2.
3.
4.
5.
Pazos, Lpez de Romaa, Rodrguez Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, una sociedad peruana, es miembro de BDO International Limited, una compaa limitada por garanta del
Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.
BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas de BDO.
7.
8.
Lima, Per
1 de febrero de 2011
Refrendado por
_______________________ (Socio)
Luis Pierrend Castillo
Contador Pblico Colegiado Certificado
Matrcula N 01-03823
Pazos, Lpez de Romaa, Rodrguez Sociedad Civil de Responsabilidad Limitada, una sociedad peruana, es miembro de BDO International Limited, una compaa limitada por garanta del
Reino Unido, y forma parte de la red internacional BDO de empresas independientes asociadas.
BDO es el nombre comercial de la red BDO y de cada una de las empresas asociadas de BDO.
2010
5,225
----------
2009
3,979
----------
6
7
18,762
4,187
13,687
17
10,329
---------33,278
---------393
---------42,904
---------3,259
---------85,059
----------
8,076
---------21,780
---------899
---------28,644
---------2,302
---------57,604
----------
73
490
Activos biolgicos
10
10
27,236
18,229
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
11
8,113
12
12,711
10,901
13
59,254
56,472
2,779
---------195,225
=======
2,987
---------146,683
=======
PASIVO CORRIENTE
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a vinculadas
Otras cuentas por pagar
Notas
2010
2009
14
33,899
16,008
744
6,790
---------57,441
----------
11,318
12,616
2,809
---------26,743
----------
----------
13
----------
4,382
---------26,244
----------
---------21,942
----------
5,309
----------
2,481
----------
86,722
3,843
(1,003)
12,287
---------101,849
---------195,225
=======
86,722
2,996
(481)
6,267
---------95,504
---------146,683
=======
7
15
15
14
12
PATRIMONIO NETO
Capital social
Reserva Legal
Resultados no realizados
Resultados acumulados
Total patrimonio neto
Total pasivo y patrimonio neto
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte del balance general.
16
98,091
(84,126)
7,492
--------21,457
---------
20
21
(7,340)
(7,891)
(5,584)
(6,240)
10
22
11,850
(6,581)
--------(9,962)
--------14,479
---------
2,160
(2,247)
--------(11,911)
--------9,546
---------
23
(3,190)
1,268
(2,913)
--------(4,835)
---------
(3,245)
2,754
--------(491)
---------
9,644
9,055
18
19
Utilidad de operacin
OTROS INGRESOS (GASTOS):
Financieros, neto
Diferencia de cambio, neta
Participacin en entidades vinculadas
2009
109,356
(92,298)
7,383
--------24,441
---------
Utilidad bruta
GASTOS OPERATIVOS
Administracin
Ventas
Cambio en el valor razonable de los
activos biolgicos
Otros gastos, neto
2010
11
12
(479)
(166)
IMPUESTO A LA RENTA
12
(699)
--------8,466
======
(287)
--------8,602
======
26
0.098
======
0.099
======
Utilidad neta
UTILIDAD BSICA Y DILUIDA POR ACCIN
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
CAPITAL
SOCIAL
RESERVA
LEGAL
RESULTADOS NO
REALIZADOS
RESULTADOS
ACUMULADOS
85,904
2,136
(1,037)
818
-------86,722
860
------2,996
556
------(481)
8,602
(1,059)
(818)
(860)
--------6,267
556
8,602
(1,059)
---------95,504
-------86,722
=====
847
------3,843
=====
(522)
------(1,003)
=====
1
8,466
(1,600)
(847)
--------12,287
======
1
(522)
8,466
(1,600)
---------101,849
=======
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
