HKJ) YRI\J) _WVWFNJ) ML)JSJRHIPQ)
WPY) IP) _WGJG) ML) RJVJWHJY) M\JRcNMWYIPQ7) HKJ) FJNH) ^WX)
LWIN) YEJ) HM) LWHIQEJZ)
ZZZ) @BgC)
N'*('&'&).JNH) ^WPELW_HERJRG)_M^^MPNX) RWHJ)_MP\JXMR)
FJNNG) GM) HKWH) HKJX) WRJ) WFNJ) HM) OIHKGHWPY) HKJ) LRJ]EJPH)
JSHRW) NMWYG) HKWH) M__ER) IP) GHWRHIPQZ) *NGM) YRI\J) LW_HMRG7)
MR%H>fH")WNNMO)LMR)GM^J)JSHRW)HJPGIMP)FJLMRJ)
GNIVVIPQ) OMENY) M__ER) FJHOJJP) VENNJX) WPY) FJNHZ) *)
_MRRJ_HNX) YJGIQPJY) YRI\J) OINN) WNNMO) ^WSI^E^)
WNNMOWFNJ) HJPGIMP) LMR_J) ML) HKJ) FJNH) EPHIN) HKJ) FJNH) KWG)
FJJP) FRMEQKH)HM)IHG) REPPIPQ)GVJJYZ) &H)GKWNN)FJ)JPGERJY)
HKWH)HKJ)YRI\J)GXGHJ^)IP_NEYIPQ)YRI\J)^MHMR7)_MEVNIPQ7)
QJWR) FMS7) VENNJX) WPY) _KWIP) YRI\J7) JH_7) YMJG) PMH)JSJRH)
J\JP) WH) HKJ) GHWRHIPQ) _MPYIHIMP7) WPX) ^MRJ) HJPGINJ) LMR_J)
HKWP) HKJ) RJ_M^^JPYJY) HRWPGIJPH)_WVW_IHX) ML)HKJ) FJNHZ)
N'*('&')) %KJ)WFM\J) WVVNIJG)HM) PMR^WN)YEHX)_MP\JXMRG)
OIHK)GIPQNJ)MR)YEWN)YRI\J)VRM\IYJY)OIHK)_MPHRMNNJY)GHWRH)
ML)^MHMR)@HKWH) IG) LNEIY)_MEVNIPQ7) _JPHRILEQWN) KXYRWENI_)
GNIV7)JYYX)_ERRJPH7)_NEH_KC)FX)EGJ)ML)YJ\I_JG) LMR)GVJJY)
WPY) W__JNJRWHIMP) _MPHRMNZ)
N'*('&'%) %M) W\MIY) HKJGJ) EPYJGIRWFNJ) WGVJ_HG) IH) IG)
PJ_JGGWRX)HM)NI^IH)HKJ)HMR]EJ)YJ\JNMVJY)YERIPQ)GHWRHEV7)
WPY)JSHJPY)HKJ)W__JNJRWHIMP)VJRIMY)WG)RJWGMPWFNX) NMPQ)
WG) VMGGIFNJ7) WPY) HKIG) IG) W_KIJ\JY) FX) W__JNJRWHIMP)
_MPHRMNZ) %KJ) W__JNJRWHIMP) _MPHRMN) _WP) FJ) VRM\IYJY) FX)
EGIPQ) W) Y_) ^MHMR) WG) HKJ) VRI^J) ^M\JR7) FEH) HKJ) ^MHMR)
WPY) WGGM_IWHJY) GOIH_KQJWR) WRJ) FMHK) NWRQJ) WPY)
JSVJPGI\JZ) *) ^MGH) JLLJ_HI\J) ^JWPG) ML) _MPHRMN) IG) HM)
IPHJRVMGJ) W) KXYRWENI_) _MEVNIPQ) MR) HMR]EJ) _MP\JRHJR)
FJHOJJP) HKJ)JNJ_HRI_) ^MHMR)WPY)IPVEH)GKWLH)ML)HKJ)YRI\J)
EPIHdG) RJYE_HIMP) QJWRZ) %KIG) WNNMOG) HKJ) _M^VW_H7) KIQK)
GVJJY7)W_)^MHMR)HM)FJ)J^VNMXJY7)OKINGH)VRM\IYIPQ7)HKJ)
YJGIRJY)W__JNJRWHIMP)_MPHRMNZ) &H)IG)I^VMRHWPH7)KMOJ\JR7)
HM) JPGERJ) HKWH) MP) ^ENHIc^MHMR) YEWN) YRI\JG) HKWH) WNN)
JNJ_HRI_)^MHMRG)WPY)KXYRWENI_)_MEVNIPQG)KW\J)HKJ)GW^J)
HMR]EJ)WPY)GVJJY)_KWRW_HJRIGHI_G)RJGVJ_HI\JNX7)WPY)HKWH)
HKJ) GVJJY) YILLJRJPHIWN) FJHOJJP) HKJ) YRI\J) VENNJXG) IG)
OIHKIP)HKJ)GNIV)_KWRW_HJRIGHI_G)ML)^MHMRG)WPY)_MEVNIPQGZ)
;KJP) GJNJ_HIPQ) KXYRWENI_) _MEVNIPQG) IH) GKWNN) FJ)
RJ^J^FJRJY) HKWH) HKJ) GNIV) _KWRW_HJRIGHI_G) _WP) FJ)
^MYILIJY)FX)WYeEGHIPQ)HKJ)\MNE^J)ML)MIN)IP)HKJ)OMR[IPQ)
_IR_EIHZ)%OM)FWGI_)LMR^G)WRJ)W\WINWFNJZ)&P)MPJ)HXVJ)HKJ)
MIN) LINNIPQ)_WP)MPNX)FJ)WYeEGHJY)OIHK)HKJ)EPIH)GHWHIMPWRX)
WPY) RJ^WIPG) _MPGHWPH) HKJRJWLHJRZ)&P) HKJ) MHKJR) HXVJ) HKJ)
LINNIPQ) ^WX) FJ) WYeEGHJY)YERIPQ) MVJRWHIMP) GM) HKWH) FMHK)
HKJ)RWHJ)ML)LINNIPQ)WPY) HKJ) LIPWN) ]EWPHIHX)_WP) FJ) \WRIJYZ)
%KJ) LIRGH) HXVJ) IG) \JRX) OIYJNX) WYMVHJY) LMR) _MP\JXMR)
YRI\JG) EV) HM) WVVRMSI^WHJNX) <<=)[;) FEH) IH)IG) MF\IMEG)
HKWH) HKJ) NWHHJR)HXVJ) QI\JG) W) OIYJR)RWPQJ) ML)WYeEGH^JPH)
WPY) IG) W^JPWFNJ) HM) JSHJRPWN) _MPHRMNZ) &H) IG) _M^^MPNX)
GJNJ_HJY)IP)^ENHIc^MHMR)IPGHWNNWHIMPG) OKJRJ)IPYI\IYEWN)
VMOJRG)ML)gb)[;)WPY)NWRQJR)WRJ)EGJYZ)%KJ)RWHJ)WH)OKI_K)
HKIG) GNW_[) FJNH) IG) W__E^ENWHJY) WPY7) HKJRJLMRJ7) HKJ) RWHJ)
WH)OKI_K)HKJ)HW[JcEV)EPIH)KWG)HM)FJ)YJGIQPJY)HM)MVJRWHJ)
IG)YIRJ_HNX) VRMVMRHIMPWN) HM) HKJ) RWHJ) HM)W__JNJRWHIMP7) GM)
HKJ) NMPQJR) WPY) ^MRJ) _MPHRMNNJY) HKJ) W__JNJRWHIMP) HKJ)
G^MMHKJR) WPY) NMOJR)HKJ) RWHJ) ML)HW[JcEVZ)
>a)
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$*@$LCT>;$=D$28F9VCW;U$D=8$"=V^C:;$">8^;$
0='"()$) aZ8ZAZgC)
59U_
WCV:;$
D8=E$
6CV_
\;VW$
7=9VW$9V$
E;W8;U$
/CF9>U$=D$">8^;$B-.G$9V$E;W8;U$
b=)
Ub)
a=)
8b)
<<=)
<>b)
<B=)
<Ub)
<a=)
><=)
>B=)
>g=)
A==)
AA=)
AU=)
A)
=Z=<B) =Z=<<) =Z=<=) =Z==8) =Z==a) =Z==U) =Z==U) =Z==b) =Z==B)U)=Z==B)<) =Z==A)g) =Z==A)B)=Z==A) <)
=Z=8=) =Z=U8) =Z=bU) =Z=Bg) =Z=B=) =Z=AU) =Z=A>) =Z=>g) =Z=>b) =Z=><) =Z=<a) =Z=<U) =Z=<b) =Z=<A) =Z=<>)
BZb)
=Z>=>) =Z<bb)
U)
=ZAU<)
gZb)
=ZbUb) =ZBAB) =ZAb>) =Z>8U) =Z>bb) =Z>>b) =Z>=<) =Z<g=) =Z<bU) =Z<AA)
=Za<U) =ZU>U) =Zb=g) =ZB>g) =ZAUA) =ZA>B) =Z>a8) =Z>Bb) =Z>bb) =Z<8>)
=ZabA) =ZU8>) =Zba>) =Zb=>) =ZBB<) =ZA8B) =ZAAB) =ZA=U) =Z>U>)
<Z<<g) =Z8=b) =ZgU=) =ZUbU) =Zbgg) =Zb<b) =ZBAU) =ZB==) =ZABA)
<Z<Bg) =Z8UB) =ZaA<) =ZgA<) =ZUb>) =ZbbA) =Zb=U) =ZBAB)
<Zb)
8)
<=Zb)
<>)
<AZb)
<b)
<UZb)
<a)
=Z=>>) =Z=<g)
=Z>gg)
=Z<>U) =Z<=U) =Z=8>) =Z=a<) =Z=8>) =Z=U<) =Z=bU) =Z=Ba) =Z=B>) =Z=Ag) =Z=AA) =Z=A=) =Z=>a)
=Z>>b) =Z<a8) =Z<UA) =Z<BB) =Z<>a) =Z<=8) =Z<==) =Z=ab) =Z=gb) =Z=UU) =Z=U=) =Z=bB) =Z=b=)
<ZB<a)
<Z<8<)
<Z=>g)
<ZBBA)
<Zg>=)
<Z>BB)
<ZBa>)
=Z<<g)
=Z8=A) =Za=b) =ZUaA) =ZU>U) =ZbAU) =ZBU8) =ZB<U) =ZAgb) =ZAB<) =ZA<>)
<Z=8A) =Z8bg) =Za>g) =Zgbg) =ZUB8) =ZbUg) =Zb=B) =ZBbB) =ZB<>) =ZAga)
<ZA=b) <Z<U<) =Z8aB) =Z8=>) =Zgg>) =ZUgb) =ZU==) =ZbB=) =ZB8<) =ZBb=)
<8Zb)
<ZgB>)
<ZbA=)
<ZAUB)
<Z<bU)
><)
>Z=>A)
<ZggU)
<Zba8)
<ZAB<)
>Z=B<)
<Za<8)
<ZbB<)
<ZB<<)
<Z>=a)
<Z=bg)
>ZA>b) >Z=g>)
<ZgbB)
<ZU=g)
<ZAgb)
<Z>=A)
<Z=Ua)
=Z8U<)
<ZAba)
<Z>=U)
<Z=ab)
=ZagA) =Za==)
=Z8aU) =Z8=B)
<Zb>A)
<ZAbA)
<Z><g)
<Z<=U)
<Z=<A)
<ZU8a)
<Zb=a)
<ZAbU)
<Z>A>)
<Z<>8)
<Z>b>)
<ZAa=)
>>Zb)
>B)
>bZb)
>g)
>aZb)
>ZAB<)
>ZBa=) >Z>g=)
<Z8B>)
<Zaa>)
<ZUg<)
<Zb=A)
<ZAUU)
A<Zb)
<ZaBA)
<ZUba)
<Zb=U)
AA)
A=)
<Za>=)
<ZUbB)
<Zb<b)
ABZb)
AU)
<Za=a)
<ZUbU)
<Z8U8)
<Za=B)
AgZb)
AZAgb) >Z8Bg)
A8)
B=Zb)
B>)
BAZb)
Bb)
BUZb)
Ba)
B8Zb)
BZbUg) BZ<<<)
b<)
AZgAA) AZB<8)
b>Zb)
bB)
bbZb)
bg)
baZb)
U=)
bZ>>U) BZgaB)
U<Zb)
bZ>8>)
UA)
bZbbb)
UBZb)
UU)
UZ<=<)
UgZb)
UZAaB)
bZb==) bZ=Ab)
bZa>b)
>8)
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$-($18:$=D$"=VWC:W$CVF$/CW9=$=D$6;VU9=VU$
@.WGJY)MP)s)p)=Z>b)LMR)FWRJ)VENNJX)WPY)=ZAb)LMR)NWQQJY)VENNJXC)
0='"()$)aZ<=Z<Z>C)
18:$=D$
"=VWC:W$ =V$
589^9V\$
7>TT;R$ F;\8;;$
:*]:-$
/CW9=&
,C8;$
?>TT;R$
6R?;$=D$
589^;$
/CW9=&:*]:F&
/CW9=&:-]:F&
JC\\;F$
?>TT;R$
,C8;$
?>TT;R$
JC\\;F$
?>TT;R$
,C8;$
?>TT;R$
JC\\;F$
?>TT;R$
<a=)
>Z<8)
AZ==)
=Zab)
=Zb=)
<Zab)
<Zb=)
3NWIP)
<8=)
>Z>8)
AZ<8)
=Zga)
=ZBU)
<Zga)
<ZBU)
!PEFFJY)
>==)
>ZA8)
AZA8)
=Zg>)
=ZB>)
<Zg>)
<ZB>)
YM)
><=)
>Zb=)
AZU<)
=ZUg)
=ZAa)
<ZUg)
<ZAa)
YM)
>>=)
>ZU<)
AZaA)
=ZU>)
=ZAb)
<ZU>)
<ZAb)
!PEFFJY)
>A=)
>ZgA)
BZ<A)
=Zba)
=ZA>)
<Zba)
<ZA>)
YM)
>B=)
>Zab)
BZAA)
=ZbB)
=ZA=)
<ZbB)
<ZA=)
YM)
AU=)
B) a=)
8Z=>)
=Z>U)
=Z<A)
<Z>U)
<Z<A)
%WPYJ^)
Aa=)
bZ>b)
<=Z<8)
=Z>A)
=Z<<)
<Z>A)
<Z<<)
YM)
B==)
bZg>)
<<Zb<)
=Z><)
=Z=8)
<Z><)
<Z=8)
YM)
B>=)
UZ>b)
<AZ==)
=Z<8)
=Z=a)
<Z<8)
<Z=a)
YM)
BB=)
UZ8=)
<bZ>8)
=Z<g)
=Z=g)
<Z<g)
<Z=g)
%WPYJ^)
BU=)
gZUg)
<bZ8=)
=Z<b)
=Z=UA)
<Z<b)
<Z=UA)
YM)
Ba=)
aZ<b)
<8Z><)
=Z<B)
=Z=bb)
<Z<B)
<Z=bb)
YM)
b==)
aZaU)
><Z><)
=Z<A)
=Z=b=)
<Z<A)
<Z=b)
%WPYJ^)
U==)
<AZg<)
A8Z=U)
=Z=a)
=Z=A=)
<Z=a)
<Z=A)
YM)
N'**$"=CUW9V\$
N'**'*%=."),-/#%H-E$%
&H) IG) I^VMRHWPH)HM) PMHJ) HKWH) HKJ) YRI\JG) ML)W)_MP\JXMR)
GXGHJ^)OKI_K)_MPGIGHG)ML)^MRJ)HKWP)MPJ)FJNH)_MP\JXMR)
IP)OKI_K)WH)NJWGH)MPJ)FJNH)LJJYG)MP)HM)WPMHKJR7)KW\J)HM)
FJ)IPHJR_MPPJ_HJY)JNJ_HRI_WNNX)GM)HKWH)IL)MPJ)_MP\JXMR)IG)
GHMVVJY) LMR)WPX) RJWGMP7) HKJ)MPJ)LJJYIPQ)MP)HM)IH)^EGH)
GNMVZ) &L)HKJ) VKXGI_WN) VRMVJRHIJG) ML)_MP\JXMR)WRJ) GE_K)
HKWH)IH)OMENY)_MWGH)LMR)W)NMPQJR)HI^J)HKWP)HKJ)MPJ)MP)HM)
OKI_K)IH)LJJYG)HKJRJ)OINN) FJ)VINJ)EV)ML)^WHJRIWN)WH)HKJ)
HRWPGLJR)VMIPHZ)&P)QJPJRWN7)IP)WPX)_MP\JXMR)GXGHJ^)OIHK)
^MRJ)HKWP)MPJ)_MP\JXMRG7)HKJ)NJPQHK)ML)HKJ)YJ_JNJRWHIMP)
_X_NJ) ML) WPX) GE__JGGI\J) _MP\JXMR) _WN_ENWHJY) IP)
W__MRYWP_J) OIHK$ N'**')Q) GKWNN) FJ) WH) NJWGH)J]EWN) HM)MR)
QRJWHJR) HKWP) HKWH) ML) HKJ) VRJ_JYIPQ) MPJZ) %KJRJLMRJ)
ZZZ)@BaC)
N'**'-'-)*PX)_MP\JXMR)RJ]EIRIPQ)QRJWHJR)VMOJR)HM)NILH)
HKJ)NMWY)HKWP)HKJ)VMOJR)RJ]EIRJY)HM)^M\J)HKJ)FJNH)WPY)
HKJ)NMWY)KMRI`MPHWNNX7)GKWNN)FJ)VRM\IYJY)OIHK)KMNYcFW_[)
MR) FRW[J) WRRWPQJ^JPHZ)
N'**'-'&) *) RJQJPJRWHI\J)YMOPKINN) _MP\JXMR)YMJG) PMH)
PJJY) W) KMNYcFW_[7) FEH) IH) GKWNN) FJ) J]EIVVJY) OIHK) WP)
WEHM^WHI_)FRW[J)_WVWFNJ)ML)FRIPQIPQ)HKJ)LENNX)NMWYJY)
_MP\JXMR)HM)RJGH)OIHKIP)W)RJWGMPWFNJ)HI^J7)OKJP)VMOJR)
IG) MLLZ)
N'**&%>&&$'$2",-./%H-E$%
N'**'&'*%>&&$'$2",-./%,-E$%1.2%,3$%'."8%.1%"%&./4$S.2%
%KJ)HI^J)HW[JP)HM)W__JNJRWHJ)HKJ)NMWY)MP)WPX)_MP\JXMR)
IG)QI\JP)FX)@LMR)GX^FMNG%)$$)%WFNJ)<CZ)
ZZZ@B8C)
OKJRJ)
H") p) <Zb%H^)LMR)GHJJN)_MRY)FJNHGh)WPY)
p) <ZU%H^)LMR)HJPGINJ)LWFRI_)FJNHGZ)
N'**'-%B.'8YN"&W%"/8%?2"W$)%
N'**'-'*) 6MNYcFW_[) WRRWPQJ^JPH) WPYfMR) FRW[J) GKWNN)
&($
!"#$$%&'#(#')))#
W1$$1D1'! Q>T*! -<c*%!8/!-E*!T$-$B!-$!<&&*'*B<-*!-E*!
