CAPTULO I.

- PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

INTRODUCCIN
El exitoso sistema de microfinanzas peruano, reconocido a nivel internacional como
uno de los mejores del mundo, es una magnfica fuente de lecciones. Quizs la
primera y ms importante sea que para asegurar una oferta constante de crdito a un
nmero creciente de micro y pequeas empresas, se requiere lograr el
ausosostenimiento de las instituciones de promocin. En el caso concreto de las
microfinanzas, su xito se ha debido a que los ingresos cobrados por los servicios
financieros (principalmente va tasas de inters) cubran los costos de su produccin.
En el pasado, durante el viejo modelo de promocin, los subsidios indiscriminados
fueron la regla, lo que les impeda ser sostenibles. En esa poca, los bancos
estatales de desarrollo, como el agrario y el industrial, y las ONG asistencialistas,
entregaban dinero y servicios a las empresas del sector pero no recuperaban sus
costos, por tanto dependan de los fondos externos para seguir brindando su apoyo.
Cuando stos se agotaban (ya sea del presupuesto pblico o de la cooperacin
internacional), la promocin terminaba.
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1. DESCRIPCIN DE LA REALIDAD PROBLEMTICA
Las MYPEs, en su gran mayora, tienen impedimentos al solicitar un crdito
en el sistema bancario. Este obstculo, frena su desarrollo y expansin en el
mercado nacional, ya que al no obtener el dinero necesario para llevar a
cabo las operaciones de su empresa, afrontan graves problema de liquidez; y
si acceden al crdito, el costo de este es muy alto (debido a que se cobran
altas tasas de inters). Ello se explica a que les aquejan diversos problemas
como la falta de ttulos de propiedad registrados, la ausencia de informacin
sistemtica sobre sus negocios, los altos riesgos de operar con informacin
parcial y la carencia de bienes para el otorgamiento de garantas reales.
Aparte de los obstculos descritos, se atribuyen otras caractersticas a las
MYPES que las hacen menos atractivas como sujetos de crdito, ya que
obtienen sus recursos principalmente de la reinversin de sus utilidades, no
realizan grandes inversiones en activo fijo ni en tecnologa, en su mayora
son informales, no poseen experiencia de gestin administrativa, se les
-1-

considera el sector de mayor riesgo y muchas de ellas no sobrepasan los

dos aos de operacin.
Pero, a pesar de los aspectos negativos, estudios como el de Fernando
Villarn y otros autores, concluyen que estas unidades econmicas, en
conjunto, promueven el desarrollo de la economa y constituyen el principal
sector que brinda empleos. Por ejemplo, en al ao 2004, se calcul que
existan alrededor de 2, 518,617 MYPES en el Per, de las cuales eran
empresas formales 648,147 y empresas informales 1, 870,470. Es a
consecuencia de lo expuesto que se deben implementar mejores medidas
que promuevan el financiamiento a dichas empresas y puedan lograr su
desarrollo sobre todo en estos tiempos de coyuntura difcil.
El contexto global muestra cambios notables y determinantes para la
economa de nuestro pas, lo cual exige mayores niveles de competitividad.
La ciudad de Chachapoyas en estos ltimos aos ha tenido un crecimiento
econmico sostenible, primero con la creacin de la Universidad Nacional
Toribio Rodrguez de Mendoza de Amazonas, que forma profesionalmente a
muchos estudiantes y tambin con las obras de infraestructura que hizo que
muchos pequeos y microempresarios tengan que asumir nuevos retos
como la adquisicin de materiales de construccin, ferretera, sanitarios,
elctricos y agregados. Es por esta razn que, como solo haba una entidad
financiera (Banco de

Crdito) que otorgaba prstamos a comerciantes

formalmente constituidos, la CMAC Piura S.A.C. despus de haber efectuado

el estudio de mercado correspondiente, as como efectuar las visitas a
muchos comerciantes quienes an no se encontraban formalmente
constituidos, decidi que se deba aperturar

una agencia para acoger a

dichos comerciantes y poder ofrecerles los crditos necesarios y de esa

manera comenzar a crecer con su negocio.
Con el transcurrir del tiempo se comenz a ver los resultados econmicos
financieros con las mejoras, como consecuencia directa de una planificacin
adecuada, se pudo observar que en cierta medida la CMAC Piura S.A.C.,
pudo resolver los problemas de ndole econmico.
No obstante los avances antes sealados, ningn estudio concreto se ha
realizado hasta la fecha sobre algn aspecto relacionado a la relacin CMAC
Piura S.A.C. desarrollo de Chachapoyas, que viene a ser uno de los
-2-

lugares de su accionar. Por ello, la ejecucin del presente estudio ha

permitido determinar el impacto de los crditos sobre el desarrollo de las
MYPES de la ciudad de Chachapoyas y de esa manera sentar las bases
para determinar y asignar prioridades a los problemas, a las cuestiones
debatibles decisivas y a las oportunidades que se ofrezcan.
El estudio permite, asimismo, conocer las fortalezas y debilidades, as como
las amenazas y oportunidades, como base para utilizar los medios y vas
adecuados para seleccionar la estrategia, y de esta forma dando los pasos
para transitar desde el control operativo, presupuestario anual y enfoque
funcional, hacia la planificacin y la direccin estratgica donde se integran
todos los recursos de la empresa.
Finalmente, esta investigacin tambin aporta informacin que pueda servir
para que otros investigadores puedan realizar sus estudios y, as mismo, los
alcances en el anlisis financiero pueden servir de base para buscar
soluciones en otros casos relativos al sistema financiero regional, nacional e
internacional.
1.2. FORMULACION DEL PROBLEMA
Cul es el impacto econmico de los crditos otorgados por la Caja
Municipal de Ahorro y Crdito de Piura S.A.C. en el desarrollo econmico de
las pequeas y microempresas de Chachapoyas, 2013?
1.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACIN
a. Determinar el tamao de los crditos otorgados por la CMAC Piura S.A.C.
a los prestatarios de Chachapoyas, as como los giros de los negocios de
tales prestatarios en el perodo 2013.
b. Establecer las relaciones entre el tamao de los crditos otorgados y los
factores asociados al desarrollo social de las MYPES de la ciudad de
Chachapoyas en el periodo 2013.
c. Establecer las relaciones entre el tamao de los crditos otorgados y los
factores asociados al desarrollo econmico de las MYPES de la ciudad
de Chachapoyas en el periodo 2013.

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d. Establecer el impacto de los crditos y de la CMAC Piura S.A.C. en el

desarrollo socio-econmico de las MYPES de la ciudad de Chachapoyas
en el periodo 2013.
1.4. JUSTIFICACIN DE LA INVESTIGACIN
Uno de los problemas mayores desde el inicio de la promocin a las
pequeas empresas y a la artesana, sobre todo en los 70s y 80s, ha sido lo
que se conoce como la desviacin de oferta. Esta significa que las
instituciones de promocin (pblicas o privadas) disean programas y
proyectos para apoyar a tal o cual sector, grupo o gremio de empresarios
que tienen muchas y variadas necesidades. En este esquema se les daba
capacitacin, financiamiento, organizacin gremial, tecnologa, entre otros
servicios.
Con esto ayudaban a que este grupo especfico produjera ms y
probablemente con ms eficiencia; sin embargo se olvidaban casi por
completo de la demanda, de si estos productos o servicios iban a ser
comprados por alguien. Esta desviacin no es trivial, pues toda la
justificacin de la promocin a este sector descansa en apoyar a las
empresas de carne y hueso, en lograr un impacto en ellas; es decir, que
puedan mejorar el entorno econmico, sus ventas, productividad,
competitividad, empleo e ingresos. Por eso parece lgico trabajar con algn
sector o grupo de ellas; el problema es cuando los programas actan
populistamente, cediendo a la exigencias y necesidades de ese grupo o
sector y no se consideran las condiciones de los mercados en los que
tienen que competir y vencer.
1.5. LIMITACIONES
La Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura Sociedad Annima Cerrada
CMAC PIURA S.A.C., es una Empresa Municipal de derecho privado,
constituyendo una entidad financiera de la Municipalidad Provincial de
Piura, con autonoma administrativa, econmica y financiera, dentro de las
limitaciones legales vigentes. Se constituy al amparo del Decreto Ley N
23039 (derogado por el Decreto Legislativo N 770) y Decreto Supremo N
248-81-EF que autoriz su funcionamiento; inici sus operaciones el 04 de
enero de 1982.
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Mediante Resolucin de Superintendencia de Banca y Seguros N 812-97

de fecha 19 de noviembre de 1997, se autoriz la conversin de la Caja
Municipal de Ahorro y Crdito de Piura a Sociedad Annima. De
conformidad con lo dispuesto en la Dcima Cuarta Disposicin Transitoria
de la Ley General, est conformada por un nico accionista que es la
Municipalidad Provincial de Piura.
La CMAC Piura S.A.C., tiene como finalidad fomentar la descentralizacin
financiera, capta recursos del pblico y su especialidad consiste en realizar
operaciones de financiamiento, preferentemente a las pequeas y
microempresas. Su operatividad y funcionamiento esta normada por su
Estatuto y el Decreto Supremo N 157-90-EF, la Ley N 26702, as como
por las disposiciones emitidas por la Superintendencia de Banca y Seguros,
el Banco Central de Reserva del Per, la Contralora General de la
Repblica y la Direccin Nacional de Presupuesto Pblico.

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1.6. VIABILIDAD DEL ESTUDIO

Predeterminar la viabilidad financiera desde el diseo de los Productos
Financieros Estandarizados, los que deben estar adecuados a los
mercados y ser compatibles con la necesidad de financiamiento de cada
actividad productiva y de conformidad con la normatividad vigente.

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CAPTULO II.- MARCO TERICO

2. MARCO TERICO
2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACIN
Las instituciones financieras tienen como funcin principal la intermediacin
de fondos y las realiza en el mercado monetario a travs de dos tipos de
operaciones: la captacin de fondos y la concesin de prstamos e
inversiones. Estas operaciones determinan que las instituciones financieras
asuman una serie de riesgos, los mismos que podran afectar su solidez sino
se administran adecuadamente.
Segn Freixas y Rochet (1998), la actividad bancaria envuelve tres tipos de
riesgos: i) el riesgo del impago de los crditos que otorga, ii) el riesgo de
liquidez que enfrenta la institucin cuando no es capaz de hacer frente a sus
obligaciones con sus depositantes y iii) el riesgo de mercado que afecta a su
cartera de activos (y pasivos). El presente estudio busca analizar los factores
que afectan el incumplimiento de los pagos de los crditos otorgados, nos
centraremos en el primer tipo de riesgo llamado tambin Riesgo Crediticio.
Freixas y Rochet (1994) analizaron el comportamiento de la morosidad
bancaria en Espaa, tratando de encontrar evidencia emprica a favor de la
existencia de una relacin entre un conjunto de variables macroeconmicas y
la evolucin de la morosidad, durante el perodo 1973 a 1992. Los resultados
obtenidos indican que el crecimiento econmico, inflacin, expectativas sobre
la actividad econmica, nivel de endeudamiento, poltica monetaria,
crecimiento salarial y tipos reales de inters, son variables que explican la
evolucin de la morosidad bancaria.
Aguilar y Camargo (2003), indican que el sector de pequeas y
microempresas (PYMEs) es responsable del 42% del PBI, y otorga empleo al
75% de la PEA del pas. Este sector representa un estrato muy dinmico de
la actividad productiva nacional que se caracteriza por actividades de corto
plazo, rpida entrada y salida del mercado de las unidades productivas y la
generacin de diversos eslabonamientos en la cadena productiva.
Uno de los ms serios problemas que enfrentan las PYMEs es el limitado
acceso a productos financieros adecuados a sus requerimientos lo cual limita
el aprovechamiento de oportunidades de negocios en este dinmico sector.
Ha sido sealado que la banca comercial carece de la tecnologa crediticia y
los productos financieros adecuados para atender las necesidades del sector
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PYMEs. Por otro lado, la cartera PYME del sistema financiero es muy
reducida, se estima que slo alcanza el 0.8% de sus colocaciones totales.
No obstante las caractersticas del sector PYME, durante la expansin del
sistema financiero de mediados de los noventa, la banca comercial comenz
a interesarse por este sector. Sin embargo, Esta tendencia se revirti con la
crisis financiera internacional de fines de los noventa, la que aunada al
Fenmeno del Nio de 1998, generaron una cada del nivel de actividad
interna y una retraccin del sistema financiero local.
En este contexto, la banca comercial disminuy significativamente sus
crditos destinados a las PYMEs, quedando stos en manos de las
organizaciones especializadas en microcrdito.
Las instituciones financieras especializadas en microfinanzas o instituciones
microfinancieras (IMF) representan una importante fuente de financiamiento
para el sector PYME en el Per porque, a pesar de que intermedian un
monto menor al de la banca comercial, atienden a un mayor nmero de
clientes, sus colocaciones han mostrado un gran dinamismo en los ltimos
aos, y hacen uso de una tecnologa crediticia ms eficiente, reflejada en
menores costos de transaccin, menores plazos de tramitacin y menores
tasas de morosidad.
Las IMF en el Per, estn conformadas por las Cajas Municipales de Ahorro
y Crdito (CMAC), las Cajas Rurales de Ahorro y Crdito (CRAC), las
Entidades de Desarrollo de la Pequea y Microempresa (EDPYME),
Mibanco, Financiera Solucin y el Banco del Trabajo.
Desde que las IMF constituyen una muy importante fuente de crdito para el
sector de pequeas y medianas empresas promover su slido desarrollo y
sostenibilidad en el largo plazo, permitir agilizar el financiamiento al sector
de PYMES permitiendo a su vez, ganancias en el crecimiento, eficiencia y
equidad.
A pesar de que las IMF en el Per han mostrado bajos niveles de morosidad
de la IMF y esto ha sido sealado como un signo de su xito, la morosidad
es un grave que enfrenta cualquier institucin financiera. Un elevado nmero
de crditos en condicin de retraso o de no pago constituyen una de las
principales causas de la insolvencia y descapitalizacin lo que finalmente
atenta contra la solidez y sostenimiento de la institucin en el largo plazo.

