Evaluación de La OCDE Del Sector de Las Nuevas Empresas +IMPRENTA-1

Evaluacin de la OCDE del sector de
las nuevas empresas basadas en el

conocimiento
MXICO
VERSIN PRELIMINAR
ORGANIZACIN PARA LA COOPERACIN Y EL DESARROLLO ECONMICOS

La OCDE es un foro nico en el que los gobiernos trabajan conjuntamente para buscar soluciones a
los retos econmicos, sociales y medioambientales de la globalizacin. La OCDE tambin est a la
vanguardia de los esfuerzos realizados por comprender los avances y ayudar a los gobiernos a
responder ante los nuevos acontecimientos e intereses como la gobernanza corporativa, la economa
de la informacin y los retos de una poblacin que envejece. La Organizacin ofrece un escenario
donde los gobiernos pueden comparar sus experiencias de poltica pblica, buscar respuestas a
problemas comunes, identificar las buenas prcticas y trabajar en la coordinacin de las polticas
nacionales e internacionales.
Los pases miembros de la OCDE son: Alemania, Australia, Austria, Blgica, Canad, Chile, Corea,
Dinamarca, Eslovenia, Espaa, Estados Unidos de Amrica, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia,
Hungra, Irlanda, Islandia, Israel, Italia, Japn, Luxemburgo, Mxico, Noruega, Nueva Zelanda, Pases
Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido, Repblica Checa, Repblica Eslovaca, Suecia, Suiza y Turqua.
La Unin Europea participa en los trabajos de la OCDE.
OCDE 2012
EVALUACIN DE LA OCDE DEL SECTOR DE NUEVAS EMPRESAS BASADAS EN EL CONOCIMIENTO: MXICO OCDE 2012
PRLOGO 3
Prlogo
Esta evaluacin sobre el sector de las nuevas empresas basadas en el conocimiento se
realiz en respuesta a la peticin hecha por las autoridades mexicanas, representadas por
el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa (CONACYT). Dicha evaluacin fue llevada
a cabo por el Directorado de Ciencia, Tecnologa e Industria (DSTI, por sus siglas en
ingls) de la OCDE y es una continuacin directa de la evaluacin de la poltica de
innovacin de Mxico publicada por la OCDE en 2009: actualiza la evaluacin sobre el
diagnstico de la poltica de innovacin y profundiza su anlisis acerca del
emprendimiento innovador. Esta evaluacin fue solicitada tambin en el contexto de la
Iniciativa de Polticas de Innovacin en Latinoamrica y Caribe (PILAC). La PILAC es
un espacio de dilogo de poltica pblica de alto nivel sobre la innovacin en Amrica
Latina, lanzada en 2010. Los ministros responsables de la innovacin en los pases
latinoamericanos se reunieron en Guanajuato (Mxico) en marzo de 2011 y decidieron
basar su dilogo futuro en estudios sobre antecedentes que analizaran su experiencia real
en diversos aspectos de la poltica de innovacin. Por tanto, el presente informe fue
encargado como parte de este amplio esfuerzo para sustentar las discusiones de alto nivel
de la PILAC.
El presente estudio se basa en una serie de insumos clave:
Un anlisis de los principales programas, implementados en la ltima dcada, dirigidos a

las pequeas y medianas empresas (PyME) y al emprendimiento, as como los previstos
en el marco del Programa Nacional de Innovacin aprobado en 2011.
Entrevistas con un buen nmero de personas interesadas (por ejemplo, los encargados de
la elaboracin de polticas pblicas a nivel federal y regional, las instituciones de
educacin superior, pblicas y privadas, los ejecutivos de nuevas empresas de base
tecnolgica, los representantes del sector financiero), que tuvieron lugar en el marco de
una misin de investigacin llevada a cabo del 28 de febrero al 9 de marzo de 2012.
Comparaciones internacionales relativas a las buenas prcticas implementadas en

varios pases de la OCDE.
Daniel Malkin, consultor senior de la OCDE, es el autor principal y el coordinador de
este informe. Dmitri Fujii Olechko, profesor de economa de la Universidad Panamericana
en la ciudad de Mxico y ex Director de Negocios de Innovacin en CONACYT,
contribuy a la redaccin del captulo 2 dedicado al anlisis y la evaluacin de las
polticas pblicas actuales en apoyo a nuevas empresas basadas en el conocimiento.
Liliana Estrada Galindo prepar informacin general sobre las instituciones
intermediarias y analiz la informacin obtenida durante las entrevistas.
En la preparacin de este informe, el equipo de la OCDE se benefici del valioso
apoyo y la asistencia de funcionarios del CONACYT, en especial de Leonardo Ros
Guerrero, Director Adjunto de Desarrollo Tecnolgico e Innovacin; Luis Mier y Tern,
Director Adjunto de Planeacin y Cooperacin Internacional; Miguel Chvez Lomel,
Director de Negocios de Innovacin, y Alejandro Carlos Faras Ziga, Subdirector de
Negocios Tecnolgicos, as como de Leopoldo Rodrguez Snchez, ex Presidente de la
Asociacin Mexicana de Directivos de la Investigacin Aplicada y el Desarrollo
Tecnolgico (ADIAT). El Embajador Agustn Garca Lpez y el Ministro Consejero
EVALUACIN DE LA OCDE DEL SECTOR DE LAS NUEVAS EMPRESAS BASADAS EN EL CONOCIMIENTO: MXICO OCDE 2012
Sergio Lozoya, de la Delegacin Permanente de Mxico ante la OCDE, y Christian

Gonzales, fueron fundamentales para facilitar la coordinacin de la evaluacin.
NDICE 5
ndice
Prlogo ....................................................................................................................................................... 3
Acrnimos .................................................................................................................................................. 7
INTODUCCIN ...................................................................................................................................... 11
El creciente inters de la poltica pblica en el sector de las nuevas empresas basadas en el
conocimiento en los pases OCDE ........................................................................................................ 11
Creacin de nuevas empresas basadas en tecnologa en Mxico. Entorno de poltica pblica y
condiciones de competitividad.............................................................................................................. 12
Objetivo de la evaluacin de la OCDE ................................................................................................. 13
CAPTULO 1. PYME BASADAS EN EL CONOCIMIENTO EN MXICO: EL CRECIENTE
INTERS DE LA POLTICA PBLICA EN UN ENTORNO COMPLEJO ......................................... 17
Apoyo a las PyME innovadoras de alto crecimiento: fundamentos de poltica pblica ....................... 17
Iniciativas de poltica pblica en C+T para apoyo a las PyME innovadoras en Mxico ...................... 18
Recientes iniciativas institucionales, regulatorias y de poltica pblica ............................................... 24
Debilidades y desafos estructurales ..................................................................................................... 26
Observaciones finales ........................................................................................................................... 31
CAPTULO 2. POLTICAS PBLICAS, INSTRUMENTOS E INSTITUCIONES INTERMEDIAS DE
APOYO A NUEVAS EMPRESAS BASADAS EN EL CONOCIMIENTO .......................................... 33
Programas gubernamentales e instrumentos actuales que proveen apoyo directo o indirecto a
las NEBT............................................................................................................................................... 34
Papel y desempeo de las instituciones intermedias............................................................................. 45
Educacin superior e instituciones de investigacin............................................................................. 49
Crecimiento de los sistemas regionales ................................................................................................ 54
Evaluacin general ................................................................................................................................ 56
CAPTULO 3. LINEAMIENTOS DE POLTICA PBLICA Y RECOMENDACIONES.................... 59
Introduccin: En qu posicin se encuentra Mxico?......................................................................... 59
Principios rectores................................................................................................................................. 60
Recomendaciones especficas ............................................................................................................... 67
Consideraciones finales ........................................................................................................................ 76
ANEXO 1. LISTA DE ENTREVISTAS.................................................................................................. 79
ANEXO 2. LINEAMIENTOS DE ENTREVISTAS ............................................................................... 81
A.
B.
Sector empresarial ...................................................................................................................... 81

Instituciones de educacin superior y centros pblicos de investigacin .................................. 82
Notas......................................................................................................................................................... 85
Referencias bibliogrficas ........................................................................................................................ 95
6 NDICE
Recuadros
Recuadro 1.1. Nuevas empresas de base tecnolgica ............................................................................ 23
Recuadro 1.2. Promocin de la inversin de capital privado a travs de reformas de
gobernanza corporativa .................................................................................................... 26
Recuadro 2.1.El papel de las instituciones intermedias en la promocin de las PyME
innovadoras: el ejemplo de FUMEC ............................................................................... 48
Recuadro 2.2. Oficina de Transferencia de Tecnologa y Comercializacin del CINVESTAV ........... 51
Recuadro 2.3. El ITESM en el Sistema de Innovacin de Monterrey 55
Recuadro 3.1. Fomento del ecosistema para el desarrollo de nuevas empresas de alta tecnologa ....... 71
Recuadro 3.2. Apoyo integrado de las etapas iniciales de desarrollo de NEBT .................................... 72
Recuadro 3.3. Apoyo de Francia a la participacin de los CPI/IES en fondos de capital semilla ......... 72
Recuadro 3.4. El apoyo de Espaa al desarrollo de redes de inversionistas ngel ................................ 75
Grficas
Grfica 1.1. Carga administrativa a nuevas empresas, 2008 ............................................................... 28
Grfica 1.2 Gasto interno en I+D por fuente de financiamiento y como porcentaje del PIB,
2001-2009 ........................................................................................................................ 30
Cuadros
Cuadro 1.1. Nmero de solicitudes de patentes TCP por ao y sector institucional .............................
Cuadro 1.2. Crdito interno al sector privado (% del PIB) ...................................................................
Cuadro 1.3. Capital privado/capital de riesgo como proporcin del PIB ..............................................
Cuadro 1.4. Gasto interno en I+D y distribucin por sector de desempeo, 2001-2009 .......................
Cuadro 1.5. Asignaciones presupuestales del CONACYT y programas de apoyo a la innovacin ......
Cuadro 2.1. Fondo PyME: principales medidas de apoyo para la creacin y operacin de incubadoras
Cuadro 2.2. Principales instrumentos de apoyo a empresas en incubacin de la Secretara
de Economa .......................................................................................................................
Cuadro 2.3. Programas e instrumentos de apoyo a las NEBT, 2012 .....................................................
Cuadro 2.4 Ranking de solicitud de patentes: principales universidades y centros pblicos de
investigacin.......................................................................................................................
Cuadro 3.1. Instrumentos de poltica pblicade acuerdo con la etapa de desarrollo de nuevas
empresas .............................................................................................................................
26
28
29
30
31
33
36
43
49
63
ACRNIMOS 7
Acrnimos
ADIAT
Asociacin Mexicana de Directivos de la Investigacin Aplicada y el Deasarrollo

Tecnolgico
AERIs
Alianzas Estratgicas y Redes de Innovacin
ANUIES
Asociacin Nacional de Universidades e Instituciones de Educacin Superior
AVANCE
Alto Valor Agregado de Negocios con Conocimiento y Empresarios
BID
Banco Interamericano de Desarrollo
CAF
Comunidad Andina de Fomento
CIEBT
Centro de Incubacin de Empresas con Base Tecnolgica
CII
Comit Intersectorial de Innovacin
CINVESTAV
Centro de Investigacin y Estudios Avanzados del IPN
CIT2
Centro de Investigacin y Transferencia de Tecnologa
CONACYT
Consejo Nacional de Ciencia y Tecnologa
DGRI
Direccin General de Investigacin e Innovacin (Francia)
ESIDET
Encuesta sobre Investigacin y Desarrollo Tecnolgico
FCCYT
Foro Consultivo Cientfico y Tecnolgico
FIDETEC
Fondo de Investigacin y Desarrollo para la Modernizacin Tecnolgica
FINNOVA
Fondo Sectorial de Innovacin
FIT
Fondo de Innovacin Tecnolgica
FONLIN
Fondo Nuevo Len para la Innovacin
FORCCYTEC
Fondo para el Fortalecimiento de las Capacidades Cientficas y Tecnolgicas
8 ACRNIMOS
FUMEC
Fundacin Mexico-Estados Unidos para la Ciencia
ICTDF
Instituto de Ciencia y Tecnologa del Distrito Federal
IES
Institucin de Educacin Superior
IMPI
Instituto Mexicano de Propiedad Industrial
INCUPOLS
Red de Incubadoras de Universidades Politcnicas
INEGI
Instituto Nacional de Estadstica y Geografa
IPN
Instituto Politcnico Nacional
IPR
Derechos de propiedad intelectual
ITAM
Instituto Tecnolgico Autnomo de Mxico
ITESM
Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey
LAVCA
Asociacin Latinoamericana de Capital Emprendedor
MITC
Ministerio de Industria, Turismo y Comercio de Espaa
MTYCIC
Monterrey Ciudad Internacional del Conocimiento
NAFIN
Nacional Financiera
NEBT
Nueva Empresa Basada en Tecnologa
OCDE
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Economicos
OMPI
Organizacin Mundial de Propiedad Intelectual
OTC
Oficina de Transferencia de Tecnologa
OTT
Oficina de Transferencia de Tecnologa
PAVETT
Programa Avanzado de Formacin de Capital Humano en Vinculacin Efectiva y

Transferencia de Tecnologa
ACRNIMOS 9
PECITI
Programa Especial de Ciencia, Tecnologa e Innovacin
PECYT
Programa Especial de Ciencia y Tecnologa
PEI
Programa de Estmulos a la Innovacin
PIEBT
Programa de Incubadoras de Empresas de Base Tecnolgica
PIIT
Parque de Investigacin e Innovacin Tecnolgica (Monterrey)
PNI
Programa Nacional de Innovacin
PROMTEC
Programa de Apoyo a la Modernizacin Tecnolgica de la Industria
PREAEM
Programa de Enlace Academia-Empresa
RENIECYT
Registro Nacional de Instituciones y Empresas Cientficas Tecnolgicas
I+D
Investigacin y Desarrollo
SAPI
Sociedad Annima Promotora de Inversin
SIN
Sistema Nacional de Investigadores
SARE
Sistema de Apertura Rpida de Empresas
SRL
Sociedad de Responsibilidad Limitada
TEKES
Agencia para la Innovacin de Finlandia
UNAM
Universidad Nacional Autnoma de Mxico
UVTC
Unidad de Vinculacin y Transferencia de Conocimiento
INTRODUCCIN 11
Introduccin
El creciente inters de la poltica pblica en el sector de las nuevas empresas
basadas en el conocimiento en los pases de la OCDE
Desde los primeros aos de la presente dcada, un gran nmero de pases de la
OCDE, as como de las principales economas emergentes, han desarrollado polticas
pblicas en apoyo a la creacin y expansin de nuevas empresas basadas en tecnologa.
Por diversas razones, un gran nmero de instituciones gubernamentales se han
involucrado en la formulacin de estas iniciativas de poltica pblica.
En primer lugar, y de manera general, se ha comprendido que las nuevas empresas se
convierten cada vez ms en una fuente importante de creacin de empleos. Este nfasis en
el potencial que poseen las nuevas empresas para generar puestos de trabajo de
particular importancia en los periodos de desaceleracin econmica ha dado lugar a
una amplia gama de iniciativas de poltica pblica. Estas ltimas han abarcado la puesta
en marcha de programas de emprendimiento, implementados sobre todo en instituciones
de educacin superior, el apoyo al desarrollo de incubadoras, la eliminacin o
disminucin de obstculos regulatorios en la creacin de empresas, la mejora de los
regmenes de competencia con el fin de facilitar la entrada de nuevas empresas, las
reformas de los mercados de capital para simplificar el acceso de nuevas empresas al
financiamiento, as como la apertura de nuevas lneas de crdito, el otorgamiento de
prstamos subsidiados o la aplicacin de esquemas de garantas para nuevas empresas
ofrecidas por los bancos de desarrollo (OCDE, 2010a).
En segundo, si bien las polticas pblicas de apoyo a la inversin en I+D e innovacin
dirigidas a las PyME han sido por mucho tiempo un eje rector de la poltica en Ciencia,
Tecnologa e Innovacin (CTI), en la mayora de pases de la OCDE se ha comenzado a
prestar mayor atencin al papel de las nuevas empresas innovadoras que ofrecen enormes
posibilidades, con frecuencia desaprovechadas, para transformar el conocimiento en
oportunidades econmicas y en fuentes de empleo para personal altamente calificado
(OCDE, 2010b). Por consiguiente, la combinacin de polticas de CTI ha evolucionado y
ahora incorporan instrumentos especficos que permiten atender las fallas sistmicas y de
mercado que dificultan la creacin y expansin de nuevas empresas basadas en tecnologa
(NEBT). 1
En pases ms avanzados, donde las polticas pblicas de CTI se han diseado de
manera ms eficiente e implementado en el marco de un enfoque integral del gobierno
(OCDE, 2010c), dichas polticas se coordinan entre instituciones gubernamentales o
departamentos ministeriales para fortalecer los diversos componentes de un ecosistema
de innovacin ms favorable a la creacin y el desarrollo sustentable de las NEBT.
Asimismo, se presta atencin a la complementariedad de los diferentes componentes y a
las sinergias resultantes, con la finalidad de reducir los riesgos por fallas originadas en los
eslabones ms dbiles del ecosistema.
12 INTRODUCCIN
Para ser justos, y con el beneficio de una visin retrospectiva a partir de la
experiencia de pases ms desarrollados, hay que destacar que la construccin de un
ecosistema de innovacin eficiente, que impulse a las NEBT a travs de un conjunto de
polticas y reformas articuladas que vayan ms all de las propias polticas de CTI, rara
vez ha surgido de un diseo ex ante. En la mayora de los casos, se ha presentado una
convergencia de iniciativas pblicas y privadas, y de reformas institucionales y
regulatorias en diversos mbitos de poltica pblica, que han preparado el terreno para la
consolidacin progresiva de un ecosistema de apoyo al emprendimiento basado en el
conocimiento y la promocin de las NEBT como un componente importante de la poltica
en CTI.
Creacin de nuevas empresas basadas en tecnologa en Mxico. Entorno de poltica

pblica y condiciones de competitividad
Durante la ltima dcada, Mxico ha implementado una diversidad de polticas
pblicas de apoyo a la innovacin empresarial. Entre los instrumentos se destacan los
subsidios directos a las empresas en el marco de convocatorias competitivas y esquemas
de crditos fiscales en actividades de I+D. Existen tambin polticas especficas que
buscan apoyar a las asociaciones pblico/privadas para promover una colaboracin
tecnolgica entre Centros Pblicos de Investigacin e Instituciones de Educacin
Superior (CPI e IES) y empresas. En muchos de estos casos, se han empleado criterios de
selectividad, de acuerdo con los sectores prioritarios o reas de tecnologa preferentes, en
el otorgamiento de apoyos. En los ltimos aos se ha hecho hincapi en el apoyo a las
PyME y en la creacin de capacidades para la transferencia de tecnologa (CONACYT,
2008b; OCDE, 2009).
Este cambio de nfasis promovido por el CONACYT y la Secretara de Economa ha
aumentado la capacidad de innovacin del sector empresarial. Sin embargo, cabe sealar
que con raras excepciones todas las medidas de apoyo destinadas a fomentar la
innovacin en este sector se han enfocado a proyectos de innovacin en empresas ya
establecidas, dejando un vaco de facto en las polticas pblicas dirigidas a la creacin de
NEBT.
Este vaco ha resultado particularmente costoso para Mxico por una serie de razones,
entre las cuales se destacan:
Mercados financieros poco desarrollados. La aversin al riesgo del sistema bancario

tradicional agravada por un desarrollo dbil del mercado de capital semilla, y la reducida
capacidad para evaluar el potencial de nuevas empresas basadas en el desarrollo cientfico
o tecnolgico, ha dejado a la mayora de los posibles nuevos emprendedores sin recursos
para financiar las etapas iniciales en la creacin y el desarrollo de empresas. Por otra
parte, el tamao y el alcance limitados del mercado de capital de riesgo en Mxico sigue
siendo un problema que afecta la sustentabilidad financiera de nuevas empresas a
mediano y largo plazo, dejando como mejor opcin de negocios su eventual venta o bien
su afiliacin a una empresa ms grande.
Pobre desarrollo y poca valoracin de los activos intangibles. La cultura de los derechos
de propiedad intelectual (DPI) se ha difundido lentamente en Mxico. Las solicitudes de
patente basadas en los resultados de actividades cientficas y tecnolgicas, que promueve
la acumulacin de activos intangibles y facilita el acceso al capital semilla, est todava
poco desarrollada, tanto en las empresas como en las instituciones pblicas de
investigacin. No obstante, esta situacin ha comenzado a mejorar gracias a las iniciativas
INTRODUCCIN 13
emprendidas por el CONACYT, el IMPI y, ms recientemente, por la Secretara de

Economa.
Obstculos para el desarrollo de nuevas empresas basadas en C+T a partir de las

instituciones pblicas de investigacin. Con pocas excepciones, en Mxico los centros
pblicos de investigacin y las instituciones de educacin superior (CPIS e IES) han sido
lentos en desarrollar Oficinas de Transferencia de Tecnologa (OTT) y Oficinas de
Licenciamiento de Tecnologa (OLT). Cuando lo han hecho, ha sido en forma reciente y
sin recibir ayuda pblica. Adems, estas oficinas rara vez han sido capaces de desarrollar
activamente su cartera de patentes o consolidarla para apoyar la creacin de productos
secundarios de base cientfica y tecnolgica. Por otro lado, obstculos regulatorios que
restringen la movilidad de los investigadores de instituciones pblicas y limitan su
capacidad para acumular activos intangibles en las empresas que se forman a partir de sus
invenciones, han reducido considerablemente los incentivos para que los investigadores y
sus instituciones participen en actividades de desarrollo de productos secundarios. Una
vez ms, las recientes reformas de carcter legal y regulatorio, as como nuevos
incentivos para el desarrollo de capacidades de OTT, estn comenzando a transformar el
panorama.
Objetivo de la evaluacin de la OCDE

Como en la mayora de los pases de la OCDE, en Mxico no hay indicadores
estadsticos confiables disponibles que permitan conocer fcilmente el tamao del
universo de las nuevas empresas basadas en ciencia y tecnologa, ni su evolucin a lo
largo de los ltimos aos, o sus tasas de sobrevivencia.2 Sin embargo, los datos empricos
recabados permiten afirmar que el nmero de este tipo de empresas es muy limitado, y
que el desempeo de Mxico en el fomento de su desarrollo es dbil en comparacin con
otros pases de la OCDE.3
Dada la creciente importancia que las NEBT han adquirido para aprovechar los
beneficios de la inversin en I+D e innovacin, en trminos de rentabilidad econmica y
social, as como de las oportunidades de empleos calificados, la cuestin de cmo mejorar
su desempeo es un tema relevante de poltica pblica. En otros trminos, cules son las
iniciativas de poltica pblica y las reformas institucionales y regulatorias que se
necesitan para, por un lado, aumentar el nmero potencial de nuevas empresas C+T, y por
el otro construir un ecosistema de innovacin ms favorable para su desarrollo.
En este contexto, el CONACYT solicit a la OCDE llevar a cabo una evaluacin del
desempeo del sector de nuevas empresas innovadoras basadas en el conocimiento,4 y
ofrecer recomendaciones de poltica pblica para mejorar el financiamiento, la creacin y
expansin de este tipo de empresas. Especficamente, la evaluacin de la OCDE cubri
las siguientes reas:5
Un anlisis del marco actual de la poltica pblica y los instrumentos de apoyo para la
creacin y expansin de las empresas basadas en el conocimiento en Mxico.
Una evaluacin de los mecanismos especficos, instituciones, recursos y estructuras de

gobernanza que inciden en el desarrollo de empresas innovadoras basadas en el
conocimiento en Mxico.
Recomendaciones para fortalecer los mecanismos de apoyo del gobierno, incluyendo la

identificacin de nuevos instrumentos, y para mejorar la combinacin de polticas que
14 INTRODUCCIN
fomenten la creacin y expansin de nuevas empresas innovadoras basadas en el
conocimiento.
INTRODUCCIN 15
Este informe se organiza de la siguiente manera:

En el captulo 1 se hace una breve revisin de los fundamentos principales y los
desarrollos de la poltica de apoyo a las PyME innovadoras de alto crecimiento, en
general, y de las nuevas empresas basadas en el conocimiento, en particular.
Posteriormente, se examina la forma en que el tema de las PyME innovadoras ha sido
considerado dentro del marco de la creciente importancia que la innovacin empresarial
ha adquirido en la evolucin de la mezcla de poltica pblica en C+T en Mxico, durante
la ltima dcada. Este informe presenta algunas de las iniciativas pblicas ms recientes,
de naturaleza legal o reglamentaria que, junto con algunas iniciativas privadas, han
contribuido positivamente a la construccin gradual de un ecosistema innovador, el cual,
aunque todava fragmentado, resulta ms favorable para incrementar el nmero de nuevas
empresas basadas en el conocimiento y su desarrollo sustentable. Por ltimo, se destacan
algunas de las condiciones de competitividad y las caractersticas del desempeo de
innovacin que pueden debilitar el dinamismo de la creacin de NEBT en Mxico.
En el captulo 2 se realiza un anlisis ms detallado de la cartera reciente/actual de las
polticas pblicas y los instrumentos de diversos organismos gubernamentales dedicados a
apoyar, directa o indirectamente, a las PyME innovadoras que pueden beneficiar la creacin
y expansin de nuevas empresas basadas en el conocimiento. Tambin se analiza el papel y
el desempeo de las instituciones financieras pblicas y privadas, as como otros tipos de
instituciones intermedias en el desarrollo de estas empresas. Adems, con base en
entrevistas realizadas a un nmero limitado de NEBT, creadas durante los ltimos cinco
aos, y a instituciones de educacin superior seleccionadas, el presente captulo ofrece
algunas ideas sobre los factores que inciden en el desempeo de los sectores privado y
acadmico respecto a la creacin de nuevas empresas basadas en el conocimiento.
Posteriormente, se aclaran algunas cuestiones relacionadas con la poltica pblica de
gobernanza, la coordinacin, el diseo, la implementacin y la entrega de recursos, as
como los marcos regulatorios que limitan los beneficios que las nuevas empresas podran
esperar de las polticas de apoyo diseadas principalmente para impulsar el desarrollo de
proyectos innovadores en las PyME existentes.
En el captulo 3 se proponen recomendaciones destinadas a fortalecer el ecosistema
de innovacin para favorecer la creacin y expansin de nuevas empresas basadas en el
conocimiento, en el marco general de polticas de CTI en Mxico. Aprovechando los
ejemplos de buenas prcticas desarrolladas en los pases ms avanzados, se sugieren
nuevas iniciativas de poltica pblica que apoyen el desarrollo de este ecosistema, basadas
en el perfeccionamiento de los mecanismos de gobernanza e instrumentos de apoyo mejor
enfocados. Algunas de estas recomendaciones van ms all de la estricta competencia de
los encargados de la elaboracin de polticas pblicas de CTI, para abarcar condiciones
de competitividad ms generales y cuestiones regulatorias o tributarias.
1. PyME BASADAS EN EL CONOCIMIENTO EN MEXICO: UN CRECIENTE INTERES DE POLITICA PUBLICA ANTE UN ENTORNO COMPLEJO 17
Captulo 1
PyME basadas en el conocimiento en Mxico: el creciente inters de la
poltica pblica en un entorno complejo
Apoyo a las PyME innovadoras de alto crecimiento: fundamentos de poltica

pblica
Ms all de los fundamentos bien conocidos respecto a las fallas sistmicas y de
mercado, a las polticas de apoyo dirigidas a la inversin empresarial en I+D e
innovacin, independientemente del tamao y del sector de actividad de las empresas
potencialmente beneficiadas, existen polticas especficas que normalmente se aplican a
las PyME innovadoras de alto crecimiento y, en particular, a las NEBT (OCDE, 2010a).
En efecto, las PyME innovadoras, ms que las grandes empresas, no slo padecen de
las fallas del mercado y el sistema sino tambin son ms vulnerables a las deficiencias del
mercado para atender sus necesidades especficas en trminos de capital de riesgo,
recursos calificados, informacin y evaluacin de proyectos. Los efectos combinados de
los costos hundidos y fijos de escala reducida, los factores de riesgo y la asimetra de la
informacin ponen generalmente a las PyME en desventaja para adoptar estrategias
innovadoras. Estas desventajas se complican con frecuencia en el caso de las nuevas
empresas basadas en el conocimiento, en la etapa que precede a su creacin, debido a la
falta de recursos necesarios para cubrir la brecha que existe entre los resultados de
investigacin, el desarrollo experimental y la entrada en el mercado.
La probabilidad de que se den fallas en el diseo o en la aplicacin de medidas de
apoyos e instrumentos de financiamiento puede incrementarse dada la creciente atencin
de las polticas pblicas hacia las PyME innovadoras de alto crecimiento y debido al
potencial que tienen para contribuir al desarrollo, combinado con el reconocimiento de las
razones legtimas existentes para apoyar el desarrollo de sus actividades innovadoras
basadas en el conocimiento (OCDE, 2011b; Lilischkis, 2011). Entre las razones que
explican estas posibles fallas, las ms frecuentes son:
La informacin y la competencia limitadas de los funcionarios pblicos que les permita

evaluar los proyectos susceptibles de recibir apoyos puede limitar la capacidad del
gobierno para intervenir de manera efectiva; estos factores tambin originan distorsiones
en la competencia, despilfarro de recursos y beneficios extraordinarios.6
Causas regulatorias de ineficiencias de los mercados. En el caso de las restricciones

especficas que afectan el desarrollo de las PyME innovadoras con alto crecimiento, los
gobiernos son ms proclives a subsidiar los altos costos derivados por la ineficiencia de
los mercados que a enfrentar las verdaderas causas de estas ineficiencias, a menudo
relacionadas con las cuestiones de regulacin.7
18 1. PyME BASADAS EN EL CONOCIMIENTO EN MEXICO: UN CRECIENTE INTERES DE POLITICA PUBLICA ANTE UN ENTORNO COMPLEJO
Gobernanza. La construccin de ecosistemas favorables al desarrollo de las PyME

basadas en el conocimiento implica una coordinacin eficaz entre los organismos
gubernamentales, cuyas polticas pblicas inciden en el buen funcionamiento de este
ecosistema y en la capacidad de las PyME innovadoras para aprovecharlas. La falta de
coordinacin a menudo da lugar a ineficiencias y desperdicio de recursos, incluso si
algunas iniciativas de poltica pblica tomadas individualmente por entidades
gubernamentales estn bien fundamentadas. Como se destaca en un estudio comparativo
de las iniciativas de apoyo a las PyME innovadoras con alto crecimiento en nueve pases
desarrollados, un elemento importante de la buena gobernanza en el mbito de la
iniciativa empresarial basada en el conocimiento es la capacidad de cruzar las fronteras
tradicionales de los silos de la poltica pblica (Autio et al., 2007).
Iniciativas de poltica pblica en C+T para apoyo a las PyME innovadoras en

