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CONTABILIDAD BASICA E

INDICADORES
FINANCIEROS

OBJETIVO GENERAL

Comprender la importancia
de la informacin financiera
en el proceso de toma de
decisiones

BIBLIOGRAFIA
ORTIZ ANAYA, Hctor. ANLISIS FINANCIERO
APLICADO. 14 ediciones. Universidad Externado de
Colombia. 2011. Bogot Colombia.
GARCA, OSCAR LEN. Administracin Financiera.
Fundamentos y Aplicaciones. Cuarta Edicin 2009.
Prensa Moderna Editores

AGENDA
1. VISION GENERAL DE LAS FINANZAS
2. LAS DECISIONES
CONTABILIDAD
3. GENERALIDADES
FINANCIEROS

FINANCIERAS

DE

LOS

LA

INDICADORES

OBJETIVOS BSICOS ORGANIZACIONALES


RENTABILIDAD

SUPERVIVENCIA

CRECIMIENTO

OBJETIVO BSICO FINANCIERO

OBJETIVO BASICO FINANCIERO


Incremento del patrimonio de los accionistas

En armona con los objetivos asociados


con clientes, trabajadores, proveedores,
estado, acreedores, el medio ambiente
y dems grupos de inters.
VALOR ECONOMICO AGREGADO - EVA

IMPLICA RESPONSABILIDAD SOCIAL

Costos
Gastos
Operacionales

Ventas

Impuesto renta
Gastos Financieros

EVA

Expectativas Socios

PRIORIDADES FINANCIERAS
Impacto de las reas bsicas
EFICIENCIA EN
EL USO DE LOS
RECURSOS
Anlisis de
Rentabilidad

Garantizar cumplimiento
OBJETIVOS BSICOS

OBO y OBF
MEJORA DE LA
PRODUCTIVIDAD
REDUCCIN DE COSTOS Y GASTOS

Desempeo operativo

GENERACIN
DE INGRESOS
Anlisis de
liquidez, flujo
de caja

CICLO COMERCIAL
Cartera

Servicio
postventa

Mercadeo

PLAN

Compras

$$$$$$$$
Ventas

Inventario
Logstica

GESTIN FINANCIERA
Consecucin de Recursos.

Manejo y conservacin
eficiente de los recursos.
Control de riesgo.

Control Interno.

GESTIN FINANCIERA
Polticas de inversin y financiacin.
Anlisis de las medidas tributarias,
contables, cambiarias, entre otras.
Planeacin financiera - Control
presupuestal.
Anlisis de la situacin Econmica
Financiera.

MEDIR
Medir es la clave,
Si se puede medir,
se puede controlar;
si se puede controlar,
se puede Gerenciar;
si se puede Gerenciar,
se puede mejorar.

DE LA FUNCIN CONTABLE A LA
FUNCIN FINANCIERA

R
O
P
A

ecopilar
organizar

Documentos contables
Procesos
Gestin Contable
PUC - NIIF

resentar

Informacin financiera
Estados Financieros

nalizar

Sistemas de informacin
MEDIR

CONTABILIDAD
PROPOSITO BASICO
Hacer que la
INFORMACIN CONTABLE
se ajuste
a las disposiciones legales
y a la tcnica contable
aplicable en Colombia

CONTABILIDAD

ARTE

Registrar
Clasificar
Resumir
Interpretar

COMPROBANTES DE CONTABILIDAD
FACTURA DE COMPRA Y VENTA
COMPROBANTE DE INGRESO Y EGRESO
COMPROBANTE DE NOMINA
NOTAS BANCARIAS
NOTAS DEBITO Y CREDITO

COMPROBANTES DE AJUSTES

COMPROMISOS LEGALES
1. RENOVACION MATRICULA MERCANTIL

2. SUPER INTENDENCIA DE SOCIEDADES


3. ESTADOS FINANCIEROS
4. REUNION JUNTA DIRECTIVA
5. ASAMBLEA

COMPROMISOS TRIBUTARIOS
1. RETENCIN EN LA FUENTE
2. IMPUESTO AL VALOR AGREGADO IVA
3. PRESENTAR DECLARACIN DE RENTA
4. PRESENTAR MEDIOS MAGNTICOS
5. PRESENTAR INDUSTRIA Y COMERCIO
6. IMPUESTO AL CREE

DECISIONES FINANCIERAS

Inversin
Financiacin
Operacin

ESTADOS FINANCIEROS
Para evaluar una compaa es necesario conocer
y analizar los estados financieros de la misma.
BALANCE GENERAL

ESTADO DE
RESULTADOS

FLUJO DE CAJA

Situacin Financiera de la empresa en


una determinada fecha.
Resultado (utilidad o prdida) de la
Compaa durante un periodo de
tiempo determinado.
Relacin de las entradas y salidas
de recursos en efectivo de la
compaa durante un periodo de
tiempo determinado.

