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Bancos

BANCO COLPATRIA MULTIBANCA COLPATRIA S.A.


REVISIN ANUAL

Acta Comit Tcnico No. 233


Fecha: 22 de Agosto de 2014

Fuentes:
Banco
Colpatria
Multibanca
Colpatria S.A
Estados financieros del Banco
Colpatria suministrados por la
Superintendencia Financiera de
Colombia
Informacin
de
Entidades
Financieras suministrada por la
Superintendencia Financiera de
Colombia
Banco de la Repblica

Informacin Financiera
Mayo13
Mayo14
Activos
15.000
17.597
Patrimonio
1.312
1.462
Utilidad Neta
139
133
ROE
27,38%
23,29%
ROA
2,24%
1,83%
Cifras en miles de millones de pesos

Deuda a Largo Plazo

Triple A (AAA)

Deuda a Corto Plazo

VrR 1+ (Uno ms)

El Comit Tcnico de Calificacin de Value and Risk Rating S.A.,


Sociedad Calificadora de Valores, en sesin del 22 de agosto de 2014,
segn consta en el Acta No. 233 de la misma fecha, y luego de realizar el
correspondiente anlisis con motivo de la revisin anual, decidi mantener
las calificaciones para la Deuda de Corto Plazo VrR 1+ y Largo plazo
Triple A (AAA) del Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.
La calificacin Triple A (AAA) otorgada para el largo plazo al Banco
Colpatria Multibanca Colpatria S.A, indica que la capacidad de pago de
intereses y capital es la ms alta. La calificacin es la mejor y la ms alta
en grado de inversin, la cual no se ver afectada en forma significativa
ante posibles cambios en el emisor, la industria o la economa. De otro
lado, la calificacin VrR 1+ (Uno ms) de corto plazo corresponde a la
ms alta categora en grado de inversin, que indica que la Entidad goza
de una alta probabilidad en el pago de las obligaciones en los trminos y
plazos pactados. La liquidez de la Institucin y la proteccin para con
terceros son buenos. De igual manera, la capacidad de pago no se ver
afectada ante variaciones del sector o la economa.
EXPOSICIN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIN

Miembros Comit Tcnico:


Javier Alfredo Pinto Tabini
Juan Manuel Gmez Trujillo
Javier Bernardo Cadena Lozano

Dentro de los principales aspectos tenidos en cuenta en la calificacin se


cuentan:

Contactos:

Pablo Moiss Quintero Ortiz


pablo.quintero@vriskr.com
Ral F. Rodrguez Londoo
raulf.rodriguez@vriskr.com
Luis Fernando Guevara Otlora
luisfguevara@vriskr.com

PBX: (571) 5265977


Bogot, Colombia.

Respaldo patrimonial. Uno de los aspectos que sustenta la


calificacin del Banco Colpatria es el respaldo patrimonial y
corporativo de su principal accionista (Scotiabank1), as como las
sinergias y estrategias desarrolladas a nivel comercial, tecnolgico y
gestin de riesgos, las cuales le han permitido profundizar en mayor
medida el portafolio de productos y servicios a travs de sus
diferentes bancas especializadas y en la consecucin de los diferentes
objetivos definidos en el plan estratgico acorde con las metas
estratgicas establecidas por el BNS2. Es de anotar que Scotiabank
cuenta con presencia en ms de 55 pases en el mundo, donde sus

Entidad que posee el 51% de la propiedad accionaria. Actualmente se encuentra calificada


en P-1 y Aa2 (Outlook negativo) para la deuda de corto y largo plazo.
2
Bank Of Nova Scotia.
______________________________________________________________________________________________________________
2

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos
clientes son atendidos a travs de un amplio portafolio de productos
y servicios en banca personal, corporativa, comercial y de inversin,
lo cual se ha visto traducido en una importante transferencia del
know how y por consiguiente en el desarrollo de estrategias selectivas
e innovadoras que aportan valor agregado a la Entidad y a sus
clientes. Value and Risk espera que dichos aspectos le permitan al
Banco Colpatria, continuar profundizando la relacin comercial con
sus clientes, manteniendo una relacin riesgo-rentabilidad adecuada
lo cual se ver reflejado en un mejor comportamiento de los
indicadores de calidad de la cartera y manteniendo los destacables
niveles de eficiencia y rentabilidad, lo que contribuir a su proceso
de consolidacin y liderazgo en el sector bancario local.

Direccionamiento estratgico. Dentro de los aspectos relevantes se


destaca el desarrollo del plan estratgico establecido, el cual
condensa diversos objetivos orientados en lograr una mayor
participacin en el mercado a travs de la profundizacin de los
segmentos atendidos con propuestas de valor segmentadas y procesos
ms eficientes soportados en polticas de riesgo conservadoras
alineadas a los estndares del BNS y de una infraestructura
tecnolgica robusta. Al respecto, el Banco espera seguir manteniendo
el liderazgo en tarjetas de crdito a travs de nuevas alianzas
estratgicas con marcas compartidas. Asimismo, de acuerdo con la
informacin suministrada el Banco Colpatria continuar con la
estrategia comercial dirigida al segmento corporativo y en atencin a
Pymes, estableciendo una mayor presencia en ciudades intermedias,
Banca de Empresas mediante la creacin de nuevos productos e
inversin tecnolgica y en libranzas con la ampliacin de los canales
de distribucin y penetracin en los segmentos de mejores
rendimientos, lo que se ver reflejado en el tiempo en mayores
niveles de profundizacin y venta cruzada.

Evolucin de la cartera e indicadores de calidad y cubrimiento.


Al cierre de mayo de 2014, la cartera bruta y leasing del Banco
Colpatria ascendi a $14.80 billones 3 presentando un incremento del
15,11% frente a lo registrado en el mismo mes del ao anterior,
dinmica superior a la mostrada por el sector (+14,97%) aunque
inferior a los pares4 (+19,58%). En cuanto a su composicin, el
51,49% corresponde a cartera comercial, seguido por los segmentos
de consumo y vivienda con participaciones del 34,40% y 14,11%,
respectivamente. Si bien durante el ltimo ao el Banco ha venido
alineando sus polticas y modelos de riesgo de crdito a las prcticas
del BNS, persisten las oportunidades de mejora, teniendo en cuenta
la evolucin de la cartera vencida (31,46% entre mayo de 2013 y
2014), la cual al mismo tiempo ha tenido su impacto sobre el
indicador de calidad de cartera por temporalidad el cual se
increment en 62 puntos bsicos ubicndose en 4,97%, nivel superior
al observado tanto en el sector (3,05%) como en los pares (2,83%),

3
4

Representa el 5,31% del total de la cartera del sector.


Grupo bancario compuesto por: Davivienda, Citibank, AV Villas y BBVA.
3

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producto de la mezcla de la cartera, donde el Banco Colpatria tiene
una mayor concentracin en la modalidad de consumo frente al
sector, especialmente en el producto de tarjeta de crdito.
Adicionalmente, la mayor dinmica de la cartera vencida en la
modalidad comercial ha venido impactando el indicador agregado de
calidad por morosidad.

De otra parte, si bien el indicador de calidad por calificacin al cierre


de mayo de 2014 disminuy ligeramente (-17 p.b.) situndose en
10,40%, contina presentando importantes brechas frente al sector
(6,44%) y el grupo de pares (5,41%). No obstante, al incorporar los
castigos, dicho indicador entre mayo de 2013 y 2014 aument a
15,45% (+105 p.b.), situndose por encima del 10,02% del sector y el
9,22% del grupo comparable. Adicionalmente, la cartera C, D y E/
Cartera bruta a mayo de 2014 fue de 6,56%, comparndose
desfavorablemente frente al 3,79% del sector y 2,82% de los pares.
Cabe destacar en lo que respecta a las cosechas de consumo (tarjeta
de crdito) y vivienda, originadas a partir del ao 2013 presentan una
menor velocidad de deterioro en comparacin a las observadas en
aos anteriores, razn por lo cual se espera estabilidad en el
comportamiento de dichos indicadores. Value and Risk, espera que
del robustecimiento de las polticas de crdito, especialmente en el
segmento comercial, se traduzcan efectivamente en un mejor
desempeo de los indicadores de calidad, situacin a la cual la
Calificadora har seguimiento en futuras revisiones de la
calificacin.
En cuanto a la distribucin de la cartera por sector econmico, la
construccin contina presentando la mayor participacin con el
12,60% del total del segmento comercial, seguido por infraestructura
y agrobusiness con participaciones del 8,79% y 8,50%,
respectivamente. Adicionalmente, los veinte (20) principales
deudores representan el 7,74% de la cartera total, mientras que los
veinte (20) principales crditos reestructurados y de difcil cobro
participan apenas con el 1,89% y 1,23% respectivamente, aspectos
que evidencian adecuados niveles de atomizacin.
Teniendo en cuenta la menor dinmica de las provisiones
constituidas (17,92%) respecto a la cartera vencida (31,46%), el
indicador de cobertura por temporalidad al cierre de mayo de 2014 se
redujo en 13.8 p.p. ubicndose en 119,72%, nivel inferior frente al
observado en el sector y pares (145,59% y 141,28%,
respectivamente), tendencia similar se observa en la cobertura tanto
por calificacin (57,20%) como por riesgo CDE (47,58%), frente a
los grupos de referencia5. Si bien los indicadores actuales son
suficientes para proteger de manera adecuada las prdidas esperadas
de la cartera, estos han mostrado una tendencia decreciente y
sostenida desde al ao 2011, por lo cual un reto para la Entidad es

