CARRERA DE CONTABILIDAD

Los estados financieros

Sesin 1
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta la situacin econmica y financiera de un
conjunto completo de estados financieros de acuerdo a
la normatividad vigente.

Recordemos .

Cmo argumentamos que es importante preparar

informacin de la empresa?
Qu entiendes por interpretacin de resultados?

Qu argumentos utilizaras para explicar sobre la

informacin financiera y econmica?

Definicin
Los Estados Financieros son
medios de comunicacin que
tienen
como
objeto
proporcionar
informacin
contable, as como los
cambios experimentados por
la empresa a una fecha
determinada.
Para brindar un detalle
adicional a la informacin
financiera, se elaboran las
notas
a
los
estados
financieros.

Finalidad
La finalidad de la elaboracin
de los estados financieros
tiene como propsito la
informacin
general,
suministrar
informacin
acerca de la situacin y
desempeo financieros, as
como de los flujos de
efectivo.

Y
que
la
informacin
proporcionada sea til a los
usuarios para sus decisiones
econmicas

Caractersticas
Para que la informacin
financiera
realmente
favorezca una toma de
decisiones adecuada; debe
contar con las siguientes
caractersticas:

til, que la informacin

sea oportuna, verificable y
de contenido informativo.
confiable,
que
la
informacin revelada sea
verificable.

Principios y normas
La Norma internacional de
contabilidad NIC No. 1
PRESENTACIN
DE
ESTADOS
FINANCIEROS
indica
que los EEFF constituyen
una
representacin
financiera estructurada de
la situacin financiera y
de
las
transacciones
efectuadas
por
una
empresa.

Objetivos

Presentar razonablemente
informacin
sobre
la
situacin financiera, los
resultados
de
las
operaciones y los flujos de
efectivo de una empresa;
Apoyar a la gerencia en la
planeacin,
organizacin,
direccin y control de los
negocios;
Entre otros que se detallan
en la separata.

Respondemos .

Conforme equipos de tres integrantes y realicen la

siguiente actividad:
a) Realice una lectura a la informacin terica y
elabore un resumen sobre la finalidad de los estados
financieros, las caractersticas y las responsabilidad
de su emisin.

Elaboracin de un conjunto
completo de los estados
financieros
Sesin 2 y 3
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta la situacin econmica y financiera de un
conjunto completo de estados financieros de acuerdo a
la normatividad vigente.

Recordemos .

Quin prepara la informacin financiera de una

empresa?
Podramos brindar un procedimiento de recepcin de
informacin para la preparacin de informacin
financiera?
Por qu la informacin financiera debe ser presentada
como un conjunto completo de los estados financieros?

Conjunto completo
Estado de
Resultados

Estado de
Situacin
financiera

Notas a los
estados
financieros

Estado de
flujo en
efectivo

Estado de
cambios en
el patrimonio
neto

Normatividad
De acuerdo al reglamento para la
preparacin de la informacin
financiera proporcionada por la
CONASEV segn Resolucin
Nro.
103-99-EF/94.10.
Los
Estados Financieros son Estado
de situacin financiera; de
resultados; de cambios en el
patrimonio neto y; de flujo en
efectivo.

Aplicamos .

Conforme equipos de tres integrantes y de

manera
grupal,
responda
las
siguientes
preguntas:

Qu tipo de informacin proporciona el estado

de situacin financiera?
Qu tipo de informacin proporciona el estado
de resultados?

El Flujo de Caja
Sesin 4 y 5

Al finalizar la clase el estudiante:

Interpreta los resultados obtenidos del flujo de caja
elaborado.

Recordemos .

Qu impresin te causara si observas que una

persona pide constantemente prstamos?
Si este caso lo aplicamos a una empresa Qu
podramos interpretar?
Qu medidas tomaras para administrar el dinero?

Definicin
Es una herramienta de
gestin financiera, que
identifica las entradas y
salidas
de
dinero
generadas
en
una
empresa con la finalidad
de
conocer
la
administracin ptima de
la liquidez.

