UNIDAD

CONCEPTOS
FUNDAMENTALES DE
UN PROYECTO DE INVERSIN

1.1. IMPORTANCIA, DEFINICIN Y ORIGEN DE LOS PROYECTOS DE INVERSIN.

Definicin de Proyecto.
Un proyecto es una planificacin que consiste en un conjunto de actividades que se encuentran interrelacionadas
y coordinadas; la intencin de un proyecto es alcanzar objetivos especficos dentro de los lmites que imponen un
presupuesto y un lapso de tiempo previamente definidos. La gestin de proyectos es la aplicacin de
conocimientos, habilidades, herramientas y tcnicas a las actividades de un proyecto que permitan asegurar los
requisitos que el mismo impone facilitando el logro de sus objetivos.
Un proyecto es una propuesta de acciones y estrategias que tiene lugar durante un tiempo limitado, y que apunta
a lograr un resultado nico. Surge en base a una necesidad, en concordancia con la visin de la organizacin,
aunque sta puede desviarse en funcin de intereses prioritarios. El proyecto finaliza cuando se obtienen los
resultados deseados, desaparece la necesidad inicial, o se agotan los recursos disponibles.
Las necesidades que promueven los planes y proyectos pueden ser de diversa naturaleza como la adquisicin de
conocimientos, el mejoramiento de los estndares de vida de un grupo humano, desarrollo de investigaciones y
tecnologas, o bien el incremento en la produccin o nuevos sistemas o conceptos de bienes y servicios que
tengan por intencin elevar los beneficios de una organizacin.
Dentro del amplio universo de tipos de necesidades, planes y programas, los proyectos de inversin son la gua
para la toma de decisiones alrededor de una futura inversin o un cambio en los esquemas vigentes o en la
direccin actual de la empresa y que muestra el diseo comercial, tcnico, organizacional, econmico y financiero
de la misma. En caso de resultar viable el proyecto, este documento se convierte en un plan que gua la
realizacin del mismo.
Es tambin un plan de accin para la utilizacin productiva de los recursos econmicos de que dispone una
empresa, y que son sometidos a un anlisis y evaluacin para fundamentar una decisin de aceptacin o
rechazo.
Es una propuesta de accin tcnico econmica para resolver una necesidad, utilizando un conjunto de datos y
recursos disponibles, los cuales pueden ser, recursos humanos, materiales y tecnolgicos entre otros. Es un
documento por escrito formado por una serie de estudios que permiten, al emprendedor que tiene la idea y a las
instituciones que lo apoyan, saber si la idea es viable, si se puede realizar y si dar ganancias.
Tiene como objetivos aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de vida de una comunidad, pudiendo
ser a corto, mediano o a largo plazo. Comprende desde la intencin o pensamiento de ejecutar algo hasta el
trmino o puesta en operacin normal.
Responde a una decisin sobre uso de recursos con algn o algunos de los objetivos, de incrementar, mantener
o mejorar la produccin de bienes o la prestacin de servicios.

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Importancia del Proyecto de Inversin.

Uno de los principales insumos o recursos necesarios para mover los motores de las organizaciones
empresariales tanto de produccin como de servicios son los recursos monetarios o financieros. Los mismos
debern invertirse convenientemente para permitir el retorno de los mismos junto con beneficios en la condicin
general de la empresa. Las organizaciones pueden ser vistas as como sistemas tericamente inteligentes los
cuales an bajo condiciones mnimas deseadas exigen la aportacin de dinero o su equivalente para mantener la
operacin de sus procesos y por supuesto, para cambiar una situacin debidamente diagnosticada.
El dinero suele ser un recurso escaso y/o altamente apreciado y debemos ser efectivos y eficientes en su
aplicacin de tal manera de orientarlo hacia aquellos gastos e inversiones que reflejen el mayor margen de
beneficio por peso invertido. No todos los conceptos de gasto o inversin generan cambios proporcionalmente
equitativos. El proyecto de inversin es el instrumento que medir los impactos o cambios de tal suerte que se
tome la mejor decisin.
Tambin existir la posibilidad de que los estudios de viabilidad que respaldan los proyectos de inversin
permitan detectar riesgos o fallas y quebrantos potenciales al momento de organizar los factores y cifras los
cuales pudieran pasar desapercibidos incidentalmente.
Existen dos motivos para que la empresa realice las inversiones:
Por excedente de recursos
Por necesidades especficas.
El anlisis FODA (Fortalezas-Oportunidades-Debilidades-Amenazas) es un instrumento til al momento de
priorizar los recursos hacia estrategias racionalizadas. Las polticas de reinversin o capitalizacin en funcin de
utilidades, para el caso de excedentes de recursos, se traducirn en decisiones y acciones que se toman en un
marco de eficiencia y congruencia. Igualmente la deteccin, definicin o valoracin de las necesidades y, los
recursos que se orienten para solventarlas, deben ser evaluadas con criterios similares aunque con enfoques
ms o menos amplios dependiendo de la misin, visin u objetivos y metas de las organizaciones.

1.2. LOS ESTUDIOS DE INVERSIN.

Existen diversos criterios para categorizar los estudios o proyectos econmicos, financieros, productivos y otros
de diversos fines, no obstante, cada vez con ms frecuencia se utiliza para ello la clasificacin de Joel Dean, el
cual define las inversiones en cuatro grupos cuya definicin es obvia, a saber:
Inversiones de renovacin.
Inversiones de expansin.
Inversiones de modernizacin o de innovacin.
Inversiones estratgicas.
Sin embargo, aunque la clasificacin anterior se explica por si misma, cabe destacar que las inversiones
estratgicas, comprenden las integraciones verticales de uno o de varios de los eslabones que forman parte de la
cadena de insumo-producto y/o de las cadenas de comercializacin. Las inversiones estratgicas tienen una
finalidad defensiva y ofensiva de manera simultnea contra suministros deficientes en cantidad o calidad, o contra
precios excesivos de los proveedores.
Por tanto, para tomar una decisin sobre un proyecto de inversin es necesario que ste sea sometido al anlisis
multidisciplinario de diferentes especialistas.
Una decisin siempre debe estar basada en el anlisis de una diversidad de variables y antecedentes con la
aplicacin de una metodologa integradora que abarque la consideracin de todos los factores que participan y
que pueden afectar el proyecto. El hecho de realizar un anlisis que se considere lo ms completo posible, no
implica que, al invertir, el dinero estar exento de riesgo.

1.3. FASES DE LA EVALUACIN.

La evaluacin, aunque es la parte fundamental del estudio, dado que es la base para decidir sobre el proyecto,
depende en gran medida del criterio adoptado de acuerdo con el objetivo general del proyecto.
4

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

El cuadro siguiente muestra el esquema de organizacin de fases por la que atraviesa un proceso de inversin y
de diseo del proyecto, desde la preinversin hasta la recuperacin. Especificando los componentes de cada
etapa.

MODELO DEL PROCESO DE INVERSIN Y DE DISEO DE UN PROYECTO

II

III

IV

Finalidad

Contenido

Resultado

Nivel de
Estudio

Tipo de
Estudio

RECUPERACIN INVERSIN DESICIN

1
Fases de
desarrollo

PREINVERSIN

Etapas

En el mbito de la inversin privada, entre los objetivos principales estn:

a)
b)
c)
d)
e)

Que la empresa sobreviva,

Mantener el mismo segmento del mercado,
Mejorar la posicin de sus productos o servicios.
Incrementar los beneficios de la empresa.
Diversificar la produccin y servicios aunque no siempre se aumente el rendimiento sobre capital.

En esencia la realidad econmica, poltica, social y cultural de las entidades donde se piense invertir, marcar los
criterios que se seguirn para realizar la evaluacin adecuada, por lo cual los criterios, la estrategia y la medicin
de resultados son, la parte fundamental de toda evaluacin de proyectos.

Modelo Pragmtico del Proceso de Inversin.

