Ahora si yo les digo a Uds. qu mecanismos tiene el Estado para redistribuir el ingreso? Nos
vamos a encontrar que los mecanismos e instrumentos que tiene el Estado para redistribuir el
ingreso son la recaudacin y el gasto si el Estado coloca un impuesto a la sociedad para utilizar
ese dinero para dar copas de leche gratis a los alumnos de una escuela urbano- marginal el Estado
que es lo que est haciendo? Est redistribuyendo el ingreso, posiblemente una persona paga
impuesto a la ganancia por ejemplo, o sea que le esta sacando dinero a los mas ricos para utilizar
ese dinero para prestrselo a los mas pobres, esto quiere decir que el Estado esta trasvasando
recursos, esta redistribuyendo el ingreso, esta siendo equitativo , entonces el proceso recaudacin
y gastos es un elemento que esta presente en la segunda rama de las finanzas publicas, es mas, si
Uds. se fijan en la legislacin argentina en materia tributaria se van a dar cuenta que el Estado
redistribuye el ingreso a travs de la tributacin, nos damos cuenta de eso porque por ejemplo los
bienes que se consideran que son consumidos en extremo por los mas ricos como las pieles, las
bebidas importadas, las joyas, los yates, etc. estn gravadas por los impuestos internos, en tanto que
los bienes que el Estado considera que consumen las clases mas bajas como la leche, el pan estn
gravadas con la alcuota del IVA del 50%. Entonces fijense como el Estado intuye de alguna manera
que tiene que utilizar herramientas fiscales para redistribuir el ingreso y castiga a los bienes que son
consumidos por los ricos y beneficia a los bienes que son consumidos por los pobres.
Uds. tambin debern saber que en Argentina como en todos los pases el impuesto a la renta de las
personas fsicas tiene una alcuota creciente que significa? Que aquel soltero sin hijos que empieza
a tributar va a pagar impuesto a las ganancias al 9% cuando supere los 42mil pesos anuales, pero a
partir de ah la alcuota empieza a crecer 9, 12, 14, 16 hasta llegar al 35%, esto quiere decir que
aquella persona que gana mucha plata no solo se le aumenta en forma proporcional sino tambin en
forma progresiva, esto quiere decir que mientras mas rico soy pago mas que proporcionalmente mis
impuestos, esto significa que el Estado esta tratando de redistribuir el ingreso a travs de la
tributacin.
Entonces como se distribuye el Estado el ingreso a travs de la tributacin? Cobrndoles mas a los
ricos que a los pobres como se distribuye el ingreso a travs del gasto publico? Gastando en cosas
que los benefician a los pobres por ejemplo dando planes de trabajar, dando copas de leche en las
escuelas, mejorando la salud pblica en el Hospital Central donde van los que no tienen obra social,
etc.
Fijense que el problema de las finanzas pblicas se concentra en la lucha que hay entre la eficiencia
y la equidad, MIENTRAS MS EFICIENTE ES EL ESTADO MENOS EQUITATIVO ES. Por
ejemplo que es lo ms eficiente para cobrar el impuesto de una tarifa publica? Cobrar el costo
marginal de producir por ejemplo 1metro cbico de agua, o sea que si yo quiero que la empresa de
produccin de agua sea eficiente y cubra su rentabilidad debera cobrarle a la gente la tarifa de costo
marginal que quiere decir? Que seria una medida eficiente, ahora, si esa tarifa no la puede pagar
una familia y ni siquiera tiene agua para tomar que es lo que va a significar? Que le voy a empezar
a dar gratis a algunas familias que significa eso? Que la equidad me ha hecho ceder a la eficiencia,
cuando aparece la equidad va muriendo la eficiencia y viceversa.
Qu es la propensin marginal a consumir (PMC)? Es el porcentaje de mi ingreso que yo
consumo, por ejemplo si gano $100 y consumo $80 y ahorro $20 se dice que la propensin marginal
a consumir ma es 08 porque consumo 80 y ahorro 20, se dice que la PMC de los pobres es mucho
mayor que la PMC de los ricos, un jubilado que gana 850 pesos deber tener seguramente una
propensin marginal igual a 1, consume todo su ingreso, mientras que una persona que gana 80mil
por mes seguramente ahorre, esto quiere decir que tiene una PMC muy baja. Esto que quiere decir?