Usuarios del Flujo de Caja

Inversionistas.

Financistas (Instituciones
financieras)

Proveedores y otros
acreedores comerciales.

Usos para la toma de

decisiones
El flujos de

caja puede ser

utilizado
para
determinar
problemas de liquidez.
La correcta planificacin del
efectivo favorece el control de la
inversin y del gasto.
Fomenta la movilizacin rpida
de los recursos invertidos.
Estimula la obtencin de altos
mrgenes de utilidad al invertir
en otras empresas

Clasificacin
Econmico:
Muestra
los
ingresos y egresos operativos.

Del Financiamiento: Efectivo

recibido/entregado
considerando los gastos en
inversin de capital que
beneficiarn el negocio a
futuro.
Financiero: Efectivo recibido
o expendido como resultado
de actividades financieras.

Diferencias
Flujo de caja: Es una
herramienta financiera que
pronostica los ingresos y
salidas de efectivo durante un
periodo determinado.
Estado financiero de Flujos
en efectivo: Es un estado
financiero, el cual muestra de
manera
histrica
(hechos
pasados), el origen y la
aplicacin que tuvo el efectivo
en un periodo determinado.

Aplicamos .

En un trabajo cooperativo de tres integrantes,

identifiquen los elementos del flujo de caja,
calculen el flujo de caja e interpreten los
resultados obtenidos.

Anlisis Financiero
Sesin 6
Al finalizar la clase el estudiante:
Describe diversos mtodos para la interpretacin de los
estados financieros.

Recordemos .

Te encuentras ante el pedido de un cliente que necesita

que prepares informacin detallada para una entidad
financiera. Qu argumentos mencionaras para
explicar la importancia de este tipo de informacin de
su empresa?

Definicin
Es un proceso crtico
dirigido
a
evaluar
la
posicin financiera actual y
pasada, as como los
resultados
de
las
operaciones
de
una
empresa, con el objetivo
primario de establecer las
mejores estimaciones y
predicciones posibles sobre
las
condiciones
y
resultados futuros.

Caractersticas
La
evaluacin
del
desempeo anterior de la
empresa (pasado).
La evaluacin
condicin
(presente).

de la
actual

Las
predicciones
del
potencial futuro (futuro).
La comparacin con otras
empresas del sector

Importancia
El anlisis financiero sirve
como un examen objetivo que
se utiliza como punto de
partida para proporcionar
referencia acerca de los
hechos concernientes a una
empresa.
La importancia va ms all de
lo deseado de la direccin ya
que con los resultados se
facilita su informacin para los
diversos usuarios.

Objetivos
Determinar la capacidad de pago de
la empresa.

Medir la participacin de los capitales

ajenos y propios en el financiamiento.
Establecer el grado de eficiencia de la
gestin.
Sealar el grado de rentabilidad.

Mtodos
Entre las principales tcnicas
y mtodos que se utilizan
para facilitar la visin a estos
problemas se encuentran:
Mtodo Porcentual
Mtodo Grafico.
Mtodo
de
razones
financieras.

Aplicamos .

Conforme equipos de tres integrantes y se les

solicita redactar en sus propias palabras citando
un ejemplo, sobre la importancia, mtodos y
objetivos del anlisis financiero.

Mtodo Porcentual
Sesin 7 y 8
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta los resultados obtenidos de la aplicacin del
mtodo de anlisis porcentual de estados financieros.

Recordemos .

Cul es la informacin adicional que nos puede brindar

un anlisis porcentual?
Cul es el punto de inicio para la comparacin en cada
estado financiero?

Cmo podramos verificar si los porcentajes obtenidos

estn dentro de los estndares del sector al que
pertenece la empresa?

Definicin
Este anlisis consiste en
transferir
los
valores
absolutos mostrados en los
estados
financieros
a
valores relativos con el
objeto de realizar un
anlisis ms objetivo.
El anlisis porcentual puede
ser de dos tipos:
Mtodo Vertical
Mtodo Horizontal

Caractersticas
Llamadas tambin anlisis
histrico y de ndices
respectivamente,
estas
evaluaciones de los niveles
y de las tendencias en los
porcentajes de los estados
financieros a travs
del
tiempo dan al analista
conocimientos
sobre
la
mejora
o
deterioro
subyacente en la condicin
financiera y el desempeo.

