Uruau - GO
Abril / 2011
UNIP INTERATIVA
Tecnologia em Gesto Financeira
Projeto Integrado Multidisciplinar I
Corretoras de valores mobilirios
Polo Uruau - GO
Resumo
O objetivo deste trabalho apresentar uma empresa de incorporao imobiliria com
base nos estudos efetuados em teoria de fundamentos da administrao, tcnicas de
informtica e Recursos materiais e patrimoniais.
Administradores precisam ter informaes precisas, significativas e oportunas, se
quiserem tomar boas decises. Uma Administrao Financeira eficaz exige o domnio e a
sabedoria de decidir adequadamente sobre investimentos financiamentos e gesto de
resultados. Diante dessas abordagens gerais que este trabalho de pesquisa visa deter-se no
gerenciamento financeiro da corretora, verificando quais so as principais ferramentas
financeiras necessrias e adequadas ao seu contexto organizacional, bem como a importncia
de cada uma delas para a tomada de deciso. O trabalho pretende tambm, levantar
referncias que apontem as ferramentas financeiras mais adequadas realidade das corretoras
no Brasil, bem como mostrar um panorama geral sobre algumas caractersticas e necessidades
das mesmas. Esse trabalho apresenta uma srie de recomendaes para auxiliar tanto leigos
no entendimento sobre corretoras como clientes que so os recursos principais da mesma, a
enfrentarem, de forma mais adequada, as oscilaes no mercado de capitais, bem como tornar
uma corretora mais fortalecida para competir em um mercado cada vez mais concorrido.
Summary
The aim of this paper is to present a real estate development company based on studies
in theory fundamentals of management, technical computing and material resources and
assets.
Administrators need to have accurate, meaningful and timely manner, if they want to
make good decisions. An effective Financial Management requires the mastery and wisdom to
appropriately finance and investment management results. Given these general approaches is
that this research aims to stop in the financial management of the brokerage to determine
which are the main financial tools necessary and appropriate to their organizational context,
and the importance of each of them for decision making. The work also intends to stand
references that point the financial tools most appropriate to the reality of brokerages in Brazil,
as well as showing an overview of some of these characteristics and needs. This paper
presents a series of recommendations to assist both lay in the understanding of brokerages as
customers are the key features of it, facing, more appropriately, the fluctuations in the capital
market as well as making a brokerage firm to compete more strengthened in an increasingly
competitive market.
Sumrio
1- Introduo........................................................................................................................01
1.1- Histrico da empresa.......................................................................................................02
1.2- Organograma da Corretora E.Um Investimento ............................................................03
1.3- Balano Patrimonial.......................................................................................................04
1.4- Atuao comercial..........................................................................................................05
2- Desenvolvimento.............................................................................................................06
2.1- Fundamentos de administrao........................................................................................06
2.2- Viso................................................................................................................................07
2.3- Compromisso...................................................................................................................08
3- Recursos Materiais e Patrimonias............................................................... ....................09
3.1- Clientes............................................................................................................................10
3.2- Filiais...............................................................................................................................11
3.3- Cronologia.......................................................................................................................12
3.4- Fornecedores....................................................................................................................13
3.5- Compradores....................................................................................................................13
3.6- Concorrentes....................................................................................................................13
4- Tcnicas de Informtica...................................................................................................14
5- Comunicao...................................................................................................................15
6- Concluso........................................................................................................................16
7- Referncias......................................................................... ............................................. 17
1. Introduo
A grande maioria das pessoas tcnicas ou no, de todas as classes sociais no Brasil
desconhecem o objetivo e o funcionamento das bolsas de valores, e como funcionam e para
que serve uma corretora de valores mobilirios, quando muito, ouvem no final dos noticirios
televisivos, os ndices Bovespa e BVMF, com valores percentuais que indicam, apenas para
poucos, qual foi o resultado das sua aplicaes financeiras, embasadas nesses ndices, enfim,
para a grande maioria apenas um local onde operadores estressados gritam uns para os
outros com, seus telefones sem-fio presos entre o ombro e a cabea, com blocos de
anotaes e caneta nas mos.
O que so Corretoras de Valores?
So instituies financeiras membros das bolsas de valores, credenciadas pelo Banco
Central, pela CVM e pelas prprias bolsas, e esto habilitadas, entre outras atividades nos
mercados financeiros e de capitais, a negociar valores mobilirios com exclusividade no
prego fsico (viva-voz) ou eletrnico das bolsas.
