1993
A- FINES
2 ..- Fines del Sistema Nacional de Pensiones
. La seguridad social, de la que forma parte el Sistema
1'!aclOnal de Pensiones, tiene por finalidad la prevencin de los
nesgos sociales y la reparacin de sus efectos, en otros trminos,
bus,ca amparar a la per~ona frente a los infortunios y asegurarle
un mgreso que le permIta hacer frente a sus necesidades cuando
no pueda obtenerlo con su trabajo.
B.- AFILIACION
4.- Aseguramiento en el IPSS
18
11
C.- FINANCIAMIENTO
l
12
13
Empleador 6%
Trabajador 3%
Si estimamos en 2'300.000 el nmero de asegurado
cotizantes al Sistema Nacional de Pensione 1 y consideramos
que la remuneracin mensual promedio es 150 soles. se tiene que
9 %de 150 soles .. 13.50 solas x 2'300.000 trabajadores .. 31'050.000
soles de cotizacin mensual. De esta suma se deducida el 6% de
gastos de ,administracin: 1'863,000. Quedara 29'187,000. suma a
repartirse entre unos 300.000 pensionistas. Por consiguiente. la
pensin promedio a pagar debe ser 97.29 soles es decir el 64.86 %
de la remuneracin promedio c0nsiderada.
En estos mementos. la pensin mxima que paga el IPSS,
fijada por el D. Ley 25967. arto 3. es de 600 soles. El monto de la
pensin se liquida teniendo en c,uenta el monto de la
remuneracin. los aos de ap.ortacin y las cargas de familia,
como habremos de verlo despus (n2 25).
14
15
a) Para jubilacin
b) Para invalidez y sobrevivencia
(estimada)
c) Contribucin de solidaridad al IPSS
d) Comisin de administracin para la
AFP (estimado D. Ley'25897, arto 24),
Total sobre la remuneracin
Menos:
1er aumento de remuneracin (D. Ley
25897,art. 8)
2do. aumento de remuneracin (D.
Ley 25897 arto 8, b)
Total aumentos
En este aumento est incluido el
porcentaje de cotizacin del empleador
al IPSS,
O sea que del aumento se resta
Aumento efectivo
Es decir:
Total cotizaciones
Menos aumento efectivo
Potcentaje efectivo a pagar
Cotizacin actual
Diferencia a pagar por el trabajador
10.00
2.50
1.00
1.50
15.00
10.23
3.31
13.54
6.00
7.54
15.00
7.54
7.46
3.00
4.46
16
14~-
Aporte
optativos
17
lB
19
20
21
22
instituciones extrajeras;
2.- E;nisiones primarias de acciones o bonos dirigidos a
financiar el desarrollo de nuevos proyectos.
Por lo tanto, con los porcentajes indicados, se ha
privilegiado la adquisicin de bonos del Estado (hasta el 60 %) o
emitidos por el sistema financiero para el Estado (hasta el 30 %
ms); vale decir que, por esta va, el dinero de los trabajadores
captado por las AFP podr ser transferido al Estado para aliviar
sus dficits o para contribuir a pagar la deuda externa, obligacin
primordial indicada por el Fondo Monetario Internacional y
otros organismos de crdito internacional. En cambio, la
adquisicin de acciones de sociedades puede llegar slo al 10 %,
siendo por ello relativamente marginal. Pareciera ser que como
al Gobierno les es cada vez ms difcil tomar los recursos de la
seguridad social, el nuevo sistema le permitir seguirlos
captando por intermedio de las AFP.*
En ningn caso, la inversin con cada fondo puede ser
mayor del 10 % de la emisin de valores por una sola empresa
del sistema financiero (Reglamento, arto 64) ni superior de 5 % de
la emisin de valores por una sola empresa del sistema no
financiero (Reglamento, art. 65). Estos lmites no son de
aplicacin cuando se trata de valores mobiliarios o instrumentos
emitidos por el Gobierno Central o el Banco Central de Reserva
(Reglamento, arto 70).