Mxico
El primer cambio en la poltica de C+T en Mxico que puso un mayor nfasis en el
apoyo a la I+D en los negocios, en la creacin de capacidades de C+T en el sector
empresarial y en la promocin de vnculos entre la ciencia y la industria, tuvo lugar en la
dcada de 1990.8 En este conjunto de polticas, constantemente cambiantes, no se prest
especial atencin a las PyME innovadoras.
Sin embargo, en 1992, el CONACYT desarroll el Programa de Incubadoras de
Empresas de Base Tecnolgica (PIEBT). El principal objetivo de estas incubadoras, que
en la mayora de los casos fueron cofinanciadas por otras instituciones como NAFIN,
gobiernos estatales, asociaciones industriales e instituciones de investigacin, era ayudar
a las potenciales NEBT en la elaboracin de estudios de factibilidad tcnica y comercial
(Prez Hernndez et al., 2006). Debido a la escasez de competencias para ayudar a las
empresas, as como a la rigidez en la gestin y el financiamiento de las incubadoras
apoyadas, el programa se interrumpi en 1997. De las aproximadamente 20 incubadoras
apoyadas por el PIEBT, slo unas cuantas se mantuvieron activas, principalmente porque
fueron capaces de desarrollar un modelo sustentable que combin las competencias
tcnicas y comerciales necesarias para incrementar las posibilidades de xito en los
procesos de seleccin basados en el mercado.9 Es importante destacar que, adems de las
dbiles competencias de las incubadoras, existen otros factores que disminuyen
fuertemente la probabilidad de aumentar la creacin de NEBT, entre los cuales se
destacan:
La ausencia de programas de apoyo complementarios, como aquellos dedicados a la

subvencin de la prueba de concepto, la produccin piloto o los costos de patentamiento.
La debilidad del suministro de capital ngel y los obstculos administrativos o

regulatorios para la creacin de empresas.
El cambio ms importante para apoyar la innovacin empresarial se llev a cabo a
principios de la dcada pasada en el marco del Programa Especial de Ciencia y
Tecnologa (PECyT) y la promulgacin de la Ley de C+T en 2002. La combinacin de
polticas pblicas, promovidas por el CONACYT para motivar este cambio, dio un mayor
nfasis a medidas de apoyo directo e indirecto y a la inversin de la CTI en la industria.
Por otro lado, se dedic mayor atencin al apoyo de las PyME innovadoras a travs de
medidas especficas,10 y se promovi una mejor articulacin entre la ciencia y la industria
mediante apoyo especial a proyectos de innovacin que involucraran la transferencia de
tecnologa y actividades de cooperacin. Sin embargo, como se argumenta en la
Evaluacin de la OCDE sobre la poltica pblica de innovacin en Mxico, esta

combinacin mejorada de polticas no logr incrementar significativamente el desempeo
del sistema de innovacin del pas, debido a la fragmentacin y a las fallas de
coordinacin de polticas pblicas en un contexto de recursos limitados (OCDE, 2009).
Aunque no hubo programas de apoyo destinados especficamente a la creacin y
expansin de nuevas empresas basadas en el conocimiento, algunos de stos contribuyeron
directa o indirectamente a su desarrollo. Parte de dichos programas se iniciaron en la
primera mitad de la dcada pasada y siguen en curso actualmente; se revisarn con ms
detalle en el captulo siguiente. Se pueden mencionar, en particular:
El Fondo de Innovacin Tecnolgica (FIT), financiado por la Secretara de Economa y

administrado por el CONACYT, fue creado en 2002.11 El objetivo general de este Fondo
sectorial era apoyar y promover la innovacin en las PyME mexicanas.12 Dicho objetivo
ha evolucionado con el tiempo y, fue apenas en 2010, cuando se incluy explcitamente
un subprograma dedicado al apoyo de actividades relacionadas con la creacin y
expansin de nuevas empresas C+T.
El Fondo PyME, financiado y administrado por la Secretara de Economa, proporciona

soporte a una amplia gama de actividades de servicios e inversiones en infraestructura con
el objetivo de fomentar el espritu emprendedor innovador. Este Fondo apoya en
particular al programa TechBA, aceleradora empresarial creada en 2005, que ha
demostrado ser muy exitosa en la promocin del desarrollo de la C+T y en la
internacionalizacin de las PyME mexicanas. El Fondo PyME tambin proporciona
recursos para cubrir los costos en infraestructura de las incubadoras que estn certificadas
por la Secretara.
El programa PROSOFT fue creado en 2002, cofinanciado por la Secretara de Economa

y los gobiernos estatales, y provee subsidios a la prestacin de servicios tecnolgicos y de
negocios a nuevas empresas innovadoras en el mbito de las TIC. Elogiado por su
sencillez de gestin, este programa, operado a nivel regional, ha facilitado la aparicin de
un clster en TIC favorable para la creacin y el desarrollo nuevas empresas.
El nico programa que se desarroll en el marco del PECyT, el cual podra haber
tenido un impacto significativo en la creacin y expansin de nuevas empresas, es el
programa AVANCE,13 creado por el CONACYT en 2003. El propsito principal de
AVANCE era crear una amplia gama de programas de apoyo dirigidos a resolver las
fallas sistmicas o del mercado que obstaculizan el desarrollo de nuevas empresas
comercialmente viables, con base en la inversin y la transferencia de conocimientos y
tecnologa. La ambiciosa idea que sustentaba este programa era canalizar el apoyo en las
reas que se consideran esenciales en el fortalecimiento de un dbil ecosistema de
innovacin mexicano, enfocndose ms a la expansin de actividades basadas en el
conocimiento de empresas ya existentes y, eventualmente, a la creacin de NEBT.14
En 2003, y en aos subsecuentes, se emprendieron tres medidas complementarias a
este programa:
ltima Milla, creada en 2003, es una medida de apoyo competitivo que ofrece donaciones
de contrapartida para las ltimas etapas de desarrollo de proyectos innovadores
(viabilidad tcnica, registro de patentes, servicios de negocios para prospectos
comerciales y la atraccin de inversionistas potenciales).
El Fondo Emprendedores de CONACYT/NAFIN, implementado en 2006, proporciona

capital ngel o de riesgo complementario (hasta 20%) para financiar el desarrollo de
proyectos innovadores, una vez que ya se cuenta con el capital privado comprometido.
El Fondo de Garanta operado por NAFIN, puesto en marcha en 2006 y destinado a

respaldar la peticin de prstamos de empresas innovadoras para financiar capital de
trabajo y equipamiento.
En general, los resultados obtenidos por el programa AVANCE pueden parecer
modestos en cuanto al nmero de proyectos apoyados a travs de sus diversas
modalidades.15 Sin embargo, como se destaca en un informe de evaluacin realizado por
el Instituto Tecnolgico Autnomo de Mxico, hay cierta evidencia de que AVANCE
[tal como fue diseado e implementado por el CONACYT] ha aumentado el inters de
los inversionistas en proyectos de innovacin tecnolgica, ha favorecido la generacin de
capacidades tcnicas para la identificacin y evaluacin de proyectos innovadores y
contribuido a la creacin de capital ngel y capital de riesgo, que eran prcticamente
inexistentes en el pas (Gonzlez Brambila, 2008).
Desde sus inicios AVANCE enfrent varios problemas, cuya identificacin y anlisis
deben proporcionar lecciones tiles para el diseo y la implementacin de mejores
polticas pblicas de apoyo a las PyME innovadoras y a las nuevas empresas basadas en
el conocimiento:
En primer lugar, AVANCE constituy un valioso intento por cambiar el paradigma que
rige el diseo y la implementacin de la poltica pblica de C+T en Mxico, haciendo
hincapi en los resultados econmicos de los apoyos pblicos a las actividades de I + D e
innovacin, y en particular, las llevadas a cabo por las PyME. Sin embargo, dotado con
una cantidad limitada de recursos, el programa no tena una masa crtica suficiente, y los
resultados de las nuevas orientaciones de poltica pblica que se promovieron sufrieron
las dificultades que suelen derivarse de la curva de aprendizaje de la experimentacin de
polticas pblicas. Los resultados en este mbito tardan en materializarse, y los
indicadores de desempeo habituales que requieren rpidos resultados positivos
durante ciclos presupuestarios no son los ms apropiados para evaluarlos,
especialmente en el caso en que el xito debe medirse en la cartera de las empresas
apoyadas por el programa y no en los resultados individuales de cada empresa.16
En segundo, en retrospectiva, se debe reconocer que AVANCE tuvo muchos problemas

de implementacin relacionados con la centralizacin de su administracin, los
mecanismos de evaluacin de proyectos y la prestacin de apoyo. Adems, es innegable
que los comits tcnicos encargados de la evaluacin de los proyectos, integrados en gran
parte por funcionarios pblicos, no siempre han tenido una adecuada cartera de
competencias para evaluar la validez tcnica, la solidez financiera y las perspectivas
comerciales de las propuestas de proyectos. La experiencia indica tambin que en general
es preferible articular un enfoque ascendente que involucre a las instituciones regionales y
locales en el desarrollo de una cartera de proyectos slidos, en la seleccin de proyectos y
la prestacin de apoyo pblico, as como en la provisin de posibles fuentes de
financiamiento, en vez de un enfoque centralizado.
En tercero, pese a los esfuerzos puestos en el desarrollo de incubadoras, AVANCE pone

claramente en evidencia la escasa capacidad de los aspirantes a empresarios innovadores
para desarrollar proyectos que resulten atractivos para los potenciales inversionistas.
En cuarto, el carcter incompleto del ecosistema innovador en trminos de disponibilidad

de capital ngel y capital de riesgo, y los obstculos reglamentarios a la proteccin del
capital minoritario han limitado la expansin del universo de potenciales NEBT.
En quinto lugar, las barreras legales o reglamentarias que limitan al personal de los
centros pblicos de investigacin (CPI) para la creacin de nuevas empresas basadas en el
conocimiento, as como la falta de desarrollo general de sus oficinas de transferencia de
tecnologa, limitan el acceso de estas instituciones a los beneficios de los programas y su
capacidad para la transferencia de conocimientos a la industria.
En vista de la diversidad de resultados de AVANCE, que en su momento se
atribuyeron principalmente a las deficiencias en su diseo, el CONACYT aadi seis
nuevos esquemas en 200817 para apoyar algunos enlaces crticos en el desarrollo de
proyectos de PyME innovadoras y de NEBT, y para aumentar el universo de nuevas
empresas C+T (CONACYT, 2008a):
Paquetes tecnolgicos: Es un apoyo que se da a los equipos de investigacin en los CPI,

IES y a los investigadores independientes para ayudarlos a garantizar la viabilidad tcnica
y comercial de proyectos basados en ciencia y tecnologa. Este esquema apoya el
importante aspecto de la prueba de concepto y del desarrollo experimental, apoyos que
estn ampliamente disponibles en muchos pases desarrollados y estuvieron ausentes en
Mxico por mucho tiempo (CONACYT, 2008b). Con este esquema, se llen un vaco
importante que fue bien aprovechado por los centros pblicos de investigacin ms
avanzados, as como por empresas privadas.
Apoyo para patentes nacionales: Reembolso de los costos asociados a las solicitudes de
patentes nacionales por CPI, IES, PyME e investigadores independientes. Este esquema
de apoyo, que tambin cubri una brecha destacada del sistema, result decisivo para el
desarrollo de una cultura sobre los derechos de propiedad intelectual (DPI) y aument la
tendencia a patentar.18
Oficinas de Transferencia Tecnolgica (OTT): Apoyo a la creacin o consolidacin de

dichas oficinas en CPI, IES y en firmas de servicios de C+T.19
Programa escuela de negocios: Brinda apoyo para crear la oferta y satisfacer la demanda
de capacitacin empresarial, enfocada al desarrollo de nuevas empresas con base
cientfica y tecnolgica.
Alianzas estratgicas y redes de innovacin para la competitividad (AERIS): Apoya la

colaboracin de la industria con los CPI e IES para la realizacin de proyectos
innovadores.
Fondo de capital semilla: Cuenta con dos modalidades de apoyo: la primera, destinada a
otorgar crditos para las fases iniciales de los proyectos innovadores; la segunda, que
consiste en una inyeccin temporal de fondos de capital de riesgo para inducir el
desarrollo de nuevas inversiones de capital semilla en proyectos innovadores. Por
desgracia, este esquema estaba plagado de dificultades de diseo e implementacin, ya
que CONACYT no estaba suficientemente bien equipado para asumir un papel de
administrador de capital semilla. Su experiencia ms exitosa fue la que implic un
proceso de descentralizacin y un aporte de capital efectuado por el Fondo Institucional
CONACYT para la creacin del Fondo Nuevo Len para la Innovacin (FONLIN),
administrado a nivel regional. 20
En general, se puede afirmar que con toda la cartera de esquemas de apoyos
implementados, el programa AVANCE, desde su creacin, represent un intento bastante
coherente por llenar los vacos diversos del sistema de innovacin mexicano que han
dificultado el surgimiento y la consolidacin de un ecosistema que resulte ms favorable
a las PyME innovadoras y las NEBT. En la segunda fase de AVANCE, pese a una
dotacin baja de recursos y de los problemas de gestin sealados arriba, CONACYT logr
impulsar un cambio en las PyME incrementando su susceptibilidad de invertir en
proyectos de innovacin de base tecnolgica. En este sentido, el programa ha tenido
ciertamente efectos positivos de adicionalidad de comportamiento en sus beneficiarios.21
ste fue especialmente el caso de los esquemas enfocados a paquetes tecnolgicos,
soporte de patentes, OTT y, en menor medida, AERIS. A pesar de los resultados
alentadores, el programa AVANCE fue descontinuado y dej de financiar proyectos a partir
del 2009. Esta suspensin se debi probablemente a una diferencia de apreciacin de los
resultados del programa en trminos de adicionalidad en resultados22 entre el CONACYT y
la Secretara de Hacienda.23
La OCDE destac en su Evaluacin de Poltica Pblica de Innovacin en Mxico de
2009 la debilidad de las polticas y los instrumentos de apoyo a las NEBT y la ausencia
de apoyos dirigidos a la creacin de nuevas empresas C+T. Entonces, tambin se
reconoci el papel positivo de la poltica de incubadoras y del programa AVANCE, y se
subray la insuficiencia de recursos destinados a estos programas. La OCDE formul una
serie de recomendaciones destinadas a fortalecer los medios de apoyo a NEBT y nuevas
empresas en la combinacin de polticas pblicas de C+T en Mxico, incluido el desarrollo
de instrumentos de poltica ms especficos (Recuadro 1.1).
La respuesta a estas recomendaciones no fue del todo clara. Si bien no se dedicaron
instrumentos de poltica pblica especficos, se adopt una serie de iniciativas
institucionales, regulatorias y polticas de apoyo a las NEBT y las nuevas empresas que
contribuyeron a la construccin gradual de los componentes de un ecosistema ms
favorable para la creacin y el desarrollo de este tipo de empresas.
Recuadro 1.1. Nuevas empresas de base tecnolgica

Diagnstico y recomendaciones de las polticas de innovacin en Mxico, en la evaluacin de 2009 de la
OCDE
El apoyo a las nuevas empresas de base tecnolgica es un punto dbil de la poltica pblica mexicana.
nicamente AVANCE y, en menor medida, la iniciativa de aceleradoras de negocios, financiada por la
Secretara de Economa, apoyan el desarrollo de actividades de innovacin basadas en investigacin en
nuevas empresas de alta tecnologa. Estos programas cumplen una misin importante, pero carecen de fondos
suficientes y brindan pocas oportunidades para que los investigadores de centros pblicos de investigacin
puedan crear empresas de alta tecnologa o spin-offs. En este sentido, debe prestarse ms atencin y apoyo
para tener acceso a los mercados financieros, y para el desarrollo de productos financieros y prudenciales (por
ejemplo, capital semilla y de riesgo, esquemas de garanta) adaptados a la creacin y expansin de este tipo de
empresas (p. 18).
De manera paralela a la reduccin del apoyo indirecto proporcionado por los incentivos fiscales, se
increment el volumen de la ayuda directa a las empresas a travs de los actuales (o reformados) esquemas de
apoyo a la competitividad, proporcionando recursos en forma de fondos de contrapartida, prstamos
subvencionados o, en ciertos casos, donaciones. Con stos, se ofrece un bono a los proyectos de colaboracin,
se racionalizan los criterios de elegibilidad, y existe un incremento en el apoyo al desarrollo de nuevas
empresas de base tecnolgica, reduciendo los obstculos para su constitucin y facilitando el acceso a los
mercados de capitales. Parte de este aumento se financia de los ahorros obtenidos por la reforma al sistema de
incentivos fiscales (p. 28).
El apoyo a las nuevas empresas de base tecnolgica no recibe la atencin de la poltica pblica ni el
apoyo que merece. Como se ha mencionado, los apoyos a las actividades de innovacin de base cientfica
estn disponibles a travs de esquemas existentes, como AVANCE y, posiblemente ahora, INNOVAPyME.
Pero, a falta de mercados de capital semilla y de riesgo, un programa de apoyo especfico debe fomentar la
creacin o el desarrollo de empresas de alta tecnologa o spin-offs de los centros pblicos de investigacin (p.
198).
Desafortunadamente, el programa AVANCE ha sido dotado de recursos limitados, y la mayor parte de
stos se han dirigido a proyectos relativamente maduros que se encuentran en las ltimas etapas de desarrollo.
Las nuevas empresas quedan, por tanto, generalmente excluidas de dicho programa (p. 178).
Otras acciones para promover los vnculos entre ciencia/industria y la creacin de spin-offs acadmicas
deben basarse en incentivos proporcionados por reformas institucionales, tales como las de movilidad de los
investigadores y el desarrollo de oficinas de transferencia o de licencia de tecnologa (OTT y OLT) en
instituciones de investigacin que reciben financiamiento pblico. En comparacin con pases ms avanzados y
las principales economas emergentes (por ejemplo, Brasil y China), el desarrollo de estas oficinas en Mxico ha
sido lento. Es necesario aclarar las reglas que rigen la gestin de los derechos de propiedad intelectual de centros
pblicos de investigacin, as como la apropiacin o asignacin de los ingresos (pp. 186-188).
El Fondo de Innovacin Tecnolgica de la Secretara de Economa/CONACYT debera desarrollar
vnculos con el sector financiero a travs de la contribucin para el desarrollo de fondos de capital semilla y
de riesgo, y garantizar los fondos en cooperacin con NAFIN. Al igual que los institutos de innovacin en
varios pases de la OCDE, stos tambin podran proveer incentivos especiales para la creacin de nuevas
empresas de base tecnolgica. Posiblemente, este fondo podra convertirse en una institucin de innovacin
autnoma, capaz de participar financieramente en las empresas que apoya. En este caso, tendra que recibir
dotaciones del sector pblico e instituciones financieras (pp. 204-205).
Fuente: OCDE (2009).
Recientes iniciativas institucionales, regulatorias y de poltica pblica

Revisin de la Ley de C+T
Las reformas institucionales que quiz tengan mayor impacto potencial en el
crecimiento del universo de nuevas empresas basadas C+T son las que se relacionan con
las revisiones hechas a la Ley de Ciencia y Tecnologa del 2002, aprobadas en el 2009
(Gobierno de Mxico, 2011b). De estas revisiones las ms significativas son las
siguientes:
El nuevo artculo 25 bis que permite a los fondos fiduciarios, financiados por las
dependencias sectoriales y operados por CONACYT, apoyar, inter alia:
- La creacin de OTT24 en los CPI y en las IES y sus vnculos con la industria.
- La creacin de capital semilla y de capital de riesgo para el desarrollo de nuevas
empresas de base tecnolgica.
Los artculos 40 y 40 bis estn especficamente dedicados a los vnculos entre CPI e
IES y la industria. Estos artculos le dan prioridad, en cuanto al apoyo financiero, a los
proyectos de innovacin que implican transferencia de conocimientos o colaboracin
entre centros pblicos de investigacin y empresas, en particular con PyME. Lo ms
importante es que dichos artculos establecen que tanto los CPI como las IES pueden
elegir la condicin jurdica que consideren ms apropiada para el establecimiento de
sus OTT. Esto significa que la opcin de una OTT privada operando bajo los auspicios
de un centro pblico de investigacin es legalmente reconocida.25 Esta iniciativa tiene
consecuencias importantes sobre la gestin de derechos de propiedad intelectual por
los CPI y las IES y reduce las barreras regulatorias para el desarrollo de spin-offs
acadmicas y la participacin de investigadores pblicos en el desarrollo de nuevas
empresas privadas, ya sea como consultores o como propietarios de activos.26
Las modificaciones hechas en 2009 a los artculos 51 y 56 aumentan considerablemente la autonoma de los CPI en cuanto a su gobernanza y la gestin de sus activos
intelectuales. Para promover la comercializacin de los resultados de investigaciones y,
en congruencia con las prcticas establecidas en las IES, los CPI han comenzado a
ceder la posesin de la propiedad intelectual y los investigadores involucrados pueden
recibir hasta 70% de las regalas generadas. Esto impulsa el papel que tienen los CPI
en la creacin de nuevas empresas basadas en ciencia y tecnologa, que puede darse
por medio de su personal de investigacin o del licenciamiento.
Con estos cambios institucionales Mxico reprodujo de manera definitiva las mejores
prcticas de gestin de OTT y CPI que ya haban sido adoptadas, desde hace tiempo, en
la mayora de los pases ms avanzados de la OCDE (OCDE, 2003a). Estas iniciativas
eliminan o aligeran algunas barreras legales o regulatorias que limitaban la creacin de
spin-offs acadmicas y la transferencia tecnolgica, factor de gran importancia para
impulsar la creacin de nuevas empresas innovadoras.
Sin embargo, cabe destacar que tales iniciativas deben considerarse slo reformas
favorables que, aunque importantes y necesarias, estn lejos de ser elementos suficientes
para la construccin de un ecosistema ms propicio para el desarrollo de nuevas
empresas. Estas reformas deben complementarse de hecho con una amplia gama de
instrumentos que faciliten la creacin de proyectos, aseguren procesos de seleccin
eficientes, atraigan inversionistas y garanticen la disponibilidad de fondos en las diversas
etapas de desarrollo de nuevas empresas.
Finalmente, tambin se debe mencionar que esta revisin de la Ley de C+T establece,
especficamente, las condiciones para una mejor gobernanza de la poltica pblica de
innovacin a travs del establecimiento del Comit Intersectorial para la Innovacin
(CII)27. Este comit est integrado por el Secretario de Economa (Presidente), el Director
del CONACYT (Vicepresidente) y el Secretario de Educacin Pblica; y es el encargado
de coordinar la preparacin, implementacin y supervisin del Programa Nacional de
Innovacin (PNI). Como se destaca ms adelante, este programa considera explcitamente
el desarrollo de medidas de apoyo en favor de las NEBT.
Programas gubernamentales en CTI

Los programas gubernamentales ms recientes en CTI no identifican de manera
explcita el desarrollo de nuevas empresas de base cientfica y tecnolgica como una
orientacin de poltica pblica especfica. Sin embargo, reconocen la comercializacin
del conocimiento como una prioridad de poltica pblica importante y enfatizan la
necesidad de adaptar el apoyo a la innovacin de acuerdo con los diferentes
requerimientos de las varias etapas de desarrollo de los proyectos.
El Programa Especial de Ciencia, Tecnologa e Innovacin 2008-2012 (PECITI),
publicado en el 2008, marca un progreso concreto sobre el programa anterior (PECyT),
puesto que fomenta una mayor integracin y una mejora en la combinacin de polticas
del sistema de CTI en Mxico. De hecho, el PECITI pone un mayor acento a las polticas
que fomentan la cooperacin entre los centros pblicos de investigacin y el sector
empresarial, as como el desarrollo de recursos humanos en C+T y el apoyo directo a la
innovacin empresarial, en particular, en las PyME (CONACYT, 2008c). Sin embargo,
salvo la referencia que hace sobre el Fondo de Innovacin Tecnolgica, creado en 2007,
el PECITI no menciona una poltica especfica orientada a la creacin de NEBT o nuevas
empresas basadas en C+T que amerite la dedicacin de instrumentos de apoyos.
El Programa Nacional de Innovacin (PNI) preparado en 2011 bajo la tutela del
Comit Intersectorial para la Innovacin (CII) es ms explcito acerca de la importancia
de desarrollar instrumentos de poltica pblica en apoyo a las NEBT y las nuevas
empresas. Este programa reconoce que con el uso de varios tipos de programas e
instrumentos de apoyo, el gobierno debera garantizar la disponibilidad de fuentes de
financiamiento de proyectos innovadores a travs de sus etapas de desarrollo (Gobierno
de Mxico, 2011a).
El PNI pone especial nfasis en la necesidad de apoyar el desarrollo de las fuentes de
capital semilla y subraya acertadamente la importancia de asociar el capital privado a las
iniciativas gubernamentales. Como se destacar en el captulo siguiente, es en el marco de
este programa en el que se desarrollaron los principales instrumentos de financiamiento
que actualmente estn en uso y son financiados por la Secretara de Economa y operados
por el CONACYT y NAFIN.28 Adems, el PNI propone un nmero de indicadores
considerados necesarios para supervisar la creacin y expansin de las NEBT y para
evaluar los resultados de los programas e instrumentos de apoyo.29
El Programa Nacional de Innovacin es sin duda una iniciativa gubernamental y de
poltica pblica muy valiosa. Ofrece una evaluacin justa del desempeo de Mxico en
innovacin, resalta los vacos en poltica pblica, proporciona una clara visin de las
prioridades de la poltica en innovacin y define un nmero de programas e instrumentos
de apoyo que deben fomentar la creacin y expansin de las NEBT, particularmente
aqullos relacionados con mecanismos de transferencia de tecnologa y disponibilidad de
financiamiento en etapas iniciales. Sin embargo, como en muchos documentos de este
tipo, principalmente dedicados a la definicin de prioridades y marcos de poltica pblica,
a menudo no logran traducir sus lneas de accin en medidas concretas para la
implementacin de polticas especficas. Adems, dedican muy poca atencin a los
detalles sobre cuestiones de coordinacin, ejecucin y asignacin presupuestaria.
Revisin de la Ley del Mercado de Valores

La participacin de capital privado en forma de capital ngel y de riesgo es la
principal fuente de financiamiento en las etapas tempranas y de expansin para el
desarrollo de nuevas empresas basadas en el conocimiento. El acceso a estas fuentes de
financiamiento es esencial para los empresarios, y tanto los inversionistas como el
propietario original que se involucra en una relacin de confianza a travs de un proyecto
arriesgado necesitan proteger y garantizar sus derechos de propiedad, sobre todo, cuando
se tiene la minora de estos derechos. sta es una condicin que garantiza un inters
mutuo de ambas partes. Por tal motivo, las nuevas empresas deberan beneficiarse de
algn tipo de estatus de gobernanza corporativa que ofrezca ese tipo de garanta. Esto se
hizo en Mxico mediante la creacin de las SAPI, en 2005 (Recuadro 1.2).
Recuadro 1.2. Promocin de la inversin de capital privado a travs de reformas
de gobernanza corporativa
La creacin de las SAPI
Las inversiones de capital privado se han disparado en las ltimas dcadas, particularmente en EUA y otros
pases desarrollados, donde la mayora de las inversiones de capital privado se concentran. Amrica Latina,
que est muy rezagada, recibe alrededor de 1% de los flujos mundiales de capital privado, del que Mxico
slo recibe 10%; proporcin que no es de ninguna manera representativa para el tamao de su economa.
A finales de 2005, Mxico modific su Ley del Mercado de Valores (LMV), con miras a fomentar el
desarrollo del capital privado a travs de determinadas disposiciones de gobernanza corporativa para
garantizar los derechos de los accionistas minoritarios en las empresas de propiedad privada y facilitar su
posible transicin a los de propiedad pblica. Esto se hizo con la introduccin de una nueva forma de
sociedad: la Sociedad Annima Promotora de Inversin o SAPI.
En las SAPI todos los inversionistas adquieren derechos y obligaciones, los cuales les permitan tener
mayor control y transparencia que antes; adems, les permite un mejor alineamiento de intereses entre los
accionistas. Tambin crea incentivos para que los fundadores de nuevas empresas atraigan capital privado
externo y en particular capital semilla y de riesgo, y que los inversionistas externos incluso puedan establacer
reglas para asegurar su participacin.
La nueva LMV entr en vigor en junio de 2006. Si bien no ha fomentado sustancialmente el mercado de
capital privado en Mxico en los ltimos cinco aos, se puede observar que ha facilitado el acceso de las
nuevas empresas basadas en tecnologas a los fondos de capital semilla, ya que la mayora de estas nuevas
empresas han sido creadas bajo el estatus de las SAPI. A falta de dicha personalidad jurdica, los fondos de
capital de riesgo habran sido ms reacios a invertir en ellas.
Fuente: Elaborado por el autor con base en entrevistas de la misin de la OCDE y
www.iflr.com/Article/1984607/SAPIs-to-promote-private-equity-in-Mexico.html.
Debilidades y desafos estructurales

Mxico padece de una serie de debilidades estructurales que afectan el dinamismo de
la poblacin de nuevas empresas basadas en C+T, en lo que se refiere tanto a las
condiciones de su creacin como a las que inciden en la sustentabilidad de sus nuevas
etapas de desarrollo y sus tasas de sobrevivencia. Algunas de las debilidades ms
importantes se destacan brevemente a continuacin.
Una capacidad relativamente baja del sistema pblico de C+T para generar
conocimiento con potencial de comercializacin
Mxico tiene un nmero de instituciones pblicas de investigacin que gozan de un
nivel relativamente elevado de excelencia cientfica de acuerdo con las normas
internacionales y cuyo desempeo ha mejorado en trminos de volumen y relevancia de
sus publicaciones cientficas.30
Sin embargo, este desempeo es bajo en trminos de patentes internacionales (TCP)
registradas, mismas que constituyen los activos intangibles ms valiosos que pueden dar
lugar a nuevas empresas con base C+T, especialmente a spin-offs acadmicas. Como se
muestra en el Cuadro 1.1, los centros pblicos de investigacin y las instituciones de
educacin superior en Mxico estn rezagadas en comparacin con otros importantes
pases de Amrica Latina en esta rea, y se observa que su desempeo no ha mejorado en
estos aos.31
Cuadro 1.1. Nmero de solicitudes de patentes TCP por ao y sector institucional
Pases seleccionados, 2006-2009
BIOTEC
2006
2007
TIC
TOTAL
2008
2009
2006
2007
2008
2009
2006
2007
2008
2009
14
Centros pblicos de investigacin

Brasil
Chile
Colombia
Mxico
13
12
Instituciones de educacin superior

Brasil
15
14
17
14
44
53
56
44
Chile
11
20
14
Colombia
Mxico
14
17
17
Total de centros de investigacin

Brasil
15
16
19
15
10
10
48
67
62
51
Chile
12
22
14
Colombia
13
Mxico
22
30
29
Fuente: Base de Datos de Patentes, OCDE, febrero de 2012.
Es importante observar que el esquema reciente desarrollado en el marco del

programa FINNOVA, para apoyar el desarrollo de OTT certificadas en los CPI e IES,32
ofrecer incentivos adicionales para sus actividades de patentamiento, tanto a nivel
nacional como internacional.
Barreras administrativas para la creacin de nuevas empresas

Aunque las barreras administrativas para la iniciativa empresarial han disminuido con
la introduccin, en 2002, del Sistema de Apertura Rpida de Empresas (SARE) y su
generalizacin gradual, todava existen barreras administrativas importantes para la
creacin de nuevas empresas en Mxico. A finales de la dcada pasada Mxico qued
detrs de otros pases de la OCDE y de los principales pases de Amrica Latina en esta
rea (Grfica 1.1).33
Grfica 1.1. Carga administrativa a nuevas empresas, 20081
Mxico y pases seleccionados
4
3.5
3
2.5
2
1.5
1
0.5
0
Mxico
Chile
Brasil
Promedio OCDE
Escala del ndice: 0-6 de menos a ms restrictiva.