Finalidad
Este tipo de anlisis son
extremadamente
tiles
al
comparar empresas cuyos
datos
difieren
significativamente
en
el
tamao porque cada partida en
los estados financieros est
colocada de acuerdo con una
base relativa o estandarizada.

Clasificacin
Anlisis Vertical
Muestra
la
forma
la
participacin de las partidas
individuales en un estado
financiero.
Anlisis Horizontal
Muestra la forma en que las
partidas
individuales
cambian de un periodo a
otro.

Interpretacin de resultados
Se entiende por interpretacin,
a la apreciacin relativa de
conceptos
y
cifras
del
contenido de los estados
financieros basados en el
anlisis y comparacin.
El
juicio,
experiencia
y
conocimiento del negocio en
particular, son las cualidades
indispensables
que
debe
reunir el analizador.

Aplicamos .

En un trabajo cooperativo de tres integrantes,

elaboren y redacten las caractersticas,
finalidad y tipos de anlisis financiero.

Examen Parcial
Sesin 9

Mtodo de Coeficientes o
Ratios
Sesin 10 y 11
Al finalizar la clase el estudiante:
Describe el mtodo de coeficientes o ratios a los
estados financieros.
Interpreta los resultados de la aplicacin de indicadores
de liquidez a los estados financieros

Recordemos .

Quin ser el responsable de realizar el anlisis de

ratios sobre la informacin financiera de la empresa?
Quin seria el responsable por los resultados obtenidos
en el anlisis de los ratios en la empresa?

Definicin
Se definen como coeficientes
que vinculan diferentes partes
de los estados financieros, en
un intento por encontrar
claves sobre ciertos aspectos
particulares del negocio y
suelen conformar la parte
central del anlisis de los
estados financieros.
Se clasifican en razones o
ratios de liquidez, solvencia,
rentabilidad y gestin.

Clasificacin
Rentabilidad

Liquidez

Solvencia

Gestin

Ratios de Liquidez
Miden la capacidad de la
empresa, para poder generar
dinero
y
cubrir
sus
obligaciones de corto plazo.

Entre las principales tenemos:

Liquidez general
Prueba Acida
Prueba Defensiva
Capital de Trabajo

Liquidez General
Frmula:

Activo Corriente
Pasivo Corriente

Significado: Representa las veces

que el activo corriente podra cubrir
al pasivo corriente.
Aplicacin: Sirve para medir la
liquidez de una empresa, es decir
la capacidad de pago en el corto
plazo.

Prueba acida
Frmula: Activo Corriente Inventario
Pasivo Corriente

Significado: Representa las veces que

el activo circulante ms lquido cubre al
pasivo a corto plazo.
Aplicacin: Mide la liquidez de sus
activos
ms
lquidos
con
las
obligaciones por vencer en el corto
plazo.

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Prueba Defensiva
Frmula:

Caja y Bancos
Pasivo Corriente

Significado: Representa las veces

que el activo corriente disponible
cubre las obligaciones de corto
plazo.
Aplicacin: Mide la liquidez del
activo ms lquido con las
obligaciones por vencer en el
corto plazo.

Capital de Trabajo
Frmula:
Activo Corriente- Pasivo Corriente
Significado: Representa el dinero
que tiene la empresa luego de
cancelar sus obligaciones de corto
plazo
Aplicacin: Mide el disponible de
la empresa una vez cubierta sus
obligaciones de corto plazo.

Aplicamos .

En un trabajo cooperativo de tres integrantes,

elaboren y presenten un informe sobre los
ratios de liquidez de una empresa comercial.

Ratios de Gestin
Sesin 12
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta los resultados de la aplicacin de indicadores
de gestin a los estados financieros.

Recordemos .

