REPUBLICA BOLIVARIANA DE VENEZUELA

MINISTERIO DEL PODER POPULAR PARA LA EDUCACION UNIVERSITARIA

UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL SIMN RODRGUEZ
NCLEO BARCELONA EXTENSIN CUMAN

ESTADOS FINANCIEROS
PROYECTADOS
Y
CICLOS PRESUPUESTARIOS

FACILITADORA:

PARTICIPANTES:

MARY FIGUEROA

BRITO, CARLA C.I.: 19.761.496

ARENAS, FRANCHESKA C.I.: 19.761.402
DURN, MILAGROS C.I.: 19.762.487
SECCIN: F

CUMAN, MARZO DE 2015

1

NDICE
PAG.
Introduccin

03

Estados financieros proyectados

04

Planeacin de efectivo

07

Pronsticos de ventas

07

Ciclo presupuestario

10

Formulacin

11

Discusin

11

Ejecucin

12

Control y evaluacin

12

Conclusin

15

Webgrafia

16

INTRODUCCIN

Los estados financieros presupuestados y el anlisis de la informacin,

presenta una forma crtica de ver a los estados financieros, ya que
tradicionalmente se considera que para realizar un adecuado anlisis de la
empresa, se debe recurrir a el Estado de Posicin Financiera y a el Estado de
Resultados, sin embargo consideramos que no necesariamente estos son los
estados que se deben utilizar para el Control de Gestin, sino que se debe recurrir
a Estados Financieros como el Estado de Origen y Aplicacin de Recursos y Flujo
de Efectivo. Adems se presenta una forma de diferenciar los Estados Financieros
Presupuestados y los Estados Financieros Pro Forma.
En el ciclo presupuestario se pone de manifiesto la existencia de un cmulo
de competencias atribuidas tanto al poder ejecutivo como al poder legislativo, lo
que es nota distintiva de la materia presupuestaria frente a otras esferas del poder
pblico. En materia presupuestaria se da una funcin compartida entre el
Gobierno y el Parlamento, puesto que sin la actuacin de ambos la actividad de
gasto pblico no sera posible.
As, bsicamente, las fases de elaboracin y ejecucin del presupuesto
corresponden al poder ejecutivo, mientras que las fases de aprobacin y control
corresponden al poder legislativo. Sin perjuicio de lo cual, ejercen funciones de
control, en la fase de ejecucin, la propia Administracin a travs de la
Intervencin General de la Administracin del Estado, y tambin un ente
jurisdiccional externo, como es el Tribunal de Cuentas, contemplado en el artculo
136 de la CE como rgano supremo de fiscalizacin de las cuentas y de la gestin
econmica del Estado y del resto del sector pblico

ESTADOS FINANCIEROS PROYECTADOS (PROFORMA)

Los estados financieros proforma o proyectados constituyen el producto
final del proceso de planeacin financiera de una empresa. Normalmente, los
datos se pronostican con un ao de anticipacin. Los estados de ingresos proforma de la empresa muestran los ingresos y costos esperados para el ao
siguiente, en tanto que el Balance pro-forma muestra la posicin financiera
esperada, es decir, activo, pasivo y capital contable alfinalizar el periodo
pronosticado.

Los

estados

financieros

proyectados

constituyen

una

herramienta

sumamente til:

En forma interna: permiten a la administracin visualizar de

manera cuantitativa el resultado de la ejecucin de sus planes y prever

situaciones que pueden presentarse en el futuro.

En forma externa: sirven de base para tomar decisiones de

crdito y/o inversin.

DEFINICIN DE PLANEACIN FINANCIERA

La planeacin financiera es una tcnica que rene un conjunto de mtodos,
instrumentos y objetivos con el fin de establecer los pronsticos y las metas
econmicas y financieras de una empresa, tomando en cuenta los medios que se
tienen y los que se requieren para lograrlo.
Tambin se puede decir que la planeacin financiera es un procedimiento
en tres fases para decidir qu acciones se habrn de realizar en el futuro para
lograr los objetivos trazados: planear lo que se desea hacer, llevar a la prctica lo
planeado y verificar la eficiencia de lo que se hace.
Mediante un presupuesto, la planeacin financiera dar a la empresa una
coordinacin general de funcionamiento. Asimismo, reviste gran importancia para
el funcionamiento y la supervivencia de la organizacin
La planeacin financiera es til para:

Analizar las influencias mutuas entre las opciones de inversin

y financiacin de las que dispone la empresa.