Fuente: Base de Datos de Indicadores de Regulacin del Mercado (OCDE, 2011a).
Mercados financieros y acceso a capital para proyectos riesgosos

En relacin con sus contrapartes en pases ms avanzados de la OCDE y de Amrica
Latina, las PyME mexicanas en general, y las nuevas empresas en particular, enfrentan
ms dificultades en acceder al crdito bancario para su desarrollo.
En primer lugar, el compromiso del sistema bancario en la economa es bastante
limitado para el nivel de desarrollo de Mxico, que se refleja en el bajo nivel de crdito
otorgado al sector privado en el pas como proporcin del PIB (Cuadro 1.2).
En segundo, las PyME se ven perjudicadas por las marcadas asimetras que existen
entre stas y las grandes empresas. Adems, enfrentan mayores dificultades para acceder
a financiamiento bancario dado su mayor riesgo y falta de acceso a prstamos del
exterior. Mientras que las grandes empresas en sectores comercializables tienen acceso a
crditos bancarios, las PyME dependen principalmente de crditos costosos otorgados por
proveedores. Esto, desde luego, no es una posibilidad para las nuevas empresas que son
ms perjudicadas por el comportamiento altamente conservador y de aversin al riesgo
del sistema bancario.
Cuadro 1.2. Crdito interno al sector privado (% del PIB)

Mxico y pases seleccionados de Amrica Latina (promedio 2007-2011)
Mxico
Brasil
Chile
Colombia
Pases avanzados de la OCDE
24.6%
57.0%
86.3%
43.5%
> 100%
Fuente: Banco Mundial.
El acceso de las nuevas empresas de base tecnolgica al capital sigue siendo difcil
debido al carcter conservador del sistema bancario tradicional, naturalmente contrario al
financiamiento de intangibles, agravado por los escasos y costosos sistemas de garantas y
la escasez de fuentes alternativas de financiamiento. Por otra parte, los instrumentos de
financiamiento, como los fondos de inversin privados y el capital de riesgo siguen
siendo particularmente subutilizados. En consecuencia, la provisin de capital de riesgo,
medido en proporcin del PIB, es muy baja en comparacin con estndares
internacionales (Cuadro 1.3).34
Cuadro 1.3. Capital privado/capital de riesgo como proporcin del PIB
Pases seleccionados, 2008-2011
Pas
2008
2011
Israel
0.94
0.73
Espaa
0.32
0.18
Brasil
0.14
0.27
Chile
0.13
0.18
Colombia
0.04
0.16
Mxico
0.04
0.02
Fuente: Reportes Anuales LAVCA 2008, 2011.
Esta situacin refleja una falla sistmica que obstaculiza la creacin de nuevas
empresas con base C+T por parte de empresarios innovadores independientes. Como se
ver en el prximo captulo, la situacin est comenzando a mejorar lentamente con la
aparicin de los fondos de capital ngel y la implementacin de instrumentos pblicos
financieros de apoyo a fondos de capital semilla y de riesgo.
Bajo impulso de la inversin pblica en I+D sobre los gastos de innovacin

privada
En la ltima dcada el crecimiento en los gastos en investigacin y desarrollo ha sido
lento. La relacin de estos gastos sobre el PIB ha fluctuado entre 0.40% y 0.44%,
mantenindose entre los dos o tres peores de la OCDE para este indicador (Grfica 1.2).
Grfica 1.2. Gasto interno en I+D por fuente de financiamiento y como porcentaje del PIB, 2001-2009
Millones de pesos de 2010
Gobierno
Productivo
Educacin superior
Fondos del exterior
60 000
50 000
40 000
0.40%
0.40%
0.41%
0.40%
2003
2004
0.41% 0.38%
0.42%
0.44%
2008
2009
0.37%
30 000
20 000
10 000
0
2001
2002
2005
2006
2007
Fuente: CONACYT.
La estructura de estos gastos, tanto por sector de desempeo como por las fuentes de
financiamiento, es sesgada y marcada por una participacin relativamente baja del sector
empresarial. Se destaca en particular que, contrariamente a lo que ocurre en la mayora de
los pases de la OCDE, la participacin del sector empresarial en el desempeo y el
financiamiento en I+D se ha estancado o decrecido en la ltima mitad de la dcada pasada
(Grfica 1.2 y Cuadro 1.4). En Mxico parece que, contrariamente al resultado esperado,
la influencia de la inversin pblica en C+T sobre la inversin privada en I+D sigue
siendo muy dbil.
Cuadro 1.4. Gasto interno en I+D y distribucin por sector de desempeo, 2001-2009
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
Total
Millones de pesos1
38 143
42 847
45 863
46 592
49 542
47 839
48 472
54 417
54 823
Total
Millones de dlares
2 453
2 733
2 866
3 036
3 499
3 600
3 844
4 616
4 616
Productivo
30.3%
34.0%
30.7%
42.7%
46.9%
48.9%
47.5%
37.9%
40.7%
Gobierno
39.1%
25.0%
28.4%
25.9%
23.2%
24.1%
25.1%
29.9%
27.4%
Educacin Superior
30.4%
39.7%
39.7%
30.3%
28.7%
25.8%
26.0%
29.4%
29.0%
Precios constantes de 2010.
Fuente: CONACYT (2010).
Esta situacin plantea una importante interrogante sobre la relacin costo-eficacia y

los efectos de adicionalidad de los programas de apoyo a la innovacin empresarial,
especialmente en una poca en que este tipo de programas experimenta una estabilizacin
en la asignacin presupuestaria del CONACYT y de la Secretara de Economa
(Cuadro 1.5). La limitada eficacia de los programas existentes en un contexto en el que se
est dando una estabilizacin de recursos puede tener implicaciones importantes para el
financiamiento y la implementacin de programas diseados explcitamente para apoyar
la creacin y expansin de nuevas empresas de base cientfica y tecnolgica.
Cuadro 1.5. Asignaciones presupuestales del CONACYT y programas de apoyo a la innovacin
Millones de pesos actuales
Presupuesto del
CONACYT
PEI1
FINNOVA2
FIT2
Total de
programas de
innovacin
2009
15 474.7
2 500.0
0.00
2 500.0
2010
15 946.6
2 630.1
139.3
USD 124.9
2 894.9
2011
17 619.0
2 450.2
124.8
USD 104.4
2 679.5
2012
21 872.2
2 000.0
287.0
USD 102.0
2 389.0
Programa de Estmulo para la Innovacin del CONACYT.
Programas financiados por la Secretara de Economa.
Fuente: CONACYT.
Observaciones finales
Durante la ltima dcada, a partir del lanzamiento del programa AVANCE, la poltica
pblica de C+T de Mxico ha progresado en varios aspectos, contribuyendo a la
construccin de un ecosistema de innovacin ms adaptado a la transferencia de
tecnologa y al desarrollo de las PyME innovadoras, que incluyen a las basadas en el
conocimiento. Con la revisin a la Ley de Ciencia y Tecnologa se han logrado
importantes objetivos, por ejemplo: una mayor autonoma concedida a los CPI y a las IES
para desarrollar sus esquemas de transferencia de tecnologa a travs de OTT
administradas ms eficientemente, y el establacimiento del Comit Intersectorial para la
Innovacin (CII), que es una iniciativa institucional positiva enfocada a mejorar la
gobernanza de las polticas de innovacin y la coordinacin entre las instituciones y
departamentos gubernamentales.
Sin embargo, los efectos de estas mejoras en el actual diseo e implementacin de
polticas, as como en los resultados en trminos del rendimiento de las PyME
innovadoras y la creacin de NEBT, son an insuficientes. Como se ver en el siguiente
captulo, a pesar de las valiosas orientaciones de poltica pblica dadas en el marco del
PNI, el conjunto de programas e instrumentos de apoyo a las PyME y las NEBT an
adolecen de falta de coordinacin, duplicacin parcial, carencia de masa crtica y, en
algunos casos, problemas de gestin y de entrega de recursos.
Pero los obstculos ms importantes para el desarrollo de las NEBT son, quiz, la
insuficiencia crnica de oferta de capital semilla, ngel y de riesgo, y los bajos efectos
multiplicadores de los apoyos pblicos para el acceso a dicho capital.
2. POLTICAS PBLICAS, INSTRUMENTOS E INSTITUCIONES INTERMEDIAS DE APOYO A NUEVAS EMPRESAS BASADAS

EN EL CONOCIMIENTO 33
Captulo 2
Polticas pblicas, instrumentos e instituciones intermedias de apoyo a nuevas
empresas basadas en el conocimiento
Como se vio en el captulo 1, a excepcin de algunos programas que se definen en el

Programa Nacional de Innovacin (PNI), la mayora de los programas gubernamentales
de apoyo a la C+T e innovacin no tiene una orientacin poltica especfica enfocada
explcitamente al desarrollo de las NEBT (Nuevas Empresas Basadas en Tecnologa).
Recientemente, Mxico ha implementado varios instrumentos para apoyar diferentes
fases del proceso de innovacin de empresas nacionales. Pese a que la mayora de estos
instrumentos est enfocada principalmente al desarrollo de actividades innovadoras de
empresas ya establecidas (en trminos de desarrollo de productos y procesos, as como su
expansin en el mercado, entre otros), algunos programas se encuentran orientados al
desarrollo de la fase previa, a saber: el apoyo a la creacin de nuevas empresas. Esto
significa que la mayora de los recursos de apoyo se dirigen a empresas ya establecidas
que representan un menor riesgo para los inversionistas (pblicos o privados). En este
sentido, las polticas mexicanas de innovacin se distinguen del resto de los pases de la
OCDE (y de algunas economas emergentes como la de Brasil), donde se pone cierto
nfasis en el apoyo directo a programas para la creacin y consolidacin de NEBT.
En la primera parte de este captulo se evala la cartera actual de polticas pblicas e
instrumentos en apoyo a las PyME innovadoras implementadas a nivel federal o regional
que pueden, directa o indirectamente, contribuir a la creacin y expansin de nuevas
empresas basadas en el conocimiento; en particular, se consideran aquellas polticas
dentro del marco del Programa Nacional de Innovacin. En esta parte tambin se presenta
la percepcin de un pequeo grupo de empresarios de NEBT de reciente creacin sobre
las medidas gubernamentales de apoyo existentes.
En la segunda parte se analiza el papel y el desempeo de instituciones financieras
pblicas y privadas en el desarrollo de NEBT, as como otro tipo de instituciones
intermedias que se benefician de fondos pblicos y estn ms orientadas a apoyar las
competencias, el desarrollo estratgico y la construccin de capacidades de las NEBT.
En la tercera parte se revisa el papel y el desempeo de las instituciones de educacin
superior (IES) en la creacin de nuevas empresas basadas en el conocimiento, haciendo
nfasis en las IES con mejor desempeo; tambin se destacan aspectos del entorno
regulatorio que pueden incidir en la creacin de nuevas empresas en el sector acadmico.
En la ltima parte se analiza la importancia de ampliar los ecosistemas regionales de
innovacin para el desarrollo de las NEBT, mediante una mayor descentralizacin en la
implementacin de polticas pblicas.
34 2. POLTICAS, INSTRUMENTOS E INSTITUCIONES INTERMEDIAS DE APOYO A NUEVAS EMPRESAS BASADAS EN EL CONOCIMIENTO

El captulo concluye con una breve evaluacin general de la poltica de innovacin en
cuanto a temas de gobernanza, financiamiento, implementacin y entrega de recursos que
pueden afectar el dinamismo de las nuevas empresas basadas en el conocimiento.
Programas gubernamentales e instrumentos actuales que proveen apoyo directo o

indirecto a las NEBT
Esta seccin se centra en las polticas pblicas y los instrumentos de organismos
gubernamentales federales y de instituciones pblicas que, directa o indirectamente,
brindan apoyo a varias etapas de desarrollo de las NEBT. Estos organismos e
instituciones son principalmente el CONACYT, la Secretara de Economa, la Secretara
de Educacin Pblica y Nacional Financiera (NAFIN).
A continuacin, se presentan las etapas de creacin y expansin de una NEBT: etapa
de incubacin que precede a la creacin efectiva de la empresa; etapa de desarrollo inicial
(por ejemplo: registro de patente, prueba de concepto, desarrollo del prototipo); etapas de
inversin inicial y de gestin (por ejemplo: capacitacin, capital semilla y de riesgo);
etapa de expansin (por ejemplo: capital de riesgo).
En esta seccin es importante sealar las diferencias entre los programas de apoyo a
la innovacin, cuyas subvenciones financieras o incentivos se canalizan a travs de
fideicomisos, y los que tienen un presupuesto anual a partir del Presupuesto de Egresos.
Un aspecto importante es, en efecto, el tipo de financiamiento (o instrumento financiero)
mejor adaptado para apoyar las diferentes fases del desarrollo de las NEBT. Las
diferencias entre estos dos tipos de financiamiento en trminos de desembolso de
subsidios, de gestin en la implementacin y de coordinacin no son menores. Los
fideicomisos son suficientemente flexibles para otorgar, en un plazo amplio, los recursos
necesarios para el desarrollo de nuevas empresas. Ello permite apoyar proyectos de
inversin durante las distintas fases de desarrollo, sin limitarse al ejercicio del ao fiscal.
En principio, tambin permiten hacer ajustes al programa de apoyo mediante diversas
convocatorias competitivas, as como mejorar procedimientos de seleccin y evaluacin.
Por otra parte, la administracin de fondos fiduciarios puede implicar la coordinacin de
procedimientos interinstitucionales ms complejos y la discontinuidad en el enfoque del
apoyo en la secuencia de convocatorias competitivas. Tales discontinuidades pueden
deberse a ajustes en la poltica pblica derivados de las evaluaciones de los programas;
pero tambin pueden generar problemas de inestabilidad de la poltica pblica. Esto
afecta a las empresas que compiten por los fondos y estn al pendiente de los trminos de
referencia y de elegibilidad de convocatorias futuras.
Por otra parte, aunque los programas de apoyo financiados con fondos del
presupuesto sean ms estables en el tiempo, el hecho de que los subsidios tengan que ser
desembolsados dentro de un ao fiscal hace que este tipo de financiamiento est mejor
adaptado para proyectos de innovacin presentados por empresas existentes, ms que
para las NEBT, las cuales buscan una forma de apoyo que pueda programarse en un
periodo de tiempo ms largo. El hecho de que los fondos presupuestarios se sometan a
evaluaciones anuales tambin puede dar lugar a sesgos, ya que los resultados esperados
pueden materializarse en periodos superiores a un ao fiscal.
La evaluacin de los programas e instrumentos presentados en esta seccin demuestra
que existe una incipiente atencin del gobierno para apoyar a las nuevas empresas
basadas en ciencia y tecnologa en Mxico, si bien an no existe un marco de poltica
coherente con los objetivos del gobierno. La poltica pblica sigue fragmentada con una

combinacin ad hoc de medidas de apoyo existentes o desarrolladas recientemente, que

en su mayora se aplican al emprendimiento e incubacin; a la promocin de la
innovacin en las PyME; al fortalecimiento de la transferencia de tecnologas entre
centros de investigacin e instituciones de educacin superior y las empresas, y al
mejoramiento de la disponibilidad de capital semilla, de riesgo y ngel. Como se ver
ms adelante, ms all de la fragmentacin y de la variacin a travs del tiempo del
enfoque de las convocatorias competitivas que pueden beneficiar el desarrollo de nuevas
empresas basadas en el conocimiento, la duplicacin parcial de los programas de apoyo
implementados por diversos organismos o instituciones de gobierno subraya problemas
de gobernanza en las polticas pblicas y de coordinacin y, como posible consecuencia,
el uso ineficiente de recursos pblicos disponibles, en especial cuando los programas
carecen de masa crtica.
Incubacin y emprendimiento
Secretara de Economa: Sistema Nacional de Incubadoras de Empresas (SNIE) y
programa de incubadoras
En Mxico, la Secretara de Economa ha llevado a cabo esfuerzos para promover el
emprendimiento a travs del desarrollo y la consolidacin de incubadoras establecidas en
instituciones pblicas y privadas. Cabe destacar que en Mxico el principal objetivo de
los programas de incubadoras no era necesariamente apoyar el emprendimiento de
mediana o de alta tecnologa, sino abordar cuestiones sociales relacionadas con la
reduccin del desempleo mediante el apoyo al emprendimiento de mano de obra con
capacidades relativamente bajas y medianamente calificadas.
Las incubadoras apoyadas por la Secretara, a travs de un programa especfico dentro
del Fondo PyME,35 se agrupan en el Sistema Nacional de Incubadoras de Empresas
(SNIE) conforme a tres categoras: incubadora de negocios tradicionales,36 incubadora de
negocios de tecnologa intermedia,37 incubadora de negocios de alta tecnologa en
sectores como TIC, biotecnologa y salud, procesamiento avanzado de alimentos, energa
y soluciones medioambientales, entre otros.

Cuadro 2.1. Fondo PyME: principales medidas de apoyo para la creacin y operacin de incubadoras
Objetivo
Gastos apoyados
Creacin de incubadoras
de acuerdo con el modelo
acreditado
Costos de consultora
Nivel de apoyo (MXN)
Una vez por institucin
Alta tecnologa
50% hasta 1 000000
Tecnologa intermedia
50% hasta 250 000
Tradicional
Equipo de oficina y
consultora
Costos operativos
Alta tecnologa
50% hasta 200 000

Una vez por ao e institucin
60% hasta 5 500 000
60% hasta 500 000
Tradicional
60% hasta 300 000
Costos operativos
Infraestructura
Alta tecnologa
35% hasta 3 000 000
35% hasta 700 000
Tradicional
35% hasta 400 000
Supervisin y evaluacin
Costos de consultora
Periodicidad
90% hasta 150 000
Fuente: Secretara de Economa, Fondo PyME, www.fondopyme.gob.mx.
El apoyo pblico a las incubadoras establecidas en instituciones pblicas o privadas

se brinda en la etapa de desarrollo para la adopcin de un modelo de negocios que tiene
que ser validado por la Secretara,38 y en la etapa de consolidacin para gastos de equipo
e infraestructura (Cuadro 2.1). Las incubadoras generalmente reciben tambin apoyo de
otras instituciones como gobiernos estatales o asociaciones profesionales. De acuerdo con
las reglas de funcionamiento del SNIE, el tiempo promedio de incubacin puede ser de
hasta dos aos para las incubadoras de alta tecnologa.
Segn un reciente informe de la Secretara de Economa sobre el funcionamiento del
SNIE, hay cerca de 500 incubadoras ubicadas en 190 ciudades de Mxico. Del total, 217
son de tipo tradicional, 262 de tecnologa intermedia y existen slo 21 incubadoras de alta
tecnologa. Desde una perspectiva diferente: hay ocho incubadoras municipales, cinco
incubadoras creadas por empresas, 123 incubadoras creadas por ONG, 30 incubadoras
sociales y 328 incubadoras creadas dentro de universidades o instituciones tecnolgicas
(204 en instituciones pblicas y 124 en privadas). Alrededor de 5% del total de las
incubadoras sirven a empresas de alta tecnologa. De stas, ms de 60% se encuentran en
el Distrito Federal y en el Estado de Mxico, Jalisco y Nuevo Len.
Secretara de Educacin Pblica: red incubadora

La Secretara de Educacin Pblica (SEP) tambin ha fortalecido el programa de
incubadoras, sobre todo en institutos pblicos tecnolgicos y politcnicos, utilizando
modelos de incubacin que son aprobados por la Secretara de Economa, que es el
organismo pblico responsable en la materia. Cada instituto ofrece recursos propios para
la infraestructura de su incubadora, mientras que la Secretara de Economa cubre el resto
de los conceptos considerados (capacitacin, transferencia de conocimientos o
consultora, entre otros) a travs del Fondo PyME.

La Secretara de Educacin Pblica desempea un papel decisivo en la creacin y

consolidacin de este programa de incubadoras, ya que continuamente revisa y aplica
modelos exitosos de incubacin en las universidades tecnolgicas a travs de una
supervisin detallada y capacitacin de dichas instituciones (Garca Ibarra, 2012). Esta
Secretara es tambin un vnculo fundamental entre las instituciones acadmicas pblicas
regionales (muchas de ellas en zonas de extrema pobreza del pas y completamente
alejadas de los conceptos de ciencia y tecnologa) y la Secretara de Economa.
Actualmente, los institutos tecnolgicos han desarrollado 122 incubadoras ubicadas a
lo largo del pas. Esta red comenz a operar en 2009 bajo la figura del CIIE (Centros de
Incubacin e Innovacin Empresarial). Las universidades tecnolgicas han creado 65
incubadoras en 27 estados de la Repblica y operan desde 2007 basadas en una red
propia, RISUT (Red de Incubadoras del Subsistema de Universidades Tecnolgicas). El
sistema de incubadoras de las Universidades Politcnicas es el ms reciente (creado en
2010) y tiene nueve incubadoras en ocho diferentes estados, y se conoce como
INCUPOLS (Red de Incubadoras de las Universidades Politcnicas).
Este sistema de incubadoras representa un enorme esfuerzo por parte del gobierno
para promover la cultura emprendedora y proporcionar herramientas basadas en el
conocimiento a instituciones tecnolgicas pblicas regionales. Sin embargo, el programa
se encuentra en su fase inicial y, segn los datos recabados por la SEP, slo 5% del
nmero total de incubadoras creadas son de alta tecnologa y no ms de 1% o 2% de los
proyectos que surgieron de estas incubadoras pueden considerarse de alta tecnologa.
Etapa inicial de desarrollo

Fondo de Innovacin Tecnolgica (FIT)
Financiado por la Secretara de Economa y el CONACYT, el FIT39 es un fondo
fiduciario orientado a empresas innovadoras, particularmente PyME. Como se mencion
anteriormente, la ventaja que tiene este programa respecto a aquellos que manejan un
presupuesto anual es que sus recursos pueden ser ejercidos en varios aos. No existe una
cantidad mnima para otorgar a las empresas innovadoras, pero usualmente los fondos
pblicos cubren entre 50% y 70% del costo total del proyecto. Las respuestas formales a
los proyectos aceptados para recibir apoyos generalmente se otorgan dentro de los 45 das
posteriores a la solicitud de las empresas.40 El FIT puede otorgar los recursos de acuerdo
con tres modalidades:
a)
Desarrollo e innovacin tecnolgica: la mejora de productos, procesos y servicios

con un nfasis innovador. Esta modalidad incluye la provisin de apoyo para
servicios de consultora y el desarrollo de pilotos, as como la elaboracin de
prototipos necesarios para validar el financiamiento y estrategias comerciales
asociadas con la puesta en marcha del proyecto de innovacin.
b)
La creacin y consolidacin de grupos de investigacin: proyectos que incorporan

especialistas y profesionales relacionados con la industria del proyecto, as como
equipo de laboratorio.
c)
La validacin precomercial de los componentes cientficos y tecnolgicos de

proyectos innovadores se considera necesaria para preparar y presentar planes de
negocios viables y atraer a inversionistas privados y otras fuentes de financiamiento.

Las modalidades a y c son relevantes para la promocin de las NEBT, aunque los
principales beneficiarios de la modalidad a son probablemente empresas establecidas que
deseen obtener apoyo para un nuevo proyecto innovador. La modalidad c fue presentada
en 2010,41 y aunque tambin se benefician de ella empresas establecidas, puede
considerarse una nueva iniciativa a favor de la promocin de las NEBT. Bajo esta
modalidad, los rubros elegibles para recibir apoyo incluyen los relacionados con: el registro
de propiedad intelectual (RPI) a nivel nacional o internacional (TCP), los estudios de
factibilidad tcnico-econmica, los servicios de consultora legal y de otro tipo para la
elaboracin del plan de negocios, y la certificacin sanitaria y de medioambiente. Cabe
sealar que estos conceptos son similares a los cubiertos por los paquetes tecnolgicos de
AVANCE, programa presentado en el captulo 1. ste representa un buen ejemplo de un
programa que pas de ser un fondo presupuestario (AVANCE) a un fondo fiduciario
(FIT).
Al identificar las lecciones de AVANCE, el desempeo de CONACYT ha sido
bastante bueno en la aplicacin de este Fondo. De hecho, entre 2007 y 2011, el FIT ha
apoyado 517 proyectos con una inversin pblica total de 1 397 millones de pesos (tan
slo en 2010 y 2011, el financiamiento pblico fue de 930 millones de pesos), e inform
sobre una inversin privada complementaria de 1 525 millones de pesos, lo cual
representa un efecto multiplicador de 1 a 1.15 de inversin como correspondencia a
recursos pblicos (SE). Esto tambin significa que el costo total de los 517 proyectos
apoyados durante cinco aos fue de casi 3 mil millones de pesos (lo que representa un
promedio de casi 6 millones de pesos por cada proyecto, principalmente en el sector de
las PyME mexicanas).42
Programa de Estmulo a la Investigacin (PEI)

El PEI fue implementado en 2009 por el CONACYT43 como programa sustituto al de
Estmulos Fiscales a la I+D, en vigor entre 2001 y 2009 (OCDE, 2009).44 Este programa
est basado en los presupuestos anuales, sin tener un compromiso de continuidad para las
empresas. Tiene dos objetivos principales: por un lado, fomentar actividades de
innovacin en las empresas mediante la provisin de subsidios enfocados a costos de I+D
e innovacin, incluyendo aqullos relativos a la formacin e incorporacin de recursos
altamente calificados; por otro, promover la colaboracin entre empresas, as como entre
stas y CPI e IES en las actividades de investigacin e innovacin.
El PEI cuenta con tres modalidades de ejecucin: INNOVAPyME dirigido a las
PyME, INNOVATEC orientado a grandes empresas y PROINNOVA orientado a las
PyME y las grandes empresas que destinan al menos 25% del costo total del proyecto a
una universidad pblica o privada o a un centro pblico de investigacin. nicamente
INNOVAPyME puede ser considerado un instrumento de apoyo beneficia la creacin o la
expansin de NEBT. En efecto, en los ltimos tres aos, un nmero considerable de estas
empresas se ha beneficiado de este programa ejecutado por el CONACYT, ya sea para
iniciar o para ampliar las actividades innovadoras con base en C+T.45
Las empresas que presentan solicitudes para obtener el apoyo del programa
INNOVAPyME pueden ser apoyadas hasta con 21 millones de pesos por proyecto (35%
del costo total si la empresa presenta sola la solicitud y 50% si la presenta en asociacin
con una institucin acadmica).46 Durante el periodo 2009-2012, el importe total del PEI
ha sido de 9.5 mil millones de pesos, aunque cabe sealar que su presupuesto anual
disminuy de 2.5 mil millones de pesos en 2009 a 2 mil millones en 2012. Durante los

primeros tres aos, el PEI ha apoyado 1 723 proyectos, ms de la mitad de ellos

presentados por PyME. Durante este periodo, INNOVAPyME apoy 648 proyectos.
Fondo PyME: empresas gacela

El Fondo PyME es un instrumento creado por la Secretara de Economa para apoyar
a las PyME en diferentes temas, tales como el asesoramiento para impulsar sus empresas,
la localizacin de nuevos mercados y la consolidacin de cadenas de valor en diferentes
industrias.47 Comparado con otros programas, el Fondo PyME (no slo la seccin de
empresas gacela) tiene uno de los presupuestos ms grandes para instrumentar una
poltica pblica dirigida al desarrollo de PyME. Como dato, en 2010, el presupuesto
aplicado fue de 6 mil millones de pesos.
Las empresas gacela son empresas que incrementan su valor en periodos cortos de
tiempo. Para esta categora, la Secretara de Economa apoya la innovacin y el desarrollo
tecnolgico; el incremento en valor; la aceleracin de negocios, y la expansin y difusin
de modelos exitosos de franquicias. Algunos de los principales rubros apoyados son: la
adopcin de proyectos de innovacin y desarrollo tecnolgico: 1.75 millones de pesos
(50% del costo total) para una sola empresa y 3.5 millones de pesos (60% del costo total)
para un grupo de empresas; la adopcin de tecnologa: 0.75 millones de pesos para una
nica empresa y 2 millones de pesos para un grupo de empresas, y el desarrollo e
implementacin de prototipos: 1.75 millones de pesos (80% del costo total).
El Fondo PyME, en la categora de empresa gacela, es relevante para la etapa de
expansin de NEBT ya establecidas. Aun cuando el objetivo principal de este instrumento
es hacer crecer las empresas ya establecidas, podra mejorarse la comunicacin entre las
diferentes reas del CONACYT y de la Secretara de Economa para revisar las
solicitudes a este programa de proyectos (de empresas de reciente creacin) que ya han
sido apoyados por otros programas de dichas dependencias, o de proyectos exitosos que
hayan sido apoyados directamente en una etapa previa de desarrollo, incluso ya como una
empresa gacela.
Mxico Emprende
Este programa apoya la creacin de empresas que han pasado por el proceso de
incubacin (Cuadro 2.2). Entre los servicios ofrecidos por este programa figuran: la
vinculacin a programas pblicos y privados, los servicios financieros (asesoramiento
para solicitud de prstamos) y la capacitacin empresarial. En trminos de capital semilla,
los principales componentes de este programa son: prstamos para estudios de mercado,
prototipos comerciales, planes de negocios y proteccin de propiedad intelectual. Sin
embargo, muchas incubadoras de alta tecnologa de las IES consideran que el programa
de capital semilla de la Secretara de Economa es demasiado burocrtico y costoso en
trminos de pago de intereses.
Apoyo a la inversin en innovacin y a la gestin

Fondo Sectorial de Innovacin (FINNOVA)
FINNOVA es un fondo fiduciario creado en 2010 a iniciativa del Comit
Intersectorial de Innovacin (CII). En principio, FINNOVA est compuesto de dos partes
distintas (ITAM, 2011):
El Fondo Sectorial de Innovacin financiado por la Secretara de Economa y

administrado por el CONACYT, el cual ser descrito en esta seccin.
Capital de riesgo a travs del Fondo de Fondos, cuyos recursos pblicos provienen de la
Secretara de Economa, NAFIN y CONACYT, y cuyo papel y operacin en el
financiamiento para la expansin de nuevas empresas se revisar ms adelante en este
captulo.
Cuadro 2.2. Principales instrumentos de apoyo a empresas en incubacin de la Secretara de Economa

Objetivo
Desarrollo de plan de
negocios
Alta tecnologa
Rubros de apoyo
Consultora
Capital semilla
(prstamo)1 para etapa
inicial
Una vez por empresa
70%, hasta 25 000

Prototipos
Plan de negocios y
estudios de mercado
Bienes de capital
Trminos
Alta tecnologa
Entre 200 mil y 1.5 millones

(MXN), hasta 85% del costo
del proyecto
y negocios
tradicionales
Entre 50 y 500 mil (MXN),

hasta 80% del costo del
proyecto
Periodicidad/Condiciones
70%, hasta 50 000

70%, hasta 35 000
Tradicional
Nivel de apoyo (MXN)
48 meses con un periodo de

gracia de 9 meses
Aportacin de la empresa:
15% mnimo
42 meses con un periodo de
gracia de 6 meses
Aportacin de la empresa:
15% mnimo
12% de tasa de inters en 2012.
Fuente: Secretara de Economa (2012), www.economia.gob.mx/mexico-emprende/empresas/emprendedor.
Los objetivos principales del Fondo Sectorial de Innovacin de FINNOVA son:

aumentar la base de empresas innovadoras (incluidas las nuevas empresas), y fomentar la
generacin de bienes pblicos y proyectos relacionados con ciencia y tecnologa con altas
externalidades positivas. Al igual que la mayora de los fondos fiduciarios con objetivos
tan generales, algunos enfoques de apoyo ms concretos y selectivos se dan a travs de
subprogramas en convocatorias competitivas peridicas (CONACYT, 2011a). En la
actualidad, los dos subprogramas ms relevantes para la creacin y expansin de NEBT
son la creacin y fortalecimiento de oficinas de transferencia de tecnologa (OTT) y el
fortalecimiento de los mercados de capital semilla y de riesgo.48 Hoy da, las otras dos
reas de enfoque del FINNOVA son: el desarrollo de bienes pblicos cientficos y
tecnolgicos destinados al fortalecimiento del sistema de innovacin, y el desarrollo de
un programa de biotecnologa productiva.
En los ltimos aos, el desarrollo y la consolidacin de OTT se ha reconocido cada
vez ms como un medio importante para fomentar las actividades innovadoras de los
centros pblicos de investigacin, incluidas las que se llevan a cabo va spin-offs y la
facilitacin de la transferencia de conocimiento a las empresas innovadoras.49

En este subprograma, FINNOVA apoya a los centros de transferencia de tecnologa

ubicados dentro de las instituciones acadmicas, pblicas o privadas, centros de investigacin y empresas privadas en cuatro tipos de actividades: consultora, licencias, spin-offs
y vinculacin con el mercado de capital ngel.50
En trminos de consolidacin de OTT, FINNOVA est actualmente certificando
instituciones acadmicas, pblicas y privadas y centros de investigacin en tres aspectos:
formulacin de la reglamentacin para la transferencia de tecnologa; gestin de la
propiedad intelectual, y la elaboracin del plan de negocios para las oficinas de
transferencia de tecnologa. Posteriormente, FINNOVA proporcionar bonos de
innovacin a las instituciones certificadas que se entregarn a las empresas para subsidiar
servicios relacionados con innovacin, siempre y cuando sean las OTT certificadas
quienes presten estos servicios. Dichos bonos pretenden consolidar las OTT en su fase de
maduracin en el mediano plazo, permitiendo que las instituciones certificadas accedan a
fondos pblicos para su consolidacin en varios temas, como el registro de patentes.
Los programas de OTT tambin poseen un potencial importante para el desarrollo de
spin-offs acadmicas. Esto se debe a que el fondo establece especficamente que las
instituciones privadas y pblicas que estn certificadas por FINNOVA pueden operar
como centros privados de innovacin que permitan a los acadmicos e investigadores
formar parte de nuevos negocios (medidas incluidas en los recientes cambios al marco
legal) y proyectos que sean apoyados, posteriormente, por programas de aceleracin y
fondos de capital de riesgo. La evidencia internacional sugiere que el desempeo
cientfico de los investigadores es compatible con la realizacin de actividades de
transferencia de tecnologa (Ziga, 2011).
En los pases en vas de desarrollo, el despliegue de OTT eficientes requiere apoyo
financiero a largo plazo y el compromiso de las autoridades pblicas y acadmicas
(Ziga, 2011). En este sentido, FINNOVA proporcionar apoyo para ciertas OTT
(alrededor de 25% a 30% del universo total) durante un periodo de entre tres y ocho aos
para su etapa de maduracin. Una vez consolidado este programa, la disponibilidad de los
recursos pblicos depender de la aportacin de una contrapartida por parte de las
instituciones que albergan las OTT.51 Este programa se orientar a proyectos de apoyo a
actividades tales como prueba de concepto y patentes. Tambin puede proporcionar
capital semilla para las spin-offs.
El fortalecimiento del fondo FINNOVA, con recursos adicionales para subprogramas
que no han sido an puestos en marcha, constituir indudablemente un estmulo para los
sectores acadmico y empresarial en la creacin de NEBT y su respectiva consolidacin
en la etapa inicial de desarrollo. En la prctica, el xito de este fondo depender de una
gestin eficiente y de sus efectos multiplicadores sobre los recursos complementarios que
deben ser proporcionados por OTT ms autnomas y asociaciones a capital ngel.
Capital de riesgo
NAFIN
Nacional Financiera (NAFIN) es un banco pblico de desarrollo que proporciona
capital y servicios financieros a empresas que no son atendidas, o lo son de forma
imperfecta, por el sector financiero privado. NAFIN tiene recursos propios y garantas
que permiten a las empresas solicitar fondos privados que de otro modo seran
inaccesibles para ellas. Esta institucin de gobierno puede tener un importante efecto

multiplicador en la asignacin de recursos por parte de los mercados financieros, en
particular en proyectos basados en C+T.
Fondo de Fondos. Programa de Capital de Riesgo

Este programa, administrado por NAFIN, est financiado por el recin creado Fondo
de Fondos, que es un esfuerzo del gobierno federal para generar recursos de capital de
riesgo de varios organismos pblicos de desarrollo, tales como NAFIN o la Secretara de
Economa, que pueden multiplicar y operar conjuntamente con fondos privados de capital
de riesgo.52 Las empresas objetivo de este programa son principalmente las PyME, en
particular, las basadas en ciencia y tecnologa que buscan fondos privados de inversin
para financiar sus etapas de expansin. Este nuevo programa, denominado Mexico
Venture, tiene cuatro componentes:
El principal, conocido como Mexico Venture One, es un fondo con un presupuesto

programado de 100 millones de dlares, que aporta recursos pblicos y capital de
inversin de instituciones internacionales en fondos de capital de gestin privada para
invertir en operaciones de capital social/de riesgo. Actualmente, el tamao promedio de
cada fondo va de 15 a 20 millones de dlares y la participacin pblica de cada uno de los
fondos no debe superar 35% del total.
Desarrollo de programas de capacitacin para los administradores de fondos en

colaboracin con instituciones privadas.
Asistencia tcnica y asesoramiento a empresarios sobre los requerimientos para el

desarrollo de proyectos y para atraer fondos de capital ngel y de riesgo.
Apoyo al desarrollo de la red de capital ngel y de riesgo para fortalecer los componentes
de financiamiento pblico y privado de los sistemas de innovacin ms favorables al
desarrollo de NEBT.
Actualmente, la Secretara de Economa ha destinado 70 millones de dlares a
NAFIN, de los cuales, 20 millones ya estn asignados a empresas y fondos en Mxico, 25
millones estn comprometidos y an se encuentran disponibles 25 millones para las
empresas o fondos que estn interesados en este programa. El apoyo depende del
proyecto y el tipo de empresa o fondo, pero hay un inters mayor en los sectores que
tienen una mejor perspectiva innovadora y comercial en los mercados nacionales e
internacionales.
El Cuadro 2.3 ofrece un resumen de los programas e instrumentos de apoyo a las
NEBT que se han presentado en las secciones anteriores. Cabe destacar que, con el fin de
presentar este cuadro de forma simple, los programas se reducen a los conceptos ms
importantes.

