DERECHO CONCURSAL

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INTRODUCCIN
El delito Econmico y Financiero, es la tipificacin de una diversidad de modalidades, desde el fraude
corporativo, la estafa en los negocios, la falsedad documentaria, el robo, el hurto calificado, el
desfalco, la apropiacin indebida de recursos y activos confiados en un contrato fiduciario, hasta la
captacin de capitales provenientes de fondos no sustentables. El no conocer las normas, leyes y
estndares vigentes, hace vulnerable a personas que por omisin, cometan errores que pueden
conducir a una actividad delictiva. An muchos "expertos" son acusados de "ceguera intencional",
"negligencia" y "mala prctica" y se ven envueltos en investigaciones criminales por "asociacin
delictiva", "encubrimiento", y hasta lavado de dinero y activos, legitimacin y blanqueo de capitales.
Una serie de casos de gran resonancia en Europa y Amrica del Norte durante el ltimo decenio han
proporcionado amplios detalles sobre los daos que pueden causar los delitos econmicos y
financieros, que incluyen la prdida de credibilidad de las empresas y las instituciones, la bancarrota y
la prdida de empleo. En el mundo desarrollado, las repercusiones de tales delitos quiz sean ms
fciles de contener debido al tamao de las economas y la capacidad de establecer los mecanismos
reglamentarios apropiados. En el mundo en desarrollo, sin embargo, las repercusiones a largo plazo
sobre y los costos para el desarrollo sostenible son significativamente mayores debido a que los
marcos normativos son dbiles y la capacidad del gobierno es limitada.

DELITOS ECONMICOS

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1. Marco Terico
1.1. Concepto
Segn el criterio criminolgico, el delito econmico es la consecuencia sobre las investigaciones de
distintas formas de delincuencia. As aparece este tipo de delito cuyo factor comn estara dado por
que los delincuentes perteneceran a un status social alto, y a que, la mayora de las veces, sus
delitos los cometen en el marco de su actividad profesional, empresarial o industrial.

El trmino delitos econmico y financiero se refiere, en trminos generales, a cualquier delito no

violento que da lugar a una prdida financiera. Estos delitos, por lo tanto, comprenden una amplia
gama de actividades ilegales, incluidos el fraude, la evasin tributaria y el blanqueo de dinero. La
categora de delincuencia econmica es difcil de definir y su conceptualizacin exacta sigue siendo
un reto. La tarea se ha ido complicando a raz de los adelantos rpidos en las tecnologas, que
ofrecen nuevas oportunidades para la comisin de tales delitos.
La extensin general del fenmeno es difcil de determinar, en parte debido a la falta de un concepto
claro y aceptado, al hecho de que los sistemas para registrar la delincuencia econmica y financiera
difieren enormemente de un pas a otro, y a que algunos casos no se notifican porque las compaas
y las instituciones financieras optan por resolver los incidentes internamente. No obstante, hay una
percepcin cada vez mayor de que los delitos econmicos y financieros, particularmente el fraude, se
cuentan entre los delitos de crecimiento ms rpido.

MARCO DOCTRINARIO
Tenemos los siguientes conceptos del delito econmico de diferentes tratadistas reconocidos:
Luis lamas Puccio: Es toda actividad que afecta el patrimonio individual de cada persona o
atentan contra el bienestar econmico de la sociedad en general.
Edwin Sutherland: Es un delito cometido por una persona de respetabilidad y estatus social
alto en el curso de su ocupacin

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Tiedemann: Los delitos econmicos se dan de dos formas: a) las transgresiones en el mbito
del Derecho administrativo econmico. b) Las infracciones en el campo de los dems bienes
jurdicos colectivos o supraindividuales de la vida econmica.
Bustos Ramrez Son aquellos, que afectan el conjunto de reglas econmicas que configuran
un determinado orden econmico del Estado, que resulta fundamentalmente para la
satisfaccin de las necesidades de todos los miembros del sistema.
Rivacoba y Rivacoba: Son solamente aquellas figuras jurdico- penales que sancionan ciertos
hechos atentados contra las disposiciones legales, que imponen un determinado ordenamiento
a la economa nacional, con miras al bienestar o mejoramientos colectivos en lo referente
aprovechamiento, distribucin, consumo de la riqueza y de los servicios.

1.2. Dao de la delincuencia econmica

Los efectos de la Delincuencia Econmica se pueden evidenciar en daos materiales y daos
financieros.
Ejemplos:

Desconfianza en los inversores y abuso de los ahorristas.

Jerome Kervil, broker del banco francs Societe Generals, produjo prdidas por $7,000
millones de dlares.

Enron , fraude por ms de $ 63,400. mm

Bernard Madoff, fraude por ms de $ 50,000. mm

La telefnica Worldcom, falsific cuentas de utilidades por ms de $ 3,850.mm

Cosas en comn en todos estos fraudes, fue que se trataba de grandes empresas o personas que
simbolizaban el triunfo.

Se falsearon estados de cuentas. Se eludieron suministrar informacin relevante al mercado.

Pagaron desmesuradas remuneraciones a sus directivos en perjuicio de los accionistas.

Adems de ello producen:

Dao econmico.
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Porque los especuladores, usureros, acaparadores ejercen su actividad sobre el pueblo consumidor,
entorpecen la libre competencia y la libertad de mercado.
Dao fiscal.
Porque el fraude tributario incide en el

menoscabo del erario pblico

afectando al industrial y

comerciante honesto. Produce una competencia desleal.

Dao Administrativo.
Por el poder corruptor que ejerce sobre los funcionarios pblicos.
Dao inmaterial o moral.
Por la prdida de confianza en el trfico mercantil y en mercado financiero.
Lesin a la economa, orden econmico y la competencia.

1.3. Caractersticas del delito

En muchos casos de delitos financieros se presentan las siguientes caractersticas:

Apariencia externa de licitud.

En muchos casos es difcil si una operacin financiera o mercantil es una operacin
normal de un empresario audaz e innovador o una vil estafa o fraude.

La ausencia de afectividad social del delito.

A diferencia de los delitos clsicos (homicidio, robo, secuestros, ejecuciones) que
producen repudio social; el delito econmico, se confunde con lo lcito e incluso
socialmente beneficioso y meritorio.

Su complejidad e innovacin permanente.

Su transnacionalidad.

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1.4. Caracteristicas del autor del hecho delictuoso

Segn de Rafael Bielsa: Son delitos de gente inteligente avezados en los negocios, conocedoras de
las leyes y reglamentos y de las artimaas para eludir sanciones, influyentes por su poder corruptor, y
que tiene relaciones mundanas, polticas y con funcionarios.
Entre las caractersticas ms relevantes de estos individuos:
Pertenece a las altas capas sociales.
Por su posicin social proyecta una imagen de integridad y honorabilidad que le
permiten tener relacin con grupos de poder.

Inteligencia y astucia.
Se prueba en la facilidad que tienen para no ser descubiertos , presentando el hecho
como consecuencia del azar o atribuyndoselo a terceros.
Peligrosidad.
Su peligrosidad radica en que ignoran todos los valores ticos . Creen en que el fin
justifica los medios. Conocen la ilicitud de sus actos pero creen poder eludir cualquier
investigacin.
No considera que sus actos son criminales.
Dinamismo y Audacia.
Son prisioneros de un extremo dinamismo que se genera de su egocentrismo que les
impide calibrar los riesgos.

1.5. tica Profesional

La tica siempre ha sido considerada ms bien como una norma moral y de buenos principios en el
desempeo de las funciones. Es muy comn que funcionarios acepten algn tipo de "retribucin" por
agilizar una diligencia en entidades pblicas, es normal aceptar regalos por parte de clientes o
personas que tienen algn tipo de relacin de trabajo con empleados que pueden tomar decisiones
importantes, como el caso de sobregiros bancarios. Es conocido el uso de intermediarios y trfico de
influencias para acceder a un funcionario pblico en bsqueda de solucionar un problema que es
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considerado un derecho publico. Todo esto es considerado faltas a la tica y se convierte tambin en
delitos sancionados por las leyes. El Banco Mundial, el Banco Interamericano de Desarrollo y
empresas multinacionales como un indicador del "riesgo pas" para efectos de inversin y negocios.
Todo ejecutivo y profesional que tenga relacin con empresas y organismos internacionales debe
conocer el funcionamiento de estos mecanismos para prevenir el riesgo.

FUNDAMENTOS DE LA REFORMA PENAL CONCURSAL

La regulacin penal de la quiebra fraudulenta en el CP de 1991 mantuvo las principales caractersticas
del CP de 1863, texto que regulaba estos ilcitos dentro de los Delitos contra la propiedad particular
(Sec. Duodcima del Libro Segundo), bajo la rbrica De los deudores punibles (Tt. III), entre los
arts. 339 y 344. Similar orientacin asumi el CP de 1924 al incardinar en la Sec. Sexta del Libro
Segundo, dedicada a los delitos contra el patrimonio, los Delitos en la quiebra y en las deudas,
criminalizando la quiebra fraudulenta del comerciante declarado en quiebra (art. 252), la quiebra
culposa del comerciante (art. 253), la cooperacin del director, administrador, gerente, contador o
tenedor de los libros (art. 254), la actuacin fraudulenta del deudor no comerciante concursado
civilmente (art. 255) y la connivencia del acreedor para obtener un trato ventajoso por parte del deudor
(art. 256).
Ocho aos despus se promulg la Ley Procesal de Quiebras N 7566 de 2 de agosto de 1932 que,
sin derogar expresa o tcitamente los tipos penales del Cdigo de 1924, introdujo en el Tt. Sexto
denominado Del procedimiento para calificar la quiebra y de las infracciones penales en materia de
quiebra, una serie de disposiciones procesales y de derecho sustantivo, caracterizadas por un
innecesario casuismo y la utilizacin de presunciones iuris tantum (arts. 187192) de responsabilidad
penal, opuestas a los principios de culpabilidad y presuncin de inocencia. La conjuncin entre las
normas del CP de 1924 y los recelos en la aplicacin estricta del desarrollo previsto en la Ley Procesal
de Quiebras, adems de factores vinculados a la selectividad en la persecucin de estos hechos
principalmente empresariales, pueden explicar la escasa relevancia jurisprudencial de estos delitos .
Los Proyectos de CP de septiembre de 1984, octubre/noviembre de 1984, agosto de 1985,
marzo/abril de 1986, julio de 1990 y enero de 1991, no pretendieron la superacin de estos
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inconvenientes. Este conformismo qued reflejado en la regulacin del CP de 1991, en el que se

observa slo un cambio formal en la ubicacin sistemtica de estos ilcitos, que definitivamente
abandonaron su sede entre los delitos patrimoniales para integrarse, conjuntamente con los delitos de
usura y libramiento indebido, en el Tt. VI del Libro Segundo denominado Delitos contra la confianza
y la buena fe en los negocios, en el Cap. I rotulado como Quiebra.
Los arts. 209 al 213 del texto de 1991, mantuvieron la estructura de los tipos del Cdigo Martua, se
sancionaba la quiebra fraudulenta dolosa del comerciante declarado en quiebra que disminua
ilcitamente su patrimonio, simulaba tal disminucin o favoreca indebidamente a un acreedor (art.
209). La criminalizacin se extenda al deudor no comerciante (art. 212) y al comerciante que por
negligencia causaba su quiebra (art. 210). Estas conductas se sancionaban igualmente si las
realizaba el director, administrador, fiscalizador, gerente o liquidador de la persona jurdica (art. 211), y
eran penalmente perseguibles previa declaracin de quiebra a nivel judicial, la cual operaba como
requisito de procedibilidad . El CP de 1991 tambin sancionaba la connivencia entre el acreedor y el
deudor o un tercero, siempre que el convenio o transaccin perjudicare a otros acreedores (art. 213),
la criminalizacin se extenda al representante de la persona jurdica en estado de quiebra que
participaba en el pacto ilcito. Al no haberse derogado la Ley Procesal de Quiebras, sus presunciones
y casuismo estuvieron formalmente en vigor hasta fines de 1992, pese a que el art. VII del CP de
1991 ya haba proclamado el principio de culpabilidad .
Su derogacin expresa oper recin con la 2 Disposicin Final del D. Ley N 26116 de 30 de
diciembre de 1992, Ley de reestructuracin empresarial vigente entre el 31 de diciembre de 1992 y el
21 de septiembre de 1996. Pero con esta Ley la realizacin de los delitos de quiebra fraudulenta del
texto original del CP de 1991 era prcticamente imposible 9 . Desde su vigencia y conforme al actual
D. Leg. N 845 de 21 de septiembre de 1996, Ley de reestructuracin patrimonial, que estar en vigor
hasta octubre de 2002, a la quiebra antecede una declaracin administrativa de insolvencia, en sede
de la hasta ahora denominada Comisin de Reestructuracin Patrimonial, slo de optarse por la
liquidacin del deudor sus activos son aplicados al pago de las obligaciones conforme a la prelacin
legal, luego de lo cual se abre la posibilidad a una declaracin judicial de quiebra. La quiebra se
convirti as en la medida a adoptar cuando los activos no satisfacen suficientemente las obligaciones,
es decir en un momento en que tampoco existe patrimonio que permita realizar las conductas tpicas
que describa originalmente el CP de 1991 10 . De all el claro sentido simblico del art. 23 de la
original Ley de reestructuracin empresarial, el D. Ley N 26116, segn el cual Las conductas
punibles referidas a la quiebra de las empresas, se sujetarn a lo dispuesto en el Captulo I del Ttulo
VI del Libro Segundo del Cdigo Penal.
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El legislador no se preocup en lo inmediato por superar esta situacin. La 11 Disposicin Final del D.
Leg. N 861 de 22 de octubre de 1996, Ley del Mercado de Valores, introdujo como circunstancia
agravante de las conductas incriminadas en los arts. 209, 210 y 212 del CP, el supuesto de fraude en
el marco de un proceso de titulizacin. Tambin ampli el objeto material del delito del art. 211 para
incluir el patrimonio fideicometido, e incorpor el art. 213 que sanciona una especie de
malversacin de un patrimonio fideicometido o de los fondos de una sociedad de propsito especial.
Por su parte, el D. Leg. N 845 de 21 de septiembre de 1996, Ley de reestructuracin patrimonial,
sustituy y perfeccion la regulacin administrativa del D. Ley N 26116, pero sin prever la necesaria
reforma de la ley penal, a diferencia por ejemplo de otras normas de relevancia socioeconmica, como
la Ley de Derechos de Autor, D. Leg. N 822 de 24 de abril de 1996, que modific completamente los
arts. 216 al 221 del CP de 1991. Por ello, tambin era simblico el mandato del art. 90 del D. Leg. N
845, a fin de que el Juez que declare una posible quiebra fraudulenta oficie al Fiscal Penal de Turno,
para que inicie las investigaciones por los delitos de quiebra del CP. La reforma del DP concursal tuvo
que esperar hasta la modificacin del D. Leg. N 845, a travs de la Ley N 27146 de 24 de junio de
1999, cuya 8 Disposicin Final reform los arts.
209 al 213 del CP a fin de criminalizar conductas de insolvencia fraudulenta realizadas en el marco de
los procedimientos administrativos de reestructuracin patrimonial, contenido que fue ampliado a
travs de la Ley N 27295 de 29 de junio de 2000. Como se adelant, este contenido penal no ha sido
reformado por la nueva LGSC N 27809 de 8 de agosto de 2002 que deber regir desde octubre de
2002.
1.6. Delitos Financieros

