Anlise de crdito

Anlise de Crdito o momento no qual o agente cedente ir avaliar o potencial de

retorno do tomador do crdito, bem como, os riscos inerentes concesso. Tal
procedimento realizado, tambm, com o objetivo de ser possvel identificar os clientes
que futuramente podero no honrar com suas obrigaes, acarretando uma situao
de risco de caixa organizao.
Atravs da Anlise de Crdito ser possvel identificar se o cliente possui idoneidade e
capacidade financeira suficiente para amortizar a dvida que se pretende contrair.
Conceito
A anlise de crdito um processo organizado para analisar dados, de maneira a
possibilitar o levantamento das questes certas acerca do tomador do crdito. "Este
processo cobre uma estrutura mais ampla do que simplesmente analisar o crdito de um
cliente e dados financeiros para a tomada de deciso com propsitos creditcios" (BLATT,
1999, p. 93).
Segundo Santos (2000), o processo de anlise e concesso de crdito recorre ao uso de
duas tcnicas: a tcnica subjetiva e a tcnica objetiva ou estatstica. A primeira diz
respeito tcnica baseada no julgamento humano e a segunda baseada em processos
estatsticos.
Em relao primeira tcnica, Schrickel observa que: "a anlise de crdito envolve a
habilidade de fazer uma deciso de crdito, dentro de um cenrio de incertezas e
constantes mutaes e informaes incompletas". (SCHRICKEL, 2000, p. 27). Ou seja,
grande parte da anlise de crdito realizada atravs do julgamento do agente de
crdito, baseada principalmente na habilidade e experincia do mesmo.
Santos (2006) ainda explica que esta tcnica baseia-se na experincia adquirida,
disponibilidade de informaes e sensibilidade de cada analista quanto a aprovao do
crdito.
A anlise subjetiva do tomador do crdito importante, visto que atravs da experincia
do agente de crdito possvel identificar fatores de carter, capacidade, capital e
condies de pagamento. Porm, essa anlise no pode ser realizada de maneira
aleatria, preciso estar embasada em conceitos tcnicos que iro guiar a tomada de
deciso.
Algumas empresas de pequeno porte no dispem de capacidade financeira para
manter um analista de crdito, por isso tem surgido empresas que podem dar um
suporte a esses empreendedores, visando a diminuio das perdas financeiras com a
inadimplncia. Todos os processos descritos abaixo, so feitos por essas empresas e em
seus relatrios com os resultados da anlise de crdito tambm esto includos as
consultas no SPC/SERASA.
Processo de anlise de crdito para pessoa fsica
O processo de anlise de crdito para pessoa fsica visa a identificar os riscos para a
organizao que est concedendo o crdito, evidenciar concluses quanto capacidade
de repagamento do tomador e fazer recomendaes sobre o melhor tipo de emprstimo
a ser concedido.
A anlise ocorrer conforme as necessidades do solicitante e dentro de um nvel de risco
aceitvel, a partir de documentao apresentada e anlise da mesma, objetivando a
maximizao dos resultados da instituio, segundo Schrickel (2000).

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Este processo extremamente importante para a anlise de crdito efetuada em

organizaes de concesso de microcrdito, principalmente devido simplificao e
desburocratizao desta modalidade, conforme explicado anteriormente.
Alm disso, a anlise subjetiva de crdito no um exerccio que visa ao cumprimento
de disposies normativas, mas sim tem por objetivo chegar a uma deciso clara sobre
a concesso ou no do crdito ao solicitante, acrescenta Santos (2006).
Porm, o processo de anlise subjetiva, como o prprio nome diz, no uma cincia
exata, podendo existir inmeras solues para cada situao de concesso, sendo certo
que a anlise pode fazer emergir opes durante o processo decisrio, complementa
Blatt (1999).
preciso dizer, ainda, que a anlise de crdito um processo organizado a fim de reunir
e montar todos os fatos que conduzem ao problema, determinar as questes e
suposies relevantes para a tomada de deciso, analisar e avaliar os fatos levantados e
desenvolver uma deciso a partir das alternativas funcionais e aceitveis.
Schrickel (2000) complementa que a anlise ser mais consistente quanto mais
presentes e valiosas forem as quantificaes dos riscos identificados e praticidade, bem
como a viabilidade das concluses chegadas.
Portanto, o processo de anlise de crdito para pessoa fsica baseia-se na qualidade das
informaes obtidas e nas decises decorrentes. Essas decises devem ser prticas e
viveis dentro de um modelo funcional adaptado realidade da organizao.
Alm disso, em qualquer situao de anlise de crdito, h trs etapas distintas a
percorrer, conforme Schrickel (2000):

