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UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN


AGUSTN
FACULTAD DE INGENIERA DE PRODUCCIN Y
SERVICIOS
DEPARTAMENTO ACADMICO DE INGENIERA
ELECTRNICA
UNIDAD DE CAPACITACIN PRODUCCIN Y
SERVICIOS

PROYECTO:
Anlisis y evaluacin del riesgo crediticio de la cooperativa de
ahorro crdito FINANSUR de Miraflores - Arequipa para la
mejora del sistema de crdito en el ao 2013
REALIZADO POR:
CARCAUSTO CRUZ ANITA
RAMOS CABANA CAROLINA

PARA OPTAR EL GRADO DE ESPECIALIDAD TCNICA


ANUAL DE: ADMINISTRACIN BANCAS Y FINANZAS.

AREQUIPA PER

2015

DEDICATORIA

Esta tesis se la dedico a mi dios quien supo guiarme por el buen camino, darme fuerza para
seguir adelante y no desmayar en los problemas que se presentaban, ensendome a
encarar las adversidades sin perder nunca la dignidad ni desfallecer en el intento

AGRADECIMIENTO

Me gustara que estas lneas sirvieran para expresar mi ms profundo y sincero


agradecimiento a todas aquellas personas que con su ayuda han colaborado en la
realizacin del presente trabajo, en especial al profesor Javier prado salinas por su ayuda,
por la orientacin, el seguimiento y la supervisin continua de la misma, pero sobre todo
por la motivacin y el apoyo recibido a lo largo de este ao
Al finalizar un trabajo tan laborioso y lleno de dificultades como es la elaboracin de
una tesis, es inevitable no sentirse orgulloso de increble Azaa y entonces empezamos a
recordar por todo los sacrificios por lo que tuvimos que pasar, por ejemplo estar trabajando
en nuestra tesis a altas horas de la noche y descansar dos o tres hora para luego levantarse
para ir a clases o a trabajar, malpasarse en la comidas, dejar de hacer otras cosas para estar
trabajando en tu proyecto o cuando se te da la USB o el disco duro o tu computadora y
no respaldaste tu investigacin y as puedo contarles de las cosas que suelen pasarnos a la
hora de estar con la elaboracin de una tesis. Sin duda toda una aventura para contarles a
nuestros hijos cuando estn por esta situacin.
Un agradecimiento muy especial merece la comprensin, paciencia y el nimo
recibidos de la familia y amigos
A todos ellos, muchas gracias

RESUMEN

Hoy existen muchos enfoques de como medir el riesgo crediticio. Algunos de ellos se
orientan hacia la medicin en carteras, mientras otros lo hacen en forma individual;
algunos lo hacen con algn auspiciador corporativo, mientras que otros surgen por aportes
acadmicos; algunos se orientan a la

concesin de prstamos, mientras que otros a

instrumentos burstiles de renta fija. Entre todos ellos, el ms reconocido es el rating


crediticio, emitido por agencias calificadoras. Es una herramienta que se ha utilizado
desde inicios del siglo XIX y que hoy se usa de manera amplia. Sin embargo, el rating hoy
est en cuestionamiento debido a los serios problemas de credibilidad que han sufrido las
agencias que

lo emiten y sustentan, por profundos fallos y serios errores en las

calificaciones de algunas compaas.


Se ha criticado tanto el sistema de emisin como la motivacin por la cual las agencias
existen y funcionan. Tambin se les ha cuestionado por la forma en que han actuado frente
a circunstancias donde han participado tanto grandes compaas como pases y la misma
Unin Europea. No obstante todas estas crticas, los rating siguen siendo usados en el
mercado financiero y presentan ventajas respecto de otros sistemas de medicin del riesgo.
Algunas de ellas son la simpleza en la comprensin y uso de los usuarios, y el hecho de
que incorpora los dos tipos de riesgos crediticios definidos anteriormente.

NDICE GENERAL

DEDICATORIA.....................................................................................2

AGRADECIMIENTO...........................................................................3

RESUMEN............................................................................................4

NDICE GENERAL..............................................................................5

INTRODUCCIN................................................................................9
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DE LA INVESTIGACIN

1.1..............................................................Antecedentes
............................................................................................................11

1.2..............................................Planteamiento del problema


............................................................................................................11

1.3..................................................................Objetivos
............................................................................................................12
1.3.1................................................................................General
......................................................................................................12
1.3.2............................................................................Especficos
......................................................................................................12

1.4...............................................................Justificacin
............................................................................................................12

1.5.............................................................Delimitaciones
............................................................................................................13
1.5.1.............................................................Delimitacin espacial.
......................................................................................................13
1.5.2.............................................................Delimitacin temporal
......................................................................................................13
1.5.3...................................................................Unidad de estudio
......................................................................................................13
CAPTULO II:
MARCO REFERENCIAL

2.1................................................CENTRAL DE RIESGOS
............................................................................................................14
2.1.1...............................................................Tcnicas estadsticas
......................................................................................................15
2.1.2................................................................Soporte tecnolgico.
......................................................................................................16

2.2................................................................CRDITOS
............................................................................................................18
2.2.1.............................................................CREDITO NORMAL
......................................................................................................18
2.2.2......................CREDITOS CON PROBLEMAS POTENCIALES
......................................................................................................19
2.2.3.............................................................CREDITO PRDIDA
......................................................................................................20
2.2.4.............................................................CREDITO VIGENTE
......................................................................................................21
2.2.5.............................................................CREDITO VENCIDO
......................................................................................................21
2.2.6.......EL CREDITO VENCIDO DEL CREDITO DEL ACREEDOR
INSTANTE...................................................................................22

2.3........................................Saldo ptimo de Activos Lquidos


............................................................................................................26

2.4...........FACTORES QUE INCIDEN EN EL SALDO PTIMO DE


ACTIVOS LQUIDOS:.......................................................................26
2.4.1.........................................................................OBJETIVOS
......................................................................................................26
2.4.2.............................DEL COMIT EJECUTIVO DE CRDITOS
......................................................................................................26
2.4.3.....................................DE LOS NIVELES DE APROBACIN
......................................................................................................28

2.5...................DE LOS APORTES Y ENCAJES DEL PRSTAMO


............................................................................................................29
2.5.1. TIPOS DE CREDITO SEGN CLASIFICACION DE CARTERA
......................................................................................................30

2.6....................TIPOS DE CRDITO SEGN MODALIDAD DE


OTORGAMIENTO.............................................................................32

2.7....................................Crditos a las Microempresas (MES)


............................................................................................................35
2.7.1.........................................................MERCADO OBJETIVO
......................................................................................................35
2.7.2.............................................................TIPOS DE CRDITO
......................................................................................................35
2.7.3........................................................DESTINO DE CRDITO
......................................................................................................35
2.7.4....CONDICIONES PARA EL OTORGAMIENTO DEL CREDITO
......................................................................................................36
2.7.5.................................................................................Plazos:
......................................................................................................36

2.8.............REQUISITOS DE APROBACIN DE CRDITOS: MI

NEGOCIO........................................................................................36
2.8.1.................................................................Mercado Objetivo:
......................................................................................................36

2.9....................................................Crditos de Consumo:
............................................................................................................37
2.9.1.................................................................Mercado Objetivo:
......................................................................................................37
2.9.2...................................................................Tipos de Crdito:
......................................................................................................37
2.9.3...................................................CREDITO PROMOCIONAL
......................................................................................................38
2.9.4........................................CREDITOS ADMINISTRATIVOS
......................................................................................................39
2.9.5..................................................CREDITO EL DORADITO
......................................................................................................41
2.9.6..............................................CREDITOS GRAN DORADO
......................................................................................................41
2.9.7....CREDITOS CON GARANTIA DE APORTACIONES A SOLA
FIRMA.......................................................................................43
2.9.8......................................................CREDITO ORDINARIO
......................................................................................................43
2.9.9..............................................CREDITOS PRESTA DOLAR
......................................................................................................45
2.9.10...............................CREDITOS CON GARANTIA DE C.T.S
......................................................................................................47
2.9.11.....................................CREDITO PROMOCIONAL PLUS
......................................................................................................48
2.9.12............................................CREDITO DORACONVENIO
......................................................................................................48
2.9.13................................................CREDITO CUMPLEAOS
......................................................................................................49
2.9.14..............................................CREDITO SUPER DORADO
......................................................................................................49

2.10.................DEL ANALISIS Y LA EVALUACION CREDITICIA


............................................................................................................51

2.11....DE LAS TASAS DE INTERS Y PLAZOS DE LOS CREDITOS


............................................................................................................53

2.12.........................DE LA VALUACION DE LAS GARANTIAS


............................................................................................................55

2.13.LIMITACIONES PARA LA OBTENCION DE CREDITOS Y SER


GARANTES........................................................................................56

2.14.............DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS Y FINALES


............................................................................................................57

2.15...........................................DISPOSICIONES FINALES
............................................................................................................58
CAPTULO III:
PLANTEAMIENTO OPERACIONAL

3.1.........................................................METODOLOGA
............................................................................................................60

3.2............................................TIPO DE INVESTIGACIN
............................................................................................................61

3.3.....................................DISEO DE LA INVESTIGACIN
............................................................................................................61

3.4.............................................POBLACIN Y MUESTRA
............................................................................................................62

10

3.5. TECNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE DATOS


............................................................................................................62

Observacin Directa:...........................................................................................63

Entrevistas no estructuradas:................................................................................63

Consultas acadmicas e industriales:.....................................................................63

Material Bibliogrfico:.........................................................................................63

3.6..................................................MBITO DE ESTUDIO
............................................................................................................63
3.6.1........................................................UBICACIN ESPACIAL
......................................................................................................63

3.7...........................................................ACTIVIDADES
............................................................................................................63

3.8..................................CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES
............................................................................................................64
CAPTULO IV:
PROPUESTA DE MEJORA
4.1. ADMINISTRACIN DE RIESGOS.............................................74
4.1.2.....................PROCESO DE ADMINISTRACIN DE RIESGOS
......................................................................................................74
4.1.3..........................................Identificacin y seleccin de Riesgos.
......................................................................................................74
4.1.3.1..........................................Evaluacin y medicin de Riesgos.
......................................................................................................75
4.1.4......................Seleccin de mtodos de administracin de Riesgos.
......................................................................................................76
4.2. DEPARTAMENTO DE RIESGOS................................................77
4.2.2...................................FUNCIONES DEL REA DE RIESGOS.
......................................................................................................79
4.3. COMIT DE RIESGOS...............................................................80

11

4.3.2. FUNCIONES DEL COMIT DE RIESGOS.....................................................82


4.4. RENTABILIDAD..........................................................................83
4.4.2. PRIMER CASO................................................................................................83
4.4.3. MARGEN FINANCIERO:................................................................................84
4.4.4. PERDIDAS ESPERADAS (EL):.......................................................................84
4.4.5. CAPITAL EN RIESGO (K):..............................................................................86
CAPTULO V:
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

CONCLUSIONES..............................................................................87

RECOMENDACIONES......................................................................88

BIBLIOGRAFIA................................................................................89

12

INTRODUCCIN

Los derivados de crdito constituyen una de las innovaciones financieras


recientes. A pesar de su corta vida, irrumpieron con fuerza en los

ms

mercados,

producindose un aumento exponencial de estos instrumentos en la ltima dcada, aunque


en cierta medida esta trayectoria de crecimiento se vio interrumpida por la crisis financiera
que se inici en el ao 2007. Segn Hirtle (2007), El desarrollo de estos instrumentos es
una innovacin importante, la ltima de una serie de innovaciones, tales como la venta de
prstamos de los aos ochenta y la titulizacin de la dcada de los noventa, que han tenido
un impacto significativo sobre la naturaleza y el funcionamiento de los mercados de
crdito.
Estamos ante un conjunto de herramientas de gestin que presentan unas
caractersticas propias que las diferencian de productos similares. Estos productos son
contratos financieros bilaterales que permiten aislar el riesgo de crdito de un determinado
instrumento crediticio y transferirlo de forma aislada a un tercero, sin necesidad de
transmitir ese instrumento de crdito.
Por lo tanto, los derivados de crdito permiten afrontar la gestin del riesgo desde un
enfoque completamente diferente al tradicional. Bajo esta nueva ptica, la gestin del
riesgo de crdito se aborda desde una perspectiva que trata de obtener una rentabilidad
acorde con el nivel de riesgo asumido, mientras que el enfoque tradicional est ms
orientado al establecimiento de clusulas protectoras.

En definitiva, estos derivados de crdito permiten a las empresas negociar el riesgo de


crdito de manera similar a como se aborda el riesgo de mercado. En el contexto actual, y
como consecuencia de la nueva regulacin de capital, la gestin del riesgo de crdito se ha
convertido en una importante rea de negocios de los bancos y de otras instituciones
financieras, motivo por el cual las exposiciones al crdito se han transformado en un
instrumento negociable (Rochet, 2003). En este contexto, tanto las entidades financieras
como las distintas autoridades han mostrado un inters creciente por conocer y controlar
los riesgos a los que estn sometidos los distintos agentes econmicos.

13

El informe est compuesto por cinco captulos resumidos de la siguiente manera:

Captulo I: Generalidades, el cual contiene los antecedentes, planteamiento del


problema, objetivo general y especficos, alcance,
Captulo II: Marco Referencial, contiene el marco terico y sustentos del estudio.
Captulo III: El Planteamiento operacional que contiene la metodologia usada
Captulo IV: Propuesta del Proyecto, muestra la propuesta realizada para su posterior
ejecucin; y por ltimo;
Capitulo V: Conclusiones y Recomendaciones , se encuentran las conclusiones y
recomendaciones a las que se llegaron al finalizar la realizacion del presente traabajo

14

CAPITULO I
GENERALIDADES
1.1. Antecedentes
Titulo de Tesis:
El crdito bancario una alternativa de financiamiento para la Pequea Empresa
Comercial de la Regin Tumbes-2005.
Universidad Nacional de Tumbes. Tumbes - Per.
Autora: BR. Steve Edson Espinoza Barro.
Titulo de Tesis:
Demanda

de

crdito

bancario

por

parte

de

las

pequeas

medianas empresas en el salvador-2006.


Universidad Centroamericana. San Salvador 2006.
Autora: Azahar Lpez, Sonia Altagracia
1.2. Planteamiento del problema
La gestin de riesgo de crdito es considerado un factor de alta relevancia
dentro de las actividades bancaria de una institucin financiera , a travs de la
concesin de crditos a ttulo individual o cooperativo , bajo la aprobacin de
prstamos o lneas de crdito as como de otros productos que se ajusten a las
necesidades del cliente , no obstante tambin viene de la mano la posibilidad de
que se presenten grandes prdidas debido al incumplimiento de pago de las
obligaciones a las que un cliente se comprometi .
En la segunda aproximacin se realizando dos estudios de caso en los que se
indagan por tecnologas crediticias usadas por las entidades para el tratamiento de
los crditos en calidad de atraso, las caractersticas econmicas de sus clientes
morosos y no morosos, las causas que llevan a incurrir en incumplimiento de los
pagos y las acciones tomadas por los clientes para superar esta situacin
El Anlisis del riesgo crediticio de la cooperativa de ahorro y crdito
FINANSUR permitir obtener una mejora en el sistema de crdito?

15

1.3. Objetivos
1.3.1.

General
Analizar y evaluar el riesgo crediticio de la cooperativa de ahorro
crdito FINANSUR de Miraflores - Arequipa para la mejora del sistema de
crdito en el ao 2013.

1.3.2.

Especficos

Realizar el anlisis dela cartera de crditos de la cooperativa de ahorro y


crdito finansur
Analizar y evaluar los procedimientos y polticas de crditos de la
cooperativa de ahorro y crdito
Determinar el riesgo de crdito de la cartera de la cooperativa de ahorro
y crdito FINANSUR

1.4. Justificacin

Dicha investigacin busca optimizar mediante la aplicacin de algunos


procesos tericos y prcticos as como algunos conceptos bsicos sobre la gestin
crediticia, gestin de riesgo, los crditos, la cartera de morosidad, tipos de crdito
los mecanismos de medicin de riesgo, la metodologa y clasificacin utilizada para
medir el riesgo crediticio, de tal manera, que permitan comprender las dificultades
que presenta el sistema cooperativo y en particular la cooperativa FINANSUR de
Miraflores

1.5. Delimitaciones
1.5.1.
Delimitacin espacial.
PAIS-PERU
Regin: Arequipa
Ciudad: Arequipa

16

1.5.2.