Los delitos financieros, incluyendo cheques y depsitos fraudulentos son uno de los ms grandes
retos que encaran hoy en da las instituciones de negocios y financieras. Los delincuentes financieros
profesionales han venido incrementando su habilidad y sofisticacin, gracias a los avances en la
tecnologa disponible, tales como las computadoras personales, scanners y fotocopiadoras de color.
Se ha estimado que las prdidas anuales debido a depsitos y cheques fraudulentos montan miles de
millones de dlares. Las prdidas continan creciendo constantemente a medida que los delincuentes
continan buscando formas de vida mediante la comisin de fraudes. Para el consumidor, la cantidad
de ansiedad inconveniencias causadas por la necesidad de resolver problemas con contadores,
comerciantes locales as como posibles repercusiones a los burs de crdito, pueden ser
considerables. Estos delitos tambin afectan a los consumidores al incrementarse los honorarios que
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tienen que pagar a los bancos debido a que los bancos tienen que contratar especialistas sobre
riesgos de identificacin y comprar software especializado para protegerse de futuras prdidas.

Muchas falsificaciones se hacen a travs de publicidad desde el escritorio y copiando duplicando un

documento financiero verdadero, as como mediante una alteracin qumica, la cual consiste en quitar
parte toda la informacin y manipulndola en beneficio del delincuente. Las vctimas incluyen a
instituciones financieras, negocios que aceptan y expiden cheques y a los consumidores. En la
mayora de los casos, estos delitos son perpetrados mediante la sustraccin de un cheque en blanco
de su casa vehculo durante un robo, buscando cheques cancelados usados en la basura,
sustrayendo del buzn de correos el cheque que usted enva para pagar una cuenta estados
bancarios y tarjetas ATM que hayan expirado as como otros mtodos de alta y baja tcnica para
adquirir informacin de su cuenta bancaria.

1.6.1.Obtencin Indebida de Crditos

"Esta conducta va dirigida a las personas que mediante la presentacin de informacin falsa obtiene
crditos a su favor."
Actualmente mediante la utilizacin de los tipos penales de falsificacin de documentos pblicos y
privados se sanciona las citada conducta, sin embargo, se debe especializarse esta figura con
relacin a la presentacin de informacin falsa a los bancos, toda vez que el perjuicio no slo recae en
el banco como institucin, sino en los ahorradores que mantienen su dinero depositado.
1.6.2. Utilizacin Indebida de Informacin
"Esta conducta con lleva dos aspectos importantes, por un lado la divulgacin de informacin
confidencial de la institucin bancaria ya sea de aspectos de seguridad u operacional que pueda
permitir la realizacin de conductas delictivas en perjuicio del banco y por otro lado la divulgacin de
informacin confidencial de los usuarios de los servicios bancarios tales como nmeros de cuentas,
nmeros de tarjeta de crditos, claves de utilizacin de tarjetas de crdito y dbitos."

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1.6.3. Utilizacin Indebida de Informacin

"Incurre en delito de Pnico Financiero, la persona que realiza maniobras fraudulentas con el fin de
procurar la alteracin, en el precio de las acciones o valores negociables."
A mi parecer debe ampliarse no solamente a la divulgacin, sino tambin a la realizacin de actos
fraudulentos que traigan como consecuencia la alteracin en el precio de las acciones y valores
negociables.

"El representante legal del emisor de un determinado valor que proporcione informacin inexacta o
falsa a la comisin nacional de valores."

Por ejemplo en la legislacin panamea se tiene un artculo al respecto:

"Queda prohibido a los emisores, y a las afiliadas de stos, hacer ofertas de compra o venta de
valores registrados, as como comprar o vender dichos valores, por medio de una comunicacin
escrita o verbal, incluyendo prospectos, si dicha comunicacin contiene declaraciones falsas sobre
hechos de importancia u omite divulgar hechos de importancia que deban ser divulgados para que las
declaraciones contenidas en ella no sean tendenciosas o engaosas a la luz de las circunstancias en
que fueron hechas, a menos que la contraparte tenga conocimiento de dicha falsedad".

1.6.4. Falsedad de Libros e Informacin

"Queda prohibido a toda persona, a sabiendas o interviniendo culpa grave, alterar o falsificar los libros
o registros de contabilidad, la informacin financiera o las anotaciones en registros o en cuentas de
custodia de un emisor, de una casa de valores, de un asesor de inversiones, de una sociedad de
inversin, de un administrador de inversiones, de un intermediario, de una organizacin autorregulada,
de un miembro de una organizacin autorregulada o de cualquier otra persona registrada en la
Comisin, de modo que haga que sean falsos o engaosos en aspectos de importancia."

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Con relacin a este tipo penal se debe sealar, que "la falsedad dentro del negocio burstil" es
sumamente peligrosa situacin que debe ser tipificada como delito especial, ya que el perjuicio puede
ser fatal para los compradores de valores, creando as una inestabilidad en el negocio burstil.

1.6.5. Intermediacin financiera Ilegal

"El que no cuenta autorizacin de la Comisin Nacional de Valores para desempearse como agente
de intermediacin y realiza actividades propias de aquellos."
Con relacin a los tipos penales cabe indicar que los mismos estn regulados en legislaciones
latinoamericanas como la colombiana y peruana.
Este breve repaso de los delitos financieros que han de tipificarse es tan solo una muestra de la gran
cantidad de conductas fraudulentas que se han de tomar en cuenta al momento de confeccionarse los
tipos penales que han de sealar las conductas delictivas dentro del mbito financiero y bancario. Ya
hemos experimentado en nuestro pas casos recientes, que nos demuestran que somos vulnerables
frente a este tipo de delincuencia.

1.6. Medios informticos para ejecutar el crimen

La utilizacin o manipulacin

fraudulenta de medios informticos, dentro del banco o institucin

financiera de:

Cuentas bancarias.

Falsificacin de firmas

Transferencias

Expedicin de cheques falsos

Depsitos

Retiros.

La utilizacin de medios informticos o fraudes por personas ajenas al banco.

Fraude por internet.

Phishing

Pharming
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1.7. Delitos Econmicos

Algunos Delitos Econmicos son:

Monopolio

Lavado de dinero

Contrabando

Informes y balances falsos

Negociacin indebida de ttulos

Delitos con cheques

Infracciones aduaneras

Beneficios fiscales indebidos

Fraude fiscal

Obtencin fraudulenta de subvenciones

Evasin impositiva

Manipulacin fraudulenta impositiva

Sabotaje econmico

Fraude en el comercio exterior

Fuga de capitales

Vaciamiento de empresas y bancos

Subversin economica

Administracin fraudulenta

Malversacin de fondos

1.7.1. Blanqueo de dinero

El blanqueo de dinero es una de las formas ms difundidas de delitos econmicos y financieros.
Las actividades delictivas generan ganancias ilegales que hay que blanquear para que puedan
integrarse en el sistema financiero legtimo. El blanqueo de dinero proporciona flujos de efectivo y
capital de inversin a los perpetradores. Como sucede respecto de todos los tipos de delincuencia
econmica y financiera, los pases con reglamentos y medidas de control dbiles en el sector
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financiero son ms vulnerables al blanqueo de dinero. Esto, a su vez, daa la integridad de sus
instituciones financieras, distorsiona los mercados financieros y obstaculiza la inversin directa
extranjera.

1.7.2. Lavado de Dinero

El lavado de dinero es esencial para lograr el funcionamiento efectivo de prcticamente toda forma de
delincuencia transnacional y organizada. Los esfuerzos para combatirlo, que tienen por objeto impedir
o limitar el desarrollo de la capacidad de los delincuentes de utilizar ganancias mal obtenidas, son un
componente tan bsico como eficaz de la lucha contra el delito.
El lavado de dinero generalmente implica un conjunto de transacciones mltiples para disfrazar el
origen de los ingresos financieros de tal manera que los delincuentes puedan utilizarlos sin
comprometerlos. Dichas transacciones generalmente tienen tres etapas:

1. Colocacin de las ganancias en instituciones financieras (mediante depsitos, giros cablegrficos y

otros medios);
2. Estratificacin (distanciar de su origen las ganancias procedentes de actividades ilcitas por medio
de varias capas de transacciones financieras complejas) y,
3. Integracin (el proceso de emplear una transaccin aparentemente legtima para disfrazar
ganancias ilcitas). Mediante estos procesos el delincuente trata de transformar los beneficios
monetarios derivados de actividades ilcitas en fondos con un origen aparentemente legal.

El lavado de dinero tiene potencialmente consecuencias devastadoras econmicas y sociales, as

como para la seguridad; es el combustible con que traficantes de drogas, terroristas, comerciantes
ilegales en armas, funcionarios pblicos corruptos y dems pueden operar y ampliar sus actividades
ilcitas. Actualmente el alcance internacional del delito va en aumento y los aspectos financieros de
ste son ms complejos debido al rpido avance de la tecnologa y la mundializacin de la industria de
los servicios financieros.
Los modernos sistemas financieros, adems de facilitar el comercio legtimo, permiten tambin a los
delincuentes ordenar el traslado de millones de dlares instantneamente por medio de computadoras
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personales y antenas que reciben seales de satlites. Debido a que el lavado de dinero depende
hasta cierto punto de sistemas y operaciones financieras existentes, las opciones que tiene el
delincuente para lavar el dinero estn limitadas slo por su imaginacin. El dinero se lava por
intermedio de las casas de cambio de moneda, casas de corretaje de bolsa, comerciantes en oro,
casinos, vendedores de automviles, compaas de seguros y sociedades mercantiles. Los servicios
de transacciones bancarias privadas, los bancos extraterritoriales, las sociedades ficticias, las zonas
de libre comercio, los sistemas de telgrafo y la financiacin comercial, todos pueden encubrir
actividades ilcitas. Al hacerlo, los delincuentes manipulan los sistemas financieros en Estados Unidos
y el exterior.

1.7.2.1. Consecuencias del Lavado de Dinero

El lavado de dinero tiene un efecto corrosivo en la economa, el gobierno y el bienestar social de un
pas. Esta prctica distorsiona las decisiones comerciales, aumenta el riesgo de la quiebra bancaria,
quita al gobierno el control de la poltica econmica, daa la reputacin del pas y expone a su pueblo
al trfico de drogas, el contrabando y otras actividades delictivas. Dadas las ventajas tecnolgicas que
emplean actualmente quienes lavan dinero, se requiere un alto nivel de cooperacin internacional
para tenerlos a raya.
El lavado de dinero es la forma en que el delincuente trata de asegurarse de que, al final de cuentas,
el delito pague.
Este requisito demanda que los delincuentes, bien sea narcotraficantes, delincuentes organizados,
terroristas, traficantes de armas, chantajistas o estafadores con tarjetas de crdito, disfracen el origen
de su dinero ilegal para evitar que sea detectado y que se les enjuicie cuando lo utilizan.
El lavado de dinero desenfrenado puede erosionar la integridad de las instituciones financieras de un
pas. Debido al alto grado de integracin de los mercados de capital, esta actividad puede tambin
afectar adversamente las monedas y las tasas de inters. Finalmente, el dinero lavado fluye hacia los
sistemas financieros mundiales, donde puede socavar las economas y monedas nacionales. Por
tanto, el lavado de dinero no es slo un problema de aplicacin de la ley, representa tambin una
grave amenaza a la seguridad nacional e internacional.