402
TOTAL
PATRIMONIO
87,405
2010
2009
8,466
8,602
5,525
3,932
(11,850)
2,913
28
731
(2,160)
(9)
56
(52)
357
1,178
759
453
(5,754)
1,321
(4,170)
778
(1,836)
(14,617)
50
6,923
506
(1,052)
3,392
282
(1,376)
3,495
744
1,781
--------
(178)
292
--------
(13,710)
======
23,220
======
ACTIVIDADES DE OPERACIN
Cobranza a clientes
Otros cobros de efectivo relativos a la actividad
Pago a proveedores
Pago de remuneraciones y beneficios sociales
Pago de intereses
Otros pagos de efectivo relativos a la actividad
(DISMINUCIN) AUMENTO DE EFECTIVO
PROVENIENTE DE LAS ACTIVIDADES DE
OPERACIN
ACTIVIDADES DE INVERSIN
Venta de activo fijo
Compra de subsidiarias y otras unidades de
negocio
Compra de inmuebles, maquinaria y equipo
Pago por instalacin de cultivo
Aumento de activos intangibles
DISMINUCIN DE EFECTIVO PROVENIENTE DE
ACTIVIDADES DE INVERSIN
ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
Variacin de obligaciones financieras
Variacin de deudas a largo plazo
Pago de dividendos
AUMENTO (DISMINUCIN) DE EFECTIVO
PROVENIENTE DE ACTIVIDADES DE INVERSIN
AUMENTO NETO DEL EFECTIVO
SALDO DEL EFECTIVO AL INICIO DEL AO
2010
2009
100,111
7,176
(78,444)
(28,362)
(2,420)
(11,771)
---------
100,246
8,855
(54,460)
(21,023)
(3,374)
(7,024)
---------
(13,710)
---------
23,220
---------
55
53
(3,485)
(6,075)
(669)
(153)
---------
(2,942)
(1,133)
(1,668)
---------
(10,327)
---------
(5,690)
---------
16,623
10,260
(1,600)
---------
(8,623)
(7,673)
---------
25,283
--------1,246
(16,296)
--------1,234
3,979
--------5,225
======
2,745
--------3,979
======
Las notas a los estados financieros adjuntas forman parte de este estado.
1.
Identificacin
Agroindustrias AIB S.A. (en adelante la Compaa) fue constituida en el
Per por escritura pblica del 20 de mayo de 1987 y su domicilio legal
est ubicado en la ciudad de Chincha, departamento de Ica. Su domicilio
fiscal y oficinas administrativas se encuentran ubicadas en la Av. Ricardo
Palma N 894, Miraflores, Lima.
b)
Actividad econmica:
La actividad econmica principal de la Compaa es la industrializacin,
comercializacin y la exportacin de productos agrcolas, los cuales son
producidos mediante el acopio de productos a ciertos agricultores
nacionales y por habilitacin y explotacin de predios propios.
La Compaa desarrolla sus operaciones en dos plantas industriales: una
ubicada en el departamento de Lambayeque (Norte) en el cual se
procesan jugos, aceites deshidratados y conservas y, la segunda en Ica
(Sur), en el cual se procesan conservas, congelados y frescos.
Se cuenta con predios agrcolas en los departamentos de Ica y
Lambayeque, donde se desarrolla la actividad agrcola que sirve
complementariamente en su proceso industrial y en las cuales se cultivan
esprragos, limn, maracuy, pimientos, jalapeos, entre otros.
Al 31 de diciembre de 2010 la Compaa tiene listadas sus acciones de
capital social en la Bolsa de Valores de Lima, encontrndose a la fecha sin
cotizacin burstil.
A partir de agosto de 2010, la Compaa ha arrendado por espacio de 5
aos los terrenos agrcolas y los activos biolgicos de su subsidiaria
Intragrcola S.A.C., lo cual origin un incremento importante en los
ingresos debido al valor razonable de los activos biolgicos. En estos
terrenos se cultiva principalmente esprrago.
-2-
c)
2.