Que si yo pongo impuestos a l consumo como el IVA es un impuesto que se dice que es regresivo,
esto significa que es un impuesto que castiga mas a los pobres que a los ricos y efectivamente es
as, a un jubilado que consume el 100% de su sueldo por mes seguramente es castigado en el IVA
con el 21% en tanto que un rico que consume el 20% de ingresos esta castigado en el IVA solo en el
21% que quiere decir? Que colocar un impuesto como el IVA es una medida muy eficiente (porque
no crea distorsiones, traba solamente el valor agregado) pero como graba el consumo es el impuesto
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mas inequitativo que hay porque la propensin marginal de los pobres es mayor que la de los ricos,
entonces fijense como una medida choca con la otra.
3) La tercer rama de las finanzas publica se le suele denominar el crecimiento, significa que el
estado debe ser capaz o al menos no frenar el desarrollo que genera el sector privado de la
economa, es decir que si las empresas, los individuos que estn ge
negando un crecimiento desde el punto de vista del sector privado el Estado debera crear las
condiciones, la infraestructura para que ese crecimiento sea sostenido, por ejemplo: si el producto
bruto interno(PBI) per cpita en todo el pas creciera porque crece el ingreso, el empleo y los
puestos de trabajo son mas rentados y dems toda la gente comprara mas autos por ejemplo, si el
Estado no estuviera construyendo mas autopistas, puentes, el Estado se esta convirtiendo en un
factor de freno del sector privado de la economa, entonces el Estado adems de redistribuir el
ingreso, adems de ser equitativo en la distribucin del ingreso tiene que acompaar el sector
privado de la economa y preocuparse de hacer aeropuertos, puertos, crear parques industriales,
acompaar al sector privado de la economa entonces si yo me pregunto que elementos o que
instrumentos tiene el Estado para que haya crecimiento? Recaudacin y gasto, o sea que si el Estado
quiere hacer un parque industrial y darle servicio para que empresas se radiquen en esta provincia
va a gastar y si va a gastar va a necesitar recaudar impuestos y si recauda impuestos lo va a referir
de la comunidad ya sea recubriendo su bolsillo a travs de la renta, el consumo o el patrimonio,
quiere decir que estas son las herramientas que tiene el Estado para acompaar el crecimiento del
sector privado.
4) La cuarta y ultima rama de las finanzas publicas es la estabilidad el
Estado tiene la obligacin de lograr que en el ritmo de crecimiento de la economa no se generen
puntos extremos tales como el paro, el desempleo o la inflacin o el recalentamiento de la
economa, por ejemplo puede ser que el gobierno fuera muy efectivo en lograr el crecimiento de la
economa pero supongamos que cuando miramos los ndices de la economa el crecimiento va
generado de esa forma, hay una tendencia creciente pero fijense que si bien crece en el largo plazo
hay periodos de desocupacin y periodos de recalentamiento de la economa, esto quiere decir que
estoy sometiendo a la sociedad a periodos en que mucha gente queda desocupada y a periodos en
que el recalentamiento de la economa hace que suban mucho los precios, que escaseen los bienes,
etc. Esto quiere decir que la cuarta rama de las finanzas publicas me esta indicando que yo debera
lograr que estos ciclos si bien existen sean un poquito mas pequeos o sea que el paro no sea tan
grave ni que la inflacin sea tan alta que instrumentos tiene el gobierno para lograr eso? La
recaudacin y el gasto, por ejemplo si el gobierno instaurara un sistema de seguro de desempleo, si
el gobierno instaurara un sistema de seguro de desempleo significara que cuando la economa este
en auge, los trabajadores le dan al gobierno una cantidad de dinero, o sea le quitamos poder de
consumo, si le quitamos poder de consumo a la gente el ciclo no va a ser tan grave, ahora cuando
viene el ciclo recesivo yo le pago los seguros de desempleo a la gente entonces la recensin no va a
ser tan grave porque el que no tiene sueldo por lo menos va a consumir el seguro de desempleo; la
idea que yo quiero que les quede es que el Estado debe cumplir simultneamente cuatro funciones
pero para cumplir simultneamente esas cuatro funciones tiene los mismos elementos, las mismas
herramientas y hay un principio de poltica econmica que dice que cuando yo quiero hacer dos o
mas cosas con las mismas herramientas lo que va a suceder es que esos objetivos que yo quiero
cumplir seguramente se van a transformar en un conflicto que significa esto? Que si el Estado
prioriza una de estas ramas es muy posible que este atentando contra la otra, ese es el mecanismo
difcil que tienen las finanzas publicas, el Estado, los gobiernos, los presupuestos no son infinitos
tengo que priorizar algo y si hago algo es posible que valla en contra de los dems por ejemplo si yo
digo en vez de gravar el consumo grabo el ahorro porque si yo grabo el consumo estoy
perjudicando a pobres, esto significa que voy a poner una taza muy alta de inters de los plazos
fijos, as voy a ir muy a favor de la redistribucin del ingreso pero voy a ir muy en contra del
crecimiento porque la gente no va a dejar plata en los bancos, los bancos no le van a prestar a las
empresas y las empresas no van hacer viables sus proyectos entonces si voy a favor de la
redistribucin del ingreso voy en contra del crecimiento.
