panoramas setoriais
PERSPECTIVAS
DO INVESTIMENTO
2 0 1 5 - 2 0 1 8
e PANORAMAS
SETORIAIS
S UM RIO
P E RS P E CT IVA S DO IN VE S T IM E N T O 20 15- 20 18 E P AN O RA M A S S E T ORIA IS
AEROESPACIAL .....................................................................................10
AGROPECURIA ...................................................................................22
AUTOMOTIVO ......................................................................................29
BEBIDAS ................................................................................................39
BENS DE CAPITAL .................................................................................46
CELULOSE..............................................................................................59
COMPLEXO ELETRNICO .....................................................................66
COMPLEXO INDUSTRIAL DA SADE ...................................................76
ECONOMIA CRIATIVA...........................................................................85
ELTRICO...............................................................................................96
INDSTRIA DE ALIMENTOS................................................................102
INDSTRIA QUMICA..........................................................................109
LOGSTICA DE CARGAS ......................................................................120
MOBILIDADE URBANA .......................................................................128
PETRLEO E GS ................................................................................138
RESDUOS SLIDOS URBANOS ..........................................................147
SANEAMENTO BSICO.......................................................................154
SIDERRGICO......................................................................................165
SUCROENERGTICO............................................................................175
TELECOMUNICAES.........................................................................186
PERSPECTIVAS
DO INVESTIMENTO
2 0 1 5 - 2 0 1 8
APE/DEPEQ e
Comit de Anlise Setorial
Perspectivas do Investimento
dezembro de 2014
Panorama geral
O BNDES apresenta, pelo nono ano consecutivo, as
perspectivas do investimento para a economia brasileira.
O mapeamento abrange projetos e planos estratgicos de
investimento de empresas, no restritos queles apoiados
!"#$%&'()*+%,-.#/01%203%!4$5"6$7%08"-609.:8$7%!"#:%";/0!"%8"%
especialistas setoriais do BNDES (39% do total do investimento); (ii) levantamento do investimento em residncias,
considerando programas do governo e projees para o
restante do setor (23%); e (iii) estimativas para os demais
setores da economia (38%).
Nesses nove anos, fez-se um esforo para manter um
elevado grau de acerto das nossas projees, bem como,
ampliar a cobertura do levantamento. Nesse sentido,
mostramos, pela primeira vez, perspectivas para o setor
alimentos, responsvel por cerca de 8% dos investimentos
da indstria. Alm disso, comeamos a mapear os investimentos em bebidas e em resduos slidos urbanos. No
entanto, faltam ainda algumas informaes para termos o
histrico dos investimentos desses setores.
Os investimentos em perspectiva incorporam crescimento real de 17%, taxa anualizada de 3,2%, em relao ao
quadrinio 2010-2013. Na indstria, a expectativa de
crescimento real do investimento de 3,5% a.a., impulsionado por Petrleo & Gs. Chamam a ateno tambm os
desempenhos nos setores Aeroespacial e Complexo Industrial da Sade. Ambos contam com programas de compras
pblicas, que alavancam a demanda em defesa e sade.
Em contraste, os setores intensivos em capital apresentam
crescimento baixo ou mesmo queda, seja por causa do
menor dinamismo da demanda mundial, seja por conta da
maturao de um ciclo de investimentos em ampliao da
capacidade produtiva no pas. Nesse caso, a expectativa
de que o nvel de utilizao da capacidade volte a subir
antes de vermos um ciclo mais robusto de investimento.
Na infraestrutura, as maiores taxas de crescimento
esto em setores ligados logstica: Portos, Ferrovias
e Aeroportos. Entre os investimentos mapeados, esto
aqueles feitos por meio de concesses e parcerias pblico-privadas, contemplados pelo Programa de Investimento
em Logstica (PIL). Outro destaque na infraestrutura
Perspectivas do Investimento
94,2
89,4
93,3
90
1.000
890
883
886
847
790
R$ bilhes constantes
100
87,1
973
950
945
80
70
800
Setores*
60
600
50
40
400
30
Variao
2010-2013
2015-2018
358
509
42,1
44
40
(8,0)
Automotivo
58
59
0,4
20
21
2,5
Indstria Qumica
22
22
2,6
Siderrgico
20
12
(38,5)
Complexo Eletrnico
22
28
25,9
13
57,0
Aeroespacial
12
187,0
Alimentos
58
49
(15,8)
Sucroenergtico
41
25
(40,5)
Petrleo & Gs
Extrativa Mineral
(em % )
20
200
10
-
2007-2010
2008-2011
Histrico
2009-2012
Perspectivas
2010-2013
Grau de acerto
12,7
11,8
12
10,9
9,4
10
Demais da Indstria
112
121
8,0
767
909
18,5
Eltrico
191
192
0,5
Telecomunicaes
102
141
37,8
64,6
Indstria
Infraestrutura Social
53
87
Rodovias
62
80
29,1
Ferrovias
23
45
98,9
Portos
15
36
141,0
Aeroportos
11
16
49,5
Infraestrutura
457
598
30,8
Residncias
810
963
19,0
1.469
1.631
11,0
Total
3.502
4.101
17,1
%
6
4,6
4,8
4,5
4,2
* Setores s com dados de perspectivas para 2015-2018: Bebidas (Indstria) R$ 32 bilhes; Resduos Slidos Urbanos (Infraestrutura) R$ 5 bilhes.
2007-2010
2008-2011
2009-2012
2010-2013
2011-2014
2012-2015
2013-2016
2014-2017
2015-2018
Fonte: BNDES.
</64$7%7"6$4"7%;/"%6"4H$%70A-09.:60E:%"I!:-7H$%8$%0-E"760mento so Telecomunicaes e Complexo Eletrnico, impulsionados pelo incio do ciclo de inverses com a introduo
da quarta gerao da telefonia mvel 4G. No Complexo
Industrial da Sade, destacam-se investimentos no desenvolvimento e produo de medicamentos biotecnolgicos,
nova trajetria tecnolgica para o setor, que representa um
salto quantitativo e qualitativo para a indstria brasileira.
No setor Aeroespacial, temos o desenvolvimento de nova
gerao de jatos comerciais e a novidade que representa o
desenvolvimento de projetos no setor de defesa, como o
Perspectivas do Investimento
Concluso
O destaque deste levantamento no est no aumento
esperado para o total do investimento da economia. Apesar
de ainda ser robusto, o aumento inferior ao projetado
em edies anteriores desta publicao. A mudana est
na qualidade dos investimentos, que percebida quando
olhamos para os projetos de cada setor. So mais intensivos
em tecnologia e, em geral, menos intensivos em capital.
)-E$#E"@1%"I!#$4:4%!"64O#"$%"@%>A/:7%!4$F/-8:7P%K"-"9.0:4%
o minrio de ferro, reduzindo substancialmente o impacto
no meio ambiente; desenvolver novas rotas de produo na
qumica, a chamada qumica verde; realizar investimentos
de telecomunicaes em 4G, menos intensivos em capital
8$%;/"%$7%F"06$7%"@%6"#"F$-0:%9I:%-$%9@%8$7%:-$7%?CCQP%
80E"4709.:4%:%@:640N%"-"4AB60.:%"@%804"JH$%:%-$E:7%F$-6"7%8"%
energia, reduzindo a dependncia de chuvas; e implementar
novas solues para o transporte urbano.
Perspectivas do Investimento
Metodologia do levantamento
Perspectivas do Investimento
a) Objetivo
Esta nota tcnica tem como objetivo descrever a metodologia utilizada no levantamento Perspectivas do Investimento, divulgado pelo BNDES.
b) Descrio da metodologia
O levantamento das perspectivas de investimento pelo
BNDES comeou a ser realizado em meados de 2006. Na
ocasio, a carteira de projetos do Banco mostrava que um
conjunto de setores da indstria estava no limiar de dar um
salto em seus investimentos. O conhecimento sobre esses
projetos, no entanto, estava disperso na instituio. Faltava
reunir as informaes e anlises com vistas a apresentar um
diagnstico, para o Banco e para a sociedade, que mostrasse
$%0@!:.6$%A#$K:#%8$7%!4$5"6$7%08"-609.:8$7+%
A Secretaria de Assuntos Econmicos do BNDES, posteriormente transformada em rea de Pesquisa e Acompanhamen6$%).$-R@0.$L%9.$/%.$@%:%:640K/0JH$%8"L%"@%.$-5/-6$%.$@%
as reas operacionais do Banco, reunir esse conhecimento
sobre os projetos na economia. Alm da indstria, foram
levantados os projetos em infraestrutura. Nos anos seguintes,
o mapeamento foi ampliado, com incluso de maior nmero
de setores da indstria e infraestrutura e com projees dos
investimentos em residncias e servios de transporte.
A meta do levantamento incorporar o maior nmero
possvel de setores para os quais seja possvel obter estimativa dos valores dos investimentos, tanto em perspectivas
para os prximos quatro anos, quanto realizados nos ltimos
quatro anos. Nesse sentido, os setores analisados so aqueles para os quais possvel obter informaes comparveis
para esses dois perodos. Como resultado, o levantamento
capta melhor a evoluo dos investimentos em setores com
poucas empresas ou com forte concentrao de inverses
-:7%@:0$4"7%94@:7L%!:4:%:7%;/:07%"I076"%@:0$4%F:.0#08:8"%8"%
obteno de dados.
Ao incluir diferentes setores representativos da economia,
pretende-se que o levantamento contribua para: (i) projetar
:%6:I:%8"%.4"7.0@"-6$%8:%F$4@:JH$%K4/6:%8"%.:!06:#%9I$P%
2003%%08"-609.:4%$7%8"6"4@0-:-6"7%8$7%0-E"760@"-6$7%"@%./47$%
e os entraves realizao dessas inverses; e (iii) antever
@/8:-J:7%-$%!"49#%7"6$40:#%8:%0-8S7640:L%-:%@:640N%"-"4AB60.:%
e na logstica de transportes. O objetivo que o levantamento seja til tambm como subsdio para formulao de
polticas pblicas.
Essa nota cobre aspectos gerais do levantamento tais
como: constituio do comit de investimentos, cobertura
7"6$40:#%"%6"@!$4:#L%/60#0N:JH$%8"%8"T:6$4"7L%"-64"%$/64$7%U%
"%:7!".6$7%"7!".V9.$7%:$7%7"6$4"7+%'"77"%.:7$L%4"F"4"@M7"%:$%
universo de cada setor, forma de projeo de investimentos,
fontes das projees e do histrico etc.
Perodo analisado
As projees de investimento so para perodos de quatro
anos. Na maior parte dos setores analisados, esse o tempo
mdio de implementao dos projetos. So consideradas as
possibilidades de atrasos e postergaes de investimentos
anunciados. Contudo, as duraes desses atrasos e das postergaes so difceis de serem determinadas com exatido. Esse
problema afeta principalmente as projees anuais, sobretudo
nos casos de setores com grandes projetos, em que no
!$77VE"#%!4".07:4%7"%6"4H$%0-V.0$%-$%9@%8$%:-$%:-:#07:8$%$/%-$%
incio do ano seguinte. Para minimizar o problema, so apresentados os investimentos totais esperados para o quadrinio.
Nas situaes em que parte do projeto da empresa teve
incio antes ou ir acontecer aps o perodo de quatro anos
analisado, considera-se o cronograma mdio de realizao
dos investimentos no setor. Nos casos em que o cronograma
-H$%"76>%807!$-VE"#L%.$-708"4:M7"%$%!"49#%@B80$%8"%0@!#"mentao dos projetos. Em ltimo caso, os investimentos
so distribudos igualmente ao longo dos anos, tomando-se
a parcela referente aos quatro anos analisados.
Cobertura das perspectivas: atualmente, o Perspectivas
cobre, com mapeamento prprio, 55% da indstria, 95%
da infraestrutura e 37% do total do investimento. Para
esse clculo, utiliza-se o histrico informado pelos gerentes
setoriais lotados nas reas operacionais, para os setores que
constam no Perspectivas. Para os setores que no constam
no Perspectivas, utilizamos os dados das pesquisas do IBGE
(PIA, por exemplo).
!"#$%&'( os dados so atualizados a valores constantes
8$%:-$%"@%;/"%B%4":#0N:8:%:%!"7;/07:L%!"#$%8"T:6$4%0@!#V.06$%
8:%F$4@:JH$%K4/6:%8"%.:!06:#%9I$+%
Cmbio: alguns setores divulgam investimentos em
dlares. Nesses casos, transformamos os valores para reais
com base no cmbio mdio do ano corrente.
Perspectivas do Investimento
e) Periodicidade de divulgao
A divulgao semestral, tendo em vista que as informaes de investimentos so mais estruturais, ou seja, mudam
pouco de um ms para o outro.
f) Deficincias da metodologia
Como destacado anteriormente, o levantamento capta
melhor a evoluo dos investimentos em setores com poucas
"@!4"7:7%$/%.$@%0-E"47X"7%.$-."-64:8:7%-:7%@:0$4"7%94@:7+%
Se o cenrio para os demais setores for bastante diferente
em relao ao dos setores para os quais temos maiores informaes, o levantamento ir superestimar ou subestimar
o crescimento dos investimentos no perodo analisado.
</64$% !4$K#"@:% 8$% #"E:-6:@"-6$% 4"T"6"% :% 809./#8:8"%
em compatibilizar as fontes de informaes usadas para
projetar os investimentos com as fontes de dados do histrico de investimentos. Em alguns casos, por exemplo, o
histrico inclui inverses em melhorias para repor o capital
depreciado, que s vezes no so captadas no levantamento
das perspectivas de investimento.
Y$@$% 8"7:9$7% !:4:% @0-0@0N:4% $7% !4$K#"@:7% :.0@:L% $%
comit busca ampliar o escopo do levantamento e fazer
estimativas para os investimentos em setores com elevado
nmero de empresas. Tais estimativas so baseadas na
situao do setor, no comportamento da economia e em
projees para variveis relevantes para cada setor (ex:
importao de mquinas e equipamentos pelo setor). Os
problemas de compatibilidade das fontes de informaes tm
sido corrigidos ao longo do tempo, principalmente atravs da
comparao das projees com os investimentos realizados.
P A N O R A M A S
SETORIAIS
2 0 1 5 - 2 0 1 8
A E RO E S P A CIA L
S erg io B . Varella G om es
P a u lu s Viniciu s d a Ro cha Fon s eca *
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A E RO E S P A CIA L
Introduo
De 2009 a 2012, o investimento total no setor aeroespacial foi de R$ 4 bilhes,
puxado principalmente pelos investimentos da maior empresa do setor no Brasil, a
Empresa Brasileira de Aeronutica S.A. (Embraer S.A.). At 2012, no se acompanhava o setor de defesa, tanto pelos baixos volumes movimentados desses produtos
como pela dificuldade de se obterem dados confiveis.
Na perspectiva de investimentos para o perodo de 2015 a 2018, estimam-se
investimentos da ordem de R$ 12 bilhes para o setor aeroespacial, puxados especialmente pela necessidade de novos investimentos da Embraer, da Helibras, dos decorrentes do programa FX-2 (novo caa da Fora Area Brasileira FAB) e de novos
projetos em fase de desenvolvimento nas empresas do setor espacial.
A Embraer dever fazer investimentos importantes em virtude do desenvolvimento da nova gerao de jatos comerciais, chamada de E-2, da continuidade dos
projetos de novos jatos executivos (Legacy 450 e 500) e da concluso do desenvolvimento (certificao e implantao da capacidade produtiva) do cargueiro militar
KC-390. Alm desses projetos, a empresa tem o histrico de realizar investimentos
perenes em pesquisa e desenvolvimento (P&D) de novas tecnologias, nem sempre
associadas a um produto especfico, mas que podero vir a ser integradas a seus
projetos no futuro (P&D pr-competitivo). Anualmente, esses investimentos perenes so da ordem de 2% a 3% da Receita Operacional Lquida da empresa. J no
desenvolvimento dessa nova gerao de jatos comerciais (E-2), a Embraer projeta a
necessidade de se realizarem investimentos em torno de mais de R$ 3,5 bilhes nos
prximos seis anos.
A Helibras continua a crescer, com investimentos significativos, tanto em capacidade produtiva quanto em P&D para seus produtos. Busca agregar mais tecnologia
brasileira aos produtos que oferece, alm de planejar o desenvolvimento de um
novo helicptero, a ser concebido, projetado, desenvolvido e produzido no Brasil.
Estima-se que, entre 2014 e 2020, dever gerar um investimento total de R$ 1,5 bilho tanto em P&D quanto em ativos para a produo.
No setor de defesa, os investimentos decorrem principalmente das demandas
consagradas no Inova Aerodefesa, do qual ambas as empresas citadas tambm
participam.
Por fim, incluem-se, na perspectiva atual, novos investimentos, em funo da
contratao do programa FX-2. O dispndio total do programa estimado em R$ 7,2
bilhes, valor a ser executado ao longo dos prximos dez anos.
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J no caso da Helibras, o padro da concorrncia se d com helicpteros importados. Assim, no nicho do Esquilo, a Helibras lder de mercado (mais de 50%). J
nos demais segmentos, a concorrncia ocorre somente entre aeronaves importadas e,
ento, as fatias de mercado so mais equitativas.
Por fim, a principal tendncia nova no setor ocorre na rea de jatos comerciais da
Embraer. Alinhadas com o que ocorrer com a Airbus, a Boeing e a Bombardier na segunda metade da presente dcada, as novas aeronaves da Embraer viro com motores
mais avanados, propiciando economia de combustvel da ordem de 12% a 15%. Com
isso, a fabricante brasileira dever ser capaz de manter a competitividade ao longo da
prxima dcada. J no que tange a novos entrantes, notadamente da China, Rssia
e Japo, seus produtos ainda no tm expresso significativa no mercado a ponto de
ameaar a posio brasileira.
P A N O RA M A S E T O RIA L 20 1 5- 2 0 18
A E RO E S P A CIA L
manda do mercado por aeronaves ainda mais econmicas, com desempenho superior
e de concepo mais sustentvel do ponto de vista ambiental.
Se esse o contexto global, no caso brasileiro o obstculo bsico a dificuldade
de se atrarem investimentos de risco para prazos de retorno superiores a uma dcada.
Nos pases centrais, alm de os mercados de investimento de longo prazo serem mais
desenvolvidos, os fabricantes aeronuticos recebem subsdios naturais via compras governamentais de material de defesa, alm de investimentos em P&D diretamente nas
empresas, para as chamadas encomendas tecnolgicas. No caso da Embraer, a empresa tem-se movimentado para reduzir essas assimetrias por meio de investimentos em
unidades fabris e centros de pesquisa tanto em Portugal (onde se beneficia dos incentivos da Unio Europeia) como nos Estados Unidos (incentivos do estado da Flrida).
No caso da Helibras, os investimentos so limitados pela poltica global do Grupo
Airbus, dado que, em sua origem (dcada de 1980), os mercados do helicptero Esquilo ficaram restritos ao Brasil e Amrica do Sul. Porm, as recentes compras governamentais brasileiras do projeto HX-BR (cinquenta helicpteros de grande porte EC-225
para uso militar) tm servido para alavancar investimentos inditos em Itajub (MG),
em face da exigncia de progressiva nacionalizao dos componentes e das clusulas
de offset industrial contidas nos contratos de compra e venda.
No cmputo geral, nota-se que, apesar das dificuldades, a Embraer tem sido capaz de realizar os investimentos necessrios para se manter competitiva, na condio
de quick follower. Para a prxima gerao de aeronaves comerciais (disponveis a partir de 2030), parece razovel afirmar que ou o governo brasileiro entrar em cena de
forma mais parecida com os pases centrais ou a empresa internacionalizar cada
vez mais suas atividades de pesquisa, desenvolvimento e inovao (PD&I).
J no caso da Helibras, a empresa s responde ao que exigido em clusulas
contratuais de compras governamentais. Apesar do compromisso contratual (oriundo
do atual projeto HX-BR) de, ao longo dos prximos oito anos, investir para projetar,
construir, certificar e fabricar em srie um novo helicptero que integrar o portflio
global do Grupo Airbus, no h compromissos explcitos de contedo nacional.
Em suma, a anlise setorial entende que ambas as atividades, PD&I e industrializao, so meritrias e podem ser desempenhadas de forma eficiente no pas, bastando
apenas, no segundo caso, realizar pequenos ajustes nas polticas pblicas atuais e, no
primeiro caso, haver melhora substantiva no ambiente institucional.
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elevada dependncia de investimentos em P&D, que, nos pases centrais, so carreados por meio de entidades governamentais tanto para institutos de cincia e tecnologia (ICT) como diretamente para as empresas.
Como visto, o nvel de nacionalizao ainda relativamente reduzido, situando-se, grosso modo, na faixa de 15% a 35%, mas com tendncia a uma lenta melhora
no mdio prazo graas aos projetos HX-BR e FX-2 (os novos caas Gripen da FAB). Estima-se que os principais itens estruturais, alguns tipos de software, a concepo e os
projetos aeronuticos sero cada vez mais nacionalizados. Porm, grandes itens,
como motores aeronuticos, avinicos, interiores, entre outros, devem continuar a
ser importados, em virtude da inexistncia de fornecedores nacionais capacitados a
esse fornecimento.
Os fornecedores de bens de capital para o setor esto localizados, em sua maioria, no exterior. Isso porque, como j indicado, os grandes itens estruturais das aeronaves que so fabricadas no pas requerem mquinas e equipamentos extremamente sofisticados. Usinagem em seis eixos para componentes em liga leve de alumnio,
autoclaves de dimenses considerveis, equipamentos com Comando Numrico
Computadorizado (CNC) de ltima gerao, alm de, cada vez mais, unidades robticas, so alguns dos requisitos da moderna indstria aeronutica a que o parque
nacional de mquinas e equipamentos ainda no consegue atender.
O adensamento da cadeia produtiva ainda carece, em larga medida, de polticas
pblicas setoriais e dedicadas, a exemplo do que foi implementado, com bastante sucesso, no Mxico (que no produz aeronaves, mas fabrica e exporta peas e
componentes para fabricantes localizados nos pases centrais) e no Canad, apenas
para citar dois casos mais recentes. Tais polticas pblicas proveem financiamentos
a investimentos de longo prazo, incentivos fiscais, infraestrutura, treinamento de
recursos humanos especializados e, principalmente, um programa de metas a ser
cumprido mediante fiscalizao governamental. Centros de P&D dos quais participam empresas e ICT tambm so incentivados como forma de apoio inovao.
Naturalmente, tais iniciativas resultam da priorizao que o setor recebeu, em virtude de trabalhar sempre na fronteira tecnolgica, de gerar empregos de alto nvel e
de ser uma atividade industrial que gera alta agregao de valor, percebida, portanto, como de alto valor estratgico para o pas. No caso do Brasil, paradoxalmente,
o sucesso da Embraer no parece ser suficiente a ponto de mobilizar e fomentar,
de forma contnua e sistemtica, uma cadeia produtiva relevante. Um nico indicador suficiente para iluminar essa realidade: na maior parte dos pases centrais, a
respectiva cadeia produtiva emprega de duas a cinco vezes mais do que o principal
fabricante de aeronaves; no Brasil, a Embraer emprega vrias vezes mais que todo o
resto da cadeia produtiva nacional.
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P A N O RA M A S E T O RIA L 20 1 5- 2 0 18
A E RO E S P A CIA L
Como a indstria aeronutica tem natureza e mercados globais, sua alta concentrao decorre do processo de globalizao ocorrido nas ltimas dcadas. Assim, os
fabricantes Airbus (fbricas na Alemanha, Espanha, Frana e Inglaterra) e Boeing (Estados Unidos) dividem ao meio o mercado de aeronaves comerciais com mais de 150
assentos. Na faixa da Embraer (70 a 120 assentos), a Embraer tem de 50% a 60% do
mercado e a canadense Bombardier, de 20% a 40% (dependendo do ano considerado). O saldo fica por conta das vendas residuais efetuadas pela nova entrante Sukhoi
Super Jet SSJ (consrcio talo-russo). Para o futuro prximo 2016 , h perspectiva
da entrada de um fabricante japons a Mitsubishi Regional Jets. Em termos concretos, tem-se que, para aeronaves na faixa de 60 a 120 assentos, o nvel de concentrao global dessa indstria pode ser estimado aplicando-se o Concentration Rating 2
(CR2) (uma vez que CR4 no seria aplicvel nesse caso) como
Fatia de mercado
EMBRAER
BOMBARDIER
SUKHOI
62
32
Fonte: Silva, P. C. Embraer Commercial Aviation. In: Embraer Day Conference, So Paulo, 27 fev. 2014.
CR2 e CR4 so medidas de concentrao de mercado: a primeira mostra a participao das duas maiores
empresas do setor em relao ao mercado total, enquanto a segunda mede a participao das quatro
maiores empresas do setor em relao ao mercado total.
16
P A N O RA M A S E T O RIA L 20 1 5- 2 0 18
A E RO E S P A CIA L
mdia histrica do setor.2 Ou seja, sua capacidade de fixar preos no aquela que
seria esperada, dada a natureza oligopolstica do mercado.
Entre as externalidades positivas decorrentes das atividades do setor, tm-se os
desenvolvimentos tecnolgicos no estado da arte, que, por serem a marca do setor,
depois se disseminam transversalmente e beneficiam o conjunto da sociedade. Entre
os casos clssicos, tm-se o forno de micro-ondas, o pedgio Sem Parar (caso especfico do Brasil), a panela com Teflon, entre outros. Isso ocorre porque, em contraste
com outros setores importantes da economia, o aeroespacial tem boa parte de seus
investimentos de PD&I custeados por fontes governamentais nos pases centrais, frequentemente com a participao de ICTs. Com isso, a maior parte dos avanos tecnolgicos no patentevel; o mximo que ocorre alguns desenvolvimentos ficarem
ocultos sociedade civil, por ocorrerem, inicialmente, na esfera militar. Esse foi o caso,
por exemplo, da inveno da internet, em pesquisa coordenada pela Defence Advanced Research Projects Agency (DARPA) do governo dos Estados Unidos. Por outro lado,
esse setor tem um longo registro histrico de demandar e concorrer para a formao
de recursos humanos da mais alta qualificao em Science, Technology, Engineering &
Mathematics (STEM), e que percebem salrios ou rendas relativamente elevados. Com
isso, haveria aumento do bem-estar geral nas sociedades contempladas com um setor
aeroespacial significativo.
Essa teria sido a motivao para que os pases integrantes do BRICS3 e o Mxico, a
exemplo do que o Brasil fez ao longo dos ltimos 60 anos, tenham envidado pesados
esforos governamentais para a implantao de um setor aeroespacial importante (civil
e/ou militar) em seus territrios desde o incio da dcada passada. Por outro lado, no
considerado um setor com marcantes externalidades negativas. Seu impacto ambiental
escasso e perfeitamente controlvel. Alm disso, seu consumo energtico est na mdia do setor metalmecnico.
Por fim, segundo estimativas da Associao das Indstrias Aeroespaciais do Brasil
(AIAB), esse setor gera aproximadamente 27 mil empregos diretos no pas. J no caso
dos empregos indiretos, embora nos pases centrais o fator multiplicador para esse setor
fique entre trs e quatro, no caso do Brasil, dado que a cadeia produtiva aqui ainda
bastante rarefeita, estima-se com razovel grau de conforto que tal fator seja representado pela unidade, perfazendo, portanto, entre diretos e indiretos, um total de 50 mil
empregos no setor.
O HHI uma medida de concentrao de mercado, calculada por meio da soma dos quadrados das
participaes no mercado em questo das firmas participantes. O ndice tem a vantagem de refletir a
distribuio do tamanho das firmas, visto que o peso conferido s firmas com elevada participao no
mercado maior do que aquele relativo s firmas com baixa participao.
O BRICS o bloco econmico composto por Brasil, Rssia, ndia, China e frica do Sul.
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A E RO E S P A CIA L
Fatores sistmicos
O impacto da conjuntura internacional sobre o desempenho do setor bastante
significativo. Isso porque, como j apontado, o mercado do setor aeroespacial global,
no s porque produz bens de capital (e material blico) tangveis e fungveis, mas
tambm porque as indstrias que compem o setor s so bem-sucedidas se forem
globalmente competitivas. Simplesmente no h escala de produo que sustente
empresas domsticas nesse setor.