Base de presentacin
(i)
(ii)
-3-
(b)
Uso de estimaciones
La preparacin de los estados financieros tambin requiere que la
Gerencia lleve a cabo estimaciones y juicios para la determinacin de los
saldos de los activos y pasivos, de ingresos y gastos, el monto de
contingencias y la exposicin de eventos significativos en notas a los
estados financieros. El uso de estimaciones razonables es una parte
esencial de la preparacin de estados financieros y no menoscaba su
fiabilidad. Las estimaciones y juicios determinados por la Compaa, son
continuamente evaluados y estn basados en la experiencia histrica y
toda informacin que sea considerada relevante. Si estas estimaciones y
juicios variaran en el futuro como resultado de cambios en las premisas
que las sustentaron, los correspondientes saldos de los estados financieros
sern corregidos en la fecha en la que el cambio en las estimaciones y
juicios se produzca. Las estimaciones ms significativas en relacin a los
estados financieros adjuntos estn referidas a la estimacin de la
recuperabilidad de las cuentas por cobrar, la estimacin por
desvalorizacin de existencias, la vida til y valor recuperable de los
activos biolgicos, activos fijos e intangibles y el impuesto a la renta
diferido.
Estimados y criterios contables crticos
La Compaa efecta estimaciones y supuestos respecto del futuro. Las
estimaciones contables resultantes, por definicin, muy pocas veces sern
iguales a los respectivos resultados reales. Las estimaciones y supuestos
que tienen riesgo de causar ajustes a los saldos de los activos y pasivos
reportados se presentan a continuacin:
-5-
(c)
(d)
Instrumentos financieros
Los instrumentos financieros son contratos que dan lugar
simultneamente, a un activo financiero en una empresa y a un pasivo
financiero o un instrumento de capital en otra. En el caso de la
Compaa, los instrumentos financieros corresponden a instrumentos
primarios tales como efectivo, cuentas por cobrar y cuentas por pagar. En
el momento inicial de su reconocimiento, los instrumentos financieros son
medidos a su valor razonable, ms los costos directamente relacionados
con la transaccin. La Compaa determina la clasificacin de los activos
y pasivos financieros al momento de su reconocimiento inicial y, cuando
es permitido y apropiado, vuelve a evaluar esta clasificacin a final de
cada ao.
(e)
-6-
(i)
(ii)
(f)
(g)
-7-
(h)
(i)
-8(j)
-9(k)
Existencias
El costo se determina usando el mtodo promedio ponderado, excepto en
el caso de las existencias por recibir, que se determina usando el mtodo
de identificacin especfica. El costo de los productos terminados y de los
productos en proceso comprende el valor de las materias primas y los
costos de mano de obra directa, otros costos directos y gastos generales
de fabricacin que se incurren en el proceso de industrializacin de los
productos agrcolas y excluye los gastos de financiamiento y las
diferencias en cambio. El valor neto realizable es el precio de venta
estimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para
poner las existencias en condicin de venta y para realizar su
comercializacin. Por las reducciones del valor en libros de las existencias
a su valor neto realizable, se constituye una estimacin para
desvalorizacin de existencias con cargo a resultados del ejercicio.
(l)
Activos Biolgicos
Las plantaciones se registran a su valor razonable de acuerdo con la NIC
41 - Agricultura. El valor razonable es determinado usando el flujo
descontado de los ingresos y costos proyectados que se incurrirn en la
vida til del cultivo, descontado a una tasa corriente antes de impuestos.
Todos los cambios en el valor razonable son reconocidos en el estado de
ganancias y prdidas en el ao en que se producen. Los terrenos e
instalaciones relacionadas se registran como inmuebles, maquinaria y
equipo.
Los costos de los activos biolgicos incluyen todos los costos asociados con
la instalacin, maduracin del cultivo y obtencin de la cosecha de los
productos agrcolas, tales costos incluyen las labores agrcolas de
instalacin, mantenimiento, de cosecha, la carga, transporte y los gastos
generales para el buen funcionamiento del cultivo.
El mtodo utilizado por la Compaa en la determinacin del valor
razonable del grupo de activos biolgicos de consumo y productivos es el
valor presente de los flujos netos de efectivo esperados, descontado a
una tasa corriente antes de impuestos.