&$%N*/$B!
...$!(*#$
...$ !(,#$
W1$$1X1X$h?$/=A$M@5LA$41$<>DDA</A2$/>$/=A$2@4GA$CHBBAF$
1=5?/W$ /=A$ 2@4GA$ CHBBAF$ 41$ @AJH4@A2$ />$ /@5D134/$ />$ /=A$
MAB/$5$M@5L4DE$?>@<A$AJH5B$/>c$
U=A@A$
TAJ$^$!T<$K!T@$K$-TN$K!Tf$K!TC$K!T4#PS$LE$...!("#$
TB# c#
...$!(-#$
J5$ ^$
...!(&#$
...!(%#$
11_%X`#
M#!b%!&<9*!$D!B*O*%*B<->N*!)*&'>%*!8*'-!&$%N*/$B9!
8/!
!X>@$Y.Y.$ \>HCB4DE#$!X>@$P@4GA$0HBBAF#$
...$!),#$
W1$'#*+a.b<9#
W1$'1$!J(%&->$%9!
S54D$ ?HD</4>D1$>?$/5LAQHC$5@Ac$
5#$ AD1H@4DE$ 52AJH5/A$ /AD14>D$ >?$/=A$ MAB/$ BA5G4DE$
/=A$2@4GA$CHBBAF$1>$51$/>$5G4>2$5DF$1B4CC4DE$>?$
/=A$MAB/d$
M#$ CA@35DAD/BF$AD1H@4DE$52AJH5/A$MAB/$/AD14>D$5/$
/=A$B>524DE$C>4D/$5D2$5/$5DF$>/=A@$C>4D/$>?$/=A$
<>DGAF>@$ />$ LAAC$ /=A$ /@>HE=A2$ MAB/$ 4D$ 1=5CA$
5D2$B434/$MAB/$15E$MA/UAAD$<5@@F4DE$42BA@1d$
<#$ <>3CAD15/4DE$ ?>@$ >CA@5/4DE$ MAB/$ BADE/=$
G5@45/4>D$2HA$/>$C=F14<5B$?5</>@1$!4D1/5D/5DA>H1$
/AD14>D1W$ CA@35DAD/$ AB>DE5/4>DW$ >H/142A$
/A3CA@5/H@AW$/A3CA@5/H@A$>?$<>DGAFA2$35/A@45BW$
253CDA11W$A/<#d$5D2$
2#$ 35L4DE$5G54B5MBAW$4?$DAA2A2W$5D$52AJH5/A$A6/@5$
...$ !((#$
&"$
!#$**%@-$A$-((($
NJPQHK) ML) FJNH) HM) JPWFNJ) RJeMIPIPQ) OIHKMEH)
KW\IPQ)HM)WYY)WP)JSHRW)VIJ_J)ML)FJNHZ)
N'*-'-%HSR$)%
N'*-'-'*)%OM)HXVJG)ML)HW[JcEV)QJPJRWNNX)EGJY)WRJT)
WC) LISJY) HW[JcEV) YJ\I_JG) HKWH) WRJ) WYeEGHJY)
VJRIMYI_WNNX7)WPY)
FC) WEHM^WHI_)HW[JcEV)YJ\I_JG)@_MPGHWPH)NMWY)HXVJCZ)
N'*-'-'-% ;-Z$8%,"W$Y(R%8$4-&$)%
&P)HKIG)HXVJ)ML)HW[JcEV)YJ\I_JG7)HKJ)HW[JcEV)VENNJX)RJc
^WIPG)LISJY)FJHOJJP)GE__JGGI\J)VJRIMYI_)WYeEGH^JPHGZ)
%W[JcEVG)ML)HKIG)HXVJ)QJPJRWNNX)EGJY)WRJh)
WC% :&2$U%,"W$Y(R)2)&P)HKIG)GXGHJ^)HKJ)WYeEGH^JPH)
IG) ^WPEWNNX) JLLJ_HJY) FX) ^JWPG)ML)HOM)G_RJOG)
W_HIPQ)EVMP)HKJ)VENNJX)FJWRIPQG)WPY)OKI_K)WRJ)
HIQKHJPJY)GI^ENHWPJMEGNX)MR)GE__JGGI\JNXZ)%KJ)
G_RJO) IG)PMR^WNNX)ML)PMPcJSHJPYWFNJ)HXVJ)WPY)
GNIYIPQ)GERLW_JG)WRJ) GEIHWFNX)VRMHJ_HJY)WQWIPGH)
IPQRJGG) ML) YIRHZ) &P) HKIG) GXGHJ^7) HKJ) WVVNIJY)
HJPGIMP)IG)PMH)LENNX)YJHJR^IPWFNJZ)%KIG)QJPJRWNNX)
NJWYG)HM)JS_JGGI\J)HJPGIMP)ML)FJNH)@OKJP)HJPGIMP)
IG) IPGELLI_IJPH7) FJNH) GNIVG) WPY)]EI_[NX)YJHJRIMc
RWHJGCZ) %KIG) JS_JGGI\J) HJPGIMP) IG) EPW\MIYWFNJ)
WPY) GKWNN) FJ) HW[JP) IPHM) W__MEPH) OKJP) YJHJRc
^IPIPQ) HKJ) GI`J) ML) HKJ) FJNH7) YJGIQPIPQ) HKJ)
^J_KWPI_WN) _M^VMPJPHG) WPY) _WN_ENWHIPQ) HKJ)
WYeEGH^JPHGZ)-MR)HKIG)RJWGMP7)HKJGJ)YJ\I_JG)WRJ)
EGJY)MPNX) IP) _WGJ)ML)GKMRH)_MP\JXMRG)ML)EV)HM)
U=) ^) NJPQHKG) WPY) EPYJR) NIQKH) YEHX) _X_NJ)
_MPYIHIMPZ)
FC% [-/&3%,"W$Y(R)2)&P)HKIG)GXGHJ^7)HKJ)HJPGIMP)IG)
WYeEGHJY)FX)^JWPG)ML)W)^J_KWPI_WN) ^MHMRI`JY)
YJ\I_J)OKI_K)YMJG)PMH)WEHM^WHI_WNNX)_M^VJPc
GWHJ) LMR) FJNH) NJPQHK) \WRIWHIMPGZ) *) HJPGIMP)
IPYI_WHMR)^WX)FJ)IP_NEYJY)FJHOJJP)OIP_K)WPY)
VENNJXZ) %KIG) GXGHJ^) WNGM) RJ]EIRJG) _WRJLEN)
_KJ_[IPQ)ML)HJPGIMP)WPY)NJWYG)HM)JS_JGGI\J)FJNH)
HJPGIMP)IP)MRYJR)HM)W\IMY)HMM)LRJ]EJPH)HW[JcEVGZ)
6MOJ\JR7) IH) ^WX) FJ) EGJY) LMR) NMPQ)_MP\JXMRG)
WPY)EPYJR)KJW\X)YEHX)_MPYIHIMPG)VRM\IYJY)HKWH)
HKJGJ)_MP\JXMRG)WRJ)J]EIVVJY)OIHK)FJNHG)KW\IPQ)
\JRX)NMO)JNMPQWHIMP)_MJLLI_IJPH)EPYJR)HKJ)JLLJ_H)
ML)NMWY) WPY) M\JR)W) NMPQ) VJRIMY7) LMR)JSW^VNJ7)
GHJJN) _MRY) FJNHG) OKI_K) WRJ) EGJY) WN^MGH)
JS_NEGI\JNXZ)
N'*-'-')% [-/&3%,"W$Y(R%0"(,.E",-&5%
;IP_K)HW[JcEV)YJ\I_J) _WP) WNGM)FJ) EGJY)WG) WEHM^WHI_)
HW[JcEV)WRRWPQJ^JPH)OKJP)WEHM^WHI_)HJPGIMP)RJQENWHIMP)
@*%17) FX) J^VNMXIPQ) NMWY) _JING7) JNJ_HRMPI_) GJPGIPQ)
YJ\I_JG)JH_C)IG)VRM\IYJY)HM)GIQPWN)LMR)HKJ)OIP_K)^MHMR)
HM)REP)IP)MPJ)YIRJ_HIMP)MR)RJ\JRGJ)LMR)GVJ_ILI_)PE^FJR)ML)
HERPG)MR)HM)GHMV)WG)QM\JRPJY)FX)VRJYJHJR^IPJY)\WNEJG)ML)
FJNH) HJPGIMPG) LMR) WPX) VWRHI_ENWR) IPGHWNNWHIMPZ) %KIG) IG)
KIQKNX)RJ_M^^JPYJY)LMR)NMPQ)_JPHRJG)KIQK)_WVW_IHX)FJNH)
_MP\JXMRG)GIP_J)IH)LJH_KJG)NJGG)GVW_J)@KMRI`MPHWNf\JRHI_WNC)
WPY) WNGM)YM) PMH)EPPJ_JGGWRINX)VEH)HKJ)FJNH)WNOWXG) IP)
KJW\X) HJPGIMP) WG) I^VWRHJY) FX) HKJ) _MPGHWPH) _MEPHJR)
OJIQKHG) PJ_JGGWRX) LMR)MVJRWHIMP) WH) ^WSI^E^) YJGIQP)
NMWY)IP)W)QRW\IHX)HW[JcEVZ)%KJ)KJW\X)HJPGIMP)IG)QRW\IHX)
HXVJcEV)WRRWPQJ^JPHG)_MPHIPEJG)HM)JSIGH)IP)HKJ)FJNH)J\JP)
OKJP)IH)IG)PMH)REPPIPQZ)
N'*-'&%:$'$&,-./%.1%H"W$YQR%
%KJ) _KMI_J) ML)HW[JcEV) WPY) HKJIR) NM_WHIMP) KWG) HM) FJ)
YJ_IYJY)YJVJPYIPQ)MP)HKJ)_MPLIQERWHIMP)WPY)NJPQHK)ML)
HKJ)_MP\JXMR)WPY)W\WINWFNJ)GVW_JZ).EH)W__JNJRWHIMP)WPY)
FRW[IPQ)ML)_MP\JXMRG)KW\J)_JRHWIP)JLLJ_HG)MP)HKJ)HW[Jc
EVZ)%KJGJ)KW\J)HM)FJ)HW[JP)IPHM)W__MEPH)OKINJ)YJ_IYIPQ)
HKJ) NM_WHIMP) ML) HW[JcEVZ) -MR) QEIYWP_J) JLLJ_H) ML)
W__JNJRWHIMP)WPY)FRW[IPQ)MP)_MEPHJROJIQKH)HW[JcEV)IG)
QI\JP)IP)%WFNJ)><Z)
N'*-'&'*)%XVI_WN)HW[JcEVG)WRJ)GKMOP)IP)-IQZ)8)HM) <>Z)
N'*-')%H"W$YQR%[$-#3,%
*LHJR)KW\IPQ)YJ_IYJY)HKJ)NM_WHIMP)ML)HW[JcEV7)HKJ)FJNH)
HJPGIMP)WH)HKIG)NM_WHIMP7)HKJ)HW[J)EV)OJIQKH)_WP)FJ)_WNc
_ENWHJY)WG)LMNNMOGT)
%W[JcEV) OJIQKH) ^J_KWPI_WN) WY\WPHWQJ) p) FJNH)
HJPGIMP) WH) VMIPH) ML) HW[JcEV) c) OJIQKH) ML) HW[JcEV)
VENNJX) WPY) IHG) LRW^J) q) LRI_HIMP) LMR_J) ML) HW[JcEV)
_WRRIWQJ)RMVJ7)GKJW\J7)JH_)
ZZZ@U<C)
N'*-'-'&%>(,.E",-&%,"W$Y(R%
&P)HKIG)GXGHJ^7)HW[JcEV)VENNJX)IG)^MEPHJY)MP)GNIYJG)MR)
MP) W) HRMNNJX) WPY) HRW\JNG) LRJJNX) OKINJ) W)_MPGHWPH)HJPc
GIMP) IG) WEHM^WHI_WNNX) ^WIPHWIPJY) HM) JPGERJ) PMR^WN)
_MP\JXMR)MVJRWHIMP)IP)WNN)_WGJGZ)%KJ)^MGH)LRJ]EJPHNX)
EGJY)HXVJ) IG)QRW\IHX) OJIQKH)MVJRWHJY)HW[JcEV)YJ\I_JZ)
6XYRWENI_7)VPJE^WHI_)MR)JNJ_HRI_WN)HW[JcEV)YJ\I_JG)ML)
\WRIMEG)HXVJG)WRJ)WNGM)EGJYZ)*NN)HXVJG)ML)WEHM^WHI_)HW[Jc
N'*-'%%H"W$YQR%T.4$E$/,%
N'*-'%'*) &H)_MPGIGHG)ML)HOM)VWRHGT)
WC) *NNMOWP_J)LMR)FJNH)JNMPQWHIMP7)WPY)
FC) *NNMOWP_J)LMR)_MPHIQJP_IJG)WPY)LW_HMR)ML)GWLJHXZ)
A>)
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$-*$0DD;:W$=D$1::;T;8CW9=V$=8$,8Cd9V\$=V$"=>VW;8$Z;9\[W$6Cd;_.?$
0='"()$)aZ<>ZAC)
"=V^;R=8$
<;=E;W8R$
1::;T;8CW9=V$ 0DD;:W$
78;D;88;F$ 6Cd;_.?$
J=:CW9=V$
,8Cd9V\$ 0DD;:W$
6MRI`MPHWN) KJWY)YRI\J)
-MNNMOIPQ)YRI\J)MP)RJHERP)
GIYJ) ML)FJNH)
(MPJ)
&P_NIPJ7)KJWY)YRI\J)
-MNNMOIPQ)YRI\J)MP)RJHERP)
GIYJ) ML)FJNH)
#IHHNJ)MR)PMPJ)
#IHHNJ)MR)PMPJ)
+J_NIPJ7)HWIN)YRI\J)
*H)MR)PJWR)KJWY)
(MPJ)
+J_NIPJ)HKJP) KMRI`MPHWN)
VMRHIMP7)HWIN)YRI\J)
*H)MR)PJWR)KJWY)
$RIHI_WN) 2) NILHG)_MEPHJROJIQKH)
WPY) LJJYG)GNW_[) HM)LMMH)ML)
IP_NIPJ<C)
(MPJ)
-MNNMOIPQ)KJWY)MR)NMO) VMIPH)
IP)RJHERP)REP)
#IHHNJ)MR)PMPJ)
-MNNMOIPQ)KJWY)MR)VMIPH) IP)
RJHERP)REP)
$RIHI_WN) 2) NILHG)_MEPHJROJIQKH)
WPY) LJJYG)GNW_[)HM) LMMH)ML)
YJ_NIPJ)
#IHHNJ)MR)PMPJ)
<C
!E_K) HW[JcEV) VRMFNJ^G) _WP) FJ) KWPYNJY) FX) W) \JRX) KJW\X) GIPQNJ) _MEPHJROJIQKH7) W) YMEFNJ) _MEPHJROJIQKH7) FX) HWINcJPY) FRW[JG7) MR) KJWY)
WPY) HWIN)YRI\IPQZ)
FC) .JNH)eMIPHIPQ)GXGHJ^h)
_C) .JNH)_WR_WGG)YJHJR^IPIPQ)HKJ)JNWGHI_)WPY)VJR^Wc
PJPH)GHRJH_K)\WNEJG)OKI_K)GKWNN)FJ)VRM\IYJY)FX)
HKJ)^WPELW_HERJRh)
YC) 1WHIM)ML)MVJRWHIPQ)HJPGIMP)HM)HKJ)^WSI^E^)WNc
NMOJY) HJPGIMPh)
JC) !HWRHIPQ)EV)GXGHJ^)WPY)^WQPIHEYJ)ML)RJGENHIPQ)
YXPW^I_)LMR_J)MP)HKJ)FJNHh)
LC) 3MGIHIMP)ML)HW[JcEV)YJ\I_Jh)
QC) 3MGGIFINIHX7) OKJP) HW[JcEV) YJ\I_J) KWG) RJW_KJY)
HKJ) JPY) ML)IHG) WYeEGH^JPH) NJPQHK7) ML)IHG) FJIPQ)
FRMEQKH)FW_[)HM)IHG)LMR^JR)VMGIHIMP)FX)_EHHIPQ)
WPY)RJeMIPIPQ)HKJ)FJNHh)
KC) ;JWHKJR)_MPYIHIMPG)IP)OKI_K)HKJ)IPGHWNNWHIMP)IG)
MVJRWHJY)@OIYJ)HJ^VJRWHERJ)YJ\IWHIMPG)FJHOJJP)
YWX)WPY)PIQKHCh)WPY)
eC)&PLNEJP_J)MP)GM^J)HXVJG)ML)FJNHG)ML)HKJ)VKXGIc
_WN)_KWRW_HJRIGHI_G)ML)_MP\JXJY)^WHJRIWNG)@KJWH)
MR)JS_JGGI\J)^MIGHERJ)_MPHJPHC)JGVJ_IWNNX)IL)_M\c
JRG) WRJ) PMH) _WRJLENNX) _KJ_[JY) WPY) ^WIPHWIPJY)
VJRIMYI_WNNXZ)
YC) +JHJR^IPJ)HKJ)NMWY)LW_HMRZ)
VLF
%MHWN) NJPQHK) ML) FJNH) ZZZ)@U>C)
JC% >&,("'%N$',% \%I#-r) .JNH)JNMPQWHIMP)WH)
#-S
$'./#",-./)
) RJLJRJP_J)NMWY) ZZZ@UAC)
LC%>''.U"/&$%1.2%&./,-/#$/&S%"/8%)"1$,S%
\)=ZA==)^)q)=Zb)VJR_JPH)ML)FJNH)
NJPQHK)IP)^^)
ZZZ@UBC)
QC) .JNH)RJGJR\J)LMR)GVNI_IPQZ)&H)GKWNN)FJ)J]EWN)HM)WNc
