INTRODUCTION
Ce module de cours Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
sinscrit dans le cadre du Diplme dEtudes Spcialises en Management de
Services de Sant mis sur pied par lUniversit de Montral en partenariat
avec lUniversit dtat dHati.
Ce cours sadresse en particulier aux professionnels de la sant, notamment
ceux qui assument ou sont appels assumer des fonctions managriales ou
de gestion dinstitutions de sant, lesquelles, impliquant un titre ou un
autre des responsabilits financires. Ce qui sous entend lobligation de
disposer doutils thoriques indispensables une bonne comprhension des
notions relatives la planification budgtaire et permettant de comprendre et
danalyser les informations comptables et les principaux tats financiers
gnrs par ces Organisations.
Tout en sadressant aux professionnels et aux gestionnaires oeuvrant dans le
secteur de la sant et utilisant linformation comptable et les donnes
financires dans lexercice de leurs fonctions, ce cours se veut une formation
de rfrence pour la prise de dcision en matire de gestion des ressources
financires.
Dans la mesure o la performance dune organisation est la fois la
rsultante de facteurs intrinsques et de variables exognes, le gestionnaire,
en dehors de son exprience, sa comptence et sa formation, est oblig de se
baser sur de nombreuses informations provenant la fois de lintrieur et de
lextrieur de lorganisation.
1- Objectifs du cours
Ce cours vise un double objectif :
1) Permettre aux tudiants de se familiariser avec les principaux
concepts utiliss dans le domaine de la comptabilit et de la
finance, qui servent la comprhension et lanalyse des tats
financiers
2) Fournir aux tudiants les outils thoriques de base se rapportant
la planification budgtaire, afin de faciliter la prise de dcision en
matire de gestion des ressources financires.
2- Contenu du cours
Le module du cours, Comptabilit et Gestion des Ressources Financires, est
divis en six parties et il est compos dexposs magistraux et dexercices
pratiques qui seront complts par des travaux dirigs.
De faon plus spcifique, le contenu du cours se prsente ainsi :
Partie I : Comptabilit gnrale et tats financiers
1. Prsentation du cours
2. La comptabilit et lentreprise
3. Comptabilit financire et comptabilit de gestion
4. Principales normes comptables
5. Les fondements techniques des tats financiers
6. Lquation fondamentale
7. Les tats financiers
3- Approche pdagogique
Il sagira dexposs magistraux accompagns de supports visuels de faon
permettre une interaction constante entre la rception auditive et la saisie
visuelle des textes, dans une perspective dapprentissage active. Ltudiant
doit lire le recueil de textes (CODEX) et le volume, pour la matire qui se
rapporte aux parties I III du module~cours, avant de commencer la
session.
Cette approche encourage la participation effective des tudiants qui seront
demble sollicits par le biais dexemples concrets et de modles thoriques
prsents dans le contexte des exigences et des ralits managriales locales.
Leur participation est galement requise pour quelques ateliers illustrant la
matire vue en classe par des cas pratiques.
Cette approche favorisera galement des changes entre les professeurs et
les apprenants. Ces derniers auront la responsabilit de complter leur
apprentissage par des lectures obligatoires et des exercices destins leur
permettre une mise en pratique des notions apprises et, tester leur capacit
utiliser les outils thoriques et les concepts qui leur ont t prsents.
4- Evaluation
Lvaluation portera sur trois volets dont, la participation effective aux
discussions accompagnant les diffrents exposs, la comprhension des
principales notions traites tout au long du cours et en dernier lieu un travail
de fin de session qui consistera analyser un cas en faisant appel aux outils
thoriques et aux concepts abords dans le cours.
La note finale du cours est rpartie de la faon suivante :
-
5- Matriel Pdagogique
Le matriel pdagogique comprend un manuel de rfrence, un codex
(recueil de lectures obligatoires et notes de cours). Il est galement
recommand de disposer dune calculatrice.
Manuel de rfrence
Laroche, C. Martel, L. Rousseau, J.G Turbide J. Le Gestionnaire et les tats
financiers, ERPI 2004, 4me dition
6- Bibliographie
W. PYLE, K.D. LARSON, M. ZIN ET J. COLETTE. Initiation la
comptabilit financire et administrative , Homewood, Illinois, Richard D.
Irwin
J. DOUVILLE, J. FORTIN ET M. GUINDON, Comptabilit gnrale :
Modle comptable et formes conomiques dentreprises Montral,
Editions du Renouveau Pdagogique inc.
PLAN DE COURS
1 Prsentation du cours
2 La comptabilit et lentreprise
3 Comptabilit financire et comptabilit de gestion
4 Normes
N
comptables
t bl
5 Les fondements techniques des tats financiers
6L
Lquation
quation fondamentale
7 Les tats financiers
7.1 Le bilan
7.2 Ltat des rsultats
7.3 Ltat des bnfices non rpartis
7.4 Lien entre les tats
7.5 Ltat des flux de trsorerie
Partie I
1 Prsentation
1.
P t ti d
du cours
adquate
q
les ressources dont il dispose.
1 Prsentation
1.
P t ti d
du cours
1.
Ce cours apporte
C
t une comprhension
h
i
gnrale des tats financiers
2.
Il p
permet galement
g
dacqurir
q
les
outils de contrle de gestion
planification,,
ncessaires la p
lanalyse et au suivi de la performance
financire des activits
Partie I
1 Prsentation
1.
P t ti d
du cours
2 La
2.
L comptabilit
t bilit ett lentreprise
l t
i (lentit)
Elle effectue
Ell
ff t di
diverses oprations
ti
caractre
t
conomique : elle offre des services, vend des
produits, demande des subventions, etc.
p
Partie I
2. La comptabilit
p
et lentreprise
p
(suite)
2 La comptabilit et lentreprise
2.
l entreprise (suite)
Stratgies
comptables
Dcisions
Oprations
conomiques
Systme
comptable
Informations
financires
Intervenants
- Internes
- Externes
E ternes
Partie I
2 La
2.
L comptabilit
t bilit ett lentreprise
l t
i (suite)
Les traitements
Les extrants
Partie I
Dirigeants
Ad i i
Administrateurs
Employs
Gestionnaires de projets
UTILISATEURS EXTERNES
COMPTABILIT INTERNE
(comptabilit de gestion)
Banquiers
Cranciers long
g terme
Actionnaires
Investisseurs ventuels
Fournisseurs
Clients
Pourvoyeurs de fonds
Analyste
Gouvernements
COMPTABILIT EXTERNE
(comptabilit financire)
Partie I
10
Comptabilit financire
Partie I
11
4 L
4.
Les normes comptables
t bl
Pour tre utiles la prise de dcisions claires
claires, les tats
financiers externes doivent donc tre dresss selon
des rgles communes.
Au
A Canada,
C
d lle C
Conseilil d
des normes comptables
t bl d
de
lICCA1 labore les normes de prsentation qui
sharmonisent avec les rgles internationales
Ces normes permettent tous les utilisateurs des tats
financiers davoir une comprhension commune des
informations q
quils contiennent.
Le gestionnaire qui prpare les tats financiers
applique ces normes au meilleur de son jugement.
1
Partie I
12
Partie I
13
Partie I
14
Partie I
15
Partie I
16
Personnalit de lentit
l entit (entreprise) :
Peu importe la nature juridique de lentreprise, les avoirs,
dettes et rsultats ((revenus et charges)
g ) de lentreprise
p
sont
mesurs et prsents distinctement de ceux du
propritaire, le cas chant.
Importance relative :
Ce principe influence le choix des informations
prsenter et leur niveau de regroupement, toujours en
fonction de linfluence de ces informations sur les dcisions
de lutilisateur.
Partie I
17
? Doit-on
Doit on prsenter le dtail de menues dpenses ou les
regrouper afin de ne pas alourdir la prsentation des tats
financiers?
Le budget total des dpenses est de 500 000 $ :
Crayons 50$
Papier 125$
ou fournitures de bureau 185$
Effaces 10$
La dcision doit toujours se prendre en fonction de son
impact sur lutilisateur
l utilisateur des tats financiers
Partie I
18
de q
quantifier :
19
20
Vrifiabilit, objectivit :
Une information financire fiable doit reposer
p
sur des
faits vrifiables, do la pertinence de disposer
dlments probants tels les factures, contrats et
autres documents dorigine,
g ,p
pour supporter
pp
CHAQUE
transaction.
Ainsi, linformation sera objective : en utilisant le
document dorigine pour comptabiliser les transactions,
il ny aura pas de questionnement sur le montant
inscrire dans le systme comptable.
Partie I
21
et permanence des
mthodes :
Pour pouvoir comparer diverses entreprises entre elles,
par exemple dans le cas dinvestissements, ou pour
pouvoir dgager des tendances pour une entreprise
donne, les informations doivent tre comparables dune
d une
entreprise lautre et dune anne lautre.
Les normes comptables
p
assurent la comparabilit
p
dune entreprise lautre. Et pour bien comprendre
lvolution des donnes financires, il faut conserver les
p
, faons
de calculer,,
mmes conventions comptables,
interprtations des faits, etc. dun exercice lautre.
Partie I
22
Partie I
Limage
fidle
La pertinence
La rapidit de publication
La neutralit
Partie I
24
quation fondamentale :
Partie I
25
6. Lquation fondamentale
S actifs
Ses
tif
CE QUE
LENTREPRISE
POSSDE
CE QUE
LENTREPRISE DOIT
P
Passif
f + Avoir des
d Propritaires
P
Partie I
26
6. Lquation
q
fondamentale
Tout ce que lentreprise
possde (ressources)
Passif
Actif
Encaisse
Placements
Stocks de marchandises
Immobilisations
Cranciers
F
Fournisseurs
i
Banque
Avoir
des
propritaires
Partie I
Ce que llentreprise
C
t
i d
doit
it
aux propritaires
27
6 LLquation
6.
quation fondamentale Exemple A-4743
A 4743
OPRATION #1
Madame Arnelle investit une somme de 50 000 $ dans son
entreprise sous forme de capital.
OPRATION #2
L'entreprise acquiert au comptant du matriel informatique
de 15 000 $ et de l'quipement
l quipement au cot de 25 000 $
$.
OPRATION #3
L'entreprise
L
entreprise achte 5 000 $ d'outillage
d outillage crdit
crdit.
OPRATION #4
L'entreprise
L
entreprise obtient un emprunt bancaire de 8 000 $
$.
Partie I
28
6 Lquation
6.
L quation fondamentale - exemple
OPRATION #5
L'entreprise facture un client pour un service rendu. Le total
de la facture s'lve 2 000 $.
OPRATION #6
L'entreprise paie son loyer de 1 500 $.
OPRATION #7
L'entreprise
p
encaisse 500 $ du compte
p client.
OPRATION #8
L'entreprise
L
entreprise paie 3 000 $ son fournisseur
fournisseur.
Partie I
29
30
6 Lquation
6.
L quation fondamentale (suite)
( it )
QU EST CE QUI FAIT VARIER L
QUEST-CE
LAVOIR
AVOIR
DES PROPRITAIRES??
- les
Partie I
31
Important
Veuillez faire la lecture des
chapitres
h
1 et 3 du
d volume,
l
en
vous attardant sur les sujets
vus en classe.
classe
Partie I
32
Partie I
33
7 1 Le BILAN
7.1
Lquation fondamentale se traduit concrtement dans le
bilan
bil
ACTIF = PASSIF + CAPITAL
L
Le bil
bilan prsente
t li
linventaire
t i de
d lACTIF ett du
d PASSIF la
l date
d t de
d fin
fi
dexercice et le solde de lAVOIR DES ACTIONNAIRES cette mme
date. Son but est de prsenter la situation financire de lentreprise, le
portrait financier de lentreprise
l entreprise sa date de fin dexercice
d exercice
Toutes les transactions financires sont refltes dans les comptes du grand
livre:
Les comptes dactif et de passif sont affects chaque opration
Mais les transactions touchant le capital (ou le solde de fonds) ny sont
pas toujours comptabilises directement
directement, comme nous allons le
constater plus loin.
Partie I
34
7.1
1L
Le BILAN : dfi
dfinitions
ii
Actif
Biens, ressources
conomiques
Qui appartiennent
lentreprise
Qui devraient lui
procurer des
d avantages
dans le futur
Reprsente linvestissement
des propritaires, ainsi que les
profits et pertes accumuls au
fil des ans qui nont
n ont pas t
retourns aux propritaires
Partie I
35
Actif
_____________
_____________
_____________
Passif
_______________
_______________
Avoir net
_______________
Partie I
36
t t un avantage
t
actuel
t l ou futur
f t
pour lentreprise
3 L
3.
Lentreprise
entreprise exerce un contrle direct ou
indirect sur ces ressources
Partie I
37
38
Les
L lments
l
t LONG TERME : ralisables dans plus dun an
Exemples : immobilisations, emprunts long terme
Partie I
39
71L
7.1
Le BILAN (suite)
Ressources de lentreprise
P
Passifs
if long
l
terme
Actifs long
g terme
(Placements, immobilisations,
actifs intangibles et
cart dacquisition)
Capitaux propres
(Capital-actions et surplus
non distribus))
(Bnfices non rpartis)
Partie I
40
A tif : exemples
Actif
l
Encaisse
C
Comptes
t recevoir
i ou clients
li t (Dbit
(Dbiteurs))
Stocks
Passif : exemples
Emprunts
Comptes payer ou fournisseurs (Crditeurs)
Produits perus davance
Hypothque payer
Partie I
41
80 000 $
100 000
25 000
IMMOBILISATIONS
quipements, au net
PASSIF
Fournisseurs
Revenus perus davance
AVOIR DES ACTIONNAIRES
Capital~actions
Bnfices non rpartis
205 000 $
400 000
605 000 $
80 000 $
25 000
100 000 $
400 000
Partie I
105 000 $
500 000
605 000 $
42
71L
7.1
Le BILAN (suite)
3e Bilan
L di
Les
dividendes
id d ou retraits
t it : capital
it l
1e tat des
rsultats
Partie I
2e tat des
BNR
43
7.2 LTAT
DES RSULTATS
Partie I
44
Partie I
45
L CHARGES :
Les
Partie I
46
72L
7.2
LTAT
TAT DES RSULTATS (MODLE)
Pfizer Inc.
tat des rsultats
pour lexercice termin le 31 dcembre 2008
PRODUITS (ou chiffre daffaires)
500 000 $
CHARGES
Salaires
L
Loyer
lectricit
Tlphone
Fournitures
Dpenses diverses
360 000
170 000 $
60 000
35 000
25 000
40 000
30 000
BNFICE NET
140 000 $
Partie I
47
73L
7.3
LTAT
TAT DES BNR
Ltat
L
tat des bnfices non rpartis (BNR) explique les
variations de BNR au cours de lexercice :
9 BNR au dbut : le solde des BNR la fin de lexercice
l exercice prcdent
9 Bnfice net ou perte nette : tel que calcul ltat des rsultats
9 Dividendes : le montant des dividendes dclars au cours de
lexercice (cest le retour des bnfices aux propritaires, leur rendement)
48
73L
7.3
LTAT
TAT DES BNR
Pfizer Inc
Inc.
tat des bnfices non rpartis (BNR)
pour lexercice termin le 31 dcembre 2008
Bnfices non rpartis au 1er janvier 2008
Plus
Bnfice net
Moins
Dividendes dclars
320 000 $
140 000
(60 000)
400 000 $
Partie I
49
320 000 $
= 400 000 $
BILAN
Actif = Passif + Avoir des actionnaires (capital)
605 000$ = 105 000$ + 500 000 $ (100 000 $ + 400 000 $)
Partie I
50
7 5 LLTAT
7.5
TAT DES FLUX DE TRSORERIE
Ltat
L
tat des Flux de trsorerie prsente lvolution
l volution des liquidits
au cours de lexercice :
9 Il prsente les entres et sorties de fonds par grande
catgorie dactivits :
9 Exploitation
9 Investissement
9 Financement
9 Il permet dapprcier la solvabilit de lentreprise, soit sa capacit de
grer ses liquidits et de respecter ses engagements au moment o
ils sont dus.
Partie I
51
7 5 LLTAT
7.5
TAT DES FLUX DE TRSORERIE
Ltat des flux de trsorerie est compos
p
de 3 blocs dactivits,, soit
lexploitation, linvestissement et le financement :
ACTIVITS DEXPLOITATION
+ XXX $
Les liquidits provenant de lexploitation des
activits courantes de llentreprise
entreprise
ACTIVITS DINVESTISSEMENT
(XXX)
Les liquidits utilises pour des investissements
dans des lments dactif long terme, moins les
liquidits provenant de la disposition de tels actifs
ACTIVITS DE FINANCEMENT
+ XXX
Les liquidits provenant des emprunts long terme
et de lmission
l mission de capital
capital-actions,
actions, moins les
emprunts rembourss ou les actions rachetes
VARIATION DES LIQUIDITS au cours de lexercice (+ ou -)
XXX
LIQUIDITS AU DBUT DE LEXERCICE
XXX
LIQUIDITS LA FIN DE LEXERCICE
XXX $
Partie I
52
Plan du cours
1. Le bilan et ses composantes
1 1 Actif court terme
1.1
1.2 Actif long terme
13 P
1.3
Passif
f court terme
1.4 Passif long
g terme
1.5 Avoir des actionnaires
2 L
2.
Ltat
tat des rsultats
3. Engagements et ventualits
4 Notes
4.
N
aux tats
financiers
fi
i
Partie II
1.
1 Le bilan et ses composantes
Le bilan
L
bil
(tat
(
de
d la
l situation
i
i financire)
fi
i )
est ltat financier qui prsente linventaire
des ACTIFS (ressources) et des PASSIFS
(dettes) la date de fin dexercice (par
exemple le 31 dcembre) ainsi que llavoir
avoir
des propritaires (capital, avoir des
actionnaires) cette mme date.
Son but est de prsenter la
financire de lentreprise.
p
.
situation f
Partie II
1.
1 Le bilan et ses composantes
Partie II
1.1
1 1 Actif court terme
L
Lencaisse
encaisse
1.1
1 1 Actif court terme
Lencaisse
Petite
P
tit caisse
i
Argent sur place
Solde
ld de
d tous les
l comptes de
d banque
b
Plus : dpts en circulation
Moins : chques en circulation
Norme comptable : importance relative
Partie II
1.1
1 1 Actif court terme
L
Lencaisse
i
:
Exemple 2 situations
Solde
l
au compte chque
h
- Solde au compte salaire
- Petite caisse
Total
-
5 000$
$
8 000
500
13 500$
3 000$
$
(6 000)
500
(2 500$)
A : Le total de lencaisse
l encaisse sera prsent llactif
actif CT
B : Le dcouvert bancaire sera prsent au passif CT
Partie II
1 1 A
1.1
Actif
if court terme
10
1 1 A
1.1
Actif
if court terme
Provision pour crances douteuses
Exemple
Clients
Cli
t
5 000$
Ventes
50 000$
Pourcentage des crances douteuses : 10%
(en fonction de lanalyse des comptes, de
lestimation des gestionnaires base sur
lexprience passe)
PPCD correspond < 105 de 5 000$ = 500$
(Dimin
(Diminue
les
l clients
li nt au bil
bilan)
n)
Partie
II
ressources financires
+ Charge
ltatGestion
desdesrsultats
: 500$
11
1.1
1 1 Actif court terme
Partie II
12
1.1
1 1 Actif court terme
Charges
h
payes
davance
d
:
Charges relies des services qui seront
utiliss
tili au cours d
du prochain
h i exercice
i
Assurances
Taxes
Abonnements
Ces charges seront transfres ltat des
rsultats au cours du prochain exercice
Partie II
13
1.1
1 1 Actif court terme
dquipements
pour la rparation
Autres biens
Tout
T t comme les
l charges
h
payes
davance,
d
ces
montants sont comptabiliss au bilan plutt que
dtre prsents dans les charges cause du
principe
i i
d
de li
lindpendance
d
d
d
des exercices.
i
Partie II
14
IMPORTANT
Veuillez consulter le didacticiel
15
long terme :
Partie II
16
Immobilisations :
Les immobilisations reprsentent
p
les
biens durables quune entreprise prvoit
pendant plusieurs
p
annes pour
p
utiliser p
son fonctionnement.
Btisses
Matriel roulant
Mobiliers ou quipements,
quipements etc
Partie II
17
Immobilisations :
Les immobilisations sont
dabord comptabilises dans
llactif
actif long terme,
terme puis leur
cot est graduellement
transfr dans les charges
par un mcanisme comptable
appel amortissement .
Partie II
18
On prvoit
lutiliser
l l
pendant
d
dix
d ans
Anne
1
2
3
4
5
6
7
7.
Partie II
Amortissement
10 000 $
10 000
10 000
10 000
10 000
10 000
Etc
Etc.
Valeur comptable
90 000 $
80 000
70 000
60 000
50 000
40 000
Etc
Etc.---
19
t t lla fois
f i le
l cot,
t
lamortissement cumul au fil des ans et la
valeur comptable (la portion non amortie du
cot), gnralement en note aux tats
financiers.
Matriel roulant
Amortissement cumul
l
Valeur comptable
p
Partie II
100 000 $
70
0 000
30 000 $
20
1.3
1 3 Passif
P if courtt terme
t
Dcouvert de banque
Emprunts
p
Fournisseurs
Produits perus d
davance
avance
Revenus reports
Fraction court terme
de la dette long terme
Partie II
21
1.3
1 3 Passif court terme
Dcouvert
de banque : lorsque le
Partie II
22
de banque
((courtt tterme)
m )
Somme emprunte
p
une banque
q
et qui lui est remboursable sur
demande ou court terme (au
cours des prochains 12 mois).
Partie II
23
1.3
1 3 Passif court terme
Fournisseurs
Ce p
poste prsente
p
les dettes de lentreprise,
p
,
la date de sa fin dexercice, lgard des
charges engages au cours de cet exercice.
Charges
Ch
payer :
Partie II
24
1.3
1 3 Passif court terme
Revenus reports
L r qu lentreprise
Lorsque
n r pr
rreoit
des subventions
u
n n ou
u
autres formes de revenus devant tre utiliss
pour des fins particulires, et quune partie de
ces sommes na pas encore t dpense la
date de fin dexercice, elles doivent tre
prsentes titre de revenus reports.
reports
Ils seront transfrs ltat des
rsultats au cours du prochain exercice
Partie II
25
1.3
1 3 Passif court terme
26
1.4
1 4 Passif long terme
27
28
29
30
2.
2 Ltat
L tat des rsultats : revenus
Constatation des revenus : quels sont
les critres considrer pour attribuer
un revenu un exercice donn ?
3 critres respecter :
Effort
Eff t fourni,
f
i service
i
rendu,
d processus de
d
ralisation relativement termin
Contrepartie mesurable
mesurable, facture
facture, contrat,
contrat
(preuve objective)
Certitude raisonnable sur llencaissement
encaissement
Partie II
31
32
3. Engagements
g g
et ventualits
Partie II
33
4.
4 Notes aux tats financiers
Partie II
34
financiers
fi
i
prpars
selon
l lles principes
i i
comptables gnralement reconnus. Antoine ne connat rien
de la comptabilit
p
financire et sachant q
que vous tes
maintenant un expert dans ce domaine, il vous demande de
prparer les tats financiers de Gestion Informatique, au 31
dcembre 2007.
2007 cette fin,
fin il vous fournit les renseignements
suivants.
1) Investissement
L 2 jjanvier
Le
i 2007
2007, A
Antoine
t i a iinvesti
ti un montant
t td
de 60 000 $
quil avait conomis au cours des dernires annes comme
mise de fonds initiale p
pour dmarrer son entreprise.
p
Il a reu
Encaisse
Petite Caisse
Placement en actions
5 500 $
900 $
17 500 $
Entretien mnager
5 000 $
lectricit et chauffage
12 500 $
Taxes
5 100 $
Tl
Tlcommunications
i ti
2 600 $
Frais de bureau
3 800 $
E
Essence,
entretien
i et rparations
i
d
du camion
i
3 300 $
Fournitures informatiques
26 300 $
BILAN
au 31 dcembre 2008
ACTIF
Actif court terme
Encaisse
Placement
Clients
Provision pour crances douteuses
Stock de marchandises
Frais pays d'avance
0
Immobilisations
Terrain
Btiment
Amortissement cumul - btiment
Mobilier
Amortissement cumul - mobilier
quipements informatiques
Amortissement cumul - quipements informatiques
0
0$
TOTAL DE L'ACTIF
PASSIF
Passif court terme
Fournisseurs
Total du passif :
AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
Capital-actions
Bnfices non rpartis
TOTAL DU PASSIF ET DE L'AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
0
0$
Produits
Vente d'ordinateurs et de logiciels
Honoraires professionnels
0
Charges
Cot des marchandises vendues
Salaires et charges sociales
Assurances
Entretien mnager
lectricit et chauffage
Taxes
Tlcommunications
Frais de bureau
Frais de location du camion de livraison
Essence, entretien et rparations du camion
Fournitures informatiques
Intrts sur hypothque
Mauvaises crances
Perte sur dvaluation du placement
Amortissement du btiment
Amortissement du mobilier
Amortissement des quipements informatiques
Bnfice avant impt sur le revenu
Impt sur le revenu (15%)
BNFICE NET
0
0
0
0$
0$
0$
crance
Au cours de ll'exercice
exercice, elle a
encouru les charges suivantes :
lectricit 18 000 $,
z Frais de bureau 14 820 $,
z Frais de livraison 7 080 $,
z Taxes et permis 8 000 $,
z Tlphone
Tl h
1 370 $,
z Salaires 75 200 $.
z
BILAN
au 31 juillet 2008
ACTIF
Actif court terme
Encaisse
Clients
Provision pour crances douteuses
Stock de fleurs
Stock de fournitures
Frais pays d'avance
0
Immobilisations
Amliorations locatives
Amortissement cumul - amliorations locatives
Mobilier et quipement
Amortissement cumul - mobilier et quipement
0
0$
TOTAL DE L'ACTIF
PASSIF
Passif court terme
Fournisseurs
Total du passif
AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
Capital-actions
Bnfices non rpartis
TOTAL DU PASSIF ET DE L'AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
0
0$
Produits
Ventes
Charges
Cot des marchanmdises vendues
Salaires
Loyer
Assurances (12 x 800$)
lectricit
Frais de bureau
Frais de livraison
Taxes et permis
Tlphone
Intrts sur emprunt long terme
Mauvaises crances
Amortissement - amliorations locatives
Amortissement - mobilier et quipements
Bnfice avant impt sur le revenu
Impt sur le revenu (15%)
BNFICE NET
0
0
0
-1 $
-1
Moins: Dividendes
-1
0$
PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
Cas CCPHC
En mai 2007, quelques finissants de l'HC Montral dcident de mettre en application les
connaissances acquises durant leur baccalaurat et mettent sur pied leur propre entreprise. Ayant
souffert du peu de temps disponible pour sentraner durant leurs tudes, ils dcident dinstaller un
centre de conditionnement physique dans un des locaux de HC afin de permettre aux tudiants et
au personnel de lcole de profiter dun lieu accessible pour sentraner. Trouvant lide trs
originale, ladministration de lcole nhsite pas leur louer un local pour y installer leur centre.
Louverture du centre a eu lieu le 1er janvier 2008 et malgr le succs de la campagne
d'abonnements, le premier exercice financier sest avr plutt difficile. Cette situation na pas
dcourag nos entrepreneurs mais leur a laiss bien peu de temps pour la comptabilit. Ils ont
seulement recueilli des informations sur les activits de leur premier exercice financier (Annexes
1, 2 et 3) et ils font maintenant appel vos services pour complter le travail entrepris afin de
prparer les tats financiers du Centre de conditionnement physique de HC Montral inc.
(CCPHC) pour son premier exercice financier qui sest termin le 31 dcembre 2008.
TRAVAIL FAIRE :
Prparez le bilan, ltat des rsultats et ltat des bnfices non rpartis du Centre de
conditionnement physique de HC Montral inc. (CCPHC), pour lexercice termin le 31
dcembre 2008.
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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
ANNEXE 1
Renseignements concernant les recettes de lexercice
1) Investissement initial
Le 1er janvier 2008, les fondateurs ouvrent un compte de banque au nom de CCPHC et y
dposent 100 000 $. Cette somme provient du capital- actions mis pour la mise sur pied de
la socit.
2) Vente dabonnements
Au cours de lexercice, la socit a sign des contrats dabonnements et a encaiss les
montants suivants :
Dure totale du
contrat
6 mois
12 mois
24 mois
CONTRATS DABONNEMENTS
SOMMAIRE
Sommes encaisses
Mois couls au 31
la signature
dcembre
54 000 $
4 mois
90 000 $
9 mois
240 000 $
12 mois
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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
ANNEXE 2
Renseignements concernant les dbourss
1) Immobilisations
Le 2 janvier 2008, CCPHC a achet les actifs suivants :
Cot
97 500 $
12 000 $
Vous convenez avec les propritaires dutiliser les mthodes damortissement suivantes :
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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
ANNEXE 2 (suite)
Renseignements concernant les dbourss
2) Stock de chandails
La vente de chandails a connu au cours de lexercice plus de succs que prvu. Voici le
registre des achats pour ce premier exercice :
Date de rception
05 janvier 2008
23 fvrier 2008
04 mars 2008
02 juin 2008
13 septembre 2008
03 dcembre 2008
Total des achats
Nombre
dunits
40
30
40
60
40
50
Date du paiement
15 fvrier
02 mars
17 avril
30 juillet
18 octobre
15 janvier
2008
2008
2008
2008
2008
2009
Cot total
480 $
330 $
450 $
600 $
440 $
500 $
2 800 $
260
Le 31 dcembre 2008, il restait des chandails en inventaire et avec laccord des actionnaires,
vous convenez dvaluer les stocks selon la mthode du cot moyen.
3) Placements
Le 30 juin 2008, CCPHC a fait lacquisition dactions de la socit Mike pour une somme
de 10 000 $. La valeur au march de ces titres est de 9 600 $ au 31 dcembre et il est trs
probable que lon vendra ces titres en 2009 afin de remplacer certains quipements.
Pour assurer une meilleure gestion de sa trsorerie, CCPHC a acquis des obligations court
terme de 200 000 $. Les intrts sur ces obligations sont encaisss la fin de chaque mois et
totalisent 4 000 $ pour ce premier exercice financier.
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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
ANNEXE 2 (suite)
Renseignements concernant les dbourss
4) Cots dopration
Au cours de lexercice, la socit a dbours 113 000 $ en salaires et 17 500 $ pour les
charges sociales. Le centre a t ferm du 22 dcembre au 6 janvier et tous les salaires
relatifs lexercice 2008 ont t pays avant le 31 dcembre.
CCPHC a sign un bail de cinq ans avec HC Montral pour la location du local. Le loyer
mensuel est de 2 500 $ et est entirement acquitt le premier jour du mois. Le montant du
loyer inclut les frais dlectricit.
Les dbourss pour le tlphone totalisent 1 300 $. Le 5 fvrier 2009, lentreprise a reu une
facture de 600 $ pour les services tlphoniques du 1er dcembre 2008 au 31 janvier 2009.
Cette facture na pas encore t paye.
Une police dassurance couvrant tous les risques lis ce type dactivit a t contracte le 2
janvier 2008. Le cot de cette police est de 36 000 $ pour 24 mois, soit du 1er janvier 2008 au
31 dcembre 2009. Deux paiements de 18 000 $ ont t effectus au cours de lexercice.
CCPHC a pay 5 000 $ une entreprise de marketing pour organiser une campagne de
publicit. Les premires affiches publicitaires ont t installes dans lcole en janvier 2009.
Les autres dbourss se dtaillent comme suit :
Fournitures de bureau
Dividendes
800 $
6 000 $
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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
1) Encaisse
Au 31 dcembre 2008, le solde de lencaisse dans le compte bancaire est de 14 250 $ et on
conserve toujours la rception du centre 250 $ en argent comptant.
2) Avances de fonds
Le 31 aot 2008, CCPHC a avanc 8 000 $ un de ses actionnaires afin de laider
rembourser une partie de ses prts-tudiants et de payer ses frais de scolarit au MBA. Les
autres actionnaires ont convenu que ce prt portera intrt un taux annuel de 6 % et que le
capital et les intrts devront tre rembourss le 31 aot 2010.
3) Impts
CCPHC devra payer 20 % dimpt sur ses bnfices.
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CCPHC inc.
BILAN
au 31 dcembre 2008
ACTIF
Actif court terme
Encaisse
Intrts recevoir
Stock de marchandises (chandails)
Charges payes d'avance
0
Placements long terme
Avance un actionnaire
Immobilisations
quipements de conditionnement physique
Amortissement cumul - quip. cond. physique
TOTAL DE L'ACTIF
0 $
PASSIF
Charges payer
Impt sur le revenu payer
Revenus perus d'avance
0
AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
Capital-actions
Bnfices non rpartis
TOTAL DU PASSIF ET DE L'AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
0
0 $
CCPHC inc.
tat des rsultats
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008
Produits
Abonnements
Vente de chandails
Intrt sur obligations
Intrt sur avance l'actionnaire
0
Charges
Cot des marchandises vendues (chandails)
Salaires et charges sociales
Loyer et lectricit
Assurances
Tlphone
Fournitures de bureau
Intrts sur hypothque
Mauvaises crances
Perte sur dvaluation du placement
Amortissement du mobilier & quip. informatiques
Amortissement des quipements de conditionnement
Bnfice avant impt sur le revenu
Impt sur le revenu (20%)
BNFICE NET
0
0
0
0$
CCPHC inc.
tat des bnfices non rpartis
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008
0$
Moins: Dividendes
Bnfices non rpartis au 31 dcembre 2008
0$
PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
CONCEPTION J.A.
Le 2 janvier 2008, Sbastien a dmarr sa propre entreprise, Conception J.A. inc. Sbastien est
un informaticien ayant accumul plus de dix annes dexprience dans le dveloppement et la
gestion de sites Internet dans le domaine de lducation. Aprs cinq annes defforts, il a
dvelopp dans ses temps libres un logiciel permettant de dvelopper des sites Internet pour les
coles primaires et secondaires.
Conception J.A. embauche maintenant quelques techniciens temps plein et offre aux coles les
services de vente et dinstallation du logiciel, le support technique et des services conseil aux
acheteurs de son logiciel. Afin de rpondre la demande, Sbastien a aussi ajout sa gamme de
services la vente dun modle spcifique dordinateur permettant de profiter pleinement des
avantages de son logiciel. Ces ordinateurs sont achets auprs de fournisseurs situs en Ontario et
en Colombie Britannique.
Nous sommes en fvrier 2009, Sbastien fait appel vos services pour complter le travail
entrepris par son commis de bureau afin de prparer les tats financiers de Conception J.A. inc.
pour son premier exercice financier qui sest termin le 31 dcembre 2008. cette fin, il vous
fournit les renseignements suivants :
1) Recettes
Au cours de lexercice, la socit a notamment encaiss les montants suivants :
65 000 $
126 000 $
Les sommes reues pour les honoraires de consultation incluent un montant de 3 000 $ pour
un contrat qui a t remis et effectu en fvrier 2009.
2) Ventes dordinateurs
Au cours de lexercice, lentreprise a factur les coles pour un montant total de 334 800 $
relativement aux ventes dordinateur et de logiciels. Au 31 dcembre 2008, il restait un solde
de 33 600 $ recevoir sur ces ventes et une analyse de ces comptes rvle quun montant de
4 600 $ sera probablement difficile rcuprer.
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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
QUESTION 2 (suite)
3) Dbourss
Au cours de lexercice, la socit a notamment dbours les montants suivants :
Salaires
Charges sociales
lectricit, chauffage et tlphone (1)
Taxes
Assurances (2)
Fournitures informatiques
Fournitures de bureau
Intrts sur hypothque
Remboursement de lhypothque
Dividendes
122 000 $
12 500 $
24 000 $
6 700 $
9 000 $
31 500 $
4 300 $
15 200 $
19 000 $
7 000 $
(1) Le 5 fvrier 2009, lentreprise a reu une facture de 2 800 $ pour le chauffage et
llectricit couvrant la priode du 1er dcembre 2008 au 31 janvier 2009. Cette facture
na pas encore t paye.
(2) Au cours de lexercice, lentreprise a pay 9 000 $ pour une police dassurances qui
couvre une priode de 24 mois, soit du 1er janvier 2008 au 31 dcembre 2009.
4) Encaisse
Au 31 dcembre 2008, le solde de lencaisse est de :
Encaisse
Petite Caisse
10 300 $
200 $
5) Placements
Au cours de lexercice, la socit a achet les placements suivants :
Cot
31 500 $
10 000 $
Sbastien prvoit vendre le placement en actions dici deux trois mois pour rembourser une
partie de lhypothque. Le placement en obligations, achet le 1er juillet 2008 et chant le
30 juin 2013, porte intrt au taux annuel de 4 %. Sbastien na pas lintention de vendre les
obligations avant leur chance et il na encaiss aucun intrt au cours de lexercice.
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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
QUESTION 2 (suite)
6) Immobilisations
Le 2 janvier 2008, Conception J .A. a achet les actifs suivants :
Cot
Terrain
Btiment
Mobilier de bureau
quipements informatiques
42 000 $
180 000 $
5 000 $
15 000 $
Le btiment et le terrain ont t pays en partie comptant et le solde a t financ par une
hypothque long terme de 190 000 $. Cette hypothque est remboursable par des
versements annuels gaux de 19 000 $, compter du 31 dcembre 2008. Les intrts, au taux
annuel de 8 %, sont payables mensuellement. Les versements de capital et dintrts ont t
pays aux dates prvues au cours de lexercice.
Le mobilier de bureau et les quipement informatiques achets le 2 janvier ont t payes
comptant.
Le 30 juin 2008, Conception J.A. a aussi fait lacquisition de nouveaux mobiliers de bureau
au cot de 6 000 $. La facture a t acquitte en totalit le 15 aot 2008.
Btiment :
Mobilier :
quipements informatiques
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PROGRAMME DE CERTIFICAT
Comptabilit et gestion de projets
QUESTION 2 (suite)
7) Stock dordinateurs
Au cours de lexercice, Conception J.A. a reu des ordinateurs de ses fournisseurs trois
reprises, en mars, en juin et en septembre.
Achats
Mars
Juin
Septembre
Total des achats
Nombre dunits
30
42
20
Cot lunit
1 200 $
1 500 $
1 600 $
92
Cot total
36 000 $
63 000 $
32 000 $
131 000 $
8) Impts
Conception J.A. devra payer 20 % dimpt sur ses bnfices
TRAVAIL FAIRE :
Prparez le bilan, ltat des rsultats et ltat des bnfices non rpartis de Conception J.A., pour
lexercice termin le 31 dcembre 2008.
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Conception JA inc.
BILAN
au 31 dcembre 2008
ACTIF
Actif court terme
Encaisse
Intrts recevoir
Stock de marchandises
Charges payes d'avance
0
Placements long terme
Obligations
Immobilisations
Terrain
Btiment
0
quipements informatiques
0
0 $
PASSIF
Charges payer
Impt sur le revenu payer
Revenus perus d'avance
0
AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
Capital-actions
Bnfices non rpartis
TOTAL DU PASSIF ET DE L'AVOIR DE L'ACTIONNAIRE
0
0 $
Conception JA inc.
tat des rsultats
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008
Produits
Honoraires de consultation
Charges
Cot des marchandises vendues
Salaires
Charges sociales
lectricit, chauffage et tlphone
Taxes
Assurances
Fournitures informatiques
Fournitures de bureau
Intrts sur hypothque
Mauvaises crances
Perte sur dvaluation du placement
Amortissement du btiment
Amortissement du mobilier de bureau
Amortissement des quipements informatiques
Bnfice avant impt sur le revenu
Impt sur le revenu (20%)
BNFICE NET
0
0
0
0$
Conception JA inc.
tat des bnfices non rpartis
pour l'exercice termin le 31 dcembre 2008
0$
Moins: Dividendes
Bnfices non rpartis au 31 dcembre 2008
0$
Plan de cours
1- Les quatre tats financiers
2 L
2Lt
tatt des
d s flux d
de trs
trsorerie
r ri
3- Lanalyse des tats financiers
Objectifs et outils
Modle danalyse :
Prise de conscience
Performance gnrale
Performance de lexploitation
Ressources et financement
Rendement des actionnaires
Partie III
Examen de ltat
l tat des flux de trsorerie
o
Partie III
o Lentreprise
L entreprise indique comment elle a modifi sa
structure financire : nouveaux emprunts,
capital~actions ou remboursement demprunts
o travers les activits dinvestissement, on
peut voir comment lentreprise
l entreprise investit les
fonds gnrs par lexploitation ou emprunts.
Partie III
3- L
Lanalyse
analyse des tats financiers
Comment p
procder lanalyse
y des /F ?
Partie III
2)
situation
i
i
conomique
i
chiffre daffaires et bnfice
importance
p
des immobilisations
secteur dactivit
3)) Dgager
g g les tendances qui
q se dessinent et comparer
p
avec
les normes du secteur
4)
Partie III
Partie III
R
Rentabilit
bili gnrale
l (RCI)
A) Rendement de l actif (ou Rendement du Capital Investi)
Utilit :
Permet de comparer
p
le rendement (tat
(
des rsultats))
avec les ressources utilises (bilan), Plus le ratio est
lev et plus les actifs sont utiliss efficacement.
Indique la capacit de la socit de gnrer un
bnfice net partir de son actif
actif. Pour chaque dollar
investi dans lactif a rapporte combien de bnfice
net?
Partie III
Rendement de l actif
actif ou
RCI - COUTU
Bnfice net / Total de l actif
10
Rentabilit de lexploitation
p
B) Ratio du pourcentage de bnfice net (ou
marge bnficiaire nette)
Utilit :
Indique le pourcentage des revenus qui se
transforme
f
f
finalement
l
en bnfice
f
Mesure de performance trs utile
Renseigne sur la stratgie de fixation des
prix, le degr de contrle des cots ou la
force de la concurrence
Partie III
11
Industrie : 5,6 %
Comparable Pharmaprix 6,0 %
Partie III
12
Rentabilit gnrale
C) Ratio de rotation de llactif
actif
Partie III
13
R
Rotation
i d
de llactif
if - COUTU
Chiffre daffaires
d affaires / Total de llactif
actif
2007 : 11 470 M$ / 2 208 M$ = 5,19
5 19
2006 : 10 954 M$ / 5 591 M$ = 1,96
Industrie : Comparable Pharmaprix 1,51
Partie III
14
R t bilit globale
Rentabilit
l b l
Analyse combine
Bnfice net =
Actif total
Partie III
Ventes
Actif
total
X Bnfice net
Ventes
15
Rentabilit globale :
Analyse combine - COUTU
Pour 2007
141 M$ =
2 208 M$
6,4 %
RCI
Partie III
=
=
11 470 M$
2 208 M$
5,19
Rotation de lactif X
Gestion des ressources financires
141 M$
11 470 M$
1,23 %
% bnfice net
16
A l
Analyse
de
d llexploitation
l i i
D) Marge bnficiaire brute
Bnfice brut / Chiffre d
daffaires
affaires
Permet de comprendre comment lentreprise sait
bien g
grer sas activits de ventes et dachat de
marchandises
Fixation du prix de vente
Stratgies de marketing
Achats,
A h t entreposage,
t
ttransportt d
des marchandises,
h di
etc.
t
17
18
A l
Analyse
de
d llexploitation
l i i
E) Marge dexploitation
Bnfice dexploitation
d exploitation / Chiffre
daffaires
Ce ratio reprsente
le
l bnfice
b f
gnr
par
lactivit principale de lentreprise, il faut donc
exclure les lments suivants
Partie III
Les frais
L
f i fi
financiers
i
Limpt sur le revenu
Les gains ou pertes sur dispositions dactifs
Tout autre lment non rattach lexploitation
l exploitation
Gestion des ressources financires
19
Marge d
dexploitation
exploitation COUTU
Bnfice dexploitation* / Chiffre
daffaires
20
A l
Analyse
de
d llexploitation
l i i
Analyse verticale de lexploitation
Exprimer tous les autres postes
de ltat
l tat des rsultats en
fonction du chiffre daffaires et
les comparer dans leur volution
ou avec lindustrie
Partie III
21
A l
Analyse
de
d llexploitation
l i i
F) Autres ratios dexploitation (exemples)
Utilit :
Lvolution de ces ratios nous permet de tirer
certaines conclusions concernant la gestion de
llentreprise
entreprise
Partie III
22
Frais gnraux et
dexploitation - COUTU
Frais g
gnraux et dexploitation
p
/
Chiffre daffaires
Partie III
23
Partie III
24
Utilit
Indi
Indique sii l
l entreprise
nt p i dispose
di p
d
de
suffisamment de ressources court terme
pour faire face ses engagements court
terme
Il doit tre suprieur 1. Plus il est lev,
meilleure est la situation court terme
Partie III
25
2006 : 2 500 M$
$ / 1 306 M$
$ = 1,91
,9
Industrie : 1,4
Partie III
26
Analyse
y des ressources et
de leur financement
H) Dlai de recouvrement des clients
(Clients / Chiffre daffaires) X 365 jours
Exprime
p
le dlai, en nombre de jours,
j
entre le
moment de la vente et son encaissement
Si ratio de recouvrement trs lev : signal
ngatif qui peut suggrer une remise en question
de la politique de crdit ou de la vigueur des
efforts de recouvrement
Partie III
27
Partie III
28
Partie III
29
Ratio de p
paiement des
fournisseurs COUTU
(Fournisseurs / Achats*) X 365 jours
Industrie : 45 jjours
Partie III
30
Partie III
31
C
Comparable
bl Pharmaprix
Ph
i 76 jjours
Partie III
32
Ratios de rotation
combins
b 2006 COUTU
Dlai d coulement
coulement des stocks
76 jours
Achat
Dlai de recouvrement
18,5 jours
Vente
Recouvrement
47 jours
Paiement
33
Partie III
34
Industrie 45 %
ratio)
Partie III
35
Analyse
y de lexploitation
p
L) Rendement des capitaux propres
Partie III
36
Rendement
n m nt dess cap
capitaux
tau
propres - COUTU
Bnfice net / Capitaux propres
2007 : 141 M$
$ / 1 906 M$
$ = 7,4 %
Industrie 14,4%
,
Partie III
37
A.
B.
C.
D
D.
E.
F.
G.
R.C.I.
% bnfice net
Rotation de lactif
Marge bnficiaire brute
Bnfice dexploitation
% frais dexploitation
p
Fonds de roulement
Partie III
2007
2006
6,4%
1,23%
5,19
23 0%
23,0%
3,56%
20%
1,24
1,8%
0,95%
1,96
23 3%
23,3%
2,42%
20%
1,91
38
H.
I.
J
J.
K.
L.
Partie III
2007
2006
5 jrs
10 jrs
5 4 jjrs
5,4
14%
7,4%
18 jrs
47 jrs
76 jrs
j
72%
6,6%
39
Partie III
40
41
42
Ressources disponibles
p
pour
p
supporter la mission
Pourcentage
P
t
des
d revenus, par source
Analyser la qualit et le type de revenus
A l
Analyser
lla contribution
ib i d
des services
i
aux
membres/clients
E t
Est-ce
que lONBL d
dpend
d excessivement
i
t
dune seule source de revenus ??
Le cas chant
chant, est-elle
est elle fiable ??
Est-ce que les sources de revenus sont
compatibles avec la mission de llOBNL
OBNL ??
Partie III
43
Partie III
44
Analyse de limportance
utilises pour la mission
l
lorganisation
i ti
Analyse de limportance
utilises pour le soutien
doit pas tre exagr)
des ressources
premire de
des ressources
aux services (ne
45
Ressources utilises
efficacement
Analyse de la satisfaction de la
clientle (plaintes, sondages, etc.)
A l
Analyse
de
d la
l pertinence
ti
des
d services
i
offerts, en lien avec la mission de
lorganisation
Analyse de la performance en terme
de productivit (divers ratios compars
avec des normes ou des organismes
semblables, ou encore en volution dans
le temps)
Partie III
46
Ratios de p
productivit :
Exemples
Roulement du personnel
Partie III
47
Plan du cours
1. De la comptabilit
p
financire
f
la comptabilit
p
de
gestion
2. Lavenir du contrle de gestion dans les entreprises
3 Lutilit
3.
L tilit d
du contrle
t l b
budgtaire
d t i
4. Schma du processus budgtaire
5 Divers types de budgets
5.
6. Les tapes du contrle budgtaire
7. Notions de cots fixes, cots variables et cot
unitaire
8. La prparation dun budget
9 La gestion de la trsorerie
9.