Para asegurar que el Estado no deje de recibir dinero fresco,
las AFP no pueden adquirir valores mobiliarios y ttulos
emitidos por el Gobierno Central y el Banco Central de Reserva,
u otros instrumentos financieros, afectados con garantas
prendarias o embargados, puesto que iran a heneficiar a los
acreedores del Estado. A las AFP no les es posible tampoco
prendar o dar en garanta los valores mobiliarios adquiridos con
los fondos (Reglamento, arto 77).
* Por el D.S. Extraordinario 100-PCM/93 del 3/8/1993, complementado por la
Circular N 20-93-EF/93 del 6/8/1993, se ha variado, por 60 das, los
porcentajes de inversin que las AFP podrn efectuar con los fondos en la
forma siguiente: hasta un 75 % en valores y bonos emitidos por el Gobierno
Central, y el llaneo Central de !{cserva; hasta un 25 % en depsitos, bonos y
otros tttulos del sector finanelCro; hasta: un 15 % en bonos emitidos por
empresas no financieras; y hasta un 4 % en acciones de capital social.
23
24
D.- PRESTACIONES
25
a) Prestaciones de jubilacin
23.- Derecho a la jubilacin en el Sistema
Nacional de Pensiones
En el Sistema Nacional de Pensiones del IPSS, el derecho a
acogerse a la jubilacin 10 alcanzan las mujeres a los 55 aos d.e
edad y los hombres a los 60 aos (D. Ley 19990, arto 39). Sm
embargo. se puede adelantar la edad de la jubilacin hasta en 5
aos:
a) por la naturaleza del trabajo (D. Ley .19~90,. ~rt. 38). Por
leyes especiales se ha reducido -la edad ?e .J,ubl1aclOn .hasta 55
aos para los pilotos y copilotos de la aVlaClOn comerc~al (D. S.
4-78-TR del 28/3/1978), trabajadores martimos, fluviales y
lacustres (Ley 21952), trabajadores de construccin civil (D.S.
18-82-TR del 22/7/1982), trabajadores de minas y 'centros
mineros, metalrgicus y siderrgicos (Ley 25009, D.
~2~-89
TR del 22/8/1989), periodistas de empresas penodlsbcas,
radiales, de televisin o de agencias noticiosas (Ley 24527; (D. S.
22-86-TR del 29/6/1986) y trabajadores de la industria del cuero
(Ley 25173).
b) por tener 25 aos de aportacin las mujeres y 30 los
hombres;
c) por haber sido cesado el trabajador debido a causa
econmica o tcnica, caso fortuito o fuerza mayor; y
d) por invalidez (vase Ns 193 a 197 del libro Derecho de
la Seguridad social)
26
50.00%
40.00%
5.00%.
2.50%
97.50%
27
28
r.econocimlente) ;
2.- Tener, como m(nim.o, 48 meses ele aportaeinal
Sistema N'acioual.de Pens.Lones dentro de 10s 10 aOs previos a la
fecha de vig ncia ,gel D: Ley 2$~97: 7/12/1992. (es decir haber
est~dQ apenando o -c(i)ti~andQ a1 Sistema Nacional de Pensiones
desde el 7/12/1982);
.
3.- Haber cotizado al Sistema Nacional de Pensiones por lo
menos 6 meses inmediatamente anteriores a su,afiliacin a' una
AFP.
El va10r nominal del heno de reconocimienf0 (BR) resulta
de multiplicar 1'1, remuneraci0U promedio de los ltimos 12
meses anteriores a la a~filiaci0n d,el trab>ajador a una AFP y a su
desafit,iaoiln del Sistema Natil)nal de Pensiones del IPSS' CRm
por los meses de aportacin (MM) y por e,,n factor uniforme
fijado en O.18:n.
.
BR = RR x MM x 0.1831
Sin embarg.G, 1,o8 meses de apartacin a c0nsiderar~e para
este.clculo DO so_~ los de apGrtacin del trabajador al Sistema
Na~lQ!1al de ~enslOnes del IPSS, sino un nm.:eFo de meses
atnlWld,o segun la' edad del trabajador, pl:lr la tabla siguiente
(Reglamenta, 7ii DF):
Trabajadores entre 20 y 25 aos de edad: 18 meses de
aportacin
Trabajadores entre 25 y 30 aos de edad: 46 meses de
aportacin.