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Las IMF han mostrado una tasa de morosidad de alrededor de 5% para el

ao 2001, con excepcin de las CRAC y del Banco del Trabajo; nivel situado
bien por debajo de lo observado para la banca comercial en el mismo ao
(9%).
La informacin

sugiere

que

hay

importantes

diferencias

en

el

comportamiento de la morosidad de las IMF, probablemente, como resultado

de diferencias en sus polticas gestin, su tecnologa crediticia y la dinmica
de sus plazas, lo que debera quedar reflejado en diferencias en el impacto
de las variables que afectan la morosidad de estas instituciones.
Por otro lado, es importante no perder de vista el hecho de que las altas
tasas de morosidad presentadas por algunas instituciones, probablemente
como reflejo de una mayor ineficiencia en su gestin, pueden generar, de
mantenerse en el largo plazo, efectos perversos sobre la sostenibilidad y
viabilidad del sistema microfinanciero en su conjunto.
El objetivo general de esta investigacin es identificar las variables que
afectan la morosidad de las IMF peruanas. Se propone identificar la
importancia relativa de tres tipos de variables. En primer lugar, variables de
carcter agregado o macroeconmico que estn ligadas al nivel de actividad
de la economa peruana en su conjunto (PBI, inflacin, etc.). En segundo
lugar, variables microeconmicas relacionadas con la gestin de las IMF
(poltica de crditos, tecnologa crediticia, sistemas de incentivos para su
personal, etc.). Y finalmente, variables relacionadas con las dinmicas
locales de los mercados donde las IMF realizan sus operaciones (PBI
regional o departamental, dinmica de plaza financiera local, estructura de la
actividad productiva local, etc).
Adicionalmente, y como complemento de este anlisis general, se aborda el
tema de la morosidad en a partir de tres estudios de caso. Estos tres
estudios nos permitirn complementar la lnea de investigacin general
propuesta lneas arriba, de manera que permita entender mejor, las
relaciones particulares implcitas entre la morosidad y las variables que la
afectan, que no estn totalmente reflejadas en el anlisis cuantitativo
general, es decir, entender las particularidades de lo general.
El anlisis particular de los casos seleccionados, que se plantea, permitir
especficamente:

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a)

Analizar detalladamente la tecnologa crediticia que las instituciones

aplican a la evaluacin, monitoreo y recuperacin de los crditos que se
encuentran en calidad de mora, as como el sistema de incentivos que
ofrecen a sus clientes para el repago de sus crditos, y a sus analistas y
administradores de agencia para reducir la cartera morosa.

b)

Analizar las caractersticas socio-econmicas de los clientes en

situacin de incumplimiento para determinar sus diferencias con los
otros clientes, y al mismo tiempo, las causas que los llevan a entrar en
situacin de retraso en los pagos y las estrategias que adoptan para
enfrentar el problema.

c)

Analizar el impacto de las provisiones realizadas y las prdidas

generadas por la cartera morosa en el resultado econmico de las IMF.

Los resultados de esta investigacin deben contribuir, por un lado, al

desarrollo de nuevos elementos de anlisis para entender mejor la
problemtica de la morosidad de las IMF en el Per, y por otro, a derivar
recomendaciones de poltica para fortalecer a estos intermediarios
financieros a travs de instrumentos que mejoren y protejan la calidad de sus
carteras.

- 10 -

2.2. BASES TEORICAS

El anlisis de la estructura econmica de cualquier pas muestra la
coexistencia de empresas de distinta envergadura 1. Asimismo el anlisis de
sectores determinados en distintos pases muestra el mismo fenmeno,
infirindose que la dimensin de una empresa no est relacionada con un
determinado

sector

de

actividad,

no

existe

una

actividad

donde

inevitablemente las empresas deben tener una dimensin dada para

funcionar y tampoco existen pases o economas dadas que exijan un
determinado nivel de actividad para que se conforme una empresa.
Explorando la estructura econmica de distintos pases, se puede encontrar
sectores ms dinmicos que otros y actividades que cuentan con ventajas
comparativas frente a otros pases, pero en todos ellos se encontrarn
empresas pequeas, medianas y grandes.
Por otro lado, en la actual economa mundial se observa claras tendencias
hacia la internacionalizacin de los negocios y de los mercados, la
liberalizacin del comercio y el intercambio entre grandes bloques
econmicos regionales. Dentro de este proceso, las micro y pequeas
empresas (MYPES) deben cumplir un papel destacado incentivando la
creacin de nuevos empleos. Debido a la nueva concepcin de la
competencia, cobra especial relevancia el criterio de "especializacin
flexible", que contempla la capacidad de las empresas para responder en
forma adecuada a los cambios en el mercado internacional, adaptndose a
los tipos de bienes producidos, cantidad y calidad de mano de obra, insumos,
etc. Hasta el mismo proceso productivo debe replantearse. Las MYPES en
este contexto encuentran su razn de ser, ya que constituyen las
organizaciones ms capaces de adaptarse a los cambios tecnolgicos y de
generar empleo, con lo que representan un importante factor de poltica de
distribucin de ingresos a las clases media y baja, con lo cual fomentan el
desarrollo econmico de toda una nacin.
Si nos remontamos al nacimiento de las MYPES, encontramos dos formas
de surgimiento de las mismas. Por un lado, aquellas que se originaron como
empresas propiamente dichas, en las que se puede distinguir correctamente
una organizacin y una estructura, donde existe una gestin empresarial
(propietario de la firma) y el trabajo remunerado; estas, en su mayora, son
- 11 -

capital intensivas y se desarrollan dentro del sector formal de la economa.

Por otro lado, estn aquellas que tuvieron un origen familiar caracterizadas
por una gestin a la que solo le preocup su supervivencia sin prestar
demasiada atencin a temas tales como el costo de oportunidad del capital o
la inversin que permite el crecimiento.
A nivel mundial, se puede observar que las MYPES constituyen
organizaciones socio-econmicas de gran impacto 2. En particular, una
pequea empresa es un establecimiento que requiere poca inversin,
mnima organizacin, y posee una gran flexibilidad para adaptarse a los
cambios del entorno; en general, los xitos de una pequea empresa que
est organizada corporativamente, generarn movimientos econmicos
importantes en la clase empresarial de su pas; por otro lado, en condiciones
no crticas, si una pequea empresa tiene un desempeo deficiente, por su
magnitud pudiera no afectar gravemente la economa nacional, toda vez que
el nacimiento de otra nueva empresa, puede amortiguar dicho fallecimiento
paulatino de la empresa en mencin.
En los diferentes pases, la pequea empresa ha florecido, an sin la
necesidad de un apoyo decisivo y sistemtico de los gobiernos de turno. Los
empresarios que inician su trabajo liderando una empresa de esta magnitud
saben que arriesgan todo en dicha inversin por lo que convierten los
objetivos empresariales en objetivos personales y como tales no existira la
posibilidad de cierre de este medio de vida.
Cuando la magnitud de la empresa crece, se encuentra una mejor
organizacin, la sistematizacin de algunos procesos y la diferenciacin
entre la empresa y el dueo o el grupo de inversionistas. En general, la
pequea empresa en cualquier latitud se comporta como una unidad
productiva necesaria para quienes conviven en ella y como una fuente
indiscutible de empleo. As, encontraremos que, en algunos pases, las
MYPES han logrado desarrollarse tecnolgicamente, constituyndose en
subcontratistas de empresas de mayor envergadura.
Dentro de las diferentes MYPES existentes en los pases se pueden
encontrar algunas caractersticas diferenciales como son: cientos de
unidades orientadas a la exportacin pero integradas en consorcios y
distritos industriales (Taiwn); encadenamientos eficaces con empresas
- 12 -

grandes y micro-industrias a travs de la subcontratacin (Japn); fuertes

posiciones por desarrollo de productos y preservacin de nichos de
mercados interno y regional (Pases europeos) y gran cantidad de empresas
desorganizadas, con bajo nivel tecnolgico, orientadas bsicamente al
comercio y actividades de servicio (Latinoamrica).
La experiencia internacional respecto a esquemas de desarrollo de las
pequeas empresas permite distinguir cuatro modelos 3: i) el modelo japons,
de integracin vertical, en el que la gran empresa es provista de bienes y
servicios intermedios a travs de la subcontratacin de empresas medianas,
que a su vez subcontratan a empresas ms pequeas; ii) el modelo italiano,
de integracin horizontal, en el cual pequeas empresas trabajan bajo
esquemas de cooperacin para atender demandas en el mercado de bienes
finales; iii) el modelo americano, basado en las franquicias y en el que un
gran nmero de pequeas empresas forman una red, liderada por una casa
matriz o empresa lder y iv) el modelo canadiense, sustentado principalmente
en el apoyo estatal a las unidades productivas de menor escala. En el Per,
no es clara la predominancia de algunos de estos modelos y, ms bien, lo
que existe es un vasto sector de micro empresas, con dbil articulacin
vertical y horizontal; esto se refleja en una distribucin por tamao de las
empresas con un perfil distinto al de pases desarrollados, es decir, por una
dbil presencia de los estratos medianos y pequeos y un estrato de
microempresa desproporcionadamente grande.
La definicin de MYPES vara segn cada pas 4. Sin embargo, es comn que
se clasifiquen a las empresas por el nmero de trabajadores combinado con
alguna variable de magnitud del negocio (capital, ventas o activos totales).
Una definicin general, aunque poco precisa de PYME, refiere que es un tipo
de empresa con un nmero reducido de trabajadores y cuya facturacin es
moderada. Cabe sealar, sin embargo, que no ha sido posible an unificar
criterios globales para dar una definicin de PYME, dado los diferentes
escenarios y factores considerados en cada pas, regin, economas,
significacin y dimensiones de empresas a confrontar, lo cual ha llevado a
definiciones propias en cada pas y segn organismos internacionales,
instituciones varias, congresos y convenciones, etc.

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En concordancia con las consideraciones anteriores, cabe sealar algunos

intentos de definiciones segn pases. En Argentina se considera a las
MYPES como las empresas que siguen el siguiente esquema de ingresos
anuales sin impuestos:
Agropecuario
Pequea
empresa
Mediana
empresa

Industria
Turismo

Comercio

Servicios

Construccin

$3.040.000

$7.500.000

$11.100.000

$3.366.000

$3.000.000

$18.240.000

$60.000.000

$88.800.000

$22.440.000

$24.000.000

o que hayan pedido excepcin ante la Subsecretara de la Pequea y

Mediana Empresa y Desarrollo Regional para su inclusin como PYME por
tener ingresos en dlares por realizar exportaciones. En Venezuela, donde la
mediana empresa es aquella que vende hasta US$ 3 millones. En Mxico, el
concepto de "nmero reducido de trabajadores" pierde sentido ya que las
MYPES pueden emplear hasta 499 trabajadores y an ser consideradas
tales. Por otro lado, en Puerto Rico, donde la economa est basada en
dlares estadounidenses, la curva de definicin de las MYPES ronda
alrededor de los cinco millones; no obstante, al igual que en Mxico, la
cantidad de empleados no determina la categora y, adicionalmente,
individuos en reas de servicios, pueden registrar ventas de hasta 5 millones
o ms y no se consideran microempresas.
De otro lado, segn la recomendacin de la Comisin Europea de la Unin
Europea de 6 de mayo de 2003, basndose en la Carta de la Pequea
Empresa emitida en el Consejo Europeo de Santa Mara da Feira en junio de
2000, con entrada en vigor el 1 de enero de 2005, se cataloga a la PYME
como la unidad econmica con personalidad jurdica o fsica que rena los
siguientes requisitos: que emplee a menos de 250 trabajadores; que tenga
un volumen de negocios inferior a 50 millones de euros o un balance general
inferior a 43 millones de euros; y que no est participada en un 25% o ms
de su capital por una empresa que no cumpla los requisitos anteriores,
aunque podr superarse dicha participacin en los siguientes casos:
Por pertenecer la empresa a sociedades pblicas de participacin,
sociedades de capital riesgo o a inversores institucionales, siempre que
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stos no ejerzan, individual o conjuntamente, ningn control sobre la

empresa.
Si el capital est distribuido de tal forma que no es posible determinar
quin lo posee y si la empresa declara que puede legtimamente presumir
que el 25% o ms de su capital no pertenece a otra empresa o
conjuntamente a varias empresas que no responden a la definicin de

PYME o de pequea empresa, segn el caso.