(ll)
Inversiones en subsidiarias
Las inversiones en empresas subsidiarias se registran bajo el mtodo de
participacin patrimonial. En este mtodo la inversin se contabiliza
inicialmente al costo y se incrementa o disminuye para reconocer la
participacin de la Compaa en los resultados obtenidos por la subsidiaria.
La variacin en el valor de participacin patrimonial se registra en la cuenta
participacin en entidades relacionadas en el estado de ganancias y
prdidas. Los dividendos recibidos en efectivo rebajan el valor de la
inversin.
- 10 -
(n)
Intangibles
Los costos asociados con el desarrollo o mantenimiento de programas de
cmputo se reconocen como gasto cuando se incurren. Los costos que se
asocian directamente con la produccin de programas de cmputo nicos
e identificables controlados por la Compaa, y que probablemente
generarn beneficios econmicos ms all de su costo por ms de un ao,
se reconocen como activos intangibles.
- 11 -
(o)
(p)
- 12 -
(s)
2.
3.
4.
5.
- 13 (t)
(u)
(v)
Impuesto a la renta
El Impuesto a la Renta Diferido se calcula bajo el mtodo del pasivo del
balance general, que consiste en determinar las diferencias temporales
entre los activos y pasivos financieros y tributarios y aplicar a dichas
diferencias tasa del Impuesto a la Renta. El Impuesto a la Renta tributario
se determina de acuerdo con las disposiciones tributarias aplicables.
Hasta el 2010 la Compaa ha calculado participacin de los trabajadores
diferida. Ha sido aclarado que debe registrarse bajo los alcances de la NIC
19 Beneficios a los empleados y no de acuerdo a la NIC 12 Impuesto a
la renta. Conforme con la NIC 19, la referida participacin corresponde a
cargas de personal y su distribucin debe afectar a los costos de servicio,
gastos de ventas y administracin.
- 14 -
(x)
Contingencias
Las contingencias son activos o pasivos que surgen a raz de sucesos
pasados, cuya existencia quedar confirmada slo si llegan a ocurrir
sucesos futuros que no estn enteramente bajo el control de la
Compaa.
Un activo o un pasivo contingente no se registran porque no puede ser
medido con la suficiente confiabilidad. Slo se revelan, si existe un
posible hecho econmico para la Compaa.
(y)
Segmentos
Para propsitos de gestin, la Compaa est organizada, principalmente,
en dos unidades operativas de negocio que son la base sobre las que
reporta su informacin primaria por segmentos. La informacin financiera
por segmentos de negocios se presenta en la Nota 25.
(z)
- 15 -
3.
Riesgo de liquidez
La administracin prudente del riesgo de liquidez implica mantener
suficiente efectivo y la posibilidad de comprometer y/o tener
comprometido financiamiento a travs de una adecuada cantidad de
fuentes de crdito. La Compaa mantiene adecuados niveles de efectivo
y de lneas de crdito disponibles.
La poltica de la Compaa es mantener un nivel de efectivo suficiente
para cubrir un porcentaje razonable de sus egresos proyectados.
En setiembre de 2009, la CONASEV autoriz a la Compaa a una emisin
publica de un programa de papeles comerciales hasta por US$ 10,000,000
que le permitir administrar proyectos de corto y largo plazo. Hasta el 1
de febrero de 2011, la Compaa no ha efectuado an la oferta pblica de
valores.
Administracin del riesgo de la estructura de capital
Los objetivos de la Compaa al administrar el capital son el salvaguardar
su capacidad de continuar como empresa en marcha con el propsito de
generar retornos a sus accionistas, beneficios a otros grupos de inters y
mantener una estructura de capital ptima para reducir el costo del
capital.
Consistente con la industria, la Compaa monitorea su capital sobre la
base del ratio de apalancamiento, que se calcula dividiendo la deuda neta
entre el capital total. La deuda neta corresponde al total del
endeudamiento (incluyendo el endeudamiento corriente y no corriente)
menos el efectivo y equivalentes de efectivo. El capital total corresponde
al patrimonio tal y como se muestra en el estado de situacin financiera
ms la deuda neta.