NMOWP_J)LMR)MPJ)^IPI^E^)GVNI_J)NJPQHKZ)
N'*-'%'));KJRJ)HW[JcEV)^M\J^JPH)OMR[JY)MEH)IG)\JRX)
NWRQJ7)IH)^WX)FJ)PJ_JGGWRX)HM)RJYE_J)HKJ)HW[JcEV)^M\Jc
^JPH)MR)^W[J)EGJ)ML)_M^FIPWHIMP)ML)QRW\IHX)WPY)OIP_K)
HW[JcEV)MR)EGJ)^MRJ)HKWP)MPJ)QRW\IHX)HW[JcEVZ)&P)WPX)_WGJ7)
HKJ)\WNEJG)ML)HW[JcEV)GKWNN)FJ)PMH)NJGG)HKWP)HKJ)\WNEJG)
GVJ_ILIJY)IP)%WFNJ)<)ML)&!)BggU)@3WRH)<CZ)%KJGJ)\WNEJG)WRJ)
WVVNI_WFNJ)HM)EPYJRQRMEPY)IPGHWNNWHIMPG)WNGM)EGIPQ)FJNHG)
_MPLMR^IPQ)HM)&!)A<a<)?)$$)&!)BggU)@3WRH)>CDZ)
N'*-'%'&)%W[JcEV)^M\J^JPH)^WX)FJ)OMR[JY)MEH)WG)LMNc
NMOGT)
N'*&$"=V^;R=8$J=CF9V\$CVF$59U:[C8\;$
N'*&'*)-MR)W)GE__JGGLEN)FJNH)_MP\JXMR)IPGHWNNWHIMP7)IH)IG)
WFGMNEHJNX)PJ_JGGWRX)HKWH)HKJ)_MP\JXMR)FJNH)FJ)NMWYJY)
VRMVJRNX)WPY)YIG_KWRQJY)VRMVJRNXZ)%KJ)RJ]EIRJ^JPHG)ML)
NMWYIPQ)WPY)YIG_KWRQJ)WRJ)GM)I^VMRHWPH)HKWH)HKJX)PJJY)
\JRX)_WRJLEN)_MPGIYJRWHIMP)OKINJ)VNWPPIPQ)HKJ) NWXMEH)
WPY)YJHWINIPQ)ML)HKJ)NMWYIPQfEPNMWYIPQ)LW_INIHIJGZ) .Jc
GIYJG)_MPHRIFEHIPQ)HM)W)QMMY)VJRLMR^WP_J)ML)HKJ)_MPc
\JXMR)OIHKMEH) GVINNWQJ7) W) VRMVJRNX) YJGIQPJY) NMWYIPQ)
WPY)YIG_KWRQJ)GXGHJ^)OMENY)WYY)_MPGIYJRWFNX)HM)HKJ)
FJNH)_MP\JXMR)NILJZ)
!#$ **%@-$A$-((($
AB)
!#$ **%@-$A$-((($
PJJY) \JRX) _WRJLEN) _MPGIYJRWHIMP) OKINJ) VNWPPIPQ) HKJ)
NWXMEH) WPY) YJHWINIPQ) ML) HKJ) NMWYIPQfEPNMWYIPQ) LW_INIc
HIJGZ) .JGIYJG) _MPHRIFEHIPQ) HM) W) QMMY) VJRLMR^WP_J) ML)
HKJ) _MP\JXMR) OIHKMEH) GVINNWQJ7) W) VRMVJRNX) YJGIQPJY)
NMWYIPQ)WPY)YIG_KWRQJ)GXGHJ^)OMENY)WYY)_MPGIYJRWFNX)
HM)HKJ)FJNH)_MP\JXMR)NILJZ)
HKJ)^WHJRIWNZ)%KJ)GNMVJ)GKWNN)FJ)LISJY) FWGJY)MP)
HKJ) VRMVJRHIJG)ML)HKJ) ^WHJRIWN) GE_K) WG) ^MIGHERJ)
_MPHJPHG7)GHI_[IPJGG7) LNMOWFINIHX)JH_Z)
RC) *\MIYIPQ) YIRJ_H) I^VW_H) ML) HKJ) ^WHJRIWN) MP) HM)
HKJ)RMNNJR)WPY)HKJ)FMHHM^) ^MGH)FW_[)VMRHIMP)ML)
HKJ) _KEHJ) FJIPQ) ^IPI^E^) <b=) ^^) WOWX) LRM^)
HKJ) IYNJRZ)
Ab)
!#$**%@-$A$-((($
N'*)$#W8>:W>8CTU$
N'*)'*%A$/$2"'%
N'*&'&'%)%KJ)LMNNMOIPQ)WRJ)GM^J)ML)HKJ)^WIP)LJWHERJG)
LMR)YJGIQPIPQ)W)QMMY)YIG_KWRQJ)_KEHJT)
N'*&'%)%XVI_WN)WRRWPQJ^JPHG)ML)NMWYIPQ)WPY)YIG_KWRQJ)
_KEHJG)WRJ)GKMOP)IP)-IQZ) <Z)
&O$
WC) %KJ)YJGIQP)ML)HKJ)GHRE_HERWN)^J^FJRG7)FJGIYJG)
HW[IPQ)_WRJ)ML)HKJ)GERQJ)NMWYIPQ7)GKWNN)WNGM)HW[J)
IPHM)W__MEPH)HKJ)NI[JNX)NMWYG)_M^IPQ)MP)W__MEPH)
ML)WPX) GVINNWQJG) YEJ) HM) LWINERJ) ML)VRMHJ_HI\Jf)
_MWGHIPQ)YJ\I_JGZ)
FC) *)^WIPHJPWP_J)OWN[OWX)ML)a==)^^)^IPI^E^)
OIYHK)WNMPQ)HKJ)REP)ML)HKJ)_MP\JXMR)IP)W)QWNNJRX)
GKWNN)FJ)VRM\IYJYZ)&L)GVJ_ILIJY)FX)HKJ)VER_KWGJR7)
WPY)WYYIHIMPWN)OWN[OWX)MP)HKJ)MHKJR)GIYJ)^WX)
WNGM)FJ)VRM\IYJYZ)&P)_WGJ)ML)YMEFNJ)_MP\JXMRG7)
GIYJ)OWN[OWXG%0)$$)-IQZ) <>C)^WX)FJ)VRM\IYJY)
MP) HOM) GIYJG) ML)_MP\JXMRG) IP) WYYIHIMP) HM) HKJ)
_JPHRWN)OWN[OWX7)IL)RJ]EIRJY)FX)VER_KWGJRZ)
_C% ["'WU"2S%2(//$2)2)!I`J)ML)HKJ)GJNJ_HIMP)GKWNN)
FJ)WYJ]EWHJ)HM)GWHIGLX)GHRJPQHK)WPY)YJLNJ_HIMPZ)
YC% H.$% #("28)2)%MJ) QEWRY) GKWNN) FJ) VRM\IYJY)
WRMEPY)WNN)MVJPIPQG)MP)LNMMR)WPY)WNGM)MP)GIYJG)
ML) _MP\JXMR) QWNNJRX) OWN[OWX) WG) W) GWLJHX)
^JWGERJZ)%KJ)HMJ)QEWRY)GKWNN)KW\J)W)^IPI^E^)
YJVHK)ML)Ub) ^^) WPY) W)HKI_[PJGG)ML)^IPI^E^)
U)^^Z),WNNJRX)OWN[OWX)GEVVMRHIPQ)WPQNJ)GKWNN)
FJ)_MPGIYJRJY)WG)HMJ)QEWRY)VRM\IYJY)YI^JPGIMP)
NI^IHWHIMP)WG)GKMOP)IP)-IQZ) <>)IG)GWHIGLIJYZ)
JC% B"/8% 2"-'%O) 6WPY) RWING) GKWNN) LENLIN) HKJ)
LMNNMOIPQ) RJ]EIRJ^JPHGT)
<C) 6WPY) RWING) GKWNN) FJ) VRM\IYJY) WRMEPY) WNN)
MVJPIPQGZ)&H)GKWNN)WNGM)FJ)VRM\IYJY)MP)MPJ)
GIYJ)ML)OWN[OWX)IP)_MP\JXMR)QWNNJRX)KW\IPQ)
GNMVJ)^MRJ)HKWP)giZ)
>C) %KJ)KWPY)RWING7)JIHKJR)GIPQNJ)MR)YMEFNJ)@WG)
IPYI_WHJY) IP) -IQZ) <AC) GKWNN) FJ) VRM\IYJYZ)
6MOJ\JR)IP)_WGJ) ML)FJNH)KJIQKH)^MRJ)HKWP)
<)^)LRM^)LNMMR)NJ\JN7)YMEFNJ)KWPY)RWING7)HKWH)
IG7)MPJ)WH)HMV)WPY)MHKJR)WH)KWNL)OWX)KJIQKH)
LRM^)LNMMR7)GKWNN)FJ)VRM\IYJYZ)
AC) %KJ)KWPY)RWINIPQ)GKWNN)FJ)GEVVMRHJY)JIHKJR)
LRM^) _MP\JXMR) GHWPYfVMGH) MR) LRM^) IPYJc
VJPYJPH) GEVVMRHZ) -MR) _MP\JXMR) GHWPYfVMGH)
KW\IPQ)^MRJ)HKWP)A)^)GVW_IPQ7)HKJ)RWINIPQ)
GKWNN)KW\J)IPYJVJPYJPH)GEVVMRHGZ)
BC) %KJ) GJ_HIMP) LMR) KWPY) RWINIPQ) GKWNN) FJ) ML)
QWN\WPI`JY) VIVJ) ML)A>) ^^) PM^IPWN) FMRJ)
EPNJGG)GVJ_ILI_WNNX)RJ]EIRJY)FX)VER_KWGJRZ)
bC) %KJ) KWPY) RWIN) VMGH) GKWNN) FJ) A>) (.) @*C)
QWN\WPI`JY)VIVJ)MR)^IPI^E^)&!*)Ub)r)Ub)r)U)
QWN\WPI`JY)EPNJGG)GVJ_ILIJY)MHKJROIGJZ)
LC) %KJ)OWN[OWX)WNMPQ)HKJ)IP_NIPJY)_MP\JXMR)GKWNN)
!#$**%@-$A$-((($
-&,Z) <A) *11*(,"4"(%) &() +'9.#") $'(/"0'1!) *(+) %6"&1) +"!&,() *331'*$6)
FJ)VRM\IYJY)OIHK) WPHIcG[IY)GERLW_J)WPY)GKWNN)FJ)
YJGIQPJY) LMR) W)GIPQNJ) ^M\IPQ) NMWY)ML)A==)YW()
MR)W) NI\J) NMWY)ML)>b=)YWVW)OKI_KJ\JR)IG) NWRQJRZ)
9GJ) ML)QRWHIPQG) MR)_KJ]EJRJY) VNWHJG) MR)VRJ_WGH)
_MP_RJHJ) GNWFG) OIHK) HKJIR) HMV) GERLW_J) NJLH)
EPLIPIGKJY) ^WX) FJ) _MPGIYJRJY) LMR) VRM\IYIPQ)
WPHIcG[IY) GERLW_JZ) &P) _WGJ) ML)_MP\JXMR) IPGHWNNc
WHIMPG)OIHK) ^MRJ) HKWP) <=i) IP_NIPWHIMP7)GHJVVJY)
OWN[OWXG) OIHKMEH) WPX) IPHJR^JYIWHJ) NWPYIPQG)
GKWNN)FJ)VRM\IYJYZ)6MOJ\JR)IP)_WGJ)ML)QRWHIPQG7)
VRM\IGIMP) ML) QWNNJRX) GJWN) VNWHJG) GKWNN) FJ)
_MPGIYJRJY) IP) GHRE_HERWN) YJGIQPZ)
QC) -MR)_MRRMGI\J)WPY)MVJP)WH^MGVKJRI_)_MPYIHIMPG)
ML) OMR[IPQ7) YEJ) _MPGIYJRWHIMP) GKWNN) FJ) QI\JP)
HM$ &'N'-) HM$ &'N')) ML)&!) a==) WPY$ O'&) WPY$ O')) ML)
&!) Ub><) @3WRH) <C) IP) HKJ) YJGIQP) ML) GHRE_HERWN)
_M^VMPJPHGZ)
KC) !EVVMRHIPQ) ML) QWNNJRX) LRW^JG) MP) HKJ) HRJGHNJG)
EGIPQ)RMNNJR)GEVVMRHG)GKWNN)FJ)VRJLJRRJYZ)!EIHWFNJ)
VRJ_WEHIMPG) GKWNN) FJ) HW[JP) HM)VRMHJ_H)HKJ)RMNNJR)
QEIYJGfGNMHHJY) KMNJGfQEIYJG) JH_7) LRM^) W__E^Ec
NWHIMP) ML) YEGH) MR) ^WHJRIWN) _WRRIJY) HKRMEQK) HKJ)
_MP\JXMRZ) !E_K) IPGHWNNWHIMPG)GKWNN)FJ)RJQENWRNX)
IPGVJ_HJY) LMR) HKJIR) VRMVJR) MVJRWHIMPZ)
eC) ;KJRJ) _MP\JXMR) QWNNJRX) LRW^JG) KW\J) HM) FJ)
_MPPJ_HJY) HM) eEP_HIMP) KMEGJG) MR) MHKJR)
FEINYIPQG7) IH)IG)YJGIRWFNJ)HKWH)GE_K)_MPPJ_HIMPG)
FJ) ^WYJ) GM) HKWH) HKJ) QWNNJRX) LRW^JG) WRJ) LRJJ) HM)
^M\J) IP) HKJ) NMPQIHEYIPWN) YIRJ_HIMPZ)
[C) ;KJRJ\JR) _MP\JXMR) KWG) HM) REP) IP) WP) EPYJRc
QRMEPY)HEPPJN7)W)_NJWR)OWN[OWX)GVW_J)ML)<) ===)
^^) GKWNN) FJ) VRM\IYJY) WNMPQ) HKJ) NJPQHK) ML)
_MP\JXMR)MP)JIHKJR)GIYJZ)-MR)_MP\JXMRG)EGJY)IP)
EPYJRQRMEPY) ^IPJG7) HKIG) _NJWR) GVW_J) GKWNN) FJ)
!#$**%@-$A$-((($
GHMRWQJ) XWRY) WVVNIWP_JG7) HKJ) \WNEJG) WRJ)
QJPJRWNNX)NMOJR)OKINJ)LMR)RJ_NWI^JRG7)HKJX)WRJ)
HM)FJ)HW[JP)WG)^IPI^E^)\WNEJGZ)
YC% ;.2&$)%",% &./4$S-/#% $'$E$/,)%1.2%,3$% ()$1('%
'."8)2).JNH) HJPGIMPG) GKWNN) FJ) HW[JP) IPHM)
_MPGIYJRWHIMP)LMR)HKJ)_WN_ENWHIMP)WG)LWR)WG)HKJX)
KW\J)WP)WLLJ_H)MP)HKJ)GHRE_HERJZ)
FJ)HW[JP)IPHM)W__MEPHT)
WC) 4WIP) NMWYG7)
FC) *YYIHIMPWN)NMWYG7)WPY)
_C) !VJ_IWN)NMWYGZ)
N'*)'-'-)%KJ) ^WIP) NMWYG)_M^VRIGJ) ML)WNN) HKJ) VJR^Wc
PJPH) NMWYG) OKI_K)M__ER)OKJP) HKJ)J]EIV^JPH)IG) EGJY)
EPYJR)PMR^WN)MVJRWHIPQ)_MPYIHIMPG)WG)GVJ_ILIJY)FX)HKJ)
VER_KWGJRZ)%KJ)^WIP)_M^VMPJPHG)ML)^WIP)NMWYG)WRJT)
WC% @$"8%'."8))2)%KJGJ)WRJ)NMWY)LMR_JG)ML)WNN)LISJY)
WPY)^M\WFNJ)_MPGHRE_HIMP)VWRHG7)WNOWXG)VRJGJPH)
IP)MVJRWHIMP)ML)^J_KWPI_WN)WPY)JNJ_HRI_WN)VNWPHG)
WG)OJNN)WG)ML)HKJ)GEVVMRH)GHRE_HERJZ)
FC% Q)$1('%'."8))2)%KJ)JLLJ_HI\J)NMWY)_WRRIJY)MP)
HKJ)_MP\JXMR)IG)_MPGIYJRJY)OKI_K)IG)YJHJR^IPJY)
LRM^) YJGIQPJY) MEHVEH) IP) ^AfKZ) %KJ) LMNNMOIPQ)
VMIPHG) WRJ) _MPGIYJRJY) OKINJ) YJ_IYIPQ) HKJ)
YJGIQPJY) MEHVEHT)
<C) ;KJRJ)HKJ)FJNH)NMWY)IG)NI^IHJY)FX)WEHM^WHI_)
YJ\I_JG7) HKJ) NMWY)MP)HKJ)_MP\JXMR)OINN)FJ)
WGGE^JY)HM)FJ)HKWH)OKI_K)RJGENHG)LRM^)HKJ)
MEHVEH) HKEG) NI^IHJYZ)
>C) ;KJRJ)HKJRJ)IG)PM)MEHVEH)NI^IHJR7)HKJ)YJGIQP)
MEHVEH)IG)HKWH)RJGENHIPQ)LRM^)HKJ)^WSI^E^)
_RMGGcGJ_HIMPWN) WRJW) ML)^WHJRIWN) _MP\JXJY)
MP)HKJ)_MP\JXMR)^ENHIVNIJY)FX)HKJ)_MP\JXIPQ)
GVJJYZ) 9PNJGG) MHKJROIGJ) GVJ_ILIJY) IP) HKJ)
WQRJJ^JPH7)HKJ)_RMGGcGJ_HIMPWN)WRJW)GKWNN)FJ)
YJHJR^IPJY)WGGE^IPQ)W)GER_KWRQJ)WPQNJ)ML)
>=iZ) -IQERJG) >) HM) B) GKMO) HKJ) ^WSI^E^)
GJ_HIMPG)ML)VRMYE_H)_MP\JXJY)WG)W)LEP_HIMP)