Delimitacin temporal
Esta investigacin abarca el periodo 2013

1.5.3.

Unidad de estudio
Cooperativa de Ahorro Crdito Finansur de Miraflores.

Universo
400 trabajadores independientes.

17

CAPITULO II
MARCO REFERENCIAL
2.1. CENTRAL DE RIESGOS
Para entender el proceso de administracin del riesgo en la banca de consumo es
importante partir de un concepto fundamental. Fernando Garca-Rada, catedrtico de
Centrum Catlica, define al riesgo como la probabilidad (esperada o no esperada) de
que algo ocurra. De esta forma, cuando hablamos de una posibilidad esperada se trata
de un riesgo calculado que puede ser medido, en tanto que cuando nos referimos a la
posibilidad de un riesgo no esperado, se trata de un riesgo no calculado. Ambos
impactan en la cartera de crditos.
As, como seala Jos Luis Hidalgo, gerente de polticas de crdito del Banco
Wiese Sudameris, en la prctica el riesgo es la probabilidad de que un crdito que se
otorga a un cliente no sea devuelto. Pero, a diferencia de la gestin del riesgo en las
colocaciones corporativas o a empresas (donde el anlisis se centra en cada cliente),
en los riesgos masivos -como sucede con la banca de consumo- la gestin se maneja
bsicamente a nivel de portafolio.
Por su parte, Mariano Castro, gerente de riesgo del Banco del Trabajo, agrega
que lo principal es poder calcular la capacidad de endeudamiento mximo que pueda
tener un cliente, dependiendo del tipo de producto que se le ofrezca.
Entre los riesgos involucrados podemos mencionar, en primer lugar, el
crediticio, que es el riesgo vinculado a la probabilidad de que el cliente evaluado no
pague el crdito. Dentro de esta categora existen cuatro elementos a tomar en
cuenta: la capacidad de pago del cliente, su capacidad moral, la ubicabilidad y la
probabilidad de pago. El primero est referido esencialmente a la capacidad de pago
que posee un cliente y su endeudamiento con el sistema financiero, aspectos
importantes para definir su solvencia econmica.
Luego, la capacidad moral del cliente o su voluntad de pago se obtienen
indagando sus antecedentes y comportamiento dentro del sistema financiero. En este
punto, son necesarios los sistemas de informacin, como las centrales de riesgos.

18

Adems, para la banca de consumo es necesario tener en cuenta el riesgo de


ubicabilidad, pues hay que ubicar al cliente tanto en su centro de trabajo como en su
domicilio.
Frente a todos los que piensan que la informacin va a perjudicar al cliente,
sucede todo lo contrario: cuanto mejor conozcan las instituciones financieras a sus
clientes, les van a ofrecer un mejor servicio, sostiene Mariano Castro.

2.1.1. Tcnicas estadsticas


Para determinar la probabilidad de pago se aplican tcnicas estadsticas
ms sofisticadas, conocidas como credit scoring, o puntajes para la
aprobacin o rechazo de crditos.
Mediante un anlisis estadstico y en base a perfiles extrados de una
poblacin, se puede inferir la probabilidad de pago de un potencial cliente.
Por ejemplo, puede ser que las personas solteras sean ms riesgosas que las
casadas, o que algunas profesiones sean de mayor riesgo que otras. As se van
determinando variables que estadsticamente son relevantes, afirma Jos
Luis Hidalgo.
En la banca de consumo, los riesgos tienen que ver tambin con el
producto o servicio que adquiere el usuario del crdito. Un cliente
insatisfecho generalmente no paga el crdito. Si el producto que se le vende
es defectuoso, esto impactar en el retorno del crdito. A mayor nivel de
satisfaccin tiende a ser mayor el nivel de pago de estos crditos, advierte
Fernando Garca-Rada.
Realizadas todas estas evaluaciones, el cliente ingresa con un puntaje
determinado a la cartera. En este momento se decide qu producto se le
puede otorgar, de acuerdo a su puntaje. Se tiene en cuenta el destino del
crdito, los plazos y los montos, explica Mariano Castro.
Una vez que el cliente forma parte de la cartera, existe una poltica de
seguimiento y monitoreo. Garca-Rada recomienda que, en general, todo lo
que se refiere a polticas y procesos de crditos deba estar debidamente

19

normado y controlado, para evitar sucesos imprevistos. Asimismo, se debe


mantener un control de las autonomas de los evaluadores.
No deben faltar criterios de excepcin, pues la aplicacin estricta de las
polticas

establecidas

puede

ocasionar

la

prdida

de

interesantes

OPORTUNIDADES DE NEGOCIOS. Al respecto, Jos Luis Hidalgo hace


hincapi en el seguimiento de los flujos de generacin de nuevas
colocaciones, ya que una poltica muy rgida puede rechazar una gran
cantidad de crditos. Como es una cartera con crditos a corto plazo, si no se
generan nuevos crditos, se puede desvanecer el portafolio, y los potenciales
clientes terminan siendo atendidos por otros bancos, manifiesta.
2.1.2. Soporte tecnolgico.
Es usual que los portafolios de las instituciones financieras que brindan
servicios en el segmento de consumo estn conformados por miles de
clientes; la gestin de toda esa informacin no sera posible sin las facilidades
que hoy brinda la tecnologa. Cada vez ms las tcnicas estadsticas
orientadas a los anlisis de riesgo masivo se convierten en la herramienta
estratgica para competir en este segmento.
El Banco Wiese Sudameris posee un mtodo de otorgamiento de crdito
automatizado, mediante el cual el sistema realiza todas las evaluaciones y
consultas requeridas una vez ingresado el nombre del cliente, estimando el
monto de crdito que se le puede asignar. Esta nueva tecnologa ha hecho
posible una expansin en 30% de las colocaciones del banco en el ltimo ao,
segn Jos Luis Hidalgo.
Hace seis meses, a esta misma automatizacin logramos colocarla en un
sistema WAP, para acceder a ella a travs de un telfono celular. Con slo
ingresar los datos del cliente en el celular, la evaluacin y aprobacin de un
crdito son inmediatas. Con esto hemos roto dos paradigmas: estamos
otorgando prstamos a personas que nadie les daba crditos y hemos llevado
el banco a donde est el cliente, subraya el ejecutivo del Banco Wiese
Sudameris.

20

Todas las entidades que intervienen en la actividad financiera, conforman


un sistema, en el cual la posible situacin de falencia de una entidad tendr
repercusin inmediata y desfavorable en el resto de las entidades. Puesto que
se afecta el elemento confianza, el cual constituye el basamento de toda
organizacin financiera slida. Por ello, se ha comprendido la creciente
interdependencia entre todas las entidades del sistema, y se han acentuado
los mecanismos tendientes a una mayor integracin operativa y a una
creciente comunidad informativa.
En la prctica internacional la mayor informacin entre las entidades se
ha ido incrementado por medio de la constitucin de las centrales de datos y
riesgos, que de alguna manera constituyen una red de seguridad para todo el
sistema.
Mediante la central de datos, las entidades asociadas reciben todo tipo de
informacin, ya sea de carcter general o de sectores especficos, evolucin
de determinadas actividades econmicas, datos de acerca de clientes, etc.
A travs de las centrales de riesgo las entidades antes de tomar una
decisin en materia crediticia pueden conocer el grado de endeudamiento del
futuro cliente con el sistema.
No hay duda que ambos constituyen excelentes herramientas para una
correcta y segura decisin.
Estas actividades pueden ser organizadas y llevadas a cabo por la SBS o
por una sociedad creada para tal efecto. En este ltimo caso el secreto
bancario aparecera como el principal obstculo para su creacin. Al estar
comprendidas en el mbito de obligatoria, reserva todas las operaciones
activas.

2.2. CRDITOS

21

Segn Sabino Ayala Villegas, Licenciado en Administracin de Empresas


Licenciado en Educacin Estudios de Maestra en Gestin Empresarial Catedrtico
de la FCAFyC- UNSM- Tarapoto.
2.2.1. CREDITO NORMAL
El anlisis de flujo de fondos demuestra que el deudor es capaz de
atender holgadamente todos sus compromisos financieros; es decir:
- Presenta una situacin financiera lquida, con bajo nivel de
endeudamiento y adecuada estructura del mismo en relacin a su
capacidad de generar utilidades.
- Cumple puntualmente con el pago de sus obligaciones.
El crdito de acuerdo a la concepcin tradicional, se define como el
derecho que tiene el deudor de recibir del acreedor alguna cosa, en la medida
que haya confiabilidad con el compromiso de pago o devolucin.
Desde el punto de vista legal, el crdito segn la ley, el comercio y la
economa es el derecho que una persona llamada acreedor, tiene para obligar
a otra, el deudor, a pagar. En realidad son mltiples los conceptos, pero lo
ms adecuado a nuestros tiempos y desde el punto de vista financiero, es que
el crdito es una operacin o transaccin de riesgo en la que el acreedor
(prestamista) confa a cambio de una garanta en el tomador del crdito o
deudor (prestatario), con la seguridad que este ltimo cumplir en el futuro
con sus obligaciones de pagar el capital recibido (amortizacin de la deuda),
ms los intereses pactados tcitamente (servicio de la deuda)
El papel que desempea el crdito dentro de la economa es de gran
importancia, debido a que, entre otras cosas, es un instrumento muy eficaz en
el proceso de reactivacin econmica, ya que es mediante el crdito una de
las formas ms eficaces en cmo puede impulsarse el desarrollo de una
economa.
Sin lugar a dudas que la calidad de una economa de un pas es
observable, entre otros indicadores, a travs de la calidad de su sistema

22

financiero y los servicios crediticios que la misma ofrece a los diversos


agentes econmicos.
Tambin podemos mencionar que solamente a travs de esquemas
crediticios adecuados ser posible que la economa recupere el dinamismo
que tanta falta hace hoy da, ello con la finalidad de dar solucin, entre otras,
a las necesidades de trabajo y desarrollo del pas. Es necesario por lo tanto
crear las bases de un sistema financiero integral que impulse el crecimiento
de los diversos sectores de la economa.

2.2.2. CREDITOS CON PROBLEMAS POTENCIALES


Segn: Rodriguez Velarde autor del libro crdito bancario - El anlisis
del flujo de fondos del deudor
Demuestra que, al momento de realizarse, puede atender la totalidad de
sus Compromisos financieros, sin embargo, presenta situaciones que de no
ser Controladas oportunamente, podra comprometer la capacidad futura de
pago. En esta Situacin se encuentran los deudores que tienen una buena
situacin financiera y de Rentabilidad, con moderado endeudamiento
patrimonial. Presenta incumplimientos Ocasionales y reducidos. Es posible
que pertenezca el deudor a un sector econmico Cuya tendencia presenta
desequilibrios transitorios y posibilidad de bajos ingresos. En los crditos de
consumo se encuentran en esta categora los que presentan un Atraso en el
pago de sus cuotas de 9 a 30 das calendario, y tratndose de crditos
Hipotecarios, muestran un atraso en el pago de 31 a 90 das calendario
De acuerdo a lo establecido por la superintendencia de bancos y otras
instituciones financieras, esta categora incluye a los prestatarios cuyos
crditos, a pesar de estar vigentes o al corriente en sus pagos, una parte del
crdito puede ser irrecuperable. Igualmente incluye a los deudores de crditos
que aun cuando estn vigentes, presentan algn incumplimiento ocasional
respecto a las condiciones en que originalmente fueron otorgados, causado
por situaciones que afecten al deudor o al pryecto financiado en forma

23

transitoria. Igualmente se incluyen en esta categora a aquellos deudores con


problemas para generar los recursos propios que le permitan pagar sus
crditos, pudiendo incluso presentar crditos vencidos, aun cuando hayan
constituido a favor de la institucin bancaria garantas suficientes
A los crditos que se encuentren en esta categora se les debe constituir
una provision individual no menor del tres por ciento (3%)

2.2.3. CREDITO PRDIDA


Segn: Alan Elizondo. Autor del libro `Medicin integral del riesgo`
Limusa. Noriega editores.
La prdida esperada de un portafolio de activos crediticios representa el
monto de capital que podra perder una institucin, como el resultado de la
exposicin al riesgo de crdito, para un horizonte de tiempo dado. Wilson
(1997)
Asimismo, la calidad de una cartera de crditos presenta variaciones en el
tiempo, por lo que las perdidas esperadas tambin varian. Las perdidas
resultantes de cambios en la calidad de la cartera de los crditos se denominan
comnmente como perdidas no esperadas. La prdida no esperada se mide
tomando en cuenta la variabilidad de la distribucin de perdidas, y puede
calcularse como la diferencia entre la perdida esperada y algn percentil de la
distribucin de perdidas, el cual se elige de acuerdo al nivel de confiabilidad
deseado. En general el percentil que define el nivel de prdidas no esperadas
es el valor en riesgo o par de crdito. Las prdidas no esperadas consideran la
volatilidad de las perdidas y expresan tpicamente el riesgo del portafolio con
una medida de perdida de crdito inesperada. los bancos deben establecer las
reservas preventivas suficientes para cubrir las prdidas esperadas en sus
carteras. La prdida esperada representa, en calidad, el costo de participacin
en el negocio del crdito y para su clculo resultan indispensables los
siguientes elementos:

24

Monto expuesto (ME): este concepto representa el monto de los activos


expuestos al riesgo de crdito al trmino del periodo previamente establecido
Tasa de recuperacin (T) : es el porcentaje que representa el monto de la
recuperacin en relacin con el monto expuesto. Generalmente, en la mayora
de los crditos que otorgan las instituciones financieras, se exigen garantas,
cuya recuperacin minimiza la prdida del crdito. Probabilidad de
incumplimiento (PI) representa la frecuencia relativa con la que ocurre el
evento de que, al trmino del periodo establecido para el crdito, el acreditado
o contraparte haya incumplido con sus obligaciones de pago, o bien, como la
probabilidad de que la contraparte te caiga en el estado crtico predefinido
como incumplimiento durante o al final del periodo de anlisis
2.2.4. CREDITO VIGENTE
Los inversionistas que reinevntan total o parcialmente su renta neta
imponible en bienes y servicios para el desarrollo de su propia actividad
empresarial o en el establecimiento de otras empresas a que se refiere el
numeral 1 del articulo 17 de las ley. Conforme al programa de reinversin
aprobado por el ministerio de educacin, tendrn derecho a un crdito
aquivalente a la tasa del impuesto a la renta vigente, aplicable sobre el monto
efectivamente reinvertido en la ejecucin del citado programa.
El crdito ser aplicado con ocasin de la determinacin del impuesto a
la renta del ejercicio en que comience la ejecucin del programa. En ningn
caso, el crdito tributario, el crdito tributario otorgado mediante esta
disposicin podr ser mayor al impuesto a la renta determinado por el
contribuyente. en ese sentido, la parte del crdito no utilizado no podr
aplicarse contra los pagos a cuenta ni regularizacin del impuesto a la renta
de los ejercicios vigentes, ni dar derecho a devolucin alguna.
2.2.5. CREDITO VENCIDO
Segn: Juana pulgar Ezquerra autora del libro ` La declaracin del
concurso de acreedores` ediciones La ley collado mediano

25

2.2.6. EL CREDITO VENCIDO DEL CREDITO DEL ACREEDOR


INSTANTE
No se recoge expresamente en ningn precepto de la ley concursal la
exigencia de que el crdito del acreedor solicitante este vencido, debiendo
recordarse, adems, que dicho vencimiento no derivara automticamente de la
declaracin del concurso pues, frente a lo que aconteca en la quiebra, dicha
declaracin no determina el vencimiento anticipado de los crditos, lo que sin
embargo si acontecer cuando el concurso desemboque en la liquidacin (art.
146 lc)
No obstante, la necesidad de que el crdito del acreedor solicitante este
vencido y sea exigible parece inferirse, de un lado, del mismo concepto de
insolvencia actual, que debe concurrir en supuestos de concurso necesario y
que se define como la situacin en que el deudor no puede cumplir
regularmente sus obligaciones exigibles (at. 2.2 lc) siendo, por lo tanto, la
exigibilidad de la obligacin de un elemento
Por tanto, el juez no debera admitir a trmite la solicitud de concurso
presentada por un acreedor cuyo crdito no es exigible o media un pacto de
no exigibilidad no solo por los argumentos expuestos sino porque, del mismo
modo que una ejecucin singular solo puede ser instalada en virtud de una
obligacin vencida, liquida y exigible (art. 572 lec) el titular de una
obligacin no exigible no puede instar el concurso pues, aun cuando no se
puede decir en todo caso que la naturaleza de este concurso sea ejecutiva,
pues el convenio constituye en la reforma la solucin natural del concurso,
ello no obsta para el procedimiento pueda desembocar en una solucin
liquidativa (liquidacin)
Riesgo:
Posibilidad de que se sufra un perjuicio de carcter econmico,
ocasionado por la incertidumbre en el comportamiento de variables
econmicas a futuro No solo se limita a ser determinado, sino que se extiende
a la medicin, evaluacin, cuantificacin, prediccin y control de actividades

26

y comportamiento de factores que afecten el entorno en el cual opera un ente


econmico
Es todo aquello que puede generar un evento no deseado y traer como
consecuencia perdida y/o daos
Generalmente,

cuando

ocurren

perdidas

estas

conllevan

una

consecuencia financiera que afecta de alguna manera el ingreso, presupuesto


flujo de caja de un ente personas o empresas que est sujeto o sumergido
dentro ambientes que pueden inducir eventos en grados variables que de
alguna manera afectan a la empresa
El riesgo de crdito
Segn Evaristo diz cruz,

la prdida econmica derivada del

incumplimiento de las obligaciones asumidas por las contrapartes de un


contrato. El concepto se relaciona a instituciones financieras y bancos pero se
puede extender a empresas, mercados financieros y organismos de otros
sectores .Por ejemplo, el emisor de un bono puede no pagar el capital y los
intereses a tiempo incumpliendo el contrato y generando una prdida para el
inversor. En este sentido, los bonos gubernamentales tienen mucho menor
riesgo que los bonos emitidos por empresas, pues ante dificultades, el
gobierno puede recuperarse mucho ms fcilmente que una empresa.
El riesgo es la probabilidad de un evento adverso y sus consecuencias. El
riesgo financiero se refiere a la probabilidad de ocurrencia de un evento que
tenga consecuencias financieras negativas para una organizacin. La Ley de
Reforma Universitaria, las tasas conducentes a la obtencin de ttulos
oficiales son fijadas por la Comunidad Autnoma dentro de los lmites que
establezca el Consejo de universidades. En efecto, la Comisin de
Coordinacin y

Planificacin

del Consejo de universidades viene

estableciendo los lmites que han de servir de referencia en la poltica de


precios que posteriormente establezca la Administracin General del Estado y
las respectivas Comunidades Autnomas con competencias en materia de
poltica universitaria.