'
.
Trabajadores entre 30y 35 aos de edad: 78 meses de
aportacin
Trabajadores entre 35 y 40 aos de edad: 108 meses de
aportacin
29
3D
(Reglamento, 6 DF).
El bono de reconocimiento no puede tener un valor
nominal superior a 60,000 soles (D. Ley 25897, ari. 12).
Los caracteres del bono de reconocimiento son:
1.- Es un ttulo de deuda del IPSS a favor del trabajador,
que la AFP conserva hasta su transferencia;
2.- Su valor es nominal y calculado a la fecha de comienzo
de vigencia del D. Ley 25897 (7/12/1992);
3.- Se revala en funcin del Indice de Precios al
Consumidor para Lima Metropolitana que publica el INEI (D.
Ley 25897, arto 10);
4.- No da lugar al pago de un inters por el IPSS;
5.- Para (mnveitirlo tm dineto Ilquidl!l 'el, trabajador debe
disponer su Vi nta o r~dinr'h\) eH' el IPSS al C'Hlplir 65 ai'ios si
desea jubilarse 1 importe obtenido ,qu da en la AFP registrado
en la cuenta del afi.lial!lo quien nG puede r tkarlo.
La red ncilfll1 del beFj,o d~ r :colulcimi oto es decir la
eBtrga por el IP '5 de .u val0f en dinero slo seda gosible si 1
Sis'tema Nacional de PenSi0JlGS dlspl1siera de W'llr0 liqujdo pata
ello. Sl b~ara el nrn ro de aseg-urado;; d~ este sistema. ellP ,S
no podra hacer ~e1ite a ~ta sbligacion. Cruo -se ver lwego ms
am)liamente, ha'biend0 previsto los creadores tle! sis em-a ,.de
AFP ql~J.'e el Estado pague tas pensione.s.de 10.5 pensiD,istas del
'IFsS, eomo ~o,dra ste redimir 108 b96-0S '.de reeQ.ft0c'im'c:mto si
no dispMsiera de din ro ni ,~ara pagar esas- ~e_asioJ.iles? Por ello
mismo resulta elar0 que n,1gul\a wersona tl1'alr-a inters en
comlDr.-atI'e al trabajad(H~ bGfl0S qMe n0 ~0drn s.er pag,ados~' que
n0 redtan ningn inter '$. Su eotizaci'a tentlleria a aj~ a el'O.
31
acreditado en su cuenta hasta que se agote (D. Ley 25897, arto 43).
Para pagar esta cantidad peridica, la AFP debe vender una parte
de los valores de su fondo de pensiones al precio de l~ ofer~a y
demanda' en el lmite podra ocurrir que no haya qUIen qUIera
comprar1~s o que pague menos de su v~lor sabien~o. que el
afiliado tendra necesidad urgente de ese dmero para vlV1r.
La renta vitalicia mensual es una modalidad de pensin
consistente en un pago fijo mensual al afiliado. desde su
jubilacin hasta su fallecimiento. Para ello, el afilIado debe
suscribir con la AFP, al jubilarse, un nuevo contrato por el c~al
se debe establecer que l debe transferir a la ~FP el ca~l}al
acumulado de su cuenta y que la AFP le pagara una penSlOn,
cuyo monto depender del clculo que se haga en ese momento
en funcin de las cantidades acreditadas en la cuenta del
trabajador. (D. Ley 25897, art. 44).
La renta vitalicia familiar es una modalidad d~ p~nsi.~n
consistente en un pago mensual al afiliado desde su J~,bllaclOn
hasta su fallecimiento y, adems, el pago de .una ~e~slOn a sus
sobrevivientes. Las condiciones de este pago son SImIlares a las
de la renta vitalicia mensual, siendo su valor una suma
peridica mensual menor asta porque deber preverse el pago de
la pensin de sobrevivientes (D. Ley 25897, arto 45).
La renta temporal con renta vitalicia diferida es una
modalidad por la cual el afiliado comienza a recibir pagos desde
una fecha determinada deducidos de su cuenta, hasta el
momento en que pase a recibir una renta vitalicia personal, o
familiar, en las condiciones ya indicadas (D. Ley 25.897, art. 46).