Partie IV
1. De la comptabilit financire
lla comptabilit
t bilit d
ti
de gestion
Le systme comptable fournit des informations
lutilisateur externe :
Cest la comptabilit financire, o les rgles de
prsentation
t ti sontt normes
1. De la comptabilit financire
lla comptabilit
t bilit d
ti
de gestion
La comptabilit de gestion vise fournir aux
gestionnaires linformation dont ils ont besoin pour
grer les ressources de lentreprise le plus
efficacement possible
Son rle a beaucoup volu, passant dune comptabilit
stricte de cot de revient une comptabilit
stratgique,
Partie IV
1. De la comptabilit financire
lla comptabilit
t bilit d
ti
de gestion
C
Caractristiques
t i ti
de
d la
l comptabilit
t bilit d
de gestion
ti :
Partie IV
3. Lutilit
L utilit du contrle budgtaire
Le contrle budgtaire est un outil de
permet de concilier les 3
gestion qui p
tapes du processus administratif :
La planification
p
f
La coordination de laction
Le contrle
Partie IV
3. Lutilit
L utilit du contrle budgtaire
Les budgets constituent le principal plan daction
quantitatif de lquipe de direction, ils
permettent llentreprise
entreprise :
De concrtiser les plans
D coordonner
De
d nn ett d
de guider
id lless actions
ti ns
Davoir une base pour valuer les rsultats
Faire un budget,
budget ccest
est se faire du souci avant
davoir dpens largent plutt que sen faire
aprs
p
Partie IV
3
3. Lutilit
L utilit du contrle budgtaire
Les activits de planification interviennent avant la
priode couverte par le budget
Les activits de coordination de laction sont
prsentes en permanence pu
sque le budget assure
puisque
la cohrence entre les objectifs des diverses units
administratives et ceux de lentreprise dans son
ensemble.
proposs.
Partie IV
3
3. Lutilit
L utilit du contrle budgtaire
En rsum, un budget
g est :
Un plan daction
Un p
plan financier
Un instrument de surveillance
Un engagement personnel
Un outil de motivation
Une mthode de coordination
Un moyen de communication des plans et
des activits
Partie IV
10
3 Lutilit
3.
L utilit du contrle budgtaire
Pour
our tre ut
utile,
le, tous les gestionnaires
gest onna res et
professionnels doivent simpliquer dans
la dmarche du processus budgtaire.
budgtaire
Les connaissances et lexprience de
chacun
h
sontt essentielles
ti ll lla russite
it
du processus budgtaire.
Il ne relve donc pas de la seule
responsabilit du contrleur financier.
Partie IV
11
4. Schma du p
processus budgtaire
g
Direction
carts
importants
laboration
des budgets
Contrle continu
de g
gestion
Rsultats
Source : Croteau, Ouellette, Flix, Boisvert; Prix de revient. Planification contrle et analyse des cots
Partie IV
12
Matires p
premires ou fournitures
Main-duvre directe
Frais gnraux
g
13
Partie IV
14
Budgets de production
Partie IV
15
5. Divers types
yp de budgets
g
((suite))
Budgets des d
administration
dadministration
Budgets financiers
Partie IV
Budget
g de caisse
Bilan pro forma
tat prvisionnel des rsultats
Budget dinvestissement
16
Rpartir surGestion
une des
base
priodique
ressources financires
17
Partie IV
18
Partie IV
Exemple
p
19
budgtaires
Le contrle se fait par llanalyse
analyse des carts
carts,
cest un contrle par exception
Avec le budget flexible,
flexible il est possible dajuster
d ajuster
les prvisions au niveau dactivit rel
Partie IV
20
Le salaire du gestionnaire
21
Les infirmires
Les mdicaments
Les fournitures mdicales
22
23
EXEMPLE : notions
i
de
d cots
9
9
Frais fixes :
Cots variables :
100
00 000$
5$ par unit
Volume
Cot total
5 000
10 000
20 000
20 001
125 000$
150 000$
200 000$
$
200 005$
Partie IV
5$
5$
5$
$
5$
24
24
Notions de cots
E ER
E :
EXERCICE
Illustrer par graphique les situations suivantes :
Lexemple de lactate 9
Les professionnels sont pays uniquement sous forme
dhonoraires par consultation
Llectricit est facture sur la base suivante :
0 5 000 kw :
0,05$ / kw
5 000 15 000 kw : 0,04$ / kw
15 000 kw et plus : 0,03$ / kw
Partie IV
25
25
dun
8. La prparation
prparat on d
un budget
p
Un mcne est prt
acheter un vieux thtre et le rnover
entirement
frais
faire
don une troupe de
i
ses f
i pour en f
i d
d thtre
h
quil apprcie particulirement. Cependant, il pose une condition: la
directrice de la troupe doit lui dmontrer que le thtre pourra
sautofinancer. Il ne voudrait pas que ce don entrave la rentabilit
fragile de la troupe.
troupe
La directrice vous demande de laider prparer un budget
quilibr pour lexploitation de ce thtre.
Le thtre compte 900 places et le tableau suivant rsume la
gamme des scnarios possibles
# reprsentations
Taux doccupation
Prix moyen du billet
Partie IV
pessimiste
100
30%
10 $
raliste
160
50%
16 $
optimiste
200
80%
25 $
26
dun
8. La prparation
prparat on d
un budget
g g en permanence
p
p
La directrice devra engager
les personnes
suivantes :
salaire annuel
Un directeur de la programmation
Un directeur technique
Un adjoint
j
administratif
Une secrtaire comptable
Un concierge
Un prpos lentretien
Deux p
prposs
p
la billetterie
40
40
28
21
23
19
18
000
000
000
000
450
000
000
$
$
$
$
$
$
$ chacun
Partie IV
27
dun
8. La prparation
prparat on d
un budget
Aux salaires de lactate prcdent, il faut galement ajouter
d avantages
des
t
sociaux
i
totalisant
t t li
t 10% de
d la
l rmunration
ti
verse
Le btiment du thtre, chauff au gaz, devrait engendrer
par anne
des frais annuels de 35 000 $ p
Les frais dlectricit annuels prvus sont de 20 000 $
On prvoit des frais annuel dentretien des quipements de
10 000 $
O estime
tim les
l assurances 31 000 $ par an, lles ttaxes
On
10 000 $ par an et on juge prudent dajouter un montant de
1 000 $ par mois pour les imprvus
g de publicit
p
On p
planifie un budget
de 400 000 $
La troupe reoit actuellement des cachets totalisant en
moyenne 2 000 $ par reprsentation
Enfin, il existe une multitude de scnarios possibles en ce qui
concerne les revenus.
revenus Les revenus sont fonction du nombre de
reprsentations et du prix moyen du billet.
Partie IV
28
9 - La gestion de la trsorerie
Grer la trsorerie, cest planifier et
contrler les flux montaires, cest
dire conserver un niveau dencaisse
pp p
pour
p
pouvoir
p
:
appropri
Partie IV
29
9 - La
L gestion
sti n de
d lla trsorerie
trs r ri
Cela signifie :
P i lles entres
Prvoir
t de
d fonds
f d
Collecte des clients, subventions, etc.
Partie IV
30
9 - La gestion de la trsorerie
Quest-ce
Quest
ce quun budget de
caisse???
Partie IV
31
Problme
ob e budget de caisse
ca sse
Prparer en budget de caisse hebdomadaire
pour un projet schelonnant sur 5 semaines,
semaines
du 1e sept au 5 octobre
32
Problme
ob e budget de ca
caisse
sse
mois
Frais dlectricit de 130$ payables le dernier jour de
septembre
Fournitures de 540$ payables le 10 septembre
Autres factures de mdicaments et frais divers :
Partie IV
33
1e sept.
0$
8 sept.
890 $
15 sept.
-870 $
22 sept.
-1 965 $
4 000 $
2 000 $
4 000 $
2 000 $
0$
1 500 $
1 000 $
2 500 $
5 000 $
960 $
1 500 $
3 000 $
960 $
3 000 $
29 sept.
-435 $
2 000 $
2 000 $
960 $
125 $
130 $
650 $
3 110 $
540 $
0$
220 $
3 760 $
890 $
0$
10 $
1 095 $
20 $
450 $
3 470 $
20 $
155 $
1 265 $
-870 $
-1 965 $
-435 $
300 $
0$
1 000 $
1 000 $
1 000 $
2 000 $
1 000 $
-1 000 $
0$
300 $
0$
1 000 $
2 000 $
-1 000 $
1 000 $
890 $
130 $
35 $
565 $
Loyer
Cellulaire
Nourriture (elle est pas mal gourmande)
Restaurant et cinma (minimum)
400 $
35 $
400 $
50 $
Travail faire
a)
Aidez Gisle prparer son budget de caisse pour les moins de mai,
juin, juillet et aot.
Rpondez galement linterrogation de Gisle quant ses
disponibilits financires pour le cadeau danniversaire de son copain et
pour ses loisirs.
Arrondissez vos calculs au dollar prs
b)
novembre : 18 000 $
dcembre : 20 000 $
20 000 $
26 000
24 000
40 000
5 100
14 700
16 000
20 000
(4 000)
16 000
51 800
PASSIF
$ Fournisseurs
AVOIR DES ACTIONNAIRES
Capital-Actions
30 000
B.N.R.
20 800
$
1 000
50 800
51 800
TRAVAIL FAIRE :
Prsentez le budget de caisse pour le trimestre se terminant le 31 mars 2008 en y
indiquant, pour chaque mois, les encaissements et les dbourss et le solde de
lencaisse au dbut et la fin de chaque mois, aussi bien avant quaprs financement.
Solution au problme
Janvier
Fvrier
Mars
Ventes
18 000
20 000
20 000
26 000
24 000
40 000
Comptant
Crdit
75% encais.
25% encais.
7 200
10 800
8 000
12 000
8 100
8 000
12 000
9 000
2 700
10 400
15 600
9 000
3 000
9 600
14 400
11 700
3 000
16 000
24 000
10 800
3 900
Encaiss. Mensuel
19 700
22 400
24 300
30 700
DBOURSS
Stock de march.
Salaires
Loyer
Autres frais
20 800
1 400
400
200
19 200
1 600
400
260
32 000
1 600
400
240
Dbourss mensuels
22 800
21 460
34 240
Variation encaisse
(3 100)
940
Encaisse au dbut
5 100
2 000
2 940
Encaisse la fin
2 000
2 940
(7 000)
9 000
2 000
2 940
2 000
Financement requis
Encaisse aprs financement
(9 940)
EtudedecasBudgtisationdunhpital
A) En tant que Directeur Administratif Financier de lHopital Universitaire dHaiti (HUH), vous
tesresponsablesdefinaliserlebudgetdetrsoreriedelHopitalpourlesquatrepremiersmois
de2010
Voussavezque:lesmontantsdessubventionsreuesdesBailleursontten:
Octobre
$250000
Novembre
$190000
Dcembre
$300000
Lesprvisionspour2010serontpourlesmoisde:
Janvier
$200000
Fevrier
$160000
Mars
$640000
Avril
$420000
Mai
$350000
UneanalysedesmodalitsdedcaissementsfigurantdanslesdiffrentsSouscontratssigns
parlAdministrationdelHopitalaveclesBailleursnouspermettentdarriveralaconclusion
que:
25%desfondsserontreusaucoursdumois
35%desfondsserontreuslemoissuivant
40%serontreusdans60jours
Lemontantdesachatsdemdicamentsetdefournituresmdicaleseffectusauprsdes
Agencespharmaceutiquesdusecteurpriv:
Octobre
$200000
Novembre
$150000
Dcembre
$220000
Janvier
$240000
Fvrier
$320000
Mars
$300000
Avril
$400000
Page1of2
Lerglementdesfacturesyrelativesseffectuecommesuit:
20%alalivraison
50%lemoisquisuitlalivraison
30%ledeuximemoisquisuitlalivraison
Au 31 Dcembre 2009, le montant de lencaisse tait de $ 15,000. Chaque mois seront payes
desappointementsde$10000etdesfraisdentretienetderparationde3%dumontanttotal
desfondsencaisss
Enmarsunempruntde$15000serarembours
Lesfraisfixesslvent$2000parmoiset3%dumontantdessubventionsreuescomme
fraisvariables
Travailfaire:
PartieA)PrsentezlebudgetdecaissepourlapriodedeJanvierAvril2010
PartieB)LeDirecteurAdministratifetFinancierdelHopital(DAF)estconscientquunebonne
organisation administrative tait indispensable et quobtenir rapidement des informations
fiablestaitprimordialpourbiengrerlHopital.Paralllement,ildsiraitquelessystmesau
sein de lHopital permettent damoindrir les risques derreurs ou dventuelles fraudes. En ce
sens, le DAF croit que lorganisation administrative de lHopital devait donc tre totalement
revue
Ilvouscontacteetvousdemandedebienvouloirluisuggrerlescontrlesquildevramettre
enplaceencequiconcerne:
LaGestiondelatrsorerie,incluantlesrecettesinternes
Lesachats
Lagestiondesstocksdemdicamentsetdefournituresmdicales
LaGestiondesImmobilisations
Lapaie
Touteautreinformationindispensablepourinstaurerunboncontrleinterneauseinde
lHpital.
Page2of2
Rapportannuel
2007
Page 3
Le BEAA des oprations amricaines avant frais de restructuration a diminu et slevait 80,8 millions de
dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 comparativement 88,1 millions de dollars
pour le quatrime trimestre termin le 27 mai 2006, refltant les dfis encourus prcdant la clture de la
transaction avec Rite Aid. Le BEAA des oprations amricaines avant frais de restructuration a augment et
stablissait 342,0 millions de dollars au cours de lexercice financier 2007 comparativement 331,6 millions de
dollars au cours de lexercice financier 2006.
Le 4 juin 2007, le rseau amricain, qui comprenait 1 854 tablissements, a t vendu Rite Aid. la fin de
lexercice financier, le rseau tait compos de 328 tablissements PJC Jean Coutu, tous situs au Canada.
Le conseil dadministration de la Compagnie a dclar un dividende trimestriel de 0,04 $ CA par action,
reprsentant une augmentation de 33.3% sur le dividende pay au trimestre prcdent. Ce dividende est
payable le 30 aot 2007 tous les porteurs dactions droits de vote subalterne Catgorie A ainsi quaux
porteurs dactions Catgorie B inscrits aux registres de la Compagnie en date du 16 aot 2007. Ceci reprsente
un dividende annuel de 0.16 $ CA par action. L'augmentation du dividende dmontre l'engagement de la
Compagnie maximiser la valeur actionnariale et le retour sur investissement.
Les tendances dmographiques, tant au Canada quaux tats-Unis, contribueront la croissance de la
consommation de mdicaments dordonnance ainsi qu laugmentation constante de lutilisation de produits
pharmaceutiques comme principale forme dintervention en matire de soins de sant personnels. La direction
est davis que ces tendances se maintiendront et que la Compagnie assurera la croissance de ses ventes grce
la diffrenciation et la qualit de son offre et de son niveau de service. Nous continuerons dployer les
efforts ncessaires pour maintenir et renforcer notre position parmi les chefs de file de lindustrie canadienne de
la pharmacie en misant sur la croissance des ventes, notre programme immobilier et lefficience de nos
oprations. Grce notre position dactionnaire principal dans la nouvelle entit Rite Aid, nous serons en mesure
de mieux participer la croissance de lindustrie des chanes de pharmacies aux tats-Unis.
La Compagnie a annonc que les administrateurs indpendants du conseil dadministration, sur recommandation
du comit des ressources humaines, ont approuv un plan de relve au terme duquel je serai remplac en ma
qualit de prsident et chef de la direction par monsieur Franois J. Coutu. Ce changement prendra effet lors de
lassemble annuelle des actionnaires, prvue le 16 octobre prochain. compter de cette nomination, je
continuerai dassumer la prsidence du conseil dadministration de la Compagnie.
Je suis trs heureux de voir mon fils Franois me succder dans cette fonction alors que la Compagnie, suite
la vente de ses oprations amricaines Rite Aid, se prpare franchir de nouveaux sommets. Sous la direction
de Franois, les oprations et le rendement financier de lorganisation canadienne connaissent depuis plusieurs
annes des rsultats probants qui tmoignent dune gestion saine et efficace et des efforts soutenus de son
quipe. Je suis convaincu que sous sa gouverne, la Compagnie poursuivra avec brio ses diffrentes initiatives et
que de nouvelles tapes seront nouveau franchies en matire de dveloppement et de croissance.
Finalement, nous profitons de loccasion pour remercier tous nos employs pour leur persvrance et leurs
efforts soutenus au cours de cette priode dterminante. Nous dsirons galement remercier nos franchiss, nos
actionnaires et nos clients pour leur appui et leur confiance indfectibles. Vous tes une source de motivation
dans la poursuite de nos objectifs de croissance et la cration de valeur.
Bien cordialement,
Prsident du conseil dadministration,
Prsident et Chef de la direction,
Page 4
PROFIL DE LENTREPRISE
Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. ("la Compagnie" ou "le Groupe Jean Coutu") exerce ses activits au sein de
lindustrie nord-amricaine de la pharmacie de dtail principalement dans lest du Canada, par lentremise
dtablissements franchiss sous les bannires PJC Jean Coutu, PJC Sant Beaut et PJC Clinique et, jusquau 4
juin 2007, dans lest des tats-Unis par lentremise dtablissements corporatifs sous les bannires Brooks et
Eckerd. Le 4 juin 2007, le rseau amricain qui comprenait 1 854 tablissements corporatifs a t vendu Rite Aid
Corporation ("Rite Aid").
Au 4 juin 2007, notre rseau dtablissements franchiss canadien PJC Jean Coutu ( PJC ) tait constitu des
catgories dtablissements suivantes :
2007
2006
328
327
82
80
25
25
CANADA
Profil du rseau dtablissements franchiss canadien
Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. est lune des plus importantes chanes de pharmacies au Canada, avec un
rseau de 328 tablissements au Qubec, en Ontario et au Nouveau-Brunswick. Nos activits de franchisage
comprennent lexploitation de deux centres de distribution et la prestation de plusieurs services nos
tablissements franchiss PJC. Il sagit notamment des services dachats centraliss, de distribution, de
commercialisation, de formation, de ressources humaines, de gestion, de consultation oprationnelle et de
systmes dinformation, de mme quune participation notre programme de marque maison. Les franchiss PJC
sont propritaires de leur tablissement et en assument la gestion, en plus de veiller au marchandisage et au
financement de leurs stocks. Ils doivent sapprovisionner auprs de nos centres de distribution dans la mesure o
les produits demands sont disponibles et offerts un prix infrieur ou gal celui dautres fournisseurs. Nous
fournissons aux franchiss PJC environ 75 % des produits disponibles dans leurs tablissements, y compris
presque tous les mdicaments d'ordonnance. Mme si les ventes au dtail des tablissements franchiss PJC ne
sont pas comptabilises dans nos revenus, toute augmentation ou diminution de ces ventes a une incidence
directe sur notre performance, compte tenu des retombes que de telles variations peuvent avoir sur le volume des
ventes des centres de distribution et sur le montant des redevances verses par les franchiss.
Les pharmacies PJC Jean Coutu ont excut 55,2 millions dordonnances au cours de lexercice financier 2007,
soit en moyenne 3 187 ordonnances par pharmacie, par semaine. Notre position de chef de file dans le secteur
pharmaceutique est attribuable lengagement et au professionnalisme de nos pharmaciens propritaires, la
qualit des services professionnels prodigus et la localisation de nos tablissements.
Le secteur commercial de nos tablissements mise principalement sur le bien-tre de la clientle en proposant un
vaste choix de produits de sant et de beaut. En outre, environ 9 % de nos ventes de dtail du secteur
commercial proviennent de 2 300 produits de marque maison ou exclusifs. Reconnus pour leur excellent rapport
qualit prix, ces produits fort populaires contribuent laugmentation de nos marges bnficiaires et de notre
achalandage ainsi qu la fidlisation de notre clientle. De plus, il est galement possible davoir accs des
service postaux complets dans 53 tablissements de notre rseau.
Page 5
1 332 $
1 325
1 300
1 344 $
1 313 $
1 299 $
1 275
T1
T2
T3
T4
2007
Les ventes au dtail par pied carr constituent un indicateur cl de la performance. Ainsi, en divisant les ventes
totales au cours des douze derniers mois par le nombre moyen de pieds carrs, la direction de la Compagnie
dispose dun bon indicateur de performance de son rseau. La croissance des ventes est directement lie la
pleine ralisation des stratgies de la Compagnie, lesquelles sont plus amplement dcrites dans ce rapport.
Les ventes au dtail par pied carr ralises par le rseau de pharmacies PJC Jean Coutu ont augment chacun
des trimestres au cours de lan dernier et slevaient 1 344 dollars canadiens par pied carr au quatrime
trimestre, ce qui constitue la meilleure performance dans notre march. Ltablissement PJC type fait figure de chef
de file grce des ventes annuelles de 10,6 millions de dollars canadiens.
Nos initiatives stratgiques en 2007
Expansion et modernisation du rseau canadien
Au cours de lexercice financier 2007, nous avons poursuivi lexpansion de notre rseau en procdant louverture
et la relocalisation de neuf tablissements. De plus, 18 tablissements ont fait lobjet de rnovations ou
dagrandissement.
Nous avons galement labor de nouveaux planogrammes damnagement afin de rehausser lattrait de nos
surfaces de vente et de mettre en valeur nos produits dans des espaces attractifs conus pour rpondre aux
besoins des consommateurs. Ces nouveaux outils sont des lments cls qui viennent soutenir nos stratgies
commerciales labores pour accrotre les ventes de notre rseau canadien dans les secteurs pharmaceutique et
commercial et dans le domaine des produits saisonniers.
Compagnie la plus admire au Qubec
Pour la quatrime anne conscutive, le Groupe Jean Coutu sest class premier parmi les compagnies les plus
admires au Qubec selon un sondage ralis par Lger Marketing pour la revue Commerce. Selon lenqute,
cette opinion positive est partage presque unanimement par la population et est attribuable au soin constant que
le Groupe Jean Coutu porte la qualit, au service et aux produits quelle offre. Nous travaillons fort pour demeurer
le numro 1 dans le cur de nos clients et de leurs familles et dans cette optique, nous avons mis sur pied la
Patrouille sant Jean Coutu. Au cours de lanne 2006-2007, lquipe a effectu des visites dans de nombreux
centres de ski au cours desquelles elle offrait aux skieurs des conseils sur la sant et la scurit dans une
atmosphre festive.
Services pharmaceutiques
Une des principales stratgies du Groupe Jean Coutu consiste tre reconnue comme la destination sant
numro 1 dans nos marchs. Les trousses dinformation sur le diabte ainsi que celles incitant cesser de fumer
Jarrte, jy gagne qui ont t distribues dans les pharmacies Jean Coutu au cours de lexercice financier 2007
taient une exclusivit dans nos marchs. Ces trousses sont trs populaires auprs de nos patients et des
nouveaux clients car elles fournissent des informations utiles sur la sant. Au cours de lexercice financier 2007,
nous avons labor une campagne publicitaire pour rappeler notre clientle dutiliser leur Carnet Sant. Le
Carnet Sant se veut un rsum pratique des ordonnances du patient qui sinsre facilement dans le portefeuille et
qui savre utile lors de visites chez le mdecin ou lhpital. Enfin, nous avons install dans nos pharmacies des
supports publicitaires qui, selon les priodes, font un rappel des diffrents services professionnels qui sont offerts.
Page 6
Le rseau de pharmacies PJC met tout en uvre pour offrir sa clientle des services de premire qualit et
continue ainsi augmenter sa part de march.
Centre de distribution en Ontario
Notre entrept situ en Ontario en tait sa deuxime anne doprations au cours de lexercice financier 2007.
Tous les produits de sant, de beaut et de cosmtiques transitent par cette installation. Ce nouveau centre de
distribution a permis la Compagnie de dvelopper rapidement son programme dimportation.
Publicit
Une campagne publicitaire tlvise, constitue de trois nouveaux messages, a t lance en 2007. Cette
campagne a permis de rehausser la notorit de la bannire PJC. Nous avons galement maintenu une prsence
soutenue dans les postes de radio locaux.
Programme de rcompenses AIR MILESmd
Apprci des consommateurs, le programme de rcompenses AIR MILESmd constitue un atout important pour Le
Groupe Jean Coutu qui en dtient lexclusivit dans le secteur de la pharmacie de dtail au Qubec. Au cours de
lexercice financier 2007, nous avons lanc une nouvelle phase du programme de rcompenses instantanes AIR
MILESmd. Ainsi, les adhrents au programme AIR MILESmd peuvent maintenant utiliser leurs miles de rcompense
pour payer leurs achats dans les pharmacies Jean Coutu, ce qui a contribu augmenter sensiblement le cot
moyen du panier lors de ces transactions. tre membre du regroupement de partenaires AIR MILESmd permet
nos clients daccumuler leurs miles de rcompense plus rapidement que par lentremise de tout autre programme
de fidlit indpendant. Nos clients apprcient particulirement cette nouvelle faon pratique de convertir leurs
milles de rcompense, exclusive notre rseau de pharmacies.
Section beaut
Onze nouvelles Boutiques Passion Beaut se sont ajoutes notre rseau au cours de lanne, portant leur
nombre 38 et couvrant environ 12 % du rseau au terme de lexercice financier 2007. Cette initiative sinscrit
dans la poursuite de notre objectif de faire de nos pharmacies des tablissements vous au bien-tre, tout en nous
permettant daccrotre nos ventes dans des crneaux o les perspectives de croissance sont fort intressantes.
Nous continuons dinnover notre section beaut en proposant notre clientle de nouvelles marques de produits
spcifiques pour les soins de la peau, les soins anti-rides et les soins de beaut.
Section de la photo
Nous sommes reconnus comme une destination de choix en matire de services photographiques. Nous mettons
la disposition de nos clients des solutions daccs rapides et accessibles telles que les kiosques dimpression
numrique en succursales et un service de commande de dveloppement de photos en ligne. Au cours de
lexercice financier 2007, le rseau de pharmacies Jean Coutu a continu daugmenter ses parts de march et est
devenu le plus important dtaillant de traitement de photographie numrique au Qubec.
Programmes de marque maison et de lignes exclusives
Au cours de lexercice financier 2007, nous avons procd au lancement de plusieurs nouveaux produits de notre
marque maison Personnelle et poursuivons le dveloppement de notre programme de marque maison et de
marques exclusives. Chaque anne, nous introduisons de nouveaux produits en privilgiant le secteur de la sant,
de la beaut et des cosmtiques, un secteur o les perspectives de croissance sont galement trs intressantes.
Nos nouvelles initiatives pour 2008
Au cours de lexercice financier 2008, nous prvoyons une augmentation des ventes dans le secteur
pharmaceutique, dans les produits relis la sant et la beaut et dans les produits saisonniers Nous
augmenterons nos ventes en apportant un support notre rseau dans l'implantation de stratgies commerciales
plus efficaces et mieux adaptes aux besoins locaux. En 2008, notre rseau de pharmacies offrira encore plus de
services de consultation en magasin alors que la Compagnie poursuivra la mise en uvre de nouveaux
programmes, tels celui dimportation de produits saisonniers. La formation de notre personnel sera galement un
domaine dans lequel nous continuerons dinvestir afin damliorer lefficience des oprations de notre rseau et le
maintien de services de grande qualit.
Les nouveaux tablissements PJC Jean Coutu, les tablissements rnovs et le dploiement de nouveaux outils
de dveloppement devraient contribuer augmenter les ventes et assurer lexpansion dun rseau de grande
qualit. Nous poursuivrons le dveloppement et lamlioration de notre rseau en investissant dans les pharmacies
et en exploitant des technologies avances qui nous permettront de gnrer plus de ventes, didentifier les
meilleures occasions quant lemplacement des tablissements et daugmenter la valeur de nos actifs immobiliers.
Page 7
Au cours dune priode de 12 mois dbutant le 5 juin 2007, nous prvoyons ouvrir huit nouveaux tablissements,
en relocaliser 11 autres et complter les projets de rnovation et dexpansion de 44 tablissements. Nous
prvoyons galement inaugurer une vingtaine de Boutiques Passion Beaut.
Finalement, nous continuerons promouvoir la bannire PJC Jean Coutu et capitaliser sur notre nouveau
programme de rcompenses instantanes AIR MILESmd pour fidliser davantage notre clientle. Nous favoriserons
la mise sur pied de nouvelles promotions afin doptimiser le potentiel de ce programme et accrotre les ventes du
rseau.
TATS-UNIS
Profil du rseau dtablissements corporatifs amricain
Notre rseau amricain comprenait 1 854 tablissements corporatifs sous les bannires Brooks et Eckerd ainsi que
six centres de distribution dans 18 tats de lest des tats-Unis (1 858 tablissements corporatifs et six centres de
distribution en 2006). Le 4 juin 2007, la Compagnie procdait la vente de tous ses tablissements corporatifs pour
une contrepartie en espces et une participation dans lentit Rite Aid qui exploite dsormais un rseau denviron
5 100 tablissements corporatifs de pharmacies au dtail dans les tats-Unis. Les lecteurs sont invits consulter la
note 4 aux tats financiers consolids ainsi qu la section portant sur les risques et incertitudes du prsent rapport
pour plus dinformation.
Rseau amricain Ventes au dtail par pied carr
(en dollars amricains)
620
615 $
615
613 $
610
605
600
601 $
597 $
595
590
T1
T2
T3
T4
2007
Les ventes au dtail par pied carr constituent un indicateur cl de la performance. Ainsi, en divisant les ventes
totales des douze derniers mois par le nombre moyen de pieds carrs, la direction de la Compagnie dispose dun
bon indicateur de performance de son rseau. La croissance des ventes est directement lie la pleine ralisation
des stratgies de la Compagnie, lesquelles sont plus amplement dcrites dans ce rapport. Les ventes au dtail par
pied carr du rseau Brooks Eckerd se sont accrues et ont atteint 613 dollars amricains au quatrime trimestre de
lexercice financier 2007.
Nos initiatives stratgiques en 2007
Ayant annonc la vente de nos rseaux Brooks et Eckerd Rite Aid en tout dbut dexercice financier 2007, notre
stratgie a t de maintenir et daccrotre la croissance de nos ventes et du nombre dordonnances.
Section pharmaceutique
En ce qui a trait laspect pharmaceutique des affaires, nous avons t mme de constater les efforts dploys
pour faciliter lexprience de magasinage. Nos pharmaciens ont t de fervents dfenseurs du programme
Medicare Part D Drug Benefit Program en aidant la clientle mieux comprendre les avantages du
programme. De plus, certaines cliniques sant ont t ouvertes lintrieur mme dtablissements slectionns et
notre programme de vaccination contre la grippe a t plus amplement dploy. Nos objectifs taient de crer un
lien dappartenance et de confirmer notre clientle limportance du rle que jouent les pharmacies de quartier en
matire damlioration de la sant et du bien-tre.
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Section commerciale
En ce qui concerne laspect commercial des affaires, nos efforts ont port sur la plus importante catgorie de
produits, soit celle de la sant et de la beaut. Des installations de traitement de photos numriques ont galement
t intgres dans tous nos tablissements et les sections de consommation courante et de confiserie ont t
amnages de faon occuper plus despace.
Expansion du rseau amricain
Au cours de lexercice financier 2007, nous avons poursuivi lexpansion du rseau amricain en procdant
louverture et la relocalisation de 17 tablissements. Nous avons fait lacquisition de quatre tablissements alors
que nous en avons ferm 15. En date du 4 juin 2007, au moment de la clture de la transaction avec Rite Aid,
notre rseau amricain comprenait 1 854 tablissements Brooks et Eckerd.
RITE AID CORPORATION
La transaction Groupe Jean Coutu Rite Aid
Le 23 aot 2006, la Compagnie a conclu une entente dfinitive avec Rite Aid par laquelle elle disposerait de son
rseau aux tats-Unis. Le 1er juin 2007, les deux compagnies annonaient que la Federal Trade Commission
( FTC ) ainsi que les agences rglementaires de certains tats exigeaient que Rite Aid se dpartisse de 26 de
ses tablissements dans neuf tats et que la priode dattente prvue par la Hart Scott-Rodino Act tait chue,
permettant ainsi aux parties de procder la clture de la transaction. Le 4 juin 2007, la Compagnie concluait avec
Rite Aid la vente de son rseau amricain comprenant 1 854 tablissements corporatifs en change dune
contrepartie en espces de 2,300 milliards de dollars, sous rserve dun ajustement de fonds de roulement
prsentement estim 14,4 millions de dollars en faveur de la Compagnie et de 250,0 millions dactions ordinaires
de Rite Aid, pour une participation denviron 32 % dans les capitaux propres et un droit de vote de 30 % dans la
nouvelle compagnie. Rite Aid est un des chefs de file des chanes de pharmacies aux tats-Unis, qui affiche des
revenus de plus de 27 milliards de dollars et qui compte environ 5 100 tablissements situs dans 31 tats et dans
le district de Columbia, fortement reprsent autant sur la cte est que sur la cte ouest.
Rite Aid est davis que lacquisition des pharmacies Brooks Eckerd, auparavant exploites par la Compagnie, leur
procure plusieurs bnfices stratgiques, tels :
une augmentation importante du territoire et de lampleur de leurs oprations de mme quune prsence
accrue dans des marchs stratgiques;
la cration du plus important rseau de pharmacies dans lest des tats-Unis, ce qui permettra Rite Aid
datteindre lenvergure ncessaire pour demeurer comptitif avec ses principaux concurrents;
la cration de valeur long terme grce des rductions nettes des cots et des dpenses,
laccomplissement dimportantes synergies telles lajout defficiences oprationnelles, dimportantes
conomies dchelle, laugmentation des revenus provenant de laugmentation des flux de trsorerie gnrs
par les activits dexploitation et la diminution de leur ratio de levier financier;
un meilleur positionnement pour augmenter sa croissance dans un secteur o celle-ci est assure pour les
cinq prochaines annes; et
la possibilit dappliquer leur infrastructure grande chelle, dont leurs programmes et leurs meilleures
pratiques ainsi que leur capacit grer un rseau plus grand ce qui, leurs yeux, amliorera la profitabilit
grce des conomies de cots et la croissance des ventes.
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Lindustrie de la pharmacie au dtail subit une comptition intense et a connu plusieurs cas de consolidation. Rite
Aid est davis que de telles pratiques ainsi que les constantes ouvertures de pharmacies, laugmentation des
commandes postales, la concurrence accrue des fournisseurs Internet, limportation des mdicaments et les
fusions de pharmacies au dtail et de compagnies de services pharmaceutiques continueront dexercer des
pressions sur lindustrie. Le taux de croissance des mdicaments a galement t influenc par une diminution de
nouveaux mdicaments sur le march ainsi que par les proccupations en matire de scurit qui ont men au
rappel de certains mdicaments.
Lindustrie des pharmacies de dtail dpend de faon importante des tiers-payeurs. Ces derniers, tels le
programme Medicare Part D et les agences subventionnes par les tats Medicaid , en rduisant le nombre
de leurs participants ou leurs taux de remboursement, peuvent occasionner une diminution des ventes et des
marges de profit et affecter dfavorablement la rentabilit de lindustrie.
La Stratgie de Rite Aid
La stratgie de Rite Aid consiste continuer de se concentrer sur lamlioration de la productivit de leurs
tablissements actuels ainsi que sur le dveloppement et la relocalisation dtablissements dans leurs marchs les
plus forts de mme que sur lintgration des tablissements acquis de la Compagnie sous la bannire Rite Aid. Elle
estime que lamlioration des ventes dans leurs tablissements actuels et laccroissement de leurs marchs sont
des lments cruciaux pouvant amliorer leur rentabilit et leurs flux de trsorerie.
Les paragraphes ci-aprs rsument les composantes de la stratgie de Rite Aid :
Intgration des tablissements Brooks et Eckerd sous la bannire Rite Aid et dveloppement des
tablissements dans leurs marchs actuels
Rite Aid a lintention de convertir tous les tablissements Brooks et Eckerd aux systmes et la bannire Rite Aid
dans un dlai de 16 mois suivant la clture de la transaction. Rite Aid entend galement poursuivre son programme
de nouveaux tablissements, de relocalisations et de remodelage. Dans le cadre de ce programme, certains
tablissements Brooks, Eckerd ou Rite Aid qui seraient proximit les uns des autres pourraient tre regroups
afin den amliorer le rendement.
Faire crotre les ventes en pharmacie et attirer une plus grande clientle
Rite Aid croit que le service la clientle et laccessibilit sont des facteurs essentiels la croissance des ventes
pharmaceutiques. Rite Aid a dvelopp et mis en oeuvre un nouveau systme de distribution de mdicaments
quelle a lintention dimplanter dans les tablissements Brooks et Eckerd acquis lors de la transaction.
Rite Aid est galement en position doffrir des services de gestion de programmes dassurance sant (Pharmacy
Benefit Management ou PBM ) auprs demployeurs, de programmes de sant et de compagnies dassurances.
Par lentreprise du PBM, Rite Aid a lintention de proposer une alternative aux commandes postales en offrant la
possibilit de sapprovisionner en mdicaments pour une priode de 90 jours. Rite Aid est davis que ce genre de
services accessibles par le PBM crera de nouvelles opportunits pour diriger la clientle vers leurs
tablissements.
Faire crotre les ventes commerciales
Rite Aid entend poursuivre la croissance des ventes commerciales en misant sur les principales catgories de
produits vendus en pharmacie, en sengageant fournir des produits axs sur la sant et le bien-tre qui
accrotront leur positionnement, en agenant des produits complmentaires aux produits saisonniers, en proposant
une plus grande slection de produits et services leurs clients et en utilisant des promotions efficaces dans leurs
circulaires publicitaires hebdomadaires. Rite Aid croit que le programme de nouveaux tablissements dcrit
prcdemment contribuera galement augmenter leurs ventes commerciales.
Les ventes commerciales moyennes par tablissement de Rite Aid sont plus leves que celles des
tablissements Brooks et Eckerd situs dans les mmes marchs. Rite Aid mettra plus demphase sur leurs
produits de marque maison, lesquels procurent une plus grande valeur aux consommateurs et des marges plus
leves pour la compagnie et augmentera galement le nombre de comptoirs "GNC" l'intrieur des
tablissements Rite Aid. Rite Aid croit que la mise en uvre de leurs meilleures pratiques dans les
tablissements Brooks et Eckerd augmentera la moyenne des ventes commerciales par tablissement un niveau
similaire celui des tablissements de Rite Aid.
Page 10
Page 11
Page 12
Rapport de gestion
Le rapport de gestion qui suit prsente une analyse des rsultats dexploitation consolids et de la situation
financire de Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. ( la Compagnie ou le Groupe Jean Coutu ) pour le quatrime
trimestre et lexercice financier termins le 4 juin 2007.
Le Groupe Jean Coutu (PJC) inc. exploite un rseau de 328 tablissements franchiss au Canada, tous situs dans
les provinces de Qubec, du Nouveau-Brunswick et de lOntario (sous les bannires PJC Jean Coutu, PJC Clinique
et PJC Sant Beaut). La Compagnie dtient une participation importante dans Rite Aid Corporation ( Rite Aid ), un
des chefs de file des chanes de pharmacies aux tats-Unis, qui affiche des revenus de plus de 27 milliards de dollars
et qui compte environ 5 100 tablissements situs dans 31 tats et dans le district de Columbia, fortement reprsent
autant sur la cte est que sur la cte ouest.
Dans le prsent rapport de gestion, la direction a eu recours certaines mesures qui ne sont pas dfinies par les
principes comptables gnralement reconnus ( PCGR ). En effet, mme si le bnfice dexploitation avant
amortissements ( BEAA ), le BEAA avant frais de restructuration et le bnfice (ou le bnfice par action) avant
lments spcifiques ne constituent pas des mesures de performance reconnues selon les PCGR du Canada, la
direction, les investisseurs et les analystes les utilisent afin dvaluer la performance de la Compagnie en matire de
finances et dexploitation. De plus, la mthode utilise pour le calcul de ces mesures par la Compagnie peut tre
diffrente de celle utilise par dautres entreprises. Dans le prsent rapport, nous avons rapproch ces mesures du
bnfice net, une mesure de performance tablie selon les PCGR du Canada.
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DCLARATIONS PROSPECTIVES
Ce rapport de gestion contient des dclarations prospectives qui comportent des risques et des incertitudes et
qui se fondent sur les attentes, les estimations, les projections et les hypothses actuelles de la Compagnie qui ont
t faites par le Groupe en fonction de son exprience et de sa perception des tendances historiques. Toutes les
dclarations qui ont trait des attentes ou des projections concernant lavenir, y compris des dclarations sur la
stratgie de Groupe Jean Coutu en matire de croissance, les cots, les rsultats dexploitation ou les rsultats
financiers sont des dclarations prospectives. Toutes les dclarations autres que les dclarations de faits
historiques comprises dans ce rapport de gestion, y compris les dclarations concernant les perspectives du
secteur dactivits de la Compagnie et les perspectives, les projets, la situation financire et la stratgie daffaires
de la Compagnie, peuvent constituer des dclarations prospectives au sens de la lgislation et de la
rglementation canadiennes en valeurs mobilires. Certaines dclarations prospectives peuvent tre reconnues en
raison de lemploi de la marque du futur ou du conditionnel ou de certains termes comme sattendre , avoir
lintention de , estimer , projeter , prvoir , planifier , croire ou continuer ou de la forme
ngative de ces termes ou des variations de ces termes ou dune terminologie semblable. Bien que la Compagnie
soit davis que les attentes refltes dans ces dclarations prospectives soient raisonnables, elle ne peut garantir
quelles savreront exactes. Ces dclarations ne garantissent pas le rendement futur et comprennent un certain
nombre de risques, dincertitudes et dhypothses. Ces dclarations ne tiennent pas compte de leffet possible
dlments non rcurrents ou de fusions, dacquisitions, dalinations, de radiation dactifs ou dautres oprations
ou charges qui pourraient tre annoncs ou qui pourraient avoir lieu aprs la date des prsentes. Bien que la liste
ci-dessous ne soit pas exhaustive, certains facteurs importants qui pourraient influer sur nos rsultats
dexploitation, notre situation financire et nos flux de trsorerie futurs et qui pourraient faire en sorte que nos
rsultats rels diffrent considrablement de ceux exprims dans ces dclarations prospectives sont les conditions
conomiques et financires et la conjoncture du march, les variations cycliques et saisonnires dans notre
secteur dactivits, les changements de rglementation en ce qui a trait la vente de mdicaments dordonnance,
la capacit dattirer et de retenir les pharmaciens, lintensit de la concurrence dans notre secteur dactivits,
certains risques lis la proprit, les risques lis aux tiers fournisseurs de services, des modifications
technologiques qui affectent la demande lgard de nos produits et services, des interruptions de travail, y
compris dventuelles grves et des protestations de travailleurs, des modifications aux lois et aux rglements ou
leur interprtation, les modifications des rglements sur les impts et des prises de positions comptables, le succs
du modle daffaires de la Compagnie, la rputation des fournisseurs et des marques et le bien-fond des
hypothses de la direction et dautres facteurs indpendants de notre volont.
Ces facteurs et dautres pourraient faire en sorte que notre rendement et nos rsultats financiers rels des priodes
futures diffrent considrablement des estimations ou projections concernant notre rendement ou nos rsultats
futurs exprims, explicitement ou implicitement, dans ces dclarations prospectives. Les investisseurs et autres
personnes sont aviss de ne pas se fier indment aux dclarations prospectives. Pour plus dinformation sur les
risques, les incertitudes et les hypothses qui feraient en sorte que les rsultats rels de la Compagnie diffrent
des attentes actuelles, veuillez galement vous reporter aux documents publics de la Compagnie disponibles
ladresse www.sedar.com ou www.jeancoutu.com. Dautres dtails et descriptions de ces facteurs et dautres
facteurs se retrouvent dans la notice annuelle sous la rubrique intitule Facteurs de risque et dans la section
Risques et incertitudes du prsent rapport de gestion. Nous rejetons expressment toute obligation ou intention
de mettre jour ou de rviser les dclarations prospectives, que ce soit par suite dune nouvelle information,
dvnements futurs ou autrement, moins que les lois applicables en matire de valeurs mobilires ne nous y
obligent.
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Page 15
DONNES FINANCIRES
Le tableau ci-dessous prsente une slection de donnes ainsi que les rsultats dexploitation de la Compagnie pour
les exercices financiers termins le 4 juin 2007 et le 27 mai 2006.
(en millions de dollars amricains,
sauf les donnes par action)
Canada tats-Unis
$
$
2007
Consolides
$
Canada
$
2006
tats-Unis Consolides
$
$
1 697,2
9 772,5
11 469,7
1 458,2
9 495,9
10 954,1
1 547,7
7 289,5
8 837,2
1 324,0
7 077,2
8 401,2
Bnfice brut
En % du chiffre daffaires
149,5
8,8 %
2 483,0
25,4 %
2 632,5
23,0 %
134,2
9,2 %
2 418,7
25,5 %
2 552,9
23,3 %
196,5
13,3
209,8
181,0
11,8
192,8
155,0
2 154,3
2 309,3
150,2
2 098,9
2 249,1
54,3
54,3
191,0
16,8
287,7
54,2
478,7
71,0
165,0
15,9
331,6
215,8
496,6
231,7
174,2
233,5
407,7
215,6
149,1
115,8
264,9
205,1
Chiffre daffaires
Cot des marchandises
vendues
Frais de restructuration
Bnfice dexploitation
avant amortissements
Amortissements (1)
Bnfice dexploitation
Frais financiers
Gain sur la cession du
secteur de vente au dtail
(139,3)
168,3
163,1
59,8
22,3
(44,0)
140,8
0,54
103,8
0,40
107,8
0,41
114,7
0,44
Lamortissement des incitatifs verss aux franchiss est inclus litem Amortissements plutt qu litem Autres produits tel que prsent dans les tats
financiers consolids.
Page 16
2007
$
2006
$
2 771,7
9 772,5
12 544,2
2 441,8
9 495,9
11 937,7
6,8 %
8,4 %
4,7 %
4,3 %
7,0 %
0,6 %
tats-Unis
Total
Secteur pharmaceutique
Secteur commercial
1,3 %
1,5 %
0,5 %
1,2 %
2,0 %
(1,1) %
140,8
215,6
(139,3)
168,3
22,3
407,7
103,8
205,1
(44,0)
264,9
67,1
3,9
478,7
54,3
533,0
227,9
3,8
496,6
496,6
(en millions de dollars amricains, sauf les donnes sur la croissance et les donnes par action)
Les ventes au dtail des tablissements franchiss ne sont pas incluses dans les tats financiers consolids.
La croissance est calcule en monnaie locale et tablie sur une base de priodes de temps comparables.
Lamortissement des incitatifs verss aux franchiss est inclus dans les autres produits dans les tats financiers consolids.
Page 17
2007
$
2006
$
140,8
31,6
103,8
-
(105,3)
(0,2)
(76,6)
117,5
107,8
10,9
114,7
Bnfice net
Frais de restructuration
Renversement de lamortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation
Pertes (gains) de change non ralises sur lments montaires
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Bnfice avant lments spcifiques
0,54
0,12
0,40
-
(0,41)
(0,29)
0,45
0,41
0,04
0,44
27 mai 2006
28 mai 2005
0,8808
0,9453
0,8513
0,9032
0,7937
0,7946
Moyenne des taux de change acheteurs midi pour chaque jour de la priode indique.
Page 18
Exercice financier
termin le
27 mai 2006
$
Exercice financier
termin le
28 mai 2005
$
11 675,6
11 143,1
9 617,4
BEAA
478,7
496,6
452,7
533,0
496,6
Bnfice net
Par action
140,8
0,54
103,8
0,40
452,7
104,4
0,41
107,8
0,41
114,7
0,44
112,2
0,44
0,12
0,12
0,12
2 208,2
5 591,0
5 694,9
34,7
2 719,1
2 976,6
Revenus
COMPARAISON DES EXERCICES FINANCIERS TERMINS LES 4 JUIN 2007 ET 27 MAI 2006
Bnfice net
Pour lexercice financier termin le 4 juin 2007, le bnfice net slevait 140,8 millions de dollars (0,54 $ par action),
comparativement un bnfice net de 103,8 millions de dollars (0,40 $ par action) pour lexercice financier termin le
27 mai 2006.
Les ventes ainsi que la performance oprationnelle du rseau canadien se sont amliores comparativement
lexercice financier 2006 alors que les ventes du rseau amricain ont t acceptables malgr les dfis encourus
prcdant la clture de la transaction avec Rite Aid.