El cuadro previo y el que se presenta en la siguiente pgina que detalla ms sus componentes muestran un
modelo elaborado por el Fondo Nacional de Estudios y Proyecto (FONEP) dependiente de Nacional Financiera,
en el ao 1986, con el fin de buscar una mejor comunicacin entre los integrantes de los equipos profesionales
multidisciplinarios que participan en las distintas fases del ciclo de vida de los proyectos.
Para ello se integr el modelo del proceso de inversin, cuya ventaja fundamental, es la de permitirnos definir con
precisin y congruencia a las etapas del ciclo de vida de los proyectos, esto es, en su lectura tanto en sentido
vertical como en sentido horizontal, as como en la ordenacin los distintos conceptos con base en un arreglo
matricial.
El esquema propuesto y que servir de base para el desarrollo de partes fundamentales de ste libro, permite a
las personas que se iniciarn en esta disciplina organizar esquemas lgicos para ordenar la informacin con
objetivos muy especficos. Una descripcin ms completa se presenta el siguiente cuadro:

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

DETALLE DESCRIPTIVO DE LAS ETAPAS DE DISEO DE UN PROYECTO DE INVERSIN

III

IV

Decisin
Inversin

II

Recuperacin

Pre - Inversin

Etapas

Fases de
desarrollo

Finalidad

Contenido

Resultado

Nivel de
Estudio

Tipo de
Estudio

Identificacin

Detectar
necesidades y
recursos para su
satisfaccin y
aprovechamiento
eficiente

Formulacin y
Evaluacin

Generar y
seleccionar
opciones y
determinar la ms
Anlisis y
eficiente para
evaluacin de
satisfacer una
opciones
necesidad
especfica o
aprovechamiento
de recurso.

Diagnstico,
Las estrategias
pronstico e
y lineamientos
imagen objetivo. de accin.

Ingeniera del
Proyecto

Contar con los

elementos de
diseo,
construccin y
especificaciones
necesarias.

Desarrollo de la
Ingeniera
bsica y de
detalle.

Gestin de los
recursos

Definir el tipo de
agrupacin social,
formalizarla y
obtener los
recursos.

Negociaciones,
jurdicas,
financieras y
laborales.

Disponer de los
recursos fsicos,
financieros y
humanos.

Programacin
de ejecucin,
instalacin,
montaje;
reclutamiento,
seleccin y
formacin de los
recursos
humanos.
Pruebas de
maquinaria y
equipo.

Ejecucin y
puesta en
marcha

Gran visin

Mercado,
Tcnico,
Tecnolgico,
La opcin ptica
y su viabilidad
-Perfil
- Financiero
tcnica,
Prefactibilidad - Evaluacin,
econmica y
Factibilidad
financiera.
Organizacin

Memorias de
clculo y de
Proyecto
diseo,
especificaciones definitivo de
ingeniera.
y planos.

La capacidad
jurdica y los
recursos
Asesora
requeridos por la
inversin.

Operacin y
direccin

Ingeniera
bsica y de
detalle

Financiero,
Jurdico,
Laboral
Programa:

La
infraestructura,
fsica, laboral y
directiva y
ajustes de
maquinaria y
equipo.

Construccin,
instalacin y
montaje.
Plan de
ejecucin

Planeacin
Generar
eficientemente
beneficios
econmicos y
sociales

Regional,
Sectorial,
Programa de
Inversin.

La produccin
de satisfactores Optimizacin
eficaces.

Adquisiciones,
Formacin de
recursos
Financiero
Puesta en
Marcha
Eficiencia del
proceso de
aseguramiento
de calidad,
Sistemas y
Procesos de
desarrollo
organizacional.

Organizacin

Planeacin
Financiera

Direccin

Mercadotecnia

Control

Planeacin
estratgica.

Fuente: Gua para la Formulacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin, Nacional Financiera, Direccin de Promocin y
Desarrollo Empresarial, Primera Edicin, 1995, Mx. D.F., Pg. 7-9

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Idea del Proyecto

Anlisis del Entorno

Perfil o Gran visin o
Identificacin del proyecto

Deteccin de Necesidades

Anlisis de Oportunidades
para satisfacer necesidades

Definicin conceptual
del proyecto

Estudio del Proyecto e

Ingeniera del proyecto

Factibilidad del Proyecto

y Formulacin

Evaluacin del Proyecto

Decisin sobre el Proyecto

Gestin de recursos y realizacin del Proyecto

Proyecto Definitivo

Fuente Original: Gua para la Formulacin y Evaluacin de Proyectos de Inversin, Nacional Financiera, Direccin de
Promocin y Desarrollo Empresarial, Primera Edicin, 1995, Mx. D.F., Modificado por JHH

COMPONENTES A CONSIDERAR EN LA FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS.

Aunque existen diversos criterios para establecer los ndices temticos y de captulos que forman la estructura
narrativa o textual de los proyectos, hay componentes y conceptos que son fundamentales tanto en la
formulacin, como en la evaluacin y monitoreo de un proyecto y que quedan implcitos en los guiones de los
mismos. Estos componentes incluyen los siguientes puntos:

I. Diagnstico
1
Anlisis de problemas.
2
Identificacin del problema central.
3
Elaboracin de la lnea de base.
4
Definicin de objetivo.
5
Estudio de la oferta y la demanda.
6
Anlisis del contexto (geogrfico, demogrfico, socioeconmico, sociocultural, legal y financiero).
7
Identificacin de actores y reas relevantes.
8
Anlisis de causas y efectos (rbol de Problemas/Anlisis FODA).
9
Identificacin de medios y fines (rbol de objetivos/Seleccin de Estrategias-FODA).
10
reas de intervencin (viabilidad e importancia).

II. Formulacin
1
Definicin de los objetivos y metas de impacto.
2
Descripcin de los objetivos de producto.
3
Determinacin del horizonte del proyecto.
4
Definicin de las metas y planes de produccin.
5
Descripcin de la tecnologa y proceso productivo.
6
Identificacin de las variables e indicadores a utilizar.
7
Seleccin de las fuentes de informacin.
7

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

8
Caracterizacin de los supuestos.
9
Confeccin de una Matriz Lgica de las alternativas a evaluar.

III. Evaluacin Ex-Ante

1
Identificacin de los recursos necesarios.
2
Estimacin de los costos.
3
Estimacin de los impactos.
4
Anlisis de las relaciones costo/impacto.

IV. Programacin
1.
Generacin del mapa de procesos.
2.
Descripcin de las actividades por proceso.
3.
Confeccin de cronogramas y rutas crticas.
4.
Determinacin de insumos.
5.
Definicin de la estructura organizacional.
6.
Diseo del modelo de focalizacin.
7.
Programacin del monitoreo y la evaluacin ex-post.
8.
Anlisis detallado del presupuesto y plan de financiamiento.
V. Monitoreo y Evaluacin Ex-Post
1. Diseo de un plan de Monitoreo.
2. Recoleccin y procesamiento de la informacin.
3. Elaboracin de informes.

VI: Evaluacin Ex-Post

1 Diseo del modelo de evaluacin
2 Medicin de los costos reales.
3 Anlisis de la relacin entre costos e impactos.
4 Elaboracin de informes bis.
En los captulos que siguen se presentan las metodologas, tcnicas e instrumentos a utilizar para llevar a cabo
este proceso. Su grado de aplicacin depende de la escala del proyecto.
Para fines de iniciacin en la disciplina de formulacin y evaluacin de proyectos aplicables a diversos mbitos
sugerimos de manera sincrtica combinar los distintos modelos y fundamentar el estudio a partir de un
DIAGNSTICO que aplique los modelos FODA muy revisados en otros documentos como el de Planeacin
Estratgica.
A partir del Diagnstico que por cierto, surge de una necesidad, obtendremos una serie de opciones y estrategias
que se sugieren como instrumento de respuesta a la necesidad o problema planteado ante el Diagnstico.
Las alternativas de accin sugeridas por el diagnstico dan lugar a una Propuesta y al Diseo de Proyecto el
cual deber cubrir ciertas expectativas. Este diseo parte de un objetivo que buscar responder a la necesidad. El
proyecto estar respaldado por una serie de estudios investigativos y comparativos y que propondrn esquemas,
modelos y lneas de accin concretas asociados a la propuesta y empresa como son Estudio de Mercado,
EstudioTcnico, Estudio Organizativo, Estudio Financiero, Estudio Econmico y de Inversin.
Con la informacin recuperada en el nivel previo, se construir una Evaluacin que valorar de manera integrada
todos los elementos asociados al estudio, la evaluacin termina con un Dictamen y la revisin de Impactos los
cuales podrn ser positivos continuando con la ejecucin o puesta en marcho. En caso contrario el dictamen ser
condicionado y se replantearn los objetivos o propuesta de proyecto (ruta de retroalimentacin).
Dos conceptos que el alumno debe conocer:
Cadena de comercializacin. Conjunto de intermediarios que intervienen en la comercializacin de un bien, desde el productor
hasta el consumidor. Segn las caractersticas fsicas y econmicas de los bienes, sta puede variar de un modo bastante
pronunciado: as por ejemplo, la comercializacin de un libro, que pasa por la intervencin de un editor, un distribuidor y las
libreras, es diferente por completo a la de los productos agrcolas perecederos o a la de los bienes inmuebles o industriales. La
cadena de comercializacin, aunque en apariencia encarece el producto final, es imprescindible para que ste llegue
oportunamente a los consumidores que lo demandan, constituyendo por lo tanto, un elemento indispensable en el
funcionamiento de una economa de mercado.