Cuadro 2.3. Programas e instrumentos de apoyo a las NEBT, 2012

Programa
Objetivo general/enfoque en NEBT
Beneficiarios
Monto/periodo
Incubadoras
Secretara de
Economa: Sistema
Nacional de
Incubacin de
Empresas
Proceso de creacin y consolidacin de

incubadoras; tecnologa tradicional,
tecnologa intermedia y alta tecnologa.
Modalidades: desarrollo de plan de negocios
(consultora); capital semilla para etapa inicial
(prototipos, plan de negocios, equipo)
Empresas, organizaciones
sociales, universidades
pblicas y privadas.
Altas tecnologas: Plan de negocios:

0.05 millones MXN
Capital semilla (prstamo) para etapa
inicial: 0.2 hasta 1.5 millones MXN
(para 48 meses con un periodo de
gracia de 9 meses)
Secretara de
Economa: Fondo
PyME; Sistema de
Incubadoras
Proceso de creacin y consolidacin de

incubadoras; tecnologa tradicional,
tecnologa intermedia y alta tecnologa.
Modalidades: creacin (consultora);
operacin (consultora/equipo); evaluacin
(consultora)
Empresas, organizaciones
sociales, universidades
pblicas y privadas.
Alta tecnologa: Consultora

(evaluacin): 0.15 millones MXN;
Equipo de oficina: 5.5 millones MXN;
Bienes de capital: 3 millones MXN;
Modelo de transferencia: 1 milln
MXN
Secretara de
Educacin Pblica:
redes de incubadoras
Promocin de incubadoras dentro de las

universidades tecnolgicas
Universidades tecnolgicas
Cada universidad tecnolgica cubre

los costos de infraestructura.
Fondo de Innovacin
Tecnolgica (FIT)
Desarrollo de CTI en PyME que estn

interesadas en ampliar sus negocios
Mod. (a): Desarrollo e innovacin tecnolgica
Mod. (c): Integracin de tecnologa basada en
perspectivas de negocio
PyME interesadas en
proyectos de innovacin en
sectores especficos (agro,
biotecnologa, TIC, salud)
Depende del proyecto (50%-70% del

monto total)
Programa de
Estmulos a la
Innovacin (PEI)
Complementos anuales a proyectos de

innovacin a empresas ubicadas en el pas
Modalidades: procesos de innovacin, nuevos
productos, prototipos, equipos
Empresas registradas en el
RENIECYT que presenten un
proyecto de innovacin de un
ao
INNOVAPyME: 21 Millones MXN / 12

meses (por empresa, por ao fiscal)
Fondo PyME:
Empresas gacela
Desarrollo tecnolgico e innovacin; rpido

crecimiento de empresas que incrementan su
valor en cortos periodos (llamadas gacela)
PyME con caractersticas de

una empresa gacela
(incremento rpido en valor)
Adopcin de un proyecto de
innovacin: 1.75 millones MXN / 12
meses
Adopcin tecnolgica: 0.75 millones
MXN / 12 meses
Implementacin de prototipos: 1.75
millones MXN / 12 meses
Mxico Emprende
Apoyo a la creacin de empresas que han

pasado por un proceso de incubacin.
Capital semilla para estudios de mercado,
prototipos comerciales, plan de negocios,
proteccin de DPI
PyME, empresarios
Depende del proyecto (prstamo)
Incrementar la cantidad de empresas

orientadas a la innovacin. Crear incentivos
para el desarrollo de centros pblicos de
transferencia de tecnologa.
Mod: Bonos de innovacin
Para NEBT: consultora, patentes, licencias,
spin-offs y consolidacin de capital ngel
Posibles contribuciones de inversin en
capital semilla y ngel (an no implementado)
Oficinas de Transferencia
Tecnolgica (OTT)
certificadas dentro de
instituciones acadmicas
pblicas y privadas, centros
de investigacin, empresas
privadas
Certificacin: 0.5 Millones MXN / 12

meses
Maduracin de OTT: 66% del costo
total / 3-8 aos
Apoyo a empresas que buscan capital

adicional para sus proyectos; Complemento
para otros capitales privados.
Empresas que requieren

capital adicional y que
reportan ventas anuales por
20-150 millones de dlares
Hasta 30 millones MXN / 10-12 aos

como accionista minoritario
Etapa incial de desarrollo
Apoyo a la inversin en innovacin y gestin

FINNOVA
Capital de riesgo
Fondo de Fondos
Programa de Capital
de Riesgo

Fuente: Autor, basado en las descripciones del programa (2011).
Como se revis anteriormente, los programas e instrumentos del gobierno son sin
duda relevantes para el apoyo a nuevas empresas basadas en C+T, ya que permiten a
empresas de reciente creacin y a empresarios acceder a recursos pblicos en las
diferentes etapas del proceso de innovacin. Sin embargo, como se presentar ms
adelante, existen por lo menos dos deficiencias asociadas a estos instrumentos: los
recursos que asigna el gobierno de Mxico para el apoyo de las NEBT (y, en general,
para todo el proceso de innovacin) son limitados y existen an brechas en el proceso de
innovacin debido a la falta de programas o financimiento.
Por ejemplo, la mayora de los programas descritos estn diseados para la
aceleracin de las empresas que ya estn operando, mientras que las NEBT tienen que
buscar recursos en las primeras etapas para asesoramiento en materia de propiedad
intelectual o la elaboracin del plan de negocios. Dentro de la cartera de programas e
instrumentos de apoyo se debe prestar ms atencin a la adecuacin entre la secuencia de
apoyos y las necesidades especficas para las distintas fases de desarrollo de las NEBT.
Otra clara deficiencia en el proceso de innovacin est en las etapas de capital ngel y
capital de riesgo. Como se seala ms adelante, algunas instituciones intermedias que
apoyan la consolidacin de proyectos de innovacin en los mercados nacionales o
internacionales disponen de escasos recursos y no estn coordinadas con los organismos
pblicos para el intercambio de informacin (entre ellos y con inversionistas privados),
particularmente sobre proyectos con alta probabilidad de xito y con posibilidad de
consolidarse como grandes empresas en el futuro.
Evaluacin de un grupo de empresas

Como se mencion en la introduccin de este informe, en Mxico no existen bases de
datos disponibles o estadsticas que permitan elaborar una estimacin fiable del nmero
de NEBT instaladas;53 por tanto, resulta difcil determinar la amplitud de este universo de
empresas, as como de las empresas que se han beneficiado de alguno de los programas
de apoyo mencionados en los apartados anteriores. A falta de informacin estadstica,
necesaria para realizar una evaluacin del impacto de estos instrumentos de apoyo en la
demografa y el desempeo de las NEBT, se consider til realizar un ejercicio centrado
en una evaluacin cualitativa. Este ejercicio se basa en entrevistas llevadas a cabo con un
pequeo grupo de empresas, creadas en 2010 o posteriormente, y que se beneficiaron (o
se benefician) de algn programa de apoyo del CONACYT (principalmente
INNOVAPyME) para su creacin o etapa de desarrollo.54 Las principales cuestiones
planteadas en la evaluacin de las empresas son las siguientes:
Transparencia y coordinacin de polticas pblicas

La mayora de las empresas entrevistadas reconoci que en los ltimos aos se ha
hecho hincapi en ayudar a las PyME innovadoras, especficamente, mediante el FIT y el
FINNOVA. Sin embargo, hubo un acuerdo general sobre la insuficiencia de informacin
acerca de los nuevos instrumentos o iniciativas de poltica pblica y sobre el papel de los
diversos organismos de gobierno para apoyar las diferentes etapas de desarrollo de las
NEBT. Se expres tambin una preocupacin por la falta de coordinacin entre los
organismos gubernamentales. El apoyo se fragmenta sin prestar suficiente atencin al
hecho de que debe haber una correspondencia entre los instrumentos de apoyo
disponibles y las distintas necesidades en las varias etapas de desarrollo de las NEBT. Las

empresas tambin mencionaron que debera existir una mayor homogeneidad de la

informacin requerida en los formatos de solicitud de apoyos emitidos por distintos
organismos.
Gestin de la poltica pblica y entrega de recursos

Las empresas entrevistadas cuestionaron algunos aspectos del proceso de seleccin,
resaltando un necesario equilibrio en los comits de evaluacin de proyectos entre los
representantes acadmicos y empresariales. Afirmaron que si se fuera el caso, se
facilitara el acceso a las fuentes de capital.55 Tambin expresaron la preocupacin de que
el tiempo entre la aprobacin de los proyectos y el desembolso de los recursos de apoyo
es demasiado largo. Mientras que estas preocupaciones son similares en casi todos los
pases, en Mxico adquieren una particular relevancia cuando la ayuda concedida es a
travs de fondos presupuestarios, ya que se trata de recursos concurrentes que tienen que
gastarse en el ejercicio del ao fiscal. El calendario de apoyo a las NEBT es tal vez ms
largo que el de apoyo a un proyecto de empresa innovadora existente.
Brechas en las polticas pblicas

Las principales brechas que se identificaron en las polticas pblicas son las
siguientes:
El actual apoyo para la incubacin se limita a incubadoras de empresas que estn

certificadas por la Secretara de Economa. Las instituciones de capital ngel tambin
pueden ofrecer servicios de incubacin y capacitacin en el contexto de su proceso de
evaluacin de las empresas. El apoyo para los servicios de incubacin puede extenderse
para abarcar una gama ms amplia de instituciones que prestan tales servicios, sujetas a
un proceso diferente de certificacin.
Algunas empresas entrevistadas sugirieron que el capital semilla, el apoyo a actividades

de prueba de concepto y las patentes internacionales deberan ser ms fciles de conseguir
y estar mejor financiados.
Todas las empresas insistieron en que la secuencia de las solicitudes admitidas a los
programas de ayuda del gobierno deberan facilitar el acceso a fuentes de capital ngel y
capital de riesgo (pblico o privado).
Papel y desempeo de las instituciones intermedias

Junto con el apoyo pblico, varias instituciones intermedias desempean un papel
fundamental en la promocin de las NEBT. Son particularmente relevantes, en el
contexto de este informe, las instituciones financieras privadas que pueden proporcionar
inversin de capital en las primeras etapas de desarrollo y expansin de las NEBT, y las
dedicadas a la prestacin de servicios tecnolgicos y de gestin a lo largo de estas
etapas.56 Al igual que en el caso de los fondos pblicos, en Mxico la mayora de estas
instituciones centran sus actividades en las empresas ya establecidas ms que en los
procesos de creacin y expansin de nuevas empresas basadas en el conocimiento.
Tambin debe enfatizarse que el apoyo pblico para las NEBT puede estar orientado a
fortalecer el papel de las instituciones intermedias, en las que estas actividades se
desarrollan de manera ms eficiente que las burocracias gubernamentales.
Instituciones financieras
Instituciones de capital ngel
Como se mencion en el captulo 1, el mercado mexicano de capital ngel se ha
caracterizado durante mucho tiempo por su falta de desarrollo y, contrario a cierto
nmero de pases de la OCDE, el capital ngel no dispone de ningn tipo de apoyo
pblico, como incentivos fiscales para los inversionistas o el apoyo financiero para la
creacin de redes especializadas. Sin embargo, a raz de algunas iniciativas que han
surgido en los ltimos aos, la situacin del mercado de capital ngel mejora lentamente,
como se ilustra en los siguientes ejemplos.
Angel Ventures Mxico es uno de los clubes de inversin ngel ms grandes que
existe actualmente en el pas.57 El objetivo de este fondo es identificar nuevas empresas
con potencial de xito y facilitar su acceso al capital en su fase inicial de desarrollo.
Siguiendo las mejores prcticas internacionales actuales, las propuestas de proyectos son
sometidas a estrictos procedimientos de seleccin por comits profesionales de inversin,
y aquellas que pasan la prueba de seleccin se presentan a un grupo de inversionistas
interesados en la participacin de capital en nuevas empresas basadas en el conocimiento.
Los montos de capital, la participacin del grupo dentro de las empresas que reciben
apoyo (usualmente como accionistas minoritarios), la estructura de la nueva empresa y
otros aspectos de negocios considerados dependen totalmente del tipo de proyecto que se
presenta al grupo de inversionistas potenciales. Por tanto, estos apoyos financieros estn
hechos a la medida en funcin de los proyectos. Varios servicios son ofrecidos por Angel
Ventures a empresas que reciben apoyo, adems de la aportacin de capital, como
asesora empresarial, capacitacin o promocin de la innovacin.
Angel Ventures Mxico tiene ahora cuatro aos de funcionamiento, cuenta con 32
asesores comerciales (de diferentes sectores e industrias) y 103 millones de pesos ya se
han invertido en nueve negocios nuevos. Adems de estos valores iniciales, han sido
revisados 1 850 proyectos y 390 planes de negocios. En 2011, Angel Ventures abri
oficinas privadas de inversin en los estados de Puebla y Yucatn y, actualmente, la
oficina de la ciudad de Mxico cuenta con 60 inversionistas potenciales.
Sin embargo, persisten varias dificultades de regulacin para los grupos de capital
ngel. Vale la pena mencionar al menos dos aspectos: en primer lugar, no existe un plan
de incentivos para los inversionistas de capital ngel en ninguna entidad pblica (ni
fiscales para los inversionistas, ni para el apoyo a redes). En segundo, hay cuestiones de
regulacin que an no se han resuelto, como el hecho de que en Mxico los grupos de
capital ngel no pueden organizarse como entidades de responsabilidad limitada y, por
ello, deben registrarse en el extranjero para asegurar la proteccin de sus accionistas
minoritarios (principalmente en Canad o en Estados Unidos de Amrica).58
Otra desventaja para estos clubes de inversin privada (como el ubicado en
Monterrey, que se describir ms adelante) es que no reciben proyectos del Sistema
Nacional de Incubadoras. Esto implica que no hay un seguimiento de los proyectos de
inversin para bsqueda de financiamiento entre los recursos pblicos y los potenciales
inversionistas privados. Esta situacin tambin podra significar que los proyectos
desarrollados dentro de una incubadora tienen un riesgo ms alto de morir, o que el
universo de los proyectos que revisa el comit de inversin ngel se constituye de buenas
ideas pero no de proyectos bien desarrollados y orientados hacia el mercado.

Start Up Factory es una oficina ubicada en la ciudad de Mxico que ofrece capital
semilla para la creacin de nuevas empresas disruptivas. Esta oficina ofrece asesora (con
orientacin hacia el mercado o de diseo de producto) y los recursos para nuevos
negocios a cambio de una participacin en las nuevas empresas. Existen tres rubros
principales en este programa: crecimiento (12-18 meses), seguimiento (6-12 meses) y
start up boot camp (12 semanas).59 El capital del que se dispone para nuevas empresas
con posibilidades de xito proviene de empresas privadas y su participacin dentro de las
empresas de nueva creacin es, por lo general, entre 15% y 30% del capital total.
Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN)

Creado en 1993 y administrado por el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), el
Fondo Multilateral de Inversiones (FOMIN) es el principal proveedor internacional de
asistencia tcnica para el desarrollo del sector privado en Amrica Latina. Como para
muchos pases de Latinoamrica, en Mxico es probablemente tambin el instrumento
internacional ms importante de financiamiento para apoyar la promocin de las PyME
innovadoras. Entre las principales actividades del FOMIN en esta rea son las que se
enfocan en: i) el fortalecimiento de la capacidad para mejorar la competitividad de las
PyME innovadoras con alto crecimiento, facilitando su acceso a fuentes de
financiamiento, y ii) a la inversin accionaria directa en fondos de capital semilla y de
riesgo para financiar la creacin y expansin de las NEBT.60
Tres ejemplos concretos de participacin del FOMIN en fondos de innovacin en
Mxico son: la participacin en el Fondo de Fondos NAFIN, en el FONLIN de Nuevo
Len (revisado ms adelante) y en Angel Ventures Mxico. En diciembre de 2011, el
BID aprob una gran inversin de capital privado en Mxico (4 millones de dlares), el
cual ser operado por un organismo de reciente creacin, llamado Angel Ventures
Mxico (presentado arriba) y enfocado a las empresas ubicadas en Mxico que tienen
necesidades de capital de 0.2 a 2 millones de pesos, principalmente para aquellas que son
de conocimiento intensivo y basadas en tecnologa.
Aceleradoras de negocios y servicios de gestin y asesoramiento

Algunas ONG y asociaciones profesionales, que son subsidiadas o apoyados por
organismos gubernamentales, han funcionado para prestar este tipo de servicios a
empresas nacionales que tienen estrategias de desarrollo basadas en C+T, ya sea en el
mercado nacional o internacional, y han sido relevantes para la consolidacin de estas
empresas que de lo contrario podran haber perdido oportunidades del mercado. A
continuacin se presentan dos ejemplos de estas asociaciones: FUMEC y ADIAT.
FUMEC
El Programa de Aceleracin de Negocios Internacionales coordinado por la Secretara
de Economa y la Fundacin Mxico-Estados Unidos para la Ciencia (FUMEC),
conocido como TechBA, es un programa creado para acelerar las actividades
empresariales mexicanas en mercados nacionales o extranjeros (principalmente en EUA)
a travs de recursos nacionales proporcionados por la Secretara de Economa. Una
descripcin detallada de este programa se presenta en el Recuadro 2.1.

Recuadro 2.1. El papel de las instituciones intermedias en la promocin de las PyME innovadoras: el
ejemplo de FUMEC
La Fundacin Mxico-Estados Unidos para la Ciencia (FUMEC) se estableci inicialmente en 1993 como
una ONG cuyo principal objetivo era la promocin de la cooperacin entre Mxico y EUA en ciencia y
tecnologa. A lo largo del tiempo, el alcance de los objetivos de FUMEC se ha ampliado: con el apoyo de la
Secretara de Economa y de los gobiernos estatales, esta institucin intermediaria se ha convertido en un
actor importante para la promocin e internacionalizacin de las PyME mexicanas basadas en tecnologa,
particularmente en las reas de tecnologas limpias, TIC, ciencias de la vida y la industria aeroespacial y
automotriz. Los principales programas de ayuda desarrollados y gestionados en el mbito de la gestin del
conocimiento, servicios tecnolgicos y aceleracin de negocios son los siguientes:
El Programa de Aceleracin de Empresas Tecnolgicas (TechBA) identifica pequeos negocios

mexicanos altamente innovadores con un gran potencial de crecimiento (empresas gacela) y los asisten
para mejorar sus capacidades tecnolgicas y en el desarrollo de alianzas internacionales, de modo que
logren una participacin exitosa en el mercado mundial. TechBA se cre en 2004, financiado por la
Secretara de Economa, como parte del Programa de Empresas Gacela del Fondo PyME. En la
actualidad, cuenta con ocho centros1 aceleradores fuera de Mxico que proporcionan asesora sobre
gestin, tecnologa y creacin de redes a empresas que han desarrollado tecnologas con un potencial
prometedor para acceder a los mercados internacionales. En el periodo 2010-2011 TechBA brind
asistencia a ms de 230 PyME y ayud a la creacin de ms de 3 500 nuevos empleos de alto valor.
El Sistema de Asistencia Tecnolgico Empresarial (SATE) fue creado en 2001 con fondos de la
Secretara de Economa, del Fondo PyME, diseado para proporcionar asistencia administrativa y
tecnolgica en la modernizacin tecnolgica de las PyME, a travs de una red de asesores certificados.
Inicialmente centrado en la industria automotriz y de manufactura, en 2004 el programa SATE ampli su
mbito de actividades de asistencia para cubrir a todas las PyME de base tecnolgica, para incluir
servicios de certificacin y relacionados con la propiedad intelectual, y para facilitar la integracin de
estas PyME a redes de produccin de valor agregado, nacionales o regionales. SATE tiene tambin un
papel importante en facilitar el acceso de PyME de base tecnolgica a fuentes de conocimiento en
instituciones de investigacin, as como a recursos federales y estatales para apoyar las inversiones en
innovacin. Las competencias del SATE se construyen bajo la adopcin de las mejores prcticas en la
prestacin de asistencia tecnolgica y servicios de transferencia tecnolgica, desarrolladas en
instituciones de Amrica del Norte.2 En el periodo 2010-2011 el programa SATE apoy a 250 PyME,
contribuyendo a un incremento de 16% en sus ventas. Tambin apoy el acceso de cerca de 140 empresas
al programa TechBA para la preaceleracin y la aceleracin de servicios y facilitaron el acceso de varias
PyME innovadoras a fuentes de financiamiento pblicas y privadas.
Los grupos objetivo de estos dos programas, ms que las NEBT, son empresas existentes que muestran un
buen potencial de crecimiento basado en tecnologa. Sin embargo, se puede argumentar que el conjunto de
competencias desarrolladas en el marco de estos programas podra servir de base para darle a FUMEC el
carcter de una organizacin intermediaria, con un papel en la canalizacin del financiamiento pblico para la
creacin y expansin de nuevas empresas basadas en C+T. De hecho, FUMEC cuenta ya con experiencia en
esta rea a travs de su participacin como socio en el programa BizSpark lanzado por Microsoft. Desde
2008, estas dos organizaciones han unido fuerzas para proveer apoyo y herramientas que fortalezcan a las
PyME mexicanas en el rea de tecnologas de la informacin. En 2011, la asociacin ha evolucionado a un
programa BizSpark administrado conjuntamente. En este programa, Microsoft ofrece a los empresarios los
medios para acceder a herramientas de desarrollo, capacitacin tcnica, licencias de software libre, y hojas de
ruta, mientras que FUMEC ofrece servicios tecnolgicos, de gestin y de capacitacin. Las empresas retienen
la propiedad intelectual generada a travs de su participacin en el programa. Por medio de convocatorias
competitivas las nuevas empresas estn conectadas a inversionistas potenciales.
1
Cinco en Estados Unidos de Amrica (Silicon Valley, Austin, Detroit, Phoenix y Seattle), dos en Canad (Montreal y
Vancouver) y uno en Espaa (Madrid). En cada caso, los centros TechBA operan en estrecha relacin con las instituciones
locales con un desempeo exitoso.
2
Tal como la Red de Centros de EUA para Pequeas Empresas y Desarrollo de Tecnologa (SBTDC, por sus siglas en
ingls), el Programa de Asistencia Tecnolgica de Pennsylvania (PENNTAP, por sus siglas en ingls) y el Programa de
Asistencia Industrial (IRAP, por sus siglas en ingls) de Canad.
Fuente: Autor, con base en entrevistas de la OCDE; www.fumec.org; www.microsoft.com/bizspark.

ADIAT
La Asociacin Mexicana de Directivos de la Investigacin Aplicada y el Desarrollo
Tecnolgico (ADIAT) es una ONG creada en 1989 para apoyar centros en I+D de Mxico,
tanto pblicos como privados, con la finalidad de fomentar la investigacin aplicada, el
fortalecimiento del desarrollo tecnolgico y la difusin de las buenas prcticas en gestin de
tecnologa. Con el tiempo, ADIAT ha diversificado sus actividades en varias direcciones.
En primera lugar, ADIAT se ha convertido en la principal institucin promotora de la
innovacin, como una prioridad poltica estratgica para el gobierno mexicano, y la difusin
de buenas prcticas de polticas pblicas destinadas a mejorar el desempeo del sistema de
innovacin mexicano. ADIAT tiene tambin una funcin de asesora importante, pero no
exclusiva, para el Foro Consultivo Cientfico y Tecnolgico (FCCyT). ADIAT cumple ambas
funciones, de promocin y asesoramiento, haciendo uso de una importante capacidad de
anlisis y evaluacin. Un claro ejemplo es la reciente evaluacin internacional que hizo
sobre modelos de las OTT, que sirvi como marco general de referencia para el programa
de apoyo de las OTT del FINNOVA (ADIAT, 2010).
En segundo, ADIAT ampli el alcance de sus actividades de servicios centrndose en
mejorar las capacidades de innovacin de empresas e instituciones de investigacin. Estas
actividades han sido iniciadas con la asistencia en la gestin de tecnologa y asesoramiento en
la aplicacin a convocatorias de programas de apoyo. Ahora brindan servicios de capacitacin
para empresas y un programa de formacin de especialistas de transferencia de tecnologa,
para el sector pblico y privado, con la visin de mejorar la colaboracin entre ellos. Este
programa llamado PAVETT est parcialmente financiado por el CONACYT.61
Educacin superior e instituciones de investigacin

En la mayora de los pases de la OCDE, las reformas a las estructuras de gobernanza,
las nuevas formas de gestin de DPI y el desarrollo de las modalidades de financiamiento
para la investigacin de CPI e IES han llevado a instituciones e investigadores a poner un
mayor nfasis en el aprovechamiento comercial de los resultados de la investigacin cientfica
a travs del desarrollo de patentes, el licenciamiento, as como la creacin de spin-offs
acadmicas (OCDE, 2001; OCDE, 2003a, OCDE, 2003b). Un reciente documento de la
OMPI destaca que esta tendencia est siendo copiada en pases como Mxico, en el que los
centros pblicos de investigacin han desarrollado capacidades cientficas relativamente
importantes (Ziga, 2011). Este documento destaca, en particular, la importancia de los
marcos de poltica pblica y sistemas de incentivos para el desarrollo de patentes acadmicas
y actividades de licenciamiento, comercializacin y creacin de spin-offs.62
Mxico ha llevado a cabo reformas regulatorias e iniciativas de poltica pblica que
van en la direccin correcta. En particular, se han reformado las normas que rigen los
derechos de propiedad intelectual y la asignacin de derechos de autor en las IES; la
extensin del rgimen de las IES a los CPI, la cual se estableci en la revisin de 2009 de
la Ley de C+T de 2002; y, por ltimo, la flexibilidad otorgada a las IES y CPI en cuanto a
la situacin legal de sus OTT.63
En Mxico, las principales instituciones acadmicas han avanzado en el cumplimiento
de su llamada tercera misin (por ejemplo, en la comercializacin de los conocimientos
a travs de la transferencia tecnolgica y de spin-offs acadmicas). A travs de sus
incubadoras tecnolgicas, OTT y de su capacidad para beneficiarse de los programas
gubernamentales que apoyan la colaboracin con el sector empresarial, estas instituciones

lderes han logrado mejorar sus actividades de comercializacin, iniciar el desarrollo de
spin-offs acadmicas y promover la creacin de NEBT privadas por medio de empresas
incubadas o mediante la transferencia de conocimientos. Sin embargo, en comparacin
con otros pases latinoamericanos con niveles similares de desempeo en investigacin, el
registro en Mxico de spin-offs de IES y CPI parece ser todava bajo.64
Cuadro 2.4. Ranking de solicitud de patentes: principales universidades y centros pblicos de investigacin
Institucin
Patentes concedidas
Patentes registradas
1991-2009
2009
2011
ITESM (Monterrey)
37
42
CINVESTAV
47
14
39
UNAM
121
21
31
37
22
Instituto Mexicano del Petrleo (IMP)
446
12
14
Instituto de Investigaciones Elctricas (IIE)
53
n.a.
Instituto Politcnico Nacional (IPN)
31
13
Universidad Autnoma Metropolitana (UAM)
52
Universidad de Guanajuato
10
Universidad Autnoma de Nuevo Len
Benemrita Universidad Autnoma de Puebla
13
Centros CONACYT
Fuente: IMPI.
Este desempeo relativamente dbil se relaciona sin duda con factores que no estn
intrnsecamente asociados a las instituciones pblicas de investigacin, sino con el
sistema global en apoyo a las NEBT, tales como la capacidad de evaluacin de proyectos
y las condiciones iniciales de financiamiento. No se puede dejar de mencionar el dbil
grado de desarrollo de patentes a nivel nacional de estas instituciones, con una alta
concentracin en pocas instituciones (Cuadro 2.4) y, a nivel internacional, como se ilustra
al comparar a Mxico con otros pases de Latinoamrica, con un nivel similar o ms bajo
de desarrollo (vase el Cuadro 1.1).
Existen varios elementos inherentes a los centros pblicos de investigacin e
instituciones de educacin superior en Mxico. Los cambios internos de gobernanza y de
polticas pblicas de gobernanza pueden contribuir a la creacin de NEBT y a mejorar su
rendimiento: a travs de su funcin incubadora, con el apoyo a empresarios sobre PI,
investigacin de mercado y elaboracin de planes de negocios; a travs de sus OTT, que
se establecen como una modalidad de apoyo en el programa FINNOVA y mediante su
creciente capacidad para crear spin-offs acadmicas gracias a los recientes cambios en la
Ley de C+T.
En lo sucesivo, en esta seccin se examina con ms detalle la actuacin de tres
instituciones pblicas (CINVESTAV, IPN y UNAM) y una universidad privada (ITESM)
que han creado OTT e incubadoras, y tienen diferentes experiencias en la gobernanza de
sus actividades de innovacin y transferencia de tecnologa y en la creacin de empresas
basadas en el conocimiento.