ML)GER_KWRQJ)WPQNJ)WPY)LMR)HKJ)HRMEQK)WPQNJ)
LMR)YILLJRJPH)_MP\JXMR)YJGIQPZ)
AC) ;KJRJ) HKJ) YJGIQP) MEHVEH) RJGENHIPQ)
LRM^$N'*)'-'-)@FC)@<C)MR$N'*)'-'-)@FC)@>C)MP)
EVOWRY) EPIHG) IG) NMOJR)HKWP) HKWH)ML)YMOPc
OWRY)EPIHG7)HKJ)YMOPOWRY)EPIHG)^WX)KW\J)
HKJ)GW^J)MEHVEH)WG)HKJ)EVOWRY)EPIHGZ)
BC% @S/"E-&%'."8%1"&,.2)2)&P)MRYJR)HM)HW[J)IPHM)
W__MEPH)HKJ)YXPW^I_)NMWYG)OKI_K)_MENY)FJ)
WVVNIJY) HM) HKJ) _MP\JXMR7) HKJ) NMWY) WG)
_WN_ENWHJY) WFM\J) HMQJHKJR) OIHK) OJIQKH) ML)
FJNH)GKWNN) FJ) ^ENHIVNIJY)FX)LW_HMR) <Z<Z) -MR)
HRIVVJRG)WPY)MHKJR)^M\WFNJ)J]EIV^JPHG7)HKJ)
LW_HMR)GKWNN)FJ) <ZbZ)
_C%9/&2(),",-./)2)%KJ)YJQRJJ)ML)IP_REGHWHIMP)@YIRH)
W__E^ENWHIMPC)YJVJPYG)MP)HKJ)GVJ_ILI_)^WHJRIWN)
WPY)HKJ)MVJRWHIPQ)_MPYIHIMPG)VRJ\WINIPQ)IP)JW_K)
QI\JP)_WGJZ)-MR)QEIYWP_J7)W)NMWY)ML)<=)VJR_JPH)
ML) HKJ) HKJMRJHI_WN) JLLJ_HI\J) NMWY) _WN_ENWHJY)
W__MRYIPQ) HM$ N'*)'-'-@FC) GKWNN) FJ) HW[JP) IPHM)
W__MEPH) WG) HKJ) NMWY) MP) HKJ)_MP\JXMR)YJ\I_JG)
YEJ)HM)YIRH)W__E^ENWHIMPZ)%KJ)W_HEWN)\WNEJG)_WP)
YJ\IWHJ) HM) JIHKJR)KIQKJR)MR)NMOJR)\WNEJGZ) -MR)
Aa)
<C) &P)QJPJRWN)HKJ)YXPW^I_)JLLJ_H)ML)HKJ)LWNNIPQ)
^WGGJG) WH) HKJ) HRWPGLJR) VMIPHG7) HKJ) RMHWHIPQ)
VWRHG)ML)^W_KIPJRX)JH_7)GKWNN)FJ)_MPGIYJRJY)
WG)W_HIPQ)NM_WNNXZ)
>C) %KJ) IPJRHIW) LMR_J) YEJ) HM) W__JNJRWHIMP) WPY)
FRW[IPQ) ML) ^M\IPQ) GHRE_HERWN) VWRHG7) NI[J)
HRIVVJR)WPY)GKEHHNJ)_MP\JXMR7)GKWNN)FJ)HW[JP)
IPHM) W__MEPHZ) %KJGJ) _WP) FJ) PJQNJ_HJY) LMR)
WVVNIWP_JG)OMR[IPQ)MEHYMMRG)IL)HKJ)W__JNJc
RWHIMP)MR)YJ_JNJRWHIMP)IG)NJGG)HKWP)MR)J]EWN)
HM)=Z>)^fG>Z)
LC% 9/&'-/",-./% .1% ,3$% &./4$S.2) 2) %KJ) JLLJ_H) ML)
IP_NIPWHIMP) ML)_MP\JXMRG) GKWNN) FJ) HW[JP) IPHM)
W__MEPH) LMR) YJGIQP) ML)GHRE_HERJGZ) %KJ) IP_NIc
PWHIMPG) GKWNN) FJ) W__MRYIPQ) HM) WVVRMVRIWHJ)
_MP\JXMR)NWXMEHZ)
QC%D."8)%./%#"/#%U"S)K%R'",1.2E)%"/8%2..1)2)
#MWYG)MP)HKJGJ)GHRE_HERJG) GKWNN)FJ)_MPGIYJRJY)
WG)QI\JP)FJNMOT)
<C) #I\J)NMWYG7)MPNX)LMR)HKJ)YJGIQP)ML)_NWYYIPQ)
RMML) HREGG7) VERNIPG) GKWNN) FJ) W__MRYIPQ) HM)
&!)agb)@IP)LI\J)VWRHGCZ)
>C) #I\J)NMWYG)HM)FJ)_MPGIYJRJY)LMR)QWNNJRX)LRW^J)
OMR[) YJGIQP) GKWNN) FJ) IP) W__MRYWP_J)
OIHK$ N'*)'*@LCZ) -MR) HKJ) YJGIQP) ML)QWNNJRX)
OWN[OWX7) VNWHLMR^7) JH_7) ^J^FJR7) HKJ)
OMRGH)_M^FIPWHIMP) GKWNN) FJ) _MPGIYJRJY) WG)
IPYI_WHJY) IP$ N'*)'*@LCZ)
AC) %KJ) VNWHLMR^) ^J^FJRG) GKWNN) FJ) GEIHWFNX)
YJGIQPJY) LMR) NI\J) NMWY) ML)>)b==) 3W) @EPIc
LMR^NX)YI\IYJY)NMWYC)MR)A)===)()OKI_KJ\JR)
IG)OMRGHZ)
BC) %KJ) GHWIRG) GKWNN) FJ) YJGIQPJY) LMR) W) GIPQNJ)
^M\IPQ) NMWY)ML) <)===) () WPY) HKJ) RWINIPQG)
WPY)HKJ)QEWRYG)GKWNN)FJ)WFNJ)HM)OIHKGHWPY)W)
KMRI`MPHWN)NMWY)ML)A==)(Z)
bC) ;KJP) KIQKJR) NMWYG) WRJ) HM) FJ) GEVc
VMRHJY) HJ^VMRWRINX) EPYJR$ N'*)'-'-@QC@<C)
HM$ N'*)'-'-)@QC@BC) WFM\J7)HKJ)GI`IPQ)ML)HKJ)
^J^FJR)GKWNN)FJ)YMPJ)W__MRYIPQNXZ)
KC) ;KIHJ) YJGIQPIPQ) HKJ) HRJGHNJG) GEVVMRHIPQ) HKJ)
_MP\JXMR) QWPHRX7) a=) VJR_JPH) ML) NI\J) NMWY)
_MPGIYJRJY) LMR) OWN[OWX) EPYJR) @QC) GKWNN) FJ)
HW[JPZ)
!#$**%@-$A$-((($
FJ) _MPGIYJRJY) IP) HKJ) _WN_ENWHIMP) WG) GVJ_IWN)
NMWYGZ) ;KINJ) _WN_ENWHIPQ) NMWY7) RJLJRJP_J) ^WX)
FJ)^WYJ)HM)&!)<a8AZ)
_C% ?(11$2%$11$&,))2)-MR)J]EIV^JPH)NI[J)HRIVVJR7)
VWYYNJ)LJJYJRG)JH_7)KW\IPQ)GVJJYG)FJNMO)=Zg)^fG7)
PM)W__MEPH)GKWNN)FJ)HW[JP)ML)FELLJR)JLLJ_HGZ)-MR)
GVJJYG) IP)JS_JGG)ML)=Zg) ^fG7)W__MEPH)^EGH)FJ)
HW[JP) ML) HKJ) RJW_HIMP) MP) HKJ) GHRE_HERJ) FX)
_MNNIGIMP) OIHK) FELLJR7) OKJP) FELLJRIPQ) IG) PMH)
^WYJ)I^VMGGIFNJ)FX)GVJ_IWN)YJ\I_JGZ)&H)GKWNN)FJ)
WGGE^JY) HKWH) HKJ) FELLJRG) WRJ) _WVWFNJ) ML)
WFGMRFIPQ) HKJ) [IPJHI_) JPJRQX) ML)HKJ) ^W_KIPJ)
OIHK)MVJRWHIPQ) NMWY)EVHM) W)_JRHWIP) LRW_HIMP)ML)
HKJ)RWHJY)HRW\JNNIPQ)GVJJY%I%)2)HKIG)LRW_HIMP)IG)
LISJY)WH)^IPI^E^)=Zg%I%Z)%KJ) RJGENHIPQ) NMWYG)
MP)HKJ)GHRE_HERJ)GKWNN)FJ)_WN_ENWHJY)IP)HJR^G)ML)
HKJ) RJHWRYWHIMP) I^VWRHJY) HM) HKJ) ^W_KIPJRX)FX)
HKJ)FELLJR)IP)EGJZ)
YC% [-/8%'."8)2);IPY)NMWYG)MP)HKJ)GHRE_HERJ)ML)HKJ)
_MP\JXMR)IPGHWNNWHIMP)GKWNN)FJ)_WN_ENWHJY)HW[IPQ)
IPHM) _MPGIYJRWHIMP) HKJ) RJ_M^^JPYWHIMP) ^WYJ)
IP) &!) agb) @IP) LI\J) VWRHGCZ) %KJ) NWHHI_J)QIRYJRG)
GEVVMRHIPQ)HKJ)_MP\JXMR)GKWNN)FJ)GEIHWFNX)FRW_JY)
WH)HMV)WPY)FMHHMP)_KMRY)NJ\JNG)HM)HRWPG^IH)HKJ)
OIPY)NMWY)HM)HKJ)JPY)VMRHWNG)_MPPJ_HJY)HM)HKJ)
HRJGHNJGZ)
JC) $MP\JXMR) IPGHWNNWHIMPG) HRWPGVMRHIPQ) LIPJ)
^WHJRIWNG)NI[J)GENVKER7)LIPJ)_KJ^I_WNG7)MRJG7)WPY)
_MWN) OIHK) KIQK) VJR_JPHWQJ)ML)LIPJG7) RJ]EIRJ) W)
_MPHIPEMEG)KMMY)M\JR)HKJ)_MP\JXMRZ)%KIG)KMMY)
IG)WNGM)RJ]EIRJY)OKJRJ)VRMHJ_HIMP)LRM^)^MIGHERJ)
_MPHW^IPWHIMP) IG) RJ]EIRJY) WPY) OKJRJ) YEGH)
_MPHRMN) J]EIV^JPH) WRJ) VRM\IYJY) WG) JGGJPHIWN)
RJ]EIRJ^JPHZ)+EJ)_MPGIYJRWHIMP)GKWNN)FJ)QI\JP)
HM) HKJGJ) NMWYG) IP) YJGIQP) ML) GHRE_HERJG) LMR)
_MP\JXMRGZ)
LC) -MEPYWHIMP) LMR) _MP\JXMRG) GHRE_HERJG) GKWNN) FJ)
GEIHWFNX)YJGIQPJY)WPY)_MPGHRE_HJY)GM)HKWH)IH)YMJG)
PMH)GJHHNJZ)+EJ)_MPGIYJRWHIMP)GKWNN)QI\JP)HM)HKJ)
W_HIMP) ML) YJLMR^WHIMP) IP) GHRE_HERJG) YEJ) HM)
GJHHNJ^JPH)ML)LMEPYWHIMP7)IL)GJHHNJ^JPH)_WP)PMH)
FJ)W\MIYJYZ)
QC) &P) _WGJ) ML)QWNNJRIJG7) HJ^VJRWHERJ) JSVWPGIMP)
eMIPHG) GKWNN) FJ) IPHRMYE_JY) WH) IPHJR\WNG) ML)
WVVRMSI^WHJNX) <a=)^)HM)YI\IYJ)QWNNJRIJG)IP)HM)
FNM_[GZ) &P) JW_K) FNM_[7) MPJ) LMERcNJQQJY) RIQIY)
GEVVMRH) QEWRWPHJJIPQ) GHWFINIHX) ML)GHRE_HERJ) IP)
NMPQIHEYIPWN)YIRJ_HIMP) GKWNN)FJ) VRM\IYJYZ)%KIG)
GKWNN) WNGM) HW[J) _WRJ) ML)WNN) NMPQIHEYIPWN) LMR_JG)
LMRJGJJP)IP)HKJ)QI\JP)FNM_[Z)
KC) 'HKJR) NMWYG7) IL) WPX7) LMR) HKJ) VRM\IGIMP) ML)
LMNNMOIPQT)
<C) ;WHJR)VIVJ)NIPJ)LMR)YEGH)GEVVRJGGIMP7)VNWPH)
_NJWPIPQ)MR)LIRJ) LIQKHIPQ)JH_Z)
N'*)'-'&%>88-,-./"'%'."8)%
%KJGJ)WRJ)NMWYG)HKWH)^WX)M__ER)IPHJR^IHHJPHNX)YERIPQ)
MVJRWHIMP)MR)HKJ)J]EIV^JPH)MR)OKJP)HKJ)J]EIV^JPH)IG)
PMH)OMR[IPQZ)%KMGJ)NMWYG)JIHKJR)RJVNW_J)_JRHWIP)^WIP)
NMWYG) MR) WRJ) NMWYJY) HM) HKJ) ^WIP) NMWYGZ) %KJ) ^WIP)
_M^VMPJPHG)ML)WYYIHIMPWN) NMWYG)WRJT)
WC% :/.U%"/8%-&$%'."8)2)%KJ)NMWYG)YEJ)HM)GPMO)
WPY) I_J) GKWNN) FJ) _MPGIYJRJY) WG) IP) _WGJ) ML)
IP_REGHWHIMP)NMWY)?)$$$N'*)'-'-)@_CDZ)&P)_WGJ7)HKJ)
_EGHM^JR)YMJG)PMH)VRJG_RIFJ)NMWY)\WNEJG)YEJ)HM)
VWRHI_ENWR) _NI^WHI_) _MPYIHIMPG7) GPMO) WPY) I_J)
NMWY)PJJY)PMH)FJ)IP_NEYJYZ)
FC% H$ER$2",(2$%'."8)2)%J^VJRWHERJ)JLLJ_HG)PJJY)
MPNX) FJ) _MPGIYJRJY) IP) GVJ_IWN) _WGJG7) LMR)
JSW^VNJ7) OKJP) EGIPQ) ^WHJRIWNG) OIHK) \JRX)
YILLJRJPH)JSVWPGIMP)_MJLLI_IJPHG)OIHKIP)HKJ)GW^J)
_M^VMPJPHZ) *NHJRPWHI\JNX7) HKJ) HJ^VJRWHERJ)
JLLJ_HG) ^WX) FJ) HW[JP) _WRJ) ML) FX) VRM\IYIPQ)
GEIHWFNJ) _MPPJ_HIMP) YJHWING) HM) VJR^IH)
^M\J^JPHG) YEJ) HM) HKJR^WN) JLLJ_HG) GE_K) WG)
GNMHHJY)KMNJG)JH_Z)
_C% :R-''"#$%'."8)2)+ERIPQ)HKJ)MVJRWHIMP)ML)FJNH)
_MP\JXMR)MR)WH)HKJ)HI^J)ML)RJVWIRfRJVNW_J^JPH)
ML)FJNHG7)HKJ)^WHJRIWN)MP)HKJ)FJNH)IG)GVINNJY)MP)HM)
HKJ) _MP\JXMR) GHRE_HERJZ) %KJ) GHRE_HERJ) GKWNN7)
HKJRJLMRJ7)HW[J)IPHM)W__MEPH)NMWYIPQ)YEJ)HM)HKIG)
JLLJ_HZ)*)NMWY)ML)<)[3W)^WX)FJ)_MPGIYJRJYZ)
YC% F./YR$2E"/$/,%8S/"E-&%$11$&,)2)%KJ)^WIP)
LMR_JG)YEJ)HM) HKJ) W__JNJRWHIMP) WPY)FRW[IPQ)ML)
^M\IPQ)VWRHG)GE_K)WG)HRW\JNNIPQ)HRIVVJR7)VWYYNJ)
LJJYJRG)JH_7)M__ERRIPQ)NJGG)HKWP)>)r)<=B)HI^JG)
YERIPQ)HKJ)NILJ)HI^J)ML)HKJ)WVVNIWP_JG)GKWNN)FJ)
_KJ_[JY)WG)WYYIHIMPWN)NMWYZ)*G)WYYIHIMPWN)NMWYG7)
HKJX) ^WX) FJ)YIGRJQWRYJY) IL)HKJIR)JLLJ_H)IG)NJGG)
HKWP) HKWH) ML) HKJ) OIPY) LMR_JG) YERIPQ) HKJ)
MVJRWHIMPZ)&L)HKJ)^WIP)LMR_JG)WRJ)GE_K)HKWH)HKJX)
KW\J)HM)FJ)HW[JP)IPHM)W__MEPH7)HKJ)OIPY)JLLJ_HG)
GKWNN) FJ)YIGRJQWRYJYZ)
N'*)'-')%:R$&-"'%'."8)%
%KJGJ)_M^VRIGJ)HKJ)NMWYG)OKI_K)GKWNN)PMH)M__ER)YERIPQ)
WPY) MEHGIYJ) HKJ) MVJRWHIMP) ML) HKJ) J]EIV^JPH) FEH) HKJ)
M__ERRJP_J)ML)OKI_K)IG)PMH)HM)FJ)JS_NEYJYZ)%KJ)^WIP)
_M^VMPJPHG)ML)GVJ_IWN)NMWYG)WRJT)
WC% ='.##-/#% .1% &3(,$)% O) %KJ) OJIQKH) ML) HKJ)
_NMQQIPQ)IG)HM)FJ)_WN_ENWHJY)EGIPQ)W)NMWY)OKI_K)
IG) J]EI\WNJPH) HM) HKJ) _WVW_IHX) ML)HKJ) _KEHJ) IP)