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

El concepto de cadenas productivas se refiere a todas las etapas comprendidas en la elaboracin, distribucin y
comercializacin de un bien o servicio hasta su consumo final. Algunas concepciones tambin integran aqu la financiacin,
desarrollo y publicidad del producto, considerando que tales costos componen el costo final y que por tanto le incorporan valor,
que luego ser recuperado gracias a la venta del producto. En otras palabras, se puede analizar una cadena productiva si se
realiza un relevo de los elementos consumidos o generados en la produccin de un bien o servicio. Cuando consideramos las
cadenas productivas en la economa de red, partimos siempre del consumo final y productivo, para luego poder comprender las
conexiones y flujos de materiales, informaciones y valores que circulan en las diversas etapas productivas en su proceso de
realimentacin. La reorganizacin solidaria de las cadenas productivas busca sustentar el consumo en las propias redes y,
respecto de la lgica de la abundancia, ampla los beneficios sociales de los emprendimientos en funcin de la distribucin de la
riqueza lograda.

UNIDAD

DIAGNSTICO,
CONCEPTOS Y PRINCIPIOS

DEFINICIN E IMPORTANCIA DEL DIAGNSTICO.

Las organizaciones como los individuos a lo largo de su existencia o incluso antes de nacer enfrentan diversos
retos, problemas o necesidades asociadas con su situacin actual y una situacin deseable o esperada ya sea
por correccin a situaciones adversas o por ser parte de un proceso que de cumplimiento a su visin de futuro.
Ya sean necesidades de corto o largo plazo, problemas de operacin predecibles o no, o el cumplimiento de los
objetivos institucionales y de la materializacin de su visin; es necesario partir de informacin conocida o por
determinar que nos ayudar a tomar decisiones y acciones planteadas congruentemente.
Una analoga al manejo y uso de un diagnstico podra ser un ejemplo de medicina clnica, donde un paciente
llega a visitar a su doctor porque presenta un cuado de alta temperatura. El doctor recupera informacin sobre el
perfil del individuo que le ayudar a determinar la condicin de que est generando el problema, podra preguntar
si consumi algn tipo de alimento en mal estado o si tuvo contacto con agentes patgenos o si se expuso a
condiciones hostiles de clima que pidieran desencadenar un cuado infeccioso, algunos datos obtenidos por el
doctor estarn asociados al perfil exclusivo del paciente, como edad, peso, sexo, hbitos de consumo, etc. Esto
equivaldra al entorno interno. Pero, otros datos necesitados por el doctor tendrn que ver con el ambiente
externo en el que se desenvuelve el enfermo como, condiciones de trabajo, el clima al que est expuesto,
grmenes en la atmsfera, contacto con personas infectadas, etc.
La combinacin de toda esta informacin que pudiera ser a favor o en contra de la solucin del problema, se
integra en un anlisis que generar alternativas de solucin. Tanto las condiciones internas como externas
podrn estar a favor o en contra del problema o necesidad.
Igualmente sucede en las organizaciones tanto empresariales como de otra ndole. El esquema de diagnstico se
presenta as como la antesala a las propuestas que despus darn lugar a la seleccin de una en particular y que
ser la base del diseo del proyecto. Los esquemas colegiados para el desarrollo o estructuracin del diagnstico
se vern de manera resumida en este captulo. Sin embargo, una descripcin ms amplia sobre este particular se
presenta en el manual de Planeacin Estratgica revisado como parte del mapa curricular de varias de las
especialidades de Licenciaturas de INSUCO.
El Diagnstico, es por tanto, la instancia en que se estudian los problemas, necesidades y caractersticas de la
organizacin y su contexto. Un proyecto sin un diagnstico adecuado corre el serio peligro de no generar impacto
alguno provocar prdida de recursos y fallas no previstas.

FUNCIONES DEL DIAGNSTICO.

Como elemento de anlisis, integracin y estudio, el diagnstico tiene una funcin trascendental el la definicin de
las rutas a seguir para la solucin de problemas o necesidades. Del uso o aplicacin del Diagnstico derivan tres
funciones bsicas las cuales son:

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

I. LA DESCRIPCIN,
Caracteriza el problema y cuantifica su magnitud, distribucin y afectacin en la organizacin objetivo.
La lnea de base resume dicha informacin, mostrando el valor del (o los) indicador(es) del problema al momento
del diagnstico y sus tendencias futuras. Permite conocer la brecha entre la organizacin objetivo y el resto de las
organizaciones, as como su distancia o cercana con los estndares vigentes.
Sin la lnea de base no es posible formular adecuadamente el proyecto y ser imposible medir su impacto. Por lo
tanto, es preferible no llevarlo a cabo hasta contar con una estimacin razonable de la misma.
Para elaborarla es necesario disponer de la informacin ms precisa posible, minimizando los mrgenes de error
de las estimaciones existentes. Esto facilita la posterior medicin del impacto de las intervenciones, tanto en
trminos de confiabilidad como de costo.
Es necesario realizar una descripcin de la organizacin objetivo y del contexto en que se ubica (los aspectos
demogrficos, geogrficos, econmicos, sociales, legales, los grupos relevantes, la oferta y demanda, etc.).

II. LA EXPLICACIN.
Plantea la estructura causal cualitativa y cuantitativa de las variables que determinan el problema central. Se lleva
a cabo para establecer qu y cuantos bienes y/o servicios es necesario entregar para solucionar total o
parcialmente el problema central (o alcanzar el objetivo general).
Un proyecto entrega bienes y/o servicios, para producir el impacto deseado. Si no est claro cules son y en qu
cantidad y calidad se requieren, resulta imposible formular adecuadamente el proyecto.
La descripcin y explicacin debe permitir responder a las siguientes preguntas:

Existe un problema?
Cul es?
Qu magnitud tiene? (lnea de base)
Se cuenta con la informacin adecuada?
Quines estn afectados? (poblacin afectada y objetivo).
Cul es el entorno demogrfico, geogrfico, econmico y social del problema?
Cules son los actores relevantes del problema?
Cules son sus principales causas y consecuencias?
Qu oferta existe para solucionarlo?
Cules son las principales dificultades para enfrentarlo?

Para resolver estas preguntas, el diagnstico debe realizar una serie de anlisis especficos.
La cantidad de recursos y tiempos involucrados en este proceso deben estar en relacin con la escala del
proyecto. El diagnstico no debe ser de mayor escala que el proyecto, porque en esa misma medida puede
perder utilidad para solucionar el problema que le dio origen.

III. APORTACIONES DEL DIAGNSTICO A LOS COMPONENTES DE LA PLANEACIN

ESTRATGICA
La Planeacin Estratgica involucra el diseo de varios proyectos asociados, permite la definicin descriptiva de
nuestra situacin actual como punto de referencia y de partida hacia una situacin nueva que respondera a la
Visin de la Organizacin. El desarrollo del diagnstico se aplica al proceso de planeacin estratgica la cual es
de naturaleza general y por obviedad dada la naturaleza de los planes operativos dentro de las organizaciones,
obtiene su forma de la integracin de los proyectos particulares.
El siguiente esquema ejemplifica la integracin de las investigaciones diagnsticas en relacin a los proyectos y
planes que le dan forma a las organizaciones.