Dessa forma, na vertente civil, os fabricantes tm de ficar atentos evoluo
das demandas de seus clientes nos principais mercados. Atualmente, configura-se
uma lenta transio, em importncia relativa, dos mercados americano e europeu
para o asitico e o da regio sia-Pacfico. Isso se d por questes demogrficas e
tambm pela ampliao das classes mdias nos chamados mercados emergentes. J
as eventuais limitaes de infraestrutura (aeroportos e servios de navegao area)
nessas regies tambm so indicadores importantes de conjuntura. Na vertente de
material de defesa, os fabricantes brasileiros atuam em nichos especficos, em face
de sua falta de escala de produo, em funo das compras governamentais do pas.
Porm, eles tm obtido alguns sucessos significativos no exterior, especialmente em
mercados emergentes que demandam produtos e servios semelhantes aos das foras armadas brasileiras.
Nesse contexto, a anlise do mercado brasileiro denota situao de relativo conforto: nos segmentos dos jatos comerciais fabricados pela Embraer, o pas no importou concorrentes estrangeiros. No segmento de helicpteros, tambm h predominncia dos produtos da Helibras oriundos de sua fbrica de Itajub. No presente,
parece que tal quadro tambm se estaria reproduzindo no caso das novas aeronaves
da aviao executiva que passaram a integrar o portflio da Embraer. Nos demais segmentos, que constituem a maior parte da indstria do transporte areo de bandeira
brasileira, a importao de aeronaves a regra.
Entre as polticas governamentais que afetam o setor, tem-se a tributria como
aquela que gera maior impacto. Os produtos finais aeronaves, por exemplo j
esto praticamente desonerados tanto para exportao como para vendas no mercado domstico. Porm, isso ainda no se aplica s partes e peas fabricadas no pas e
que, resultando das sucessivas etapas de transformao (ocorridas em empresas distintas), integraro o produto final: o Regime Especial de Incentivos Tributrios para
a Indstria Aeronutica Brasileira (Retaero)4 faz algumas exigncias de qualificao
que trazem dificuldades para que as empresas se beneficiem desse regime especial
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A E RO E S P A CIA L
Tendncias tecnolgicas
No que diz respeito s tecnologias genricas relevantes, dado o contexto mundial
desse setor, sempre houve certa separao entre o que seria relevante para a parte de
defesa e para a civil, ou seja, a da aviao comercial. Nos ltimos anos, apesar da crescente nfase nas chamadas tecnologias duais que serviriam para ambas as partes ,
ainda h muitos direcionamentos tecnolgicos claros para uma ou outra. Portanto,
feita essa ressalva, pode-se tentar construir uma espcie de matriz com os elementos comuns, complementados por outros claramente singulares. De forma ampla, as
Tecnologias de Informao e Comunicao (TIC), incluindo processamento de dados
em tempo real, fuso de dados complexos, entre outras, so relevantes tanto para
aplicao civil quanto militar, porm com tendncias tecnolgicas de direcionamentos
distintos em suas respectivas vertentes, a saber:
Civis: aeronave conectada Wi-Fi, telefonia celular etc. amplamente disponveis a bordo, comunicao aeronave-controle de trfego areo via datalink
(em substituio ao rdio, como hoje).
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A E RO E S P A CIA L
De defesa: conceitos de cyberwar (guerra ciberntica), cyberwarfare (combates cibernticos) e cyber battlefield (campo de batalha ciberntico), em que
as Foras Armadas da nao A desabilitariam, total ou parcialmente, no s as
Foras Armadas da nao B, como tambm seus sistemas de distribuio energtica, telecomunicaes, transportes em geral etc. Os recentes episdios que
vieram tona (casos Snowden, wikileaks, entre outros) seriam apenas os
lances iniciais do estado de pr-cold cyberwar, em que o mundo se encontraria
atualmente, estando a China e os Estados Unidos em polos diametralmente
opostos (os demais pases tambm so afetados e perscrutados, de forma a
assegurar as respectivas hegemonias geopolticas).
A biotecnologia aplicada a biocombustveis foi considerada alta prioridade estratgica pela Fora Area dos Estados Unidos, que pretende extinguir a dependncia de petrleo do Oriente Mdio para seu uso recursos crescentes de
P&D tm sido investidos nesse sentido. Os fabricantes de aeronaves civis tambm tm incentivado esse movimento, mas por motivos ambientais e financeiros, como reduzir a volatilidade dos preos do querosene de origem fssil.
De defesa: tecnologias afetas ao satlite de telecomunicaes para uso militar; embora a plataforma tecnolgica bsica seja similar quela de uso civil, o
emprego de criptografia e barreiras de cyberwarfare so bastante especficas;
aerodinmica supersnica.
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A E RO E S P A CIA L
Duais: tecnologias do veculo areo no tripulado (VANT), principalmente integrao do veculo com o sistema de monitoramento e guiagem terrestre para
o desempenho da misso e na parte civil a integrao ao sistema de navegao e controle do trfego areo no pas, alm de tecnologias de estrutura
e aerodinmicas.
Por outro lado, quanto ao posicionamento do Brasil como lder ou seguidor nas
tecnologias genricas ou especficas, tem-se o seguinte quadro:
Tecnologias especficas, parte civil: nessa rea, o Brasil j fez alguns avanos
de liderana, dentro do que possvel realizar em P&D, com o apoio ainda
discreto das agncias de fomento e inovao (Finep, Fundao de Amparo
Pesquisa do Estado de So Paulo Fapesp, entre outras, e alguns programas
do BNDES). O driver o domnio da tecnologia, em casos especficos em que
a compra pura e simples da tecnologia especfica no adequada para incorpor-la diretamente ao projeto de um componente ou sistema aeronutico.
Parte de defesa: nessa rea, o Brasil est realizando esforos genunos para
liderar nas tecnologias crticas, tanto genricas quanto especficas, via polticas
pblicas Estratgia Nacional de Defesa, Base Industrial de Defesa, Empresa
Estratgica de Defesa, Programa de Compras Governamentais, entre outras,
e projetos de defesa de grande envergadura que requerem a integrao de
sistemas de alta complexidade tecnolgica Sistema de Gerenciamento da
Amaznia Azull (SISGAAZ), Sistema Integrado de Monitoramento de Fronteiras (Sisfron), submarino nuclear (para proteo das reservas do petrleo do
pr-sal), e Satlite Geoestacionrio Brasileiro (SGO). Apesar das restries oramentrias (Oramento Geral da Unio OGU), esses programas esto avanando, e as empresas envolvidas dependem deles de forma vital, pois, no mercado
de produtos de defesa, s se consegue vender para outros pases se as foras
armadas do pas de origem j tiverem adquirido os produtos, servios ou sistemas em primeiro lugar.
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A G ROP E CU RIA *
Diego Du qu e G u im a res
Jo o P a u lo d e O liveira P er eira **
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A G RO P E CU RIA
Introduo
A agropecuria envolve as atividades humanas destinadas ao cultivo da terra
(agricultura) e criao de animais (pecuria). Abrange no s a produo de alimentos destinados ao consumo humano, mas tambm a alimentao de animais e a
produo de matrias-primas industriais, como as voltadas produo de energia, de
celulose, txtil e de borracha.
A agropecuria destaca-se por ser um dos setores mais dinmicos da economia
brasileira. Alm de atender demanda domstica por alimentos e matrias-primas industriais, o setor o grande responsvel por equilibrar as contas externas do pas: em
2013, o agronegcio exportou quase US$ 100 bilhes, gerando um supervit comercial
de quase US$ 82 bilhes [Brasil AliceWeb (2014)].
Dadas as perspectivas de aumento das demandas interna e externa, o setor deve
continuar investindo tanto em aumento da capacidade produtiva e de armazenagem
quanto em ganho de produtividade.
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A G RO P E CU RIA
Culturas permanentes: ao contrrio das temporrias, seu plantio permite a obteno de mais de
uma safra.
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A G RO P E CU RIA
FORNECEDORES
PRODUO
AGROPECURIA
AGROINDSTRIA
INDSTRIA DE
PROCESSAMENTO
SECUNDRIO
Insumos
Mquinas e
equipamentos
DISTRIBUIO E
SERVIOS
Alimentos
Matrias-primas
Matrias-primas
industriais
Em razo de leis restritivas, quase todas as propriedades rurais pertencem a brasileiros ou a empresas controladas por brasileiros. H presena considervel de empresas estrangeiras especializadas no fornecimento de insumos, mquinas e equipamentos agropecuria, bem como na exportao de produtos agrcolas (tradings). Na agroindstria e
na indstria de processamento secundrio, h fortes empresas estrangeiras e nacionais.
Em relao s importaes, o setor destaca-se pela dependncia dos fertilizantes
importados, cujo montante, em 2013, atingiu US$ 8,9 bilhes. As importaes responderam por cerca de 70% da demanda nacional [SBA (2014)].
Os fornecedores de bens de capital para a agropecuria so principalmente os
fabricantes de tratores e implementos agrcolas, praticamente todos estabelecidos no
Brasil, chegando a exportar daqui parte de sua produo. Dentre elas, destacam-se as
norte-americanas AGCO e John Deere e a italiana CNH.
O principal desafio ao maior adensamento da cadeia produtiva agropecuria est
ligado estrutura tributria brasileira. Enquanto o produto primrio pode ser exportado praticamente sem impostos desde a Lei Kandir, os exportadores de industrializados
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A G RO P E CU RIA
Fatores sistmicos
O setor profundamente afetado pela conjuntura internacional, por envolver
a produo de commodities que so comercializadas internacionalmente. Os preos
praticados no mercado interno seguem, em maior ou menor grau, os internacionais,
com algumas diferenas provocadas pelo custo do frete (no caso de produtos exportados) e de tarifas de importao (no caso de produtos como leite, trigo e arroz).
Assim, o crescimento maior da economia mundial tende a afetar positivamente a agropecuria, aumentando no s a demanda pelas commodities, mas tambm seus preos.
As importaes de produtos agropecurios desempenham o importante papel
de complementar a produo nacional no atendimento da demanda domstica,
2
CR4 uma medida de concentrao de mercado: mostra a participao das quatro maiores empresas do
setor em relao ao mercado total.
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A G RO P E CU RIA
Tendncias tecnolgicas
A tecnologia genrica mais relevante na agropecuria a biotecnologia, usada
no s para o melhoramento gentico vegetal e animal, mas tambm para o desenvolvimento de produtos veterinrios, defensivos agrcolas e fertilizantes organominerais.
O melhoramento gentico busca aumentar a eficincia produtiva de animais e
vegetais, atravs da seleo e da disseminao das caractersticas de interesse econmico nesses organismos. Entre as caractersticas selecionadas mais comuns, esto a
maior produtividade sob determinadas condies edafoclimticas e a maior resistncia
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A G RO P E CU RIA
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GUIMARAES, D. et al. Anlise de experincias internacionais e propostas para o desenvolvimento da cadeia
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VALOR ECONMICO. Valor 1000 1000 Maiores Empresas, n. 13, ago. 2013.
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A UT O M O T IVO
Da niel Chia ri B a r ro s
B erna rd o H au ch Ribeir o d e Cas t r o
Lu iz Felipe Hu ps el Vaz *
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A UT O M O T IVO
Introduo
O setor automotivo (montadoras e autopeas) tem investimentos estimados de
R$ 59 bilhes1 no perodo de 2015 a 2018. No amplo pacote de inverses, h recursos
destinados modernizao fabril e ao desenvolvimento de novos produtos. Outra
parte significativa ser direcionada para ampliao de capacidade instalada, via expanso de fbricas existentes ou via greenfields. As novas plantas da Fiat em Goiana
(PE), Honda em Itirapina (SP), Mercedes-Benz em Iracempolis (SP), JAC em Camaari
(BA), Jaguar Land-Rover em Itatiaia (RJ), entre outras, tm inaugurao prevista
para os prximos anos. A capacidade instalada da indstria dever saltar para cerca
de 6 milhes de veculos ao fim do perodo analisado. A atual capacidade instalada
de 4,5 milhes.
Supondo taxas de cmbio mdias (R$/US$) estimadas para o perodo: 2015 = 2,43 ; 2016 a 2018 = 2,51.
30
P A N O RA M A S E T O RIA L 20 1 5- 2 0 18
A UT O M O T IVO
Pelo fato de o veculo ser um bem com preo elevado e, portanto, de significativo
peso no oramento familiar, muito importante o reconhecimento da marca pelos
clientes na deciso de compra. Adicionalmente, flexibilidade nas configuraes tambm essencial: a empresa precisa atender a especificaes particulares dos compradores, oferecendo itens opcionais que moldam o veculo ao gosto do cliente.
O mercado automotivo requer vultosos gastos com propaganda e marketing.
Como h muitas opes em cada segmento de mercado, as campanhas publicitrias
podem ter efeito decisivo na escolha do cliente ao alterar percepes e explicitar caractersticas e diferenciais do produto, sendo um dos itens mais importantes no esforo de venda.
Competitividade no setor exige ainda uma gesto da cadeia de suprimentos bem
ajustada. A localizao da planta industrial prxima a fornecedores e prestadores de
servios, a qualidade e presteza dos servios de entrega de matrias-primas e componentes e um controle de estoques eficiente e automatizado conferem baixo custo
logstico e eficincia operacional aos fabricantes de veculos e autopeas.
A tendncia de hibridizao e eletrificao veicular a mdio e longo prazos dever alterar a dinmica competitiva de montadoras e autopeas em virtude de uma mudana tecnolgica bastante significativa, o que pode representar uma oportunidade
de entrada para empresas nacionais.
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2013
2012
2011
2010
2009
50%
Fonte: Elaborao prpria, com base em dados de Anfavea (2010 a 2014). O Nvel de Utilizao da Capacidade Instalada
(Nuci) foi estimado como a razo entre a produo total de veculos e a capacidade instalada.
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
1994
1993
50%
O nvel de utilizao da capacidade instalada no segmento de autopeas encontrava-se em 73,4%, em 2013, de acordo com a publicao Desempenho do setor de
autopeas 2014. O histrico do indicador nos ltimos anos encontra-se no Grfico 2.
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Como pode ser observado, o setor vem trabalhando com ociosidade alta desde 2009
e que foi pronunciada em 2012 e 2013. H margem, portanto, para que muitas das
empresas em atividade ampliem sua produo sem necessitar de investimentos em
expanso de capacidade, no curto prazo.
Posio de 31 de dezembro.
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VENDAS
INTERNAS
2010
MARKET
SHARE
VENDAS
INTERNAS
2005
MARKET
SHARE
VENDAS
INTERNAS
MARKET
SHARE
Fiat(1)
767.029
21,4%
763.892
22,9%
405.130
25,0%
Volkswagen
673.433
18,8%
700.621
21,0%
355.728
22,0%
General Motors
649.814
18,2%
657.707
19,8%
365.249
22,6%
Ford
335.062
9,4%
336.297
10,1%
196.564
12,1%
2,9%
Renault
236.364
6,6%
160.299
4,8%
47.517
Hyundai(2)
213.651
6,0%
106.012
3,2%
1.419
0,1%
Toyota
176.268
4,9%
99.585
3,0%
60.904
3,8%
Honda
139.279
3,9%
126.439
3,8%
57.039
3,5%
123.623
3,5%
174.383
5,2%
80.247
5,0%
Nissan
77.826
2,2%
35.874
1,1%
8.098
0,5%
Mitsubishi
58.174
1,6%
44.611
1,3%
22.871
1,4%
Outras
Total
129.380
3,6%
123.228
3,7%
18.181
1,1%
3.579.903
100%
3.328.948
100%
1.618.947
100%
CR4 uma medidas de concentrao de mercado: mostra a participao das quatro maiores empresas do
setor no mercado total.
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A UT O M O T IVO
2013
2010
2005
67,7%
73,9%
81,7%
2010
2005
MONTADORAS
VENDAS
INTERNAS
MARKET
SHARE
VENDAS
INTERNAS
MARKET
SHARE
VENDAS
INTERNAS
MARKET
SHARE
Mercedes-Benz
51.798
27,9%
62.122
30,8%
34.030
35,3%
MAN
49.859
26,9%
57.364
28,4%
27.043
28,1%
Volvo
22.392
12,1%
16.756
8,3%
6.063
6,3%
Scania
20.824
11,2%
16.314
8,1%
6.127
6,4%
Ford
20.409
11,0%
29.627
14,7%
15.874
16,5%
Iveco(2)
13.080
7,1%
14.574
7,2%
3.880
4,0%
Agrale
6.274
3,4%
5.098
2,5%
3.314
3,4%
International
545
0,3%
100
0,0%
0,0%
Caoa
299
0,2%
0,0%
0,0%
DAF
29
0,0%
0,0%
0,0%
Peugeot Citron
Total
0,0%
0,0%
56
0,1%
185.509
100%
201.955
100%
96.387
100%
Assim como ocorre no mercado de leves, observa-se uma queda do CR4 no segmento de pesados ao longo dos ltimos anos. Em 2013, as quatro maiores empresas
em volume de vendas possuam 78,1% do mercado. O ndice ainda bastante alto.
Tabela 4: Razo de concentrao CR4
caminhes e nibus anos selecionados: 2005, 2010 e 2013
CR4
2013
2010
2005
78,1%
82,1%
86,2%
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Fatores sistmicos
A conjuntura internacional exerce impacto considervel no setor. Tanto no segmento de autopeas como no de veculos, a corrente de comrcio bastante expressiva, e o dinamismo da economia mundial, assim como o cmbio, interfere nas compras e vendas ao exterior. Os acordos bilaterais tambm so muito importantes para
as relaes de trocas entre os pases. No segmento de autopeas, as importaes
saltaram de US$ 4,3 bilhes, em 2000, para US$ 19,7 bilhes, em 2013, um aumento
de 356%. Nesse perodo, os pases asiticos (China, Coreia do Sul, Tailndia e ndia),
alm da Romnia, foram os que mais cresceram em vendas de peas ao Brasil. Em
termos absolutos, EUA, Alemanha e Japo, nessa ordem, continuam como os principais pases de origem das importaes brasileiras. A China j aparece em quarto
lugar [Sindipeas (2014)]. A balana comercial de autopeas no perodo de 2000 a
2013 apresentada no Grfico 3 a seguir:
Grfico 3: Balana comercial autopeas 2000 a 2013 (em US$ bilhes FOB)
20
15
10
-5
-10
Balana comercial
Exportao
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
-15
Importao
36
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A UT O M O T IVO
15
10
-5
-10
Balana comercial
Exportao
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
-15
Importao
Tendncias tecnolgicas
A eficincia energtica a principal diretriz tecnolgica na indstria automotiva.
As oscilaes no preo do petrleo, as questes geopolticas que o envolvem e as legislaes mais restritivas em relao s emisses atmosfricas exigiram novas tecnologias
de propulso, o desenvolvimento e a utilizao de materiais mais leves, o downsizing
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A UT O M O T IVO
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Jo b Rod rig u es T eix eira Ju nior
O s m ar Cervieri Ju nior
Rang el G a linar i *
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B E B IDA S
Introduo
No Brasil, em passado recente, o setor de bebidas viveu um forte crescimento,1
aproveitando as oportunidades geradas pelo bom momento econmico vivido no pas
nos ltimos anos e pela emergncia de uma nova classe de consumo. E, mesmo que
a conjuno desses eventos to favorveis no volte a ocorrer em futuro prximo, a
indstria de bebidas ainda conta com oportunidades de crescimento. No obstante,
as vias a serem percorridas e os desafios a serem enfrentados so agora menos bvios.
Alm da necessidade de se manterem os investimentos promotores da produtividade do parque industrial, vrias oportunidades esto abertas no campo da diferenciao
de produtos e no de servios voltados experincia de consumo.2 interessante destacar que a essncia dessas oportunidades est na valorizao de alguns atributos intangveis, como a qualidade dos produtos, a promoo das marcas e o design de embalagens.
Considerando a dinmica do investimento da indstria de bebidas nos ltimos
anos, a necessidade de se recompor a depreciao de seu estoque de capital imobilizado e as perspectivas de projetos j sinalizadas ao BNDES pelas principais empresas,
a previso de investimentos no setor, no perodo de 2015 a 2018, de um montante
total de R$ 32 bilhes.
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O mercado de cervejas e refrigerantes apresenta elevada concentrao em empresas e marcas lderes,3 porm com acirrada rivalidade entre os competidores. A
tendncia concentrao no exclusividade do mercado brasileiro. Essa caracterstica tem avanado em mbito global no setor, cujas transformaes ocorridas nas
ltimas dcadas tiveram nas fuses, aquisies e licenciamentos de marcas entre
diversas companhias de atuao mundial o principal fator de dinamismo. Segundo pesquisa solicitada ao Instituto Brasileiro de Geografia e Estatstica (IBGE) com
base em dados da PIA-Empresa, em 2010 os coeficientes de concentrao CR4, CR8,
CR12 e HH eram, respectivamente, de 70%, 80%, 86% e 0,22 no caso do Grupo
111 da CNAE 2.0 (bebidas alcolicas) e de 44%, 62%, 71% e 0,07 no caso do Grupo
112 (bebidas no alcolicas). Os dados referentes s edies 2009, 2008 e 2007 da
PIA-Empresa mostram um quadro estvel.
Em relao disputa por market share, destacam-se como variveis estratgicas
macios investimentos em marketing e controle de canais de distribuio. Dada a relativa homogeneidade de cervejas e refrigerantes, o poder de fixao de preos se d
via construo de marcas fortes. As principais empresas brasileiras destacam-se nesse
quesito, com marcas bem consolidadas em seu portflio.
No caso de um pas de dimenses continentais como o Brasil, o sistema de distribuio representa um fator de competitividade crucial para os grandes players.4 O
modelo de distribuio usual consiste em centros prprios de distribuio direta, que
atendem a importantes clientes nas grandes regies urbanas, e contratos com empresas terceirizadas, que do capilaridade ao sistema. J os pequenos fabricantes regionais principalmente os do segmento de refrigerantes (tubanas) concentram suas
vendas em supermercados prximos de suas unidades industriais.
Um ponto de vulnerabilidade das empresas de bebidas est na flutuao de uma
importante fatia dos custos dos produtos vendidos (CPV). Tanto os insumos agrcolas
(acar, malte, gritz de milho etc.) utilizados na fabricao dos lquidos quanto os insumos industriais (alumnio e resina PET) empregados nas embalagens esto expostos
ao dlar e s cotaes internacionais dessas commodities.
Como uma possvel ameaa ao crescimento da demanda de longo prazo dos principais produtos do setor, cabe meno ao fato de que bebidas alcolicas e refrigerantes
so cada vez mais associados a hbitos no saudveis de consumo. pouco provvel,
no entanto, que tais mercados sejam submetidos a aes restritivas, a exemplo do que
ocorre com o tabaco.
Market share em 2013: (cervejas) Ambev, 67,9%; Grupo Petrpolis, 11,3%; Brasil Kirin, 10,8%;
Heineken, 8,4%; e outras, 1,5%; (refrigerantes) Coca-Cola, 59,9%; Ambev, 18,4%; e outras, 21,7%.
O mercado estimado em 1,2 milho de pontos de venda. A empresa lder do setor (Ambev S.A.)
atende a aproximadamente 83% desse total.
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Segundo a consultoria Canadean, os reajustes regulares previstos nos fatores de clculo dos tributos
federais levaro o Brasil da atual 15 para a 7 posio (em 2018) na lista dos pases que mais tributam
a cerveja.
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A Ambev S.A. firmou parceria com cerca de 3.800 pequenos produtores rurais para fornecimento de
cevada sua nova maltaria, construda em Passo Fundo (RS), com capacidade de 110 mil toneladas/ano.
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Fatores sistmicos
A produo da indstria brasileira de bebidas destinada ao consumo interno,
que apresenta baixssima penetrao de importaes, assim como coeficientes de
exportao irrelevantes. Dessa forma, a conjuntura internacional no tem reflexo
direto na demanda do setor. Por outro lado, fatores como cmbio e cotaes internacionais dos insumos commodities impactam diretamente nos custos de fabricao
dos produtos.
Entre 2005 e 2012, as importaes lquidas de malte cresceram a uma taxa de
24% a.a., totalizando, no acumulado do perodo, um dficit de aproximadamente
US$ 2 bilhes.
Entre as polticas governamentais que impactam o setor, a legislao tributria
a que mais influencia as vendas. O chamado Regime Especial de Tributao de Bebidas
Frias (Refri) aplica as alquotas dos tributos federais sobre o produto entre fatores de
reduo e tabelas de preos obtidos por pesquisas no varejo, realizadas por instituies contratadas das chamadas bebidas frias (cervejas, refrigerantes, guas, refrescos e isotnicos).
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Tendncias tecnolgicas
As tecnologias presentes nas fbricas de bebidas esto em estgio maduro, de forma que as principais fontes de avano esto em temas como eficincia trmica, diminuio do consumo de gua, reduo das emisses de efluentes e de CO2. A eficincia
trmica tem sido o campo de avano tecnolgico mais buscado pelas fbricas de bebidas, dadas as possibilidades de se obter economia considervel nos custos de energia.
Dentre as principais aes aplicadas pelas empresas, destacam-se os projetos
de reaproveitamento do biogs (combustvel renovvel) gerado no tratamento dos
efluentes lquidos. O biogs, que deixa de ser queimado na prpria estao de tratamento, passa por uma filtragem e disponibilizado nas caldeiras de gerao de calor
das fbricas. Outra ao que vem sendo empregada consiste na aquisio de equipamentos conhecidos como economizers, que capturam gases quentes das chamins das
caldeiras para aquecer a gua de alimentao, reduzindo, assim, o combustvel utilizado. Por ltimo, cabe mencionar que as empresas tambm tm investido em projetos
de substituio do combustvel das caldeiras, abandonando o uso do leo combustvel
em favor da biomassa (principalmente o cavaco de madeira).
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B ru no P la t t ek d e A ra jo
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Introduo
A anlise da evoluo do ritmo de crescimento econmico essencial para a compreenso do comportamento do nvel do investimento e, dessa forma, fundamental
para o entendimento da dinmica da indstria de bens de capital (BK).1 No longo
prazo, alteraes na taxa de crescimento levam necessidade de adequar a capacidade produtiva da indstria o que, por sua vez, exige a adequao da capacidade da
indstria de bens de capital. Portanto, taxas de crescimento mais elevadas requerem
uma maior taxa de investimento.
Desde 1999, o regime de poltica macroeconmica tem se baseado no trip:
(i) metas de inflao; (ii) cmbio flutuante; e (iii) metas para o supervit primrio em
relao ao Produto Interno Bruto (PIB). A despeito dessa continuidade da poltica econmica, o desempenho da economia brasileira no foi satisfatrio quanto taxa de
crescimento, exceto para o perodo que se estende de 2006 a 2010.
At o ano de 2006, o crescimento da economia brasileira foi liderado pelas
exportaes, que se beneficiaram do crescimento da economia mundial e da trajetria de crescimento dos preos das commodities. Aps 2006, o aumento das
exportaes tornou-se menos relevante e o mercado interno comeou a crescer
de forma mais acelerada. Esse crescimento do mercado interno pode ser atribudo
a dois principais fatores, a saber: (i) poltica macroeconmica mais expansionista,
baseada na elevao do salrio mnimo, no programa de transferncias sociais, no
estmulo ao crdito ao consumidor e ao crdito imobilirio (com relevante participao dos bancos pblicos); e (ii) forte expanso do investimento pblico seja da
administrao pblica, seja das empresas estatais, atravs do Programa de Acelerao do Crescimento (PAC).
No perodo entre 2011-2013, houve uma desacelerao do crescimento econmico em virtude de uma desacelerao da demanda externa que levou a uma reduo
das exportaes, mesmo aps a desvalorizao da taxa nominal de cmbio e da retomada dos preos das commodities, principalmente de minrio de ferro. No entanto,
a reduo das exportaes, por si s, no capaz de explicar o baixo dinamismo da
economia no perodo. Houve tambm uma reduo da expanso do crdito ao consumo, seja por conta da elevao na taxa de juros, seja pela adoo de medidas macroprudenciais (maiores requerimentos de capital mnimo para determinadas operaes
de crdito). Alm disso, o governo empreendeu uma poltica fiscal contracionista, pela
reduo dos gastos pblicos ou dos investimentos pblicos da administrao pblica e
empresas estatais como forma de cumprir a meta fiscal.
Ver Erber e Vermulm (2002), referncia clssica para o estudo da dinmica recente da cadeia de bens
de capital.