Cobertura de calificacin y CDE del sector (68,94% y 61,44%) y pares (74,03% y


59,96%), respectivamente.
4

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Revisin anual

Bancos
revertir dicha tendencia mantenindola comparable con sus grupos de
referencia.

Eficiencia Operacional. El Banco Colpatria se ha caracterizado por


presentar un favorable desempeo de los indicadores de eficiencia en
relacin a los grupos de referencia6, pese a observarse durante el
perodo de anlisis un mayor crecimiento de los costos
administrativos (10,77%) en proporcin al margen financiero bruto
(6,81%), lo que conllev a un aumento del indicador de eficiencia7 al
pasar de 34,96% a 36,25% entre mayo de 2013 y 2014, situacin
contraria a la evidenciada en el indicador overhead8, el cual
disminuy en veinte (20) puntos bsicos ubicndose en 3,36%. Value
and Risk pondera la posicin relativa de los indicadores de Eficiencia,
los cuales se encuentran acordes con el direccionamiento estratgico
establecido por el Banco.

Evolucin de la rentabilidad. Uno de los aspectos ponderados por la


Calificadora, ha sido el comportamiento de los mrgenes de
rentabilidad gracias a la especializacin del nicho de mercado
atendido y la optimizacin de la estructura de costos. Lo anterior, se
ve reflejado en la evolucin favorable de los ingresos financieros9
(+3,60%) entre mayo de 2013 y 2014 frente a la reduccin de los
gastos por intereses (-4,68%) que junto a los mayores niveles de
costos administrativos (10,77%) y provisiones netas (11,95%),
generaron una contraccin de la utilidad neta del -4,23% alcanzando
al cierre de mayo de 2014 los $133.282 millones. A pesar de lo
anterior, el Banco Colpatria logra alcanzar destacados niveles de
rentabilidad ROE10 (23,29%) frente a los grupos de referencia.
#REF!
Dic-12
Utilidad
Neta/Patrimonio
Utilidad
Neta/Activos
Margen neto de
intereses
Indicador de
Eficiencia
Indicador
Overhead

Dic-13

21,86% 15,88%
1,98%

SECTOR

PARES

May-13

May-14

May-13

May-14

May-13

27,38%

23,29%

17,21%

13,90%

13,80% 16,96%

May-14

1,37%

2,24%

1,83%

2,19%

1,92%

1,54%

63,71% 69,09%

68,22%

70,52%

64,27%

67,05%

66,76% 68,42%

1,85%

3,53%

3,49%

3,59%

3,40%

3,58%

3,27%

3,72%

3,50%

3,50%

3,46%

3,56%

3,36%

3,49%

3,19%

3,60%

3,37%

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

Capacidad Patrimonial. Entre mayo de 2013 y 2014, el patrimonio


del Banco Colpatria present un crecimiento del 11,44% alcanzando
los $1.46 billones, derivado del fortalecimiento de las reservas va
utilidades11. Por su parte, el patrimonio tcnico12 ascendi a $1.87
6

Sector (43,14%) y pares (44,37%).


Medido como Costos administrativos (sin depreciaciones y amortizaciones) / Margen
financiero bruto.
8
Medido como Costos administrativos / Activos totales (indicador anualizado).
9
Ingresos por intereses +Iintereses de mora + Ingresos financieros netos diferentes a
intereses.
10
Rentabilidad del patrimonio.
11
Capitalizacin del 60% de las utilidades del ejercicio.
12
Conformado el 62,25% por patrimonio bsico.
7

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Revisin anual

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billones13 (+4,02%), mientras que los APNR14 lo hicieron en mayor
proporcin (+14,64%), alcanzando mrgenes de solvencia bsica15 y
total de (7,51% y 12,06% respectivamente), los cuales si bien son
superiores a los establecidos en la regulacin, son inferiores a los
niveles mostrados por el sector (10,62% y 15,31%) y grupo
comparable (8,69% y 12,37%), respectivamente.

ndice de Solvencia
19
17

15
13
11
9
7
5

COLPATRIA
Sector (TIER1)
Regulatorio

Sector
COLPATRIA (TIER 1)

Pares
Pares (TIER 1)

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

Adecuados niveles de liquidez. Los pasivos del Banco Colpatria al


cierre de mayo de 2014 ascendieron a $16.14 billones, concentrados
en los depsitos y exigibilidades (81,16%), mientras que los crditos
con otras instituciones y los ttulos de deuda participan con el 11,25%
y el 4,64%, respectivamente. La principal fuente de fondeo son las
cuentas de ahorro (50.15% de los depsitos y exigibilidades a mayo
de 2014), seguido por los CDTs (36,35%) y las cuentas corrientes
(12,04%). Value and Risk destaca la positiva evolucin que han
presentado las captaciones tanto en cuentas de ahorro como en cuenta
corriente a travs del tiempo, acorde con el enfoque estratgico
definido, aspecto que ha permitido optimizar la estructura de fondeo,
de acuerdo con la estrategia de Cash Management y el mantenimiento
de la estrategia en depsitos de personas.
Adicionalmente, la Calificadora ponder favorablemente el alto grado
de estabilidad de sus principales productos de captacin, donde la
porcin estable de las cuentas de ahorros y corrientes en promedio
durante los ltimos tres (3) aos han sido de 91,15% y 81,60%
respectivamente, as como el moderado ndice de renovacin de CDT
(62,40%), aspectos que han favorecido la posicin de liquidez del
Banco. Adicionalmente, se destaca el comportamiento del Indicador
de Riesgo de Liquidez (IRL) tanto para las bandas de siete (7) das

13

La diferencia con el patrimonio se explica por el cmputo de los bonos subordinados


dentro del patrimonio adicional.
14
Activos Ponderados por Nivel de Riesgo.
15
(Medido como patrimonio bsico / Activos ponderados por nivel de riesgo) segn el
decreto 1771 de 2012, el cual establece para los establecimientos de crdito una relacin de
solvencia bsica mnima de 4,5%.
6

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como de treinta (30) das, registrando niveles promedio de $1.86
billones y $1.59 billones, respectivamente. Asimismo, se valora
positivamente el porcentaje que representa los activos de alta calidad16
(88,80% en promedio), as como la concentracin de los veinte (20)
principales inversionistas en CDTs (14,17%), resultados que revelan
adecuados niveles de liquidez para hacer frente a sus compromisos,
aspectos acordes con la calificacin de corto plazo asignada.

Administracin de Riesgos. El Banco Colpatria gestiona las


diferentes tipologas de riesgo de acuerdo con la normatividad vigente
expedida por la Superintendencia Financiera y los lineamientos del
BNS, en el que se resalta la estructura organizacional y los esquemas
de gobierno corporativo, as como las polticas, procedimientos,
metodologas y mecanismos de medicin y control, soportados en una
robusta infraestructura tecnolgica y seguridad de la informacin. Al
respecto, se destaca que durante el ltimo ao fueron actualizados los
manuales, las polticas de riesgo de crdito, la plataforma tecnolgica
del sistema Core de Tarjetas de Crdito y la parametrizacin de los
modelos de VaR17 (interno y regulatorio) en el aplicativo Kondor +,
favoreciendo ste ltimo la automatizacin de los procesos y la
generacin de reportes, entre otros.