No Brasil existem 9 Bolsas, das quais apenas a Bovespa, em So Paulo, possui
preges regulares e com volumes significativos. A BVRJ, no Rio de Janeiro, negocia hoje,
apenas com ttulos pblicos. Em 1997, a Sociedade Operadora do Mercado de Ativos
(SOMA) comeou a atuar no mercado, apenas com o prego eletrnico, negociando aes no
listadas nas Bolsas de Valores.
A E. UM investimentos uma das corretoras lderes no mercado de clubes de
investimento entre as corretoras independentes.
Com a misso de informar e de ser parceiro do cliente, nessa meta a Corretora est
tendo como resultado uma empresa completa, pronta para atender qualquer demanda de seus
clientes atravs de um atendimento diferenciado.
PRESIDENTE
VICE-PRESIDENTE
FINANCEIRO
AUDITORIA
VICE-PRESIDENTE
DE MARKETING
TESOUREIRO
CONTROLLER
GERENTE DE CAIXA
GERENTE DE CONTABILIDADE
FINANCEIRA
GERENTE DE
PLANEJAMENTO
FINANCEIRO
GERENTE DE CONTABILIDADE
DE CUSTOS
GERENTE DE CRDITO
GERENTE DE TRIBUTOS
GERENTE DE
CMBIO
GERENTE DE FUNDO
DE PENSO
1.3
GERENTE DE INFORMTICA
GERENTE DE
INVESTIMENTO DE
CAPITAL Patrimonial
Balano
Em 31 de dezembro de 2010
Em Milhares de Reais
ATIVO
Circulante
Disponibilidades
Aplicaes
interfinanceiras de
liquidez
Aplicaes em depsitos
interfinanceiras
Aplicaes em operaes
compromissadas
Ttulos e val. Mob. E inst.
Em Milhares de Reais
PASSIVO
109.175
3.135
-
67.457
Circulante
Depsitos
Outros depsitos
Obrigaes por
operaes
compromissadas
Carteira prpria
Instrumentos
102.281
710
710
402
402
2.916
4
Financeiros derivativos
Carteira prpria
Vinculados operaes
compromissadas
Instrumentos financeiros
derivativos
Vinculados prestao de
garantias
OUTROS
CRDITOS
Negociao e
Intermediao de Valores
Diversos
(-) Proviso p/Outros
Crditos
Outros valores e bens
Despesas antecipadas
ATIVO
PERMANENTE
INVESTIMENTOS
Outros investimentos
IMOBILIZADO DE
USO
Outras imobilizaes de
uso
(-) Depreciaes
acumuladas
DIFERIDO
Gastos de organizao e
expanso
(-) Amortizao acumulada
TOTAL DO ATIVO
402
financeiros derivativos
Instrumentos financeiros
derivativos
Outras obrigaes
98.253
848
Fiscais e previdencirias
1.103
24.373
2.916
96.056
41.834
Negociao e
intermediao de
valores
Diversas
38.333
Patrimnio lquido
13.741
31.597
Capital
3.917
7.568
(832)
De domiciliados no pas
Reservas de capital
3.917
180
250
250
6.847
Reserva de Capital
Reserva legal
Reservas especiais de
lucros
157
790
8.854
3.034
3.034
3.021
Lucros acumulados
1.094
3.845
(824)
792
919
(127)
116.022
TOTAL DO PASSIVO
116.022
Fechada a operao, entra em cena a Bolsa de Valores que registra e passa a divulgar
os valores negociados, procedendo finalmente, liquidao. Sempre se modernizando e
lanando novidades a todo o momento e tambm atua atravs de uma mesa de operaes
especializada em assessorar os clientes na busca por oportunidades e na prpria execuo das
ordens o que realmente um diferencial frente as concorrentes, priorizando sempre a
prontido no atendimento. A corretora negocia aes, opes, termo, futuro, vista, operaes
descobertas e derivativos, e tambm participa de ofertas pblicas, IPOs, abertura de capital
de novas empresas junto ao mercado acionrio e lanamento de debntures junto ao mercado
de renda fixa. Neste ltimo, a mesa de operaes extremamente ativa no segmento de ttulos
pblicos, debntures, CDBs, CCBs, CRIs, CCIs, TDAs, FDICs, Swaps, CETIPNET e
Bovespa FIX.