Anlise Retrospectiva: avaliao do desempenho histrico do tomador potencial,

analisando os riscos inerentes ao mesmo e como foram contornados. Este
processo visa a identificar fatores na atual condio do tomador que possam
dificultar o pagamento da divida;

Anlise de Tendncias: projeo da condio futura do tomador do crdito, a fim

de avaliar o nvel de endividamento suportvel e o quo oneroso ser o crdito
que se espera obter; e

Capacidade Creditcia: a partir do grau de risco que o tomador apresenta e a

projeo do seu nvel de endividamento futuro, avaliar a capacidade creditcia do
tomador, ou seja, qual a quantia de capital que ele poder obter junto ao credor.

Para que ocorra uma anlise minuciosa de risco da operao de concesso de crdito
pessoa fsica, preciso passar por algumas fases distintas durante o processo. Santos
(2006) define seis fases para este processo, conforme quadro a seguir:

Anlise Cadastral;

Anlise de Idoneidade;

Anlise Financeira;

Anlise de Relacionamento;

Anlise Patrimonial; e

Anlise de Sensibilidade.
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Anlise cadastral
A anlise refere-se a processo de anlise dos dados de identificao dos clientes.
Conforme Blatt (1999) evidencia, o sucesso da concesso do crdito depende de
informaes confiveis a respeito do cliente. Santos (2006) complementa, dizendo que:
"O levantamento e a anlise das informaes bsicas de crdito so requisitos
fundamentais para a determinao do valor do crdito, prazo de amortizao, taxas de
juros e, se necessrio reforo ou vinculao de novas garantias." (SANTOS, 2006, p. 47).
Segundo o Manual de Normas e Instrues do Banco Central do Brasil (2006), as
instituies de crdito, micro crdito e bancos tradicionais s devem conceder
emprstimos (crdito) a tomadores se possurem adequadas e no restritivas
informaes cadastrais. Schrickel (2000) reafirma todos estes fatos, dizendo que as
instituies de crdito devem munir-se de elementos informativos essenciais e
indispensveis sobre o potencial tomador do crdito, antes de manter qualquer tipo de
relacionamento concreto ou formalizar alguma operao de crdito.
Porm, todas as instituies de crdito devem atentar para o sigilo das informaes
coletadas pelos agentes de crdito. Schrickel (2000) sugere que as informaes e
documentao pessoal devem ser mantidas arquivadas sobre minucioso controle. Tal
ateno necessria para que ocorra sigilo das informaes e para que melhor lhe
permita o controle, manuseio e atualizao dos dados.
Os dados que devero ser identificados para anlise, segundo Santos (2006), devero
ser os seguintes:

Escolaridade;

Estado Civil;

Idade;

Idoneidade;

Moradia (se prpria ou alugada e tempo de residncia);

Nmero de dependentes;

Renda (principal e complementar);

Situao legal dos documentos; e

Tempo no atual emprego ou atividade exercida.

Santos (2006) ainda defende que no processo de anlise de crdito deve-se considerar
todas as informaes relacionadas com a situao financeira do cliente, pois a anlise
conjunta dos dados ir fornecer informaes mais precisas para a tomada de deciso.
Para Schrickel (2000), o agente de crdito deve atentar para a seguinte documentao
legal:

Certido de Casamento, se casado (a);

Cdula de Identidade (RG);

Carto de Identificao do Contribuinte (CPF);

Declarao de Bens (anexo da declarao do Imposto de Renda), conforme Lei

8.009/1990 Lei de Impenhorabilidade do Bem de Famlia;
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Comprovante de rendimentos;

Comprovante de residncia;

Procuraes (se houver);

Cartes de Instituies Financeiras (originais); e

Ficha Cadastral preenchida e assinada.