]EJGHIMP7)OIHK)YEJ)RJLJRJP_J)HM)HKJ)GNMVJ)WPQNJZ)
%KJ) ^WHJRIWN) PMR^WNNX) OIHKIP) HKJ) _KEHJ) ^WX)
FJ)YJYE_HJYZ) %KJ) W_HEWN) FEN[)OJIQKH)^EGH)FJ)
HW[JP)LMR)_WN_ENWHIMPZ)
FC% D."8)% 8($% ,.% $"2,3+("W$)) 2) *G) LWR) WG) HKJ)
YJNI\JRX)_MPHRW_H)_MPHWIPG)YWHW)_MP_JRPIPQ)HKJ)
JLLJ_HG)YEJ)HM)JWRHK]EW[JG7)HKJGJ)NMWYG)KW\J)HM)
A8)
!#$ **%@-$A$-((($
>C) +EGH) _SHRW_HIMPf\JPHINNWHIMP) YE_HIPQZ)
AC) "NJ_HRI_) _WFNJG) WPY)_WFNJ) RW_[GZ)
eC)&P)_WGJ)ML)_MP\JXMRG)JS_JJYIPQ)>!=)^)IP)NJPQHK7)
_RMGGM\JRG) GKWNN) FJ) VRM\IYJY) LRM^) QRMEPY) HM)
QRMEPY) OIHK) _WH) NWYYJR) MR) LRM^) GIYJ) OWN[OWX)
HM) MHKJRGIYJ) OWN[OWX) WPYfMR)_JPHRWN) OWN[OWX)
WH) W) GVW_IPQ) PMH)JS_JJYIPQ) <a=)^Z)
N'*)'O)$W^FJR)GKWNN) FJ)VRM\IYJY)LMR)GVWP)QRJWHJR)HKWP)
>=) ^Z) &H) GKWNN) FJ) JIHKJR) `JRM) MR)VMGIHI\J) HM) PJEHRWNI`J)
HKJ) YJLNJ_HIMP)YEJ)HM)YJWY)NMWY)MPNXZ)
N'*)'P% ='"88-/#% 1.2% A"''$2-$)XH.U$2% :,2(&,(2$%
&P) \IJO) ML) HKJ) J_MPM^X) IP) GHRE_HERWN) ^J^FJRGf)
LMEPYWHIMPG7) JWGX) W\WINWFINIHX) WPY) JWGJ) IP) OMR[IPQ7)
LWGHJR)GVJJY7) JWGX) RJVWIRG7) HKJ) ^WHJRIWN) GKWNN) FJ)JIHKJR)
ML) ,) &) GKJJHG) MR) WNE^IPIE^) GKJJHGZ) 3RM\IGIMP) ML)
HRWPGNEGJPH)GKJJHG)WH)IPHJR\WNG)GKWNN) WNGM)FJ)_MPGIYJRJY)
LMR) PWHERWN) NIQKHIPQ) IPGIYJ) QWNNJRIJG) YERIPQ) YWXHI^JZ)
N'*)'N% @$)-#/% .1%B$"8% "/8% H"-'% ;2"E$%
N'*)'N'*) 6JWY) WPY) HWIN) LRW^JG) GKWNN7) VRJLJRWFNX7) FJ)
YJGIQPJY)WG)FRW_JY)VMRHWN)LRW^JZ)-MNNMOIPQ)NMWYG)GKWNN)
FJ) _MPGIYJRJY) LMR) HKJ) YJGIQPT)
WC) 4WSI^E^) FJNH) HJPGIMP7)
FC) +JWY) NMWY) ML)KJWY) MR) HWIN) VENNJX) HMQJHKJR) OIHK)
HKJ)FJNH)FJIPQ)GEVVMRHJY)FX) KJWY)MR)HWIN) VENNJXZ)
_C) &P)MRYJR)HM)HW[J)IPHM)W__MEPH)HKJ)YXPW^I_)JLLJ_H7)
HKJ) WFM\J) NMWYG) WG) _WN_ENWHJY) IP$ N'*)'N'*@WC)
WPY$ N'*)'N'*@FC) GKWNN) FJ) ^ENHIVNIJY) FX) <Z>bZ)
YC) !JNL) OJIQKHZ)
JC) *YYIHIMPWN)NMWYG7)FMHK)NI\J)WPY)YJWY)NMWY7)LRM^)
^WIPHJPWP_J) VNWHLMR^) WPYfMR) YRI\J) EPIH) IL)
GEVVMRHJY) LRM^) LRW^JZ)
N'*)'N'-)&P)WYYIHIMP7)GEIHWFNJ)_RMGGcFRW_IPQ)_MPPJ_HIPQ)
HKJ)LRW^JG)@WG)GKMOP) IP)-IQZ) <gC) GKWNN) FJ)VRM\IYJY)HM)
RJYE_J) HKJ) JLLJ_H) ML)\IFRWHIMPZ)
@$ 1""0##2/!0#$
@'*$ <;V;8CT$
%KJ)\WRIMEG)W__JGGMRIJG)RJ]EIRJY)LMR)W)_MP\JXMR)_MENY)
FJ)FRIJLNX)GHWHJY)WG) LMNNMOGT)
WC) +RI\J) JNJ^JPHG)NI[J) ^MHMRG7)QJWR)FMSJG7)_KWIP)
WPY)_KWIP) YRI\JG7) LNJSIFNJ) WPY)LNEIY)_MEVNIPQG7)
_NEH_KJG) WPY) FRW[JGh)
FC) %RIVVJRG)FMHK) FJNH)YRI\JP) WPY) ^MHMRIGJY7) LISJY)
WPY) ^M\IPQh)
!#$**%@-$A$ -((($
('%"!)
*)1JGMPWP_J)IP)HKJ)PJIQKFMERIPQ)GHRE_HERJG)OINN)FJ)PJQNIQIFNJ)IL)HKJ)W^VNIHEYJ)ML)\IFRWHIMP)IG)NJGG)HKWP)=Z>=)^^Z)
-)-MR)LMEPYWHIMPG)ML)RMHWRX) HXVJ)ML)^W_KIPJG)ML)NMO) LRJ]EJP_X)@=)HM)A==)_f^IPC7)IH)IG)VMGGIFNJ)HM)GHWHJ)HKWH)IL)PM)RJGMPWP_J)IG)HM)M__ER)IP)
WYeMIPIPQ)FEINYIPQG)WPY)GHRE_HERJG7)HKJP)HKJ)W^VNIHEYJG)ML)\IFRWHIMPG)ML)W)LMEPYWHIMP)GKWNN)PMH)JS_JJY)=ZA=)^^Z)
-&,Z) <b) #&4&%&(,) *43%&%9+") -'1) /"1%&$*#) /&.1*%&'()
B<)
!#$**%@-$A$-((($
('%")2).JNH)HMV)_M\JR)WPY)FJNH)GIYJ)_M\JR)^WX)FJ)RJVNW_JY)FX)GJ^Ic_IR_ENWR)HXVJ)FJNH)_M\JR)IP)MPJ)VIJ_JZ)
-&,Z) <U),"("1*#)#*0'9%)-'1)&(%"14"+&*%"c3'1%&'()'-)$'(/"0'1)!%19$%91")
_C) 3NMEQKGh)
YC) !VJ_IWN)NMOJRIPQ)_KEHJ)LMR)JSW^VNJ7)GVIRWN7)FIPc
NMOJRIPQ)RM_[)NWYYJRG)WPY)HJNJG_MVI_)_KEHJGh)
JC) .JNH)_NJWPJRG) FMHK)IPHJRPWN)WPY)JSHJRPWNh)
LC) 6MNYcFW_[Gh)
QC) $MPHRMN) QJWRGh)
KC)3RMHJ_HI\J)YJ\I_JG)LMR)JSW^VNJ7)J^JRQJP_X)GHMV)
GOIH_KJG)WPY)_WFNJ7)M\JRNMWY)GOIH_KJG7)M\JR)NMWY)
YJ\I_JG7) FJNH) GNIV7) _KEHJ) VNEQQIPQ7) HW[JcEV)
^M\J^JPHh)FJNH)GOWX)M\JRGVJJY)HRIVVIPQ7)JH_h)
eC) +J_[IPQ)VNWHJGh)WPY)
[C) ![IRH)VNWHJGZ)
@'-$H=W=8$#;T;:W9=V$
@'-'*%A$/$2"'%
@'-'*'*) %KJ) ^MHMR) LMR) FJNH) _MP\JXMR) YRI\J) GKWNN) FJ)
B>)
WC) 1WHJY)\MNHWQJ)WPY)LRJ]EJP_Xh)
FC) /WRIWHIMP)IP)\MNHWQJ7)LRJ]EJP_X)WPY)_M^FIPJY)
\MNHWQJ)WPY)LRJ]EJP_X)\WRIWHIMPh)
_C) $MPGHRE_HIMP7)LMR)JSW^VNJ7)HXVJ)ML)^MEPHIPQh)
YC) $NWGG)ML)IPGENWHIMPh)
JC) *^FIJPH) HJ^VJRWHERJh)
LC) !VJJYh)
QC) %XVJ)MR)JP_NMGERJ)WPY)YJQRJJ)ML)VRHJ_HIMPh)
KC) +IRJ_HIMP)ML)RMHWHIMPh)
!#$**%@-$A$-((($
-&,Z) <g)%03&$*#)+"%*&#!)'-)6"*+)*(+)%*&#)-1*4"!)
!#$ **%@-$A$-((($
HKJ) HKJR^WN) _KWRW_HJRIGHI_G) ML) HKJ) ^MHMR7) HKWH) IG7) HKJ)
^MHMR) GKWNN) OIHKGHWPY) HKJ) GHWRHIPQ) _ERRJPH) LMR) HKWH)
VJRIMYZ) 'HKJROIGJ) HKJ) ^MHMR) GKWNN) FJ) GVJ_IWNNX)
YJGIQPJYZ)
@'-'-% :$'$&,-./%
@'-'-'*) -MR)_MP\JXMRG) ML)G^WNN) _WVW_IHIJG) EV)HM) YRI\J)
VMOJR) ML)B=) [;7) G]EIRRJN) _WQJ) IPYE_HIMP) ^MHMR) OIHK)
YIRJ_H)MP)NIPJ)GHWRH)GKWNN)FJ)EGJYZ)4MHMRIGJY)KJWY)VENNJX)
EV)HM) <=)[;)_WP)FJ) EGJYZ)
@'-'-'-) -MR) ^JYIE^) NJPQHK) _MP\JXMR) ML) ^JYIE^)
_WVW_IHX) EV)HM)YRI\J)VMOJR)ML) <b=)[;)HM)JPGERJ)HMR]EJ)
_MPHRMN) ML)YRI\J7) HKJ) LMNNMOIPQ) HXVJ)ML)YRI\JG)FJ)EGJYT)
WC) !NIVcRIPQ) IPYE_HIMP) ^MHMR) OIHK) RJGIGHWP_J)
GHWRHIPQh) MR)
FC) !]EIRRJN) _WQJ) ^MHMR) OIHK) _MPHRMNNJY) JYYXc
_ERRJPH) _MEVNIPQh) MR)
_C) W_) ^MHMRG) OIHK) GHWHI_) VMOJR)W^VNILIJRGh) MR)
YC) !]EIRRJN)_WQJ)^MHMR)OIHK)G_MMV)_MPHRMNNJY)LNEIY)
_MEVNIPQ) MR) HRW_HIMP) HXVJ) LNEIY) _MEVNIPQZ)
@'-'-'&) -MR) NMPQ) _MP\JXMRG) ML) KJW\X) _WVW_IHX7) LMR)
GHWFINIGIPQ) HKJ)YJGIRJY) \WNEJ) ML)NMWY)HMR]EJ)ML)YRI\IPQ)
^MHMR7)PMH)MPNX)YERIPQ)GHWRHIPQ)FEH)WNGM)YERIPQ)PMR^WN)
MVJRWHIMP)ML)HKJ)_MP\JXMR7)HKJ)LMNNMOIPQ)JNJ_HRI_)YRI\JG)
WRJ) RJ_M^^JPYJYT)
WC) !]EIRRJN) _WQJ) ^MHMRG) OIHK) _MPHRMNNJY) JNJ_HRMc
^WQPJHI_) @JYYXc_ERRJPHC) _MEVNIPQGh) MR)
FC) !]EIRRJN) _WQJ) ^MHMRG) OIHK) HKXRIGHMR) LRJ]EJP_X)
_MP\JRHJRG)OIHK) GELLI_IJPH)M\JRNMWY)_WVW_IHXh)MR)
_C) !]EIRRJN)_WQJ)^MHMR)OIHK)G_MMV)_MPHRMNNJY)LNEIY)
_MEVNIPQ) MR)HRW_HIMP) HXVJ) LNEIY) _MEVNIPQh) MR)
YC) !NIVcRIPQ) ^MHMR) OIHK) RJGIGHWP_J) GHWRHZ)
@'-'-'));KJP) KIQK)\MNHWQJ)^MHMRG)WRJ)EGJY7)HKJ)RWHIPQ)
LMR)^MHMR)IG)PMH)HKJ)_RIHJRIW)LMR)HXVJ)ML)GHWRHIPQZ)4JHKMY)
ML) GHWRHIPQ) GKWNN) FJ) YJHJR^IPJY) FX) HKJ) GXGHJ^)
VWRW^JHJRGZ)
@'-'-'%)-MR)GJNJ_HIMP)ML)^MHMR)WPY)IHG)GHWRHIPQ)^JHKMYG7)
_MPGIYJRWHIMP) GKWNN) FJ) QI\JP) HM) HKJ) HXVJ) ML)_MEVNIPQ)
GJNJ_HJY% 0)$$$ @'-'-'&C) WPY) YRI\J) RJ]EIRJ^JPHGZ)
@'-'-'O)%KJ)QJWRFMS)GKWNN) FJ)GJNJ_HJY)HM)GEIH)HKJ)YRI\J)
GXGHJ^) @)$$$ @'-'-'&) HM$ @'-'-'%C) WPY) HKJ) RJ]EIRJ^JPHG)
ML$@'&Z)
'.)/$3.& +%3(0)&
=Z8)
<Z<)
<Z>b)
<Zb)
@'&'O'*)%KJ)RWHIPQ)ML)HKJ)QJWRFMS)GKWNN)PMH)FJ)NJGG)HKWP)
HKJ) RWHIPQ) ML)HKJ) IPGHWNNJY) ^MHMRZ)
@'&'P) %KJ) GJNJ_HIMP) ML)QJWR) HXVJ7) HKWH) IG7) GVER7) OMR^)
WPY) KJNI_WN7) GKWNN) FJ) YMPJ) HW[IPQ) IPHM) _MPGIYJRWHIMP)
\WRIMEG) WGVJ_HG) GE_K) WG) NWXMEH7) HMR]EJ7) JLLJ_IJP_X7)
J_MPM^I_G7)JH_Z)
@')$ "=>?T9V\U$
@')'*)%KJ) EGJ) ML)LNJSIFNJ) _MEVNIPQG) GKWNN) FJ) VRJLJRRJY)
EV) HM) A=) [;) WPY) ^WX) WNGM) FJ) _MPGIYJRJY) LMR) G^WNN)
_MP\JXMRG) RJ]EIRIPQ) NJGG)HKWP) b=) [;Z)
@')'-) -NEIY) _MEVNIPQG) GKWNN) VRJLJRWFNX) FJ) EGJY) OKJP)
_MP\JXMR)VMOJR)RJ]EIRJ^JPH)JS_JJYG)A=)[;Z)-MR)GNIVc
RIPQ) IPYE_HIMP) ^MHMRG) RJ]EIRIPQ) VMOJR) EV) HM)
UA=)[;7) LNJSIFNJ)_MEVNIPQ)^WX) FJ) EGJYZ)
@')'&) %KJ) _KMI_J) FJHOJJP) WP) WNNMOWFNJ) GNIV) HXVJ)
_MEVNIPQ7) LMR) JSW^VNJ7) LNEIY) _MEVNIPQ7) WPY) W) GMNIY)
_MEVNIPQ7)LMR)JSW^VNJ7)VIPcFEGK)_MEVNIPQ7)GKWNN)WNOWXG)
FJ)_MPGIYJRJY)LMR)WPX)_MP\JXMR)RJ]EIRIPQ)KIQKJR)^MHMR)
VMOJR)HKWP) A=) [;Z) -NEIY)_MEVNIPQ) VRM\IYJ) LMNNMOIPQ)
WY\WPHWQJGT)
WC) !^MMHK) W__JNJRWHIMP) ML) FJNH) HKJRJFX) RJYE_IPQ)
H")^WSh)
FC) nEI_[JR) W__JNJRWHIMP) ML) ^MHMR) RJYE_IPQ) IHG)
KJWHIPQ) YERIPQ) IHG) GHWRHIPQh) WPY)
_C) 1JYE_HIMP)IP)M\JRGI`IPQ)ML)_WFNJG)LMR)^MHMRG)HM)
_M^VJPGWHJ) HJR^IPWN) \MNHWQJ) YRMV) YERIPQ)
GHWRHIPQZ)
!#$**%@-$A$-((($
\JRHI_WNNX) FX)QRW\IHXZ)%KJX)RJHWRY)HKJ)RWHJ)WH)OKI_K)HKJ)
NMEY)YJG_JPYG)WPY)VRJ\JPH)IHG) NWPYIPQ) OIHK)WP)I^VW_HZ)
@'%'-)#WYYJR)_KEHJ)LMR)FEN[)^WHJRIWN)IG)W)\JRHI_WN)G]EWRJ)
VIVJ7) HKJ) IPGIYJ) ML) OKI_K) KMNYG) WNHJRPWHJNX) GVW_JY)
GKJN\JGZ) %KJ) ^WHJRIWN) FJIPQ) NMOJRJY) IG) KJNY) EV) FX)