Proyectar las consecuencias futuras de las decisiones

presentes, a fin de evitar sorpresas, y comprender las conexiones entre las
decisiones actuales y las que se produzcan en el futuro.

Decidir qu opciones adoptar (estas decisiones se incorporan

al plan financiero final).

Comparar el comportamiento posterior con los objetivos

establecidos en el plan financiero.

Los planes financieros a largo plazo (estratgicos) determinan las

acciones financieras planeadas de una empresa y su impacto pronosticado,
durante periodos que varan de dos a diez aos o de acuerdo a las necesidades
de la empresa. Las empresas que experimentan alta incertidumbre operativa,
ciclos de produccin relativamente cortos, o ambos, acostumbran utilizar periodos
de planeacin ms breves. Los planes financieros a largo plazo forman parte de
5

un plan estratgico integrado que, junto con los planes de produccin y de

mercadotecnia, gua a la empresa hacia el logro de sus objetivos estratgicos.
Estos planes a largo plazo consideran las disposiciones de fondos para los activos
fijos propuestos, las actividades de investigacin y desarrollo, las acciones de
mercadotecnia y de desarrollo de productos, la estructura de capital y las fuentes
importantes de financiamiento; tambin incluyen la terminacin de proyectos
importantes, lneas de productos o lneas de negocios, el reembolso o el retiro de
las deudas pendientes y cualquier adquisicin planeada. Una serie de proyectos
de utilidades y presupuestos anuales sustentan dichos planes.
Los planes financieros a corto plazo (operativos) especifican las
acciones financieras a corto plazo y su impacto pronosticado.

Estos planes

abarcan a menudo un periodo de un ao a dos aos de acuerdo a las necesidades

de la empresa. La informacin necesaria fundamental incluye el pronstico de
ventas y diversas formas de datos operativos y financieros. La informacin final
comprende varios presupuestos operativos, el presupuesto de efectivo y estados
financieros presupuestados.

La planeacin financiera a corto plazo

comienza con el pronstico de

ventas. A partir de ste, se preparan los planes de produccin, que toman en

cuenta los plazos de entrega (preparacin) e incluyen los clculos de los tipos y
las cantidades de materias primas que se requieren. Se puede calcular los
6

requerimientos de mano de obra directa, los gastos indirectos de fabricacin y los

gastos operativos. Una vez realizados estos clculos, se prepara el estado de
resultados presupuestado y el presupuesto efectivo de la empresa. Con la
informacin necesaria se elabora finalmente el balance general presupuestado.
PLANEACIN DE EFECTIVO
Es un informe de las entradas y salidas de efectivo planeadas por la
empresa que lo utilizan para calcular sus requerimientos de efectivo a corto plazo,
con particular atencin a la planeacin de excedentes y faltantes de efectivo.
Una empresa que espera un excedente de efectivo puede planear
inversiones a corto plazo (valores negociables), en tanto que una empresa
espera faltantes en efectivo debe disponer del financiamiento a corto plazo
(documentos por pagar)
El presupuesto en efectivo ofrece la gerente de finanzas una perspectiva
clara del momento de las entradas y salidas de efectivo que espera tener la
empresa durante un perodo especfico.
Comnmente el presupuesto en efectivo se disea para cubrir un perodo
de un ao, dividido entre los intervalos ms cortos. El numero y tiempo de
intervalos depende de la naturaleza de la empresa, cuanto mas incierto sean sus
flujos de efecto, mayor ser el nmero de intervalos. Puestos que muchas
empresas se enfrentan a un patrn de flujos de efectivos temporales, el
presupuesto de efectivo se presenta a menudo con una frecuencia mensual. Las
empresas que tienen patrones estables de flujos de efectivo pueden utilizar
intervalos anuales o trimestrales.
PRONOSTICO DE VENTAS
Es una de las partes fundamentales en la preparacin de los presupuestos
de caja. Este es suministrado por el departamento de comercializacin.