Contingencias. De acuerdo con la informacin suministrada por el


Banco, actualmente cursan doce (12) procesos cuyas pretensiones se
encuentran valoradas en $28.892 millones, clasificados en su mayora
con una probabilidad de ocurrencia remota, por lo que no se esperan
impactos significativos en la posicin financiera y patrimonial del
Banco. Es de anotar que a la fecha la entidad ha constituido
provisiones por valor de $3.038 millones (que representan el 10,52%
del valor total de las contingencias) para cubrir aquellas de mayor
probabilidad (eventual y probable).

16

De acuerdo con el captulo VI de la circular 100/95, el lmite mnimo exigido corresponde


al 70%.
17
Value at Risk, por sus siglas en ingls.
7

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Entre los cambios presentados durante el ltimo


ao, se destaca la creacin de la Vicepresidencia
SAM20 Banking con el objeto de atender cierto
nicho de clientes empresariales que estn siendo
reestructurados o bajo especial atencin, dada sus
condiciones de riesgo y que no corresponden al
nuevo direccionamiento estratgico de la Entidad.

PERFIL BANCO COLPATRIA


Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. se ha
caracterizado por su amplia experiencia y
trayectoria en el sector financiero, a travs de la
profundizacin del portafolio de productos y
servicios enfocado en los nichos de mercado
establecidos18, aspectos que le han permitido a
travs de los aos un mayor posicionamiento en el
mercado local, ocupando el octavo (8) lugar tanto
en nivel de activos como en utilidades, y la
dcima (10) posicin en tamao patrimonial.

Estructura Organizacional

Vale la pena recordar que en enero de 2012 se


perfeccion la compra del 51% del Banco
Colpatria S.A., por parte de The Bank Of Nova
Scotia (BNS)19, operacin que se suma al acuerdo
de siete (7) aos, en el cual se contempla una
opcin put para la venta del 49% restante a
Scotiabank. Lo anterior, ha conllevado a una
situacin de control por parte del Grupo
Scotiabank sobre el Banco Colpatria y las
siguientes sociedades subordinadas: Banco
Colpatria Cayman Inc., Fiduciaria Colpatria S.A.,
Gestiones y Cobranzas S.A y la firma
comisionista de bolsa Scotia Securities.
La composicin accionaria, durante el ltimo ao
no ha presentado cambios mantenindose as:
COMPOSICIN ACCIONARIA
BANK OF NOVA SCOTIA (BNS)
MERCANTIL COLPATRIA S.A.
VINCE BUSINESS CORP
BARLIE GLOBAL INC
ACCIONES Y VALORES COLPATRIA S.A
COMPAIA DE INVERSIONES COLPATRIA S.A
SALUD COLPATRIA S.A.
OTROS MINORITARIOS
TOTALES

%
PARTICIPACION
51,00%
34,32%
8,76%
2,50%
1,88%
0,70%
0,61%
0,22%
100,00%

Fuente: Banco Colpatria Red Multibanca Colpatria S.A.

Es de anotar que Scotiabank tiene definido un plan


estratgico regional y global enfocado hacia la
consecucin de diversas metas de largo, tales
como: 1) Generar retornos por encima del
promedio de bancos comparables en el largo
plazo; 2) Ser un banco lder en el manejo del
riesgo y en lo referente a prudencia financiera.
3) Cubrir las particulares necesidades de talento
de la banca internacional / Fomentar la
diversidad y el desarrollo de los lideres y 4)
Fortalecer y consolidar la marca Scotiabank,
hacer del banco un referente de mercado en
satisfaccin del cliente.

Fuente: Banco Colpatria Red Multibanca Colpatria S.A.

La Junta Directiva se encuentra conformada por


siete (7) miembros, de los cuales cuatro (4) son
designados por la Entidad canadiense y los
restantes por el Grupo Colpatria.

18

Personas naturales y jurdicas, Corporativo, Pymes,


Vehculos y Oficial, entre otros.
19
Al corte de junio de 2014, el BNS registra activos por valor
de US$791 MM (+4,97%), pasivos por US$744.315 MM
(+4,55%), patrimonio de US$47.457 MM (+12,02%) y
utilidades de US$1.815 MM (+13,37%).

20

Special Accounts Management, por sus siglas en ingls.

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Revisin anual

Bancos

Por su parte, el plan estratgico del Banco


Colpatria comprende los siguientes tems:
1) Lograr un crecimiento superior de mercado
en los segmentos de consumo y Pyme.

2) Ser el banco lder en los segmentos bajos


desatendidos.

3) Mantener la posicin estratgica del Banco


en tarjetas de crdito.

4) Crecer en depsitos Core.

5) Ser el banco comercial lder en nichos


seleccionados.

De otro lado, se destaca del Banco las diferentes


estrategias comerciales definidas y enfocadas en
lograr un mayor posicionamiento del portafolio de
productos y servicios a travs de sus diferentes
Bancas
(Empresas,
Personal,
Pymes
y
Corporativa). Al respecto, dentro de los planes se
contempla incursionar en libranzas mediante la
profundizacin de convenios con el sector oficial
y fuerzas militares. De otra parte, el banco
Colpatria ha identificado oportunidades en el
segmento de microcrdito, para lo cual se
soportara en el expertise del BNS del Per y
contempla continuar con las estrategias
establecidas en Pymes y Banca de Empresas,
enfocndose en la creacin de nuevos productos
relacionados con leasing. Lo anterior, en opinin
de Value and Risk, le permitir llevar a cabo una
mayor profundizacin de sus clientes y lneas de
negocio, apoyndose de la venta cruzada y las
ventajas competitivas del ScotiaBank, aspectos
que contribuirn en mayor medida a la dinmica
de los ingresos y a los niveles de rentabilidad.

Retos

FORTALEZAS Y RETOS DOFA

Fortalezas

Especializacin
y
diversificacin
del
portafolio de productos y servicios ofrecidos,
con propuestas de valor definidas para cada
segmento.
Banco lder en el mercado en colocacin de
tarjetas de crdito, gracias a las alianzas
estratgicas con marcas compartidas.
Continuo robustecimiento patrimonial y
tecnolgico.
Amplia cobertura a nivel nacional a travs de
la red de oficinas, cajeros automticos y
centros especializados de servicio.
Solidez y estabilidad en su estructura de
ingresos y gastos por intereses, que le
permiten obtener destacables mrgenes de
rentabilidad frente a la competencia.
Destacables indicadores de rentabilidad ROE
frente al sector y grupo de pares.
Destacables niveles de eficiencia operacional
y estructura de costos, ubicndose en mejor
posicin frente a los promedios del sector y
pares.
Perfil conservador del portafolio de
inversiones, producto de las estrategias de
rentabilidad y riesgo, gestin de la liquidez,
logrando as una menor exposicin al riesgo
de mercado.
Contino fortalecimiento de los sistemas de
administracin de riesgos, gracias a las
sinergias desarrolladas con el BNS en la
adopcin de mejores estndares y prcticas
internacionales.

Respaldo del ScotiaBank y Mercantil


Colpatria a nivel patrimonial, sinergias y
direccionamiento estratgico.
Amplia trayectoria, posicionamiento e imagen
institucional en el mercado por ms de
cuarenta (40) aos.
Implementacin de los lineamientos del BNS
y mejores prcticas en gestin de riesgos.

Lograr indicadores de calidad de la cartera


tanto por morosidad como por calificacin en
los niveles cercanos alcanzados por el sector
y grupo comparable.
Lograr indicadores de cobertura de la cartera
acorde con los histricamente observados y
comparables con los grupos de referencia.
Ajustar adecuadamente las polticas de
riesgos a las prcticas del mercado local, que
permitan generar un crecimiento y
profundizacin de los segmentos de manera
adecuada.
Lograr con xito los objetivos establecidos en
el plan estratgico, lo cual va a significar una
mayor consolidacin de la operacin del
Banco.

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos

Lograr un expertise en libranzas, teniendo en


cuenta la competencia del mercado y los
cambios regulatorios relacionados con este
producto, toda vez que es una lnea de
negocio con alta exposicin al riesgo
operacional.
Lograr niveles de solvencia similares al
promedio del sector y pares, lo cual permitir
cubrir con suficiencia prdidas no esperadas
en condiciones adversas del mercado.