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1.7.2.2. Vulnerabilidad causada por el Lavado de Dinero

El lavado de dinero es un problema no solamente en los principales mercados financieros y centros
extraterritoriales del mundo, sino en los mercados en desarrollo. De hecho, todo pas integrado en el
sistema financiero internacional corre peligro. A medida que los mercados en desarrollo abren sus
economas y sectores financieros, llegan a ser progresivamente blancos viables de esta actividad.
Los esfuerzos intensificados de las autoridades de los principales mercados financieros y en muchos
centros financieros extraterritoriales, para combatir esta actividad ofrecen un incentivo ms para que
los delincuentes trasladen sus actividades a los mercados en desarrollo. Hay pruebas, por ejemplo, de
envos transnacionales crecientes de dinero en efectivo hacia mercados que tienen sistemas
deficientes para detectar y registrar la colocacin de dinero en efectivo en el sistema financiero, as
como una inversin creciente por grupos de delincuentes organizados en bienes races y otros
negocios en los mercados en desarrollo. Desafortunadamente, los efectos negativos del lavado de
dinero tienden a magnificarse en estos mercados.
Un examen detenido de algunos de estos efectos negativos, tanto en el campo microeconmico como
en el macroeconmico, ayuda a explicar por qu el lavado de dinero es una amenaza tan compleja,
especialmente en los mercados en desarrollo.
1. Nomen iuris y ubicacin sistemtica
La reforma de 1999 reemplaz la denominacin original del Cap. I del Tt. VI del Libro Segundo del CP
de 1991, por la expresin Atentados contra el sistema crediticio. Esta rbrica es suficientemente
descriptiva del objeto afectado por los comportamientos tpicos de los arts. 209 y ss., pero puede
plantear confusiones frente al mbito de regulacin de los Delitos financieros tipificados por los arts.
244 y ss., orientados en general a proteger relaciones crediticias enmarcadas en el orden
socioeconmico .
Esta posible coincidencia se limita al plano formal, los delitos de los arts. 209, 210 y 211 slo pueden
cometerse en el marco de un procedimiento concursal seguido ante el Indecopi o sus rganos
afiliados, mientras que los delitos financieros se realizan a travs de entidades bancarias, financieras
o que operan con fondos del pblico, es decir las reguladas por la Ley N 26702, Ley general del
sistema financiero. Las situaciones de insolvencia o quiebra de dichas entidades no se regulan
mediante los procedimientos concursales de la LRP, tampoco quedarn abarcadas por la LGSC, de
all que los tipos de los arts. 209 y ss. del CP no protegen las relaciones crediticias especialmente
tuteladas por la Ley general del sistema financiero.
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Pese a estos diferentes niveles de proteccin, es importante tener en cuenta la relevancia que se
aprecia en el Derecho comparado de recurrir a otras denominaciones que permiten advertir, ya desde
el nomen iuris, la presencia de un inters distinto al de los delitos bancarios 71 .
Teniendo en cuenta la estructura de los nuevos delitos que tienen como contexto de realizacin los
procedimientos concursales de la Ley de reestructuracin patrimonial, una denominacin ms
adecuada podra ser la de Delitos concursales, la que coincide plenamente con los alcances de la
LGSC que regula procedimientos concursales. La rbrica Delitos de insolvencia expresara de
modo parcial el contenido de los tipos del CP que extienden la tutela a las conductas realizadas
mediante procedimientos ajenos a la insolvencia, es decir el procedimiento simplificado y el concurso
preventivo. Asimismo, el rtulo Insolvencias punibles sera adems impreciso porque la 11
Disposicin Complementaria de la LRP establece tipos administrativos que tambin prevn conductas
de insolvencias punibles.
Como se advirti anteriormente, el CP de 1991 excluy los delitos de quiebra fraudulenta de los ilcitos
patrimoniales, pero tampoco los incardin dentro de los Delitos contra el orden econmico del Tt.
IX, optando por regularlos, junto con la usura y los libramientos indebidos, bajo el rtulo Delitos
contra la confianza y la buena fe en los negocios del Tt. VI, no exento de crticas por su vaguedad
pero perteneciente al orden socioeconmico a juicio de la doctrina 72. La necesidad de renunciar al
contenido original de los arts. 209 y ss. del CP, fue quizs la razn ms inmediata para que la reforma
de 1999 slo sustituyera su contenido mediante los nuevos delitos contra el sistema crediticio, sin
derivarlos directamente al Tt. de delitos econmicos o regularlos como parte de la LRP.
A la vista de la expansin del DP complementario y el no excepcional alejamiento de las garantas
mediante una legislacin que tiende hacia la administrativizacin 73 , resulta adecuada la eleccin de
tratar estos delitos dentro del CP, aunque quizs hubiera sido ms conveniente su inclusin en el Tt.
IX de ilcitos contra el orden econmico, decisin que tampoco ha adoptado la nueva LGSC. Una
razn de esta conveniencia radica en que la reforma tuvo que mantener la vigencia del art. 213
introducido entre los delitos de quiebra fraudulenta en 1996 por el D. Leg. N 861, Ley del Mercado de
Valores, tipo penal que persigue una meta muy distinta a la proteccin del sistema crediticio.
2. Disminucin del patrimonio concursal
El art. 209 del CP ya no criminaliza un supuesto de quiebra fraudulenta como an se sostiene en la
doctrina nacional 74 , desde la reforma de 1999 el tipo no se refiere ms a la quiebra, la cual implica

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DERECHO CONCURSAL

una etapa judicial posterior a los procesos concursales administrativos (art. 88 de la LRP, arts. 88.7 y
99.1 de la LGSC), que es donde se sita la prohibicin penal.
Tampoco es acertada la denominacin insolvencias punibles porque el tipo contempla la posibilidad
de que el ilcito se consume en el mbito de procedimientos distintos a la insolvencia, como el
procedimiento simplificado, el concurso preventivo y, mientras subsistan sus efectos, el transitorio. Es
ms, de lege ferenda , con la nueva LGSC, slo existirn los procedimientos concursales ordinarios y
preventivos.
Se prev un delito especial, el tipo seala como autor a quien tiene la calidad de deudor, quien acta
en su nombre, al administrador y al liquidador. Estas calidades deben entenderse en el contexto de los
procesos concursales, regidos por la LRP y sus mltiples modificaciones, normas administrativas que
imponen a estos sujetos deberes especiales cuya violacin fundamenta el disvalor de la accin tpica.
Actualmente el concepto de deudor no est expresamente definido en la regulacin administrativa,
podra plantearse su deduccin, a contrario sensu , a partir de la definicin de acreedor impago
prevista en el art. 1 de la LRP, entonces deudor sera quien tiene deudas exigibles y no pagadas
dentro de los 30 das desde el vencimiento. Sin embargo, no debe perderse de vista que el citado art.
1 de la LRP establece el concepto de acreedor slo para efectos de la declaracin de insolvencia,
por ello es muy limitada la nocin de deudor que de all pueda derivarse. No es conveniente asumir
una definicin a contrario si se piensa, por ejemplo, en el inicio fraudulento de un procedimiento de
insolvencia, en el que el deudor simula obligaciones vencidas para evitar el futuro pago de otras
deudas que an no son exigibles.
La incertidumbre se mantiene en la LGSC, el art. 1.c tampoco establece una definicin precisa del
concepto de deudor, limitndose a sealar qu tipo de personas pueden asumir dicha condicin.
Asimismo, aunque podra deducirse una nocin de deudor a raz de la exigencia del art. 24.1.ab para
que ste inicie un procedimiento concursal ordinario (Qu ms de un tercio del total de sus
obligaciones se encuentren vencidas e impagas por ms de 30 das naturales, Que tenga prdidas
acumuladas, deducidas las reservas, cuyo importe sea mayor al tercio del capital social pagado),
dicha nocin tendra que complementarse con la que deriva del art. 103 para efectos del
procedimiento concursal preventivo (deudor ajeno a los supuestos del art. 24 antes citado).
Por ello puede resultar ms apropiado vincular la nocin de deudor a la prevista en el Cdigo Civil, es
decir como el sujeto jurdicamente obligado a satisfacer una prestacin de dar 75 , carecen de
relevancia en todo caso las obligaciones de hacer o de no hacer salvo que se conviertan en una
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DERECHO CONCURSAL

prestacin econmica, por ejemplo por sentencia judicial o reconocimiento de deuda, porque el objeto
material del delito del art. 209 se concreta en los bienes del deudor.
En esa lnea de ideas, puede considerarse autor del delito a quien pretende evadir el pago de una
deuda que se devengar en el futuro, sometindose a un procedimiento concursal a travs de la
simulacin de deudas. A esta conclusin corrobora que el art. 1 de la LRP no exige que el crdito est
vencido para considerar acreedor a quien participa en la Junta de Acreedores una vez declarada la
insolvencia, lo que conduce a considerar deudor a quien debe satisfacer el crdito en estos casos,
conclusin que deriva de igual forma del art. 1.c de la LGSC. Del mismo modo, para el procedimiento
simplificado y el concurso preventivo de la LRP o para el procedimiento concursal preventivo de la
LGSC, tampoco se exige que las deudas estn vencidas, interpretacin acorde con la consideracin
de que el bien jurdico protegido no es el patrimonio de los acreedores sino el sistema crediticio.
Aunque tal vez hubiera resultado ms conveniente reformar con carcter general los trminos del
actuar por otro del art. 27 del CP, el art. 209 ampla su alcance para el mbito de los delitos
concursales, atribuye la calidad de autor a todo aquel que acta por cuenta del deudor, quien puede
ser una persona natural o jurdica. De ese modo, el art. 209 sanciona tambin el actuar en nombre de
una persona natural deudora, extensin que no permite la actual redaccin del art. 27 que se limita a
la representacin de personas jurdicas 76 . El concepto de administrador corresponde en el contexto
concursal a quien est a cargo de ejecutar el plan de reestructuracin patrimonial del insolvente
aprobado por la junta de acreedores (arts. 43 y ss. de la LRP) o del deudor en el marco del
procedimiento concursal ordinario de la LGSC (art. 61), al ejecutor del convenio de reprogramacin de
pagos en el procedimiento simplificado (art. 100.1 de la LRP) o al administrador especial en los casos
de concurso de acreedores (art. 117 de la LRP). En cuanto al liquidador, una vez decidida la disolucin
de la empresa por la Junta de Acreedores ste ejecuta la liquidacin patrimonial del insolvente
mediante el pago a los acreedores conforme a lo acordado en el convenio respectivo (arts. 60 y ss. de
la LRP), rgimen que se extiende a las personas naturales y personas jurdicas que no realizan
actividad empresarial (art. 114) y deciden la liquidacin (art. 117). Similar funcin asume el liquidador
segn la nueva LGSC (arts. 74 y ss.) dentro del procedimiento concursal ordinario.
Las conductas tpicas deben realizarse en el marco de uno de los procedimientos concursales
previstos en la LRP o, de lege ferenda en la LGSC. Ya han quedado sin efecto los procedimientos
transitorios que instaur el D.U. N 06499.
El procedimiento de insolvencia puede iniciarlo uno o ms acreedores si la deuda vencida supera las
50 UITs (art. 4 de la LRP), tambin puede iniciarlo el deudor si ms de dos tercios de sus obligaciones
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DERECHO CONCURSAL

estn impagas por ms de 30 das, o si tiene prdidas acumuladas mayores a dos tercios de su
capital social pagado (art. 5). Debe tenerse en cuenta que la insolvencia como tal constituye una
situacin econmico financiera declarada administrativamente por la Comisin de Reestructuracin
Patrimonial (art. 1), de all que el contexto que describe el pf. 1 del art. 209 del CP no es el de una
declaracin de insolvencia, sino el procedimiento que conduce a la misma. Por otro lado, el
procedimiento simplificado slo puede iniciarlo el deudor considerado empresa cuando sus pasivos no
superan las 200 UITs (art. 91), el concepto de empresa est previsto en el art. 1 como toda
organizacin econmica y autnoma en la que confluyen los factores de produccin, capital y trabajo,
con el fin de producir bienes o prestar servicios. A su vez, el concurso preventivo puede iniciarlo el
deudor, persona natural o jurdica, o entidad no constituida legalmente, que prevea una imposibilidad o
dificultad para pagar oportunamente sus obligaciones, de modo que se somete a concurso con el fin
de lograr un acuerdo de refinanciamiento oponible a todos sus acreedores (art. 105).

Tras la reforma a travs de la Ley N 27295 de 29 de junio de 2000, la proteccin penal prevista en el
art. 209 se extiende a los procedimientos transitorios del D.U. N 06499, a los cuales pudieron
acogerse hasta el 31 de marzo de 2001 todas las empresas, independientemente de sus pasivos o de
su situacin patrimonial a la fecha de inicio del procedimiento (art. 4), y que en algunos casos
continan tramitndose hasta fines de 2001.
Este rgimen transitorio, conforme a su exposicin de motivos, persegua dentro del grave contexto de
crisis nacional e internacional, crear las condiciones necesarias para el desarrollo de programas de
saneamiento y fortalecimiento patrimonial de las empresas econmicamente viables a fin de facilitar
su recuperacin y, por ese medio, la recuperacin del flujo normal de recursos en la economa. Sin
embargo, los efectos de este dispositivo no fueron los esperados, estos trmites sumarios no fueron
tales, entre otras razones por el alto formalismo impuesto por las partes y las propias autoridades
encargadas en orden a evitar el fraude, y no poda esperarse razonablemente una aceleracin de la
economa en un contexto poltico de grave crisis poltica (ao 2000) y transicin (ao 2001) como el
que vivi o sigue viviendo el Per (ao 2002), ni pueden soslayarse las consecuencias de la crisis
econmica internacional que se ha agudizado desde el ao 2001.

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DERECHO CONCURSAL

La modificacin a travs de la Ley N 27295 acentu adems la remisin dinmica a la legislacin

extrapenal, al sancionar el fraude en cualquier otro procedimiento de reprogramacin de
obligaciones, lo que es positivo desde la perspectiva de una complementariedad administrativa
acorde con los cambios muchas veces veloces del ordenamiento administrativo. Por esa va es
posible que los fraudes cometidos en los futuros procedimientos concursales ordinarios (arts. 23 y ss.)
y preventivos (arts. 103 y ss.) de la LGSC puedan sancionarse segn los arts. 209 y ss. del CP sin
necesidad de una reforma especfica.