La renta vitalicia no puede ser inferior al 50% del pnmer pago de
la renta temporal mensual. Vale de~i~ 9ue deb.er. hacerse el
clculo para que la renta temporal 1illclal se dls.mllluya en la
medida indispensable para no afectar este porcentaje.
32
33
.
Al finalizar el primer ao. habien~o sido la inflaclOn Igua.l
al porcentaje que se le aCfedita al trabajador" el valor real del
capital seguir siendo el mismo, puesto que s010 podr comprar
la misma cantid.ad de bienes que se compra?a con. los 50 elol~s
cotizados cada mes. Por 10 tanto, en esta hlP6tes~s" se podna
afirmar que las cotizaciones del tr.abaj.ador mantendran. su ~~r
real durante todo el tiempo de oo.tizacln en. ':ill a. o v~tna,s
25
Hagamos de cuenta que el trabaJador?e .este eJemp 0 ~: .Al
aos y que desde que comenz a trabaJ~ l!1gres a una
.
cumplir 65 atios, la edad en que pued~ JubIlarse ~ara el case de
que haya podido trabajar sin interrupclOnes, tendra derecho a dn
valor igual a 40 os de cotizaciones o sea 480 n;eses ~
cotizaciones (40 x 12 mse-s 480 meses) que umaran 24.00
soles de valor real (50 mensual x 480 meses e 24000).
IOi
.
E
34
3S
y adems, por
e =a ((l+i)ll..l]
donde
e = capital total o saldo luego de un nmero de aos de
aportacin (en nuestro ejemplo: 30 aos);
a = aportacin anual al fondo (en nuestro ejemplo: 600
soles de valor real);
.i = inters anual (en nuestro ejemplo: 5%);
n = nmero determinado de aos de aportacin (en
nuestro ejemplo: 30).
_
Desarrollando esta frmula con los valores indicados se
tiene
e =600 1(1.05)30 - 1]
0.05
e =600 (4.3219424 - 1]
0.05
36
e =600 3.3219424
0.05
e =600 x 66.438848
e =39. 863.31
El saldo en su libreta sera de 39,863.31 soles de valor real.
Si el trabajador deseara que su pensin fuese en ese
momento igual a su remuneracin real, para saber cuantos
meses de pensin percibira, se debera dividir esa suma entre el
valor de su remuneracin, o sea 39,863.31 + 500 :; 73.73. Podra
percibir, por lo tanto, 73 meses y 22 das de pensin, es decir 6
aos, 1 mes y 22 das.
b) Por el bono de reconocimiento: por ser su venta o su
redencin incierta, no se tomara en cuenta este concepto.
37
38
39
b) Prestaciones de invalidez y de
sobrevivientes
.
34.- Prestacion~s de invalidez y de
sobrevivientes en el Sistema Nacional
de Pensiones
.La aportacin. del 9% (? % de,l empleador y ;3 % del
tra~aJador) ~ara ~l SIstema NacIOnal de Pensiones cubre tambin
el nesgo de Illvahdez y el pago de pensiones a los sobrevivientes.
_ Las p~ns~~nes de invalidez. se calculan segn el nmero de
anos. de cotlzaclOn ~el tr~bajador y su pago procede luego que ste
~ sido declarado mv:hdo p~r una comisin mdica del IPSS,
~In pago alguno por el traba,ador. La pensin de invalidez se
hqlHda, en la mayor p~rte de casos, en la forma siguiente:
- Por los primeros 3 aos de aportacin 50%
- Por cada ao adicional sobre los 3 primeros 1%
- Por cnyuge a cargo del 2 al 10 %
- Por cada hijo a cargo del 2 al 5 %
Si el trabajad~r invlido requiriese el cuidado permanente
de ~~a p~~sona, tiene derecho, adems de su pensin, a una
bOD1ficaCI~~ m~n~ua1 cuyo mlmto debe ser igual a una
remuneraclOn mmlma vital para pagarle a esa persona (D. Ley
19990, arto 30).