Bastan los ejemplos mencionados para advertir la complejidad de definir a
las MYPES y las dificultades a las que se ven enfrentados todos los anlisis
e investigaciones referidas al tema.
De otro lado, en septiembre de 1998 se llev a cabo el primer Foro
Internacional de Sociedades de Caucin Mutua y Sistemas de Garantas
para las MYPE, en la ciudad de Burgos, Espaa. Participaron pases como
Espaa, Portugal, Brasil, Argentina, Uruguay, Chile, Per, Colombia,
Venezuela, Mxico y Repblica Dominicana. En este evento se trataron
temas relacionados a la convivencia de crear y/o profundizar una corriente de
opinin sobre Qu se entiende por MYPE? 5 Se llego al consenso que se
trata de una abreviatura que tiene una aplicacin indistinta de acuerdo con la
utilizacin que cada Estado adopte o aquel que los interlocutores tengan a
bien en considerar. Por ejemplo, en Europa se utiliza las siglas "MYPE" para
identificar a las Micro y Pequeas Empresas; en los otros pases, se utilizara
la abreviatura que resulta ms aplicable a sus realidades.
En Mxico, las MYPE representan el 94% de las empresas; por esta razn,
es vital su permanencia. Al respecto la Secretara de Economa ha creado
diversos programas para apoyarlas. Uno de ellos es la "Aceleracin de
Negocios", que consiste en facilitar a las micro, pequeas y medianas
empresas la utilizacin de esquemas de negocio que integren canales
comerciales, optimizacin de procesos, desarrollo de productos y capacidad
experta, que las prepare para competir en el mercado global.
Las micro y pequeas empresas (MYPES) 6 se han convertido en un
importante centro de atencin para la economa, especialmente para el
sector financiero, debido a que genera oportunidades de empleo e ingresos a
la poblacin y dinamiza la economa local. Hasta hace algunos aos, el
sistema financiero peruano estaba enfocado en los grupos econmicos ms
solventes y no les prestaba suficiente atencin a los ms pequeos.
- 15 -

A fin de afrontar los retos de la globalizacin, las MYPES surgieron en

nuestro pas como fenmeno socioeconmico que buscaba responder a
muchas de las necesidades insatisfechas de los sectores ms pobres de la
poblacin. Desde el inicio fueron una alternativa frente al desempleo, a los
bajos recursos econmicos y a la falta de oportunidades de desarrollo, entre
otros; pero actualmente se han constituido en toda una fortaleza productiva
para el pas, que segn muchos analistas econmicos, las consideran como
el colchn social y econmico de la sociedad. Las MYPES, han ganado y
acumulado fortalezas en el mercado, a base de iniciativa e ingenio
empresarial, por eso se les conoce como micro emprendedores, pero este
esfuerzo ha estado lejos de ser complementados, por organizaciones, como
los intermediarios financieros, especialmente los bancos, quienes las han
considerado como marginales en su cartera de colocaciones, basando este
hecho en el argumento del riesgo y el costo7.
La evolucin de las MYPES en el Per encuentra su gnesis en dos hechos
importantes8: el primero de ellos se refiere a los ciclos evolutivos por los que
naturalmente va atravesando la economa nacional, tanto en los perodos de
reactivacin (69-74, 79-82, 85-87, aos en los que la poblacin tena
mayores ingresos por lo que buscaba invertir el excedente en sectores
rentables), como a los de recesin (76-78, 83-84, 88-90, pocas de cierre de
empresas y despidos laborales intempestivos, por lo que se "inventaban"
puestos de trabajo temporales mientras iban buscando otro empleo).
La segunda causa para que las MYPES empiecen a tomar fuerza en la
economa nacional es el cada vez ms creciente proceso de migracin de los
campos a las ciudades, el mismo que se da entre muchos factores, por la
mayor concentracin de la actividad industrial en la capital y las ciudades
ms grandes (Arequipa, Trujillo y Chiclayo) y por el crecimiento constante de
los movimientos subversivos en las zonas rurales del pas.
Es as como se inicia el crecimiento de este segmento empresarial
denominado micro y pequea empresa, pero no se puede hablar de MYPE si
no se menciona el aporte de otras zonas y sectores que contribuyeron a la
generacin de esta masa empresarial. Nos referimos al Parque Industrial de
Villa El Salvador, a Las Malvinas, a Tacora, a Polvos Azules, a las
asociaciones de comerciantes de calzado de Caquet, al conglomerado de
- 16 -

reparacin y servicios electrnicos de Paruro, etc. y a las muchas

asociaciones que se formaron tambin en el interior del pas.
Hoy en da, hablar de las MYPES en el Per es referirse, sin duda, a un tema
de enorme relevancia para la economa del pas 9. As, ms del 98% de las
empresas en el pas son micro y pequeas. Aportan ms del 50% del
producto bruto interno y son las principales generadoras de empleo en la
economa. Sin embargo, alrededor del 74% opera en la informalidad y todas
ellas - formales e informales - se desarrollan con evidentes limitaciones que
condicionan su desarrollo.
El Per vive un momento muy expectante en su historia, considerada una de
las economas ms emergentes10. De hecho, los innegables avances en
tecnologa y el proceso de globalizacin, han abierto nuevos mercados y
creado nuevos desafos para las empresas peruanas. De un lado, la apertura
comercial propugnada en los ltimos aos, ha permitido incrementar
sosteniblemente las exportaciones peruanas y ser uno de los pilares de su
crecimiento econmico. De otro lado, las MYPES muestran paulatinamente
su potencial dinamismo en la economa de nuestro pas, constituyndose en
la base empresarial ms importante del pas, considerada tambin como
generadora de empleo.
Al igual que para las MYPES, no hay definicin de aplicacin universal
referente a las MYPES. Segn la Recomendacin No 189 adoptada por la
Organizacin
microempresa

Internacional
debe

ser

del

Trabajo

aplicado

de

en

1998,

acuerdo

el
las

concepto

de

condiciones

prevalecientes en cada pas, lo cual sucede en la prctica. En nuestro pas,

la MYPE es la unidad econmica constituida por una persona natural o
jurdica, bajo cualquier forma de organizacin o gestin empresarial
contemplada en la legislacin vigente, que tiene como objeto desarrollar
actividades de extraccin, transformacin, produccin, comercializacin de
bienes o prestacin de servicios11. Como tales, constituyen organizaciones
econmicas de produccin de bienes y/o servicios, de muy limitada escala si
las consideramos individualmente, pero de gran repercusin econmica
vistas en su conjunto12.
Respecto a la distribucin por tamao de las empresas, en teora existen
cuatro enfoques que deben tenerse en cuenta: el tecnolgico, el institucional,
- 17 -

el de competencia imperfecta y los enfoques dinmicos. Para el caso

peruano, los dos primeros enfoques parecen ser los ms relevantes para
entender algunos aspectos de las pequeas empresas 13. Bajo el enfoque
tecnolgico, el tamao ptimo de la empresa bsicamente queda
determinado por la interaccin de economas de escala en la "tecnologa de
produccin" con des-economas en la "tecnologa de organizacin". En tanto,
el enfoque institucional pasa por reconocer la existencia de costos de
transaccin asociados al proceso de asignacin de recursos para llevar
adelante un proceso productivo, tales como actividades de contratacin y
negociacin. La empresa resulta como el tipo de organizacin que lograra
minimizar tales costos. En esta lnea de literatura se encuentran aspectos
tericos ligados al tema de los esquemas de cooperacin entre empresas.
As, estos arreglos de cooperacin en algunos casos son capaces de obtener
los beneficios de la integracin intra-empresa sin incurrir en los costos
burocrticos y de inflexibilidades de tal integracin. Una red de pequeas
empresas, cooperando entre s, lograra beneficiarse simultneamente de la
"flexibilizacin" y la "especializacin".
En el Per an existe una marcada limitacin para conocer con certeza la
composicin, organizacin y grado de desarrollo de la MYPE, dada sus
caractersticas heterogneas, autogestionaria, cambiante y muchas veces
informal, lo que necesariamente impide saber de manera sostenida en
principio su nmero, su evolucin y particularidades 13. Esta falta de
informacin

no

brinda

seales

claras

para

estructurar

soluciones

competentes (ms aun cuando el aparato estatal no cumple cabalmente sus

funciones).
Cabe sealar, sin embargo, que las caractersticas ms prximas de las
MYPES son: unidades productivas pequeas, de propiedad y gestin
familiar; flexibles, que se adecuan a las caractersticas del entorno;
dependientes de actividades intensivas en materias primas y servicios
bsicos; con bajo costo de mano de obra; escasa divisin del trabajo;
incipiente uso de tecnologas de avanzada y programas de capacitacin;
escasa participacin en conglomerados o cluster; dedicadas principalmente a
actividades comerciales y de servicio; y deficiente estructura empresarial
individual. Adicionalmente,

las

MYPES

- 18 -

deben

reunir las

siguientes

caractersticas: el nmero total de trabajadores va desde uno (1) hasta 10

trabajadores para la microempresa y desde uno (1) hasta 100 trabajadores
para la pequea empresa; los niveles de ventas anuales son hasta el monto
mximo de 150 unidades impositivas tributarias (UIT) para la microempresa y
a partir del monto mximo sealado para las microempresas hasta 1,700 UIT
para la pequea empresa.
Actualmente la MYPE se norma bajo el Decreto Legislativo 1086, Ley de
Promocin de la Competitividad, Formalizacin y Desarrollo de la Micro y
Pequea Empresa y del Acceso al Empleo Decente. La misma que
reemplaza a la Ley de Promocin y Formalizacin de la Micro y Pequea
Empresa (Ley 28015). Adicionalmente se sabe que la MYPE absorbe el 78%
de la Poblacin Econmicamente Activa (PEA), de ah que radica la
importancia de fortalecer y dinamizar este sector.
En lo que concierne a la regin Amazonas se puede observar que ao a ao
sigue creciendo el aparato comercial, a partir de la vigencia de las normas
antes sealadas, debido a que tanto el Gobierno Regional como los
Gobiernos Locales han dado impulso a formacin y desarrollo de las MYPES
por las compras que se efectan y eso hace que ellas se vean en la
necesidad de crecer y sobre todo fomentar empleo y trabajo para muchos
jvenes que egresan de las instituciones de educacin superior de
Amazonas.
De otro lado, la evolucin econmica y social que se ha registrado desde
principios de la dcada parece indicar que conviene definir e instrumentar
una gobernabilidad econmica para pases emergentes que reunira dos
condiciones simultneas14. Por una parte, responder a los retos internos y
externos planteados por la globalizacin; por otra, buscar los puntos de
anclaje nacionales y regionales que puedan articularse con la apertura
global, consolidarla y legitimarla.
Otras prioridades indispensables e la visin global requerida por la
gobernabilidad econmica incluiran el desarrollo institucional (es decir, la
capacidad del Estado de disear e instrumentar polticas adecuadas en todos
los campos, mediante una administracin pblica profesional, confiable y
capacitada), el apoyo a la competitividad de las empresas (que incluye las
polticas de desarrollo tecnolgico) y el desarrollo sostenible (es decir, la
- 19 -

articulacin del crecimiento econmico con la equidad social y el uso racional

de los recursos naturales. En el mbito externo, la gobernabilidad econmica
debera centrarse en un objetivo general: una adecuada insercin en la
economa mundial como instrumento del desarrollo nacional y regional. Esa
insercin implica lograr una apertura econmica balanceada entre las
presiones del contexto externo y las necesidades internas, y prepararse a
negociar nuevos temas y nuevas alianzas. Como complemento, los pases
emergentes deberan participar activamente en la gestacin de una
gobernabilidad del sistema econmico internacional.
Un elemento central que integrara el concepto de gobernabilidad econmica
internacional se refiere al buen manejo de los tres pilares de la economa
mundial: moneda, finanzas y comercio. Introducir estabilidad y justicia en
estas tres reas y considerarlas como un todo, sera la mayor contribucin
que puedan realizar los pases para apoyar sus estrategias de apertura y
modernizacin. En efecto, la globalizacin maximiza los efectos de las
turbulencias del sistema econmico mundial. Por consiguiente, pone de
relieve la necesidad de normas e instituciones que regulen el funcionamiento
de dicho sistema, en beneficio de todas las economas del planeta. En otros
trminos, tambin debera poder generar gradualmente un consenso en
torno a normas de conducta para la gestin de la economa mundial, que
tengan en cuenta el necesario equilibrio entre los papeles respectivos de los
Estados y del libre mercado.
Es evidente que, mientras ms rpido se produce la integracin en el
proceso de globalizacin, mayor es el grado de vulnerabilidad de las
economas en desarrollo frente al exterior si no han logrado consolidar su
capacidad de adaptacin. Por lo expuesto, los objetivos del desarrollo
econmico y social no deberan estar nicamente centrados en lograr
acelerados niveles de crecimiento, sino ms bien en obtener niveles de
crecimiento estable e integral, que puedan mantenerse en el mediano y largo
plazo. Esto es particularmente importante si se reconoce la incertidumbre
que est implcita en la globalizacin econmica y si se recuerda que existe
una marcada diferencia entre las condiciones y posibilidades que tienen los
pases industrializados y los pases en desarrollo para aprovechar las
oportunidades y manejar los riesgos de la globalizacin. No solamente es
- 20 -