Esta remisin dinmica suscita sin embargo cuestiones importantes, por ejemplo si dentro de esos
procedimientos

de

reprogramacin

de

obligaciones

pueden

incardinarse

otros

medios

administrativos de naturaleza bancaria o financiera en general de reprogramacin de pagos, es decir

al margen de las reglas de reestructuracin patrimonial o concursal, mecanismos de carcter judicial
o, inclusive, los procedimientos que pudieran instaurarse sin intervencin heternoma, como la
conciliacin. Frente a estas opciones a mi juicio debe imponerse una interpretacin restrictiva que
incorpore slo aquellos mecanismos de reprogramacin de obligaciones con intervencin estatal
(Indecopi, el Poder Judicial), es decir en aquellos espacios en los que la injerencia heternoma
demuestra o exhibe la necesidad de proteger no slo al patrimonio del particular, sino especialmente
el sistema crediticio que es lo relevante para efectos de la tutela penal. En esa perspectiva adquieren
relevancia penal por ejemplo los fraudes cometidos en los procedimientos de reprogramacin de
pagos a cargo de entidades bancarias o financieras y supervisadas por la Superintendencia de Banca
y Seguros, hechos frente a los cuales no existe una figura penal especfica en el marco de los delitos
financieros, ni se halla razn para bloquear la tutela penal frente a hechos que revisten la misma o
mayor entidad lesiva para el sistema crediticio. Como contraparte, deben quedar al margen los
fraudes cometidos en procedimientos donde las partes conservan su autonoma, como la negociacin
o la conciliacin, all la existencia de intereses netamente privados sugiere recurrir tan slo a la
proteccin penal del patrimonio prevista en el CP.
Puede en todo caso cuestionarse que las reformas de 1999 y 2000 del art. 209 del CP han limitado la
proteccin del sistema crediticio al mbito de los procedimientos oficiales, teniendo adems en cuenta
que en el Derecho comparado no es inusual que sta se extienda hacia la prevencin de los
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DERECHO CONCURSAL

comportamientos del deudor orientados a disminuir su patrimonio realizable, an antes de verse

sometido a algn requerimiento administrativo o judicial. En esa perspectiva se incardinan por ejemplo
el art. 257 del CP espaol de 1995 que sanciona el alzamiento de bienes sin necesidad de que se
haya iniciado algn procedimiento concursal , as como el 283 del StGB alemn que criminaliza la
bancarrota con el mismo carcter general 78 . Se ha sostenido en nuestro medio que la intervencin
penal limitada reposa en la confianza en la adecuada proteccin que dispensan la legislacin civil y
mercantil, as como las nulidades sealadas en la LRP, pero tambin en la intencin de evitar una
sobrecriminalizacin contraria a la eficacia penal.
Pero la relevancia de estos argumentos, loables en un contexto de expansionismo penal, es de
relativa estimacin, una tutela integral del sistema crediticio consecuente con el principio de ultima
ratio no precisa de la renuncia a la intervencin penal frente a comportamientos graves que pueden
suscitarse antes del inicio de un procedimiento concursal, de all que condicionar la tutela al inicio de
tal procedimiento podra expresar un modo de proteger los intereses de la administracin antes que la
propia funcionalidad del sistema crediticio, lo cual no podra justificarse. Sin embargo, tampoco debe
aceptarse, sin ms, el recurso penal especfico si antes no se ha previsto el deber de someterse al
rgimen concursal en situaciones de incapacidad de pago o sobreendeudamiento, lo que s se
observa por ejemplo en el Derecho alemn, en el 64.1 de la regulacin sobre sociedades por cuotas
de responsabilidad limitada (GMBH) y en el 92.2 de la Ley de Sociedades Annimas (AktG), que
obligan a los gerentes y miembros del directorio de dichas entidades a someterlas a rgimen
concursal ante la insolvencia o la incapacidad de pago 80 . Ello tambin puede deducirse del 26 de
la Ley de Insolvencia alemana (Insolvenzordnung) en vigor desde el 1 de enero de 1999 81 . Visto el
argumento de otro modo, significa que si bien existen argumentos importantes a favor de criminalizar
las conductas fraudulentas previas al inicio de un procedimiento concursal, sera conveniente que las
mismas adquieran previa relevancia en el plano administrativo a travs de deberes positivos de
proteccin de los bienes que integrarn la futura masa concursal. Por el contrario, si de lege lata en
ese mbito rigen nicamente las obligaciones privadas de satisfacer el pago a los acreedores,
entonces parece suficiente la tutela que deriva de los delitos contra el patrimonio, en particular la
fraude en la administracin de personas jurdicas del art. 198 del CP.
Las conductas tpicas del art. 209 del CP se encuentran reguladas en tres numerales. El num.1
sanciona el ocultamiento doloso de bienes, entendido como cualquier comportamiento que disminuye
de facto el patrimonio del deudor quien, en todo caso, debe mantener el dominio sobre los mismos.
As, lo que se sanciona es el ocultamiento, es decir poner los bienes fuera del alcance fctico y control
jurdico de los acreedores y de las propias autoridades administrativas, no la prdida o destruccin de
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DERECHO CONCURSAL

stos ni su transferencia o puesta a disposicin de terceros, lo que ms bien podr ser abarcado por
los nums. 2 y 3 del art. 209. Debe tenerse pues en cuenta que desde la solicitud de insolvencia o de
sometimiento a cualquiera de los procesos concursales, el deudor queda vinculado a una relacin de
derecho pblico que restringe el ejercicio del derecho de propiedad, en el sentido de someter su
patrimonio a las decisiones de los acreedores en el marco regulatorio de la LRP y prximamente de la
LGSC.
El num. 2 del art. 209 contempla dos modalidades, la primera es de orden defraudatorio y por ello
necesariamente dolosa, consiste en simular deudas, gastos o enajenaciones, supuestos en los que se
simula instrumentalmente la existencia de un ttulo jurdico gratuito u oneroso que determina la
disminucin de la masa concursal. Con un ejemplo, el deudor exhibe letras de cambio de favor que
reflejan una deuda irreal logrando que el supuesto acreedor lidere la junta de acreedores y tenga un
orden preferente en la cadena de pagos, limitando o frustrando el legtimo derecho de cobro de los
verdaderos acreedores. En estos casos deber recurrirse a los criterios de imputacin objetiva para
determinar si la simulacin o engao es idneo para alterar los fines del procedimiento concursal y,
por esa va, los derechos de los acreedores, si el administrador de una empresa que ha solicitado su
insolvencia simplemente indica que tiene entendido que muchos de los bienes han sido transferidos
por el anterior gerente, omitiendo explicaciones y la exhibicin de los documentos que acreditan esa
transferencia, no se tratar de un engao suficiente dentro del mbito del art. 209.2, de manera que tal
comportamiento podra subsumirse bajo los alcances del num. 1, o sea como un simple ocultamiento
de bienes.
La simulacin tambin puede referirse a situaciones no motivadas en un ttulo jurdico siempre que el
resultado de disminucin patrimonial se alcance, son los casos que el num. 2 denomina prdidas,
por ejemplo alegar que determinados bienes se quemaron en un falso incendio o sealar falsamente
que los mismos fueron robados, exhibindose en cada caso la copia de una denuncia policial del
hecho. En todos estos supuestos del num. 2, los comportamientos pueden ir acompaados de un
delito contra la fe pblica (arts. 427 y ss.) y dar lugar a un concurso ideal (art. 48) por tratarse de
bienes jurdicos distintos.
La segunda modalidad del num. 2 no lleva consigo la simulacin pero exige tambin dolo, se trata de
la efectiva adquisicin de deudas o la realizacin verdadera de enajenaciones, gastos o prdidas. La
interpretacin de esta clusula sera muy problemtica si, como es comn en otros ordenamientos, la
conducta tpica se situara fuera del mbito concursal, en ese caso, es comn la exigencia de una
valoracin normativa ms all de la mera realizacin de los gastos, etc., en el sentido de entender que
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DERECHO CONCURSAL

la disminucin patrimonial debe poner en riesgo el patrimonio del deudor y concretamente su

capacidad de satisfacer las acreencias asumidas, pues de lo contrario se estara criminalizando el uso
permitido del patrimonio individual. Pero ste no es el caso de la legislacin peruana, la ubicacin de
las conductas en el contexto concursal ya implica, per se, que existe un riesgo efectivo de no
satisfacer las obligaciones del deudor, de manera que los actos de disminucin adquieren relevancia
porque incrementan ese riesgo a travs de comportamiento no tolerados ya desde la perspectiva
administrativa que, como se dijo, somete el patrimonio del deudor a la decisin del colectivo de
acreedores, regla esencial para el funcionamiento del sistema crediticio.
La modalidad tpica del art. 209.3 ratifica la orientacin de la LRP y de la LGSC, desde el inicio del
proceso concursal el patrimonio del deudor queda sometido a las decisiones de la junta de
acreedores, se sanciona por ello la disposicin patrimonial directa por parte del deudor a favor de los
acreedores, as como el acto generador de obligaciones. La literalidad de la norma permite
comprender la mera asuncin de obligaciones sin una efectiva disminucin del patrimonio tangible del
deudor, por ejemplo el giro de un cheque con cargo a una cuenta sin
fondos o aceptar una letra de cambio que deber ser pagada a ciento ochenta das. En estos casos
podra estimarse una exclusin de la tipicidad porque no ha existido una disminucin efectiva de la
capacidad de pago del deudor, ste no tiene menos bienes por haber asumido tales obligaciones. Sin
embargo debe aceptarse en estos casos la solucin contraria porque tales actos de disposicin no
slo rompen con el rgimen de ordenacin del patrimonio del deudor conforme a reglas de la LRP y
de la LGSC, sino que adems pueden incidir directamente en la capacidad de cobro de los otros
acreedores, por ejemplo el que carece de acreencias especialmente garantizadas o protegidas, no
tiene una prenda, una hipoteca o un ttulo valor que le otorguen preferencia en el cobro. Desde esa
perspectiva, y en orden a excluir precisamente aquellos casos en los que no se frustran los fines del
rgimen concursal, el art. 209.3 exige un resultado ulterior a la asuncin de obligaciones, es decir que
se posponga el pago del resto de acreedores.
El num. 3 in fine regula los casos de participacin necesaria (connivencia), extendiendo la
punibilidad al acreedor beneficiado, o quien acta en su nombre, y que participa dolosamente en el
hecho. Jescheck precisa que Existe participacin necesaria cuando un tipo se halla configurado de
manera que para su realizacin se necesita conceptualmente la intervencin de ms de una persona
y que tales casos de participacin se clasifican en delitos de convergencia y de encuentro. En estos
ltimos, las manifestaciones de voluntad de los intervinientes se dirigen tambin a una misma meta,
pero desde ngulos distintos, de forma que, en cierta manera, las acciones tienden a encontrarse
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DERECHO CONCURSAL

83 . En palabras de Maurach, Gssel y Zipf, los delitos de encuentro presuponen la pluralidad de

personas activamente intervinientes, cuyas acciones, sea con una direccin de voluntad coincidente o
no, se acercan mutuamente; es decir, el encuentro de las diversas actuaciones de voluntad tiene
efecto constitutivo para el tipo 84 . De este modo, el art. 209 num. 3 in fine del CP no sanciona el
mero hecho de ser beneficiario del acto del deudor sino el acuerdo de voluntades ejecutado en el que
interviene el acreedor u otro en su nombre y beneficio.

El penltimo pf. del art. 209 establece supuestos legales de atipicidad en los casos del num. 3. Si la
Junta de acreedores reprograma la ejecucin de las obligaciones, aprueba un convenio de liquidacin
o un convenio concursal, es esperable que la conducta no se incrimine en tanto las disposiciones
patrimoniales se ajusten a dicho convenio o reprogramacin. En rigor se trata de supuestos de acto
permitido por la LRP, o en su caso por la LGSC, y su reconocimiento en una norma penal es
superfluo, primero porque ni siquiera se realiza el elemento del tipo objetivo en perjuicio de los
acreedores que exige el pf. 1 del art. 209, y segundo porque como corolario de lo anterior no har
falta recurrir al art. 20.8 del CP que justifica los casos de ejercicio legtimo de un derecho, oficio o
cargo en tanto realicen la prohibicin penal, lo que no acontece en estos supuestos de atipicidad
objetiva. El mismo juicio merece la previsin del art. 209 penltimo pf. in fine que indica la ausencia de
responsabilidad penal all donde una liquidacin se realiza sin violar lo previsto para el desarrollo de
dicha liquidacin.
El art. 209 ltimo pf. prev una agravante por existir un mayor disvalor de resultado. La cualificacin
consiste en realizar los comportamientos tpicos cuando, en el proceso concursal respectivo, el deudor
ha sido beneficiado con las suspensin de la exigibilidad de las obligaciones. As acontece por
ejemplo con la publicacin de la resolucin que declara la insolvencia (art. 8 pf. 4 de la LRP), a partir
de la cual se suspende la exigibilidad de todas las obligaciones que el insolvente tuviera pendientes
de pago a dicha fecha, rgimen que se extiende hasta la aprobacin del Plan de Reestructuracin,
Convenio de Liquidacin o Convenio Concursal respectivo (art. 16 pf. 1 de la LRP). De modo similar,
la nueva LGSC establece que a partir de la publicacin prevista en el art. 32 (Difusin del
procedimiento) dando a conocer que el deudor ha quedado sometido a un determinado
procedimiento concursal, se suspende la exigibilidad de todas las obligaciones pendientes de pago a
dicha fecha, sin que ello implique una novacin de las mismas (art. 17.1), suspensin que se extiende
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DERECHO CONCURSAL

hasta que la Junta de Acreedores apruebe el plan de reestructuracin, el acuerdo global de

refinanciacin o el convenio de liquidacin (art. 17.2).

En concordancia con el sentido del art. 12 pf. 1 del CP todos los comportamientos tpicos del art. 209
deben ejecutarse dolosamente, incluyendo el agravado del ltimo pf. Como he sealado en otra
ocasin 85 , est en tela de juicio el papel de la voluntad como dato distintivo del comportamiento
doloso, como precisa Ragus i Valls la concepcin de la voluntad como fundamento del dolo ha
sido abandonada explcita o tcitamente por la mayor parte de la doctrina 86 . Un sector de la
doctrina alemana y espaola concreta el dolo mediante la renuncia al elemento volitivo (voluntad de
realizar los elementos objetivos del tipo). Este se circunscribe, en los delitos de resultado como el
enriquecimiento ilcito y conforme a la teora del riesgo, al slo conocimiento del peligro concreto, no
dominable o controlable por el autor, creado a travs de su comportamiento ilcito . De esta forma,
obra con dolo quien conoce el peligro tpico, mientras que acta imprudentemente el que no se
representa el peligro de su accin o se lo representa pero, debido a una errnea apreciacin, no lo
considera un peligro concreto . Desde este punto de vista, lo que el sujeto espere, confe o
desee carece de relevancia cuando se prueba que sabe que est realizando la conducta tpica o,
respecto del resultado, la ha previsto . Con esta teora cognitiva se supera pues la diferencia entre
culpa conciente y dolo eventual, se limita el mbito de la culpa slo a la inconsciente y el dolo eventual
se erige como mero conocimiento de la probabilidad de afectacin del bien jurdico, pero adems se
resta ya importancia a la diferencia entre las clases de dolo Algunas normas del CP peruano parecen
otorgar al dolo un contenido volitivo, como se observa por ejemplo en la definicin de la tentativa (art.
16) como el comienzo de la ejecucin de un delito que se decidi cometer sin consumarlo. Pero
estas referencias a la intencin del autor slo demuestran que el CP es compatible con las teoras
volitivas del dolo, de ello no se deduce que las concepciones cognitivas sean inadmisibles de lege
lata. De ser as, mutatis mutandi , como en su da objetara Gimbernat Ordeig a Cerezo Mir, se estara
dando por supuesto lo que precisamente hay que demostrar . En tal virtud, no puede afirmarse que
el CP adopta una determinada concepcin dogmtica respecto al dolo, los modelos dogmticos
son slo mtodos de interpretacin para precisar el alcance de la ley . En todo caso, si bien el CP
peruano no establece una definicin de dolo, de la regulacin del error de tipo (art. 14 pf. 1 del CP) se
deduce que su base mnima radica slo en el conocimiento de los elementos objetivos del tipo, de all
que no pueda exigirse condiciones volitivas bajo el argumento del imperio de la ley.