Le 23 aot 2006, la Compagnie a conclu une entente dfinitive avec Rite Aid par laquelle elle disposerait de son
rseau aux tats-Unis. Le 1er juin 2007, les deux compagnies annonaient que la Federal Trade Commission
( FTC ) ainsi que les agences rglementaires de certains tats exigeaient que Rite Aid se dpartisse de 26 de
ses tablissements dans neuf tats et que la priode dattente prvue par la Hart Scott-Rodino Act tait chue,
permettant ainsi aux parties de procder la clture de la transaction. Le 4 juin 2007, la Compagnie concluait avec
Rite Aid la vente de son rseau amricain comprenant 1 854 tablissements corporatifs en change dune
contrepartie en espces de 2,300 milliards de dollars, sous rserve dun ajustement de fonds de roulement
prsentement estim 14,4 millions de dollars en faveur de la Compagnie et de 250,0 millions dactions ordinaires
de Rite Aid, pour une participation denviron 32 % dans les capitaux propres et un droit de vote de 30 % dans la
nouvelle compagnie. Le gain sur la cession du secteur de vente au dtail slevait 139,3 millions de dollars (76,6
millions de dollars, dduction faite des impts). Les pertes encourues suite aux remboursements anticips des
prts terme et des billets, effectus en utilisant la contrepartie reue en espces dans le cadre de la transaction
avec Rite Aid, slevaient 168,3 millions de dollars (117,5 millions de dollars, dduction faite des impts). Les
lecteurs sont invits consulter les notes 4 et 14 des tats financiers consolids pour plus dinformation.
Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs relatifs ses oprations amricaines puisquils
taient prsents titre dactifs destins la vente. Une charge damortissement de 181,0 millions de dollars a t
renverse lors de la consolidation au cours de lexercice financier 2007.
Le bnfice avant lments spcifiques stablissait 107,8 millions de dollars (0,41 $ par action), comparativement
114,7 millions de dollars (0,44 $ par action) lors de lexercice financier prcdent.
Page 19
Revenus
Le total des revenus, qui inclut le chiffre daffaires et les autres produits, a augment de 532,5 millions de dollars, ou
4,8 % et slevait 11,676 milliards de dollars pour lexercice financier termin le 4 juin 2007, comparativement
11,143 milliards de dollars pour lexercice financier termin le 27 mai 2006.
Canada : Les revenus gnrs par nos activits au Canada ont connu un taux de croissance au-dessus de la barre
des 10 % au cours de lexercice financier 2007 et slevaient 1,890 milliard de dollars pour la priode se terminant le
4 juin 2007, soit une augmentation de 254,4 millions, ou 15,6 %, comparativement la priode se terminant le 27 mai
2006. Au Canada, nos revenus ont augment de 11,9 %, en excluant limpact des fluctuations du taux de change.
Cette augmentation sexplique en partie par le fait que le prsent exercice financier comprenait 53 semaines et deux
jours alors que lexercice financier 2006 en comprenait 52. Sur une base de priodes comparables, les revenus
canadiens de lexercice financier 2007 ont augment de 9,8 % en dollars canadiens. Au cours de lexercice financier
2007, neuf tablissements du rseau dtablissements franchiss PJC ont ouvert leurs portes, dont cinq
tablissements taient des relocalisations, comparativement 12 ouvertures, six relocalisations et cinq acquisitions
au cours de lexercice financier 2006. Par ailleurs, dix tablissements ont fait lobjet dimportantes rnovations et huit
autres ont t agrandis au cours de lexercice financier 2007 comparativement quatre et quatre respectivement au
cours de lexercice financier 2006. Enfin, trois tablissements ont galement ferm leurs portes au cours de lexercice
financier 2007 comparativement cinq au cours de lexercice financier 2006. En date du 4 juin 2007, le rseau PJC
comprenait 328 tablissements. La croissance du chiffre daffaires a t gnre par les ouvertures, les rnovations
et les relocalisations dtablissements du rseau ralises antrieurement. En comparaison avec lexercice financier
2006, les ventes au dtail totales de PJC pour lexercice financier 2007, sur une base dtablissements comparables
et en dollars canadiens, ont augment de 6,8 %, les ventes du secteur pharmaceutique se sont accrues de 8,4 % et
celles du secteur commercial de 4,7 %.
tats-Unis : Les revenus gnrs par nos activits aux tats-Unis ont atteint 9,786 milliards de dollars pour la
priode se terminant le 4 juin 2007, en hausse de 278,1 millions de dollars, ou 2,9 %, comparativement lanne
prcdente. Au cours de lexercice financier 2007, sur une base dtablissements et de priodes comparables, les
ventes au dtail totales ont augment de 1,3 %, celles de la section pharmaceutique se sont accrues de 1,5 %
alors que celles de la section commerciale affichaient une augmentation de 0,5 % comparativement lanne
prcdente. Au cours de lexercice financier 2007, 17 nouveaux tablissements ont ouvert leurs portes dont 10
taient des relocalisations, quatre tablissements ont t acquis alors que 15 ont t ferms, ce qui portait 1 854
le nombre dtablissements de notre rseau amricain Brooks et Eckerd en date du 4 juin 2007, tout juste avant la
transaction de clture avec Rite Aid. Au cours de lexercice financier 2006, 38 nouveaux tablissements avaient
ouvert leurs portes, dont 19 relocalisations et deux acquisitions, et 85 avaient t ferms, ce qui portait 1,858 le
nombre dtablissements Brooks et Eckerd dans notre rseau amricain en date du 27 mai 2006.
Le chiffre daffaires de Brooks Eckerd, pour le secteur de la pharmacie et sur une base dtablissements
comparables, sest encore amlior malgr la conversion de mdicaments dorigine en mdicaments gnriques,
dont le prix est gnralement moins lev et offre une marge brute plus importante au dtaillant en pharmacie. Leffet
de la conversion des produits dorigine vers des produits gnriques sur la croissance des ventes pharmaceutiques a
t de 4,4 % au cours de lexercice financier 2007 comparativement 2,3 % au cours de lexercice financier 2006.
En mai 2007, les mdicaments gnriques reprsentaient 61,9 % des ventes pharmaceutiques totales
comparativement 57,1 % en mai 2006. Le taux de substitution des mdicaments gnriques, qui est le taux utilis
dans les tablissements Brooks Eckerd lorsquon substitue les mdicaments dorigine par leur quivalent gnrique
lors de lexcution dune ordonnance, est pass de 94,0 % au cours de lexercice financier 2006 pour atteindre 95,3 %
au cours de lexercice financier 2007 et atteignait 95,6 % en mai 2007. Cette augmentation du taux de substitution a
eu un effet positif sur la marge bnficiaire de la section pharmaceutique. Les ordonnances gnres par le
programme Medicare Part D reprsentaient 16,0 % des ventes pharmaceutiques totales ralises en mai 2007.
Les programmes de sant couverts par les tiers-payeurs reprsentaient 96,1 % des ventes de la section
pharmaceutique au cours de lexercice financier 2007 comparativement 95,6 % lors de lexercice financier 2006.
Les ventes du secteur commercial taient encore affectes par la baisse des ventes dans la catgorie photo,
attnues toutefois par une augmentation de 52 % des ventes du secteur de limpression numrique. La baisse des
ventes des produits de la catgorie photo a eu un impact de 1,2 % sur les ventes du secteur commercial au cours de
lexercice financier 2007. La croissance des ventes du secteur commercial a galement t affecte par la moins
grande disponibilit de certains produits de marque maison et autres produits jusqu la fin de lexercice financier
2007 et en raison de la transaction intervenir avec Rite Aid. Les ventes de produits de sant, de beaut et de
consommation courante affichaient la meilleure performance de toutes les catgories du secteur commercial.
Page 20
Bnfice brut
Canada : Le bnfice brut gnr par les activits canadiennes stablissait 149,5 millions de dollars pour lexercice
financier termin le 4 juin 2007 comparativement 134,2 millions de dollars pour lexercice financier termin le 27 mai
2006. La marge bnficiaire brute tait de 8,8 % au cours de lexercice financier termin le 4 juin 2007
comparativement 9,2 % pour lexercice financier termin le 27 mai 2006.
tats-Unis : Le bnfice brut gnr par les activits amricaines stablissait 2,483 milliards de dollars pour
lexercice financier termin le 4 juin 2007, comparativement 2,419 milliards de dollars pour lexercice financier
termin le 27 mai 2006. La marge bnficiaire brute de nos activits amricaines exprime en pourcentage slevait
25,4 % au cours de lexercice financier termin le 4 juin 2007 comparativement 25,5 % pour la priode de 52
semaines termine le 27 mai 2006.
Autres produits
Les autres produits, qui sont inclus dans le total des revenus dans les tats financiers consolids de la Compagnie,
slevaient 205,9 millions de dollars pour lexercice financier 2007 alors quils slevaient 189,0 millions de dollars
pour lexercice financier 2006. Cette augmentation est principalement attribuable limpact des ventes au dtail
additionnelles sur les redevances, lajout de journes additionnelles lexercice financier 2007 et aux fluctuations du
taux de change sur les revenus provenant de lexploitation canadienne.
Frais gnraux et dexploitation
Pour lexercice financier termin le 4 juin 2007, les frais gnraux et dexploitation slevaient 2,309 milliards de
dollars, en hausse de 60,2 millions ou 2,7 % par rapport 2,249 milliards de dollars pour lexercice financier
termin le 27 mai 2006. Ces frais reprsentaient 19,8 % des revenus comparativement 20,2 % lors de lexercice
financier prcdent.
Canada : Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 8,2 % des revenus au Canada pour lexercice financier
2007 comparativement 9,2 % pour lexercice financier prcdent. Cette amlioration reflte une meilleure imputation
des cots indirects fixes grce laugmentation des revenus.
tats-Unis: Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 22,0 % des revenus aux tats-Unis comparativement
22,1 % lors de lanne prcdente. Les frais gnraux et dexploitation slevaient 2,099 milliards de dollars au
cours de lexercice financier 2006 et ont atteint 2,154 milliards de dollars au cours de lexercice financier 2007, soit
une augmentation de 55,4 millions de dollars ou 2,6 %.
Frais de restructuration
La Compagnie a mis en place un programme de rmunration de transition relativement la cession du secteur de
vente au dtail. Les cots relatifs ce programme totalisent 54,3 millions de dollars (31,6 millions de dollars,
dduction faite des impts) pour lexercice financier 2007.
BEAA
Le BEAA de lexercice financier 2007 a t principalement affect par certains frais relis au programme de
rmunration de transition relativement la transaction. Le BEAA avant frais de restructuration a augment et
stablissait 533,0 millions de dollars au cours de lexercice financier 2007 comparativement 496,6 millions de
dollars au cours de lexercice financier 2006. Cette augmentation sexplique par les journes additionnelles pour
lanne financire se terminant le 4 juin 2007. Exprim en pourcentage des revenus, le BEAA avant frais de
restructuration atteignait 4,6 % comparativement 4,5 % lors de lexercice financier 2006.
Le BEAA des oprations canadiennes stablissait 191,0 millions de dollars pour lexercice financier termin le 4 juin
2007 comparativement 165,0 millions de dollars lors de lexercice financier termin le 27 mai 2006, soit une hausse
de 15,8 % ou 12,0 % en devises locales. Cette augmentation est attribuable une amlioration des performances
oprationnelles. Le BEAA avant frais de restructuration des oprations amricaines a augment et stablissait
342,0 millions de dollars pour lexercice financier 2007 comparativement 331,6 millions de dollars lors de
lexercice financier 2006.
Page 21
Amortissements
Les frais damortissements ont diminu au cours de lexercice financier 2007 et slevaient 67,1 millions de dollars,
en baisse de 160,8 millions comparativement 227,9 millions de dollars pour lexercice financier 2006. Depuis le 23
aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs relatifs ses oprations amricaines puisquils taient prsents
titre dactifs destins la vente. Une charge damortissements de 181,0 millions de dollars a t renverse lors de la
consolidation au cours de lexercice financier 2007.
Frais financiers
Pour lexercice financier 2007, les frais financiers slevaient 215,6 millions de dollars, soit une augmentation de
10,5 millions de dollars comparativement 205,1 millions de dollars pour lexercice financier 2006. Cette
augmentation est attribuable une hausse du taux moyen dintrt et aux journes additionnelles au cours de
lexercice financier 2007. La moyenne pondre des taux dintrt de la dette long terme de la Compagnie
stablissait 8,0 % lors de lexercice financier 2007 comparativement 7,4 % lors de lexercice financier 2006.
Impts sur les bnfices
Pour lexercice financier 2007, la charge dimpts slevait 22,3 millions de dollars comparativement un
recouvrement de 44,0 millions de dollars pour lexercice financier 2006. Le faible taux dimposition effectif pour
lexercice financier 2007 rsulte de la structure de financement mise en place dans le cadre de lacquisition dEckerd.
La charge dimpts sur les bnfices de lexercice financier 2007 inclut un montant de 62,7 millions de dollars reli au
gain sur la cession du secteur de vente au dtail. Cette charge inclut un montant de 58,7 millions de dollars reli au
dmantlement de la structure de financement. Cette charge ne tient pas compte des modifications aux propositions
lgislatives. Dans lventualit o ces mesures lgislatives devenaient pratiquement en vigueur, il est prvu que cette
charge de 58,7 millions de dollars (0,22 $ par action) sera renverse. Les lecteurs sont invits consulter la note 7
des tats financiers consolids pour plus dinformation.
COMPARAISON DES EXERCICES FINANCIERS TERMINS LES 27 MAI 2006 ET 28 MAI 2005
Bnfice net
Pour lexercice financier termin le 27 mai 2006, le bnfice net slevait 103,8 millions de dollars (0,40 $ par
action), comparativement un bnfice net de 104,4 millions de dollars (0,41 $ par action) pour lexercice financier
termin le 28 mai 2005. Le bnfice avant lments spcifiques, constitu des pertes de change non ralises sur
lments montaires, stablissait 114,7 millions de dollars (0,44 $ par action), comparativement 112,2 millions de
dollars (0,44 $ par action) lors de lexercice financier prcdent.
Revenus
Le total des revenus, qui inclut le chiffre daffaires et les autres produits, a augment de 1,526 milliard de dollars, ou
15,9 % et slevait 11,143 milliards de dollars pour la priode de 52 semaines termine le 27 mai 2006,
comparativement 9,617 milliards de dollars pour lexercice financier termin le 28 mai 2005.
Canada : Les revenus gnrs par nos activits au Canada ont connu un taux de croissance au-dessus de la barre
des 10 % au cours de lexercice financier 2006 et slevaient 1,635 milliard de dollars, soit une augmentation de
229,2 millions, ou 16,3 %, comparativement des revenus de 1,406 milliard de dollars pour lexercice financier 2005.
Exclusion faite des fluctuations du taux de change, les revenus gnrs par nos activits au Canada ont augment de
8,5 %. Au cours de lexercice financier 2006, 12 tablissements ont ouvert leurs portes, dont six tablissements ont
t relocaliss, et cinq pharmacies ont t acquises dans le rseau dtablissements franchiss PJC,
comparativement sept ouvertures et cinq relocalisations au cours de lexercice financier 2005. Par ailleurs, quatre
tablissements ont fait lobjet dimportantes rnovations et quatre autres ont t agrandis au cours de lexercice
financier 2006 comparativement sept et six respectivement au cours de lexercice financier 2005. Enfin, cinq
tablissements ont galement ferm leurs portes au cours de lexercice financier 2006. La croissance du chiffre
daffaires a t gnre par les ouvertures, les rnovations et les relocalisations dtablissements du rseau ralises
antrieurement, ainsi que par la hausse des ventes au dtail de PJC sur une base dtablissements comparables.
Pour lexercice financier termin le 27 mai 2006, comparativement lexercice financier termin le 28 mai 2005, sur
une base dtablissements comparables et en dollars canadiens, le total des ventes au dtail PJC a augment de
4,3 %, les ventes du secteur pharmaceutique se sont accrues de 7,0 % et celles du secteur commercial de 0,6 %.
Page 22
tats-Unis : Les revenus gnrs par nos activits aux tats-Unis ont atteint 9,508 milliards de dollars pour lexercice
financier termin le 27 mai 2006, en hausse de 1,297 milliard de dollars, ou 15,8 %, comparativement des revenus
de 8,211 milliards de dollars pour lexercice financier 2005. Cette augmentation est principalement attribuable aux
revenus additionnels de 1,297 milliard de dollars gnrs par les pharmacies Eckerd acquises pour les 52
semaines termines le 27 mai 2006 comparativement 43 semaines au cours de lexercice financier de 2005,
nette de la perte de ventes lies la fermeture des 78 pharmacies Eckerd au cours du premier trimestre de
lexercice financier 2006. Les revenus gnrs par ces tablissements reprsentaient 156,8 millions de dollars au
cours de lexercice financier 2005. La tendance des ventes dans les tablissements Brooks et Eckerd sest
amliore dans les secteurs pharmaceutique et commercial. Sur une base dtablissements comparables, les
ventes au dtail totales ont connu une augmentation de 1,2 %, celles du secteur pharmaceutique se sont accrues de
2,0 % et celles du secteur commercial ont diminu de 1,1 % comparativement lexercice financier prcdent. Ces
donnes incluent les ventes des pharmacies Eckerd, sur une base dtablissements comparables, depuis le 1er
aot 2005, soit aprs une anne complte dexploitation des tablissements par la Compagnie. Au cours de
lexercice financier 2006, 38 nouveaux tablissements ont ouvert leurs portes, dont 19 relocalisations, deux
tablissements ont t acquis et 85 ont t ferms, ce qui portait 1 858 le nombre dtablissements Brooks et
Eckerd dans notre rseau amricain au 27 mai 2006. Au cours de lexercice financier 2005, outre lacquisition de
1 551 pharmacies, 117 nouveaux tablissements ont ouvert leurs portes, dont 54 relocalisations, et 28 ont t
ferms, ce qui portait 1 922 le nombre dtablissements Brooks et Eckerd dans notre rseau amricain en date
du 28 mai 2005.
Dans le secteur pharmaceutique, le chiffre daffaires a t dfavorablement affect par le remplacement des
mdicaments dorigine par des mdicaments gnriques dont le prix est gnralement moins lev et offre une
marge brute plus importante au dtaillant en pharmacie. Au cours des exercices financiers 2005 et 2006, les ventes
du secteur pharmaceutique ont subi une diminution attribuable, en partie, au remplacement de plusieurs mdicaments
de marques populaires par des mdicaments gnriques et au transfert de certains de ces mdicaments en produits
offerts en vente libre. En pourcentage du nombre total dordonnances excutes dans les pharmacies Brooks Eckerd,
les mdicaments gnriques sont passes de 53,8 % en date du 28 mai 2005 57,1 % en date du 27 mai 2006. Le
taux de substitution aux mdicaments gnriques, soit le taux auquel les pharmacies Brooks Eckerd substituent des
mdicaments dorigine par des mdicaments gnriques lorsque les ordonnances sont excutes, a augment pour
sa part de 93,8 % 95,6 % pour les mois de mai 2005 et 2006 respectivement, ce qui a un effet positif sur les marges
bnficiaires dans le secteur pharmaceutique. Limpact du passage des mdicaments dorigine aux mdicaments
gnriques sur la croissance des ventes pharmaceutiques tait de 2,3 % au cours de lexercice financier 2006. Les
rgimes dassurance maladie couverts par des tiers payeurs reprsentaient 95,6 % des ventes en pharmacie au
cours de lexercice financier 2006. En ce qui concerne le secteur commercial, la tendance sest galement
amliore dans les catgories de produits de consommation courantes et de la sant et de la beaut, ainsi que
dans les produits de marque maison. Cependant, comparativement lexercice financier prcdent, les ventes au
dtail du secteur commercial ont enregistr une lgre diminution en raison, principalement, de limportante
diminution des ventes dans la catgorie photo.
Bnfice brut
Canada. Le bnfice brut gnr par les activits canadiennes sest amlior et stablissait 134,2 millions de
dollars pour lexercice financier termin le 27 mai 2006 comparativement 118,0 millions de dollars pour lexercice
financier prcdent. La marge bnficiaire brute a lgrement diminu, 9,2 %, au cours de lexercice financier 2006
comparativement 9,5 % au cours de lexercice financier prcdent.
tats-Unis. Le bnfice brut gnr par les activits amricaines stablissait 2,419 milliards de dollars pour
lexercice financier termin le 27 mai 2006, comparativement 2,041 milliards de dollars pour lexercice financier
prcdent. Cette augmentation est attribuable lexploitation des pharmacies Eckerd au cours de la priode complte
de lexercice financier 2006. La marge bnficiaire brute de nos activits amricaines exprime en pourcentage sest
amliore et slevait 25,5 % pour lexercice financier 2006 comparativement 24,9 % pour lexercice financier
2005. Cette amlioration est attribuable laugmentation de lusage des mdicaments gnriques, ce qui a eu un
effet positif sur les marges bnficiaires du secteur pharmaceutique comparativement lanne prcdente ainsi qu
la diminution des pertes en inventaire, attribuable aux programmes mis en oeuvre dans lensemble du rseau
amricain.
Page 23
Autres produits
Les autres produits, qui sont inclus dans le total des revenus dans les tats financiers consolids de la Compagnie,
slevaient 189,0 millions de dollars pour lexercice financier 2006 alors quils slevaient 169,0 millions de dollars
pour lexercice financier prcdent. Cette augmentation est attribuable la fluctuation des taux de change.
Frais gnraux et dexploitation
Pour lexercice financier termin le 27 mai 2006, les frais gnraux et dexploitation slevaient 2,249 milliards de
dollars, en hausse par rapport 1,878 milliard de dollars pour lexercice financier prcdent. Cette augmentation
est principalement attribuable aux activits dEckerd durant tout lexercice financier 2006.
Canada : Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 9,2 % des revenus pour lexercice financier 2006
comparativement 9,4 % pour lexercice financier 2005.
tats-Unis : Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 22,1 % des revenus comparativement 21,3 % pour
lexercice financier prcdent aux tats-Unis. La hausse normale des frais gnraux et dexploitation due linflation
na pas t compense par une augmentation des ventes. De plus, limplantation du programme Mdicare Part D
Drug Benefit et les initiatives destines assurer la croissance des ventes ont contribu laugmentation des
salaires. La Compagnie a par ailleurs encouru certaines dpenses non rcurrentes lies des activits dintgration
au cours des exercices financiers 2006 et 2005.
BEAA
Le BEAA sest amlior au cours de lexercice financier 2006 et stablissait 496,6 millions de dollars
comparativement 452,7 millions de dollars pour lexercice financier 2005. Le BEAA exprim en pourcentage des
revenus stablissait 4,5 % la clture de lexercice financier 2006, une diminution par rapport lexercice financier
prcdent alors quil stablissait 4,7 %. Laugmentation du BEAA au cours de lexercice financier 2006 est
attribuable aux oprations dEckerd pour tout lexercice financier comparativement 43 semaines pour lexercice
financier de 2005, ainsi qu lamlioration de la performance des oprations canadiennes existantes.
Amortissements
Les frais damortissements ont augment au cours de lexercice financier 2006 et slevaient 227,9 millions de
dollars, ce qui reprsente une hausse de 32,6 millions de dollars par rapport 195,3 millions de dollars pour lexercice
financier 2005. Cette augmentation reflte lexploitation des pharmacies Eckerd acquises pour tout lexercice financier
2006.
Frais financiers
Pour lexercice financier 2006, les frais financiers slevaient 205,1 millions de dollars, soit une augmentation de
43,0 millions de dollars comparativement 162,1 millions de dollars pour lexercice financier prcdent. Cette
augmentation est attribuable lexploitation des pharmacies Eckerd acquises pour tout lexercice financier 2006
comparativement 43 semaines pour lexercice financier 2005 ainsi qu la hausse des cots dintrts sur une
portion de 1,2 milliard de dollars de la dette portant intrt des taux variables (1,3 milliard en 2005). La moyenne
pondre des taux dintrt sur la dette long terme de la Compagnie stablissait 7,4 % lors de lexercice financier
2006 comparativement 6,3 % lors de lexercice financier 2005.
Impts sur les bnfices
Pour lexercice financier 2006, la Compagnie a enregistr un recouvrement dimpts de 44,0 millions de dollars
comparativement un recouvrement de 12,6 millions de dollars pour lexercice financier 2005. Le faible taux
dimposition effectif pour lexercice financier 2006 rsulte de la structure de financement mise en place dans le cadre
de lacquisition dEckerd.
Page 24
Bnfice
dexploitation avant
amortissements
Amortissements
Bnfice
dexploitation
(1)
Frais financiers
Perte (reprise) de
valeur sur actifs
destins la vente
Gain sur la cession du
secteur de vente au
dtail
Pertes encourues suite
aux remboursements
anticips des dettes
Bnfice (perte) avant
impts sur les
bnfices
Impts sur les
bnfices
(recouvrement)
Bnfice net (perte
nette)
Par action
Bnfice avant
lments spcifiques
Par action
(1)
T1
2007
$
Exercice
financier
termin le
27 mai 2006
$
T4
2006
$
T3
2006
$
T2
2006
$
T1
2006
$
2 783,3
2 737,8
10 954,1
2 826,3
2 826,7
2 663,3
2 637,8
2 400,4
719,1
2 143,5
639,8
2 120,3
617,5
8 401,2
2 552,9
2 171,9
654,4
2 170,3
656,4
2 037,8
625,5
2 021,2
616,6
23,2 %
53,7
23,1 %
55,7
23,0 %
51,1
22,6 %
49,3
23,3 %
192,8
23,2 %
49,8
23,2 %
49,9
23,5 %
46,9
23,4 %
46,2
2 309,3
579,6
613,8
559,9
556,0
2 249,1
574,3
569,1
547,3
558,4
54,3
25,8
8,2
9,7
10,6
478,7
104,4
152,8
121,3
100,2
496,6
129,9
137,2
125,1
104,4
71,0
4,4
4,3
4,1
58,2
231,7
45,6
62,3
62,2
61,6
407,7
100,0
148,5
117,2
42,0
264,9
84,3
74,9
62,9
42,8
215,6
67,7
52,1
44,9
50,9
205,1
52,9
52,8
48,7
50,7
(108,0)
(12,0)
120,0
Exercice
financier
termin le
4 juin 2007
$
T4
2007
$
T3
2007
$
T2
2006
$
11 469,7
2 829,1
3 119,5
8 837,2
2 632,5
2 173,0
656,1
23,0 %
209,8
(139,3)
(139,3)
168,3
168,3
163,1
3,3
204,4
84,3
(128,9)
59,8
31,4
22,1
14,2
(7,9)
22,3
140,8
0,54
10,2
(6,9)
(0,03)
20,4
184,0
0,70
11,8
72,5
0,28
(20,1)
(108,8)
(0,42)
(44,0)
1,1
(9,5)
(16,6)
(19,0)
103,8
0,40
30,3
0,12
31,6
0,12
30,8
0,12
11,1
0,04
107,8
0,41
19,4
0,07
39,8
0,15
30,8
0,12
17,8
0,07
114,7
0,44
41,5
0,16
31,9
0,12
29,0
0,11
12,3
0,05
Lamortissement des incitatifs verss aux franchiss est inclus litem Amortissements plutt qu litem Autres produits tel que prsent dans les tats
financiers consolids.
Page 25
Le calendrier de fins de priodes de la Compagnie est bas sur le calendrier de marchandisage 4-5-4 de la
National Retail Federation aux tats-Unis. Par consquent, lexercice de la Compagnie comprend
habituellement 52 semaines, mais comporte 53 semaines tous les cinq ou six ans. Lexercice qui sest termin
le 4 juin 2007 comprenait exceptionnellement 53 semaines et deux jours pour tenir compte de la vente des
oprations amricaines, plus amplement dcrite la Note 4 des tats financiers consolids, alors que
lexercice financier qui sest termin le 27 mai 2006 en comprenait 52. Le troisime trimestre du prsent
exercice financier comprenait 14 semaines comparativement 13 pour le troisime trimestre de lexercice
financier 2006 et le quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 contient 13 semaines et 2 jours
comparativement 13 semaines pour le quatrime trimestre termin le 27 mai 2006.
Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs relatifs ses oprations amricaines
puisquils taient prsents titre dactifs destins la vente. Une charge damortissement de 181,0 millions
de dollars a t renverse lors de la consolidation au cours de lexercice financier 2007. La Compagnie a mis
en place un programme de rmunration de transition relatif la cession du secteur de vente au dtail. Les
cots relatifs ce programme totalisent 54,3 millions de dollars pour lexercice termin le 4 juin 2007.
Le 23 aot 2006, la Compagnie a conclu une entente dfinitive avec Rite Aid par laquelle elle disposerait de
son rseau aux tats-Unis. Tel que prvu par les PCGR, la Compagnie a effectu un test de dprciation et a
reconnu une perte sur actifs destins la vente suite lannonce de la transaction. Cependant, depuis
lannonce, les facteurs influenant le test de dprciation ont fluctu favorablement. la fin du troisime
trimestre de lexercice financier 2007, la juste valeur de linvestissement dans les oprations amricaines avait
augment significativement et reprsentait un gain potentiel. En vertu des PCGR, le gain ne pouvait pas tre
reconnu avant la clture de la transaction et consquemment, au cours du troisime trimestre, la Compagnie
a renvers la perte de valeur quelle avait prcdemment enregistre et a diffr la constatation du gain
potentiel jusqu la clture. Le gain ou perte final tait sujet divers facteurs jusqu la clture de la
transaction tels que les fluctuations du cours du march des actions de Rite Aid et du taux de change entre le
dollar canadien et le dollar amricain.
Lors de la clture de la transaction, le 4 juin 2007, la juste valeur de linvestissement dans les oprations
amricaines, dduction faite des frais lis la transaction, reprsentait un gain de 139,3 millions de dollars sur
la cession (76,6 millions de dollars, dduction faite des impts). De plus, les pertes encourues suite aux
remboursements anticips des prts terme et des billets totalisaient 168,3 millions de dollars (117,5 millions
de dollars, dduction faite des impts). Les lecteurs sont invits consulter les notes 4 et 14 des tats
financiers consolids pour plus dinformation.
La temprature a un effet direct sur la sant de la population et par le fait mme, sur les ventes au dtail de la
Compagnie et celles de nos tablissements franchiss. titre dexemple, la Compagnie vend plus de mdicaments
contre le rhume et la grippe en hiver alors quen t, les mdicaments contre les allergies et les produits solaires
font lobjet dune plus grande demande. Les ventes des tablissements corporatifs et franchiss sont influences
par des vnements spciaux et des ftes telles que Nol, Pques, lAction de Grces, la Saint-Valentin, la fte
des Mres et la fte des Pres. La priode de ventes la plus importante se situe gnralement au troisime
trimestre de lexercice financier, qui inclut la priode du temps des Ftes.
Page 26
T4-2007
$
T4-2006
$
(6,9)
67,7
(139,3)
168,3
10,2
100,0
30,3
52,9
1,1
84,3
3,4
1,0
104,4
25,8
130,2
44,7
0,9
129,9
129,9
(6,9)
14,5
30,3
-
(40,6)
8,8
2,7
(76,6)
117,5
19,4
11,2
41,5
(0,03)
0,06
0,12
-
(0,16)
0,03
0,01
(0,29)
0,45
0,07
0,04
0,16
Lamortissement des incitatifs verss aux franchiss est inclus avec les autres produits dans les tats financiers
consolids.
Page 27
COMPARAISON DES QUATRIMES TRIMESTRES TERMINES LES 4 JUIN 2007 ET 27 MAI 2006
Bnfice net
Pour le quatrime trimestre de lexercice financier 2007, la perte nette slevait 6,9 millions de dollars (0,03 $ par
action), comparativement un bnfice net de 30,3 millions de dollars (0,12 $ par action) pour le quatrime
trimestre de lexercice financier prcdent.
Les ventes du rseau canadien ainsi que la performance oprationnelle se sont amliores comparativement
lexercice financier 2006 alors que les ventes du rseau amricain ont t acceptables malgr les dfis encourus
prcdant la clture de la transaction avec Rite Aid.
Le 23 aot 2006, la Compagnie a conclu une entente dfinitive avec Rite Aid par laquelle elle disposerait de son
rseau aux tats-Unis. Le 1er juin 2007, les deux compagnies annonaient que la Federal Trade Commission
( FTC ) ainsi que les agences rglementaires de certains tats exigeaient que Rite Aid se dpartisse de 26 de
ses tablissements dans neuf tats et que la priode dattente prvue par la Hart Scott-Rodino Act tait chue,
permettant ainsi aux parties de procder la clture de la transaction. Le 4 juin 2007, la Compagnie concluait avec
Rite Aid la vente de son rseau amricain comprenant 1 854 tablissements en change dune contrepartie en
espces de 2,300 milliards de dollars, sous rserve dun ajustement de fonds de roulement prsentement estim
14,4 millions de dollars en faveur de la Compagnie et de 250,0 millions dactions ordinaires de Rite Aid, pour une
participation denviron 32,0 % dans les capitaux propres et un droit de vote de 30,0 % dans la nouvelle compagnie.
Le gain sur la cession du secteur de vente au dtail slevait 139,3 millions de dollars (76,6 millions de dollars,
dduction faite des impts). Les pertes encourues suite aux remboursements anticips des prts terme et des
billets, effectus en utilisant la contrepartie reue en espces dans le cadre de la transaction avec Rite Aid,
slevaient 168,3 millions de dollars (117,5 millions de dollars, dduction faite des impts). Les lecteurs sont
invits consulter les notes 4 et 14 des tats financiers consolids pour plus dinformation.
Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs relatifs ses oprations amricaines puisquils
taient prsents titre dactifs destins la vente. Une charge damortissement de 73,6 millions de dollars a t
renverse lors de la consolidation au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007.
Le bnfice avant lments spcifiques slevait 19,4 millions de dollars (0,07 $ par action) comparativement
41,5 millions de dollars (0,16 $ par action) au cours du quatrime trimestre de lexercice financier prcdent.
Revenus
Le total des revenus, incluant le chiffre daffaires et les autres produits, a augment de 6,6 millions de dollars, ou
0,2 %, et stablissait 2,882 milliards de dollars au cours du quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 alors quil
stablissait 2,875 milliards de dollars au cours du quatrime trimestre termin le 27 mai 2006.
Canada : Les revenus gnrs par nos activits au Canada atteignaient 485,7 millions de dollars au cours du
quatrime trimestre termin le 4 juin 2007, soit une augmentation de 41,8 millions de dollars, ou 9,4 %
comparativement au quatrime trimestre termin le 27 mai 2006. En excluant limpact des fluctuations du taux de
change, cette augmentation stablissait 8,6 %. Au cours du quatrime trimestre, cinq tablissements du rseau
franchis PJC ont ouvert leurs portes, dont deux taient des relocalisations, et un tablissement a t ferm. Les
rcentes activits de dveloppement du rseau ainsi que les ouvertures et les rnovations antrieures ont
contribu la croissance des ventes. Pour le quatrime trimestre termin le 4 juin 2007, sur une base
dtablissements comparables et exprimes en dollars canadiens, les ventes au dtail totales du rseau PJC ont
augment de 6,4 %, alors que les ventes du secteur pharmaceutique augmentaient de 8,1 % et celles du secteur
commercial de 3,7 %, comparativement la mme priode lan dernier.
tats-Unis : Les revenus gnrs par nos activits aux tats-Unis ont diminu et slevaient 2,396 milliards de
dollars pour le quatrime trimestre termin le 4 juin 2007, une diminution de 35,2 millions de dollars, ou 1,4 %,
comparativement au quatrime trimestre de lexercice financier prcdent. Au cours du quatrime trimestre de
lexercice financier 2007, six nouveaux tablissements ont ouvert leurs portes, dont cinq relocalisations et trois
tablissements ont t ferms, portant 1 854 le nombre dtablissements Brooks et Eckerd de notre rseau
amricain tout juste avant la clture de la transaction avec Rite Aid, le 4 juin 2007. Au cours du quatrime trimestre
de lexercice financier 2007, sur une base dtablissements comparables, les ventes au dtail totales ont diminu
de 1,0 %, celles du secteur pharmaceutique taient en baisse de 1,3 % et celles du secteur commercial ont
diminu de 0,2 % comparativement la mme priode lan pass.
Page 28
Bnfice brut
Canada : Le bnfice brut gnr par nos activits au Canada a atteint 39,2 millions de dollars au cours du
quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 comparativement 36,0 millions de dollars au cours du trimestre se
terminant le 27 mai 2006. La marge bnficiaire brute stablissait 9,0 % au cours du quatrime trimestre termin
le 4 juin 2007 alors quelle stablissait 9,1 % lors du quatrime trimestre termin le 27 mai 2006.
tats-Unis : Le bnfice brut gnr par nos activits aux tats-Unis slevait 616,9 millions de dollars pour le
quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 comparativement 618,4 millions de dollars lors du quatrime trimestre
termin le 27 mai 2006. La marge bnficiaire brute a augment et stablissait 25,8 % lors du quatrime
trimestre termine le 4 juin 2007, comparativement 25,5 % lors du trimestre termin le 27 mai 2006.
Autres produits
Les autres produits, inclus dans le total des revenus dans les tats financiers consolids de la Compagnie, ont
atteint 52,7 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 alors quils atteignaient
48,9 millions de dollars lors du quatrime trimestre de lexercice financier 2006. Cette augmentation est
principalement attribuable limpact des ventes au dtail additionnelles sur les redevances et aux fluctuations du
taux de change sur les revenus provenant des oprations canadiennes.
Frais gnraux et dexploitation
Les frais gnraux et dexploitation du quatrime trimestre termin le 4 juin 2007 ont atteint 579,6 millions de dollars,
en hausse de 5,3 millions de dollars ou 0,9 % par rapport 574,3 millions de dollars pour le trimestre termin le 27
mai 2006. Ces frais reprsentaient 20,1 % des revenus comparativement 20,0 % lanne prcdente.
Canada : La performance en matire de frais gnraux et dexploitation pour ce trimestre reprsentait 8,3 % des
revenus, comparativement 9,2 % lors du quatrime trimestre lan dernier. Cette amlioration reflte une meilleure
imputation des cots indirects fixes grce laugmentation des revenus.
tats-Unis : Les frais gnraux et dexploitation reprsentaient 22,5 % des revenus pour le trimestre
comparativement 21,9 % cette priode lan dernier. Les frais gnraux et dexploitation du rseau amricain ont
augment alors quils stablissaient 533,4 millions de dollars au cours du quatrime trimestre 2006 pour
atteindre 539,4 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007, soit une
augmentation de 6,0 millions de dollars ou 1,1 %.
Frais de restructuration
La Compagnie a mis en place un programme de rmunration de transition relatif la cession du secteur de vente
au dtail. Les cots relatifs ce programme totalisaient 25,8 millions de dollars (14,5 millions de dollars, dduction
faite des impts) pour le quatrime trimestre de lexercice financier 2007.
BEAA
Le BEAA du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 a t principalement affect par certains frais relis au
programme de rmunration de transition relativement la transaction. Le BEAA avant frais de restructuration a
augment et stablissait 130,2 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2007
comparativement 129,9 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier 2006 et
atteignait 4,5 % au cours des quatrimes trimestres des exercices financiers 2007 et 2006.
Le BEAA des oprations canadiennes a augment et stablissait 49,4 millions de dollars pour le quatrime
trimestre termin le 4 juin 2007 comparativement 41,8 millions de dollars au cours du trimestre correspondant de
lexercice financier termin le 27 mai 2006, soit une hausse de 18,2 % ou 17,1 % en devises locales. Cette
augmentation est attribuable une amlioration des performances oprationnelles. Exprim en pourcentage des
revenus et en devises locales, le BEAA a termin ce trimestre 10,1 % comparativement 9,4 % au cours du
mme trimestre de lexercice financier 2006. Le BEAA avant frais de restructuration des oprations amricaines a
diminu et stablissait 80,8 millions de dollars pour le quatrime trimestre de lexercice financier 2007
comparativement 88,1 millions de dollars pour la priode quivalente de lexercice financier 2006 refltant les
dfis encourus prcdant la clture de la transaction avec Rite Aid.
Page 29
Amortissements
Les frais damortissements ont atteint 3,4 millions de dollars au cours du quatrime trimestre de lexercice financier
2007, une diminution de 41,3 millions de dollars par rapport 44,7 millions de dollars lors de la priode
correspondante de lexercice financier 2006. Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess damortir les actifs
relatifs ses oprations amricaines puisquils taient prsents titre dactifs destins la vente. Durant le
quatrime trimestre de lexercice financier 2007, des charges damortissement dun montant de 73,6 millions de
dollars ont t renverses lors de la consolidation. Une perte de valeur dun montant de 17,0 millions de dollars a
t enregistre durant le quatrime trimestre de 2007 et des changements dans les estims ont eu un impact
favorable dun montant approximatif de 12,5 millions de dollars lors du quatrime trimestre de lexercice financier
2006.
Frais financiers
Les frais financiers slevaient 67,7 millions de dollars au quatrime trimestre de lexercice financier 2007, soit une
augmentation de 14,8 millions de dollars par rapport au quatrime trimestre de lexercice financier 2006. Cette
augmentation est principalement attribuable aux pertes de change ralises sur lments montaires de 2007. La
moyenne pondre des taux dintrt de la dette long terme de la Compagnie stablissait 8,1 % au quatrime
trimestre de lexercice financier 2007, comparativement 7,8 % au cours du trimestre correspondant de lexercice
financier 2006.
Impts sur les bnfices
La charge dimpts slevait 10,2 millions de dollars pour le quatrime trimestre de lexercice financier 2007
comparativement 1,1 million de dollars au cours de la mme priode lors de lexercice financier prcdent. La
charge dimpts sur les bnfices du quatrime trimestre de lexercice financier 2007 inclut un montant de 62,7
millions de dollars reli au gain sur la cession du secteur de vente au dtail. Cette charge inclut un montant de 58,7
millions de dollars reli au dmantlement de la structure de financement. Cette charge ne tient pas compte des
modifications aux propositions lgislatives. Dans lventualit o ces mesures lgislatives devenaient pratiquement en
vigueur, il est prvu que cette charge de 58,7 millions de dollars (0,22 $ par action) sera renverse.
SITUATION FINANCIRE
En date du 4 juin 2007, le total de lactif consolid stablissait 2,208 milliards de dollars, soit une diminution de
3,383 milliards de dollars ou 60,5 % par rapport au 27 mai 2006. Depuis la vente du secteur de vente au dtail, la
Compagnie nexploite plus directement les tablissements corporatifs aux tats-Unis, dont lactif total slevait
4,818 milliards de dollars au moment de la clture, mais dtient plutt une participation denviron 32 % dans les
capitaux propres de Rite Aid, estime 1,475 milliard de dollars au moment de la clture.
Rite Aid Corporation Informations financires choisies
Bilans consolids en date du 3 mars 2007 et du 4 mars 2006
(en millions de dollars amricains)
2007
$
2006
$
2 953,0
1 743,1
656,0
178,2
1 381,0
179,7
7 091,0
2 884,8
1 717,0
656,0
193,3
1 392,9
144,4
6 988,4
1 589,9
2 910,0
928,3
1 662,8
7 091,0
2 143,3
2 298,7
939,5
1 606,9
6 988,4
Page 30
17 507,7
17 271,0
12 791,6
4 370,5
49,3
275,2
7,5
17 494,1
13,6
(13,2)
26,8
12 571,9
4 307,4
68,7
277,0
2,7
17 227,7
43,3
(1 229,7)
1 273,0
Les donnes financires choisies mentionnes ci-dessus, proviennent du formulaire 10-K dpos par Rite Aid en
date du 30 avril 2007. Ces donnes ne tiennent pas compte de lacquisition des oprations amricaines de la
Compagnie en date du 4 juin 2007 ni du financement reli lacquisition.
Les lecteurs sont invits consulter la note 4 aux tats financiers consolids afin de pouvoir comparer le total de
lactif des oprations amricaines avant la clture avec celui en date du 27 mai 2006 de mme que la note 9 aux
tats financiers consolids pour avoir plus dinformation sur le placement dans Rite Aid.
La trsorerie et quivalents de trsorerie qui totalisaient 135,8 millions de dollars en date du 27 mai 2006 ont
diminu et atteignaient 38,5 millions de dollars en date du 4 juin 2007.
La variation nette des lments hors caisse de lactif et du passif reprsentait une diminution de 5,5 millions de
dollars au cours de lexercice financier 2007 comparativement une diminution de 164,0 millions de dollars au
cours de lexercice financier 2006. Les lecteurs sont invits consulter la note 25 aux tats financiers consolids
pour obtenir plus de dtails sur les lments hors caisse de lactif et du passif.
La dette long terme a diminu de 2,383 milliards de dollars au cours de lexercice financier, passant de
2,391 milliards de dollars au terme de lexercice financier 2006 7,6 millions de dollars en date du 4 juin 2007.
Consquemment la vente du secteur de vente au dtail, la Compagnie a procd au remboursement dun
montant de 2,384 milliards de dollars de sa dette long terme au cours de lanne. La Compagnie a rembours
ses prts terme chant en 2009 et en 2011 de mme que presque tous ses billets de premier rang non garantis
dun montant de 350,0 millions de dollars (environ 99,9 % de ces billets ont t dposs) et de ses billets
subordonns de premier rang non garantis dun montant de 850,0 millions de dollars (environ 99,7 % de ces billets
ont t dposs). Les lecteurs sont invits consulter la note 14 aux tats financiers consolids pour obtenir plus
de dtails.
Lavoir des actionnaires slevait 1,906 milliard de dollars au 4 juin 2007, soit une hausse de 340,7 millions de
dollars comparativement au 27 mai 2006, refltant principalement un bnfice net de 140,8 millions de dollars,
dduction faite de dividendes de 27,8 millions de dollars. De plus, le compte cart de conversion des devises a
connu une augmentation de 224,2 millions de dollars. Cette augmentation est attribuable la constatation de
lcart de conversion des devises reli la cession de notre participation dans les oprations amricaines.
Page 31
Le tableau ci-dessous prsente des renseignements sommaires sur la situation financire de la Compagnie la
clture des exercices financiers indiqus. Les notes complmentaires aux tats financiers consolids et les
ententes de crdit et demprunt rendues publiques offrent des renseignements complets ce sujet.
Au 4 juin 2007
Au 27 mai 2006
2,3
4,5
2,4
Page 32
T4-2007
$
T4-2006
$
(146,4)
2 299,2
(2 252,2)
22,5
156,5
(27,8)
(103,9)
(3,8)
(76,9)
21,0
115,4
38,5
114,8
135,8
Page 33
Page 34
2008
$
2009-2010
$
2011-2012
$
2013 et aprs
$
Total
$
0,6
5,7
0,4
0,9
7,6
30,0
16,9
53,8
11,2
44,7
3,5
129,9
-
258,4
31,6
Total
47,5
70,7
48,6
130,8
297,6
Page 35
Exception faite des transactions dcrites dans le prsent rapport de gestion, la Compagnie na pris aucune mesure
spcifique pour couvrir son exposition aux risques de fluctuation des taux dintrt. Compte tenu de la conjoncture
en matire de taux dintrt et sous rserve de lapprobation du conseil dadministration, la compagnie pourra avoir
recours dautres instruments financiers drivs ou dautres outils pour la gestion des taux dintrt.
Garanties et conventions de rachat
La Compagnie a garanti le remboursement de certains emprunts bancaires contracts par des franchiss pour un
montant total maximum de 2,4 millions de dollars (5,0 millions de dollars en 2006). La Compagnie sest galement
engage auprs dinstitutions financires racheter les quipements et les stocks de certains de ses franchiss. En
date du 4 juin 2007, la valeur maximum des ententes de rachat dquipements et de stocks slevait respectivement
environ 18,3 millions de dollars et 59,9 millions de dollars (22,3 millions de dollars et 55,7 millions de dollars en 2006).
Le 4 juin 2007, la Compagnie a cd ses oprations amricaines Rite Aid. En plus des indemnisations prvues en
cas de manquements ventuels en matire de reprsentations ou de garanties, la Compagnie a accord des
indemnisations dusage en faveur de lacheteur qui sont plus amplement dcrits la note 20 des tats financiers
consolids.
Page 36
Stocks
Nos stocks sont constitus principalement de produits acquis en vue de leur revente, y compris les mdicaments
dordonnance et les mdicaments en vente libre, ainsi que les produits mnagers, les cosmtiques et les produits
photographiques. Les stocks sont valus au moindre du cot ou de la valeur de ralisation nette, le cot tant
dtermin selon les mthodes de lpuisement successif, du cot moyen unitaire ou du prix de vente au dtail
moins un pourcentage normal de bnfice brut.
Placements
Les participations dans les socits satellites sont comptabilises la valeur de consolidation. Les autres
placements sont comptabiliss au cot.
La direction procde priodiquement une analyse individuelle des placements et chaque fois quun vnement
dfavorable ou encore, une indication de changements de situations faisant en sorte que la valeur comptable dun
placement pourrait ne pas tre recouvrable, la Compagnie value si la juste valeur du placement a diminu en
de de sa valeur comptable. Si la diminution savre tre une moins-value durable, le placement est alors ramen
sa juste valeur et la perte est comptabilise aux rsultats consolids.