inequitativa la distribucin geogrfica de los beneficios atribuidos a la

globalizacin -por razones estructurales-, sino que es muy variable segn las
coyunturas.
En la historia de la industrializacin, y ms especficamente, en la historia de
pases emergentes en las ltimas dcadas, los perodos de crecimiento con
equidad y estabilidad han sido ms la excepcin que la norma. Mientras
tanto, la globalizacin se ha acelerado e intensificado en todas sus
manifestaciones, en particular, en cuanto a tres asimetras que frenan el
desarrollo y que requieren atencin inmediata mediante polticas nacionales
e internacionales eficientes y articuladas entre s: (i) la pobreza y la creciente
brecha entre pobres y ricos; (ii) el atraso tecnolgico, informativo y educativo
en comparacin con las exigencias de siglo XXI; (iii) el acceso a fuentes de
financiamiento productivas y estables. De esta manera la interaccin de la
variable econmica con la social y la ambiental posibilitar en el marco del
Desarrollo Sostenible y dado el contexto de una Economa Social de
Mercado un entorno propicio para el diseo de polticas de carcter global
que contribuyan a la apertura de pases emergentes, hacia un contexto
globalizador donde las seales internas a travs de la estabilidad y
crecimiento repercutan en el impulso del desarrollo productivo y sobre todo
social.
La intervencin del Estado puede ser orientativa, en el sentido que incentiva
a la economa privada, para que sta realice determinadas acciones. La
accin del sector pblico sobre la economa puede tomar la forma de
regulacin de los distintos procesos econmicos, mediante la actividad
legislativa conforme el marco institucional dentro del que se desarrolla la
produccin, el comercio y las finanzas o mediante la manipulacin y control
de las variables econmicas significativas que guan la iniciativa privada, a
travs de la poltica fiscal, monetaria o comercial. As mismo, la intervencin
estatal puede realizarse a travs de la intervencin directa del sector pblico
en la actividad econmica.
El crecimiento econmico es una de las metas de toda sociedad, implica
un incremento notable de los ingresos, y de la forma de vida de todos los
individuos de una sociedad15. Existen muchas maneras o puntos de vista
desde los cuales se mide el crecimiento de una sociedad, se podra tomar
- 21 -

como ejes de medicin la inversin, las tasas de inters, el nivel de consumo,

las polticas gubernamentales, o las polticas de fomento al ahorro; todas
estas variables son herramientas que se utilizan para medir este crecimiento.
Este crecimiento requiere de una medicin para establecer que tan lejos o
que tan cerca estamos del desarrollo.
Por lo tanto, el crecimiento econmico es el aumento de la cantidad de
trabajos que hay por metro cuadrado, la renta o el valor de bienes y servicios
producidos por una economa. Habitualmente se mide en porcentaje de
aumento del Producto Interno Bruto real, o PIB. El crecimiento econmico as
definido se ha considerado (histricamente) deseable, porque guarda una
cierta relacin con la cantidad de bienes materiales disponibles y por ende
una cierta mejora del nivel de vida de las personas.
El crecimiento econmico de un pas se considera importante, porque est
relacionado con el PIB per cpita de los individuos de un pas. Puesto que
uno de los factores estadsticamente correlacionados con el bienestar socioeconmico de un pas es la relativa abundancia de bienes econmicos
materiales y de otro tipo disponibles para los ciudadanos de un pas, el
crecimiento econmico ha sido usado como una medida de la mejora de las
condiciones socio-econmicas de un pas.
Sin
embargo,
existen
muchos
otros

factores

correlacionados

estadsticamente con el bienestar de un pas, siendo el PIB per cpita slo

uno de estos factores. Lo que se ha suscitado un importante criticismo hacia
el PIB per cpita como medida del bienestar socio-econmico, incluso del
bienestar puramente material.
Para medir el crecimiento se utilizan indicadores como el Producto Nacional
Bruto (PNB) y el Producto Interno Bruto (PIB). El crecimiento en Mxico se
mide con la tasa de variacin del PIB real de un ao a otro. El PIB es el valor
de todos los bienes y servicios finales producidos en el interior de un pas en
un periodo de tiempo determinado.
El crecimiento econmico16 es el aumento de la renta o valor de bienes y
servicios finales producidos por una economa (generalmente un pas o una
regin) en un determinado perodo.
A grandes rasgos el crecimiento econmico se refiere al incremento de
ciertos indicadores, como la produccin de bienes y servicios, el mayor
consumo de energa, el ahorro, la inversin, una Balanza comercial
- 22 -

favorable, el aumento de consumo de caloras per cpita, etc. El

mejoramiento de stos indicadores debera llevar tericamente a un alza en
los estndares de vida de la poblacin.
En trminos generales el crecimiento econmico se refiere al incremento de
ciertos indicadores, como la produccin de bienes y servicios, el mayor
consumo de energa, el ahorro, la inversin, una balanza comercial
favorable, el aumento de consumo de caloras per cpita, etc. El
mejoramiento de stos indicadores debera llevar tericamente a un alza en
los estndares de vida de la poblacin.
El crecimiento econmico de un pas se considera importante, porque est
relacionado con el PIB per cpita de los individuos de un pas. Puesto que
uno de los factores estadsticamente correlacionados con el bienestar16
socio-econmico de un pas es la relativa abundancia de bienes econmicos
materiales y de otro tipo disponibles para los ciudadanos de un pas, el
crecimiento econmico ha sido usado como una medida de la mejora de las
condiciones socio-econmicas de un pas.
Sin
embargo,
existen
muchos
otros

factores

correlacionados

estadsticamente con el bienestar de un pas, siendo el PIB per cpita slo

uno de estos factores. Lo que ha suscitado una importante crtica hacia el
PIB per cpita como medida del bienestar socio-econmico, incluso del
bienestar puramente material (ya que el PIB per cpita puede estar
aumentando cuando el bienestar total materialmente disfrutable se est
reduciendo).
En trminos generales, un crdito es un prstamo concedido a un cliente a
cambio de una promesa de pago en una fecha futura indicada en un
contrato17. Dicha cantidad debe ser devuelta con un monto adicional
(intereses), que depende de lo que ambas partes hayan acordado. El monto
del prstamo y los intereses que debamos pagar dependern de factores
diversos, como nuestra capacidad de pago en la fecha pactada, si
anteriormente hemos sido buenos pagadores o si hay alguien que pueda
responder por nosotros en caso que no podamos pagar, por citar algunos
puntos que analizan las instituciones antes de efectuar un desembolso. La
confianza no tiene por qu ser absoluta, pero debe existir en cierto grado y

- 23 -

complementarse con las garantas tomadas para asegurar la recuperacin

del prstamo.
En un sentido ms general y ms apegado a la etimologa de la palabra,
crdito18 deriva de la palabra creer, comercialmente entonces digamos que
crdito significara el compromiso de pago que adquiere una persona o una
institucin sobre la base de la opinin que se tiene de ellos en cuanto a que
cumplirn puntualmente sus compromisos econmicos. Entonces tener
crdito significa poseer las caractersticas o cualidades requeridas para que
otros confen en una persona o institucin y le otorguen su confianza.
Las instituciones financieras estiman el riesgo de que cierto deudor no
cumpla con las condiciones que se pactaron cuando se desembols el
crdito. Para esto, toman en cuenta factores tales como las oportunidades de
mercado, los antecedentes de la persona o personas que administran el
negocio, la clase de producto que vende la empresa, el tipo de maquinaria
con la que cuenta la empresa, cul es su produccin diaria, costos y precios
de sus productos. Todos estos datos son recaudados por el representante de
la institucin financiera, quien evala la capacidad de pago del cliente y las
garantas que puede solicitarle.
A partir de toda la informacin obtenida, se realiza un informe que servir
para formar un historial crediticio, permitiendo al banco detectar cul es el
monto mximo de prstamo al que puede acceder el cliente y en qu
modalidades se puede hacer el desembolso. Por eso, tambin es ms
probable que un negocio en marcha consiga financiamiento antes que una
persona sin registros comerciales anteriores.
El crdito permite que usted tome prestado el dinero de maana para
obtener algo hoy. Cuando usted usa el crdito para comprar algo, en realidad
est prometiendo que cancelar su deuda. Usted est usando hoy su ingreso
del futuro puede ser formal y escrita, como en las letras de cambio, cheques,
hipotecas. El comercio y la industria funcionan sobre la base del crdito
generalmente a corto plazo- entre proveedores y compradores de insumos o
productos terminados. Hay varias maneras de ofrecer crdito, tales como las
tarjetas de crdito, los prstamos personales, los prstamos para automvil y
las hipotecas.
El financiamiento a las MYPES es fundamental para impulsar el desarrollo de
este sector econmico que por mucho tiempo estuvo relegado, no solo por
- 24 -

las entidades financieras bancarias sino tambin por las instituciones del
Estado. En los ltimos aos los microprstamos se han convertido en los
instrumentos ms populares de la cooperacin para el desarrollo y esto se
debe, en parte, a que se encuentran perfectamente insertados en el
engranaje del sistema capitalista. Se habla a menudo de los efectos positivos
de estos mecanismos pero se presta poca atencin a los efectos negativos
que puedan tener sobre los ms pobres. Es innegable que los
microprstamos ofrecen oportunidades a algunos para mejorar su situacin,
pero tambin lo es el hecho de que no son la solucin universal en la lucha
contra la pobreza19.
Los microcrditos son prstamos de dinero de bajo monto que una empresa
con inters social o una institucin otorgan a una persona de bajos recursos
con tasa de inters de mercado, condiciones flexibles y sin garantas 20. En
otros trminos, los microprstamos se pueden definir como pequeos
prstamos, por debajo de las cuantas que usualmente presta la banca
tradicional, que se otorgan exigiendo garantas que en el caso de ejecutarse
por impago no cubren lo adeudado. Esta circunstancia exige que el
prestamista posea unos procedimientos adecuados para poder gestionar
este riesgo extraordinario. La idea es que este pequeo capital le otorgue al
microempresario la posibilidad de mejorar las condiciones de su actividad y
obtener ms ingresos.
Se puede decir que, junto con la ayuda humanitaria, el microprstamo es
probablemente el instrumento de la cooperacin para el desarrollo ms
conocido y, probablemente, ms apreciado por la poblacin. En los aos
transcurridos de este siglo los microprstamos se han convertido en la
estrella de este tipo de cooperacin.
Una de las principales causas del enorme crecimiento de los microprstamos
ha sido el cambio en los criterios de gestin de stos en la dcada del 90. El
cambio consisti en que para decidir sobre la concesin del microprstamo,
as como para establecer su cuanta y plazos para el reembolso y pago de
intereses, se pas de la estimacin de la ganancia que se pudiera obtener de
la inversin de lo prestado a la apreciacin de la capacidad de devolucin
que tiene el prestatario en el momento de obtenerlo. Pero, si bien una

- 25 -

entidad que slo se dedica a prestar suele tener que cumplir muy pocos
requisitos normativos pues est arriesgando sus recursos 21.
En primer lugar, se puede afirmar que los prestatarios de las entidades
microfinancieras son aquellos que no pueden acceder (por el tipo de
garantas que exigen y/o por los tipos de prstamos que otorgan) a la banca
normal, ya que si pudieran hacerlo se endeudaran con ella porque los
intereses son menores. Tambin se puede afirmar que en general son
personas que se encuentran alrededor (inmediatamente por encima y por
debajo) de la llamada lnea de pobreza (los criterios para dibujar esta lnea
difieren de un caso a otro, por lo que es muy difcil hacer estudios
comparativos.) El nmero de microprestatarios calificados como muy pobres
es relativamente pequeo en casi todos los casos.
Actualmente est en discusin el impacto que producen los microcrditos
sobre aquellos que estn en una situacin de pobreza. El desarrollo de
tecnologas y de herramientas para medir impacto, no ha acompaado en la
misma proporcin la difusin del microcrdito en el mundo. Existen diversos
programas que apuntan a cubrir este dficit 22. El consorcio Imp-Act
desarroll herramientas de medicin del impacto social de las instituciones
de microfinanzas. PlaNet Finance a travs de la metodologa IKM (Impact,
Knowledge, Market) ha realizado recientemente estudios tanto a nivel
nacional (Reino de Marruecos) como a nivel de la clientela de instituciones
de microfinanzas (ej. RioCred de Brasil).
Entre los factores que se deben considerar para evaluar el impacto del
microcrdito sobre la vida de las familias pobres hay que tener en cuenta la
utilizacin que se haga de los recursos recibidos (consumo o produccin). En
trminos de promedio, la orientacin de los recursos recibidos (microcrditos)
aparece influida por el nivel de ingresos de las familias beneficiadas. Se ha
observado que los hogares ms pobres emplean, en mayor proporcin, el
crdito recibido para sufragar sus necesidades de consumo, mientras que en
los hogares de mejor condicin relativa de ingresos suelen dedicarlos ms
intensamente a los proyectos de inversin asociadas a sus actividades
productivas.
En consecuencia con ello no parece extrao que exista un apreciable
consenso

entre

los

investigadores
- 26 -

al

identificar

los

sectores

moderadamente pobres, respecto a los de extrema pobreza, como los que

resultan ms beneficiados por los programas de microfinanzas. Tal resultado
se entiende si se considera que los ms pobres suelen tener un mayor
nmero de carencias que les impiden dedicar el crdito a inversiones con
mayor capacidad de retorno. En realidad, ni todos los microempresarios son
pobres, ni todos los pobres estn en condiciones de convertirse en
microempresarios, con capacidad de acceso al microcrdito. De hecho, si se
acepta la pobreza como un estado especial de carencia y vulnerabilidad, es
fcil entender que no es la poblacin que ocupa los estrados ms extremos
de la pobreza la que est en mejores condiciones para disponer de la
iniciativa, capacidad de nimo y responsabilidad como para afrontar un
proyecto de cambio como el que comporta la solicitud de un crdito.
Esto no pretende negar el potencial impacto que los programas de
microfinanzas pueden tener en el seno de una poltica de lucha contra la
pobreza, sino ms bien, ayudar a identificar su alcance entre los distintos
segmentos en los que se divide la poblacin de menores ingresos.
A continuacin se mencionan algunos de los efectos que los programas de
microcrditos generan en las poblaciones vulnerables:
a. Contribuyen al desarrollo de las capacidades y de la autoestima del
prestatario, as como mejora su confiabilidad desde el punto de vista
social, en la medida en que le brinda oportunidades para desarrollar sus
iniciativas.
b. Permiten formar capital social, en la medida en que se estimula la
participacin grupal y las relaciones de apoyo colectivo.
c. Permiten que los sectores pobres pongan en marcha actividades
productivas de las que obtener un ingreso regular, eludiendo las
dificultades que suelen presentar los mercados de trabajo en los pases en
desarrollo.
d. Favorecen el proceso de adquisicin de activos por parte de los sectores
pobres, con los que se mejoran sus posibilidades de ingresos futuros.
e. Posibilitan a las familias beneficiadas dotarse de mayor seguridad frente a
la variabilidad de la renta y el consumo, pudiendo hacer frente a crisis
inesperadas.