26

DERECHO CONCURSAL

El tratamiento del error en el mbito de los delitos concursales es problemtico. Desde el punto de
vista formal, en tanto los elementos normativos estn integrados al tipo, puede defenderse la
aplicacin de las consecuencias del error de tipo, as se destaca en el Derecho penal econmico en
relacin a los elementos normativos y las leyes penales en blanco, aunque se aaden otras
consideraciones dogmticas y de poltica criminal propias de ese sector . Pero hasta donde alcanzo a
ver, la orientacin dogmtica predominante renuncia a un tratamiento homogneo de todos estos
casos, admitindose que pueden dar lugar a casos de error de tipo o de prohibicin, dependiendo del
significado del desconocimiento para la comprensin de la situacin socialmente desvalorada o de la
valoracin jurdica de aquella.
En esa perspectiva, se ha puesto de relieve que el criterio general parte de comprender que el dolo,
desde la perspectiva del saber, debe abarcar el conocimiento de la situacin social y no de la
prohibicin jurdica, as cuando el sentido social de la circunstancia del hecho es comprensible an al
margen del conocimiento del concepto jurdico que la caracteriza, las falsas interpretaciones jurdicas
o subsunciones errneas slo podran provocar un error de prohibicin, dejando intacto el dolo, pero si
la errada concepcin jurdica impide apreciar el sentido social de la actuacin, el error sobre el
elemento normativo excluye el dolo . Esta ampliacin del dolo, que se acerca a un dolus malus en
orden a regular ms casos como error de tipo, es reconocida tambin en la doctrina italiana y
espaola. En esta ltima suele estimarse que el dolo debe concebirse como objetivamente malo, de
forma que el elemento cognitivo abarque la concurrencia en el hecho concreto de aquellos datos que
la ley considera necesarios y suficientes para que el hombre medio ideal reconozca desde la
perspectiva del Derecho que su conducta est prohibida. As, lo que el sujeto debe conocer es la
concurrencia en el hecho del sentido o significado material autntico del elemento tpico, al margen de
que sepa o no que ello es un elemento tpico en todo su sentido o significado material autntico .
En consecuencia, los casos de error sobre los elementos normativos pueden calificar como error de
tipo cuando se refieren a la concurrencia en el hecho del elemento tpico as comprendido, o como
error de subsuncin irrelevante o conducente a un error de prohibicin que s afecta la culpabilidad .
Para la tipicidad subjetiva es suficiente el dolo, el art. 209 no establece elementos subjetivos
diferentes. Ello es as incluso en los supuestos del num. 3 in fine , donde el acreedor acta en su
beneficio y sin que ello implique la exigencia de un especial nimo de lucro a favor propio, o a favor de
tercero en el caso del deudor o quien acta en nombre del acreedor beneficiado.

27

DERECHO CONCURSAL

Por imperio del principio de legalidad la exigencia de una especial intencin requerira una previsin
expresa, como la intencin de provecho en el hurto simple (para obtener provecho, art. 185), que no
se observa en el art. 209 del CP.
Finalmente, en cuanto a las consecuencias jurdicas, para los supuestos simples de los nums. 1, 2 y 3,
se establece pena privativa de libertad de 3 a 6 aos, lo que puede considerarse proporcionado dentro
del marco de los delitos econmicos previstos en el CP y en la legislacin complementaria. Lo mismo
cabe decir sobre la pena de inhabilitacin para el ejercicio de actividades pblicas (art. 36.2), o de la
profesin, comercio o industria (num. 4), la que puede extenderse por un periodo de 3 a 5 aos. En el
caso agravado del art. 209 pf. Final la privacin de libertad se extiende de 4 a 8 aos y la inhabilitacin
de 4 a 5 aos, lo que en ste ltimo caso otorga un margen muy estrecho para la individualizacin
judicial de la pena, especialmente si el tipo bsico fija la inhabilitacin entre 3 y 5 aos. Si bien el
legislador no poda en principio superar el lmite mximo de 5 aos previsto en la parte general del CP
para esta pena cuando opera como accesoria (arts. 39 in fine y 38), era necesario establecer con
criterio de proporcionalidad los lmites de la inhabilitacin en el tipo bsico y en la frmula agravada.

2. Modalidad imprudente
Se ha justificado la instauracin de una figura imprudente porque los alegatos de error de tipo,
ausencia de dolo, buena fe o mera negligencia, son comunes en el Derecho penal econmico, los
mismos que bajo un sistema de numerus clausus como el peruano en materia de delitos imprudentes
(art. 12 pf. 2 del CP), podra dar lugar a la impunidad si la ley slo sanciona la realizacin dolosa. Se
defiende pues la necesidad de instrumentar tipos culposos a fin de evitar que el defraudador doloso
pase por descuidado y logr la impunidad . Este argumento no es totalmente satisfactorio porque no
todo error, y menos cualquier alegato de error, genera consecuencias penales dentro del marco del
art. 14 del CP, ms an s como se ha visto anteriormente el error sobre los elementos normativos no
necesariamente origina un error de tipo (art. 14 pf. 1), pudiendo presentarse situaciones
fundamentadoras de un error de prohibicin cuya vencibilidad slo podra implicar una atenuacin de
la pena (art. 14 pf. 2).
S debe reconocerse una funcin de tutela subsidiaria a travs de la tipificacin excepcional de la
imprudencia, como se viene sosteniendo con carcter general dentro del Derecho penal econmico
cuando existe un especial deber de diligencia , como concretamente se aprecia en el terreno de los
delitos concursales , lo que se ha admitido por ejemplo en el 283 nums. 4 y 5 del StGB alemn que
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DERECHO CONCURSAL

sancionan comportamientos culposos de bancarrota, y en 283b num. 2 que sanciona la ejecucin

imprudente de infracciones contables que afecten la visin general del patrimonio del deudor . En esa
perspectiva, la orientacin del art. 210 del CP peruano es adecuada porque, partiendo de los
especiales deberes de cuidado de la masa concursal que vinculan al deudor, a quien acta en su
nombre, al administrador y al liquidador en su caso, ampliamente descritos en la LRP y en la LGSC,
es justificado sancionar el comportamiento imprudente que determina resultados perjudiciales para los
acreedores.

Ahora bien, la tipificacin de la imprudencia en el art. 210 plantea problemas de interpretacin no

privativos de este sector del ordenamiento y algunos de carcter particular. En cuanto a los primeros,
la ausencia de una delimitacin positiva de la culpa en el CP peruano mantiene convenientemente
activo el debate (tipo abierto) sobre la estructura tpica del delito imprudente, sobre lo cual slo parece
reinar acuerdo en torno a la necesidad de vincular, desde la perspectiva de la imputacin objetiva, la
infraccin del deber de cuidado y el resultado tpico que, en el caso del art. 210 se remite a la
descripcin del art. 209 que contempla un resultado de disminucin patrimonial. Sin embargo, el
debate sobre la delimitacin del deber de cuidado, en trminos objetivos y/o subjetivos , la nocin de
evitabilidad , la relevancia de los conocimientos especiales o la distincin entre dolo de peligro e
imprudencia conciente , entre otras cuestiones directamente relacionadas con la imputacin, adolece
de un consenso general En cuanto aqu interesa poner de relieve, el problema particular para la
aplicacin del art. 210 se cifra en determinar si todos los supuestos del art. 209 admiten la realizacin
imprudente. De plano deben excluirse todos los supuestos defraudatorios del num. 2 en los que se
exige la simulacin, en tales casos el autor deber desplegar una conducta orientada al engao que,
por definicin, slo podr ejecutar concientemente. Lo mismo cabe aseverar de las disminuciones
patrimoniales del num. 2 logradas mediante actos de disposicin patrimonial que, por definicin,
exigen que el autor conozca y acepte la disposicin, son los casos de adquisicin de deudas y
realizacin de enajenaciones o gastos. No cabe incardinar en este grupo aquellas deudas adquiridas a
raz de una conducta negligente, por ejemplo porque una sentencia judicial declar que el sujeto debe
indemnizar a quien gener dao mediante un accidente de trfico. En similar situacin se encuentran
los supuestos del num. 3, el pago adelantado a los acreedores o el compromiso de hacerlo slo
pueden pactarse dolosamente, de lo contrario no podra siquiera pensarse en la celebracin de un
acto jurdico por ausencia de declaracin de voluntad. Asimismo, el supuesto del num. 3 in fine
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DERECHO CONCURSAL

tampoco puede ejecutarse imprudentemente, no se admite la participacin necesaria (connivencia)

culposa del acreedor. De esta manera, las posibilidades de admitir la imprudencia en tales supuestos
de los nums. 2 y 3, son prcticamente nulas, quizs podra pensarse en ejemplos poco frecuentes de
error de tipo evitable, por ejemplo el administrador de una empresa que no tiene un inventario fsico
exacto de los bienes, vende parte del mobiliario bajo la falsa creencia que son de su propiedad pues
durante aos haba comprado mltiples objetos que no puede identificar con exactitud.
Especialmente problemtico es el supuesto del num. 2 relativo a la realizacin de prdidas, aqu es
comprensible la criminalizacin del comportamiento doloso, por ejemplo el deudor apuesta sin xito su
escaso dinero en un casino o destruye sus bienes para evitar que caigan en manos de los
acreedores. Pero admitir la relevancia de conductas imprudentes podra extender la punicin a casos
que se hayan fuera del mbito de proteccin de la norma, con un ejemplo, el deudor por un descuido
grave incendia su casa que era el nico bien con el que poda enfrentar sus obligaciones, este caso
apenas podra ser abarcado por los delitos de peligro comn (arts. 273 y 278). Aceptar adems la
comisin culposa (art. 210) del delito de realizacin de prdidas (art. 209.2 in fine ), sino no se quiere
soslayar el ne bis in idem y ser ms bien respetuoso de las reglas bsicas de la imputacin objetiva,
debera presuponer que el sujeto no slo pudo prever las consecuencias lesivas para su patrimonio
personal sino, y sobre todo, que le era asequible el conocimiento (cognoscibilidad, no conocimiento)
del perjuicio para los acreedores que exige el art. 209 como resultado material.

La extensin de la imprudencia a los casos del num. 1 del art. 209 tampoco es pacfica, slo si
entendemos el ocultamiento en trminos puramente objetivos exclusin de los bienes de la esfera de
los acreedores o autoridades respectivas, podra admitirse el comportamiento culposo, por ejemplo el
liquidador de una empresa extrava los documentos que representan acciones al portador de
compaas extranjeras en las que dicha empresa tiene inversiones.
Como puede apreciarse, la relevancia poltico criminal de la tipificacin de las conductas imprudentes,
ms all de la posible necesidad de contar con una frmula que permita superar determinados vacos
de punibilidad, puede ser casi nula debido a la remisin general a una serie de conductas, las del art.
209, estrechamente vinculadas a la actuacin dolosa. En tal sentido, de lege ferenda sera oportuno
revisar el contenido del art. 210, de forma tal que sin renunciar a la previsin de conductas culposas,
pueda recurrirse a una tipificacin ms precisa y acorde con la realidad criminolgica de los
procedimientos concursales.
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DERECHO CONCURSAL

En cuanto a las consecuencias jurdicas, el art. 210 fija el marco penal en la mitad de la extensin de
las penas previstas en el art. 209. De ello puede deducirse que si la imprudencia oper antes de la
suspensin de la exigibilidad de las obligaciones (art. 209 nums. 1, 2 y 3), la pena privativa de libertad
es de 18 meses a 3 aos y la inhabilitacin de 18 meses a 30 meses, lo que no concuerda con una
mnima lgica de proporcionalidad si se recuerda que el homicidio culposo simple (art. 111 pf. 1) prev
pena privativa de libertad no mayor de 2 aos.
El mismo juicio se extiende a los casos de imprudencia agravada, es decir bajo la remisin a los
supuestos del ltimo pf. del art. 209, cuando la exigibilidad de las obligaciones est suspendida, aqu
la pena privativa de libertad se extiende de 2 a 4 aos y la inhabilitacin de 2 aos a 30 meses.

3. Suspensin fraudulenta de la exigibilidad de obligaciones

El art. 211 del CP tipifica la suspensin de la exigibilidad de la obligaciones lograda a travs de medios
fraudulentos. Aqu no se sanciona la simple violacin de la presuncin de veracidad, conducta
directamente abarcada por el art. 411 del CP e incoada con una pena menor debido a que no exige un
resultado sino la simple violacin del deber de veracidad . Tampoco existe una identidad estructural
entre el tipo del art. 211 y el llamado fraude procesal del art. 416, para el cual es suficiente que el
autor induzca a error al funcionario, siendo irrelevante para la consumacin que ste formule un
pronunciamiento indebido . Es ms, en el mbito concursal la decisin podra no ser adoptada por la
autoridad, como acontece por ejemplo en el procedimiento simplificado, donde el Convenio de
Reprogramacin de pagos que suspende la exigibilidad de las obligaciones es aprobado por la Junta
de Acreedores (arts. 98, 99 de la LRP). En tal virtud, la norma peruana se diferencia de otras frmulas
del Derecho comparado, como la del art. 261 del CP espaol que se erige como una forma especial
de fraude procesal, contra el procedimiento de quiebra, concurso y suspensin.
El tipo no describe a un sujeto determinado, por lo que desde el punto de vista formal no se trata de
un delito especial. Sin embargo, la vinculacin del autor al uso de informacin, documentos, etc., en el
marco de un procedimiento concursal y en el que debe obtener la suspensin de las obligaciones,
expresa una restriccin importante del ncleo de posibles autores. En tal sentido, el sujeto activo
deber ser parte activa en el procedimiento concursal, calidad que slo puede corresponder al deudor,
a quien acta en su nombre, y al acreedor. En determinados casos la actuacin fraudulenta puede
corresponder al administrador o liquidador, tambin vinculados a deberes de veracidad.