Analyse de sensibilit : Dans des circonstances autres que temporaires, la Compagnie estime quune diminution
dun dollar de la juste valeur de laction ordinaire de Rite Aid Corporation en de de sa valeur comptable aurait eu
un impact de 250,0 millions de dollars avant impts (ou 0,95 $ par action du Groupe Jean Coutu) sur les rsultats
de lexercice financier termin le 4 juin 2007.
Actifs incorporels
Les actifs incorporels dure de vie limite sont comptabiliss au cot et sont amortis selon la mthode linaire. Ils
sont principalement constitus de dossiers dordonnances de clients, de conventions de non-concurrence et de
baux avantageux. Les dossiers dordonnances sont amortis sur une priode de cinq dix ans. Les conventions de
non-concurrence sont amorties sur la dure de vie des conventions. Les baux avantageux reprsentent la valeur
qui est attribue aux baux dans le cadre dune acquisition dentreprise. La valeur assume de ces baux avantageux
est amortie sur la dure de vie rsiduelle des baux. Une estimation diffrente de la dure de vie pourrait modifier la
valeur aux livres des actifs incorporels.
Les actifs incorporels dure de vie indfinie constitus dune marque de commerce sont comptabiliss au cot et
ne sont pas amortis. La marque de commerce est soumise un test de dprciation annuel ou plus frquemment
si des vnements ou des changements de situations indiquent une perte de valeur.
carts dacquisition
Les carts dacquisition ne sont pas sujets lamortissement et reprsentent lexcdent du cot dacquisition des
entreprises sur la juste valeur des actifs identifiables nets acquis. Les carts dacquisition sont soumis un test de
dprciation annuel ou plus frquemment si des vnements ou des changements de situations indiquent une
perte de valeur. Un test de dprciation peut savrer ncessaire dans le cas dun rendement nettement insuffisant
par rapport aux rsultats dexploitation historiques ou attendus, de changements importants apports aux valeurs
acquises ou la stratgie de la Compagnie et dindicateurs conomiques ngatifs ou de segmentation des
tendances. Aux fins de son analyse sur la dprciation de valeur, la Compagnie utilise des estimations et des
hypothses de manire tablir la juste valeur. Si ces hypothses sont incorrectes, il se peut que la valeur
comptable des carts dacquisition ait t surestime.
Autres lments de lactif long terme
Les autres lments dactif long terme sont constitus principalement des incitatifs verss aux franchiss et de
frais reports. Les incitatifs verss aux franchiss sont amortis sur une priode de dix ans et lamortissement est
appliqu en rduction des produits de redevances qui sont prsents dans les autres produits. Les frais reports
sont comptabiliss au cot et taient principalement constitus de frais de financement. Lamortissement tait
calcul selon la mthode linaire sur la dure de lemprunt long terme et tait prsent dans les frais financiers.
Une estimation diffrente de la dure de vie pourrait modifier la valeur aux livres de ces lments.
Page 37
Page 38
RISQUES ET INCERTITUDES
Afin de prserver et daccrotre le rendement aux actionnaires, la Compagnie a entrepris limplantation dun modle
de gestion des risques dentreprise au cours de l'anne. Notre modle nonce les principes, les processus et les
outils permettant d'valuer, de prioriser et de grer les risques ainsi que les opportunits damlioration de la
Compagnie dune manire efficace et uniforme. Cela nous procure galement une approche intgre de gestion
des risques nous aidant raliser nos objectifs stratgiques.
Notre modle prsente les caractristiques suivantes:
Pour chacun des risques, nous avons valu les rpercussions potentielles sur les trois lments suivants: le
rendement de la Compagnie, le rendement du rseau de franchiss ainsi que la qualit du service la clientle
et limpact au niveau de notre rputation et de notre image corporative.
Nous avons valu notre tolrance aux risques pour ensuite tablir les contrles requis pour atteindre nos
objectifs.
Facteurs externes
Investissement
Exploitation
Rendement de la
Compagnie
Rendement du rseau de
franchiss et service la
clientle
Rputation et
image
corporative
Concurrence
Lois et rglements
Rseau de franchiss
Approvisionnement
Logistique / distribution
Secteurs de risques
Services professionnels
Divulgation financire
Information de gestion
Ressources
Outils informatiques
Finances
Concurrence
Lindustrie du dtail au Canada est constamment en changement dans un march trs concurrentiel. Les besoins
des consommateurs dictent lvolution de l'industrie. Depuis ces dernires annes, ceux-ci exigent une valeur
accrue, un meilleur choix de produits et un service personnalis. Lincapacit de la Compagnie rpondre ces
demandes de faon proactive pourrait avoir un effet ngatif sur sa position concurrentielle et consquemment, sur
son rendement financier. La Compagnie croit que son rseau est en bonne position pour concurrencer les autres
chanes de pharmacies, les marchs dalimentation et les grandes surfaces ayant des pharmacies intgres ainsi
que les pharmacies indpendantes dans la mesure o nous concentrons nos efforts pour offrir un niveau de
service professionnel lev et que nous continuons de mettre lemphase sur la sant et le bien tre des patients.
Alors que dautres entreprises peuvent concurrencer sur le prix, le client est attir par les services de pharmacie et
autres services offerts par la Compagnie, ses localisations pratiques, ses heures douverture plus longues ainsi
quune grande varit d'articles de sant, de beaut et autres articles pratiques.
Nous surveillons de prs nos concurrents, leurs stratgies, lvolution du march ainsi que nos parts de march.
Nous avons des atouts importants afin de faire face la concurrence: notre rseau de franchiss (328 magasins),
notre marque maison (Personnelle) ainsi que nos marques exclusives et notre rseau de distribution. Des
processus sont en place afin de sassurer que les nouveaux concepts de mise en march rpondent aux attentes
Page 39
des clients. Des projets pilotes existent afin dvaluer limpact des changements en question en terme de rentabilit
et de satisfaction de la clientle. Nous avons un programme de fidlisation trs reconnu, Air MilesMD qui est une
exclusivit dans le march des pharmacies au Qubec. Ce programme nous procure un avantage concurrentiel
important et a un impact positif sur la fidlisation de notre clientle.
Lois et rglements
Nous faisons face aux risques entourant la nature rglemente de notre secteur dactivits en plus de toutes les
autres rglementations que nous devons respecter. La conformit vise plusieurs domaines, entre autres: les lois
sur la pharmacie et code de dontologie, la protection de renseignements personnels, la loi sur lassurance
maladie, lassurance mdicaments, la sant et la scurit, lquit salariale, les normes du travail, les lois fiscales,
etc. Toutes modifications des lois et rglements ou politiques concernant les activits de la Compagnie peuvent
avoir une incidence notable sur notre rendement.
Nous avons implant des processus afin de nous assurer du suivi des changements ou modifications des lois
existantes ou des nouvelles lois et de notre conformit aux lois. Notre systme de gestion en matire de sant et
scurit nous permet de nous assurer que les procdures appropries sont suivies afin de rduire les risques de
blessures sur les lieux de travail.
Au cours de lanne 2007, certaines modifications au programme dAssurance mdicaments du Qubec (Loi 130,
La Politique du Mdicament ou, le Plan) ont t apportes au milieu de lanne et les rglementations dtailles du
programme ont dj t publies. Le programme devrait tre effectif dici la fin danne 2007. Celui-ci inclut les
modifications lgislatives afin de rformer et de grer de faon agressive le cadre du systme pharmaceutique
dans la province de Qubec. Voici un bref aperu des lments les plus importants:
Page 40
Nous avons pris les mesures afin de suivre de prs lvolution du plan dintgration ainsi que les dcisions
stratgiques prendre. Nous avons quatre siges sur le conseil dadministration pour nous reprsenter et avoir
une certaine influence sur les dcisions importantes qui seront prises dans le futur. Nous allons suivre de prs
lvolution des parts de march ainsi que la progression des ventes de Rite Aid afin de bien valuer le
positionnement de Rite Aid en fonction des concurrents. Lintgration des pharmacies Brooks/Eckerd dans le
rseau de Rite Aid permettra dacclrer la stratgie de croissance de Rite Aid, lui permettant datteindre une
envergure comparable celle de ses principaux concurrents et devrait avoir un effet positif sur la rentabilit future.
Les 250 millions dactions de Rite Aid appartenant au Groupe Jean Coutu ntant pas enregistres, celles-ci ne
peuvent tre converties en valeur montaire. Le Groupe Jean Coutu peut vendre ses actions suivant une offre
publique inscrite, enregistre au United State Securities Act ou conformment la rgle 144 de cette loi. La
vente dun nombre significatif d'actions de Rite Aid par la Compagnie ou autres actionnaires pourrait entraner une
chute de valeur des actions de Rite Aid. Ces actions sont galement sujettes une convention dactionnaires que
les lecteurs peuvent consulter par lentremise du site Internet www.sedar.com.
Exploitation rseau de franchiss
Comme franchiseur dun rseau de 328 pharmacies, nous faisons face au risque que certains franchiss ne se
conforment pas aux politiques dachats, aux plans de commercialisation ou aux normes dexploitation prescrites.
Cela pourrait avoir des impacts importants sur notre rentabilit ainsi que sur notre rputation et notre image
corporative. Afin de rduire ces risques un niveau acceptable, nous avons une quipe de conseillers aux
oprations qui ont, entre autres, le mandat de faire le suivi en succursales afin de sassurer du respect de notre
stratgie de mise en march ainsi qu l'application uniforme des normes de la Compagnie.
Approvisionnement
Nous avons dvelopp des liens solides et durables auprs de nombreux fournisseurs situs sur plusieurs
continents, qui sont pour la plupart, des chefs de file mondiaux. Afin de maximiser nos marges de profit et faire face
la concurrence de plus en plus importante, nous ngocions des conditions dachats favorables avec nos
fournisseurs, ce qui nous permet doffrir de meilleurs prix lensemble de notre rseau de pharmacies. Notre
volume des ventes, les gammes de produits ainsi que le niveau dinventaire sont affects, dans une certaine
mesure, par les saisons, les conditions climatiques et les vnements spciaux (ex: Nol, St-Valentin, Fte des
Mres, etc.). Lachat de produits imports, marques exclusives et maison peut gnrer des surplus dinventaires
ainsi que certains risques financiers. Nous avons en place des systmes de gestion des inventaires performants
ainsi que des procdures efficaces entourant lvaluation du roulement des inventaires et la dsutude des stocks.
Cela permet de rduire nos risques lis aux inventaires un niveau acceptable.
Nous sommes galement assujettis dventuelles responsabilits lies aux activits commerciales, notamment
les risques lis aux dfauts de produits et la manipulation des produits. Des procdures ont t mises en place
pour grer les situations qui pourraient en dcouler. Nos fournisseurs sont responsables de la qualit de leurs
produits et dans un cas de non-conformit, ceux-ci devront assumer les risques en question. Pour les produits de
la marque maison "Personnelle" qui sont fabriqus en vertu de contrats par des fournisseurs indpendants, nous
avons des contrles en place pour sassurer du respect des normes de qualit leves afin de prserver la valeur
de notre marque. Nous utilisons les mmes normes pour lvaluation de notre gamme de produits exclusifs. De
plus, nous avons en place, des procdures afin de retirer du march les produits qui sont potentiellement
dangereux ainsi que pour communiquer rapidement la situation aux employs et aux consommateurs. Nous
utilisons les meilleures pratiques pour lentreposage, la scurit physique et la distribution des diffrents produits
vendus.
Logistique / distribution
Afin dassurer un service efficace et de qualit suprieure nos franchiss, la gestion de l'entreposage et de la
distribution sont critiques nos oprations, nous avons maintenant deux (2) entrepts situs des endroits
stratgiques, prs de grands axes routiers au Qubec et en Ontario. Plusieurs initiatives ont t mises de lavant
pour assurer un suivi constant sur les oprations de distribution afin que les standards et rglements soient
respects. Des sondages annuels sont complts pour valuer nos performances auprs des franchiss. Des
tudes de temps/mouvement sont galement effectues au besoin pour valuer et amliorer notre performance.
Services professionnels
De par notre rseau de franchiss, nous avons des risques professionnels entourant la gestion de linformation
confidentielle ainsi que la possibilit derreurs au niveau des prescriptions. Cela pourrait avoir des impacts
importants sur notre rputation et notre image corporative. Nous avons en place plusieurs procdures afin de
Page 41
rduire ces risques un niveau acceptable. Entre autres, nous avons dvelopp un programme de formation
continu pour le personnel (les techniciens et les pharmaciens), des procdures pour la gestion de linformation
confidentielle ainsi que des manuels dopration au laboratoire. Un suivi est galement effectu sur les normes
professionnelles tablies pour assurer leur conformit par nos franchiss.
Divulgation financire
Nous sommes tenus de nous conformer aux lois sur les valeurs mobilires en matire de prsentation de
linformation, de mme quaux normes comptables, qui visent garantir la communication intgrale, exacte et
temps de linformation financire et des autres renseignements importants au public. Afin de nous assurer que
nous nous acquittons de nos obligations et que nous attnuons les risques lis la prsentation de linformation
inexacte ou incomplte, nous avons mis sur pied une politique de divulgation de l'information et une procdure de
divulgation interne de linformation.
Information de gestion
Afin dassurer le suivi sur lvolution de son exploitation, la Compagnie sappuie sur de linformation de gestion
financire. Il est primordial que cette information soit pertinente, fiable et disponible en temps opportun afin dviter
toute incidence dfavorable sur la gestion de son exploitation. La compagnie compte, au sein de son groupe des
finances, sur des gens comptents qui maintiennent des politiques, des processus et des systmes dinformation
efficaces afin de fournir lassurance raisonnable que les informations requises sont enregistres, traites et
prsentes en temps opportun.
Embauche, rtention et structure organisationnelle
Notre programme de recrutement, notre structure salariale, nos programmes de gestion du rendement, notre plan
de relve et de formation comportent des risques qui pourraient avoir des impacts ngatifs au niveau de notre
habilet implanter notre plan stratgique ainsi que notre capacit attirer et conserver les ressources
comptentes ncessaires pour soutenir la croissance et le succs de la Compagnie. Nous avons des pratiques
prouves pour attirer les professionnels requis pour notre rseau de franchiss. Nous avons des programmes
efficaces au niveau des universits afin de faire connatre les avantages de se joindre notre rseau. Nous avons
des pratiques dvaluation de rendement qui sont coordonnes par le groupe des ressources humaines. Notre
structure salariale est rvalue sur une base rgulire afin de sassurer que celle-ci est comptitive en fonction du
march et de nos concurrents. Nous avons mis en place un plan de relve afin de sassurer davoir des ressources
bien identifies pour les postes cls dans lorganisation. Les employs du centre de distribution de Longueuil,
Qubec sont rgis par une convention collective expirant le 31 dcembre 2011.
Efficacit des systmes et plan de relve
Nous avons, pour lensemble de nos activits, des systmes performants. La continuit de nos oprations serait
directement affecte en cas de non disponibilit des systmes informatiques. Cela aurait un impact direct sur notre
chiffre daffaires et donc, sur notre rentabilit. Afin de rduire les risques lis aux technologies, nous avons mis en
place des contrles tels un plan de relve en cas de sinistre et des contrles sur les accs non autoriss. Le
Centre Rx possde depuis plusieurs annes des outils qui permettent lexploitation dun site de relve en mode
haute disponibilit. En effet, la Compagnie possde linfrastructure ncessaire pour rpliquer toutes les
transactions, les bases de donnes et les applications essentielles la bonne marche des ses oprations
quotidiennes.
RAPPORT ANNUEL DE LA DIRECTION SUR LES CONTRLES ET PROCDURES DE COMMUNICATION DE
LINFORMATION ET SUR LE CONTRLE INTERNE LGARD DE LINFORMATION FINANCIRE /
CONTRLES ET PROCDURES DE COMMUNICATION DE LINFORMATION
Contrles et procdures de communication de linformation
Les contrles et procdures de communication de linformation sont conus pour fournir une assurance raisonnable
que toute linformation pertinente est recueillie et prsente la haute direction en temps opportun, notamment au
prsident et chef de la direction ainsi quau premier vice-prsident, finances et affaires corporatives pour que les
dcisions appropries puissent tre prises concernant la communication de cette information au public.
Une valuation de la conception et de lefficacit de nos contrles et procdures de communication de linformation
a t mene au 4 juin 2007, sous la supervision et avec la participation de la direction, y compris le prsident du
conseil dadministration, prsident et chef de la direction et le premier vice-prsident, finances et affaires
corporatives. En se fondant sur cette valuation, le prsident et chef de la direction et le premier vice-prsident,
finances et affaires corporatives ont conclu que nos contrles et procdures de communication de linformation, tels
Page 42
quils sont dfinis au Canada dans le rglement 52-109 (Attestation de linformation prsente dans les documents
annuels et intermdiaires des metteurs), permettent dassurer que linformation devant tre communique dans
les documents que nous dposons ou prsentons est consigne, traite, condense et prsente dans les dlais
prvus par les rgles et formulaires pertinents.
Contrle interne lgard de linformation financire
Le contrle interne lgard de linformation financire est conu pour fournir une assurance raisonnable que
linformation financire prsente est fiable et que nos tats financiers ont t tablis en conformit avec les PCGR
du Canada. La direction est tenue dtablir et de maintenir un contrle interne adquat lgard de linformation
financire de la Compagnie.
La direction de la Compagnie, y compris le prsident et chef de la direction et le premier vice-prsident, finances et
affaires corporatives, a valu la conception de notre contrle interne lgard de linformation financire, selon le
cadre et les critres tablis dans le document intitul Internal Control Integrated Framework publi par le
Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission . En sappuyant sur cette valuation, la
direction a conclu quau 4 juin 2007, le contrle interne lgard de linformation financire tait adquatement
conu.
La Compagnie poursuivra ses travaux au cours des prochains exercices dans le but de se conformer la dernire
exigence du Rglement 52-109, soit lvaluation par la direction de lefficacit des contrles internes lgard de
linformation financire. Selon les informations publies ce jour par les autorits rglementaires canadiennes, la
Compagnie devrait tre tenue de publier son premier rapport dvaluation pour lexercice financier se terminant en
2009.
Changements apports au contrle interne lgard de linformation financire
Tel quelle la divulgu, la Compagnie na apport aucun changement ses contrles internes en matire
dinformation financire qui a, ou qui aurait vraisemblablement pu avoir une incidence importante sur le contrle
interne lgard de linformation financire de la Compagnie au cours de lexercice financier termin le 4 Juin 2007.
STRATGIES ET PERSPECTIVES
Grce ses oprations au Canada et une participation importante dans lun des chefs de file de la pharmacie
aux tats-Unis, la Compagnie sera en excellente position pour bnficier de la croissance dans lindustrie des
pharmacies de dtail en Amrique du nord. Les tendances dmographiques, tant au Canada quaux tats-Unis,
contribueront la croissance de la consommation de mdicaments dordonnance ainsi qu laugmentation
constante de lutilisation de produits pharmaceutiques comme principale forme dintervention en matire de soins
de sant personnels. La direction est davis que ces tendances se maintiendront et que la Compagnie assurera la
croissance de ses ventes grce la diffrenciation et la qualit de son offre et de son niveau de service dans son
rseau de pharmacies canadien, quelle exploite en misant sur la croissance des ventes, son programme
immobilier et lefficience de ses oprations. Pour une priode de 12 mois compter du 5 juin 2007, la Compagnie
prvoit investir environ 60 millions de dollars canadiens en immobilisations et incitatifs aux franchiss au Canada et
prvoit galement que les franchiss investiront un montant additionnel de 40,0 millions de dollars canadiens. La
Compagnie prvoit ouvrir ou relocaliser 19 tablissements, complter 44 projets de rnovation et dexpansion et
ouvrir 20 Boutiques Passion Beaut.
La conclusion de la transaction entre le Groupe Jean Coutu et Rite Aid tait une tape dterminante pour les
actionnaires de la Compagnie. La Compagnie a profit dune occasion stratgique unique pour optimiser sa
prsence aux tats-Unis en transformant son investissement dans une chane de pharmacies rgionale en une
participation en tant quactionnaire principal dans une chane nationale. Ce faisant, la Compagnie sera en mesure
de mieux participer dans lindustrie croissante des chanes de pharmacies aux tats-Unis tout en dtenant un bilan
virtuellement libre de dettes et en ayant une plus grande souplesse financire. La participation de 32,0 % de la
Compagnie dans la nouvelle entit Rite Aid permettra aux actionnaires de profiter des bnfices conomiques des
synergies attendues, crant ainsi de la valeur aux actionnaires.
2 aot 2007
Page 43
Page 44
Page 45
Rsultats consolids
Pour les exercices termins les 4 juin 2007 et 27 mai 2006
(en millions de dollars amricains, sauf indication contraire)
Chiffre d'affaires
Autres produits (note 3)
Charges d'exploitation
Cot des marchandises vendues
Frais gnraux et d'exploitation
Frais de restructuration (note 4)
Amortissements (note 5)
Bnfice d'exploitation
Frais financiers (note 6)
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail (note 4)
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
(note 14)
Bnfice avant impts sur les bnfices
Impts sur les bnfices (recouvrement) (note 7)
Bnfice net
Bnfice par action, en dollars (note 8)
De base
Dilu
2007
2006
(note 1b)
(note 1b)
11 469,7
205,9
11 675,6
10 954,1
189,0
11 143,1
8 837,2
2 309,3
54,3
67,1
11 267,9
407,7
215,6
( 139,3)
8 401,2
2 249,1
227,9
10 878,2
264,9
205,1
-
168,3
163,1
22,3
140,8
59,8
( 44,0)
103,8
0,54
0,54
0,40
0,40
2007
(note 1b)
(note 1b)
864,4
140,8
1 005,2
27,8
977,4
Dividendes
Solde la fin de l'exercice
L'information sectorielle et les notes ci-jointes font partie intgrante des tats financiers consolids.
Page 46
2006
787,6
103,8
891,4
27,0
864,4
Bilans consolids
(en millions de dollars amricains)
Actif
court terme
Trsorerie et quivalents de trsorerie
Dbiteurs
Impts recevoir
Stocks
Charges payes d'avance et autres
Placements (note 9)
Immobilisations (note 10)
Actifs incorporels (note 11)
carts d'acquisition (note 12)
Autres lments de l'actif long terme (note 13)
Passif
court terme
Crditeurs et charges payer
Impts payer
Impts futurs (note 7)
Dette long terme chant au cours du prochain exercice (note 14)
Dette long terme (note 14)
Autres lments du passif long terme (note 15)
Au 4
juin 2007
Au 27
mai 2006
38,5
153,7
0,3
130,5
7,2
330,2
1 509,6
301,9
18,9
47,6
2 208,2
135,8
555,5
16,5
1 744,9
47,3
2 500,0
25,4
1 385,8
689,4
876,8
113,6
5 591,0
244,9
21,6
0,6
267,1
7,0
27,7
301,8
1 079,4
0,2
147,8
78,8
1 306,2
2 312,0
407,1
4 025,3
579,7
4,1
977,4
345,2
1 906,4
2 208,2
577,9
2,4
864,4
121,0
1 565,7
5 591,0
Jean Coutu
Administrateur
L. Denis Desautels
Administrateur
Page 47
2007
Activits d'exploitation
Bnfice net
lments sans effet sur la trsorerie
Amortissements
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail (note 4)
Radiation des frais de financement reports (note 14)
Impts futurs
Autres
Variation nette des lments hors caisse de l'actif et du passif (note 25)
Flux de trsorerie gnrs par les activits d'exploitation
Activits d'investissement
Produit de la cession du secteur de vente au dtail (note 4)
Placements et placements temporaires
Acquisition d'immobilisations
Produit de la cession d'immobilisations
Acquisition d'actifs incorporels
Produit de la cession d'actifs incorporels
Autres lments de l'actif long terme
Flux de trsorerie gnrs par les activits d'investissement
Activits de financement
mission de la dette long terme, dduction faite des frais
Remboursement de la dette long terme (note 14)
mission de capital-actions
Dividendes
Flux de trsorerie utiliss par les activits de financement
Effet des fluctuations du cours de change sur la trsorerie et les
quivalents de trsorerie
2006
(note 1b)
(note 1b)
140,8
103,8
84,2
( 139,3)
64,1
( 34,2)
1,5
117,1
( 5,5)
111,6
244,1
( 29,9)
10,7
328,7
( 164,0)
164,7
2 312,0
(1,7)
( 135,7)
8,1
( 2,1)
1,0
( 2,1)
2 179,5
74,3
( 167,5)
130,5
( 10,8)
8,7
( 1,9)
33,3
4,6
(2 384,1)
1,8
( 27,8)
(2 405,5)
( 2,8)
( 177,3)
0,4
( 27,0)
(206,7)
17,1
( 97,3)
135,8
38,5
12,3
3,6
132,2
135,8
L'information sectorielle et les notes ci-jointes font partie intgrante des tats financiers consolids. La note 25
prsente des renseignements complmentaires aux flux de trsorerie.
Page 48
La Compagnie compte deux secteurs d'exploitation isolables : le franchisage et la vente au dtail. Dans le
cadre de ses activits de franchisage, la Compagnie agit titre de franchiseur de la bannire PJC Jean
Coutu , exploite deux centres de distribution et coordonne plusieurs autres services pour ses franchiss.
Dans le secteur de vente au dtail, au cours des exercices 2006 et 2007, la Compagnie exploitait galement
des tablissements de produits pharmaceutiques et autres sous les bannires Brooks et Eckerd . Le 4
juin 2007, la Compagnie a vendu ses intrts dans les tablissements Brooks et Eckerd en
contrepartie d'espces et d'une participation dans les capitaux propres de Rite Aid Corporation, qui gre
maintenant un rseau d'environ 5 100 tablissements corporatifs oprant dans les pharmacies de dtail aux
tats-Unis (note 4).
La Compagnie value la performance de ses secteurs d'exploitation en se basant sur leur bnfice
d'exploitation avant amortissements qui n'est pas une mesure de performance dfinie par les principes
comptables gnralement reconnus ( PCGR ) du Canada; cependant, la direction utilise cette mesure afin
d'valuer la performance oprationnelle de ses secteurs.
L'information sectorielle se rsume comme suit :
2007
Revenus (1)
Franchisage
Vente au dtail
Amortissements
Franchisage (2)
Vente au dtail
Renversement de l'amortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation (3)
Bnfice d'exploitation
Franchisage
Vente au dtail
Renversement de l'amortissement du secteur vente au dtail lors de la
consolidation (3)
(1)
(2)
(3)
2006
(note 1b)
(note 1b)
1 889,8
9 785,8
11 675,6
1 635,4
9 507,7
11 143,1
191,0
287,7
478,7
165,0
331,6
496,6
16,8
235,2
15,9
215,8
( 181,0)
71,0
231,7
174,2
52,5
149,1
115,8
181,0
407,7
264,9
Page 49
2007
Total de l'actif
Franchisage
Vente au dtail (1)
2006
(note 1b)
(note 1b)
33,6
104,2
137,8
43,2
135,1
178,3
Au 4
juin 2007
Au 27
mai 2006
320,8
320,8
286,9
2 665,1
2 952,0
733,5
1 474,7
2 208,2
729,5
4 861,5
5 591,0
Les revenus, les immobilisations, actifs incorporels et carts d'acquisition ainsi que le total de l'actif de la
Compagnie pour les secteurs gographiques du Canada et des tats-Unis correspondent respectivement aux
secteurs de franchisage et de vente au dtail.
(1)
Au 4 juin 2007, le total de l'actif reprsente la participation dans Rite Aid Corporation.
Page 50
Description de l'entreprise
La Compagnie est constitue en vertu de la Loi sur les compagnies du Qubec . Elle exerce ses activits dans
deux secteurs.
Au Canada, la Compagnie exploite un rseau d'tablissements franchiss. Par son activit de franchisage,
elle coordonne plusieurs services pour son rseau qui compte 328 tablissements franchiss au 4 juin 2007
(327 au 27 mai 2006) et exploite deux centres de distribution. Au cours de l'exercice 2007, 4 tablissements
franchiss ont t ouverts (11 en 2006) tandis que 3 ont t ferms (5 en 2006). Son rseau de franchiss
effectue la vente au dtail de produits pharmaceutiques et parapharmaceutiques. La Compagnie administre
galement les immeubles abritant tous les tablissements franchiss.
Aux tats-Unis, la Compagnie exploitait un rseau d'tablissements corporatifs de vente au dtail de produits
pharmaceutiques et parapharmaceutiques rpartis dans 18 tats du nord-est, du centre du littoral de
l'Atlantique et du sud-est des tats-Unis. Au 27 mai 2006, la Compagnie exploitait 1 858 tablissements
corporatifs. Au cours de l'exercice 2007, 11 nouveaux tablissements corporatifs ont ouvert leurs portes (21 en
2006), 15 ont t ferms (85 en 2006) et 1 854 ont t vendus le 4 juin 2007. Suite la vente du secteur de
vente au dtail le 4 juin 2007, la Compagnie n'opre plus directement d'tablissements corporatifs aux tatsUnis, mais dtient plutt une participation dans les capitaux propres de Rite Aid Corporation (note 4).
b)
Les tats financiers consolids sont prpars conformment aux PCGR du Canada.
Le calendrier de fins de priodes de la Compagnie est bas sur le calendrier de marchandisage 4-5-4 de la
National Retail Federation aux tats-Unis. Par consquent, l'exercice de la Compagnie comprend
habituellement 52 semaines, mais comporte 53 semaines tous les cinq ou six ans. L'exercice termin le 4 juin
2007 comprend exceptionnellement 53 semaines et 2 jours afin de reflter la cession des oprations
amricaines dcrite la note 4, tandis que l'exercice termin le 27 mai 2006 comprenait 52 semaines.
Pour l'exercice dbutant le 5 juin 2007, la Compagnie a modifi sa date de fin d'exercice pour devenir le
samedi le plus prs du 29 fvrier ou du 1er mars; afin que sa fin d'exercice concide avec celle de Rite Aid
Corporation.
c)
Primtre de consolidation
Les tats financiers consolids comprennent les comptes de la socit mre et ceux de ses filiales. Toutes les
transactions et soldes intercompagnies ont t limins lors de la consolidation.
Page 51
Utilisation d'estimations
La prparation dtats financiers consolids selon les PCGR du Canada exige que la direction procde des
estimations et pose certaines hypothses. Ces estimations et hypothses peuvent avoir un effet sur les
montants dactif et de passif dclars ainsi que sur la prsentation des lments d'actif et de passif ventuels
la date des tats financiers consolids. Elles peuvent galement influer sur les montants des produits et des
charges de l'exercice qui sont prsents. Les rsultats rels pourraient tre diffrents de ces estimations.
Les lments qui requirent davantage l'utilisation d'estimations de la part de la direction sont : l'valuation des
stocks, l'valuation des actifs long terme, du gain sur la cession du secteur de vente au dtail, et des
rserves et provisions, plus particulirement la provision pour fermeture d'tablissements, la provision
gnrale et d'indemnits pour accidents du travail, et la provision relative aux impts sur les bnfices.
e)
La Compagnie enregistre ses revenus provenant de la vente de biens aux franchiss lorsque les
marchandises sont expdies. Les ventes au dtail sont constates au moment de la vente au
consommateur. La Compagnie enregistre son chiffre d'affaires dduction faite des retours de marchandise.
Les rabais de volumes ainsi que les escomptes de caisse consentis aux clients sont enregistrs en rduction
du chiffre d'affaires au fur et mesure que les ventes sont constates. La Compagnie prsente au net les
transactions rsultant des marchandises expdies directement aux franchiss par les fournisseurs pour
lesquels la Compagnie agit titre d'intermdiaire.
Les redevances sont calcules en fonction d'un pourcentage des ventes au dtail des franchiss et sont
inscrites comme revenus mesure quelles sont gagnes. Ce pourcentage est tabli par les conventions
conclues avec les franchiss.
Les services facturs aux franchiss et les revenus de location sont comptabiliss lorsque les services sont
rendus. Lorsque les baux contiennent des clauses de prix chelonn, la Compagnie enregistre le revenu de
location selon la mthode de l'amortissement linaire sur la dure du bail.
Les produits ne sont constats que lorsque leur recouvrement est raisonnablement assur.
f)
Dans le cadre de son activit de franchisage, la Compagnie exerce certaines activits dont les tarifs sont
rglements. Au Canada, dans les provinces de Qubec et de l'Ontario, les gouvernements provinciaux, par
le biais de diverses instances, dressent une liste des mdicaments et en dterminent le prix. La Compagnie ne
peut vendre un produit un prix suprieur celui alors dfini.
Page 52
Les contreparties en espces reues des fournisseurs constituent une rduction de prix des produits ou des
services des fournisseurs et sont comptabilises comme une rduction du cot des marchandises vendues et
des stocks connexes lors de la constatation dans ltat des rsultats et dans le bilan consolids de la
Compagnie. Certaines exceptions sappliquent lorsque les contreparties en espces reues reprsentent soit
un remboursement des cots diffrentiels engags par la Compagnie pour vendre les produits des
fournisseurs, soit un paiement au titre de biens livrs ou de services fournis aux fournisseurs.
h)
Les tats financiers non consolids de la socit mre et de ses filiales sont prpars en fonction de leurs
monnaies fonctionnelles respectives, soit le dollar amricain pour ses oprations amricaines et le dollar
canadien pour ses oprations canadiennes ainsi que pour ses activits corporatives.
Les tats financiers des entits dont la monnaie fonctionnelle n'est pas le dollar amricain sont convertis la
monnaie de prsentation au moyen de la mthode du taux courant. Selon cette mthode, les postes de l'tat
des rsultats et de l'tat des flux de trsorerie de chaque exercice sont convertis la monnaie de prsentation
aux taux de change moyens mensuels et les lments de l'actif et du passif sont convertis au taux de change
en vigueur la clture de l'exercice. Tous les carts de conversion dgags sont comptabiliss dans le
compte cart de conversion des devises de l'avoir des actionnaires.
Les oprations libelles en monnaie autre que la monnaie fonctionnelle de l'entit sont converties selon la
mthode temporelle. Selon cette mthode, les actifs et passifs montaires en devises trangres sont
convertis au taux de change en vigueur la clture de l'exercice, les actifs et passifs non montaires en
devises trangres sont convertis au taux de change d'origine tandis que les lments de l'tat des rsultats
en devises trangres sont convertis aux taux de change moyens mensuels. Tous les gains et pertes rsultant
de cette conversion sont de nature courante et sont inclus l'tat des rsultats consolids, sauf s'ils font l'objet
de comptabilit de couverture.
i)
Le bnfice de base et dilu par action a t obtenu respectivement en divisant le bnfice net consolid
attribuable aux actionnaires ordinaires de l'exercice par le nombre moyen pondr d'actions de base et dilu
en circulation.
Le nombre moyen pondr d'actions dilu en circulation est calcul comme si toutes les options dilutives
taient rputes avoir t leves au plus tard des deux dates, soit le dbut de la priode vise ou la date de
l'octroi, selon la mthode du rachat d'actions.
Page 53
La trsorerie et les quivalents de trsorerie se composent de lencaisse et de placements trs liquides qui,
la date de leur acquisition, ont des chances de moins de trois mois.
k)
Stocks
Les stocks sont valus au moindre du cot et de la valeur de ralisation nette, le cot tant dtermin selon,
soit les mthodes de lpuisement successif, du cot moyen unitaire ou du prix de vente au dtail moins un
pourcentage normal de bnfice brut.
l)
Placements
Les participations dans les socits satellites sont comptabilises la valeur de consolidation. Selon cette
mthode, la participation est initialement enregistre au cot et par la suite, des ajustements sont faits afin de
reflter la quote-part de la Compagnie dans le bnfice ou la perte net(te) de la socit satellite, laquelle est
enregistre dans le bnfice net. Les autres placements sont comptabiliss au cot.
La direction procde priodiquement une analyse individuelle des placements et chaque fois qu'un
vnement dfavorable ou encore, une indication de changements de situations faisant en sorte que la valeur
comptable d'un placement pourrait ne pas tre recouvrable, la Compagnie value si la juste valeur du
placement a diminu en de de sa valeur comptable. Si la diminution s'avre tre une moins-value durable, le
placement est alors ramen sa juste valeur et la perte est comptabilise aux rsultats consolids.
Page 54
Immobilisations
n)
Dgressif et linaire
Taux et dures
5% et 12 31 ans
Linaire
40 ans
Amliorations locatives
Linaire
quipement
Linaire
Actifs incorporels
Les actifs incorporels dure de vie limite sont comptabiliss au cot et sont amortis selon la mthode
linaire. Ils sont principalement constitus de dossiers dordonnances de clients, de conventions de nonconcurrence et de baux avantageux. Les dossiers dordonnances sont amortis sur une priode de cinq dix
ans. Les conventions de non-concurrence sont amorties sur la dure de vie des conventions. Les baux
avantageux reprsentent la valeur qui est attribue aux baux dans le cadre d'une acquisition d'entreprise. La
valeur assume de ces baux avantageux est amortie sur la dure de vie rsiduelle des baux.
Les actifs incorporels dure de vie indfinie constitus d'une marque de commerce sont comptabiliss au
cot et ne sont pas amortis. La marque de commerce est soumise un test de dprciation annuel ou plus
frquemment si des vnements ou des changements de situations indiquent une perte de valeur.
Page 55
carts d'acquisition
Les carts dacquisition ne sont pas sujets l'amortissement et reprsentent lexcdent du cot dacquisition
des entreprises sur la juste valeur des actifs identifiables nets acquis. Les carts dacquisition sont soumis
un test de dprciation annuel ou plus frquemment si des vnements ou des changements de situations
indiquent une perte de valeur. En date du 4 juin 2007 et du 27 mai 2006, la Compagnie a effectu des tests
de dprciation et aucune rduction de valeur n'a t ncessaire.
p)
Les autres lments dactif long terme sont constitus principalement des incitatifs verss aux franchiss et
de frais reports. Les incitatifs verss aux franchiss sont amortis sur une priode de dix ans et
lamortissement est appliqu en rduction des produits de redevances qui sont prsents dans les autres
produits. Les frais reports sont comptabiliss au cot et taient principalement constitus de frais de
financement. Lamortissement tait calcul selon la mthode linaire sur la dure de lemprunt long terme et
tait prsent dans les frais financiers.
q)
La Compagnie revoit la perte de valeur pour les actifs long terme lorsque des vnements ou des
changements de situation indiquent que la valeur comptable de ces actifs pourrait ne pas tre recouvrable. La
recouvrabilit de ces actifs est dtermine en comparant les flux de trsorerie prvisionnels non actualiss
attendus qui seront gnrs par l'utilisation de ces actifs avec leur valeur comptable. Si les flux de trsorerie
s'avrent insuffisants pour recouvrer la valeur comptable de ces actifs, la perte de valeur est constate et les
actifs long terme sont alors rduits leur juste valeur respective.
r)
Impts futurs
La Compagnie utilise la mthode de l'actif et du passif fiscaux pour la comptabilisation des impts sur les
bnfices. En vertu de cette mthode, les actifs et les passifs dimpts futurs sont dtermins en fonction de
lcart entre la valeur comptable et la valeur fiscale des actifs et des passifs et ils sont mesurs en appliquant,
la date des tats financiers, les taux dimposition et les lois fiscales en vigueur ou pratiquement en vigueur
pour les exercices au cours desquels les carts temporaires sont censs se rsorber. Les actifs d'impts
futurs sont constats uniquement dans la mesure o, de l'avis de la direction, leur ralisation est juge plus
probable qu'improbable.
Page 56
Mis part les impts futurs, les autres lments du passif long terme taient constitus principalement de
produits reports, dobligations reportes relatives des baux, de baux dfavorables, d'une provision gnrale
et d'indemnits pour accidents du travail et d'une provision pour fermeture d'tablissements.
Produits reports : la Compagnie reoit des allocations de ses fournisseurs en contrepartie dententes
exclusives dachats. Les produits relatifs ces ententes sont reports lors de lencaissement et les montants
sont constats au rythme des achats, tel que stipul dans chacune des ententes. Les produits reports
incluent galement un gain report relativement des cession-bail, tel que dcrit la note 25.
Obligations reportes relatives des baux : la Compagnie exerce une part de ses activits dans des locaux
lous et constate la charge locative lorsqu'elle prend possession du local du propritaire, ce qui normalement
inclut une priode d'amnagement prcdant l'ouverture du magasin. Lorsque les baux contiennent des
clauses de prix chelonns, la Compagnie constate la charge locative de faon linaire sur la dure du bail et
consquemment, comptabilise titre d'obligations reportes relatives des baux lexcdent de la charge sur
le montant payable. La Compagnie reoit galement des incitatifs relatifs aux baux qui sont amortis selon la
mthode linaire sur le moindre de la dure de vie utile de l'actif et de la dure du bail.
Les loyers qui dpendent de facteurs qui ne sont pas mesurables au moment de l'entre en vigueur du bail, tel
que le volume du chiffre d'affaires, sont des loyers conditionnels part entire et, ce titre, ne sont pas inclus
dans les paiements minimums exigibles en vertu du bail. Ces charges de loyer sont enregistres l'tat des
rsultats lorsque la dpense a t encourue et que le montant est raisonnablement estimable.
Baux dfavorables : la valeur attribue des baux dfavorables assums dans le cadre dune acquisition
dentreprise est amortie selon la mthode linaire sur la dure de vie rsiduelle des baux.
Provision gnrale et d'indemnits pour accidents du travail : la provision gnrale et d'indemnits pour
accidents du travail est dtermine par des calculs actuariels bass sur l'estimation des rclamations
dclares ainsi que des rclamations encourues mais non dclares provenant de l'exprience historique et
des donnes courantes.
Provision pour fermeture d'tablissements : la provision pour fermeture d'tablissements est fonde sur la
valeur actualise des obligations dcoulant des baux, net des loyers estimatifs de sous-location et des autres
cots de fin de bail.
Page 57
La Compagnie a un rgime d'options sur actions prix fixe, qui est dcrit la note 19. Depuis le 1er juin 2003,
le cot de la rmunration base d'actions est comptabilis selon la mthode de la juste valeur.
Conformment cette mthode, les octrois d'options sur actions sont calculs la date d'octroi au moyen de
la mthode de la juste valeur. Ils sont passs en charge et ports au crdit du surplus d'apport durant la
priode d'acquisition. Ces crdits sont reclasss au capital-actions la leve de ces options sur actions.
u)
La Compagnie offre, certains de ses hauts dirigeants, des rgimes de retraite prestations dtermines,
lesquels comprennent un rgime enregistr de retraite ainsi que des rgimes complmentaires de retraite non
enregistrs au Canada.
Le versement des cotisations au rgime enregistr de retraite est effectu conformment aux lois applicables
et le financement des rgimes complmentaires nest effectu que partiellement par lentremise de
conventions de retraite (CR). Le montant des cotisations requises aux fins de la capitalisation est dtermin
par valuation actuarielle effectue tous les trois ans. La plus rcente valuation actuarielle a t effectue en
date du 31 dcembre 2005 et la date deffet de la prochaine valuation actuarielle est le 31 dcembre 2008.
La Compagnie comptabilise ses obligations dcoulant des rgimes davantages sociaux des salaris ainsi que
les cots connexes, dduction faite des actifs des rgimes. Le cot des prestations de retraite et des
avantages complmentaires de retraite gagns par les salaris est tabli par calculs actuariels selon la
mthode de rpartition des prestations au prorata des services, partir des hypothses les plus probables de
la direction concernant le rendement prvu des placements des rgimes, la progression des salaires et lge
de dpart la retraite des salaris. Pour les besoins du calcul du taux de rendement prvu des actifs des
rgimes, ces actifs sont valus leur juste valeur. La juste valeur des actifs est la valeur du march.
Le cot des services passs est amorti selon la mthode linaire sur la dure rsiduelle moyenne dactivit
des salaris actifs, la date des modifications.
L'excdent du gain actuariel net ou de la perte actuarielle nette, du plus lev de 10 % de l'obligation au titre
des prestations constitues ou de 10 % de la juste valeur des actifs du rgime, est amorti sur la dure
rsiduelle moyenne d'activit des salaris actifs. La dure rsiduelle moyenne d'activit des salaris actifs
couverts par les rgimes de retraite tait de 9,3 ans au 4 juin 2007 (9,6 ans au 27 mai 2006).
v)
Page 58
La Compagnie a, lorsque requis, recours divers instruments financiers drivs pour grer les risques de taux
d'intrt et de change. La Compagnie n'utilise pas d'instruments financiers drivs aux fins de spculation ni
de ngociation.
La Compagnie documente toutes les relations entre les instruments de couverture et les lments couverts,
ainsi que l'objectif de gestion du risque et la stratgie qui sous-tendent l'utilisation des divers instruments de
couverture. Les drivs procurant une couverture conomique, mais qui ne sont pas admissibles aux fins de
la comptabilit de couverture, sont constats leur juste valeur et les variations des justes valeurs sont
imputes l'tat des rsultats.
La Compagnie utilisait des conventions d'change de taux d'intrt (swaps de taux d'intrt) afin de mieux
grer l'ensemble des taux d'intrt fixes et variables lis l'ensemble de son portefeuille d'emprunts. Ces
ententes comportaient l'change de paiements d'intrts sans qu'il y ait change du montant nominal de
rfrence sur lequel les paiements sont bass. La Compagnie inscrit les changes de paiements titre
d'ajustements des intrts dbiteurs de la dette couverte.
2. Conventions comptables
Modifications de conventions comptables
2007
Au cours de l'exercice 2007, aucune modification de conventions comptables n'a eu d'incidence sur les tats
financiers consolids de la Compagnie.
2006
a)
En novembre 2003, le Conseil des normes comptables a approuv la rvision du chapitre 3860 du Manuel de
l'Institut Canadien des Comptables Agrs (l'ICCA), intitul Instruments financiers Information fournir et
prsentation. Ces rvisions modifient la comptabilisation de certains instruments financiers qui comportent
des caractristiques propres la fois aux titres demprunt et aux titres de participation. Ce chapitre exige que
les instruments qui respectent des critres prcis soient classs titre de passif au bilan. Certains de ces
instruments financiers taient prcdemment classs dans les capitaux propres. La rvision est en vigueur
pour les exercices ouverts compter du 1er novembre 2004. Puisque la Compagnie ne dtient aucun
instrument prsentant ces caractristiques, ladoption de ces rvisions le 1er juin 2005 na eu aucune
incidence sur ses tats financiers consolids.
Page 59
En juin 2005, l'ICCA a remplac le chapitre 3830 du Manuel intitul Oprations non montaires par le
chapitre 3831 intitul Oprations non montaires. La modification a pour but de remplacer le critre de
l'aboutissement du processus de gnration du profit par celui de la substance commerciale aux fins de
l'valuation la juste valeur des changes non montaires. Cette modification s'applique toutes les
oprations non montaires engages dans les priodes ouvertes compter du 1er janvier 2006. L'adoption de
ce chapitre n'a eu aucune incidence significative sur les tats financiers consolids de la Compagnie.
c)
En septembre 2005, le Comit sur les problmes nouveaux (CPN) de l'ICCA a publi l'abrg no 156 (CPN156), Comptabilisation par un fournisseur d'une contrepartie consentie un client (y compris un revendeur
des produits du fournisseur). Ce CPN-156, qui est harmonis avec son quivalent aux tats-Unis, l'abrg de
l'Emerging Issues Task Force (EITF) 01-9 intitul Accounting for Consideration Given by a Vendor to a
Customer (Including a Reseller of the Vendor's Products) , fournit des indications sur le traitement et la
classification comptables des avantages promotionnels ou autres contreparties qui sont accords par un
fournisseur des clients et sur les circonstances dans lesquelles ces lments doivent tre comptabiliss en
tant que rduction des produits d'exploitation ou en tant que charge.
L'adoption du CPN-156 doit tre applique rtrospectivement, avec retraitement des priodes antrieures,
tous les tats financiers intermdiaires et annuels des exercices ouverts compter du 1er janvier 2006.
L'application du CPN-156 n'a eu aucune incidence significative sur les tats financiers consolids de la
Compagnie.
En avril 2005, lICCA a publi le chapitre 3855 du Manuel, intitul, Instruments financiers Comptabilisation
et valuation. Ce chapitre sapplique aux exercices ouverts compter du 1er octobre 2006. Il dcrit les
normes de comptabilisation et dvaluation des actifs financiers, des passifs financiers et des instruments
drivs non financiers. Ce chapitre exige que tous les actifs financiers et les passifs financiers soient valus
lors de leur comptabilisation initiale la juste valeur, compte tenu de certaines exceptions comme les prts et
les placements lorsquils sont classs comme dtenus jusqu leur chance; que tous les passifs financiers
soient valus la juste valeur lorsquil sagit de drivs ou lorsquils sont classs comme dtenus des fins
de transaction. Tous les autres passifs financiers sont valus leur valeur comptable; et que tous les
instruments financiers drivs soient valus la juste valeur, mme lorsquils sont des lments constitutifs
dune relation de couverture.