- 27 -

f. Contribuyen al empoderamiento de las mujeres y a la reduccin de las

inequidades de gnero.
Las MYPES vienen contribuyendo al desarrollo del pas y a la solucin del
desempleo, debido a que las reformas econmicas y sociales dictadas,
trajeron como consecuencia significativas migraciones a la capital y a la
ciudad-urbano,

originando

el

desarrollo

de

actividades

comerciales,

artesanales, etc., como unidades micro empresariales predominantemente

de carcter informal.
Desde hace tiempo la informalidad sigue siendo un problema central de las
MYPES que afecta a la economa del pas. Segn la Comisin de la Micro y
Pequea Empresa del Congreso de la Repblica, el 60% son informales y su
gestin est en desventaja al no tener acceso a la banca comercial de
crdito formal, situacin que es superada cuando se enfoca en trminos
econmicos y empresariales. En este contexto, las entidades pblicas y
privadas uniformizan sus criterios de medicin a fin de construir una base de
datos homognea que permita dar coherencia al diseo y aplicacin de las
polticas pblicas de promocin y formalizacin del sector.
En un mercado competitivo, las entidades crediticias no tienen capacidad
para fijar sus tasas de inters, por lo que en el equilibrio, la tasa de inters de
mercado es igual a su costo marginal. Sin embargo, la existencia de
imperfecciones en los mercados conlleva a que la situacin competitiva ideal
diste, en mayor o menor medida, de las estructuras de mercado existentes,
permitiendo a los oferentes fijar tasas de inters ms elevadas y as, obtener
ganancias extraordinarias.
La estructura de un mercado crediticio se determina por el comportamiento
estratgico simultneo de las entidades participantes. La estrategia
competitiva se formula dentro de un entorno que est caracterizado por:
barreras a la entrada de nuevos competidores, amenaza de productos
sustitutos, poder de negociacin de los prestatarios y depositantes, y
rivalidad entre los actuales competidores. Todos esos aspectos (plan
estratgico y entorno) determinan la intensidad de la competencia y, por
consiguiente, el nivel de las tasas de inters.
Las caractersticas de cada entorno dependern, entre otros, de factores del
tipo legal (un requerimiento patrimonial elevado o la prohibicin explcita a la
- 28 -

entrada de determinadas entidades) y factores del tipo estructural (las

imperfecciones del mercado debido a los problemas de informacin:
seleccin adversa y riesgo moral).
Las imperfecciones de mercado restringen la competencia al inducir a las
entidades participantes a tomar decisiones ineficientes. Por ejemplo, cuando
el problema de obtener suficiente informacin de calidad se agudiza (como
sucede en el segmento de las microfinanzas debido a que muchos de los
prestatarios en ese segmento no cuentan con estados financieros o historial
crediticio), el negocio de otorgar crditos se vuelve de elevado riesgo,
obligando a la restriccin del crdito y a la salida de algunas entidades
(debido a un deterioro rpido de su cartera de crditos). El elevado riesgo
representa una barrera a la entrada de nuevos participantes y los que estn
dispuestos a ingresar, debern especializarse en una determinada tecnologa
de crditos que les permita administrar eficientemente sus riesgos.
Dentro de la literatura econmica, se ha tratado de caracterizar la estructura
del mercado de crditos en diferentes pases (Venezuela, Uruguay, Canad,
EE.UU., Alemania, etc.), pero casi siempre tomando al sistema bancario
como un conjunto, sin considerar la existencia de segmentacin ni la
intensidad en los problemas de informacin.
En lo que concierne al Per, el mercado de crditos est caracterizado por la
operatividad de varios tipos de instituciones financieras, las cuales tienen sus
propios segmentos destinados para prstamos.
Las microfinanzas se refieren a la provisin de servicios financieros
(prstamos, ahorro, seguros o servicios de transferencia), a hogares con
bajos ingresos. Dentro de la oferta micro financiera, existen instituciones
supervisadas por la Superintendencia de Banca y Seguros.
Las microfinanzas, segn, (Huerta, F, 2008), las microfinanzas han surgido
en las ltimas dcadas en respuesta a la falta de acceso a servicios
financieros formales para la mayora de pobres del mundo. Para satisfacer
esa demanda, la mayora de las IMFs hace planes para ampliar la cobertura
de sus servicios.
No obstante, cuando una institucin crece rpidamente, sus sistemas se ven
sobrepasados y se modifica la dinmica financiera. Si no cuentan con

- 29 -

herramientas eficaces para la planificacin empresarial y proyecciones, las

IMFs pueden debilitarse.
El crdito, segn, (Villacorta, A, 2006), el crdito es un intercambio entre un
bien actualmente disponible, especialmente dinero y una promesa de pago.
Uno de los factores principales en el anlisis de crdito que debe destacarse
para poder llegar a una decisin de otorgamiento de crdito es la gerencia.
Existe una reconocida premisa que dice que un prstamo concedido
adecuadamente puede considerarse cobrado en un 50%.
Proceso del crdito, segn, (Coronado, J, 2009), el otorgamiento de crdito
sigue unos ciertos lineamientos, cuyo final no es el otorgamiento o el
desembolso de un capital, sino en la recuperacin de la misma obligacin. El
reto es recuperar los crditos.
Riesgo crediticio, segn, (Huerta, F, 2008), toda institucin financiera que
otorga crditos busca minimizar el riesgo crediticio; entre algunas causas
probables por la que puede fallar un crdito son las siguientes:
No profundizar el anlisis de la unidad socioeconmica.
Debilidad en la evaluacin y anlisis de la solicitud
Actitudes decisorias equivocadas.
Ausencia de independencia mental en la propuesta de financiamiento.
Deficiente documental del expediente del prestatario
No respetar las polticas escritas.
Ineficiente control de la cartera.
Por lo tanto el riesgo crediticio es la posibilidad de que suceda un dao,
desgracia o contratiempo, que impida el cumplimiento de los objetivos y
metas trazadas. Ocasionndoles a los tomadores del riesgo o afectados.
Prdidas Econmicas, Las causas por las cuales un crdito se puede caer:
Sobreendeudamiento post crdito.
Desvi del destino del crdito.
Mal levantamiento de la informacin.
Inadecuado seguimiento.
Evaluacin del riesgo crediticio, segn, (Villacorta, A, 2006), todo comienza
cuando el probable prestatario solicita un prstamo. El otorgamiento de
crdito ms prudente se basa en una investigacin completa y, un anlisis
competente. Cada solicitud de prstamo requiere un tipo diferente de
investigacin.
Durante la conversacin con el prestatario las respuestas obtenidas ayudaran
a resolver algunas preguntas con relacin al otorgamiento del crdito, pero no
- 30 -

toda la informacin surgir de la entrevista inicial y debe ser obtenida por

medio del departamento de crditos o el oficial de crditos mediante la
investigacin. Adems la estructura de las 5 C de crditos bsicas puede
parecer elemental y podra ser sumariamente descartada, pero si son
pasadas por alto se podra llegar a una decisin que eventualmente resultara
desastrosa para ambos, el prestatario y el banco. Examinemos cada C:
a. Carcter: factor importante porque cada transaccin crediticia implica una
promesa de pago. Este factor est referido a un punto de vista moral que
tiene que ver con el esfuerzo que har el deudor para honrar su deuda
frente a la posibilidad de excusarse de cumplir con esta obligacin.
b. Capacidad: es un juicio subjetivo de las posibilidades materiales para
pagar del cliente, est relacionada con su historial como deudor y su
comportamiento para hacer frente a sus deudas, sumado a esto,
observaciones fsicas o limitadas de su negocio y de sus mtodos y
costumbres comerciales.
c. Capital: factor que se mide por la posicin y solidez financiera general del
negocio, sometida a un anlisis de razones o ratios financieros. El capital
constituye la garanta de que un acreedor puede tomar como base de que
el deudor cumplir con el pago de la deuda si este es utilizado
inadecuadamente.
d. Colateral: est representado por activos, hipotecas, avales o fianzas, que
puede ofrecer como garantas accesorias para asegurar mas el pago de la
obligacin a contraer, es importante tener en cuenta la capacidad de
realizacin efectiva que pueden tener las garantas puestos por el cliente.
e. Condiciones: efecto producido por las tendencias econmicas o
acontecimientos no previsibles de orden poltico, econmico, moral o
social que afectan la capacidad del cliente para cumplir con sus
obligaciones de pago o en su incapacidad de manejar a su favor, su propia
generacin de recursos.
Indicadores de calidad de cartera, segn, (Aguilar, G, 2006), explica que la
cartera atrasada o morosa est definida como el ratio entre las colocaciones
vencidas y en cobranza judicial sobre las colocaciones totales, se define
como el cociente entre las colocaciones clasificados como deficientes,
dudoso y perdidas, y el total de crditos directos. Este es un indicador ms
fino de la calidad de la cartera, pues considera la totalidad del crdito que
- 31 -

presenta cuotas en mora, tambin denominado como tasa de morosidad,

porque se puede obtener fcilmente de la informacin contable de los bancos
y, adems, porque esta informacin es de dominio pblico.
Morosidad crediticia, segn, (Guillen, J, 2001), en el documento de trabajo
seala que la morosidad crediticia representa uno de los principales factores
que explican las crisis financieras. Una institucin que empieza a sufrir un
deterioro de su portafolio de crditos ve perjudicada su rentabilidad al
aumentar la proporcin de crditos con intereses no pagados, adems de
generarse una ruptura en la rotacin de los fondos y el incremento de
provisiones por el crditos impagos, lo que repercute inmediatamente en las
unidades de la empresa. De esta manera, un incremento importante en la
morosidad hace que el problema de incumplimiento se traduzca en uno de
rentabilidad y liquidez, y finalmente en un problema de solvencia si la
institucin empieza a generar prdidas y dficit de provisiones.
La opcin de refinanciamiento, segn, (Salgado, C, 2006), refinanciar
cuando se tienen problemas de recuperacin puede resultar una opcin
atractiva, pero antes de decidir esta medida, hay que tener en cuenta lo
siguiente:
El mensaje para un moroso que es refinanciado, normalmente le indica
que se est beneficiando por haberse atrasado en sus pagos, se le
cambia el cronograma de pagos y lo que se est provocando, es estimular
la morosidad no solo de ese cliente sino tambin del resto de la cartera de
clientes. Los clientes puntuales se pueden volver impuntuales.
Central de riesgo, segn, (Informativo Caballero Bustamante, 2009), es un
sistema integrado de registros financieros, crediticios y comerciales y de
seguros que cuenta con informacin consolida y clasificada sobre el nivel de
endeudamiento de los clientes de las empresas del sistema financiero;
permitiendo determinar la capacidad de estos para asumir nuevos crditos.
Existe dos centrales de riesgos, una pblica que administrada por la
superintendencia de banca y seguros, lo cual toma informacin directa de
instituciones

financieras;

otra

que

es

privada

que

capta

datos

proporcionados por SUNAT, Cmara de Comercio de Lima, casas

comerciales y entidades de servicios.
Tecnologa crediticia, segn, (Huerta, F, 2008), la tecnologa crediticia
comprende un conjunto de procedimientos previos (recoleccin y anlisis de
- 32 -

informacin de los potenciales prestatarios) y posteriores (cobranza y

monitoreo) al otorgamiento del crdito, que tienen por finalidad estimar la
capacidad y voluntad de pago del prestatario, tomando en cuenta los
siguientes aspectos:
Evaluacin y otorgamiento de crdito, analiza lo siguiente:
El perfil del cliente respecto a la capacidad tcnica, cultura y experiencia.
El capital y el proceso de acumulacin del microempresario, as como las
condiciones del entorno de la actividad econmica.
La verificacin in situ de la unidad econmica: familia y empresa.
La comprobacin de la informacin del prestatario.
El riesgo de crdito, tanto cualitativo como cuantitativo (situacin
financiera y operacin del negocio).
La diversificacin de la cartera (monto, cliente, actividad econmica y rea
geogrfica).
El SCORING, tambin suele ser empleado cuando se dispone de
informacin crediticia histrica de clientes con similares caractersticas.
Transparencia de la informacin. Segn (Superintendencia de Banca y Seguros,
2009), las entidades deben brindar la informacin solicitada por los usuarios y
absolver sus consultas, al momento de la contratacin que involucra el pago en
cuotas, ser necesaria la entrega de un cronograma de pagos que incluya la tasa de
costo efectivo del crdito otorgado al cliente.
Cobro de Impagos: Gua para la recuperacin de deudas. Segn, (Brachfield, Pere
J. 2009), nos brinda, las herramientas y conocimientos necesarios para encarar la
gestin de deudas. Se trata de una completa y prctica gua que ayudar a conocer
y saber lidiar con clientes morosos y que le proveer de todas las herramientas a su
alcance. El libro aborda desde las prevenciones que cabe tomar hasta el proceso
ltimo de recuperacin, as como una fcil aproximacin a la legislacin vigente. El
autor asiste de forma frecuente como experto a numerosos programas de radio y
televisin. Es una gua muy til para cualquiera que deba hacer frente a un problema
de impago.
Sistema de cobranza. Segn, (Salgado, C, 2006), la cobranza comienza desde el
momento que el cliente solicita el crdito. Con este concepto, se contribuye a la
cobranza al brindar informacin completa y los mensajes adecuados al cliente. Sin
embargo, el tema de los atrasos o morosidad es ineludible tarde o temprano y por
ello es importante contar con un buen sistema de cobranza.