Por fim, Blatt (1999) explica que a ficha cadastral um resumo da vida do cliente, por
meio da qual o credor tem a possibilidade de obter um conhecimento inicial sobre o
mesmo. Ele ainda define como [...] um conjunto de informaes financeiras e no
financeiras que subsidiam o processo decisrio de crdito, auxiliando na avaliao [...]
do cliente. (BLATT, 1999, p. 78).
Anlise de idoneidade
J a anlise de idoneidade consiste no levantamento e anlise de informaes
relacionadas idoneidade do cliente com o mercado de crdito. Segundo Santos (2006),
esta anlise baseia-se na coleta de informaes sobre o solicitante do crdito junto s
empresas especializadas no gerenciamento de risco de crdito. Empresas como Serasa,
Boa Vista Servios (SCPC), EQUIFAX e SPC (Servio de Proteo ao Crdito) so exemplos
de organizaes que podem fornecer informaes teis sobre a situao de crdito do
cliente.
Para Santos (2006), a anlise da idoneidade deve ser um das primeiras informaes
averiguadas, pois caso o cliente no possua informaes negativas as demais
informaes podero ser coletadas e analisadas para a anlise do risco total.
A idoneidade do cliente pode ainda ser classificada em quatro categorias, conforme
Santos (2006):

Sem Restritivos: quando no h informaes negativas sobre o cliente no mercado

de crdito;

Alertas: quando h registros antigos no mercado de crdito, j solucionados, que

no impedem a concesso de novos crditos. Apenas ocorre a exigncia de uma
anlise mais criteriosa por parte do agente de crdito;

Restritivos: indicam que o cliente possui informaes desabonadoras no mercado

de crdito. So exemplos: registros de atrasos, renegociaes e gerao de
prejuzos a credores. Podem ser classificadas como de carter subjetivo (de uso
interno de instituies do mercado de crdito) ou de carter objetivo, tais como
protestos, registros de cheques sem fundo, aes de busca e apreenso, dentre
outros; e

Impeditivos: so apontamentos que impedem que pessoas fsicas atuem como

tomadores de crdito, a exemplo de bloqueios de bens, impedimentos no Sistema
Financeiro da Habitao (SFH), proibies legais de concesso de crdito, dentre
outros.

Anlise financeira
Em relao anlise financeira, Blatt (1999) explica que a mesma primordial para a
determinao das foras e fraquezas financeiras do cliente, a partir das informaes das
demonstraes financeiras do mesmo. A anlise da renda total do cliente e posterior
anlise de compatibilidade com os crditos pretendidos uma fase de vital importncia
no processo de anlise dos riscos de crdito.
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Para Black; Morgan (apud Santos, 2006), deve ser dada ateno especial anlise da
renda, pois consideram existir relao direta entre a renda e a taxa de inadimplncia de
pessoas fsicas. Santos (2006) ainda diz que de suma importncia determinar o valor
exato da renda e a sua regularidade, bem como a probabilidade de continuar sendo
recebida. Desta maneira possvel identificar fatores que podero vir a prejudicar o
futuro pagamento da dvida contrada.
Autores como Santos (2006), Blatt (1999) e Schrickel (2000) definem os Demonstrativos
de Pagamento, Declarao de Imposto de Renda e Extratos Bancrios como as melhores
fontes de informaes sobre a renda do cliente.
Os Demonstrativos de Pagamento, fornecidos pelos empregadores dos solicitantes de
crdito, constituem-se na fonte mais utilizada pelas instituies de concesso de crdito.
A Declarao do Imposto de Renda uma fonte alternativa de dados que possibilita um
melhor clculo sobre a renda mdia mensal do solicitante, segundo Santos (2006).
No caso de pessoas fsicas autnomas ou profissionais que trabalhem em atividades
sazonais, o agente de crdito deve tomar especial cuidado com discrepncias na renda
mdia mensal do cliente. Para Santos (2006), nessa situao, a comprovao da renda
de extrema dificuldade e por isso o agente de crdito deve se basear em clculos
aproximados a partir de demonstrativos bancrios, tais como extratos de contas
bancrias.
sugerido, por Santos (2006), a construo de um Balano Patrimonial adaptado do
solicitante do crdito, por parte do agente de crdito. Tal instrumento visa a uma melhor
visualizao dos ativos e passivos a fim de determinar a situao financeira e
capacidade de pagamento do cliente.
Os ativos representam os bens, tanto financeiros como patrimoniais, dos clientes. So
colocados em ordem de liquidez, iniciando pelos ativos que melhor possam ser
convertidos em receita imediata, representados por valores em conta corrente, salrio e
outros, at os ativos menos lquidos, como por exemplo, veculos e imveis. Os passivos
representam todos os compromissos que o cliente assumiu com o mercado de crdito ou
para a compra de bens e servios. So organizados de maneira a iniciar pelos de maior
solvncia (imediata) at os de maior prazo de pagamento.
Segundo Santos (2006), quanto maior for o saldo do ativo total em relao ao passivo
total, maior ser a capacidade de o cliente honrar as dvidas adquiridas. Neste caso, o
patrimnio lquido, calculado pela diferena entre o total dos ativos e o total dos
passivos, ser um excelente indicador da riqueza do cliente e, por conseguinte, da
capacidade de pagamento do mesmo.
Anlise de relacionamento
A anlise de relacionamento baseia-se principalmente na anlise realizada sobre as
informaes extradas do histrico do relacionamento do cliente com o credor e o
mercado de crdito. Quando o cliente j conhecido da instituio de concesso de
crdito, possvel extrair informaes de crditos adquiridos anteriormente, taxas de
juros aplicadas, freqncia de utilizao, pontualidade na amortizao, dentre outros.
Santos (2006) acredita que essa anlise de relacionamento auxilia na anlise da
idoneidade do cliente e pode garantir uma deciso mais favorvel ou no concesso
do crdito. Contudo, aponta a dificuldade dos agentes de crdito de conseguirem
informaes precisas junto a outras instituies de crdito devido necessidade de
manter sigilo sobre as operaes com que trabalham. Conhecer o patrimnio dos
clientes importante no processo de anlise de crdito, principalmente para que seja
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possvel vincul-lo em contratos de crdito sempre que for verificada a existncia de