27

El riesgo de crdito es la posible prdida que asume un agente


econmico como

consecuencia

del

incumplimiento

de

las

obligaciones contractuales que incumben a las contrapartes con las que se


relaciona. El riesgo de crdito de las tasas acadmicas, es de destacar que
existe una notable heterogeneidad en la poltica de fraccionamiento de los
pagos entre universidades. Las universidades estn capacitadas para anular la
matrcula y retener en su beneficio las cantidades previamente satisfechas por
el alumno que haya incurrido en mora, sin perjuicio de que pueda iniciarse el
procedimiento
Riesgo de crdito En cuanto a los flujos financieros, la importacin de las
ayudas recibidas en virtud de los planes nacionales de I+D se vienen librando
por anticipado, tramitndose la primera anualidad con motivo de la resolucin
de su concesin, quedando el pago de las siguientes anualidades condicionado
a la presentacin de los correspondientes informes de seguimiento cientficotcnico y valoracin positiva de los mismos. El libramiento anticipado de las
ayudas del plan nacional de I+D reduce el riesgo de crdito, si bien queda
sujeto a las contingencias que puedan derivarse de la rendicin de cuentas de
acuerdo a los requerimientos establecidos en las respectivas convocatorias. A
diferencia de los proyectos europeos, el conocimiento de los costes totales no
aporta una mayor financiacin, aunque si permite conocer las sumas que
cubre la Universidad con medios propios o han de ser cofinanciados por otras
instancias. Para estudiar los riesgos de crdito es necesario estudiar las causas
que regulan los flujos monetarios a lo largo de los proyectos de investigacin,
as como los costos que son considerados como financiables.
Riesgo de liquidez:
El Riesgo de liquidez se refiere a la posibilidad de que la empresa no
pueda cumplir cabalmente sus compromisos como consecuencia de falta de
recursos lquidos.
Es la contingencia de que la entidad incurra en prdidas excesivas por la
venta de activos y la realizacin de operaciones con el fin de lograr la
liquidez necesaria para poder cumplir sus obligaciones.

28

Sera la incapacidad para una organizacin de disponer de los fondos


necesarios para hacer frente a sus obligaciones tanto en el corto plazo como
en el mediano/largo plazo. Esta definicin tiene la ventaja de reflejar
fcilmente la idea de que se trate de una incapacidad en un momento dado, lo
que no quiere decir que esa empresa sea insolvente, es decir que tenga un
capital insuficiente para hacer frente a sus compromisos. Lo que sucede es
que la empresa en un momento dado est ilquida o corre el riesgo de
estarlo, aunque sea rentable, y tenga relativamente pocas deudas. Por ello se
oye muchas veces decir: es un problema de liquidez temporal, la empresa
est slida. El problema es que si esto dura demasiado, igual una empresa
puede quebrar, entonces la diferencia con la insolvencia es poco obvia.
Muchas veces, a esta definicin se le aade la idea de costo adicional y
de prdidas. No necesariamente la empresa se encontrar en situacin de no
disponer de los fondos necesarios, pero los tendr por ejemplo pagando tasas
de inters mucho ms elevadas, o teniendo que vender activos a precios
inferiores a su costo, es decir que tendr sobrecostos o prdidas por ello.
Tenemos entonces que el riesgo de liquidez, no necesariamente significa
quedarse sin fondos, sino perder dinero para evitar encontrarse en esa
situacin.
De acuerdo a su liquidez los activos deben clasificarse en tres tramos:
De disponibilidad inmediata: Se refiere a inversiones a muy corto
plazo, en algunos casos redimibles en un mismo da, que se tienen por lo
general para imprevistos o pago de compromisos que no son muy
representativos.
Activos lquidos: Son aquellas inversiones a plazos hasta de un ao,
REPOS, papeles comerciales, etc., por lo general con plazo de 90 das y de
alta liquidez.
Inversin. Inversiones a plazos mayores a un ao, de menor liquidez
(principalmente bonos) pero con mayor rentabilidad

29

2.3. Saldo ptimo de Activos Lquidos


Se presenta cuando se conserva el monto mnimo de activos lquidos, con el cual
se puedan atender fcilmente los compromisos adquiridos, sin esto significar que se
incurran en costos de oportunidad por mantener los recursos lquidos
2.4. FACTORES QUE INCIDEN EN EL SALDO PTIMO DE ACTIVOS
LQUIDOS:
Costo de retencin. Se refiere a la utilidad que dejara de percibir una empresa
por mantener recursos en activos lquidos en lugar de colocarlos en otro tipo de
activos de mayor rentabilidad.
2.4.1. OBJETIVOS
Art. 6.- Son fines y

objetivos del reglamento de crditos de la

cooperativa, los siguientes:


a)

Establecer los mecanismos de gestin de crditos,

lmites,

constitucin de garantas, evaluacin, y niveles de aprobacin


de las diferentes lneas y modalidades de crdito que se otorga a
los socios de la Cooperativa, precisando sus derechos y
obligaciones como sujetos de crdito, as como de los garantes.
b) Establecerlosmediosderecuperacindeloscrditosotorgadosconlos
menores costosposiblesparalacooperativa.
c) Crear conciencia de inversin en los socios y optimizar los
mecanismos de devolucinoportunadeloscrditos.
d) Promover loscrditosdeinversin,
demicroypequeaempresa
estableciendo mecanismosquefacilitenlasmismas.
e) e)Minimizarlosriesgosinherentesenelotorgamientodecrditosy
facilitarla recuperacindelosmismos.
f) Orientaralossocios,dirigentesytrabajadoresenmateriacrediticia.
2.4.2. DEL COMIT EJECUTIVO DE CRDITOS
Art.7.-ElComitEjecutivodeCrdito
El Comit Ejecutivo de Crditos, es un rgano de asesoramiento al
Consejo de Administracin, responsable de proponer y aplicar el Reglamento

30

de Crdito de la Cooperativa de Ahorro y Crdito en coordinacin con la


Gerencia General.
Estcon formado por tres (03) miembros titulares : el primer vocal del
Consejo de Administracin quien actuara como el Presidente del Comit de
Ejecutivo de crditos, el segundo vocal del Consejo de Administracin que
acta como secretario y el primer suplente del Consejo de Administracin
quien actuar como vocal.
Art.8.-De la Ausencia de los Miembros
En caso de ausencia de algn miembro del Comit Ejecutivo de Crditos,
bastar la aprobacin con la firma de dos de los integrantes de este Comit.
Art.9.-DelasFuncionesyAtribuciones
a) Proponer al Consejo de Administracin las polticas crediticias, tasas
de inters activas, monto de encaje (aporte) y colocaciones.
b) Aprobar o desaprobar las solicitudes de crdito previo anlisis del
informe tcnico del departamento de crdito, adems de los informesy
opiniones de la unidad de asesora legal, riesgos y asesoramiento econmico,
segn sea el caso,referidos a la

capacidad de endeudamiento, tipos de

garantas, solvencia y antecedentes crediticios del socio en la Cooperativa y


en el sistema financiero.
c)

Informar

y/o elevar,

segn sea el caso, al Consejo

de

Administracin las solicitudes y propuestas de crditos que corresponde al


nivel de aprobacin establecida en el Art.11.
Art. 10.- ElComitEjecutivo deCrdito, serealizar unavezporsemana
parala evaluacin de los crditos de su competencia. El qurum para las
reuniones

se

establececonlaasistenciamnimadedosdesusmiembros.Losacuerdosseadoptan
por mayora y se asientan en el libro correspondiente, suscrito por todos sus
integrantes

31

Informar y/o elevar, segn sea el caso, al Consejo de Administracin las


solicitudes y propuestas de crditos que corresponde al nivel de
aprobacin
establecida en el Art. 11.
Art. 10.- El Comit Ejecutivo de Crdito, se realizar una vez por
semana para la evaluacin de los crditos de su competencia. El qurum para
las reuniones se establece con la asistencia mnima de dos de sus miembros.
Los acuerdos se adoptan por mayora y se asientan en el libro
correspondiente, suscrito por todos sus integrantes.
2.4.3. DE LOS NIVELES DE APROBACIN
Art. 11.- Niveles de Autorizacin del Crdito A fin de brindar el servicio
crediticio oportuno a los socios segn las modalidades de crdito, se
establecen los siguientes niveles de aprobacin segn sea el monto del
crdito, previa evaluacin y propuesta del ejecutivo de crdito:
a) El Analista de Crditos.Aprobar todos los Crditos Doraditos y a Sola Firma
b) Gerencia.Comprende: Dar visto bueno a todas las solicitudes de crditos,
presentados por los socios previa evaluacin del Analista de crditos.
Aprobar aquellos crditos hasta por un monto de responsabilidad total a
1UIT o su equivalente en moneda extranjera, con cargo de dar cuenta al
Comit de Crditos
para su registro y control de Actas. Para la aprobacin de un Crdito a
nivel de Gerencia, se requiere por lo menos de un (01) VB adicional al de
Gerencia, que corresponder al Analista de Crditos y/o Analista Financiero
Administrativo.

32

Existir un Libro de Registro de Aprobaciones, que sern puestas de


conocimiento mensualmente al Consejo de Administracin. Asimismo, deber
asesorar al Comit Ejecutivo de Crditos.
c) El Comit Ejecutivo de Crdito.Como rgano ejecutivo de asesora aprobar los crditos hasta 9 UIT. o
su equivalente en moneda extranjera.
d) El Consejo de Administracin.Con opinin favorable del Comit Ejecutivo de Crditos; aprobar los
crditos mayores a 9 UIT hasta 17 UIT. En los casos que sean necesarios
podr requerirse la opinin favorable del Asesor legal. Art.12.- Aprobacin
Los crditos se aprobarn segn las disponibilidades de liquidez, el
destino del crdito, y la capacidad de pago del socio. Los acuerdos y
resoluciones se adoptarn realizando previamente una verificacin de la
informacin requerida al socio por parte de los funcionarios de Crdito.
Art. 13.- Formalizacin : Todos los crditos estarn sujetos a la
formalizacin y suscripcin del contrato y pagar correspondiente de parte
del titular y sus garantes o avalistas, as como la constitucin de las garantas
pertinentes si fuera el caso, como condicin previa a su desembolso.
Art.14.- Los miembros del Comit Ejecutivo de Crditos que soliciten
crditos, se abstendrn de participar en la deliberacin y resolucin
respectiva. Asimismo, al tratarse solicitudes de crditos que provengan de sus
parientes dentro del segundo grado de afinidad y cuarto de consanguinidad.
2.5. DE LOS APORTES Y ENCAJES DEL PRSTAMO
Art.15.- Los aportes forman el capital social de la cooperativa, stas deben ser
depositadas mensualmente por cada socio en su cuenta de aportaciones. La gerencia
general establecer los mecanismos ms adecuados para que los socios efecten sus
aportes de manera mensual. Los aportes son en moneda nacional y constituyen el
encaje con fines acceder a los crditos ORDINARIOS y a SOLA FIRMA.

33

Las aportaciones pueden efectuarse en cualquier da del mes cuyo monto


mnimo mensual ser de 20 Nuevos soles y como monto mximo ser de 1,740
Nuevo soles al ao
Art.16.- Para la obtencin de crditos se toma en cuenta la regularidad y
cumplimiento en las aportaciones mensuales; sin embargo lo determinante en el
otorgamiento del crdito es su capacidad de pago y las garantas.
El crdito A SOLA FIRMA se sustenta en el monto de aportacin que mantenga
el socio en la Cooperativa.
2.5.1. TIPOS DE CREDITO SEGN CLASIFICACION DE CARTERA
Art.17.- La cartera de crditos se divide en: crditos comerciales,
crditos a microempresas (MES), crdito de consumo y crditos hipotecarios
para vivienda, de acuerdo a las definiciones que continuacin se indican:
CREDITOS COMERCIALES.- Son aquellos crditos otorgados a
personas naturales o jurdicas destinados al financiamiento de la produccin o
adquisicin de activos fijos.
Tambin se consideran dentro de esta definicin los crditos otorgados a
la persona jurdica a travs de tarjetas de crdito, operaciones de
arrendamientos financieros u otras formas de financiamiento que tuvieran
fines similares a los sealados en el prrafo anterior.
En caso el endeudamiento en el sistema financiero excediese
posteriormente los U$ 30,000.00 o su equivalente en moneda nacional, tales
crditos debern ser reclasificados como crditos comerciales.
CREDITOS A LAS MICRO EMPRESAS (MES).-Son aquellos crditos
otorgados a personas naturales o jurdicas destinados al financiamiento de
actividades de produccin o adquisicin de activos fijos, comercio o
prestacin de servicios y que renan la siguiente caracterstica:
a. Un endeudamiento en el sistema financiero que no exceda de U$
30,000.00 o su equivalente en moneda nacional, el mismo que deber

34

corresponder

la

ltima

informacin

crediticia

emitida

por

la

superintendencia en el momento de otorgarse el crdito.


b. En caso el endeudamiento en el sistema financiero excediese
posteriormente los U$ 30,000.00 o su equivalente en moneda nacional, tales
crditos debern ser reclasificados como crditos comerciales.
c. Tambin se considera dentro de esta definicin los crditos otorgados a
las MES, sean personas naturales o jurdicas, a travs de tarjetas de crdito,
operaciones arrendamiento financiero u otras formas de financiamiento que
tuvieran fines similares a los sealados en los prrafos anteriores.
d. Cuando se trate de personas naturales, estas debern tener como
principal fuente de ingresos la realizacin de actividades empresariales, no
pudiendo ser consideradas en esta categora las personas naturales cuya
principal fuente de ingresos provenga de rentas de quinta categora.
e. No se considera dentro de este tipo de crdito a aquella persona que ,
conjuntamente con otra u otras empresas, constituyan un conglomerado
financiero o mixto, o cualquier tipo de asociacin de riesgo nico, de acuerdo
a lo establecido en el art. 203 de la ley general, y que sobrepasan los limites
mencionados en este apartado.
CRDITO DE CONSUMO.- Son aquellos crditos que se otorgan a las
personas naturales con la finalidad de atender el pago de bienes, servicios o
gastos no relacionados con una actividad empresarial.
Tambin se considera dentro de esta definicin los crditos otorgados a
las personas naturales a travs de tarjetas de crdito, los arrendamientos
financieros y cualquier otro tipo de operacin financiera de acuerdo a los
fines establecidos en el prrafo anterior.
CREDITOS HIPOTECARIOS PARA VIVIENDA.- Son aquellos
crditos destinados a personas naturales para la adquisicin, construccin,
refaccin, remodelacin, ampliacin, mejoramientos y subdivisin de
vivienda propia, siempre que , en uno y otros casos, tales crditos se otorguen