ESTADOS FINANCIEROS

BALANCE GENERAL
FOTOGRAFIA

ESTADO DE RESULTADOS
FILMACION

BALANCE GENERAL
Presenta la situacin financiera de la empresa
en un momento determinado.

ESTATICO
FOTOGRAFIA
ACTIVOS:
PASIVOS:
PATRIMONIO:

BIENES Y DERECHOS
OBLIGACIONES DEUDAS
PROPIETARIOS

BALANCE GENERAL: ACTIVOS


El activo est compuesto por los bienes y derechos de la
compaa, susceptibles de ser valorados econmicamente.
Los activos se pueden dividir principalmente en Activos
Corrientes, Fijos y Otros Activos.

Activos Corrientes (Corto Plazo): Bienes o


derechos lquidos, es decir se pueden
transformar en dinero en un periodo corto de
tiempo (menos de un ao).

Dentro de los activos corrientes ms comunes


se encuentran: Caja y Bancos, Inversiones
Temporales, Cuentas por Cobrar clientes,
cuentas por cobrar a
otros, inventarios,
impuestos Pagados por Anticipados.

Activos
Corrientes

BALANCE GENERAL: ACTIVOS


Activos Fijos: Bienes y derechos que estn
destinados a permanecer en la compaa
por un periodo largo de tiempo y tienen un
grado de liquidez bajo.

Activos
Fijos

Dentro de los activos fijos se ubican cuentas


como: Terrenos, edificios, Maquinaria y
Equipo, muebles y enseres, vehculos,
intangibles. Depreciacin Acumulada (menor
valor del activo) y valorizaciones.

BALANCE GENERAL: ACTIVOS


Otros Activos: rene los bienes y
derechos de la compaa que no
se clasifican como corrientes y que
no son propiamente activos fijos.

Otros Activos

Aunque esta clasificacin depende


de cada empresa, dentro de Otros
Activos se pueden encontrar los
activos que no tienen relacin
directa con el objeto social de la
empresa.

BALANCE GENERAL: PASIVOS


El pasivo est compuesto por el conjunto de deudas y
obligaciones de la empresa con otras compaas, entidades
financieras y personas. Dentro de los pasivos se encuentran los
pasivos corrientes, de largo plazo y otros pasivos.

Pasivos
Corrientes

Pasivos Corrientes: son las obligaciones de


la empresa en el corto plazo (menos de un
ao).

Dentro de las cuentas ms representativas de


los pasivos corrientes se encuentran:
Obligaciones financieras, Cuentas por pagar a
proveedores, costos y gastos por pagar,
impuestos por pagar, obligaciones laborales y
otros. (provisiones y anticipos recibidos)

BALANCE GENERAL: PASIVOS


Pasivos Largo Plazo: son
obligaciones de la empresa
vencimiento mayor a un ao.
Pasivos Largo
Plazo y Otros

las
con

Principalmente, los pasivos de largo


plazo estn constituidos por las
obligaciones financieras. En los otros
pasivos se incluyen cuentas como las
obligaciones laborales (relacionadas
generalmente con el pasivo pensional
de la empresa).

BALANCE GENERAL: PATRIMONIO


El patrimonio es la diferencia entre los activos y los pasivos de la
compaa. Es decir, los activos se financian ya sea con las
obligaciones incluidas en el pasivo o con los recursos de los
socios incluidos dentro del patrimonio de la compaa-.

Patrimonio

Capital aportado por los socios (tanto el


suscrito como el pagado), utilidades del
periodo, utilidades retenidas y las
reservas sobre utilidades que se hagan
ya sea por disposicin legal., estatutaria
o con motivaciones especficas

PASIVO

EXIGIBILIDAD

PATRIMONIO

PERMANENCIA

LIQUIDEZ

LA ECUACIN CONTABLE

ACTIVO

DECISIONES DE INVERSIN: ACTIVOS


Corrientes

Disponible (Caja y Bancos)


Inversiones Temporales
CXC Clientes
Otras CXC
Inventarios
Otros (diferidos, pagos
anticipados, etc)

Operativos

Fijos
No operativos

Tangibles

No depreciables
Depreciables
Agotables

Intangibles

Amortizables
No Amortizables

DECISIONES DE FINANCIACIN
CORRIENTES
PASIVOS
LARGO PLAZO

PATRIMONIO

Obligaciones Financieras.
CXP Proveedores.
Otras CXP (Costos y Gastos).
Obligaciones Laborales.
Impuestos y Gravmenes.
Anticipos y Provisiones.