A Um Investimentos tambm atua na BM&F atravs de mesas especializadas,
disponibilizando informaes sobre o futuro do Ibovespa, dlar e mercados agrcolas, como
forma de reduzir riscos e maximizar resultados. A Corretora faz, ainda, a estruturao de
projetos imobilirios, com gesto, estruturao e captao, e elabora estudos e projetos para
precificao de fuses e aquisies internas e externas, bem como coordenao das
negociaes nessa rea. Em leiles especiais, como os de energia, concesses e privatizaes,
a corretora tambm representa seus clientes.
2. Desenvolvimento
2.1 Fundamentos de administrao
Qual a questo mais vital para as empresas hoje? Capital? Estratgia? Produtos
Inovadores? Tecnologia de Ponta? So todos eles, itens poderosos. Mas subitamente perdem a
intensidade e a fora quando confrontados com outro tpico: o talento. Nada to vital na
agenda das empresas hoje como o talento.
2.2 Viso
Ser a melhor corretora do mercado, oferecer servio exclusivo e qualificado ao
investidor, aliando as melhores plataformas e estrutura tecnolgica.
A Corretora alm de se diferenciar das demais no atendimento e nos servios, tem
uma equipe altamente qualificada onde esses profissionais passam a integrar a empresa com
toda a bagagem e currculo fundamentais para o exerccio da profisso, passam a conhecer a
2.3 Compromisso
O compromisso de agir em conformidade com padres culturais e de valores
elevados. Essa Corretora tem como caractersticas valores e fatos observados na disciplina de
fundamentos
da
administrao
que
so:
maior
flexibilidade
de
gerenciamento;
diversificao cada vez maior das relaes de trabalho; incorporao macia das mulheres na
fora de trabalho remunerada. Para tanto necessrio que funcionrio e administradores
conheam e ponham em praticas habilidades que a empresa considera fundamental para o
alcance dos objetivos gerais. Conhecer essa cultura de fundamental importncia para dar
plena efetividade a esse compromisso.
Cito alguns itens que fazem parte da cultura e valores da Empresa:
Agir dentro de padres ticos e morais;
Aspirar liderana em performance e resultado, de forma tica, realizando
trabalho com responsabilidade, honestidade e lealdade;
Identificar, contratar e promover os melhores profissionais, buscando o
desenvolvimento de equipes de alta qualidade;
Trabalhar em equipe, com viso integrada nos negcios, para oferecer os
melhores produtos e servios aos clientes;
Compartilhar o sucesso e assumir responsabilidades;
Cuidar da imagem corporativa, profissional e pessoal, uma vez que elas se
complementam;
Cuidar do patrimnio da empresa como se fosse individual;
Ter responsabilidade social e ambiental etc.
3.
Sendo assim, tanto a rea de atuao financeira quanto a rea funcional de Recursos
Humanos de suma importncia para a empresa e do sua contribuio para a gesto dos
negcios.
O Recurso humano da Empresa tem papel fundamental na construo de um
relacionamento slido com os Clientes, j que o diferencial da empresa o atendimento e os
recursos disponibilizados e produtos oferecidos. Pois busca atravs do mtodo em relao a
concorrncia um tempo resposta que um referencial.
A vida til de uma organizao depende, fundamentalmente, da forma como evoluem
os recursos. E neste aspecto, as pessoas so fundamentais na execuo correta do seu trabalho,
na sua qualificao, criatividade, inovao e parceria efetiva na perenidade do Negcio.
disso que as Empresas necessitam para permanecerem vivas, e por isso que o investimento
em Recursos Humanos neste sculo ser vital para uma prspera e saudvel conduo dos
negcios. preciso entender e compreender que o Resultado acontecer somente atravs de
PESSOAS. Elas sero sempre o grande diferencial entre o sucesso ou insucesso de uma
Empresa.
3.1 Clientes
Para que o investidor possa participar do mercado este deve fazer um deposito junto
sociedade corretora com que vai operar. Esta por sua vez emitira um recibo desse deposito
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3.2 As filiais
Com a matriz localizada na cidade do Rio de Janeiro e sua filial em So Paulo, a Um
Investimentos consolida seu trabalho junto ao mercado de capitais, atravs de diversas
11
variveis, sendo uma destas a localizao abrangente para atendimento a todos os interessados
em investimentos.