Recuadro 2.2. Oficina de Transferencia de Tecnologa y Comercializacin del CINVESTAV

La creacin de la Unidad de Transferencia de Tecnologa y Comercializacin (TTC) se encuentra actualmente en
proceso. En la primera etapa,el CINVESTAV se ha beneficiado del apoyo del CONACYT y, posteriormente, de la
Secretara de Economa.
La etapa siguiente al establecimiento de una Oficina de Transferencia de Conocimientos, como se previ en la
Ley del 2002, modificada en 2009, ser apoyada por el Fondo FINNOVA de CONACYT/Secretara de Economa
en el contexto del proceso de certificacin. La TTC del CINVESTAV est entre las 32 instituciones a las que el
apoyo ha sido garantizado en este proceso.1 Despus de la certificacin, algunos rubros de la TTC podrn apoyarse
en gran medida de FINNOVA y otras fuentes, pero los costos operativos continuarn a cargo de la institucin, en
parte a travs de los ingresos derivados de las regalas. La opcin preferente para la situacin legal de la Oficina de
Transferencia de Conocimiento, probablemente sea la de una institucin privada independiente, con el
CINVESTAV asumiendo la presidencia de su junta de gobierno. Tambin se considera que la oficina puede tener
derecho a participar en el capital de spin-offs.
Para el desarrollo de una unidad TTC exitosa, se tuvieron que resolver varios desafos. El primer reto a vencer
fue el de la comunicacin entre la comunidad de investigadores. Con el fin de invitarlos a participar en esta primera
ronda, era de esperarse que el mensaje no iba a ser entregado fcilmente a una comunidad de cerca de 630
investigadores, distribuidos en 10 unidades en todo Mxico, en un plazo de tiempo tan corto. Pero a pesar de las
dificultades, casi 10% del personal de investigacin respondi y est actualmente activo en el proceso.
El segundo reto consiste en convencer a los investigadores para que consideren las diferentes maneras en que sus
tecnologas pueden ser comercializadas, as como proporcionar incentivos y estructuras institucionales que
garanticen que los resultados de sus investigaciones constribuyan tanto a resolver las cuestiones sociales como a
fomentar la innovacin, mediante la mejora de la gestin de la transferencia de tecnologa, a travs de licencias y la
creacin de spin-offs del CINVESTAV.
La cuestin de los incentivos para la comunidad cientfica tambin plante desafos especficos. Hoy da, la
mayora de los incentivos se centran en artculos y publicaciones de investigacin, en lugar de enfocarse en patentes
y la comercializacin de tecnologas, aunque los investigadores reciben una parte de las regalas de las patentes,
junto con la institucin y el laboratorio al que pertenecen. La TTC est creando y evaluando una poltica pblica
ms completa e integral para promover este camino, y conjuntamente con la visin de la comunidad del
CINVESTAV, se pondr en marcha a finales de 2012.
El siguiente desafo es an objeto de estudio, ya que se refiere a los permisos legales del inventor o investigador
para formar parte de una nueva empresa. La ley mexicana para funcionarios pblicos es restrictiva y poco clara
sobre si es posible o no obtener ganancias de una empresa privada propia.
Hasta ahora la TTC del CINVESTAV ha sido un xito, ya que los primeros pasos hacia los objetivos
establecidos se han cumplido a pesar de los obstculos iniciales. Actualmente, con la ayuda de una consultora
privada en gestin tecnolgica, que ha acompaado al CINVESTAV desde el principio, la primera cartera de 39
proyectos ha sido evaluada y siete tecnologas, de diversas disciplinas como farmacutica, dispositivos mdicos,
biotecnologa vegetal, tecnologa de alimentos, equipo de anlisis y materiales, han sido seleccionadas para
comenzar a enfocar los esfuerzos a la comercializacin y a la creacin de spin-offs.
En 2012, la TTC del CINVESTAV espera consolidar su cartera de proyectos e iniciar esfuerzos de asociacin en
el ecosistema de innovacin para posicionar, en los prximos aos, sus proyectos con potencial de comercializacin
tecnolgica con posibles inversionistas y empresas. Tambin se proyecta que cada ao el nmero de tecnologas
listas para ser comercializadas, o para dar lugar a la creacin de spin-offs, siga creciendo; asimismo, se espera que
iniciativas exitosas mantengan su crecimiento tambin, y como un fenmeno de reaccin en cadena, generen el
impulso que d mayores incentivos a los investigadores para integrar oportunidades comerciales potenciales en el
desarrollo de sus actividades cientficas y tecnolgicas. Estableciendo un precedente en la comercializacin de
tecnologa, el CINVESTAV est desarrollando un ecosistema hecho a la medida para el mercado mexicano,
donde empresas, inversionistas, empresarios y el gobierno pueden reunirse con el mismo objetivo de generar
oportunidades de negocios para las tecnologas ofrecidas.
1
Marzo de 2012, a la fecha de la misin de la OCDE.

Fuente: Resumen del autor a partir de la entrevista de la OCDE al CINVESTAV.
Centro de Investigacin de Estudios Avanzados (CINVESTAV)

El CINVESTAV figura dentro de los centros de investigacin bsica mejor calificados
en Mxico y, probablemente, con el ms alto nivel de excelencia. En los ltimos aos este
centro ha desarrollado una estrategia que combina la bsqueda de la excelencia en
investigacin con iniciativas exitosas para poner un mayor nfasis en la aplicacin de los
resultados de sus investigaciones, no solamente para alcanzar objetivos de desarrollo
socioeconmicos, sino tambin con propsitos de transferencia de tecnologa y
comercializacin. En este contexto, el CINVESTAV ha promovido la creacin de un
ecosistema interno favorable para el desarrollo de nuevas empresas basadas en C+T y
actividades de licenciamiento de tecnologa, promoviendo la integracin de todos los
actores involucrados en un mismo objetivo: colocar tecnologas aplicadas en el mercado.
Esta orientacin ha fortalecido la participacin acadmica en procesos industriales y ha
permitido empatar las demandas de innovacin y tecnologa del sector industrial con el
desarrollo acadmico y las capacidades de investigacin del personal del CINVESTAV
(Recuadro 2.2).
Universidad Nacional Autnoma de Mxico (UNAM)

La UNAM, la universidad pblica ms grande e importante de Amrica Latina, fue
una de las primeras instituciones acadmicas involucradas en actividades de incubacin,
creacin de spin-offs y transferencia de tecnologa. La UNAM inici formalmente
actividades de transferencia de tecnologa brindando estos servicios a todos sus institutos
de investigacin a partir de 1984,65 y cre su primera incubadora en 1994. La
Coordinacin de Innovacin y Desarrollo (CID) de la UNAM, que abarca funciones tanto
de OTT como de incubadora, fue creada en 2008.
Los costos operativos del CID son en su mayora cubiertos por recursos provenientes
de la rectora (aproximadamente 90%), con complementos del CONACYT en forma de
subsidios y de recursos adicionales marginales por parte de la Secretara de Economa
(principalmente para sus actividades de incubacin)66 y del Instituto de Ciencia y
Tecnologa del Distrito Federal (ICyTDF). El CID ha solicitado el proceso de
certificacin de OTT del FINNOVA, el cual abrir la posibilidad de otras fuentes de
financiamiento, como los bonos para darles a las empresas que contraten servicios de la
OTT, y los fondos de contrapartida del FINNOVA para gastos del CID en etapas iniciales
de desarrollo o previas a la creacin de las NEBT (por ejemplo, prueba de concepto y
gastos de registro de patentes). Aunque el CID brinda el servicio de registro de patentes a
investigadores de la UNAM, en la actualidad, no recibe un porcentaje de las regalas
derivadas del aprovechamiento de estas patentes.67 Se espera que esta situacin cambie
con el nuevo modelo de OTT propuesto para certificacin, con el que es muy probable
que el CID tenga una mayor flexibilidad operativa bajo un estatus jurdico privado.68 Tras
la ltima revisin de la Ley de C+T, la UNAM ha desarrollado los lineamientos que
definen el marco en el que investigadores y acadmicos pueden participar en la creacin y
operacin de nuevas empresas basadas en el conocimiento.
En la actualidad, la incubadora del CID atiende cerca de 80 empresas, principalmente
originadas por el personal y ex alumnos de la UNAM. Se ha comenzado a ofrecer algunas
actividades de capacitacin que abarcan el asesoramiento para la elaboracin del plan de
negocios, desarrollo de estudios de mercado y vinculacin con fuentes potenciales de
financiamiento ngel tales como Alta Ventures, Monterrey y Angel Ventures. Sin
embargo, hasta ahora, el nmero de spin-offs acadmicas y nuevas empresas exitosas
basadas en el conocimiento, que surgen del proceso de incubacin, ha sido muy bajo.

Cabe sealar que a la fecha ni la UNAM ni el CID han desarrollado una base de
informacin que permita dar seguimiento a su desempeo en esta materia.
Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey (ITESM)

El ITESM es la principal universidad privada de Mxico que relaciona a la C+T y los
negocios con actividades curriculares y de investigacin.69 Su nfasis en la gestin de
tecnologa y el emprendimiento en la formacin de los estudiantes ha permitido que una
parte significativa de los egresados encuentren puestos ejecutivos en las empresas ms
grandes de Mxico, nacionales y extranjeras. Sus actividades cientficas y tecnolgicas
hacen hincapi en la investigacin aplicada y, en los ltimos aos, cuenta con el mejor
rcord de patentes entre las instituciones de investigacin mexicanas (Cuadro 2.4).
Actualmente, el ITESM cuenta con una cartera de 200 patentes.70 En esta institucin no
existen obstculos para que el personal acadmico participe en actividades de empresas
privadas de tipo NEBT, siempre y cuando se mantengan los compromisos de enseanza e
investigacin.
Las actividades del ITESM que contribuyen a la creacin de nuevas empresas basadas
en el conocimiento se organizan en torno a dos unidades: el Centro para Innovacin y
Transferencia de Tecnologa (CIT2) y una Oficina de Transferencia de Tecnologa
(OTT).
La misin principal del CIT2 es proporcionar servicios de apoyo para la creacin de
NEBT y su etapa71 temprana de desarrollo a travs de las siguientes actividades:
Incubacin. El CIT2 integra un pequeo conjunto de incubadoras72 de alta tecnologa que

ofrecen servicios tecnolgicos y de capacitacin, por ejemplo: instalaciones para
realizacin de pruebas, proteccin de la propiedad intelectual, preparacin del plan de
negocios, servicios jurdicos, perspectivas del mercado y vnculos con fuentes de
financiamiento, as como una plataforma para el intercambio de conocimientos entre
empresas de reciente creacin y servicios de incubacin.
Gestin empresarial. El CIT2 gestiona la seleccin de socios tecnolgicos y

empresariales que mejor se adaptan a las fases de despegue de las NEBT. Tambin ayuda
a las empresas a acceder al capital semilla que ofrecen los programas de apoyo del
gobierno, a nivel federal y regional, y facilita las relaciones con capital ngel y fondos de
riesgo (por ejemplo, FONLIN, Alta Ventures). El ITESM puede, por otro lado,
proporcionar capital semilla sin mantener una participacin directa de capital en las
NEBT; sin embargo, puede hacerlo mediante asociaciones con entidades privadas
intermedias.
La OTT del ITESM fue creada en 2005 y actualmente se encuentra en proceso de
certificacin mediante el procedimiento FINNOVA.73 Sus principales misiones son:
Proporcionar servicios relacionados con PI (por ejemplo, bsqueda y registro de patentes)

para los investigadores del ITESM y empresas externas.
Gestionar la cartera de patentes del ITESM, especialmente en lo referente a

licenciamiento para empresas privadas y brindando apoyo en la creacin de spin-offs
acadmicas.

Entre 2009 y 2011, los ingresos por licenciamiento de PI fueron alrededor de 130 000
USD, que puede parecer bajo comparado con estndares internacionales para una
universidad de excelencia, pero representan una cantidad muy significativa para las IES
mexicanas. Esta OTT apoya a 25 NEBT que estn actualmente en el proceso de
incubacin. Entre 2007 y 2011 se apoy la creacin de seis spin-offs acadmicas.
Instituto Politcnico Nacional (IPN)

El IPN es sin duda la institucin acadmica orientada a la tecnologa ms importante
de Mxico y ha venido desarrollando sus actividades de comercializacin de tecnologa
alrededor de tres unidades:
El Centro de Incubacin de Empresas de Base Tecnolgica (CIEBT) que posee un

estricto proceso de seleccin. Las empresas incubadas en este centro tienen acceso a las
instalaciones de C+T del instituto. El CIEBT ofrece asimismo entrenamiento empresarial
y cursos de gestin para sus estudiantes y egresados.
La Unidad Politcnica para el Desarrollo y la Competitividad, cuyo papel fundamental es

el de una oficina de transferencia de tecnologa (OTT), gestiona las patentes y actividades
de licenciamiento del instituto. Al igual que en otras IES pblicas, el IPN conserva la
propiedad de las patentes y las regalas se reparten entre el IPN y el investigador. Los
costos operativos de la OTT se cubren parcialmente con una parte de las regalas de las
patentes. Actualmente, esta unidad se encuentra en el proceso de certificacin a travs de
FINNOVA, cuyo apoyo se orienta a la gestin de la propiedad intelectual, el desarrollo de
planes de negocios, la evaluacin tcnico-comercial de proyectos de base tecnolgica y
las actividades de capacitacin.
El Centro Tecnpolis ofrece apoyo de C+T a nuevos proyectos desarrollados in situ por
empresas de alta tecnologa en colaboracin con el IPN.
Los nuevos mrgenes de maniobra que ofrece la revisin de 2009 de la Ley de
Ciencia y Tecnologa de 2002 permiten al IPN comenzar a hacer frente a los problemas
institucionales y regulatorios internos relativos a la creacin de spin-offs acadmicas. El
IPN puede participar en el capital de nuevas empresas a travs de una fundacin nueva
con un estatuto jurdico privado (Fundacin Politcnico) o de un fondo fiduciario IPN,
cuyos recursos provienen de los ingresos de las actividades de transferencia de tecnologa
y licenciamiento.
Crecimiento de los sistemas regionales de innovacin

En Mxico, resulta necesario establecer una complementariedad entre las medidas
diseadas e implementadas a nivel federal, con un enfoque de arriba abajo, y las que son
promovidas a nivel regional o local. Esta complementariedad es necesaria tanto en los
pases desarrollados como en desarrollo, y Mxico no es la excepcin, dadas sus
importantes disparidades regionales. Esto resulta evidente, ya que las autoridades
estatales toman en cuenta mejor las especificaciones locales, sobre todo en lo referente al
potencial C+T e infraestructura, especializacin y estructura industrial, y capacidades
institucionales o condiciones financieras locales. En algunos casos, puede resultar incluso
ms eficiente que las autoridades federales transfieran fondos a las instituciones
regionales para una mejor gestin de los recursos.74 A continuacin, los casos de Nuevo
Len y la ciudad de Mxico se describen en detalle, como ejemplos de estados lderes en
trminos de desarrollo de C+T.

Sistema de Innovacin de Nuevo Len

En Nuevo Len, bajo el liderazgo de las autoridades locales, se ha ido desarrollando,
desde la dcada anterior, una ciudad del conocimiento. Este sistema regional basado en el
conocimiento tiene muchos componentes, como el existente clster acadmico, encabezado
por dos importantes universidades: una privada, el Instituto Tecnolgico y de Estudios
Superiores de Monterrey (ITESM, vese Recuadro 2.3) y una pblica, la Universidad
Autnoma de Nuevo Len (UANL).
Estas dos instituciones acadmicas cuentan con su propia incubadora y ambas son
participantes activas de un programa ms amplio pblico-privado del estado, orientado a
la promocin de actividades innovadoras y NEBT. Dentro del Sistema de Nuevo Len, el
Parque de Investigacin e Innovacin Tecnolgica (PIIT) se ha fortalecido durante los
gobiernos locales anteriores y actuales, en particular, para dar ms apoyo en trminos de
infraestructura y tipos de asistencia ms accesibles a empresas de base tecnolgica en su
proceso de creacin.
Recuadro 2.3. El ITESM en el Sistema de Innovacin de Monterrey
Como parte de la infraestructura de innovacin de Nuevo Len, el ITESM ha desarrollado en los ltimos
aos un centro para la innovacin y la transferencia de tecnologa, clulas de incubacin (estudiante-profesor
para proyectos especficos) y una incubadora. Los proyectos desarrollados en la incubadora del ITESM suelen
estar apoyados con recursos pblicos o privados, y muchos de ellos se convierten en servicios o productos
comerciales exitosos. Esto es posible porque la colaboracin de la industria ha estado en el centro de las
actividades de investigacin del Instituto. Adems, la transicin de los egresados del ITESM a altas
posiciones en la industria se ha convertido en algo habitual, ya que se familiarizan con la gestin de los
procesos de innovacin antes de graduarse.
El ITESM ha implementado medidas especficas para fomentar el desarrollo de capacidades empresariales
y la creacin de empresas acadmicas de alta tecnologa. El Programa de Clulas de Incubacin tiene como
objetivo proporcionar competencias empresariales a estudiantes de doctorado. Los estudiantes se incorporan a
Ctedras de Investigacin donde, con la ayuda de supervisores, definen un proyecto de incubacin que puede
llevar a la creacin de una nueva empresa de base tecnolgica. Actualmente, hay 25 clulas de incubacin de
base tecnolgica en el Campus Monterrey.
Asimismo, durante el periodo 2003-2010, se hicieron 158 solicitudes de patentes nacionales, se
concedieron 13 patentes, fueron creadas 26 spin-offs, se registraron 15 marcas y se firmaron 13 acuerdos de
licenciamiento de patentes.
Las actividades de investigacin e innovacin del ITESM son apoyadas con fondos federales y estatales
(pblicos y privados) que, en cierto sentido, pueden cubrir el proceso completo de innovacin de un proyecto
originado en su sistema de incubadora. Cabe desatacar dos fondos estatales: uno pblico, el Fondo para la
Innovacin Nuevo Len (FONLIN), y uno privado (ms pequeo y ms reciente), el Monterrey Global
Ventures.
Los recursos del capital de FONLIN provienen del CONACYT, el Banco Interamericano de Desarrollo
(BID), la Fundacin Mexicana para la Innovacin y Transferencia de Tecnologa en la Pequea y Mediana
Empresa (FUNTEC) y el Gobierno de Nuevo Len. El Fondo apoya actualmente 36 proyectos de alta
tecnologa con 58 millones de pesos. Por otro lado, Monterrey Global Ventures es un fondo que apoya a
proyectos que se estn incorporando a la fase comercial, con una ayuda promedio de 500 mil dlares por
proyecto. Este fondo busca proyectos de alta tecnologa y de alto riesgo. En la actualidad, este fondo ha
apoyado 42 proyectos (la mayora tambin con el apoyo de FONLIN durante las etapas anteriores) en
mecatrnica, software, nanotecnologa e industrias de la salud).
Fuentes: Resumen del autor en entrevista de la OCDE; www.mty.itesm.mx; www.mtycic.com.mx/fonlin;
http://mglobalventures.com/.

En los ltimos aos, las iniciativas de inversin ngel (como Monterrey Global
Ventures) y el fondo pblico de capital semilla (Fondo para la Innovacin Nuevo Len,
FONLIN) se han fortalecido. Es importante destacar que, pese a los insuficientes recursos
disponibles de las iniciativas de inversin ngel, Monterrey Global Ventures apoya en su
mayora proyectos que han sido financiados previamente con el FONLIN. El caso de
Nuevo Len se describe con ms detalle en el Recuadro 2.3.
Sistema de innovacin de la ciudad de Mxico

En los ltimos aos, las autoridades de la ciudad de Mxico han considerado una
prioridad el apoyo al emprendimiento y la innovacin. Como resultado, hoy da, la ciudad
de Mxico tiene uno de los presupuestos ms grandes de los estados en ciencia,
tecnologa e innovacin. Adems, las autoridades locales han estado trabajando en
estrecha colaboracin con instituciones pblicas de educacin superior y centros pblicos
de investigacin ubicados en la ciudad (como la UNAM, IPN o CINVESTAV). Esta
colaboracin ha dado lugar al apoyo de varias spin-offs de incubadoras de universidades
en aspectos tales como en el registro de PI.
Quiz uno de los programas de la ciudad de Mxico ms avanzados conceptualmente
y orientados a la innovacin es el Programa de Innovacin Empresarial y de NEBT
implementado por el Instituto de Ciencia y Tecnologa de Mxico (ICyTDF). El
programa descrito puede considerarse conceptualmente avanzado, ya que es uno de los
pocos instrumentos pblicos que toma en cuenta el apoyo a las NEBT. Este programa est
orientado a la innovacin, puesto que apoya el proceso de desarrollo de patentes, que es
particularmente difcil para las empresas mexicanas, especialmente para las PyME, como
se ha mencionado en la seccin anterior.
El programa descrito es parte de una iniciativa ms amplia de la capital llamada Una
Ciudad con una Industria Competitiva. Esta iniciativa contempla estrategias de
vinculacin entre los sectores pblico, privado y acadmico con el fin de generar nuevos
procesos y productos que puedan tener un impacto definitivo en el desarrollo de la ciudad
de Mxico. En este sentido, el objetivo de este programa es fortalecer la innovacin de las
PyME y consolidar la creacin de nuevas empresas basadas en el conocimiento. Algunos
de los conceptos de apoyo son las alianzas para la incubacin de las NEBT y la
orientacin para el desarrollo de patentes.
Evaluacin general
El panorama presentado en este captulo ilustra el carcter contrastado de la cartera
actual de programas e instrumentos de apoyo a la creacin y expansin de nuevas
empresas basadas en el conocimiento en Mxico. Este contraste deriva del hecho de que,
en su mayora, las nuevas iniciativas de polticas en favor de las NEBT han sido
desarrolladas en un marco de poltica preexistente ms adaptado a las empresas
establecidas y que sufre de problemas crnicos de gobernanza, coordinacin,
implementacin y entrega de recursos.75
Entre los aspectos positivos que se desprenden de estas iniciativas se pueden destacar:
Una mayor atencin a los costos de desarrollo del valle de la muerte que enfrentan los
nuevos emprendedores en las fases que preceden o vienen inmediatamente despus de la
creacin de nuevas empresas basadas en el conocimiento, que justifica el apoyo para el
desarrollo de patentes, la prueba de concepto, prototipos y provisin de capital semilla.

ste es particularmente el caso de los subprogramas FINNOVA y FIT, administrados por

el CONACYT.
Un plan de apoyo bien diseado para el desarrollo de capital de riesgo, que implica un
efecto multiplicador de los recursos pblicos sobre los privados y una gestin privada de
la toma de decisiones de inversin. Sin embargo, parece demasiado prematuro decir que
el capital de riesgo en Mxico ser realmente capaz de desarrollar una mejor estrategia
para aumentar su inversin en nuevas empresas basadas en tecnologa.
Un marco legal y regulatorio ms flexible para las IES y CPI que, junto con un esfuerzo
coherente a corto y largo plazo, apoya el desarrollo de modelos eficientes de OTT en los
centros pblicos de investigacin, permitindoles tener un papel ms activo en la creacin
de spin-offs acadmicas y de NEBT con enfoque empresarial.
El impulso a las actividades de innovacin y otros aspectos como el diseo de indicadores

de eficiencia, derivados del PNI y de los cambios hechos recientemente a la Ley de
Ciencia y Tecnologa, y el papel crucial que el CONACYT puede tomar para la adecuada
aplicacin de estas mejoras de regulacin, particularmente en el proceso de creacin y
expansin de las NEBT.
La consolidacin de algunos sistemas regionales de innovacin, integrados en torno a

sinergias positivas que se han dado entre: una fuerte infraestructura de C+T, instalaciones
de incubacin e iniciativas locales para el desarrollo de capacidades slidas de evaluacin
de proyectos y la inversin de capital ngel.
Los aspectos negativos corresponden a:
Duplicacin de programas que refleja la superposicin de responsabilidades entre las

instituciones del gobierno y fragmentan las medidas de apoyo. Adems, se carece de la
masa crtica de proyectos y revisores, lo que ocasiona altos costos administrativos, dando
lugar a un uso ineficiente de los recursos u ocasionando beneficios extraordinarios por
parte de algunas empresas.76
Diseo de polticas pblicas, financiamiento y problemas de entrega de recursos. La

mayora de los programas actuales de apoyo se centran en proyectos de innovacin de
empresas existentes. Estos programas podran haber incluido a las NEBT en su diseo, a
fin de apoyar a las empresas a lo largo de todo su proceso de consolidacin. Por otra
parte, tanto los fondos fiduciarios como los presupuestarios tienen pros y contras, pero la
eleccin entre los dos tipos de instrumentos de apoyo parece, a menudo, ser ms
impulsada por consideraciones institucionales que por los intereses de los beneficiarios,
sin considerar que el impacto sobre nuevos proyectos o empresas puede variar en cada
caso.77
La falta de continuidad y la poca visibilidad. El cambio de enfoque de convocatorias

competitivas a travs del tiempo y la no mencin de las nuevas empresas como un
objetivo especfico de apoyo, se percibe como causa de confusin para los posibles
beneficiarios.
Capacidades limitadas, pblicas y privadas, para la evaluacin de la viabilidad de

proyectos de las NEBT, que abarcan aspectos tecnolgicos, comerciales y de
financiamiento. En algunos pases, la concesin de apoyo pblico para la creacin de
empresas es una seal positiva que facilita el acceso al financiamiento privado, esto
todava no es el caso en Mxico.78 Tal debilidad apunta a otra relacionada con la
capacidad de las incubadoras para asesorar a empresas, y en general, de la disponibilidad

de servicios de consultora adecuados79 cuya prestacin puede ser parcialmente
subsidiada.
La debilidad del mercado de capital ngel, crucial para el financiamiento del arranque de
las NEBT, constituye el vnculo entre el capital semilla y el capital de riesgo.
Considerando que existen programas pblicos o instrumentos que fomentan la provisin
de capital semilla y de riesgo, o incrementan su disponibilidad o reducen sus costos, no
hay casi ninguna ayuda pblica destinada a fortalecer el mercado de capital de riesgo en
Mxico,80 ya sea en forma de apoyo al desarrollo de redes o incentivos fiscales a
inversionistas individuales, como es el caso de varios pases de la OCDE (OCDE, 2011c).
En conclusin, con base en la revisin de los programas e instrumentos que apoyan,
directa o indirectamente, la creacin y expansin de nuevas empresas basadas en el
conocimiento se puede afirmar que Mxico se encuentra actualmente en una encrucijada
en este mbito. Algunas iniciativas de poltica pblica y regulatorias han permitido
impulsar el desarrollo de las NEBT y pueden considerarse elementos que podran
contribuir a la consolidacin de un sistema ms favorable para la creacin de empresas
basadas en el conocimiento. Sin embargo, este sistema est fragmentado y no promueve
una complementariedad eficaz de funciones entre el sector pblico y el sector privado, en
cuanto a la prestacin de servicios e inversin. En el siguiente captulo se examinarn las
recomendaciones que se realizan para lograr una mejor gobernanza del sistema de apoyos
basada en la racionalizacin de los programas, la visibilidad de la coordinacin interdepartamental, la eliminacin de la duplicacin, la mejora en la ejecucin de programas y
elementos de descentralizacin, as como para un mejor aprovechamiento de los recursos
pblicos dedicados a la promocin de la participacin privada en las NEBT y su
desarrollo.
3. LINEAMIENTOS DE POLTICA PBLICA Y RECOMENDACIONES 59
Captulo 3
Lineamientos de poltica pblica y recomendaciones
Introduccin: En qu posicin se encuentra Mxico?