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A poltica econmica desde a dcada de 1990, tomou como um de seus objetivos a acumulao de
reservas internacionais o que exigiu, em diversas ocasies, polticas contracionistas de administrao da
demanda agregada como forma de ajuste do saldo comercial e em conta-corrente. Ademais, desde 1999,
com a adoo do sistema de metas de inflao, a taxa de cmbio nominal tem sido um dos principais
instrumentos de controle inflacionrio e sua contnua apreciao afeta diretamente o equilbrio
em conta-corrente e a competitividade da indstria, cujo financiamento depende cada vez mais
da entrada de capitais e da utilizao do estoque de reservas acumulado. Ver Serrano e Summa
(2011; 2012) e Barbosa e Pereira dos Santos (2011).
Apenas reforando que sua dinmica essencial para a evoluo da indstria de bens de capital.
Trata-se, como conhecido na literatura terica sobre o tema, do carter dual do investimento.
O investimento ao mesmo tempo em que representa demanda por bens de capital, determina a
evoluo da capacidade produtiva da economia. Dessa forma, o investimento realizado para adequar
a capacidade produtiva da economia evoluo da demanda agregada e, por esse motivo, a trajetria
do investimento determinada pela taxa de crescimento da demanda final.
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Historicamente a competitividade da indstria brasileira baseou-se nos setores produtores de commodities, que operam com grandes escalas de produo, so intensivos
em mo de obra e energia e recursos naturais com baixa transformao industrial. A anlise do comportamento da indstria no perodo recente revela um aprofundamento da
estrutura industrial e do padro de especializao vigente desde a dcada de 1970. Em
todos os complexos industriais mais sofisticados, com grau mais elevado de agregao de
valor e maior dinamismo tecnolgico, verificou-se um eventual retrocesso, caracterizando
o perodo como uma etapa de especializao regressiva da indstria brasileira.
Observando a trajetria da balana comercial por intensidade tecnolgica, pode-se auferir que, em termos de valor, o pas se mantm, ao longo dos anos, deficitrio
em produtos com elevado grau tecnolgico, o que corrobora o argumento da especializao de nossa indstria (Grfico 1).
Grfico 1: Balana comercial composio do saldo por intensidade tecnolgica,
conforme classificao da OCDE (em US$ bilhes)
150.000
100.000
50.000
(50.000)
No industriais
Mdia-baixa
Baixa
Mdia-alta
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1997
1998
1996
(100.000)
Alta
Essa estratgia foi seguida tanto pelas empresas filiais de multinacionais como pelas grandes empresas
locais. Entretanto, no caso das filiais, esse processo significou uma adequao s estratgias de
racionalizao e coordenao global das atividades produtivas implementadas pela matriz. Ver Hiratuka
(2003, p. 197).
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participao em diversos setores, particularmente naqueles de maior contedo tecnolgico,5 alm de adotarem estratgias de global sourcing e apresentarem propenso elevada
para importar (em geral, bem superior propenso para exportar). Como decorrncia do
que foi apontado, houve a ampliao da importao de mquinas e equipamentos, bem
como de peas e componentes por parte dos produtores de bens finais.
Ainda que se possa argumentar que, no plano microeconmico, o aumento do
coeficiente importado e de especializao da produo local reduziu algumas deficincias competitivas da indstria, os resultados macroeconmicos foram insatisfatrios, acarretando o agravamento da vulnerabilidade externa e a eliminao de elos
importantes das diversas cadeias produtivas. Isso reduziu eventuais efeitos expansivos
da demanda agregada e o pleno funcionamento do efeito acelerador. Com isso, reduziu-se ainda a capacidade da indstria para inovar e ser o ncleo do desenvolvimento
competitivo de longo prazo.
Nesse contexto se insere a indstria de bens de capital brasileira, que se caracteriza, entre outras coisas, pelo alto grau de heterogeneidade, refletido nos inmeros
tipos de equipamentos existentes, diferentes setores a que so destinados e bases tecnolgicas envolvidas, bem como diferentes portes de empresa e origens de capital. No
segmento, convivem tanto grandes empresas multinacionais como pequenas e mdias
empresas familiares. Vale registrar que mais de 80% das empresas do setor compem-se de pequenas e mdias empresas.
Por se tratar de um setor que, essencialmente, faz operaes de montagem de
componentes, a competitividade de suas empresas depende fortemente de sua rede
de fornecedores especializados e de suas competncias especficas em engenharia de
projeto e produto, comercializao e assistncia tcnica e ps-venda. Alm disso, outra caracterstica marcante do setor no Brasil, independentemente de questes referentes ao porte, sua relativa defasagem tecnolgica, seja pelo fato de o parque de
mquinas ter 20 anos em mdia, segundo estimativas da Abimaq, seja porque a base
eletrnica ainda no est plenamente integrada base mecnica.6
Tais empresas atendem s estratgias definidas pelas matrizes, e o tipo de estratgia adotada depender
do setor em que a empresa atua. Ver Laplane e Sarti (2003) e Hiratuka (2003).
Ver Erber e Vermulm (2002). Ainda que no tenham estudos que quantifiquem tais caractersticas,
possvel observ-las empiricamente nas diversas visitas realizadas pelas equipes do BNDES. Ver Abimaq
(2014), entre outros.
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30.000
20.000
10.000
-10.000
Importaes
Exportaes
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
-20.000
Saldo BK
Esse aumento das importaes resulta em aumento do coeficiente de penetrao das importaes.7 Segundo os dados da Abimaq, esse coeficiente atingiu 67,3%
em 2013, maior valor da srie. Tais dados corroboram a tese de diversos autores de
que estamos mais dependentes da produo externa, desnacionalizando a indstria
de bens de capital (Tabela1).
Tabela 1: Coeficiente de penetrao das importaes (valores em %)
FLUXO
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Exportao
35,1
48,0
42,5
40,9
35,3
28,7
25,7
24,0
26,2
33,3
35,2
Importao
57,3
58,3
55,4
55,2
51,9
51,2
53,3
53,5
55,0
62,3
67,3
Fonte: Abimaq.
O coeficiente de penetrao das importaes pode ser definido como a razo entre o volume
de importaes e o consumo aparente.
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Fatores sistmicos
Diante do panorama descrito anteriormente, o fortalecimento do setor de bens
de capital no Brasil passa pelo adensamento de sua cadeia produtiva e pela ampliao
da produo domstica em substituio s importaes. Adicionalmente, qualquer
esforo nesse sentido no deve se basear apenas em polticas especficas, mas ter como
premissa bsica que o crescimento do investimento deve ser considerado o principal
responsvel pelo impulso dinmica do setor.
Aps alguns anos de crescimento da taxa de investimento, nos anos recentes percebe-se que tanto os investimentos pblicos quanto os privados passaram de uma
trajetria de crescimento para uma de reduo, mesmo considerando que o PAC continuava em andamento. O Grfico 3 apresenta os dados da formao bruta de capital
fixo total e do setor pblico:
Grfico 3: Formao bruta de capital fixo pblico e total (em % do PIB a preos correntes)
25
20
15
10
Tx FBCF pb.
Tx FBCF total
Fonte: Ipea.
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2001
2000
1999
1998
1997
1996
1995
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Percebe-se, por exemplo, que a expanso do investimento pblico, acompanhada do aumento do investimento privado, gera crescimento da produo nacional de mquinas e equipamentos (e das importaes, como ressaltado anteriormente) ver Grfico 4.
Grfico 4: Produo de bens de capital (mdia 2002 = 100)
200
180
160
140
120
100
80
60
40
20
2013
2012
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2010
2009
2007
2008
2005
2006
2003
2004
2001
2002
2000
1999
1997
1998
1995
1996
1993
1994
1991
1992
Fonte: IBGE.
Como reflexo, o nvel de utilizao mdio da indstria vem caindo e, desde 2012,
situa-se em torno de 75%.
Cumprida a condio de crescimento sustentado do investimento, pode-se encarar as demais polticas relevantes para o estmulo ao setor, como a existncia de condies de financiamento adequadas associadas ao uso do poder de compra do Estado,
em paralelo ao fortalecimento da demanda por mquinas e equipamentos do setor
privado por meio de polticas de contedo local.8
A anlise feita at esse momento nos permite depreender que os fatores usualmente apontados como responsveis pela estagnao do setor, frequentemente compreendidos como Custo Brasil,9 a exemplo da questo tributria, da carncia de
Nesse sentido, parece interessante que isso passe pela formulao de planos de nacionalizao
progressiva para alguns segmentos onde a oferta nacional no seja adequada. Esses planos, se
articulados com a demanda por bens de capital e com o financiamento aos planos de investimento,
viabilizam o desenvolvimento de alguns segmentos das empresas fabricantes de mquinas e
equipamentos. Cabe registrar a experincia recente por que vem passando o segmento de energia
elica, demonstrando uma lgica vivel para novas iniciativas.
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Tendncias tecnolgicas
A indstria de bens de capital brasileira possui enormes desafios tecnolgicos.
Por um lado, h a necessidade de um grande esforo de atualizao tecnolgica e de
estratgias de catch-up em relao ao padro tecnolgico vigente. Por outro lado,
existem alternativas para o desenvolvimento de novas tecnologias na fronteira do
conhecimento que representam oportunidades para as empresas fabricantes de mquinas e equipamentos.
De uma maneira geral, j foi mencionado que o segmento ainda no incorporou
integralmente os avanos da microeletrnica sua base mecnica. Soma-se a isso, o fato
de o parque industrial de mquinas e equipamentos ter uma idade mdia avanada,
10
Claro que isto no implica dizer que a taxa de crescimento e de investimento no seriam afetadas
positivamente por medidas que contribussem para aliviar o que se chama genericamente de Custo
Brasil. No entanto, note-se que esses fatores no impediram a elevao do investimento e tampouco
parecem ter piorado ao ponto de causar queda do investimento entre, digamos, os anos de 2011 e 2012.
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IDA (2012), MIT (2013), Government Office of Science (2013), McKinsey & Company (2012).
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B E N S DE CA P IT A L
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A nd r B arros d a Ho ra
A nd r Ca rva lho Fos t er Vid a l *
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CE LULO S E
Introduo
Aps um grande ciclo de investimentos no setor de celulose no Brasil, ocorrido
de 2008 a 2013, no montante aproximado de R$ 4 bilhes ao ano, observa-se a maturao das ltimas inverses em projetos greenfield. Apesar de ainda expressivos, espera-se que, para o horizonte de 2015 a 2018, os investimentos ocorram em patamar
inferior, em funo do tempo necessrio para que as novas capacidades adicionadas
sejam integralmente absorvidas pelo mercado. Projeta-se um total de investimentos
da ordem de R$ 16 bilhes para o perodo de 2015 a 2018.
EBITDA a sigla em ingls para earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, que em
portugus significa: lucros antes de juros, impostos, depreciao e amortizao.
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Adicionalmente, o contnuo aumento da demanda por celulose solvel2 no mundo traz oportunidades para os produtores brasileiros, que j esto entre os maiores
mundiais, e devem aumentar sua participao em breve, visto que a Jari est com
start-up de sua nova planta agendado ainda para 2014. A maior demanda por celulose solvel auxilia no equilbrio da celulose voltada para papis, pela sada de diversos
produtores que, assim como a Jari, alteram seu parque produtivo para produzir essa
celulose diferenciada.
Em relao parte florestal, observa-se o desenvolvimento de pesquisas voltadas
para organismos geneticamente modificados (OGM), alm de marcadores moleculares
e melhoramento gentico tradicional, o que em ltima instncia levar ao aumento
da produtividade florestal e maior competitividade.
Tipo especial de celulose destinado fabricao de ampla gama de produtos, com destaque para as
fibras txteis.
Foi aprovado recentemente, pela MP 651, a extenso do Reintegra s empresas de celulose, e parece
que a alquota que ficaria entre 0,1% e 3% foi fechada em 5%, que o percentual da receita voltada
para exportao que poder ser compensado pelos crditos.
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CR4 uma medida de concentrao de mercado: mostra a participao das quatro maiores
empresas do setor em relao ao mercado total.
6
O HHI uma medida de concentrao de mercado calculado por meio da soma dos quadrados
! "#$!%#&'()(%#*+,$!"#$!-&.#$!%#&'()(%#/',$!/0!.,&)#"0!,.!12,$'304!5!6/"(),!',.!#!7#/'#8,.!",
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Fatores sistmicos
Vale dizer que o setor de celulose diretamente dependente da demanda por papis,
que costuma se relacionar de forma prxima com o PIB, exceo dos papis grficos,
que, em anos recentes, passaram a crescer menos do que o PIB em funo da concorrncia
mais intensa com a mdia digital. Portanto, pode-se dizer que um bom desempenho econmico global costuma se refletir em boa demanda por celulose de mercado.
Dentre as polticas governamentais que possuem influncia direta no segmento
de celulose, vale destacar: (i) o Regime Especial de Reintegrao de Valores Tributrios
para as Empresas Exportadoras (Reintegra), no qual o segmento foi recentemente
includo entre os beneficirios, que permite ao exportador efetuar o ressarcimento
do resduo de tributos federais na cadeia de produo, pela aplicao de percentual
sobre a receita decorrente da exportao; (ii) o Sistema de Reconhecimento e Controle
das Operaes com Papel Imune (Recopi), que busca inibir o desvio de finalidade do
papel, com imunidade tributria, que no seja destinado impresso de livros, jornais
e peridicos; e (iii) recorrentes debates e revises por meio de pareceres da Advocacia
Geral da Unio, respeito da aquisio de terras por estrangeiros.
Tendncias tecnolgicas
Em relao s tecnologias relevantes no setor de celulose, h duas vertentes: a voltada para o segmento florestal e a voltada para o industrial. Nas florestas, o principal objetivo aumentar sua produtividade, o que reduz custos de produo e terras necessrias
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para o plantio destinado a suprir as fbricas. Outras vertentes incluem melhorar as propriedades do papel produzido a partir da celulose. No caso brasileiro, existem esforos
visando aumentar o uso da celulose de eucalipto (fibra curta) em detrimento da celulose
de fibra longa. A tecnologia genrica mais relevante a biotecnologia.
No segmento industrial, a maior promessa para o futuro reside na aplicao do
conceito de biorrefinaria nas fbricas de celulose, visando produo de celulose em si,
acrescido de bioenergia e bioprodutos. A principal vantagem a ampliao do leque
de produtos e mercados em que as empresas atuam, bem como em melhor aproveitar a
biomassa florestal disponvel. Existem diversas rotas tecnolgicas a serem desenvolvidas,
a depender do produto que se deseja obter. Os principais processos de converso esto
associados a duas plataformas tecnolgicas: termoqumica e bioqumica.
Mais especificamente no segmento florestal, conforme apontado anteriormente,
os principais objetivos so o aumento da produtividade e as alteraes nas propriedades da celulose produzida, com o uso combinado de trs mecanismos: (i) melhoramento gentico tradicional; (ii) engenharia gentica; e (iii) desenvolvimento de organismos geneticamente modificados (OGM).
J no segmento industrial, como principais produtos de uma biorrefinaria, citam-se: (i) biocombustveis slidos, lquidos e/ou gasosos (metano, hidrognio, etanol, gs
combustvel resultante da gaseificao, bio-leo, carvo vegetal etc.); (ii) eletricidade
e vapor gerados em termoeltricas com cogerao base de biomassa; e (iii) produtos
qumicos que so considerados insumos para a indstria qumica (lignina, xilose, dimetil-ter, furfural, gs de sntese, metanol etc.).
Vale dizer que o Brasil lder especialmente nas rotas tecnolgicas florestais, em que
um longo histrico de P&D atrelados a condies edafoclimticas favorveis garantiu
a competitividade que o setor desfruta hoje. Apesar de o pas investir continuamente,
diversos outros pases esto buscando reduzir seu gap de produtividade em relao ao
Brasil, com destaque para os EUA e a China.
No caso das tecnologias industriais, a liderana atual das empresas europeias,
que despontam como principais fornecedoras de equipamentos e de consultorias de
engenharia. Nas pesquisas de biorrefinaria, alm das europeias, tambm vm se destacando empresas canadenses e estadunidenses. Alm do maior porte tecnolgico e
educacional de seus pases de origem, essas empresas se veem mais pressionadas a
buscar novos negcios, em razo do declnio de sua rentabilidade ante a competio
de empresas produtoras de celulose do hemisfrio sul, o que deve garantir a liderana dessas companhias. Recentemente, as empresas brasileiras comearam a realizar
maiores pesquisas no tema para: (i) focar nas possibilidades do eucalipto (gnero florestal que no muito pesquisado no hemisfrio norte); e (ii) reduzir a distncia em
relao s empresas europeias e norte-americanas.
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Rica rd o Rivera d e S ou sa Lim a
A nd r Lu iz M ed rad o B a rbos a *
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Introduo
O Complexo Eletrnico envolve tanto segmentos da indstria eletroeletrnica,
entre os quais podemos citar os componentes eletrnicos, a eletrnica de consumo, os
equipamentos eletrnicos e de comunicao, a automao industrial e a informtica,
quanto da indstria de software e servios de Tecnologia da Informao (TI), cuja caracterstica comum a produo de bens e servios sob uma base tcnica similar, neste
caso a eletrnica.
Para o perodo de 2015 a 2018, projeta-se um montante total de R$ 28 bilhes de
investimentos no setor, o que representar um crescimento real de 25,9% em relao
ao nmero realizado de 2010 a 2013.
Os investimentos nos prximos anos sero liderados pelos equipamentos de informtica e telecomunicaes, que crescem usualmente acima do Produto Interno Bruto
(PIB). Segundo a Pesquisa Industrial Anual (PIA), do Instituto Brasileiro de Geografia e
Estatstica (IBGE), o setor composto por cerca de 3.200 empresas.
Historicamente, no Brasil, o setor de software cresce a taxas superiores a dois
dgitos (de 2011-2013, mdia de 12% ao ano). A indstria brasileira de desenvolvimento e servios de software deve apresentar faturamento total de cerca de R$ 35
bilhes em 2014. Os principais fatores do crescimento so: aumento dos investimentos de TI de setores tradicionais da economia (como agricultura, transportes, sade
e educao); constante incentivo para terceirizar servios e infraestruturas internas
de TI; difuso de aplicativos mveis; e advento de novas tecnologias (como Internet
das Coisas e Big Data).
O Brasil, segundo a Associao Brasileira das Empresas de Software (Abes)/IDC,
ocupa a stima posio no ranking internacional dos investimentos em TI (que inclui
hardware, software e servios). Esse mercado movimentou cerca de R$ 62 bilhes em
2013, representando cerca de 2,7% do PIB brasileiro e 3% do total global do setor.
O mercado nacional explorado por cerca de 11.230 empresas, dedicadas ao desenvolvimento, produo, distribuio de software e de prestao de servios. Daquelas que atuam no desenvolvimento e produo de software, cerca de 93% so
classificadas como micro e pequenas empresas.
Finanas, servios e telecom representaram praticamente 51% do mercado usurio, seguidos por indstria, governo e comrcio. J em termos de crescimento, o comrcio foi o setor que apresentou o maior aumento nos investimentos, com variao
positiva de mais de 27% em relao a 2012.
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US$ bilhes
30
25
20
8
11
10
15
Taiwan 2006-2009
Taiwan 2010-2013
China 2006-2009
Informtica
China 2010-2013
Eletrnica de consumo
Telecomunicaes
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Componentes
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80,8
23%
2,5%
43,7
2,5%
34,7
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Receita TICs
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
VTI/receita TICs
Fonte: PIA/IBGE.
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10%
21%
100%
202
252
324
421
549
75%
50%
8.396
2005
2009
2013
25%
0%
2006
2007
2008
Software brasileiro
2010
2011
2012
Software Importado
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A aplicao dos conceitos da Indstria 4.0 entre os quais, o uso intensivo de robs e do fluxo de dados proporcionado pela conectividade de pessoas e coisas , bem
como tcnicas de fabricao de produtos por impresso 3D, reduzir nos prximos 15
a 20 anos o peso que o custo salarial e os ganhos de escala que os atuais processos
de produo proporcionam. A nova indstria proporcionar a criao de cadeias de
suprimento mais flexveis, adaptveis e capazes de produzir produtos customizados
em massa, tendendo a trazer a manufatura novamente para locais mais prximos aos
mercados consumidores, impactando a diviso de trabalho da economia mundial.
A infraestrutura requerida para esse novo cenrio dever ser capaz de armazenar
(cloud computing nuvem de dados), processar (alto desempenho computacional) e
comunicar (ultrabanda larga) elevadssima quantidade de dados, disponibilizando-os
em todo lugar (celulares e tablets, carros, eletrodomsticos, semforos, robs, sensores etc.) e por qualquer meio (redes de satlites, fibra ptica, sem fio e metlicas cabeadas). Um volume de dados da ordem de terabits exigir o desenvolvimento de novos
sistemas computacionais e elementos de rede, novos meios de comunicao (intenso
uso da fotnica), novos elementos de armazenamento de dados e computadores com
altssimo paralelismo e poder de processamento.
A ultraconectividade trar oportunidades e ameaas significativas para as indstrias de software e servios de TI. O volume de dados (Big Data) obtidos a partir de
pessoas e coisas (IOT) que precisaro ser convertidos em informao para tomada de
deciso ou mesmo para tomada de deciso sem interao com o homem (computao preemptiva) crescer de maneira exponencial. A construo de Redes e Cidades
Inteligentes, o uso de dispositivos vestveis (wearables), a insero de um contingente
cada vez mais significativo da populao na internet demandaro softwares e servios
que ainda sero criados por empresas que ainda no nasceram.
Estamos na era do processamento de dados intensivos. Cada servio e aplicativo
que usamos no s consome recursos computacionais, mas tambm utiliza servidores
da nuvem e novos recursos, como a API (interface de programao de aplicativos).
Logo, conforme so captados e trabalhados mais dados, como tambm tem ocorrido na agricultura e no trnsito (e demais questes urbanas), h uma demanda enorme por capacidade de processamento para transformar esses dados em informaes,
e, em alguns casos, essas informaes em comandos de atuao imediata. Assim, a
demanda por servidores e data-centers deve crescer muito com a Internet das Coisas.
Fatores sistmicos
O Complexo Eletrnico altamente internacionalizado. As solues de software
e hardware disponibilizadas no Brasil so muito semelhantes s comercializadas nos
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pases mais desenvolvidos. A cadeia desses produtos tambm global, logo, variaes
no cmbio impactam fortemente os custos finais de todos os produtos. Para exemplificar a dependncia externa do setor, quando ocorreu o terremoto e o tsunami em
Fukushima, a produo de diversos componentes eletrnicos ficou comprometida, o
que impactou a cadeia de notebooks e dispositivos eletrnicos em todo o mundo.
A produo de bens eletrnicos est cada vez mais concentrada no Extremo
Oriente (Coreia do Sul, Taiwan, Japo, China e Cingapura). Nesses pases, grandes
conglomerados controlam as cadeias produtivas desde os componentes bsicos at os
produtos finais, como nos casos da Samsumg e Sony.
J a cadeia de desenvolvimento de software possui diversos polos de destaque,
mas a liderana tanto em termos de grandes players quanto em profuso de novas
tecnologias e empresas est no Vale do Silcio, na Califrnia.
Em servios de TI h destaque para os pases do sul da sia, onde h mo de obra
barata. Podemos destacar: ndia, Vietn e Indonsia. Os principais servios terceirizados so: call-center, programao e contabilidade. Mas a TI est permitindo terceirizar
outros tipos de servio, como diagnstico mdico e servios jurdicos.
No Brasil, o Complexo Eletrnico tem sido recorrentemente um dos focos estratgicos de polticas de desenvolvimento econmico. Dentre as iniciativas atuais, destaca-se o Plano TI Maior, que tem entre as principais medidas:
A. Programa Start-Up Brasil: programa para apoiar empresas nascentes a partir
de aceleradoras de empresas.
B. CERTIC (certificado de tecnologia nacional para software e servios de TI):
uma importante medida para caracterizar o software desenvolvido no pas
para efeitos da utilizao do poder de compra do Estado.
C. Atrao de centros globais de Pesquisa e Desenvolvimento (P&D).
Tambm importante destacar, para a cadeia de equipamentos, a Portaria 950 do
Ministrio da Cincia, da Tecnologia e da Inovao (MCTI), que aumenta os benefcios
fiscais da Lei de Informtica para os produtos que, alm de fabricados no Brasil, forem
desenvolvidos localmente. A Portaria 950 tem sido um incentivo relevante para promover empresas brasileiras que no somente finalizam localmente kits importados,
mas tambm dominam a tecnologia dos bens que produzem, e que so as que mais
agregam valor no pas.
Tendncias tecnolgicas
A tendncia de terceirizao em TI permanente. As grandes empresas cada vez
mais se concentram em suas atividades-fim e contratam prestadoras de servios de
TI para gerir suas demandas de informtica. Atualmente, as empresas recorrem cada
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vez mais ao modelo de Software como Servio (Software as a Service SaaS), no qual,
em vez de comprar licenas de software, realizando o investimento em um dado momento e depois gerindo aquela soluo, o cliente contrata a soluo como um servio,
usualmente a ser prestado pela internet. At mesmo as estruturas bsicas, de PC e
servidores, esto sendo comercializadas como servios nos mercados mais maduros.
Essa tendncia vantajosa para o cliente final, que tem seu custo de investimento
diminudo, e interessante para o fornecedor, que passa a operar em um modelo de
receita recorrente e comea a gerir mais servios para seus clientes.
O maior mercado atualmente de microeletrnica est em aparelhos mveis, mas,
segundo a ARM (empresa lder no desenvolvimento de arquitetura de chips), os chips
embarcados em Internet das Coisas j sero um mercado ainda maior a partir de 2018.
A mesma empresa estima que a nuvem de dados ir transacionar, em 2018, US$ 250
bilhes em servios e US$ 80 bilhes em equipamentos, e, destes, US$ 20 bilhes sero
especificamente para chips.
De toda forma, improvvel que o Brasil se torne lder em muitas das tecnologias que esto surgindo no setor de TI, porm, especificamente em algumas, o
pas tem potencial para se destacar, entre as quais podemos citar: eletrnica orgnica/hbrida (principalmente em aplicaes de painis fotovoltaicos e iluminao);
software de gesto corporativa (em que j existem empresas brasileiras de destaque); e games (e todo tipo de software ligado ao setor de cultura e economia criativa, no qual o Brasil se destaca).
Referncia
ABES ASSOCIAO BRASILEIRA DE SOFTWARE. Mercado Brasileiro de Software: panorama e tendncias, 2014. 1. ed.
So Paulo: Abes, 2014.
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Introduo
O mercado do Complexo Industrial da Sade (CIS) no Brasil vem crescendo a taxas
bastante expressivas, em mdia 10% a.a. em termos reais, nos ltimos cinco anos,
aproximando-se de R$ 75 bilhes em 2013, enquanto o Produto Interno Bruto (PIB)
brasileiro cresceu em mdia 2,7% a.a. no mesmo perodo [IMS Health (2014); Abimo
(s.d.)]. Esse crescimento apresenta dois fundamentos que devem persistir no prximo
ciclo: o envelhecimento da populao brasileira e a substituio das doenas infectocontagiosas pelas crnico-degenerativas. Alm desses movimentos, a ascenso da
classe C na ltima dcada ampliou consideravelmente a populao efetivamente demandante de bens e servios de sade [Pimentel et al. (2012)].
Por tais razes, de carter estrutural, os movimentos cclicos tendem a ser
sobrepujados pela forte tendncia de crescimento do consumo de produtos de
sade. Mesmo sob a hiptese de um cenrio externo e interno de estagnao, a
demanda por produtos de sade no Brasil tende a continuar crescendo acima da
mdia da economia, impactando positivamente as expectativas sobre os investimentos no setor. As principais consultorias internacionais apontam que a demanda
por sade no Brasil deve permanecer crescendo a taxas de dois dgitos [IMS Health
(2014); Evaluate (2014a)].
O mercado interno crescente o principal motivo para que as perspectivas de investimento no setor permaneam positivas, com algum grau de autonomia em relao
ao cenrio macroeconmico. As perspectivas de investimento para o perodo de 2015
a 2018 so da ordem de R$ 13 bilhes, o que representar um crescimento de 57%
em relao ao realizado de 2010 a 2013. Nesses valores, foi considerado o contnuo
processo de fortalecimento das empresas de capital nacional, que apresentam porte
e capacidade de investimentos crescentes, tanto em atividades produtivas quanto de
P&D. Alm disso, os investimentos em desenvolvimento e produo de medicamentos
biotecnolgicos, uma nova trajetria tecnolgica para o setor, representam um salto
quantitativo e qualitativo para a indstria brasileira.