Si por ejemplo quiero ir a favor de la estabilidad, yo digo la economa esta en recesin, se acercan
las elecciones que puedo hacer para subir el empleo? Lo que puedo hacer es aumentar en obras
publicas que generan empleo, se lucen pero si vengo a favor de crecimiento puedo ir en contra de
la estabilidad porque? Porque para financiar el gasto publico si no tengo recursos voy a emitir
dinero y voy a generar inflacin o si aumento los impuestos del IVA para financiar las obras
pblicas, all voy a ir en contra de la redistribucin del ingreso.
La idea que nos tiene que quedar es que el gobierno tiene que priorizar una rama, si yo les pregunto
a uds. que rama priorizo el gobierno desde el ao 90? Es la estabilidad (un peso, un dlar) pero
esto afecto el crecimiento, la redistribucin del ingreso empez a ser psima, cada vez ms pobres,
mas desocupados. Y el gobierno actual que rama esta priorizando? La redistribucin del ingreso,
pero atenta contra la rama del crecimiento.
Este tema va a ser til cuando vean los impuestos porque yo les voy a decir este impuesto en
contra de que rama esta? Y Uds. se van a dar cuenta en contra de que rama esta, igual que cuando
les hable del gasto publico, por ejemplo si yo les dijera que el gobierno de Mendoza se gasto
100millones de pesos en salud, van a saber que es de la rama asignacin de los recursos, o si yo les
dijera la copa de leche ahora se va acompaar con tres alfajores en escuelas pobres, es
redistribucin del ingreso; si se va hacer un parque industrial es crecimiento, si se va aumentar el
gasto publico con el solo efecto de hacer crecer la obra publica para que se genere mas empleo va
ser estabilidad, etc. Es decir que uno puede relacionar las cuatro ramas de las finanzas pblicas con
los recursos y con los gastos. Siempre un impuesto va ir en contra de alguna rama y siempre un
gasto va ir a favor de alguna rama. Siempre que hay un impuesto hay una perdida de eficiencia,
siempre se discrimina a alguien por ejemplo si la gente toma te y caf y yo le pongo un impuesto al
te, es posible que la gente se incline a tomar caf, he discriminado un producto vs. el otro. Si yo le
pongo un impuesto al trabajo, subo los impuestos patronales estoy discriminando a tomar empleo
vs. Comprar una maquina o un equipo que haga el trabajo. Si yo pongo un impuesto al plazo fijo
estoy siendo poco eficiente en la relacin ahorrar-consumir. O sea siempre un impuesto es
distorcivo, siempre estoy perjudicando el incentivo a alguien, o al ahorrista, o al trabajador, al
consumidor, etc.; o sea que siempre el impuesto va generar una perdida de eficiencia o va a
perjudicar alguna rama.
Bueno no nos vamos a meter en las diapositivas de los recursos porque el capitulo cuatro lo nico
que hace es discriminar y analizar todo este esquema pero en realidad sabemos que el Estado se
puede financiar con impuestos, ventas de bienes, emisin de dinero, emisin de deudas, etc.