LWINIPQ) LRM^) GKJNL) HM) GKJNLZ) %KJ) NWXJR) ML) ^WHJRIWN)
_M\JRIPQ) HKJ)GKJN\JG)VRMHJ_HG)HKJ^)WQWIPGH)RWVIY)OJWRZ)
@'%'&) ;KJP) W) LRWQINJ) NMWY) @GE_K) WG) _M[J7) _MWN7) _MWN)
FRI]EJHHJGC) KWG) HM) FJ) NMOJRJY) LRM^) W) QRJWH) KJIQKH)
@OIHKIP) W) KMVVJR7) LMR) IPGHWP_JC7) GVJ_IWN) YJ\I_JG) NI[J)
VWRHIHIMPG7) OIHK) REFFJR) YIWVKRWQ^G) MR) GVIRWN) _KEHJG)
^WX) FJ) EGJY) HM) WRRJGH) HKJ) ^WHJRIWN) YJQRWYWHIMPZ)
@'%')) *)FEN[)MR)EPIH)NMWY)NMOJRJY)WNMPQ)W)GVIRWN)_KEHJ)
GNIYJG) YMOP) HKJ) GVIRWN) GERLW_J) WPY) RJW_KJG) HKJ) NMOJR)
NJ\JN) OIHKMEH)I^VW_HZ)*)GVIRWN)_KEHJ)IG)W)HRMEQK)OKI_K)
LMNNMOG) W) KJNIS) GJ_ERJY) WRMEPY) W) \JRHI_WN) _MNE^P) MR)
GEGVJPYJY) RMY7) GM^JHI^JG) ^MEPHJY) OIHKIP) W) \JRHI_WN)
VIVJ) ML) NWRQJ) YIW^JHJRZ) %KJ) _KEHJ) ^WX) KW\J) W)
RJ_HWPQENWR7) RMEPYJY) MR) MFNI]EJcWPQNJY) _RMGGcGJ_HIMP)
YJVJPYIPQ) MP) HKJ) GKWVJ) QJPJRWHJYZ) %KJ) GVIRWN) _KEHJG)
KW\J) HKJ) VRMVJRHX) ML)WEHM^WHI_WNNX) [JJVIPQ) HKJ)GVJJY)
ML)HKJ) NMWY) OIHKIP) YJLIPIHJ) NI^IHGZ)
@'O$ 7T=>\[U$
@'O'*)3NMEQKG)WRJ)EGJY)HM)YIG_KWRQJfYI\JRH)LRJJ)LNMOIPQ)
WPY) PMPcWFRWGI\J) ^WHJRIWNG) OKI_K)_WP) FJ)_WRRIJY)OIHK)
W) NIHHNJ) MR) PM) HRMEQKIPQ7) LRM^) FJNH)_MP\JXMRGZ) 3NMEQK)
_WP) FJ) EGJY) MP) FJNH)HRMEQKJY) OIHK) IYNJR)RMNNG) IP_NIPJY)
WH) >=iZ) *) LNWH) GHJJN) VNWHJ) MR) _NMGJY) VIH_KJY) MPJ) VIJ_J)
IYNJR)RMNNJR)ML)W)GVWP) ^MRJ) HKWP) HKJ)FJNH)OIYHK) ^WX) FJ)
EGJY) EPYJR) HKJ) HRMEQKJY) FJNH) OKJRJ) IH) LNWHHJPG) HM)
YIG_KWRQJfYIRJ_HfYI\IYJ) HKJ) ^WHJRIWN) LNMOZ)
@'O'-) 3NMEQKG) WRJ) EGJY) IP) VNW_JG) OKJRJ) IH) IG)
IP_MP\JPIJPH)MR)I^VMGGIFNJ)HM)IPGHWNN)W)HRIVVJRZ)3NMEQKG)
WRJ)_KJWVJR)HKWP)HRIVVJRG)WPY)HW[JGcEV)NJGG)KJWY)RMM^Z)
-ISJY)HRIVVJRG)WRJ)FJHHJR)IP)VJRLMR^WP_J)HKWP)VNMEQKGZ)
@'O'&) %KJ) VNMEQK) ^WX) FJ) LISJY) MR) HRW\JNNIPQZ) %KJ)
^M\WFNJ)VNMEQK)_WP)FJ)MVJRWHJY)^WPEWNNX)MR)FX)RMVJc
KWENWQJ) GXGHJ^Z)
@'O')) !J\JRWN) VNMEQKG) _WP) FJ) IP_MRVMRWHJY) WNMPQ) MPJ)
FJNH) _MP\JXMR) WPY) _WP) FJ) WRRWPQJY) HM) YIG_KWRQJ)
^WHJRIWN) HM) JIHKJR) MR) FMHK) GIYJG) ML) HKJ) FJNH)
GI^ENHWPJMEGNXZ) ;KJP) PMH) IP) EGJ) HKJ) FNWYJG) _WP) FJ)
RWIGJY) HM)_NJWR) HKJ) ^WHJRIWN) MP) HKJ)FJNHZ)
@'O'%)%KJ) FNWYJG)_WP) FJ)_MPGHRE_HJY)ML)HI^FJR)MR)GHJJN)
VNWHJ7) HKJ)_MP\JXMR)FJNH)FJIPQ) LNWHHJPYJY) FX) ^JWPG)ML)
^M\WFNJ)VNWHLMR^)ML)HI^FJR7)GHJJN)VNWHJ)MR)RMNNJRGZ)%KJ)
GIPQNJ)YIG_KWRQJ) HXVJ) GKWNN) FJ)WRRWPQJY)WH)WP)WPQNJ)HM)
HKJ) FJNH) OKJP) YIG_KWRQIPQ) WH) MPJ) GIYJ) WPY) OKJP) IH) IG)
YJGIRJY) HM) YIG_KWRQJ) HKJ) ^WHJRIWN) HM) FMHK) GIYJG)
GI^ENHWPJMEGNX7)HKJ)FNWYJ)_WP)FJ)WRRWPQJY)IP) d/d) LMR^7)
HKJ) WPQNJ) FJIPQ)YJHJR^IPJY) FX) HKJ) GVJJY)ML)HKJ)FJNHZ)
Bb)
)O$
!"#$"%&'()*+,'-#.'/01()%.2,'+#'3#+)'10/,1'
104*5+%6,#*15&'
%03&$*#)%1*/"##&(,)%1&33"1)
%KJ) YIG_KWRQJ)_KEHJG)^WX)FJ)WG)FJNMO)WPY)WRJ)GKMOP) IP)YIRJ_HIMP) WRRMO)d?d)
!#$**%@-$A$-((($
!#$**%@-$A$-((($
^WHJRIWNG7)MR)HKMGJ)HKWH)WRJ)NI[JNX)HM)KW\J)YW^V7)QRJWGX)
MR)MINX) VWH_KJG) OKI_K)J\JPHEWNNX) RMH)HKJ)FJNHZ)
@'@'-)%KJRJ)WRJ)HKRJJ)^WIP) HXVJG)ML)JSHJRPWN)WEHM^WHI_)
FJNH) _NJWPJRGT)
WC) W) RMHWRX) FREGK7)
FC) HKJ) _MEPHJROJIQKHJY) OIVJR7) WPY)
_C) HKJ) GVRIPQcNMWYJY) OIVJRZ)
@'@'-'*) &P) WYYIHIMP7) IPHJRPWN) FJNH) _NJWPJRG) ML) /cHXVJ)
GKWNN) FJ) EGJY) PJWR)HWIN) VENNJX) HM)VRJ\JPH)^WHJRIWN) LRM^)
QJHHIPQ) FJHOJJP) HKJ) VENNJX) WPY) FJNH)WG) IH)ORWVG) RMEPY)
HKJ) HWIN) VENNJXZ)%KJGJ)/cHXVJ)VNMEQK)_NJWPJRG)GKWNN)FJ)
WYeEGHJY) HM) LNMWH) MP) HKJ) RJHERP) FJNH) OIHKMEH) JSJRHIPQ)
EPYEJ)NMWY)MP)FJNH)GERLW_JZ)%KJGJ)_WP)WNGM)FJ)^WYJ)ML)
WYeEGHWFNJ) _MEPHJROJIQKHJY) HXVJZ) %KJIR) EGJ) IG)
RJ_M^^JPYJY) J\JP) MP) GKMRH) _MP\JXMR) NJPQHKG) WPY)
OKJRJ) LENN) NJPQHK)YJ_[IPQ)IG) VRM\IYJY)LRM^)HKJ)LJJY)HM)
HKJ) YIG_KWRQJ) JPY) WG) W) GWLJHX) ^JWGERJZ)
@'@'&) %KJ) RMHWRX) FREGK) IG) LIHHJY) OIHK) W) YRI\J) VENNJX)
WPY) IG) RMHWHJY) IP) MVVMGIHJ) YIRJ_HIMP) LRM^)IH)FX) W)GKMRH)
_JPHRJ)RMNNJR)_KWIP)YRI\JZ)*)_WPHINJ\JRJY)OJIQKHJY)WR^)
IG)WHHW_KJY)HM)HKJ)FREGK) LMR)LW_IPQ)IH)HM)HKJ)FJNH7) OKINGH)
WH)HKJ)GW^J)HI^J7)VRJ\JPHIPQ)eW^^IPQ)WPY)EPPJ_JGGWRX)
OJWR)MP)HKJ)FRIGHNJGZ)%KJ)GVJJY)ML)HKJ)HIV)ML)HKJ)FRIGHNJG)
LMR)FREGKJG)>==)HM)A==)^^)IP)YIW^JHJR)GKWNN)QJPJRWNNX)
FJT)
+RX) ^WHJRIWNG)
+W^V) ^WHJRIWNG)
;JH) WPY) GHI_[X) ^WHJRIWNG)
@'@'&'*) %KJ) FREGK) GKWNN) FJ) ^MEPHJY) GM) HKWH) IH) _WP) FJ)
WYeEGHJY) HMOWRY) HKJ) FJNH) HM) _M^VJPGWHJ) LMR) OJWR) MP)
HKJ)HIVG)ML)FRIGHNJG) WPY) IP) GE_K) W)OWX)HKWH)HKJ)YRI\J)HM)
HKJ) FREGK) IG) PMH) WLLJ_HJYZ)
@'@')) .J_WEGJ) ML)KIQK) GVJJY7) FREGKJG) WRJ) GKMRHcNI\JYZ)
%KJ) ^MGH)JLLJ_HI\J) WG) OJNN) WG) ^MGH) J_MPM^I_) HXVJ)ML)
FJNH)_NJWPIPQ) WVVWRWHEG) IG) HKJ) GVRIPQcNMWYJY) HXVJ) FJNH)
OIVJRZ)+RX)MR)\JRX)OJH)^WHJRIWNG)WRJ)JWGIJGH)HM)RJ^M\JZ)
@'@')'*) ;KJP) VWRHI_ENWRNX) QE^^X) ^WHJRIWNG) OIHK)
HJPYJP_X) HM) _NIPQ) HM) HKJ) FJNH) WPY) GMNIYLX7) WRJ)
)P$
!#$**%@-$A$-((($
1440f$1$
0='"()$)>C)
J!#6$23$/030//05$!45!14$#61451/5#$
9:%F.7%
a==)T) <8aB)
9:% F.7%
H-,'$%
H-,'$%
!VJ_ILI_WHIMP)LMR)HRMEQKJY)_MP\JXMRGT)
BggU)
@3WRH)<C)T)<8gg) %RMEQKJY)FJNH)_MP\JXMRG)LMR)GERLW_J)
IPGHWNNWHIMP%01-2),%2$4-)-./5%
@3WRH)>C)T)<8gg) %RMEQKJY)FJNH)_MP\JXMRG)LMR)EPYJRc
QRMEPY) IPGHWNNWHIMP)
Ub><)@3WRH)<CT) $MYJ)ML)VRW_HI_J)LMR)YJGIQP)ML)HMOJR)
_RWPJGT) 3WRH) <) !HWHI_) WPY) RWIN)
<8g>)
^MEPHJY)
$MYJ) ML)RJ_M^^JPYJY) VRW_HI_J) LMR)
g<bb)
_MP\JXMR)GWLJHXT)
@3WRH)<C)T)<8aU) ,JPJRWN)IPLMR^WHIMP%01-2),%2$4-)-./5%
@3WRH)>C)T)<8aU) ,JPJRWN) GWLJHX) RJ]EIRJ^JPHG% 01-2),%
2$4-)-./5%
.JNH)
_MP\JXMR) WPY) LJJYJRG% 01-2),%
@3WRH)AC)T)<8aU)
2$4-)-./5%
@3WRH)BC)T) <88=) /IFRWHIPQ) _MP\JXMRfLJJYJR% 01-2),%
2$4-)-./5%
@3WRH)bC)T)<88=) *VRMP) _MP\JXMRfWVRMP) LJJYJR%01-2),%
2$4-)-./5%
@3WRH)UC)T) <88=) !JNJ_HIMP7) HRWIPIPQ) WPY) GEVJR\IGIMP)
ML)MVJRWHMRG%01-2),%2$4-)-./5%
@3WRH)gC)T)<88=) &PGVJ_HIMP) WPY) ^WIPHJPWP_J% 01-2),%
2$4-)-./5%
@3WRH)aC)T)<88B) -NIQKH)_MP\JXMR)@G_RWVJR)_MP\JXMRC)
01-2),%2$4-)-./5%
gB=A)T)<8gB)
$MYJ) ML) VRW_HI_J) LMR) GJNJ_HIMP) ML)
GHWPYWRY) OMR^) WPY) KJNI_WN) QJWR)
FMSJG)
abA<)T)<8aU)
!VJ_ILI_WHIMP) LMR) VENNJXG) LMR) FJNH)
_MP\JXMRG%01-2),%2$4-)-./5%
!VJ_ILI_WHIMP)LMR)IYNJRG)WPY)IYNJR)GJHG)
ab8a)T)<8ag)
LMR)FJNH)_MP\JXMRG%01-2),%2$4-)-./5%
$NWGGILI_WHIMP) WPY) _MYILI_WHIMP) ML)
agA=)T)<88g)
FEN[) ^WHJRIWNG) LMR) _MPHIPEMEG)
^WHJRIWN) KWPYNIPQ) J]EIV^JPH% 01-2),%
2$4-)-./5%
<BAaU)T)<88U) .JNH)_MP\JXMR)2)%RW\JNNIPQ)HRIVVJR)
2)4MHMRIGJY)2)-MR) FJNH) OIYHKG)
Ub=)^^)HM)<)U==)^^)2+I^JPGIMPG)
Ba)
!#$**%@-$A$-((($
1440f$,$
0='"()$)aZaZbZ>C)
3!/#6$H06`25$32/$!5J0/$#0J0"6!24$
,_*$!5J0/$"J1##!3!"16!24$
%KJ) IYNJRG) WRJ) _NWGGILIJY) IPHM) GIS) PE^FJRG) GJRIJG) WG)
QI\JP)IP)%WFNJ)>>Z)
,_-$!5J0/$#0J0"6!24$
,_-'*) !JNJ_H)RJ]EIRJY)YEHX)WNMPQ%L<7)WSIG)ML)G]EWRJ)&)
@)$$) -IQZ) <8C7) HKJP) ^M\J) KMRI`MPHWNNX) HM) ^JJH) NIPJ)
RJVRJGJPHWHIPQ) ^WIPHJPWP_J) _MPYIHIMP) WVVNI_WFNJZ)
-RM^) HKIG) VMIPH) ^M\J) \JRHI_WNNX) WQWIP) HM) ^JJH) HKJ)
_ER\JG) GIQPILXIPQ) JLLJ_H) ML)GHMVVWQJ) MP) HKJ) GXGHJ^Z)
-RM^) HKIG) VMIPH) ^M\J) KMRI`MPHWNNX) HM) ^JJH% L>) WSIGZ)
%KIG) OINN) RJVRJGJPH)RJLJRJP_J)VMIPH%>7%
6CST;$--$!FT;8$"TCUU9D9:CW9=V$
0='"()$).cNC)
,;TW$Z9FW[$
HCY9E>E$ ,;TW$
#?;;FQ$E]U$
#>9WCST;$D=8$
.WNN)
A==ca==)
>Zb)
aaZ8)HM) <A8Zg)
.WNN)
B==c<)===)
BZ=)
&&&)
<=<ZU)HM) <A8Zg)
.WNN)
b==c<)>==)
BZ=)
&/)
<>g)HM) <A8Zg)
.WNNfRMNNJRfHWVJR)
RMNNJR)
b==c<)B==)
BZ=)
9PGI`JY7)NWRQJ)NE^VG7)^ISJY)OIHK)G^WNN)GI`JY)
^JYIE^) NE^VG) ^MYJRWHJNX) WFRWGI\J)
_MPHIPEMEG)YEHXZ)
/)
<A8Zg)HM)><8Z<)
.WNNfRMNNJRfHWVJR)
RMNNJR)
a==c>)===)
bZ=)
/&)
<UaZA)HM)><8Z<)
.WNNfRMNNJRfHWVJR)
RMNNJR)
<)U==c>)===)
BZ=)
#WRQJ)_WVW_IHX)_MP\JXMR)OIHK)NE^VGZ)
!FT;8$
#;89;U$
/=TT;8$
59CE;W;8$
<)
UAZb)HM) <=<ZU)
<<)
,;C89V\$6R?;$
B8)
%($
-&,Z) <8) !"#"$%&'() '-) &+#"1!)