.
Tanto el ~rabajador como el pensionista fallecidos dejan
derech? a penSlOnes de sobrevivientes al cnyuge, los hijos y los
ascendientes.
.
. La pensi.n .de .~iudez es igual al 50 % de la pensin de
1Dva~ld~z o de JublIaclOn que perciba o hubiera tenido derecho a
percIbir el causante: pensionista o trabajador fallecido (D. Ley
40
41
E.- CONCLUSION
42
43
irnRosl?ilidad de hacerlo,
a.d'ems de n,o' poder cumplir con estas
oblIgaCIOnes, el Estado buscarla ma.ll~ener las pensiones en lo,s niveles ms
b<1jos. No le quedai1{~ otra solucin. DW'anfe el ejercioio 1-993, la 'L.ey del
Ptesupuesto Pblioo no ha p.revisto ninguna SU Ola para q\Je el Estado asuma
el :pagO d.e las Pensines que el Sistema Nacional de Pensiones debe abonar.
Se harn las, ptrevislones para lps aftos ftlLI'lros? Por el !.\.l'~. 12 del D. ley 25636,
d,el ~.l/7/1992 se dispuso que a los pensIonistas c1allPSS del r~gJ.rnen d~l D.
Ley 20830 les pagase el Mi1l1stero c\e Eoc1Qma F1nan:zas a pilItir de 1993.
Como no s~ hiz~ la previ:sin presupuestaria,. est~ Ministetrio n.o eumpU con
ese pago 1lJ, qw:o hacerlo tampoco el IPSS. el que ti.naimente tU~(i) que
44
45
46
47
N~, 282 .. ~
En la Ley del Ministerio de Trabajo y
PromoCJem SocIal, D. Ley 25927 del 27/1111992 no se considera
ya la. exi'sten~ia de una Direccin General' de Bienestar y
Segundad Social, por 10 que ha desaparecido la tute1a: que este
Ministerio ejerca $0 bre el IPSS.
INDICE
1.- EL SISTEMA DE LAS AFP y EL SISTEMA NACIONAL DE
PENSIONES
1
c.-
FINANCIAMIENTO
9.- Sistemas de financiamiento
10.- Financiamiento del Sistema Nacional de Pensiones
11.- Financiamiento en el sistema de las AFP
12.- Aportes a la AFP
13.- Aportes obligatorios a la AFP
14.- Aportes optativos
.15.- Aportes voluntarios
16.- Libretas de saldos
17.- Traslado del trabajador de una AFP a otra
18.- Puede intervenir el trabajador afiliado en las
operaciones con los fondos de la AFP?
19.- De qu dependen los rendimientos de los Fondos
de las AFP?
20.- Criterios para la inversin de los fondos de las AFP
21.- Control de las inversiones de las AFP
1
5
5
6
7
7
8
9
10
10
11
11
12
13
14
14
16
16
16
17
18
19
20
23
48
D.- PRESTACIONES
22.- Rgimen de las prestaciones
24
24
a) Prestaciones de jubilacin
23.- Derecho a la jubilacin en el Sistema Nacional de
Pensiones
24.- Derecho a la jubilacin en el sistema de las AFP
25.- Monto de la pensin en el Sistema
Nacional de Pensiones
26.- Monto de la pcnsin cn el sistema de las AFP
27.- El bono de reconocimiento
28.- Modalidades dc pensin de jubilacin a travs
de las AFP
29.- Clculo del monto de la pensin de jubilacin en el
sistema de las AFP
30.- Ejemplo de clculo del monto de las pensiones en el
sistema de las AFP: rendimientos =al
porcentaje de inflacin
31.- Ejemplo dc clculo del monto dc la pensin con
rcndimientos superiores al porcentaje de inflacin
32.- Ejemplo de clculo del monto de la pensin con
rendimientos inferiores al porcentaje dc inflacin
33.- Ejemplo dc clculo de la pensin con una remuneracin
que aumenta menos que el porcentaje de inflacin
2S
2S
25
26
27
28
30
31
33
34
36
37
38
E.- CONCLUSION
36.- Necesidad de una nueva alternativa
41
41
38
39