A pesar de que no existen estadsticas confiables sobre la tasa de creacin y
sobrevivencia de nuevas empresas basadas en el conocimiento en Mxico, durante la
ltima dcada se cuenta con evidencias ms bien anecdticas para sostener que, en este
mbito, Mxico se est quedando atrasado respecto a otros pases con un nivel de
desarrollo en ciencia y tecnologa (C+T) similar o ms elevado. Parte de este rezago
puede explicarse por el hecho de que Mxico padece de una diferencia entre, por un lado,
las significativas capacidades de C+T desarrolladas en las IES, los CPI y los institutos
tecnolgicos del pas, como se ha presentado anteriormente y, por otro, de un rendimiento
bastante bajo en cuanto a la creacin de nuevas empresas basadas en el conocimiento.
Esta situacin refleja la combinacin de numerosos problemas tambin sealados en los
captulos anteriores, a saber:
Deficiencias en el establecimiento de una cartera de proyectos prometedores para la

creacin de nuevas empresas basadas en el conocimiento que puedan atraer inversionistas
privados y cumplir sus criterios de seleccin. Estas debilidades se encuentran
particularmente relacionadas con: i) deficiencias en los mecanismos de difusin y
transferencia del conocimiento; ii) un nivel bajo de cultura empresarial y comercial de los
empresarios innovadores, y iii) una baja propensin de las IES y los CPI para
comercializar sus resultados de investigacin a travs de spin-offs, debido en particular a
debilidades de las OTT, obstculos regulatorios y falta de incentivos para los
investigadores.
Incompatibilidades entre el sistema de apoyo a la innovacin en el sector empresarial en

su totalidad y los requerimientos particulares de apoyo de las nuevas empresas basadas en
el conocimiento, desde las etapas que preceden a su creacin hasta aquellas que
involucran su arranque y acceso al capital requerido para su expansin.
Capacidades limitadas tanto del gobierno como del sector financiero para evaluar la
viabilidad tcnica y las perspectivas del mercado de las nuevas empresas de alto riesgo
basadas en el conocimiento, y debilidad de los mercados de capital para desarrollar
fuentes de financiamiento para dichas empresas.
Si bien algunas iniciativas de poltica pblica asumidas en aos recientes para
promover la innovacin empresarial han atenuado ciertas deficiencias, las dificultades
que enfrenta este sector estn muy lejos de resolverse.
60 3. LINEAMIENTOS DE POLITICA Y RECOMENDACIONES

Como se resalt en los captulos anteriores, en la ltima dcada se han implementado
varios programas de apoyo enfocados al desarrollo del emprendimiento innovador y de la
innovacin en las PyME, principalmente a travs de la Secretara de Economa,
CONACYT y NAFIN. Aunque la mayora de estos programas no se ha destinado
explcitamente a la creacin y expansin de las NEBT, en conjunto con las reformas
regulatorias y la modificacin de la Ley de C+T en 2009, ha contribuido a la construccin
gradual de un ecosistema ms favorable para las NEBT en sus etapas de desarrollo.
Sin embargo, de manera global, el ecosistema generado por las iniciativas sigue
estando incompleto, frgil, dotado de programas de apoyo dbilmente articulados y con
una falta de coordinacin entre los principales organismos federales responsables del
diseo, financiamiento e implementacin del conjunto de polticas pblicas que deberan
apoyar el desarrollo de las NEBT. El sistema de apoyo actual se encuentra ms dirigido a
la promocin de actividades innovadoras en empresas ya existentes que a las NEBT.81
Esto es evidente en el caso del Programa de Estmulo a la Investigacin (PEI) del
CONACYT, iniciado en 2009 y, en menor grado, del FINNOVA y de FIT, fondos
fiduciarios creados en aos recientes por la Secretara de Economa y dirigidos de manera
conjunta con el CONACYT. La falta de coordinacin de las polticas pblicas es una
fuente de duplicidad y complejidad para los probables beneficiarios que se enfrentan con
frecuencia a un laberinto de instrumentos potenciales de apoyo que pueden no
corresponder a las necesidades especficas de las NEBT en trminos de enfoque, de
costos elegibles o de reglas de operacin. Esta articulacin de polticas pblicas parece
estar mejor organizada a nivel local en aquellos estados federales que han impulsado un
ecosistema de innovacin promoviendo sinergias entre la creacin de conocimiento, su
transferencia y el financiamiento de nuevas empresas basadas en el conocimiento.
Principios rectores
Puesto que no existe el mejor juego de herramientas de poltica pblica para la
creacin y expansin de nuevas empresas basadas en el conocimiento, para el desarrollo
de polticas pblicas deben tomare en cuenta las condiciones de competitividad, las
idiosincrasias institucionales y las especificaciones del sistema de innovacin que afectan
la dinmica del emprendimiento tecnoempresarial. Como en muchos otros pases de
ingresos medios que han desarrollado una infraestructura cientfica y tecnolgica
relativamente sofisticada y puesto en marcha programas de apoyo para la innovacin,
dirigidos principalmente a empresas ya existentes, en Mxico ha resultado problemtico
impulsar la siguiente etapa del desarrollo de polticas pblicas para activar un dinamismo
endgeno de las NEBT (Teubal y Kuztnetsov, 2012).
Las mejores prcticas que han resultado exitosas en pases ms avanzados sugieren
nuevas iniciativas de polticas pblicas en Mxico, pero su adaptacin puede requerir
reformas en la estructura, cambios en la organizacin actual del sistema de apoyos y una
mejor articulacin del apoyo pblico con los componentes de financiamiento privado que
contribuyen al dinamismo de las NEBT. En este proceso de adaptacin, Mxico debera
considerar algunos principios rectores que podran tomarse como requisitos para un buen
desempeo de poltica pblica, independientemente de las especificaciones nacionales.
Compromiso poltico
Mxico contina teniendo un compromiso poltico dbil con la poltica pblica de
ciencia, tecnologa e innovacin, como motor importante para el crecimiento econmico
y el bienestar social. Los recursos pblicos dedicados al financiamiento o apoyo de
3. LINEAMIENTOS DE POLTICA PBLICA Y RECOMENDACIONES 61
actividades en I+D e innovacin siguen siendo bajos respecto al PIB. A pesar de la

poltica de reorientacin a favor del apoyo a la innovacin que tuvo lugar en la ltima
dcada, los recursos pblicos no han impulsado de forma significativa la inversin
privada en I+D e innovacin para incrementar su participacin en la inversin total de
I+D.
Sin lugar a duda, el Programa Nacional de Innovacin, desarrollado bajo el soporte
del Comit Intersectorial para la Innovacin (CII), es un elemento positivo de la poltica
pblica en la materia. Sin embargo, el hecho de que este documentono haya sido objeto
de una publicacin formal (nicamente emitido en 2011)82 da una seal equivocada
respecto al compromiso poltico en el ms alto nivel respecto a la importancia de la
innovacin y al papel del gobierno en su promocin.
El compromiso poltico no puede limitarse a la generacin de documentos
estratgicos y declaraciones programticas, al margen de su calidad y relevancia, debe
basarse en perspectivas de desempeo realistas que se reflejen en la agenda de poltica
pblica y en el proceso de asignacin presupuestaria. En este sentido, los documentos
estratgicos, tales como el PNI y el PECITI, enfatizan con acierto la importancia de la
innovacin empresarial; sin embargo, siguen subestimando el papel especfico que las
NEBT pueden desempear en Mxico para obtener beneficios de la inversin pblica en
I+D y contribuir al crecimiento, al desarrollo de empleos calificados y a las exportaciones
de alto valor. Por lo general, los compromisos polticos slidamente constituidos tienen
un efecto positivo en el diseo de polticas pblicas y en su coordinacin.
Condiciones de competitividad
El xito de las polticas pblicas de apoyo a las NEBT depende en gran medida de la
solidez de las condiciones de competivididad legales, fiscales y regulatorias que afectan
el mbito empresarial en trminos de competencia, entrada de mercado y condiciones de
salida, gobernanza corporativa, regulacin de inversin de capital privado y derechos de
inversionistas minoritarios, regmenes de DPI y posibles obstculos para la creacin de
spin-offs acadmicas.
A pesar de las recientes iniciativas generadas en ese sentido, Mxico an podra
mejorar las condiciones de competividad en una direccin ms favorable para las diversas
etapas de desarrollo de las NEBT.
Investigacin pblica
Entre los pases de la OCDE no existen ejemplos de polticas pblicas de innovacin
exitosas en apoyo a la creacin y expansin de nuevas empresas basadas en el
conocimiento que hayan sido implementadas sin el apoyo a la investigacin en los CPI y
las IES. La investigacin de excelencia alimenta al conjunto potencial de nuevas
empresas basadas en el conocimiento, pero existen condiciones de gobernanza y
financiamiento que facilitan o entorpecen el desarrollo de los vnculos entre la ciencia y
la industria para la creacin actual de estas nuevas empresas (OCDE, 2003b, OCDE,
2010d). Como resultado de las recientes revisiones a la Ley de C+T, Mxico ha tenido
claros avances. En este sentido, se espera mucho ms del impulso que se le ha dado al
desarrollo de las OTT y a la apertura de diversas opciones para su estatus legal e
institucional. En el caso de que hubiera un aumento de los recursos presupuestarios
destinados a la I+D, el equilibrio entre el apoyo a la investigacin pblica y el apoyo a la
innovacin empresarial no debera cambiar en lo fundamental, pero s debera impulsar

considerablemente el gasto de I+D en los negocios y la creacin de nuevas empresas
innovadoras.
Gobernanza de la poltica pblica: diseo, coordinacin e implementacin

En Mxico, como en muchos otros pases de la OCDE, la cartera de instrumentos y
programas que de manera directa o indirecta apoyan la creacin y expansin de las
NEBT, se encuentra financiada y administrada por un conjunto diverso de secretaras o
dependencias gubernamentales responsables de, inter alia, el emprendimiento, desarrollo
de las PyME, de la promocin de proyectos innovadores a travs de subvenciones y de
otros recursos financieros (por ejemplo, prstamos subsidiados, capital semilla y de
riesgo, garantas). En la mayora de los casos, estos instrumentos y programas no se han
desarrollado en el marco de polticas pblicas enfocadas a la promocin de las NEBT
como un objetivo especfico (pero se pueden adaptar para beneficiar a aquellas empresas
cuyas reglas operativas lo permitan). En algunos casos, se han desarrollado nuevos
instrumentos especficamente dedicados a la promocin de NEBT, ya sea dentro de
programas de apoyo existentes o como instrumentos autnomos.
Esta situacin con frecuencia ha dado origen a un acumulacin de instrumentos de
apoyo desarrollados a travs del tiempo y cuya implementacin la llevan a cabo distintas
dependencias con diferentes tipos de objetivos, condiciones de elegibilidad, reglas
administrativas y procedimientos de entrega de recursos. Esto podra entenderse cuando
los instrumentos proporcionan apoyo para cada etapa del desarrollo de las NEBT. Sin
embargo, con ms frecuencia de lo esperado, esto refleja traslapes institucionales y
duplicidad de programas que dan lugar a desperdicio de recursos y cuestiones complejas
de coordinacin con altos costos de operacin. En muchos pases que han comenzado a
desarrollar una poltica pblica enfocada a las NEBT, esta cuestin de
superposicin/duplicidad se ha resuelto mediante mecanismos ms eficientes de
coordinacin entre instituciones y reduccin de trmites burocrticos impulsados por los
usuarios, as como con la racionalizacin de programas basada en la evaluacin de
polticas.
Este problema sigue siendo crnico en Mxico. Como ya se vio en captulos
anteriores y se ilustr en la Cuadro 3.1, en los ltimos diez aos ha habido una
multiplicacin de programas de apoyo a la innovacin e instrumentos que pueden
beneficiar directa o indirectamente la creacin y expansin de NEBT. En Mxico, las
cuestiones de duplicidad y coordinacin mencionadas en el prrafo anterior se suman a
otras dificultades relacionadas con la idiosincrasia en el diseo de programas y entrega de
recursos. Por una parte, mientras que los fondos fiduciarios pueden financiar proyectos en
periodos que exceden el ao fiscal, aquellos que se financian con recursos presupuestarios
de las dependencias, deben ejercer sus subvenciones durante el ao fiscal, lo que
representa un freno en el desarrollo de las NEBT.83 Por otra parte, los trminos de
referencia de los fondos fiduciarios pueden ser muy generales y el enfoque del apoyo
puede cambiar de una convocatoria a otra, lo cual crea problemas de falta de continuidad.
Para los beneficiarios potenciales, el sistema de apoyo fragmentado tiene la apariencia
general de un laberinto cuyos caminos estn cambiando con el tiempo.
3. POLICY GUIDELINES AND RECOMMENDATIONS 63
Cuadro 3.1. Instrumentos de poltica pblica de acuerdo con la etapa de desarrollo de nuevas empresas
Prueba de
concepto/Registro de
patente
ENFOQUE
Incubadoras
Etapa
previa a la
creacin
de nuevas
empresas
SE/SEP
AVANCE (Paquetes
tecnolgicos)
AVANCE (Escuela de
negocios)
SE/SEP
AVANCE (Patentes)
FIT modalidades a y c
FIT modalidad a
FIT modalidad c
FINNOVA (Bonos)
AVANCE (Nuevos
negocios)
INNOVAPyME
FIT
Creacin
de nuevas
empresas
Prototipos y pilotos
Servicios tcnicos y de
asesoramiento
Apoyo a I+D
Expansin
de nuevas
empresas
AVANCE (Patentes)
INNOVAPyME
INNOVAPyME
FIT modalidad a
TECHBA
FIT modalidad c
FINNOVA (Bonos)
FONDO PyME
FUMEC/SATE
Proyectos
de
innovaci
n en
empresas
existentes
AVANCE (nuevos
negocios)
INNOVAPyME
FIT modalidades a y c
AVANCE (nuevos
negocios)
INNOVAPyME
FIT modalidad a
FIT modalidad c
FINNOVA (Bonos)
AVANCE (Nuevos
negocios)
INNOVAPyME
FIT modalidad a
FINNOVA TTO (Bonos)
INNOVAPyME
FIT
Spin-offs
de IES/CPI
SE
(Fondo
Pyme)
SEP
AVANCE (Paquetes
tecnolgicos y TTO)
FINNOVA (TTO)
Nota: Los programas AVANCE marcados en cursiva fueron descontinuados en 2009.
Capital semilla/ngel
AVANCE (Capital
semilla)
FINNOVA
FONLIN
FINNOVA
FONDO PYME
(gacela)
MEXICO EMPRENDE
Capital semilla
FONLIN
FINNOVA
FONLIN
Garanta
Capital de
riesgo
AVANCE
Fondo
Emprendedores
AVANCE/
NAFIN Fondo
de Garanta
AVANCE
Fondo
Emprendedores
NAFIN FoF
Mexico
Ventures
AVANCE/
NAFIN Fondo
de Garanta
NAFIN FoF
Mexico
Ventures
NAFIN FoF
Mexico
Ventures

Esta fragmentacin, complejidad y, hasta cierto punto, opacidad del sistema de apoyo
mexicano cuestiona la utilidad de establecer una ventanilla nica para la cartera de
programas e instrumentos de apoyo a la creacin y expansin de NEBT. Dada la gran
diversidad de programas de apoyo y los intereses creados, que con frecuencia defienden
los actuales mecanismos institucionales, ningn pas miembro de la OCDE ha adoptado la
opcin de ventanilla nica, en trminos de una sola institucin responsable de la
administracin de los programas de apoyo. En ciertos casos, se ha optado por un enfoque
ms integrado al apoyo de NEBT, organizado bajo la administracin de un organismo
intersectorial especializado cuyo objetivo es asegurar la complementariedad y la
reduccin de la duplicidad entre programas. En Mxico, el Comit Intersectorial de
Innovacin (CII) tiene la autoridad para desempear un papel de racionalizacin en ese
sentido. Otros pases han llevado a cabo esfuerzos para asegurar incluso una buena
visibilidad de la cartera de programas de apoyo disponibles. En Mxico, sera
seguramente ilusorio tratar de poner en marcha un nuevo fondo fiduciario dedicado al
apoyo de las diversas fases de desarrollo de las NEBT, el cual tal vez se convertira
rpidamente en un elefante blanco difcil de administrar, pero el establecimiento de un
rgano de coordinacin o asesoramiento sera muy til.
La reorganizacin de las polticas pblicas tambin plantea la cuestin relativa al
nivel de gobierno que resulte ms apropiado para administrar la implementacin y
entrega de programas de apoyo. Esta cuestin en particular es muy relevante para las
polticas pblicas a favor de las nuevas empresas basadas en el conocimiento ya que el
surgimiento y desarrollo de estas empresas depende considerablemente del dinamismo de
los ecosistemas locales, que nutren a su vez los vnculos entre la infraestructura de C+T,
las capacidades empresariales y los mercados de capitales, como es el caso de los clsters
tecnolgicos.84 En las convocatorias para el apoyo a las primeras etapas de desarrollo que
conducen a un proceso selectivo para acceder a capital ngel y de riesgo, los
inversionistas locales o regionales, privados y pblicos, estn en una mejor posicin que
los nacionales para tomar una decisin eficiente. Esto puede implicar una
descentralizacin parcial de los fondos pblicos para las instituciones regionales, que con
frecuencia pueden estar sujetas a criterios de fondos de contrapartida.
Equilibrio entre el apoyo del gobierno y la inversin de capital privado

En todos los pases de la OCDE, los recursos requeridos para la creacin y expansin
de NEBT provienen de una combinacin de fuentes pblicas y privadas. Las incubadoras
se benefician por lo general de fuentes de financiamiento pblicas e institucionales. El
financiamiento pblico es ms importante en las etapas iniciales donde los riesgos son
demasiado altos para atraer capital privado, por ejemplo, para la prueba de concepto y el
desarrollo del prototipo.85 Para las empresas intensivas en I+D, los recursos pblicos
tambin tienen un papel central en las etapas de expansin, a travs de esquemas de
apoyo a la I+D.
La inversin privada se atrae cuando los rendimientos potenciales son evaluados de
manera positiva por los directores de fondos de capital ngel y de riesgo despus de la
creacin de la empresa en diversas etapas de su desarrollo. En varios pases, los recursos
pblicos tambin estn contribuyendo al capital de riesgo, mediante el fondo de fondos de
coinversin, adems de contribuir al suministro de capital semilla y, en menor grado, a
los grupos de inversin de capital ngel cuyas actividades son apoyadas por lo general a
travs de otros recursos. El apoyo pblico o la participacin es por consiguiente mayor en
las etapas iniciales, y la inversin privada toma la delantera en etapas posteriores con una
3. LINEAMIENTOS DE POLITICA Y RECOMENDACIONES 65
especie de zona gris intermedia, donde la participacin pblica y privada puede ser
complementaria, competitiva o colaborativa.
Las bases para el apoyo del gobierno en las diversas etapas de desarrollo de las NEBT
deben verse como contrapeso de las deficiencias sistmicas y de mercado que dificultan
la creacin y la expansin de este tipo de empresas. La combinacin de incentivos
gubernamentales y la mejora de las condiciones de competividad facilitan las condiciones
de desarrollo de las NEBT.86
Este es tpicamente el caso del papel evolutivo que los gobiernos han desempeado en
el desarrollo de los mercados de capital ngel y de riesgo en algunos de los pases ms
avanzados de la OCDE, en los que una participacin inicial relativamente importante de
los recursos pblicos en fondos de capital de riesgo, en esencia un fondo de fondos, ha
catalizado un efecto multiplicador al desarrollo de fondos de capital privado nacional y
atraccin de algunos extranjeros, permitiendo as, una disminucin progresiva de la
participacin de los recursos pblicos.87 Los ejemplos del Fondo Yozma en Israel, el
Finnvera en Finlandia y el NZVIF en Nueva Zelanda son particularmente reveladores en
este sentido (Lerner, 2009; OCDE, 2011c).
En Mxico, las modalidades de participacin pblica en el financiamiento de las
actividades de nuevas empresas basadas en el conocimiento deben variar segn las etapas
de desarrollo de las mismas, teniendo en cuenta tanto la naturaleza de las necesidades de
financiamiento (relacionadas con el apoyo pblico) y las debilidades especficas de los
mercados de capital.
Como se ilustra en el Cuadro 3.1, los esquemas gubernamentales de apoyo a las
primeras etapas de desarrollo (preparacin, prueba de concepto, prototipos y capital
semilla) se encuentran dispersos en diferentes programas gestionados por distintas
dependencias. Adems, no siempre son financiados correctamente, lo que origina
problemas de masa crtica y carecen de continuidad ya que sus trminos de referencia
pueden cambiar con el tiempo. En este sentido, existe una evidente necesidad de
fortalecer y racionalizar los sistemas de apoyo para las primeras etapas de desarrollo,
preferentemente a travs de subvenciones.
En el otro extremo del espectro del financiamiento, en las etapas de expansin, parece
que las iniciativas de Mxico para fortalecer el apoyo pblico al desarrollo del capital de
riesgo hasta ahora se han implementado con un adecuado equilibrio de funciones entre el
sector pblico y el privado en lo que respecta tanto a los insumos de capital como a la
gestin de los fondos. Sin embargo, la capitalizacin del Fondo de Fondos de Mxico
Ventures I es an limitada y tambin lo es la actual proporcin de su inversin en NEBT
y de alto riesgo. Es de esperar que en el futuro otros rubros de Mxico Ventures se
centren de forma ms especializada en nuevas empresas de base tecnolgica.
En contraste con el estado de los programas e instrumentos de apoyo que se centran
en la precreacin, etapa inicial y etapas de expansin de nuevas empresas, en Mxico
parece haber una debilidad especfica respecto a la etapa crucial de despegue que, en su
mayor parte, es bsicamente dejada a las instituciones privadas de capital ngel, que son
bastante incipientes en Mxico y no se benefician de ayudas pblicas.88 Esta debilidad
tiene dos aspectos complementarios: por un lado, un sistema poco desarrollado de
asesoramiento y evaluacin que debera actuar como un proceso de seleccin, sirviendo
como una garanta para los inversionistas ngel; por otro lado, algunos obstculos
regulatorios y la ausencia de incentivos que pueden limitar el desarrollo de un mercado
dinmico de capital ngel. El desarrollo del mercado de capital ngel merece sin duda

ms atencin por parte de las autoridades mexicanas, a travs de la participacin en
fondos regionales como el FONLIN, de incentivos especficos a los inversionistas
privados y del apoyo al desarrollo de redes de asociacin ngel.
Apoyo dirigido versus apoyo no dirigido

En Mxico como en muchos otros pases, los programas de apoyo a la innovacin
pueden tener prioridades sectoriales entre sus criterios de elegibilidad. La pregunta que
surge es si debera o no ser tambin el caso de los programas de apoyo a la creacin y
ampliacin de las NEBT, en particular en sus etapas iniciales de desarrollo y para la
provisin de capital de riesgo. La respuesta general a esta pregunta es negativa con
algunas salvedades.
Si bien puede ser legtimo que los gobiernos tengan prioridades sectoriales para la
inversin pblica en I+D y el apoyo a la innovacin privada para construir o reforzar las
ventajas competitivas, esta legitimidad no se cumple cuando el proceso de seleccin para
el apoyo se aplica a la creacin o expansin de las NEBT, donde los organismos pblicos
tienen menos capacidad que los fondos privados de capital de riesgo para evaluar las
perspectivas de crecimiento de este tipo de empresas. De hecho, la evidencia
internacional muestra que el desempeo de los fondos de capital de riesgo con
participacin de recursos pblicos parece ser ms bajo cuando dicha participacin induce
criterios de seleccin basados en prioridades tecnolgicas o sectoriales ex ante (Brander
et al., 2012).
De hecho, la especializacin de los grupos de capital ngel se garantiza en el caso de
las NEBT que surgen de clsters tecnolgicos, donde los comits de evaluacin de fondos
tienen competencias especficas en campos relacionados con la tecnologa. Otro caso en
el que la especializacin sectorial o tecnolgica tambin est garantizada, es el de los
programas de capital semilla proporcionados por las dependencias sectoriales u
organismos gubernamentales. Esto no se aplica en Mxico, aunque existe en otros pases
como en los Estados Unidos de Amrica.89
Supervisin y evaluacin
El monitoreo y la evaluacin deben ser la norma de los programas de apoyo. Los
programas en favor de las NEBT no son la excepcin, pero las convocatorias de las
modalidades de implementacin especficas como la eficiencia del apoyo pblico tiene
que evaluarse de manera integral incluyendo sus efectos en la construccin de un
ecosistema favorable a la creacin y expansin de las NEBT, as como en el
aseguramiento del suministro de los recursos pblicos sobre la inversin privada en las
diversas etapas de desarrollo de las NEBT. Esto es particularmente importante ya que,
ms all de su papel legtimo en el mercado de direccionamiento y en las fallas
sistmicas, el apoyo pblico debe disearse e implementarse de manera que se limiten los
riesgos de beneficios inesperados por las empresas apoyadas y como catalizador de una
mayor participacin privada en la seleccin y financiamiento de las empresas
potencialmente exitosas, lo que conduce a una eventual reduccin del papel de la
intervencin pblica.
Recomendaciones especficas
Las recomendaciones ms especficas para fortalecer el conjunto de polticas pblicas
en Mxico a favor de la creacin y expansin de nuevas empresas basadas en el
conocimiento, pueden formularse, por encima de los principios rectores y de la visin
general de los programas de apoyo e instrumentos presentados en el captulo 2. Estas
recomendaciones se presentan a continuacin bajo la forma de ttulos genricos, algunos
de ellos se basan en ejemplos de buenas prcticas implementadas en otros pases de la
OCDE que podran ser emuladas en Mxico.
Condiciones de competitividad y entorno regulatorio

Las polticas de apoyo no pueden ser tan eficaces como deberan si se aplican en un
entorno regulatorio adverso y con condiciones de competitividad poco slidas. Puede ser
an peor si las polticas pblicas se disean para compensar los obstculos regulatorios y
las condiciones de competitividad. Como se indic en el captulo 1, las iniciativas
positivas ya se han llevado a cabo en este mbito, pero an queda mucho por lograr.
Se pueden presentar tres tipos de recomendaciones bajo este ttulo:
Entrada y salida de las PyME en el mercado. Reduccin de las cargas administrativas y

reglamentaciones que pesan sobre los costos de entrada al mercado y las salidas de las
PyME.
Gobernanza corporativa y condiciones de responsabilidad. Hacer posible para las

asociaciones de capital ngel y para los fondos de capital de riesgo adoptar el estatus de
Compaas de Responsabilidad Limitada (CRL) o Sociedades de Responsabilidad
Limitada (SRL), sin que tengan que registrarse en el extranjero, dificultando as su
desarrollo en Mxico.
Movilidad de investigadores acadmicos. La versin revisada de la Ley de C+T permite a

los investigadores de las IES pblicas y de los CPI participar en nuevas empresas de
propiedad privada. Otras medidas deberan adoptarse para permitir la salida temporal de
los investigadores y acadmicos que tengan responsabilidades ejecutivas en spin-offs
creadas con base a los resultados de sus investigaciones y que puedan reintegrarse a la
institucin en caso de fallo.
Gobernanza de poltica pblica: diseo de los programas de apoyo,

coordinacin, implementacin y entrega de recursos
La reciente evaluacin de la poltica pblica de innovacin de Mxico hecha por la
OCDE (OCDE, 2009) presenta recomendaciones relacionadas con su gobernanza.
Algunas de estas recomendaciones siguen siendo vlidas, en particular aquellas
relacionadas con la coordinacin interdepartamental, la fragmentacin de poltica pblica
y el equilibrio entre enfoques verticales y ascendentes. Esta seccin se centra ms
especficamente en recomendaciones relativas a las polticas pblicas y a los programas
de apoyo destinados a la promocin de las NEBT que incluyen, pero van ms all del
mbito estricto de la poltica de innovacin. El Comit Intersectorial de Innovacin
debera ser la institucin ms adecuada para aplicar estas recomendaciones ya que este
abarca los distintos organismos o departamentos gubernamentales que implementan
polticas de apoyo.
Racionalizacin de la poltica pblica. A travs de los aos, una serie de dependencias u

organismos gubernamentales han desarrollado programas que ofrecen apoyo directo o
con mayor frecuencia, indirecto a la creacin y expansin de NEBT. La
complementariedad o duplicidad de este tipo de programas deben ser revisadas con el fin
de simplificar el sistema de apoyos, reducir el desperdicio de recursos y aumentar los
programas restantes.
Coordinacin de poltica pblica. La racionalizacin de las polticas pblicas aumenta la

necesidad de una mejor coordinacin entre los organismos, teniendo en cuenta la
importancia de la secuenciacin de las medidas de apoyo que tienen que estar alineadas
con las diferentes etapas del desarrollo de las NEBT. Otro punto relacionado con la
coordinacin interdepartamental tiene un carcter ms prctico y se refiere a la naturaleza
de la informacin que las empresas tienen que proporcionar cuando solicitan apoyo.
Parece que esta informacin vara un poco entre las instituciones que administran los
programas de apoyo, lo que da lugar a una carga administrativa adicional y, a menudo,
innecesaria para la las empresas solicitantes. Debe llevarse a cabo un esfuerzo de
normalizacin para hacer frente a esta cuestin.
Continuidad de las polticas pblicas. La retroalimentacin de las evaluaciones

peridicas conducen a ajustes en la poltica pblica, pero debe alcanzarse un buen
equilibrio entre la necesidad de ajustes peridicos de las polticas y la estabilidad de la
cartera de programas de apoyo, lo cual es importante para el proceso de toma de
decisiones de las empresas que se benefician. Sin embargo, en Mxico algunos programas
se han suspendido (por ejemplo, AVANCE), debido a la falta de criterios de evaluacin
adecuados, lo que dej un vaco temporal de medidas de apoyo en reas importantes para
el desarrollo de NEBT.
Visibilidad de la poltica pblica. Actualmente, es muy difcil para los emprendedores

implicados en la creacin o expansin de NEBT que desean solicitar ayuda
gubernamental, encontrar el camino en el laberinto de programas existentes e identificar
la opcin ms apropiada para la etapa de desarrollo en la que se encuentran. Los portales
de los organismos pblicos que ofrecen programas de apoyo no estn al da y con
frecuencia no proporcionan informacin adecuada sobre los trminos de referencia y las
condiciones de elegibilidad.90 Un sitio web con informacin actualizada sobre los
programas de apoyo para las NEBT o empresas innovadoras de reciente creacin debe
desarrollarse rpidamente.91
Ventanilla nica. La diversidad de programas de apoyos directos o indirectos enfocados

al desarrollo de NEBT hace que probablemente sea ilusoria y contraproducente la idea de
que estn disponibles a travs de una ventanilla nica. Sin embargo, como en el caso de
varios pases de la OCDE, tales como Reino Unido y Finlandia (Maula et al., 2007), los
imperativos de racionalizacin y coordinacin pueden requerir la creacin de un rgano
consultivo ad-hoc, compuesto por representantes de las dependencias y organismos
pblicos responsables de los programas de apoyo (Secretaras de Economa, Hacienda,
Educacin Pblica y CONACYT), as como otras partes interesadas del sector privado
(capital ngel y asociaciones de NEBT), OTT e incubadoras de alta tecnologa. Este
rgano podra administrarse a travs del Foro Consultivo de Ciencia y Tecnologa
(FCCyT).
Implementacin de programas y entrega de recursos. Como se ha dicho anteriormente en

varias ocasiones, en su conjunto y porque su gasto no se ve limitado por los ejercicios
fiscales, los fondos fiduciarios son ms apropiados que los fondos presupuestarios para la
implementacin y entrega de recursos para apoyar los gastos incurridos durante las
primeras fases de desarrollo de las NEBT (gastos durante el valle de la muerte). La
eleccin del modo de financiamiento debe ser impulsada segn el tipo de apoyo y no por
la asignacin presupuestaria de la entidad de gestin. Los trminos de referencia de los
programas de apoyo a menudo son demasiado amplios y abarcan modalidades que estn
dbilmente relacionadas (por ejemplo, en el FIT). Adems, el enfoque de apoyo puede
variar en la secuencia de convocatorias. Los programas de apoyo deben identificar con
mayor claridad incluso en sus ttulos el tipo de rubros que contribuyen a financiar (por
ejemplo, pruebas de concepto, capacitacin), la poblacin objetivo (por ejemplo, las
empresas jvenes innovadoras, spin-offs acadmicas) o tema genrico que manejan (por
ejemplo, suministro de capital semilla). La implementacin eficiente de los programas de
apoyo requiere tambin de una cierta capacidad tcnica para evaluar correctamente la
seleccin de solicitudes por parte de las NEBT. La burocracia administrativa pblica no
parece poseer esta capacidad, al momento de la seleccin de proyectos presentados por
empresas existentes. En la medida de lo posible, las instituciones privadas con
experiencia en evaluacin de NEBT (por ejemplo, grupos de capital de riesgo y ngel)
deben asociarse en los procesos de seleccin de los programas de apoyo pblicos, lo cual
no es el caso actualmente en Mxico.
Descentralizacin de las polticas pblicas. La dinmica de desarrollo de las NEBT suele

ser un fenmeno regional o local asociado a las sinergias creadas en los ecosistemas de
innovacin regionales eficientes. Las instituciones locales estn a menudo mejor ubicadas
que las dependencias federales para implementar programas de apoyo de acuerdo con las
especificidades regionales y para evaluar los proyectos de las convocatorias. Por otra
parte, los gobiernos locales son ms propensos a la influencia de los intereses personales
con posibles sesgos sobre los procedimientos de seleccin de proyectos. Es necesario
alcanzar un equilibrio eficaz entre los programas administrados por el gobierno federal y
aquellos financiados con fondos federales, pero administrados por los estados. Se
recomienda que la transferencia de recursos federales a instituciones regionales se
considere cuando se cumplan al menos dos condiciones: (i) la existencia de fondos de
contrapartida a nivel regional, y (ii) el reconocimiento de capacidades superiores de
evaluacin de proyectos a nivel regional. Un buen ejemplo es la contribucin del
CONACYT al FONLIN.
Evaluacin y monitoreo de las polticas pblicas. El desarrollo de indicadores relativos a

la demografa de NEBT (por ejemplo, las tasas de creacin y sobrevivencia; las spin-offs
acadmicas y las reas tecnolgicas) es un requisito previo para los propsitos de
evaluacin y monitoreo de polticas eficientes. Esto merece la creacin de nuevas bases
de datos estadsticos o la combinacin de las ya existentes por dependencias pblicas,
OTT y asociaciones privadas de capital ngel y de riesgo. Hoy da estos indicadores y
bases de datos estadsticos estn notoriamente ausentes en Mxico.92 Un grupo de trabajo
integrado por usuarios e instituciones generadoras de indicadores relevantes (incluyendo
INEGI, las Secretaras de Economa, de Educacin Pblica y CONACYT) debe ser
organizado para decidir sobre la naturaleza del trabajo estadstico que debe realizarse para
el desarrollo de un sistema adecuado de indicadores, con propsitos de monitoreo y de
evaluacin de polticas pblicas.
Apoyo a la creacin previa y a las primeras etapas de desarrollo

La creacin previa y las primeras etapas de desarrollo de las NEBT implican
actividades relacionadas con I+D (por ejemplo, prueba de concepto y desarrollo de
prototipos) y el uso de una variedad de servicios destinados a optimizar el acceso al

capital y hacer eficiente el proceso de comercializacin (por ejemplo, patentes, asesora y
servicios de gestin). En Mxico, el apoyo en las etapas iniciales de desarrollo, mismo
que puede ser otorgado directamente a las empresas o indirectamente a travs de
instituciones intermediarias, se encuentra actualmente fragmentado en diversas
instituciones de financiamiento y su alcance resulta insuficiente ya que algunas
actividades estn poco cubiertas, por lo que debe ser reorganizado para reducir estos dos
defectos, enfocndose especialmente en los siguientes elementos:
El apoyo a los servicios de prueba de concepto, patentes, tecnologa y comercializacin.