- 33 -

Tambin seala que la cobranza a microempresarios, dadas sus particulares

caractersticas (sectores heterogneos, limitado acceso al crdito formal, baja
relacin capital por supuesto de trabajo, todismo del conductor de la
microempresa, etc.) especialmente en el sector rural agropecuario, deber
tener un tratamiento especial que tenga en cuenta estas caractersticas.
El aval como mtodo de presin resulta eficaz y en primer lugar se debe
lograr un compromiso explcito del aval para el pago de la deuda en caso de
atraso del titular de la deuda.
En consecuencia, un sistema de cobranza eficiente debe lograr generar
mensajes, polticas, procedimientos y atribuciones absolutamente claras y
basarse en 4 grandes principios:
a. Se premia al pago oportuno y se castiga el atraso. El principal incentivo es
la posibilidad del cliente de acceder a futuros prstamos. Un cliente que
ha pagado con atrasos reiterados tiene menos posibilidad de acceder a
otro crdito en comparacin a un cliente que nunca se atras. ste
mensaje debe ser comunicado desde el principio de la relacin y reiterado
en cada ocasin de que el cliente se relacione con cualquier funcionario
de la IMF.
Por otro lado, el cliente deber comprender que dependiendo del tiempo
de atraso, su nombre figurar en alguna central de riesgos, lo que le
impedir en el futuro acceder a un nuevo prstamo en cualquier entidad
financiera, adems el riesgo de que se le inicie una posible accin judicial.
b. La persona que coloca el crdito deber estar involucrado en la cobranza.
En razn del empoderamiento que se da al asesor de crdito, basado en
la confianza que se tiene de ste, a la hora de proponer y aprobar el
crdito, tambin debe ser responsable en primera instancia de la
cobranza.
Lo anterior obedece a dos razones:
El asesor tiene un mayor conocimiento del cliente y su situacin, por lo
que puede manejar mejor el mensaje de cobranza de acuerdo con la
realidad del cliente.
El crdito implica una relacin de compromiso y confianza recproca
entre las partes. El asesor tiene que creer que el cliente va a pagar. El
cliente tiene que creer que puede acceder a otro prstamo. Entonces
- 34 -

en caso de producirse un caso de mora, el asesor primero debe agotar

las gestiones de cobranza (visitas, notificaciones sin plazos perentorios
porque perdemos credibilidad).
c. Deben existir procedimientos adecuados y acciones oportunas.
Un sistema de cobranza adecuado debe considerar como parte importante
la cobranza preventiva, por lo tanto antes de vencerse la cuota, se le
deber recordar al cliente esa situacin (remisin de notificacin o visita).
La visita inmediata despus de producida la mora genera un mensaje
claro sobre la importancia del pago oportuno.
Est comprobado que la mejor manera de mantener una morosidad baja
es con un seguimiento cercano a los clientes. Por ello el asesor deber
visitar a todos sus morosos sta visita debe realizar aun cuando existan
antecedentes que le permitan creer al asesor que el cliente va a pagar en
los prximos das.
d. Morosidad Cero: Meta realista y tarea de todos. Por la importancia que
tiene el mensaje del pago oportuno es necesario que cada funcionario lo
transmita en toda ocasin de trato con el cliente. As se genera un
ambiente de morosidad cero; es decir, un ambiente en donde no se acepta
ningn nivel morosidad como normal.
La cobranza efectiva. Segn, (Buero, E, 2009), en el artculo Cobrar depende ms
del cobrador, indica que los deudores pagan al que ms les insiste, el cobrador
cumple una funcin en la labor de recuperaciones de los crditos con una actitud
segura, positiva y correcta por lo que debe evitar minimizar la deuda porque el
cliente har lo mismo, asimismo debe acortar los plazos y exigir tiempos de pagos
cortos comunicando correctamente el monto a pagar y el lmite de tiempo para
hacerlo.
Castigos de crditos incobrables. Segn, (Anthony Robert 2003), el directorio
puede proceder al castigo de un crdito clasificado como Crdito Prdida despus
de haber agotado todas las posibilidades de su cobro y adicionalmente cuando
exista evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o en otros casos,
cuando el monto del crdito no justifique iniciar accin judicial y haya transcurrido
ms de doce meses de vencido dicho crdito, sin haberse producido ninguna
amortizacin de su principal e intereses. Dicho plazo ser de seis (6) meses, en los
casos de crditos de consumo.

- 35 -

Giro de Negocio. Segn, (David Mayorga y Emilio Garca, 2001) La definicin del
giro del negocio es un tema trascendental que compete tanto a emprendedores
como a directivos de la organizacin. As, es comn que al desarrollar un plan de
negocio surja como una de las inquietudes primigenias. En este sentido, es
totalmente pertinente preguntarse: en qu rubro se est compitiendo? o, de manera
ms especfica, cul es claramente el giro de la empresa? Estas interrogantes
incluyen y en muchos casos, permiten responder otros cuestionamientos vitales
para un negocio que pueden permitir el desarrollo de un anlisis competitivo
eficiente; como, por ejemplo, quines son los competidores directos?, quines son
los competidores potenciales?, cules son los productos y/o servicios sustitutos
frente a lo que la empresa ofrece al mercado? Queda claro que estas interrogantes
no son exclusivas de los planes de negocios, sino tambin de los gerentes en el
desarrollo de su quehacer empresarial. Por ello, los modelos mentales son
importantes en el desarrollo de la estrategia de negocios, pues las acciones que
desarrollen las empresas estarn en funcin del marco de referencia que
establezcan los directivos. En esta lnea, la definicin del giro es la piedra angular de
cualquier modelo de negocios slido y que apuesta a la eficiencia y, an ms, a la
excelencia empresarial.
Las Tasas de Inters: Su Significado para Las Microfinancieras y los
Programas de Crdito. Segn, (Carlos Castello, Katherine Stearns, Robert Peck
Christen, 2003) Este documento analiza el impacto de las tasas de inters para las
microfinancieras y los programas de crdito. Experiencias de diversas instituciones
que los programas microfinancieras eficaces pueden cobrar tasas de inters que
reflejan el costo de los prstamos y fomentan la autosuficiencia, sin detrimento de la
capacidad de quien recibe los prstamos para incrementar sus ingresos y sus
ganancias.

Es importante hacer notar que los estudios acerca de la morosidad en las

carteras crediticias son escasos y para su desarrollo se enfrenta a
significativas dificultades metodolgicas y conceptuales.
Es importante mencionar que se viene realizando acciones correctivas que
nos permitan elevar la calidad de la cartera, entre las cuales est el
fortalecimiento del rea de recuperaciones y de asesora legal; la distribucin
territorial de la cartera por analistas, lo cual permitir reducir costos y
movimientos de los analistas para colocar y recuperar los crditos,

- 36 -

Adicionalmente se viene estructurando polticas y reglamentos de crditos de

acuerdo a la normatividad vigente y a la situacin del mercado.
El significado central de la eficiencia financiera debe ser reflejado por una
cartera saludable, considerado que los crditos concedidos al grupo meta
deben ser otorgados bajo la tecnologa crediticia apropiada para atender a
los micro y pequeos empresarios.
La tecnologa crediticia tradicional caracterizada primordialmente porque el
otorgamiento del crdito debe basarse en informaciones del solicitante, su
empresa y su familia para determinar la capacidad y voluntad de pago del
solicitante, es aplicada por las instituciones financieras orientadas al crdito a
las pequeas empresas han sido experiencias exitosas en diferentes lugares
como Bolivia, Costa Rica, y en nuestro pas.
A las instituciones que canalizan sus diferentes lneas de crditos como
COFIDE, FONCODES, BID, y otros les interesa que los intermediarios
financieros como la Caja municipal cuenten con niveles de morosidad por
debajo del 7%, o del 5% si son ms exigentes. Esta es una condicin para
seguir proporcionado el financiamiento que requiere la Caja para canalizarlos
a la pequea y microempresa de la regin.
Por las consideraciones planteadas, el presente trabajo de investigacin
pretende explicar el comportamiento de la cartera atrasada y dar luces sobre
una posible reorientacin en la gestin crediticia

a travs de la

implementacin de una tecnologa de crdito mejorada, de acuerdo con el

entorno competitivo actual.
Capacidad de pago.

Se define como la capacidad que tendr el cliente para responder a la cuota

mensual definida en las condiciones del crdito.
Central de riesgo.

Es un registro o una base de datos que mantiene informacin sobre los

consumidores, incluyendo datos demogrficos, pautas de pagos de distintos
tipos de obligacin de crdito y registro de deudas incobrables.
Crditos MES.

- 37 -

Son aquellos crditos directos o indirectos otorgados a personas naturales o

jurdicas destinados al financiamiento de actividades de produccin, comercio
o prestacin de servicios.
Crditos refinanciados.

Son aquellos crditos en la que se producen variaciones de plazo y/o monto

de contrato pactado originalmente, que obedecen a dificultades en la
capacidad de pago del deudor.
Crditos vigentes.

Se registran los montos de los crditos otorgados cuyos pagos se encuentran

al da de acuerdo con lo pactado, hasta un atraso de 30 das calendarios
desde la fecha de su vencimiento.
Historial crediticio.

El historial de crdito de una persona es un registro de todos los crditos

aceptados ya sea pagado oportunamente o con retraso en su cumplimiento.
El historial de crdito es un instrumento en la toma de decisin de la entidad
financiera para el otorgamiento del crdito y se encuentra en la Central de
Riesgo.
Sobreendeudamiento.
Es el ms frecuente para lo cual ser necesario minimizar el riesgo otorgando
crditos en forma gradual, es decir, sostenidamente.
La Morosidad Crediticia.
Viene a ser la cartera pesada, por cuanto los clientes han incumplido su compromiso
de pago; la morosidad es consecuencia de una mala calificacin del crdito, en
cuanto a informacin, garantas y una psima administracin.
Por ello atendiendo a este ltimo factor se debe tener en cuenta la clasificacin del
deudor o cartera de crditos.
Voluntad de pago.
Se define como el conocimiento que se puede tener al cliente. Es el grado de
certeza respecto al cumplimiento de las obligaciones contradas.
Procesos de Cobranzas.
Prevencin.- Acciones encaminadas a evitar el incumplimiento del pago de un
cliente, disminuir el riesgo de mora en los portafolios, y asegurar los elementos
necesarios para accionar en caso de un inminente deterioro.

- 38 -

Cobranza.- Acciones encaminadas a recobrar adeudos en tempranas

instancias de mora. Es muy importante puntualizar que la empresa desea
continuar con la relacin de negocio con el cliente.
Recuperacin.- Acciones encaminadas a recuperar adeudos de crditos con
moras avanzadas. Probablemente la empresa debe cuestionarse la viabilidad
de continuar con la relacin del cliente.
Extincin.- Acciones encaminadas a sanear contablemente las cuentas de los
portafolios y con esto tener una administracin financiera ms eficiente.
Castigos de Crditos Incobrables.- El directorio puede proceder al castigo de
un crdito clasificado como Crdito Prdida despus de haber agotado
todas las posibilidades de su cobro y adicionalmente cuando exista
evidencias reales y comprobables de su irrecuperabilidad o en otros casos,
cuando el monto del crdito no justifique iniciar accin judicial y haya
transcurrido ms de doce meses de vencido dicho crdito, sin haberse
producido ninguna amortizacin de su principal e intereses. Dicho plazo ser
de

seis

(6)

meses,

en

los

casos

de

crditos

de

consumo.