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De modo geral, para ter o direito de comercializar um produto de sade, a empresa deve obter registro
com cada autoridade sanitria local, que, na maioria das vezes, exige ensaios que demonstrem a
segurana e a eficcia do produto concorrente.
Em 2003, a razo das atividades de P&D sobre a Receita Lquida de Vendas da indstria farmacutica
era de 0,5%, mesmo patamar da mdia da indstria de transformao. Em 2011, o ndice da
farmacutica elevou-se para 2,4%, enquanto a indstria de transformao ficou estagnada em 0,7%.
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Atualmente, o principal desafio da indstria farmacutica brasileira o desenvolvimento e a produo de medicamentos biotecnolgicos. Por representar uma
nova trajetria tecnolgica para o setor, faz-se necessrio o desenvolvimento de
novas competncias, diferentes daquelas construdas na ltima dcada [Reis, Landim
e Pieroni (2011)].
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receita anual superior a US$ 30 bilhes, e apresentam estrutura verticalmente integrada, realizando internamente atividades de P&D, regulatrio, manufatura, marketing
e comercializao [IMS Health (2014)]. As principais empresas tm como origem os
pases desenvolvidos (Estados Unidos, Europa Ocidental e Japo) e apresentam estratgia de diferenciao de produto por meio da inovao. Assim, sob uma aparente
pulverizao, verifica-se um elevado poder de monoplio em classes ou indicaes
teraputicas especficas, para as quais, muitas vezes, uma empresa a nica detentora
de um tratamento patenteado.
A estrutura de mercado internacional reflete-se no Brasil: em 2011, os ndices de
concentrao CR4 e CR8 foram de 22% e 35%, respectivamente, com leve tendncia
desconcentrao desde 2007. Entretanto, ao se isolar, por exemplo, o mercado de
medicamentos genricos, segmento que lidera o crescimento do mercado brasileiro,
o ndice CR4 chega a quase 80%, com a participao de trs empresas de capital nacional (EMS, Eurofarma, Hypermarcas) e a Medley, diviso de genricos brasileira da
multinacional francesa Sanofi.
Fatores sistmicos
Apesar do crescimento da participao das empresas de capital nacional no
mercado brasileiro, na ltima dcada, a base industrial brasileira no tem sido
capaz de atender plenamente demanda domstica por medicamentos, o que
se expressa em saldos negativos crescentes na balana comercial, que atingiram
US$ 8 bilhes em 2013.
O crescimento do dficit no um fenmeno especfico da indstria farmacutica, sendo relevante tambm no total da indstria de transformao. Entretanto,
como setor intensivo em tecnologia e conhecimento, apresenta resultado ainda mais
negativo que a mdia: a participao das importaes no mercado farmacutico brasileiro foi de 39%, bem acima dos 21% da mdia da indstria de transformao em
2013 [CNI (2013)].
Na composio do dficit comercial, destacam-se os medicamentos biotecnolgicos, cuja participao passou de 21% em 2003 para 32% em 2013. Por serem produtos de uma nova trajetria tecnolgica gerada nos pases lderes, observa-se que a
indstria e o sistema de inovao brasileiro ainda no participam do deslocamento da
fronteira tecnolgica global, apresentando-se como seguidores [Gomes et al. (2014)]
Entretanto, o cenrio global da indstria de sade apresenta janelas de oportunidade que permitem s economias emergentes assumirem melhores posies na gerao de riqueza e produo de conhecimento. O atual desempenho dessas economias,
em paralelo ao desaquecimento econmico das naes desenvolvidas, pode permitir
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que pases como o Brasil se reposicionem na diviso internacional do trabalho [Gadelha et al. (2012)].
Para isso, diversos pases em desenvolvimento tm adotado polticas ativas para o
catch-up em biotecnologia moderna. Nesse contexto, o Brasil apresenta-se como um
caso bastante particular em que a poltica industrial tem sido articulada com a poltica
de sade: as polticas pblicas brasileiras no se restringem busca de convergncia
tecnolgica, incorporando objetivos sociais, principalmente a ampliao do acesso da
populao a bens e servios de sade.
Por isso, o Estado brasileiro tem atuado em trs grandes frentes para promover o
desenvolvimento da biotecnologia moderna: utilizao do poder de compra do Estado (compras pblicas), construo de um arcabouo regulatrio (regulao) e apoio financeiro diferenciado a projetos estruturantes (financiamento). Em 2012, as compras
de produtos biolgicos alcanaram R$ 5,5 bilhes, aproximadamente 43% do oramento do Ministrio da Sade (MS), o que representou apenas 3% dos produtos adquiridos em termos de unidades, revelando a clara necessidade social desses produtos.
No aspecto regulatrio, a Agncia Nacional de Vigilncia Sanitria (Anvisa) tem
estabelecido padres sanitrios e regulatrios compatveis com os praticados nos principais pases do mundo desenvolvido, sem perder de vista os critrios de segurana
e as especificidades do Brasil. Finalmente, o financiamento considerado a terceira
base do trip que compe as polticas pblicas na estruturao dessa poltica. Nesse
sentido, o BNDES tem atuado na induo e no fomento de projetos estruturantes em
biotecnologia.
Tendncias tecnolgicas
Entre as tendncias tecnolgicas existentes na sade, a biotecnologia moderna tem-se mostrado como uma trajetria tecnolgica promissora, configurando-se
na principal aposta de longo prazo das empresas farmacuticas. A biotecnologia
moderna pode ser definida como um conjunto de tcnicas empregadas para modificar partes dos organismos encontrados na natureza (clulas, protenas, bactrias, entre outros), a fim de resolver problemas e gerar produtos. Tem aplicaes
transversais, como gerao de energia, produo de alimentos e sade. Entre as
principais tcnicas, destacam-se a engenharia gentica, a cultura de clulas, a clonagem e as clulas-tronco.
Especificamente na indstria farmacutica, os processos biotecnolgicos ampliaram significativamente o escopo das substncias candidatas a medicamentos,
como as protenas, antes quase impossveis de ser obtidas por processos industriais
sintticos. Isso viabilizou o desenvolvimento de produtos para suprir necessidades
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CO M P LE XO IN DUS T RIA L D A S A DE
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Fernand a B albi
G u s t a vo M ello
M a rina G am a
P at ricia Z end ron *
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Introduo
A economia criativa se caracteriza por criar empregos qualificados acima da mdia das economias nacionais, por produzir, alm de seus produtos tangveis, bens intangveis e por gerar propriedade intelectual que, por meio de royalties, perpetua as
receitas empresariais. Dessa forma, as atividades da economia criativa vm contribuindo expressivamente para a gerao de renda e emprego, na promoo do comrcio
mundial, constituindo-se, assim, em um agregado setorial com forte crescimento e
contribuio para os Produtos Internos Brutos (PIB) nacionais.
De acordo com a metodologia adotada em cada pas, levando-se em conta especialmente a escolha das atividades produtivas consideradas no agregado da economia
criativa, as estimativas de sua participao no PIB nacional variam de 2% a 5%, podendo at mesmo ultrapassar esse limite superior,1 com crescimento anual situado entre
5% e 10% [UNCTAD (2010)]. No Brasil, embora s tenha despertado maior ateno e
conquistado relevncia poltica nos ltimos anos, sua contribuio tambm significativa, calculada em cerca de 3% do PIB [Firjan (2011)].
Ainda em relao s receitas associadas a direitos de propriedade intelectual, a
indstria criativa tem apresentado resultados relevantes. Em um contexto internacional de acelerado crescimento do volume de royalties,2 o copyright (propriedade intelectual especfica da indstria criativa) tambm j se destaca em pases como Estados
Unidos, Austrlia e Reino Unido, ao promover um fluxo anual de receitas de ordem
superior a 10% do valor do Produto Interno Bruto (PIB) local [WIPO (2010)].
Vale notar que a economia criativa contribui de duas formas para o desenvolvimento. De maneira mais direta e imediata, contribui com a criao de contedos
audiovisual, editorial, msica e jogos, dado o dinamismo desses setores no mundo
contemporneo. Mas tambm h impacto pela produo de contedo cultural e criativo que potencialmente confere diferenciao, agregao de valor e identidade
produo de bens e servios nos mais diversos setores especialmente nos segmentos
tradicionais, como calados, mveis, utenslios, embalagens, entre outros, por meio do
design, da arte e dos elementos simblicos e culturais intangveis , criando competncias relevantes para o estabelecimento de uma indstria competitiva.
As perspectivas para a economia criativa so promissoras. Diante das projees de
crescimento do PIB nominal global de 3,9% a.a., no perodo 2014-2018, e de 1,9% a.a.
para o PIB brasileiro [IMF (2014)], para a economia criativa brasileira projetava-se um
crescimento mdio, no mesmo perodo, superior a 10% a.a. [PricewaterhouseCoopers
De acordo com UNCTAD (2013), em 2011 alcanou 5,8% do PIB do Reino Unido.
De acordo com WIPO (2010), entre 2002 e 2008, os fluxos mundiais se expandiram de US$ 83 bilhes
para US$ 182 bilhes.
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(2014)]. Essa projeo baseia-se especialmente no fato de que o Brasil, assim como os
demais membros do BRICS, experimenta vigoroso processo de digitalizao e incluso
digital, que movimenta a economia com a criao de servios, com novos modelos de
negcios, sinergias colaborativas e novas relaes de consumo. Avanos na rea digital encorajam e possibilitam inovaes em equipamentos e dispositivos, os quais, por
sua vez, demandam, de forma crescente, contedo criativo.
Tabela 1: Mercado de mdia e entretenimento as 20 maiores: dispndio total
PAS
2009
2010
2011
2012
2013P
2014
2015
2016
2017
2018 2013-18*
Estados Unidos
480.469 498.271 522.946 549.061 572.874 598.544 626.161 658.664 689.398 723.733
Japo
153.667 159.043 162.492 167.680 168.862 170.282 171.504 172.681 173.593 174.690
China
Alemanha
75.704
4,8
0,7
10,9
102.099 104.764 107.955 110.269 112.833 115.257 117.479 119.776 121.772 123.893
1,9
Reino Unido
80.757
83.416
85.393
87.756
90.514
93.491
96.498
3,1
Frana
65.962
70.005
72.441
73.758
75.880
78.370
80.857
83.363
85.733
88.230
3,1
Coreia do Sul
35.804
39.478
43.381
45.839
49.225
51.835
54.296
56.563
58.623
60.460
4,2
Canad
37.643
40.642
42.770
44.545
46.626
48.783
51.206
53.875
56.642
59.397
5,0
Itlia
42.230
43.701
44.231
43.011
43.013
44.021
45.329
46.831
48.454
50.203
3,1
Brasil
26.424
30.420
34.751
38.791
42.186
46.853
51.528
57.136
62.722
68.810
10,3
Austrlia
33.066
35.228
35.609
35.513
36.883
38.183
39.391
40.721
42.035
43.366
3,3
Rssia
18.127
19.860
22.307
25.012
27.701
30.833
34.100
37.331
40.665
44.307
9,8
Espanha
28.114
28.676
28.083
26.762
25.863
25.957
26.630
27.498
28.553
29.811
2,9
Mxico
14.331
17.440
19.711
22.003
24.717
27.068
29.157
31.191
33.143
35.204
7,3
ndia
14.935
16.693
18.657
20.920
23.274
26.388
29.705
33.091
36.550
40.273
11,6
Holanda
20.030
20.440
20.804
20.897
20.998
21.458
21.893
22.470
23.025
23.593
2,4
Sua
14.715
15.527
16.234
16.668
17.386
17.923
18.356
18.763
19.159
19.541
2,4
Sucia
14.596
15.091
15.429
15.285
15.634
16.090
16.630
17.261
18.029
18.852
3,8
Blgica
11.829
12.476
12.904
13.129
13.430
13.726
14.002
14.261
14.504
14.748
1,9
ustria
10.853
11.484
12.105
12.433
12.830
13.261
13.711
14.160
14.563
14.972
3,1
O Brasil ocupa hoje o 10 lugar no ranking mundial em dispndio com entretenimento e mdia [PricewaterhouseCoopers (2014)], e, como apresenta uma das mais
altas projees de crescimento para os prximos anos, acima da mdia global, ainda
na presente dcada tem condies de alcanar o 7 lugar.
J na esfera do comrcio internacional, a maior insero do Brasil e a conquista de
uma posio de destaque como exportador de contedo dependero de um conjunto
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A agregao de valor a um contedo pode ser maximizada pela utilizao de diferentes mdias, por
vezes com pequenas adaptaes, dando origem, por exemplo, a livros, filmes, jogos etc. Dessa forma, a
utilizao de contedos recebeu a denominao de cross-media. Estratgias mais sofisticadas tm
buscado adaptar o contedo a cada mdia, desenvolvendo aspectos mais apropriados a cada uma delas
e/ou aos pblicos-alvo. Personagens secundrios podem tornar-se protagonistas, novos personagens
podem ser criados, outras dimenses podem ser exploradas, enfim, o contedo original se expande nas
diferentes mdias e os resultados adquirem um carter complementar entre si. Essa segunda abordagem
recebeu o nome de transmdia.
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Fatores sistmicos
Diante das expectativas favorveis economia internacional e, em particular,
economia criativa, os fluxos de comrcio devero manter seu padro de crescimento
no patamar de 5% a 6% a.a. no decorrer da presente dcada.5 Em outras palavras, o
mercado relevante, est em expanso e h oportunidades para insero externa.
Nesse contexto, as polticas pblicas voltadas ao desenvolvimento da indstria
criativa devero permanecer ativas nos pases que j dispem de um arcabouo articulado, ganhando espao na agenda de pases que ainda avanaram pouco nessa rea.
No Brasil, as tradicionais polticas pblicas direcionadas s indstrias criativas, sobretudo no ncleo cultural, referem-se a incentivos fiscais. O incentivo fiscal cultura
um mecanismo criado para atrair recursos da iniciativa privada para o apoio a projetos
culturais, tendo surgido no Brasil em um momento de escassez de recursos, quando se
evidenciava a necessidade de diversificar as fontes de financiamento cultura.
A principal lei de incentivo cultura, a Lei Rouanet (1991), instituiu o Programa
Nacional de Apoio Cultura (Pronac) e criou trs mecanismos de apoio: os Fundos
de Investimento Cultural e Artstico (Ficart), o Fundo Nacional de Cultura (FNC) e o
Incentivo a Projetos Culturais (Mecenato). Estimulado pela renncia fiscal, o destaque
ficou com esse terceiro mecanismo, que contribuiu fortemente para a ampliao do
volume de recursos destinado ao setor cultural. Por meio desse instrumento, o governo federal oferece benefcios fiscais aos contribuintes do Imposto de Renda que
apoiarem projetos culturais sob a forma de doao ou patrocnio, dentro dos limites
fixados pela prpria lei e desde que o projeto incentivado conte com a aprovao do
Ministrio da Cultura.
No mercado editorial, a principal poltica o Programa Nacional do Livro Didtico
(PNLD), para atender rede pblica de ensino fundamental e mdio, por meio do
qual o governo federal exerce seu poder de compra. Na disputa pelo mercado governamental, as editoras precisam obter aprovao formal do Ministrio da Educao
(MEC) para cada uma de suas obras didticas. As preferncias eleitas em cada escola6
so encaminhadas ao MEC, que, por sua vez, administra a compra centralizada e, aps
negociar o preo com as editoras, efetua a encomenda.
Outra iniciativa pblica no setor editorial o Programa Nacional Biblioteca da
Escola (PNBE), por meio do qual so adquiridas obras para as bibliotecas escolares.
Uma vez aprovadas pelo MEC e, portanto, aptas a competir no mercado governamental do PNLD,
as obras didticas passam a ser divulgadas e apresentadas aos docentes das escolas pblicas do ensino
fundamental e do ensino mdio de todo o pas.
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Esses dois programas, o PNLD e o PNBE, respondem por cerca de 25% das receitas do
setor, chegando a ultrapassar esse patamar em alguns anos. Em quantidade de livros
comercializados, a participao ainda maior: em geral, superam um tero do total
dos exemplares comercializados.
No entanto, ainda so incipientes as polticas pblicas do segmento editorial direcionadas a fazer frente s novas oportunidades abertas com a incluso digital. So
tmidas as iniciativas para ingressar no universo digital, deixando-se de aproveitar o
pleno potencial de uma das ferramentas mais poderosas de poltica pblica, como o
poder de compra governamental.
O setor audiovisual o que se destaca na economia da cultura, pela recente construo de um conjunto de instrumentos voltados ao fomento e estruturao da
cadeia produtiva. A Lei 12.485/11 removeu barreiras competio, valorizou a cultura
brasileira e incentivou uma nova dinmica de produo e circulao de contedos audiovisuais produzidos no Brasil. Por meio desse dispositivo, ficou estabelecida a obrigao de se programarem contedos brasileiros nos canais de espao qualificado e
da presena de canais brasileiros dentro de cada pacote ofertado ao assinante de TV
Paga. Com cotas progressivas, o aumento esperado da demanda de produo audiovisual brasileira afetar toda a cadeia produtiva.
Por outro lado, o Plano de Diretrizes e Metas traou a estratgia at 2020 para o
setor audiovisual e identificou os principais desafios propostos indstria. Com base
nesse diagnstico, foi lanado, em 2013, o Programa de Apoio ao Desenvolvimento do
Audiovisual Brasileiro (Prodav). O Fundo Setorial do Audiovisual (FSA), operacionalizado pela Ancine, o provedor de recursos para o atingimento das metas do PDMA e
o cumprimento das cotas da Lei 12.485. Regulamentado em 2007, o fundo contempla
os diversos segmentos da cadeia produtiva mediante a utilizao de diferentes instrumentos financeiros, tais como investimentos, financiamentos, operaes de apoio e
de equalizao de encargos financeiros. Com a Lei 12.485 supracitada, o FSA ampliou
substancialmente suas fontes de receita com a arrecadao da Condecine7 por empresas de telecomunicaes e operadoras de televiso por assinatura.
A essa poltica, soma-se a Lei do Audiovisual, que, em 1993, passou a conceder
incentivos fiscais s pessoas fsicas e jurdicas para investimento na produo e coproduo de obras cinematogrficas e audiovisuais, bem como na infraestrutura de
produo e exibio.
Em sntese, ainda no h no Brasil polticas pblicas articuladas e explcitas voltadas ao desenvolvimento das cadeias produtivas da economia da cultura, exceo
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Tendncias tecnolgicas
A acelerada evoluo das Tecnologias de Informao e Comunicao (TIC) vem
beneficiando a humanidade com um intenso processo de ampliao e simplificao
do acesso informao. O ciberespao supera antigas barreiras geogrficas, econmicas e lingusticas, captura e correlaciona dados digitais de forma indita e inteligente (a web semntica) e proporciona ao cidado comum (e s empresas) um volume
cada vez maior de contedos e dados (o big data). Essa teia de informaes, ideias
e culturas que se inter-relacionam (interconectividade) atua como arcabouo para o
desenvolvimento da nova sociedade da informao, formada por indivduos, grupos
e organizaes que geram, compartilham e consomem contedos em escala global,
promovendo um crculo virtuoso de conhecimento que propicia a criao de novos
negcios sustentveis.
Nesse contexto, a economia criativa vivencia o fenmeno da convergncia digital,
no qual todos os contedos, sejam textos, sons, imagens, filmes, entre outros, podem
ser produzidos em bytes e bits. Essa linguagem comum, digital, possibilita a mescla de
tais contedos, ampliando, assim, os limites de seus produtos e servios, e promovendo inovaes at mesmo em produtos tradicionais como livros.
Esse processo dever acelerar ao longo dos prximos anos. No entanto, o ritmo de
avano desse processo irreversvel depender do maior ou menor acesso a tecnologias,
da disponibilidade de mo de obra qualificada e da evoluo da demanda domstica
por produtos/servios mais atualizados, demandando mudanas para que as empresas
se tornem ou se mantenham competitivas.
Ao adentrar o mundo digital, a economia criativa passa a se beneficiar dos avanos das TIC e, consequentemente, de fatores como interatividade, acesso imediato e
compartilhamento em rede. Se, por um lado, a utilizao dessas caractersticas agrega
valor e transforma seus produtos, por outro lado, tambm transforma o processo produtivo ao requerer maior multidisciplinaridade em sua base produtiva, embora reduza o custo de produo. No que se refere distribuio e comercializao dos produtos, surgiram diversos novos modelos de negcio [como vdeos sob demanda (VOD),
assinatura de vdeos sob demanda (SVOD) e servios over the top de distribuio de
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Referncias
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E L T RICO
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E L T RICO
Introduo
A perspectiva de investimentos para o Setor Eltrico Brasileiro (SEB) no horizonte
de 2015-2018 de R$ 192,2 bilhes. Essa estimativa tem por base os leiles de gerao
e transmisso de energia j realizados, bem como as indicaes do planejamento realizado pela Empresa de Pesquisa Energtica (EPE) da expanso da gerao e da transmisso de energia eltrica para o horizonte decenal. Nesse sentido, para a estimativa
dos investimentos a serem executados entre os anos de 2015 e 2018, foram levados em
considerao investimentos cuja maturao ocorrer at o ano de 2022.
O destaque a gerao de energia eltrica, cujos investimentos foram estimados
em R$ 118,8 bilhes, entre os quais R$ 56,3 bilhes referentes a empreendimentos
hidreltricos, sendo mais da metade j contratada por leiles pblicos.
Alm dos investimentos em hidreltricas, a segunda fonte mais importante a
energia elica, com R$ 35,5 bilhes de investimentos. Outro fato relevante a introduo da energia solar nessa perspectiva de investimentos, em R$ 6,6 bilhes, devido
deciso de se executar um leilo de energia de reserva para energia fotovoltaica e
de se inserir a fonte no Plano Decenal de Expanso (PDE) elaborado pela EPE.
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E L T RICO
(licenciamento ambiental, por exemplo). Outro elemento essencial a capacidade financeira para a execuo dos investimentos, seja na mobilizao de recursos internos
s empresas, seja na contratao de financiamentos.
Atualmente, o SEB conta com um universo relevante de atores de mercado de
grande porte tanto de origem nacional (Eletrobras, Cemig, Copel, CPFL, Neoenergia,
Energisa, entre outros) quanto de origem estrangeira (Suez, State Grid, EDP, Abengoa,
AES, ENEL, entre outros). Esses grupos detm capacidade financeira no longo prazo
para executar os investimentos previstos no planejamento setorial.
Contudo, existem alguns desafios na atual conjuntura que precisam ser monitorados e/ou solucionados, pois tm o potencial de prejudicar a execuo dos investimentos em perspectiva ou de reduzir a atratividade para novos investimentos:
A principal estatal do setor, a Eletrobras, que tem sido uma parceira relevante
do setor privado na implementao de novos empreendimentos, est em processo de recuperao de margens e de rentabilidade, e, consequentemente, de
sua capacidade de investimento e endividamento, afetada pela renovao de
concesses de gerao e transmisso de energia.
O segmento de transmisso de energia eltrica tem sofrido atraso na implantao dos empreendimentos associados, sobretudo porque os projetos mais
recentes so, em sua maior parte, de maior extenso, situados em regies pouco antropizadas e, portanto, que demandam pr-requisitos mais complexos de
licenciamento ambiental.
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E L T RICO
reajuste tarifrio, quando essas despesas so repassadas aos consumidores. Por esse motivo, no longo prazo, os investimentos no devem ser afetados pela atual conjuntura.
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E L T RICO
Tendncias tecnolgicas
Tradicionalmente, o SEB conta com uma indstria local de bens de capital que
prov mquinas e equipamentos para seus trs principais segmentos (gerao, transmisso e distribuio).
Contudo, nos ltimos anos o SEB observou a elevao da participao das importaes na composio dos bens de capital adquiridos. Esse fato ocorre tanto em
tecnologias maduras, como o caso da hidroeletricidade, como em tecnologias novas,
como so os casos da energia elica e da energia solar.
Para as tecnologias tradicionais, a principal explicao o preo das mquinas e
equipamentos importados, que se tornaram internamente competitivos aps cerca de
10 anos de taxa de cmbio apreciada.
Para as novas tecnologias, o desafio implant-las no pas, com adensamento da
cadeia de fornecedores locais, ao mesmo tempo em que:
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E L T RICO
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Diego Du qu e G u im a res
Jo o P a u lo d e O liveira P er eira *
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Introduo
De acordo com a Comisso Nacional de Classificao do Instituto Brasileiro de
Geografia e Estatstica (IBGE), a indstria de alimentos, ou fabricao de produtos
alimentcios, [...] compreende o processamento e transformao de produtos da agricultura, pecuria e pesca em alimentos para uso humano e animal [IBGE (2014)].
A indstria de alimentos se destaca por ser um dos setores mais dinmicos da
economia brasileira. Alm de atender demanda domstica por alimentos, o setor
tem papel de destaque no comrcio exterior do pas: em 2013, o agronegcio exportou cerca de US$ 100 bilhes, gerando um supervit comercial de aproximadamente
US$ 82 bilhes [AliceWeb (2014)].
Dado o aumento da demanda interna e externa, o setor deve investir na ampliao
da capacidade produtiva e no fortalecimento de suas marcas, principal fator de diferenciao e agregao de valor nessa indstria. O investimento na indstria de alimentos, de
R$ 11,1 bilhes em 2012 [Abia (2014a)], deve continuar a seguir a ampliao do faturamento do setor, que tem crescido mais que o Produto Interno Bruto (PIB) nos ltimos
anos. A previso do investimento para a indstria de alimentos no perodo 2015-2018
totaliza R$ 49 bilhes.1
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IN DS T RIA DE A LIM E N T O S
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
72,6
76,0
75,3
72,1
69,8
71,3
74,5
72,5
71,5
FORNECEDORES
PRODUO
AGROPECURIA
AGROINDSTRIA
Insumos
Mquinas e
equipamentos
INDSTRIA DE
PROCESSAMENTO
SECUNDRIO
DISTRIBUIO E
SERVIOS
Alimentos
Matrias-primas
Matrias-primas
industriais
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Devido ao peso dos impostos de importao e perecibilidade dos produtos alimentcios, especialmente os refrigerados no congelados, o mercado brasileiro de
alimentos atendido, em sua grande parte, por firmas nacionais e estrangeiras instaladas no Brasil. Alm da j mencionada presena de empresas estrangeiras no fornecimento de mquinas e equipamentos indstria, a indstria de alimentos brasileira
importadora lquida de alguns insumos agroindutriais, como trigo (e farinha de trigo),
leite em p e cacau.
Entre os maiores fornecedores e fabricantes nacionais de bens de capital, pode-se
citar, como exemplos, no setor de aves, a brasileira Inomaq Ltda.; no setor de laticnios, a sueca Tetra Pak do Brasil; e em segmentos diversos, incluindo abate de animais,
as brasileiras Metalfrio, Camrey e Geza.
O principal desafio para o maior adensamento da cadeia produtiva de alimentos
est ligado estrutura tributria brasileira. Enquanto o produto primrio pode ser
exportado praticamente sem impostos desde a Lei Kandir, os exportadores de industrializados no conseguem recuperar todos os impostos includos em seus produtos,
gerando um favorecimento exportao de produtos primrios em detrimento dos
industrializados. Esse fato, combinado com a preferncia que os pases desenvolvidos do para a industrializao de matrias-primas em seus territrios, refora a
posio do Brasil como exportador de produtos primrios.
A indstria de alimentos, dadas suas caractersticas, apresenta graus de
concentrao muito variados em seus diversos segmentos. Para analisar o grau de concentrao, consideramos dois segmentos distintos, o mercado de carnes e o de laticnios, e o faturamento anual das empresas, apurado em 2012 [Valor Econmico (2014)]
e o faturamento anual de cada um dos segmentos, estimado pela Abia [Abia (2014c)].
No segmento de derivados de carnes, o ndice CR4 foi de 45,2% em 2012, e as quatro maiores empresas por faturamento, em 2012, foram: JBS (resultado da unidade
de negcios JBS Mercosul) com 20,3% do mercado; BRF (sem a parte de lcteos) com
16,0%; Marfrig com 7,5%; e Minerva com 1,4% do mercado.
No segmento de laticnios, o ndice CR4 foi de 40,2%, e as quatro maiores empresas em 2012 foram: Nestl com 26,2% do mercado;2 BRF (lcteos) com 6,4% do mercado; Itamb com 4,6%; e Vigor com 3,0%.