Con base en este pronstico se calculan los flujos de caja mensuales que
vayan a resultar de entradas por ventas proyectadas y por los desembolsos
relacionados con la produccin, as mismo por el monto del financiamiento que se
requiera para sostener el nivel del pronstico de produccin y ventas.
Este pronstico puede basarse en un anlisis de los datos de pronsticos
internos que se basan fundamentalmente en una estructuracin de los pronsticos
de ventas por medio de los canales de distribucin de la empresa. Los datos que
arroja este anlisis dan una idea clara de las expectativas de ventas.
Tambin por pronsticos externos sujetos a la relacin que se pueda
observar entre las ventas de la empresa y determinados indicadores econmicos
como el Producto Interno Bruto
y el Ingreso Privado Disponible, estos dan un lineamiento de como se
pueden comportar las ventas en un futuro. Los datos que suministra este
pronstico ofrecen la manera de ajustar las expectativas de ventas teniendo en
cuenta los factores econmicos generales.
CONTENIDO DE UN PLAN FINANCIERO
El contenido consiste, bsicamente en la cuantificacin periodo a periodo
hasta alcanzar su horizonte de las necesidades de fondos por una parte y de las
fuentes de financiacin necesarias, por la otra.
Se trata, por tanto, de un estado de origen y aplicacin de fondos de
carcter presupuestal, con previsiones que obligan a la estimacin de balances y
cuentas de resultados predictivas por lo que, en ocasiones, se denomina plan
financiero al conjunto organizado y coordinado de estos tres documentos.
En suma el plan financiero a largo plazo contiene: Un programa detallado
de inversiones, desagregado por partidas contables (inmovilizado material,
inmaterial, financiero, gastos amortizables y capital circulante). Un programa
detallado por actividades. Un programa detallado por divisiones o departamentos
de la empresa. Una relacin detallada de los proyectos de inversin de la
8

compaa considerando las fechas inicial y final previstas para la realizacin de

cada uno de ellos, la descripcin de su objeto, los montos comprometidos, la
inversin total y en el caso de proyectos importantes, las descripciones escritas
que justifiquen y evalen el proyecto siguiendo criterios estandarizados de
acuerdo al mercado y la competencia.
El plan financiero suele estar compuesto de:
Plan de inversiones: se consigna todo lo necesario para empezar y cunto
cuesta (compra de ordenadores, arreglo de local, gasto de notario, etc.) y luego se
especifica con qu vamos a pagarlo. Si no podemos cubrir el total necesario para
empezar a rodar con los fondos propios que vamos a poner deberemos buscar
financiacin externa (esto es, pedir un prstamo).
Cuenta de resultados previstos: deberemos analizar por una parte los
ingresos que proveemos tener y, por otro lado, los gastos necesarios de
funcionamiento. Una vez todos juntos, debemos ver el resultado mes a mes
durante el primer ao para ir viendo el beneficio o prdida. Igualmente debemos
hacerlo para los siguientes aos (acumulados por meses o trimestres durante por
ejemplo los 3 primeros aos) lo ms normal es cerrar el primer ao con prdidas.
Balance previsional: debemos consignar cul ser nuestro balance final
para cada ao. Con nuestro activo, pasivo y neto.
Presupuesto de tesorera: similar a nuestro presupuesto de gastos (que
realizamos para la cuenta de resultados) pero teniendo en cuenta momentos de
pago, no de gasto (es decir cuando sale el dinero de nuestra cuenta, no cuando
contraemos la deuda) eso permitir controlar la tesorera, cuestin esencial en
toda empresa y particularmente en las nuevas, donde es vital tener recursos
lquidos y habitual que se conviertan en una cuestin delicada.
ESTADO DE RESULTADOS PRO-FORMA
La tcnica ms empleada y sencilla para la elaboracin del Estado de
Resultados Pro Forma es el Mtodo Porcentual sobre las Ventas. Consiste en
9

estimar las ventas para luego establecer el costo de los bienes vendidos, costos
de operacin y gastos de intereses, etc., todos en forma de porcentaje de las
ventas

proyectadas.

Los

porcentajes

empleados

tienen

para

estimar

las cuentas de resultados son los porcentajes de ventas de estos renglones en el

ao inmediato anterior y se asume que los costos y gastos que se estimen para
elaborar el estado de resultados pro forma varan con las ventas.
Al igual que para el presupuesto de caja, el insumo clave para los Estados
Financieros Pro Forma es el pronstico de ventas y los estados financieros de
aos anteriores.
Explicacin del mtodo porcentual sobre las ventas. Se desea estimar
estado de resultados pro forma del 2012, dado que se tiene el Estado de
Resultados 2011 y las ventas estimadas del 2012 que son 135.000 $.
Estado de resultados 2011:

EL CICLO PRESUPUESTARIO:
El concepto de ciclo, aplicado al presupuesto, hace referencia a una
secuencia de fases interconectadas y delimitadas en el tiempo. De esta manera, el
ciclo presupuestario o lo que es lo mismo, los distintos momentos que configuran

10

temporalmente el rgimen jurdico de la institucin presupuestaria, consta de

cuatro fases:
La elaboracin.
La aprobacin.
La ejecucin.
El control.