35

por el sistema convencional de prstamo hipotecario, de letras hipotecarias o


por cualquier otro sistema de similares caractersticas.
Si incluyen en esta categora los crditos hipotecarios para vivienda
instrumentados en ttulos de crdito hipotecario negociable de acuerdo a la
seccin sptima del libro segundo de la ley N 27287 del 17 de junio 2000.
2.6. TIPOS DE CRDITO SEGN MODALIDAD DE OTORGAMIENTO
(Clasificacin de acuerdo a polticas crediticias de la cooperativa)
Art. 18.- Modalidades En la Cooperativa de Ahorro y Crdito, se otorgan los
crditos de acuerdo a las siguientes modalidades:
a) PRSTAMO:
El crdito se otorga bajo la forma de cuotas iguales o mtodo francs. El inters
se aplica sobre el saldo pendiente de capital hasta consumirse la deuda (al rebatir),
conforme a un cronograma de cuotas fijas por el plazo pactado entre ambas partes.
Los prstamos podrn ser:
1. Crditos Comerciales: CREDIEMPRESA
1.1. Mercado Objetivo
Son todas aquellas empresas asociadas formalmente constituidas, de buena
reputacin moral, econmica y financiera, pertenecientes a los diferentes
sectores econmicos en las ciudades donde opera la Cooperativa.
1.2. Destino del Crdito
Capital de Trabajo: compra de mercadera, incursionar en otra lnea de
producto, etc.
Activo Fijo: Adquisicin, repotenciacin y/o mantenimiento de bienes muebles
(maquinara, equipos, mobiliario) y/o para adquisicin, remodelacin, mantenimiento
y/o ampliacin de los inmuebles en los que opera la empresa. Cambio de Estructura
de Pasivos: Cambiar la estructura de pasivos de corto a largo plazo o unificar varias

36

deudas en diferentes entidades financieras por una sola, con la cuota y el plazo
adecuado.
Mixto: es una combinacin de los tres anteriores.
1.3. Plazos Dependiendo del destino del crdito los plazos a otorgar sern:
Capital de trabajo : Hasta 12 meses Activo fijo : Hasta 5 aos Plazos mayores al
establecido sern aprobados por el Comit de Crditos y/o Consejo de
Administracin. Igual consideracin tendrn los crditos otorgados para cambio de
estructura de pasivos o combinacin de cualquiera de las formas antes mencionadas.
1.4. Monto Para crditos comerciales nuevos, el financiamiento no debe
exceder las 9 UIT. Para crditos comerciales recurrentes el financiamiento no de be
exceder las 17 UIT.
Este tipo de crditos sern aprobados segn lo dispuesto en el Artculo 11 del
presente Reglamento.
1.5. Condiciones para el Otorgamiento del Crdito
Requisitos
Ser socio (persona natural o jurdica) debidamente acreditada.
Contar con experiencia empresarial mnima de dos aos en la actividad
evaluada.
No tener deudas morosas en el sistema financiero, para socios con personera
jurdica se tomar en cuenta a los asociados y representantes de la empresa.
1.6. Documentacin En caso de socios en condicin de personas naturales:
Dirigir una carta a nuestra institucin solicitando el crdito, con informacin
bsica de la empresa, destino del crdito, monto del crdito, plazo y otros.
Copia de DNI del socio solicitante y cnyuge
Copia de RUC del negocio
Copia literal o certificado negativo de gravamen de la posible garanta.

37

Adjuntar Estados Financieros (Estado de Ganancias y Prdidas, Balance


General, Flujo de Caja) del mes anterior a la solicitud de crdito, firmada por un
Contador Pblico Colegiado y el socio. Declaraciones Juradas presentadas a la
Sunat de IGV y Renta y otros tributos, mnimo de los ltimos dos meses.
Declaracin Jurada Patrimonial de Bienes.

De constituirse garanta real, deber ser tasada por un perito colegiado, los
costos sern asumidos ntegramente por el socio solicitante.
El informe Comercial lo realizar el Analista de Crditos con visto bueno del
Gerente y/o Jefe inmediato superior y ser trasladado al Comit Ejecutivo de Crdito
para su aprobacin.
En caso de ser socio con personera jurdica se requiere:
Dirigir una carta a nuestra Institucin solicitando el crdito, con informacin
bsica de la empresa, destino del crdito, monto del crdito, plazo y otros.
Copia del DNI de los representantes legales. Copia literal de inscripcin de la
empresa en los Registros Pblicos. Vigencia de poderes de los representantes de la
empresa expedida por los Registros Pblicos.
Copia RUC del negocio. Copia literal o certificado negativo de gravamen de
la posible garanta. Adjuntar Estados Financieros (Estado de Ganancias y Prdidas,
Balance General, Flujo de Caja) del mes anterior a la solicitud de crdito, firmada
por un Contador Pblico Colegiado y el Socio. Declaraciones Juradas presentadas a
la Sunat de IGV y Renta u otros tributos, mnimo de los ltimos dos meses.
Declaracin Jurada Patrimonial de Bienes. Para financiamiento de activos fijos el
socio deber presentar el Plan de Inversin a financiar.
De constituirse garanta real, deber ser tasada por un perito colegiado, los
costos sern asumidos ntegramente por la empresa solicitante.
El informe Comercial lo realizar el Analista de Crditos con el visto bueno del

38

Gerente y/o Jefe Inmediato y ser trasladado al Comit Ejecutivo de Crdito


para su aprobacin.
Si el socio no tuviera garantas reales propias, sta deber presentar avales
solidarios y deber adems adjuntar sus documentos de identificacin y los
documentos de la propiedad que constituir como garanta.
Adicionalmente en los casos que amerite, el socio deber presentar
documentacin adicional necesaria para la evaluacin crediticia.
1.7. Condiciones para Evaluacin y Presentacin del Crdito Comercial Se
deber tomar en cuenta las Polticas de Crditos, Manual de Prevencin de Lavado
de Activos.
2.7. Crditos a las Microempresas (MES)
2.7.1. MERCADO OBJETIVO
Son todos aquellos pequeos y microempresarios que operan como
persona natural o jurdica destinados al financiamiento de actividades de
produccin, comercio o prestacin de servicios y que su principal fuente de
ingresos no provenga de rentas de quinta categora. Su endeudamiento en el
sistema financiero no deber exceder de US$ 30,000 o su equivalente en
moneda nacional considerando el monto del crdito que va otorgar la
Cooperativa.
2.7.2. TIPOS DE CRDITO
De acuerdo a la realidad del mercado objetivo de la Cooperativa se distingue 1
tipo de crdito MES: Crdito Mi Negocio
2.7.3. DESTINO DE CRDITO
El destino del Crdito puede estar dirigido a los fines siguientes: Capital de
Trabajo; compra de Mercadera, incursionar en otra lnea de producto, etc.
Activo Fijo; Adquisicin, repotenciacin y/o mantenimiento de bienes muebles
(maquinarias,

equipos,

mobiliario)

y/o

para

adquisicin,

remodelacin,

mantenimiento y/o ampliacin de los inmuebles en los que opera la empresa.

39

Cambio de Estructura de Pasivos; Cuando un socio desea cambiar la estructura


de pasivos de corto a largo plazo o unificar varias deudas en diferentes entidades
financieras por una sola, con una sola cuota y en el plazo adecuado.
Mixto; Este en una combinacin de los tres anteriores.
2.7.4. CONDICIONES PARA EL OTORGAMIENTO DEL CREDITO
Requisitos: Ser socio (persona natural o jurdica) debidamente acreditada.
Experiencia mnima de 06 meses en el negocio. No tener deudas morosas en
el sistema financiero. Tener como mximo 70 aos de edad considerando el
vencimiento del prstamo.
La garanta en caso sea real, deber ser tasada por un perito colegiado,
autorizado por la REPEV y con autorizacin de la SBS. En caso de tener experiencia
crediticia se deber adjuntar reportes de cancelacin o pagos de los compromisos.
2.7.5. Plazos:
El plazo del financiamiento no deber ser menor de 30 das ni mayor a 36 meses
(3 aos), priorizando los de corto plazo, y teniendo en cuenta la capacidad de pago,
as como la liquidez del negocio y el Plan de Inversin 2.1.7. Condiciones Bsicas de
Evaluacin y Presentacin: En este caso se deber tomar los Manuales de Evaluacin
y Seguimiento de Crditos Mes en sus tres modalidades (Microcrdito, Pequea
Empresa y Empresarial). En los crditos superiores a $ 3,000.00 o su equivalente en
moneda nacional se deber ser mas acucioso con la informacin solicitada (sustento),
hacer una evaluacin histrica (ventas, compras, tributacin, calificacin de la
S.B.S., indicadores de rentabilidad, liquidez, apalancamiento y establecer tendencias
que debe reflejarse en las hojas de trabajo.
2.8. REQUISITOS DE APROBACIN DE CRDITOS: MI NEGOCIO
2.8.1. Mercado Objetivo:
Son crditos otorgados a Micro, Pequeas y Medianas Empresas, cuyo
financiamiento ser destinado para capital de trabajo, activos fijos, cambio de
estructura de pasivos y mixto.
En este caso se aceptarn garantas preferidas y no preferidas.

40

Requisitos y Documentacin: Los Considerados en el numeral 2; Plazo: El


plazo a financiar ser: Capital de Trabajo : Hasta 12 M eses Activo Fijo : Hasta 36
meses. Evaluacin y Seguimiento Crediticio: La evaluacin y seguimiento estar a
cargo del Analista y/o Asistente de crditos, con supervisin del Jefe Inmediato
superior previo informe a la Gerencia.
Asimismo el Analista y/o Asistente de Crditos segn corresponda comunicar a
los socios con cuotas vencidas desde el primer da de retraso.

2.9. Crditos de Consumo:


Son aquellos crditos que se otorgan a las personas naturales con la finalidad de
atender el pago de bienes, servicios o gastos no relacionados con una actividad
empresarial.
2.9.1. Mercado Objetivo:
Son todas aquellas personas naturales que perciben ingresos por o a travs de
instituciones pblicas o privadas con capacidad de pago, solvencia moral y
econmica que operan dentro del mbito de la Cooperativa. Tambin estn
comprendidos los profesionales y tcnicos independientes que justifiquen sus
ingresos con sus recibos por honorarios u otros documentos que acrediten sus
ingresos.
2.9.2. Tipos de Crdito:
Los tipos de crditos sealados se mencionan:
Crditos Promocinales.
Crdito a Trabajadores: Administrativos
Crditos El Doradito
Crditos Gran Dorado
Crditos con garanta de Aportaciones A sola Firma

41

Crdito Ordinario
Crdito Presta Dlar
Crdito con Garantas de CTS.
Crditos Promocinal Plus.
Credito Doraconvenio
Crditos Cumpleaos
Crditos Super Dorado
2.9.3. CREDITO PROMOCIONAL
Son todos aquellos crditos de campaa otorgados a socios nuevos en moneda
nacional o extranjera, y tienen como finalidad la captacin de nuevos socios.
b. Documentacin del Socio Dependiente: Solicitud de Crdito completa y
debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Copia del DNI del socio y/o Aval.
02 ltimas boletas de pago del socio.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Croquis domiciliario.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el cuadro resumen de otorgamiento de prstamo.
c. Documento del Socio Independiente:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare

42

Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes


Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio.
Copia de documento que acrediten la existencia del negocio (RUC,Boletas de
Compra, Licencia de Funcionamiento, Constancia de asociado, Carn de
Comerciante, y/o similares)
03 ltimas boletas de pago o recibo de honorarios del socio.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Croquis domiciliario.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el cuadro resumen de otorgamiento de prstamo.
d. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
El Analista y/o Asistente de crditos deber tomar en cuenta la calificacin y el
endeudamiento del socio en el sistema financiero, as como el endeudamiento
mximo al cual puede acceder el solicitante de crditos. Para efectos de la
recuperacin del crdito, deber tener en cuenta la fecha de abonos de sus haberes a
fin de estructurar un calendario de pagos de acuerdo al flujo de caja del socio.
2.9.4. CREDITOS ADMINISTRATIVOS
Son crditos otorgados a Funcionarios o Trabajadores de la Cooperativa, en caso
de estudios, monto a otorgar mximo un sueldo bsico y como plazo segn
vencimiento del contrato del empleado.
a. Requisitos:
Ser trabajador de la Cooperativa
No tener deudas morosas en el sistema financiero.
Ser trabajador con tiempo de servicios como mnimo de 6 meses laborando en
la Cooperativa.

43

Contar con los Avales necesarios,puede ser trabajador de la misma institucin o


distinta.
El trabajador solicitar prstamos de acuerdo a las condiciones de su contrato.
Si el trabajador deja laborar, es indispensable que el crdito sea cancelado.
Documentacin:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio y/o Aval.
02 ltimas boletas de pago
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
c. Montos y Forma de Pago
El plazo de amortizacin o cancelacin de estos prstamos ser como mnimo de
30 das y como mximo de 12 meses. La forma de pago ser por cuotas fijas,
mensuales y descontadas automticamente por Planilla de Sueldos.
d. Evaluacin Crediticia:
El monto del prstamo al personal de la Cooperativa ser hasta Una
Remuneracin Total. Todo crdito a trabajadores requiere el V. B. del Gerente
General y/o rea de Personal.

2.9.5. CREDITO EL DORADITO


Son aquellos crditos otorgados en moneda nacional o extranjera a los socios,
que demuestren capacidad de pago y presenten garantas suficientes para su respaldo.

44

a. Requisitos:
DNI del socio.
Ser socio (persona natural o jurdica) de la Cooperativa.
Presentar su ltima Boleta de Pago.
b. Documentacin:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Suscripcin de Pagares.
c. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
El socio para acceder a esta lnea de crdito, deber presentar al Analista y/o
Asistente de Crditos de la Cooperativa su documento de identidad (DNI) y la ltima
boleta de pago, para su verificacin y evaluacin de la Capacidad de Pago y
Antecedentes Crediticios con la Cooperativa y otras instituciones.

2.9.6. CREDITOS GRAN DORADO


Son aquellos crditos otorgados a los socios que han demostrado puntualidad en
sus obligaciones contradas con la Cooperativa, siendo estos otorgados en moneda
nacional.
a. Requisitos:
Ser socio previamente identificado (DNI).
Trabajador Nombrado o Contratado de la Empresa.*
No tener deudas morosas en el sistema financiero.
Si la condicin del socio es casado, el cnyuge deber anexar su documento de
identidad, y firmar los documentos respectivos.
Contar con los Avales necesarios, puede ser trabajador de la misma institucin
o distinta.

45

Copia de contrato de alquiler actual de la casa que habitan. (Segn sea el caso).
* En caso de ser contratado el perodo de prstamo no deber exceder el plazo de
vencimiento del contrato.
b. Documentacin del Socio Dependiente:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio y/o Aval..
02 ltimas boletas de pago del socio.
Carta de Autorizacin para consignar datos en pagare emitido incompleto.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el CUADRO RESUMEN DE OTORGACION DE PRESTAMO.
c. Documento del Socio Independiente:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio y/o Aval..
Copia de documento que acrediten la existencia del negocio (RUC, Boletas de
Compra, Licencia de Funcionamiento, Constancia de asociado, Carn de
Comerciante, y/o similares)
03 ltimas boletas de pago o recibo de honorarios del socio.

46

Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.