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DERECHO CONCURSAL

La conducta tpica se concreta en la utilizacin de informacin o documentacin falsa, el art. 211 del
CP acude aqu a un excesivo casuismo, se refiere a informacin, documentacin o contabilidad
falsas o la simulacin de obligaciones o pasivos. El concepto de contabilidad falsa se incardina
dentro de los alcances de documentacin, mientras que la simulacin de obligaciones o pasivos
podra realizarse bien a travs de documentos o informacin falsos. Desde esa perspectiva puede
entenderse la vinculacin de estas conductas a los delitos contra la fe pblica, el uso de documentos
falsos trae consigo la ilicitud de la falsificacin del documento y de su uso (arts. 427 y 428), mientras
que el uso de informacin falsa no documental podra calificar como falsedad genrica (art. 438), con
lo que no ser infrecuente el concurso ideal de delitos que podr admitirse bajo los alcances del art.
48 del CP, por tratarse de bienes jurdicos distintos, la funcionalidad del documento dentro del trfico
jurdico y el sistema crediticio. Sera inconveniente desde el punto de vista poltico criminal aceptar
que el delito contra la fe pblica se subsume en el tipo del art. 211 bajo las reglas del concurso
aparente, as se llegara a admitir que la pena de 10 aos de privacin de libertad por la utilizacin de
un documento pblico falsificado (art. 427) se subsume en la pena no mayor de 6 aos del art. 211, lo
que sera absurdo.
Pero ms all de la propia problemtica de los delitos de falsedad, aqu es relevante establecer el
concepto de documento dentro del contexto del art. 211 del CP, no slo deber tratarse de un
documento idneo para causar perjuicio, como suelen exigir los delitos contra la fe pblica, sino que
deber serlo en el marco de los procedimientos concursales, lo que desde ya implica una restriccin
importante del mbito de conductas punibles. Con un ejemplo, el art. 92 de la LRP establece con
detalle qu documentos e informacin debe presentar la empresa para acogerse al procedimiento
simplificado y se apruebe el Convenio de Reprogramacin de Pagos, aquellos documentos que se
encuentren al margen de estos requerimientos legales son irrelevantes para la consumacin del delito
concursal porque de ellos no depende la decisin de suspender la exigibilidad de las obligaciones. Es
ms, an partiendo de la idoneidad de los documentos e informacin legalmente establecida cabra
an, desde la perspectiva de la imputacin objetiva, distinguir entre aquellos de carcter puramente
formal, de otros que s inciden en la decisin material de suspender la exigibilidad de los pagos. Dicho
de otro modo, la documentacin y la informacin falsa debe ser idnea o suficiente para alterar dicha
decisin, por ejemplo en el citado procedimiento simplificado, es relevante para el tipo del art. 211 que
el deudor utilice documentos falsos para acreditar gravmenes sobre sus bienes (art. 92.4 de la LRP)
porque ello incide directamente en la percepcin de su estado patrimonial y consecuentemente en la
decisin de los acreedores de aprobar el Convenio de Reprogramacin. Por el contrario, si el
representante de una empresa falsifica el acta de la Junta de Accionistas donde consta la decisin de
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DERECHO CONCURSAL

sometimiento al procedimiento simplificado (art. 92.1), siendo que dicho acuerdo efectivamente se
adopt, no existe motivo para extender la responsabilidad ms all de la correspondiente al delito de
falsificacin (art. 427), aunque all todava habra que determinar si existi posibilidad de perjuicio
tras el uso del documento.

Esta lnea de ideas conecta directamente con la delimitacin del resultado tpico en el art. 211 del CP.
La consumacin opera con la efectiva suspensin de la exigibilidad de las obligaciones del deudor, lo
que vara en cada procedimiento concursal, por ejemplo en el procedimiento de insolvencia ello
acontece con la publicacin de la resolucin que declara la insolvencia (art. 16 de la LRP), mientras
que en el concurso preventivo desde que se publica la admisin a trmite (arts. 111 y 8 pf. 4 de la
LRP). En los procedimientos concursales ordinarios y preventivos de la nueva LGSC, la suspensin se
produce desde la difusin del procedimiento (art. 17.1), es decir desde la publicacin de que el deudor
se ha sometido a un procedimiento concursal (art. 32.1). Es ms, como se indic antes, la suspensin
podra derivar de la decisin de quienes no son funcionarios pblicos, en el procedimiento simplificado
el Convenio de Reprogramacin de pagos que suspende la exigibilidad de las obligaciones es
aprobado por la Junta de Acreedores (arts. 98, 99 de la LRP). En ese sentido, los funcionarios o
acreedores respectivos deben actuar como consecuencia de la falsedad del autor, la decisin de
suspensin debe ser directamente imputable a un despliegue idneo de documentacin y/o
informacin falsa en el marco del procedimiento concursal.
El tipo subjetivo se agota en la exigencia de dolo, sin necesidad de elementos diferentes de especial
intencin. El sujeto debe conocer que la documentacin o informacin falsa que presenta al
procedimiento concursal es idnea para lograr la suspensin de la exigibilidad de las obligaciones.
Finalmente, en cuanto a las sanciones, se prev pena privativa de libertad de 4 a 6 aos, lo que es
razonable en trminos de proporcionalidad, teniendo en cuenta las previstas para la violacin de la
presuncin de veracidad (art. 411) y el fraude procesal (art. 416), cuyas menores consecuencias se
justifican por la no exigencia de una decisin como producto de la conducta fraudulenta o de falsedad.
El art. 211 tambin prev pena de inhabilitacin, en los trminos ya explicados, de 4 a 5 aos, con lo
que equipara los mrgenes de esta sancin accesoria a la prevista en el tipo agravado del art. 209 in
fine.

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1.7.2.3. Efectos Econmicos del Lavado de Dinero

Quienes lo practican emplean compaas de fachada que mezclan las ganancias de actividades
ilcitas con fondos legtimos, para ocultar ingresos mal habidos. En Estados Unidos, por ejemplo, la
delincuencia organizada ha utilizado pizzeras para encubrir ganancias procedentes del trfico de
herona. Estas compaas de fachada tienen acceso a fondos ilcitos considerables, lo que les permite
subvencionar sus artculos y servicios a niveles por debajo de los precios del mercado.
En algunos casos las compaas de fachada pueden ofrecer productos a precios por debajo del costo
de fabricacin.
Por consiguiente, estas compaas tienen una ventaja competitiva sobre las compaas legtimas que
obtienen sus fondos en los mercados de capital. Ello hace difcil, si no imposible para los negocios
legtimos competir con las compaas de fachada de financiacin subvencionada, situacin que puede
tener como resultado que las organizaciones delictivas desplacen negocios en el sector privado.
Es obvio que los principios de administracin de estas empresas ilcitas no son consecuentes con los
principios tradicionales de libre mercado de los negocios legtimos, lo que resulta en ms efectos
negativos macroeconmicos.

Debilitamiento de la integridad de los mercados financieros:

Las instituciones financieras que dependen de ganancias ilcitas tienen otra tarea difcil en la
administracin acertada de sus bienes, obligaciones y operaciones.
Por ejemplo, grandes sumas de dinero lavado pueden llegar a una institucin financiera y luego
desaparecer repentinamente, sin aviso, mediante traslados telegrficos ocasionados por factores
fuera del mercado, tales como operaciones de aplicacin de la ley. Ello puede presentar problemas de
liquidez y pnico bancario.

De hecho, varias quiebras bancarias en todo el mundo se han atribuido a la actividad delictiva,
incluyendo la quiebra del primer banco Internet, el Banco de la Unin Europea. Por otra parte, algunas
crisis financieras de los aos 90 tenan importantes componentes de delito o fraude, tales como el
escndalo de fraude, lavado de dinero y soborno del BCCI y en 1995 el desplome del Banco Barings
cuando se desintegr un arriesgado plan de transacciones en derivados que estaba manejado por un
agente en una subsidiaria.
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DERECHO CONCURSAL

Prdida del control de la poltica econmica:

Michael Camdessus, ex director gerente del Fondo Monetario Internacional, ha calculado la magnitud
del lavado de dinero entre 2 y 5 por ciento del producto interno bruto del mundo, o aproximadamente
600.000 millones de dlares, por lo bajo. En algunos pases de mercados en desarrollo es posible que
estas ganancias ilcitas empequeezcan los presupuestos gubernamentales, con el resultado de que
los gobiernos pierden el control de la poltica econmica. De hecho, en algunos casos, la magnitud
misma de la base acumulada de bienes de las ganancias lavadas puede emplearse para acaparar el
mercado o monopolizar las pequeas economas.
El lavado de dinero tambin puede afectar adversamente las monedas y las tasas de inters cuando
sus practicantes reinvierten los fondos donde sus planes tienen menos posibilidad de ser detectados,
en lugar de hacerlo donde la tasa de rendimiento es ms elevada. El lavado de dinero puede
acrecentar la amenaza de la inestabilidad monetaria debido a la distribucin inadecuada de recursos
ocasionada por la distorsin artificial de los precios de bienes y productos bsicos.
En suma, el lavado de dinero y el delito financiero pueden tener como resultado cambios inexplicables
en la demanda monetaria y mayor inestabilidad de los flujos de capital internacional, las tasas de
inters y los tipos de cambio. La naturaleza imposible de predecir de esta actividad, aunada a la
inherente prdida del control de la poltica, pueden hacer difcil establecer una poltica econmica
atinada.

Distorsin econmica e inestabilidad:

Los que lavan dinero no estn interesados en generar utilidades de sus inversiones, sino en proteger
sus ganancias. Por tanto, "invierten" sus fondos en actividades que no necesariamente rinden
beneficios econmicos para el pas donde estn los fondos. Adems, segn sea el grado en que el
lavado de dinero y el delito financiero desvan los fondos, de inversiones slidas hacia inversiones de
baja calidad que ocultan las ganancias, el crecimiento econmico se afectar. En algunos pases, por
ejemplo, se han financiado industrias completas, como la de la construccin o la hotelera, no debido a
una demanda real, sino al inters a corto plazo de los dueos del dinero lavado. Cuando estas
industrias ya no les interesan, las abandonan, lo que causa el desplome de estos sectores y un dao
inmenso a las economas que mal pueden darse el lujo de tales prdidas.
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DERECHO CONCURSAL

Prdida de rentas pblicas:

El lavado de dinero disminuye los ingresos tributarios gubernamentales y, por tanto, perjudican
indirectamente a los contribuyentes honrados. Tambin hace ms difcil la recaudacin de impuestos.
Esta prdida de rentas pblicas generalmente significa tasas de impuestos ms elevadas de lo que
sera si las ganancias del delito, que no pagan impuestos, fueran legtimas.

Riesgos para los esfuerzos de privatizacin:

El lavado de dinero amenaza los esfuerzos de muchos estados para introducir reformas en sus
economas mediante la privatizacin. Las organizaciones delictivas tienen los medios econmicos
para hacer una mejor oferta que la de los compradores legtimos por empresas de propiedad del
estado.
Adems, aunque las iniciativas de privatizacin son a menudo econmicamente beneficiosas, tambin
pueden servir de vehculo al lavado de fondos. En ocasiones anteriores, los delincuentes han podido
comprar marinas, lugares de veraneo, casinos y bancos para ocultar sus ganancias ilcitas y favorecer
sus actividades.

Riesgo para la reputacin:

Los pases no pueden darse el lujo de manchar su buen nombre y el de sus instituciones financieras
con su relacin con el lavado de dinero, especialmente en la economa mundial actual. La confianza
en los mercados y la importante funcin econmica que cumplen las utilidades las erosionan el lavado
de dinero y los delitos financieros, como el lavado de ganancias ilcitas, el fraude financiero
generalizado, la especulacin burstil que saca ventaja de la informacin interna y los desfalcos. El
mal nombre a que dan lugar estas actividades disminuye las oportunidades mundiales lcitas y el
crecimiento sostenible, en tanto que atrae a las organizaciones delictivas internacionales con
reputaciones indeseables y metas de corto plazo. El resultado puede ser la disminucin del desarrollo
y el crecimiento econmico. Adems, cuando un pas adquiere mala reputacin financiera es muy

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DERECHO CONCURSAL

difcil borrarla y se requieren recursos gubernamentales considerables para solucionar un problema

que pudo evitarse con medidas apropiadas contra el lavado de dinero.

1.7.2.4. Costo Social del Lavado de Dinero

Existen costos y riesgos sociales considerables relacionados con el lavado de dinero. Esta actividad
es un proceso vital para que el delito rinda beneficios. Permite a los narcotraficantes, los
contrabandistas y otros delincuentes ampliar sus operaciones. Ello eleva el costo del gobierno debido
a la necesidad de una mayor actividad de aplicacin de la ley y a los gastos de cuidado de salud (por
ejemplo, el tratamiento de la adiccin a drogas) para combatir las graves consecuencias que ocurren.
Entre sus otros efectos socioeconmicos negativos, el lavado de dinero traslada el poder econmico
del mercado, el gobierno y los ciudadanos a los delincuentes. En resumen, vuelve del revs el viejo
refrn de que el crimen no paga.
Adems, la magnitud misma del poder econmico que acumulan los que lavan dinero tiene un efecto
corruptor sobre todos los elementos de la sociedad. En casos extremos, puede llevar a un
apoderamiento virtual del gobierno legtimamente establecido.
En general, el lavado de dinero representa un problema complejo y dinmico para la comunidad
mundial.
Ciertamente, la naturaleza mundial de esta actividad requiere pautas mundiales y cooperacin
internacional con el fin de reducir la capacidad de los delincuentes para lavar sus ganancias y llevar a
cabo sus actividades delictivas.