Em relao s externalidades, a principal delas que, como as empresas frequentemente se localizam no interior do pas, a indstria de alimentos gera empregos e
renda em pequenas cidades, contribuindo para a fixao da populao nessas localidades e, por conseguinte, reduzindo a presso nas grandes cidades. Outra externalidade importante o forte impacto que as oscilaes de seus preos provocam no n-
Valor estimado, pelo BNDES, para a parte de lcteos da empresa, com base em dados do setor.
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Fatores sistmicos
O setor bastante afetado pela conjuntura internacional, pois no s seus
insumos (produtos agropecurios) so influenciados pelas cotaes internacionais,
mas tambm, para parte da indstria, as exportaes representam parcela significativa de sua receita, como no caso de carnes, suco de laranja, acar e das esmagadoras de soja.
Embora a indstria tenha capacidade de repassar a seus clientes finais eventuais
aumentos nos custos de seus insumos, esse repasse no imediato, o que pode causar,
no curto prazo, problemas de fluxo de caixa, j que a margem do setor baixa [Valor
Econmico (2013)].
No caso da indstria de alimentos, a participao das importaes no mercado
interno pequena e restrita a alguns segmentos, em funo da importncia do prazo de validade e das tarifas de importao, que elevam muito o preo dos produtos
oriundos de pases que no pertencem ao Mercosul. Assim, geralmente os alimentos
importados tm prazo de validade maior e tanto disputam mercados premium, a
exemplo dos pescados nobres (como bacalhau e salmo) e dos queijos finos, quanto
mercados de baixo custo, caso de alguns tipos de pescados congelados (como o panga
e a polaca do alasca) e de lcteos (como leite em p e queijos tipo mussarela/prato
argentinos e uruguaios). Em 2013, as importaes brasileiras lquidas de lcteos foram
de US$ 491 milhes e as de pescados totalizaram US$ 1,2 bilho [Aliceweb (2014)].
Dentre as polticas governamentais que mais afetam o setor, destaca-se a tributria. A complexa e elevada carga fiscal sobre as empresas formais, a existncia de
regras e alquotas diferentes de Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios
(ICMS) entre os estados, bem como a existncia de incentivos fiscais para a instalao
de plantas industriais em determinados estados/municpios, provocam distores competitivas entre as empresas. No caso das contribuies para PIS-Cofins, por exemplo, a
legislao vigente prejudica a recuperao de crditos fiscais pelos laticnios que so
dedicados produo de lcteos, em detrimento de grandes empresas que atuam
tambm em outros segmentos da cadeia [Guimaraes et al. (2013)].
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Tendncias tecnolgicas
A tecnologia genrica mais relevante para essa indstria a biotecnologia, usada
no s no aprimoramento e desenvolvimento de novos produtos alimentcios, mas
tambm na adequao a normas nacionais de qualidade e na reduo de custo, atravs da substituio de ingredientes mais caros por outros mais baratos, sem alterar o
sabor final. A nanotecnologia uma tecnologia que tem potencial no desenvolvimento de novos produtos na indstria de alimentos, entretanto, seu uso ainda limitado.
Competncias complementares determinantes para essas firmas que adotam estratgias de diferenciao na indstria de alimentos so propaganda e marketing.
O marketing deve comunicar valores, como sade e confiabilidade na empresa que
alimenta sua famlia, bem como introduzir e difundir novos produtos alimentares.
Quanto ao papel do Brasil na aplicao da biotecnologia, o pas deve desenvolver
solues prprias para questes especficas de seu mercado (ser lder) e importar as
demais (ser seguidor).
Referncias
ABIA ASSOCIAO BRASILEIRA DAS INDSTRIAS DE ALIMENTAO. A Fora do Setor de Alimentos. Disponvel em:
<http://abia.org.br/vst/AForcadoSetordeAlimentos.pdf>. Acesso em: 3 out. 2014a.
______. Principais Indicadores Econmicos. Disponvel em: <http://www.abia.org.br/vst/ producao.pdf>.
Acesso em: 3 out. 2014b.
______. Indstria de Alimentao: Principais Indicadores Econmicos. Disponvel em: <http://www.abia.org.br/vst/
faturamento.pdf>. Acesso em: 3 out. 2014c.
ALICEWEB. Sistema de Anlise das Informaes de Comrcio Exterior. Disponvel em: <http://aliceweb.
desenvolvimento.gov.br>. Acesso em: 3 out. 2014.
BRASIL. Ministrio do Trabalho e Emprego. Relao Anual de Informaes Sociais RAIS. Disponvel em:
<http://portal.mte.gov.br/geral/estatisticas.htm>. Acesso em: 6 out. 2014.
CEPEA CENTRO DE ESTUDOS AVANADOS EM ECONOMIA APLICADA ESALQ/USP. PIB do agronegcio Dados de 1994 a
2013. Disponvel em: <http://cepea.esalq.usp.br/ pib>. Acesso em: 30 set. 2014.
GUIMARAES, D. et al. Anlise de experincias internacionais e propostas para o desenvolvimento da cadeia
produtiva brasileira do leite. BNDES Setorial 38, Rio de Janeiro, BNDES, set. 2013. Disponvel em: <http://
www.bndes.gov.br/ SiteBNDES/export/sites/default/bndes_pt/Galerias/Arquivos/conhecimento/bnset/
set3801.pdf>. Acesso em: 3 out. 2014.
IBGE INSTITUTO BRASILEIRO DE GEOGRAFIA E ESTATSTICA. Concla: Comisso Nacional de Classificao. Disponvel em:
<http://www.cnae.ibge.gov.br/divisao.asp?coddivisao=10&CodSecao=C&TabelaBusca=CNAE_201@CNAE 2.1
- Subclasses@0@cnaefiscal@0>. Acesso em: 2 out. 2014.
SIDONIO, L. R. et al. Inovao na indstria de alimentos: importncia e dinmica no complexo agroindustrial
brasileiro. BNDES Setorial 37, Rio de Janeiro, BNDES, mar. 2013. Disponvel em: <http://www.bndes.gov.br/
SiteBNDES/export/sites/ default/bndes_pt/Galerias/Arquivos/conhecimento/bnset/set3708.pdf>. Acesso em:
3 out. 2014.
VALOR ECONMICO. Valor 1000 1000 Maiores Empresas, n. 13, ago. 2013.
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INDS T RIA QUM ICA
Introduo
Apesar de sua importncia, a indstria qumica brasileira necessita aumentar sua
competitividade a fim de enfrentar a concorrncia acirrada com os produtos importados, que tem resultado em dficits crescentes na balana comercial do setor.
Para o perodo de 2015 a 2018, as perspectivas so de um montante de investimentos de R$ 22 bilhes na indstria qumica brasileira.
A elevao desses investimentos depender de uma articulao bem-sucedida entre os agentes privados e pblicos que permita a adio de valor ao petrleo e gs do
pr-sal com seu uso em novos projetos petroqumicos locais, da reduo de entraves
regulatrios e da melhoria na infraestrutura local, especialmente de transportes.
A indstria qumica fabrica produtos qumicos orgnicos e inorgnicos. Os produtos orgnicos so derivados de combustveis fsseis como petrleo e gs, que representam a parte mais significativa da produo na indstria e so usados na fabricao de plsticos, fibras e pigmentos sintticos e defensivos agrcolas, entre outros
produtos. Os produtos inorgnicos baseiam-se em substncias de origem mineral que
no contm cadeias de carbono em sua estrutura de origem, como o cloro, o silcio
e a soda custica. As vendas anuais da indstria, globalmente, foram estimadas em
US$ 5 trilhes em 2011. No Brasil, as vendas da indstria totalizaram US$ 162 bilhes
em 2013 [Abiquim (2010)], o que a torna o 6 maior mercado do mundo.
Uma importante diferena entre os produtos qumicos baseia-se em sua classificao como commodities ou especialidades.
As commodities so produtos fabricados em grandes quantidades, em plantas
que requerem elevada intensidade de capital, que utilizam principalmente processos
contnuos e que possuem especificaes padronizadas e preos que tendem a ser mais
importantes do que o desempenho para seus clientes, que as utilizam como insumos
para fabricar outros produtos qumicos.
Especialidades so produtos qumicos normalmente produzidos de acordo com as
especificaes de um cliente, como um determinado grau de pureza ou propriedade
fsica, em plantas que requerem menor intensidade de capital e que so capazes de
proporcionar preos e margens mais elevados.
O Quadro 1 a seguir ilustra essa classificao, destacando alguns segmentos
da indstria.
110
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INDS T RIA QUM ICA
INORGNICOS BSICOS
cido
acrlico
e deriv.
c.
metacrlico
e deriv.
cidos
graxos
e deriv.
Arom- Butaticos
dieno,
Isopreno e
deriv.
Deriv.
de celulose
cidos
inorgnicos
Deriv.
de
alumnio
Deriv.
Cloro e
de boro lcalis
Deriv.
Fsforo
de
branco
cobalto e deriv.
Ceras e
parafinas do
petr.
Copolmeros
Cumeno e
deriv.
Deriv.
Elastde alca- meros
tro
Deriv.
de
eteno
Gases
industriais
Iodo e
deriv.
Material
radioativo
Deriv.
do
nquel
Lubrificantes
Deriv. de
metano
xido de
eteno e
deriv.
Deriv. de
propeno
Derivados
vinlicos
Deriv. de
silcio
Sulfatos
Deriv.
do
nibio
Deriv. de
terras
raras
Urnio
xido
de
titnio
e deriv.
Deriv. de
carbono
elementar
Intermedirios industriais
ESPECIALIDADES
POLMEROS ESPECIAIS
CATALISADORES E ADITIVOS
Aramidas Fibras de
carbono
Polibutileno
tereftalato
Policarbonato
Poliamidas
especiais
Politeres
poliis e
poliuretanos
Politetra- Resinas
metileno epxidas
ter
glicol
Poliester
de alta
tenacidade
Tintas
para
impresso
Tintas,
vernizes
e prod.
afins
Poliacetais
Aditivos alimentcios
Aditivos
para construo
Aditivos
para couro
Aditivos
para E&P
Aditivos
para
polmeros
Catalisadores Fragrncias
e aromas
Fotogrficos
Outros
Sabes, detergentes,
Defenprod. limpeza e
sivos
cosmticos
Produtos de
limpeza
Cosmticos
Colas,
ad. e
selantes
Defen- Colas,
Filmes, resivos
adesivos veladores
e selan- e papis
tes
Explosivos
Aditivos
para
minerao
Fluidos
refrigerantes
Reag.
de laboratrio
o custo da biomassa local, que pode se tornar uma nova vertente tecnolgica
na indstria em diversos segmentos.
111
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INDS T RIA QUM ICA
os elevados custos e a incerta disponibilidade atual de matrias-primas de origem petroqumica, notadamente a nafta e o gs natural, apesar de existirem boas
perspectivas de aumento da produo nacional de petrleo e gs do pr-sal;
a baixa diversificao da produo local, se refletindo em maior concentrao na fabricao de commodities e em maior dependncia da importao
de produtos considerados como especialidades qumicas, que tm maior valor
agregado;
menor capacitao tecnolgica nos segmentos mais inovadores, como em diversas especialidades;
No segmento de commodities, em funo das poucas possibilidades de diferenciao, o sucesso das empresas depende do suprimento de matrias-primas a custos
reduzidos, assim como do acesso a condies competitivas de financiamento para os
investimentos, que precisam ser planejados no momento adequado, por causa dos
riscos de excesso de capacidade na indstria, decorrentes da contnua busca de economias de escala pelas empresas.
No segmento de especialidades qumicas, a inovao tcnica frequente com produtos tem um importante papel para o desempenho das empresas.
No caso das especialidades vendidas ao consumidor final, alm da inovao com os
produtos, os investimentos em propaganda destinados valorizao das marcas, como
no segmento de tintas imobilirias, e a capacidade de atendimento regulao governamental, como nos segmentos de cosmticos e defensivos agrcolas, tambm desempenham um importante papel no posicionamento e no sucesso competitivo das empresas.
A partir da dcada de 1980, as preocupaes com o meio ambiente tm tornado
a regulao cada vez mais rigorosa na indstria. Aliada a essa tendncia, uma preocupao maior da sociedade com o encarecimento e as consequncias da explorao dos
combustveis fsseis no planeta estimulou o desenvolvimento de processos de produo de qumicos a partir de fontes renovveis.
Alm dos produtos qumicos obtidos a partir de fontes renovveis, h novas
tecnologias em evoluo, como ocorre no campo da nanotecnologia e com as fibras de carbono.
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Em segmentos de commodities, h pouca inovao. Com as especialidades, o desenvolvimento de novas tecnologias tende a ocorrer de maneira mais incremental, buscando o desenvolvimento de solues tcnicas, como no caso dos qumicos para E&P.
Nos segmentos emergentes, que envolvem novas tecnologias, como em produtos
de origem renovvel, junto s grandes empresas do setor, como Braskem, Rhodia, Basf
e Dow, observa-se a entrada de novas empresas, como Granbio, Amyris e Solazyme,
que buscam se posicionar estrategicamente em uma indstria ainda nascente (o novo
setor qumico baseado em biomassa).
Nos segmentos mais maduros, por meio de fuses, aquisies ou desinvestimentos, as maiores empresas tendem a: buscar escalas maiores de atuao, como no caso
da compra da empresa americana Sigma-Aldrich pela Merck alem; ou reorganizar
suas carteiras de produtos, em busca de segmentos com maior potencial de lucratividade, como exemplificado pela empresa americana Eastman.
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INDS T RIA QUM ICA
2011
2012
2013
jan.-jul. 2014
83
80
81
82
78
% utilizao
Fonte: Abiquim (2014).
O contedo nacional possui uma participao entre 75% e 85% nos novos
investimentos.
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
Vendas
60,3
72,3
82,6
103,5
123,8
101,3
128,5
166
159,9
162,3
Importaes
14,5
15,3
17,4
23,9
35,1
26,1
33,7
42,3
43
46,4
Exportaes
5,9
7,4
8,9
10,7
11,9
10,4
13,1
15,8
14,8
14,2
%Importaes/
vendas
24,0%
21,2%
21,1%
23,1%
28,4%
25,8%
26,2%
25,5%
26,9%
28,6%
%Exportaes/
vendas
9,8%
10,2%
10,8%
10,3%
9,6%
10,3%
10,2%
9,5%
9,3%
8,7%
H diversos tipos de bens de capital que a indstria qumica utiliza, entre eles: tanques de armazenagem; vasos de presso; tubulaes; vlvulas; equipamentos auxiliares,
como bombas, compressores e caldeiras; sensores e instrumentos de medio e equipamentos para operaes de mistura, moagem, enchimento e embalagem, entre outros.
A reduo recente nos investimentos na indstria, aliada perda de competitividade do setor, tambm tem levado a um progressivo esvaziamento da indstria desses
bens de capital para o setor qumico no Brasil. Como resultado, alguns projetos locais
so executados com uma parcela crescente de participao de empresas localizadas
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INDS T RIA QUM ICA
Dow
Rhoda
xido de propeno
Fenol
Oxiteno
xido de eteno
Braskem
Propeno
Braskem
Braskem
Eteno
BTX
Petrobras
Gas
40
Petrobras
60
Nafta
80
Braskem
Petrobras
OGX
Butadieno
100
20
Fonte: Estudo da Diversificao da Indstria Qumica. Bain Brasil e Gs Energy Chemicals. Disponvel em: <http://www.
bndes.gov.br/SiteBNDES/export/sites/default/bndes_pt/Galerias/Arquivos/produtos/download/chamada_publica_FEPprospec0311_Relatorio_Final.pdf>, 2014.
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INDS T RIA QUM ICA
Fatores sistmicos
A indstria bastante globalizada em seus diversos segmentos. Por essa razo,
diferenciais de custos de produo e disponibilidade de capacidade contribuem para
ameaar os mercados das empresas locais.
Os custos mais baixos com mo de obra, energia e matrias-primas, como o gs natural, associados reduo do crescimento em grandes mercados, como o chins, americano ou europeu, tornam as exportaes desses pases para o Brasil mais competitivas,
em detrimento de produtores locais que esto sujeitos a condies menos favorveis.
Esse risco maior em segmentos de commodities de alto volume (como petroqumicos bsicos) ou de especialidades de elevado valor agregado (como cosmticos e defensivos), em que os custos logsticos so pequenos em comparao aos custos totais.
O risco menor em segmentos de especialidades de baixo volume e valor unitrio
baixo ou mdio, como em qumicos para construo. Nesses casos, os custos de transportes tendem a ser muito elevados como uma proporo dos custos totais, o que
torna importante a proximidade das plantas de produo com seus clientes.
Vale ressaltar que, em pocas de maior crescimento mundial ou local, o Brasil
um candidato atraente para sediar novas plantas de produo, visto que o tamanho
de sua demanda interna pode contribuir com significativas economias de escala, principalmente nos segmentos em que a participao do pas no mercado global ou seu
crescimento so elevados, como ocorre com os defensivos agrcolas, os produtos qumicos para E&P ou aditivos alimentcios para animais.
1
Considera as empresas com mais de 30 funcionrios atuantes nos segmentos de fabricao de: produtos
qumicos inorgnicos; produtos qumicos orgnicos; resinas e elastmeros; fibras artificiais e sintticas;
defensivos agrcolas e desinfestantes domissanitrios; sabes, detergentes e produtos de limpeza;
cosmticos; tintas, vernizes, esmaltes e lacas; adesivos e selantes; explosivos; aditivos e catalisadores.
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INDS T RIA QUM ICA
Tendncias tecnolgicas
As tecnologias de informao e comunicao so importantes em ambientes de
manufatura, no controle de processos de produo, por meio de sensores, mecanismos de transmisso e programas de monitorao. Essas tecnologias permitem melhores padres de qualidade e segurana dos processos industriais.
A nanotecnologia tem potencial de contribuir para o desenvolvimento da indstria, notadamente no segmento de cosmticos, com a obteno de partculas menores
de princpios ativos que so mais capazes de penetrar em camadas mais profundas da
pele, potencializando os efeitos dos produtos.
A biotecnologia industrial tambm causa um impacto relevante, principalmente
para o segmento de qumicos de renovveis, que podem ser utilizados em uma ampla
diversidade de mercados e se constitui em uma real oportunidade para o pas.
Entre as tecnologias especficas mais relevantes para a indstria, esto aquelas situadas na interseo da qumica tradicional com a biologia, em que o pas pode aproveitar suas vantagens comparativas no campo da biodiversidade. Alguns exemplos
seriam os produtos obtidos de matrias-primas como o etanol celulsico ou os leos
graxos obtidos por microalgas.
Outro campo com potencial se associa utilizao de produtos qumicos para o
agronegcio em segmentos como o de defensivos agrcolas.
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INDS T RIA QUM ICA
No curto prazo, o crescimento e a diversificao de importantes mercados da indstria qumica, como o de produtos de consumo durveis, construo civil e infraestrutura,
podero estimular significativos investimentos produtivos locais para atend-los.
No longo prazo, o aumento da produo de petrleo e gs no Brasil com a explorao do pr-sal pode melhorar a situao atual de escassez e custo elevado das matrias-primas petroqumicas, estimulando novos investimentos em commodities.
Alm disso, os altos preos internacionais do petrleo e as presses da sociedade
por uma economia mais sustentvel tendem a estimular a busca de alternativas de matrias-primas para a indstria qumica, favorecendo o uso da biomassa. O Brasil conta
com vantagens comparativas naturais na agricultura para a produo de biomassa, o
que pode permitir o desenvolvimento de competncias em biologia sinttica, engenharia gentica de organismos e tcnicas correlatas, que permitiriam ao pas ter maior
protagonismo na indstria qumica mundial.
Para a concretizao desse potencial, ser necessria a atrao de empresas locais e
internacionais para as oportunidades de investimentos, assim como incentivos governamentais para o desenvolvimento de produtos e tecnologias voltados para os segmentos
com maior potencial de mercado no pas.
Algumas oportunidades e desafios esto listados nos quadros 4a e 4b.
Quadro 4a: Desafios tecnolgicos
SEGMENTOS
DESAFIOS TECNOLGICOS
Cosmticos
Defensivos
Aditivos
alimentcios
Tensoativos
Qumicos
para E&P
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INDS T RIA QUM ICA
DESAFIOS TECNOLGICOS
Fibra de
carbono
Lubrificantes
Qumicos
para couro
Butadieno,
isopreno e
derivados
Aromas,
sabores e
fragrncia
Derivados de
celulose
Nanotecnologia
Referncias
ABIQUIM ASSOCIAO BRASILEIRA DA INDSTRIA QUMICA. Relatrio de Acompanhamento Conjuntural, So Paulo, SP, ano
23, n. 8, ago. 2014.
______. O desempenho da indstria qumica brasileira em 2013. So Paulo, SP, 2013.
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chamada_industria_quimica.html>. Acesso em: 26.9.2014.
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http://investimentos.mdic.gov.br/public/arquivo/arq1273762148.pdf>. Acesso em: 25.9.2014.
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LO G S T ICA DE CA RG A S
Dalmo d os S a nt os M archet t i
E d so n Jos Da lt o *
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LO G S T ICA DE CA RG A S
Introduo
A competitividade de diversos segmentos econmicos est vinculada capacidade de competio de vrias cadeias de fornecimento de insumos e de distribuio de
produtos no pas.1 Essa aptido competitiva, por sua vez, est diretamente ligada capacidade das empresas de reduzir custos logsticos, especialmente os de transporte e
os de estoques, sejam eles produtos manufaturados, semimanufaturados ou bsicos.2
A reduo desses custos est relacionada disponibilidade de infraestrutura competitiva (de transporte e de armazenagem) e, tambm, capacidade do pas de dispor
de uma operao logstica produtiva, i.e., integrada, com baixo nvel de estoques e
que se utiliza, em geral, de um nico responsvel pelo gerenciamento de todo o fluxo
da cadeia de suprimentos: o Operador Logstico (OL),3 que, usualmente, em nome da
eficincia econmica, terceirizado.
A logstica combina diversas funes, entre elas o gerenciamento de pedidos e
de estoques, a embalagem, o transporte, a armazenagem e o manuseio da carga, de
forma integrada, em uma rede fsica de instalaes.
A eficincia dessa rede funo, entre outras condies, da disponibilidade de alternativas competitivas de transporte, inclusive das operaes intermodais que envolvam mais de um modal, com um nico conhecimento de transporte, e, tambm, da
eficincia operacional, vista no mbito econmico, energtico, ambiental e de gesto.4
Para o perodo de 2015 a 2018, as perspectivas so de investimentos da ordem de
R$ 177 bilhes nos setores de portos, ferrovias, rodovias e aeroportos, considerando
os investimentos privados e pblicos (federais).
O setor de rodovias abarca 42% do montante previsto, justificado pelo fortalecimento das concesses federais no mbito do Programa de Investimento em Logstica
Os custos logsticos brasileiros so afetados negativamente pelo uso preponderante do modal rodovirio
no transporte de cargas em longas distncias, pela falta de qualidade e eficincia da infraestrutura
(fsica e gesto) e pelas dificuldades de integrao racional do fluxo logstico, gerando estoques indesejveis.
A figura do OL tem diversas definies. Utilizaremos a que defendida pela Associao Brasileira de
Operadores Logsticos (Abol): o OL aquele que pode exercer pelo menos e simultaneamente
trs funes, gesto de transportes (em qualquer dos seus modais), armazenagem (de carga geral,
alfandegada ou frigorificada) e controle de estoques (com utilizao de tecnologia especfica).
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(PIL). Foram concedidos at o primeiro semestre de 2014 seis trechos, estando previstos para 2015 outros cinco, notadamente na duplicao de rodovias que atendem
Regio Centro-Oeste. O impacto do investimento se distribui uniformemente ao longo de todo o perodo analisado.
Outro setor de destaque o ferrovirio, com 27% da projeo de investimento
no perodo, concentrando-se a partir de 2017. Tais inverses dependero de alguns
fatores, entre eles: (i) estrutura de garantias aos concessionrios de infraestrutura e
manuteno das vias; (ii) desenvolvimento de um marco regulatrio que propicie isonomia operacional, segurana na operao e eliminao de barreiras entrada; e
(iii) cumprimento do papel outorgado Valec de comercializao da capacidade instalada de transporte ao mercado.5
J no setor porturio, os investimentos previstos (da ordem de 23% do total) incluem
o arrendamento dos ativos cujos contratos esto vencidos ou a vencer at 2017 nos
portos pblicos, bem como os investimentos em terminais de uso privado, fora
dos portos pblicos, e os investimentos correntes privados nos terminais existentes.
Apesar de os arrendamentos nos portos pblicos serem considerados marginais perante o total de investimentos em infraestrutura logstica (5%), representam importante
funo econmica por determinarem eficincia ao comrcio exterior.
Por fim, no setor aeroporturio so esperadas inverses mais relevantes nos anos de
2015 a 2017 (8% do total), em funo da ampliao da capacidade dos principais aeroportos do pas objetos de concesso (Viracopos, Braslia, Guarulhos, Galeo e Confins).
A Valec Engenharia, Construes e Ferrovias S.A. uma empresa pblica, sob a forma de sociedade por
aes, vinculada ao Ministrio dos Transportes, nos termos previstos na Lei 11.772, de 17 de setembro
de 2008. Ter o papel de comercializao da oferta de transporte na nova rede ferroviria no mbito do PIL.
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O LPI elaborado pelo Banco Mundial e sua composio inclui qualidade da infraestrutura, questes de
fronteira, dificuldades para o embarque internacional de cargas, qualidade e competncia da logstica e
rastreabilidade e celeridade dos processos de movimentao de cargas.
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H avaliaes do valor do investimento necessrio readequao da infraestrutura de transportes, que varia entre R$ 424 bilhes (PNLT, 2012) e R$ 987 bilhes (CNT,
2014). Independentemente das perspectivas de crescimento da economia, fundamental que os investimentos produtivos sejam realizados, a fim de reduzir os custos
logsticos no Brasil, que impactam negativamente as cadeias produtivas e a competitividade das empresas brasileiras. As condies macroeconmicas no mundo e no pas
podero facilitar ou dificultar essa tarefa.
Equilibrar a matriz modal de transportes, no caso brasileiro, significa, entre outras
aes, aumentar a rede atual (extenso em km) e a oferta (capacidade) de servios ferrovirios e aquavirios, mais econmicos (em R$/TKU),9 sustentveis e menos dependentes do preo do petrleo do que o transporte rodovirio, bem como aumentar a produtividade dos ativos da infraestrutura logstica existentes (rodovias, ferrovias e portos).
Para que os investimentos possam ser realizados, fundamental: (i) uma estrutura de planejamento de longo prazo, amparada pelas melhores prticas internacionais (contabilidade econmica, financeira e ambiental); (ii) a estruturao de
um marco regulatrio setorial que fornea segurana econmica e jurdica aos investidores e aumente a propenso a investir; (iii) a diversificao das fontes de financiamento de longo prazo; (iv) a atrao do capital privado; e (v) o incentivo ao
investimento estrangeiro, com a utilizao de procedimentos de planejamento e
licitatrios aceitos internacionalmente.
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sistemas eletroeletrnicos de controle da operao ferroviria, (alguns) equipamentos aeroporturios e de trilhos, para os quais a probabilidade de insero brasileira
reduzida ou nula.10
No segmento porturio, os bens objetos de importao so, principalmente, equipamentos como portineres (para movimentao de contineres entre o navio e o
cais), transtineres (para movimentao de contineres no ptio de armazenagem),
mobile-cranes (guindastes de alta capacidade de carga), reachsteakers (empilhadeira de
contineres com lana de elevao) e empilhadeiras de elevao ou movimentao de
carga nos armazns, entre outros. Esses so bens especializados, com fabricantes globais, que desempenham papel importante na garantia da produtividade esperada da
operao porturia, com reflexos positivos no custo logstico do comrcio exterior brasileiro. A aquisio desses bens dever, via de regra, se manter por meio de importaes.
Outros bens, como tratores, reboques e semirreboques, pontes rolantes e balanas, so produzidos na indstria nacional tradicional (em alguns casos, tambm podem ser objeto de importao). H, ainda, o caso de alguns reachsteakers com potencial de fornecimento nacional.
A indstria de materiais e equipamentos ferrovirios instalada no pas, por sua
vez, bastante diversificada e capaz de atender s necessidades futuras do setor. H
desenvolvimento inovativo de vages com engenharia e desempenho competitivos
(Amsted Maxxion, Random e Usimec, principalmente) e fabricao de locomotivas eficientes e menos poluentes (GE e Progress Rail, do Grupo Catterpillar). No h perspectiva de desenvolvimento de tecnologia disruptiva no setor.
