FONDO MUTUO BICE JAPON | SERIE F

Folleto Informativo al cierre de diciembre 2014

Administradora
RUN
BICE INVERSIONES ADMINISTRADORA GENERAL
DE FONDOS S.A.
9007

Moneda

PatrimonioSerie

MontoMnimo

CLP

$23.021.794

NA

Objetivo del Fondo

Inversionista

Rescates

Fondo mutuo que invierte en una cartera diversificada

compuesta principalmente compuesta fondos e ETF que
invierten en corporaciones extranjeras con domicilio en Japn.

Personas naturales o jurdicas que buscan aprovechar las

oportunidades del mercado burstil norteamericano, a travs de
una estrategia de inversin activa.

FondoesRescatable:Si

Tolerancia al Riesgo:

Alta

Horizonte de Inversin:

Mediano y Largo Plazo

Uso de los Recursos:

Inversiones

PlazoRescates:10 das corridos

Duracin:Indefinida

Beneficios Tributarios(*)
Comentario del Manager
Diciembre estuvo marcado por los buenos datos econmicos, es as como la revisin del PIB del 3T14 fue de 5,0%, cifra muy por
sobre el 3,9% anterior, donde destac un mayor dinamismo en el consumo y la inversin. Por otra parte, el ISM Servicios se situ en
57,1 puntos durante el mes de octubre y el ISM manufacturero alcanz 59 puntos, la cifra ms alta desde comienzos del 2006. Estos
niveles ratifican el buen momento de la economa y buenas perspectivas futuras. En cuanto a la inflacin, esta tuvo una variacin de
-0,3% mensual y lleg a 1,3% en 12 meses. La FED en su ltima reunin de poltica monetaria manifest que el comit va a ser
paciente en el inicio del proceso de normalizacin de la tasa de inters.

APV

APVC

54 Bis

57 Bis

107 LIR

108 LIR

Riesgos Asociados(*)
Mercado
Moneda

Rentabilidad en Pesos del 30/07/2013 al 31/12/2014

Liquidez
Tasa
Inters

Rentabilidades

Sectorial
Derivados
Crdito

Tasa Anual de Costos (TAC)(*)

24%

1Mes

-1,06%

3Meses

7,20%

8%

8%

Jan

6Meses

16,91%

1Ao

16,04%

Jul

TAC Serie (IVA incluido)

3,57%

TAC Industria (Al 31/12/2014)

3,74%

TAC Mnimo (Al 31/12/2014)

1,06%

TAC Mximo (Al 31/12/2014)

6,43%

Composicin(*)

31/12/2014

Calculadas al 31/12/2014

Mejores y Peores Rentabilidades | ltimos 5 aos (*)

Simulacin de Escenarios (*)

Moneda

13,78%

Dlar

10,28%

100,00%

10,7%

5,56%

7,84%

9,89%
18,59%
51,63%

49,72%

9,41%

14,92%

21,12%

Peores

Serie

Instrumento
Fondos Mutuos 69,26%
ETF
30,74%

Mejores

Industria

Serie

Favorable

Industria

Desfavorable

Series (*)
A

Remunerac. Mxima (%)

4,4600(1)

1,9000(2)

5,6500(1)

3,8000(2)

3,5700(1)

1,9000(2)

2,9800(1)

Gasto Mximo (%)

2,0000(1)

2,0000(1)

2,0000(1)

2,0000(1)

2,0000(1)

2,0000(1)

2,0000(1)

Comisin Mxima (%)

1,7850(1)

3,5700(1)

2,9800(1)

Tipo
Renta Var.

100,00%

Corresponde a la serie con menor remuneracin. Infrmese sobre las caractersticas esenciales de esta serie en su Folleto
Informativo.
(1) IVA incluido. (2) Exento de IVA.
(*) Ms informacin acerca de este tem en pgina 2 (glosario).
Ms Informacin en: Seccin Fondos de nuestro sitio web www.biceinversiones.cl, llamndonos al 6004004000 o bien en el sitio web www.svs.cl
La fiscalizacin del fondo y de la administradora corresponde a la Superintendencia de Valores y Seguros (SVS). La rentabilidad o ganancia obtenida en el pasado por este fondo, no garantiza
que ella se repita en el futuro. Los valores de las cuotas de los fondos mutuos son variables. Infrmese de las caractersticas esenciales de la inversin en este fondo mutuo, las que se
encuentran contenidas en su reglamento interno y contrato de suscripcin de cuotas. La informacin es provista por la SVS y la administradora. LVA Indices no ofrece garantas, no asume
responsabilidades sobre la informacin o por las decisiones de inversin adoptadas por terceros. Las fichas comerciales y valores calculados son propiedad de LVA Indices.
Diseado y desarrollado por LVA Indices S.A. 2014 | El bosque Norte 0177, of 2101 Las Condes, Santiago de Chile | Tel: (+562) 2339 8451

GLOSARIO

Beneficios Tributarios

Saldo Consolidado

APV: Ahorro previsional voluntario.