12

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

Planeacin Estratgica Planes Globales Cumplimiento de la Misin y Visin

y objetivos de la Organizacin.

DIAGNOSTICO

Proyectos Especficos

Estrategias/Acciones/Propuestas
de Solucin

Necesidades / Problemas Operacionales

Posicin estratgica del DIAGNSTICO como elemento de referencia en la deteccin y definicin de las opciones y estrategias
de solucin que estn detrs de las propuestas de solucin.

PASOS DEL DIAGNSTICO.

Recapitulando las etapas del desarrollo de un diagnstico, los pasos a seguir sern:
1. Identificacin del Problema.
2. Desarrollo de la Matriz FODA.
2.1 Definicin del Entorno Interno.
Determinacin de Fortalezas.
Determinacin de Debilidades.
2.2 Definicin del Entorno externo.
Determinacin de Oportunidades.
Determinacin de Amenazas.
2.3. Organizacin de los Factores Internos y Externos.
Identificacin de elementos determinantes del anlisis FODA.
Determinacin de estrategias para solucin de una necesidad/problema (idea de proyecto)
Seleccin y definicin de estrategias.
3. Ratificacin o redefinicin del la intencin del Proyecto.

1. Identificar el problema.
Contar con una definicin clara y precisa del problema que orientar al proyecto es el primer requisito para
alcanzar el impacto buscado. Esta no es una tarea simple, dada la multiplicidad de variables que afectan a la
poblacin y su contexto.
Para identificar el problema hay que recolectar y analizar toda la informacin disponible.
Deben combinarse los datos existentes sobre la situacin de la poblacin objetivo en las reas definidas como
prioritarias en la poltica social, con la percepcin que sta tiene de sus necesidades y la importancia relativa que
les asigna.
Si no se cuenta con un estudio de base, se debe trabajar con datos secundarios, revisin bibliogrfica, consultas
a expertos e informantes claves.
Una vez identificados los problemas es preciso analizar sus interrelaciones para contar con una visin que
permita seleccionar aquellos que tienen mayor influencia sobre los otros. La Matriz de Motricidad y Dependencia
de Michel Godet (que sugiere el documento de Cohen para CEPAL) y la Matriz FODA son excelentes
instrumentos tiles para analizar dichas interrelaciones generando un modelo de priorizacin.

13

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

A partir de la identificacin del problema es posible determinar el objetivo general del proyecto. Consiste en poner
el problema en trminos de accin positiva para contar con una gua que permita definir objetivos especficos y
buscar alternativas para alcanzarlos.
Un ejemplo de lo dicho es:
Problema: Alta incidencia de mortalidad infantil en la zona rural.
Objetivo general: Alcanzar una baja incidencia de mortalidad infantil en el rea rural similar al de Zonas
Metropolitanas.
Problema: Bajo rendimiento y utilidades
Objetivo general: Lograr elevar el rendimiento de la empresa con un adecuado esquema de inversiones.

2. Desarrollo de la Matriz FODA.

El producto conceptual de las matrices de anlisis diagnstico como FODA es la generacin de propuestas o
estrategias asociadas la identificacin del proyecto.
ANLISIS FODA
PROBLEMA O
NECESIDAD
(EMPRESA)

AMBIENTE
EXTERNO
ENTORNO
ENTORNO
INTERNO
INTERNO

ENTORNO
ENTORNO
EXTERNO
EXTERNO

FFORTALEZAS
ORTALEZAS

O
OPORTUNIDADES
PORTUNIDADES

D
DEBILIDADES
EBILIDADES

A
AMENAZAS
MENAZAS

SOLUCIONES PRELIMINARES

SOLUCIONES RELEVANTES

IDEAS DE INVERSIN
RELEVANTES

DESARROLLO DE
PROYECTO

2.1. Recuperacin de Informacin a Nivel Interno.

Este proceso implica la determinacin de todos elementos descriptivos del perfil interno de la organizacin o
entidad y que puede abarcar:
a)

Descripcin de recurso humano.

Organigrama de la empresa o institucin.
Descripcin de puestos.
Cantidad del recurso humano disponible.
Competencias, habilidades y nivel de preparacin del cuadro humano.
Necesidades de capacitacin y/o limitaciones.

b)

Descripcin del Proceso Productivo.

Fases del proceso.
Naturaleza de los insumos y materia prima involucrados.
Tiempos.
Especificaciones y requerimientos de la cadena productiva.

c)

Descripcin de los recursos materiales a nivel equipamiento e infraestructura.

Detalle de equipamientos (edad, vida til, capacidades, etc.).
Detalle y naturaleza de la infraestructura (instalaciones, terrenos).
14

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

Acondicionamiento de instalaciones.
d)

Descripcin de los productos o servicios generados.

Tipo de producto (s).
Presentaciones.
Disponibilidad y tiempos.
Inventarios.

e)

Detalle de los estados financieros de la organizacin.

Descripcin de valores, bienes y patrimonio de la organizacin.
Balance actual.
Estados de prdidas y ganancias actualizadas.
Auditaras.
Relacin y detalle de activos y pasivos.

f)

Descripcin de tecnologas utilizadas.

Naturaleza de los procesos a partir de las condiciones tecnolgicas manejadas.
Defectos en la naturaleza del sistema tecnolgico utilizado.
Lmites potenciales de la tecnologa utilizada en los procesos de produccin.

g)

Descripcin del Proceso Administrativo de la Organizacin.

Descripcin de la Planeacin.
Descripcin de la naturaleza de la Direccin.
Descripcin de los sistemas de Control.
Relacin de los componentes del proceso administrativo y los esquemas de Organizacin.

Los detalles y desgloses anteriores de los factores y componentes internos asociados al perfil de la organizacin
son solo un referente, el perito evaluador de proyectos descartar y seguramente agregar otros elementos de tal
suerte que la descripcin de la empresa y su naturaleza (entorno) interna sean suficientemente completas.
La informacin anterior permitir determinar factores intrnsecos a favor o en contra de la organizacin que
podrn justificar y asociar otros elementos FODA revisables en el siguiente nivel.

2.2. Recuperacin de informacin a Nivel Externo.

La informacin externa comprende la revisin de todas aquellas variables que estn ms all del control directo
de la organizacin y que estn afectando no solo a la organizacin, sino tambin a otras y a todas aquellas
fuerzas que influyen los destinos de los componentes de la empresa y de sus productos, bienes y servicios.
Las variables externas reconocidas y algunos ejemplos de cada categora son:
a)

Factores Econmicos:
Tendencias de inflacin.
Tendencias en costos de oportunidad del dinero.
Variables que afectan la economa global.
Riesgo pas.

Tipo de cambio.
Costos de combustibles.
Esquemas de impuestos.
Estmulos gubernamentales.

b)

Factores legales.
Leyes para la constitucin de sociedades.
Cambios en leyes de importacin/exportacin.
Reglas para el establecimiento de negocios.
Tratados comerciales.
Leyes de impacto ambiental y de control o regulacin de productos, bienes y servicios.

c)

Factores Polticos.
Prioridades de los gobiernos.
Planes de Desarrollo Sexenal (para el caso Mxico)

d)

Programas de Apoyo Institucionales.

Programa de Solidaridad, Programas de la Secretaria de Economa.
Programas de incubadora de empresas de universidades y agencias de desarrollo.
Programas integradores de la Iniciativa Privada.
Oferta de recursos financieros.
Costos de oportunidad para el recurso monetario.

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FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

e)

Competidores.
Defectos y fortalezas reconocidas y deducibles de los competidores.
Entrada de nuevos mercados y oferta.
Estructuras y alianzas entre competidores.

f)

Fuentes de Recursos Humanos.