Entonces estamos en condiciones de hablar de la actividad financiera del Estado.
solo para recaudar y cumplir con las funciones especificas del sector publico sino para producir
determinados efectos en la economa, o sea que utiliza como excusa los impuestos o el gasto
publico para determinados efectos que el Estado cree que debe ejercer en la sociedad y en ese
marco tenemos las medidas disuasivas, el Estado quiere que la gente adopte determinadas conductas
y por ejemplo grava fuertemente los cigarrillos, el alcohol, o sea bienes que la sociedad considera
que tienen que ser consumidos en menor medida que los de la decisin privada de presupuesto ha
hecho cada individuo. Tambin pueden ser medidas alentadoras para que la gente si consuma
determinados bienes, por ejemplo el Estado no graba los libros con el IVA, o hace determinadas
situaciones como cuando hace leyes de promocin industrial, entonces dice que se si se invierte en
determinadas provincias como San Lus, San Juan la empresa que se instala ah no paga ganancias,
entonces reinvierte sus ganancias que esta tratando de hacer ah el Estado? que se genere empleo
en provincias donde hay bajos niveles de crecimiento, entonces fijensen que son medidas
alentadoras. Lo que a veces es peligroso es cuando el Estado maneja la aduana con medidas
alentadoras o disuasivas, por ejemplo si el Estado sube los impuestos a los importadores esta
buscando recaudar pero ms que recaudar esta buscando proteger la industria local. Cuando el
Estado sube las retenciones a los exportadores esta buscando recaudar pero mas que eso esta
tratando de proteger los precios internos de los consumidores locales. Entonces fijense la lectura
que hay que hacer del sistema impositivo que esta intentando? Recaudar , si pero que mas? O a
veces no ser ingenuo en pensar el gobierno sube mucho impuesto a los cigarrillos porque quiere que
no fumemos pero en realidad lo que quiere es recaudar, o sea que es ms fiscal que extra fiscal. Y
por ultimo puede ser que el gobierno tome medidas que en realidad lo que estn buscando es
redistribuir el ingreso, como por ejemplo colocar un impuesto alto a la renta.
Supnganse que se coloca un impuesto del 3% para todos los bienes de la economa, el sistema es
proporcional. Se dice que el sistema es progresivo cuando la relacin de la tributacin de los ricos
sobre sus ingresos es mayor que la tributacin de los pobres sobre los ingresos de los pobres que
quiere decir esto? Que los ricos pagan proporcionalmente ms que los pobres, por ejemplo un
impuesto progresivo a la renta: mientras ms plata tengo, ms pago. Tericamente los impuestos
deberan ser ms progresivos, al menos proporcionales, pero nunca regresivos. Sin embargo puede
suceder que la tributacin de los pobres sea mayor que la tributacin de los ricos, es como si yo
dijera a partir de maana se va grabar mas la leche, la cerveza y el pan que los yates, joyas y pieles
que quiere decir? Que los bienes que participan de una mayor proporcin en la canasta de los
pobres es mayor que la que participa en la canasta de los ricos (dice el profesor que esto hay que
recordarlo porque siempre va a estar diciendo que las cosas son progresivas, regresivas o
proporcionales).
En argentina el impuesto a las rentas de las personas jurdicas es siempre el 35% en tanto que el
impuesto a la renta de las personas fsicas es creciente, nacen en 9% y terminan en 35%.
Entonces nos preguntamos cual es el sujeto activo de la actividad financiera? Y el nico sujeto
activo de la actividad financiera es el Estado, ya sea el Estado nacional, provincial, o municipal;
nosotros como contribuyentes somos el sujeto pasivo pero no estamos en igualdad de condiciones,
hay una supremaca del Estado por sobre los contribuyentes, por eso se dice que el Estado tiene un
poder coercitivo en materia impositiva.
Estado tal nivel de satisfaccin al individuo como si yo se lo hubiese dejado en su bolsillo, es decir,
la persona va ir al cine, va ir al supermercado, a comer pero el primer peso que saco de su bolsillo
lo saco para usarlo en su beneficio privado, por ejemplo no compro ese caramelo porque ese fue el
peso que se fue al Estado, dice que el Estado debe ser tan eficiente que le debe devolver al
ciudadano de manera tal nivel de satisfaccin como si se lo hubiese dejado en su bolsillo. Fijense
que eficiente tiene que ser el Estado pero con el agravante de que nunca el contribuyente directo es
el que recibe el beneficio, a veces son unos los que pagan y otros los que reciben el beneficio.