El Saldo Consolidado es un beneficio que permite al partcipe entrar en una determinada

serie, de acuerdo al patrimonio total que tenga entre fondos de Deuda Corto Plazo o entre
fondos distintos a stos, es decir, el monto de inversin que realiza ms la sumatoria de
las distintas inversiones registradas entre fondos Tipo 1, o la sumatoria de las distintas
inversiones registradas en fondos distintos de Tipo 1, salvo que el Reglamento Interno del
fondo lo excluya especficamente.

APVC: Ahorro previsional voluntario colectivo.

57 Bis: Los fondos mutuos acogidos a este beneficio permiten descontar de la declaracin
de impuesto anual a la renta, como crdito contra el Impuesto Global Complementario o el
Impuesto nico de Segunda Categora, segn corresponda, un 15% del Ahorro Neto
Positivo. Infrmese sobre los cambios de este beneficio tributario que rigen a partir de 01
de enero de 2015.
54 Bis: Los intereses, dividendos y dems rendimientos provenientes fondos mutuos no se
considerarn percibidos para los efectos de gravarlos con el impuesto global
complementario, en tanto no sean retirados y permanezcan ahorrados en instrumentos del
mismo tipo.
107 LIR: Este artculo establece que, bajo ciertas condiciones, el mayor valor en la
enajenacin de cuotas de fondos mutuos no constituye renta.
108 LIR: Los fondos mutuos acogidos a este beneficio permiten no tributar sobre el mayor
valor obtenido, en la medida que se reinvierta el rescate del fondo en otro(s) fondo(s) de la
misma u otra sociedad administradora.

Simulacin de Escenarios
Estos valores son calculados con un modelo estadstico bsico, que considera las
rentabilidades histricas del fondo para dar una idea general del comportamiento que
podra tener en el futuro, si no cambia ningn factor relevante. Los datos presentados no
son una prediccin, sino una estimacin del rango en el cual podra moverse la
rentabilidad del fondo en la mayora de los casos de acuerdo a su comportamiento hasta
ahora. Esta estimacin es slo referencial ya que la rentabilidad de la serie es
esencialmente variable por lo que no es posible predecir su comportamiento futuro.

Mejores y Peores Rentabilidades | ltimos 5 aos

Las mejores y peores rentabilidades de la serie se calculan considerando las
rentabilidades mensuales y anuales, segn corresponda, en pesos chilenos calculadas al
cierre de cada mes de los ltimos cinco aos o desde el inicio de operaciones de la serie
en caso de que sta haya iniciado operaciones hace menos de cinco aos.
La mejor y peor rentabilidad de la industria se calcula ponderando las mejores y peores
rentabilidades (descritas en el prrafo anterior) de las series de los fondos del mismo tipo
por su patrimonio promedio en el perodo de clculo.

Riesgos Asociados
Riesgo de Mercado: Este riesgo est asociado a las variaciones de precio de los
distintos activos que componen el portafolio del fondo. Este riesgo depende
fundamentalmente de la volatilidad de los retornos de los diferentes tipos de activos
financieros y de su correlacin entre ellos.
Riesgo de Lquidez: Es el riesgo asociado a la posibilidad de que el fondo no sea capaz
de generar suficientes recursos de efectivo para liquidar sus obligaciones en su totalidad
cuando llega su vencimiento o ante solicitudes de rescate.
Riesgo Sectorial: Este riesgo est asociado a las malas condiciones de mercado que
pueden darse en un sector industrial en particular y que por ende puede afectar a la
rentabilidad del fondo.
Riesgo de Moneda: Este riesgo est asociado al impacto negativo en las inversiones
producto de la fluctuacin de los tipos de cambio.
Riesgo de Tasa de Inters: Es el riesgo de prdida a causa de movimientos de los tipos
de inters. Hace referencia el riesgo que se asume en una inversin al producirse
variaciones no esperadas en los tipos de inters.
Riesgo de Derivados: Se refiere al riesgo de tener exposicin a derivados cuya finalidad
puede ser cobertura o inversin.
Riesgo de Crdito: Se refiere al riesgo de prdida que sufrira el fondo, en el caso de
que alguna contraparte incumpliese sus obligaciones contractuales de pago con la
misma, resultando una prdida financiera para ste.

Tasa Anual de Costos

Corresponde al porcentaje anual en base a lo establecido en el reglamento interno del
fondo.
Tac Industria: Se calcula considerando todos los fondos de inversin del mismo tipo y
moneda de contabilizacin, pertenecientes a todas las administradoras.

Series
La informacin especfica de cada serie puede ser encontrada en el reglamento interno del
fondo. Infrmese permanentemente de las caractersticas y diferencias de costos de todas
las series existentes o futuras.

Tac Mnimo / Tac Mximo: Se calcula considerando todos los fondos de inversin del
mismo tipo y moneda de contabilizacin, pertenecientes a la administradora.

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