Tabuladores para los puestos similares en la regin o zona.
Agencias de colocacin y buscadores de talentos (head hunters),
Oferta y demanda de personal equivalente al que forma parte de la organizacin y/o de acuerdo a
necesidades detectadas.
Demanda del recurso humano por otras fuentes.

g)

Consumidores.
Naturaleza de la demanda .
Cambio de gustos en los consumidores.
Definicin y condiciones de los nichos de mercado.

h)

Proveedores de materia prima e insumos.

Contratos de exclusividad.
Estabilidad y rentabilidad de los proveedores.

i)

Tendencias Globales.
Nuevos productos.
Influencias culturales.
Nuevas filosofas o estilos de vida.

j)

Disponibilidad de nuevas tecnologas.

Cambios tecnolgicos. Naturaleza o velocidad

k)

Climatologa.
Temperatura.
Precipitacin.

l)

Estacionalidad de la demanda.
Capacidad de compra.
Nuevas necesidades.

Modas.
Cambio de gustos.

Estacionalidad de condiciones.

Geografa. Ubicacin territorial, nacional, mundial. Otras caractersticas fisiogrficas.

m) Infraestructura regional.
Carreteras y rutas de acceso.
Ferrocarriles.
Fronteras.

Puertos.
Ubicacin regional, nacional.
Aeropuertos, etc.

De las variables o factores anteriores, se muestran en algunos renglones o incisos, referentes ms concretos
sobre los cuales abordar dichas variables. Evidentemente, los anteriores son solo algunos componentes qu
abordar. Y ser cada perito evaluador que con su propio criterio decida ahondar o detallar en mayor o menor
medida cada situacin.

ANLSIS DE LOS ENTORNOS DE LAS EMPRESAS.

Los ambientes en que se desenvuelve la organizacin pueden formar parte de la misma y se denomina Entorno
Interno o puede englobar condiciones o variables que afectan a un universo de organizaciones de la misma o
diferente naturaleza y se define como Entorno Externo. Bajo estos dos niveles de influencias y condiciones debe
operar la organizacin. Generando para la misma opciones a favor o en contra y es aqu donde tienen su origen
los problemas los retos o expectativas que pretende cambiar la organizacin a travs del planteamiento de alguna
forma de necesidad.
La identificacin de una necesidad o problema de la organizacin o empresa es la idea que nos lleva al desarrollo
de una propuesta de proyecto. Sin embargo, los proyectos deben de estar sustentados en un sistema de
condiciones que interactan entre s y que generan la condicin actual de la organizacin y que estn detrs de la
aparicin de problemas o necesidades.
El detalle de estos entornos a su vez, justificar el avance hacia la definicin de propuestas de solucin
denominadas estrategias y que a su vez tendrn un equivalente ms concreto en los objetivos y propuestas del
proyecto que se proponen para alcanzar la solucin de los mismo o el cambio de la posicin de la empresa
respecto a sus entornos hacia una condicin ms deseable

16

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

ANLISIS DEL AMBIENTE INTERNO.

Existen condiciones y caractersticas propias de cada organizacin que pueden derivar hacia dos situaciones: a
favor de la organizacin y se llaman FORTALEZAS y otras que se convierten e puntos en contra y que afectan
negativamente la situacin de la empresa: DEBILIDADES.

2.3. Definicin de Fortalezas.

Una vez que se tiene suficiente y adecuada informacin sobre los rubros o factores asociados a los perfiles
internos de la empresa. Se debe hacer una identificacin y relacin de aquellas caractersticas que le dan
ventajas a la empresa. Son detalles de su perfil que representan capacidades sobresalientes de la misma. Por
ejemplo:
a) Competencias relevantes del recurso humano.
b) Contratos de exclusividad del personal.
c) Posesin de derechos de marca, franquicias o patentes.
d) Naturaleza del producto diferenciado.
e) Condiciones muy particulares de la empresa que aseguran una comercializacin adecuada.
f) Equipamiento e infraestructura sobresaliente.
g) Finanzas sanas, detalle de flujos disponibles, etc.

2.4. Definicin de Debilidades.

Las debilidades pueden ser definidas como aquellas condiciones intrnsecas a la naturaleza de la organizacin y
sus diversos recursos materiales, humanos, de recursos monetarios y de solvencia y de sus productos o servicios
poco deseables y que nos impiden alcanzar condiciones mejores que las actuales. Son situaciones y
caractersticas que representan estorbos y barreras para alcanzar la mejora en alguna faceta de la organizacin o
que impactan los mrgenes de beneficio, ganancias o crecimiento o afectan cualquier condicin de salud o
estabilidad de la empresa. Existen muchos ejemplos de las debilidades que pudieran ser enumeradas en este
apartado, a continuacin se presenta una breve lista:
a)

Tecnologa obsoleta.

b)

Personal o mano de obra no calificada.

c)

Flujos negativos o deficitarios.

d)

Bajo ndice en la relacin Beneficio/Costo.

e)

Productos o servicios con defecto.

f)

Ineficiencia en el proceso y/o tiempos de produccin

g)

Falta de reservas de capitalizacin.

h)

Prdida o vencimiento de licencias y/o derechos de marca.

i)

Productos obsoletos.

j)

Desorganizacin.

ANLISIS DEL AMBIENTE EXTERNO

Por otro lado existen variables, condiciones o situaciones que estn ms all de las fronteras de la organizacin
pero que la afectan positivamente o negativamente. Estas variables pueden ser favorables o desfavorables y
afectan a nuestra organizacin y a otras. Cuando las empresas son del mismo giro ser posible detectar factores
que solo afectan a un grupo de empresas que compartan situaciones comunes. En este caso nos referimos a un
entorno externo cercano. Otras variables afectan a una generalidad de entidades o personas an de distinta
naturaleza, estas variables pertenecen al entorno externo lejano, estas influyen n una regin o un pas o incluso
ms all de las fronteras nacionales.

17

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

2.5. Definicin de Oportunidades.

Siempre existirn situaciones que se encuentran ms all de las fronteras de la organizacin que pueden ser
tomadas como reas de oportunidad hacia o desde las cuales la organizacin estn en posicin de recibir algn
beneficio. Estas condiciones tambin pueden afectar a otras organizaciones, del mismo giro o de otro diferente, y
las pueden afectar positivamente o negativamente, dependiendo de la naturaleza o perfil de las organizaciones,
por ejemplo:
a) Disponibilidad de fondos para inversin
b) Fuentes de apoyo crediticio.
c) Oferta de nueva o mejor tecnologa.
d) Alianzas estratgicas.
e) Panorama positivo en las tendencias econmicas de una regin o pas.
f) Mejora de la capacidad adquisitiva de los clientes o consumidores.
g) Cambios en las tendencias o gustos de los consumidores.
h) Aumento de los consumidores (forma de demanda).
i) Retiro de otras empresas del mismo giro o disminucin de la competencia.

2.6 Definicin de Amenazas.

Se entienden por amenazas todas aquellas condiciones y factores que se encuentran desde afuera y que
afectan en cualquier grado de negatividad las condiciones actuales o potenciales de la organizacin.
Las amenazas suelen tomar diversas formas desde las ms generales o universales que afectan a cualquier
empresa u organizacin independientemente de la naturaleza de su actividad hasta aquellas ms especficas que
solo afectan ciertas organizaciones o entidades, muchas veces dependientes de algn giro o actividad ms
concreta o con condiciones especiales como por ejemplo los perfiles de sus trabajadores.
A continuacin hacemos una resea de amenazas muy comunes a muchos tipos de organizaciones. Sin
embargo, recuerde que lo que pueden ser amenazas para ciertas organizaciones son oportunidades para otras.

Amenazas Generales:
Tipo de Cambio.
Inflacin.
Cambio en el esquema porcentual de I.V.A. como forma general de clculo de pagos de impuestos.
Cambio en la legislacin o formas de las figuras morales o personas morales.
Disminucin general del poder adquisitivo de la poblacin.

Amenazas Particulares:
Alianzas estratgicas o fusiones entre compaas rivales a la nuestra.
Cambio en los gustos de los consumidores.
Cambio en la tecnologa de nuestro tipo de producto.
Leyes o permisos particulares
Vencimiento de licencias.