Ingresos por Intereses


Miles de Millones

2.000,00
1.800,00
1.600,00
1.400,00
1.200,00
1.000,00
800,00
600,00
400,00
200,00
-

Consumo

PERFIL FINANCIERO

Vivienda

Comercial

Tarjeta de Crdito y otros

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

Ingresos y Gastos por intereses. Entre mayo de


2013 y 2014, los ingresos por intereses del Banco
Colpatria presentaron un crecimiento del 3,06%
alcanzando los $737.395 millones, tendencia
inferior a la mostrada por el sector 4,47% y los
pares (6,64%). En este sentido, se destaca la
evolucin de los ingresos percibidos por la cartera
de consumo21 (+8,81%) los cuales de niveles de
$365.968 millones en mayo de 2013 aumentaron a
$398.194 millones en mayo de 2014, en lnea con
la dinmica de las colocaciones (13,60%). Si bien
se observa un comportamiento favorable de la
cartera de vivienda (+17,30%), los ingresos por
intereses de este segmento registraron un menor
crecimiento (+8,76%), como consecuencia de la
competencia de las tasas de inters en el mercado
para este tipo de crditos.

Por su parte, los gastos por intereses disminuyeron


en -4,68% totalizando los $232.051 millones,
como consecuencia de los menores intereses
pagados a travs de CDTs (-13,03%) y crditos
con otras instituciones (-28,10%). Al respecto, la
estructura de gastos se mantiene concentrada en
los depsitos y exigibilidades (74,35%), seguido
por los crditos con otras instituciones y ttulos de
deuda con participaciones de 11,52% y 10,14%,
respectivamente.

Gastos por Intereses


Miles de Millones

700

En cuanto a su estructura, los ingresos originados


por tarjeta de crdito representan el 33,39%22,
seguido por la cartera y leasing comercial,
consumo y vivienda con participaciones de
29,03%, 20,61% y 11,95% respectivamente.

600
500
400
300
200
100
-

Depsitos y exigibilidades

Crditos otras inst

Ttulos de deuda

Otros

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

De esta manera, el margen neto de intereses al


cierre de mayo de 2014 ascendi a $519.985
millones (+6,53%), dinmica inferior a la
registrada por el sector (8,99%) y pares (9,28%).
No obstante se resalta que la relacin del margen
neto de intereses sobre ingresos por intereses
aument en 2.30 p.p. ubicndose en 70,52%,
frente al 67,05% del sector y el 68,42% del grupo
comparable.

21

Incluyendo tarjeta de crdito.


Principal fuente de ingresos. A diciembre de 2013 y mayo
de 2014 ascendieron a $553.895 millones y $246.234 millones,
respectivamente.
22

Ingresos y Gastos No Operacionales. Al cierre de


mayo de 2014, los ingresos diferentes de intereses
10

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos
netos registraron un crecimiento del 7,79%
alcanzando los $152.235 millones, explicado
principalmente por los ingresos provenientes de la
valoracin de las inversiones (187,24%) producto
de la exposicin del portafolio a precios de
mercado23, teniendo en cuenta que el 39,96% de
las inversiones se encuentran clasificadas como
negociable, principalmente en TES. Al respecto,
dicha concentracin podra conllevar a una
contraccin de los ingresos por este concepto, ante
las revisiones al alza de las tasas de intervencin
por parte del Banco de la Repblica.

Calidad de la Cartera.
La cartera bruta y leasing del Banco Colpatria al
cierre de mayo de 2014 asciende a $14.80
billones, la cual registra un crecimiento del
15,11% respecto al mismo mes del ao anterior.
Se destaca del Banco su enfoque hacia el negocio
de intermediacin, toda vez que dicho rubro
representa el 84,11% de los activos, mientras que
en el sector y los pares, el 68,60% y 72,38%,
respectivamente. En cuanto a su composicin, la
cartera mantiene similar estructura frente a la
pasada revisin de la calificacin, donde el
segmento comercial representa el 51,49%, seguido
por consumo y vivienda con participaciones de
34,40% y 14,11%, respectivamente.

De esta manera, el margen financiero bruto al


cierre de mayo de 2014 ascendi a $672.221
millones (6,81%), comparndose favorablemente
frente a la dinmica mostrada por el sector
(4,31%) aunque inferior en relacin a los pares
(8,31%).

Por su parte, se contina evidenciando un


continuo deterioro en el indicador de calidad por
temporalidad, el cual al cierre de mayo de 2014 se
ubic en 4,97%, superando los niveles registrados
por el sector (3,05%) y pares (2,83%), teniendo en
cuenta el comportamiento de la cartera vencida
(31,46%) en relacin a la dinmica de la cartera
(15,11%).

Provisiones. Teniendo en cuenta el aumento en


los niveles de morosidad (31,46%) y la cartera
calificada por riesgo, los gastos de provisiones
entre mayo de 2013 y 2014 registraron un
crecimiento del 10,73% alcanzando los $490.721
millones, contrastando con las dinmicas
observadas en el sector (-1,45%) y grupo de pares
(-12,49%). Sin embargo, se destaca la gestin por
recuperacin de cartera, la cual entre mayo de
2013 y 2014 aument en 9,86% alcanzando los
$284.504 millones. En lo que respecta a la
provisin adicional del 0,5% para la cartera de
consumo de acuerdo a lo exigido por la norma24,
para el ao 2013 y al cierre de mayo de 2014 fue
de $7.283 millones y $651 millones. De esta
manera, las provisiones netas de recuperacin al
cierre de mayo de 2014 ascendieron a $206.218
millones con un crecimiento del 11,95% frente al
mismo mes del ao anterior, superando las
variaciones mostradas por el sector y grupo
comparable (2,57% y -18,16%, respectivamente).
Value and Risk considera como oportunidad de
mejora que la eficiencia de la cartera (39.66%)25,
logre disminuirse y ubicarse en niveles cercanos al
sector
y
pares
(21,21%
y
20,78%,
respectivamente).

Si bien se observa una leve evolucin favorable en


el indicador de calidad por calificacin durante el
perodo de anlisis (10,40% al cierre de mayo de
2014), dicho indicador presenta brechas frente al
observado en el sector (6,44%) y el grupo de
pares (5,41%). De igual forma, al incorporar los
castigos, dicho ndice se sita en 15,45%, frente al
10,02% del sector y el 9,22% del grupo
comparable, evidencindose oportunidades de
mejora
Teniendo en cuenta que la cartera improductiva
del Banco Colpatria entre mayo de 2013 y 2014,
aument de forma considerable (+31,27%),
superando la dinmica promedio de los ltimos
tres (3) aos (20,55%) y la observada en el sector
(13,31%) y pares (3,67%), el indicador de cartera
C, D y E ha venido incrementndose hasta niveles
de 6,56%. Lo anterior, obedeci principalmente a
la reclasificacin de algunos clientes hacia las
categoras de riesgo C y D, los cuales fueron
reestructurados debido al incumplimiento en los
pagos, BRDP26 y ley 1116, entre otros. Al
respecto, Value and Risk estar atenta a la
evolucin de la cartera as como al fortalecimiento

23

La posicin en inversiones negociables aument de


$228.305 millones (mayo/13) a $570.161 millones (mayo/14).
24
Circular externa No. 026 de 2012.
25
Medida como provisiones netas de recuperacin / Margen
neto de intereses.

26

Bienes Recibidos en Dacin en Pago.

11

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos
de las polticas de otorgamiento y seguimiento que
lleve a cabo el rea creada por el Banco para tal
fin (Vicepresidencia Sam Banking), con el objeto
de lograr controlar la tendencia de deterioro
observada en los ltimos aos.

Cubrimiento por Calificacin


- Total Cartera -

80%

74,03%

70%

68,94%

60%

57,20%

50%
40%

6%

Calidad por Temporalidad


- Total Cartera -

30%
20%
10%

5%

0%

4,97%

4%
3,05%
2,83%

3%

Colpatria

Pares

Bancos

2%

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

1%

0%

SECTOR
Colpatria

Pares

Dic-12

Bancos
POR TEMPORALIDAD
TOTAL

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

COMERCIAL

Calidad por Calificacin


- Total Cartera 14%
12%

Calidad
Cubrimiento
Calidad
Cubrimiento

Dic-13

May-13

May-14

May-13

PARES BANCOS

May-14

May-13

May-14

10

19

20

29

30

3,93%

4,08%

4,35%

4,97%

3,05%

3,05%

3,19%

2,83%

149,24% 144,62% 133,47% 119,72% 149,45% 145,59% 139,67% 141,28%


2,99%

3,85%

3,50%

5,02%

2,00%

2,25%

1,77%

1,86%

181,30% 157,59% 151,37% 119,83% 186,44% 166,23% 175,21% 159,42%

CONSUMO

10,40%

10%
8%

6,44%

6%

5,41%

4%

Calidad
Cubrimiento

5,48%

4,66%

5,85%

5,50%

5,19%

4,75%

5,41%

4,79%

142,77% 149,36% 133,07% 130,68% 125,71% 129,30% 127,21% 130,12%

POR CALIFICACIN

2%

Calidad
TOTAL

0%

C,D y E / Cartera

Cubrimiento
Bancos

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

Teniendo en cuenta la mayor dinmica de la


provisiones (+17,92%) frente al crecimiento de la
cartera diferente de A, el indicador de cobertura
de cartera por calificacin entre mayo de 2013 y
2014 aument en 2.25 p.p. ubicndose en 57,20%.
No obstante, se mantiene en menor posicin frente
a los niveles mostrados por el sector (68,94%) y
pares (74,03%), tal como tambin se observa con
el cubrimiento de la cartera CDE, el cual a mayo
de 2014 fue de 47,58%, frente al 61,44% del
sector y el 59,96% de los pares.