A fabricao de equipamentos e sistemas eletroeletrnicos referentes sinalizao de
via, automao e de controle de trfego (centros de controle operacional) podem, com algum
incentivo, ter maior contedo nacional. O setor importa peas e sobressalentes, notadamente
para locomotivas fabricadas no exterior, ou mesmo equipamentos fabricados no pas.
Em 2009, houve a retomada da fabricao de locomotivas no pas, com a elevao
paulatina do contedo nacional do produto. A capacidade atual brasileira de cerca
de 200 locomotivas/ano, entre locomotivas de maior potncia e locomotivas de ptio.
Fatores sistmicos
Em um ambiente de crescimento no mundo e no Brasil, a demanda por servios
de transporte e servios logsticos integrados dever se acelerar.
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Tendncias tecnolgicas
A indstria automotiva tem desenvolvido ao longo dos anos uma srie de caminhes mais produtivos e eficientes do ponto de vista ambiental. Em funo da ainda
insuficiente oferta ferroviria, os caminhes tm aumentado muito a capacidade
unitria de transporte, chegando a um porte de at 74 t/caminho (bitrem).
O desenvolvimento de motores rodovirios de carga tem acompanhado a evoluo preconizada na Europa para o padro Euro5, com alguma defasagem (Proconve7),
para os limites de emisses de gases de efeito estufa (GEE). Junto com eles, o desenvolvimento de combustveis menos poluentes (menor quantidade de enxofre no diesel) e alternativos ao diesel (biocombustveis).11 Essas iniciativas refletem, em grande
medida, as novas exigncias do aparato regulatrio do setor.
Novos materiais, como o ao de alta resistncia (utilizao de nibio), podero se
tornar mais empregados na fabricao de veculos pesados, como j ocorre no caso
dos veculos de passageiros, acompanhando a tendncia mundial. Materiais sustentveis tambm devero se tornar mais usuais, como pneus verdes, que, ao utilizar novos
compostos (entre eles a slica), so responsveis pela reduo do consumo de combustvel e das emisses de CO2 dos veculos, pela menor resistncia ao rolamento.
J a indstria de construo naval nacional, por sua vez, dedica-se ao atendimento do setor de petrleo e gs, com baixa expectativa de insero competitiva no
mercado de carga geral, inclusive para cabotagem (embarcaes porta-contineres).12
Com relao tecnologia da operao logstica, muitos equipamentos e sistemas
so adquiridos por OL estrangeiros com operaes no Brasil, em pacotes tecnolgi-
11
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M OB ILIDA DE URB A N A
A lla n A m a ral P aes d e M es en t ier
Carlos Henriqu e Rei s M a lbu rg
Filipe d e O liveira S ou z a
A nie G racie N od a A m icci
Rod olf o T orres d os S an t os *
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M O B ILIDA DE URB A NA
Introduo
A perspectiva para o investimento em mobilidade urbana para o perodo de 20152018 de R$ 50 bilhes. Esses investimentos se distribuem da seguinte maneira: 64%
para metr, 15% para monotrilho, 9% para Bus Rapid Transit (BRT), 6% para trem e
6% para Veculo Leve sobre Trilhos (VLT).
As inverses sero viabilizadas pela retomada da capacidade de investimento dos
estados, decorrente das recentes rodadas de descontigenciamento realizadas pelo
governo federal. Os estados podero se endividar e haver a aplicao de recursos
federais em projetos de mobilidade urbana por meio do PAC Mobilidade Grandes e
Mdias Cidades. Complementarmente, houve a ampliao dos investimentos privados
no setor viabilizada pelas parcerias pblico-privadas (PPP).
Os investimentos em mobilidade urbana ainda se concentram nas grandes regies
metropolitanas (RM) de So Paulo e Rio de Janeiro, o que representa 73% do total. A
Regio Metropolitana de So Paulo responde por R$ 26,5 bilhes, com destaque para
os investimentos da Companhia do Metropolitano de So Paulo na construo de
31 km de metr nas Linhas 2, 5 e 6 e de 57 km de monotrilho das Linhas 15, 17 e 18.
Espera-se, com esses investimentos, dobrar a extenso da rede atual de cerca de 75 km
para aproximadamente 163 km na prxima dcada. Os investimentos abrangem ainda
a compra de 65 novos trens pela Companhia Paulista de Trens Metropolitanos (CPTM),
de 49 composies de metr e 74 composies de veculos para monotrilho.
A Regio Metropolitana do Rio de Janeiro responde por R$ 12,7 bilhes de investimento em mobilidade urbana. Os principais projetos previstos so a Linha 4 do
Metr (Ipanema-Barra) e a implantao da Linha 3 (provvel monotrilho Niteri-So
Gonalo), alm dos BRT (Transcarioca, Transolmpica e Transbrasil) e do VLT do Centro
do Rio de Janeiro.
Destaca-se a adoo dos VLT, que representa a introduo de uma nova tecnologia que vem sendo adotada em diversos pases, como soluo de mobilidade urbana
de mdia capacidade, ambientalmente sustentvel, que contribui para a requalificao do espao urbano. Os investimentos em VLT representam R$ 3,2 bilhes, com
destaque para o Rio de Janeiro, Goinia e a Baixada Santista. Os investimentos em
monotrilhos, uma nova alternativa tecnolgica para a mobilidade urbana nas grandes cidades brasileiras, representam R$ 8,5 bilhes para o perodo. Ainda pouco utilizada no mundo, especialmente com a capacidade de transporte prevista para So
Paulo, o monotrilho uma alternativa mais barata e de mais rpida implantao do
que o metr.
Os investimentos em BRT representam R$ 7 bilhes para o perodo. O BRT vem
sendo adotado em algumas RM como Belm, Joo Pessoa, Goinia, Rio de Janeiro,
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M O B ILIDA DE URB A NA
% de viagens
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
At 760
760 a 1.520
1.520 a 3.040
3.040 a 5.700
Mais de 5.700
Individual 1997
Coletivo 2007
130
Individual 2007
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Nesse cenrio, a elaborao de estudos de demanda, planos diretores de desenvolvimento urbano, planos de mobilidade urbana (Lei 12.587 de 3.1.2012) e projetos
bsicos, assim como o equacionamento de fontes de recursos para realizao dos investimentos em sistemas de transporte urbano, assumem carter prioritrio. A previsibilidade e a continuidade das polticas e dos incentivos para o setor so fundamentais
para que o gestor pblico possa planejar, priorizar e viabilizar os investimentos, que
tm um longo prazo de maturao.
O risco associado a esse cenrio optar-se por solues de implantao mais rpida e de menor valor de investimento, em detrimento da escolha do modo de transporte mais adequado s caractersticas da demanda, e que seja urbanstica e ambientalmente sustentvel.
Dessa forma, se faz necessrio dar atratividade ao transporte coletivo, por meio
do planejamento da racionalizao dos sistemas, promovendo a integrao fsica, tarifria e, quando possvel, operacional, intra e intermodal, com regularidade, conforto
e segurana, abrangncia territorial e acessibilidade universal, respeitando-se o princpio da modicidade tarifria.
No entanto, a regularidade e continuidade do planejamento e dos investimentos em
transporte coletivo, associada com o planejamento do uso do solo para induzir e estruturar um crescimento urbano ordenado e harmnico, limita-se a poucas cidades no pas.
O planejamento de transportes parte de estudos de demanda, periodicamente atualizados, que levam em conta os desejos de viagem e a renda da populao, as caractersticas fsicas e urbansticas do tecido urbano, as previses de implantao de polos
geradores de trfego, entre outras informaes. A priorizao de equacionamento dos
principais gargalos ser funo da escolha dos modos de transporte adequados para
atender com mxima produtividade ao volume e s especificidades das demandas projetadas, da disponibilidade de recursos prprios e de financiamento, assim como dos
resultados dos estudos de viabilidade econmica e financeira das alternativas.
O uso do transporte coletivo sobre pneus para demandas mais elevadas, por
exemplo, exige a ampliao das vias com adoo de faixas exclusivas (intensivo em
desapropriaes), com trechos duplicados de maneira a permitir ultrapassagens, intensificao de investimentos em privilgio semafrico e/ou obras de arte para vencer
cruzamentos em nvel e, no limite, na segregao completa do corredor, provocando o
seccionamento do tecido urbano, o que pode exigir solues mais caras, como as vias
subterrneas, ou urbanisticamente desaconselhveis, como os elevados.
O modo ferrovirio, por outro lado, mais compatvel com os corredores de mdia e alta capacidade, utilizando equipamentos que tiram mais proveito da operao
em via segregada, justificando investimentos mais elevados como os que so necessrios para metrs subterrneos e trens de subrbio. Pode ser do tipo VLT, comparti131
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lhando o trnsito com os demais veculos e trazendo impacto revitalizador das reas
onde adotado, como tem sido o caso nas cidades europeias e norte-americanas. As
crticas a essa tecnologia referem-se principalmente ao valor do investimento e ao impacto visual da rede area, o que j vem sendo solucionado atravs de novas formas
de alimentao e propulso.
Cabe comentar que a demora em efetuar-se a seleo de projetos se deve, em
grande parte, inexistncia de projetos bsicos consistentes. Tendo em vista a incerteza e inconstncia das regras de apoio ao setor, estados e municpios no sentem
segurana para investir na elaborao de estudos e projetos de transporte, cujo custo
alto e com prazo relativamente longo de elaborao.
Na dcada passada, um somatrio de fatores, tais como os compromissos assumidos pelo pas para habilitar-se a sediar a Copa do Mundo de 2014 e os Jogos Olmpicos
de 2016, assim como o agravamento dos gargalos de trnsito e transporte ocasionados pelo aquecimento da economia, pelo subsdio aos combustveis e pelo crescimento da frota de automveis impulsionada pelas medidas anticclicas adotadas para fazer frente crise internacional, pressionou a realizao urgente de investimentos em
transporte coletivo, especialmente nas 12 cidades-sede da Copa do Mundo de futebol.
Investimentos em transporte coletivo devem ser pensados como projetos estruturadores do desenvolvimento urbano, baseados em estudos consistentes e em um
planejamento de longo prazo, discutido com a sociedade e avalizado pelas instncias
tcnicas competentes.
Apesar de alguns sinais positivos em planejamento e gesto, especialmente vindos de So Paulo, Rio de Janeiro, Belo Horizonte, Fortaleza, Salvador, Curitiba, Florianpolis e Porto Alegre, cumpre destacar que esse esforo precisar ser perene para
que o pas alcance um nvel de servio satisfatrio na mobilidade urbana. Outro espao de evoluo importante no campo institucional. O impulso dado pela inverso de
recursos no setor gerar tanto mais benefcios econmicos quanto mais o ambiente
seja propcio discusso de padronizao tcnica, ao aprendizado e desenvolvimento
tecnolgico, bem como ao aperfeioamento do sistema regulatrio, da fiscalizao e
do monitoramento do servio prestado.
Estrutura do setor
O transporte urbano de passageiros no Brasil atribuio constitucional dos
municpios que, dessa forma, so os principais atores do setor. O municpio o Poder
Concedente e, na maior parte dos casos, planejador, regulador e fiscalizador. Eventualmente tambm operador. Eles so responsveis, particularmente, pelos sistemas de pequena e mdia capacidade operados por nibus. Ainda com a funo de
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So Paulo
78.789
Rio de Janeiro
41.290
Belo Horizonte
24.806
Porto Alegre
14.592
Fortaleza
14.394
Distrito Federal
10.927
Recife
8.627
Salvador
8.326
Belm
7.717
Manaus
7.309
Vitria
3.926
Campinas
3.138
Santos
2.631
Curitiba
2.032
Goinia
776
Brasil
229.278
2%
2%
1%
1%
0%
RM So Paulo
RM Rio de Janeiro
3%
RM Belo Horizonte
3%
RM Porto Alegre
4%
RM Fortaleza
4%
34%
RM Distrito Federal
RM Recife
5%
RM Salvador
RM Belm
6%
RM Manaus
RM Vitria
6%
RM Campinas
RM Santos
11%
RM Curitiba
18%
RM Goinia
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VALOR
(R$ MILHES)
KM
23
138.939
Metr leve
142
28.448
VLT misto
172
24.191
Trem
28
5.532
Trem leve
60
9.068
BRT (LD)
500
12.489
BRT (MD)
265
Metr
10.611
Brasil
229.278
5%
5%
4%
2%
Metr
Metr leve
11%
VLT misto
Trem
Trem leve
61%
12%
BRT (LD)
BRT (MD)
equacionamento de fontes de financiamento aos estados e grandes municpios para permitir investimentos nos modos de mdia e alta capacidade;
desenvolvimento institucional dos rgos gestores municipais e estaduais, melhorando sua capacidade de planejamento, regulao e fiscalizao sobre o setor;
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resgatar o papel do transporte coletivo como um dos principais vetores estruturadores do desenvolvimento urbano.
R$ bilhes
10
8
6
4
2
Unio (50%)
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
Privado (15%)
8
6
4
2
137
2027
2026
2025
2024
2023
2022
2021
2020
2019
2018
2017
2016
2015
2014
R$ bilhes
12
10
P E T RLE O E G S
A nd r P ompeo d o A m ar al M end es
Cas s io A d ria no N u nes T ei x eira *
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P E T R LE O E G S
Introduo
O setor de petrleo e gs (P&G) no Brasil vive um momento particularmente distinto e est inserido em um cenrio completamente diferente do observado nas ltimas dcadas. O seu peso relativo e a sua importncia na economia vm aumentando
ao longo do tempo. A descoberta de novas reservas no pas, na camada do pr-sal, e a
expectativa de aumento da produo de leo e gs para os prximos anos possibilitaro que o pas se torne um exportador lquido de leo de forma sustentvel no mdio
e no longo prazos.
Apenas oito anos aps as descobertas de acumulaes gigantescas de leo e gs
na camada pr-sal, sua explorao hoje uma realidade, ultrapassando-se a marca
dos 530 mil barris de petrleo produzidos por dia.1 Em 2018, esperado que 52% da
produo total de leo no Brasil decorra da explorao do pr-sal. Pelo fato de essas
reservas estarem a significativas distncias da costa e em grandes profundidades, um
novo paradigma para o segmento de explorao e produo offshore no pas vem
sendo delineado, posicionando o Brasil como o principal mercado no mundo para as
empresas fornecedoras de bens e servios desse segmento.
Por isso, o Brasil vem experimentando significativa transformao no cenrio do
setor de P&G no pas, com destaque para seu peso na formao bruta de capital fixo
(FBCF), que saltou de 3,5%, em 2000, para mais de 10%, em 2013, com perspectiva de
crescimento para os prximos anos. O volume dos investimentos, aliado ao seu longo
prazo de maturao, oferece a continuidade indispensvel s inovaes que podero
contribuir para a formao de uma nova indstria nacional do petrleo, com oportunidade real de assumir posio de destaque, seno de liderana, no uso de novas
tecnologias no setor de explorao offshore de petrleo e gs.
Os elevados investimentos previstos revelam o tamanho das oportunidades para
o desenvolvimento da indstria brasileira. Trata-se do setor da economia nacional
que mais investir, com participao da empresa que tem hoje um dos maiores planos
de investimentos do mundo, a Petrobras. Aliado a isso, destacamos os investimentos
das demais operadoras, que vm apresentando crescimento no perodo recente,2 e a
poltica de contedo local, atrelada demanda interna expressiva, assumindo papel
central no estmulo indstria nacional.
Para o horizonte 2015-2018, espera-se que haja investimentos de R$ 509 bilhes,
o que representar um crescimento de 42,1% em relao ao realizado de 2010 a 2013.
Cabe destacar a Petrobras como principal realizadora de tais investimentos. Sendo
Cabe ressaltar que grande parte dos investimentos das demais operadoras tem sido realizada em
parceria com a Petrobras.
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A Petrobras passou de exportadora lquida para importadora lquida de gasolina desde 2011.
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Fatores sistmicos
Um dos grandes pilares para o fortalecimento de uma cadeia produtiva de P&G
nacional competitiva a poltica de contedo local. A partir do ano de 2005, introduziu-se a exigncia de certificao de contedo local mnimo e mximo para as fases
de explorao, desenvolvimento e produo de petrleo e gs no Brasil.4 Assim, as
operadoras vencedoras dos leiles estariam se comprometendo, em contrato, ao
cumprimento da obrigao de atingir um contedo local mnimo global e por cada
um dos diversos subsistemas. O descumprimento dessas clusulas contratuais implica
multas a serem estabelecidas pela ANP.
Por meio dessa poltica, espera-se que haja o direcionamento para o pas de
boa parte dos investimentos relativos aquisio de bens e servios, incentivando
o aumento da capacidade produtiva em diversos segmentos ou, ainda, a atrao de
atividades ainda no realizadas no pas.5
Polticas pblicas semelhantes foram adotadas por diversos pases, como Noruega, Inglaterra e Coreia do Sul. Exemplo de sucesso, a Noruega hoje conhecida por
Antes da stima rodada, realizada em 2005, j havia compromisso de contedo local. No entanto, era
realizado de forma declaratria pelas prprias operadoras. Alm disso, havia muito questionamento em
relao ao mtodo de apurao do contedo local. Somente a partir da stima rodada, a metodologia
de apurao foi padronizada, exigindo a certificao por empresas independentes. A metodologia
adotada pela ANP foi desenvolvida no mbito do Programa de Mobilizao da Indstria Nacional de
Petrleo e Gs Natural (Prominp) e baseada em metodologia do BNDES.
Podem ser citados como exemplos de consequncia da poltica de contedo local a instalao de
uma fbrica de montagem da Rolls-Royce para turbogeradores a gs com contedo local de 50% e a
construo de vrios centros de P&D no pas por parte de diversas multinacionais.
Alm disso, ao atrair uma empresa estrangeira do porte da Rolls-Royce para fabricar algo que o pas
no produz, ser necessrio desenvolver fornecedores localmente ou atrair alguns de seus fornecedores
internacionais para o pas.
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P E T R LE O E G S
ser um pas competitivo e com alta tecnologia em bens e servios para explorao
e produo de petrleo. tambm um dos pases de maior renda per capita e qualidade de vida. Grande parte desse panorama derivou do sucesso na implantao
de polticas pblicas voltadas para o desenvolvimento do setor de P&G noruegus,
motivadas pelas descobertas de petrleo no Mar do Norte a partir do fim da dcada
1960. Entre as vrias aes para o desenvolvimento do setor e da cadeia produtiva de P&G norueguesa, destacamos a elaborao de uma poltica de contedo
local, a criao da Statoil (empresa controlada pelo Estado), a criao de um fundo
soberano, disponibilidade de financiamento pblico, incentivos para investimentos
em P&D e polticas de transferncia de tecnologia e investimentos pblicos em reas
como infraestrutura.6
A poltica de contedo local brasileira, inspirada no sucesso da poltica norueguesa, tem como objetivo fortalecer a demanda dirigida ao mercado domstico e
expandir a oferta de empregos. Buscam-se, assim, externalidades positivas na indstria e na economia nacional, em especial na cadeia produtiva de P&G.
Alm da poltica de contedo local, o setor de P&G brasileiro dispe de um
regime aduaneiro especial. Na ocasio da abertura do setor no Brasil, com o objetivo de atrair empresas estrangeiras, foi criado em 1999, ano da primeira rodada
de licitao de campos exploratrios pela ANP, um regime aduaneiro especial para
as atividades de explorao e produo no pas, suspendendo impostos de importao e demais impostos federais na admisso temporria de qualquer bem para
aquelas atividades.7
O Regime Aduaneiro Especial de Exportao e de Importao de bens destinados s atividades de pesquisa e de lavra das jazidas de petrleo e de gs natural
(Repetro) foi institudo em 2.9.1999 pelo Decreto 3.161 com vigncia estabelecida
at 31.12.2005. No ano de 2001, sua vigncia foi alterada para 31.12.2007 e, por fim,
em 2004, o regime especial teve nova prorrogao de vigncia para at 31.12.2020.
O Repetro consiste em uma combinao de trs tratamentos tributrios distintos: drawback, exportao ficta e admisso temporria. O drawback permite a
Outro exemplo seria o caso da Coreia do Sul. Na dcada 1960, a Coreia do Sul era um pas muito pobre,
com nvel de desenvolvimento similar a alguns pases africanos. A partir da dcada de 1960 e 1970, a
Coreia do Sul implantou polticas econmicas espelhadas naquelas que promoveram o desenvolvimento
do Japo no passado. O pas conseguiu desenvolver sua indstria naval, de eletrnicos de alta
tecnologia, automobilstica etc. Algumas dcadas aps adotar essas polticas econmicas, a Coreia do
Sul ultrapassava o Brasil em nvel de desenvolvimento e de renda per capita. Hoje, reconhecida como
uma nao de alta tecnologia, produzindo e desenvolvendo navios, plataformas e sondas para o setor
de P&G, automveis, celulares e tablets de ltima gerao.
Nesse perodo, o contexto macroeconmico e institucional do pas era distinto do momento atual.
O preo do petrleo oscilava em torno de US$ 18/bbl e as reservas consistiam em campos de petrleo
pesado e de baixa qualidade. Com o passar dos anos, ocorreram diversas mudanas positivas em relao
situao econmica e institucional do pas, e o preo do petrleo passou para um patamar mais
elevado, em torno de US$ 100/bbl.
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importao de insumos sem o recolhimento de determinados impostos para a produo de bens a serem posteriormente exportados. A exportao ficta considera, para
fins tributrios, que um determinado bem fabricado no pas e que no seja exportado
de fato, isto , que permanea fisicamente no pas, tenha o tratamento tributrio
como se fosse exportado. Por sua vez, a admisso temporria8 permite a suspenso de
tributos na importao de um bem que permanecer temporariamente no pas pelo
prazo de durao do contrato de concesso.
Entretanto, o Repetro limita-se a alguns elos da cadeia, beneficiando diretamente
as operadoras, uma vez que elas deixam de recolher uma srie de impostos por meio
da figura da admisso temporria.
Algumas empresas do primeiro elo da cadeia tambm so beneficirias do regime
especial, pois podem utilizar a figura da exportao ficta associada ao drawback. Essas
empresas exportam fictamente seus produtos para uma empresa no exterior, subsidiria
da operadora que se encontra no Brasil, e esta, por sua vez, retorna fictamente esse
bem por meio da admisso temporria.9
As demais empresas, em elos mais distantes da cadeia, por no terem acesso
aos instrumentos do Repetro, podem incorrer no recolhimento de tributos internos federais e estaduais, o que pode refletir no aumento de custos e dos preos
finais de seus produtos. Por outro lado, em relao aos tributos federais, as empresas dos elos mais distantes tm a opo de utilizar o mecanismo do drawback
integrado para obter a iseno de alguns tributos federais quando o seu produto
compuser um bem repetrvel. Porm, a possibilidade de iseno dos impostos
estaduais depender do estado da federao em que a empresa se encontra, uma
vez que nem todos os estados isentam de seus impostos os produtos que compem
um bem repetrvel. Nesses casos, haver aumento de custo para as empresas dos
elos mais distantes, fazendo com que elas percam competitividade em relao a
um bem similar importado.
A discusso sobre a amplitude do Repetro assume grande importncia tanto no
mbito da poltica industrial quanto nas demais aes voltadas para o desenvolvimento das empresas fornecedoras. Por ter uma amplitude restrita, esse regime pode
estabelecer uma desvantagem competitiva para as empresas instaladas no pas, dependendo do estado da federao em que se localiza.
Por exemplo, no caso da Petrobras, as plataformas construdas no pas so exportadas fictamente para
a Petrobras Netherlands B.V. (PNBV), que, por sua vez, afreta as plataformas para Petrleo Brasileiro S.A.
(Petrobras) aqui no Brasil.
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Vale destacar a criao do Prominp, que foi institudo no ano de 2003 com o objetivo de aumentar a participao das empresas nacionais, em bases competitivas e
sustentveis, no fornecimento de bens de capital10 e servios para o setor de petrleo
e gs natural no Brasil. O Prominp tem uma srie de iniciativas focando a gerao de
emprego e o fortalecimento da cadeia produtiva de P&G nacional. Entre as atividades
do Prominp, coube ao BNDES, por intermdio do Departamento de Gs, Petrleo e
Cadeia Produtiva (DEGAP), vinculado rea de Insumos Bsico (AIB), a coordenao
do Grupo da Indstria de Petrleo e Gs (IND P&G). Cabe destacar que, no mbito do
IND P&G nos seus diversos subgrupos, foram elaborados diversos diagnsticos sobre
capacidade produtiva e competitividade da indstria local e foram identificados diversos gargalos na maioria dos segmentos da cadeia.11
Tendncias tecnolgicas
O esforo de desenvolvimento de novas tecnologias no setor de P&G nos prximos anos deve estar relacionado a trs principais temas: (i) processamento de superfcie (os processos, sistemas e equipamentos de processamento localizados nas unidades
de produo de superfcies, a exemplo das plataformas e floating production storage
and offloading units FPSO);12 (ii) instalaes submarinas (os equipamentos e sistemas
que interconectam o poo superfcie); e (iii) tecnologia de poos (perfilagem, perfurao, cimentao e completao dos poos).
Em relao ao processamento de superfcie, vale detalhar que os principais focos
sero a otimizao das plantas de processo, a compactao e posterior marinizao dos
equipamentos de processamento primrio de leo e gs. Busca-se reduzir os elevados
custos operacionais, atravs do aumento da capacidade desses sistemas e da maior agilidade logstica no processo de produo e escoamento de leo e gs para o continente.
Quanto s instalaes e sistemas submarinos, um dos principais desafios a serem
superados no futuro refere-se transferncia do processamento primrio da superfcie para a planta submarina. Para isso, sistemas complexos de processamento devero
10
O Prominp destaca os principais bens de capital que so fornecidos para o setor de P&G, sendo eles:
telecomunicao, subestao e transformadores, geradores e motores, painis de distribuio eltrica,
automao, tubos, siderurgia, turbinas a vapor, guinchos, vlvulas, flanges e conexes, caldeiraria,
subsea equipamentos, subsea , umbilicais e LF, bombas, compressores, motores a combusto,
guindastes, servios de engenharia, construo e montagem, instrumentao e medio, turbinas a
gs, compressores (centrfugos), motores (grande porte).
11
Por intermdio do DEGAP, o BNDES contempla uma viso vertical e integrada de toda a indstria de
P&G, ao realizar anlises de mercados e polticas industriais para esse setor como um todo.
As anlises e as polticas elaboradas abarcam desde os fornecedores de equipamentos, bens e servios
at os operadores de P&G, abrangendo, assim, ofertantes e demandantes de equipamentos e
bens e servios de todo o setor.
12
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P E T R LE O E G S
ser desenvolvidos, o que envolve tecnologias para a compresso de fluidos, bombeamento de leo e injeo de gua, engenharia de vlvulas, entre outros. Um exemplo
de soluo j em desenvolvimento o separador submarino gua-leo.
Por fim, a ltima rea com grande potencial de gerar inovaes a de tecnologia
em poos. Algumas rotas tecnolgicas despontam como frentes para a pesquisa e o
desenvolvimento de novas solues, como o estudo da geometria das rochas-reservatrio e da melhor forma de perfurar os poos. Em funo da grande profundidade dos
reservatrios do pr-sal, a reduo de tempo e dos elevados custos de perfurao so
questes crticas.
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RE S DUO S S LIDO S URB A N O S
Introduo
As principais perspectivas de alterao no setor de resduos slidos urbanos (RSU)
decorrem da implantao da Poltica Nacional de Resduos Slidos (PNRS), que estabeleceu em agosto de 2014 o prazo para encerramento da destinao inadequada de
resduos em todo o pas, alm de introduzir o conceito de que apenas o rejeito, ou seja,
o resduo para o qual no h possibilidade de aproveitamento econmico, deve seguir
para aterros sanitrios. Segundo dados da Associao Brasileira de Empresas de Limpeza
Pblica (Abrelpe), em 2013 somente 58% do RSU produzido no pas teve a destinao
adequada, o que representou um acrscimo de 1,7% em relao ao patamar existente
em 2009, ano imediatamente anterior promulgao da PNRS (ver Grfico 1).
Grfico 1: Disposio de resduos slidos urbanos
100
90
80
70
60
54,8
% 50
40
40,6
38,6
2000
2007
56,8
57,6
58,1
2009
2010
2011
58,0
58,3
30
20
10
4,7
0
1991
11,0
1995
2008
2012
2013
148
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RE S DUO S S LIDO S URB A N O S
24.240
22.737
2012
2013
Existem alguns modelos para a gesto dos resduos, sendo os principais: concesses na forma de parcerias pblico-privadas (PPP) administrativas, contratao de
prestao de servio baseado na Lei 8.666 (normalmente com renovao anual), ou
ainda a prestao do servio pelo prprio municpio por meio de empresa pblica para
o servio de coleta e varrio, podendo contar com aterro municipal (operado diretamente ou por terceiro) ou com aterro privado.