Ce chapitre sera effectif pour la Compagnie le 5 juin 2007 et sera adopt rtrospectivement sans retraitement.
L'adoption de ce nouveau chapitre ne devrait pas avoir d'incidence significative sur les tats financiers
consolids de la Compagnie.
Page 60
Rsultat tendu
En avril 2005, lICCA a publi le chapitre 1530 du Manuel, intitul Rsultat tendu. Il dcrit la manire de
prsenter le rsultat tendu et les lments qui le composent. Le rsultat tendu correspond la variation de
lactif net dune entreprise dcoulant doprations, dvnements et de circonstances sans rapport avec les
actionnaires. Il comprend des lments qui ne seraient normalement pas inclus dans le bnfice net, comme
la variation de lcart de conversion relativement aux tablissements trangers autonomes et les gains ou les
pertes non raliss sur des placements disponibles la vente. En avril 2005, lICCA a galement apport des
changements au chapitre 3250 du Manuel Surplus et la renomm le chapitre 3251, Capitaux propres.
Les modifications sur la manire de prsenter les capitaux propres et les variations des capitaux propres
concordent avec les nouvelles exigences du chapitre 1530.
Ces chapitres sappliquent aux exercices ouverts compter du 1er octobre 2006 et par consquent, seront
effectifs pour la Compagnie le 5 juin 2007 et seront adopts rtrospectivement sans retraitement. Ces
chapitres exigeront que la Compagnie commence prsenter les lments suivants dans ses tats financiers
consolids : le rsultat tendu et les lments qui le composent et les autres lments du rsultat tendu
cumuls et les lments qui le composent.
f)
Couvertures
En avril 2005, lICCA a publi le chapitre 3865 du Manuel intitul Couvertures. Ce chapitre sapplique aux
exercices ouverts compter du 1er octobre 2006 et prcise le moment et la faon dutiliser la comptabilit de
couverture. Une opration de couverture est une opration destine modifier lexposition dune entreprise
un ou plusieurs risques, par une compensation entre : les variations de juste valeur de llment couvert et
de llment de couverture ou les variations des flux de trsorerie attribuables llment couvert et
llment de couverture ou encore les variations rsultant dune exposition un risque particulier associ
llment couvert et llment de couverture. Lobjectif de la comptabilit de couverture est de sassurer que
les gains, les pertes, les produits et les charges rattachs un instrument driv et ceux rattachs llment
couvert sont comptabiliss dans ltat des rsultats au cours de la mme priode.
Ce chapitre sera effectif pour la Compagnie le 5 juin 2007 et sera adopt rtrospectivement sans retraitement.
L'adoption de ce nouveau chapitre ne devrait pas avoir d'incidence significative sur les tats financiers
consolids de la Compagnie.
Page 61
3. Autres produits
2007
2006
(note 1b)
(note 1b)
Redevances (1)
98,7
86,2
Loyers
59,4
57,7
Divers
47,8
45,1
205,9
189,0
(1)
L'amortissement des incitatifs verss aux franchiss de 3 902 000 $ est appliqu en rduction des
redevances (3 853 000 $ en 2006).
Page 62
3 951,8
Moins :
Valeur comptable de l'actif net vendu
3 442,0
Portion non constate du gain sur la vente reprsentant les intrts conomiques
conservs
162,8
187,2
Frais de transactions
Gain sur la cession du secteur de vente au dtail avant impts sur les bnfices
20,5
139,3
62,7
76,6
Le gain est fond sur le cours de clture de l'action de Rite Aid en date du 4 juin 2007 qui tait de 6,55 $ ainsi
que sur un taux de change, exprim en dollar amricain par dollar canadien, 0,9432.
Les impts sur les bnfices incluent un montant de 58 744 000$ reli au dmantlement de la structure de
financement. Cette charge a t rduite par la constatation d'avantages pour un montant de 18 687 000$
auparavant non constats rsultant de pertes en capital reportes. La charge de 58 744 000$ ne tient pas
compte des modifications aux propositions lgislatives. Dans l'ventualit o ces mesures lgislatives
devenaient pratiquement en vigueur, il est prvu que cette charge de 58 744 000$ sera renverse.
Frais de restructuration
Au cours de l'exercice 2007, la Compagnie a mis en place un programme de rmunration de transition relatif
la cession du secteur de vente au dtail. Les cots relatifs ce programme totalisent 54,3 millions de dollars
pour l'exercice termin le 4 juin 2007, desquels 8,9 millions de dollars ont t pays au cours de l'exercice. Le
solde impay est inclus dans l'actif net vendu.
Page 63
Chiffre d'affaires
2007
2006
(note 1b)
(note 1b)
9 772,5
9 495,9
13,3
11,8
7 289,5
7 077,2
2 154,3
2 098,9
Autres produits
Charges d'exploitation
Frais de restructuration
54,3
Amortissements
54,2
215,8
233,5
115,8
Bnfice d'exploitation
Chiffres
comparatifs au
27 mai 2006
Page 64
25,7
110,7
411,8
415,9
1,1
8,8
1 591,9
1 618,3
63,2
38,4
2 093,7
2 192,1
Chiffres
comparatifs au
27 mai 2006
1 177,0
1 116,9
Actifs incorporels
682,6
689,4
carts dacquisition
858,7
858,7
5,9
4,4
2 724,2
2 669,4
865,6
884,6
Impts futurs
107,9
147,0
10,9
9,0
984,4
1 040,6
11,4
5,3
7,1
9,8
31,9
24,7
Baux dfavorables
26,3
29,5
66,2
64,5
59,8
72,4
180,4
171,4
8,4
8,7
391,5
386,3
3 442,0
3 434,6
Impts futurs
Autres
Passifs long terme
Actif net cd
Page 65
5. Amortissements
2007
2006
(note 1b)
(note 1b)
Immobilisations
53,7
173,0
Actifs incorporels
13,3
54,8
0,1
0,1
67,1
227,9
Frais reports
Depuis le 23 aot 2006, la Compagnie a cess d'amortir les actifs relatifs ses oprations amricaines
puisqu'ils taient prsents titre d'actifs destins la vente.
6. Frais financiers
2007
2006
(note 1b)
(note 1b)
197,2
190,0
13,2
12,4
( 0,2)
10,9
11,9
( 9,7)
( 6,0)
( 0,5)
1,5
215,6
205,1
La Compagnie avait des swaps de taux dintrt de faon fixer le taux dintrt sur une tranche de sa dette
taux variable. Le 29 mai 2007, la Compagnie rsiliait ces contrats et les gains relatifs ces instruments
drivs ont t constats aux rsultats.
Page 66
2006
(note 1b)
(note 1b)
56,5
( 14,1)
( 34,2)
( 29,9)
22,3
( 44,0)
Le taux dimposition effectif de la Compagnie diffre du taux de base combin. Cette diffrence rsulte des
lments suivants :
2007
2006
( 15,8)
( 12,3)
86,7
45,3
70,9
33,0
6,9
22,3
Page 67
( 79,7)
2,7
( 44,0)
Au 27
mai 2006
29,4
5,3
5,4
0,7
72,7
6,5
90,4
3,1
4,6
0,2
27,1
27,2
9,3
78,2
52,3
307,8
234,6
6,6
242,7
125,2
Frais de financement
5,9
23,5
1,0
12,8
31,1
621,2
21,2
( 313,4)
21,2
5,9
( 147,8)
( 171,5)
21,2
( 313,4)
Page 68
2006
(en millions)
261,7
0,2
261,7
0,3
261,9
262,0
Au 4 juin 2007, 1 472 000 options sur actions ayant un effet antidilutif ont t exclues du calcul du rsultat
dilu par action (1 749 000 au 27 mai 2006).
9. Placements
Page 69
Au 4
juin 2007
Au 27
mai 2006
1 474,7
7,5
2,4
31,7
28,3
1 513,9
30,7
4,3
5,3
1 509,6
25,4
9. Placements (suite)
Placement dans des socits satellites - Rite Aid Corporation
La Compagnie dtient une participation significative dans Rite Aid Corporation ( Rite Aid ), une des plus
importantes chanes de pharmacies aux tats-Unis, ayant son actif environ 5 100 pharmacies.
L'acquisition de la participation dans les capitaux propres de Rite Aid reprsente un placement dans une
socit satellite qui est comptabilis la valeur de consolidation depuis la date d'opration, soit le 4 juin 2007.
La participation est donc initialement enregistre au cot et par la suite, des ajustements sont faits afin de
reflter la quote-part de la Compagnie dans le bnfice ou la perte net(te) de Rite Aid. La quote-part de la
Compagnie dans le bnfice ou la perte net(te) de Rite Aid est ajuste afin de reflter l'amortissement des
ajustements de juste valeur reli la juste valeur de la participation de la Compagnie dans l'actif net
identifiable de Rite Aid ainsi que pour liminer l'effet de la rpartition du prix d'achat comptabilise par Rite Aid
dans les intrts conservs par la Compagnie dans les oprations amricaines.
Le cot total de la participation de la Compagnie dans l'actif net identifiable acquis est allou en fonction des
justes valeurs, bas sur des valuations indpendantes et en utilisant la mthode de l'acquisition. Les
allocations du prix d'achat sont prliminaires et sont sujettes changements lorsque les valuations de l'actif
net identifiable acquis seront finales et lorsque les ajustements de fonds de roulement ou autres ajustements
du prix d'acquisition auront t effectues.
L'allocation prliminaire de l'excdent du cot du placement dans Rite Aid sur la valeur nette comptable des
actifs acquis totalisait 578,5 millions de dollars au 4 juin 2007, et reprsentait un ajustement la mthode de
l'puisement successif pour l'inventaire de 178,0 millions de dollars, des actifs incorporels (constitus
principalement de dossiers d'ordonnances et d'une marque de commerce) pour 414,5 millions millions de
dollars, des impts futurs pour 237,0 millions de dollars ainsi que de l'cart d'acquisition additionnel pour 223,0
millions de dollars.
Puisque la transaction avec Rite Aid a t complte la dernire journe de l'exercice, aucun ajustement n'a
t fait afin de reflter les oprations du 4 juin 2007 dans le calcul de la quote-part dans les bnfices de Rite
Aid.
Le placement dans Rite Aid se dtaille comme suit :
Au 4
juin 2007
$
250 millions d'actions ordinaires de Rite Aid reues suite la cession des oprations
amricaines
1 637,5
Portion non constate du gain sur la vente des oprations amricaines reprsentant l'intrt
conomique conserv
( 162,8)
1 474,7
Page 70
10. Immobilisations
Au 4 juin 2007
Cot
Amortissement
cumul
Valeur
comptable
nette
Terrains
3,5
3,5
68,9
68,9
Immeubles
49,0
15,7
33,3
192,3
28,6
163,7
Amliorations locatives
10,7
5,5
5,2
quipement
50,4
34,1
16,3
1,6
1,4
0,2
10,8
10,8
387,2
85,3
301,9
Au 27 mai 2006
Terrains
Cot
Amortissement
cumul
Valeur
comptable
nette
134,2
134,2
60,3
60,3
Immeubles
349,9
59,5
290,4
169,9
22,4
147,5
Amliorations locatives
397,7
134,0
263,7
quipement
666,8
251,5
415,3
49,1
19,6
29,5
Constructions en cours
44,9
44,9
1 872,8
Page 71
487,0
1 385,8
Dossiers d'ordonnances
Cot
Amortissement
cumul
Valeur
comptable
nette
337,8
87,9
249,9
6,6
4,6
2,0
113,2
28,7
84,5
Conventions de non-concurrence
Baux avantageux
Marque de commerce
(1)
353,0
810,6
(1)
121,2
353,0
689,4
Page 72
Franchisage
Vente au dtail
Total
18,1
858,7
876,8
( 858,7)
( 858,7)
0,8
0,8
18,9
18,9
Franchisage
Vente au dtail
Total
849,3
866,5
9,4
9,4
( 1,4)
( 1,4)
2,3
2,3
17,2
Acquisition
Transfert aux actifs destins la vente
Variation du cours de change
Solde la fin de l'exercice
18,1
858,7
876,8
(1)
(1)
Au 4
juin 2007
Au 27
mai 2006
17,7
18,7
0,6
75,5
21,2
5,9
8,1
13,5
47,6
113,6
Les frais reports taient constitus principalement des frais de financement et ont t radis le 4 juin 2007
suite aux remboursements des dettes.
Page 73
Au 27
mai 2006
Prt terme rembours le 4 juin 2007, tait garanti de premier rang, portant
intrt au taux LIBOR plus une marge variable (totalisant 7,6875 % au 27
mai 2006).
179,7
Prt terme rembours le 4 juin 2007, tait garanti de premier rang, portant
intrt au taux LIBOR plus une marge variable (totalisant 7,625 % au 27 mai
2006).
994,6
350,0
2,8
850,0
0,2
14,7
4,6
1,8
7,6
2 390,8
0,6
78,8
7,0
2 312,0
Page 74
Le 30 juillet 2004, la Compagnie avait contract une convention de crdit comprenant des facilits de crdit
renouvelables ainsi que deux prts terme. Un montant de 350 000 000 $ tait disponible sous forme
d'emprunts renouvelables, ou sous forme de lettres de crdit pour un montant n'excdant pas 180 000 000 $.
Les emprunts lis cette convention de crdit portaient intrt au taux prfrentiel amricain ou canadien
plus une marge variable ou au taux LIBOR plus une marge variable (variant de 0,50 % 2,50 %). La
convention de crdit tait garantie par une sret de premier rang grevant la quasi-totalit des actifs de la
Compagnie et le gage en premier rang du capital-actions des filiales de la Compagnie. Au 27 mai 2006, les
facilits de crdit disponibles taient inutilises, l'exception d'un montant de lettres de crdit de 70 674 000 $.
Cette convention de crdit a t entirement rembourse et annule le 4 juin 2007 dans le cadre de la
disposition du secteur de vente au dtail. De plus, la Compagnie a transfr son obligation, d'un montant de
65 274 000 millions de dollars de lettres de crdit appartenant au secteur de vente au dtail, Rite Aid.
Effectif en date du 4 juin 2007, la Compagnie s'est engage dans une nouvelle facilit de crdit renouvelable
non garantie, chant le 4 juin 2012, d'un montant de 500 000 000 $ canadiens. Cette facilit de crdit
comporte un terme initial de cinq ans qui peut tre prolong annuellement son terme initial de cinq ans. Les
emprunts lis la facilit de crdit portent intrt au taux prfrentiel canadien plus une marge variable
(totalisant 6,00 % au 4 juin 2007) ou au taux d'acceptation bancaire plus une marge variable (totalisant 4,38 %
au 4 juin 2007). Les marges varient selon l'atteinte de certains ratios financiers. Au 4 juin 2007, la facilit de
crdit tait inutilise l'exception d'un montant de lettres de crdit de 310 000 $ canadiens.
Selon les conditions des conventions de crdit, la Compagnie est soumise certaines clauses restrictives en
ce qui concerne le maintien de ratios financiers minimaux et de certaines conditions. Au 4 juin 2007 et au 27
mai 2006, la Compagnie respectait ces clauses et ces conditions.
Remboursements des billets
Consquemment la vente du secteur de vente au dtail, la Compagnie a rembours presque tous les billets
de premier rang non garantis de 350 000 000 $ (des consentements d'environ 99,9 % pour ces billets ont t
obtenus) ainsi que presque tous les billets subordonns de premier rang non garantis d'un montant de
850 000 000 $ (des consentements d'environ 99,7 % pour ces billets ont t obtenus).
Pertes encourues suite aux remboursements anticips des dettes
Lors du remboursement des prts terme et des billets, des charges de 168,3 millions de dollars (117,5
millions de dollars, dduction faite des impts) ont t comptabilises et reprsentent, les cots de
remboursement de ces dettes de 104,2 millions de dollars et la radiation des frais de financement reports de
64,1 millions de dollars.
Page 75
Contrats de
location acquisition
Capital
Capital
2008
0,4
0,2
2009
0,4
2010
5,3
2011
0,2
2012
0,2
Produits reports
Au 4
juin 2007
Au 27
mai 2006
22,7
31,3
5,0
29,0
Baux dfavorables
29,6
64,5
72,4
171,5
Autres
27,7
Page 76
8,8
407,1
17. Capital-actions
Autoris, en nombre illimit :
Actions droit de vote subalterne catgorie A, participantes, avec un droit de vote par action, changeables au
gr du porteur contre un mme nombre dactions catgorie B lors dune offre publique dachat portant
uniquement sur les actions catgorie B, sans valeur nominale, dividende dclar en dollars canadiens.
Actions catgorie B, participantes, avec dix droits de vote par action, changeables contre des actions droit
de vote subalterne catgorie A raison dune action droit de vote subalterne catgorie A pour une action
catgorie B, sans valeur nominale, dividende dclar en dollars canadiens.
Actions catgorie C, tre mises en une ou plusieurs sries selon des droits, privilges, conditions et
restrictions tre dtermins, non participantes, sans droit de vote, sans valeur nominale.
Page 77
2006
Nombre
d'actions
(en millions)
Nombre
d'actions
(en millions)
577,9
142,2
577,5
142,3
2,0
0,2
1,8
0,1
0,4
144,5
579,7
142,3
577,9
119,4
( 2,0)
117,4
261,9
579,7
119,4
119,4
261,7
577,9
Page 78
Au 27
mai 2006
121,0
( 90,2)
( 122,6)
127,2
197,4
187,2
345,2
46,2
121,0
Page 79
2006
Prix de leve
moyen pondr
(en dollars
canadiens)
Nombre
d'options
(en millions)
Prix de leve
moyen pondr
(en dollars
canadiens)
2,5
13,47
1,9
13,05
Options octroyes
0,2
14,92
0,7
14,69
( 0,2)
8,78
( 0,1)
10,53
Options leves
Options annules
15,89
16,29
2,5
14,03
2,5
13,47
1,8
13,61
1,6
12,48
Le tableau suivant rsume l'information relative aux options sur actions en cours au 4 juin 2007 :
Options pouvant
tre exerces
Options en cours
Nombre
d'options
(en millions)
Dure de vie
contractuelle
moyenne
pondre
courir
(annes)
Prix d'exercice
moyen pondr
(en dollars
canadiens)
Nombre
d'options
(en millions)
Prix d'exercice
moyen pondr
(en dollars
canadiens)
Moins de 10 $
0,5
3,1
8,63
0,5
8,63
10 $ - 15 $
1,1
8,0
14,31
0,7
14,07
15 $ - 20 $
0,9
6,7
16,53
0,6
16,69
2,5
6,6
14,03
1,8
13,61
Page 80
2006
0,95%
0,81%
30,12%
29,59%
4,08%
3,88%
Au cours de l'exercice termin le 4 juin 2007, la Compagnie a octroy 239 850 options (694 657 en 2006). La
moyenne pondre de la juste valeur de ces options est de 5,12 $CA au 4 juin 2007 (5,21 $CA en 2006). Une
somme de 1 731 000 $ a t constate dans les charges relatives au rgime d'options sur actions pour
l'exercice termin le 4 juin 2007 (1 647 000 $ en 2006).
Depuis le 1er juin 2003, le cot de la rmunration base d'actions est comptabilis selon la mthode de la
juste valeur. Si le cot de la rmunration avait t tabli selon la mthode de comptabilisation la juste
valeur la date doctroi, pour les octrois consentis au cours de lexercice termin le 31 mai 2003, le bnfice
net pour l'exercice termin le 4 juin 2007 aurait t rduit de 86 000 $ (322 000 $ en 2006). Le bnfice par
action de base et dilu pour ces exercices seraient demeurs inchangs.
Page 81
Page 82
21. Engagements
Le solde des engagements relatifs des contrats de location-exploitation dimmeubles et de matriel roulant
chant jusquen 2047 totalise 258 369 000 $. La Compagnie a galement des engagements pour la
construction d'immeubles auprs d'entrepreneurs totalisant 8 638 000 $ ainsi que des ententes avec des
fournisseurs pour l'acquisition de stocks et de services totalisant 22 949 000 $. Les paiements minimums
exigibles au cours des cinq prochains exercices sont les suivants :
Contrats de
locationexploitation
Autres
engagements
commerciaux
2008
30,0
16,9
2009
28,0
6,2
2010
25,8
4,9
2011
23,8
3,5
2012
20,9
La Compagnie a consenti des contrats de location et de sous-location dimmeubles en vertu desquels elle doit
recevoir jusquen 2047 des paiements minimums totalisant 271 485 000 $. Ce montant tient compte du
renouvellement des contrats de sous-location aux mmes termes et conditions que les contrats de location.
Page 83
2007
2006
(note 1b)
(note 1b)
26,7
23,5
0,7
0,6
Intrts dbiteurs
0,7
0,5
( 0,3)
( 0,3)
3,3
0,4
Perte actuarielle
0,5
1,2
4,9
2,4
( 0,1)
( 0,1)
( 0,9)
( 1,2)
3,9
1,1
Page 84
Au 27
mai 2006
12,8
7,1
0,7
0,6
Intrts dbiteurs
0,7
0,5
3,0
Prestations verses
( 0,1)
Rglements
( 0,1)
( 0,2)
( 3,3)
0,5
0,9
0,6
1,0
11,9
12,8
5,1
3,3
0,3
0,3
Cotisations de l'employeur
4,6
1,3
( 0,1)
Rglements
( 0,1)
( 0,2)
( 3,3)
0,4
0,5
7,0
5,1
11,9
12,8
( 7,0)
( 5,1)
4,9
7,7
2,1
1,0
1,6
4,8
1,2
1,9
Prestations verses
Page 85
2006
Fonds quilibrs
47
44
19
26
Fonds dactions
33
28
Autres
Aucun actif des rgimes nest directement investi dans des titres de la socit mre ou de ses filiales.
Les principales hypothses actuarielles retenues par la Compagnie pour valuer ses obligations au titre des
prestations constitues et le cot des prestations sont les suivantes (moyenne pondre) :
2007
2006
4,75
5,42
5,50
6,00
4,00
4,00
5,42
5,93
4,00
4,00
Page 86
2006
(note 1b)
(note 1b)
Produits
Chiffre d'affaires
7,3
6,3
Redevances
0,5
0,4
Loyers
0,4
0,3
8,2
7,0
Au 4 juin 2007, la Compagnie avait un solde recevoir rsultant de ces transactions de 686 000 $
(581 000 $ au 27 mai 2006). Ces oprations sont effectues dans le cours normal des affaires et sont
mesures la valeur dchange.
galement, au 4 juin 2007, les crditeurs et charges payer incluent un montant de 43 928 000 $ payable
Rite Aid Corporation, une socit satellite, qui reprsente un estim de l'ajustement de prix de cession en ce
qui concerne la disposition du secteur de vente au dtail.
Page 87
Au 27 mai 2006
Juste
valeur
Valeur
comptable
Juste
valeur
Valeur
comptable
7,8
7,6
2 325,3
2 390,8
11,4
Page 88
Page 89
2006
(note 1b)
(note 1b)
( 33,6)
( 21,0)
Stocks
22,5
( 68,2)
21,4
( 48,3)
( 2,8)
( 0,3)
( 13,0)
( 26,2)
( 5,5)
( 164,0)
239,5
184,7
32,7
28,4
Le 4 novembre 2005, la Compagnie a cd certains actifs immobiliers de son secteur franchisage au Canada
pour une contrepartie de 94,0 millions de dollars en espces (111,7 millions de dollars canadiens) et a
contract des ententes de cession-bail pour les espaces utiliss par les pharmacies Jean Coutu. La
Compagnie a ralis un gain sur disposition avant impts de 20,9 millions de dollars (24,8 millions de dollars
canadiens). Quoiquuniquement 41 % des espaces locatifs vendus reprsente la portion cession-bail, les
PCGR requirent, selon certains critres, que la totalit du gain soit reporte sur la dure des nouveaux baux,
lesquels sont dune dure moyenne approximative de 16 ans. Le gain report est prsent dans les autres
lments du passif long terme.
Page 90
Budgetisation
PRESENTATION
Description
Cette bote outils vous donne des informations sur la marche suivre pour dvelopper et
suivre un budget. Cela vous permettra de vous aider pour constituer le budget gnral de
votre organisation ainsi que pour constituer le budget pour un projet spcifique. Nous vous
donnons aussi des outils qui vous permettront destimer les cots ainsi que des petits trucs
pour que vous soyez srs que vos budgets servent aux besoins de votre projet ou de votre
organisation. Dans le chapitre consacr aux exemples, nous vous donnons des exemples
de budgets rels ainsi que la marche suivre pour les contrler.
Pourquoi une bote outils sur la budgtisation ?
La budgtisation est la cl de la gestion financire. La bote outil va vous aider prvoir,
dvelopper, et utiliser les budgets de manire efficace dans votre organisation. Si vous
comprenez parfaitement bien les principes de la budgtisation, alors vous tes sur la voie
dune excellente gestion financire. Si vous utilisez cette bote outils en conjonction avec
dautres botes outils, comme nous vous le recommandons, vous augmenterez la capacit
de votre organisation grer ses finances de manire efficace. Vous augmenterez
galement sa capacit survivre aux prvisions et la planification.
A qui sadresse cette bote outils ?
Cette bote outils est destine tout particulirement ceux qui lont que peu ou pas
dexprience en manire de budgtisation. Peut-tre navez-vous jamais auparavant
particip au fonctionnement dune organisation, dun projet ou dun service. Ou peut-tre
navez-vous jamais auparavant particip la gestion financire des activits. Maintenant
vous vous retrouvez confront la tche de devoir dvelopper un budget, ou des budgets,
et vous ne savez pas vraiment par o commencer. Si vous tes dans une de ces situations,
alors cette bote outils vous sera utile.
A quel moment cette bote outils sera-t-elle utile ?
!
!
!
Une fois que vous aurez ralis la planification stratgique pour votre organisation,
ainsi que votre programme daction (voir les botes outils sur la planification), car
vous devez alors savoir de combien vous aurez besoin afin de raliser les objectifs
que vous avez planifi.
Lorsque vous devez dterminer le cot de fonctionnement dun projet ou dun service
particulier.
Lorsque vous voulez demander un donateur de vous apporter son soutien
concernant un aspect particulier de vos activits.
Structure pour
estimer les cots
p.10
Qui devrait
participer ? p.6
Pourquoi un
budget? p.5
Dtail du
budget
mensuel
Exemples
Problmes de
budgtisation p.18
Techniques de
budgtisation p.17
Diffrents types de
budgets p.17
Rgles de
budgtisation p.13
Dures p.20
Budgtisation des
projets
rmunrateurs p.20
Montant des
imprvus p.20
Niveau de dtail
ncessaire p.18
SOURCES
p.46
Finalisation p.26
Ractions p.25
Notes p.24
Prendre des
dcisions p.31
Surveiller votre
marge brute
dautofinancement
p.30
Rapports sur le
budget pp.27-29
Budgtiser pour le
suivi p.27
Format du budget
p 22
Ajout p.23
Contrler le
budget p.27
GLOSSAIRE p.47
Le budget p.21
Dclaration
de lcart
Augmentation des
frais du budget p.18
Recommandation pour la
budgtisation p.13
Budget
gnral
PRINCIPES DE BASE
pp.3-31
Do viennent
les revenus du
budget ? p.12
Estimer la
nature des frais
p.8
Les
Programmes
dAction p.7
Quest-ce quun
budget? p.4
Avant de
dvelopper un
budget p.3
PRESENTATION
p.1
EXERCICES
REUSSIS
pp.32-45
Budgetisation
Budgetisation
PRINCIPES DE BASE
Avant de dvelopper un budget
Une chose ne pas faire lorsque vous dveloppez un budget est de le monter au fur et
mesure. De mme que pour la plupart des exercices russis en gestion et en organisation, une
bonne gestion en budgtisation demande que les objectifs soient clairs, que la planification soit
dtaille, et un temps de rflexion considrable.
Au cours des tapes de prparation la budgtisation, et au cours du dveloppement de votre
budget, vous pouvez vous poser les questions suivantes :
!
!
Aurions-nous pu dpenser moins lanne dernire et avoir obtenu quand mme les
mmes rsultats, voir mieux ?
Avons-nous gaspill de largent par le pass ? Si oui, est-ce quelque chose que nous
pouvons viter dans le futur ?
Vous devrez vous poser toutes ces questions avant de commencer dvelopper votre budget.
Elles sont une extension de la planification, sur laquelle toute budgtisation se fonde. (Voir
galement les botes outils sur la Vue dEnsemble de la Planification ; la Planification
Stratgique ; le Dveloppement dun Programme dAction)
Budgetisation
QUEST-CE QUUN BUDGET ?
Un budget est un document qui transforme les plans en argent largent quil faudra dpenser
pour que les activits que vous avez planifies puissent tre ralises (dpenses) et largent
quil faudra obtenir pour couvrir les frais engendrs par la ralisation des activits (revenu).
Cest une estimation ou une supposition claire, sur ce dont vous aurez besoin en termes
montaires pour raliser votre travail :
Un budget nest pas :
!
Grav dans la pierre lorsque cela est ncessaire, le budget peut tre modifi, partir
du moment ou vous suivez les tapes ncessaires pour grer les implications des
changements. Par exemple, si vous avez prvu un budget pour acqurir dix nouveaux
ordinateurs mais que vous ralisez que vous avez besoin dun gnrateur, vous
pourriez acheter moins dordinateurs afin de pouvoir acheter le gnrateur.
Simplement un compte-rendu des dpenses de lanne prcdente, auxquelles 15% ont
t ajouts pour couvrir le taux dinflation. Chaque anne est diffrente. (Consultez
galement le chapitre sur les techniques de budgtisation.) Il faut que les organisations
utilisent la budgtisation pour explorer ce qui est vraiment ncessaire la mise en
uvre de leurs plans.
Juste une exigence administrative et financire de la part des donateurs. Le budget ne
devrait pas tre prpar dans le cadre dune proposition de financement puis ressorti de
temps en temps et dpoussir lorsque lheure arrive de raliser un rapport financier
pour le donateur. Cest un outil vivant quil faut consulter quotidiennement, vrifier tous
les mois, suivre constamment, et utiliser avec crativit.
Un tableau optimiste et irraliste du prix des choses ne sous-estimez pas le prix des
choses dans lespoir que cela vous permettra de collecter largent dont vous avez
besoin. Il vaut mieux rendre largent non dpens aux donateurs que de devoir rclamer
un peu plus pour pouvoir terminer le travail.
Les deux questions cls auxquelles vous devriez tre capable de rpondre concernant la
question de la budgtisation sont :
!
!
Pourquoi un budget ?
Qui devrait participer la budgtisation ?
Budgetisation
Pourquoi un budget ?
Pourquoi est-il important pour une organisation, un projet ou un service davoir un
budget ?
Le budget est un instrument de gestion essentiel. Sans budget, vous tes comme un pilote qui
essayerait de se diriger dans le noir sans le moindre instrument.
!
!
!
!
!
!
Le budget vous indique combien dargent vous avez besoin pour pouvoir mener bien
vos activits.
Le budget vous oblige tre rigoureux en rflchissant aux implications de ce que vous
avez planifi pour votre activit. Il arrive parfois que les ralits du processus de
budgtisation vous forcent repenser vos programmes daction.
Utilis correctement, le budget vous indique quel moment vous aurez besoin de
certaines sommes dargent pour mener bien vos activits.
Le budget vous permet de contrler vos revenus et vos dpenses et didentifier tout
problme.
Le budget constitue une base la responsabilit et la transparence financire. Quand
tout le monde peut voir combien vous avez dpens et combien vous avez reu, ils
peuvent questionner les anomalies de manire claire.
Vous ne pouvez collecter dargent des donateurs moins davoir un budget. Les
donateurs utilisent le budget comme une base pour leur permettre de dcider si ce que
vous demandez est raisonnable et correctement planifi.
Budgetisation
Qui devrait participer la budgtisation ?
La budgtisation est un travail difficile qui demande des responsabilits. La capacit de votre
organisation raliser les activits planifies et survivre financirement dpend de la
budgtisation. La personne qui sen charge doit :
!
!
!
Pour vous assurer que vous comprenez bien tous ces lments, cest souvent une bonne ide
que de monter une petite quipe charge de la budgtisation. Il se peut que cela signifie quune
seule personne prpare un budget provisoire qui est ensuite discut et comment par lquipe.
Lorsque le personnel est suffisamment comptent pour endosser lintgralit de la
responsabilit de laspect financier de lorganisation ou du projet, les personnes qui suivent
seront normalement impliques dans la budgtisation :
!
!
Budgetisation
LES PROGRAMMES DACTION
Vos programmes daction sont les programmes de vos activits. Ils sont aussi appels plans
daction ou plans stratgiques. Dans un cycle de planification normal, lorganisation ou le projet
va dbuter par une planification stratgique. Au cours de ce processus, vous vous penchez sur
le problme que vous souhaitez rsoudre et sur le rle de votre organisation ou de votre projet
dans la rsolution de ce problme. Ceci est ensuite rattach aux activits qui doivent tre
entreprises pour avoir limpact prvu. Cest ce quon appelle le programme daction et cest ce
programme daction qui doit tre valu en terme de cot. Vous ne pouvez pas prparer un
budget avant de savoir ce que vous planifiez de faire. Les frais dexploitation seront seulement
engags lorsque vous procderez au travail en lui-mme. On appelle aussi ces frais les cots
directs.
Il se peut que vous demandiez pourquoi vous ne pourriez pas au moins prparer un
budget pour les cots que vous connaissez davance comme le loyer, le tlphone, les
fournitures avant de dmarrer le plan stratgique ?
La rponse est non. Vos frais gnraux devraient dpendre de ce que vous avez lintention de
faire. Par exemple, si vous dcidez de concentrer vos activits dans des zones urbaines, il se
peut que vous dcidiez que vous avez besoin de bureaux bien plus petits dans la zone urbaine
qui tait votre base de travail lorigine. Vos frais gnraux ou frais principaux sont affects
par vos programmes daction.
Il faudrait que le cycle de planification ressemble quelque chose comme a :
#
Passez en revue ce
que vous avez fait par
le pass, en termes
dimpact et
defficacit.
&
Mettez en oeuvre les
programmes, contrlez
limpact, les revenus et
les dpenses ajustez si
ncessaire.
Rvisez et
claircissez votre
vision, mission,
stratgie, et objectifs
'
Etablissez un budget
de vos activits.
Discutez, modifiez et
finalisez le budget.
%
Prparez vos
programmes
daction.
Budgetisation
ESTIMER LA NATURE DES FRAIS
Le devis estimatif est ce qui vous aide dterminer ralistiquement combien votre programme
daction cotera mettre en place.
Lorsque vous tablissez vos progammes, vous aurez probablement besoin dutiliser une vaste
srie dapports. Les apports sont constitus par les individus, les informations, lquipement les
savoir-faire. La plupart de ces apports ont un cot. Ce sont ces cots que vous devez estimer
afin de dvelopper un budget. Une estimation prudente est utile pour les raisons suivantes :
!
!
Les cots que vous devez estimer sont rpartis selon les catgories suivantes :
!
Frais dexploitation les cots directs engendrs par la ralisation des activits, cest--dire le
cot de la location dune salle de confrence, ou de limpression dune publication, ou des
dplacements sur les sites o doit avoir lieu le travail de terrain. Vous y incluerez galement le
matriel, lquipement, le transport et les services.
Les frais dorganisation (galement appels frais gnraux) les frais de votre organisation, y
compris de la direction, de ladministrationt et de gestion. Une fois que vous avez dcid quelle
tait la meilleure fondation pour votre organisation pour soutenir vos programmes oprationnels,
vous pourrez engager les dpenses de lorganisation de manire rgulire mme si vous ne
ralisez pas vos programmes ou si les niveaux dactivit ne sont pas aussi importants que vous
laviez espr. Par exemple, si vous louez des locaux pour quatre projets mais ne parvenez en
mener seulement deux terme, vous devrez toujours payer le loyer pour lespace
supplmentaire. Si vous avez embauch une rceptionniste plein temps pour les mmes
raisons, vous devrez toujours lui verser son salaire, mais si elle nest pas utilise autant quelle le
devrait.
Les frais de personnel il sagit des frais pour votre personnel principal les personnes
participant la gestion, les personnes qui ralisent un travail recoupant plusieurs projets. (ces
frais peuvent tre inclus dans une catgorie sous le terme frais dorganisation ). Ces frais
incluent leurs salaires et toutes indemnits telles que la scurit social ou la retraite, pour
lesquelles lorganisation est responsable. Vous pouvez dlguer les frais de personnel aux
divers projets sur lesquels les membres du personnel travaillent. Par exemple, si le Responsable
des Publications va passer la moiti de son temps travailler aux publications dun projet
particulier, alors vous pouvez inclure la moiti de son salaire et de ses indemnits dans le cot
du projet. Si votre Directeur va passer 15% de son temps apporter un soutien en gestion au
responsable du mme projet, alors 15% de son salaire et de ses bnfices peuvent galement
tre facturs au projet.
Dpenses dinfrastructure il sagit des dpenses pour les investissements importants qui, si
il se peut quils soient ncessaires en raison dun ou de projets, resteront proprit de
lorganisation une fois les projets achevs. Les vhicules et le matriel comme les ordinateurs ou
les photocopieuses font partie de cette catgorie. Il peuvent tre utiliss pour tous les projets, ou
seulement pour un projet spcifique. En fonction de la manire dont vous avez lintention
dutiliser cet quipement, vous pouvez le faire entrer dans le budget sous la catgorie frais
dexploitation ou frais de lorganisation.
Budgetisation
Pourquoi la catgorie dans laquelle vous choisissez destimer vos frais est importante ?
Parce que de nombreux donateurs prfrent financer les frais dexploitation (ou, comme ils les
appellent parfois, les cots directs du projet) plutt que les frais gnraux de lorganisation ou
les frais de personnel.
Consultez le chapitre sur la structure pour estimer les cots pour plus daide.
Budgetisation
Structure pour estimer les cots
Note : En fonction des besoins de votre organisation ou de votre projet, il se peut que vos
intituls soient quelques peu diffrents. Ceci devrait vous apporter des directives.
Estimer les frais dexploitation:
Activit :
!
Matriel
Equipement
Services
Transport
Cot unitaire
Quantit
Cot total
Cest le nombre
dunits (combien)
dont vous aurez
besoin pour lactivit.
e.g. 200 forfaits de
formation, 130 jours
du temps du formateur
Cot total de
lActivit
(Nous remercions vivement Olive Publications pour ces structures et ces ides. Voir galement
le chapitre Sources.)
10
Budgetisation
DOU VIENNENT LES REVENUS DU BUDGET ?
Do vient largent ?
Dans la bote outils sur le Dveloppement dune stratgie financire, vous trouverez un grand
nombre dides sur la manire dont une organisation peut sy prendre pour gnrer des
revenus. Dans la bote outils consacre la rdaction dune proposition de financement, vous
trouverez de nombreuses ides sur la manire dont vous pouvez vous y prendre pour attirer
lattention des donateurs et sur la marche suivre pour prparer une proposition de
financement qui fonctionne collecter des fonds pour vos activits.
Ici, nous voulons tudier comment inclure des revenus dans votre budget.
Quels types de catgories devraient tre insres dans les revenus budgtaires ?
Cela va dpendre de votre source de revenus habituelle ou de celle que vous prvoyez. Voici
une srie de catgories relativement large :
!
!
!
!
!
!
!
!
!
!
Donations promises
Donations probables
Donations possibles
Revenu gnrs par les ventes
Revenus gnrs par les services
Cotisations
Droits dentre
Evnements particuliers
Investissements
Campagnes
Dans votre budget, vous devez estimer le revenu que vous pouvez esprer gnrer pour
chaque catgorie mentionne. Ceci servira de cible pour gnrer vos revenus.
11
Budgetisation
Recommandations pour la budgtisation
Alors que votre budget dpend dans une certaine mesure des particularits de votre
organisation ou de votre projet, certaines recommandations peuvent sappliquer, quels que
soient les projets ou les organisations.
REGLES DE BUDGETISATION
Ces rgles ne sont pas fixes indfiniment. Elle permettent de donner des directives qui vous
permettront de grer les situations les plus courantes.
!
Habituellement, les organisations et les projets long terme tablissent des projections
pour plusieurs annes conscutives. Alors quhabituellement, uniquement le budget de
lanne venir est vraiment assez prcis, les projections pour les annes suivantes
apportent des indications sur les niveaux de financement qui seront probablement
ncessaires. On ralise habituellement une dprciation en raison de linflation pour les
annes suivantes, ainsi que pour les activits anticipes qui pourraient diffrer de celles
de la premire anne. Un budget de trois ans devrait se fonder sur un plan de trois ans.
Les contributions en nature (pas en argent, mais en biens) devraient tre inclues en
notes dans le budget (pour davantage dinformations sur les notes de budget, consultez
le budget gnral donn dans les exemples). Mme sils ne font pas partie du budget,
ils rduisent les frais du budget et donc devraient tre mentionns. Ceci comprend la
contribution des volontaires par leur apport personnel sous forme de travail manuel (voir
Glossaire).
Certains frais qui doivent tre estims mais qui sont souvent oublis :
o
o
o
o
o
o
Les estimations sont des suggestions claires, et non pas seulement des suggestions.
Faites votre travail, obtenez des devis, tlphonez ici et l pour obtenir un cot qui soit
susceptible dtre le bon. Vrifiez les chiffres que vous avez des annes prcdentes et
qui pourraient constituer une information utile. Notez toute augmentation de prix que
vous connaissez dj (e.g. une augmentation de 10% des salaires qui aurait dj pu
tre dcide). Notez toutes les dpenses inhabituelles qui sont susceptibles de survenir
(e.g. dmnager vos bureaux). Quelques dollars peuvent sembler tre une petite
12
Budgetisation
somme mais multiplis de nombreuses fois, cela peut entraner une grande diffrence
dans votre budget.
!
Conservez vos notes ! A mesure que vous planifiez votre budget et prenez des
dcisions sur la manire dont vous aller estimer vos frais, gardez vos notes porte de
main afin que vous puissiez y retourner et vrifier do viennent les sommes que vous
avez notes. Vous pourriez, par exemple, calculer le cots de vos ateliers sur la phase
dun certain montant attribu aux photocopies, sur la base dune estimation du cot par
page. Lorsque, un an plus tard, les cots sont plus levs que ce que vous aviez
anticip, vous devriez retourner vos notes et voir do vient lanomalie. Ou, dans un
autre scnario, un donateur pourrait vous demander comment vous en tes arriv
votre cot par participant aux ateliers.
Pour des raisons de gestion, dtaillez le budget de lanne venir mois par mois. Ceci
vous aidera lorsque vous surveillerez votre marge brute dautofinancement (voir le
chapitre portant sur la surveillance de votre marge brute dautofinancement). Ceci vous
aidera aussi remarquer rapidement les carts (voir Glossaire).
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Budgetisation
DEFINIR VOS SOUS-CATEGORIES
Les sous-catgories consistent en les lments lists dans votre budget. Par exemple, dans la
catgorie frais de formation, la catgorie fourniture pourrait tre une sous-catgorie
spcifique. Sous la catgorie gestion , la catgorie formation des membres du conseil
dadministration pourrait tre une sous-catgorie spcifique.
Cest vous de dcider de vos catgories et de dcider quelles seront les sous-catgories de
chaque catgorie. Par exemple, une organisation pourrait insrer gouvernance dans sa
catgorie gestion, et liaison avec les donateurs dans sa catgorie collecte de fonds, alors
quune autre pourrait les avoir en catgories ou en sous-catgories spares.
Comment dcider quelles catgories et quelles sous-catgories vous devriez utiliser
dans votre budget des dpenses ?
!
Si cest la premire fois que vous prparez un budget, commencez par lister tous les
lments qui ressortent des frais de lorganisation ou du projet. Plus tard, vous aurez
une ide plus prcise des catgories et des sous-catgories que vous devrez utiliser
pour votre organisation ou pour votre projet, vous serez donc capable de passer par des
racourcis lorsque vous tablirez la liste de vos sous-catgories.
Une fois que la liste est prte, rassembler les lments en catgories selon limportance
que vous accordez ces catgories dans vos procdures de gestion. Par exemple, si
vous, reprsentant la direction, estimez quil est important de garder une trace des frais
de formation, alors une de vos catgories sera frais de formation . Les lments tels
que les fournitures, les locations de salles de confrences, les frais dimpression, les
repas, lhbergement, le cot des formateurs, etc, seront les sous-catgories de cette
catgorie. Cependant, peut-tre que votre organisation ne fait pas beaucoup de
formation et na lintention de mettre en place quune seule formation, dans le cadre dun
projet plus important. Alors votre catgorie pourrait sappeler Projet X , et cours de
formation pourrait tre lune des sous-catgories.
Il est parfois possible de dteminer combien une catgorie de dpenses cote mme si
cette catgorie na pas t liste en tant que telle, et llment est reflt en tant que
sous-catgorie sous un certain nombre de catgories. Par exemple, il se peut que vous
ayez une catgorie transport , mais si vous voulez savoir combien les transports
cotent au projet ou lorganisation, vous pouvez ajouter la sous-catgorie transport
sous un certain nombre de catgories.
14
Budgetisation
!
SI vous collectez des fonds pour couvrir une catgorie particulire, alors, bien entendu,
cette catgorie doit apparatre distinctement dans votre budget. Par exemple, si vous
voulez collecter des fonds pour dvelopper les savoir-faires dans des communauts,
alors il vous faut dans votre budget une catgorie intitule Dveloppement des savoirfaires dans les communauts . Sous cette catgorie, il peut y avoir des souscatgories tels que ateliers , salaires des employs sur le terrain , transports ,
etc. Les notes de votre budget expliqueront comment vous en tes parvenus au
montant indiqu pour la sous-catgorie ateliers (consultez les rgles de
budgtisation et lexemple de budget gnral pour les notes de budget).
15
Budgetisation
DIFFERENTS TYPES DE BUDGETISATION
En plus de votre principal budget oprationnel le montant que vous esprez ralistiquement
gnrer ou collecter, et la manire dont il sera dpens vous pouvez galement avoir des
options budgtaires pour les et si . Les budgets et si vous permettent de vous prparer
linattendu que ce soit bon ou mauvais. Vos budgets et si peuvent comprendre :
!
!
Les deux principales techniques pour budgtiser sont celle du budget par reconduction et
celle du budget base zro.
!
Les budgets par reconduction sont des budgets dans lesquels les chiffres se basent sur
ceux des dpenses de lanne prcdente, en y ajoutant un pourcentage en raison de
laugmentation de linflation pour la nouvelle anne. Cest une mthode simple qui
permet de faire des conomies de temps mais cest une mthode paresseuse et est
souvent peut prcise. Cette technique de budgtisqtion ne peut convenir quaux
organisations dans lesquelles tous les ans se ressemblent beaucoup les uns les autres
en termes dactivits. Trs peu dorganisations ou de projets dynamiques sont assez
stables pour que cette technique de budgtisation leur convienne vraiment.
Dans les budgets base zro, les chiffres des annes prcdentes ne sont pas utiliss
comme points de dpart. Le processus commence de zro avec les activits
proposes pour lanne. Le rsultat est un budget plus dtaill et plus prcis, mais cette
mthode demande plus de temps et dnergie. Cette technique est essentielle pour les
nouvelles organisations et les nouveaux projets, mais cest probablement aussi la
meilleure mthode suivre dans une organisation dynamique proactive lorsquelle en
vient relever de nouveaux dfis.
16
Budgetisation
PROBLEMES DE BUDGETISATION
Dans ce chapitre, nous nous penchons sur des questions qui sont souvent poses propos de
la budgtisation :
Budgtiser les augmentations des frais
Comment prendre en compte les augmentations de prix dans notre budget ?
Les budgets sont prpars lavance. Il y a des chances pour que les prix augmentent entre le
moment o vous prparez votre budget et le moment o largent est dpens ou reu. Cest
quelque chose que vous devez prendre en compte lorsque vous budgtisez en estimant ce que
les cots ou la valeur seront au moment o largent sera dpens ou que le revenu sera peru.
Sil y a des chances pour que les cots augmentent, alors assurez-vous que vous pouvez
galement prvoir une augmentation de vos tarifs pour vos services ou la vente de vos
produits.
Vous devez conserver les calculs que vous avez raliss pour obtenir votre budget car certains
donateurs pourraient souhaiter vous attribuer des fonds supplmentaires si vous pouvez
dmontrer de manire claire que vos calculs taient bass sur un taux dinflation infrieur au
taux rel.
Le niveau de dtail ncessaire
Combien de dtails devez-vous inclure dans votre budget ?