CAPITAL SOCIAL

Autorizacin, Suscrito y pagado.

CAPITAL GANADO

Utilidades del Perodo.


Utilidades Retenidas.
Reservas (LEO)

SUPERAVIT DE
CAPITAL

Valorizacin.
Revalorizacin

ESTADO DE RESULTADOS
Presenta las ventas, costos, gastos y
la utilidad o perdida resultante de las
operaciones.
DINAMICO
FILMACION

DECISIONES DE OPERACIN
ESTADO DE RESULTADOS
VENTAS BRUTAS
- Devoluciones y rebajas

= VENTAS NETAS
- Costo de Ventas
= UTILIDAD BRUTA
- Gastos Administracin
- Gastos Mercadeo y Ventas

EFECTOS DE LA
ESTRUCTURA
OPERATIVA

= UTILIDAD OPERATIVA (UAII)


-- Otros egresos
+ Otros ingresos
- Gastos financieros
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)

- Provisin Impuesto de renta


= UTILIDAD NETA

EFECTOS DE LA
ESTRUCTURA
FINANCIERA

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas

Costo de Ventas

Precio: Puede ser determinado por la oferta y


demanda, la regulacin o las expectativas de la
empresa.
Cantidad: Depende de la capacidad de produccin ,
de la participacin de mercado y las expectativas de
crecimiento.

Costos Fijos: Independientes del nivel de


produccin.
Costos Variables: Asociados al nivel de produccin.
Principalmente se refieren a los insumos de la
produccin y a los costos laborales de los
empleados directamente relacionados con la
misma.

ESTADO DE RESULTADOS

Gastos de
operacin

Gastos administrativos: corresponden a los


gastos de funcionamiento: Nmina, servicios
pblicos, arrendamientos, seguros, papelera,
impuestos, entre otros no involucrados en la
produccin.
Gastos de venta: incluyen todos los gastos en
que incurre la compaa para vender su producto:
vendedores,
comisiones
por ventas ,
impulsadores, fletes, publicidad, entre otros.

Depreciacin: Prdida de valor de un activo


fijo, debido al desgaste que sufre por su uso en
su vida til.
Amortizacin: Prdida de valor de un activo
intangible. Refleja el valor de redencin del
activo.

ESTADO DE RESULTADOS
Otros egresos / ingresos incluyen
los egresos e ingresos de la
Otros egresos
compaa que no se produjeron
Otros Ingresos
como resultado del negocio principal
Gastos financieros
de la misma.
Los gastos financieros corresponden
al pago de intereses, 4x1000 y
comisiones bancarias entre otros.

Provisin
impuesto
a la renta

Provisin del pago del impuesto de


renta, asumiendo como base
gravable la Utilidad Antes de
Impuestos.

LAS DECISIONES DE OPERACIN


ESTADO DE RESULTADOS

Decisiones
relacionadas
con la rotacin

Decisiones
relacionadas
con la margen

ROTACION

MARGEN

FLUJO DE CAJA

Estructura Operativa

RIESGO FINANCIERO

Ventas
Costos

Gastos operativos

Pasivos

Activos corrientes

UAII
Gastos financieros
Impuesto de renta

Activos fijos
RIESGO OPERATIVO

Utilidad Neta

Patrimonio

Estructura Financiera

FLUJO DE CAJA

El flujo de caja de la compaa refleja las entradas y salidas


de efectivo a partir de la operacin de la compaa (Flujo de
Caja Operativo) y el pago a sus fuentes de financiacin (flujo
de caja Financiero y para los Accionistas).

Acreedores
Flujo de Caja
Operativo

Flujo de Caja
Financiero

Activos
Operativos
Accionistas

Flujo de Caja
para
Accionista

ESTADOS FINANCIEROS CARACTERISTICAS

CONFIABLES

COMPRENSIBLES

REGISTROS CONTABLES

OPORTUNOS

PROCESOS CONTABLES

EQUITATIVOS

JUICIOS PERSONALES

ANLISIS FINANCIERO

Metodologa que permite


conocer el pasado,
visualizar el presente
y planear el futuro
de las organizaciones en
trminos econmicos y
financieros.