Hoje no Brasil, a soluo tecnolgica com custo mais atrativo na maior parte das
regies a disposio em aterros sanitrios. Nessa alternativa, so fatores de grande
relevncia para definir a competitividade da soluo apresentada a localizao do
aterro e o volume dirio de resduo a ser tratado.
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RE S DUO S S LIDO S URB A N O S
Para pequenos municpios, com volume gerado de RSU inferior a 100-200 t/d, a
tendncia pela formao de consrcios intermunicipais, que podem aproveitar o
aumento de escala para viabilizar a implantao e a operao do aterro, ou a licitao
para um operador privado com custos menores.
Em um prazo mais longo, com o desenvolvimento de novas tecnologias que reduzam a dependncia aos aterros sanitrios, essa barreira de entrada perder importncia,
podendo trazer um aumento da concorrncia no setor.
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RE S DUO S S LIDO S URB A N O S
Fatores sistmicos
A gerao de RSU tem como principais fatores de impacto em seu volume as
variaes no tamanho da populao e o crescimento do Produto Interno Bruto
(PIB). Como so fatores que raramente sofrem grandes variaes anuais, o volume de RSU gerado mostra certa previsibilidade, principalmente em um horizonte
no muito longo, em que a probabilidade de uma ruptura tecnolgica ou mudana de hbito da populao bem reduzida.
Aps a publicao da Lei 12.305/10, que instituiu a PNRS, e do Decreto 7.404/10,
que a regulamentou, foi estabelecida uma srie de obrigaes tanto para o setor
pblico como para o setor privado, que resultaram em oportunidades para empresas com atuao no mercado de resduos. Entre elas, destacam-se a proibio de
destinao inadequada de resduos e a hierarquizao para a gesto de resduos
slidos. Essa hierarquizao tende a incentivar as novas tecnologias para triagem e
tratamento de resduos, incluindo o aproveitamento energtico. A hierarquia estabelecida no PNRS pode ser vista na Figura 1.
151
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RE S DUO S S LIDO S URB A N O S
Reduo
Reutilizao
Reciclagem e
tratamento
Disposio
final
Tendncias tecnolgicas
A utilizao de aterros sanitrios para destinao de resduos deve continuar sendo a tecnologia dominante nas duas prximas dcadas, por causa de sua boa relao
custo-benefcio em um pas como o Brasil, com grande extenso territorial. Apesar
disso, a reciclagem, o aproveitamento energtico e a biodigesto, que hoje ainda
possuem participaes incipientes, tm grande potencial de crescimento e podem se
tornar relevantes, porm sem ameaar a liderana dos aterros sanitrios.
O aproveitamento do biogs gerado pelos aterros tambm deve crescer consideravelmente, nas duas opes de aproveitamento: gerao de energia eltrica a partir da
queima do biogs, ou utilizao como gs natural. O biogs torna-se uma boa opo
como fonte energtica, em um cenrio de crescente demanda energtica e necessidade
de diversificao da matriz, aproveitando-se da proximidade dos aterros com os grandes
centros urbanos. A utilizao do biogs na rede de gs natural impulsionada pela falta
de oferta do produto no Brasil e por algumas leis estaduais que incentivam as concessionrias a comercializar um percentual de biogs para seus consumidores.
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RE S DUO S S LIDO S URB A N O S
A incinerao de RSU pode ser utilizada em casos pontuais, mas no deve ser uma
tecnologia muito difundida, j que demanda altos investimentos e necessita, para se
tornar vivel economicamente, de uma receita por tonelada de RSU bem mais alta que
a de um aterro sanitrio. Outros fatores que podem viabilizar uma planta de incinerao so: o preo de venda da energia, a possiblidade de venda do vapor, a inexistncia
de rea disponvel para a implantao de um aterro sanitrio no raio econmico de
transporte do RSU e um volume mnimo de RSU (normalmente prximo a 1.000 t/dia).
Outras tecnologias que ainda esto em estgio anterior de desenvolvimento, mas
que em um prazo mais longo podem tornar-se viveis, so a pirlise do RSU com a
produo de gs de sntese, os incineradores de menor porte (a partir de 300 t/dia) e a
minerao dos aterros encerrados, aps a degradao total da matria orgnica. Essa
ltima opo, conhecida como landfill mining, pode permitir que os aterros sejam utilizados indefinidamente, uma vez que a lgica de utilizao faseada de clulas pode
permitir que, quando a ltima clula for encerrada, a minerao j estar sendo feita
na primeira, que ficar novamente disponvel para uso. Outra opo para reas que
sejam mineradas a utilizao do terreno para outros fins, uma vez que, retirados
os resduos enterrados, e no havendo contaminao no terreno, a rea pode voltar
a ter valor comercial.
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S A N E A M E N T O B S ICO
Jo rg e Lu iz S ellin A s s al ie
Fra nc es ca M u nia M achad o *
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S A N E A M E NT O B S ICO
Introduo
O saneamento ambiental um conjunto de servios que compreende abastecimento de gua, esgotamento sanitrio, drenagem pluvial e limpeza urbana e manejo
de resduos slidos urbanos. Embora o conceito de saneamento ambiental abranja
esses quatro servios, o presente panorama far apenas um diagnstico dos servios
de acesso gua potvel, coleta e ao tratamento dos esgotos.
Apesar das evolues no setor, verificadas especialmente nos ltimos anos, aps
o advento do marco regulatrio (Lei 11.445/07), o Brasil ainda se encontra distante
da universalizao dos servios de saneamento e atrasado quando comparado com
o cenrio internacional. Conforme pesquisa realizada pelo Instituto Trata Brasil e o
Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentvel (CEBDS), num
ranking de 200 pases, realizado em 2011, o Brasil se encontra na 112 posio, atrs
de naes do norte da frica, do Oriente Mdio e de alguns pases da Amrica do Sul.
O ranking se baseia no ndice de Desenvolvimento do Saneamento, elaborado
pelo Programa das Naes Unidas para o Desenvolvimento (Pnud), que considera a
cobertura dos servios de saneamento e a evoluo do setor entre 2000 e 2011. O indicador atribudo ao Brasil foi de 0,581, inferior a outros pases da Amrica Latina como
Equador (0,719), Chile (0,707), Honduras (0,686), Argentina (0,667) e Uruguai (0,658).
A deficincia dos servios de saneamento bsico tem profunda correlao com
questes de sade pblica e de degradao do meio ambiente. A falta de saneamento
bsico e a precariedade dos servios contribuem para a incidncia de infeces gastrointestinais, como clera, amebase, diarreia e gastroenterite de origem infecciosa
presumvel. Ademais, a falta de saneamento a principal causa de degradao ambiental das bacias hidrogrficas brasileiras, principalmente daquelas onde esto situadas grandes metrpoles. Essa situao de carncia permite a disseminao de doenas
de veiculao hdrica, com impactos negativos em campos como educao, trabalho,
economia, biodiversidade, disponibilidade hdrica e outros.
Com relao ao nvel de atendimento dos servios de gua e esgotamento sanitrio, o Brasil tem uma rede de abastecimento de gua que, embora no esteja universalizada, pode ser considerada abrangente, cenrio que no se observa na coleta de
esgoto, servio em que o pas se encontra em uma situao bastante precria. Adicionalmente, a situao deficitria do servio de esgoto no Brasil no se restringe apenas
coleta, mas refere-se tambm a seu tratamento.
Dados levantados pelo Sistema Nacional de Informaes do Saneamento (SNIS),
em 2012, indicam que 82,7% da populao brasileira possui acesso a redes de abastecimento de gua e 48,3% possuem acesso a redes de coleta de esgoto. Por sua vez,
somente 38,7% do esgoto gerado no Brasil recebe algum tipo de tratamento.
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S A N E A M E NT O B S ICO
Tendo em vista a importncia do saneamento para a qualidade de vida da populao e a atual precariedade dos servios no pas, o setor foi includo no rol de
investimentos prioritrios do Governo Federal, principalmente a partir de 2007, com a
criao do Programa de Acelerao do Crescimento (PAC).
As principais fontes de investimento disponveis para o setor de saneamento bsico no Brasil so: (i) os recursos dos fundos financiadores (Fundo de Garantia por Tempo
de Servio FGTS e Fundo de Amparo ao Trabalhador FAT), tambm denominados
de recursos onerosos; (ii) recursos no onerosos, derivados da Lei Oramentria Anual
(LOA), tambm conhecida como Oramento Geral da Unio (OGU), e de oramentos
dos estados e municpios; (iii) recursos provenientes de emprstimos internacionais,
contrados com agncias multilaterais de crdito, tais como o Banco Interamericano
de Desenvolvimento (BID) e o Banco Mundial; e (iv) recursos prprios dos prestadores
de servios, resultantes da gerao de caixa operacional.
No PAC 1 de Saneamento, foram contratados entre 2007 e 2009, investimentos
que totalizaram R$ 36,9 bilhes. Nesses empreendimentos apoiados, a execuo mdia, em dezembro de 2013, era de 66%.
No perodo entre 2010 e dezembro de 2013, foram selecionados, no mbito do
PAC 2, outros R$ 44,2 bilhes em investimentos para o setor (dos quais 68% encontram-se contratados), incluindo as fontes de financiamento (BNDES e Caixa Econmica), repasse de recursos do OGU e contrapartida dos beneficirios.
Ao longo do ano de 2013, foram efetuadas duas selees de projetos no mbito
do PAC 2 (3 e 4 selees), sendo o BNDES indicado como agente financeiro para
apoiar 19 projetos dessa seleo, que montam o valor financiado de R$ 2,5 bilhes,
dos quais R$ 546,7 milhes foram contratados e R$ 273,6 milhes foram aprovados
pelo BNDES (Tabela 1).
Tabela 1: Resumo do PAC Saneamento
SELECIONADO
AT DEZ. 2013
PAC1
PAC2
CONTRATADO
AT DEZ. 2013
EXECUO
MDIA
32
32
62%
4,9
4,9
90%
Total
36,9
36,9
66%
Seleo 2010-2011
12,6
12,6
12%
Seleo 2012
6,3
5,0
0%
Seleo 2013
22
9,1
0%
3,3
3,3
41%
Total
44,2
30,0
10%
81,1
66,9
41%
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2016
2017
2018
7,3
7,6
7,9
8,2
PAC
Outros (organismos multilaterais, recursos de emendas parlamentares, investimentos diretos pelos estados e investimentos
realizados por operadores privados em concesses e PPPs)
1,6
1,6
1,6
1,6
Total
8,9
9,2
9,5
9,8
Perspectiva 2015-2018
37,3
9.754
8.962
7.839
8.402
5.620
gua
Esgoto
Outros
2012
2011
2010
2009
2008
4.238
2007
2006
4.534
Despesas capitalizveis
Apesar de a disponibilidade de recursos pelo governo federal ter aumentado significativamente nos ltimos sete anos, existe uma srie de gargalos nos investimentos
que atrasam o alcance da universalizao dos servios.
Em primeiro lugar, cabe citar que, ainda que o governo tenha possibilitado financiamento pelos bancos pblicos, existe uma alta imprevisibilidade no acesso a esses
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recursos, uma vez que os prestadores pblicos de servios de saneamento esto sujeitos s normas de descontingenciamento de crdito.1 Dessa forma, os prestadores
pblicos, responsveis pelo atendimento da maior parte da populao brasileira, no
podem efetuar a captao de recursos a qualquer momento, dependendo principalmente de chamadas de projetos do PAC ou de programas do governo federal, o que
resulta em falta de previsibilidade e dificuldade de planejamento e gesto financeira.
Em segundo lugar, tendo em vista que grande parte dos investimentos destina-se
a grandes projetos de infraestrutura com retorno financeiro de longo prazo, a participao do mercado financeiro privado como agente financiador ainda pequena.
Grandes empresas tm captado via emisses de debntures pblicas, porm a taxas
superiores quelas praticadas pelo financiamento pblico, o que acaba por restringir
essa prtica de captao.
Ademais, pode-se citar a baixa capacidade de grande parte das empresas de saneamento e dos municpios prestadores de elaborar e executar bons projetos. Essa deficincia pode ser atribuda a uma srie de motivos, tais como carncia de corpo tcnico
qualificado, falta de planejamento por parte das empresas e dos municpios, titulares
dos servios, atrasos nos processos licitatrios, burocracias e impedimentos atrelados
legislao ambiental.
O Conselho Monetrio Nacional (CMN), por meio da Resoluo 2.827/2001, estabelece os montantes
totais de descontingenciamento de crdito e as condies em que os financiamentos que sero
pleiteados podero ser realizados com o setor pblico.
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5.000
10.000
15.000
20.000
25.000
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algumas empresas apresentam crescentes investimentos em melhorias operacionais nos ltimos anos, como programas de reduo de perdas de gua e
modernizao dos parques de hidrmetros e instrumentos de medio, resultando em melhorias na margem EBITDA;2
regulao setorial ainda incipiente na maioria dos estados, com agncias reguladoras, quando existentes, com baixa capacidade operacional;
grande nmero de contratos de delegao dos servios celebrados entre os municpios e as Cesbs so considerados precrios, luz dos requisitos preconizados
na Lei 11.445/07, o que dificulta a contratao de financiamentos no mbito
do PAC, conforme previsto na Lei 12.693/12;
EBITDA a sigla em ingls para earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, que em
portugus significa: lucros antes de juros, impostos, depreciao e amortizao.
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Apesar de, em diversos estados brasileiros, as Cesbs serem as principais responsveis pela prestao dos servios de saneamento, observou-se nos ltimos anos um
aumento da participao privada no setor. Entre 2006 e 2013, segundo levantamento
da Abcon/Sindcom (2014), o nmero de concesses privadas aumentou em torno de
44%, passando de 180 para 265.
possvel observar, nos ltimos dois anos, o lanamento de grandes parcerias pblico-privadas (PPP) no setor de saneamento com destaque para as seguintes:
PPP do Sistema Adutor de gua So Loureno da Mata (Companhia de Saneamento Bsico do Estado de So Paulo Sabesp) valor de R$ 2,2 bilhes. O
Consrcio Vencedor composto por: Andrade Gutierrez e Camargo Correa;
PPP do Sistema Adutor Rio Manso (Companhia de Saneamento de Minas Gerais Copasa) valor de R$ 500,6 milhes Consrcio Vencedor constitudo
pela Odebrecht.
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PVC a sigla de polyvinyl chloride que em portugus significa policloreto de polivinila, um plstico
tambm conhecido como vinil.
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Tendncias tecnolgicas
Os processos de produo e distribuio de gua e de coleta e tratamento de esgoto passa por uma srie de etapas com caractersticas e objetivos distintos. A Figura 1
a seguir apresenta resumidamente as principais etapas de ambos os processos. Logicamente, as etapas apresentadas podem sofrer variaes, dependendo das particularidades de cada sistema e da geografia do local.
Figura 1: Processos de produo e distribuio de gua e de coleta e tratamento de esgoto
SISTEMA DE TRATAMENTO DE GUA
CAPTAO
Extrao de gua bruta
COLETA/DRENAGEM
Recolhimento do esgoto
e das guas residuais produzidas
ELEVAO E ADUO
Bombeamento e transporte da gua bruta
para a Estao de Tratamento
ELEVAO E TRANSPORTE
Bombeamento e transporte do esgoto
bruto para a Estao de Tratamento
TRATAMENTO
Alterao das caractersticas qumicas e fsicas da
gua para torn-la prpria para o consumo
TRATAMENTO
Alterao das caractersticas qumicas e fsicas
do esgoto coletado para torn-lo apropriado
para o despejo
ARMAZENAMENTO
Armazenamento da gua tratada no reservatrio
para posterior distribuio da populao
DESTINAO
do esgoto tratado no
corpo hdrico receptor
DISTRIBUIO
Distribuio da gua tratada para o consumidor
APROVEITAMENTO
da gua e do esgoto tratado ou seus
resduos em atividades
ligadas agricultura,
indstria, produo
de energia
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os quais podem conferir gua caractersticas tais como: cor, odor, sabor, atividade txica
ou patognica. O processo mais utilizado no Brasil o convencional.
Em sistemas de abastecimento de gua a tendncia tecnolgica diz respeito ao
aprimoramento das tcnicas de micro e macro medio com vistas reduo de perdas
e aumento da arrecadao. Nesse sentido, o aprimoramento das tecnologias de medio de fluxo pode ser uma tendncia neste servio.
Por sua vez, os sistemas de esgotamento sanitrio compreendem as etapas de coleta e afastamento, que so realizadas atravs das redes de captao, coletores tronco
e interceptores, e tratamento dos efluentes.
O tratamento de esgoto no intensivo em tecnologia e possui processos e tecnologias j dominados e consolidados.
importante explicitar que o sistema de tratamento escolhido deve levar em
considerao a situao do corpo receptor e sua capacidade de autodepurao. O
tratamento de esgotos pode ser dividido em nveis de acordo com o grau de remoo
de poluentes que se deseja atingir. So eles: tratamento preliminar, primrio,
secundrio e tercirio.
Em sistemas de esgotamento sanitrio a tendncia tecnolgica diz respeito ao
aprimoramento das tcnicas de tratamento do lodo das estaes de tratamento, que
representam importante componente de custos, uma vez que grande volume de lodo
destinado para aterros sanitrios. Nesse sentido, o emprego do lodo na agricultura e em reas florestais, desde que atenda s respectivas especificaes permitidas
para tal uso, e a utilizao do biogs, decorrente da decomposio do lodo, atravs
de tecnologias de queima controlada para gerao de energia, vm sendo cada vez
mais adotados.
Referncias
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Iniciativa Privada do Setor Saneamento Brasil, 2014.
ABDI AGNCIA BRASILEIRA DE DESENVOLVIMENTO INDUSTRIAL. Mercado de Bens e Servios Ambientais no Brasil
Desafios e Oportunidades, jun. 2014.
ABIMAQ ASSOCIAO BRASILEIRA DA INDSTRIA DE MQUINAS E EQUIPAMENTOS. Anurio 2010-2011
______. Anurio 2011-2012.
INSTITUTO TRATA BRASIL; CONSELHO EMPRESARIAL BRASILEIRO PARA O DESENVOLVIMENTO SUSTENTVEL. Benefcios econmicos
da expanso do saneamento, mar. 2014.
BRASIL. Ministrio das Cidades (coord.). Plansab. Disponvel em <http://www.cidades.gov.br/index.php/
textos-do-plansab.html>. Acesso em: dez. 2013.
SNIS SISTEMA NACIONAL DE INFORMAES SOBRE O SANEAMENTO. Diagnstico dos Servios de gua e Esgoto 2012,
abr. 2014.
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S IDE RRG ICO
Introduo
O mercado de ao caracterizado, atualmente, por uma situao de sobreoferta
e de margens reduzidas, tanto no Brasil quanto no mundo.
Contando com uma capacidade instalada de 2.166 milhes de t/ano, a produo
mundial de ao bruto, em 2013, chegou a 1.606 milhes de toneladas (t). A capacidade
ociosa mundial somou 550 milhes de t/ano, grande parte em funo do excesso de
capacidade da China, que hoje se aproxima de 400 milhes de t/ano. O mundo operou
em 2013 com um nvel de utilizao da capacidade instalada (Nuci) de 74%. Nesse ano, a
produo chinesa atingiu 780 milhes de t, representando 48,6% da produo mundial.
O segundo maior produtor de ao foi o Japo, com 110 milhes de t.
O consumo global de produtos acabados de ao cresceu 3,6%, em relao a 2012,
atingindo 1.481 milhes de t. O consumo aparente de acabados per capita chegou a
um novo recorde, 225,2 kg/hab, + 2,5% no comparativo anual.
A produo brasileira de ao bruto, em 2013, foi de 34,2 milhes de t. Com capacidade instalada de 48,5 milhes de t, a siderurgia brasileira operou com um Nuci de 70%,
abaixo da mdia mundial, que foi de 74%. O consumo aparente brasileiro fechou o ano
com 26,4 milhes de t, 4,9% acima de 2012, com consumo per capita de 146 kg/hab.
Em funo da reduo das margens e do Nuci relativamente baixo do setor, vrios
investimentos siderrgicos foram postergados ou definitivamente abandonados. Projetos de novas capacidades de ao bruto que se encontram em construo esto localizados, principalmente, na China, na ndia, nos Estados Unidos, na Arbia Saudita e
no Ir. Nos Estados Unidos, parte significativa dos projetos que esto sendo instalados
deve utilizar o gs natural na produo de ao, por meio de uma rota com a produo
de ferro esponja (direct reduced iron DRI), devido ao boom do shale gas americano.
No Brasil, no perodo de 2015 a 2018 so esperadas inverses da ordem de R$ 12 bilhes
na siderurgia, destacando-se o projeto da Companhia Siderrgica de Pecm (CSP).
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70%, em cinco anos. Assim como na produo, em 2013, o consumo aparente asitico
chegou a 66,5% do consumo mundial de produtos acabados, corroborando a lgica
da organizao industrial da siderurgia baseada no consumo. Cabe citar que a Austrlia e a Nova Zelndia, juntas, apresentaram 0,3% da produo e 0,4% do consumo
aparente de ao, em 2013. O Brasil, com 2% do total da produo mundial, teve um
consumo aparente de 1,8% do total.
Por se tratar de uma indstria altamente intensiva em capital, com grandes barreiras entrada e sada, a indstria siderrgica destaca-se como uma das atividades
nas quais mais se aplicam medidas de defesa comercial no mundo. Nessa indstria,
comum as empresas siderrgicas praticarem o chamado dual pricing, compensando,
com preos mais elevados no mercado domstico, as exportaes a preos suficientemente baixos. A prtica de dual pricing usual na indstria siderrgica mundial, mesmo em situaes normais de mercado, tornando-se mais evidente quando o excesso
de ociosidade considervel, como no momento.
Em funo da queda esperada do consumo da China, que j chegou a apresentar,
recentemente, taxas de crescimento anual do consumo acima de 10%, devendo crescer em mdia 3% a.a. nos prximos anos, o cenrio desenhado pode ser de presso
das exportaes por parte, principalmente, desse pas.
A China vem usando o mercado internacional para escoar seu excedente de produo. A questo que esse excedente voltil por causa do baixo controle que o governo consegue exercer sobre um setor pulverizado e fundamental para a economia
de diversas regies do pas, como o setor siderrgico chins. Dada a elevada participao da China na produo mundial de ao, o efeito dessa volatilidade tem impacto
significativo sobre o mercado mundial.
No atual cenrio, o Brasil mostra-se competitivo na produo de ao, estando no
primeiro quartil de custos de produo em quase todos os processos e produtos, quando se medem os custos in situ (custos na fbrica, os chamados ex-works), contando
com um parque tecnologicamente atualizado e com processos eficientes em termos
energticos e ambientais.
Entre as foras da siderurgia brasileira, podem ser mencionadas:
a logstica integrada mina-ferrovia-usina-porto, permitindo acesso privilegiado s principais matrias-primas, incluindo carvo mineral metalrgico e parcela do coque, que so importados;
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a capacidade instalada suficiente para atender o mercado interno, com excedente para exportao; e
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EBITDA a sigla em ingls para earnings before interest, taxes, depreciation and amortization, que em
portugus significa lucros antes de juros, impostos, depreciao e amortizao.
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CR4 uma medida de concentrao de mercado: mostra a participao das quatro maiores empresas do
setor no mercado total.
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Fatores sistmicos
Apesar de a indstria siderrgica destacar-se como uma das atividades nas quais
mais se aplicam medidas de defesa comercial no mundo, o comrcio internacional do
ao muito vigoroso.
Os 10 maiores pases exportadores de ao somaram, em 2013, 254 milhes de t
de produtos siderrgicos. A China chegou a exportar 61,5 milhes de t, 7,9% da sua
produo. O Japo, segundo maior exportador, atingiu o volume de 42,5 milhes de t
de produtos siderrgicos. O Brasil, com 8,1 milhes de t, figurou na 19 posio entre
os exportadores.
Os maiores importadores, em 2013, foram a Unio Europeia (EU27), com 30,8
milhes de t, e os Estados Unidos, com 30,3 milhes de t. A China, com 14,8 milhes
de t de importao de ao, ficou na stima posio e o Brasil no figurou entre os 20
maiores importadores.
O Brasil, apesar da sua competitividade relativamente ao custos de produo ex-works, em funo dos custos logsticos e carga tributria, apresenta preos internos
que possibilitam a entrada de produtos importados, por causa da questo do dual
O HHI uma medida de concentrao de mercado calculada por meio da soma dos quadrados das
participaes no mercado em questo das firmas participantes. O ndice tem a vantagem de refletir a
distribuio do tamanho das firmas, posto que o peso conferido s firmas com elevada participao no
mercado maior do que aquele relativo s firmas com baixa participao.
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pricing e das aes de dumping por parte de alguns pases. O pas tem agido no sentido de proteger a indstria nacional e tem adotado direitos de antidumping em alguns
produtos siderrgicos, como chapas grossas, vergalhes e tubos, direcionados para
pases como a China, a Rssia, a Ucrnia e a Turquia.
As importaes brasileiras de ao estimadas, no ano de 2013, totalizaram 3,7 milhes de t, representando uma queda de cerca de 2,0% em relao a 2012, enquanto
as exportaes estimadas somaram 8,1 milhes de t, o que representou uma queda de
cerca de 17%, comparativamente a 2012.
A balana comercial brasileira de ao historicamente superavitria. Porm, cabe
observar que as importaes, que eram apenas residuais, vm, nos ltimos anos, causando uma reduo no saldo setorial. O Grfico 1 apresenta a evoluo recente da
balana comercial brasileira.
Grfico 1: Balana comercial brasileira de produtos siderrgicos (em milhes de US$)
8.401
8.084
6.924
6.512
7.021
6.717
5.794
5.456
5.287
4.720
5.567
4.639 4.565
4.002 3.967
3.860
3.868 3.784
2.815
2.317
2.136
2.341
2.255
1.627
1.973
3.704
2.710
2.593
1.740
1.460
874
Exportaes semiacabados
Exportao total
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2004
2003
2005
549
550
Importaes
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Tendncias tecnolgicas
Os maiores desafios tecnolgicos do setor so: desenvolvimento de novos tipos de
ao; promoo de eficincia energtica; reduo de resduos e emisses; e flexibilizao dos insumos de produo.
Para superao de alguns desses desafios, o setor tem se beneficiado do avano
de tecnologias de informao e comunicao (TIC) e de mecnica fina, voltadas para
o desenvolvimento de sensores e sistemas integrados de medio, automao e controle. A adoo de sistemas com maior grau de controle e automao permite ganhos
significativos de eficincia e competitividade.
Alm disso, o avano da biotecnologia tem viabilizado o desenvolvimento de novas rotas para recuperao de gases (CO e CO2) eliminados na produo, via processos
de fermentao, gerando coprodutos para outros mercados.
Apesar de o setor no apresentar nos prximos anos alterao significativa no
padro de produo do ao, com a predominncia do uso do alto-forno e do BOF,
podem-se listar as seguintes iniciativas:
(i) tecnologias alternativas de reduo/produo de ferro primrio (reduo direta): a reduo direta entra, em parte, no processo de renovao da siderurgia mundial, particularmente no fornecimento de unidades de ferro primrio para mini-mills
(menor escala de produo) e na reciclagem de resduos siderrgicos. A evoluo dessas tecnologias tem permitido maior flexibilizao dos insumos utilizados e reduo
de barreiras de entrada, com impacto direto sobre a oferta de ao.
Entre as diversas tecnologias de reduo direta, destaca-se a tecnologia Midrex,
que utiliza gs natural e dever elevar sua produo nos prximos anos nos Estados
Unidos, graas ao aumento da produo de shale gas.
Uma tecnologia promissora de reduo direta a Tecnored. Concebida e desenvolvida no Brasil, a Tecnored apresenta uma srie de vantagens, entre as quais:
(a) possibilidade de processamento de uma grande variedade de cargas (minrios,
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sucatas, cavacos etc.); (b) baixo custo de investimento; e (c) flexibilidade, podendo ser
dimensionado a partir de mdulos bsicos;
(ii) tecnologias voltadas para reduo e recuperao de energia e resduos:
so diversas as inovaes em processos voltadas para a promoo de eficincia
energtica e recuperao de resduos, com vistas reduo de custos e de emisses.