1.8. Repercusiones
1.8.1. Las repercusiones de los adelantos tecnolgicos
Los grandes avances de las tecnologas han transformado los flujos mundiales de informacin y la
forma en que se realizan los negocios. La Internet y su alcance mundial, la complejidad creciente del
sector bancario y otros adelantos en la tecnologa han creado nuevas oportunidades para grupos de
delincuentes organizados ms complejos. La utilizacin fraudulenta de las tarjetas de dbito y crdito,
por ejemplo, se ha convertido en un negocio globalizado. El robo de la identidad es otra esfera
creciente de la actividad delictiva, que incluye la obtencin de datos de individuos y la falsificacin de
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DERECHO CONCURSAL

sus identidades. En varios delitos econmicos que usan alta tecnologa, no se requiere la presencia
fsica del infractor: esto significa que estos delitos pueden cometerse en pases con marcos jurdicos e
infraestructuras de aplicacin de las leyes para contrarrestarlos ms dbiles. Los datos parecen
indicar que los delitos econmicos y financieros han seguido creciendo rpidamente, principalmente
debido a los adelantos tecnolgicos, especialmente la aparicin del sector bancario electrnico y la
ampliacin de los servicios de Internet.
1.8.2. Repercusiones sobre el desarrollo sostenible
Actividades como las descritas ms arriba socavan las actividades econmicas legtimas y desalientan
la inversin. Los delitos econmicos y financieros plantean una amenaza a largo plazo grave al
desarrollo socioeconmico pacfico y democrtico. Los mercados financieros no pueden prosperar en
los pases donde las actividades econmicas y financieras ilegales son aceptadas por la sociedad,
porque dependen de la existencia de normas profesionales, jurdicas y ticas estrictas. Aun la
percepcin de que hay actividades econmicas y financieras ilegales puede causar un dao
econmico. La sospecha pblica mina la legitimidad del gobierno. La lucha eficaz contra estos delitos
es, por consiguiente, crucial para el fomento de las instituciones y el desarrollo sostenible.
1.8.3. Medidas de prevencin y lucha contra los delitos econmicos y financieros
El Grupo de alto nivel sobre las amenazas, los desafos y el cambio identific la delincuencia
organizada transnacional como una amenaza fundamental a la comunidad mundial y recomend la
negociacin de una convencin internacional amplia sobre blanqueo de dinero. Aunque ningn
instrumento internacional aborda especficamente el problema de la delincuencia econmica y
financiera, tanto la Convencin de las Naciones Unidas contra la Delincuencia Organizada
Transnacional como la Convencin de las Naciones Unidas contra la Corrupcin incluyen
disposiciones para construir

un marco internacional que permita hacer frente aesas actividades

delictivas.
Un enfoque mundial comn para abordar el problema podra contribuir a fortalecer la cooperacin y
los mecanismos internacionales de aplicacin de la ley. Esto requerira la normalizacin de las
definiciones legales de delitos econmicos y financieros y conocimientos tcnicos especializados para
investigar tales delitos dentro de los organismos de aplicacin de la ley, especialmente en los pases
en desarrollo. La Oficina de las Naciones Unidas contra la Droga y el Delito ya proporciona asistencia
tcnica para ayudar a los gobiernos nacionales a fortalecer sus capacidades para combatir la
delincuencia econmica y financiera, especialmente el blanqueo de dinero.
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DERECHO CONCURSAL

LOS DELITOS ECONOMICOS EN LA LEGISLACION PERUANA

El nuevo Cdigo Penal Peruano de 1991 reemplaza al de 1924 y en concordancia con los principios
sobre libre iniciativa privada y economa social de mercado que contena la Constitucin de 1979,
tipifica y reprime mltiples conductas delictivas que agravian a la actividad econmica en general. La
nueva Constitucin de 1993 establece en su art. 58: La iniciativa privada es libre. Se ejerce en una
economa social de mercado. Bajo este rgimen, el Estado orienta el desarrollo del pas, y acta
principalmente en las reas de promocin de empleo, salud, educacin, seguridad, servicios pblicos
e infraestructura.
Este principio constitucional enmarca los lineamientos del bien jurdico tutelado por la norma penal. En
trminos generales, la base constitucional de 1979 es reiterada por la de 1993, pero recusa el
estatismo de aqulla, poniendo ms nfasis en el modelo de apertura de la economa; es un modelo
ms liberal.
Un enfoque muy general del nuevo Cdigo Penal peruano de 1991 calificado por alguno de sus
autores como ... uno de los ms avanzados de Amrica porque, segn sostienen incluye entre sus
tipificaciones los delitos econmicos y los delitos tributarios, que se dice, son formas, delictivas
propias de los ltimos aos y que no estaban normadas por nuestro ordenamiento jurdico, lo que
constituira la solucin para estos crmenes, al haberse agravado las penas; nos conduce a refutar
estas apreciaciones porque analizando objetivamente ambos Cdigos frente a la realidad y al avance
de las diversas disciplinas que confluyen en el Derecho Penal Econmico y muy en especial en lo que
se refiere al tratamiento jurdico del Derecho Penal Tributario, llegamos a la conclusin que lejos de
avanzar hemos retrocedido porque no hay las innovaciones tan publicitadas.
Roy Freire seala como uno de los defectos y errores del nuevo Cdigo, el que legisla sobre delitoshechos cuyos diferentes y cambiantes aspectos no han sido previstos del todo por los delitos
institutos-jurdicos, lo que motiva constantes variaciones en su tipicidad y sancin, como sucede con
el terrorismo (hoy en hiptesis legales no codificadas), narcotrfico, contrabando y evasin tributaria.
El nuevo Cdigo Penal peruano de 1991 dedica sendos Ttulos a los Delitos Contra el Orden
Econmico, Delitos contra el Orden Financiero y Monetario y Delitos Tributarios. Vamos a esbozar una
visin general de esta normativa. El Titulo IX se refiere en el Captulo I al Abuso de Poder Econmico
reprimiendo en el art. 232 al que ... infringiendo la ley de la materia, abusa de su posicin
monoplica u oligoplica en el mercado, o el que participa en prcticas y acuerdos restrictivos en la
actividad productiva, mercantil o de servicios, con el objeto de impedir, restringir o distorsionar la libre
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DERECHO CONCURSAL

competencia, ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de dos ni mayor de seis aos,
con ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das - multa e inhabilitacin. El problema ms difcil
que nos plantea esta tipologa corresponde a los aspectos jurdico mercantiles, empresariales y
econmicos que concurren en torno a lo que debe entenderse como abuso de poder de mercado,
tanto y ms cuando esta normativa se introduce dentro de una economa que tiene como marco
constitucional la ms amplia libertad de mercado y libre competencia.
Hasta la fecha no se conoce un caso importante procesado al amparo de esta tipificacin criminal.
Pero en la realidad existen conductas que podran catalogarse encuadradas dentro del artculo 232,
incluso prcticas monoplicas u oligoplicas donde intervienen empresas estatales.

El Captulo II del mismo Titulo IX se refiere a los delitos de acaparamiento, especulacin y

adulteracin (artculos 233 al 236) establecindose como circunstancia agravante la comisin de
estos ilcitos en poca de conmocin o calamidad pblicas.
El Capitulo III se refiere al delito de venta ilcita de mercaderas (art. 237) donde se reprime al que
pone en venta o negocia de cualquier manera bienes recibidos para su distribucin gratuita,
agravndose la pena si el delito se comete en poca de conmocin o calamidad pblicas, o es
realizado por funcionario o servidor pblico. La figura delictiva corresponde al mal uso que se hace de
los bienes donados por pases hermanos en casos de catstrofes y calamidades como terremotos,
inundaciones, etc. La nomenclatura usada no es la ms feliz y tampoco a la fecha existe un proceso
importante para reprimir este comercio ilcito de bienes donados o adquiridos a precios simblicos o
con prstamos blandos otorgados por organismos de ayuda internacional. El Captulo IV trata sobre
Otros Delitos Econmicos, comprendiendo:
Competencia Desleal (art. 238), Fraude en la Venta de Bienes y en la Prestacin de Servicios (art.
239), Desprestigio Comercial o Industrial (art. 240). Concurriendo como circunstancias agravantes
(art. 241) tres figuras que corresponden a sendas conductas criminales y no propiamente
circunstancias agravantes; a saber: a) quienes solicitan o aceptan ddivas o promesas para no tomar
parte en un remate pblico, en una licitacin pblica o en un concurso pblico de precios; b) quienes
intentan alejar a los postores por medio de amenazas, ddivas, promesas o cualquier otro artificio; c)
concertan entre s con el objeto de alterar el precio. La parte final del art. 241 s establece una
circunstancia agravante, tratndose de concurso pblico de precios o de licitacin pblica, en que se
impondr al agente o a la empresa o persona por l representada, la suspensin del derecho a
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DERECHO CONCURSAL

contratar con el Estado por un perodo no menor de tres ni mayor de cinco aos. El art. 242 tipifica el
delito de omisin de informacin cuando el director, administrador o gerente de una empresa
indebidamente rehsa suministrar a la autoridad competente la informacin econmica, industrial o
mercantil que se le requiera, o deliberadamente presta la informacin de modo inexacto. El art. 243
sanciona el delito de aprovechamiento del tipo de cambio, sancionando al que recibe moneda
extranjera con tipo de cambio preferencial para realizar importaciones de mercaderas y vende stas a
precios superiores a los autorizados; o da a las mercaderas finalidad distinta a la que establece la
norma que fija el tipo de cambio o rgimen especial tributario. El art. 243-A sancione el delito de
conduccin ilegal de Casinos de Juego.
El Ttulo X norma lo relativo a Delitos contra el Orden Financiero y Monetario.
El Captulo I se refiere a los Delitos Financieros (artculos 244 al 251), tipificando como tales a
todos los que se cometen en el medio bancario y financiero, a saber: concentracin crediticia, omisin
de

informacin,

banca

paralela,

obtencin

de

beneficios

mediante

informacin

falsa,

condicionamientos de crditos, pnico financiero, omisin de provisiones obligatorias y desvo

fraudulento del crdito.
El Captulo II se refiere a los Delitos Monetarios (artculos 252 al 261) tipificando como tales:
fabricacin y falsificacin indebida de moneda, alteracin del valor de la moneda, expedicin de
moneda falsa, atenundose la pena cuando la fabricacin ilcita, la falsificacin, la alteracin de
moneda de curso legal sea de muy poca gravedad por su valor nominal o nmero, o por la facilidad
con que pueda ser reconocida; emisiones fraudulentas, adelantamiento de ejecucin, desvo de
divisas, retencin indebida de divisas, equiparndose la moneda para los efectos de este Captulo a
valores como los ttulos de la deuda pblica, bonos, pagars, cdulas, cupones, acciones o valores
emitidos por el Estado o por instituciones o entidades en que ste tenga parte.
El Ttulo XI desarrolla lo referente a los Delitos Tributarios. El Captulo I tipifica el delito de
contrabando, sus modalidades y circunstancias agravantes. (artculos 262 al 264). El Captulo II trata
sobre Defraudacin Fiscal. La Seccin I corresponde la Defraudacin de Rentas de Aduanas, sus
modalidades y circunstancias agravantes (artculos 265 y 267). La Seccin II tipifica la defraudacin
tributaria y sus modalidades (artculos 268 y 269). El Capitulo III se refiere a los delitos de
elaboracin y comercio clandestino de productos (artculos 271 y 272).
Este esquema integral fue desactivado a partir del 21 de abril de 1996, mediante el Decreto
Legislativo N 816, Nuevo Cdigo Tributario (20 de abril de 1996), cuyo artculo 192 estableci la
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facultad discrecional en favor de la Administracin Tributaria para decidir o no el formular denuncia

penal ante el Ministerio Pblico ... de constatar hechos que presumiblemente constituyan delito
tributario o estn encaminados a este propsito.
A su vez, el Decreto Legislativo N 813, (Nueva Ley Penal Tributaria del 19 de abril de 1996), en su
Sptima Disposicin Final deroga los artculos 268 y 269 del Cdigo Penal y establece un nuevo
marco legal para el tratamiento penal del delito tributario, encauzndose hacia la corriente de la
legislacin penal especial, en la que se desarrollan en un slo texto -aparte del Cdigo Penal- los
aspectos sustantivos y procesal procesales para la represin del delito tributario.
En realidad, de una normativa deficiente del Cdigo Penal de 1991 pasamos a una norma especial en
1996, con serias fallas conceptuales e incluso normas que colisionan con la Constitucin vigente.
Creemos que lejos de avanzar retrocedimos en lo que concierne al tratamiento jurdico del delito
tributario, como expondremos ms adelante. Baste decir, por ahora, que no hay estadsticas oficiales
sobre cmo se comport la regulacin del Cdigo Penal frente al delito tributario de 1991. En su
momento hicimos notar que el Cdigo Penal de 1991, deficiente en profundidad conceptual, no era
digno de elogio en lo referente al tratamiento del delito econmico, en general; y menos, en lo relativo
al delito tributario, en especial. Recordemos su derogado art. 270 (No procede la accin penal si el
agente paga el tributo dentro de los 10 das siguientes a la fecha en que conoce el requerimiento de la
autoridad administrativa corre spondiente).
Recordemos tambin como apenas promulgado el Cdigo Penal de 1991, Luis Roy Freyre, distinguido
penalista peruano hizo notar que su antecedente, el Cdigo Penal de 1924 no fue derogado
expresamente, con la secuela de problemas que esta omisin acarrea en un Estado de Derecho
Sustancial.
La revisin general de los nuevos tipos delictivos en materia econmica no arroja un balance positivo
por la tcnica deficiente para definir hechos, acciones u omisiones criminales, teida de subjetividad,
donde se confunde la contravencin administrativa con el evento doloso.

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CONCLUSIONES

Los delitos de cuello blanco dentro de los cuales encuadran los delitos econmicos no daan
nicamente a la persona fsica o moral que sufre en su patrimonio, sino tambin en contra de la
Economa de Estado y por ende del orden pblico econmico interno y global. A la par de los daos
econmicos y materiales encontramos daos a la confianza en las transacciones mercantiles, en las
instituciones financieras que minimizan la sana competencia. Otro de los factores de la delincuencia
econmica para el anlisis econmico del derecho es que no se trata del delincuente comn, estamos
hablando de sujetos con capacidades y adiestramiento profesional lo que trae aparejado la
desestimacin de la trascendencia social, jurdica y poltica de las consecuencias de la realizacin de
este tipo de delitos.