Il nest pas facile de rpondre cette question. Dun ct, moins vous donnez de dtails, plus
vous tes flexible. Dun autre ct, si le budget est trop flou, alors ce sera un outil de gestion
inutile. Cela ne veut pas dire que vous devez y inclure les moindres ides et dtails comme des
sous-catgories. Par exemple, vous pouvez indiquer le montant total rserv la formation
dans le cadre dun projet, du moment que vous disposez de vos propres notes indiquant
comment vous avez obtenu ce rsultat. En gnral cependant, le dtail, sil peut vous
restreindre dans les ngociations avec les donateurs, vous apportent une information utile en
matire de gestion.
Lune des manires de rgler ce problme est de crer diffrentes versions du budget, une
pour vous et une pour les donateurs et les donateurs potentiels. La version donnes aux
donateurs sera plus flexible et comportera moins de dtails, linverse de votre propre version.
En gnral, il faut que la version que vous remettez au donateur suive les directives donnes
par lorganisme donateur par rapport la manire dont il veut que vous prsentiez votre
budget. Si lorganisme en question ne dispose pas de directives crites, discutez avec le
responsable des projets ou du bureau qui soccupe de votre champ dactivits et demandez-lui
des conseils pour la prparation du budget.
La version du budget rserve votre organisation est traduite dans le systme de comptabilit
et, selon le degr de dtails de votre budget, votre systme de comptabilit sera dtaill et
17
Budgetisation
pourra vous fournir des informations prcieuses sur o et comment vous dpensez votre argent
ou vous gnrez des revenus.
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Budgetisation
Montants des imprvus
Quest-ce que le montant des imprvus ?
Le montant des imprvus est le montant que vous mettez de ct pour pouvoir faire face aux
vnements non prvus. Alors que les budgets peuvent tre des suppositions claires, ils
comportent toujours un lment de supposition . Le futur est incertain et les organisations et
les projets doivent survivre dans des poques incertaines. Cest pourquoi certaines
organisations prvoient une sous-catgorie imprvus dans leur budget habituellement
dun montant denviron 10% du montant total du budget annuel.
Cependant, de nombreuses agences de donation naiment pas cela et refuse de financer une
sous-catgorie imprvus, probablement parce quil pensent que les organisations et les
projets devraient budgtiser de manire plus prcise. Un moyen de contourner ce problme est
dinsrer les imprvus dans les catgories principales de votre budget, en ajoutant 10% vos
calculs.
Budgtisation des projets rmunrateurs
Comment budgtiser pour un projet qui dun ct cote de largent mais de lautre est
rmunrateur pour lorganisation ?
Un exemple pourrait tre celui dun cours de formation que vous faites payer et grce auquel
vous esprez raliser un profit au bout de quelques temps. (Consultez galement la bote
outils sur le Dveloppement dune stratgie financire, revenus gnrs.)
Dans le budget gnral de votre projet ou de votre organisation, vous pouvez inclure les cots
dans les sous-catgories refltant les dpenses, et les revenus dans les sous-catgories
refltant les dpenses. Cependant, pour des raisons de gestion, vous voudrez pouvoir contrler
plus prcisment que cela afin de pouvoir tablir quel moment vous avez atteind un seuil de
rentabilit. Votre comptabilit devrait tre tenue de manire ce quil soit ais pour la direction
(voir Glossaire) daccder aux informations.
Dures
Les budgets de lorganisation (pour lensemble de lorganisation) sont habituellement calculs
pour une anne la fois (sur la base de lanne fiscale de lorganisation). Ceci sapplique
galement aux budgets continus des services. Une fois que vous avez votre budget annuel, il
vaut mieux le diviser en mensualits, pour des questions de gestion. Un dtail mois par mois
facilite le suivi (voir les chapitres consacrs la budgtisation pour suivre et surveiller votre
marge brute dautofinancement).
Lorsque vous prsentez un budget recouvrant plusieurs annes, assurez-vous que ce budget
est bas sur un plan moyen ou long terme, et quil ne sagit pas dune supposition claire.
Les budgets des projets spcifiques, limits dans le temps, peuvent tre calculs pour la totalit
de la dure du projet. Pour une question de suivi, il vaut probablement mieux dtailler le budget
19
Budgetisation
gnral du projet en annes (lorsque le projet se droule sur plusieurs annes). Vous pouvez
aussi dcider de le diviser en mensualits.
Le budget
Maintenant vous devriez avoir termin tout le travail de prparation et tre prt faire votre
budget. Au fur et mesure de votre progression dans ce chapitre, il se peut que vous
souhaitiez vous rfrer au budget donn en exemple le budget consolid.
Il est utile de considrer et de rflchir au processus de dveloppement dun budget en
procdant par tapes. A ce stage vous devriez dj avoir ralis les trois premires tapes
dans votre travail de prparation pour dvelopper le budget.
1
Faites une listes des lments pour lesquels vous dpensez de largent. Vous les
connatrez en consultant votre programme daction (voir la bote outil sur le
Dveloppement de Programmes dAction). Rassemblez ces lments en catgories ou
en centres de cots. (Consultez le chapitre sur la dfinition des sous-catgories.)
Faites une estimation du cot unitaire des sous-catgories puis des cots annuels.
(Consultez les chapitres sur lestimation des cots catgories et structure pour estimer
les cots.)
Faites une liste des sources de revenus probables. Rpartissez-les dans diffrentes
catgories. Ceci constitue la base de vos revenus budgtaires. (Consultez galement
Do viennent les revenus du budget ?)
Vous tes maintenant prts mettre votre budget au format ncessaire. Les tapes quil vous
reste sont :
4
5
6
7
8
20
Budgetisation
FORMAT DU BUDGET
Vous pouvez prparer votre budget en utilisant un logiciel de traitement de texte ordinaire. Si
vous avez accs un tableur comme Lotus 123 ou Excel, et que vous savez lutiliser, cela vous
facilitera la tache, mais ce nest pas essentiel.
Le format de votre budget doit permettre de reflter la fois vos revenus et vos dpenses.
Consultez le budget consolid donn en exemple pour voir comment procder.
Le format du budget doit reflter les catgories et les sous-catgories que vous considrez
comme importants pour votre organisation ou votre projet. (Voir les chapitres Estimer la nature
des frais, structure pour estimer les cots, et dfinir les sous-catgories.)
Le format du budget de votre organisation devrait vous permettre dy insrer les montants
prvus pour au moins trois ans, comme vous pouvez le voir dans lexemple du budget
consolid.
Votre format doit galement permettre de faire apparatre les sous-totaux, les montants totaux
des dpenses et des revenus.
Souvenez-vous que le format que vous utilisez pour un donateur peut-tre diffrent du format
que vous utilisez pour vos propres objectifs de gestion. (Consultez le chapitre sur le niveau de
dtails ncessaire) Dans lexemple de budget consolid, il sagit dune version gestion plutt
quune version donateur. Pour la plupart des donateurs, vous pourrez simplifier votre budget,
dans une certaine mesure. Par exemple, vous pouvez regrouper toutes les ventes dans la
catgorie revenus et en faire un montant gnral sous la sous-catgorie ventes . Nous
avons ralis un budget plus dtaill parce que de notre point de vue, cest la version gestion
qui est la plus importante.
La diffrence entre les revenus budgtiss et les dpenses budgtises vous montre soit quil y
a des chances pour que vous ayez un dficit (pas assez dargent) soit un excdent (plus que
vous nen avez besoin). Si votre dficit est important, soit vous devrez rduire les dpenses,
soit vous devrez collecter plus de fonds, soit vous devrez gnrer un revenu plus important. Si
votre excdent est important, alors vous devrez probablement ajuster le montant que vous
demandez vos donateurs. Les donateurs napprcient gnralement pas de financer un
surplus. Cependant, si vous essayez dtablir un fond de capital et demprunt pour investir,
alors vous devrez expliquer ceci aux donateurs et leur demander sils sont prts apporter leur
contributions aux intrts long terme de lorganisation. (Consultez galement la bote outils
Dvelopper une stratgie financire, investissements.)
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Budgetisation
Ajouts
Il est maintenant temps dinsrer les cots rels dans votre budget. Si vous avez dj ralis le
travail prliminaire destimation, alors cela ne devrait pas tre trop difficile. (Voir le chaptire sur
la structure pour estimer les cots.)
!
Inscrivez les montants que vous avez estims pour chaque sous-catgorie du budget,
sur les trois ans. Utilisez vos estimations et faites attention bien inscrire les montants.
Assurez-vous que vos notes de travail pourront vous permettre de justifier tout montant
si un donateur ou un membre du conseil vous le demande.
Calculez si vous avez un surplus ou un excs. Dcidez de la manire dont vous allez
grer cette situation. (Voir le chapitre sur le format du budget.)
22
Budgetisation
NOTES
Dans votre budget, il faudrait que vous insriez des notes. Celles-ci ont pour fonction
dexpliquer les montants ou les sous-catgories qui pourraient surprendre un donateur, un
membre du conseil dadministration ou tout autre membre du personnel ou de lquipe de
direction. Anticipez les questions quils pourraient vous poser et utilisez les notes pour fournir
des explications. Vous navez pas besoin de surcharger votre budget de notes, mais lorsquil se
peut que quelque chose soit surprenant, expliquez-le au moyen dune note. Cela vous
conomisera le temps que vous auriez passer rpondre aux questions.
Dans lexemple du budget consolodit, vous verrez que les notes sont donnes sparments,
mais avec une rfrence au budget. Par exemple, une note explique pourquoi le cot du
transport dans la sous-catgorie Formation diminue au cours de la 2me Anne. Il se peut
galement que vous fassiez une note expliquant quune socit ou une agence
gouvernementale apportait sa contribution par un don en nature (consultez le chapitre sur les
rgles de budgtisation), et par consquent une sous-catgorie particulire tait moins leve
que ce quoi on aurait pu normalement sattendre. Il se peut que vous ayez une note se
rapportant aux augmentations de salaires et la politique de lorganisation ce sujet pour
expliquer laugmentation des salaires sur la priode des trois ans.
Lintrt dinclure des notes est de rendre le budget plus clair et plus transparent, et de
prempter les questions. Lisez le budget comme si vous tiez un donateur potentiel. Ceci vous
aidera identifier les notes qui seront utiles.
23
Budgetisation
REACTIONS
Une fois que vous avez rdig votre budget, vrifiez vos additions et ajoutez en notes
expliquative ce qui vous parrait ncessaire, il est temps de rassembler les ractions.
Qui devrait vous faire part de leurs commentaires ?
!
!
!
!
!
Aux catgories et aux sous-catgories est-ce que tout ce qui devait tre inclut la t ?
Aux notes expliquent-elles tout ce qui ncessite une explication spcifique ?
Aux additions sont-elles justes ?
24
Budgetisation
FINALISATION
Une fois que vous avez rassembl les commentaires, ralisez les ajustements ncessaires aux
budget, vrifiez vos calculs une fois de plus et finalisez le budget.
FInaliser votre budget ne veut pas dire que vous devez le classer sans plus jamais le consulter.
Une fois le budget finalis, il est temps de le mettre en uvre la fois pour gnrer les
revenus ncessaires et pour que les activits entranant des dpenses soient ralises. Le
budget vous fournit une base pour contrler votre travail dun point de vue financier, question
sur laquelle nous nous penchons dans le prochain chapitre sur le suivi du budget.
25
Budgetisation
Contrler le budget
Le budget est loutil le plus important dont vous disposez pour surveiller les finances de votre
organisation, de votre projet ou de votre service. Vous utilisez le budget pour :
!
!
!
!
Suivre vos revenus et vos dpenses pour voir si vous respectez vos objectifs ;
Transmettre votre personnel, votre conseil dadministration et vos donateurs ;
Raliser vos projections de marge brute dautofinancement ;
Prendre des dcisions financires.
26
Budgetisation
!
Admettre que vous avez sous-estim votre budget en matire de fourniture et que vous
devez soit y attribuer plus dargent en effectuant un transfert entre deux sous-catgories
du budget, soit essayer de collecter ou de gnrer plus dargent pour couvrir le dficit
anticip.
Limportant est que vous ayez conscience que tout ne va pas bien et que vous soyez capable
de prendre des mesures correctives avant que le problme ne devienne ingrable.
Le fait de dpenser trop nest pas le seul problme. Parfois, lorsque vous ne dpensez pas
assez, cest aussi un problme. Par exemple, une organisation qui ralise quelle est loin de
dpenser le budget quelle a attribu aux dpenses de formation pourrait raliser que le
problme est que le Service de Formation nest pas suffisamment actif. Ce qui peut vouloir dire
quil est ncessaire de replanifier pour le reste de lanne afin de sassurer que les objectifs
sont atteints.
Lorsque vous faites un compte-rendu votre service, vos suprieurs hirarchiques et au
conseil dadministration, cela doit se faire sur la base dune analyse de lcart.
A la page suivante, vous trouverez un format utile pour raliser une analyse de lcart.
(Consultez galement lexemple danalyse de variance.) Lorsque lcart slve 10% ou plus
(soit trop, soit pas assez), vous devez en chercher lexplication et, si ncessaire, prendre des
mesures correctives
27
Budgetisation
Format pour une analyse de lcart :
Priode couverte
par ce compterendu
Budget
Ralit
Revenus
Cumul annuel
jusqu ce jour
Budget
Rel
Ventes
Conseils
Rcupration des cots
Intrts perus grce aux
investissements
Donations
Total des
Revenus
Dpenses
Projet 1
Projet 2
Conseil
dadministration
Frais dexploitation
Frais de
lorganisation
Frais de personnel
Total des
Dpenses
28
Budgetisation
SURVEILLER VOTRE MARGE BRUTE DAUTOFINANCEMENT
La marge brute dautofinancement est un outil qui vous permet danticiper les revenus et les
dpenses attendus mois par mois. Cela permet de dterminer comment largent va entrer et
sortir de votre compte en banque. En surveillant votre marge brute dautofinancement, vous
pouvez savoir quand vous naurez pas assez dargent dans votre compte et prendre des
mesures correctives. La carte dont vous aurez besoin est le dtail de votre budget mois par
mois, en y ajoutant des rangs supplmentaires la fin pour y faire figurer les projections nettes
daffluence et de sortie de fonds, et les soldes douverture et de fermeture.
Totaux
Affluence/sortie nettes
Solde douverture
Solde de fermeture
M A M J
A S O N D
Ces ranges rsument ce que votre situation financire (combien vous avez dargent en
banque) sera probablement la fin de chaque mois.
Les informations sur les affluences et les sorties de fonds devront provenir de votre budget
mensualis, puis en soustrayant les dpenses attendues aux revenus attendus. (Consultez
lexemple du budget mensualis.)
Etapes suivre pour raliser une projection de marge brute dautofinancement :
1
Divisez votre budget annuel en un budget mensualis, sur la base des revenus et des
dpenses attendus pour chaque mois.
Faites le total de vos revenus et de vos dpenses mensuels et soustrayez les uns aux
autres pour obtenir les affluences et les sorties nettes.
Ajoutez largent du solde douverture tout excdent, ou soustrayez tout dficit de la
balance douverture.
Vous obtiendrez alors votre solde de fermeture qui vous dira de quelle somme dargent
vous disposerez probablement sur votre compte la fin de chaque mois.
Mettez tout ceci jour chaque mois partir de vos chiffres rels.
Comparez vos dpenses attendues pour le mois suivant votre solde la fin du moins
prcdent.
Lorsque vos dpenses excdent largent disponible, alors vous devez prendre des
mesures correctives immdiatement.
2
3
4
5
6
7
29
Budgetisation
PRENDRE DES DECISIONS
Le contrle du budget nest pas quelque chose que vous faites afin den savoir plus sur vos
performances financires en tant quorganisation ou que projet. Vous avez besoin de ces
informations pour pouvoir prendre des dcisions.
Le cycle est similaire ce qui suit :
Budget
Mise en
place
Contrle
Mise en
place
Contrle
Prise de
dcisions
30
annexe 3
Ces ratios mesurent la capacit qua une entreprise dhonorer ses engagements court terme.
Ratio de fonds de roulement
[ 244 ]
Ces ratios mesurent lefficacit avec laquelle une entreprise gre ses diffrents
lments dactifs.
Rotation des comptes recevoir
Ventes annuelles
Comptes recevoir
Mesure le nombre de fois que les comptes recevoir tournent durant une
anne. Plus grand est ce ratio, plus court est le temps entre la vente et la
rcupration de largent. Ce ratio a la lacune de ne pas prendre en considration les fluctuations saisonnires. Un problme dinterprtation peut galement se prsenter lorsquune grande part des ventes totales est sous forme de
comptant.
Liquidit des comptes recevoir
Annexes
[ 245 ]
Mesure la vlocit de rotation des stocks (mesur par rapport au cot des
ventes). Nous avons utilis, faute de donnes suffisantes, la valeur des stocks
en fin de priode plutt que les stocks moyens. Un fort taux de rotation des
stocks peut indiquer une plus grande liquidit ou une meilleure capacit de
mise en march. Mais il peut aussi indiquer des ruptures de stocks frquentes,
un stock insuffisant ce qui est ncessaire pour vendre. Un faible taux de
rotation peut indiquer une faible liquidit, du surstockage, ou de lobsolescence. Cet indicateur a la lacune de ne pas tenir compte des variations
saisonnires.
Liquidit des stocks
Le degr de liquidit des stocks se mesure par leur ge moyen ; comme pour
lindicateur de rotation des stocks, il ne tient pas compte des variations
saisonnires.
Rotation des comptes payer
Ce ratio mesure le taux de rotation des comptes payer durant une anne.
Plus il est lev, plus court est le temps entre lachat et le paiement. Si le taux
de rotation dune entreprise est plus court que la moyenne de lindustrie,
celle-ci peut souffrir de manque dencaisse, de disputes de facturation avec ses
fournisseurs, bnficier de termes tendus ou largir dlibrment son crdit
jours, il est raisonnable de
(si une entreprise achte des termes de
sattendre ce que ce ratio tourne autour de jours). Ce ratio ne tient pas
compte des variations saisonnires.
Liquidit des comptes payer
[ 246 ]
Ventes annuelles
Fonds de roulement
Stocks
Fonds de roulement
Ventes nettes
Immobilisations
Ce ratio mesure la productivit de lutilisation des immobilisations par lentreprise. Des immobilisations grandement dprcies ou des oprations
intensives en main-duvre peuvent causer une distorsion de ce ratio.
Rotation de lactif
Ventes nettes
Actif total
Annexes
[ 247 ]
3. Ratios dendettement
Immobilisations
Avoir des actionnaires
Lapport des actionnaires joue, pour les cranciers, le rle dun rservoir qui
servirait au remboursement de la dette en cas de difficults financires. Plus le
ratio du passif lavoir est lev, plus grand est le risque financier et plus
variable est le bnfice net, lequel rmunre le capital investi par les actionnaires.
Passif court terme lavoir des actionnaires
[ 248 ]
Mesure lefficacit avec laquelle lentreprise utilise le capital mis sa disposition (mesure la rentabilit sociale du capital, cest--dire du produit total
partager entre les investisseurs et les gouvernements ; si on retranchait limpt
au numrateur, on mesurerait la rentabilit prive du capital).
Taux de rendement de lavoir des actionnaires
Plans comptables
PLAN COMPTABLE Chapitres 1 4 (entreprises but lucratif)
ACTIF
1010
1040
1050
1060
1070
1100
1101
1105
1110
1115
1125
1130
1145
1150
1160
1180
1190
1200
1210
1220
1230
1240
1250
1260
1265
Immobilisations
Matriel roulant
Amortissement cumul matriel roulant
quipement de bureau
Amortissement cumul quipement de bureau
Matriel informatique
Amortissement cumul matriel informatique
quipement (autre)
Amortissement cumul quipement (autre)
Ameublement (autre)
Amortissement cumul ameublement (autre)
Ameublement de bureau
Amortissement cumul ameublement de bureau
Btiment
Amortissement cumul btiment
Terrain
1300
1310
1400
1410
1500
1510
1600
1610
1700
1710
1800
1810
1900
1910
1960
Frais reports
Frais de constitution
Escompte demprunt obligataire
1980
1985
328
PLANS COMPTABLES
2050
2100
2110
2120
2150
2200
2220
2250
2305
2310
2440
2445
2450
2455
2457
2470
2475
2480
2490
2850
2900
2905
2910
CAPITAUX PROPRES
Capitaux propres (entreprise propritaire unique)
Nom du propritaire capital
Nom du propritaire apport
Nom du propritaire retrait
3100
3200
3300
3400
3405
Surplus dapport
Prime dmission dactions
Bien reu titre gratuit
3450
3455
3475
3485
3490
Produits
Commissions gagnes
Honoraires professionnels
Services rendus
Loyer gagn
Revenus de location
Revenus de scolarit
Produits divers
4100
4110
4120
4140
4170
4190
4220
Chenelire ducation inc.
329
PLANS COMPTABLES
4230
4240
4250
4290
4300
4500
4510
4520
Charges
5010
5100
5110
5120
5130
5140
5150
Charges dexploitation
Salaires
Salaires vente
Salaires administration
Avantages sociaux
Loyer
Publicit
Fournitures de bureau utilises
Fournitures de magasin utilises
Fournitures datelier utilises
Fournitures dentretien utilises
Entretien mnager
Entretien et rparations matriel roulant
Entretien et rparations quipement de bureau
Entretien et rparations quipement (autre)
Entretien et rparations btiment
Cotisations professionnelles
Taxes municipales
Taxes scolaires
Location dquipement
Frais de vente et dadministration
Frais de livraison
Frais de dplacement
Frais de reprsentation
Essence
Honoraires professionnels
lectricit
Chauffage
Assurance
Tlphone
Frais de bureau
Frais de courrier
Intrts dbiteurs
Frais bancaires
Crances douteuses
5300
5310
5315
5320
5410
5420
5500
5530
5540
5550
5560
5600
5620
5630
5640
5650
5660
5670
5680
5690
5700
5705
5710
5715
5725
5730
5735
5740
5750
5760
5770
5780
5790
5800
330
PLANS COMPTABLES
5805
5820
5830
5840
5850
5860
5870
5880
5900
5910
5920
5940
5960
5990
5999
1010
1040
1060
1100
1101
1105
1110
1115
1125
1130
1145
1150
1160
1180
1190
1200
1210
1220
1250
1260
Immobilisations
Matriel roulant
Amortissement cumul matriel roulant
quipement de bureau
Amortissement cumul quipement de bureau
Matriel informatique
Amortissement cumul matriel informatique
quipement (autre)
Amortissement cumul quipement (autre)
1300
1310
1400
1410
1500
1510
1600
1610
331
PLANS COMPTABLES
1700
1710
1800
1810
1900
1910
1960
PASSIF
Passif court terme
Emprunt bancaire (marge de crdit)
Comptes fournisseurs
Effet payer (court terme)
TPS payer
TVQ payer
Publicit payer
Salaires payer
Intrts payer
Loyer payer
2050
2100
2150
2305
2310
2440
2445
2450
2455
2850
2900
2905
ACTIFS NETS
Apports reports
Apports reports immobilisations
Actifs nets dotations
Actifs nets investis en immobilisations
Actifs nets
3100
3200
3300
3400
3500
Produits
Services rendus
Service de rpit
Cotisations des membres
Produits spectacle
Produits divers
Produits apports
Produits apports lis lacquisition dimmobilisations
Intrts crditeurs
Ventes
4100
4105
4110
4240
4250
4260
4270
4290
4500
Charges
Cot des marchandises vendues
Stock de marchandises au dbut
Achats
Rendus et rabais sur achats
Escomptes sur achats
Fret lachat
Frais de douane
Stock de marchandises la fin
5010
5100
5110
5120
5130
5140
5150
332
PLANS COMPTABLES
5300
5310
5315
5320
5410
5420
5500
5530
5535
5540
5550
5560
5600
5610
5620
5630
5640
5650
5680
5682
5685
5690
5700
5705
5710
5715
5720
5725
5730
5735
5740
5750
5760
5770
5780
5790
5820
5830
5840
5850
5860
5870
5880
333
PLANS COMPTABLES
1010-xx
1060-xx
1100-xx
1101-xx
1105-xx
1110-xx
1115-xx
1125-xx
1130-xx
1145-xx
1150-xx
1160-xx
1180-xx
1190-xx
1200-xx
1210-xx
1220-xx
1250-xx
1260-xx
Immobilisations
Matriel roulant
Amortissement cumul matriel roulant
quipement de bureau
Amortissement cumul quipement de bureau
Matriel informatique
Amortissement cumul matriel informatique
quipement (autre)
Amortissement cumul quipement (autre)
Ameublement (autre)
Amortissement cumul ameublement (autre)
Ameublement de bureau
Amortissement cumul ameublement de bureau
Btiment
Amortissement cumul btiment
Terrain
1300-xx
1310-xx
1400-xx
1410-xx
1500-xx
1510-xx
1600-xx
1610-xx
1700-xx
1710-xx
1800-xx
1810-xx
1900-xx
1910-xx
1960-xx
PASSIF
Passif court terme
Emprunt bancaire (marge de crdit)
Comptes fournisseurs
Effet payer (court terme)
TPS payer
TVQ payer
Publicit payer
Salaires payer
Intrts payer
Loyer payer
2050-xx
2100-xx
2150-xx
2305-xx
2310-xx
2440-xx
2445-xx
2450-xx
2455-xx
334
PLANS COMPTABLES
2850-xx
2900-xx
2905-xx
SOLDES DE FONDS
Soldes de fonds affects
Soldes de fonds de dotation
Soldes de fonds investis en immobilisations
Soldes de fonds
3100-xx
3300-xx
3400-xx
3500-xx
Produits
Services rendus
Service de rpit
Cotisations des membres
Produits spectacle
Produits divers
Produits apports
Produits apports lis lacquisition dimmobilisations
Produits dotations
Intrts crditeurs
Ventes
4100-xx
4105-xx
4110-xx
4240-xx
4250-xx
4260-xx
4270-xx
4280-xx
4290-xx
4500-xx
Charges
Cot des marchandises vendues
Stock de marchandises au dbut
Achats
Rendus et rabais sur achats
Escomptes sur achats
Fret lachat
Frais de douane
Stock de marchandises la fin
5010-xx
5100-xx
5110-xx
5120-xx
5130-xx
5140-xx
5150-xx
Charges dexploitation
Salaires
Salaires vente
Salaires administration
Avantages sociaux
Loyer
Publicit
Fournitures de bureau utilises
Fournitures de magasin utilises
Fournitures demballage utilises
Fournitures datelier utilises
Fournitures dentretien utilises
Fournitures sportives utilises
Entretien et rparations matriel roulant
Entretien et rparations ameublement
Entretien et rparations quipement de bureau
Entretien et rparations quipement (autre)
Entretien et rparations btiment
Cotisations professionnelles
Location dquipement
Location salle de spectacle
Sonorisation et clairage
5300-xx
5310-xx
5315-xx
5320-xx
5410-xx
5420-xx
5500-xx
5530-xx
5535-xx
5540-xx
5550-xx
5560-xx
5600-xx
5610-xx
5620-xx
5630-xx
5640-xx
5650-xx
5680-xx
5682-xx
5685-xx
Chenelire ducation inc.
335
PLANS COMPTABLES
NOTES
5690-xx
5700-xx
5705-xx
5710-xx
5715-xx
5720-xx
5725-xx
5730-xx
5735-xx
5740-xx
5750-xx
5760-xx
5770-xx
5780-xx
5790-xx
5820-xx
5830-xx
5840-xx
5850-xx
5860-xx
5870-xx
5880-xx
Contrle Interne
Partie V
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Plan de Cours
z
Plan de Cours
z
leur
donner
une
assurance
raisonnable quant la ralisation des
objectifs de llorganisation
organisation.
Objectifs de la Direction
En mettant en place un systme de
contrle interne, la direction vise
quatre objectifs:
1.
Le maintien de systmes de
contrles fiables: pour aider la
Direction prendre des dcisions,
llinformation
information doit tre fiable et disponible
en temps opportun.
Objectifs de la Direction
2
2.
Objectifs de la Direction
3
3.
Objectifs de la Direction
4
4.
Environnement
E
i
t de
d contrle
t l constitue
tit
l
le
reflet de lengagement de la direction
llgard
gard du contrle interne de llentit
entit. C
Cest
est
la premire tape de ltablissement dun
systme de contrle interne. La culture
d
dune
organisation
i i
est le
l fondement
f d
d
de
tous les autres lments du contrle
interne
ffacteurs
t
quii ontt impact
i
t sur
lenvironnement du contrle:
Intgrit
Comptence du personnel
Style de gestion
Politique de dlgation, etc.
19
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
comptable:
bl
z Les
Cette
composante
p
reprsente
p
les
politiques et procdures tablies et
maintenues p
par la direction p
pour
recueillir, enregistrer, traiter les donnes
et prsenter linformation ainsi produite.
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
20
activit
ti it soitit contrlable,
t l bl il
faut quelle soit organise. On ne
contrle que ce qui est organis
z La prise de dcisions est du ressort des
di i
dirigeants
t de
d lentreprise
l t
i
: le
l contrle
t l
interne est impuissant vis--vis de la
di ti
direction
quii la
l mis
i en place
l
ett quii le
l
dirige
z
Toutt contrle
T
t l
d it tre
doit
t
utile
til
ett
proportionnel aux fins poursuivies car il
nest
n
est qu
quun
un moyen et non une fin (viter
de mettre en place des contrles
administratifs lourds,
lourds coteux )
Trop de contrles tuent le contrle
Lefficacit
L
ffi
it du
d
contrle
t l
i t
interne
dpend de la comptence des
gens appels llexercer
exercer
Contrles Incontournables
Existence dun
d un organigramme
z Existence des procdures dans un
manuel avec description explicite des
fonctions de dcision (autorisations), de
dtention de la trsorerie
trsorerie, de
comptabilisation et de contrle
z Ces fonctions doivent tre remplies par
des personnes diffrentes
z
Contrles Incontournables
Les contrles doivent concerner:
1. Toutes les personnes
2. En tout temps
3 En tout lieu
3.
largent
g
ne p
peut p
pas
tre celui qui effectue et enregistre les
dpts dans les livres ou encore qui
enregistre les ventes
z La personne qui enregistre les chques ne
doit pas tre celle qui effectue les
conciliations bancaires
z
Vrification
z
Vrification
z
Types de Vrification
zVrification
zV
ifi ti
externe:
t
Ell estt faite
Elle
f it
par un vrificateur indpendant qui
analyse
les
comptes
dune
d
une
entreprise et ses tats financiers
zC est llexamen
zCest
examen indpendant et formel
des tats financiers dune institution,
de ses enregistrements, oprations et
activits
Types de Vrification
Vrification interne:
z En plus de sassurer que les tats
financiers de llentreprise
entreprise refltent
fidlement sa situation financire,
permet de vrifier lexactitude de
elle p
tous les autres registres ou rapports
produits des fins de gestion
i t
interne.
Types de Vrification
Vrification interne:
z
Salaires
Achat de services (frais de restauration,
location de salle, frais de formateurs etc.)
Paiement de frais de transport
Achat de matriels et dquipements
Frais de supervision etc.
liliste
t des
d
services
i
avec leur
l
cot
t
respectif, ainsi que la politique
d
dexonration
ti
d i
doivent
t tre
t affiches
ffi h au
niveau de tous les points de prestation.
z Lutilisation de ces recettes, comme
pour les autres dpenses,
p
p
doit tre
adquatement supporte et autorise
par la direction de linstitution.
p
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
56
d un compte comptable
dun
distinct
pour
enregistrer
les
exonrations et mesurer leur impact
z Mise en place dun systme de
monitoring pour enregistrer:
z le volume de services fournis,
z le type de patients,
patients
z le montant des recettes non collectes
Conciliation Bancaire
z
Appele
aussi
Etat
Etat
de
rapprochement bancaire
bancaire, cest un
p
qui p
q
permet de faire le
tat comptable
rapprochement, une date donne,
du solde au livre de banque et du
solde
ld du
d dernier
d i
extrait/relev
t it/ l de
d
compte produit et transmis par la
banque
Conciliation Bancaire
z
Conciliation Bancaire
z
Conciliation Bancaire
z
Le rapport
sur la reconciliation
bancaire est un instrument de
contrle qui permet de dceler tout
moment lexistence danomalies sur
p
de banque
q
ds q
que
les oprations
lquilibre entre les deux soldes nest
pas tabli.
Conciliation Bancaire
Il est essentiel de concilier le relev
q
bancaire avec le jjournal de banque
sur une base mensuelle
z Ce rapport
pp
est sign
g
et dat p
par la
personne qui la prepare et vrifie par
une personne independante
z
z Voir
CODEX
CENTRAIDE,
CEST TOUTE
LA SOCIT
QUI EN PROFITE.
RAPPORT ANNUEL
2008-2009
LAVAL
RIVE-SUD
LE DE
MONTRAL
APRS LE
VERBE AIMER,
AIDER EST LE
PLUS BEAU
VERBE DU
MONDE.
Bertha von Suttner,
prix Nobel de la paix 1905
Bien que nous ayons connu une autre anne record, personne ne sera surpris que ce soit lanne qui vient qui nous proccupe
le plus. Car si la crise conomique inquite les plus fortuns, imaginez un seul instant comment se sentent les plus
vulnrables
lheure actuelle, 528 000 personnes du Grand Montral vivent dans la pauvret et lexclusion. Quand on sait quel point
la pauvret et lexclusion entranent dans leurs sillages une perte destime de soi, une perte de dignit, une perte de rseaux
sociaux et une violence faite soi et aux autres, il y a tout lieu de dcrter un tat durgence celui de la gnrosit.
LURGENCE DE LA GNROSIT. On dit que cest dans les moments difficiles quon voit la vraie gnrosit des gens.
Et lanne 2009 nous permettra srement de le prouver hors de tout doute. Pourquoi ? Parce que tous nos donateurs et
nos bnvoles savent parfaitement quel point Centraide joue un rle fondamental dans la socit.
Centraide fait plus que de ramasser et de donner de largent. Centraide est un investisseur social. Centraide a investi
42,9 millions $ en 2008-2009 dans 360 organismes et projets qui permettent aux plus vulnrables de tisser des liens et de
se crer de nouveaux rseaux. Des rseaux dentraide qui leur donnent les outils pour mieux faire face au prsent et mieux
entrevoir lavenir. Et, en dfinitive, cest toute la communaut qui en profite.
Mais Centraide va plus loin encore. Centraide cre des rseaux entre les entreprises et les organismes et tisse des liens
entre les donateurs et les rseaux sociaux. Ce rapport annuel prsente des exemples de femmes, dhommes et de jeunes
dont le travail extraordinaire donne vie, dune anne lautre, un vaste mouvement dentraide et de solidarit dans le
Grand Montral.
Centraide sassure aussi de faire les bons choix. Cette recherche constante de solutions sest poursuivie au cours de lexercice
avec les Dialogues sur la philanthropie et le dveloppement social. Ces dialogues nous permettront de comprendre encore
mieux ltat actuel de notre communaut et de ses lments les plus vulnrables, et de faire un meilleur usage des ressources
disponibles pour leur venir en aide.
CENTRAIDE. PLUS QUE JAMAIS. Alors si le verbe aimer est cens prcder le verbe aider , nous pensons au contraire
que lun nira pas sans lautre en 2009 et quil nous faudra tous, plus que jamais, aimer aider.
Merci encore nos 160 000 donateurs et nos 23 000 bnvoles, grce qui nous avons recueilli plus de 54 millions $ en 2008.
Merci aux organismes et aux 50 000 bnvoles qui les appuient.
Sans vos actions quotidiennes et votre gnrosit, Centraide nexisterait pas.
Le prsident du conseil dadministration,
Claude Lger
Michle Thibodeau-DeGuire
ALEXANDRA
VAILLANCOURT
BNVOLE AU CENTRE
DACTION BNVOLE DE SAINT-HUBERT
Laurate du prix Antoinette-Robidoux,
volet Jeune bnvole
LA
RECONNAISSANCE
DES GENS QUE
JAIDE VAUT
BEAUCOUP PLUS
QUE DE LARGENT.
3
ENGAGEMENT
30
BNVOLES AU CONSEIL
DADMINISTRATION
23
000
LA CAMPAGNE
DE SOUSCRIPTION
73 000 BNVOLES
AU CUR DE NOTRE ACTION
4
75
AUX ALLOCATIONS
50
000
DANS LES ORGANISMES
FRRE BERTRAND
FORTIN
BNVOLE AU PATRO LE PREVOST
Laurat du prix Antoinette-Robidoux
JAI DCOUVERT
TELLEMENT DE
COURAGE CHEZ
DES PERSONNES
QUI SEMBLAIENT
EN PERDRE.
5
PERTINENCE
APPUYER LES ORGANISMES, cest dabord leur
donner un soutien financier stable, mais cest aussi
leur permettre de se dvelopper pleinement et
doser mettre sur pied des projets novateurs.
Cest ce que Centraide a fait cette anne en appuyant notamment Bonne Bote, Bonne Bouffe,
un service communautaire de livraison de fruits
et lgumes frais pour les personnes vulnrables.
On pense aussi Passeport pour ma russite,
une initiative pour favoriser la russite scolaire
des jeunes de milieux dfavoriss afin quils ralisent leur plein potentiel. 80, ruelle de lavenir,
se dmarque galement par son originalit en
crant un lieu dappartenance pour les enfants du
Centre-Sud o lon offre une srie dactivits pour
les sortir de limpasse de la pauvret. Merci aux
360 organismes de Centraide!
OBSERVER
COMPRENDRE
VALUER
INVESTIR
42,9 M$
SOUTENIR
360 ORGANISMES
DIVERSIT
37
%
FAMILLES ET JEUNES
28
%
SCURIT ALIMENTAIRE,
LOGEMENT, FEMMES,
ANS
19
%
ITINRANCE, SANT
MENTALE, IMMIGRANTS,
PERSONNES HANDICAPES
10
%
DVELOPPEMENT DES
COMMUNAUTS
LES ALLOCATIONS
AUX ORGANISMES
EN 2008-2009
6
6
%
BNVOLAT
CLIC
CONSEIL LOCAL DES INTERVENANTS
COMMUNAUTAIRES DE BORDEAUXCARTIERVILLE
Organisme laurat du prix Agnes-C.-Higgins
pour son projet Places en mouvement
SOLIDARIT
2
200
ENTREPRISES PARTENAIRES
160
000
DONATEURS
23
000
BNVOLES
500
CONFRENCES
EN ENTREPRISE
100
PORTE-PAROLE DE
80
ORGANISMES
100
TOURNES DE QUARTIER
ET VISITES DORGANISMES
GNROSIT
54
M$
RECUEILLIS EN 2008
57 %
DONATEURS EN MILIEU
DE TRAVAIL
28 %
DONATEURS CORPORATIFS
12 %
DONATEURS DE LA
COMMUNAUT
LA CAMPAGNE 2008
8
3%
AUTRES REVENUS
VINCENT DE VILLIERS
DIRECTEUR GNRAL DE LORGANISME
LES COMPAGNONS DE MONTRAL
Laurat du prix Gilles-Cousineau
QUAND JE VAIS
EN ENTREPRISE,
JE DEVIENS
LE PORTE-VOIX
DES PERSONNES
DMUNIES.
9
LE PRIX
AGNES-C.-HIGGINS
LE PRIX
GILLES-COUSINEAU
LE PRIX ANTOINETTEROBIDOUX
VINCENT DE VILLIERS
Directeur gnral
Les Compagnons de Montral
g de 88 ans, le frre Bertrand Fortin a consacr sa vie entire aux autres. Sa faon originale de
mobiliser les gens du milieu, de leur donner les
outils pour se prendre en charge et dencourager
laction bnvole au sein de projets concrets a
dbut dans les annes 40 au Patro Le Prevost et
na jamais cess depuis. En 1983, il participe la
mise sur pied dune des premires popotes
roulantes de Montral, afin de maintenir les personnes ges domicile. Au fil du temps, le frre
Fortin dlaisse les formules de charit au profit de
la prise en charge individuelle et collective. Cet
tat desprit le mne sinspirer dun concept n
Qubec pour implanter, en 1986, le premier magasin-partage Montral. Aujourdhui, le frre
Fortin livre la popote roulante deux fois par semaine.
Rcemment, il a mis en place un service dappels
tlphoniques et de visites pour briser lisolement
des personnes seules et dmunies.
LES LAURATS
DES PRIX CENTRAIDE AUX ORGANISMES 2008
10
LE PRIX ANTOINETTEROBIDOUX,
VOLET JEUNE BNVOLE
Ce prix souligne lexcellence de
lengagement bnvole dun jeune g
de 12 30 ans uvrant au sein dun
organisme soutenu par Centraide.
B
A
D
ALEXANDRA VAILLANCOURT
Bnvole
Centre daction bnvole de Saint-Hubert
D
Alexandra Vaillancourt est un exemple dengagement bnvole dans son milieu. Active depuis
deux ans auprs du Centre daction bnvole de
Saint-Hubert, elle consacre une grande partie de
ses congs scolaires la popote roulante. Aidecuisinire, coupeuse de lgumes, baladeuse pour
la livraison des repas aux usagers sont autant
de postes quelle occupe avec plaisir. Elle aide
aussi lorganisation, la logistique et la vente
pour des leves de fonds du Centre. De plus, elle
consacre plusieurs de ses fins de semaine la
tenue de kiosques de promotion pour le Centre
daction bnvole de Saint-Hubert. Sa dtermination inculquer les valeurs du bnvolat lui a
permis de convaincre huit jeunes de sinscrire au
Centre daction bnvole. Alexandra Vaillancourt
fait preuve de beaucoup de courage et de persvrance dans son engagement bnvole. Elle
est srieuse et admirable dans son engagement
social diversifi.
11
APPUI GLOBAL
A
CAMPAGNE AUPRS
DES EMPLOYS
PREMIRE
CAMPAGNE AUPRS
DES EMPLOYS
Laurat :
RIO TINTO ALCAN
Finaliste :
Ultramar
Finalistes :
CAE
Pharmascience
Samson Blair/Deloitte & Touche
Laurat :
AGENCE MTROPOLITAINE
DE TRANSPORT
APPUI SYNDICAL
B
Laurat :
SECTION LOCALE 510, TCA QUBEC,
PRATT & WHITNEY CANADA
Finaliste :
Syndicat canadien des
communications de lnergie et
du papier (S.C.E.P.), section locale
522 CAE
CAMPAGNE LEADER
Finalistes :
AXA Canada
CAE
Pratt & Whitney Canada
RBC Banque Royale
A
B
13
14
Aux membres de
Centraide du Grand Montral
Nous avons vrifi le bilan de Centraide du Grand Montral au
31 mars 2009 et les tats des rsultats et du solde de fonds du Fonds
doprations, du Fonds de stabilisation, du Fonds des immobilisations et du Fonds de dveloppement de lexercice termin cette
date. La responsabilit de ces tats financiers incombe la direction
de Centraide du Grand Montral. Notre responsabilit consiste
exprimer une opinion sur ces tats financiers en nous fondant sur
notre vrification.
Notre vrification a t effectue conformment aux normes de
vrification gnralement reconnues du Canada. Ces normes exigent
que la vrification soit planifie et excute de manire fournir
lassurance raisonnable que les tats financiers sont exempts dinexactitudes importantes. La vrification comprend le contrle par sondages
des lments probants lappui des montants et des autres lments
dinformation fournis dans les tats financiers. Elle comprend galement lvaluation des principes comptables suivis et des estimations
importantes faites par la direction, ainsi quune apprciation de la
prsentation densemble des tats financiers.
notre avis, ces tats financiers donnent, tous les gards importants,
une image fidle de la situation financire de Centraide du Grand
Montral au 31 mars 2009 ainsi que des rsultats de ses activits et
de ses flux de trsorerie pour lexercice termin cette date selon les
principes comptables gnralement reconnus du Canada.
15
TAT
DES RSULTATS ET DU SOLDE DU FONDS
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
FONDS DOPRATIONS
Produits
Souscriptions
Engages au dbut de lexercice
Reues au cours de lexercice
Souscriptions irrcouvrables
Charges
Frais de campagne, de communication et
dadministration
Rsultat avant allocations et soutien aux organismes
Allocations et soutien aux organismes
Allocations aux organismes (note 5)
Soutien aux organismes, recherche sociale et
service la communaut
Rsultat net
Solde du fonds au dbut
Virements interfonds (note 7)
Solde du fonds la fin
16
2009
$
Campagne
2007
2008
$
Campagne
2006
50 944 041
2 648 232
53 592 273
48 243 755
3 040 106
51 283 861
(1 311 635)
52 280 638
(1 393 946)
49 889 915
573 828
52 854 466
832 245
50 722 160
6 168 988
46 685 478
5 950 787
44 771 373
42 931 918
41 410 542
3 287 390
46 219 308
466 170
3 155 787
44 566 329
205 044
460 673
511 733
(526 018)
400 825
(256 104)
460 673
TAT
DES RSULTATS ET DU SOLDE DU FONDS
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
2009
$
2008
$
FONDS DE STABILISATION
Produits
Placements
Dficit
(733 372)
(733 372)
(187 423)
(187 423)
4 988 992
5 166 941
267 218
4 522 838
9 474
4 988 992
17 133
17 133
750 000
265 000
45 163
1 060 163
Charges
Amortissement des immobilisations
Autres
(Dficit) rsultat net
302 065
47 500
349 565
(332 432)
269 713
24 547
294 260
765 903
4 857 791
3 845 258
258 800
4 784 159
246 630
4 857 791
25 011
25 011
250 000
29 308
279 308
Charges
Frais de formation, de recherche et de dveloppement
(Dficit) rsultat net
52 370
(27 359)
98 600
180 708
850 175
822 816
669 467
850 175
FONDS DE DVELOPPEMENT
Produits
Dons - Fondation Centraide du Grand Montral
Placements
17
BILAN
AU 31 MARS 2009
Fonds
doprations
$
Actif
court terme
Encaisse
Placements (0,48 % 4,10 %, chant
jusquen dcembre 2009)
Souscriptions recevoir
Crances interfonds
Autres lments dactif
Placements
Immobilisations (note 3)
Passif
court terme
Crditeurs et charges payer
Solde payer aux organismes
Crances interfonds
Produits reports - montant net (note 4)
Fonds de
stabilisation
$
928 887
26 946 033
20 302 909
235 981
48 413 810
48 413 810
267 218*
267 218
422 392*
422 392
2 327 754
822 816*
822 816
26 946 033
20 302 909
235 981
48 413 810
29 580 558
18 441 710
338 149
50 688 171
4 255 620
4 361 767
57 031 197
4 982 443
4 484 552
60 155 166
2 694 515
98 381
43 707 663
46 500 559
4 191 492
618 018
44 188 025
48 997 535
4 522 838
4 522 838
4 522 838
4 784 159
4 784 159
4 784 159
822 816
822 816
822 816
4 784 159
822 816
4 923 663
10 530 638
57 031 197
4 857 791
850 175
5 449 665
11 157 631
60 155 166
928 887
822 816
Au nom du conseil
18
Total
2008
$
4 361 767
4 784 159
* Ces lments ne sont pas prsents dans la colonne des totaux du bilan tant donn quils sliminent.
________________________________________________________, trsorier
James C. Cherry
Total
2009
$
4 255 620
4 522 838
2 694 515
98 381
1 512 426*
43 707 663
48 012 985
400 825
400 825
48 413 810
Fonds des
Fonds de
immobilisations dveloppement
$
$
NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
1.
Description de lorganisme
Centraide du Grand Montral, incorpor en vertu de la Partie III de la Loi sur les compagnies du Qubec, est reconnu comme un organisme de bienfaisance
enregistr au sens de la Loi de limpt sur le revenu. Centraide du Grand Montral a pour objet de recueillir des dons du public afin de promouvoir, dans le
domaine social, le partage et lengagement bnvole et communautaire.
2.
Conventions comptables
Centraide du Grand Montral a choisi de se prvaloir de lexemption accorde par lInstitut Canadien des Comptables Agrs ( ICCA ) aux organismes
sans but lucratif, permettant de ne pas appliquer les chapitres 3862 et 3863 du Manuel de lICCA qui se seraient autrement appliqus aux tats financiers de
Centraide du Grand Montral pour lexercice termin le 31 mars 2009. Centraide du Grand Montral continue de se conformer aux exigences du chapitre
3861 du Manuel de lICCA concernant la prsentation et les informations fournir sur les instruments financiers.