ELABORACIN
La formulacin de los presupuestos de ingresos, gastos y financiamiento
de las instituciones tiene como fundamento la poltica presupuestaria aprobada por
el Consejo Nacional de Desarrollo. Su diseo es una funcin del Ministerio de
Hacienda en la que colaboran los organismos con responsabilidad financiera que
dependen de ella y otras instituciones, como el Ministerio de Planificacin,
Economa y Desarrollo, que aportan informaciones sobre las estimaciones de
variables relevantes. Para garantizar un ejercicio que contemple una visin de
mediano plazo, la ley exige que la poltica presupuestaria que estar vigente sea
consistente con la programacin macroeconmica que sirve de base al
presupuesto, el plan y el marco financiero plurianual del sector pblico.
DISCUSIN
Los legisladores tienen la facultad de aprobar con mayora simple el
Proyecto de Presupuesto o introducir modificaciones, que para ser incorporadas
requieren de la aprobacin por las dos terceras partes de los presentes en cada
Cmara. En el caso de sugerir nuevas erogaciones, la Constitucin obliga a que
se identifiquen las fuentes. Con la aprobacin de la Ley de Presupuesto General
del Estado, los recursos estimados para gastos de las instituciones estn
protegidos porque se prohben los traspasos discrecionales de una entidad a otra.

11

En el Presupuesto vigente para el presente ao, el Congreso Nacional

aprob las estimaciones de ingresos, asignaciones de gastos y monto del dficit
presupuestario del cuadro adjunto. Del financiamiento para cubrir la brecha entre
ingresos y gastos, se especifica la distribucin por el origen interno o externo de
las fuentes de fondos, conjuntamente con el detalle de las amortizaciones y otras
aplicaciones financieras.
EJECUCION
Desde el punto de vista jurdico, ejecutar el presupuesto supone cumplir el
mandato contenido en las autorizaciones presupuestarias para realizar gastos
pblicos, esto es, los crditos presupuestarios aprobados. Estas aseveraciones se
entienden si se recuerda que, respecto de los ingresos pblicos, el presupuesto se
limita a recoger una mera estimacin de los que se prevn obtener, por ello, la
realizacin de ingresos pblicos deber acomodarse a las leyes que los regulan.
CONTROL Y EVALUACIN
Modificaciones Presupuestarias.
Las modificaciones presupuestarias consisten en cambios que se efectan
a los crditos asignados a los programas, subprogramas, proyectos, obras,
partidas, subpartidas, genricas, especficas y subespecficas que expresamente
se sealen en la Ley de Presupuesto y su respectiva Distribucin General de cada
ao, para los diferentes organismos. Dichas modificaciones pueden ser
consecuencia de:
Crditos Adicionales:
Son incrementos a los crditos presupuestarios que se acuerdan a los
programas, subprogramas, proyectos, obras, partidas, subpartidas, genricas,
especficas y subespecficas que expresamente sealen la Ley de Presupuesto y
la Distribucin General de cada ao. El Ejecutivo Nacional, al tramitar la
modificacin presupuestaria en referencia, debe demostrar que el Tesoro Nacional
dispondr de los recursos para atender la erogacin.
12

Rectificaciones:
Son incrementos de crditos presupuestarios que se acuerdan a los programas,
subprogramas,

obras,

partidas

subpartidas,

genricas,

especficas

subespecficas de los organismos ordenadores de compromisos y pagos, para

gastos necesarios no previstos o que resulten insuficientes. La fuente de
financiamiento es la partida "Rectificaciones al Presupuesto" prevista en la Ley de
Presupuesto anual; por ello, el uso de esa partida aumenta los crditos del
organismo, pero no al total de las asignaciones acordadas en dicha Ley.
Insubsistencia o anulaciones de crditos:
Es una modificacin presupuestaria mediante la cual se anulan, total o
parcialmente,

los

crditos

no

comprometidos

acordados

programas

subprogramas, proyectos, obras, partidas, subpartidas, genricas, especficas y

subespecficas de la Ley de Presupuesto; constituye una de las modificaciones
que provoca rebaja a los crditos del presupuesto de gastos.
Ajustes en los crditos por Reduccin de Ingresos:
Es una modificacin presupuestaria mediante la cual se anulan total o
parcialmente