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BIBLIOGRAFA
LOS DELITOS CONCURSALES EN EL DERECHO PENAL PERUANO

Alcances de la Ley de Reestructuracin Patrimonial y de la nueva Ley General del Sistema Concursal*
Dino Carlos Caro Coria
Undcimo Congreso de las Naciones Unidas sobre Prevencin del Delito y Justicia Penal, 18 a 25 de
abril de 2005, Bangkok (Tailandia). Extrado de: www.unodc.org y del www.11uncongress.org

Las consecuencias del Lavado de Dinero y el Delito Financiero. John McDowell. Oficina de Asuntos
Internacionales de Narcticos y Aplicacin de la Ley del Departamento de Estado. Extrado de
http://usinfo.state.gov/journals/ites/0501/ijes/toc.htm

Disertacin del Dr. Cano en el Evento "El Buen Gobierno Corporativo Su impacto en las
Organizaciones y en la Auditora Interna" Hotel Crowne Plaza Panamericano 22 de Octubre de 2003.
Comisin Investigadora de los Delitos Econmicos y Financieros cometidos entre 1990 y 2001

Baigun David, Da Rocha Joaqun (1999) Los delitos econmicos en la esfera del Mercosur. Ed.
Rubinzal-Culzoni. Buenos Aires, Argentina.

Fernndez Julio (2001) La tica y los controles en las empresas. En "Papeles De Etica, Economia Y
Direccin" N 6. Espaa.

INDICE
DELITOS ECONMICOS Y FINANCIEROS
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1.
Introduccin......................................................................................................................................1
2.
Marco Terico...................................................................................................................................1
2.1. CONCEPTO.................................................................................................................................................1
2.2. DAO DE LA DELINCUENCIA ECONMICA.................................................................................................2
2.3. CARACTERSTICAS DEL DELITO.................................................................................................................3
2.4. CARACTERISTICAS DEL AUTOR DEL HECHO DELICTUOSO.........................................................................4
2.5. TICA PROFESIONAL.................................................................................................................................5
2.6. DELITOS FINANCIEROS.............................................................................................................................5
2.6.1. OBTENCIN INDEBIDA DE CRDITOS.................................................................................................6
2.6.2. UTILIZACIN INDEBIDA DE INFORMACIN........................................................................................7
2.6.3. UTILIZACIN INDEBIDA DE INFORMACIN........................................................................................7
2.6.4. FALSEDAD DE LIBROS E INFORMACIN.............................................................................................8
2.6.5. INTERMEDIACIN FINANCIERA ILEGAL..............................................................................................8
2.6.6. MEDIOS INFORMTICOS PARA EJECUTAR EL CRIMEN............................................................................9
2.7.
DELITOS ECONMICOS......................................................................................................................9
2.7.1. BLANQUEO DE DINERO....................................................................................................................10
2.7.2. LAVADO DE DINERO.........................................................................................................................10
2.7.2.1.
CONSECUENCIAS DEL LAVADO DE DINERO.................................................................................12
2.7.2.2. VULNERABILIDAD CAUSADA POR EL LAVADO DE DINERO................................................................13
2.7.2.3. EFECTOS ECONMICOS DEL LAVADO DE DINERO.............................................................................13
2.7.2.4. COSTO SOCIAL DEL LAVADO DE DINERO..........................................................................................17
2.8. REPERCUSIONES......................................................................................................................................18
2.8.1. LAS REPERCUSIONES DE LOS ADELANTOS TECNOLGICOS..................................................................18
2.8.2. REPERCUSIONES SOBRE EL DESARROLLO SOSTENIBLE.........................................................................18
2.8.3. MEDIDAS DE PREVENCIN Y LUCHA CONTRA LOS DELITOS ECONMICOS Y FINANCIEROS.................19
3.
Conclusiones...................................................................................................................................20
4.
Bibliografa.....................................................................................................................................20

GLOSARIO

a) Delito Econmico.- Es toda actividad que afecta el patrimonio individual de cada persona, o que

atenta contra el bienestar econmico de la sociedad en general.

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b) Poder Poltico.- Es la suprema potestad rectora y coactiva del estado; dicho en otra forma, es la
potestad o el imperio que corresponde a la autoridad estatal.
c) Acaparamiento.- Adquisicin de grandes cantidades de un bien cualquiera, de manera que su
demanda normal, por la escasez artificial, provoque el alza de los precios.
d) Abuso de Autoridad.- Es el mal uso que hace un funcionamiento publico de la autoridad o las
facultades que la ley le atribuye.
e) Adulterar.- Faldera la identidad de un documento, articulo o estado de la persona, de manera
maliciosa, buscando confundir y cambiar la autenticidad de los bienes, cosas o personas.
f) Bien Pblico.- Es todo aquello que le pertenece al estado.
g) Delito.- Es la accin tpica antijurdica y culpable. Acto tipificado como tal en la

ley.

Es contrario al derecho en el que el agente ha tenido dominio sobre las circunstancias.

h) Delito Doloso.- Accin delictiva cuya materializacin se realiza con plena voluntad del agente. Es
decir: en esta clase de delitos el sujeto prev el resultado.
i) Delito Culposo.- Delito causado cuando el agente, al realizar un acto cualquiera, y por
inobservancia del cuidado necesario para su ejecucin, produce un resultado daoso no querido,
pero que se pudo prever.
j) Denuncia.- Acto por el cual se pone en conocimiento al a autoridad competente de la inminencia o
perpetracin de un hecho que se considera delito.
La denuncia puede efectuarse verbalmente o por escrito.
k) Atestado Policial.- Documento policial de carcter administrativo, por el que se da cuenta el
resultado de las investigaciones realizadas en torno ha un delito denunciado.
El atestado debe contener los testimonios de los intervenidos,

el proceso investigatorio y sus

conclusiones; las mismas que servirn al fiscal para que actu de acuerdo a sus atribuciones.
l) Procesado.- Persona que se encuentra sujeta al resultado de un proceso penal o civil, en virtud a lo
dictado por un juez.
ll) Alegato.- Acto generalmente realizado por escrito, mediante el cual el abogado de una parte,
expone las razones de hechos y de Derecho en defensa de los intereses jurdicos, de su patrocinado
en un proceso civil o penal.
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m) Condena.- Es fallo judicial, contra el autor de un delito o infraccin.

RESUMEN
DELITO ECONOMICO
Delito econmico como: la infraccin jurdico penal que lesiona o pone en peligro el orden econmico
entendido como regulacin jurdica del intervencionismo estatal en la economa de un pas. Segn
este concepto estricto, el contenido del derecho penal econmico queda reducido a los delitos que
atentan contra la determinacin o formacin de los precios, los delitos monetarios, las infracciones de
contrabando y delito fiscal.
El concepto estricto reduce excesivamente el contenido del derecho penal econmico, produciendo,
adems, una enorme discrepancia con la concepcin criminolgica de la delincuencia econmica que
abarcara a autores de hechos muy distintos a los descritos (...) Delito econmico en sentido amplio es
aquella infraccin que, afectando a un bien jurdico patrimonial individual, lesiona o pone en peligro, en
segundo trmino, la regulacin jurdica de la produccin, distribucin y consumo de bienes y servicios.
Tal es el caso de los delitos de insolvencia, competencia ilcita, abusos de crdito, estafa, fraudes
alimenticios, delitos laborales, delitos relacionados con la actividad de las sociedades mercantiles,
receptacin, malversacin de caudales pblicos, cohecho, apropiacin indebida, falsedad de
documentos, etc.
En el Per ya no rige el Cdigo Penal para la represin del delito tributario sino la legislacin especial
en materia penal tributaria, remitindose el marco general al Cdigo Tributario donde se establece
inconstitucionalmente que slo SUNAT puede denunciar el delito tributario.

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En lo relativo al contrabando todava el Ministerio Pblico conserva su facultad de denunciarlo;

ADUANAS maneja la declaracin y sancin de infracciones administrativas aduaneras.
Es importante resaltar en nuestro ordenamiento penal tributario algunas ideas fundamentales, que
reflejan las corrientes generalmente aceptadas en doctrina: 1) las infracciones tributarias se
determinan objetivamente, y se sancionan en la va administrativa con penas pecuniarias. Por
ejemplo, presentar fuera del plazo una declaracin jurada y pagar el tributo extemporneamente.
La determinacin objetiva es lo ms trascendente de esta reflexin; sucedida la accin u omisin, sin
pretexto o disculpa de ninguna clase, el contribuyente resulta infractor y debe penrsele con
sanciones pecuniarias.
2) Para la existencia de delito tributario se requiere indefectiblemente que haya dolo, como lo
estableca el art. 163 del Cdigo Tributario derogado. Esta precisin es crucial para delimitar los
campos del ilcito tributario; uno administrativo y otro penal.
Carrara dice que el dao que caracteriza el delito es el dao real y el peligro corrido, mientras que el
dao que gobierna la contravencin es el peligro temido y meramente posible. La jurisprudencia de la
Corte Suprema, aunque bastante alejada de la doctrina y de la especialidad, resuelve generalmente
acercndose al Cdigo Penal.
Garca Rada dice al respecto, rechazando las crticas de Giuliani al Cdigo Tributario del Per:
Carece de razn Giuliani cuando critica el haber concedido a la justicia ordinaria el conocimiento de
los delitos tributarios, pues ello responde al deseo unnime en la doctrina, de que slo exista el fuero
comn para la sancin de todos los delitos de la clase que sean. Es tendencia general reducir los
Fueros Privativos para el conocimiento de los cada vez ms frecuentes delitos econmicos.
En el Per, muy pocos autores, entre ellos Belande Guinassi sostienen la autonoma del Derecho
Penal Tributario. Nosotros estamos en la corriente que la niega y la evolucin del tratamiento judicial
de los delitos tributarios nos respalda al afirmar que el Derecho Penal Tributario en el Per depende
exclusivamente de la justicia penal ordinaria, tal como lo establece el art. 189 del Cdigo Tributario.
En realidad, a la autonoma del Derecho Penal Tributario le es muy difcil encontrar cabida en
sistemas legales como el nuestro e incluso en otros sistemas ms flexibles, porque, como acota
Villegas, en su obra tan conocida Derecho Penal Tributario ... una total autonoma del derecho penal
tributario no es realidad, cuando carece de sistematizacin propia. Esa autonoma tampoco existe
ontolgicamente ya que la esencia contravencional de la infraccin tributaria es compartida por otro
tipo de transgresiones administrativas que ninguna relacin tienen con lo tributario. Y si bien uno de
los sostenedores de esta autonoma, el italiano Dematteis, reconoce que las normas del derecho
penal tributario estn todava dentro del seno del derecho penal, no explica con claridad, cul es el
fundamento de la ligazn ni la razn ontolgica del alejamiento circunstancial.
3) Es posible la aplicacin de penas a las personas jurdicas si el hecho punible fuere cometido en
ejercicio de su actividad o utilizando su Organizacin para favorecerlo o encubrirlo (clausura temporal
o definitiva de locales, disolucin de la sociedad, etc.) Innovacin importante en la ley penal peruana
que implica una excepcin al principio societas delinquere non potest) que se consider como un
axioma en la doctrina penal tradicional. (art. 105 del Cdigo Penal).

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En el Derecho comparado es comn controlar estas actuaciones fraudulentas con los medios del
ordenamiento civil y mercantil, por ejemplo la nulidad de los negocios jurdicos que disminuyen
ilcitamente el patrimonio del deudor. En Per tambin puede recurrirse al Derecho administrativo, con
mayores expectativas desde la vigencia de la Ley N 27146 de 24 de junio de 1999, de
Fortalecimiento del Sistema de Reestructuracin Patrimonial, cuya 11.Disposicin Complementaria
por primera vez otorg a la Comisin de Reestructuracin Empresarial del Indecopi la facultad de
sancionar hasta con 100 UITs las conductas fraudulentas que se realicen en un procedimiento
concursal 4 . La capacidad de imponer sanciones administrativas de hasta 200 UITs por infracciones
semejantes, fue otorgada luego a las Comisiones Adhoc a cargo de los Procedimientos Transitorios
regulados por el Decreto de Urgencia N 06499 de 1 de diciembre de 1999, aprobado por el Poder
Ejecutivo con rango de Ley en virtud del art. 118.19 de la Constitucin, bajo el rtulo Normas
transitorias para el desarrollo de programas de saneamiento y fortalecimiento patrimonial de las
empresas.
Recientemente, el art. 125 de la nueva LGSC N 27809 de 8 de agosto de 2002 que deber entrar en
vigencia en octubre de 2002, reconoce a la Comisin de Procedimientos Concursales del Indecopi, as
como a las Comisiones creadas mediante convenios, la posibilidad de imponer multas de hasta 100
UITs, entre otros comportamientos puramente formales como la omisin de entrega de informacin
(art. 125.1.ab) o el incumplimiento de deberes legales del Presidente o Vicepresidente de la Junta de
Acreedores (art. 125.1.d). Tambin se sancionan conductas de mayor gravedad como la violacin de
deberes de reserva (art. 125.1.c) y la realizacin de fraudes por parte del deudor y de quien acta en
su nombre (art. 125.2). De modo similar se prev sanciones para el acreedor beneficiado, o quien
acta en su nombre, o que exige coercitivamente el cobro de un crdito inexigible (art. 125.3).
El recurso al DP para proteger el sistema crediticio ha estado marcado por un profundo
conservadurismo, debido a la vigencia hasta 1999 de tipos penales de estructura decimonnica,
inmunes al desarrollo de la legislacin administrativa sobre reestructuracin patrimonial o concursal.
Frente a ello, la 8 Disposicin Final de la Ley N 27146 modific sustancialmente los tipos de
insolvencias punibles de los artculos 209 al 213 del CP de 1991.
Posteriormente, la 1 Disposicin Final de la Ley N 27295 de 29 de junio de 2000 ampli el contenido
de los tipos de los arts. 209 y 211 del CP a fin de incorporar como contexto tpico los procedimientos
transitorios que instaur el Decreto de Urgencia N 06499 de 1 de diciembre de 1999, y todo otro
procedimiento de reprogramacin de obligaciones, cualesquiera fuera su denominacin. La nueva
LGSC N 27809 de 8 de agosto de 2002 no ha trado consigo modificaciones de los tipos previstos en
el CP aunque, como consecuencia de la complementariedad penal administrativa, afecta de modo
importante la regulacin penal.

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