2.7. Organizacin de factores internos y externos en la Matriz FODA.

La clasificacin de los factores en los subtipos Fortalezas, Oportunidades, Debilidades y Amenazas permite al
perito o especialista hacer algunas inferencias importantes.
La intencin de este apartado es proponer un esquema planificado en papel u en algn sistema electrnico que
facilite la visualizacin de los distintos datos organizados.

18

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

La Matriz FODA tendra as el siguiente formato:

ENTORNO INTERNO

ENTORNO EXTERNO

FACTORES A FAVOR

FORTALEZAS

OPORTUNIDADES

FACTORES EN CONTRA

DEBILIDADES

AMENAZAS

Cada uno de los cuadros estara integrado con las variables de cada grupo debidamente organizadas y
etiquetadas, teniendo especial cuidado en no repetir elementos similares. Un ejemplo de una tabla FODA ms
desarrollada sera la siguiente:

Entorno Interno

F A
A
C F
T A
O .V
R O
E R
S

F E
A N
C
T C
O O
R N
E T
S R
A

Entorno Externo

Fortalezas

Oportunidades

F1

Producto diferenciado

O1

Programas de apoyo a PYMEs

F2

Personal calificado

O2

Cambio de gustos de clientes

F3

Terreno y construccin propia

O3

Oferta de personal calificado

F4

Tecnologa propia no aprovechada

O4

Alianza Estratgica

F5

Utilidad positiva

O5

Oferta de marca

Fn

Figura Legal idnea

On

Nueva equipo p/alta tecnologa

Debilidades

Amenazas

D1

Falta de recursos a Largo Plazo

A1

Entrada de nueva competencia

D2

Maquinara con poca vida til

A2

Devaluacin

D3

Derechos de marca por vencer

A3

Cambio en tasa de inters

D4

Fin de contrato de personal AAA

A4

Cambio en leyes fiscales

D5

Ubicacin poco deseable

A5

Desaparicin de subsidio

Dn

Clientes poco leales

An

2.8. Identificacin de los elementos determinantes del Entorno Interno y Externo.

Este apartado en el proceso diagnstico se orienta a detectar aquellas acciones y propuestas de solucin que
pueden tener categora de simple idea para construir el Proyecto pero, con posibilidad de pasar una fase de
filtrado, es decir, se confrontan dichas ideas o sugerencias de solucin con los cuatro elementos de la tabla
FODA.
El objetivo de hacer esta confrontacin es determinar cules de las propuestas de solucin o ideas de accin
fundadoras del proyecto pudieran tener ms impacto o afectar positivamente un nmero ms favorable o
significativo de factores identificados y organizados en la matriz FODA.
La forma de organizar la informacin alrededor de la Matriz FODA inicia con el establecimiento concreto y claro
de las propuestas del proyecto bajo la forma de Estrategias de Accin que permitiran resolver uno o varios de los
factores adversos (Debilidades o Amenazas) o bien, que potencien o aprovechen a favor de la organizacin y sus
actividades los factores positivos (Fortalezas y Oportunidades) enlistados.

2.8.1. Redactar las estrategias o acciones de solucin.

Para este fin se pide al analista estructure bien las propuestas de solucin debidamente transformadas en
Estrategias y que fueron en un inicio la idea que dio origen a la intencin del proyecto.

19

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

Por ejemplo:

Estrategia 1 (E1). Obtencin de un Crdito para renovacin de equipos usados directamente en la

produccin de la empresa.

Estrategia 2 (E2). Desarrollo de un nuevo producto a partir del dominio tecnolgico de la empresa.

Estrategia 3 (E3). Contratacin y recontratacin de nuevo personal altamente calificado.

2.8.2. Organizar los elementos FODA en el tablero de Anlisis.

Una forma de agrupar toda esta fase es con una segunda matriz que tendra los siguientes elementos.
Se sugiere organizar la informacin en un tablero de control de doble entrada en que asocie las estrategias y
alternativas de solucin en relacin a las debilidades y amenazas que puede ayudar a evitar, corregir o minimizar
en su impacto negativo a la vez que pudieran ser alternativa de aprovechamiento de fortalezas y oportunidades
ya preestablecidas.

2.8.3. Vinculacin de Estrategias y variables FODA

A partir del ordenamiento de variables el analista buscar verificar qu sugerencias para resolver necesidades o
problemas pueden seguirse considerando como viables o convenientes an sin entrar en una revisin ms
exhaustiva.
La forma de hacerlo es revisar una a una cada estrategia confrontndola contra todas las Fortalezas, Debilidades,
Oportunidades y Amenazas. Entendiendo que lo que se busca es identificar qu elemento FODA aprovecha
favorablemente cada estrategia.
Otra forma de plantear esta situacin es hacernos las siguientes preguntas:
La Estrategia x sirve para potencializar o aprovechar la Fortaleza 1 (F1), la Fortaleza F2, F3Fn?
La Estrategia x permite disminuir o corregir o eliminar la Debilidad 1 (D 1), la Debilidad 2, D3Dn ?
La Estrategia x permite potencializar o aprovechar la Oportunidad 1 (O1), la Oportunidad 2, etc.?
La Estrategia x contribuye a eliminar o contrarrestar la Amenaza 1 (A1), la A2.A3. ?
Las respuestas positivas se prev que puedan asociarse a uno ms elementos simultneamente. Bajo este
supuesto se puede construir una forma de tablero de control, qu componentes lo forman y cmo se integraran
las estrategias el cual se muestra de una forma ms explcita a continuacin:
Tablero de vinculacin FODA Estrategias
ENTORNO EXTERNO
O1

O2

F4

E1

E2

F5

E1

O3

O4

O5

On

A1

E2

E2

E1

E3

F1
F2
F3
E
N
T
O
R
N
O

I
N
T
E
R
N
O

Fn
D1

E1

E1

D2
E2

D3
D4

E3

E2

E3

D5
Dn

20

A2

A3

A4

A5

An

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

2.9. Generacin de Estrategias Prioritarias

Una vez ordenadas las variables condicionantes del entorno interno y externo, y ya que se identificaron aquellas
estrategias o acciones que pueden ser aplicables a resolver problemas o necesidades. Vinculando hasta donde
sea estratgicamente conveniente las propuestas con las variables FODA, se hace una revisin de los alcances
de cada estrategia de acuerdo a una valoracin simple que puede considerar los siguientes elementos o criterios:
a)

Nmero de variables que se ven impactadas positivamente tanto del entorno interno como externo.

b)

Tamao de la inversin, crdito o compromiso que se requiere.

c)

Relacin de Beneficios esperados.

d)

Alcance en el tiempo de la estrategia (Corto Plazo/Largo Plazo). Grado de maduracin del proyecto
bosquejado.

e)

Grado de dificultad para su implementacin.

f)

Cambios relevantes en el perfil de la organizacin, etc.

Estrategia 1

Categora o nivel de impactos sobre las variables FODA

Frecuencia de
Beneficio
Costo estimado
Alcance en el tiempo
eventos
estimado
De la estrategia
de la estrategia
que beneficia
de la estrategia
5

Estrategia 2

Estrategia 3

Estrategia n
Por ejemplo, de los criterios del caso previo en proceso, se puede observar que la Estrategia 1 y la Estrategia 2
se repiten 5 veces. Si fuese ste el nico criterio, ya tendramos dos indicadores de asociacin que nos daran un
relativo grado de seguridad sobre la concrecin del plan detrs del proyecto.
Entre ms elementos se combinen en el anlisis de impactos de las estrategias sobre las variables, ms bases de
fundamento y justificacin se tendrn para sustentar la propuesta definitiva sin prdidas de tiempo o desgaste en
procesos investigativos que se requerirn en el los estudios del proyecto y que se vern en los siguientes
captulos.