algum risco maior.
Anlise patrimonial
A anlise patrimonial frequentemente utilizada para a avaliao das garantias que os
clientes podem oferecer para vincularem ao contrato de concesso, segundo Santos
(2006). O autor define garantia como a vinculao de um bem que assegure a liquidao
do crdito caso o tomador no honre suas dvidas.
Entretanto, Blatt (1999) defende que a concesso do crdito no pode estar atrelada ao
bem disposto como garantia, pois assim a organizao estaria comprando um bem que
no de interesse.
Santos (2006) complementa dizendo que a finalidade da garantia evitar que fatores
imprevisveis impossibilitem a quitao do crdito adquirido pelo solicitante. O Banco
Central estabelece que as instituies financeiras que trabalham com a concesso de
crdito devem exigir dos solicitantes garantias suficientes para garantir o retorno do
capital utilizado na operao.
Porm, fica a cargo da instituio de concesso de crdito definir quais garantias sero
aceitas, bem como a real necessidade das mesmas para a realizao da operao de
crdito. Alm disso, Santos (2006) diz que as garantias reais (bens) devem ser
corretamente analisadas para se verificar a possibilidade de solvncia das mesmas,
assim como seu valor de mercado real e a existncia de aes legais que impeam que
sejam utilizadas.
Anlise de sensibilidade
A anlise de sensibilidade uma fase extremamente importante no processo de anlise
da concesso de um crdito. Nesta fase, o agente de crdito ou analista financeiro ir
monitorar a situao macroeconmica a fim de prever situaes que podero aumentar
o nvel de risco da operao.
Santos (2006) cita como exemplo o monitoramento das taxas de juros. O aumento das
mesmas pode desencadear a reduo do nvel de atividade econmica ou at levar
recesso, reduzindo a capacidade de gerao e reteno de fluxos de caixa,
comprometendo a capacidade real de pagamento dos compromissos financeiros das
mesmas.
importante que os analistas de crdito monitorem o mercado e a economia em geral a
fim de prever possveis situaes de desequilibro na economia. O objectivo evitar o
cenrio de incumprimento dos pagamentos nas suas carteiras de crdito. Blatt (1999)
explica que uma correta avaliao do mercado pode ajudar a definir quais taxas sero
praticadas, quais prazos de pagamento so mais favorveis e em quais situaes o
devedor poder se tornar incumpridor.

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