Cul es la informacin adicional que nos brinda los

ratios de gestin en el anlisis financiero?
Qu reas o actividades debemos evaluar con el ratio
de gestin?
Qu conclusiones podramos expresar si despus de
realizado el anlisis de ratios de gestin a la empresa,
no obtenemos los resultados adecuados?

Rotacin de cuentas por

cobrar
Frmula:

Ventas a Crdito
Cuentas por cobrar com.

Significado: Representa el nmero de

veces que se cumple el crculo
comercial en el perodo a que se refieren
las ventas netas.
Aplicacin: Proporciona el elemento
bsico para conocer la rapidez y la
eficiencia del crdito.

Periodo promedio de
cobranza
Frmula:

360
Rotacin Ctas. Cob. Com.

Significado: Indica el perodo promedio

de tiempo que se requiere para cobrar las
cuentas pendientes.
Aplicacin: Mide la eficiencia y la rapidez
de la empresa en realizar las gestiones
de cobranza.

Rotacin de cuentas por pagar

Frmula:

Compras
Cuentas por Pagar com.

Significado: Rapidez con la que se

han creado las cuentas por pagar.
Aplicacin:
Sirve para medir las
veces que la administracin de
la
empresa cancela sus cuentas por
pagar.

Periodo promedio de
pagos
Frmula:

360
Rotacin Ctas. Pagar Com.

Significado: Indica el perodo promedio

de tiempo en que se efecta el pago a
los proveedores.
Aplicacin: Sirve para medir el tiempo
que tarda la empresa en cancelar a sus
proveedores.

Rotacin de Inventarios
Frmula: Costo de Ventas
Inventarios
Significado: Rapidez de la
empresa en efectuar sus
ventas.
Aplicacin: Mide el tiempo
que toma generar las ventas.

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Periodo Promedio de
Inventarios
Frmula:

360
Rotacin de Inventarios

Significado: Indica
el
perodo
promedio de tiempo en que salen las
mercaderas del almacn.
Aplicacin:
Mide la eficiencia de la
empresa para colocar sus productos
a los clientes. Eficiencia en la
gestin de Ventas

Aplicamos .

En un trabajo cooperativo de tres integrantes,

elaboren y presenten un informe sobre los
ratios de gestin de una empresa comercial.

Ratios de Solvencia y
Rentabilidad
Sesin 13 y 14
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta los resultados de la aplicacin de indicadores
de solvencia y rentabilidad a los estados financieros.

Recordemos .

Por qu es importante que una empresa genere

ganancias?
Qu significa para ti que una empresa sea solvente?
Si una empresa tiene liquidez es igual a Ser rentable?

Ratios de Solvencia
Llamados tambin de endeudamiento.
Ayudan a evaluar la capacidad de pago
de la empresa, frente a sus deudas de
corto y largo plazo; cubriendo tambin el
pago de intereses y dividendos.
Endeudamiento del Activo.
Endeudamiento del Patrimonio.
Cobertura de Gastos Financieros.

Solvencia Patrimonial
Formula: Pasivo Total

Patrimonio
Significado: Muestra el porcentaje
de la deuda total con relacin al
patrimonio de la empresa.
Aplicacin: Para determinar el
grado de endeudamiento de la
empresa en relacin con su
patrimonio.

Endeudamiento Total
Formula:

Pasivo Total
Activo Total

Significado:
Muestra
el
porcentaje de la inversin total
en activos que ha sido
financiada por los acreedores.
Aplicacin: Para determinar la
importancia de los acreedores
en la empresa, as como la
calidad y resistencia de la
situacin financiera.

Grado de propiedad
patrimonial
Formula:

Patrimonio
Activo Total

Significado: Muestra el porcentaje

de la inversin total en activos que
ha sido financiada por los
socios.

Aplicacin: Para determinar la

importancia de los aportes de los
socios en la empresa.

Cobertura de intereses
Frmula:

Utilidad de operacin
Gasto Financieros

Significado: Mide la capacidad de la

empresa para cubrir los pagos de los
intereses por deudas contradas.
Aplicacin: Para
evaluar
la
capacidad
de
cumplir
los
compromisos financieros adquiridos
(pago de intereses).