2.10. Seleccin y definicin de Estrategias para propuesta de Proyecto.

Si el proyecto involucra inversiones o inyeccin de dinero, es conveniente estimar (considere que an no se
tienen detalles de clculos monetarios en base a los estudios financieros, econmicos o crediticios) si la
organizacin est preparada para afrontar los compromisos requeridos. Tambin es recomendable visualizar si
los beneficios, sobre todo en trminos de margen de utilidad esperados o capitalizacin, reflejan saldos
interesantes en el corto, mediano y largo plazo.
El diagnstico termina con la definicin de una idea relevante la cual dar forma a la propuesta del proyecto y los
objetivos de la formulacin y desarrollo de algn tipo de proyecto.
Por ejemplo, aplicando estas recomendaciones para el ejercicio en construccin la propuesta del proyecto,
integrando ambas estrategias de mayor frecuencia sera:

Obtencin y aplicacin de recursos (va crdito de largo plazo refaccionario-) para la

renovacin y/o reconversin de equipos necesarios para la produccin de un nuevo concepto
o producto
A partir de este punto el especialista tendr argumentos bien fundamentados para estructurar el resto de su
propuesta de evaluacin con todos sus elementos documentales necesarios para no dejar vacos de informacin
que limiten una adecuada proyeccin o simulacin y su correcta comparacin con el estatus actual de la
operacin y empresa antes del proyecto.
21

FORMULACIN Y EVALAUCIN DE PROYECTOS

Recuerde que los alcances y la propuesta del Diagnstico debern ser congruentes con la capacidad de
la organizacin o empresa de afrontarlos, ejecutarlos y responder a los objetivos y acciones detallados en
el Proyecto de inversin o de otros tipos mencionados.

22

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

UNIDAD

TIPOS DE
PROYECTOS

ANTECEDENTES:
Los proyectos pueden ser de diversa ndole, y se pueden clasificar de acuerdo a diversos criterios.
A) Clasificacin de los proyectos de acuerdo a sus fines:

Proyectos de inversin privada: En este caso el fin del proyecto es lograr una rentabilidad econmica
financiera, de tal modo que permita recuperar las inversiones de capital aportado por la empresa,
inversionistas diversos y/o fuentes externas y que se requieran en la ejecucin del proyecto.

Proyectos de inversin pblica: En este tipo de proyectos, el Estado es el inversionista que coloca sus
recursos para la ejecucin del mismo. El Estado tiene como fin el bienestar social, de modo que la
rentabilidad del proyecto no es slo econmica, sino tambin el impacto que el proyecto genera en la
mejora del bienestar social del grupo beneficiado o en la zona de ejecucin, dichas mejoras son
impactos indirectos del proyecto, como por ejemplo, la generacin de empleo, tributos a reinvertir u
otros. En este caso, puede ser que un proyecto no sea econmicamente rentable per se, pero su
impacto puede ser grande, de modo que el retorno total o retorno social permita que el proyecto
recupere la inversin puesta por el estado.

Proyectos de inversin social: Un proyecto social tiene como nico fin el generar un impacto en el
bienestar social, generalmente en estos proyectos no se mide el retorno econmico, es ms importante
medir la sustentabilidad futura del proyecto, es decir si los beneficiarios pueden seguir generando
beneficios a la sociedad, an cuando acabe el perodo de ejecucin del proyecto.

B) Clasificacin de los proyectos de acuerdo a su impacto:

Creacin de nuevas unidades de negocios o empresas: En este caso un proyecto se refiere a la
creacin de un nuevo producto o servicio, estos proyectos tpicos tienen flujos de ingresos y costos,
asimismo tienen una inversin que permita iniciar la produccin del nuevo bien o servicio, evalundose
la rentabilidad del producto.
Cambios en las unidades de negocios existentes: En este tipo de proyectos no se crea ningn
producto o servicio, simplemente se hacen cambios en las lneas de produccin, estos cambios pueden
darse ya sea cambiando maquinaria nueva por la maquinaria antigua, o bien se hace reduccin en
equipos por maquila de la produccin, tambin es posible ampliar la produccin con maquinaria
adicional, es probable que en muchos casos la inversin a realizar sea mnima o cero (financiando los
cambios con las mquinas vendidas por ejemplo), tambin es posible que en este tipo de proyectos no
se tengan flujos de ingresos, sino ms bien flujos comparados de costos, en donde los beneficios se
centran en los ahorros generados por los cambios, esto supone tener herramientas de evaluacin que se
centren en la medicin del ahorro generado u optimizacin del uso de la maquinaria respectiva.
C) Clasificacin de Proyectos Pblicos o Sociales de acuerdo al destino:

Proyectos de infraestructura: Relacionados a inversin en obras civiles de infraestructura que puede

ser de uso econmico (beneficiando la produccin) o de uso social, mejorando las condiciones de vida.
En este tipo de proyectos se mide el impacto generado en los beneficiarios en materia de logros en
salud (por ejemplo un proyecto de construccin de hospital) estos logros permiten mejorar la calidad del

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

servicio, ahorrar recursos al estado por menores enfermedades o menor presin en centros existentes,
educacin (ampliacin de aulas) mejorando la calidad del servicio educativo o incrementando subcobertura, o en la actividad econmica (carreteras, canales de regado u otros) que permite expandir la
frontera de produccin existente en una zona, estos proyectos incluyen el equipamiento respectivo.

Proyectos de fortalecimiento de capacidades sociales o gubernamentales: En este caso se

trabajan diversas lneas, como por ejemplo, participacin ciudadana, mejora de la gestin pblica,
vigilancia ciudadana u otros, en este tipo de proyectos el componente de inversin en activos fijos,
llmese obras civiles o equipamiento es limitado, la importancia del proyecto se centra en el logro de
capacidades sea en la comunidad o en los beneficiarios, dichas capacidades pueden referirse a lograr
habilidades de gestin si los actores son pblicos o habilidades para el fortalecimiento del rol social en la
gestin de la comunidad, muchas veces estos proyectos incluyen el diseo de planes de desarrollo local
o planes de gestin territorial o ambiental. Debido a la naturaleza del proyecto, su evaluacin radica en
la medicin actual y futura del logro de capacidades y como estas interactan con los esfuerzos
comunitarios para el desarrollo local.

D) Clasificacin de Proyectos de Inversin productiva privadas. Son clasificaciones que refieren inversiones
productivas hacia el interior de la empresa. En realidad podran subdividirse en dos tipos asociados:
a) Inversiones en bienes productivos.
b) Inversin productiva, justamente a partir de este segundo subtipo de inversin podra establecerse la siguiente
tipologa:
1. Inversiones de renovacin: aquellos que tienen por objeto el de sustituir un equipo o elemento productivo
antiguo por otro nuevo que desarrolle la misma funcin.
2. inversiones en expansin: aquellas en las que los beneficios esperados provienen de hacer ms de lo
mismo, por tanto estas inversiones tienen lugar como respuesta a una demanda creciente.
3. Inversiones en la lnea de productos: tambin llamadas inversiones de modernizacin o innovacin y son
aquellas cuya finalidad es el lanzamiento de nuevos productos o la mejora de los ya existentes.
4. Inversiones estratgicas: son aquellas que generalmente afectan a la globalidad de la empresa y de que no
se espere un beneficio inmediato, si no que tiendan a reformar la empresa en el mercado, reducir riesgos,
afrontar nuevos mercados, ser ms competitivos. Por lo tanto, en esta caso los beneficios esperados, ms que
beneficios son la expectativa de evitar disminuciones en los resultados futuros. A partir de la tipologa expresada,
se puede decir que si bien est limitada a aquellas inversiones qu se realizan en el mbito de la empresa, tiene
su inters ya que en cada uno de estos tipos de inversin, las tcnicas de estimacin de los beneficios futuros
distintas e incluso como es el caso de las inversiones en renovacin, para algunos de ellos existen modelos de
anlisis especficos. Por otro lado en el caso de algunas inversiones estratgicas, la estimacin de los beneficios
futuros (las disminuciones de resultados que se esperan evitar por medio de la inversin) es difcil, a veces
imposible, por lo que la decisin se deber tomar sobra la base de criterios subjetivos.