La institucin deber fijar dentro de sus polticas de control interno, los

procedimientos y medidas necesarios para llevar a cabo el castigo de sus
cuentas incobrables, quedando evidencias en las actas respectivas de
Directorio u rgano equivalente, los lineamientos de la misma; registrando
contablemente tales crditos en la cuenta 8103 Cuentas Incobrables
Castigadas.
Polticas y Procedimientos de Cobranza.- Los diferentes procedimientos de
cobro que aplique una empresa estn determinados por su poltica general de
cobranza. Cuando se realiza una venta a crdito, concediendo un plazo
razonable para su pago, es con la esperanza de que el cliente pague sus
cuentas en los trminos convenidos para asegurar as el margen de beneficio
previsto en la operacin. En materia de poltica crediticia se pueden distinguir
tres tipos de polticas, las cuales son; polticas restrictivas, polticas liberales y
polticas racionales.
Polticas restrictivas.- Caracterizadas por la concesin de crditos en
perodos sumamente cortos, normas de crdito estrictas y una poltica de
cobranza agresiva. Esta poltica contribuye a reducir al mnimo las prdidas
en cuentas de cobro dudoso y la inversin movilizacin de fondos en las
cuentas por cobrar. Pero a su vez este tipo de polticas pueden traer como
- 39 -

consecuencia la reduccin de las ventas y los mrgenes de utilidad, la

inversin es ms baja que las que se pudieran tener con niveles ms
elevados de ventas, utilidades y cuentas por cobrar.
Polticas Liberales.- Como oposicin a las polticas restrictivas, las polticas
liberales tienden a ser generosas, otorgan crditos considerando la
competencia, no presionan enrgicamente en el proceso de cobro y son
menos exigentes en condiciones y establecimientos de perodos para el pago
de las cuentas. Este tipo de poltica trae como consecuencia un aumento de
las cuentas y efectos por cobrar as como tambin en las prdidas en cuentas
incobrables. En consecuencia, este tipo de poltica no estimula aumentos
compensadores en las ventas y utilidades.
Polticas racionales.- Estas polticas son aquellas que deben aplicarse de tal
manera que se logre producir un flujo normal de crdito y de cobranzas; se
implementan con el propsito de que se cumpla el objetivo de la
administracin de cuentas por cobrar y de la gerencia financiera en general.
Este objetivo consiste en maximizar el rendimiento sobre la inversin de la
empresa.
Se conceden los crditos a plazos razonables segn las caractersticas de los
clientes y los gastos de cobranzas se aplican tomando en consideracin los
cobros a efectuarse obteniendo un margen de beneficio razonable.
Los determinantes del ndice de Morosidad.
Indudablemente una institucin financiera que tenga altas tasas de morosidad
y de prstamos incobrables no es viable en la perspectiva futura.
La morosidad y el incumplimiento de parte de los microempresarios de la
devolucin de los crditos otorgados, ocasionan a las empresas costos y los
convierte en empresas ineficientes, afectando su situacin financiera y
econmica.
Establecer cual son las causas o determinantes del ndice de morosidad, no
es problema sencillo de resolver, dado que no existen muchos estudios con
evidencia emprica. Sin embargo se ha consultado

estudios realizados

internacionalmente, como los estudios del Banco Grameen de Bangladesh,

Accin/AITEC en Amrica Latina y otros, donde sugieren que la morosidad
est en funcin de la metodologa y las operaciones crediticia (Tecnologa
Crediticia adecuada).
Dentro de las causas sostienen que en la mayora de los casos es el
prestamista

no

tanto

los

factores
- 40 -

externos

incontrolables

el

comportamiento del prestatario, el responsable del nivel de morosidad de los

programas de crdito a la microempresa.
En el estudio realizado por Katherine E. Stearn denominado El Enemigo
Oculto: Morosidad en programas de micro crdito plantea que los
determinantes del ndice de morosidad son primeramente
incontrolables

como

los

desastres

naturales,

cambios

de

factores
poltica

gubernamentales, terremotos, incendios, huracanes, inundaciones que

afectan la actividad econmica y la de los microempresarios. Tambin indica
que las crisis familiares del microempresario como son las enfermedades o
muertes, lanza a ste, a una situacin abrumadora, no pudiendo cumplir con
sus compromisos financieros. Otros factores de morosidad son el pago por
adelantado de la materia prima y las ventas al crdito que realizan los
microempresarios.
La economa regional o local afecta la capacidad de los microempresarios
para pagar sus prstamos, as en una economa rural, lenta donde el
aumento de la produccin no puede producir grandes aumentos en las
ventas, los microempresarios pueden atrasarse con los pagos de sus
prstamos.
Es importante tambin un adecuado diseo de la metodologa y los
procedimientos de cobro, los cuales se deben adaptar a la cultura de lugar.
Por ejemplo la conducta local en cuanto a los plazos de compras, de ventas y
de cobros debe respetarse.
Otro factor importante es que la cartera crediticia debe estar diversificada en
los diferentes sectores econmicos de tal suerte que reduzcan el riesgo.
Otro de los factores que inciden en la morosidad son las adecuadas polticas
de crdito, las cuales deben estar acordes con el escenario econmico
competitivo.
Dentro de los factores controlables tenemos el comportamiento de las
instituciones que otorgan crditos a la microempresa que con frecuencia son
los responsables del alto ndice de morosidad. Por ejemplo los prestatarios
pueden no cancelar su prstamo debido a la percepcin que tienen de la
imagen que proyecta la institucin financiera. Esta percepcin tiene que ver
con la antigua Banca de Fomento que condonaba los crditos, As el ya
cerrado Banco Agrario, los crditos chichas donde solo se devolva el

- 41 -

principal sin intereses permitieron configurar una cultura de no honrar los

compromisos adquiridos.
En lo que se refiere al aspecto cultural, en algunos pases el prestatario que
no cumple oportunamente con su compromiso se siente avergonzado; en
cambio en otros pases como el nuestro, no honrar una deuda implica ser
ms vivo y hasta la gente se jactan de no cumplir con sus deudas inclusive
se burlan del sistema.
De acuerdo con el punto de vista tradicional, el microempresario incumple sus
pagos porque el uso indebido del prstamo lo coloca en incapacidad de
pagar. Sin embargo el incumplimiento generalizado es frecuentemente un
reflejo de la renuencia a pagar por parte del prestatario.
Existen tres reas crticas para los programas crediticios en orden a promover
el comportamiento del pago cumplido: 1) La tecnologa crediticia relacionada
con la evaluacin que se realiza al sujeto de crdito para determinar su
capacidad de pago. 2) El entorno econmico de algunos sectores que tienen
problemas o no tienen perspectivas favorables;

no permitiendo que los

microempresarios puedan honrar sus deudas 3) La poltica crediticia, la cual

puede proyectar una imagen y principios favorables, as como informacin
sobre las referencias crediticias del sujeto de crdito, a travs de las
denominadas centrales de riesgos.

- 42 -

2.3. HIPTESIS
Los crditos otorgados por la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
S.A.C. contribuyen proporcionalmente al desarrollo econmico de las
pequeas y microempresas de Chachapoyas.

- 43 -

CAPTULO III.- MARCO METODOLOGICO

3. METODOLOGIA
3.1. DISEO METODOLGICO
Se emple un diseo no experimental, de corte transversal y de tipo
correlacional. El estudio comprendi 2 variables cuyos detalles se precisan a
continuacin:
VARIABLES
V. Independiente:
Crditos de la CMAC Piura S.A.C.
V. Dependiente:
Desarrollo socio-econmico de las MYPES de Chachapoyas
3.2. POBLACION Y MUESTRA
3.2.1. POBLACIN
La poblacin estuvo constituida por 233 propietarios de pequeas y
microempresas ubicadas en el distrito de Chachapoyas, en condicin
de prestatarios de la Caja Municipal de Ahorro y Crdito de Piura
S.A.C., que ha otorgado prstamos. Para determinar la poblacin antes
sealada, se recurri a los datos histricos de la mencionada entidad
crediticia.
3.2.2. MUESTRA
La muestra estuvo constituida por 146 propietarios prestatarios,
seleccionados de la poblacin antes sealada, mediante muestreo
aleatorio simple. Para obtener esa cifra se us la frmula y los datos
siguientes:

n =

N * Z2 * p * q
.

e2 * (N-1) + Z2 * p *
q
Donde:
n : Tamao de la muestra
N : Tamao de la poblacin = 233
Z : Unidades de desviacin estndar a un nivel de confianza
- 44 -

de 95% = 1,96
p : Proporcin de crditos con impacto positivo; por no haber
referencia en estudios similares, se asume = 0,5
q : Proporcin de crditos con impacto negativo = 1 p = 0,5
e : Error mximo permitido = 5%
3.3. INSTRUMENTO DE RECOLECCIN DE DATOS
Para este estudio se utiliz una Encuesta a los propietarios de pequeas y
micro empresas que obtuvieron prstamos en la Caja Municipal de Ahorro y
Crdito de Piura S.A.C., con sede en Chachapoyas (Anexo 1), que const de
15 preguntas sobre las variables en estudio y que fue previamente validada
en cuanto a su contenido y comprensin.
3.4. TCNICAS Y PROCEDIMIENTOS PARA LA RECOLECCIN DE DATOS
Para llevarse a cabo esta investigacin, en primer lugar, se gestion, coordin
y cont con el permiso respectivo de la CMAC Piura S.A.C.; luego, se obtuvo
de sta la relacin de prestatarios que conforman la poblacin antes
sealada. Seguidamente, se seleccion a los prestatarios que conforman la
muestra mediante muestreo aleatorio simple; finalmente, se identific a los
prestatarios seleccionados, se les inform el motivo de la encuesta que se
propona aplicrseles y, si ellos accedan, se les solicit responder a las
preguntas consideradas en el instrumento y a registrar sus respuestas en el
mismo, auxilindose de la correspondiente informacin socioeconmica
relacionada a su empresa, si fuese necesaria. Con la informacin obtenida se
procedi al anlisis de los datos y a su correspondiente presentacin.

- 45 -

3.5. ANALISIS ESTADSTICO

Para la presentacin de los datos se hizo uso de la estadstica descriptiva, a
travs de tablas de distribucin de frecuencias, para expresar el tamao de
los crditos y los valores relacionados al desarrollo socioeconmico de las
MYPES.
Para determinar la relacin entre los crditos otorgados y los factores
asociados al desarrollo socioeconmico de las MYPES

se us el Chi

cuadrado, emplendose el paquete SPSS (Statistical Package for Social

Sciences), versin 15.0 y considerndose un valor p< 0,05 como
estadsticamente significativo.

- 46 -

CAPTULO IV.- RESULTADOS Y DISCUSIN

El presente estudio muestra, en primer lugar, que los montos de los crditos
mayormente otorgados por la CMAC Piura a las MYPES de Chachapoyas, entre
1,000 y 50,000 nuevos soles, son coincidentes con las necesidades y naturaleza de
tales empresas, las cuales no requieren mayormente de grandes crditos sino ms
bien de accesibilidad a los mismos; llama la atencin, por ello, que todas ellas slo
hayan accedido a tales crditos una sola vez en 4 aos, que comprendi este
estudio. Este hecho podra explicarse por la insuficiente o deficiente difusin de los
servicios que prestan las entidades financieras, principalmente la CMAC Piura, en
Chachapoyas, aunada a la timidez o recelo de los propietarios de las MYPES que
operan en esta ciudad para solicitar prstamos, situaciones que son necesarias
revertir. Cabe destacar tambin que la proporcin de los giros de negocios
favorecidos con los crditos guarda relacin con la frecuencia de los tipos de
actividades empresariales, mayormente comercial, que fcilmente se observa en
esta ciudad por ser relativamente pequea, lo que implicara similares intereses de
los 3 tipos de MYPES para acceder a tales crditos. Desafortunadamente, no se ha
hallado trabajo similar al nuestro en la literatura revisada, no siendo posible una
comparacin con lo que acontece en otras latitudes.
De otro lado, la mayor cantidad de crditos de 1,000 a 50,000 nuevos soles se
destinaron al capital de trabajo, mientras que la mayor cantidad de crditos de ms
de 50,000 nuevos soles se invirtieron en la adquisicin de activo fijo. Esta situacin
se debera al predominio de microempresas en Chachapoyas, cuyo inters prioritario
es incrementar sus compras y para lo cual no requieren montos tan grandes, a
diferencia de muchas pequeas empresas que tienen ms posibilidades de adquirir
activos fijos, apoyadas en su mayor estabilidad econmica.
Al respecto tambin cabe sealar que en otras ciudades como Chiclayo, los
prestatarios refieren al personal de la propia institucin que los crditos otorgados
sern utilizados en un rubro especifico, pero ellos finalmente le dan otro destino, lo
cual no parece haber ocurrido en la presente investigacin, considerando que se tuvo
un mayor acercamiento a los prestatarios, quienes indicaron que no solamente lo
iban a utilizar en determinado rubro, sino tambin para otro tipo de beneficio.
- 47 -