Ces tats financiers ne sont pas prsents sur une base cumule et ne comprennent pas les comptes de la Fondation Centraide du Grand Montral. Ils ont
t dresss selon les principes comptables gnralement reconnus du Canada et tiennent compte des principales conventions comptables suivantes :
Comptabilit par fonds
Centraide du Grand Montral utilise la mthode de la comptabilit par fonds affects pour comptabiliser ses activits :
i)
Fonds doprations
Le Fonds doprations regroupe les activits courantes de fonctionnement de Centraide du Grand Montral. Le rsultat net annuel, dduction faite
des virements interfonds, est imput au Fonds de stabilisation, selon les rgles tablies au paragraphe suivant.
ii)
Fonds de stabilisation
Le Fonds de stabilisation a t constitu afin dassurer une stabilit de financement aux organismes financs par Centraide du Grand Montral, de
satisfaire aux initiatives nouvelles et aux besoins urgents de la communaut et de rpondre des besoins jugs prioritaires qui sont approuvs par le
Conseil dadministration. Il varie en fonction des revenus de placements gnrs par le fonds, des montants non allous aux organismes, du rsultat
net annuel et dune contribution annuelle du Fonds doprations quivalant 0,5 % de la campagne prcdente. La dcision de contribuer est revue
annuellement en fonction des rsultats financiers de Centraide du Grand Montral. Le solde du Fonds de stabilisation, excluant la variation de la
juste valeur non matrialise sur les placements long terme, ne peut excder 10 % du montant de la campagne prcdente.
iii)
iv)
Fonds de dveloppement
Le Fonds de dveloppement a t constitu afin de financer les activits de recherche et de dveloppement ainsi que les projets pilotes et autres qui
ne sont pas considrs comme faisant partie des activits habituelles de Centraide du Grand Montral et qui ont pour but premier daugmenter
sensiblement les dons verss Centraide du Grand Montral au cours des prochaines annes.
19
NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
2.
40 ans
8 ans
4 ans
20
NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
2.
100 %
85 %
60 %
75 %
100 %
15 %
40 %
25 %
Les tats financiers ne tiennent pas compte du cot des services rendus par les bnvoles et le personnel mis la disposition de Centraide du Grand
Montral par les entreprises et les institutions publiques.
Rgime dappoint
Les cots du rgime dappoint prestations dtermines sont tablis par des actuaires indpendants. La charge de retraite impute aux rsultats de
lexercice comprend le cot des prestations pour services rendus au cours de lexercice, dtermin selon la mthode de rpartition des prestations au
prorata des annes de service, ainsi que lamortissement du cot des prestations au titre des services passs et lamortissement des gains ou pertes
actuariels pour la portion qui excde le corridor de 10 %. Lamortissement est calcul selon la dure moyenne estimative du reste de la carrire active des
salaris couverts par le rgime, soit six ans.
Utilisation destimations
Dans le cadre de la prparation des tats financiers, la direction doit tablir des estimations et des hypothses qui ont une incidence sur les montants des
actifs et des passifs prsents et sur la prsentation des actifs et des passifs ventuels la date des tats financiers, ainsi que sur les montants des produits
et des charges constats au cours de la priode vise par les tats financiers. Les rsultats rels pourraient varier par rapport ces estimations.
Modifications comptables futures
En novembre 2008, lICCA a publi des modifications aux chapitres 4400, Prsentation des tats financiers des organismes sans but lucratif et 4460,
Prsentation de linformation sur les oprations entre apparents sans but lucratif , et a publi le chapitre 4470, Ventilation des charges des organismes
sans but lucratif . Les modifications sappliquent aux tats financiers annuels ouverts compter du 1er janvier 2009. Par consquent, Centraide du Grand
Montral adoptera ces modifications partir du 1er avril 2009.
Le chapitre 4400 a t modifi pour supprimer lobligation de traiter les actifs nets investis en immobilisations comme une composante distincte des actifs
nets pour plutt laisser aux organismes sans but lucratif la possibilit de prsenter ce montant comme une catgorie dactifs nets grevs dune affectation
dorigine interne, ainsi que dapporter des prcisions selon lesquelles les produits et les charges doivent tre comptabiliss et prsents sur la base des
montants bruts lorsque Centraide du Grand Montral agit pour son propre compte dans une opration.
Le chapitre 4460 a t modifi de faon rendre son libell conforme aux dispositions du chapitre 3840, Oprations entre apparents .
Le chapitre 4470 tablit des normes sur les informations fournir par lorganisme sans but lucratif qui classe ses charges par fonction et ventile des charges
entre les diffrentes fonctions auxquelles elles se rattachent.
Centraide du Grand Montral value prsentement lincidence de ladoption de ce nouveau chapitre sur ses tats financiers.
21
NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
3.
Immobilisations
2009
Cot
$
Immeuble
Mobilier et quipement
Matriel informatique
5 116 420
619 586
2 101 757
7 837 763
Amortissement
cumul
$
1 196 731
456 136
1 823 129
3 475 996
Valeur
comptable
nette
$
3 919 689
163 450
278 628
4 361 767
2008
Valeur
comptable
nette
$
4 047 433
202 243
234 876
4 484 552
Au cours de lexercice, les acquisitions dimmobilisations ont totalis 179 280 $ (2 041 853 $ en 2008).
4.
2008
$
Campagne
2007
Souscriptions
51 043 633
50 944 041
(1 610 800)
49 432 833
(1 489 702)
49 454 339
(5 891 616)
43 541 217
(5 514 364)
43 939 975
Campagne
2009
Campagne
2008
166 446
43 707 663
248 050
44 188 025
Souscriptions
Au cours de lexercice 2009, le montant total de la campagne 2008 annonc par Centraide du Grand
Montral a t de 54 042 000 $. De ce montant, 51 043 633 $ est enregistr aux livres au 31 mars 2009. Le
solde de cette campagne devrait tre reu au cours de lexercice subsquent. Les montants de la campagne
2008 seront prsents comme produits au cours de lexercice financier 2010.
22
NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
5.
6.
2008
$
10 085 984
9 739 579
7 715 948
7 703 888
3 070 794
2 242 185
9 109 690
9 727 775
7 765 135
7 488 542
2 966 061
2 209 769
1 014 307
531 827
432 545
394 861
42 931 918
963 850
424 242
378 555
376 923
41 410 542
2008
$
265 000
250 000
9 000
9 000
Le solde des crditeurs et charges payer inclut un montant de 1 264 588 $ (2 423 278 $ en 2008) payer
la Fondation Centraide du Grand Montral.
Ces oprations ont eu lieu dans le cours normal des activits et ont t comptabilises la valeur
dchange, qui est le montant de la contrepartie tablie et accepte par les apparents.
23
NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
7.
Virements interfonds
Au cours de lexercice, le conseil dadministration a autoris les virements suivants en provenance du Fonds
doprations :
2009
2008
$
$
Virements
au Fonds de stabilisation
au Fonds des immobilisations
8.
267 218
258 800
526 018
9 474
246 630
256 104
Rgimes de retraite
Rgime de retraite interentreprises contributif prestations dtermines
Centraide du Grand Montral participe un rgime de retraite interentreprises contributif prestations
dtermines. Les prestations du rgime sont capitalises dans une caisse de retraite au bnfice de tous les
participants du rgime. La cotisation de lemployeur verse au rgime slve 562 275 $
(494 717 $ en 2008). Selon la dernire valuation actuarielle du rgime de retraite interentreprises effectue
le 30 septembre 2007, il y avait un dficit de solvabilit du rgime de 917 200 $.
Rgime dappoint prestations dtermines
Centraide du Grand Montral a galement tabli en 2006 un rgime dappoint prestations dtermines,
non capitalis. Les prestations de ce rgime sont fondes sur les annes de service et les salaires de fin de
carrire. La charge de retraite de lexercice slve 133 100 $ (129 000 $ en 2008).
Les informations concernant le rgime dappoint prestations dtermines se prsentent comme suit :
2009
$
2008
$
460 200
(114 400)
389 800
(177 100)
(345 800)
(212 700)
Centraide du Grand Montral a valu ses obligations au titre des prestations constitues pour les
besoins de la comptabilit au 31 dcembre 2006. La prochaine valuation sera effectue au plus tard le
31 dcembre 2009.
24
NOTES
COMPLMENTAIRES
DE LEXERCICE TERMIN LE 31 MARS 2009
8.
9.
2009
%
2008
%
Cots constats
Taux dactualisation
Taux de croissance de la rmunration
4,75
2,75
4,75
2,75
4,75
2,75
4,75
2,75
Instruments financiers
Juste valeur
La juste valeur de lensemble des instruments financiers, autres que les placements long terme, correspond
approximativement leur valeur comptable en raison de leur chance court terme.
Risque de taux dintrt
Les placements long terme correspondent des parts du Fonds dinvestissement de La Fondation du
Grand Montral. Ce fonds dinvestissement dtient des obligations et dbentures portant intrt des taux
fixes. Par consquent, une variation du taux dintrt du march aura une incidence sur la juste valeur des
placements long terme.
Risque de taux de change
Les placements long terme correspondent des parts du Fonds dinvestissement de La Fondation du
Grand Montral. Ce fonds dinvestissement dtient des actions trangres. Par consquent, les placements
long terme dtenus par Centraide du Grand Montral sont exposs aux fluctuations des devises. Il en est de
mme pour les revenus affrents ces placements.
10.
11.
25
ANNEXE
2008
$
145 950
320 000
106 700
170 461
58 500
85 487
75 500
50 000
191 780
160 950
320 000
106 700
145 160
62 500
85 487
71 500
62 000
136 780
116 353
94 300
456 986
128 800
150 000
43 840
79 180
72 300
120 000
249 500
41 737
103 003
118 198
267 230
149 687
74 700
123 000
78 400
95 735
464 486
128 800
150 000
43 840
77 500
72 300
104 070
257 500
41 737
83 003
91 198
221 730
149 687
94 700
118 880
83 000
35 000
108 520
105 275
80 160
171 890
150 000
89 420
74 850
31 075
455 495
65 000
99 000
75 000
83 000
108 520
111 275
88 160
171 890
25 000
84 420
70 000
35 425
455 495
65 000
119 000
73 000
ANNEXE
2008
$
172 855
119 600
125 000
131 760
168 637
81 532
211 673
136 500
132 448
88 760
216 405
38 781
47 000
90 000
106 000
40 000
90 000
137 000
115 500
100 000
111 658
158 400
66 225
132 308
170 646
108 023
45 000
172 855
87 000
108 000
133 704
168 637
81 532
179 673
119 120
109 448
98 110
151 720
74 000
50 500
102 250
86 000
90 000
152 000
93 000
70 000
82 610
136 900
69 235
107 308
174 690
108 023
99 000
104 000
166 500
175 000
71 375
147 630
91 250
71 375
32 000
10 100
32 000
12 513
160 000
146 600
26 700
163 080
180 000
160 000
116 000
36 700
163 080
163 300
27
ANNEXE
2008
$
297 499
166 392
33 150
10 085 984
76 259
166 392
48 048
9 109 690
122 000
150 930
56 500
93 820
116 820
77 710
243 000
64 000
120 000
116 200
97 800
856 495
170 130
221 950
207 200
81 000
60 240
74 600
135 800
67 645
16 835
100 000
80 000
110 000
83 140
133 500
50 000
222 000
85 000
124 644
120 000
89 300
83 200
161 334
275 000
112 000
150 930
56 500
108 820
124 320
77 710
218 000
64 000
130 000
76 200
107 800
871 495
170 130
239 950
207 200
81 000
80 240
74 600
120 000
70 645
16 835
100 000
60 000
115 000
87 140
140 500
50 000
222 000
85 000
127 190
140 000
89 300
87 700
159 625
275 000
ANNEXE
2008
$
122 500
112 000
68 000
131 500
127 000
68 000
111 120
65 000
114 000
116 120
69 836
114 000
50 525
186 910
89 400
78 000
61 075
133 695
94 330
79 420
130 530
75 000
76 500
124 725
365 597
176 231
50 000
130 295
110 000
90 930
209 100
130 000
415 735
63 500
53 525
179 521
104 400
68 000
60 000
133 695
108 310
109 420
120 023
75 000
76 500
109 850
325 750
166 831
50 000
113 645
76 000
98 930
219 100
130 000
415 735
63 500
1 357 668
9 739 579
1 346 754
9 727 775
80 000
80 000
89 700
87 700
57 265
98 300
57 265
100 800
Soutien linclusion
Accueil liaison pour arrivants (ALPA)
Action-autonomie Le collectif pour la dfense
des droits en sant mentale de Montral
Action jeunesse de Sainte-Anne-de-Bellevue et Sainte-Genevive
(Projet communautaire de Pierrefonds)
Action sant de Pointe-Saint-Charles
29
ANNEXE
2008
$
30
154 650
101 461
105 100
158 100
85 000
134 000
108 935
105 100
158 100
85 000
105 630
71 285
103 650
105 630
71 285
109 706
153 000
80 000
118 000
84 861
47 000
47 000
73 000
73 000
112 000
124 500
72 020
115 000
149 175
64 100
155 000
121 775
99 200
44 050
130 000
74 790
72 020
100 000
144 675
74 600
155 000
113 775
118 000
134 000
73 000
160 000
124 000
113 500
100 000
125 000
91 968
85 000
115 000
55 000
55 000
130 000
121 800
126 000
121 800
32 200
ANNEXE
2008
$
80 000
83 408
82 000
104 658
150 000
125 000
127 260
138 700
62 978
154 480
148 795
115 000
198 690
150 000
150 000
102 260
140 600
48 333
158 480
151 795
108 000
198 690
58 961
22 300
110 200
48 940
110 200
86 450
86 450
89 000
114 200
104 825
50 000
51 764
125 040
78 333
65 000
227 000
75 000
166 797
94 929
150 000
60 000
90 000
100 000
114 200
104 825
50 000
75 000
125 040
64 333
65 000
247 000
84 379
186 797
87 500
155 000
63 500
90 000
90 000
60 000
130 164
140 190
122 090
125 090
31
ANNEXE
2008
$
63 000
133 960
148 000
65 000
133 960
148 000
110 000
115 000
48 334
105 700
7 715 948
110 000
119 000
55 334
108 700
7 765 135
96 122
100 440
99 000
100 440
181 995
150 670
138 040
138 040
152 000
152 000
119 145
119 145
105 150
105 150
162 005
162 005
38 000
161 635
145 000
185 200
80 000
144 155
121 000
48 000
210 000
80 000
126 320
76 400
82 924
85 464
101 135
38 000
161 635
149 000
185 200
88 500
144 155
121 000
48 000
220 000
80 000
126 320
76 400
88 724
50 000
91 635
ANNEXE
2008
$
127 015
65 000
139 046
70 000
70 000
119 548
73 000
139 046
55 000
70 000
26 000
110 000
162 000
92 000
87 530
157 264
137 100
70 000
134 000
116 000
169 480
42 000
667 458
85 000
139 000
153 290
107 000
123 640
26 000
82 000
167 000
92 000
98 045
145 764
142 400
70 000
138 500
126 000
173 980
42 000
497 458
85 000
142 000
153 290
115 000
127 104
120 150
123 003
101 080
96 080
224 875
111 000
104 000
116 200
224 875
115 000
107 000
105 800
60 000
80 000
67 000
158 000
70 000
60 000
90 000
67 000
141 000
60 000
38 000
38 000
33
ANNEXE
2008
$
65 000
131 000
185 120
115 000
74 000
120 000
200 120
115 000
167 510
7 703 888
176 510
7 488 542
80 000
80 000
60 000
80 000
80 000
115 000
60 000
110 000
85 000
110 000
105 000
115 000
75 000
113 000
81 500
112 000
130 000
5 000
45 000
50 000
40 000
40 000
45 000
45 000
38 000
32 000
39 723
40 000
31 000
40 000
67 000
66 000
31 000
26 000
34 000
54 200
ANNEXE
2008
$
34 000
47 000
45 000
34 000
64 000
44 000
59 000
34 000
51 000
24 000
23 409
36 000
37 000
86 000
36 000
67 000
134 300
71 000
64 000
40 000
40 000
60 800
59 696
80 000
90 000
38 500
94 995
41 500
72 832
85 000
73 855
37 000
27 000
37 000
39 000
37 000
64 000
57 000
64 000
64 000
76 169
76 169
85 300
85 100
35
ANNEXE
2008
$
20 000
34 000
50 000
50 000
115 800
78 000
37 000
119 000
119 000
27 000
38 500
35 500
34 000
34 000
38 007
52 000
48 000
141 000
3 070 794
89 000
2 966 061
75 000
85 000
234 000
84 000
85 000
75 000
71 625
92 200
35 600
108 120
267 545
236 775
57 700
121 570
103 270
15 900
85 000
70 000
231 000
84 000
90 000
75 000
71 625
102 200
38 100
108 120
242 545
211 775
57 700
121 570
103 270
12 500
ANNEXE
2008
$
78 895
106 800
104 155
134 995
69 035
2 242 185
78 895
116 800
104 155
134 995
70 519
2 209 769
50 000
196 600
5 000
208 600
89 005
110 000
70 000
93 750
134 000
95 500
70 000
70 000
47 250
198 232
30 000
180 000
39 509
5 291
43 420
70 000
25 000
1 014 307
112 000
35 000
963 850
Projets spciaux
531 827
424 242
Allocations diverses
432 545
378 555
Centraide Canada
394 861
376 923
42 931 918
41 410 542
Total
37
LESDEPARTENAIRES
LA CAMPAGNE 2008
LES 50 PLUS GRANDES CAMPAGNES
Ensemble, elles reprsentent 57% des rsultats de la campagne 2008. Leur soutien est diversifi : don corporatif, campagne auprs des employs, campagne Leader, participation au
programme des reprsentants dlgus et don despace publicitaire.
Les organisations figurent par ordre dcroissant de contribution.
38
50 000 $ et plus
Les Entrepts Costco Canada
Pfizer Canada
AXA Canada
Ericsson Canada
Alcoa
Groupe SNC-Lavalin
METRO
SITQ
ING compagnie dassurance
Rolls-Royce Canada
Transcontinental
Air Liquide Canada
Club de hockey Canadien,
le Groupe Spectacles Gillett
et Centre Bell
Reitmans (Canada)
Financire Sun Life
Aroports de Montral
La Presse
The Gazette
ABB
Merrill Lynch Canada
Cargill
Astral Media
Groupe TMX
Fondation Velan
Ivanhoe Cambridge
ArcelorMittal
AbitibiBowater
BPR BPR-Bechtel
Rogers Communications
Sanofi-aventis
39
LESDEPARTENAIRES
LA CAMPAGNE 2008
LES PLUS GRANDES CAMPAGNES EN MILIEU DE TRAVAIL
Ces groupes demploys ont recueilli 50 000$ et plus lors de leur campagne Centraide 2008 en milieu de travail.
Les organisations figurent par ordre dcroissant de contribution.
CN
Produits Shell Canada
HEC Montral
Molson
Club de hockey Canadien, le Groupe
Spectacles Gillett et Centre Bell
Gaz Mtro
McKesson Canada
Quebecor
Fasken Martineau DuMoulin
Standard Life, compagnie dassurance
Mercer
50 000 $ et plus
Hewitt quipement
UPS
Sobeys Qubec
Commission scolaire de Montral
Rolls-Royce Canada
Ericsson Canada
cole Polytechnique
AbitibiBowater
Banque Laurentienne du Canada
Lavery, de Billy, S.E.N.C.R.L.
Hroux-Devtek
Cogeco
Centraide du Grand Montral
Future Shop
Slection du Readers Digest (Canada)
Nortel Networks
Borden Ladner Gervais
Ville de Laval
BCF s.e.n.c.r.l.
SITQ
Chemin de fer Canadien Pacifique
Bureau en Gros
260 et plus
Pratt & Whitney Canada*
210 et plus
Groupe SNC-Lavalin*
80 et plus
Groupe Financier Banque
TD*
Bell Canada*
Universit de Montral*
Groupe CGI*
Ville de Montral
190 et plus
Mouvement Desjardins*
180 et plus
Bombardier/Fondation J.
Armand Bombardier*
170 et plus
CAE*
140 et plus
Banque Nationale
Groupe Financier*
130 et plus
RBC Groupe Financier*
110 et plus
Dessau*
100 et plus
Samson Blair/Deloitte &
Touche*
Hydro-Qubec*
90 et plus
Universit McGill*
Ogilvy Renault
S.E.N.C.R.L.*
60 et plus
Caisse de dpt et
placement du
Qubec*
Gouvernement du
Canada
Transat A.T.
Banque CIBC et ses
compagnies affilies*
Fonds de solidarit FTQ
Stikeman Elliott
S.E.N.C.R.L., s.r.l.*
50 et plus
PricewaterhouseCoopers*
Groupe Financier Banque
Scotia*
40 et plus
BCF s.e.n.c.r.l.
Mercer
Ultramar*
McCarthy Ttrault
Club de hockey
Canadien, le Groupe
Spectacles Gillett et
Centre Bell*
BMO Groupe financier*
Fasken Martineau
DuMoulin*
KPMG*
AXA Canada*
30 et plus
Borden Ladner Gervais
Universit Concordia*
CMC lectronique
Universit du Qubec
Montral
cole Polytechnique*
Lavery, de Billy,
S.E.N.C.R.L.*
METRO*
HEC Montral
Cogeco*
GE Capital Solutions
Osler, Hoskin &
Harcourt*
20 et plus
Imperial Tobacco
Canada*
Accenture*
Air Liquide Canada
Blake Cassels & Graydon
Produits Shell Canada
Rogers Communications
Centraide du Grand
Montral*
IBM Canada*
Power Corporation du
Canada*
Transcontinental*
AbitibiBowater*
Les Entrepts Costco
Canada
Davies Ward Phillips &
Vineberg S.E.N.C.R.L.
Gaz Mtro*
Domtar
Hewitt quipement*
Heenan Blaikie
Hroux-Devtek*
Nortel Networks
Pharmascience
Ericsson Canada
Financire Sun Life
Fraser Milner Casgrain
Gowlings
ING compagnie
dassurance
Petro-Canada
State Street
10 et plus
ArcelorMittal
Dale Parizeau/Morris &
Mackenzie
RSM Richter
Standard Life,
compagnie
dassurance*
Banque Laurentienne du
Canada
CN*
Molson
Aon Reed Stenhouse/
Aon Parizeau
Artificial Mind &
Movement
Le Cabinet de relations
publiques NATIONAL*
Great-West, London Life
et Canada-Vie
Nuance Communications
UPS
Alcoa*
Astral Media
Groupe CIMA
La Presse
Marsh Canada
Postes Canada
Secor Conseil
AKZO NOBEL
BPR BPR-Bechtel
Chemin de fer Canadien
Pacifique
Groupe Park Avenue*
Ivanhoe Cambridge
La Coop fdre
Le Groupe Jean Coutu
(PJC)*
McKesson Canada
Pfizer Canada
Quebecor*
Rolls-Royce Canada
AstraZeneca R&D
Montral
Laboratoires Abbott
Shire Canada
Spiegel Sohmer
Tlsystme*
The Gazette
Aroports de Montral*
Alimentation CoucheTard*
Fiera Capital*
Groupe-conseil Aon
Hatch
Morneau Sobeco
Slection du Readers
Digest (Canada)*
ABB
Bellus Health*
DMR, une socit Fujitsu
(Canada)
Kruger
MacDougall, MacDougall
& MacTier
RGA Compagnie de
rassurance-vie du
Canada
Towers Perrin
Velan
Bechtel
Bimcor
Industrielle Alliance,
assurance et services
financiers
Roche Diagnostics
Xerox Canada
41
LESDEPARTENAIRES
LA CAMPAGNE 2008
LES PLUS GRANDES CAMPAGNES PARTENAIRES,
AMBASSADEURS ET GRANDS DONATEURS
Ces organisations ont obtenu lappui dau moins 10 donateurs dans les catgories
Partenaires, Ambassadeurs ou Grands donateurs dans le cadre de leur campagne en
milieu de travail en 2008.
Ces organisations ont prt un employ ou un retrait, ou ont commandit une personneressource pour la dure de la campagne Centraide 2008.
DLGUS
42
Hydro-Qubec*
Imperial Tobacco Canada*
Industrie Canada
ING compagnie dassurance
Lantic
Loto-Qubec*
Ogilvy Renault S.E.N.C.R.L.*
Power Corporation du Canada*
Pratt & Whitney Canada
RBC Banque Royale*
Rio Tinto Alcan
Service Canada
Service correctionnel Canada
Socit Radio-Canada
TD Assurance*
TD Canada Trust
Ultramar*
Universit de Montral
VIA Rail Canada*
Ville de Montral
43
LESDEPARTENAIRES
LA CAMPAGNE 2008
Michel Forgues, YMCA du Qubec Sige social
Frdric Gagnon, Un milieu ouvert sur ses coles
Kathleen Gagnon, Centre de bnvolat de Laval
Nathalie Gagnon, Je russis
Solange Gagnon, Projet Changement centre
communautaire pour ans
Chantal Galipeau, Au second Lieu
Marie-Paule Garand, Comit dducation aux adultes de
la Petite-Bourgogne et de Saint-Henri (CDA)
Chantal Gareau, Ateliers adapts StimulArts
Halison Gault, En marge 12-17
Francine Gauthier, Grossesse-secours
Camille Gauvreau, Resto Plateau
Amlie Gilbert, Auberge du cur lAntre-temps
Longueuil
Linda Girard, Amiti Soleil
Nicolas Girard, Famijeunes
Francine Goyette, Solidarit Ahuntsic
Franois-Eugne Grgoire, Maison Petits Pas
Vronique Guay, Passages : ressources pour jeunes
femmes en difficult
Jean-Franois Harvey, Projet P.A.L.
Guylaine Hbert, Organisation des jeunes de Parc
Extension (PEYO)
Jean-Pierre Hbert, Carrefour dentraide Lachine
Nadia Hbert, Action centre-ville (Montral)
France Houle, Maison de Jonathan
Marilena Huluban, Centre daction bnvole de
Bordeaux-Cartierville
44
45
LESENBNVOLES
2008-2009
LE CONSEIL DADMINISTRATION
PRSIDENT : Claude Lger*, directeur gnral, Ville de
Montral
PRSIDENTE ET DIRECTRICE GNRALE : Michle ThibodeauDeGuire1, Centraide du Grand Montral
VICE-PRSIDENT : Louis L. Roquet*, prsident et chef de
lexploitation, Desjardins Capital de risque
PRSIDENTE DU COMIT DALLOCATION ET DE RELATIONS AVEC
de Grandpr*, associe principale,
CenCEO Conseil
46
LA DIRECTION DE CENTRAIDE
DU GRAND MONTRAL
COMIT DE VRIFICATION
PRSIDENT : James C. Cherry, prsident-directeur gnral,
Aroports de Montral
Pierre Monahan, administrateur de socits
Robert Tessier, prsident du conseil dadministration,
Caisse de dpt et placement du Qubec
Ronald L. Corey
LESENBNVOLES
2008-2009
Henri-Paul Rousseau, Power Corporation du Canada
Michael J. Sabia, prsident et chef de la direction, Caisse
de dpt et placement du Qubec
Guy Saint-Pierre
Yves Sanssouci, prsident-directeur gnral, CRIM
Charles Sirois, prsident du conseil et chef de la direction,
Tlsystme
Larry W. Smith, prsident et directeur gnral, Club de
football les Alouettes de Montral
Norman M. Steinberg, coprsident, Ogilvy Renault
S.E.N.C.R.L.
Claude I. Taylor, prsident mrite, Air Canada
Ronald A. Weinberg
48
BANQUES
Edouard-Malo Henry
COMMERCE
ASSURANCE-VIE
ASSURANCES GNRALES
COMMUNICATIONS
49
LESENBNVOLES
2008-2009
Alan Allnutt, diteur et directeur gnral, The Gazette
FIRMES PROFESSIONNELLES
GOUVERNEMENT DU CANADA
50
IMMOBILIER
Judith Mappin
Guy Frchette
Christiane Germain, coprsidente, Groupe Germain
Russell Goodman, leader national, Financement par
capitaux privs et services transactionnels,
PricewaterhouseCoopers
Eric J. Klinkhoff, directeur, Galerie Walter Klinkhoff
Daniel Labrecque, prsident-directeur gnral, N.M.
Rothschild & Sons Canada
David H. Laidley, prsident mrite, Samson
Blair/Deloitte & Touche
Daniel Lamarre, prsident et chef de la direction, Cirque
du Soleil
Jacques Lamarre, prsident et chef de la direction,
Groupe SNC-Lavalin
INDUSTRIE
PRSIDENT : Jean-Pierre Gilardeau, prsident, Alcoa
Pierre Anctil, conseiller en gestion et administrateur de
socits
Andr Boulanger, prsident, Hydro-Qubec Distribution
Jacynthe Ct, chef de la direction, Rio Tinto Alcan
Denis Harvie, prsident et chef de la direction, BPRBechtel
Seth M. Kursman, vice-prsident, communications et
affaires gouvernementales, AbitibiBowater
John LeBoutillier, prsident du conseil, Industrielle
Alliance Assurance et services financiers
Patrick Palerme, prsident et chef de la direction, GE
Capital Solutions
Daniel Robert, vice-prsident, ressources humaines et
affaires juridiques, ArcelorMittal
INDUSTRIE PHARMACEUTIQUE
PRSIDENT : Mark Beaudet, vice-prsident, ventes et
commercialisation, Paladin Labs
Bertrand F. Bolduc, prsident et chef de la direction,
Mistral Pharma
Jonathan Ross Goodman, prsident et chef de la
direction, Paladin Labs
Patrice Larose, vice-prsident, affaires scientifiques,
Paladin Labs
51
LESENBNVOLES
2008-2009
Silvie Letendre, directrice excutive, Communications,
Novartis Pharma Canada
Claude Perron, vice-prsident et directeur gnral, Shire
Canada
Don Sancton, premier vice-prsident, sant et
pharmaceutique, HKDP Communications et affaires
publiques
PUBLICIT
SYNDICATS
TECHNOLOGIES ET MULTIMDIA
REPRSENTANTS DLGUS
52
COMIT DALLOCATION ET DE
RELATIONS AVEC LES ORGANISMES
(CARO)
COMIT DE RECRUTEMENT
PRSIDENT : Bergman Fleury, consultant en relations
interculturelles et prsident du Conseil interculturel de
Montral
Mireille Landry, coordonnatrice de programmes, Institut
de dveloppement communautaire, Universit Concordia
Andr Larame, commissaire local aux plaintes et la
qualit des services, Centre jeunesse de Montral
53
LESENBNVOLES
2008-2009
SOUTIEN LAMLIORATION DES CONDITIONS DE VIE
PRSIDENT : Gatan Sauriol, directeur principal, Services
financiers, Mtro-Richelieu
Marie-Claude Boily, coach de vie et daffaires, BMC
Coaching
Pierre Francoeur, directeur, Gestion des documents et
comptes clients, ING compagnie dassurance
Marianik Gagnon, charge de projet, Convercit
Michel Lapointe, retrait
Guy Lemire, vice-prsident adjoint, Dveloppement
hypothcaire, multi-logements, Banque Laurentienne du
Canada
54
Jrme Mtellus
FONDATION CENTRAIDE
DU GRAND MONTRAL
PRSIDENT : Guy Bisaillon, retrait de la Banque Scotia
55
MERCI
56
Vous pouvez vous procurer un exemplaire du Cadre dontologique des Centraide du Qubec en tlphonant au 514 288-1261 ou en envoyant un courriel communications@centraidemtl.org. Une ralisation du Service des communications de Centraide du Grand Montral.
Coordonnatrice de la publication LOUISE MOREAU moreaul@centraide-mtl.org Photographie ISABELLE DUB, PAUL DUCHARME et RIC MYRE Conception graphique et montage
LAPERRIRE COMMUNICATION Rvision linguistique MONIQUE PAQUIN Impression J. B. DESCHAMPS ISBN 2-921761-67-X Dpt lgal 2e trimestre 2009
The English version of this report is available upon request by calling Centraide of Greater Montreal at 514 288-1261 or by sending an email at communications@centraide-mtl.org.
493, rue Sherbrooke Ouest, Montral (Qubec) H3A 1B6 Tl. : 514 288-1261 Tlc. : 514 350-7282 communications@centraide-mtl.org www.centraide-mtl.org
P60-09
CENTRAIDE,
CEST TOUTE
LA SOCIT
QUI EN PROFITE.
Le Financement des
Soins de Sant
d production
de
d i des
d services
i
( bli et
(public
priv), absence de rglementation quant la
tarification des services
z Ressources disponibles non rparties de
manire quitable
z Un trs fort pourcentage du budget de lEtat
est finance par linternational
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Sources de Financement
z
La contribution de la coopration
p
bilatrale et
multilatrale aux dpenses publiques tait
estime US$ 55.7 millions en 1995
Sources de Financement
z
Sources de Financement
z
z
Sources de Financement
z
Comptes
p
Nationaux de Sante
z
Comptes
p
Nationaux de Sante
Met en evidence le pourcentage de
fi
financement
t de
d chaque
h
categorie
t
i dans
d
le cadre des programmes nationaux de
l tt contre
lutte
t le
l VIH/SIDA,
VIH/SIDA la
l Tuberculose
T b
l
et le Malaria
z Letude des depenses de sante pour ces
trois pathologies confirme la nette
dependance du financement de la sante
de la cooperation internationale
z
Comptes
p
Nationaux de Sante
z
Les Ressources
Couverture en personnel de sant (en 1998)
Pour 10,000 habitants:
z 2.5
2 5 mdecin (1.6
(1 6 en 1997)
z 1. infirmire (1.3 infirmire en 1997)
z 2.5
2 5 Auxiliaires
En 1999,
1999 on estime 1850 le nombre de
mdecins en Haiti dont 90% se trouve dans le
dpartement de llOuest
Ouest
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010
Les Ressources
Infrastructures sanitaires disponibles (1997)
Pour 7,550,000 habitants
z 50 Hpitaux
z 64 centres de sant avec lits
z 145 centres de sant sans lits
z 375 dispensaires
z 9 asiles
Le Ministre estime que 40% de la population
na p
pas accs aux services de sant
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010
Mode de Financement
z Etat
Haitien
z Coooperation Externe
z Population
p
Mode de Financement
Les formes de laide externe:
I.
II.
Processus de Financement
I
I.
II.
Processus de Financement
III
III.
IV.
Processus de Financement
V
V.
VI.
Processus de Financement
VII.
Prime: Linstitution p
prestataire reoit
une prime
i
pour avoir
i atteint
tt i t les
l rsultats
lt t
mesurs par des indicateurs prdfinis.
VII.
VII.
Processus de Financement
En Haiti, les mcanismes de
financement gnralement utiliss sont:
Allocation de cots sur la base des
donnes historiques (Budget)
z Remboursements de cots
z Financement bas sur la performance
(une combinaison des mcanismes (1, 7
et 8)
z
Plus de
Pl
d la
l moiti
iti estt absorbe
b b par le
l niveau
i
central et les hpitaux de la capitale
Source: Profile of Health Services of Haiti Aot 2000
Alternatives de Financement
Les pralables
Alternatives de Financement
Quelques pistes:
z LEtat doit augmenter le budget allou
au financement
fi
t des
d soins
i d
de sant
t en
Haiti
z Utilisation rationnelle des fonds allous
par les Bailleurs au secteur sant
Alternatives de Financement
z
Canaliser
llaide
aide
internationale
(orientation du partenariat international
pour ladapter
p
p aux exigences
g
de la ralit
Haitienne)
Alternatives de Financement
z
Alternatives de Financement
Evaluation de la performance des
mcanismes de financement mis en
place
z Le budget approuv doit tre en
adquation avec la programmation
annuelle du MSPP par exemple
z
Conclusion
z
Ncessit
N
it pour lEtat
lEt t de
d maitriser
it i
l
les
cots.
Conclusion
z
Ncessit
N
it pour lEtat
lEt t de
d jouer
j
son rle
l
normatif et de controle (normes de
t ifi ti
tarification,
d modalit
de
d lit de
d paiement
i
t des
d
services etc)
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010
LE CONTRLE INTERNE :
GUIDE DE PROCDURES
LE CONTRLE INTERNE
GUIDE DE PROCDURES
AVANT-PROPOS
La gestion des ressources et des oprations est une tche complexe. L'entreprise doit
constamment ajuster ses mthodes de fonctionnement pour rpondre aux besoins
d'informations rapides, l'informatisation et la rotation du personnel.
Devant une concurrence de plus en plus efficace, l'apparition des nouvelles mthodes
diagnostiques, comme la ringnierie des processus et le benchmarking, favorise le
questionnement : comment faire plus, mieux et moins cher.
Dans cet environnement en constante volution, l'entreprise ne doit pas perdre de vue
l'importance et la fiabilit de l'information financire pour l'aider dans la prise de dcisions.
cette fin, le contrle interne joue un rle primordial : il contribue amliorer l'efficacit et
l'conomie lies certains processus dcisionnels et permet de minimiser les risques de
non-contrle et d'inexactitude sur les donnes financires.
Ce document s'adresse particulirement au chef d'entreprise et son quipe de direction
pour les sensibiliser l'importance du contrle interne comme outil de gestion. Il vise
galement leur fournir des exemples de procdures suivre pour atteindre les objectifs.
1. GNRALITS .......................................................................................................................5
1.1
1.2
1.3
1.4
1.5
1.6
1.7
DFINITION .........................................................................................................................5
OBJECTIFS..........................................................................................................................5
RESPONSABILIT ................................................................................................................5
INTERPRTATION ................................................................................................................6
COMPTABILIT INFORMATISE .............................................................................................6
RAPPEL AU LECTEUR ...........................................................................................................7
MTHODOLOGIE ..................................................................................................................7
2. VENTES...................................................................................................................................8
2.1
2.2
2.3
2.4
VENTES ..............................................................................................................................8
RECETTES ..........................................................................................................................8
ESCOMPTES ET CRDITS .....................................................................................................8
CONCILIATION COMPTABLE ..................................................................................................8
3. ACHATS ..................................................................................................................................9
3.1
3.2
3.3
3.4
ACHATS ..............................................................................................................................9
DBOURSS .......................................................................................................................9
ESCOMPTES ET CRDITS .....................................................................................................9
CONCILIATION COMPTABLE ..................................................................................................9
4. SALAIRES.............................................................................................................................10
4.1 SALAIRES .........................................................................................................................10
4.2 CONCILIATION COMPTABLE ................................................................................................10
5. STOCKS ................................................................................................................................11
5.1 STOCKS ............................................................................................................................11
5.2 CONCILIATION COMPTABLE ................................................................................................11
6. AUTRES ................................................................................................................................12
6.1
6.2
6.3
6.4
GRAND-LIVRE ...................................................................................................................12
PLACEMENTS ....................................................................................................................12
IMMOBILISATIONS ..............................................................................................................12
ACTIONNAIRES - PROPRITAIRES ......................................................................................12
7. ANNEXES..............................................................................................................................13
7.1
7.2
7.3
7.4
7.5
7.6
1. GNRALITS
1.1
Dfinition
Le systme de contrle interne est l'ensemble des lignes directrices, mcanismes
de contrle et structure administrative mis en place par la direction, en vue
d'assurer la conduite ordonne et efficace des affaires de l'entreprise.
1.2
Objectifs
Toute entreprise, peu importe sa taille, devrait mettre en place les mcanismes lui
assurant :
1.3
Responsabilit
La direction a la responsabilit de sensibiliser les cadres l'importance d'une saine
gestion des affaires et des biens de l'entreprise.
La rpartition des tches est d'une importance capitale pour le contrle interne :
plus l'entreprise grossit, plus les responsabilits et les autorisations seront
attribues des personnes diffrentes pour viter les influences et les fonctions
incompatibles.
Lorsqu'une personne occupe une nouvelle fonction, la direction doit s'assurer de lui
communiquer les mthodes de travail inhrentes cette fonction : une bonne
comprhension assurera l'efficacit du processus, la fiabilit de l'information et la
valorisation de la tche.
-5-
GNRALITS
1.4
Interprtation
Contrairement au systme comptable qui saisit, enregistre et regroupe les
oprations pour en prsenter les rsultats dans les tats financiers, le systme de
contrle interne comprend les mthodes et procds que l'entreprise ajoute au
systme comptable pour acqurir un degr raisonnable de certitude. Les registres
et donnes comptables sont fiables et les actifs, protgs.
Un systme de contrle interne adquat permettra par ailleurs lentreprise de
prvenir les risques suivants :
1.5
Comptabilit informatise
L'utilisation des systmes informatiques pour le traitement de l'information
comptable ne change en rien la ncessit d'avoir un bon systme de contrle
interne pour rencontrer les objectifs de l'entreprise. Certaines mthodes devront
toutefois tre adaptes et des tches, redistribues.
La responsabilit de la fiabilit des systmes et des informations demeure toujours
celle de la direction. Cependant, si les dirigeants ont des connaissances assez
limites en ce domaine, ils devront compenser par l'tablissement de procdures de
contrle interne additionnelles et plus adquates. Exemples de procdures de
contrle interne dans un environnement informatis :
-6-
GNRALITS
1.6
Rappel au lecteur
La liste des noncs qui figurent dans les pages suivantes n'est pas complte. Ils
ne sont pas non plus inscrits par ordre d'importance. Cette liste est fournie
simplement titre indicatif du type de procdures de contrle interne utiles pour
augmenter la fiabilit de l'information. Le choix et le nombre de procdures ainsi
que la rpartition des tches dpendent de la direction, et doivent tre dtermins
en fonction de l'importance relative de chacune des oprations.
1.7
Mthodologie
si la rponse est FAIRE , complter une feuille semblable celle que l'on
retrouve l'annexe 7.
-7-
2. VENTES
IMPORTANCE
Oui
fait
Oui
faire
Non
2.1 Ventes
Chaque commande est autorise avant sa production;
la commande du client est vrifie : bon de commande, prix,
donnes techniques, dlai de livraison, comparaison avec la
soumission fournie;
l'autorisation de crdit est obtenue avant la production;
les bons de livraison sont prnumrots, la squence
contrle et la comparaison avec les factures de vente est
effectue;
les factures de vente sont prnumrotes et la squence
contrle;
une vente hors de l'ordinaire (rebut, immobilisation) est
autorise et suit le mme cheminement qu'une vente
rgulire;
le dossier d'une mauvaise crance est analys par une
personne responsable;
un contrle sur l'autorisation des taux de vente et des prix des
produits est exerc.
2.2 Recettes
Tous les chques du courrier sont dposs intgralement
tous les jours;
tous les chques sont endosss pour dpt seulement ;
la conciliation dtaille des comptes clients majeurs est
effectue.
2.3 Escomptes et crdits
Tout escompte ou crdit est autoris avant d'tre accord;
toute radiation de solde de compte est autorise;
toute demande d'ajustement de compte reu du client est
autorise;
2.4 Conciliation comptable
La conciliation de l'auxiliaire des comptes clients avec le
grand-livre est faite;
la conciliation bancaire est effectue par une personne
indpendante.
N.B. : Rpartition des tches
Dans la mesure du possible, les fonctions suivantes sont accomplies par des personnes diffrentes :
autorisation de transaction, comptabilisation, livraison de marchandise, vrification de facture, envoi
d'tats de comptes, garde de l'argent, encaissement de dpts.
-8-
3. ACHATS
IMPORTANCE
Oui
fait
Oui
faire
Non
3.1 Achats
La conciliation du bon de commande, du bon de rception de
marchandise et de la facture du fournisseur est faite;
pour toute facture reue, il y a un bon de commande autoris;
tous les achats, pour fins de production ou autre, sont
pralablement autoriss;
les bons de commande sont prnumrots et la squence
contrle;
les bons de rception sont dats et signs par un prpos
dment qualifi;
la conciliation des factures avec l'tat de compte du
fournisseur est effectue;
les achats de production sont tous distribus dans les
produits ou commande et inscrits l'inventaire;
un budget d'exploitation est approuv et toute dpense non
budgte requiert une autorisation avant d'y donner suite.
3.2 Dbourss
Tout paiement est appuy d'une facture originale et des
autres pices justificatives;
une personne responsable fait le suivi des ententes
particulires avec des fournisseurs : date de paiement,
escompte de volume, mode de paiement;
tout paiement est pralablement autoris et le chque sign
par une personne responsable;
les chques sont prnumrots et la squence contrle.
3.3 Escomptes et crdits
Une marchandise retourne est contrle jusqu' la rception
d'une note de crdit du fournisseur;
les conditions et les inscriptions des escomptes sur achats
sont vrifies.
3.4 Conciliation comptable
La conciliation des tats de compte des fournisseurs avec le
grand-livre auxiliaire est ralise;
la conciliation de l'auxiliaire des comptes fournisseurs avec le
grand-livre est faite;
la conciliation bancaire est effectue par une personne
indpendante.
N.B. : Rpartition des tches
Dans la mesure du possible, les fonctions suivantes sont accomplies par des personnes diffrentes :
autorisation des achats, rception de marchandise, conciliation de facture, paiement, comptabilisation.
-9-
4. SALAIRES
IMPORTANCE
Oui
fait
Oui
faire
Non
4.1 Salaires
Toute modification sur les donnes de base des employs
est autorise;
tout changement de salaire brut ou taux horaire est autoris;
la conciliation des heures travailles et payes est faite;
les dossiers du personnel sont jour;
la corroboration entre les chques de paye, les dossiers du
personnel et les endossements des chques est ralise;
il existe un compte de banque distinct pour les salaires de
tous les employs;
la distribution des chques de paye est assure par une
personne responsable et un contrle particulier est exerc
pour les chques des employs absents;
le dossier et les conditions d'emploi d'un nouvel employ sont
autoriss avant d'tre intgrs au systme;
les heures supplmentaires et autres rglements spciaux
sont autoriss avant d'tre pays;
il y a conformit entre la paye nette et le total des chques
individuels;
les chques sont prnumrots et la squence contrle;
les dductions la source sont en conformit avec les
rgimes gouvernementaux et les avantages sociaux de
l'entreprise;
les autres formes de rmunration (commissions, bonis) sont
contrles en fonction des politiques internes autorises;
si la paye est produite l'extrieur, un contrle rigoureux des
communications ainsi qu'une conciliation des rsultats sont
raliss sous la surveillance d'une personne responsable.
4.2 Conciliation comptable
La conciliation du compte de banque-salaires est faite;
la conciliation des records de gains individuels avec postes
de salaires au grand-livre est excute.
5. STOCKS
IMPORTANCE
Oui
fait
Oui
faire
Non
5.1 Stocks
Les marchandises sont remises dans des endroits
convenables, scuritaires et contrles;
la couverture d'assurances feu et vol est suffisante;
des marchandises en consignation chez un tiers, ou
appartenant un tiers, sont contrles sparment;
le dcompte physique se fait priodiquement, mais au moins
annuellement;
une comparaison entre l'inventaire physique et le registre
permanent est faite;
les ajustements provenant d'carts sont accepts par une
personne responsable, avant d'tre inscrits;
un inventaire physique est tabli par une personne diffrente
du magasinier;
les entres de stocks suivies d'un bon de rception et les
sorties de stocks suivies d'un bon de rquisition identifiant la
date, la commande, le lot, le projet sont faites;
il y a conformit (type, quantit, dimension, tat matriel)
entre la rception de la marchandise et son inscription au
registre;
les marchandises et produits majeurs sont concilis souvent
entre l'inventaire physique et le registre permanent;
la fiabilit du systme d'imputation de la main-d'oeuvre
directe aux produits en cours est dmontre;
une comparaison de la main-d'oeuvre directe estime ou
standard avec la main-d'oeuvre directe relle est tablie;
un rapport sur les rebuts est rdig avant l'autorisation
d'alination;
la pertinence des principes comptables utiliss pour
l'valuation des stocks est constate.
5.2 Conciliation comptable
L'inventaire physique est dment compil, valu et
enregistr au grand-livre;
la conciliation de l'inventaire physique avec le registre
auxiliaire des stocks et la rpartition entre matire premire,
produits en cours, produits finis est effectue.
N.B. : Rpartition des tches
Dans la mesure du possible, les fonctions suivantes sont accomplies par des personnes diffrentes :
prise dinventaire physique, volution des stocks, entreposage, comptabilisation, ajustements dcarts,
politique dvaluation, entre et sortie des stocks.
- 11 -
6. AUTRES
IMPORTANCE
Oui
fait
6.1 Grand-livre
Le grand-livre est balanc mensuellement et rconcili avec
les registres auxiliaires;
les critures de journal sont autorises;
une charte de compte est approuve et toute modification doit
tre justifie;
les tats financiers internes et externes sont concilis
chaque parution.
6.2 Placements
Le contrleur a la garde de ces actifs ainsi que les pices
justificatives;
une conciliation permanente est tablie avec le grand-livre;
une autorisation de la direction est requise pour ces
transactions.
6.3 Immobilisations
Le grand-livre doit tre concili avec l'auxiliaire des
immobilisations : dtail pour chaque actif avec preuves de la
transaction et pices justificatives;
une autorisation de la direction est requise pour ces
transactions;
les assurances feu et vol sur les immobilisations sont
adquates.