Otras clasificaciones
p. ejem. PROYECTOS DE INVESTIGACIN
Aunque no es directamente el objetivo de este documento. No nos debe de extraar que existan empresas
dispuestas a invertir o canalizar recursos al desarrollo de nuevas tecnologas que se traducirn en nuevos
productos o servicios que a su vez podran traducirse en cambios en las expectativas de ingresos o en la
naturaleza de la propia organizacin. Recordemos los temas de Mercadotecnia en que se analiz la curva de vida
de un producto y como en su inicio se presenta la etapa de investigacin y desarrollo con sus propios costos y
beneficios.
A los proyectos de investigacin podramos agregar un grupo amplio de otros tipos con sus propias y muy
especialidades de datos y justificaciones.
Proyectos culturales.
Proyectos de salud.
Proyectos ecolgicos.

Proyectos de comunicacin.
Proyectos religiosos.
Proyectos polticos

24

UNIDAD

ETAPAS EN EL
DESARROLLO DE UN
PROYECTO DE INVERSIN.

CICLO DE VIDA DEL PROYECTO

Una vez revisados los conceptos de Diagnstico de la empresa, la definicin de problemas y propuestas que
surgen de los anlisis y respaldan e inducen el objetivo del proyecto y que de hecho, dan pie al inicio del
desarrollo del proyecto y a la estructuracin de los diversos estudios que fundamentan el diseo de la propuesta
del proyecto y que preparan los argumentos que se revisan en las etapas de anlisis de viabilidad y riesgo que se
vern en el siguiente captulo, es momento de recapitular algunos conceptos y estructurar los componentes que
forman las etapas generales a cubrir.
Cohen y Martnez desarrollaron un modelo de para la formulacin y evaluacin de proyectos cuyo esquema se
detalla a continuacin.
Este esquema se encuentra en la siguiente pgina y en el mismo se puede observar que la etapificacin descrita en
el modelo de Cohen mantiene fuertes similitudes con el de Nacional Financiera mostrado en la Unidad 1 (1.2). Este
segundo cuadro sinptico forma parte de un manual muy importante desarrollado para la CEPAL (ONU).
Para diversas instituciones y organizaciones, esta unidad temtica representa por si misma la base de referencia
fundamental para la preparacin de lo que podra ser un Estudio de Factibilidad independiente y completo por la
forma como integra todos los estudios previamente revisados. Aprovechando este segundo esquema
explicaremos las etapas asociadas al ciclo de vida de un proyecto:

Primera Etapa. El estado de preinversin.

La preinversin se puede dividir en etapas con el objeto de minimizar el costo de los estudios que cada una de
ellas requiere. Al final de cada una se plantean tres opciones:

Abandonar, si las relaciones existentes entre los costos y los objetivos perseguidos es claramente
insatisfactoria;
Postergar, si el proyecto es atractivo pero no existen los recursos necesarios para llevarlo a cabo;
Continuar, cuando las relaciones entre las variables centrales que proporciona la metodologa son
satisfactorias y, al mismo tiempo, existen los recursos requeridos para implementarlo.

A medida que se avanza en las etapas, se obtiene informacin mayor (en cantidad) y ms confiable. Esto
disminuye el riesgo de implementar un proyecto malo pero, al mismo tiempo, aumentan los costos del anlisis.
Disminuir la incertidumbre implica aumentar los costos, por lo tanto hay que realizar los estudios requeridos slo
cuando el tamao del proyecto lo justifique.
Mientras mayor es el volumen de recursos involucrados, habr que realizar mayores y ms profundos estudios
antes de implementarlo. Si el proyecto es pequeo, se pueden eliminar las dos ltimas etapas.

a) Idea.
En esta fase se inicia el proyecto. Deriva del diagnstico preliminar que busca dar respuesta a un conjunto de
preguntas que se profundizan en las fases posteriores. Y responde las siguientes preguntas:

Cul o cules son los problemas que se pretende(n) resolver?

En qu medida se quiere resolverlos?
A quines est dirigido el proyecto? cul es su poblacin objetivo?
Dnde est localizada la poblacin objetivo?
Qu caractersticas tiene la oferta y demanda existente de los bienes y servicios que permiten
solucionar el problema?

UNIVERSITARIO INSUCO

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Cuales son las principales causas y consecuencias del problema central?

Cules son las reas de intervencin posibles?
Qu restricciones y/o potencialidades se deben considerar (actores o grupos relevantes,
temporalidad, antecedentes geogrficos, demogrficos, socioeconmicos, socioculturales, legales, etc.?
Cules son las fuentes de financiamiento y recursos existentes?

IDEA
IDEA

S
NO
Continua?

S
PERFIL
PERFIL

NO
Sigue?

PRE-INVERSIN
S

ESPERA
ESPERA

PREFACTIBILIDAD
PREFACTIBILIDAD
NO
Aprueba?

S
FACTIBILIDAD
FACTIBILIDAD
S, Operar

NO
Aprueba?
S, invertir

INVERSIN

DISEO
DISEO

EJECUCIN
EJECUCIN

OPERACIN

PUESTA EN MARCHA

OPERACIN PLENA

ETAPAS DEL CICLO DE VIDA DE UN PROYECTO

En esta etapa se trabaja con la informacin disponible (de tipo secundaria) y entrevistas a informantes claves. Al
final de esta se contar con una primera visin del o los problemas sociales que originaron el anlisis, sus
principales caractersticas y posibles formas de intervencin, con el objeto de decidir si es aconsejable
profundizar el anlisis, en miras a su implementacin, o si es preferible rechazar o postergar la idea.
Conforme avanzan las etapas de la preinversin se debern realizar mayores gastos que a su vez reducirn los
riesgos. Este cambio de situacin se expresa en la siguiente grfica.

26

UNIVERSITARIO INSUCO

FORMULACIN Y EVALUACIN DE PROYECTOS

Etapas de preinversin: Costos vs. Incertidum bre

100

Incertidum bre

Factibilidad

Costo

Incertidum bre
Costo

Prefactibilidad

Perfil

Idea

80
60
40
20
0

b) Perfil.
En esta etapa se profundizan los antecedentes del diagnstico. Se realiza una formulacin preliminar de las
alternativas implementacin del proyecto y se analiza su viabilidad tcnico-econmica, con una primera
estimacin de los costos e impactos, comparando las alternativas "sin" proyecto, "con" proyecto y la que resulta
de optimizar la situacin de base.
Esta etapa supone profundizar la informacin secundaria previamente recogida en captulos tales como: oferta
existente, demanda insatisfecha, localizacin espacial, aspectos tcnicos vinculados a las opciones consideradas,
productos y sus planes de produccin, magnitud de la inversin, aspectos financieros, caractersticas de la
gestin y organizacin requeridas para la ejecucin y operacin.
Si a este nivel la evaluacin es positiva se contina con la fase siguiente. Dependiendo del tamao de la
inversin, se debe decidir se continuar con el estudio de prefactibilidad o pasar directamente a la inversin u
operacin del proyecto. Un resultado negativo implica rechazar el proyecto en forma temporal (postergacin) o
definitiva.

c) Prefactibilidad
Este estudio profundiza la investigacin en fuentes secundarias y primarias en investigacin de mercados,
detalla la tecnologa que se emplear, los costos totales y la rentabilidad econmica del proyecto, y es la base en
la que se basan los inversionistas para tomar una decisin, los aspectos que se deben considerar en la
prefactibilidad son:
Antecedentes del proyecto
Aspectos de mercado y comercializacin
Aspectos tcnicos (Se estudia la disponibilidad de materias primas, la localizacin del proyecto y los aspectos
de tecnologa)
Aspectos financieros (Se estudian los ingresos e ingresos, se realizan los estados financieros proforma, etc.)
Evaluacin del proyecto (Es imprescindible ya que conjunta el anlisis financiero y social del proyecto, se busca
reunir indicadores que midan los beneficios financieros y sociales del proyecto) Aspectos organizativos (Se
deber analizar el tipo de organizacin que tendr la futura empresa, el nmero de socios, entidades, etc.)
En esta fase se realiza la evaluacin ex-ante de las alternativas, considerando:
i. El estudio del mercado, que incluye la demanda prevista para los bienes y/o servicios que entregar el proyecto
y la oferta existente de los mismos.
ii. El anlisis de alternativas tecnolgicas.
iii. La localizacin y escala (tamao), con las restricciones y condicionantes que pueden incidir sobre ellas.

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