Croquis domiciliario.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el cuadro resumen de otorgamiento de prstamo.
2.9.7. CREDITOS CON GARANTIA DE APORTACIONES A SOLA
FIRMA
Son aquellos crditos otorgados a los socios que cuentan con depsitos en sus
aportaciones, y que no cuenten con prstamos vigentes en la modalidad de Crditos
Ordinarios con la Cooperativa, siendo estos otorgados en moneda nacional.
a. Requisitos:
Ser Socio de la Cooperativa.
Tener cuenta de Aportaciones
Presentar su ltima Boleta de Pago.
b. Documentacin:
Solicitud de Prstamo.
Suscripcin de Pagare.
El monto mximo a otorgar ser hasta el 80% de sus aportaciones
2.9.8. CREDITO ORDINARIO
Son todos aquellos crditos otorgados a trabajadores nombrados y contratados de
instituciones pblicas y privadas; Se otorgan en moneda nacional siempre y cuando
no cuenten con un prstamo A Sola Firma vigente. El monto mximo a otorgarse ser
hasta cinco veces de las aportaciones que tenga el asociado.
a. Requisitos:
Ser socio previamente identificado (DNI).
Trabajador Nombrado o Contratado de la Empresa.*

47

No tener deudas morosas en el sistema financiero.


Si la condicin del socio es casado, el cnyuge deber anexar su documento
de identidad, y firmar los documentos respectivos.
Copia de contrato de alquiler actual de la casa que habitan. (Segn sea el
caso).
* En caso de ser contratado el perodo de prstamo no deber exceder el plazo de
vencimiento del contrato.
c. Documentacin del Socio Dependiente:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio y/o Aval.
02 ltimas boletas de pago del socio.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Croquis domiciliario.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el CUADRO RESUMEN DE OTORGACION DE PRESTAMO .
c. Documento del Socio Independiente:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio y/o Aval.

48

Copia de documento que acrediten la existencia del negocio (RUC, Boletas de


Compra, Licencia de Funcionamiento, Constancia de asociado, Carn de
Comerciante, y/o similares)
03 ltimas boletas de pago o recibo de honorarios del socio.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Croquis domiciliario.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el cuadro resumen de otorgamiento de prstamo.
d. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
El Analista y/o Asistente de crditos deber tomar en cuenta la calificacin y el
endeudamiento del socio en el sistema financiero, as como el endeudamiento
mximo al cual puede acceder el solicitante de crditos. Para efectos de la
recuperacin del crdito, deber tener en cuenta la fecha de abonos de sus haberes a
fin de estructurar un calendario de pagos de acuerdo al flujo de caja del socio.
Se otorgan en moneda nacional siempre y cuando no cuenten con un prstamo A
Sola Firma vigente. El monto mximo a otorgarse ser hasta cinco veces de las
aportaciones que tenga el asociado.
2.9.9. CREDITOS PRESTA DOLAR
Son aquellos crditos otorgados a los socios sin el encaje requerido, siendo estos
otorgados en moneda extranjera.
a, Requisitos:
Ser socio previamente identificado (DNI).
Trabajador Nombrado o Contratado de la Empresa.*
No tener deudas morosas en el sistema financiero.
Si la condicin del socio es casado, el cnyuge deber anexar su documento de
identidad, y firmar los documentos respectivos.

49

Contar con los Avales necesarios puede ser trabajador de la misma institucin o
distinta. Copia de contrato de alquiler actual de la casa que habitan. (Segn sea el
caso). Copia de contrato de alquiler actual de la casa que habitan. (Segn sea el
caso). En caso de ser contratado el perodo de prstamo no deber exceder el
plazo de vencimiento del contrato.
b. Documentacin del Socio Dependiente:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio y/o Aval.
02 ltimas boletas de pago del socio.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el CUADRO RESUMEN DE OTORGACION DE PRESTAMO
c. Documento del Socio Independiente:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio y/o Aval..
Copia de documento que acrediten la existencia del negocio (RUC, Boletas de
Compra, Licencia de Funcionamiento, Constancia de asociado, Carn de
Comerciante, y/o similares)
03 ltimas boletas de pago o recibo de honorarios del socio.

50

Formato de solicitud de Autorizacin de descuento autorizado por el


representante de la entidad y/o legalizada del aval.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Croquis domiciliario.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el cuadro resumen de otorgamiento de prstamo.
2.9.10.

CREDITOS CON GARANTIA DE C.T.S

Son aquellos crditos otorgados a los socios que mantienen una cuentan con el
Fondo de Compensacin por Tiempo de Servicios C.T.S., con la Cooperativa,
siendo estos otorgados en moneda nacional y/o extranjera.
El monto mximo a otorgar ser hasta el 50% de su depsito de C.T.S. vigente a
la fecha.
a. Requisitos:
DNI del socio
Ser Socio de la Cooperativa.
Tener cuenta de C.T.S.
Si la condicin del socio es casado, el cnyuge deber anexar su documento de
identidad, y firmar los documentos respectivos.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
b. Documentacin:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Suscripcin del Pagares
Contrato de Crdito con Garanta C.T.S.
Copia del DNI del socio y/o cnyuge.
02 ltimas boletas de pago del socio.

51

Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.


2.9.11.

CREDITO PROMOCIONAL PLUS

Son aquellos crditos otorgados por campaa durante todo el ao: Fiestas
patrias, navidad, otros; En moneda nacional o extranjera a los socios, que demuestren
capacidad de pago
. Requisitos:
DNI del socio.
Ser socio (persona natural) de la Cooperativa.
Presentar su ltima Boleta de Pago.
b. Documentacin:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Suscripcin de Pagares.
2.9.12.

CREDITO DORACONVENIO

Son aquellos crditos de consumo otorgados en moneda nacional a los socios;


por tener convenio con diferentes tiendas comerciales.
a. Requisitos:
DNI del socio.
Ser socio (persona natural) de la Cooperativa.
Presentar sus dos ltima Boleta de Pago.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Si la condicin del socio es casado, el cnyuge deber anexar su documento
de identidad, y firmar los documentos respectivos.
b. Documentacin:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada

52

Suscripcin de Pagares.
c. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
El socio para acceder a esta lnea de crdito, deber presentar al Analista y/o
Asistente de Crditos de la Cooperativa su documento de identidad (DNI) y la ltima
boleta de pago, para su verificacin y evaluacin de la Capacidad de Pago
Antecedentes Crediticios con la Cooperativa y otras instituciones.
2.9.13.

CREDITO CUMPLEAOS

Son aquellos crditos otorgados en moneda nacional a los socios que cumplan
aos y demuestren capacidad de pago.
a. Requisitos:
DNI del socio. Ser socio (persona natural) de la Cooperativa. Presentar su
ltima Boleta de Pago.
b. Documentacin:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada Suscripcin de Pagares.
c. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
El socio para acceder a esta lnea de crdito, deber presentar al Analista y/o
Asistente de Crditos de la Cooperativa su documento de identidad (DNI) y la ltima
boleta de pago, para su verificacin y evaluacin de la Capacidad de Pago y
Antecedentes Crediticios con la Cooperativa y otras instituciones.
2.9.14.

CREDITO SUPER DORADO

Son todos aquellos crditos otorgados a Socios A-1, trabajadores nombrados de


instituciones pblicas y privadas, con los cuales la Cooperativa mantiene convenio.
a. Requisitos:
Ser socio previamente identificado (DNI).
Trabajador Nombrado de la Empresa.*
No tener deudas morosas en el sistema financiero.

53

Si la condicin del socio es casado, el cnyuge deber anexar su documento


de identidad, y firmar los documentos respectivos.
Contar con los Avales necesarios, puede ser trabajador de la misma institucin
o distinta.
Copia de contrato de alquiler actual de la casa que habitan. (Segn sea el caso)
* En caso de ser contratado el perodo de prstamo no deber exceder el plazo de
vencimiento del contrato.
b. Documentacin del Socio Dependiente:
Solicitud de Crdito completa y debidamente llenada
Formato de datos para llenado de Pagare
Carta de Autorizacin debidamente firmada por los aceptantes
Suscripcin del Pagares, Contrato Mutuo.
Copia del DNI del socio y/o Aval.
02 ltimas boletas de pago del socio.
Copia simple del recibo de luz, agua o telfono.
Otros documentos recibidos y/o enviados por la Cooperativa requeridos
establecidos en el CUADRO RESUMEN DE OTORGACION DE PRESTAMO .
c. Condiciones Bsicas de Evaluacin y Presentacin:
El Analista y/o Asistente de crditos deber tomar en cuenta la calificacin y el
endeudamiento del socio en el sistema financiero, as como el endeudamiento
mximo al cual puede acceder el solicitante de crditos. Para efectos de la
recuperacin del crdito, deber tener en cuenta la fecha de abonos de sus haberes a
fin de estructurar un calendario de pagos de acuerdo al flujo de caja del socio.
Se otorgan en moneda nacional siempre y cuando cuentan con deposito en sus
aportaciones mayor a S/ 7500.00 Nuevo Soles. El monto mximo a otorgarse ser
hasta 60000.

54

4. Prstamos Hipotecarios en Moneda Nacional o Extranjera:


Acceden Personas naturales que perciban ingresos de negocios y/o
remuneraciones peridicas permanentes; que requieren para la adquisicin,
construccin, remodelacin, ampliacin de vivienda; con inscripcin de la garanta
en los Registros Pblicos. Son financiados con recursos de largo plazo, y se otorgan
hasta por 17 UIT. o su equivalente en U.S. Dlares USA, y por un plazo de hasta 72
meses. Para el efecto el socio deber acreditar que la cuota de pago no superar el
30% de sus ingresos.

2.10. DEL ANALISIS Y LA EVALUACION CREDITICIA


Art.19.- Los factores del anlisis y evaluacin de crditos son:
1. Capacidad de pago: Se debe analizar primordialmente la capacidad de pago
del socio, que a su vez est determinada fundamentalmente por su flujo de caja y sus
antecedentes crediticios, sus ingresos y capacidad de servicio de la deuda, situacin
financiera, patrimonio neto, proyectos futuras y otros factores relevantes para
determinar la capacidad del servicio y pago de deuda del deudor. Debe considerarse
los ingresos lquidos (netos) mensuales del solicitante y el cnyuge, de ser el caso,
as como los ingresos adicionales, los ejecutivos de crdito bajo responsabilidad.
La evaluacin para el otorgamiento del crdito

comercial debe considerar

adems de los conceptos sealados en el prrafo anterior, su entorno econmico, la


capacidad de hacer frente a sus obligaciones, las garantas preferidas, de muy rpida
realizacin y auto liquidable, la calidad, la direccin de la empresa y las
clasificaciones asignadas por las dems empresas del sistema financiero para evaluar
el otorgamiento crditos Mes, de consumo e hipotecario para vivienda, se analizara la
capacidad de pago en base a los ingresos del solicitante, su patrimonio neto, importe
de las diversas obligaciones, y el monto de las cuotas asumida para la cooperativa.
2. Capacidad Moral: La integridad y honestidad del prestatario, as como la
experiencia pasada, son factores de peso en las decisiones de otorga o rechazar el
crdito. No hay sustituto para la capacidad moral. La honestidad e integridad del
prestatario son factores vitales.

55

3. El riesgo de colocacin: Es un elemento de evaluacin al deudor para el


otorgamiento del crdito, el mismo que debe ser minimizado, utilizando elementos
de informacin y tcnicas adecuadas de evaluacin reflejadas en el anlisis y
comentario de los principales indicadores financieros sobre liquidez, solvencia
endeudamiento o apalancamiento financiero, rentabilidad y ciclo financiero.
4. Garantas ofrecidas: Referida al respaldo con el que el solicitante cuenta ante
el probable caso de incumplimiento en el repago de prstamo. Las garantas tienen
carcter subsidiario.
Art. 20.- El procedimiento para el otorgamiento de crditos, es el siguiente:
Recepcin: estar a cargo del Ejecutivo de Crditos, quien verificara la
conformidad de la presentacin de los requisitos segn lo exija el producto crediticio
solicitado.
2. Anlisis y evaluacin: la informacin recepcionada debe ser analizada,
verificada y evaluada por el Comit de Ejecutivo de Crditos, observado de manera
prioritaria la capacidad de pago, capacidad moral, capacidad empresarial
(organizacin y gestin) y la capacidad patrimonial (garantas), debidamente
sustentada de manera objetiva.
3. Evaluacin Legal de las Garantas: Los crditos con garantas hipotecarias,
prendaria y otros sern evaluados por la unidad de asesora legal, quin emitir una
opinin legal sobre el bien material de garanta.
4. Propuesta de Crdito: El Analista de Crdito elevara la propuesta a su jefe
inmediato, detallando la sustentacin tcnica, econmica, financiero y otros, en el
que se demuestre la capacidad de pago y las garantas a construir a favor de la
Cooperativa; antecedentes crediticios y otros, que formarn parte de la evaluacin
tcnica. El Comit de Ejecutivo de Crditos a su vez evaluar y segn sea el caso
pondr a consideracin de las instancias correspondientes para su aprobacin u
observacin.
5. Aprobacin: Los crditos son aprobados en los niveles correspondientes segn
producto con sello y firma de los titulares.

56

6. Formalizacin del crdito: consistente en la suscripcin del pagare y el


contrato por parte del socio, su cnyuge y/o conviviente, as como de sus garantes.
7. Desembolso: Con el expediente debidamente aprobado por las instancias que
corresponda, y con la autorizacin del Comit Ejecutivo de Crditos o rea de crdito
se remitir dicho expediente al rea de operaciones para que a su vez revise y
autorice el desembolso al personal de ventanilla, quien entregara el efectivo con
presencia fsica e identificacin del titular. 8. Archivo de expediente de crditos: Una
vez realizado el desembolso, el departamento o rea de Operaciones remitir el
expediente al Ejecutivo de crditos que corresponda, para su custodia, a excepcin
del pagare que se mantendr en bveda.
2.11. DE LAS TASAS DE INTERS Y PLAZOS DE LOS CREDITOS
Art. 21.- Fijacin de las Tasas de Inters El Consejo de Administracin a
propuesta de la Gerencia, y de acuerdo con la poltica establecida por la Asamblea
General fijar las tasas de inters compensatorio para los crditos que otorgue la
Cooperativa, considerando el mercado financiero, su entorno y en concordancia con
la legislacin nacional vigente. Del mismo modo, y en las mismas condiciones, se
fijar las tasas de inters moratorio para los crditos atrasados y/o vencidos.
Art. 22.- Informacin
La Cooperativa, a travs del rea de Crditos tiene la obligacin de brindar
informacin suficiente, veraz y oportuna al socio sobre las tasas de inters que sern
aplicadas en sus crditos, se detalla en el Cuadro resumen de Otorgamiento de
Prestamos
Art. 23.- Lineamientos sobre los Plazos El Comit Ejecutivo de crditos en
concordancia con la Gerencia, establecer los plazos de amortizacin de acuerdo a
cada uno de los tipos de crditos y en conformidad con los recursos financieros
disponibles. El plazo de prstamo ser contado a partir del momento en que se
concede el crdito. El plazo mximo de prstamo ser establecido por el Consejo de
Administracin en coordinacin con la Gerencia.
* Se detalla en el Cuadro resumen de Otorgamiento de Prestamos .

57

Art. 24.- Amortizacin de los Prstamos


La amortizacin del prstamo se efectuar normalmente cada treinta das
calendarios.
Art. 25.- Cancelacin de los Prstamos
Los crditos debern cancelarse siguiendo el plan de pagos acordados, sin
embargo el socio podr liquidar su prstamo en cualquier momento antes de su
vencimiento.
Para dicho efecto la cooperativa extender al socio el correspondiente
cronograma de pagos.
Art. 26.- Clasificacin de los plazos
Los plazos de prstamos de acuerdo al tipo de operacin se clasifican de acuerdo
a lo siguiente:
Operacin a corto plazo: hasta un ao 360 das. Para financiar capital de
trabajo o bienes de consumo. Operaciones a mediano plazo: hasta dos aos. Para
financiar bienes de consumo, capital de trabajo y compra de equipos y mquinas para
la pequea y micro empresa.
Operaciones a largo plazo: perodos mayores a dos aos. Para financiar la
compra, construccin, ampliacin y remodelacin de viviendas.

2.12. DE LA VALUACION DE LAS GARANTIAS


Art. 36.- La valuacin de las garantas se basar en el valor de realizacin, el
que deber reflejar apropiadamente su valor de venta en el mercado.
Se entiende por valor de realizacin en el mercado, el valor neto que la
cooperativa espera recuperar como consecuencia de la eventual venta del bien, en la
situacin como donde est. Por tanto este valor debe considerar los castigos y cargos
por concepto de impuesto en las ventas, comisiones, fletes, mermas, etc.