La prueba de concepto es un paso esencial en la transicin de un resultado de
investigacin hacia una aplicacin comercial potencial. Ms all de las ventajas de la
proteccin, las patentes ofrecen un activo intangible que facilita el acceso al capital ngel
y de riesgo. Los servicios de asesora y gestin incrementan las oportunidades de acceso a
las fuentes de financiamiento y reducen los riesgos relacionados con el arranque
comercial. En Mxico, el apoyo a estas actividades se realiza a travs de distintas
instituciones y programas. El apoyo a la prueba de concepto y a las patentes,93 tal como
est previsto por el FIT, est dirigido principalmente a las empresas existentes registradas
en el RENIECYT. Principalmente, el apoyo para capacitacin est dirigido a las empresas
en incubadoras certificadas del SNIE94 con limitaciones en el financiamiento y en el
alcance del recurso. Las actividades de asesora rara vez incluyen procesos de seleccin
que vinculen los fondos de capital semilla y ngel, como es el caso de varios pases de la
OCDE, en los que estos procedimientos proporcionan cierta confianza que casi garantiza
el acceso a estos fondos (Recuadro 3.1). Se recomienda integrar todos estos elementos de
apoyo a las etapas iniciales de desarrollo dentro de un nuevo Fondo Fiduciario especial
que imite el ejemplo de Comercializacin Australia (Recuadro 3.2). El componente de
madurez relacionado con la prueba de concepto y apoyos a patentes que da el
FINNOVA a OTT podra ser una modalidad aparte de este nuevo fondo o integrado en l
bajo el mismo financiamiento y condiciones de elegibilidad.95
Capital semilla. El capital semilla en la actualidad se puede obtener o puede ser

subsidiado a travs de diversos programas de apoyo que se encuentran dispersos en las
dependencias gubernamentales y pblicamente en fondos de apoyo.96 FINNOVA
contempla la puesta en marcha, en un futuro prximo, de un subprograma de capital
semilla, lo cual es una buena iniciativa. Las principales recomendaciones en esta rea son
las siguientes:
Teniendo en cuenta las garantas, por lo general dbiles, ofrecidas por las
NEBT, el capital semilla debe proporcionarse preferentemente en forma de
subsidios y adquisicin de acciones en lugar de prstamos. En este sentido,
puede ser til realizar una evaluacin del desempeo del esquema de capital
semilla de Mxico Emprende en cuanto a su impacto y mritos para las
NEBT.
Recuadro 3.1. Fomento del ecosistema para el desarrollo de nuevas empresas de alta tecnologa.
Alemania y Suiza: experiencias de cooperacin pblica/privada
Alemania y Suiza cuentan con sistemas de investigacin de alto rendimiento y se encuentran entre los
pases ms innovadores de la OCDE. Han desarrollado polticas pblicas federales y subfederales eficaces en
apoyo a las actividades de I+D y la transferencia de conocimientos entre los centros pblicos de investigacin
y la industria. Aunque los dos pases disfrutan de un sector PyME dinmico innovador, en la ltima dcada
han dedicado una atencin especfica a la superacin de las fallas sistmicas y del mercado que pueden afectar
negativamente la creacin y expansin de nuevas empresas de alta tecnologa. Con el apoyo pblico y la
participacin activa del sector privado, han tomado iniciativas de poltica pblica para fomentar el aumento de
los ecosistemas que reducen esos obstculos encontrados por las nuevas empresas en las primeras etapas
crticas de su desarrollo. Entre estas iniciativas, sobresalen las dos siguientes:
El Grnderfonds de alta tecnologa alemn
El Grnderfonds de alta tecnologa fue creado en 2005 por iniciativa del Ministerio Alemn de Economa y
Tecnologa como un fondo pblico/privado para el financiamiento de empresas de nueva creacin, como
respuesta a la debilidad del mercado de capital semilla. El Grnderfonds rpidamente ampli sus objetivos
iniciales de financiamiento para abarcar la prestacin de una amplia gama de servicios destinados a mejorar
las posibilidades de xito y sustentabilidad de propuestas de nuevas empresas especialmente en lo que
respecta a capacitacin, financiamiento de la prueba de concepto, los vnculos con instituciones de
investigacin, el acceso a programas pblicos de apoyo a la I+D y creacin de redes con inversionistas
potenciales de capital de riesgo en rondas de financiamiento posteriores al capital semilla.
El volumen de alta tecnologa del Grnderfonds asciende en la actualidad a alrededor de 280 millones de
euros. Adems de la participacin del Ministerio de Economa y Tecnologa, las contribuciones de capital
provienen de un grupo bancario privado (KfW) y seis grupos industriales de investigacin intensiva (BASF,
Deutsche Telekom, Siemens, Robert Bosch, Daimler y Carl Zeiss).
El Fondo invierte en empresas innovadoras que tienen, a lo sumo, un ao de edad. Aporta 80% de la
inversin total con un lmite mximo de 0.5 millones de euros, con la posibilidad de seguir financiando hasta
dos millones de euros. Las empresas seleccionadas son elegibles para los programas de capacitacin y
financiamiento de la prueba de concepto. Durante sus primeros cinco aos, el Fondo ha financiado a ms de
250 empresas de alta tecnologa, con una tasa de sobrevivencia de ms de 80%; y, exitosamente las coloc en
un camino de expansin, facilitando su acceso al capital de riesgo.
Programa suizo de promocin de nuevas empresas CTI
El programa de promocin de nuevas empresas CTI fue creado en 1996 por el Instituto Suizo de
Promocin de Innovacin como una plataforma integral centrada en el asesoramiento de nuevas empresas de
alta tecnologa potencialmente exitosas, ofreciendo programas de formacin empresarial, apoyando su prueba
de concepto y actividades de desarrollo del prototipo y facilitando su acceso al financiamiento de capital
semilla. El programa apoya tanto a empresarios innovadores como a cientficos orientados al mercado,
independientemente del campo tecnolgico o cientfico, o del sector econmico de aplicacin.
Las propuestas de proyectos se presentan a un proceso bastante selectivo de negocios y de evaluacin
tcnica que abre el camino a diversas etapas de capacitacin a lo largo de las diversas fases de desarrollo del
proyecto y la concesin de apoyo para actividades de I+D a travs de bonos de innovacin. El proceso de
capacitacin culmina con la adjudicacin de una etiqueta de nueva empresa CTI, que resulta determinante
para acceder al capital semilla de la asociacin pblica/privada de inversin CTI para las primeras etapas del
desarrollo comercial y el posterior acceso al capital de riesgo.
Ms de 180 empresas de nueva creacin han sido galardonadas con la Etiqueta de Nueva Empresa CTI en
los ltimos diez aos. Hoy da ms de 85% de ellas estn funcionando con xito comercialmente, y un buen
nmero de ellas son consideradas como estrellas de la escena suiza empresarial.
Fuentes: Elaboracin del autor basada en M. Brandkamp (2011) y el CTI suizo (2011).

Recuadro 3.2. Apoyo integrado de las etapas iniciales de desarrollo de NEBT
Ejemplo de Comercializacin Australia
Comercializacin Australia es una iniciativa del gobierno que se inici a principios de 2010. Ayuda a
investigadores, empresarios y a empresas innovadoras para convertir su propiedad intelectual en exitosas
empresas comerciales. Fue diseada para asegurar la asistencia y se ajusta para satisfacer las necesidades de
cada solicitante en lugar de intentar que su solicitud se adapte al programa. El apoyo prestado por el sistema
est diseado para ayudar a los candidatos seleccionados a travs del proceso de comercializacin. La
asistencia se acopla a las necesidades de cada candidato seleccionado y se estructura en torno a las etapas
clave en el proceso de comercializacin. Es un programa basado en el mrito y la asistencia competitiva que
ofrece subvenciones para los siguientes rubros:
Habilidades y conocimientos; de hasta 50 000 AUD (39 000 USD) para pagar por el asesoramiento y
servicios de especialistas.
Ejecutivos con experiencia; de hasta 200 000 AUD (156 000 USD) en dos aos para asistir en el
reclutamiento de ejecutivos experimentados con el fin de ayudar a desarrollar las habilidades,
conocimientos y conexiones necesarias para la comercializacin de nuevas ideas.
Prueba de concepto; de 50 000 AUD (39 000 USD) a 250 000 AUD (195 000 USD) para probar la
viabilidad comercial de un nuevo producto, proceso o servicio.
Etapas tempranas de comercializacin (prstamos); de 250 000 AUD (195 000 USD) a 2 millones
AUD (1.6 millones USD) para desarrollar un nuevo producto, proceso o servicio para la etapa en la
que se puede llevar al mercado.
A cada candidato seleccionado se le asigna un administrador de casos para guiarlos a travs del proceso de
comercializacin y facilitar el acceso a los mentores voluntarios con experiencia en negocios.
Fuente: OCDE, 2011b; www.commercialisationaustralia.gov.au/
Recuadro 3.3. Apoyo de Francia a la participacin de los CPI/IES en fondos de capital semilla
Este programa de apoyo se cre en 2007 para fomentar el desarrollo de capital semilla con la intencin de
financiar la creacin de nuevas empresas. Contribuye con capital para los fondos que invierten en empresas
innovadoras procedentes de, o relacionados con, centros pblicos de investigacin. Los fondos de capital
semilla son empresas privadas, cuya creacin est apoyada por la Tesorera y una filial de la banca de
desarrollo francs, Caisse des Dpts et Consignations (CDC). El apoyo toma la forma de un anticipo de
capital para las OTT de CPI, cuya participacin en los fondos no debe superar 40%, stos son reembolsables
en un plazo de 12 aos.
Los fondos de capital semilla apoyados tienen que invertir ms de 75% en empresas relacionadas con la
investigacin pblica, en la fase temprana de su desarrollo (fase de creacin). Los inversionistas privados
deben tener la mayora del capital y encargarse de su gestin, mientras que las OTT no pueden tener ms de
40% del capital del fondo. Los fondos de capital semilla no deben tener control sobre las empresas en las que
invierten, ni buscar aumentar su participacin de capital en stas. Su vocacin es la de retirarse en una etapa
posterior, cuando otros inversionistas de capital de riesgo entran.
Desde el ao 2000, se han creado 11 fondos de capital semilla con una ayuda pblica de 22 millones de
euros en anticipos de capital para las OTT provenientes del presupuesto y ms de 30 millones de euros como
inversin de capital de CDC. Para el ao 2006, estos fondos haban invertido en ms de 130 nuevas empresas.
Fuente: Ministerio de Investigacin Francs, www.enseignementsup-recherche.gouv.fr/cid5734/les-fonds-capitalamorcage.html
El capital semilla proporcionado en forma de acciones debera

preferentemente canalizarse a travs de los fondos que tienen un estatus legal
privado y cuya gestin mantiene una relacin de plena competencia con la
fuente pblica de los fondos. La rentabilidad de las inversiones
correspondientes al FINNOVA como accionista debe cubrir los costos de
administracin y ser preferiblemente reinvertidos en la expansin de la
capitalizacin de fondos iniciales.
El capital semilla debe otorgarse de acuerdo con los mritos intrnsecos de los
proyectos de las NEBT y su disposicin no debe discriminarlas segn los
sectores97 y las regiones, o si han o no sido incubadas en instituciones
certificadas del SNIE.
El capital semilla para spin-offs de los CPI y de las IES puede requerir
modalidades especficas que implican que OTT puedan contribuir al
financiamiento de capital de sus spin-offs a travs de su participacin en
capital semilla. Mxico podra implementar varios esquemas puestos en
marcha en pases de la OCDE, como Francia mediante su capital inicial
(Recuadro 3.3) o del Fondo Presemilla de Australia que se opera de forma
similar.98
Instituciones intermediarias
Servicios tecnolgicos de alto valor agregado. La adquisicin de estos servicios debe

apoyarse a travs de bonos tecnolgicos en el marco del programa FINNOVA OTT,
cuyos trminos de referencia, en cuanto a elegibilidad y naturaleza de los rubros
apoyados, an no estn claramente definidos. Estos esquemas ya se han desarrollado en
muchos pases miembros de la OCDE.99 Una de las grandes ventajas que estos esquemas
ofrecen, son sus bajos costos de gestin y administracin. En este sentido, es de esperar
que, Mxico sea capaz de adaptarse a las mejores prcticas de otros pases y extender los
beneficios de los bonos a empresas que participan en el proceso de incubacin. Cabe
resaltar que en general, en los pases de la OCDE los bonos se pueden usar solamente
para los servicios que prestan los centros pblicos de investigacin. En contraste, en
Mxico las OTT de empresas privadas tambin pueden beneficiarse del proceso de
certificacin FINNOVA, y tambin ser posible utilizar estos bonos para contratar los
servicios de empresas privadas.100 Las IES que gozan de una fuerte infraestructura en
C+T en general aseguran que las nuevas empresas basadas en el conocimiento que ah se
incuban pueden beneficiarse de dicha infraestructura; los bonos tambin podran ser
utilizados para ese fin.
Servicios de asesora. Los servicios de asesora desempean un papel crucial en la

transicin exitosa entre los resultados de la investigacin aplicada y su comercializacin
por medio de las nuevas empresas basadas en el conocimiento. Marcan una diferencia en
las tasas de sobrevivencia. Por un lado, facilitan el aumento de la cartera de NEBT con
altas posibilidades de sobrevivencia a travs de su asistencia en la preparacin de planes
de negocios globales, integrando as las perspectivas tecnolgicas y comerciales que
pueden atraer el inters de los fondos de capital ngel y capital semilla.101 Por el otro,
elevan los niveles de competencia de los administradores de dichos fondos para evaluar
mejor las perspectivas de las NEBT. Mxico tiene una debilidad en estos dos tipos de
servicios de asesora. En cuanto a los servicios de asesora para empresas, ms all de lo
que ya se ofrece en el marco del apoyo a las empresas en incubacin del SNIE, podra
drsele un papel ms importante a la ADIAT y a FUMEC/TechBA en el fortalecimiento

de la oferta de servicios de asesora para las NEBT a travs de una red subsidiada de
proveedores de servicios.102 En materia de servicios de asesora para los administradores
de fondos (reales o potenciales), su desarrollo se apoya en algunos pases de la OCDE ya
sea a travs de fundaciones103 o subvenciones pblicas. En Mxico los apoyos pblicos
podran mejorarse para el desarrollo de redes de capital ngel en forma de subsidios
condicionados por medio de compromisos de recursos de contrapartida (vase ms
adelante).
Capital ngel. Como se destac anteriormente, a pesar de las iniciativas incipientes pero
alentadoras, en Mxico la provisin de capital ngel para el despegue comercial inicial de
la NEBT es una de las caractersticas ms dbiles del sistema pblico y privado de apoyo
y promocin para la creacin de nuevas empresas basadas en el conocimiento. Las
principales recomendaciones destinadas al desarrollo del mercado de capital ngel y a
mejorar la eficiencia de los grupos de capital ngel en la seleccin y financiamiento de
NEBT con potencial de xito se presentan a continuacin:
Estatus legal. Como se mencion anteriormente en la seccin sobre el marco
normativo, los grupos o asociaciones de capital ngel deben ser capaces de
establecerse como una Compaa de Responsabilidad Limitada o como una
Sociedad de Responsabilidad Limitada, las cuales ofrecen un estatus legal
mucho ms seguro para atraer a posibles inversionistas y desarrollar sus
operaciones; en la actualidad, la nica alternativa es registrarse en el
extranjero como una CRL o SRL.
Incentivos fiscales. Varios pases miembros de la OCDE han establecido
esquemas de incentivos fiscales en favor de sociedades de capital de riesgo y
ngel o de inversionistas privados que invierten como un medio para canalizar
ms inversiones para la creacin y expansin de nuevas empresas basadas en
el conocimiento.104 En Mxico no existe este tipo de incentivos y por ende,
debe de considerarse la posibilidad de ponerlos en prctica de una forma u
otra, tomando en cuenta los equilibrios entre los efectos positivos derivados,
como podra ser la multiplicacin de la inversin y las adicionalidades y los
posibles efectos negativos, tales como las distorsiones fiscales, con un riesgo
de sesgo en las evaluaciones o los costos de oportunidad de deduccin de
impuestos (Mason, 2009).
Garantas. En algunos pases de la OCDE, los organismos pblicos pueden
ofrecer garantas a la inversin ngel en compaas de empresas de nueva
creacin.105 La evaluacin de la efectividad de estos programas, que requieren
fuertes competencias de evaluacin por parte de dichos organismos, no han
resultado concluyentes en trminos de adicionalidad. Estos esquemas de
garanta no se recomiendan para Mxico.
Alcance de los inversionistas. Debe considerarse la posible ampliacin del
alcance de los inversionistas, ms all de los individuales, para incluir fuentes
institucionales de inversin, como los planes de pensiones del Estado, y los
Certificados de Desarrollo de Capital.106 La participacin de los fondos
pblicos (por ejemplo, de NAFIN) en fondos de capital ngel debe ser
considerado con cautela, pues su participacin se justifica ms en los niveles
iniciales de financiamiento (semilla) y capital de expansin (de riesgo).
Apoyo a las asociaciones y a las redes ngel. Como se destac en una reciente
publicacin de la OCDE: Las asociaciones ngel nacionales o las
federaciones de redes, desempean un papel muy importante en el desarrollo

del mercado ngel por la sensibilizacin acerca de la inversin ngel, la
recoleccin de datos, la capacitacin y el enlace con los encargados de la
elaboracin de polticas pblicas (OCDE, 2011a). De hecho, durante la
ltima dcada, varios gobiernos han apoyado el desarrollo del mercado de
inversin ngel a travs de la prestacin de algn tipo de financiamiento para
redes de inversionistas, grupos e incluso actividades de asesoramiento para los
administradores de fondos (Recuadro 3.4). Tales formas de apoyo estn
ausentes en Mxico y las nicas iniciativas en ese sentido han sido tomadas
por grupos privados, como Angel Ventures. Se recomienda que el
establecimiento de redes de inversionistas ngel y una parte de los costos
operativos relacionados con el intercambio de informacin, el intercambio de
prcticas de asesoramiento y experiencias de evaluacin se apoyen a travs de
convocatorias competitivas.
Recuadro 3.4. El apoyo de Espaa al desarrollo de redes de inversionistas ngel
En Espaa, el Ministerio de la Industria, el Turismo y el Comercio subvenciona la creacin y desarrollo de
redes de inversionistas ngel para facilitar la intermediacin entre grupos de empresas privadas de capital
semilla y empresas que buscan financiamiento para participar en el desarrollo de proyectos innovadores o
nuevas empresas basadas en C+T. Esta participacin se realiza a travs de la provisin y difusin de los
servicios de informacin, as como servicios de asesoramiento tanto a los proveedores de capital como a las
empresas que buscan financiamiento.
Las subvenciones se conceden a travs de convocatorias competitivas a propuestas de redes presentadas
por las asociaciones de empresas de inversionistas ngel. Los rubros apoyados se refieren principalmente a los
salarios y los costos operativos del personal tcnico que pone en marcha la red y proporciona los servicios
ofertados.
En 2011, el presupuesto asignado a este programa ascendi a un poco ms de 740 000 euros. Cabe sealar
que el primer tramo de la ayuda se concede a los ganadores de las convocatorias competitivas antes de la
justificacin real de la realizacin del proyecto de la red de colaboracin sin ningn tipo de requisito de
garanta.
Fuente: MITC, 2011
Instituciones de educacin superior y centros pblicos de investigacin

Aunque no existen estadsticas precisas, se puede decir que el nmero de spin-offs
creadas en las IES y en los CPI mexicanos, an existentes, es bastante bajo y que el
desempeo no corresponde con las capacidades cientficas y tecnolgicas de la educacin
superior y el sistema pblico de investigacin en Mxico. Como se discuti en captulos
anteriores, existen varias iniciativas que estn empezando a mejorar este panorama. Hay
seales de que un cambio cultural est empezando a tener lugar en instituciones de
investigacin de excelencia en la medida en que el reconocimiento de la importancia de
las actividades de la tercera misin se est extendiendo, tanto a nivel individual de los
investigadores, como a nivel de las juntas de administracin de las instituciones.
El hecho de que las iniciativas anteriores para desarrollar OTT estn siendo
formalmente apoyadas por FINNOVA, en el marco de un proceso de certificacin, que la
Ley de C+T ofrece una mayor flexibilidad para las IES y los CPI en la eleccin del
estatus legal de sus OTT y mayores posibilidades para que los investigadores puedan
participar en actividades empresariales privadas, con la anticipacin de una mayor
disponibilidad de capital semilla, son elementos que promueven un mayor dinamismo en

la creacin de spin-offs. Las principales recomendaciones que resultan centrales, son las
siguientes:
Gobernanza y financiamiento. Imitar las experiencias de otros pases miembros de la
OCDE al incluir el desempeo de la tercera misin en los criterios utilizados en la
determinacin de los recursos presupuestarios asignados a las IES pblicas (OCDE,
2010d).107 Los criterios deben incluir patentes y desempeo de licencias, as como el
nmero de spin-offs creadas.108
Motivacin de carrera. Los criterios del SNI para la promocin de los investigadores
y el otorgamiento de bonos de compensacin deben incluir criterios relacionados con la
tercera misin.
Movilidad de los investigadores. Ya se ha progresado en ese sentido en la Ley de
C+T, pero este avance debe ser complementado con una disposicin de la Ley de la
Funcin Pblica que otorgue una licencia de dos aos de ausencia a los investigadores
que participan en la creacin de un spin-off con la posibilidad de volver a integrarse al
servicio pblico, sin perjuicio en caso de fracaso.
Capital semilla. La posibilidad de una modalidad especfica del subprograma de
capital semilla FINNOVA, dedicado a spin-offs acadmicas se debe considerar adaptando
los modelos desarrollados en pases de la OCDE, como Francia y Australia, (Recuadro
3.3). Deben ofrecerse incentivos para atraer la participacin de los fondos extranjeros de
capital ngel.
Monitoreo del desempeo. En contraste de sus contrapartes en muchos pases de la
OCDE, las IES y los CPI mexicanos no han desarrollado bases estandarizadas de
informacin sobre sus actividades de patentes, licencias y otras relacionadas con spinoffs.109 El compromiso de proporcionar esta informacin debe ser una condicin para el
proceso de certificacin de OTT apoyado por el FINNOVA. Podra ser administrado por
la Asociacin Nacional de Universidades e Instituciones de Educacin Superior
(ANUIES).
Consideraciones finales
Pese a los resultados relativamente satisfactorios por parte de las instituciones
acadmicas y de investigacin pblica en trminos de produccin cientfica y de
formacin de personal altamente calificado, en general, Mxico est a la zaga de pases
de niveles similares de desarrollo en cuanto a su capacidad para aprovechar sus aspectos
cientficos, tecnolgicos y humanos para fomentar el desarrollo de nuevas empresas de
base tecnolgica.
En los distintos niveles de gobierno, as como en las instituciones acadmicas y en el
sector empresarial, existe una conciencia creciente de la importancia que tienen las NEBT
en el aprovechamiento de los beneficios de la inversin pblica en ciencia y tecnologa
para crear valor y contribuir al crecimiento econmico, empleos altamente calificados y
exportaciones de bienes y servicios. Esto ha llevado a orientar las polticas pblicas de
C+T, as como hacer reformas legales y reglamentarias que le dan un mayor nfasis a las
capacidades de transferencia de tecnologa, apoyo a la inversin de PyME en innovacin
y las medidas de apoyo a la creacin y expansin de NEBT. Combinado con el
dinamismo de un mercado de capital ngel incipiente, este conjunto de medidas ha
comenzado a sentar los cimientos de un ecosistema ms favorable para el desarrollo de
las NEBT. El surgimiento exitoso de este tipo de ecosistemas a nivel regional muestra
que tal orientacin de poltica pblica puede dar frutos.
Sin embargo, a nivel nacional, el xito de una poltica de innovacin que integre el
desarrollo de las NEBT como uno de sus criterios de eficiencia y rendimiento, se puede
esperar slo despus una serie de logros. Un primer logro es la asignacin de recursos en
apoyo a esa poltica pblica. Otros se refieren a la mejora de una serie de condiciones
relacionadas con la gobernanza poltica y de ejecucin, condiciones de competitividad y
regulatorias, y el equilibrio cambiante entre la participacin pblica y privada en apoyo a
las NEBT, donde el aseguramiento del apoyo pblico condicione el impulso de la
inversin privada.
Este captulo presenta las principales recomendaciones que deberan facilitar la
realizacin de estos logros. Reconoce valiosas iniciativas de polticas pblicas y reformas
regulatorias, explica con detalle las condiciones que deben garantizar mejores resultados
en las polticas pblicas y reitera algunas recomendaciones que ya se haban hecho en el
contexto de la Evaluacin de la OCDE de 2009, sobre las polticas de innovacin de
Mxico. Tal es el caso de la excesiva fragmentacin de la cartera nacional de programas e
instrumentos de apoyo, as como cuestiones relacionadas con la aplicacin e
implementacin del programa. Muy poco se ha logrado en esta rea y ms esfuerzos
seran lo indicado, especialmente en el caso de los programas de apoyo a las NEBT.
La implementacin del Programa Nacional de Innovacin es una buena oportunidad
para poner en prctica las recomendaciones propuestas en este informe.
ANEXO 1: LISTA DE ENTREVISTAS 79
Anexo 1
Lista de Entrevistas110
CONACYT
Leonardo Ros Guerrero
Director Adjunto de Desarrollo Tecnolgico e Innovacin
Luis Mier y Tern Casanueva
Director Adjunto de Planeacin y Cooperacin Internacional
Miguel O. Chvez Lomel
Director de Negocios de Innovacin
Hugo G. Mirn Gonzlez
Subdirector de Negocios de Innovacin
Alejandro Carlos Faras Ziga
Subdirector de Negocios Tecnolgicos
Gustavo Villar Villar
Subdirector de Negocios de Innovacin
Luis Rodolfo Martnez
Jefe de Departamento de Negocios de Innovacin
Secretara de Economa
Meney de la Peza Gndara
Directora Adjunta
Ramn Scott
Director de Procesos y Control de la Informacin
Cecilia Raya Soto
Subdirectora de Incubadoras de Base Tecnolgica
Secretara de Educacin Pblica

Eduardo Caldern
Asesor del Subsecretario de Educacin Superior
FCCyT
Juan Pedro Laclette
Jos Luis Fernndez Zayas
Coordinador General
Ex Coordinador General del FCCyT y Director del Sistema
Nacional Investigadores (SNI)
NAFIN
Juan ngel Hernndez
Administrador de Negocios, Fondo Emprendedores
ADIAT
Gerardo Fernando Bravo
Presidente
Leopoldo Rodrguez Snchez
Ex Presidente
FUMEC
Guillermo Fernndez de la Garza
Director Ejecutivo
Carlos Morn Moguel
Asesor del Director Ejecutivo
Ivn Zavala
Coordinador del Sector Tecnologas de la Informacin
Angel Ventures Mexico

Hernn Fernndez Lamadrid
Miembro Fundador
Christian Meade
Miembro Fundador
80 ANEXO 1: LISTA DE ENTREVISTAS

Instituto de Innovacin y Transferencia de Tecnologa de Nuevo Len (I2T2)
Jaime Parada vila
Director General
scar Vzquez Montiel
Director de Innovacin y Nuevos Negocios
Karym Giacomn Zapata
Coordinador de Emprendimiento
Director de Infraestructura Cientfica del Parque de Investigacin
e Innovacin Tecnolgica (PIIT)
Reynold Gonzlez Lozano

FONLIN
Francisco Aguilar Martnez
Director
Jos Antonio Manrique Garca
Coordinador
Monterrey Global Ventures

Arturo Guerra Rodrguez
Director General
Center for Global Innovation and Entrepreneurship (Monterrey)

Carlos Ross
Director General
ITESM
David Garza
Rector
Francisco J. Cant Ortiz
Profesor y Director de Investigacin y Emprendimiento
Mario A. Martnez Hernndez
Director de Emprendimiento
Silvia P. Mora Castro
Directora de Gestin y Transferencia de Tecnologa
Universidad de Nuevo Len

Director del Centro de Incubacin de Empresas y Transferencia de
Tecnologa
Ricardo Gmez Flores

UNAM
Alejandra Herrera
Investigador, Ex Director General de la Coordinacin de

Innovacin y Desarrollo (CID)
Directora de Incubadoras y Parques Tecnolgicos
Carlos Maynor Salinas Santano
Coordinador del Sistema de Incubadoras Innova UNAM
Jos Luis Solleiro Rebolledo
IPN
Ricardo Castaeda
Directora del Centro de Incubacin de Empresas de Base

Tecnolgica (CIEBT)
Director de la Unidad Politcnica par el Desarrollo y la
Competitividad Empresarial
Subdirector de Incubacin de Empresas
Juan Alberto Gonzlez Pin
Subdirector de Post Incubacin
Lourdes Duque
Jos Clemente Reza Garca
CINVESTAV
Ren Asomoza
Director General
Luis Carreo
Subdirector de Transferencia Tecnolgica
Marco Antonio Meraz Ros
Secretario de Planeacin
Pablo Rogelio Hernndez
Secretario Acadmico
ANEXO 2: LINEAMIENTOS DE ENTREVISTAS 81
Anexo 2
Lineamientos de entrevistas111
A.
Sector Empresarial
i)
Presentacin del proyecto

CONACYT ha solicitado a la OCDE analizar el desempeo del sector de nuevas
empresas basadas en el conocimiento en Mxico, evaluar las polticas y los instrumentos
que se han implementado para apoyar a este sector y proponer recomendaciones para
fortalecer el sistema de apoyos existente y su entorno regulatorio, con el fin de promover
la dinmica de creacin y expansin de Nuevas Empresas Basadas en Tecnologa
(NEBT).
ii) Presentacin de la experiencia de las empresas
Fecha de creacin y principales caractersticas de la empresa (por ejemplo, sector o rea

tecnolgica; naturaleza del mercado; crecimiento del empleo y facturacin; intensidad en
I+D; patentes; composicin del capital; vinculacin con instituciones de investigacin).
Tipo de apoyos recibidos para la creacin de la empresa y el desarrollo de actividades

innovadoras (por ejemplo, subsidios; acceso a capital de riesgo o semilla; garantas;
registro de patentes) por parte de las dependencias gubernamentales (por ejemplo,
CONACyT, Secretara de Economa, NAFIN).
Principales beneficios y resultados de los apoyos recibidos, en trminos de inversin,

produccin, empleo, I+D, expansin de mercado, vinculacin, etctera.
Opiniones sobre la eficacia de los instrumentos pblicos de apoyo: procesos de diseo,

aplicacin y seleccin, implementacin, etctera.
iii) Opinin de las empresas sobre los principales obstculos para la creacin y
expansin de NEBT en Mxico
Financiamiento. Acceso a fuentes de capital semilla o de riesgo; debilidad de las redes de

inversionistas ngel; falta de garantas; altos costos de transaccin en crditos bancarios.
Polticas gubernamentales. Necesidad de hacer nfasis especfico en polticas e

instrumentos enfocados en las NEBT; complementariedad entre los diversos instrumentos
de apoyo proporcionados por las diferentes dependencias gubernamentales.
Obstculos regulatorios o administrativos. Barreras de entrada; gobernanza corporativa;

burocracia.
Mercados. Mercados internos y apoyo para el desarrollo internacional.
Recursos humanos. Disponibilidad de recursos humanos calificados con competencias en

investigacin y gestin.
Patentes. Costos de solicitud, registro y proteccin.
Vinculacin con instituciones pblicas de investigacin. Temas de transferencia

tecnolgica y licenciamiento.
82 ANEXO 2: LINEAMIENTOS DE ENTREVISTAS

iv) Posibles recomendaciones
B.
Instituciones de educacin superior y centros pblicos de investigacin

i)
Contexto
La creacin y la expansin de las NEBT son un resultado importante de la inversin

pblica y privada en C+T. Estas empresas, cuyas actividades se basan en el conocimiento
contribuyen al crecimiento econmico y a la creacin de oportunidades de empleo
calificado. Con frecuencia contribuyen a resolver necesidades sociales en reas como
salud, energa, medio ambiente y saneamiento de agua.
La mayora de los pases de la OCDE, as como varias economas emergentes con

significativa capacidad C+T, han implementado diversos tipos de polticas pblicas e
instrumentos de apoyo para la creacin y expansin de las NEBT (por ejemplo,
incubadoras de alta tecnologa, incentivos a la I+D y a la inversin en innovacin,
incentivos fiscales, acceso a capital semilla y de riesgo, apoyo a la solicitud de patentes y
proteccin de la propiedad intelectual). Muchos pases han puesto nfasis especial en las
medidas que fomentan el papel de las instituciones de educacin superior y centros
pblicos de investigacin (IES y CPI) en la creacin de NEBT en general y, spin-offs
acadmicas en particular (por ejemplo, desarrollo de OTT e incentivos a la trasferencia
tecnolgica, nueva estructura de gobernanza y modos de financiamiento que premien el
desempeo de la tercera misin).
ii) Presentacin del proyecto