Calidad

6,44%

6,19%

5,41%

3,84%

3,79%

3,25%

2,82%

6,15%

5,75%

6,56%

54,68% 54,23% 54,95% 57,20% 67,79% 68,94% 71,93% 74,03%


12,30% 14,32% 12,02% 12,67%

6,35%

6,23%

4,44%

4,23%

5,98%

3,26%

3,41%

1,78%

1,85%

COMERCIAL

Pares

6,71%

5,99%

C,D y E / Cartera

CONSUMO

Colpatria

10,74% 10,88% 10,57% 10,40%

Calidad

10,29%

8,27%

10,32%

8,94%

7,88%

7,19%

8,86%

7,75%

C,D y E / Cartera

7,04%

5,53%

6,92%

5,86%

5,32%

4,83%

5,67%

4,85%

Cubrimiento

Cubrimiento

7,47%

5,59%

7,96%

44,02% 42,38% 44,04% 47,52% 58,66% 59,97% 69,85% 70,09%

76,13% 84,19% 75,38% 80,48% 82,85% 85,46% 77,77% 80,46%

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

Cartera Comercial. Al cierre de mayo de 2014, la


cartera comercial ascendi a $7.62 billones,
logrando un crecimiento interanual de 15,54%27,
superando las dinmicas mostradas por el sector
(14,48%) aunque inferior a los pares (23,70%). Es
de resaltar que desde diciembre de 2011, se
observa un continuo deterioro en el indicador de
calidad por temporalidad, el cual al cierre de mayo
27

Con una participacin del 4,56% dentro del mercado.

12

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos
de 2014 se ubic en 5,02%, superando en 1.53 p.p.
al registrado hace un ao e incluso al del sector y
pares (2,25% y 1,86%, respectivamente).
Asimismo, el indicador de calidad por calificacin
se sita en 12,67% frente al 6,23% del sector y
4,23% de los pares. Al respecto, el Banco
Colpatria viene trabajando en alinear sus polticas
de riesgo con las del BNS y ha establecido
acciones como la creacin de la unidad de
soluciones de crdito exclusiva para banca
empresas, as como la Vicepresidencia SAM
Banking. Value and Risk estar atenta a la
efectividad de dichas gestiones en los indicadores
de calidad a travs del tiempo.

18%

Cartera de Consumo. Al cierre de mayo de 2014,


este segmento ascendi a $5.09 billones, con una
participacin del 6,63% dentro del agregado del
sector, logrando un crecimiento interanual del
13,60%, superior al 11,58% del sector y el 9,59%
de los pares. El principal producto de colocacin
corresponde a las tarjetas de crdito (que
representa el 35,46% del agregado de consumo),
donde la estrategia comercial est enfocada en
establecer nuevas alianzas para tarjetas de marca
compartida enfocndose hacia clientes Premium y
profundizacin de los actuales, con un riesgo
controlado acorde con el comportamiento
esperado.
Teniendo en cuenta la mayor dinmica de las
colocaciones de este segmento (13,60%) en
comparacin a la cartera vencida (6,93%), el
indicador de calidad por temporalidad se redujo en
34 puntos bsicos ubicndose para mayo de 2014
en 5,50% frente al registrado por el sector (4,75%)
y el grupo de pares (4,79%). En el mismo sentido,
se observa con el indicador de calidad por
calificacin, el cual mejor en 1.39 p.p. al
ubicarse en 8,94%, encontrndose en niveles
cercanos a los mostrados por los grupos de
referencia28. Al respecto, considerando la menor
velocidad deterioro de las cosechas de tarjetas de
crdito originadas a partir del ao 2013, se espera
un mejor comportamiento del indicador, el cual se
encuentra en lnea con el apetito de riesgo
definido por el Banco.

Calidad por Calificacin


- Cartera Comercial -

16%
14%
12,67%

12%
10%
8%
6%

6,23%

4%

4,23%

2%
0%

Colpatria

Pares

Bancos

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

Teniendo en cuenta el aumento de la cartera


calificada en riesgo CDE (64,51%), respecto a las
provisiones registradas (57,87%), el indicador de
cobertura CDE disminuy en 4.04 p.p. ubicndose
en 42,61%, frente al 56,33% del sector y el
55,46% del grupo de pares.

100%

12%

Cubrimiento por Calificacin


- Cartera Comercial-

Calidad por Calificacin


- Cartera Consumo -

10%

8,94%

8%

7,75%
7,19%

6%

90%

4%

80%

2%

70%

70,09%

60%

59,97%

0%
50%

47,52%

40%

Colpatria

30%

Pares

Bancos

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.
Colpatria

Pares

Bancos

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.
28

Sector y pares (7,19% y 7,75%, respectivamente).

13

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos
En opinin de Value and Risk, el Banco Colpatria
alcanza indicadores de calidad tanto por
temporalidad como riesgo en niveles adecuados
aunque superiores a lo observado en los grupos de
referencia. Al respecto, de acuerdo con el anlisis
de las cosechas de esta modalidad de crdito, las
originadas a partir del ao 2013 presentan un
mejor comportamiento en relacin a las
desembolsadas en aos anteriores, acorde con el
desempeo del indicador. Por su parte, los niveles
de cobertura (47.93% y 29.19% por temporalidad
y riesgo respectivamente), son consecuentes con
las garantas exigidas y LTV, a pesar de ubicarse
en niveles inferiores a lo observado en los grupos
de referencia.

Evolucin de las cosechas de tarjeta de crdito

Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria.

Por su parte, en opinin de Value and Risk el


cubrimiento por calificacin que para mayo de
2014 se ubic en 80,48%, se encuentra en niveles
razonables frente a los observados en los grupos
de referencia29.

Calidad por Calificacin


- Cartera Vivienda 7%
6%

100%

Cubrimiento por Calificacin


- Cartera Consumo -

5,70%

5%
4,01%

4%

4,07%

3%

90%

85,46%
80,46%
80,48%

80%
70%

2%
1%
0%

60%
50%
40%

Colpatria

30%

20%

Pares

Bancos

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.
Colpatria

Pares

Bancos

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

Cartera de Vivienda. Entre mayo de 2013 y 2014,


la cartera hipotecaria del Banco Colpatria aument
en 17,30%, totalizando los $2.09 billones (con una
participacin del 7,82% dentro del mercado30).
Cabe anotar que la estrategia contina orientada
hacia el segmento no VIS31, enfocada en la
financiacin de vivienda usada, crecimiento en
ciudades intermedias con una oferta de valor
adicional al producto y la inclusin del segmento
32
VIS alto, con adecuados niveles de LTV .

Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.

29

Sector (85,46%) y grupo de pares (80,46%).


La estrategia contempla un porcentaje de crecimiento en el
mercado del 9% dentro de los prximos cinco (5) aos.
31
Vivienda de Inters Social.
32
Loan to Value, por sus siglas en ingls. El LTV actual es
31,60% y el promedio de las nuevas originaciones es de 45,7%
( lmite establecido es del 50%).
30

14

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos

Cubrimiento por Calificacin


- Cartera Vivienda 50%
45%
40%
35%
30%
25%
20%
15%
10%
5%
0%

45,76%
34,25%
29,19%

Colpatria

Pares

Bancos

Fuente: Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A.

Fuente: Superintendencia Financiera de Colombia.


Clculos: Value and Risk Rating S.A.