58

Este valor debe basarse en un valor comercial de referencia, calculado a partir de


la informacin confiable. En ningn caso el valor comercial debe estimarse a partir
de meras expectativas de mejoramiento de precios en el mercado, o supuestos de
carcter financiero relacionados con potenciales clientes, sino que se seguir un
criterio estrictamente conservador, fundado en las condiciones vigentes del mercado.
Art. 37.- Los bienes dados en garantas sern valuados por profesional idneo
debidamente inscrito en el Registro de la Superintendencia de Banca y Seguro
(REPEV) y registrado en la CONATA. Estos profesionales sern previamente
seleccionados por la Gerencia y Comits Tcnicos de Crditos, luego propuestos
al Consejo de Administracin para su aprobacin, dentro de los tres primeros meses
de cada ao.
Art. 38.- Los gastos que ocasione la valuacin de las garantas sern por cuenta
del socio prestatario.
Art. 39.- Cuando se trate de bienes inmuebles la valuacin deber efectuarse
mediante una tasacin comercial que cuente con suficiente antecedente de
respaldo referido a los precios utilizados. Preferentemente se consideran ventas
recientes de bienes similares, las fuentes que originaron los clculos de estos precios
y las consideraciones sirvieron de base para determinar el valor final del bien tasado.
Tales antecedentes debern permanecer en archivos de fcil consulta.
Art. 40.- En el caso de hipotecas y prendas con entrega jurdica, incluyendo la
prenda global y flotante, deber verificarse si esta ha sido debidamente inscrita en los
registros correspondientes. De no ser as, se tendrn por no constituidas, a menos que
exista bloqueo registral al que se considerar como garanta constituida por un plazo
no mayor de 60 das contados desde su inscripcin. Asimismo se indicar si existe
seguro y si esta endosado a favor de la Cooperativa Art. 41.- Cuando las garantas
sean sobre ttulos valores, instrumentos financieros en general, stos sern prendados
a favor de la empresa, observndose las leyes sobre la materia. Las principales
variables a considera en sus valuaciones deben relacionarse con la solvencia y
liquidez de la empresa emisora, la clasificacin de estos instrumentos, como tambin
con la cotizacin de mercado que tenga, de ser el caso. En caso que las empresas

59

clasificadoras le asignen a los mencionados instrumentos distintas clasificaciones, la


Cooperativa deber considerar la menor clasificacin.
Art. 42.- El requerimiento de profesional idneo debidamente registrado en la
REPEV de la SBS y registrado en la CONATA, para valuar los bienes otorgados en
garanta es obligatorio para las garantas preferidas.
2.13. LIMITACIONES PARA LA OBTENCION DE CREDITOS Y SER
GARANTES
Art. 43.- No podrn acceder a prestamos en forma simultanea ambos cnyuges
y familiares directos que vivan en la misma casa y que compartan los mismos
ingresos y gastos, salvo evaluacin de capacidad de pago y que cada uno de ellos
ejerzan actividad independiente fehacientemente comprobadas.
Art. 44.- Son limitaciones para ser sujeto de crdito: Ser socio o garante mayor
de 70 aos de edad Estar considerados con la calificacin de DEFICIENTE o mas
en las centrales de riesgo, salvo demuestre lo contrario documentadamente.
Art. 45.- No podrn ser garantes: Los socios que se encuentran en permanente
mora con su crdito calificados en la central de riesgos en la categora deficiente o
mas de las que se encuentren en cobranza judicial u otras personas que no cuenten
con solvencia moral y econmica.
Los directivos de la Cooperativa.
Art. 46.- El compromiso y obligacin del garante quedar automticamente sin
efecto en caso de fallecimiento del garante.
Art. 47.- Monto Total
El monto total de los crditos que se otorgue a un socio directa e indirectamente,
no podr exceder el cinco por ciento (5%) del patrimonio efectivo de la cooperativa.
Rigen para este efecto las disposiciones sobre vinculacin establecidas en el artculo
N 203 de la Ley N 26702, y normas complementarias emitidas sobre la materia por
la Superintendencia de Banca y Seguros.

60

Art. 48.- Excesos Los excesos de lmite individual de los crditos se regirn por
el artculo 25 del Reglamento de las COOPAC aprobado mediante Resolucin SBS.
N 0540-99 y modificatorias.
Art. 49.- Prohibiciones La Cooperativa est sujeta a las siguientes
prohibiciones, sin perjuicio de las dems que seale la Ley:
a) Conceder crditos para financiar actividades polticas
b) Otorgar fianzas o respaldar obligaciones de socios, por monto y/o plazo
indeterminado.
c) Conceder ventajas a sus directivos, y funcionarios, as como a sus cnyuges y
parientes, respecto a las condiciones otorgadas a los dems socios.

2.14. DISPOSICIONES COMPLEMENTARIAS Y FINALES


PRIMERO.- Los niveles de aprobacin, montos mximos de crdito, tasas de
inters activa, condiciones y promociones de crditos, sern establecidos por el
Consejo de Administracin a propuesta del Comit Ejecutivo de Crditos y/o la
Gerencia General.
SEGUNDO.- Cualquier aspecto no contemplado en el presente reglamento ser
resuelto por el Consejo de Administracin a propuesta de la Gerencia, Comit
Ejecutivo de crdito.
TERCERO.- El presente Reglamento entrar en vigencia a partir del da
siguiente de la emisin de la Resolucin Presidencial correspondiente. El
Reglamento deroga todos los reglamentos y normas internas que se opongan.
CUARTO.- Los expedientes de crdito se mantendrn en archivadores bajo
llave, con la custodia del encargado de Archivos, adecuadamente ordenado y con
separadores, fcil de identificar y ubicar la documentacin que contiene.
QUINTO.- Un socio en representacin de otro, podr tramitar crditos de
manera excepcional con la presentacin de un poder otorgado por escritura pblica
en inscrita en los RR.PP. con opinin de la Unidad de Asesora Legal.

61

SEXTO.- Est permitido otorgar nuevos crditos o ampliaciones sobre los


crditos vigentes a socios con record de pago puntual y probada capacidad de pago,
bajo la exceptan de este tipo de operaciones a los productos crediticios:
SETIMO.- La creacin de nuevos productos crediticios se podr regular
mediante reglamento especficos, bajo el macro del presente Reglamento General.
2.15. DISPOSICIONES FINALES
PRIMERA.- Cuando como consecuencia del pago de una deuda, la Cooperativa
reciba o se adjudique en pago total o parcial, bienes muebles o inmuebles, debe
enajenarlos en un plazo de un (1) ao que puede ser prorrogado por la Federacin
Nacional por una sola vez y por el mximo de seis (6) meses.
En el caso de no efectuar la venta dentro del mencionado plazo, la Cooperativa
debe constituir la provisin de acuerdo a las normas de la Superintendencia de Banca
y Seguros. La enajenacin de estos activos slo requiere el acuerdo del Consejo de
Administracin.
SEGUNDA.- La Gerencia queda obligada a informar mensualmente al Consejo
de Administracin, sobre los crditos aprobados por el Comit Ejecutivo de Crdito,
los cuales debern estar registrados en el respectivo Libro de Actas de dicho Comit.
TERCERA.- Para fines de evaluacin de las solicitudes de crdito, se considera
los criterios y conceptos contemplados en el Reglamento para la Evaluacin y
Clasificacin del Deudor aprobado por la Superintendencia de Banca y Seguros.
CUARTA.- Otras condiciones para otorgar los prstamos no contemplados en el
presente reglamento, sern establecidas en directivas preparadas por la gerencia
y aprobadas por el Consejo de Administracin.
QUINTA.- La Gerencia emitir las directivas necesarias para el cumplimiento
del presente Reglamento.

62

63

CAPITULO III
PLANTEAMIENTO OPERACIONAL

La principal inquietud de un acreedor es que el deudor pague la deuda segn lo


acordado. Es decir, al

proveedor de fondos (banca o inversionista institucional) le

preocupa sobre todo la prdida monetaria producto de potenciales impagos. Este es el


principal componente del riesgo crediticio. Este cuidado por las prdidas es vital tanto a
nivel de deudas individuales como a nivel agregado de la cartera de deudas. Pero cuando
se trata de carteras, es ms importante el efecto neto en la valoracin total del portfolio
que la determinacin individual de prdidas.
Otro componente de importancia en el riesgo de crdito es el cambio de la calidad
crediticia del

deudor. Dicho cambio de la calidad crediticia ocurre cuando las

posibilidades de que no cumpla el pago de su deuda varan. Es decir, factores externos al


deudor y/o su situacin financiera, fundamentalmente de liquidez y solvencia, se ha visto
modificada. El cambio de calidad crediticia negativo es el que ms interesa al acreedor,
debido a que si esto ocurre el precio del instrumento de deuda es castigado, provocando
prdidas en el valor de la cartera del acreedor.
En el mercado financiero, tanto la banca como los inversionistas institucionales, es
usualmente

aceptada la conviccin de que las prdidas medias o esperadas queden

cubiertas con los ingresos corrientes. Por lo tanto, para evitar problemas de quiebras
bancarias o de los inversionistas institucionales, stos deben contar con capital y reservas
que sirvan para enfrentar prdidas inusuales

asumiendo un nivel de confianza,

desestimando potenciales prdidas residuales por las cuales existe

una bajsima

probabilidad de ocurrencia. De acuerdo al nivel de confianza que la banca o inversionista


elija, los evaluadores le otorgarn mayor o menor calificacin crediticia.

3.1. METODOLOGA
La metodologa a usar son entrevistas con el personal involucrado del rea.
estructura capitular
Captulo I: Planteamiento de la Investigacin
Captulo II: Marco Referencial
Captulo III: Planteamiento Operaciones
Captulo IV: Propuesta de Mejora

64

Captulo V: Concluciones y Recomencaones.


3.2. TIPO DE INVESTIGACIN
De acuerdo al problema planteado referido a la necesidad de Anlisis
y evaluacin del riesgo crediticio de

la cooperativa de ahorro crdito

FINANSUR de Miraflores - Arequipa para la mejora del sistema de crdito en


el ao 2013, y en funcin de sus objetivos, se incorpora el tipo

de

investigacin Descriptiva, ya que, esta es la que permite caracterizar o


describir un hecho, fenmeno, individuo o grupo, con el fin de establecer su
estructura o comportamiento (Arias, 2006, p.24). Por tanto, el desarrollo de esta
investigacin comprender un diagnstico, planeamiento y fundamentacin
terica de la propuesta, procedimiento metodolgico, actividades y recursos
necesarios para su ejecucin y un anlisis
viabilidad

realizacin

de

y conclusiones sobre la
la actualizacin.

3.3. DISEO DE LA INVESTIGACIN


El Diseo de la Investigacin para el tipo planteado anteriormente, es De
Campo y Documental; De campo, ya que segn Balestrini (2001, p.132):
Estos diseos permiten establecer una interaccin entre los objetivos y la
realidad de la situacin de campo; observar y recolectar datos directamente de
la realidad, en su situacin natural; profundizar en la comprensin de los
hallazgos encontrados con la realidad objeto de estudio ms rica en cuanto al
conocimiento de la misma, para plantear hiptesis futuras en otros niveles de
investigacin.
La Evaluacin

del Procedimiento

de

Seleccin,

permitir

la observacin directa y en vivo, de cosas, comportamiento de personas y la


circunstancia en la que ocurren los hechos partiendo desde su estado natural
hasta el desarrollo de la propuesta, apoyados en el anlisis de los documentos
histricos (procedimientos) que posee en Departamento de Control de Gestin e
Inventario.

65

3.4. POBLACIN Y MUESTRA


Desde el punto de vista Estadstico, de acuerdo con Balestrini (2004, p. 122),
La poblacin o universo puede estar referido a cualquier conjunto de elementos de
los cuales pretendemos indagar y conocer sus caractersticas, o una de ellas, y para
el cual sern vlidas las conclusiones obtenidas en la investigacin. Es el conjunto
finito o infinito de personas, casos o elementos que presentan caractersticas
comunes.
La Muestra Estadstica es una parte de la Poblacin, o sea, un nmero de individuos
u objetos seleccionados cientficamente, cada uno de los cuales es un elemento del
universo. La muestra es obtenida con el fin de investigar, a partir del
conocimiento de sus caractersticas particulares, las propiedades de una poblacin.
Ahora bien, en el caso referido a esta investigacin, la poblacin est referida a los
procesos, procedimientos y tareas que realizadas por el Departamento de Control de
Gestin e Inventario adscrito a la Gerencia de Suministros y Compras Especiales
del Estado de CVG Ferrominera Orinoco, C.A.; mientras que la muestra est
constituida por los procesos que maneja la Unidad de Atencin al Contratista de la
empresa, la cual lleva a cabo los procedimientos que a lo largo de esta investigacin
sern estudiados.

3.5. TECNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIN DE DATOS


Las Tcnicas e Instrumentos de Recoleccin de Informacin estn referidos a los
mtodos que se incorporarn a lo largo de todo el proceso de investigacin, en
funcin del problema y de las interrogantes que puedan plantearse, as como de los
objetivos que han sido definidos. Las principales tcnicas de recoleccin de datos
que sern aplicadas, son las siguientes:
Observacin Directa:
Esta tcnica permiti conocer la ejecucin del trabajo, es decir, las

66

actividades relacionadas con los parmetros de Seleccin y Evaluacin de


Proveedores, llevados a cabo por la Unidad, su utilizacin y la
disponibilidad de los recursos para llevar a cabo las tareas, con la finalidad
de lograr un conocer a ciencia cierta el desenvolvimiento de los analistas y
de forma objetiva, indagar en la raz del problema.
Entrevistas no estructuradas:
Este tipo de entrevistas fueron realizadas durante observaciones en la Unidad
de Atencin al Contratista, estableciendo un dilogo con el personal que ella
labora, con la finalidad de obtener informacin precisa y detallada acerca de las
actividades que diariamente se ejecutan referentes a los Procedimientos de
Seleccin y Evaluacin de Proveedores, as como su punto de vista con
Consultas acadmicas e industriales:
Esta tcnica se llev a cabo a travs de reuniones informales con el tutor
acadmico e industrial, con el fin de recibir orientacin acerca de la
definicin y delimitacin del trabajo, as los pasos a seguir para el
desarrollo de las actividades de recoleccin de informacin.
Material Bibliogrfico:
En esta tcnica documental, la informacin es recolectada de forma
secundaria: libros, boletines, revistas, folletos y peridicos. Para el
desarrollo

de

este proyecto se utilizaron libros,

procedimientos e

informacin corporativa de la empresa.


3.6. MBITO DE ESTUDIO
3.6.1.
UBICACIN ESPACIAL
La presente investigacin se realizara en la ciudad de Arequipa
3.7. ACTIVIDADES
Recopilacin de informacin
Anlisis de datos
3.8. CRONOGRAMA DE ACTIVIDADES

ACT SEMANAS
1

3 4

6 7

9 10 11 1

20

67

1
2
3
4
5
6
7
8

FEDERACIN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE


AHORRO Y CREDITO DEL PER - FENACREP
BALANCE GENERAL DE LAS COOPERATIVAS DE AHORRO Y CREDITO
A VALORES HISTORICOS
DE SETIEMBRE DEL 2013,2014
EN NUEVOS SOLES
CODIGO FENACREP
COOPERATIVA

ACTIVO
DISPONIBLE Y REND. DEVENGADOS
CAJA
BANCOS Y OTRAS EMPRESAS DEL SISTEMA FINANC. DEL PAIS
CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS
CREDITOS VIGENTES
CREDITOS REESTRUCTURADOS
CREDITOS REFINANCIADOS
CREDITOS VENCIDOS
CREDITOS EN COBRANZA JUDICIAL
RENDIMIENTOS DEVENGADOS DE CREDITOS VIGENTES
- PROVISIONES PARA CREDITOS
CUENTAS POR COBRAR NETOS Y REND. DEVENGADOS
OTRAS CUENTAS POR COBRAR
BIENES REALIZ., RECIB. EN PAGO ADJ. Y FUERA DE USO NETO
BIENES RECIBIDOS EN PAGO Y ADJUDICADOS

0439
DEL

PERU

(FINANSUR)

53,977,412
2,475,112
51,502,300
323,976,103
309,024,606
0
155,101
3,627,531
1,688,437
17,139,568
7,659,140
1,227,978
1,227,978
1,941,280
4,617,149

68

- PROVISIONES PARA BIENES REALIZ, REC. EN PAGO, ADJ. Y F.