PROPOSITO ANLISIS FINANCIERO


Las cifras solas no nos
dicen nada
Resumir los Resultados
para tomar correctivos

Necesidades de transformar
informacin contable en
informacin financiera

ANLISIS FINANCIERO
PROCESO

R
I interpretar
C omparar
E studiar
ecopilar

Indicadores financieros

Academia
Pasado, sector, objetivo

Diagnostico, Plan de Mejora

FUNCIN FINANCIERA
CIENCIA ECONMICA
MACROECONOMIA

MICROECONOMIA

ESTADOS FINANCIEROS

Evolucin histrica
Posicin de liquidez
Desempeo operativo
Riesgo endeudamiento
Flujo de caja

ANLISIS VERTICAL
MUESTRA LA RELACIN DE LAS
PARTES DE UN ESTADO FINANCIERO
CON ALGUNA CIFRA BASE.

ES UN ANLISIS ESTATICO

ANLISIS HORIZONTAL
MUESTRA LA RELACIN
EN LAS CUENTAS
INDIVIDUALES DE UN
PERIODO A OTRO.

ES UN ANLISIS DINMICO

BALANCE GENERAL
Activos
corrientes

Pasivos corrientes
Pasivos a largo
plazo

Activos fijos
Otros activos

Patrimonio

ANLISIS FINANCIERO...
Activos corrientes

Activos fijos

Pasivos
corrientes

Otros activos

Pasivos largo
plazo
Patrimonio

SALUD FINANCIERA
SIGNOS VITALES
POSICION DE
LIQUIDEZ

Evaluacin de la capacidad de la
empresa
para
atender
los
compromisos de corto plazo.

DESEMPEO
OPERATIVO

Medida de la capacidad de la
empresa para generar UTILIDADES.
Medida de la eficiencia en el uso de
los recursos.

Medida de la forma como la empresa


RIESGO DE
ha combinado las fuentes internas y
ENDEUDAMIENTO externas de financiamiento.

POSICION DE LIQUIDEZ
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR

FORMULA

IDEAL

DIAS DE ROTACION CARTERA

CARTERA PROMEDIO/VENTAS NETAS A


CREDITO*#DIAS

INVENTARIO PROMEDIO/COSTO
VENTAS*#DIAS

PROVEEDORES PROMEDIO/COMPRAS*#DIAS

DIAS DE ROTACION
INVENTARIO
DIAS DE ROTACION
PROVEEDORES
CICLO OPERATIVO

RAZON CORRIENTE

DIAS CARTERA+DIAS INVENTARIO - DIAS


PROVEEDORES
ACTIVOS CORRIENTES / PASIVOS
CORRIENTES

PRUEBA ACIDA

(ACTIVO CORRINTES INVENTARIOS)/ PASIVO


CORREINTE

EFICIENCIA ACTIVO OPERATIVO

VENTAS NETAS/ACTIVO OPERATIVO


PROMEDIO

DESEMPEO OPERATIVO
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR

FORMULA

IDEAL

RENTABILIDAD PATRIMONIO

UAI/PATRIMONIO PROMEDIO*100

RENTABILIDAD OPERATIVA

UAII/ACTIVOS OPERATIVOS PROMEDIO * 100

MARGEN BRUTO

UTILIDAD BRUTA/VENTAS NETAS *100

MARGEN OPERATIVO

UAII/VENTAS NETAS * 100

MARGEN ANTES IMPUESTOS

UAI/VENTAS NETAS * 100

MARGEN NETO

UTILIDAD NETA/VENTAS NETAS *100

CARGA ADMINISTRATIVA

GASTOS DE ADMINISTRACIN/VENTAS NETAS * 100

CARGA DE MERCADEO Y
VENTAS

GASTOS DE MERCADEO Y VENTAS/VENTAS NETAS*100

CARGA OPERATIVA

GASTOS OPERATIVOS/VENTAS NETAS * 100

RIESGO DE ENDEUDAMIENTO
ALGUNOS INDICADORES FINANCIEROS
INDICADOR

FORMULA

IDEAL

NIVEL ENDEUDAMIENTO

PASIVO TOTAL/ACTIVO TOTAL * 100

CONCENTRACIN DEL PASIVO

PASIVO CORRIENTE/PASIVO TOTAL * 100

SOLVENCIA FINANCIERA

ACTIVO TOTAL/PASIVO TOTAL

ENDEUDAMIENTO FINANCIERO

DEUDA FINANCIERA TOTAL /VENTAS NETAS *


100%

CARGA FINANCIERA

GASTOS FINANCIEROS/VENTAS NETAS * 100

COBERTURA GASTOS FINANCIEROS

UAII/GASTOS FINANCIEROS

APALANCAMIENTO FINANCIERO

DEUDA FINANCIERA TOTAL /PATRIMONIO

APALANCAMIENTO TOTAL

PASIVO TOTAL/PATRIMONIO

MUCHAS GRACIAS!