-)!JNJ_H)YJPGIHX)ML)^WHJRIWN)HM)FJ)KWPYNJY)WNMPQ)HKJ)WSIG%LB)ML)G]EWRJ)&&)WPY)^M\J)KMRI`MPHWNNX)HM)^JJH)HKJ)NIPJG)RJVRJGJPHIPQ)RJ]EIRJY)FMK)OIYHKZ)-RM^)HKIG)VMIPH)^M\J)\JRHI_WNNX)EV)MR)YMOP)HM)eMIPH)HKJ)NIPJG)
RJVRJGJPHIPQ)_MP\JXMR)GVJJY)YJGIRJYZ)
&)-RM^)HKIG)VMIPH)ML)IPHJRGJ_HIMP)VRM_JJY)KMRI`MPHWNNX)HM)^JJH)WSIG%LAZ)%KIG)OINN)RJVRJGJPH)RJLJRJP_J)VMIPH%?7)lMIP)VMIPH%>)WPY%?7)%KJ)GJQ^JPH)ML)HKJ)GJNJ_HIMP)FWR)HKRMEQK)NIPJ%>?)VWGGJG7)OINN)IPYI_WHJ)HKJ)GJRIJG)IL)
IYNJR)_MP\JXMR)^MGH)GEIHWFNJ)LMR)EGJZ)
4260#$
*)!JNJ_H)RJ]EIRJY)YEHX)WNMPQ%L<)WSIG)ML)G]EWRJ)&7)HKJP)^M\J)KMRI`MPHWNNX)HM)^JJH)NIPJ)RJVRJGJPHIPQ)^WIPHJPWP_J)_MPYIHIMP)WVVNI_WFNJ)LRM^)HKIG)VMIPH)^M\J)\JRHI_WNNX)WQWIP)HM)^JJH)HKJ)_ER\JG)GIQPILXIPQ)JLLJ_H)ML)
GHMVVWQJ)MP)HKJ)GXGHJ^Z)-RM^)HKIG)VMIPH)^M\J)KMRI`MPHWNNX)HM)^JJH%L>)WSIGZ)%KIG)OINN)RJVRJGJPH)RJLJRJP_J)VMIPH)*Z)
!#$**%@-$A-((($
!#$**%@-$A$-((($
1440f$"$
0='"()$)aZaZbZ>C)
#0"245$H06`25$23$!5J0/$#0J0"6!24$
"_*$!5J0/$"J1##!3!"16!24$
"_-$!5J0/$#0J0"6!24$
6CST;$-&$!FT;8$"TCUU9D9:CW9=V$
@='"()$) $c<C)
,;C89V\$ 6R?;$
#[CDW$ 59C$
CW$ ,;C89V\$
BEEG$
/=TT$ 59C$
BEEG$
,;TW$Z9FW[$
BEEG$
1??T9:CW9=V$ /CV\;$
#IQKH)
+JJV)QRMM\J) FWNN)FJWRIPQ)
>=)
UAZb7)gUZ<7)aaZ87)
<=<ZU)
A==ca==)
4JYIE^)
+JJV)QRMM\J)FWNN) FJWRIPQ)
>=)
aaZ87)<=<ZU7)<=a7)
<<BZA7) <>=7) <>g7)
<AA7)<A8Zg)
B==c<) >==)
6JW\X) YEHX)
1MNNJRfHWVJR) RMNNJRfFWNN)
>b)
<=<ZU7)<=a7)
<<BZA7) <>=7) <>g7)
<AA7)<b>ZB)
b==c<)U==)
"SHRW) KJW\X)
YEHX)
1MNNJRfHWVJR) RMNNJRfFWNN)
>bcA=)
<A8Zg7) <b>ZB)HM)
><8Z<)
a==c>)===)
#;89;U$
%*$
!#$ **%@-$A$-((($
%-$
!#$**%@-$A$-((($
1440f$5$
0='"()$) aZaZbZ>C)
6`!/5$ H06`25$ 32/$ !5J0/$ #0J0"6!24$
.JNH) GVJJY) IG) WP) I^VMRHWPH) LW_HMR) IP) IYNJR) GJR\I_J) NILJ)
WPY) HKJHJLMRJ) QM\JRPG) IHG) GJNJ_HIMPZ) &H)YJHJR^IPJG) HKJ)
RMHWHIMPWN) GVJJY) ML) IYNJR) FWGJY) EVMP) HKJ) YIW^JHJR) ML)
HKJ) RMNNZ) .JNH) GVJJY)WNGM) KWG)W)YIRJ_H)FJWRIPQ)MP) OJWR)
NILJ) ML) IYNJR) RMNN) GERLW_J7) VWRHI_ENWRNX) LMR) HKJ) RJHERP)
IYNJRGZ)
1TT$F9E;VU9=VU$9V$E9TT9E;W8;U'$
!FT;8$
#;89;U$
4>ES;8$
/=TT$ 59C$
#[CDW$59C$CW$
,;C89V\$
HCY9E>E$
,;TW$
Z9FW[$
&)
<g)
Ub=)
&&)
<=<ZU)HM) <>g)
>=)
<)>==)
&&&)
>=)MR)>>)
<)U==)
&/)
>b) MR)A=)
<)U==)
/)
/&)
<b>ZB7) <b8)
<UaZA7) ><8Z<)
>b7) A=)MR)B=)
A=) MR)B=)
>) ===)
>) ===)
5_&'*)%WFNJ)>b)QI\JG)HKJ)GJR\I_J)LW_HMR%6>6)RJVRJGJPHIPQ)
HKJ) HXVJ)ML)GJR\I_J)ML)_MP\JXMR) IPGHWNNWHIMP7)%WFNJ) >U)
WPY) %WFNJ) >g) QI\J) HKJ) GJR\I_J) LW_HMRG) d?d) WPY% 6=6%
WVVNI_WFNJ)LMR)HRMEQKIPQ)WPY)RJHERP)IYNJRG)RJGVJ_HI\JNX7)
RJVRJGJPHIPQ) HKJ) JLLJ_H) ML) ^WHJRIWN) KWPYNJYZ) %KJ)
VRMYE_H)ML)GJR\I_J)LW_HMRG% 6>6) WPY) d?d) @6>6) WPY% 6=6) LMR)
RJHERP) IYNJRGC) QI\JG) WVVNI_WHIMP) LW_HMR) EGJY) IP) HKJ)
GJNJ_HIMP) ML)IYNJR) GJRIJG) PE^FJRZ)
6CST;$-%$#;8^9:;$3C:W=8& GHG&
0='"()$) +cAZ<C)
6R?;$ =D$#;8^9:;$
3C:W=8& GHg$
&PHJR^IHHJPH)MVJRWHIMP2@NJGG)HKWP)U)KMERG)VJR)YWXC)
U)
U)
1JHERP)IYNJRG)
%RMEQKIPQ)IYNJRG) 2) 3MRHWFNJ)MR)HJ^VMRWRX)IPGHWNNWHIMPG) U)
!JWGMPWN)MVJRWHIMP) LMR)GHM_[VINIPQ)
<>)
$MP\JXIPQ)^WHJRIWNG)OIHK)FEN[)YJPGIHX)M\JR)<)8>=)[Qf^A) <b)
'PJ)GKILH)MVJRWHIMP2@U)HM)8)KMERG)VJR)YWXC)
1JHERP)IYNJRG)
%RMEQKIPQ)IYNJRG)2) $NWGGILIJY)^WHJRIWN)
EV)HM)<) >a=)[Qf^ A)
$NWGGILIJY) ^WHJRIWN)
EV)HM) <)8>=)[Qf^ A)
$NWGGILIJY)^WHJRIWN)M\JR)
<) 8>=)[Qf^ A)
9P_NWGGILIJY)^WHJRIWN7)NI^IHJY)FX)FJNH)OIYHKG)MPNX)
%OM)GKILH)MVJRWHIMP2@<=)HM) <U)KMERG)VJR)YWXC)
1JHERP)IYNJRG)
%RMEQKIPQ)IYNJRG)2) $NWGGILIJY)^WHJRIWN)EV)HM)
<) U==)[Qf^ A)
$NWGGILIJY) ^WHJRIWN)M\JR)
<) U==)[Qf^ A)
9P_NWGGILIJY)^WHJRIWN7)NI^IHJY)FX)FJNH)OIYHK)MPNX)
8)
8)
<>)
<b)
<b)
<>)
<>)
<b)
<b)
$MPHIPEMEG)MVJRWHIMP2@M\JR)<U)KMERG)VJR)YWXC)
*NN)^WHJRIWNG)
%&$
<b)
!#$**%@-$A$-((($
6CST;$-P$#;8^9:;$3C:W=8)d7d)
@='"()$) +cAZ<C)
6CST;$-O$#;8^9:;$3C:W=8$g8G&
0='"()$)+cAZ<C)
HCY9_
,>Td$5;VU9WR$=D$HCW;89CTQ$d\]E&$
E>E$
J>E?$ a==) <) >==) <) U==) >)===) >)B==) >)a==) A)>==)
!I`J)
^^)
<==)
<b=)
>==)
>b=)
A==)
Ab=)
B==)
Bb=)
>B)
A>)
B=)
Ba)
bU)
UB)
g>)
a=)
AU)
Ba)
U=)
g>)
aB)
8U)
<=a)
<>=)
Ba)
UB)
a=)
8U)
<<>)
<>a)
<BB)
>U=)
U=)
a=)
<==)
<>=)
<B=)
<U=)
<a=)
>==)
g>)
8U)
<>=)
<BB)
<Ua)
<8>)
><U)
>B=)
aB)
<<>)
<B=)
<Ua)
<8U)
>>B)
>b>)
>a=)
,;TW$Z9FW[$
EE$
8U)
<>a)
<U=)
<8>)
>>B)
>bU)
>aa)
A>=)
,>Td$5;VU9WR$=D$HCW;89CTQ$d\]E&$
A==)
B==)
b==)
9V)HM)<)>==)
>ZA)
>Za)
AZb)
<) >==)HM)>)===)
>Za)
UA=)
BZU)
UZ>)
UZa)
a==)
<)===)
UZU)
<=Z>)
aZ=)
<=Z<8)
<)>==)
<)B==)
<U==)
<AZU)
<UZ<)
<aZ=)
<BZ>)
8Z>)
<AZ=)
<UU)
<gZg)
><Za)
>=Z=)
>>ZU)
<)a==)
>=ZA)
>BZA)
>bZg)
AZb)
BZb)
*FM\J)>)===)
>Z8)
AZU)
BZU)
5_&')'*%;.2%H2.(#3-/#%98'$2%:$'$&,-./%
5_&'&)%KJ)WVVNI_WHIMP)LW_HMR%0)$$$5_&'*G)OKJP)VNMHHJY7)
WQWIPGH) HKJ) GJNJ_HJY) FJNN) GVJJY) LMR) IPGHWNNWHIMP) IP)
-IQZ)>>)WPY)-IQZ)>A)QI\JG)HKJ)FJGH)GEIHJY)IYNJR)GJRIJG)
PE^FJR) LMR) HRMEQKIPQ) WPY) RJHERP) IYNJRG) RJGVJ_HI\JNX)
ML) HKJ) VWRHI_ENWR) IPGHWNNWHIMPZ)
-RM^)%WFNJ)>b)
-W_HMR%>)p)<>)
-RM^)%WFNJ)>U)
-W_HMR%?%\)Ba)
%KJRJLMRJ7) HRMEQKc
IPQ)IYNJR)WVVNI_WHIMP% >) r% ?) p) <>)r)Ba)p)bgU)
LW_HMR)
5_&')'*'*)-RM^)-IQZ)>=7)LMR)W)FJNH)GVJJY)ML)<Zgb)^fG)WPY)
WP)WVVNI_WHIMP)LW_HMR)ML)bgU)W)GJRIJG)&&)IYNJR)IG)GJNJ_HJYZ)
5_&')$0YCE?T;$
5_&')'-%;.2%<$,(2/%98'$2%:$'$&,-./%
a)KfYWX)MPJ)GKILH)
$REGKJY)GHMPJ7)
<)U==)[Qf^A)
4WSI^E^)NE^V)GI`J) <==)^^)
.JNH)GVJJY)
<Zgb) ^fG)
.JNH)OIYHK)GJNJ_HJY) a==)^^)
-RM^)%WFNJ)>b)
-W_HMR%>)p)8)
-RM^)%WFNJ)>g)
-W_HMR)$)p)a)
*VVNI_WHIMP)LW_HMR% >) r% =)p) 8ra) p)g>)
LMR)RJHERP) IYNJRG)
%XVJ)ML)GJR\I_J)
%XVJ)ML)^WHJRIWN)
5_&')'-'*)-RM^)-IQZ)>A)LMR)W)FJNH)GVJJY)ML)<Zgb)^fG)WPY)
WP)WVVNI_WHIMP)LW_HMR)ML)g>7)W)GJRIJG)&&)IYNJR)IG)IPYI_WHJYZ)
%)$
!#$**%@-$A$-((($
-&,Z) >>) !"#"$%&'() $6*1%) -'1) %1'9,6&(,) &+#"1) @-'1) ."#%) ;&+%6) 93)%') <) b==) ^^C)
-&,Z) >A) !"#"$%&'() $6*1%) -'1) 1"%91() &+#"1) @-'1) ."#%) ;&+%6) %61'9,6) <) b==) ^^C)
%%$
!#$**%@-$A$-((($
1440f$0$
@='"()$) aZaZbZAC)
"1J".J16!24#$32/$0e.!L1J046$J215$24$!5J0/$,01/!4<#$32/$
6`/00$0e.1J$/2JJ$6/2.<`05$!5J0/$#06$
0_*)%KJ)NMWY)MP)_JPHRWN)IYNJR)RMNN)IG)HKJ)GE^^WHIMP)ML)
NMWYG)YEJ)HM)OJIQKH)ML)^WHJRIWN)WPY)OJIQKH)ML)FJNH)WPY)
IG)QI\JP)FX)@LMR)GX^FMNG%)$$)%WFNJ)<C)
OKJRJ%CN)IG)HKJ)WVVNI_WHIMP)LW_HMR)LMR)HKJ)IYNJRG)WG)QI\JP)
IP)%WFNJ)>aZ)
0_&) %KJ) ^MYILIJY) J]EI\WNJPH) LMR_J) MP) JW_K) FJWRIPQ)
_MPGIYJRIPQ)HKJ)NILJ)ML)FJWRIPQ)IG)QI\JP)FXT)
ZZZ@UbC)
ZZZ)@UgC)
0_-)%KJ)J]EI\WNJPH)LMR_J)MP)JW_K)FJWRIPQ)ML)HKJ)IYNJR)
IG)QI\JP)FXT)
ZZZ)@UUC)
OKJRJ%?L)IG)HKJ)FJWRIPQ)NILJ)LW_HMRZ)%KJ)\WNEJ%?L)FWGJY)
MP) U=)===) OMR[IPQ) KMERG) WH) HKJ)RJ]EIRJY)FJNH)GVJJY)
^WX)FJ)MFHWIPJY) LRM^)FJWRIPQ) ^WPELW_HERJRGZ)
('%")2)%KJ) WFM\J) IG)HXVI_WN) ^JHKMY)ML)_WN_ENWHIMP) WPY)HKJRJ)
_WP)FJ)MHKJR)^JHKMYG)WG)OJNNZ)
6CST;$-N$1??T9:CW9=V$3C:W=8&ET$
@='"()$) "c>C)
!JR\I_J) LW_HMR%0C)5%
#;8^9:;]#?;;F]J>E?$ 3C:W=8$
2?;8CW9V\$ "=VF9W9=VU$
6R?;$=D$3C:W=8$
9V)HM)U)
6MERG) ML)MVJRWHIMP)
U)HM) <=)
<=)HM) <U)
<U)HM)>B)
!JR\I_J) LW_HMR)@C\C)
#E^V) LW_HMR)@C#C)
.JNH)GVJJY7)^fG)
4WSI^E^) NE^V)
YI^JPGIMP) IP)
^^)
9P_NWGGILIJY)
^WHJRIWN)
$NWGGILIJY) ^WHJRIWN)
=Za)
=Z8)
<Z=)
<Z<)
=)HM) <==)
<==)HM) <b=)
<b=)HM)>==)
>==)HM)>b=)
>b=)HM)A==)
A==)HM)Ab=)
Ab=)HM)B==)
B==)HM)Bb=)
Bb=)HM)b==)
b==)HM)bb=)
bb=)HM)U==)
<Z=)
<ZA)
<Zg)
>==)HM)>b=)
>b=)HM)A==)
bU)
<Zg)
9V)HM) <Z=)
<Z=)HM)>Z=)
>Z=)HM)AZ=)
AZ=)HM)BZ=)
BZ=)HM)bZ=)
=)HM) <==)
<==)HM) <b=)
<b=)HM)>==)
=Zg)
<Z=)
<ZA)
<Z>)
>Z=)
>ZA)
>Zg)
AZ=)
AZA)
AZg)
BZ=)
BZA)
<ZA)
<ZU)
>Z=)
>ZA)
>Zg)
!"#$$%&'#(#')))#
B//=d#E#
"#'<(9*$+.+.'.'#$
B>*=R/B*!Z=#M=*e@5#@E#?B>?<>B*!@/#@E#!/5<?=5#H=>*#=5f=#*=/"!@/S#^$"