A Europa apresentou, recentemente, projetos de encapsulamento de fornos eltricos
para aproveitamento do calor para cogerao energtica. H tambm projetos de
sinterizao de resduos metlicos para realimentao; e
(iii) tecnologias voltadas para o desenvolvimento de novos tipos de ao e novas
ligas: ao contnua das empresas para o desenvolvimento de novas aplicaes.
O Brasil poder exercer importante papel no desenvolvimento e no uso de tecnologias de reduo direta, com o sucesso da Tecnored. O mesmo poder ocorrer em
relao s tecnologias de produo de biocoque e carvo vegetal, a partir de projetos
inovadores em desenvolvimento no mercado brasileiro. A evoluo dessas tecnologias
amplia o universo de insumos e dever reduzir custos e emisses no processo de reduo de minrio de ferro, englobando processos de cogerao de energia.
O Brasil pode vir a produzir aos especiais para atendimento ao pr-sal e s novas
e mais rgidas exigncias ambientais, como a produo de aos com menor peso e
maior resistncia, que permitem a reduo de emisses na indstria automobilstica.
No entanto, o pas deve se constituir em um seguidor nesse conjunto de tecnologias
desenvolvidas mundialmente.
Entre as tecnologias genricas aplicadas ao setor, a liderana brasileira na biotecnologia poder viabilizar a adoo de processos pioneiros de recuperao de resduos.
As demais tecnologias aplicadas ao setor vm sendo desenvolvidas principalmente por grandes empresas internacionais, em geral responsveis pelas montagens das
usinas brasileiras.
Referncias
CRU INTERNATIONAL. Steel long products market outlook, set. 2014.
______. Steel long products market outlook, out. 2014.
______. Crude steel market outlook, mai. 2014.
DABREU, J. C. Estudo setorial da siderurgia. Rio de Janeiro: Lucky Editora, 2009.
INSTITUTO AO BRASIL. Anurio Estatstico, 2014.
______. XXV Congresso Brasileiro de Ao, 12-13 ago. 2014.
MOURO, M. B. et al. Introduo siderurgia. So Paulo: Associao Brasileira de Metalurgia, Materiais e
Minerao, 2011.
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A rt u r Y abe M ilan ez
Dieg o N yk o *
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Introduo
Atualmente, o setor sucroenergtico ainda enfrenta os efeitos negativos da crise
financeira do fim da ltima dcada. Ao endividamento elevado, somaram-se safras
de clima adverso, aumento estrutural dos custos e, consequentemente, achatamento
da faixa de rentabilidade das empresas. Hoje, o Brasil conta com quase 400 usinas de
acar e etanol, de acordo com o Ministrio da Agricultura, Pecuria e Abastecimento
(Mapa). Contudo, nas ltimas trs safras, segundo informaes da Unio da Indstria
de Cana-de-Acar (Unica), 36 usinas deixaram de operar, enquanto apenas sete entraram em operao.
Nesse contexto de instabilidade e incerteza, esto represados os investimentos
em ampliao de capacidade produtiva do setor. Pontualmente, alguns grupos que
dispem de recursos investem em fatores que podem trazer ganhos de produtividade
s empresas, como a inovao tecnolgica.
Ademais, a cogerao de energia a partir da biomassa da cana ressurge no horizonte como importante fonte de receita. Com a estiagem verificada na safra atual e,
consequentemente, com a reduo da capacidade de gerao das hidreltricas pelo
Brasil, a cogerao de biomassa voltou a ganhar fora. No incio do ano, o preo da
energia no mercado livre atingiu R$ 822,83 por megawatt-hora (MWh), o teto estabelecido pela Agncia Nacional de Energia Eltrica (Aneel). Apesar de ligeira reduo
em relao ao patamar do incio do ano, os preos do mercado livre devem continuar
elevados at o fim de 2014.
No mercado regulado, a perspectiva tambm positiva. No leilo A-5, ocorrido
em novembro de 2014, foram adotados preos de referncia diferentes para cada
tipo de fonte. As termoeltricas (gs, biomassa e carvo) tiveram preo de referncia de R$ 209 por MWh, ao passo que, para as fontes solar e elica, o valor foi de
R$ 137 por MWh, o que estimulou a contratao de seis projetos de energia do setor
sucroenergtico.
Para os prximos anos, portanto, a busca pela eficincia energtica, por maiores
nveis de sustentabilidade e pela inovao tecnolgica dever pautar a agenda dos
investimentos do setor. O retorno da competitividade setorial condio necessria
para a retomada dos investimentos em ampliao da capacidade produtiva, visto que
os fundamentos principais que moldam o futuro do setor persistem e continuaro a
persistir no horizonte aqui considerado. Entre esses fundamentos, destacam-se:
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Presses ambientais tendem a aumentar, forando os governos a adotar medidas que mitiguem os efeitos negativos das atividades econmicas baseadas
no petrleo.
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aquisies (F&A) por parte de seus concorrentes e de novos entrantes. Nesses casos,
clusters regionais funcionam efetivamente como barreiras entrada. Contudo, para
grupos menores, especialmente para aqueles que atravessam dificuldades financeiras,
as operaes de F&A tornam-se solues mais recorrentes para seus problemas. Desse
modo, por meio de compras de grupos j estabelecidos, novos entrantes conseguem
se inserir competitivamente no setor, aliando a estratgia de formao de clusters
estratgia de bloqueio do avano regional de seus concorrentes.
A busca pelo aumento da competitividade setorial tambm gera concorrncia no
plano da inovao. Grandes grupos econmicos vm investindo em novas tecnologias
de produo, como o etanol de segunda gerao, bem como em novos produtos feitos
a partir da cana, como o diesel e o querosene de aviao. Alm dos biocombustveis,
os produtos qumicos produzidos a partir da biomassa da cana tambm vm sendo
alvo de P&D no setor sucroenergtico.
importante destacar que o surgimento de novos produtos e processos de
converso faz parte do novo conceito de biorrefinaria, ou seja, numa mesma planta,
ser possvel produzir diversos produtos, como vrios combustveis (etanol, butanol,
diesel etc.), alimentos (acar) e muitas outras especialidades qumicas. Como argumentado, a competitividade no est no produto produzido, mas sim na matria-prima usada para produzi-lo (cana-de-acar). Portanto, os produtos futuros sero
agregados planta de produo de etanol e, do ponto de vista da usina, sero complementares produo corrente.
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Indstria de mquinas
e implementos agrcolas
Indstria de mquinas e
equipamentos industriais
(BK industrial)
Etanol
Postos
revendedores
Indstrias
de bebidas,
cosmticos,
qumica etc.
Varejo
Produtores
de cana-de-acar
Indstria de
processamento
da cana
Acar
Atacado
Indstria de
alimentos e
outras
Indstria de insumos
agrcolas
Energia
eltrica
C
O
N
S
U
M
I
D
O
R
F
I
N
A
L
Distribuidores
Consumidor
livre
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Neves e Trombin (2014) fazem uma tentativa de mapear essa cadeia produtiva
e quantificar sua grandeza econmica, bem como de seus elos. Segundo os autores,
o produto interno bruto (PIB) gerado pela cadeia sucroenergtica foi de US$ 43,36
bilhes na safra 2013-2014. Esse valor equivaleu a aproximadamente 2% do PIB brasileiro de 2013. J a somatria de todas as vendas pelos diversos elos da cadeia sucroenergtica e dos servios pelos agentes facilitadores atingiu US$ 107,72 bilhes no
mesmo perodo.
Do total do faturamento da cadeia, as usinas e destilarias assomam como o elo
mais importante. No total, o faturamento bruto foi de US$ 38,45 bilhes, dos quais
US$ 20,84 bilhes provenientes da venda de etanol, US$ 16,66 bilhes da venda de
acar e US$ 894,05 milhes da venda de bioeletricidade.
Ainda segundo os autores, o faturamento bruto com a venda de bens de capital
para a cadeia sucroenergtica, que conta com mquinas e implementos agrcolas e
equipamentos industriais, foi de US$ 4,6 bilhes na safra 2013-2014. importante
ressaltar que quase a totalidade desses equipamentos feita no Brasil, ou seja, a participao de produtos importados ainda restrita.1
Os projetos de inovao tecnolgica, como as novas plantas de etanol de segunda gerao, vm apresentando maior participao de alguns equipamentos e
insumos importados. Todavia, essa participao deve diminuir medida que surjam
mais novas plantas com essas tecnologias, incentivando a criao de mercado com
escala que justifique a produo local desses equipamentos e insumos. Portanto, o
crescimento da produo de etanol celulsico fundamental para o adensamento
dessa cadeia no Brasil.
Portanto, em razo do seu elevado grau de adensamento produtivo, o investimento na ampliao de novas usinas gera aumento correspondente no apenas da
oferta de equipamentos e mquinas, mas tambm de servios de montagens e instalaes, plantio, colheita e transporte da cana-de-acar, entre outros efeitos.
Segundo Scaramucci e Cunha (2008), o processamento de um milho de toneladas
de cana em etanol gerava um aumento de R$ 171 milhes na economia e 5,6 mil novos
empregos, desde que considerados os efeitos diretos, indiretos e induzidos.
Em termos de empregos gerados, os nmeros da cadeia sucroenergtica so expressivos. Na safra 2013-2014, Neves e Trombin (2014) estimam que a cadeia empregou
Tendo como referncia o perodo entre 1996 e 2006, Varrichio (2012) demonstra que o valor adicionado
localmente por essa cadeia produtiva foi muito maior do que o da aeronutica, maior do que o da
petroqumica e da mesma magnitude do da automobilstica. Para verificar o valor adicionado pela
cadeia sucroenergtica, a autora utiliza como indicador o valor de transformao industrial disponvel
na Pesquisa Industrial Anual (PIA) do IBGE. Para se ter uma ideia dos valores envolvidos, em 2006
a cadeia sucroenergtica apresentou VTI de R$ 18,18 bilhes; a aeronutica, R$ 3,42 bilhes; a
petroqumica, R$ 12,32 bilhes; e a automobilstica, R$ 18,46 bilhes.
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diretamente 613 mil pessoas, ou 1,3% dos empregos formais do Brasil. Quando so
contabilizados os empregos sazonais durante a safra, esse nmero chega a 988 mil
pessoas. Somando ainda os empregos informais e indiretos, o nmero de trabalhadores empregados pela cadeia sucroenergtica chega a 3,56 milhes. A massa salarial
correspondente atingiu US$ 4,13 bilhes.
Em razo da distribuio geogrfica dessa cadeia produtiva, sua capacidade de
gerao de empregos e renda gera algumas importantes externalidades sociais positivas, levando o desenvolvimento ao interior do Brasil. Ainda de acordo com os autores,
o setor esteve presente em 1.140 municpios em 2013.
O setor tambm gera outras externalidades positivas internacionalmente reconhecidas. O etanol combustvel, por exemplo, tem potencial de mitigar sobremaneira a emisso de gases de efeito estufa (GEE). Segundo a Environmental Protection
Agency (EPA), a Agncia de Proteo Ambiental dos Estados Unidos, o etanol de
cana-de-acar reduz as emisses de GEE em 61% em relao ao substituto de origem
fssil, o que o caracteriza como biocombustvel avanado.
Em termos energticos, o etanol de cana-de-acar pode gerar at nove unidades de energia para cada unidade de energia fssil usada em sua produo [BNDES e
CGEE (2008); Macedo, Seabra e Silva (2008); Wang et al. (2012)]. Parte dessa vantagem
reside na transformao, por meio de caldeiras de alta presso, do bagao da cana em
bioeletricidade.
Por fim, tambm merece destaque a importncia do etanol e da bioeletricidade para
a segurana energtica nacional e para o equilbrio da balana comercial brasileira. O consumo de etanol combustvel substitui o consumo de gasolina, o que diminui a dependncia energtica e economiza divisas. A bioeletricidade da cana, por sua vez, se apresenta
como fonte complementar ao parque hidroeltrico brasileiro, conferindo maior capacidade de gerao de energia justamente no perodo de menor oferta hdrica.2
Fatores sistmicos
Por ser commodity global, o acar tem seu preo estabelecido internacionalmente.
Nos ltimos anos, as vendas de acar brasileiro para o mercado externo corresponderam
a mais de 60% de nossas vendas totais. Por sua vez, o etanol majoritariamente
comercializado no mercado domstico. Os preos do etanol tendem a seguir os preos
da gasolina, refletindo o contedo energtico em ambos os produtos. Portanto, o
preo da gasolina determina o preo-teto para o etanol, ou seja, quando o preo do
2
A safra de cana-de-acar na Regio Centro-Sul ocorre entre os meses de abril e novembro, coincidindo
com o perodo seco naquela regio, onde esto localizados 70% da capacidade dos reservatrios
brasileiros.
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S UCRO E NE RG T ICO
Tendncias tecnolgicas
No futuro, espera-se que novas tecnologias viabilizem no apenas o processamento integral da biomassa da cana (caldo, bagao e palha) em diversos produtos,
como outros biocombustveis (diesel, querosene de aviao) e qumicos renovveis,
mas tambm novas biomassas, como a cana-energia e o sorgo. Desse modo, so esperados efeitos positivos tanto na competitividade desses setores, que podero fabricar
produtos de maior valor agregado e de maior interesse social, como na sociedade em
geral, visto que os impactos ambientais so patentes.
Vale ressaltar que os setores de bioenergia e de qumica verde so setores em
estruturao, cujas estratgias de inovao, por definio, so caracterizadas por
A edio 2013 do BNDES Prorenova teve desempenho aproximadamente 90% superior ao de 2012,
alcanando uma carteira total de R$ 2,7 bilhes em financiamento. Esse apoio foi responsvel pela
renovao de 431 mil ha de cana (37% superior a 2012) e pela ampliao da rea plantada em 207 mil ha
(138% superior a 2012). O BNDES PASS, por sua vez, teve desempenho bem acima das edies anteriores.
Com oramento total de R$ 1 bilho, esse programa contratou cerca de R$ 970 milhes em 2013, ou 97%
do total disponvel. Na edio de 2012, por exemplo, enquanto o oramento do programa foi de
R$ 2,5 bilhes, sua carteira atingiu apenas R$ 135 milhes.
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especialidades funcionais. Portanto, o potencial das externalidades econmicas, ambientais e sociais positivas da biotecnologia elevado.
No tocante biotecnologia aplicada a plantas, o potencial tambm expressivo.
A cana-de-acar uma cultura agrcola que ainda no entrou na era da transgenia,
tal como j ocorre na maior parte dos gros (milho, soja etc.). A transgenia tem potencial para aumentar significativamente a produtividade da cana. Clculos tericos
apontam para um potencial cerca de quatro vezes superior mdia da produtividade
hoje alcanada.
importante ressaltar que, quando comparado a pases desenvolvidos e a
alguns dos principais emergentes, o Brasil ainda se encontra bastante defasado
no que se refere cincia bsica que d suporte ao desenvolvimento e aplicao
da biotecnologia. O Brasil tambm carece de empresas que faam pesquisas e
desenvolvam seus produtos utilizando a biotecnologia. Contudo, o desenvolvimento
e a insero dessas tecnologias nos complexos industriais dos pases desenvolvidos no
esto plenamente consolidados, o que permitiria a insero da indstria nacional, em
condies de liderana, com custos de oportunidade muito inferiores ao de um catch
up tradicional. A liderana nos setores de bioenergia e de qumica verde (nicho) pode
funcionar como plataforma pioneira a partir da qual a biotecnologia seja incorporada, desenvolvida e aplicada por uma infinidade de novos setores.
Portanto, se, por um lado, o uso industrial em larga escala da biotecnologia traz
desafios complexos, como o prprio escalonamento dos processos, por outro, essas
tecnologias tm potencial para gerar rupturas radicais com o atual paradigma tecnolgico, baseado no uso do petrleo. E o Brasil tem alguns dos pr-requisitos essenciais
para liderar esse processo de transformao e se aproveitar dos benefcios econmicos, sociais e ambientais que podem advir de tal conquista.
Referncias
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VARRICHIO, P. C. Uma anlise dos condicionantes e oportunidades em cadeias produtivas baseadas em
recursos naturais: o caso do setor sucroalcooleiro no Brasil. Tese (Doutorado em Poltica Cientfica e
Tecnolgica) Instituto de Geocincias, Universidade Estadual de Campinas, Campinas, 2012.
WANG, M. et al. Well-to-wheels energy use and greenhouse gas emissions of ethanol from corn, sugarcane
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185
T E LE COM UN ICA E S
Rica rd o Rivera d e S ou sa Lim a
Dieg o M oreir a *
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Introduo
As telecomunicaes so a infraestrutura da Sociedade do Conhecimento. O impacto
dos investimentos realizados no setor relevante no s pelo nvel de desembolsos exigidos (em torno de R$ 30 bilhes por ano), mas tambm (e principalmente) pelos transbordamentos proporcionados na gerao de riqueza e contribuio para o bem-estar
e qualidade de vida dos cidados,1 em campos como a produtividade da economia, inovao, educao, sade, segurana, gesto dos recursos pblicos, entre outros.
O Brasil se insere nessa Nova Economia2 com nmeros heterogneos. Foi, por um
lado, o quarto maior mercado de servios de telecomunicaes do mundo e o quinto
maior nmero de assinantes de celulares, segundo dados da Unio Internacional de Telecomunicaes (UIT), alm de ser o terceiro maior mercado de computadores e terceiro
maior nmero de registros (sites) de internet. Por outro, apesar de estarmos avanando
mais rapidamente em relao mdia mundial, somos um pas onde 80% dos telefones
so pr-pagos, a receita por usurio (ARPU, na sigla em ingls) caiu de R$ 25 em 2005 para
R$ 20 em 2014, apenas 40% dos lares possuem internet e 43% da populao utiliza a
rede3 com elevada disparidade no acesso em funo da regio, escolaridade, classe
social e renda , alm de ocuparmos o 62 lugar em infraestrutura e uso das Tecnologias de Informao e Comunicao (TIC) no ranking da UIT4 e 84 lugar no ranking
mundial de velocidade mdia da internet entregue em 2014.5
Para avanar nesse quadro, estimular o volume e a distribuio dos investimentos
do setor fundamental para ampliar a disponibilidade e qualidade dos servios de
telecomunicaes no pas. Em um contexto de convergncia tecnolgica para oferta
de servios em pacotes (voz, dados e TV por assinatura) por meio de redes baseadas
em internet (protocolo IP), os investimentos realizados pelas operadoras de telecomunicaes buscam modernizar e ampliar a capacidade de oferta dessas redes, com a
insero de novas tecnologias de acesso (ex.: telefonia e banda larga mvel 3G e 4G).
Essas inverses so em parte direcionadas pela competio, e em parte por obrigaes
regulatrias de cobertura, qualidade e competitividade. Para o perodo 2015 a 2018,
as perspectivas so de um montante de investimentos de R$ 141 bilhes, o que representar um crescimento real de 37,8% em relao ao realizado de 2010 a 2013.
1
Terminologia adotada pelo economista Michael J. Mandel para se referir sociedade que se montava a
partir de meados da dcada de 1990 com base na globalizao e na revoluo da informao.
Fonte: PNAD/IBGE. Apesar do avano de 30 p.p. em dez anos, o pas segue com penetrao da internet
aqum da mdia de 80% dos pases da Organizao para a Cooperao e Desenvolvimento Econmico
(OCDE) em 2012.
Cabe ressaltar que, a despeito da 62 colocao, o pas subiu cinco posies de 2010 a 2012.
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7
25
3
9
4
64
28
5
17
96
TV por assinatura
Telefonia mvel
27
46
59
2013
2008
2003
51
Trunking
2013
46
271
39
45
22
18
Trunking (SME)
91
360
Total
Fontes: Telebrasil e Teleco.
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93%
72%
53%
44%
40%
45%
28%
37%
36%
24%
18%
12%
14%
8%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
3%
Telefone (fixo
e/ou celular)
S celular
Brasil
Pases em
desenvolvimento
S fixo
Celular e fixo
Mundo
Pases desenvolvidos
A partir de 2011, com o advento da Lei 12.485/11 as operadoras de telefonia passaram a poder oferecer
servios de TV por assinatura.
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111
66
41
21
42
42
43
2008
2009
2010
2011
45
44
2013
41
2012
Fonte: Telebrasil.
Celulares
Banda
larga fixa
Bruta
Lquida
Telefones
fixos
Celulares
30.153
19.882
15.386
79.357
6.750
1487
28
29
34
29
30
29.730
17.403
11.289
68.776
7.045
10.106
28
25
25
25
32
53
Oi
22.441
13.810
17.023
51.081
5.896
887
21
20
37
19
27
TIM
14.206
9.477
665
74.203
13
14
27
Sky
5.417
4.346
5.617
Nextel
3.118
2.157
1.024
Outros
1.747
1.298
1.400
1.266
2.482
872
11
100
100
100
100
100
100
Total
Fonte: Teleco.
190
Banda
larga fixa
Telefones
fixos
TV por
assinatura
Market share
(%)
Lquida
TV por
assinatura
Acessos
(milhares)
Bruta
Receita
(R$ milhes)
30
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A Oi adquiriu a BrT em 2008 (formando a primeira empresa com oferta nacional de telefonia e banda larga fixa) e se fundiu com a Portugal Telecom, unificando operaes no Brasil, em Portugal e em pases da frica.
A Telefnica comprou a participao da Portugal Telecom (em 2010) e se tornou controladora da Vivo e, recentemente, adquiriu o controle da GVT, que
havia sido adquirida em 2009 pela francesa Vivendi. Em movimento mundial,
em 2013 o grupo ampliou sua participao na Telco, holding que era at ento a controladora da Telecom Itlia, que por sua vez controladora da TIM
Brasil, um processo que sofria forte resistncia das autoridades brasileiras em
defesa da concorrncia. Aps a dissoluo da Telco em meados de 2014,9 o
grupo Telefnica passaria a deter participao societria direta no controle
da Telecom Itlia, mas se desfez dessa posio para a Vivendi na operao de
aquisio da GVT.
<http://www.valor.com.br/empresas/3599700/diretoria-confirma-dissolucao-da-telco-e-convoca-age>.
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POLTICA PBLICA /
REGULATRIA
2008
Construo do backhaul
em 3,4 mil municpios e
banda larga (BL) nas escolas
urbanas (PGMU, Decreto
6.424/2008 e aditivo)
2007 e 2010
2010
PNBL
2012
Leilo 4G (2,5 GHz e 450 MHz) Cobertura 4G em municpios com at 30 mil habitantes em 2017 e
3G para municpios abaixo de 30 mil habitantes em 2018
2013
RePNBL
2014
Por outro lado, h entraves aos investimentos das operadoras, entre os quais
esto a oferta de mo de obra qualificada para operar redes de novas geraes, licenciamento ambiental e a principal queixa do setor: a carga tributria e de tarifas.
Segundo a Telebrasil, em 2013 as operadoras arrecadaram R$ 59 bilhes em tributos
e tarifas, ou 43% do faturamento do setor, sendo a maior parcela correspondente
ao Imposto sobre Circulao de Mercadorias e Servios (ICMS). Como a arrecadao
concentrada em poucas empresas, operacionalmente simples e representa cerca de
10% do total arrecadado em ICMS no pas. Por outro lado, os recursos arrecadados
com os fundos so em sua maioria contingenciados pelo Tesouro para outras destinaes de oramento.
Para fazer frente crescente necessidade de investimentos e s barreiras citadas, as
operadoras tm caminhado no sentido da cooperao, com compartilhamento de rede
como exemplo, TIM e Oi anunciaram compartilhamento dos investimentos para rede
4G , bem como da terceirizao de infraestrutura por exemplo, a venda de torres
de transmisso para empresas especializadas.
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1.330
53%
70
901
68
67
366
60
60
53
50
48
-245
-882
27%
30
-1.410
13%
20
-2.257
-2.488
10
-2.345
2009
2013
2012
2011
2010
2009
2008
-3.165
Partes e peas
13
4
Equipamentos de rede
9%
16
4%
2010
-1.723
%
Mercado interno
Celulares
193
16
17
2
12
2013
-840
2012
-777
40
-490
-528
-589
2011
-437
-727
no mercado local
Exportaes totais
Importaes totais
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Fatores sistmicos
A cesta de instrumentos de polticas pblicas apoiados na Portaria MCT 950/06
tem crescido progressivamente, incluindo instrumentos de compras pblicas e privadas e financiamento diferenciado. Motivado por esse fato, recente estudo do
BNDES11 investigou e confirmou que tal diferenciao deveria ser estimulada: o nvel
de agregao de valor cadeia produtiva e investimento em inovao das empresas
que possuem tal reconhecimento significativamente superior quelas que apenas
montam equipamentos localmente.
Dessa forma, entende-se que as polticas de apoio ao desenvolvimento da cadeia
no setor devem ser centradas na tecnologia e P&D local, como forma de atrair centros
que efetivamente sejam estratgicos nas cadeias globais de P&D e desenvolver empresas de base tecnolgica local.
Para esse ltimo foco, alm de superar desafios relacionados ao ecossistema
como o desenvolvimento da cadeia de microeletrnica, ambiente de empreendedorismo, entre outros , persistem os desafios de ganho de porte das empresas via
crescimento orgnico ou consolidao e internacionalizao.
Tendncias tecnolgicas
As principais inovaes que afetam o setor de telecom esto relacionadas a novos
modelos de negcios baseados no ecossistema da internet e a tendncias tecnolgicas
em equipamentos TIC, sejam esses de acesso (ex.: smartphone) ou de rede.
No campo dos modelos de negcios, com base na convergncia tecnolgica do
transporte de dados sobre rede IP, todos os setores que competem com base em
produtos que podem ser digitalizados podem influenciar no panorama competitivo
10
Centro de tecnologia fundado na dcada de 1970 para fornecer tecnologia e produtos para empresas
do ento Sistema Telebras.
11
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das operadoras. Nesse contexto, alm da concorrncia entre empresas, o setor enfrenta o desafio da comoditizao,12 travando uma briga global com empresas de internet
(ex.: Google, Facebook, Amazon, Netflix etc.), denominadas de Over-The-Top (OTT),
que puxam a demanda de banda larga para prover contedo e consequentemente
investimentos sem a obrigao de investir na infraestrutura de rede.
Diante desse cenrio, as operadoras tm buscado agregar valor, gerando novos
servios e fontes de receita, como publicidade, busca, aplicativos, msica, vdeos, livros,
mensagens, Voz sobre Protocolo de Internet (VoIP), videoconferncia, redes sociais,
compartilhamento de fotos e vdeos, armazenamento na nuvem, compras on-line,
sistemas operacionais. Alm da oferta convergente, as empresas buscam se diferenciar
pela qualidade do servio e agregao de valor com outros servios vigentes, ou que
ainda sero desenvolvidos, como:
Do ponto de vista das tendncias tecnolgicas para os fornecedores de equipamentos locais, na rea de dispositivos de acesso (ex.: celulares), h a possibilidade de
o pas participar do desenvolvimento de modelos de referncia de aparelhos voltados
para mercados emergentes com empresas como Intel e Qualcomm. Esses aparelhos de
referncia so personalizados e vendidos por empresas locais (ex.: Positivo, Gradiente
etc.), com potencial de exportao para mercados similares aos do pas.
Na rea de equipamentos de rede, o Brasil tem algumas oportunidades de nicho para ser lder mundial. Na rea de tecnologias pticas, por exemplo, o CPqD tem
expertise acumulada e est sendo pea-chave no adensamento produtivo e tecnolgico at o nvel da microeletrnica embarcada nos equipamentos que fazem a transmisso em larga escala de dados os transceivers e multiplexadores pticos. Na rea de
comunicao sem fio, tambm h oportunidade semelhante em nichos de mercado
como em zona rurais.
12
Segundo dados da Telebrasil, a margem EBITDA apresenta tendncia de queda a cada ano, caindo de
36% em 2003 para 26% em 2013.
13
<http://newsroom.cisco.com/feature-content?type=webcontent&articleId=1208342>.
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Referncias
RIVERA, R. et al. Poltica de Inovao no Complexo Eletrnico: o papel da Portaria 950/06 MCT. BNDES
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UIT UNIO INTERNACIONAL DE TELECOMUNICAES. Measuring the Information Society 2013. Geneva: UIT, 2013.
Disponvel em: <http://www.itu.int/en/ITU-D/Statistics/Documents/publications/mis2013/MIS2013_without_
Annex_4.pdf>. Acesso em: 6 out. 2014.
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