De otra parte, la relacin del VaR / patrimonio


tcnico, entre mayo de 2013 y 2014 aument en
63 puntos bsicos ubicndose en 1,88% aunque
viene cumpliendo con los lmites establecidos. Lo
anterior, se explica por una mayor posicin en el
portafolio de trading, aprovechando oportunidades
de inversin. No obstante, contina por debajo de
los niveles observados en el sector (3,23%) y
pares (4,15%), considerando el porcentaje que
representan las inversiones clasificadas al
vencimiento (38,15%).

Tesorera. Entre mayo de 2013 y 2014, el


portafolio de inversiones del Banco Colpatria
registr un crecimiento del 31,87% alcanzando los
$1.43 billones, concentrado en ttulos clasificados
como negociables (39,96%) y al vencimiento
(38,15%), mientras que las disponibles para la
venta se redujeron en -35,50%. Cabe anotar que el
Banco desarrolla sus actividades de tesorera de
acuerdo con las polticas y lmites establecidos por
la Junta Directiva y bajo los lineamientos del
BNS.

ADMINISTRACIN DE RIESGOS
Durante el ao 2013, fue creada la nueva
estructura
de
la
Tesorera,
donde
la
Vicepresidencia de Tesorera y Mercado de
Capitales se subdividi en dos (2): La Gerencia de
Tesorera ALM y el rea de Mercado de Capitales,
donde la primera tiene bajo su responsabilidad la
administracin de la liquidez del Banco, soportar
la estructura de fondeo, gestionar el riesgo de tasa
de inters del balance y administrar los portafolios
de inversiones estructurales.

Riesgo de Crdito. Durante el ltimo ao, el


Banco Colpatria actualiz las polticas de crdito
para todos los productos y procedimientos de
acuerdo con las prcticas y lineamientos del BNS,
buscando el fortalecimiento de los modelos de
originacin, seguimiento y cobranzas, as como el
desarrollo de segmentaciones de riesgo con el fin
de proporcionar herramientas de apoyo que
faciliten la toma de decisiones en cada uno de las
etapas del ciclo de vida del cliente. Entre los
cambios incorporados se destacan: La definicin
de una poltica de mxima exposicin por cliente
sin garanta, instalamento y rotativo, as como el
clculo del endeudamiento para el producto de
libranzas, entre otros.

Por su parte, el portafolio de inversiones ALM 33 al


cierre de mayo de 2014 ascendi a $1.09 billones,
cuya estrategia de inversin est enfocada en
mantener un portafolio de perfil de riesgo
conservador, buscando duraciones concentradas
en su gran mayora en el segmento medio de la
curva de rendimientos.

Adicionalmente, la Compaa llev a cabo una


importante inversin tecnolgica ($35.537
millones) para el cambio de la plataforma
tecnolgica del Core de tarjetas de crdito,
encontrndose 100% implementada y un avance
del 80% en el proceso de migracin.

33

Al cierre de mayo de 2014, representa el 76,52% del


portafolio total.
15

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos
Riesgo de Mercado y Liquidez. Durante el ltimo
ao, Banco Colpatria ha venido fortaleciendo los
esquemas de gestin de los riesgos de mercado y
liquidez alinendose a las mejoras prcticas del
BNS. Para la medicin del VaR, contina
utilizando tanto el modelo estndar de la
Superfinanciera y el interno, calculado ste ltimo
bajo la metodologa de Simulacin Histrica,
soportados del aplicativo Kondor + y de las
respectivas pruebas de Back y Stress Testing, as
como del seguimiento a los diferentes lmites
establecidos, efectuando los respectivos reportes
tanto regulatorios como internos. Actualmente se
encuentra en proceso de fortalecimiento los
controles en tiempo real, desarrollo de modelos
internos de VaR y automatizacin de los procesos,
entre otros.

debidamente documentadas a travs del manual


SARO35, en el cual se sustentan los lineamientos
exigidos por la Superintendencia Financiera de
Colombia y los principios desarrollados por el
Comit de Basilea, adoptando las mejores
prcticas para su administracin. Igualmente
acoge las polticas relacionadas en materia de
sistema de control interno y sus principios de
autocontrol, autorregulacin y autogestin.

En cuanto a la gestin del riesgo de liquidez, el


Banco Colpatria se encuentra adelantando la
actualizacin de los procesos de seguimiento y
control, as como la definicin de lmites y
reportes de informacin dirigidos tanto a la Alta
Direccin como al Comit ALCO, asegurando un
gobierno y supervisin adecuado, de acuerdo con
los objetivos de liquidez y rentabilidad. Es de
anotar que la medicin est basada en el anlisis
de la diversificacin y fuentes de fondeo,
concentracin de pasivos, volatilidad de los
depsitos y el GAP de activos y pasivos,
utilizando la metodologa IRL establecida por la
Superfinanciera. El Banco tiene proyectado ajustar
los modelos de medicin de liquidez de acuerdo
con los estndares de Basilea III, fortalecer los
escenarios de estrs y alertas tempranas, as como
el desarrollo de modelos internos de riesgo de tasa
de inters, entre otros.

Es importante mencionar que los eventos de


riesgo son reportados diariamente y en lnea a
travs del aplicativo VIGIA. Al respecto los
eventos tipo A36 totalizaron $1.028 millones,
donde el ms representativo corresponde a fraudes
externos ($827 millones), el cual tiene su origen
en los contra-cargos realizados por otras entidades
bancarias debido a que en su momento la lectura
de tarjeta con Chip no estaba implementada. Al
respecto, el Banco Colpatria efectu las
modificaciones pertinentes para la lectura de
tarjeta Chip en los ATM del Banco, por lo que se
espera minimice la ocurrencia y la materializacin
de esta tipologa de riesgo.

Durante el ltimo ao, no se evidenciaron cambios


relevantes. Es de anotar que el esquema de gestin
est basado en los lineamientos del BNS, donde la
Unidad
de
Riesgo
Operativo
reporta
mensualmente al rea de Riesgo Operativo
Internacional, los eventos de riesgo que se han
materializado superiores a los US$10.000.

Riesgos de Lavado de Activos y Financiacin del


Terrorismo. La Compaa cuenta con un Sistema
de Administracin de Riesgo de Lavado de
Activos y Financiacin del Terrorismo
SARLAFT, en el cual se definen las polticas,
controles, procedimientos y reglas de conducta
acorde con lo sealado en la norma37.

Adicionalmente, se destaca del Banco Colpatria la


existencia de un plan de contingencia de liquidez,
el cual contempla seales de alertas tempranas34,
planes de accin y esquemas de responsabilidad
con el fin de activar los planes de accin en un
contexto de contingencia de liquidez.

De otra parte, durante el ltimo ao fueron


incorporados cambios en el manual SARLAFT en
lo que respecta a las instrucciones relacionadas
con el conocimiento del cliente y del mercado,

Riesgo Operativo. Banco Colpatria cuenta con las


polticas, metodologas y procedimientos para la
administracin
del
riesgo
operacional,

35

Sistema de Administracin de Riesgo Operacional.


Los cuales generan prdidas y afecta el estado de
resultados.
37
Captulo XI del Ttulo I de la CBJ 007 de 1996 expedida por
la Superfinanciera y normas relacionadas.
36

34

Disminucin de la posicin de liquidez y sostenida de los


depsitos y nivel de endeudamiento a la vista elevado.
16

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

Bancos
poltica documental del segmento corporativo y
ajustes en las categoras de clientes de alto riesgo,
entre otros. Adicionalmente, fueron incluidos
nuevas polticas, funciones, responsabilidades y
procedimientos, acorde con las mejores prcticas
internacionales en gestin del riesgo.

