1. RAZN CORRIENTE
2002
2001
3078126
Rc =
0,7469
2315956
= 0,7150
4304862
Rc =
3100610
Significa que por cada peso que adeuda la empresa en el 2001 tenemos
0,49 pesos en los activos corrientes menos el inventario para responder
por las obligaciones.
Significa que por cada peso que la empresa adeuda, dispone de $0,53
para pagar dicha deuda.
CAPITAL DE TRABAJO
2001
2002
Ct = 2.315.956 3.100.610
= (784.654)
Ct = 3.078.126 4.304.862
= (1.226.736)
2002
5.231.106
RC =
= 7,3 Veces
710.777
5.490.668
RC =
= 6,3 Veces
861.799
360
Das =
360
= 49 das
Das =
7,3
= 57 das
6,3
2002
RC =
4.334.686
= 32 Veces
134960
360
360
Das =
= 11 das
Das =
31
= 11 das
32
ROTACION DE INVENTARIO
2001
2002
5.865.584
6.560.441
= 7,47
RI =
RI =
8,55
784.661
767.303
360
Das =
= 48 das
7,47
360
Das =
= 42 das
8,55
CICLO DE EFECTIVO
C.E = R.C + RI
2001
2002
A.H
C.E = 49 + 48 = 97C.E = 57 + 42 = 99
2,06%
Ventas
R.A.F. =
Activos fijos terrenos antes depreciacin
2001
2002
5.231.106
A.F=
= 0,8
5.490.668
= 0,8
A.F =
6382607
6554136
Podemos concluir que la empresa para el ao 2001 roto su activo fijo 0,8
veces, de igual manera para el ao 2002.
R.A =
ACTIVOS TOTALES
2001
2002
4.9%
5231106
R.A =
5490668
= 0,25
20995352
R.A. =
= 0,22
24374074
-12%
16%
Interpretamos que la impresa por cado peso invertido en activo fijo
vendi $0,25 para el 2001 y $0,22 para el 2002.
CON EL PASIVO:
R.P =
PROVEEDORES
2001 + 2002
784.661 + 767.303
2
R.P =
1.933.714
775.982
R.P =
1.933.714
R.P = 0,40
360
DIAS =
0,40
CICLO EFECTIVO
2002
Esto nos indica que solo despus de 803 das nuestro inventario se
convirti en cartera para el ao 2001; y para el ao 2002 despus 801
das, De esa forma se cumple el ciclo efectivo en la empresa.
3. RAZON DE ENDEUDAMIENTO
1.
2002
17.105.449
=70
24.374 .074
ENDEUDAMIENTO EXTERNO
TOTAL ACTIVO
2001
14.451 .959
=68
20.995 .352
2002
INDICA QUE 70% DEL TOTAL DE INVERSION (ACTIVO TOTALES) HA SIDO
FINANCIADA CON RECUSO DE TERCERO ENDEUDAMIENTO
2001
INDICA QUE 68% DEL TOTAL DE INVERSION (ACTIVO TOTALES HA SIDO
FINANCIADA CON RECUSO DE TERCERO ENDEUDAMIENTO.
PODEMOS CONCLUIR QUE LA PARTICIPACION DE LOS ACREEDORES PARA
EL AO 2002 ES DEL 70% Y PARA EL 2001 ES DEL 68% AOBRE EL TOTAL
DE LOS ACTIVOS DE LA COMPAA, LO CUAL ES RIESGOSO PARA LA
COMPAA
EN EL 2002 LA EMPRESA ECOPETROL TUBO UN MAYOR NIVEL DE
ENDEUDAMIENTO.
2.
endeudamiento interno
total activo
2002
2001
7.268.625
=29
24.374 .074
6.543 .393
=31
20.995 .352
CONSENTRACION DE ENDEUDAMIENTO
Pasivo corriente: A un ao
Mediado plazo: de 1 a 5 aos
Largo plazo: de 5 aos en adelante
A CORTO PLAZO
PASIVO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
2002
2001
4304862
100=25
17105449
3100610
100=21
14451959
LARGO PLAZO
PASIVO NO CORRIENTE
TOTAL PASIVO
2002
2001
12800587
100=74
17105449
11.351 .349
14451959
*100=78%
obligaciones financieras
ventas netas
2002
616.869
100=6.278
9.825.354
2001
226.037
100=2.59
8.726.970
COBERTURA DE INTERESES
utilidad operacional
gastos financieros
2002
2001
2127496
=15
144075
1858999
=21
86929
INTERPRETACION: LA compaa genero una disminucin en su
utilidad para el ao 2002 seis veces menor que en ao 2001,
correspondiente a los intereses pagados.
La empresa tiene capacidad de endeudamiento mayor.
APLANCAMIENTO
pasivo total
patrimonio
2002
2001
17105449
=2.35
7268625
14451959
=2.20
6543393
RAZON RENTABILIDAD
MARGEN BRUTA
U . B. ventas
ventatotal
2002
3264913
100=33.2
9825354
2001
2861386
100=32.7
8726970
MARGEN OPERACIONAL:
utilidad operacional
ventas netas
2002
2001
2127496
= 100=21.65
9825354
1858999
100=21.30
8726970
1419840
100=21.7
6543393
utilidad neta
activo
2002
2127496
100=8.7
24374074
2001
1858999
100=8.8
20995352