USO
INVERSIONES PERMANENTES NETOS Y REND. DEVENG.
INV. POR PARTICIP. PATRIMONIAL EN PERS. JUR. DEL PAIS

2,675,869
11,629,445
11,629,445

INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO


- DEPRECIACION ACUMULADA
OTROS ACTIVOS
- AMORTIZACION ACUMULADA POR GASTOS AMORTIZABLES
TOTAL ACTIVO

35,067,879
5,587,397
456,411
3,396
428,276,508

RATIOS
95
Cartera de Crdito Vigente / Total Cartera de Crdito (%),

Este indicador financiero, muestra la proporcin de los recursos


INTERPRETACION colocados que estn generndoles ingresos a la entidad con respecto al
:

total de la cartera de crdito. Y da como resultado el 95%

Cartera de Crdito Vencida / Total Cartera de Crdito (%),

1%

INTERPRETACION
:

Este indicador
financiero que muestra el porcentaje de cartera que ha cado en
incumplimiento de pago. Este porcentaje representa el sntoma ms
claro de
la calidad y nivel de riesgo de la cartera. Dando como el 1%

Ambos indicadores (1-2) deben ser analizados sobre la base de su


evolucin en los ltimos doce meses.

Provisin para Total Cartera de Crdito Vencida / Total Cartera de


Crdito (%),

2%

69

INTERPRETACION
:

Este indicador muestra que porcentaje representan las provisiones


reservadas que son el 2% para cubrir prdidas con respecto al total de
la cartera de crdito.

CODIGO FENACREP
COOPERATIVA

0439
DEL

PERU

(PRESTAPERU
)

PASIVO
OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS Y GTOS. POR PAGAR
OBLIGACIONES A LA VISTA
OBLIGACIONES POR CUENTAS DE AHORRO
OBLIGACIONES POR CUENTA A PLAZO
OTRAS OBLIGACIONES
GASTOS POR PAGAR DE OBLIGACIONES CON LOS ASOCIADOS
ADEUDOS Y OBLIG. FINANC. A CORTO PLAZO Y GTOS POR

220,430,871
2,189,696
19,783,346
192,493,031
176,623
5,788,175

PAGAR
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. E INST. FINANC. DEL PAIS
CUENTAS POR PAGAR Y GTOS. POR PAGAR
OTRAS CUENTAS POR PAGAR
ADEUDOS Y OBLIG. A LARGO PLAZO Y GTOS. POR PAGAR
ADEUDOS Y OBLIG. CON EMP. E INST. FINAN. DEL PAIS
OTROS PASIVOS
OTROS PASIVOS
TOTAL DEL PASIVO

38,525,853
38,525,853
1,258,386
1,258,386
106,817,958
106,817,958
37,487
37,487
367,070,555

PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL
CAPITAL ADICIONAL
RESERVAS
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO
TOTAL DEL PATRIMONIO
TOTAL DEL PASIVO Y PATRIMONIO

41,781,141
5,993,470
11,995,159
1,436,183
61,205,953
428,276,508

CODIGO FENACREP
COOPERATIVA

0439
DEL

PERU

(FINANSUR)

70

ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS FINANCIEROS
INTERESES POR DISPONIBLES
INTERESES Y COMISIONES POR CARTERA DE CREDITOS
PARTICIPACIONES GANADAS POR INVERSIONES PERMANENTES
DIFERENCIAS DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS
OTROS INGRESOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
INTERESES Y COMISIONES POR OBLIGAC. CON ASOCIADOS
INTERESES POR ADEUDOS Y OBLIG CON EMP. E INST FIN DEL
PAIS
COMISIONES

35,442,025
2,362,668
31,139,905
2,038
1,071,795
865,619
21,425,706
14,721,639
5,104,194

OTROS

CARGOS

POR

OBLIGACIONES

FINANCIERAS
DIFERENCIA DE CAMBIO DE OPERACIONES VARIAS
OTROS GASTOS FINANCIEROS
MARGEN FINANCIERO BRUTO
PROVISIONES PARA INCOBRABILIDAD DE CREDITOS

228,667
1,371,206
228,667
14,016,319
DEL

EJERCICIO
MARGEN FINANCIERO NETO
GASTOS POR SERVICIOS FINANCIEROS
GASTOS DIVERSOS
MARGEN OPERACIONAL
GASTOS DE ADMINISTRACION
GASTOS DE PERSONAL
GASTOS DE DIRECTIVOS
GASTOS POR SERVICIOS RECIBIDOS DE TERCEROS
IMPUESTOS Y CONTRIBUCIONES
MARGEN OPERACIONAL NETO
PROVISIONES, DEPRECIACION Y AMORTIZACION
PROVISIONES PARA BIENES REALIZ, REC EN PAGO, ADJ Y F DE U
DEPRECIACION DE INMUEBLES, MOBILIARIO Y EQUIPO
AMORTIZACION DE GASTOS
RESULTADO DE OPERACION
OTROS INGRESOS Y GASTOS
INGRESOS EXTRAORDINARIOS
INGRESOS DE EJERCICIOS ANTERIORES
GASTOS EXTRAORDINARIOS
RESULTADO DEL EJERC ANTES DE PARTICIP. E IMPUESTO A

360,820
13,655,499
62,491
62,491
13,593,008
11,656,250
4,302,210
86,944
7,139,042
128,054
1,936,758
1,609,485
783,688
822,401
3,396
327,273
1,108,910
4,404
1,110,979
6,473

LA RENTA
RESULTADO NETO DEL EJERCICIO

1,436,183
1,436,183

NUMERO DE EMPLEADOS Y SOCIOS


NUMERO DE EMPLEADOS HOMBRES
NUMERO DE EMPLEADOS MUJERES

70
56

71

NUMERO DE TOTAL DE EMPLEADOS


NUMERO DE SOCIOS HOMBRES
NUMERO DE SOCIOS MUJERES
NUMERO DE SOCIOS PERSONAS JURIDICAS
NUMERO TOTAL DE SOCIOS

126
8,107
6,663
427
15,197

FEDERACIN NACIONAL DE COOPERATIVAS DE


AHORRO Y CREDITO DEL PER - FENACREP
INDICES FINANCIEROS POR COOPAC
AL 30 DE SETIEMBRE DEL 2014
EN NUEVOS SOLES
CODIGO FENACREP
COOPERATIVA

0439
DEL

(FINANSUR)

RIESGO DE LIQUIDEZ
% RELACION DISPONIBLE/DEPOSITOS
% DISPONIBLE / ACTIVO TOTAL
% ACTIVOS LIQUIDOS / PASIVOS CTO PLAZO+10% APORTES

25.17
12.60
20.93

RIESGO CREDITICIO
% MOROSIDAD (CART. ATRAZADA/CART. DE CREDITOS B)
% PROTECCION (PROV / CARTERA ATRAZADA)
% PROVISIN / CARTERA DE CREDITOS BRUTA

1.69
144.08
2.44

SOLVENCIA Y ENDEUDAMIENTO
% (CAP.SOCIAL+ CAP.ADI) / DEPOSITOS
% (CAP.SOCIAL+CAP.ADI) / ACTIVO TOTAL
% RESERVAS / ACTIVO TOTAL
% RESERVAS / CAPITAL SOCIAL
% PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL
PASIVO TOTAL / PATRIM. NETO (VECES)
ACTIVO TOTAL / PATRIM. NETO (VECES)

22.28
11.16
2.80
28.71
85.71
6.00
7.00

ACTIVIDAD
% INMOBILIZACION: ACT.FIJO / PATRIM. NETO

57.29

RENTABILIDAD
% MARGEN DE CONTRIBUCIN FINANCIERA
% INGRES. FINANC./ ACTIVOS RENTABLES (a)
% RENTABILIDAD DEL PATRIMONIO - ROE (a)
% RENTABILIDAD DEL ACTIVO - ROA (a)
% RENTABILIDAD DEL CAPITAL (a)
% RENTABILIDAD GENERAL

39.55
12.69
3.13
0.45
4.01
4.05

EFICIENCIA

PERU

72

% GTOS. DIRECTIVOS / ING. FINANCIERO


% IMPRODUCTIVIDAD: ACT.NO RENT / ACT.TOT
% GASTOS ADM. / ACT. TOT. (a)
% GASTOS ADM. / INGRS. FINANCIEROS

0.25
15.48
3.63
32.89

(a) : INDICES ANUALIZADOS


(n.a.) : NO APLICABLE
(n.d.) : NO DISPONIBLE

analisis
2014

2013

vertical

REND. DEVENGADOS
CREDITOS VIGENTES
CREDITOS REESTRUCTURADOS
CREDITOS REFINANCIADOS
CREDITOS VENCIDOS
CREDITOS EN COBRANZA JUDICIAL
RENDIMIENTOS
DEVENGADOS
DE

323,976,103
309,024,606
0
155,101
3,627,531
1,688,437

228,025,424
219,040,293
0
187,407
3,697,384
773,189

100%
95%
0%
0%
1%
1%

7565%
7216%
0%
4%
85%
39%

CREDITOS VIGENTES
- PROVISIONES PARA CREDITOS

17,139,568
7,659,140

12,551,753
8,224,602

5%
2%

400%
179%

CARTERA VENCIDA
creditos para empresa
creditosmicro empresa
credito consumo
credito hipotecario

3,627,531
804,567
500,561
678,268
1,644,135

3,697,384
56,590
98,164
2,389,647
1,152,983

100%
22%
14%
19%
45%

85%
19%
12%
16%
38%

CARTERA EN COBRANZA JUDICIAL


creditos para empresa
creditosmicro empresa
credito consumo
credito hipotecario

1,688,437
260,567
58,740
123,437
1,245,693

773,189
163,280
268,113
185,472
156,324

100%
15%
3%
7%
74%

39%
6%
1%
3%
29%

- PROVISIONES PARA CREDITOS


creditos para empresa
creditosmicro empresa
credito consumo
credito hipotecario

7,659,140
831,896
285,941
4,541,906
1,999,397

8,224,602
865,234
321,465
352,423
6,685,480

100%
11%
4%
59%
26%

CARTERA DE CREDITOS NETOS Y

TOTAL DE ACTIVOS
TOTAL DE PASIVOS
PATRIMONIO
PASIVO
+

428,276,508
367,070,555
61,205,953
428,276,508

73

PATRIMONIO

CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS

350,000,000
300,000,000
250,000,000
200,000,000
150,000,000
100,000,000
50,000,000
0
CARTERA DE CREDITOS NETOS Y REND. DEVENGADOS

CARTERA VENCIDA

74

4,000,000
3,500,000
3,000,000
2,500,000
2,000,000
1,500,000
1,000,000
500,000
0

CARTERA EN COBRANZA JUDICIAL


1,800,000
1,600,000
1,400,000
1,200,000
1,000,000
800,000
600,000
400,000
200,000
0

- PROVISIONES PARA CREDITOS

75

9,000,000
8,000,000
7,000,000
6,000,000
5,000,000
4,000,000
3,000,000
2,000,000
1,000,000
0

76

CAPITULO IV
PROPUESTA DE PROYECTO
4.1.

ADMINISTRACIN DE RIESGOS
La Administracin de Riesgos es una funcin derivada del estudio de las
finanzas, que tiene como fin esencial el manejo y la cobertura de los riesgos
financieros, para mantener a la compaa en direccin de sus objetivos de
rentabilidad, promoviendo la eficiencia de las operaciones y el mantenimiento
del capital.
El objetivo es garantizar la solvencia y estabilidad de la empresa, con un
manejo adecuado de los riesgos financieros, que permita lograr equilibrio entre
la rentabilidad y el riesgo asumido en las operaciones, de tal forma optimizar la
relacin riesgo-rendimiento.
4.1.2.

PROCESO DE ADMINISTRACIN DE RIESGOS


El anlisis de riesgos financieros, tiene como premisa fundamental la
creacin de valor para la empresa y para sus accionistas. Las etapas
de un proceso de toma de decisiones llevan inmerso un conjunto de
evaluaciones cuantitativas y cualitativas que procuren la eficiencia
en las operaciones financieras. El proceso de administracin de
riesgos est compuesto por cinco pasos bsicos los cuales se detallan
a continuacin:
Identificacin y seleccin de Riesgos.
Evaluacin y medicin de Riesgos.
Establecimiento de lmites de aceptacin de los Riesgos.
Seleccin e implementacin de mtodos de administracin de

4.1.3.

Riesgos.
Monitoreo y control.

Identificacin y seleccin de Riesgos.


Es preciso identificar los riesgos a los que se encuentra expuesta la
empresa, teniendo en cuenta las caractersticas propias de la misma, de
tal forma reconocer la vulnerabilidad ante los riesgos de mercado,
crdito, liquidez, legales, operativos, etc., y sus factores de riesgo
asociados tales como tasas de inters, tipos de cambio, inflacin, tasa de

77

crecimiento, cotizaciones de las acciones, incumplimiento, insolvencia,


entre otros, en funcin del riesgo actual y potencial identificado.
4.1.3.1.

Evaluacin y medicin de Riesgos.


Se refiere a la medicin y valoracin de cada uno de los
riesgos identificados calculando el efecto que generan sobre
el valor de los portafolios de inversin y financiacin, as
como establecer un mapa de posiciones* que permita
identificar especficamente la concentracin de la cartera.
Se deber seleccionar una herramienta de medicin y control
que se acomode con mayor precisin a los riesgos asumidos
por la empresa que permita calcular rpidamente el efecto
sobre los resultados ocasionado por movimientos de los
factores de riesgo, de esta forma, implantar una estrategia de
gestin de riesgos con el fin de hacer ms eficiente la cartera
actual. Al mismo tiempo analizar el impacto de las nuevas
estrategias que se espera implementar.
Parte de suponer unos determinados comportamientos en los
factores de riesgo y calcular el efecto que tendran en la
cartera total o parcial. El resultado ser la obtencin de un
conjunto de posibles escenarios de variacin de valor, con
una probabilidad de ocurrencia asociada.
Establecimiento de lmites de aceptacin al Riesgo. Como
base de la gestin de riesgos, es preciso incorporar una
estructura de lmites que permita determinar los niveles
mximos hasta los cuales la empresa est dispuesta a admitir
prdidas como consecuencia de la fluctuacin de los factores
de riesgo.
Los lmites se debern establecer en funcin del grado de
tolerancia al riesgo por parte de la entidad, el capital que se
quiere arriesgar, la liquidez de los mercados, los beneficios
esperados, la estrategia del negocio y la experiencia del

78

tomador, la estructura de lmites deber incorporar entre otros


conceptos:
Niveles de autorizacin.
Diversificacin en la adquisicin de inversiones u otros
derechos (posiciones activas) y en las operaciones de
endeudamiento (posiciones pasivas), as como la
negociacin de operaciones fuera de balance.
Niveles de riesgo que est dispuesta a soportar la
estructura de capital.
Control de la relacin Riesgo-Rendimiento.
Tipos de riesgos y anlisis de concentracin de riesgos.
Combinacin de instrumentos acordes con la estrategia
corporativa.
Escenarios por

cada

una

de

las

variables

macroeconmicas (factores de riesgo) que afectan


directamente a las posiciones.
La empresa deber medir diariamente el riesgo de
mercado de sus posiciones comparndolo con los lmites
establecidos.
4.1.4.

Seleccin de mtodos de administracin de Riesgos.


En base a los resultados obtenidos en los pasos anteriores, se determinar la
postura que tomar la empresa frente a los riesgos a los que se encuentra
expuesta, que puede ser:
-

Evitar el riesgo. Se toma la determinacin de no proceder a

formalizar la operacin que genera el riesgo.


Gestionar el riesgo. Es tal vez la que requiere de mayor destreza
financiera, ya que se acepta el riesgo pero se reduce a su mnimo
nivel optimizando la relacin Riesgo-Rendimiento, requiere
conocimiento de la evolucin de los mercados y las expectativas,
aplicacin de tcnicas en funcin de la variabilidad de los factores
de riesgo. Igualmente, es necesario analizar los instrumentos
disponibles en el mercado, o aquellos que puedan desarrollarse, para
realizar coberturas, parciales o totales de los riesgos a los que se
encuentra expuesta la entidad.

79

Absorber el riesgo. Cubrir con sus propios recursos el riesgo al que

se encuentra expuesta la empresa.


Transferir el riesgo. Se refiere a trasladar a un tercero el riesgo al
que est expuesta la empresa ya sea vendiendo la posicin o

adquiriendo una pliza de seguros.