17

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual

BANCOS

BANCO COLPATRIA
Estados Financieros
Dic-10

Dic-11

Dic-12

10.002.692

13.307.696

14.622.846

867.105

1.160.131

1.017.363

INVERSIONES

1.062.973

1.121.403

CARTERA DE CREDITOS Y OPERACIONES DE LEASING

7.563.719
7.539.241

Dic-13

May-13

May-14

Sector May-14

Pares May-14

16.349.484

15.000.093

17.597.389

406.479.816

1.034.237

1.082.211

1.415.565

36.194.785

9.482.016

1.056.884

1.548.632

1.082.054

1.426.853

73.086.277

15.995.289

10.272.423

11.788.345

12.885.732

12.112.286

13.921.105

266.458.021

74.430.174

10.190.488

11.581.242

12.566.169

11.875.174

13.570.267

253.257.576

69.315.913

116.808

216.713

372.220

501.584

407.603

541.003

15.471.743

5.807.393

474.403

690.836

717.893

862.394

670.926

793.403

28.888.325

6.783.216

10.002.692

13.307.696

14.622.846

16.349.484

15.000.093

17.597.389

406.479.816

107.127.251

9.003.190

12.078.226

13.299.692

14.935.242

13.688.190

16.135.346

348.438.755

94.937.485

8.693.122

11.690.537

12.830.787

14.530.482

13.192.716

15.659.457

333.164.579

90.817.544

6.931.357

9.345.754

10.307.332

11.968.184

10.675.760

13.095.567

266.309.551

75.981.632

752.256

839.891

1.043.954

1.409.054

955.116

1.576.269

43.415.551

11.229.765

AHORRO

3.230.143

4.376.462

4.702.123

5.494.561

5.087.911

6.567.863

135.793.830

40.683.635

CDT

2.818.945

3.989.847

4.392.841

4.878.893

4.553.525

4.760.856

79.525.210

23.359.142

130.013

139.554

168.413

185.676

79.207

190.579

7.574.961

709.089

1.277.364

1.846.769

1.774.929

1.813.772

1.768.432

1.815.365

37.653.600

6.749.690
8.086.221

BALANCE (cifras en $ millones)


ACTIVOS
DISPONIBLE

CARTERA DE CREDITOS
OPERACIONES DE LEASING
OTROS ACTIVOS
PASIVOS Y PATRIMONIO
PASIVOS
PASIVOS COSTOS INTERES
DEPOSITOS Y EXIGIBILIDADES
CUENTA CORRIENTE

OTROS
CRDITOS OTRAS INSTITUCIONES CRDITO
TTULOS DE DEUDA

107.127.251

484.400

498.014

748.525

748.525

748.525

748.525

29.201.428

OTROS

272.794

334.669

435.923

379.989

441.090

443.700

13.865.992

3.703.753

PATRIMONIO

999.501

1.229.469

1.323.155

1.414.242

1.311.903

1.462.043

58.041.060

12.189.766

CAPITAL SOCIAL

233.878

233.878

233.878

233.886

233.878

233.886

3.328.446

318.565

RESERVAS Y FONDOS DE DESTINACION ESPECIFICA

463.159

556.511

654.952

808.373

808.240

954.875

40.485.684

9.347.340

RESULTADO DEL EJERCICIO

186.178

306.212

289.263

224.599

139.164

133.282

3.234.627

822.210

INGRESOS INTERESES

924.605

1.189.145

1.620.747

1.715.476

715.524

737.395

11.958.485

3.485.140

INTERESES POR MORA

23.726

26.710

38.248

37.211

16.048

14.642

223.933

39.064

GASTO INTERESES

276.967

393.700

626.401

567.394

243.438

232.051

4.163.742

1.139.826

MARGEN NETO DE INTERESES

ESTADO DE PERDIDAS Y GANANCIAS (cifras en $ millones)

671.364

822.154

1.032.595

1.185.293

488.134

519.985

8.018.676

2.384.378

INGRESOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES

736.149

931.786

853.159

917.886

388.071

636.674

14.532.994

4.648.280

GASTOS FINANCIEROS DIFERENTES DE INTERESES

490.748

645.380

551.535

601.030

246.835

484.439

10.142.465

3.670.909

916.765

1.108.560

1.334.218

1.502.149

629.369

672.221

12.409.205

3.361.749

COSTOS ADMINISTRATIVOS (SIN DEPR Y AMORT)

349.047

442.689

511.257

565.458

220.007

243.704

5.353.859

1.491.642

PROVISIONES NETAS DE RECUPERACION

257.513

285.006

383.563

544.564

184.199

206.218

1.701.049

495.583

310.204

380.865

439.399

392.127

225.163

222.299

5.354.298

1.374.524

MARGEN FINANCIERO BRUTO

MARGEN OPERACIONAL ANTES DE DEPR Y AMORT

37.360

45.631

50.607

63.149

23.362

26.489

905.694

235.188

MARGEN OPERACIONAL NETO DESPUES DE DEPR Y AMORT

DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES

272.845

335.235

388.793

328.978

201.802

195.809

4.448.604

1.139.336

GANANCIA O PERDIDA DEL EJERCICIO

186.178

306.212

289.263

224.599

139.164

133.282

3.234.627

822.210

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Revisin anual

BANCOS

BANCO COLPATRIA S.A. Vs. Sector y Pares


Item

(Cifras en miles de millones $)


Activos
Cartera De Creditos Y Operaciones De Leasing
Cartera Vencida Por Morosidad

Banco Colpatria

Dic-13

May-13

Bancos

May-14

May-13

Davivienda

Citibank

May-14

May-13

Bbva

Av Villas

May-14

May-13

May-14

May-13

May-14

May-13

May-14

16.349.484

15.000.093

17.597.389

359.930.857

406.479.816

44.104.591

48.688.289

8.859.176

10.025.792

33.665.325

38.241.851

9.304.592

10.171.319

13.693.339

12.859.054

14.801.686

242.538.481

278.838.136

29.899.161

36.722.611

5.606.856

6.060.440

23.231.538

27.908.855

6.100.650

6.843.353

558.427

559.514

735.562

7.385.344

8.503.154

1.075.185

1.152.305

245.858

202.908

545.663

608.140

201.388

234.394

Calidad De Cartera

4,08%

4,35%

4,97%

3,05%

3,05%

3,60%

3,14%

4,38%

3,35%

2,35%

2,18%

3,30%

3,43%

Calidad De Cartera Por Calificacion

10,88%

10,57%

10,40%

6,71%

6,44%

7,10%

6,01%

5,67%

5,29%

5,31%

4,69%

5,61%

5,19%

Cartera C, D y E / Cartera Bruta

6,15%

5,75%

6,56%

3,84%

3,79%

3,59%

2,99%

4,11%

3,06%

2,63%

2,47%

3,20%

3,14%

Calidad (Comercial) Por Calificacin

14,32%

12,02%

12,67%

6,35%

6,23%

5,01%

4,71%

1,17%

4,13%

4,09%

3,65%

3,53%

3,04%

Calidad (Consumo) Por Calificacin

8,27%

10,32%

8,94%

7,88%

7,19%

11,60%

9,84%

6,97%

5,74%

7,16%

6,38%

7,50%

7,76%

Cubrimiento De Cartera

144,62%

133,47%

119,72%

149,45%

145,59%

134,68%

135,61%

130,50%

149,07%

152,39%

154,60%

143,02%

127,89%

Cubrimiento De Cartera Por Calificacion

54,23%

54,95%

57,20%

67,79%

68,94%

68,24%

70,76%

101,01%

94,32%

67,38%

71,79%

84,16%

84,33%

Cobertura C, D y E

47,87%

50,31%

47,58%

61,25%

61,44%

66,12%

62,43%

68,02%

67,72%

53,10%

51,28%

62,55%

68,48%

14.935.242

13.688.190

16.135.346

312.250.604

348.438.755

38.512.106

42.516.858

7.326.381

8.410.789

30.812.436

35.067.163

8.184.881

8.942.675

233.619.098

266.309.551

26.964.149

29.937.068

6.089.006

6.707.740

26.553.372

31.345.790

7.010.700

7.991.034

22,82%

21,65%

22,41%

16,79%

25,29%

28,43%

30,47%

29,66%

Pasivos
Depositos Y Exigibilidades

11.968.184

10.675.760

13.095.567

32,67%

33,27%

29,51%

23,33%

Patrimonio

1.414.242

1.311.903

1.462.043

47.680.254

1.532.795

1.615.003

2.852.889

3.174.688

1.119.710

1.228.644

ROE

15,88%

27,38%

23,29%

17,21%

13,90%

12,06%

19,40%

9,68%

9,72%

18,43%

16,09%

16,53%

16,72%

ROA

1,37%

2,24%

1,83%

2,19%

1,92%

1,49%

2,35%

1,64%

1,53%

1,49%

1,28%

1,91%

1,94%

CDT / Pasivo total

Resultado del Perodo

224.599

139.164

133.282

58.041.060

3.262.036

3.234.627

5.592.486

271.822

21,93%
6.171.431

473.182

60.140

63.647

208.334

203.618

73.708

81.763

Margen Neto de Int / Ing por Intereses

69,09%

68,22%

70,52%

64,27%

67,05%

66,61%

68,39%

79,84%

78,90%

60,66%

63,70%

70,58%

72,77%

Margen Operacional

22,37%

30,78%

29,56%

43,30%

43,95%

28,59%

43,01%

29,41%

34,87%

35,62%

33,64%

43,17%

44,04%

Margen Financiero / Activos

9,19%

10,37%

9,41%

8,12%

7,48%

3,07%

3,20%

5,19%

4,56%

2,68%

2,61%

4,19%

3,45%

Rendto de cartera (Ingresos por int / Cartera bruta)