6.4 Actionnaires - Propritaires
Il existe un registre sur les actionnaires et la conciliation de la
part de chacun;
les procs-verbaux sont mis jour rgulirement;
il y a un contrat rcent de convention entre actionnaires ou
socitaires;
il existe une assurance de cautionnement adquate pour les
principaux dirigeants.
- 12 -
Oui
faire
Non
7. ANNEXES
7.1
La lecture des pages prcdentes a sans doute soulev plusieurs interrogations sur
des procdures additionnelles qui pourraient tre pertinentes. Les feuilles de travail
suivantes permettent d'en faire une numration par fonction ou activit, d'identifier
la personne responsable et galement de se donner un chancier de ralisation
en fonction de l'importance des procdures.
- 14 -
7.2
Ventes
CHANCE
RESPONSABILIT
1 MOIS
- 15 -
6 MOIS
12 MOIS
7.3
Achats
CHANCE
RESPONSABILIT
1 MOIS
- 16 -
6 MOIS
12 MOIS
7.4
Salaires
CHANCE
RESPONSABILIT
1 MOIS
- 17 -
6 MOIS
12 MOIS
7.5
Stocks
CHANCE
RESPONSABILIT
1 MOIS
- 18 -
6 MOIS
12 MOIS
7.6
Autres
CHANCE
RESPONSABILIT
1 MOIS
- 19 -
6 MOIS
12 MOIS
EtudedecasBudgtisationdunhpital
A) En tant que Directeur Administratif Financier de lHopital Universitaire dHaiti (HUH), vous
tesresponsablesdefinaliserlebudgetdetrsoreriedelHopitalpourlesquatrepremiersmois
de2010
Voussavezque:lesmontantsdessubventionsreuesdesBailleursontten:
Octobre
$250000
Novembre
$190000
Dcembre
$300000
Lesprvisionspour2010serontpourlesmoisde:
Janvier
$200000
Fevrier
$160000
Mars
$640000
Avril
$420000
Mai
$350000
UneanalysedesmodalitsdedcaissementsfigurantdanslesdiffrentsSouscontratssigns
parlAdministrationdelHopitalaveclesBailleursnouspermettentdarriveralaconclusion
que:
25%desfondsserontreusaucoursdumois
35%desfondsserontreuslemoissuivant
40%serontreusdans60jours
Lemontantdesachatsdemdicamentsetdefournituresmdicaleseffectusauprsdes
Agencespharmaceutiquesdusecteurpriv:
Octobre
$200000
Novembre
$150000
Dcembre
$220000
Janvier
$240000
Fvrier
$320000
Mars
$300000
Avril
$400000
Page1of2
Lerglementdesfacturesyrelativesseffectuecommesuit:
20%alalivraison
50%lemoisquisuitlalivraison
30%ledeuximemoisquisuitlalivraison
Au 31 Dcembre 2009, le montant de lencaisse tait de $ 15,000. Chaque mois seront payes
desappointementsde$10000etdesfraisdentretienetderparationde3%dumontanttotal
desfondsencaisss
Enmarsunempruntde$15000serarembours
Lesfraisfixesslvent$2000parmoiset3%dumontantdessubventionsreuescomme
fraisvariables
Travailfaire:
PartieA)PrsentezlebudgetdecaissepourlapriodedeJanvierAvril2010
PartieB)LeDirecteurAdministratifetFinancierdelHopital(DAF)estconscientquunebonne
organisation administrative tait indispensable et quobtenir rapidement des informations
fiablestaitprimordialpourbiengrerlHopital.Paralllement,ildsiraitquelessystmesau
sein de lHopital permettent damoindrir les risques derreurs ou dventuelles fraudes. En ce
sens, le DAF croit que lorganisation administrative de lHopital devait donc tre totalement
revue
Ilvouscontacteetvousdemandedebienvouloirluisuggrerlescontrlesquildevramettre
enplaceencequiconcerne:
LaGestiondelatrsorerie,incluantlesrecettesinternes
Lesachats
Lagestiondesstocksdemdicamentsetdefournituresmdicales
LaGestiondesImmobilisations
Lapaie
Touteautreinformationindispensablepourinstaurerunboncontrleinterneauseinde
lHpital.
Page2of2
Le Financement des
Soins de Sant
d production
de
d i des
d services
i
( bli et
(public
priv), absence de rglementation quant la
tarification des services
z Ressources disponibles non rparties de
manire quitable
z Un trs fort pourcentage du budget de lEtat
est finance par linternational
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Sources de Financement
z
La contribution de la coopration
p
bilatrale et
multilatrale aux dpenses publiques tait
estime US$ 55.7 millions en 1995
Sources de Financement
z
Sources de Financement
z
z
Sources de Financement
z
Comptes
p
Nationaux de Sante
z
Comptes
p
Nationaux de Sante
Met en evidence le pourcentage de
fi
financement
t de
d chaque
h
categorie
t
i dans
d
le cadre des programmes nationaux de
l tt contre
lutte
t le
l VIH/SIDA,
VIH/SIDA la
l Tuberculose
T b
l
et le Malaria
z Letude des depenses de sante pour ces
trois pathologies confirme la nette
dependance du financement de la sante
de la cooperation internationale
z
Comptes
p
Nationaux de Sante
z
Les Ressources
Couverture en personnel de sant (en 1998)
Pour 10,000 habitants:
z 2.5
2 5 mdecin (1.6
(1 6 en 1997)
z 1. infirmire (1.3 infirmire en 1997)
z 2.5
2 5 Auxiliaires
En 1999,
1999 on estime 1850 le nombre de
mdecins en Haiti dont 90% se trouve dans le
dpartement de llOuest
Ouest
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010
Les Ressources
Infrastructures sanitaires disponibles (1997)
Pour 7,550,000 habitants
z 50 Hpitaux
z 64 centres de sant avec lits
z 145 centres de sant sans lits
z 375 dispensaires
z 9 asiles
Le Ministre estime que 40% de la population
na p
pas accs aux services de sant
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010
Mode de Financement
z Etat
Haitien
z Coooperation Externe
z Population
p
Mode de Financement
Les formes de laide externe:
I.
II.
Processus de Financement
I
I.
II.
Processus de Financement
III
III.
IV.
Processus de Financement
V
V.
VI.
Processus de Financement
VII.
Prime: Linstitution p
prestataire reoit
une prime
i
pour avoir
i atteint
tt i t les
l rsultats
lt t
mesurs par des indicateurs prdfinis.
VII.
VII.
Processus de Financement
En Haiti, les mcanismes de
financement gnralement utiliss sont:
Allocation de cots sur la base des
donnes historiques (Budget)
z Remboursements de cots
z Financement bas sur la performance
(une combinaison des mcanismes (1, 7
et 8)
z
Plus de
Pl
d la
l moiti
iti estt absorbe
b b par le
l niveau
i
central et les hpitaux de la capitale
Source: Profile of Health Services of Haiti Aot 2000
Alternatives de Financement
Les pralables
Alternatives de Financement
Quelques pistes:
z LEtat doit augmenter le budget allou
au financement
fi
t des
d soins
i d
de sant
t en
Haiti
z Utilisation rationnelle des fonds allous
par les Bailleurs au secteur sant
Alternatives de Financement
z
Canaliser
llaide
aide
internationale
(orientation du partenariat international
pour ladapter
p
p aux exigences
g
de la ralit
Haitienne)
Alternatives de Financement
z
Alternatives de Financement
Evaluation de la performance des
mcanismes de financement mis en
place
z Le budget approuv doit tre en
adquation avec la programmation
annuelle du MSPP par exemple
z
Conclusion
z
Ncessit
N
it pour lEtat
lEt t de
d maitriser
it i
l
les
cots.
Conclusion
z
Ncessit
N
it pour lEtat
lEt t de
d jouer
j
son rle
l
normatif et de controle (normes de
t ifi ti
tarification,
d modalit
de
d lit de
d paiement
i
t des
d
services etc)
Comptabilit et Gestion des Ressources Financires
Janvier 2010
Lgislation et Rglementation
LIBERTE
EGALITE
FRATERNITE
REPUBLIQUE DHAITI
DECRET
Me BONIFACE ALEXANDRE
PRESIDENT PROVISOIRE DE LA REPUBLIQUE
ARRETE
Article 1.
Le prsent arrt fixe les bases dun systme de Comptabilit Publique nationale
et les rgles fondamentales de gestion des deniers publiques, des du domaine priv ou
public de lEtat ou ceux dont il garde.
Des textes spcifiques fixeront les modalits dapplication de la Comptabilit Publique
des entits prsentant des caractristiques particulires.
Article 2.
TITRE I
DISPOSITIONS GENERALES
Article 3.
Article 4.
Article 5.
Article 6.
b) De sassurer que les systmes comptables prescrits peuvent tre adapts et mis
en uvre par les entits conformment leur statut juridique, leur type
dactivits et les exigences particulires de leur gestion.
c) De guider et dassister techniquement toutes les entits du secteur public dans
la mise en place des rgles et mthodes dictes.
d) De grer un systme dinformation financire qui permet de connatre en
permanence lexcution du budget, lencaisse, la gestion du patrimoine, les
rsultats conomiques et financiers de chaque entit dconcentre et/ou
territorialement dcentralis du secteur public.
e) Dlaborer les comptes conomiques du secteur public national la lumire du
systme de Comptabilit Nationale.
f) De tenir les archives gnrales des documents financiers de lAdministration
Publique en gnral.
Article 7.
Article 8.
Les comptes de lEtat sont dresss chaque anne par le ministre charg des
finances.
Le compte gnral de ladministration des finances comprend :
- la balance gnrale des comptes valant synthse de lexcution du budget gnral,
- le dveloppement des recettes budgtaires avec comparaison des ressources
prvisionnelles et des ressources effectivement ralises, classes daprs leur
assiette,
- le dveloppement des dpenses budgtaires avec comparaison des crdits
budgtaires et des dpenses effectivement ralises,
4
Article 10.
Article 11.
Article 12.
Les conditions dexcution des oprations du budget de lEtat sont dfinies au titre
III ci-aprs, conformment aux dispositions de larticle 52 de la loi organique relative
aux lois de finances.
TITRE II
LES ORDONNATEURS ET LES COMPTABLES
Article 13.
Les ordonnateurs prescrivent lexcution des recettes et des dpenses. A cet effet,
ils constatent les droits de lEtat et des autres organismes publics, liquident et mettent
les titres de crances correspondants destins assurer le recouvrement des recettes.
Dans le cadre des dpenses, ils procdent aux engagements, liquidations et
ordonnancements.
Ils mettent les ordres de mouvements affectant les biens et matires de lEtat et des
autres organismes publics.
Les ordonnateurs peuvent dlguer leurs pouvoirs. Ils peuvent tre suppls en cas
dabsence ou dempchement.
Les biens mobiliers et immobiliers, valeurs, titres et matires qui constituent le
patrimoine de lEtat sont acquis, affects, conservs et cds dans les conditions fixes
par le prsent texte, la lgislation sur la passation et lexcution des marchs, la
comptabilit des deniers, des valeurs et celle des matires.
La rglementation propre aux biens de lEtat est applicable aux biens des autres
organismes publics, sauf dispositions spciales drogatoires les concernant.
Article 15.
Article 16.
Article 17.
Le ministre charg des finances est ordonnateur principal central et unique des recettes
et des dpenses du budget de lEtat, des budgets annexes et des comptes spciaux du
Trsor. Il tient la comptabilit des engagements.
Il homologue les recettes liquides par les ordonnateurs principaux, les ordonnateurs
dlgus et les ordonnateurs secondaires.
Il excute les propositions de dpenses ordonnances par les ordonnateurs principaux,
les ordonnateurs dlgus et les ordonnateurs secondaires.
Le ministre charg des finances peut dlguer ses pouvoirs et peut tre galement
suppl en cas dabsence ou dempchement dans les conditions prvues par la loi.
Le ministre charg des finances exerce ses attributions par le moyen dordonnateurs
principaux au niveau des administrations centrales, dordonnateurs dlgus au niveau
des services techniques dconcentrs et dordonnateurs secondaires au niveau des
services territorialement dconcentrs.
Article 18.
Article 19.
Les ordonnateurs principaux de lEtat sont accrdits auprs du ministre charg des
finances ou de ses dlgus.
Les ordonnateurs dlgus et secondaires de lEtat sont accrdits auprs de
lordonnateur principal de leur institution de tutelle.
Tous les ordonnateurs de lEtat sont accrdits auprs des comptables publics
assignataires des oprations dont ils prescrivent l'excution.
Article 20.
Les propositions de dpenses et les liquidations de recettes faites par les ordonnateurs
principaux et les ordonnateurs dlgus ou secondaires sont rapproches avec les
critures de leurs comptables assignataires et sont retraces dans des comptabilits
administratives, centralises au ministre charg des finances. Cette centralisation
permet de suivre le droulement des oprations budgtaires.
Article 21.
Lordonnateur est seul responsable des engagements quil aura contracts en violation
des lois et rglements en vigueur ou au-del des limites des crdits allous.
Article 22.
Article 23.
Article 24.
Article 25.
Les contrles que les comptables publics en deniers et valeurs sont tenus dexercer
sont les suivants :
a) en matire de recettes, le contrle :
- de lautorisation de percevoir les recettes dans les conditions prvues par les lois et
rglements;
- de la mise en recouvrement et de la liquidation des crances ainsi que de la
rgularit des rductions et des annulations des titres de recettes, dans la limite des
lments dont ils disposent.
b) en matire de dpenses, le contrle :
- de la qualit de lordonnateur et de lassignation de la dpense,
- de lexacte imputation des dpenses au chapitre, articles et alina quelles
concernent et selon leur nature ou leur objet,
- de la disponibilit des crdits,
- de la validit de la crance dans les conditions prcises larticle 26 ci-aprs,
- de lexistence ventuelle doppositions, notamment, de saisies-arrts ou de
cessions,
- du caractre libratoire du rglement.
c) en matire de patrimoine, le contrle :
- de la conservation des droits, privilges et hypothques.
Article 26.
Pour ce qui concerne la validit de la crance des tiers sur lEtat et les autres
organismes publics, le contrle des comptables publics en deniers et valeurs porte sur :
- la justification du service fait, rsultant de lattestation fournie par lordonnateur
ainsi que des pices justificatives produites ;
- lexactitude des calculs de liquidation ;
- lintervention pralable des contrles, autorisations, approbations, avis ou visas
rglementaires ;
- la production des justifications et, le cas chant, du certificat de prise en charge
linventaire ;
- lapplication des rgles de prescription et de dchance.
Article 27.
Les comptables matires sont prposs la gestion dun ou plusieurs magasins; ils
assurent la garde et la conservation des matriels et matires en stocks, et suivent les
mouvements des biens ordonns par les ordonnateurs.
Ils sont responsables personnellement et pcuniairement de la garde et de la
conservation des existants, ainsi que de la rgularit des critures comptables.
Article 28.
Article 29.
Les comptables publics sont nomms par le ministre des finances ou avec son
agrment.
8
Article 30.
Avant dtre installs dans leur poste, les comptables de droit des deniers publics sont
tenus de prter serment devant la Cour Suprieure des Comptes et du Contentieux
Administratif et de constituer des garanties.
Le serment dit : je jure de rgler fidlement ma mission de comptable .
Les comptables intrimaires sont astreints la constitution de ces garanties.
Le montant des garanties et les conditions de leur constitution sont fixs par arrt du
ministre charg des finances.
La libration des garanties constitues ne peut intervenir que dans les conditions fixes
par des lois ou rglements propres chaque organisme public.
Article 31.
Tout comptable public peut contracter une assurance pour couvrir sa responsabilit
pcuniaire. Toutefois, cette couverture ne peut excder les neuf diximes des sommes
demeurant sa charge.
Article 32.
Article 33.
Article 34.
Article 35.
Article 37.
Tous les comptables publics ou assimils sont soumis aux rgles, obligations et
responsabilits dans les conditions et limites fixes par les articles 24 36 ci-aprs.
Article 38.
La responsabilit pcuniaire dun comptable public est mise en jeu par une dcision de
dbet de nature soit administrative soit juridictionnelle.
Le dbet administratif rsulte dun arrt du ministre charg des finances.
Le dbet juridictionnel rsulte dun arrt de la juridiction des comptes rendus dans les
conditions prvues par la loi dterminant la composition, lorganisation, les
attributions et le fonctionnement de ladite juridiction.
Les dcisions de dbet produisent les mmes effets et sont soumises aux mmes rgles
dexcution que les dcisions juridictionnelles. Ils sont immdiatement excutoires
nonobstant dventuels recours devant les tribunaux suprieurs sauf dans les conditions
prvues a larticle 39 ci-aprs.
Article 39.
Les comptables publics dont la responsabilit a t mise en jeu suite un cas de force
majeure peuvent obtenir dcharge totale ou partielle de leur responsabilit aprs
production de toutes justifications ncessaires.
Cette dcharge, est accorde par la juridiction des comptes conformment aux lois en
vigueur.
Les comptables publics peuvent obtenir la remise gracieuse des sommes laisses leur
charge. Cette remise est accorde par dcision expresse du ministre charg des
finances, pris sur avis du directeur charg de la comptabilit publique, en cas de dbet
administratif ou sur celui du prsident de la juridiction des comptes en cas de dbet
juridictionnel.
En cas de remise gracieuse, les dbets restent la charge du budget de lEtat ou des
autres organismes publics, dans les conditions fixes par les lois ou les rglements.
10
Article 40.
Les comptables dont la bonne foi est tablie peuvent bnficier dun sursis de
versement pendant lexamen de leur demande de dcharge de responsabilit ou de
remise gracieuse. Ce sursis est accord par le ministre charg des finances sur avis du
directeur charg de la comptabilit publique.
A dfaut de dcision expresse du ministre charg des finances dans le dlai de six mois
compter de la date de la demande du comptable intress, le sursis est rput accord.
Sur requte expresse du comptable public, le sursis est renouvel tous les ans jusqu
la dcision dfinitive.
Article 41.
Sous lautorit du ministre charg des finances, les comptables directs du Trsor,
autres que le directeur du Trsor, qui ont toujours la qualit de comptables secondaires,
excutent toutes oprations de recette et de dpense du budget gnral des budgets
annexes et des comptes spciaux du Trsor, toutes oprations de trsorerie et, dune
manire gnrale, toutes oprations financires dont lEtat est charg lexception de
celles dont lexcution est expressment confie dautres comptables publics.
Article 42.
Article 43.
Article 44.
Les agents des ministres dpensiers chargs dexcuter les oprations sur les comptes
courants sont nomms rgisseurs de recettes ou davances par le ministre de tutelle
avec agrment du ministre charg des finances. Ils sont accrdits auprs du directeur
du Trsor.
Les rgisseurs de recettes sont habilits, pour un ou plusieurs comptes courants,
effectuer :
- tout encaissement de droits constats et liquids par les ordonnateurs auprs
desquels ils sont accrdits ;
- tout encaissement au comptant dans les endroits autoriss et selon les modalits
prvues cet effet.
Les rgisseurs davances sont habilits, pour un ou plusieurs comptes courants,
effectuer les dpenses publiques dont la nature et les modalits dexcution sont fixes
par rglement administratif du ministre charg des finances relatif la procdure
dalimentation des comptes courants.
11
Article 45.
La libration des garanties constitues par les comptables publics des deniers de lEtat
ne peut intervenir que dans les conditions suivantes :
- pour le comptable principal : aprs arrts dfinitifs de quitus rendus par la
juridiction des comptes sur les diffrentes gestions dont il avait la charge jusqu sa
cessation de fonction.
- Pour les comptables secondaires : aprs obtention du certificat de dcharge dlivr
par le directeur charg de la comptabilit publique.
- Le certificat de dcharge doit tre dlivr dans les 6 mois de la demande expresse
de libration de ses garanties prsente par le comptable secondaire, sauf, dans le
mme dlai, refus crit et motiv du directeur charg de la comptabilit publique.
Le certificat de dcharge permet uniquement la libration des garanties, mais
nemporte pas consquence quant lapprciation de la responsabilit ventuelle du
comptable secondaire par le ministre charg des finances ou la juridiction des comptes.
Aprs constatation que les conditions prvues ci-dessus sont runies, la libration des
garanties est accorde par dcision du ministre charg des finances sur proposition du
directeur charg de la comptabilit publique.
CHAPITRE 3
Article 47.
Article 48.
Les pices justificatives mentionnes aux articles 39, 55 et 56 de la loi organique sur la
prparation et lexcution des lois de finances sont produites par les comptables
secondaires au comptable principal et par le comptable principal au juge des comptes.
12
Toutefois, le ministre charg des finances peut, par rglement administratif, autoriser
le comptable principal conserver les justifications. Ledit rglement fixe les
conditions dans lesquelles les justifications peuvent tre dtruites aprs jugement des
comptes. En aucun cas, cette destruction ne peut tre effectue pendant les cinq annes
qui suivent ledit jugement.
Article 49.
Dans les conditions prvues aux articles 61 65 de la loi organique sur la prparation
et lexcution des lois de finances, sont prescrites au profit de lEtat, toutes crances
qui nont pas t payes dans un dlai de deux annes compltes.
CHAPITRE
OPERATIONS DE RECETTES
Article 50.
Les recettes de lEtat comprennent les produits dimpts, de taxes, de droits, les
emprunts, subventions, participations des entreprises publiques et autres produits
autoriss par les lois et rglements en vigueur ou rsultant de dcisions de justice ou de
conventions.
La portion des impts et taxes collectes par les organismes de perception pour le
compte des collectivits territoriales sera dpose dans les comptes grs par lesdites
collectivits.
Article 51.
Toutes contributions directes ou indirectes autres que celles qui sont lgalement
institues, quelque titre et sous quelque dnomination quelles se peroivent, sont
formellement interdites peine, pour les agents qui confectionneraient les rles et
tarifs et ceux qui en feraient le recouvrement, dtre poursuivis comme
concussionnaires, sans prjudice de laction en rptition pendant trois annes contre
tous receveurs ou individus qui en auraient fait la perception.
Sont galement punissables des peines prvues lgard des concussionnaires tous
dtenteurs de lautorit publique qui, sous une forme quelconque et pour quelque motif
que ce soit auront, sans autorisation de la loi, accord des exonrations en franchise de
droit, impt ou taxe publique ou auront effectu gratuitement la dlivrance de produits
ou services payants des organismes publics.
Article 52.
Dans les conditions prvues pour chacune delles, les recettes sont constates et
liquides, ordonnances avant dtre prises en charge et recouvres.
La liquidation a pour objet de dterminer le montant de la dette des redevables et doit
indiquer les bases sur lesquelles elle est effectue.
Toute erreur de liquidation donne lieu soit lmission dun ordre dannulation ou de
rduction de recette, soit lmission dun ordre complmentaire.
Toute crance constate et liquide fait lobjet dun acte formant titre de perception
mis par lordonnateur du budget concern qui en a seul linitiative.
Pour les recettes encaisses sur versements spontans des redevables, des titres de
rgularisation sont tablis priodiquement.
13
Article 53.
Les rgles dexigibilit des crances publiques sont celles fixes par les lois fiscales, le
code douanier, les lois et rglements.
Article 54.
Les actes formant titres de perception sont notifis aux comptables pour prise en
charge selon des modalits dtermines par des textes particuliers ; ils sont notifis aux
redevables par avis les informant de la date dchance et des modalits de rglement.
La procdure habituelle en matire de recouvrement est amiable. Sauf exception tenant
soit la nature ou au caractre contentieux de la crance, soit la ncessit de prendre
sans dlai des mesures conservatoires, le recouvrement forc est prcd dune
tentative de recouvrement amiable.
Article 55.
Le recouvrement forc des crances est poursuivi par les voies de droit en vertu dun
titre ayant force excutoire.
Les rles et tats de liquidation dimpts et taxes assimiles, les dcisions de justice et
les arrts de dbets pris par les autorits comptentes forment titres de perception
excutoires.
Les ordres de recette sont rendus excutoires par les ordonnateurs qui les ont mis. Ils
sont cet effet revtus de la formule excutoire, dats et signs par les ordonnateurs.
Le recouvrement des tats excutoires est poursuivi jusqu opposition du dbiteur
devant la juridiction comptente.
Les rclamations et contestations de toutes natures relatives lassiette et la
liquidation des droits nont pas deffet suspensif sur les poursuites si elles ne sont pas
assorties de garanties. Ces garanties, dtermines par les lois fiscales, doivent tre
acceptes par le Trsor.
Article 56.
Les redevables de lEtat sacquittent de leurs dettes par versement despces, par
remise de chques ou effets bancaires certifis.
Tout versement donne lieu la dlivrance dun acquit, sur lavis de cotisation ou le
bordereau de paiement qui forment titres.
Le dbiteur de lEtat est libr sil prsente un titre rgulirement acquitt, sil invoque
le bnfice dune prescription et que celle-ci est effective.
Article 57.
Les redevables de lEtat ne peuvent opposer la compensation lgale dans le cas o ils
se trouvent dans le mme temps cranciers dorganismes publics.
Dans la mme situation, pralablement tout paiement, le comptable public doit
oprer la compensation lgale entre les dettes et les crances assignes sur sa caisse.
Article 58.
Les dispositions des lois fiscales et du code douanier fixent pour chaque catgorie de
crances, les conditions dans lesquelles le recouvrement dune crance peut tre
suspendu ou abandonn, ou dans lesquelles une remise de dette, une transaction ou une
adhsion concordat peuvent intervenir.
Article 59.
Ils doivent justifier de lapurement de ces prises en charge dans les dlais et formes
prvus par la rglementation en vigueur.
Lapurement rsulte soit de recouvrements effectifs, soit de rduction ou dannulation
de droits pralablement liquids, soit dadmission en non-valeur.
Article 60.
Article 61.
Les dpenses de lEtat doivent tre excutes partir des crdits appropris de la loi
de finances et tre conformes aux lois et rglements.
Seules peuvent tre payes sans avoir t prvues dans la loi de finances, les dpenses
titre de remboursement sur fonds dposs par des tiers, de restitution de taxes
indment payes, les obligations dcoulant du droit interne ou du droit international.
Elles restent cependant soumises aux lois et rglements relatifs lexcution des
dpenses budgtaires.
Les dpenses dinvestissement du programme dinvestissements publics sont excutes
dans le cadre du Fonds dInvestissement Public (FIP) conformment la
rglementation qui lorganise.
Article 62.
Article 63.
Lengagement est lacte par lequel lEtat cre ou constate son encontre une
obligation de laquelle rsultera une charge. Il saccompagne de la rservation des
crdits ncessaires honorer lobligation et doit tre approuv par les services de
contrle financier de lEtat. En cas de nomination ou de transformation demplois,
lengagement doit recevoir galement laval du Premier ministre ou de ses dlgus.
Il revt les formes prvues par les rgles en vigueur et notamment la lgislation
rgissant les marchs publics.
Article 64.
LEtat nest responsable que des engagements souscrits par ses ordonnateurs ou leurs
dlgus dans les limites des crdits inscrits dans les lois de finances.
Les obligations excdentaires aux crdits budgtaires et, en gnral, toutes obligations
contraires aux lois, conventions et rglements en vigueur nengagent que la
15
responsabilit de ceux qui les auront contractes, sans prjudice des sanctions civiles
ou pnales pouvant tre appliques.
Les limites dengagement des programmes dinvestissement sont dtermines par des
autorisations de programmes votes en conformit aux lois et rglements en vigueur.
Article 65.
Article 66.
Article 67.
Sauf les cas davances ou de paiements pralables autoriss par les lois ou rglements,
les services liquidateurs de lEtat ne peuvent arrter les droits des cranciers, y compris
pour ce qui concerne les acomptes sur march de travaux et fournitures, quaprs
constatation du service fait.
Article 68.
Article 69.
Chaque rquisition de paiement nonce lanne fiscale ainsi que le chapitre et lalina
budgtaires sur lesquels la dpense est impute.
Le montant de chaque pice justificative des rquisitions de paiement doit tre nonc
non seulement en chiffres, mais aussi en toutes lettres, exception faite pour les
oprations traites par ordinateur.
Les ratures, altrations, surcharges et renvois doivent tre approuvs et signs par ceux
qui ont arrt les pices justificatives et rquisitions de paiement.
16
Lusage dune griffe est interdit pour toute signature apposer sur les rquisitions de
paiement et pices justificatives.
Article 70.
Article 71.
Le barme actualis des frais de voyage lintrieur et lextrieur du pays est mis
jour et publi rgulirement par le ministre charg des finances.
Article 72.
Article 73.
Pour les dpenses effectuer ltranger ou dans des conditions dtermines par
dispositions rglementaires du ministre charg des finances, des avances de fonds
justifier peuvent tre consenties. Tout montant non employ ou toute valeur dpense
non justifie, sera rembours au compte du Trsor public par le bnficiaire au plus
tard le 30 septembre de lexercice concern.
Les dpenses dintelligence du Bureau du Prsident et du Premier Ministre ne peuvent
pas dpasser 1/1000 des recettes douanires et fiscales et sont justifies selon les
prescrits de larticle 55 de la loi organique sur la prparation et lexcution des lois de
finances.
Article 74.
17
Article 75.
Article 76.
Article 77.
Le paiement des dpenses est fait par virement ou chque dbiter du compte du
Trsor.
Pour tre valide, tout moyen de paiement doit tre sign par le directeur du Trsor ou
son dlgu.
Article 78.
Les comptables publics assignataires sont seuls chargs, sous leur responsabilit et
selon le droit commun, de vrifier les droits et qualits des parties prenantes et la
rgularit de leurs acquits et, cet effet, dexiger la production de toutes justifications
utiles.
Article 79.
Le dlai de validit des chques mis sur le compte du Trsor public suit les rgles de
prescription dicte dans la loi organique sur la prparation et excution des lois de
finances.
Toute perte de chque fera lobjet dune publication au journal officiel le Moniteur .
Le remplacement, au nom du bnficiaire, du chque gar ne peut tre autoris que
sous rserve dune attestation crite de la Banque de la Rpublique dHati, prcisant
que le premier chque, dclar nul, na pas t pay.
Article 80.
Article 81.
18
Article 82.
Article 83.
Seuls les comptables publics de lEtat sont habilits effectuer des oprations sur le
compte central du trsor, les comptes courants des institutions publiques et les comptes
spciaux du trsor.
Les oprations de trsorerie sont suivies exclusivement par les comptables publics soit
leur propre initiative, soit sur lordre des ordonnateurs ou la demande des tiers
qualifis.
Le produit des dons et emprunts est peru la direction du trsor.
Conformment larticle 92 du Dcret du 16 fvrier 2005 sur la prparation et
lexcution des lois de finances, ces fonds sont dposs la Banque de la Rpublique
dHati ou dans une autre institution financire dment autorise.
Article 84.
Les oprations de trsorerie sont dcrites pour leur totalit et sans contraction entre
elles.
Les charges et produits rsultant de lexcution des oprations de trsorerie sont
imputes aux comptes budgtaires.
Article 85.
Les fonds dtenus par les comptables publics sont grs selon le principe de lunit de
caisse. Ce principe sapplique toutes les disponibilits des comptables quelle quen
soit la nature. Il entrane lobligation de comptabiliser toutes les disponibilits un
seul compte financier. Un comptable dispose, sauf drogation expresse du ministre
charg des finances, dune seule caisse.
Les ordonnateurs et autres agents de lEtat nayant pas la qualit de comptable public,
de rgisseur de recettes ou davances ne peuvent en aucun cas disposer dun compte de
disponibilit.
Article 86.
Le ministre charg des finances est seul autoris demander louverture de comptes
courants la Banque de la Rpublique dHati. Il dcide de leur fermeture. Les
comptes courants inactifs sont ferms et leur solde transfr au compte du Trsor
public.
A la fin de chaque exercice, les soldes des comptes courants de fonctionnement sont
virs au compte du Trsor public pour de nouvelles alimentations au dbut de
lexercice qui suit.
Un compte courant est ouvert au nom de chaque commune. Sauf drogation expresse
du ministre charge des finances, un seul compte courant est ouvert par institution pour
les dpenses de fonctionnement. Pour assurer le suivi des projets dinvestissement
financs par le Trsor Public, un compte courant est ouvert par projet et par ministre.
Les accords et les documents de projet dtermineront les modalits de gestion des
comptes des projets dinvestissement financs par lextrieur.
19
Article 87.
Le ministre charg des finances fixe les rgles relatives la limitation des encaisses
des comptables publics, des rgisseurs de recettes ou davances, et la limitation de
lactif des comptes courants.
Article 88.
Les dcouverts sur les comptes courants et sur les comptes spciaux du Trsor sont
strictement interdits. Sont autoriss dans les conditions prvues larticle 98 du
prsent arrt les dcouverts au compte central du trsor.
Les conditions et principes de fonctionnement des comptes courants et des comptes
spciaux du Trsor sont tablis par des rglements du ministre charg des finances.
Article 89.
Article 90.
Les oprations autres que celles faisant lobjet des articles 50, 61 et 82 du prsent
arrt concernent les biens, matires et valeurs de lEtat, ainsi que les objets et valeurs
appartenant des tiers.
Les modalits de prise en charge, demploi et de conservation des biens et des
matires, des objets et des valeurs sont dtermines suivant les rgles fixes par le
ministre charg des finances.
Article 91.
Article 92.
Les oprations internes sont celles dont lenregistrement est obligatoire pour suivre
lactivit de lEtat mais qui naffectent pas les rsultats de lexercice.
TITRE V
LE CONTROLE DE LEXECUTION BUDGETAIRE
Article 93.
20
Article 94.
Article 95.
Article 96.
Conformment aux dispositions transitoires dictes dans la loi organique relative aux
lois de finances, la Banque de la Rpublique dHati continuera assurer la mission de
caissier de lEtat jusqu nouvel ordre.
Sur requte du Ministre charg des finances, la Banque de la Rpublique dHati
pourra ouvrir des guichets auprs des administrations financires qui en justifient le
besoin.
Dans ce cas, la banque effectue directement les encaissements des contribuables et des
redevables et donne un acquit sur les avis de cotisations correspondant. Cet acquit est
libratoire.
Article 97.
21
Tout chque mis par des tiers lordre de lEtat, dun ministre, dune administration
ou dun service public peut tre endoss seulement pour dpt au compte du Trsor
public. Il est transmis la direction du Trsor pour enregistrement et visa. Le paiement
en numraire de ces chques est interdit. Toutefois, les chques tirs sur le Trsor
Public lordre dune institution de ladministration centrale ne peut tre endoss que
par dpt au compte de ladite institution.
Exception est faite pour dons et emprunts. Dans ce cas, une criture de crdit et dbit
correspondante sera faite sur le compte du Trsor public en mme temps du dpt du
chque sur un compte de ladministration centrale la Banque Centrale.
Article 99.
La Banque de la Rpublique dHati peut consentir des avances lEtat sous forme de
dcouvert du compte du Trsor public, soit contre remise de bons du Trsor.
Les accords conclus entre lEtat et la Banque de la Rpublique dHati dtermineront
les conditions de ces avances. Le dcouvert accord ne pourra en aucun cas dpasser
20 % du montant annuel des recettes douanires et fiscales du dernier exercice clos. Le
solde ngatif du compte du Trsor public est transfr en fin dexercice un compte
ddi exclusivement ce cumul.
Article 100.
TITRE VII
DISPOSITION TRANSITOIRE
22
Article 101.
Article 102.
Par le Prsident
Me Boniface ALEXANDRE
Le Premier Ministre
Grard LATORTUE
Hrard ABRAHAM
Bernard H. GOUSSE
George MOISE
Henri BAZIN
Roland PIERRE
Philippe MATHIEU
Fritz ADRIEN
Pierre BUTEAU
Josette BIJOU
23
Alix BAPTISTE
Le Ministre de lEnvironnement
24
ANNEXES
BUDGET CONSOLIDE
Aucune information
doit tre enregistre
dans ce tableau.
HHFDS
AUTRES SOURCES
TOTAL
%HHFDS
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
2.- Consultant
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
3.- Sous-contrat
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
Total
Rubrique Budgetaire
Gdes
BUDGET
TOTAL
Rubrique Budget
%
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
2.- Consultant
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
3.- Sous-contrat
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
0 00
0.00
0 00
0.00
0 00
0.00
0 00
0.00
0 00
0.00
#DIV/0!
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
Total
HHFDS CFO
November 2004
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
Cout Total
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.
Gdes
Autre
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.Source Fin.
Total
Autre source
Total HHFDS
Mois
0.00
Diesel
Entretien & Rparation
Gallon
Mois
0.00
0.00
Eau
Electricit
Mois
Mois
0.00
0.00
Tlphone
Service Courier
Mois
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
Mois
Mois
Mois
0.00
0.00
0.00
Fournitures de bureau
Mois
0.00
Fournitures Mdicales
res ( spcifier)+A61+A61
Mois
0.00
Mois
Mois
0.00
0.00
0.00
Utilitaires
Communication
Scurit
Frais d'abonnement
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
Cout Total
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.
Gdes
Autre
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.Source Fin.
Total
Autre source
Total HHFDS
Mois
0.00
Diesel
Entretien & Rparation
Gallon
Mois
0.00
0.00
Eau
Electricit
Mois
Mois
0.00
0.00
Tlphone
Service Courier
Mois
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
Mois
Mois
Mois
0.00
0.00
0.00
Fournitures de bureau
Mois
0.00
Fournitures Mdicales
Autres ( spcifier+A102)
Mois
0.00
Mois
Mois
0.00
0.00
0.00
Utilitaires
Communication
Scurit
Frais d'abonnement
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
Cout Total
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.
Gdes
Autre
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.Source Fin.
Total
Autre source
Total HHFDS
Mois
0.00
Diesel
Entretien & Rparation
Gallon
Mois
0.00
0.00
Eau
Electricit
Mois
Mois
0.00
0.00
Tlphone
Service Courier
Mois
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
Mois
Mois
Mois
0.00
0.00
0.00
Fournitures de bureau
Mois
0.00
Fournitures Mdicales
Autres ( spcifier+A164)
Mois
0.00
Mois
Mois
0.00
0.00
0.00
Utilitaires
Communication
Scurit
Frais d'abonnement
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
Cout Total
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.
Gdes
Autre
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.Source Fin.
Total
Autre source
Total HHFDS
Mois
0.00
Diesel
Entretien & Rparation
Gallon
Mois
0.00
0.00
Eau
Electricit
Mois
Mois
0.00
0.00
Tlphone
Service Courier
Mois
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
Mois
Mois
Mois
0.00
0.00
0.00
Utilitaires
Communication
Mois
Fournitures Mdicales
Autres ( spcifier)
Mois
0.00
Mois
Mois
0.00
0.00
0.00
Scurit
Frais d'abonnement
12
Total
Grand-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.
Gdes
Total
Autre source
Total HHFDS
Jour
0.00
Voyage
0.00
Vhicule
Motocyclette
Mois
Mois
0.00
0.00
Vhicule Gasoline
Vhicule Gazoil
Motocyclette
Gallon
Gallon
Gallon
0.00
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Pneu
Pneu
0.00
0.00
Carburant
Pneu
Autres ( specifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.
Gdes
Total
Autre source
Total HHFDS
Jour
0.00
Voyage
0.00
Vhicule
Motocyclette
Mois
Mois
0.00
0.00
Vhicule Gasoline
Vhicule Gazoil
Motocyclette
Gallon
Gallon
Gallon
0.00
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Carburant
Pneu
Autres ( spcifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.
Gdes
Total
Autre source
Total HHFDS
Jour
0.00
Voyage
0.00
Vhicule
Motocyclette
Mois
Mois
0.00
0.00
Vhicule Gasoline
Vhicule Gazoil
Motocyclette
Gallon
Gallon
Gallon
0.00
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Carburant
Pneu
Autres ( spcifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.
Gdes
Total
Autre source
Total HHFDS
Jour
0.00
Voyage
0.00
Vhicule
Motocyclette
Mois
Mois
0.00
0.00
Vhicule Gasoline
Vhicule Gazoil
Motocyclette
Gallon
Gallon
Gallon
0.00
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Carburant
Pneu
Autres ( spcifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : Mobilisation Communautaire
Unit
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Cout Total Source Fin. Source Fin. Source Fin.Source Fin.Source Fin.
Gdes
Total
Autre source
Total HHFDS
Jour
0.00
Voyage
0.00
Vhicule
Motocyclette
Mois
Mois
0.00
0.00
Vhicule Gaz
Vhicule Gazoil
Motocyclette
Gallon
Gallon
Gallon
0.00
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Vhicule
Motocyclette
Vhicule
Motocycl.
0.00
0.00
Carburant
Pneu
Autres ( spcifier)
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
GRAND TOTAL
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
3.- Sous-Contrat
Gdes
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Total
Cout Total Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
Mois
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
3.- Sous-Contrat
Gdes
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Total
Cout Total Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
3.- Sous-Contrat
Gdes
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Total
Cout Total Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
3.- Sous-Contrat
Gdes
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Total
Cout Total Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence
Grand-Total
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
2.- Consultant
Cout Total
Autre
Source Fin.
Gdes
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
Jour
30
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
2.- Consultant
Cout Total
Autre
Source Fin.
Gdes
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
2.- Consultant
Cout Total
Autre
Source Fin.
Gdes
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Unit
2.- Consultant
Cout Total
Autre
Source Fin.
Gdes
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : Mobilisation Communautaire
Unit
2.- Consultant
Cout Total
Autre
Source Fin.
Gdes
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Autre
Total
Source Fin. Source Fin.Source Fin. Autre source
Total HHFDS
Activits
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Note : L'utilisation de ces fonds requiert l'approbation prealable du projet. Cette approbation ne sera obtenue qu'aprs la soumission des termes de rfrence du consultant
Grand-Total
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Nom de l'Employe
Titre
Unit
Cout Unitaire
Nombre
d'Units
# de
personnel
Gdes
Total
Salaire
Autre
Source Fin.
Autre
Source Fin.
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.
Total
Autre source
Total HHFDS
1.- Salaires
Personnel Administratif
Mois
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BONI
ONA
ASSURANCE
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous-Total
Personnel de Soutien
1.- Supp. Administratif
0.00
0.00
2.- Autres
0.00
Sous-Total
Personnel Technique
1.- Medecin
0.00
0.00
0.00
2.- Infirmiere
0.00
0.00
0.00
3.-Auxiliaire
0.00
0.00
4.- Technicien
0.00
Sous-Total
Personnel Communautaire
1.- Agents de sante
0.00
0.00
0.00
2.- Matrones
0.00
0.00
Benefits
Total
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Nom de l'Employe
Titre
Unit
Cout Unitaire
Nombre
d'Units
# de
personnel
Gdes
Total
Salaire
Autre
Source Fin.
Autre
Source Fin.
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.
Total
Autre source
Total HHFDS
1.- Salaires
Personnel Administratif
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BONI
ONA
ASSURANCE
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous-Total
Personnel de Soutien
1.- Supp. Administratif
0.00
0.00
2.- Autres
0.00
Sous-Total
Personnel Technique
1.- Medecin
0.00
0.00
0.00
2.- Infirmiere
mois
12
0.00
0.00
0.00
3.-Auxiliaire
0.00
0.00
4.- Technicien
0.00
Sous-Total
Personnel Communautaire
1.- Agents de sante
0.00
0.00
0.00
2.- Matrones
0.00
0.00
Benefits
Total
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Nom de l'Employe
Titre
Unit
Cout Unitaire
Nombre
d'Units
# de
personnel
Gdes
Total
Salaire
Autre
Source Fin.
Autre
Source Fin.
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.
Total
Autre source
Total HHFDS
1.- Salaires
Personnel Administratif
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BONI
ONA
ASSURANCE
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous-Total
Personnel de Soutien
1.- Supp. Administratif
0.00
0.00
2.- Autres
0.00
Sous-Total
Personnel Technique
1.- Medecin
0.00
0.00
0.00
2.- Infirmiere
0.00
0.00
0.00
3.-Auxiliaire
0.00
0.00
4.- Technicien
0.00
Sous-Total
Personnel Communautaire
1.- Agents de sante
Mois
12
15
0.00
0.00
0.00
2.- Matrones
0.00
0.00
Benefits
Total
BUDGET DETAILLE
Nom de l'Institution : _________________________
Periode Couverte : 1er janvier 2006 au 31 dcembre 2006
Nom du Centre de Cout : _________________________
Nom de l'Employe
Titre
Unit
Cout Unitaire
Nombre
d'Units
# de
personnel
Gdes
Total
Salaire
Autre
Source Fin.
Autre
Source Fin.
Autre
Source Fin.
Autre
Autre
Source Fin. Source Fin.
Total
Autre source
Total HHFDS
1.- Salaires
Personnel Administratif
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
BONI
ONA
ASSURANCE
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous-Total
Personnel de Soutien
1.- Supp. Administratif
0.00
0.00
2.- Autres
0.00
Sous-Total
Personnel Technique
1.- Medecin
Mois
12
0.00
0.00
0.00
2.- Infirmiere
0.00
0.00
0.00
3.-Auxiliaire
0.00
0.00
4.- Technicien
0.00
Sous-Total
Personnel Communautaire
1.- Agents de sante
0.00
0.00
0.00
2.- Matrones
0.00
0.00
Benefits
Total
Grand-Total
Total
Recettes
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
MSPP
Sous total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Autres
Source
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
A
Rechercher
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Sous Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Rubriques Budgtaires
BUDGET
TOTAL Gdes
Personnel
Depenses Services et Charges Diverses
Achat de Biens et Petits materiels
Immobilisations Corporelles
Activites Communautaires
Activites IEC
Formation
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Rubrique
Budget %
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
#DIV/0!
Objectif 1
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Objectif 2
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
#DIV/0!
0.00
#DIV/0!
Objectif 3
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Objectif 4
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
Objectif 5
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
Objectif 6
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
Objectif 7
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
Objectif 8
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
0.00
#DIV/0!
Objectif 9
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Objectif X
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
0.00
TOTAL
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
#DIV/0!
Rubriques Budgetaires
Unit
Cout Unitaire
Nombre
Cout
Recettes
d'Units
Total
Internes
Financement Ex
Sous-Total
MSPP
Autre
Autre
Autre
Autre
Source Fin.
Source Fin.
Source Fin.
Source Fin.
Formation
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Mois
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Mois
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Mois
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Mois
0.00
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Mois
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Mois
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Mois
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Mois
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Mois
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Mois
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Mois
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Mois
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Mois
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Mois
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Mois
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Mois
0.00
Sous-Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Type de formation
Honaraires Formateurs
Jour
0.00
0.00
Matriels de Formation
Participants
0.00
0.00
Frais de transport
Participants
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Per-Diem
Participants
0.00
0.00
Participants
0.00
0.00
Frais d'impression
Forfait
0.00
Sous-Total
Grand Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
xterne
Autre
Source Fin.
Rechercher
0.00
0.00
Test
Sous-Total
0.00
0.00
Total
Objectif I
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Objectif II
Objectif III
Objectif IV
Objectif V
Objectif VI
Objectif VII
Objectif VIII
Objectif IX
Objectif X
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Rubriques Budgetaires
Unit
Cout Unitaire
Nombre
Cout
Recettes
d'Units
Total
Internes
Financement Ex
Sous-Total
MSPP
Autre
Autre
Autre
Autre
Source Fin.
Source Fin.
Source Fin.
Source Fin.
Activites IEC
Formation/ Recyclage
Acitivits Communautaires
Activits Mdiatiques
Autres ( spcifier)
Grand Total
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
0.00
Parution
0.00
0.00
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Jour
0.00
0.00
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
0.00
Mois
0.00
0.00
Mois
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Objectif II
Objectif III
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Mois
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Mois
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0.00
100%
10%
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Total
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0.00
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0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Total
Unit
Cout Unitaire
Nombre
Cout
Recettes
d'Units
Total
Internes
Financement Externe
Sous-Total
MSPP
Autre
Autre
Autre
Autre
Autre
Source Fin.
Source Fin.
Source Fin.
Source Fin.
Source Fin.
Rechercher
Sous-Total
Total
Objectif I
Objectif II
Objectif III
Objectif IV
Objectif V
Objectif VI
Objectif VII
Objectif VIII
Objectif IX
Mois
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Mois
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0.00
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Mois
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0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
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Jour
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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Mois
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0.00
0.00
0.00
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0.00
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Mois
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0.00
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Mois
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0.00
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0.00
0.00
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Mois
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0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Mois
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
Mois
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0.00
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0.00
0.00
Mois
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0.00
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0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
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0.00
0.00
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0.00
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0%
Objectif X
Total
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
0.00
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0.00
0.00
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0.00
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0.00
0.00
0.00
0.00
Localisation
Cout estimatif
Total
0.00
Localisation
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Localisation
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Localisation
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Cout estimatif
0.00