Eb$$hD2H<A2$MAB/$A2EA$/AD14>D$41$/=A$@5/4>$>?$35643H3$
MAB/$A2EA$/AD14>D$5D2$/=A$35643H3$@5/A2$MAB/$/AD14>DW$
Q3.$O=A$4D2H<A2$MAB/$A2EA$/AD14>D$35F$MA$3>@A$/=5D$
35643H3$@5/A2$MAB/$/AD14>D$2H@4DE$CA5L$MAB/$B>524DE1$
4D$ 1=>@/$ /43A$ D>DQ1/A52F$ >CA@5/4DE$ <>D24/4>D$ 2H@4DE$
1/5@/4DE$5D2$1/>CC4DE$/=A$<>DGAF>@$MAB/.$
Eb'$ N51A2$ >D$ /=A$ @A<>33AD25/4>D$ >?$ /=A$ 35DHQ
?5</H@A@W$/=A$35643H3$MAB/$A2EA$/AD14>D$HD2A@$1/A52F$
>CA@5/4DE$ <>D24/4>D$ 41$ 1ABA</A2.$ O=A$ G5BHA$ >?$ uQ$ 41$
/5LAD$ ?@>3$ O5MBA$ -%$ !4D/A@C>B5/4DE$ 4?$ DA<A115@F#$
5E54D1/$ /=A$ @5/4>$>?$5GA@5EA$MAB/$/AD14>D$5/$/@5D14/4>D$
/>$35643H3$ @5/A2$ MABB$ /AD14>D$ U4/=$ /=A$ 511H3C/4>D$
/=5/$/=A$E5C$!>@$>GA@B5C#$ MA/UAAD$ /=A$@>BBA@1$!42BA@1#$
<>D?>@31$/>$hY$+(%+.$
EbD$T5BHA$>?$uQ$E4GAD$4D$O5MBA$-%$U4BB$AD1H@A$/=5/c$
5#$ A2EA$/AD14>D$2>A1$D>/$A6<AA2$A4/=A@$4D$1/A52F$
>CA@5/4DE$<>D24/4>D1$>@$4D$/=A$/A3C>@5@F$D>DQ
1/A52F$ <>D24/4>D1$ ?@>3$ /=A$ 35643H3$
@A<>33AD2A2$ /AD14>D$ >?$/=A$MAB/$>@$MAB/$j>4D/$
4D$/=A$1/A52F$<>D24/4>D$MF$/=A$@5/4>$1ABA</A2.$
M#$ /AD14>D$4D$/=A$MAB/$<AD/@A$@A354D1$52AJH5/A$5D2$
5BU5F1$C>14/4GA$/>$C@AGAD/$MAB/$MH<LB4DE.$
EbX$[$=E4=A@$G5BHA$>?$uQ$35F$MA$?46A2W$4?$5E@AA2$MF$
/=A$ MAB/$ 35DH?5</H@A@W$ ?>@$ /=A$ 35643H3$ /@5D14/4>D$
241/5D<A.$h?$5E@AA2$MF$/=A$35DH?5</H@A@W$/=A$G5BHA$>?$
35643H3$MAB/$A2EA$/AD14>D$35F$MA$/5LAD$51$/U4<A$/=A$
35643H3$ @5/A2$ MAB/$ /AD14>D$ 4D$ <51A$ >?$/A6/4BA$ MAB/1$
5D2$-.*$/43A1$/=A$35643H3$@5/A2$MAB/$/AD14>D$4D$<51A$
>?$1/AAB$<>@2$MAB/1$?>@$MAB/$A2EA$/AD14>D$4D$1=>@/$/43A$
D>DQ1/A52F$ >CA@5/4DE$<>D24/4>D.$
*+,-.#'&#Z+-F.4#0G#^$"
!#'<(9*9$XQ-!<%)$XQ&#$
%]#
!#$**%@-$A$-((($
1440f$<$
@='"()$)) aZ8Z>ZA% "/8) aZ8ZAZbC)
#70"!3!"$H25.J.#$32/$,0J6$H160/!1J#$
<_*)-MR)HKJ)_WN_ENWHIMP)ML)FJNH)^MYENEG7)HKJ)\WNEJG)LMR)GVJ_ILI_)^MYENEG)LMR)YILLJRJPH)HXVJG)ML)^WHJRIWN)ML)FJNHG)
WRJ)QI\JP)FJNMOT)
<"/#$%
HSR-&"'%
I"'($%
gc<=)
8)
3MNXW^IYJ)
bcg)
g)
3MNXJGHJR)
<=c>=)
<U)
="2&"))%=./),2(&,-./%
0D./#-,(8-/"'%@-2$&,-./5%
$MHHMP)
(XNMPf(XNMP)
Uca)
UZb)
1WXMP)
<=c<B)
<>)
!HJJN)_MRY)
A=cb=)
b=)
1440f$`$
0='"()$)aZ<=Z>ZBC)
#0J0"6!24$23$5/!L0$7.JJ0K#$Z!6`$6Z!4$5/!L0$
`_*)+RI\J) VENNJXG) OIHK) HOIP) YRI\J) _MPGIGHG) ML)HOM)
VENNJXG) ML) IYJPHI_WN) M\JRWNN) YIW^JHJRG) JW_K) FJIPQ)
IPYJVJPYJPHNX) YRI\JPZ)
`_-)%KJ)YRI\IPQ)^MHMRG)GKWNN)FJ)ML)HKJ)GW^J)HXVJ)WPY)
KW\J) HKJ) GW^J) HMR]EJfGVJJY) _KWRW_HJRIGHI_G7) WG) WNGM)
GKWNN) FJ)ML)HKJ)_WGJ)OIHK)LNEIY)_MEVNIPQG7)OKJP)HKJGJ)
WRJ) LIHHJYZ)
`_&)&P)VRW_HI_J7)HKJ)HOM)YRI\JG)OINN)PMH)GKWRJ)J]EWNNX7)
HKJRJ) FJIPQ) W) G^WNN) YILLJRJP_J) IP) VMOJR)YEJ) HM) HKJ)
_MPHRW_HIMP) ML) HKJ) FJNH) IP) YRI\J) KJWY) _WEGIPQ) HKJ)
GJ_MPYWRX)VENNJX)HM)RJ\MN\J)WH)W)NMOJR)GVJJY)HKWP)HKJ)
VRI^WRX) VENNJXZ) %KJ) YILLJRJP_J) IP) GVJJY) OINN) FJ) W)
LEP_HIMP) ML) HKJ) FJNH) HJPGIMPG) RJNWHJY) HM) HKJ)GHRJH_K)
_KWRW_HJRIGHI_G)ML)HKJ)FJNH)WPY)IG)PMR^WNNX)OJNN)OIHKIP)
HKJ)GNIV)_KWRW_HJRIGHI_G)ML)JIHKJR)HKJ)JNJ_HRI_)^MHMRG)MR)
LNEIY)_MEVNIPQG)@OKJP)HKJGJ)WRJ)LIHHJYCZ)
`_));IHK)HKIG)HXVJ)ML)YRI\J7)HKJ)YIGHWP_J)FJHOJJP)HKJ)
HOM)YRI\J)VENNJXG)IG)PMH)LISJY)WG)IP)HKJ)_WGJ)ML)QJWRJY)
HWPYJ^) YRI\J) WPY) HKJ) JSHJPH) ML) GJVWRWHIMP) IG) PMH)
_RIHI_WN7) WNHKMEQK) VRW_HI_WN) _MPGIYJRWHIMPG) GE_K) WG)
^MEPHIPQ)WPY)KMEGIPQ)EGEWNNX)^W[J)IH)_MP\JPIJPH)HM)
KW\J)HKJ)HOM)YRI\J)EPIHG)RJWGMPWFNX)_NMGJ)HMQJHKJRZ)%KJ)
G_MVJ)ML)KW\IPQ)W)QRJWHJR)NJPQHK)ML)FJNH)FJHOJJP)HKJ)
HOM)YRI\J)VENNJXG7)HKWP)IG)VMGGIFNJ)OIHK)QJWRJY)HWPYJ^)
YRI\J7) ^W[JG) LMR)QRJWHJR) LNJSIFINIHX) IP) WFGMRFIPQ) HKJ)
JLLJ_H) ML)FJNH) _MPHRW_HIMP) MR)_RJJVZ) *NGM) HKJ) QRJWHJR)
LNJSIFINIHX) ML)NWXMEH)ML)YEWN)YRI\JG)PMR^WNNX)^W[JG)IH)
VMGGIFNJ)HM)RJJ\J)HKJ)FJNH)IP)GE_K)W)OWX) HKWH)HKJ)PMPc
_WRRXIPQ) MR)_NJWP) GIYJ) ML)HKJ) FJNH) IG) IP) _MPHW_H) OIHK)
FMHK)YRI\J)VENNJXG7)HKEG)JNI^IPWHIPQ)HKJ)NI[NIKMMY)ML)
YILLI_ENHX)YEJ) HM)^WHJRIWN) FEINHcEV)MP) HKJ) LW_J)ML)HKJ)
VENNJXGZ) &P) YEWN7) YRI\J) EPIHG) GKMENY)FJ) WRRWPQJY7)GM)
HKWH)FMHK)YRI\J)VENNJXG)YRI\J)MP)HKJ)_NJWR)GIYJ)ML)FJNHZ)
%N$
!#$**%@-$A$-((($
1440f$I$
0='"()$) aZ<AZBZ>C)
5060/H!416!24$ 23$ 6/1I0"62/K$ 23$ H160/!1J$ J01L!4<$ 6`0$ ,0J6$
I_*) -MR) YJGIQP) ML) YIG_KWRQJ) MVJPIPQG) WPY) RJ_JI\IPQ)
_KEHJG7)IH)IG)PJ_JGGWRX)HM)[PMO)HKJ)HRWeJ_HMRX)ML)^WHJRIWN)
NJW\IPQ) HKJ) KJWY) VENNJX) IP) W) _MP\JXMR) GXGHJ^Z)
%RWeJ_HMRX) ML) ^WHJRIWN) IG) LISJY) FX) HKJ) WPQNJ) ML)
GJVWRWHIMP) ML) ^WHJRIWN) LRM^) HKJ) FJNH) WPY) HKJ) \JRHI_WN)
MRYIPWHJG) LRM^) HKJ) HWPQJPH) NIPJ) YRWOP) WH) HKJ) VMIPH) ML)
GJVWRWHIMP) MP) KJWY) VENNJXZ)
I_-$ 5060/H!416!24$
#071/16!24$
ZZZ) @UaC)
I_-'-) -MR) QEIYWP_J7) W) QRWVKI_WN) RJVRJGJPHWHIMP)
LMR) YJHJR^IPWHIMP) ML) WPQNJ) ML) GJVWRWHIMP) IG) QI\JP) IP)
-IQZ)>BZ)
I_&$ 5060/H!416!24$ 23$ 2/5!4160#$
I_&'*) %KJ) NJPQHK) ML) \JRHI_WN) MRYIPWHJG% 3<7% 3>7)
LRM^) VMIPH) WH) J]EWN) IPHJR\WNG) VNW_JY) MP) HWPQJPH) NIPJ)
YRWOP) WH) HKJ) VMIPH) ML)GJVWRWHIMP) WRJ) _WN_ENWHJY) LRM^)
HKJ) LMNNMOIPQ) LMR^ENWT)
b8)
!"#$$%&'#(#')))#
:::!P@DL!
*+,-'!"#$!%&'()*+,!-.,!/)0&,!#1!#$('*)-,2!"34!"54!
'*!6,-$,2!7'-.!#!8!9:;9!6!<,$!3:9!6=2!#1!>,0-!2<,,(!)$,!
%'/,*!>,0#7?!
"3!
9:935!
"5!
"C!
"A!
";!
9:9AD!
9:339!
93D@!
9:C9@!
"@!
"E!
"B!
"D!
"39!
9:AA3!
9:@99!
9:EBA!
9:DDC!
3:55@!
"33!
"35!
"3C!
"3A!
"3;!
3:ABC!
3:E@;!
5:9E3!
5:A95! 5:E;E!
@9!
!#$**%@-$A$-((($
O*$
,>8;C>$=D$!VF9CV$ #WCVFC8FU$
.&!) IG) W) GHWHEHMRX) IPGHIHEHIMP) JGHWFNIGKJY) EPYJR) HKJ% ?(2$"(% .1%9/8-"/% :,"/8"28)% >&,K) <8aU) HM)VRM^MHJ)
KWR^MPIMEG) YJ\JNMV^JPH) ML) HKJ) W_HI\IHIJG) ML) GHWPYWRYI`WHIMP7) ^WR[IPQ) WPY) ]EWNIHX) _JRHILI_WHIMP) ML)QMMYG)
WPY) WHHJPYIPQ) HM) _MPPJ_HJY) ^WHHJRG) IP) HKJ) _MEPHRXZ)
"=?R89\[W$
.&!) KWG) HKJ) _MVXRIQKH) ML)WNN) IHG) VEFNI_WHIMPGZ) (M)VWRH) ML)HKJGJ)VEFNI_WHIMPG) ^WX) FJ)RJVRMYE_JY)IP)WPX)LMR^)
OIHKMEH) HKJ) VRIMR) VJR^IGGIMP) IP) ORIHIPQ) ML) .&!Z) %KIG) YMJG) PMH) VRJ_NEYJ) HKJ) LRJJ) EGJ7) IP) HKJ) _MERGJ) ML)
I^VNJ^JPHIPQ) HKJ) GHWPYWRY7) ML) PJ_JGGWRX) YJHWING7) GE_K) WG) GX^FMNG) WPY) GI`JG7) HXVJ) MR) QRWYJ) YJGIQPWHIMPGZ)
"P]EIRIJG) RJNWHIPQ) HM) _MVXRIQKH) FJ)WYYRJGGJY) HM) HKJ) +IRJ_HMR) @3EFNI_WHIMPGC7) .&!Z)
/;^9;a$=D$!VF9CV$#WCVFC8FU$
*^JPY^JPHG) WRJ) IGGEJY) HM) GHWPYWRYG) WG) HKJ) PJJY) WRIGJG) MP) HKJ) FWGIG) ML) _M^^JPHGZ) !HWPYWRYG) WRJ) WNGM)
RJ\IJOJY) VJRIMYI_WNNXh) W) GHWPYWRY) WNMPQ) OIHK) W^JPY^JPHG) IG) RJWLLIR^JY) OKJP) GE_K) RJ\IJO) IPYI_WHJG) HKWH)
PM) _KWPQJG) WRJ) PJJYJYh) IL)HKJ) RJ\IJO) IPYI_WHJG) HKWH)_KWPQJG) WRJ) PJJYJY7) IH) IG) HW[JP) EV) LMR) RJ\IGIMPZ) 9GJRG)
ML) &PYIWP) !HWPYWRYG) GKMENY) WG_JRHWIP) HKWH) HKJX) WRJ) IP) VMGGJGGIMP) ML) HKJ) NWHJGH) W^JPY^JPHG) MR) JYIHIMP) FX)
RJLJRRIPQ) HM) HKJ) NWHJGH) IGGEJ) ML) d.&!) 6WPYFMM[d) WPY) d!HWPYWRYGT) 4MPHKNX) *YYIHIMPGdZ)
%KIG)&PYIWP) !HWPYWRY)KWG)FJJP)YJ\JNMVJY)LRM^)+ M _ T) (MZ) 4")=U)@=AA<CZ)
1E;VFE;VWU$!UU>;F$#9V:;$7>ST9:CW9=V$
*^JPY) (MZ)
%JSH) *LLJ_HJY)
%JNJQRW^G) T) 4WPW[GWPGHKW)
@$M^^MP) HM) WNN) MLLI_JGC)
1JQIMPWN) 'LLI_JG) T)
%JNJVKMPJ)
$JPHRWN)
"WGHJRP)
A>A)gU)<g)
A>A)Aa)B<)
AAg)aB)887)AAg)ab)U<)
AAg)aU)>U7)AAg)8<)>=)
U=)Aa)BA)
U=)>=)>b)
>Ab)=>) <U7)>Ab)=B)B>)
>Ab)<b) <87)>Ab)>A)<b)
aA>)8>)8b7)aA>)ga)ba)
aA>)ga)8<7)aA>)ga)8>)
.RWP_KJG) T) *64*+*.*+Z).*(,*#'1"Z).6'3*#Z).69.*("!6;*1Z)$'&4.*%'1"Z)
-*1&+*.*+Z),6*:&*.*+Z),9;*6*%&Z)60+"1*.*+Z) l*&391Z) 5*(391Z)
#9$5(';Z) (*,391Z) 3*%(*Z) 39("Z)1*l5'%Z)%6&19/*(*(%6*391*4Z)
3RIPHJY) WH) T)) 3RWFKW
3RIPHJY
3RWFKWH)) 'LLGJ
'LLGJH)) 3RJGG
3RJGG7)) (J
(JO)) +JNKIc>)