Luego habla de las teoras sociolgicas, de la seguridad que siente la gente de tener un Estado, de la
necesidad de estar protegidos, de las teoras polticas, etc., algo que lo pueden leer fcilmente por
Villegas. ( Esto se llama teora de la utilidad general)
yo quiero pagar sueldos utilizo los impuestos, ahora si quiero hacer el dique potrerillos ah si puedo
endeudarme, puedo vender 0bras sanitarias, puedo vender el registro civil; ahora si yo mezclo un
gasto ordinario con un gasto extraordinario ya el liberalismo de Adam Smith deca que no
corresponda. En el capitulo 9, nuestra constitucin nacional cuando habla del endeudamiento dice
que nuestro pas se puede endeudar solamente si destina los fondos del endeudamiento a gastos
extraordinarios, nunca a gastos corrientes.
Entonces ya desde esa poca vienen los principios bsicos de la tributacin de Adam Smith que ya
los vamos a estudiar en el capitulo 5, que son algunos como por ejemplo: la claridad, la certeza, la
informacin para el contribuyente, etc. ya vienen de esa poca.
Fijense uds. entonces la cclica de la historia de la economa del mundo es tambin la historia de la
economa argentina ac para que lado se fue la economa? Hacia la derecha, la poca intervencin
del Estado, el liberalismo y que paso? Le dieron tanto crecimiento a las empresas privadas que se
hicieron monoplicas, empezaron a hacer abuso con los precios y termino fracasando, y despus se
va girando hacia la izquierda, fijense que en la primera parte del siglo XIX se va perdiendo la
influencia de los clsicos y con la crisis del ao treinta la gente queda pobre y se hace fuerte la
redistribucin del ingreso, hay que ayudar a aquellos indigentes, pobres, desocupados y que nace?
El otro extremo, el Keynesianismo que dice el Estado grande, el Estado fuerte que dice
aumentemos el gasto publico, aumentando el gasto publico se aumenta el producto bruto, hay
crecimiento, hay empleo, mas inversin; la economa va hacia ese sentido y el Estado empieza a
intervenir en las cuatro ramas de las finanzas publicas, en la estabilidad, en el crecimiento; fijense
como pasamos del liberalismo al intervencionismo en la historia.
Entonces viene la decadencia del intervencionismo, tanta redistribucin del ingreso inflacin,
genera mayor presin contra los pocos que siguen pagando, etc. entonces viene su decadencia y
vuelve de nuevo el liberalismo o neoliberalismo pragmtico dejndonos algunos principios bsicos
como el de la economa subsidiaria y quedan estos conceptos importantes como la economa de
mercado, la estabilizacin, la necesidad de incentivar iniciativas individuales y la reduccin del
dficit presupuestario.
Fijense entonces uds. cuando uno se pone a repasar la historia de la economa como se relaciona
con la historia de las finanzas pblicas.
El prximo punto (la globalizacin), si bien esta en el programa y en las diapositivas es un punto
que vamos a dejar de lado, no van a haber preguntas de eso. Quiere decir que de la unidad uno
tienen que estudiar todo lo que vimos ms la historia que si bien nosotros la pasamos rpido la
tienen que estudiar de Villegas. Segunda cosa que les quiero decir, luego viene la unidad tiene dos
partes, una parte econmica y una segunda parte jurdica, la parte econmica esta a cargo mo
y la parte jurdica esta a cargo del profesor Vinasa, desde mi punto de vista es importante, lo tienen
que leer, van a haber preguntas en el parcial y en los finales pero no lo vamos a estudiar en clases
porque esta muy fcil de leerlo de Villegas, o sea que el punto 2.a. lo leen directamente del manual
de Villegas que lo nico que hace es una discusin de la importancia de las finanzas publicas, si las
finanzas publicas es un tema econmico, si es un tema jurdico, si es un tema sociolgico, si las
finanzas publicas se relacionan con determinadas partes del derecho. Lo leen de ah porque estamos
ahorrando clases.
Fin.
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