12,80%

14,20%

12,63%

11,94%

10,81%

4,96%

4,35%

7,53%

6,62%

4,65%

4,28%

5,36%

4,81%

Gastos operacionales / Margen Financiero Bruto (eficiencia)

37,64%

34,96%

36,25%

43,57%

43,14%

46,04%

41,16%

52,74%

55,61%

43,06%

42,86%

43,68%

48,30%

Gtos Laborales / Margen Operativo

62,50%

42,40%

47,07%

49,53%

48,09%

74,40%

45,99%

86,23%

77,92%

46,06%

49,36%

50,48%

49,83%

Activos Lquidos / Total Activo

10,04%

11,51%

10,58%

20,77%

17,11%

20,92%

14,27%

24,40%

25,22%

21,70%

16,99%

19,73%

21,63%

Relacin de Solvencia

12,44%

13,39%

12,06%

16,37%

15,31%

16,69%

12,85%

17,71%

14,34%

12,54%

11,18%

14,26%

12,02%

19

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Revisin anual

BANCOS

BANCO COLPATRIA
INDICADORES FINANCIEROS
Item
RENTABILIDAD Y CAPITALIZACION
Utilidad neta / Patrimonio (ROE)
Utilidad neta / Total Activos (ROA)
Margen Operacional
Margen Financiero / Activos
Rendto de Cartera (Ingresos por Int / Cartera Bruta)
Gastos operacionales / Margen Financiero Bruto (eficiencia)
CALIDAD DE ACTIVOS
Cartera Total
% Cartera Vivienda / Total cartera
% Cartera Comercial / Total cartera
% Cartera Consumo / Total cartera
Indicadores de calidad de cartera
Calidad (Total) Por Temporalidad
Calidad (Total) Por Calificacin
Calidad (Comercial) Por Calificacin
Calidad (Consumo) Por Calificacin
Calidad (Vivienda) Por Calificacin
Cubrimiento (Total) Por Temporalidad
Cubrimiento (Total) Por Calificacin
Cubrimiento (Consumo) Por Calificacin
Cubrimiento (Comercial) Por Calificacin
Cubrimiento (Vivienda) Por Calificacin
Cartera C, D y E / Cartera Bruta
Cobertura C, D y E
Calidad De Cartera por Calificacin (Con Castigos)
Activos Improductivos / Total Activos
INDICADORES DE CAPITAL
Activos Improductivos / Patrimonio
Activos Productivos / Pasivos con costo
PASIVO TOTAL
Cuenta Corriente / Pasivo Total
Cuenta Ahorro / Pasivo Total
CDT / Pasivo Total
Otros Dep / Pasivo Total
Crditos / Pasivo Total
Titulos de Deuda / Pasivo Total
Otros Pasivos / Pasivo total
INDICADORES DE LIQUIDEZ
Activos Lquidos / Total Activo
Activos Lquidos / Total Depsitos + Exigibilidades
Activos Lquidos / Patrimonio
Patrimonio tcnico (Millones de $)
Activos ponderados por nivel de riesgo (Millones de $)
Riesgo de mercado (Millones de $)
Relacin de solvencia
VeR / Patrimonio tcnico

Dic-10

Dic-11

Dic-12

Dic-13

May-13

May-14

18,63%
1,86%
32,71%
9,17%
11,76%
38,07%

24,91%
2,30%
31,32%
8,33%
11,16%
39,93%

21,86%
1,98%
26,49%
9,12%
13,25%
38,32%

15,88%
1,37%
22,37%
9,19%
12,80%
37,64%

27,38%
2,24%
30,78%
10,37%
14,20%
34,96%

23,29%
1,83%
29,56%
9,41%
12,63%
36,25%

13,90%
1,92%
43,95%
7,48%
10,81%
43,14%

16,96%
1,85%
39,00%
7,70%
11,26%
44,37%

12,6%
49,8%
37,7%

12,8%
52,4%
34,8%

14,00%
51,58%
34,42%

14,54%
49,37%
36,09%

13,85%
51,29%
34,86%

14,11%
51,49%
34,40%

9,58%
59,95%
27,53%

15,54%
49,83%
34,52%

4,4%
10,1%
8,9%
11,5%
10,5%
143,5%
61,8%

6,0%
61,4%
19,0%
3,9%

3,2%
9,3%
9,0%
10,6%
7,3%
178,3%
61,6%
75,3%
55,2%
26,3%
6,0%
51,8%
15,7%
3,2%

3,93%
10,74%
12,30%
10,29%
6,08%
149,24%
54,68%
76,13%
44,02%
28,40%
5,99%
49,54%
13,59%
3,58%

4,08%
10,88%
14,32%
8,27%
5,65%
144,62%
54,23%
84,19%
42,38%
29,54%
6,15%
47,87%
15,69%
3,48%

4,35%
10,57%
12,02%
10,32%
5,83%
133,47%
54,95%
75,38%
44,04%
30,02%
5,75%
50,31%
14,40%
3,12%

4,97%
10,40%
12,67%
8,94%
5,70%
119,72%
57,20%
80,48%
47,52%
29,19%
6,56%
47,58%
15,45%
3,59%

3,05%
6,44%
6,23%
7,19%
4,07%
145,59%
68,94%
85,46%
59,97%
45,76%
3,79%
61,44%
10,02%
3,59%

2,83%
5,41%
4,23%
7,75%
4,01%
141,28%
74,03%
80,46%
70,09%
34,25%
2,82%
59,96%
9,22%
4,34%

38,8%
121,1%

35,1%
118,7%

39,61%
119,61%

40,18%
120,27%

35,68%
118,75%

43,21%
120,47%

25,14%
135,25%

38,14%
128,76%

8,4%
35,9%
31,3%
1,4%
14,2%
5,4%
3,0%

7,0%
36,2%
33,0%
1,2%
15,3%
4,1%
2,8%

7,85%
35,36%
33,03%
1,27%
13,35%
5,63%
3,28%

9,43%
36,79%
32,67%
1,24%
12,14%
5,01%
2,54%

6,98%
37,17%
33,27%
0,58%
12,92%
5,47%
3,22%

9,77%
40,70%
29,51%
1,18%
11,25%
4,64%
2,75%

12,46%
38,97%
22,82%
2,12%
10,81%
8,38%
3,98%

11,83%
42,85%
24,60%
0,75%
7,11%
8,52%
3,90%

13,5%
19,2%
145,9%
1.359.548,1
11.005.686
31.210,5
12,0%
2,3%

10,95%
15,53%
121,01%
1.690.588
12.856.771
32.035
12,80%
1,89%

10,04%
13,71%
116,03%
1.803.677
14.215.107
25.638
12,44%
1,42%

11,51%
16,17%
131,60%
1.799.911
13.196.284
22.530
13,39%
1,25%

10,58%
14,21%
127,29%
1.872.274
15.128.739
35.167
12,06%
1,88%

17,11%
26,11%
119,81%
51.507.623
317.935.278
1.661.568
15,31%
3,23%

16,96%
23,91%
149,02%
11.016.502
83.983.854
457.045
12,37%
4,15%

13,2%
19,1%
132,3%
1.120.636
8.450.837
31.041
12,7%
2,8%

Sector May-14 Pares May-14

Una calificacin de riesgo emitida por Value and Risk Rating S.A. Sociedad Calificadora de Valores, es un opinin tcnica y en ningn
momento pretende ser una recomendacin para comprar, vender o mantener una inversin determinada y/o un valor, ni implica una
garanta de pago del ttulo sino una evaluacin sobre la probabilidad de que el capital del mismo y sus rendimientos sean cancelados
oportunamente. La informacin contenida en esta publicacin ha sido obtenida de fuentes que se presumen confiables y precisas; por ello
la calificadora no asume responsabilidad por errores, omisiones o por resultados derivados del uso de esta informacin. Las hojas de vida
de los miembros del Comit Tcnico de Calificacin se encuentran disponibles en la pgina web de la Calificadora www.vriskr.com.

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Banco Colpatria Multibanca Colpatria S.A. - Agosto de 2014


Revisin anual