Matriz Rio de Janeiro Praa XV de Novembro, 20 - 12andar - Centro
Tel:(21) 2323-2424
E-mail: comercial@eum.com.br
Filial So Paulo
Av. Chedid Jafet, n 222 - Bloco A 4 Andar - Cj 42
Tel:
(11) 3525-3525
E-mail: comercial@eum.com.b
Filial Tatuap
Rua Coelho Lisboa, 442 - 14 andar
Tatuap - So Paulo E-mail: tatuape@eum.com.br
Filial Barra da Tijuca
Av. das Amricas, 500 - Sala. 237 - Bl. 8 -Cj. Downtown
Rio de Janeiro - RJ
Tel:
(21) 3139-4170
E-mail: comercial@eum.com.br
Filial Leblon
Avenida Ataulfo de Paiva 204, sala 401
Leblon - Rio de Janeiro Tel:
(21) 3526-2626
Filial Centro
Rua do Mercado 17, 6 andar
Centro - Rio de Janeiro
Tel:
(21) 2505-0900
Alm de escritrio de representao em todo territrio nacional.
3.3 Cronologia
A Umuarama S.A Corretora de Ttulos e Valores Mobilirios, em 1969 adquiriu ttulo
Patrimonial da Bolsa de Valores do Rio de Janeiro.
A empresa passou por significativa reestruturao acionria com o objetivo de
aumentar sua participao no mercado financeiro, otimizando a programao dos
investimentos de todos os clientes da corretora.
No dia 26/08/87 iniciou como permissionria em negociaes na Bolsa de Valores de
So Paulo.
Na dcada de 90 o Brasil firmou sua posio de grande receptor de investimentos
estrangeiros. Inserida neste cenrio, a Umuarama intensificou o relacionamento com
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3.4 Fornecedores
As Sociedades Corretoras de Ttulos e Valores Mobilirios atendem a regulao e
fiscalizao de rgos especficos dentro do Sistema Financeiro Nacional, alm disso, tem
como dever social e regulatrio apresentar aos investidores a legislao, regulamentos,
instrues e manuais das Bolsas de Valores que representem relevncia ao entendimento do
mercado de capitais e s questes operacionais.
3.5 Compradores
So cliente em todo territrio nacional ou internacional que abrem conta na corretora
e ficam vinculados a esta para fazerem seus investimentos nas mais variadas modalidades de
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operaes que so oferecidos pela corretora nos mercados a vista e futuro, com toda
exclusividades dos gerentes individuais para indicar as melhores operaes em renda varivel.
3.6 Concorrentes
Muitos, pois existem diversas opes de corretoras a escolha do cliente e o mesmo
pode ainda escolher entre corretoras que tem esse diferencial de comodidade para as
operaes ou outras que se dispe apenas a oferecer Homer Brokem (que so plataformas de
operaes para lanamentos das ordens de compra ou venda de ativos). Os principais fatores
competitivos neste setor incluem preo, financiamento, qualidade, condies de
operacionalidade e disponibilidade.
A Expanso do setor, nos ltimos anos, tem apresentado forte concorrncia em todo
territrio nacional com o advento do prego ter se tornado eletrnico e a informao ao
mercado de capitais mais globalizado .
Com exceo de So Paulo e Rio de Janeiro, onde existem grandes concorrentes,
com aes listadas na BM&FBOVESPA, nas outras regies geralmente so encontrados
pequenos e mdios competidores locais, menos capitalizados.
4. Tcnicas de Informtica
A utilizao mais comum a internet e intranet.
Os acompanhamentos de resultados, tabelas, grficos, ndices e apresentao so
efetuados atravs das ferramentas do Windows, tais como: Excel, Word e Power Point.
As plataformas de negociaes oferecidas pela corretora um diferencial, pois
sempre buscando novas tecnologias e o melhor em termo de facilidade nos envio das ordens
pelos clientes ou pelo sistema da mesa de operaes deixam os clientes mais tranquilos
apenas para decidir o melhor tipo de investimento desejado.
5. Comunicao
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15
6. Concluso
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7. Referncias bibliogrficas
Sites:
http://www.uminvestimentos.com.br
http://advfn.com
www.google.com.br
Material Didtico: Fundamento de administrao,
Recursos Materiais e Patrimoniais e Tcnicas de Informtica
Livros: Elder Alexander. Aprenda a Operar no Mercado de Aes
FERREIRA, Luiz Francisco Roje. Gesto de investimentos para pessoas fsicas.
Rio de janeiro: Qualitymark, 2005.