65

Ratios de Rentabilidad
Miden la capacidad de la
empresa
de
generar
utilidades a partir de los
recursos invertidos. Muestra
los efectos combinados de la
Liquidez,
Gestin
y
la
Solvencia de la empresa.
Rendimiento
sobre
la
Inversin
Rendimiento sobre el Capital
Mrgenes netos de las ventas

Rentabilidad de la inversin
Frmula:

Utilidad neta
Activo total

Significado:
Mide la eficacia
con que han sido utilizados los
activos totales de la empresa.
Aplicacin: Para
evaluar
rentabilidad
econmica
negocio.

la
del

67

Rentabilidad Operativa de
la inversin
Frmula:

Utilidad Operativa
Activo total

Significado:
Mide la eficacia
con que han sido utilizados los
activos totales de la empresa.
Aplicacin: Para
evaluar
la
rentabilidad operativa del negocio.

68

Rentabilidad del patrimonio

Frmula:

Utilidad neta
Patrimonio

Significado:
Mide el rendimiento
de los capitales aportados por los
accionistas.
Aplicacin: Para
evaluar
la
presencia del resultados dentro
del patrimonio.

69

Margen Comercial
Frmula:

Utilidad bruta
Ventas

Significado:
Mide la capacidad
de generar utilidades a partir de la
utilidad bruta.
Aplicacin: Para
evaluar
rentabilidad
econmica
negocio.

la
del

70

Rentabilidad neta sobre

ventas
Frmula:

Utilidad neta
Ventas

Significado:
Mide la capacidad
de generar utilidades a partir de la
utilidad neta.
Aplicacin: Para
evaluar
rentabilidad neta del negocio.

la

71

Rentabilidad Operativa de
las ventas
Frmula:

Utilidad operativa
Ventas

Significado:
Mide la capacidad
de generar utilidades a partir de la
utilidad operativa.
Aplicacin: Para
evaluar
la
rentabilidad operativa del negocio.

72

Aplicamos .

En un trabajo cooperativo de tres integrantes,

elaboren y presenten un informe sobre los
ratios de solvencia y rentabilidad de una
empresa comercial.

Anlisis integral de los

estados financieros
Sesin 15 y 16
Al finalizar la clase el estudiante:
Interpreta la situacin econmica y financiera de la
empresa a partir de la aplicacin de manera integral los
mtodos de anlisis financiero.

Punto de equilibrio
Sesin 17
Al finalizar la clase el estudiante:
Calcular el punto de equilibrio en unidades y valores.

Recordemos .

Todo gerente o empresario Necesita saber por

adelantado si un nuevo producto o empresa
producir utilidades o no? y Cul es el nivel de
actividad donde comienza su utilidad?

Definicin
Se le conoce como el punto
muerto umbral de la
rentabilidad, donde el nivel de
ingresos es igual al nivel de
costos, es decir , con la
utilidad igual a cero.
Punto
de
inters
para
cualquier proyecto o negocio
en la planeacin de utilidades
y factibilidad de realizacin.

Objetivo
Determinar el nivel de
produccin en el cual la
empresa
cubrir
sus
costos totales.

Realizar
el
anlisis
marginal para determinar
la utilidad o prdida que se
obtiene por cambios en el
nivel de produccin.
Servir de soporte para el
anlisis presupuestal.

Mtodos
1. Margen de contribucin

2. Mtodo de ecuacin

3. Mtodo grfico

Aplicamos .

En un trabajo cooperativo de tres integrantes,

elaboraran y presentaran la definicin, utilidad,
elementos e importancia del punto de equilibrio
para un solo producto y el punto de equilibrio
multi producto.

Examen Final
Sesin 18

Bibliografa
SBS: Manual de contabilidad
Leopoldo Snchez Castao: Contabilizacin de las
finanzas internacionales y derivados (Instituto Pacifico
SAC)
Internet: Google Imgenes

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