La seleccin de mtodos para la administracin de riesgos incluye la
seleccin de indicadores y la construccin o implementacin de

modelos de indicadores de gestin de riesgo.


Monitoreo y control. Por medio del monitoreo se valora la calidad
del desempeo de los modelos de identificacin y medicin de los
riesgos financieros, as como el cumplimiento y eficiencia de los
lmites establecidos.

La funcin de monitoreo deber reconocer oportunamente las


deficiencias de la Administracin de Riesgos y procurar por la
retroalimentacin efectiva en las operaciones de inversin y
financiacin.
En esta etapa se har seguimiento a los indicadores seleccionados en la
etapa anterior y se determinar la eficiencia de los mismos en la gestin
de riesgos financieros.
4.2.

DEPARTAMENTO DE RIESGOS
Es un rgano independiente de las unidades que ejecutan las transacciones de
inversin o de financiacin, que depender directamente de la presidencia o en
su caso de la gerencia general, encargado de la identificacin y administracin
de todos los riesgos a los que se encuentra expuesta la empresa. Su tamao
depender de la dimensin y estructura que tenga la empresa al igual que de la
naturaleza de sus operaciones y la complejidad de las mismas.
Responsable del diseo y adopcin del sistema de administracin de riesgos.
Esta unidad producir y analizar reportes diarios sobre los resultados de los
modelos internos, incluyendo una evaluacin de la relacin entre lmites y
medidas de riesgo. El Departamento de Riesgos deber ser independiente del
Front Office y reportar directamente a la Alta Gerencia. Asimismo, deber

80

regularmente realizar pruebas de anlisis retrospectivo (back-testing) a los


modelos.
El Departamento de Riesgos ser la encargada de desarrollar funciones de
Middle Office, es decir ejecutar funciones de Control Interno, medicin y
administracin de riesgos financieros, encargada de controlar el cumplimiento
de los lmites y las polticas aprobadas por la Junta Directiva.
Como funcin primordial tiene la de propender por una adecuada y eficaz
administracin integral de riesgos que proteja y agregue valor al capital de la
empresa, a su vez, participar en el diseo de un manual de organizacin y
funciones que especifique polticas y procedimientos claras que soporten una
cultura de riesgos dentro de la empresa.
Como parte del Departamento de riesgos es preciso estructurar reas, de tal
forma que exista un anlisis y estudio especializado por cada uno de los riesgos
relevantes para la compaa, dentro de las reas se pueden sugerir las
siguientes:

reas de Riesgos Financieros


reas de Riesgos Operativos
reas de Riesgos Tecnolgicos
reas de Riesgos Legales

Para el caso del estudio se prestar atencin exclusivamente al rea de


Riesgos financieros encargada del manejo, control y gestin de riesgos
financieros.
El rea de riesgos financieros es la encargada de identificar, valorar,
cuantificar, gestionar, controlar e informar respecto a los riesgos de tipo
financiero a los que se encuentra expuesta la empresa, es decir de
mercado, de crdito y de liquidez.
Como unidad especializada, deber contar con la infraestructura
adecuada, recursos humanos, tcnicos, tecnolgicos y logsticos que
permitan el adecuado cumplimiento de sus funciones.
Como herramienta de carcter tcnico el rea de Riesgos Financieros
debe contar con metodologas de comprobado valor tcnico para la

81

medicin de riesgos de mercado, crdito y liquidez, as como


procedimientos

adecuados

para

la valoracin

de instrumentos

financieros y manuales de las aplicaciones informticas empleadas.


Los miembros del rea de Riesgos Financieros debern tener la
experiencia, habilidad y conocimientos necesarios y suficientes que
permitan el apropiado cumplimiento de sus funciones, adems deben
observar en su comportamiento los parmetros establecidos en el
Cdigo de conducta y tica referente a aspectos asociados con la
confidencialidad y manejo de la informacin privilegiada y de conflictos
de inters.
4.2.2. FUNCIONES DEL REA DE RIESGOS.
-

Examinar los lineamientos que establecen las mejores prcticas en

cuanto al manejo y control del riesgo financiero.


Medir la cultura de riesgos financieros.
Desarrollar un informe ejecutivo como base para la creacin o

fortalecimiento de la estrategia de riesgos de empresa.


Asegurarse de la correcta ejecucin de la estrategia, implementacin
de polticas, metodologas, procesos y procedimientos de la
administracin de riesgos implcitos en las operaciones de inversin

y financiacin.
Revisar y difundir toda la informacin relacionada con las polticas
y procedimientos asociados al riesgo financiero, al igual que
informar oportunamente a la instancia correspondiente de los riesgos

detectados, el grado de exposicin y la administracin.


Vigilar, medir y evaluar en forma diaria el riesgo financiero.
Participar en el diseo de un manual de Riesgos Financieros que

ser aprobado por la Junta Directiva.


Informar a la Presidencia, o en su caso a la Gerencia General las
posiciones de riesgo y los resultados de su gestin, participando de

los mismos a las dems instancias de la alta gerencia.


Informar y presentar al Comit de Riesgos los niveles de exposicin
al riesgo financiero, los resultados de su gestin y las prdidas

actuales y potenciales.
Velar por el cumplimiento del Cdigo de tica y conducta.

82

Garantizar que todas las operaciones sean registradas oportunamente


de tal forma que se pueda efectuar monitoreo y control efectivo del

cumplimiento de los lmites establecidos.


Analizar y revisar los planes de contingencia aplicables ante la
ocurrencia de un evento imprevisto que genere exposicin al riesgo

financiero.
Evaluar el impacto en el riesgo global, por la adquisicin de nuevas
inversiones o la aplicacin de nuevos instrumentos u operaciones

para la administracin del riesgo.


Disear y poner a consideracin del Comit de Riesgos, modelos y

sistemas de medicin y control de Riesgos Financieros.


Evaluar a travs de modelos de valor en riesgo VaR, la probabilidad
de prdida potencial en los portafolios.

4.3.

COMIT DE RIESGOS
El Comit de Riesgos es el ente que aprueba y seala las directrices de la
empresa en cuanto a la administracin y control de Riesgos, establece las
polticas de inversin y financiacin que previa aprobacin de la Junta
Directiva debern ser aplicadas en todas las operaciones.
Entre otros temas a tratar por el Comit se encuentran:
-

Con respecto al Riesgo de Mercado. Anlisis del impacto en las


posiciones de inversin, financiacin y cobertura por los
movimientos de los factores de riesgo como variacin de las
obligaciones financieras por movimiento en las tasas de inters en
los mercados nacionales e internacionales DTF, LIBOR, etc.,
cambios en las posiciones activas y pasivas como resultado de
fluctuaciones de las tasas de cambio, comportamiento del precio de
las acciones, en el caso de empresas que cotizan en bolsa,
oscilaciones en los precios y cantidades de mercancas, utilidad o
prdida neta en las posiciones de cobertura de activos y pasivos,

entre otros.
Con respecto al Riesgo de Crdito. Anlisis de los saldos deudores,
cuentas por cobrar a clientes, saldos con vinculados econmicos (si
las hay), revisin de lmites de crdito, prstamos especiales,
garantas, anlisis de vencimiento de la cartera de clientes por

83

antiguedad, participacin por divisiones de ventas de la cartera,


ndices de gestin tales como rotacin y das de cobro de la cartera
de clientes y anlisis de las cuentas de difcil cobro para toma de
-

decisiones de castigo o provisin.


Con respecto al Riesgo de Liquidez. Revisin de los saldos del
disponible, involucrando indicadores de liquidez, plazos del
portafolio, disponibilidad de activos, exigibilidad de los pasivos,

posicin neta de liquidez, descalce de plazo o brecha, entre otros.


El comit de Riesgos esta compuesto por los siguientes miembros:
El Presidente o en su caso el Gerente General.
El Vicepresidente Financiero.
El Vicepresidente de Mercadeo y Ventas.
El Director del Departamento de Tesorera.
El Director Financiero.
El Director del Departamento de Riesgos.
El Jefe de Contabilidad.
El Representante del Departamento Jurdico.
Representante de la Auditora Interna.
Los Directores y Gerentes o dems asistentes que se estime conveniente
deben estar presente en sesin del comit.
Frecuencia de las reuniones. El comit sesionar semanalmente y en un acta
indicar los aspectos discutidos, el resultado de cada sesin, las
aprobaciones otorgadas, negadas, y dems funciones a las que tenga
facultad.
4.3.2. FUNCIONES DEL COMIT DE RIESGOS.
-

Velar por el control de los riesgos en las operaciones que realiza la


empresa, y plantear estrategias que permitan generar la mayor

rentabilidad posible con un mnimo riesgo asumido.


Participar en el diseo de un manual de Riesgos Financieros que

ser aprobado por la Junta Directiva.


Aprobacin de la cancelacin de crditos as como la provisin y
castigo de la cartera de acuerdo con los estudios y anlisis
realizados. Dicha informacin es presentada ante la Junta Directiva,

quien determinar su aprobacin y fecha de vigencia y aplicacin.


Autorizar los lmites de crdito hasta los niveles que se encuentre
facultado, determinar la conveniencia de la presentacin para la

84

autorizacin por parte de la Junta Directiva de los crditos que


-

superen los montos a los que tiene facultad de aprobacin.


Evaluacin de las actividades de tesorera.
Presentacin de propuestas a la Junta Directiva acerca de las

polticas de manejo de inversiones.


Participacin de la definicin e identificacin de los negocios

estratgicos y plan anual de negocios.


Velar por el cumplimiento del plan de negocios.
Definir la periodicidad en que son revisados los lmites y

atribuciones fijadas a los funcionarios.


Aprobar la metodologa diseada por el Departamento de Riesgos,
para identificar, medir, controlar, monitorear y valorar los diversos

Riesgos
Financieros asumidos por la empresa. De la misma forma, revisar la
metodologa por lo menos dos veces al ao, o cuando las condiciones
internas como externas as lo ameriten.
4.4.

RENTABILIDAD
Clculo de la rentabilidad ajustada a riesgo (RORAC) en las operaciones de
crdito en el marco de la normativa SBS (II): Influencia de Basilea I, de la
Normativa SBS, del efecto
discriminacin de tasas entre clientes de distinto rating, consideracin de las
operaciones de ahorro.
EFECTO DE BASILEA II EN LA APLICACIN DEL RORAC COMO
MEDIDA DE RENTABILIDAD EN LAS ENTIDADES FINANCIERAS

85

4.4.2. PRIMER CASO


1. Una entidad financiera analiza la concesin de un prstamo a un
Corporativo
a un ao por importe de 150.000 $ con liquidacin semestral de intereses y
tipo de inters variable con margen de un 1% sobre el LIBOR.
2. Comisin de apertura del prstamo del 0,1%
3. En el momento actual la LIBOR anual es del 3%.
4. El cliente con el que se realiza la operacin tiene un Rating BB:
5. La entidad financiera aplica un modelo IRB Bsico Basilea 2:
PD= 0,93%
Ponderacin (RWA ACPR)= 71,93%
LGD= 45%
Coeficiente Recursos Propios= 10%
6. Tasa impositiva del 30%
7. Costes de Explotacin (contratacin y seguimiento)=0,15%
8. Rentabilidad Bonos Gobierno calificacin A= 3%
9. Objetivo de Rentabilidad Ajustada a Riesgo de la Entidad = 12%
Se desea calcular por parte de la entidad el RORAC de la operacin
4.4.3. MARGEN FINANCIERO:

86

Es la diferencia entre los ingresos financieros y costes financieros de la


Operacin
El RORAC es un indicador anual, por lo que la operacin debe calcularse
en trminos de tasa efectiva de inters:

Ingresos Financieros= 150.000 x 4,0400% = 6.060,00 $


Costes Financieros = 150.000 x 3,0225% = 4.553,75 $
Margen Financiero= 6.060,00 $ - 4.553,75 $= 1.526,25 $
La tasa de inters pasiva para calcular los costes financieros sera la que
soporta la entidad financiera o la tasa de transferencia interna que
normalmente coinciden.
COMISIONES:
Ingresos por comisiones: 150.000 $ x 0,1%= 150 $
4.4.4. PERDIDAS ESPERADAS (EL):
EL=PD x LGD x EAD = 0,93% x 45% x 150.000 $ = 627,75 $
Por qu deben restarse las Prdidas Esperadas en el calculo del RORAC?
Hay 3 justificaciones:
Porque es la cuanta que debera provisionarse en la operacin y las
mismas se contabilizan como prdidas.
Porque podemos considerar la Perdida Esperada como el coste de una
prima de seguros que cubriera los fallidos
Porque es el coste medio de las operaciones fallidas?: Supongamos que
en un lugar de un prstamo de 150.000 $ tenemos una cartera de 10.000
prestamos de 15 $ cada uno en las mismas condiciones de Rating.
El Factor Prdida Esperada (PDxLGD)= (0,93%45%)=0,4185% indica
que
de cada 10.000 prstamos, 93 resultarn fallidos perdiendo realmente en
cada uno de ellos el 45% al no cubrirse con garantas (es decir, 100%45%=55% es lo que se recupera del crdito fallido)
5. Supongamos adems que las operaciones fallidas generan margen

87

financiero y comisiones, pero que no se devuelve el principal

Retorno de cada uno de los 9.907 crditos no fallidos

7. Retorno de cada uno de los 93 crditos fallidos

8. Retorno de la Cartera. Es decir, el rendimiento se reduce en la cuanta de


las Prdidas Esperadas

4.4.5. CAPITAL EN RIESGO (K):


Activos Ponderados por Riesgo (RWA) = K10EAD
150.000 x71,93% = K10150.000
Capital 0,0719315 0.000 10.789,5$
COMPENSACIONES DE CAPITAL:
La metodologa RORAC asigna a cada operacin una cantidad de capital
para cubrir Prdidas Inesperadas (UL)
Cada entidad financiera debera reservar una parte de su capital para
cubrir el riesgo de los crditos.
Este capital podra invertirse en Activos Libres de Riesgo (Bonos del
Gobierno de rating o calificacin elevada.
Estos activos generarn una rentabilidad del 3% anual.

88

89

CAPTULO V
CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
CONCLUSIONES

Se coincide con Leonard (1998) cuando afirma que los riesgos no son ni buenos
ni malos. En el mbito del sector financiero, los riesgos financieros en general,
y el riesgo de crdito, en particular constituyen una oportunidad de negocio
para las entidades financieras que debe de ser aprovechada siempre y cuando
stas lleven a cabo una medicin y gestin adecuada, cobrndole a sus cliente
un precio que permita garantizar la solvencia, estabilidad y viabilidad de la

entidad financiera a un cierto nivel.


La medicin y gestin del riesgo de crdito debe tener en cuenta las
caractersticas propias de este riesgo, que lo diferencian del resto de riesgos
financieros en general, y del riesgo de mercado en particular

La medicin y gestin del riesgo de crdito asociado a los activos financieros


ilquidos debe tener en cuenta las caractersticas que los diferencian de los
activos lquidos

La entidad financiera debe emplear tanto un sistema ascendente de medicin


del riesgo total al que est expuesta, con el fin de que se utilice la informacin
que proporcionan las variables fundamentales en la medicin del riesgo de
crdito y las medidas de riesgo sean sensibles a la composicin de la cartera,
como un sistema ascendente de medicin del riesgo de crdito, de forma que se
considere la estructura de dependencia entre las variables fundamentales en la
medicin del riesgo de crdito.

90

RECOMENDACIONES

La entidad financiera debe determinar el valor de las medidas de riesgo


empleando,

siempre que sea posible, expresiones de clculo, las cuales

permiten obtener dicho

valor de forma exacta y rpida. No obstante, la

disponibilidad de dichas expresiones

est limitada a la asuncin y al

cumplimiento de determinadas hiptesis, por lo que

en muchas ocasiones

carecen de la flexibilidad que sera deseable para la medicin de los riesgos


financieros en general, y del riesgo de crdito en particular.

La entidad financiera debe de validar siempre los modelos que utiliza en su


sistema de medicin del riesgo de crdito empleando varios, o mejor todos, los
mtodos de validacin

La entidad financiera debe dotar provisiones y asignar capital econmico por el


riesgo de crdito en una cuanta que sea suficiente para absorber las prdidas
esperadas y las inesperadas asociadas a los activos financieros que
comercializa. De no ser as, dicha entidad estar comercializando productos
financieros por debajo de su coste, lo que, antes o despus, le provocar
prdidas que pueden afectar
viabilidad.

negativamente a su solvencia, estabilidad y

91

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