Ciertamente, los prestatarios, al ser requeridos por las entidades financieras,

entregan informacin no acorde con la realidad, es decir, maquillan sus estados
financieros en cierta manera, solo con el afn de poder obtener los crditos.
En cuanto al destino de las utilidades, stas mayormente se reinvirtieron en el mismo
negocio, no observndose un patrn definido en relacin a otros destinos. Esto
indica, la existencia de un cierto desorden o falta de metas claras de los micro y
pequeos empresarios que estaran gastando sus pocas utilidades conforme
aparecen sus necesidades. Sin embargo debemos sealar que debera haber una
poltica educativa por parte de las Instituciones Financieras a fin de estimular a los
micro y pequeos empresarios indicndoles pautas para poder tener objetivos y
metas claras de donde deben invertir o reinvertir las utilidades generadas en sus
negocios. Existen entidades especializadas impulsoras de temas microfinancieros
que apoyan a los empresarios en que deben reinvertir sus utilidades.
Las MYPES en el Per genera puestos de trabajo 24, aporta con el 88% de los
empleos del sector empresarial y genera 7.2 millones de puestos de trabajo, dndose
la concentracin de empleos en la Microempresa. Segn los datos obtenidos en la
Encuesta Nacional de Hogares del 2002 (ENAHO), el 77% de la PEA, ocupada a
nivel nacional, trabaja en unidades que emplean entre 2 y 9 trabajadores (6.3
millones de trabajadores), mientras que slo el 11% (900,000 trabajadores) lo hacen
en pequeas empresas.
En cuanto a los otros factores del desarrollo social, se advierte que el incremento en
el monto de los crditos otorgados guarda relacin significativa con el aumento de
generacin de uno o ms empleos y del ofrecimiento de una o ms promociones
anuales. Teniendo en cuenta que la generacin de empleo y el ofrecimiento de
promociones puede beneficiar tanto a los empresarios como clientes, se debe apoyar
con la creacin de nuevas fuentes de trabajo para los jvenes profesionales que
egresan da de da de la Universidad Nacional Toribio Rodrguez de Mendoza de
Amazonas.
Las MYPES han aportado mucho al crecimiento de la economa 25 de nuestra patria
es por ello que el aporte de la MYPE a la economa equivale a aproximadamente el
42% del PBI y esto seguir creciendo con la creacin de nuevas empresas, para que
de esa manera haya nuevos empresarios emprendedores.

- 48 -

En cuanto a los factores del desarrollo econmico, se advierte igualmente que el

monto de los crditos guarda relacin significativa y directa con el volumen anual de
compras, el volumen anual de ventas, el monto de las utilidades, el porcentaje de
inversin de las utilidades y el porcentaje de ahorro de las mismas. El Gobierno
Regional Amazonas, a travs de la Direccin Regional de Produccin debe impulsar
la asociatividad de las micro y pequeas empresas (mypes) para mejorar su nivel de
competitividad y reducir las limitaciones que poseen para acceder a diversos
beneficios, una de estas limitaciones es el bajo nivel de negociacin en la compra de
insumos y la venta de sus productos, as como el acceso a financiamiento en la
banca formal y escasas facilidades para adquirir bienes de capital, principalmente
para aquellas actividades que le permitan a las empresas elevar sus ingresos o
reducir sus costos. Una experiencia importante es el Programa de Consorcios
Productivos. Por lo que sera importante la capacitacin y asistencia tcnica.
De otro lado, una cantidad apreciable de prestatarios, en proporcin directa al monto
de los crditos obtenidos, seala haber logrado mayor volumen de compras, volumen
de ventas, monto de utilidades, porcentaje de inversin y generacin de empleos, as
como haber efectuado mayor ofrecimiento de una o ms promociones, en
comparacin con la poca en que no obtuvieron crdito alguno. Aprovechando esta
coyuntura las Instituciones Financieras deben apoyar la iniciativa de muchos
prestatarios otorgando nuevos prstamos, dando las facilidades como es la
regulacin de las tasas de inters; Chachapoyas est creciendo da a da con la
generacin de nuevas empresas, entonces las entidades financieras se vern
beneficiadas otorgando nuevos crditos.
A diferencia de los hallazgos anteriores, la cantidad de destinos de las utilidades y el
porcentaje de ahorros fueron mayormente iguales cuando se obtuvo o no se obtuvo
prstamo, no observndose un patrn definido respecto a la proporcin de
prestatarios con menor y mayor cantidad de destinos de las utilidades y porcentaje
de ahorros, en funcin a la obtencin o no de prstamos. Estos hechos se
explicaran en el sentido que los intereses que se cobran a los micro y pequeos
empresarios son demasiado excesivos y con los mrgenes de utilidad que se
obtienen no alcanza para poder efectuar ahorros o utilidades.
A pesar de que algunos bancos 26 (Crdito, Wiese Sudameris, Continental y
Santander) tienen una alta participacin en el sistema de crditos de consumo y para
- 49 -

la pequea empresa, no se les ha considerado en el segmento de microfinanzas por

dirigirse a clientes de mayor tamao y por ser reducida su participacin respecto al
total de sus propios prstamos.
La banca especializada en microfinanzas se caracteriza por haber desarrollado
tecnologas de crdito particularmente apropiadas para evaluar clientes de bajos
ingresos y microempresas. Sobre la base de las caractersticas de las personas
(especialmente las socio-econmicas) pertenecientes a cada uno de estos niveles,
estas entidades desarrollan polticas comerciales, de riesgo, de cobranzas, de
nuevos productos, etc. El perfil del cliente tpico del segmento de microfinanzas es
muy diferente de aquel del segmento corporativo. En particular, el cliente tpico de
microfinanzas solicita un prstamo entre S/. 1 000 y S/. 3 000 por operacin
crediticia, mientras que el sector corporativo opera con niveles promedio de S/. 100
mil. Por lo tanto, los beneficios de escala son menores en el segmento de
microfinanzas que en el segmento corporativo. Adicionalmente, los costos unitarios
de seleccin y evaluacin de nuevos clientes son mayores en el segmento de las
microfinanzas debido a la menor antigedad de sus clientes, su relativo escaso perfil
crediticio y su cultura empresarial limitada, entre otras caractersticas. Estos factores
aumentan los costos de seguimiento y de recuperacin del crdito.
En esta lnea, los clientes del sector microfinanzas son considerados nuevos
usuarios del mercado de crditos, por lo cual la prima de riesgo crediticia expresada
en las tasas de inters activas es mayor que en el segmento corporativo.
Por otro lado, el segmento corporativo resulta ms competitivo y las firmas
prestamistas cuentan con menor poder de negociacin en comparacin al segmento
de microfinanzas, donde se manifiesta un menor nmero de empresas financieras
oferentes. Estas empresas cuentan, por lo tanto, con un mayor poder de negociacin
para fijar sus mrgenes de ganancia, dado que los prestatarios pertenecientes al
segmento microfinanciero usualmente cuentan con fuentes de financiamiento
alternativo limitadas o mucho ms costosas.
Cabe sealar que la CMAC Piura ofrece ms ventajas y facilidades que el Banco de
Crdito del Per para las MYPES de la ciudad de Chachapoyas (Tabla 19),
particularmente en lo que concierne a monto de los crditos, cantidad de requisitos,
exigencia de la garanta, tiempo para otorgar el crdito, plazo de devolucin del
prstamo y confianza en la entidad financiera. stos hechos, entre otros, explicaran
- 50 -

el mayor posicionamiento de la primera entidad mencionada y tambin la satisfacion

del prestatario. La nica desventaja claramente sealada por los prestatarios de la
CMAC Piura es la elevada tasa de inters que cobra, lo cual les impide reinvertir en
mayor cantidad, obtener mayores beneficios como utilidad o en la capacidad de
ahorrar.
La mejor satisfaccin para el cliente27 y por ende al micro y pequeo empresario se
refiere a la prioridad otorgada al financiamiento, que constituyen la estructura
productiva del pas, por el nmero de unidades empresariales y por el personal
ocupado.
En tal sentido, y utilizando las herramientas que proporciona el mercado, se han
estructurado entidades especializadas, cuyo crecimiento es destacable en materia de
depsitos y colocaciones. Se han articulado y desarrollado, entre otras instituciones,
las cajas municipales y las Edpymes, especializadas en financiar operaciones
acordes con el tamao de las pequeas empresas y de la capacidad de
endeudamiento de las personas de menores ingresos. Es importante sealar que
tales instituciones de financiamiento operan sin contar con subsidios del Estado, o
con el acceso a lneas de crdito no sustentadas tcnicamente.
No est dems reiterar que el presente estudio constituira el primero de esta
naturaleza en nuestra ciudad y probablemente en el Per, razn por la cual servir
de base para poder comprender el impacto estudiado en ciudades pequeas como
Chachapoyas. Debemos indicar que el Ministerio de la Produccin 28 a su vez ha
propuesto el Rgimen General de Impuesto a la renta esto significa el pago de un
tributo segn el nivel de ventas anuales de la empresa. Esto quiere decir:

Hasta S/. 24 500 - Exonerados

Desde S/. 24 500 hasta S/.189 000 - 15%

Ms de S/.189 000 - 30%

Finalmente, si bien se advierte en suma un impacto favorable de los crditos sobre la

mayora de componentes del desarrollo econmico social de las MYPES, tal impacto
puede ser an ms favorable u optimizarse si se comprometieran a las instituciones
acadmicas de nivel superior, a los agentes del desarrollo econmico social y a los
prestatarios que operan en Chachapoyas, a travs de acciones permanentes de
difusin, capacitacin e investigacin, que no se han ejecutado adecuadamente
hasta ahora.
- 51 -

CAPITULO V.- CONCLUSIONES

Luego de analizado los resultados, se arriba a las siguientes conclusiones:
1.

Los crditos otorgados por la CMAC Piura a las MYPES de la ciudad de

Chachapoyas fluctan entre 1,000 y 400,000 nuevos soles, siendo ms
frecuentes los prstamos de ms de 5,000 a 50,000 nuevos soles.

2.

El comercio es el giro de negocio ms frecuente, mientras que la produccin,

el menos frecuente a los que se concede prstamos.

3.

La mayor cantidad de crditos de 1,000 a 50,000 nuevos soles se destinan al

capital de trabajo, mientras que la mayor cantidad de crditos de ms de 50,000
nuevos soles se destinan a la adquisicin de activo fijo.

4.

La mayor parte de los prestatarios, independientemente de los montos

obtenidos, reinvierten sus utilidades en el propio negocio; una mayor proporcin
de los que obtienen prstamos mayores de 50,000 nuevos soles tambin
destinan sus utilidades a otros propsitos.

5.

El tamao de los crditos concedidos guarda relacin directa y significativa

con la mayor proporcin de uno o ms empleos generados y de ofrecimiento de
una o ms promociones.

6.

El monto de los crditos guarda relacin significativa y directa con el volumen

anual de compras, el volumen anual de ventas, el monto y porcentaje de inversin
de las utilidades y el porcentaje de ahorro de las mismas.

7.

Una cantidad apreciable de prestatarios, en proporcin directa al monto de los

crditos obtenidos, logra un mayor volumen de compras, volumen de ventas,
monto de utilidades, porcentaje de inversin y generacin de empleos, as como
efecta un mayor ofrecimiento de una o ms promociones, en comparacin con la
poca en que no obtiene crdito alguno.

8.

La CMAC Piura ofrece ms ventajas y facilidades que el Banco de Crdito del

Per para las MYPES de Chachapoyas, en lo que concierne a monto de los
crditos, cantidad de requisitos, exigencia de la garanta, tiempo para otorgar el
crdito, plazo de devolucin del prstamo y confianza en la entidad financiera.

9.

En suma, impacto de los crditos y de la CMAC Piura es, en gran medida,

favorable para el desarrollo socio-econmico de las MYPES.

- 52 -

CAPITULO VI. RECOMENDACIONES

En base a los resultados obtenidos y el anlisis de los mismos, se plantean las
siguientes recomendaciones:
1. A la CMAC Piura, a fin de que promueva capacitacin a sus prestatarios
indicando los fines y objetivos de los prstamos con el propsito de disminuir
la desinformacin que existe respecto a los procedimientos de obtencin de
los crditos as como respecto a las garantas, los plazos y tasas de inters.
2. Al Gobierno Regional Amazonas, a travs de la Direccin Regional de
Produccin, a fin de promover la creacin de nuevas empresas y el giro de
negocio, as como una adecuada inversin de prestamos, generacin
utilidades y fomento de empleo.
3. Al Gobierno Regional Amazonas, a travs de la Direccin Regional de
Trabajo y Fomento al Empleo, a fin de promover la participacin de los
jvenes en la implementacin de las micro y pequeas empresas a travs
de concursos y programas de difusin, ya que las micro y pequeas
empresas son una alternativa a la generacin de puestos de trabajo.
4.

A la Universidad Nacional Toribio Rodrguez de Mendoza de Amazonas, a

travs de la Facultad de Turismo y Administracin, a fin de fomentar cursos
de capacitacin en micro finanzas para micro y pequeos empresarios, para
un manejo adecuado de los fondos obtenidos y para mejorar el
conocimiento de nuevas formas de financiamiento.

A los titulares de las MYPES de Chachapoyas, para que se involucren en las

acciones que se desarrollen a su favor y presten las facilidades necesarias.

- 53 -

CAPITULO VII.- REFERENCIAS BIBLIOGRFICAS

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