los

crditos

no

comprometidos

acordados

programas,

subprogramas, proyectos, obras, partidas, subpartidas, genricas, especficas y

subespecficas de la Ley de Presupuesto. Estas reducciones a los crditos se
originan cuando se evidencia una disminucin de los ingresos previstos para el
ejercicio fiscal.
Reprogramacin de contrato de obras:
Consiste en la posibilidad de asignar a "Nuevos Contratos" los crditos
destinados a "Contratos Vigentes", siempre y cuando se demuestre que no existen
pagos pendientes por trabajos ya ejecutados.

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 Traspasos de crditos:
Consiste en una reasignacin de crditos presupuestarios entre partidas y
sub partidas genricas, especficas y subespecificas de un mismo programa o
distintos programas que no afectan el total de los gastos previstos en el
presupuesto. De acuerdo a los niveles de aprobacin los traspasos se clasifican
en:
1. Los que ameriten modificacin de las partidas o de las subpartidas
controladas, requieren aprobacin del Poder Legislativo.
2. Los que ameriten modificacin de las partidas o de las subpartidas no
controladas, requieren aprobacin del Poder Legislativo Congreso, si el monto es
mayor al cinco por ciento (5%)
3. Los que ameriten modificacin de las partidas o de las subpartidas no
controladas, requieren aprobacin de la Oficina Central de Presupuesto si el
monto es igual o menor al cinco por ciento (5%).
4.

Los

que

afecten

las

subpartidas,

genricas,

especficas y

subespecficas no controladas de una partida, deben ser autorizadas por la

mxima autoridad del organismo o su delegado.

14

CONCLUSION
De acuerdo a lo visto anteriormente podemos concluir que los estados
financieros proyectados son pieza fundamental para el crecimiento de la empresa,
ya que estos nos ayudan a la toma de decisiones y prevencin de situaciones.
Se puede pronosticar razonablemente, pero hay que considerar el rea de
ventas, operacin y produccin. Para la elaboracin de los mismos los elementos
que se deben de considerar entre otros son; prediccin de la situacin econmica,
disposiciones laborales fiscales, estudio de las actitudes y comportamiento del
pblico, factores sociolgicos, as como la oferta en el mercado que estamos
involucrados.
Es decir, cuanto menor sea el grado de acierto de prediccin o de acierto,
mayor ser la investigacin que debe realizarse sobre la influencia que ejercer
los factores no controlables por la gerencia sobre los resultados finales de un
negocio. Esto se constata en los pases latinoamericanos que por razones de
manejo macroeconmico en la dcada de los aos ochenta experimentaron
fuertes fluctuaciones en los ndices de inflacin y devaluacin y en las tasas de
inters.
Las organizaciones hacen parte de un medio econmico en el que
predomina la incertidumbre, por ello deben planear sus actividades si pretenden
sostenerse en el mercado competitivo, puesto que cuanto mayor sea la
incertidumbre, mayores sern los riesgos por asumir.
Es decir, cuanto menor sea el grado de acierto de prediccin o de acierto,
mayor ser la investigacin que debe realizarse sobre la influencia que ejercer
los factores no controlables por la gerencia sobre los resultados finales de un
negocio. El presupuesto surge como herramienta moderna del planteamiento y
control al reflejar el comportamiento de indicadores econmicos como los
enunciados y en virtud de sus relaciones con los diferentes aspectos
administrativos contables y financieros de la empresa.

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WEBGRAFIA

http://www.monografias.com/trabajos97/estados-financieros-

proyectados/estados-financieros-proyectados.shtml
http://www.enciclopediafinanciera.com/estados-financieros/estados-

financieros-proyectados.htm
http://presupuestopublicounefa.blogspot.com/2010/05/unidad-ii-

continuacion-fases-del.html
http://www.mailxmail.com/curso-gestion-presupuestaria/ciclo-

presupuestario-ejecucion-fase-control
http://www.exabyteinformatica.com/uoc/Administracio_i_direccio_de
mpreses/Actividad_financiera_y_gastos_publicos/Actividad_financier

a_y_gastos_publicos_(Modulo_4).pdf
http://www.dipres.gob.cl/594/w3-article-3699.html
http://www.digepres.com:1515/wp-content/uploads/2013/03/Etapasdel-ciclo-presupuestario.pdf

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