CONACYT ha solicitado a la OCDE analizar el desempeo del sector de nuevas
empresas basadas en el conocimiento en Mxico, evaluar las polticas y los instrumentos
que se han implementado para apoyar a este sector y proponer recomendaciones para
fortalecer el sistema de apoyos existentes y su entorno regulatorio, con el fin de promover
la dinmica de creacin y expansin de NEBT, incluyendo spin-offs acadmicas.
iii) Presentacin de la experiencia de la IES en la promocin de las NEBT y el
desarrollo de spin-offs acadmicas
Actividades de incubacin y transferencia tecnolgica. Organizacin y trayectoria en las

dos ltimas dcadas.
Desempeo en innovacin. Nmero de patentes IMPI y TCP (solicitudes y concedidas);

Cuntas patentes han sido licenciadas? Cuntas spin-offs se han creado en las ltimas
dos dcadas? En qu reas?
Oficinas de Transferencia Tecnolgica. Es beneficiaria del programa FINNOVA OTT

para la creacin o fortalecimiento de su OTT? Qu estatus tendr la OTT (integrada a la
IES o autnoma)? Cmo se financiarn las actividades de la OTT?
iv) Opinin de las IES sobre los principales obstculos para el desarrollo de las NEBT
incubadas y de spin-offs acadmicas en Mxico
Incentivos. Incentivos a los investigadores para que se involucren en actividades de la

tercer misin y patenten los resultados de sus investigaciones.
Aspectos regulatorios. Puede participar el personal de investigacin en el capital de las

spin-offs? Puede el investigador ausentarse temporalmente para participar en la creacin
de spin-offs?
ANEXO 2: LINEAMIENTOS DE ENTREVISTAS 83
Gestin de OTT. Posible carencia de capacidades de gestin, incluidas las relacionadas

con derechos de propiedad intelectual, financiamiento de operaciones de la OTT.
Polticas especializadas. Debilidad de polticas pblicas e instrumentos de apoyo

especficos centrados en la transferencia tecnolgica y de spin-offs acadmicas.
Vnculos con el ecosistema. Vnculos dbiles con la industria y los mercados financieros.
v)
Posibles recomendaciones
NOTAS 85
Notas
Una lista completa de los principales programas de apoyo para la creacin de nuevas
empresas innovadoras implementados en los pases europeos (as como en algunos
otros pases) se puede encontrar en la base de datos EU PRO INNO (Comisin
Europea, 2009). Dicha base de datos tambin proporciona informacin de los
objetivos y las modalidades de aplicacin de estos programas.
Esta falta de informacin estadstica sobre la demografa de NEBT no es exclusiva de

Mxico. Recientemente, con el apoyo del CONACYT, se hicieron algunos esfuerzos
para llegar a estimaciones confiables sobre el nmero de NEBT de reciente creacin.
Se trat de compaginar las bases de datos de CONACYT sobre empresas apoyadas
con menos de 5 aos de haberse creado, y los datos de las empresas que participan en
la encuesta de innovacin ESIDET, gestionada por el INEGI. Lamentablemente, estos
esfuerzos no pudieron concretarse en el periodo de realizacin de este estudio.
Dicha evidencia fue recopilada durante la misin de la OCDE, a travs de entrevistas

realizadas a empresas de capital semilla, instituciones acadmicas y de investigacin
(sobre su desempeo en la creacin de spin-offs) y a una muestra de empresas, de
acuerdo con criterios de antigedad y tamao, y la presentacin de propuestas para el
financiamiento de proyectos de innovacin en una fase inicial o piloto.
No existe una definicin estndar del trmino de nuevas empresas innovadoras o

basadas en el conocimiento o start ups. En este informe vamos a utilizar el concepto
de nueva empresa basada en tecnologa (NEBT), empleado en la literatura de la
OCDE para denotar a empresas de menos de 5 aos de edad, cuya creacin y
desarrollo se basan en el aprovechamiento de una tecnologa existente o de un nuevo
desarrollo o descubrimiento cientfico. Esta nueva tecnologa o descubrimiento
cientfico puede o no haber sido desarrollado por la institucin o el individuo, pero
representa un activo intangible de la empresa (OCDE, 2010a, 2010b, 2010c).
Como se indica en los Trminos de Referencia del Acuerdo firmado entre la OCDE y
el CONACYT en diciembre de 2011. Cabe sealar que estos trminos de referencia
incluyen un proyecto relacionado y complementario que consiste en una evaluacin
comparativa de buenas prcticas entre los pases miembros de la OCDE y algunos
pases de Amrica Latina, en relacin con instrumentos de polticas pblicas y
mecanismos de financiamiento destinados a fomentar el desarrollo de nuevas
empresas basadas en el conocimiento.
Esto sucede a menudo cuando los gobiernos se inclinan a tener enfoques de poltica
pblica de innovacin que tienen un alto grado de selectividad de acuerdo a la
naturaleza de las empresas apoyadas.
Como por ejemplo, en el caso de los mercados de capital y la movilidad institucional

de los recursos humanos.
86 NOTAS
Especialmente, a travs de programas de apoyo tales como PROMTEC,

FORCCYTEC y PRAEM (OCDE, 2009).
Este fue especialmente el caso del modelo desarrollado por el IPN (Instituto
Politcnico Nacional).
10
Implementadas por el CONACYT, o por la Secretara de Economa (Fondo PyME,

por ejemplo), o en forma conjunta entre los dos (Fondo de Innovacin TecnolgicaFIT).
11
Inicialmente fue creado como Fondo Sectorial de Ciencia y Tecnologa para el

Desarrollo Econmico, su nombre cambi a Fondo de Innovacin Tecnolgica en
2007.
12
Especialmente las llamadas empresas gacela que son las PyME de alto potencial de
crecimiento, como lo define la Secretara de Economa.
13
AVANCE, Alto Valor Agregado de Negocios con Conocimiento y Empresarios.
14
Hay que sealar que las empresas que se han beneficiado de los apoyos de AVANCE,
han tenido que inscribirse en el Registro Nacional de Instituciones y Empresas
Cientficas y Tecnolgicas (RENIECYT). Esto significa que las personas que se
encontraban en el proceso de desarrollo de nuevas empresas basadas en el
conocimiento, sin haberse establecido an, no podan beneficiarse del programa,
excepto si se estaban llevando a cabo en el marco de una institucin ya registrada.
Este punto fue destacado en la evaluacin de la OCDE sobre las polticas pblicas de
innovacin en Mxico (OCDE, 2009).
15
Entre 2003 y 2008, alrededor de 400 millones de pesos se invirtieron en apoyo a 139
proyectos en el marco del programa de ltima Milla; entre 2006 y 2008, el Fondo de
Emprendedores invirti alrededor de 110 millones de pesos en 19 empresas; y, el
Fondo de Garanta respald cinco solicitudes de prstamos (Gonzlez Brambila,
2008).
16
Hasta cierto punto, los elementos de riesgo inherentes a un programa de apoyo como
AVANCE se pueden comparar con los fondos de capital ngel o de riesgo, donde los
beneficios derivados de un pequeo porcentaje de inversiones exitosas compensan, en
una proporcin mucho mayor, a las no exitosas. Los fondos deben tener una masa
crtica para empezar a distribuir sus riesgos en una cartera suficientemente amplia de
proyectos, y tambin tienen que operar con un horizonte de tiempo que realmente les
permita equilibrar los riesgos frente a los beneficios potenciales.
17
Con excepcin del programa AERIS, que fue lanzado en 2007, en una primera
convocatoria, y una segunda en 2008. Para los otros esquemas, se abrieron
convocatorias en 2008.
18
Sin embargo, este instrumento no lleg a cubrir los costos, mucho ms elevados, del
patentamiento internacional.
19
Uno de los propsitos de este esquema de ayuda era inducir a las instituciones
beneficiarias a implementar OTT de acuerdo con modelos validados basados en
NOTAS 87
experiencias exitosas nacionales o internacionales. Es en este contexto en que el

CONACYT encarg una evaluacin de los modelos de las OTT en el contexto
internacional (ADIAT, 2008).
20
Vase captulo 2.
21
Los efectos de la adicionalidad de comportamiento reflejan los cambios en los

patrones de inversin en I+D e innovacin, como resultado de o en respuesta a los
instrumentos de poltica pblica del gobierno (OCDE, 2006).
22
La adicionalidad en resultados se define como la proporcin de resultados (por

ejemplo, aumento de empleo calificado, ventas de nuevos productos, etc) que no
habran sido posibles sin el apoyo pblico (OCDE, 2006).
23
Los indicadores de desempeo que la Secretara de Hacienda usa para el

financiamiento de programas suelen ser de mucho ms corto plazo que los que deben
utilizarse para evaluar el cambio de comportamiento de la inversin en innovacin de
las empresas que se da en respuesta a los programas de ayuda del gobierno,
especialmente cuando estos programas tienen caractersticas experimentales. Tambin
hay que sealar que en la asignacin de fondos, AVANCE compiti con otros
programas de apoyo como los Fondos Sectoriales y Mixtos, cuyos resultados fueron
inmediatamente ms visibles.
24
Conocidas como Unidades de Vinculacin y Transferencia de Conocimiento (UVTC).
25
Cabe sealar que los recursos pblicos que se conceden al desarrollo de OTT, no
pueden ser utilizados para cubrir los costos operativos de estas oficinas.
26
No obstante, existen algunas otras barreras, debido a las discrepancias entre la Ley de
Ciencia y Tecnologa y la Ley de la Funcin Pblica, la cual es ms restrictiva con
respecto al ingreso complementario que los investigadores pblicos pueden recibir
como servidores pblicos, y su posible posicin en una empresa de propiedad privada.
27
Vase Ley de Ciencia y Tecnologa, Art. 41, 41 bis y 41 ter.
28
El FIT, con el nuevo alcance de sus instrumentos de apoyo, ms orientadas a las

NEBT; el Fondo de Innovacin Sectorial FINNOVA y el Fondo de Fondos de Capital
Emprendedor.
29
Por ejemplo, su proporcin respecto al total de empresas creadas, el nmero de spinoffs provenientes de IES y CPI, y NEBT como proporcin del total de empresas
innovadoras. Sin embargo, al parecer, el PNI subestima la dificultad que tiene
desarrollar este tipo de indicadores.
30
Nmero de artculos publicados en diarios internacionales o nmero de citas en un

periodo de 5 aos (CONACYT, 2010).
31
El mejor desempeo de instituciones de investigacin y educacin superior, en

trminos de solicitudes de patentes TCP, en el periodo 2005-2009, lo han tenido
ITESM, UNAM, IMP, UAM, CINVESTAV e IPN.
32
Este programa ser revisado en el siguiente captulo.
88 NOTAS
33
Tambin hay que sealar que, segn el informe del Banco Mundial Doing Business
2012 el ranking internacional de Mxico para iniciar un negocio ha bajado 9 lugares
desde la posicin 66 en 2011, a la 75 en 2012.
(www.doingbusiness.org/data/exploreeconomies/mexico#starting-a-business).
34
El Cuadro 3 incluye el crecimiento de la inversin de capital. En una reciente

evaluacin del capital de riesgo de Mxico, la proporcin estimada de capital semilla
y otras formas de inversin en etapa inicial respecto al PIB fue de 0.0003% en 2007,
en comparacin con 0.42% en Israel y 0.22% en Estados Unidos Amrica (Lerner,
2010)
35
El Fondo PYME es el principal programa de financiamiento operado por la Secretara

de Economa para apoyar la creacin o desarrollo de micro, pequeas y medianas
empresas (www.fondopyme.gob.mx).
36
Apoya la creacin de empresas de sectores tradicionales. Proporciona recursos para la

infraestructura fsica y tecnolgica. El tiempo de incubacin promedio es de tres
meses. Ejemplos de ello son: restaurantes o supermercados.
37
Apoya la creacin de la infraestructura fsica y tecnolgica de las empresas que tienen

productos parcialmente especializados y algunas funciones innovadoras. El tiempo de
incubacin promedio es de doce meses. Algunos ejemplos son: aplicaciones web o
software parcialmente especializados.
38
El Fondo PYME slo valida y apoya los modelos desarrollados en ciertas instituciones
acadmicas como el Instituto Politcnico Nacional (IPN) o el Instituto Tecnolgico y de
Estudios Superiores de Monterrey (ITESM). Estos modelos son conocidos como
modelos acreditados por la Secretara de Economa.
39
Anteriormente, Programa Sectorial CONACYT-Secretara de Economa.
40
Algunas de las reas prioritarias definidas en el FIT son: agroindustria, biotecnologa,

nanotecnologa, tecnologas de la salud y fabricacin avanzada. Sin embargo, no se
rechaza explcitamente a los proyectos de las empresas que pertenecen a otras
industrias.
41
Antes de 2010 la modalidad FIT (c) apoyaba las innovaciones tecnolgicas llevadas a
cabo por asociaciones, que no informaron resultados concretos.
42
Varios estudios se han realizado con el fin de revisar los resultados del fondo FIT. En
2008, el Instituto Tecnolgico Autnomo de Mxico (ITAM) no revel ningn sesgo
geogrfico o sectorial, pero identific una demanda insatisfecha en este segmento de
la innovacin y recomend mayor difusin de los fondos, as como la priorizacin de
las industrias con potencial de mercado. Un estudio posterior, realizado por la
Universidad Autnoma de Mxico (UAM) en el 2011, recomend darle seguimiento a
las empresas apoyadas desde que los resultados son confirmados y el diseo de una
convocatoria anual con fechas especficas de aplicacin.
43
Vase CONACYT (2012) para los trminos de referencia del PEI.
NOTAS 89
44
Mientras en su ltimo ao el programa de incentivos fiscales tuvo un costo presupuestal de 4.5 miles de millones de pesos, el presupuesto para el programa PEI fue
solamente de 2.5 miles de millones de pesos en 2009.
45
El panel de empresas de base tecnolgica con menos de 3 aos de creacin que fueron
seleccionadas para ser entrevistadas durante la misin de la OCDE son beneficiarios
de INNOVAPyME.
46
Para INNOVATEC, el monto mximo por proyecto es de 36 millones de pesos (22%

del costo total si la empresa presenta sola la solicitud y 30% si se presenta en
asociacin con una institucin acadmica), mientras que en PROINNOVA el importe
mximo que puede proporcionar el CONACYT es de 27 millones de pesos y cubre
75% de los costos de las instituciones acadmicas. En todos los casos, la cantidad
proporcionada por CONACYT debe ser gastada durante el ao fiscal.
47
El Fondo PyME cuenta con cinco categoras principales. Esta seccin se centra en la
cuarta, mientras que la primera ha sido descrita en la seccin de incubadoras: (i)
Emprendedores e incubadoras; (ii) Microempresas; (iii) Pequeas y medianas empresas;
(iv) Empresas gacela (empresas que experimentan un incremento importante en su valor
en los aos anteriores); y (v) Empresas tractor (grandes empresas que consolidan la
produccin de las PyME en las cadenas de valor de sus industrias). En todos los casos,
los apoyos se brindan sobre una base anual, en funcin del presupuesto de ese ao.
48
Para ser lanzado en el segundo semestre de 2012 o en 2013. Todava no hay

informacin sobre cmo se implementar este subprograma y cules sern sus
criterios de elegibilidad.
49
Las recomendaciones para el desarrollo y la consolidacin de las OTT hechas por la

OCDE (OCDE, 2009) han resultado en evaluaciones de mejores prcticas
internacionales, tales como una realizada por la ADIAT con un enfoque particular en
las experiencias espaolas e israeles (ADIAT, 2010).
50
La razn para el apoyo de las OTT en el sector empresarial es cuestionable, puesto

que el desarrollo de actividades de transferencia de tecnologa en las empresas es una
actividad orientada a obtener ganancias, y stas no sufren de ninguna falla sistmica o
de mercado. La cuestin ms importante es la relacionada con la certificacin de OTT
de las empresas, que hace que stas tambin puedan beneficiarse del esquema de
bonos tecnolgicos.
51
Para los proyectos seleccionados, la contribucin de la institucin matriz de la OTT

deber ascender como mnimo a la mitad del importe aportado por el FINNOVA.
52
La estructura de capital es la siguiente: NAFIN (40 millones USD), Secretara de

Economa (30 millones USD), el FOMIN (10 millones USD), FOCIR (8 millones
USD) y la CAF (5 millones USD).
www.capitalprivado.com.mx/2010/11/02/fondo-de-fondos-de-capital-emprendedor
53
Esta falta de estadsticas no es exclusiva de Mxico. En otros pases, el seguimiento

de las NEBT est hecho por las instituciones que implementan programas de apoyo
dedicados a estas empresas de nueva creacin. ste no es todava el caso en Mxico.
90 NOTAS
54
Se solicit principalmente a las empresas presentar su experiencia relacionada con los

problemas identificados en varias etapas de desarrollo para dar una evaluacin franca
de los esquemas de apoyo de los cuales se vieron beneficiadas y, de manera ms
general, para dar sus opiniones de los principales obstculos enfrentados por las
empresas mexicanas en el proceso de creacin y expansin de las NEBT. Los
lineamientos de las entrevistas para el sector empresarial se proporcionan en el Anexo
2.
55
En efecto, en varios pases de la OCDE el hecho de que las NEBT hayan pasado por un
severo proceso de seleccin, involucrando a representantes de empresas, es considerado
como una seal positiva por los mercados de capital ngel y capital de riesgo.
56
En el marco de este reporte, se revisan un nmero limitado de las ms relevantes

instituciones intermediarias.
57
Angel Ventures Mxico no discrimina los proyectos de acuerdo con los sectores o
intensidad tecnolgica. Sin embargo, su orientacin principal es apoyar nuevas
empresas de base tecnolgica.
58
De hecho, las leyes mexicanas no consideran la figura de Compaa de

Responsabilidad Limitada o Sociedad de Responsabilidad Limitada, lo cual no
brinda confianza jurdica a los accionistas minoritarios. Adems, en Mxico la
administracin de fideicomisos y la ejecucin de garantas tienen que ser hechas en la
corte, mientras que en otros pases (como Canad, donde muchos fondos privados
mexicanos estn establecidos) las aplicaciones de las decisiones de fideicomiso son
realizadas directamente, sin ningn tipo de obstculos jurdicos. Un ejemplo de esto
es cuando un socio limitado decide salir de la sociedad.
59
Para el caso de start-ups boot camp, los agentes revisan el potencial del producto,
disean el modelo de negocio y adecuan todos los componentes de negocio para la
consolidacin de una empresa exitosa.
60
Vase
US/Default.aspx.
61
Vase www.adiat.org/es/columna.aspx?id=414.
62
Segn el estudio citado, los marcos de polticas pblicas deben establecer los
derechos de PI e incentivos para investigadores de acuerdo con marcos regulatorios
que rigen universidades; estandarizar las prcticas de gestin de derechos de PI y los
incentivos para la transferencia de tecnologa, y promover una cultura emprendedora;
emprender la revisin de las normas que rigen el empleo de los funcionarios pblicos
y la posibilidades de creacin de empresas privadas por las universidades pblicas.
63
En el sistema de evaluacin del SNI, se podra dar ms peso al desempeo de

investigadores en materia de patentes o de la comercializacin tecnolgica. Esto
proporcionara mayores incentivos para que los investigadores patenten y,
eventualmente, participen en la creacin de spin-offs.
64
No existen estadsticas confiables pblicamente disponibles sobre spin-offs originadas

en IES y CPI en Mxico. El argumento de que existe un pobre desempeo se basa en
www5.iadb.org/mif/About/OurMission/tabid/339/language/en-
NOTAS 91
las entrevistas realizadas durante la misin de la OCDE. Parece que el mejor

desempeo es el del ITESM, con 26 spin-offs creadas y todava en existencia. Segn
estimaciones informales, el nmero total de spin-offs acadmicas en Mxico no debe
superar el rango de 70-100. Este rendimiento debe compararse con la universidad
brasilea con mejor desempeo, la Universidad de Campinas (UNICAMP), que en
2008 haba fomentado la creacin de ms de 150 spin-offs (Lemos, 2008).
65
Estas actividades fueron coordinadas dentro de la Direccin General de la UNAM a

cargo del desarrollo tecnolgico (Direccin General de Desarrollo Tecnolgico).
Subsecuentemente una red de pequeas OTT, que operan a nivel de Facultad, fue
desarrollada con un pequeo apoyo del CONACYT. Esta red existe actualmente.
66
Parece que los costos de gestin del CID para aplicar y administrar esos recursos son
a menudo ms altos que los subsidios recibidos de la Secretara de Economa.
67
La UNAM mantiene la titularidad de las patentes y las regalas se distribuyen entre la

universidad, el departamento de investigacin y el investigador (25%, 25% y 50%,
respectivamente).
68
Este modelo es una adaptacin del de la Universidad Hebrea de Jerusaln.
69
El ITESM fue originado con un campus en la ciudad de Monterrey y ha crecido en un

sistema de campus localizados en varias regiones del pas.
70
El ITESM mantiene la propiedad de las patentes y distribuye las regalas de la

siguiente forma: 30% para la institucin, 30% para el departamento de investigacin,
30% para el investigador y 10% para la OTT del ITESM.
71
Otra misin es ofrecer servicios empresariales a compaas extranjeras en sectores de

alta tecnologa que desean establecer subsidiarias en Mxico o desarrollar empresas
en conjunto con empresas mexicanas.
72
26 de las 500 incubadoras del SNIE han sido desarrolladas por el ITESM.
73
El CIT2 y la OTT pueden llegar a fusionarse en este proceso de certificacin.
74
Un ejemplo de este esquema de transferencia es el programa de Fondos Mixtos del

CONACYT, en el que las autoridades federales trasfieren recursos a los consejos
locales de ciencia y tecnologa que contribuyen con una cantidad equivalente,
destinada a apoyar a proyectos basados en innovacin.
75
Identificados en el captulo 3, sobre el papel del gobierno, de la evaluacin reciente de

las polticas de innovacin en Mxico (OCDE, 2009).
76
En particular Fondo PyME, Mxico Emprende, FINNOVA, FIT y PEI.
77
Un ejemplo puede ser la sustitucin del subprograma Paquetes Tecnolgicos de

AVANCE (fondo presupuestario) por la modalidad FIT c (fondo fiduciario) con
exactamente los mismos trminos de referencia.
92 NOTAS
78
Sin embargo, cabe sealar que a nivel regional o sectorial, las asociaciones privadas
de capital ngel estn empezando a desarrollar esas capacidades.
79
En reas tales como la preparacin de planes de negocios para solicitar

financiamiento acorde con los requisitos de inversin de capital ngel y semilla, y
servicios relacionados con la solicitud de patentes nacionales e internacionales.
80
Con la posible excepcin de la contribucin del CONACYT al capital de FONLIN.
81
De hecho, los beneficiarios de casi todos los programas de apoyo deben estar
registrados en el Registro Nacional de Instituciones y Empresas Cientficas y
Tecnolgicas (RENIECYT).
82
Este programa, por lo regular debera haberse publicado siguiendo una presentacin
formal por parte del Presidente de la Repblica, la cual nunca tuvo lugar.
83
Esta dificultad ha afectado particularmente al CONACYT en su administracin del

PEI, y por eso su desempeo en trminos de resultados se ve limitado por las reglas
operativas que requieren el desembolso de subvenciones durante el ao fiscal
correspondiente a la aprobacin del proyecto.
84
Vase, por ejemplo, la propuesta sueca denominada Teknopol, que apoyo la

innovacin de empresas de base tecnolgica (Heydebreck et al., 2000).
85
Sin embargo, en algunos de los pases ms avanzados, la prueba de conceptos e

incluso a veces, las actividades de prototipo pueden ser financiadas por fuentes
privadas como fundaciones o empresas tecnolgicas a travs de donaciones a las IES
(Gulbranson et al., 2008).
86
En el marco de un crculo virtuoso que se ha referido como capital de

riesgo/coevolucin de nuevas empresas [lo cual refleja] un proceso endgeno de
surgimiento de nuevos mercados privados de capital de riesgo integrado en el nuevo
sector empresarial de alta tecnologa (Teubal y Kuznetsov, 2012).
87
Existe evidencia internacional muy importante de que la participacin moderada del

gobierno en los fondos de Capital de Riesgo est asociada con un buen desempeo,
mientras que la amplia actividad gubernamental en los fondos de CR se asocia con un
rendimiento ms dbil (OCDE, 2004; Brander et al., 2010).
88
Entre los fundamentos para esto se encuentran la asimetra de la informacin y los

efectos indirectos, que han sido analizados en Mason (2009).
89
El programa de capital semilla SBIR est financiado por las contribuciones de las
dependencias u organismos federales que representan un porcentaje de su presupuesto
en I+D, de las llamadas contribuciones ahorradas.
90
Estos defectos son ms importantes para las NEBT que para las empresas establecidas
ms cercanas a la cartera de programas.
91
Vase el ejemplo de
www.tekes.fi/about/niy.
TEKES
(2011)
en
Finlandia
el
sitio
web
NOTAS 93
92
Es notable que en el anexo del PNI dedicado al Sistema de Indicadores de

Innovacin, la parte que se refiere al desarrollo de indicadores relacionados con
NEBT est etiquetada como por definirse.
93
Incluyendo el registro internacional de patentes.
94
No se otorga ningn apoyo a las empresas incubadas en el marco de compaas de

capital ngel o asociaciones.
95
En la actualidad, FINNOVA prev un requisito de financiamiento de contrapartida

por parte de la entidad matriz de la OTT, equivalente a la mitad del monto del apoyo
pblico.
96
Como el FONLIN en Nuevo Len.
97
A menos que el fondo privado en el que participa tenga una orientacin sectorial de
alta tecnologa.
98
Vase www.ausindustry.gov.au/programs/venture-capital/psf/Pages/default.aspx.
99
Para una descripcin de estos esquemas de bonos en Europa, vase el Cuadro 3.1 en
OCDE (2011b).
100
Esto plantea la pregunta de por qu las empresas privadas pueden beneficiarse del
apoyo del FINNOVA para su proceso de certificacin. En principio las OTT de
empresas privadas son unidades de lucro cuya creacin no tiene que ser apoyada con
fondos pblicos. Lo que es importante es slo el proceso de certificacin.
101
Como se afirma en un estudio reciente de la Comisin Europea sobre Polticas

Pblicas de apoyo a las PyME innovadoras de alto crecimiento (Lilischkis, 2011):
La asesora por experimentados asesores certificados ha demostrado mejorar
significativamente el nmero de empresas que hacen el salto de una nueva empresa de
alta tecnologa con una ptica tecnolgica a una empresa dinmica de alto
crecimiento con una orientacin hacia el mercado.
102
Como se ilustra en un reciente informe de NESTA, las aceleradoras pueden

desempear un papel importante en la promocin de nuevas empresas basadas en el
conocimiento (Miller et al., 2011). El papel de TechBA como una aceleradora del
desarrollo de las PyME de base tecnolgica en los mercados internacionales podra,
de hecho, extenderse a unir la brecha entre las empresas de tecnologa en fase inicial y
financiamiento internacional de riesgo, en la misma forma que el programa finlands
VIGO (OCDE, 2011c y www.profict.fi).
103
Tal como la Fundacin Educativa de Capital ngel (ACEF, por sus siglas en ingls),
programa desarrollado bajo los auspicios de la Fundacin Kauffman
(www.angelcapitaleducation.org/education/).
104
Estos incentivos existen, por ejemplo, en Francia, Irlanda, Israel, Italia, Japn,
Portugal y Reino Unido, y a nivel local, en Canad y en Estados Unidos de Amrica
(OCDE, 2011c).
94 NOTAS
105
Tal es el caso del AWSi2 Business Angel Matching Service en Austria y del
Vaeksfonden Investment Fund de Dinamarca (OCDE, 2011c).
106
AFORES/CKD en Espaa. Cabe destacar que el Fondo de Fondos de Mexico

Ventures II, creado en junio de 2012, se beneficia de esta posibilidad.
107
En principio, esto se ha hecho con los CPI a travs de sus contratos de desempeo.
108
Para evitar distorsiones, un criterio ms vlido tomara en cuenta la tasa de

sobrevivencia.
109
Ejemplos de buenas prcticas en el desarrollo de indicadores comparables son

aqullos de la Asociacin Americana de Administradores de Universidades (AUTM,
por sus siglas en ingls) y RedOTRI en Espaa.
110
Por razones de confidencialidad esa lista no incluye los nombres de los ejecutivos de
las NEBT entrevistadas durante la misin de la OCDE.
111
Estos lineamientos se distribuyeron a las instituciones entrevistadas antes de las

entrevistas.
REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS 95
Referencias bibliogrficas
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Encuesta sobre Investigacin y Desarrollo Tecnolgico

Foro Consultivo Cientfico y Tecnolgico

Fondo de Investigacin y Desarrollo para la Modernizacin Tecnolgica

Fondo Sectorial de Innovacin

Fondo de Innovacin Tecnolgica

Fondo Nuevo Len para la Innovacin

Fondo para el Fortalecimiento de las Capacidades Cientficas y Tecnolgicas

Fundacin Mexico-Estados Unidos para la Ciencia

Instituto de Ciencia y Tecnologa del Distrito Federal

Institucin de Educacin Superior

Instituto Mexicano de Propiedad Industrial

Red de Incubadoras de Universidades Politcnicas

Instituto Nacional de Estadstica y Geografa

Instituto Politcnico Nacional

Derechos de propiedad intelectual

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Instituto Tecnolgico y de Estudios Superiores de Monterrey

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Ministerio de Industria, Turismo y Comercio de Espaa

Monterrey Ciudad Internacional del Conocimiento

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Oficina de Transferencia de Tecnologa

Oficina de Transferencia de Tecnologa

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Programa Especial de Ciencia, Tecnologa e Innovacin

Programa Especial de Ciencia y Tecnologa

Programa de Estmulos a la Innovacin

Programa de Incubadoras de Empresas de Base Tecnolgica

Parque de Investigacin e Innovacin Tecnolgica (Monterrey)

Programa Nacional de Innovacin

Programa de Apoyo a la Modernizacin Tecnolgica de la Industria

Programa de Enlace Academia-Empresa

Registro Nacional de Instituciones y Empresas Cientficas Tecnolgicas

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Sistema Nacional de Investigadores

Sistema de Apertura Rpida de Empresas

Sociedad de Responsibilidad Limitada

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Mercados financieros poco desarrollados. La aversin al riesgo del sistema bancario