- 16 -
2010
2009
60,143
(5,225)
---------54,918
101,849
---------156,767
=======
0.35
=======
33,260
(3,979)
---------29,281
95,504
---------124,785
=======
0.23
=======
Riesgo de crdito
El riesgo de crdito de la Compaa se origina de la incapacidad de los
deudores de poder cumplir con sus obligaciones, en la medida que estos
hayan vencido, por lo que la Gerencia considera que la Compaa no tiene
riesgo crediticio debido a que sus clientes tienen periodos de cobro de 50
das, no habindose presentado problemas significativos de cobranza
dudosa.
La Compaa coloca sus excedentes de liquidez en instituciones
financieras de prestigio, cuya calificacin de riesgos independientes sean
como mnimo de A; asimismo, establece polticas de crdito
conservadoras y evala constantemente las condiciones existentes en el
mercado en el que opera. En consecuencia, la Compaa no prev
prdidas significativas que surjan de este riesgo.
3,307
997
881
------5,184
=====
25,409
24,902
9,832
-------60,143
======
2009
_
Depsitos* Prstamos**
1,763
1,316
338
11
13
218
------3,659
=====
25,838
7,422
-------33,260
======
Riesgo de inters
La Compaa no mantiene activos significativos que generen intereses; los
ingresos y los flujos de efectivo operativos de la Compaa son
independientes de los cambios en las tasas de inters de mercado.
En el 2010 y 2009 la Compaa posee endeudamiento de corto y largo
plazo a tasas fijas por lo que no est expuesta a riesgos en fluctuaciones
de tasas de intereses, slo al riesgo del valor razonable de las tasas de
inters.
(d)
Riesgo de precio
La Compaa est expuesta a riesgos comerciales provenientes de cambios
en los precios principalmente del esprrago fresco; sin embargo, no se
espera que dichos precios varen de manera desfavorable en forma
significativa en el futuro predecible y, por lo tanto, no se han suscrito
contratos de derivados u otros para gestionar el riesgo de la cada de los
precios del esprrago fresco.
(e)
Riesgo de cambio
La Compaa factura la venta de sus productos en dlares
estadounidenses, lo cual le permite hacer frente a sus obligaciones
corrientes que principalmente estn dadas en dicha moneda como
materias primas, envases, insumos agrcolas, etc, y reducir de esta
manera el riesgo por fluctuaciones en el tipo de cambio. Debido a que su
moneda funcional es el nuevo sol, la Compaa est expuesta a la
fluctuacin por tipo de cambio, por lo que ha suscrito contratos de swaps
en moneda extranjera para disminuir el riesgo de fluctuacin cambiario.
Activos
Efectivo
Cuentas por cobrar comerciales
Cuentas por cobrar a vinculadas
Cuentas por cobrar diversas
Pasivos
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a vinculadas
Otras cuentas por pagar
Pasivo neto
4.
2010
2009
1,212
6,619
1,473
1,578
-------10,882
--------
937
4,532
76
1,314
-------6,859
--------
(12,813)
(4,573)
(351)
(2,818)
-------(20,555)
-------(9,673)
======
(6,595)
(3,467)
(92)
-------(10,154)
-------(3,295)
======
INSTRUMENTOS FINANCIEROS
Las normas contables definen un instrumento financiero como cualquier activo y
pasivo financiero de una empresa, considerando como tales efectivo, cuentas por
cobrar y cuentas por pagar.
En opinin de la Gerencia de la Compaa, al 31 de diciembre de 2010 y 2009 el
valor razonable de sus instrumentos financieros, no es significativamente
diferente de sus respectivos valores en libros.
Los siguientes son los importes de los activos y pasivos financieros del estado de
situacin financiera, clasificados por categoras (expresado en miles de nuevos
soles):
Pasivos
Obligaciones financieras
Cuentas por pagar comerciales
Cuentas por pagar a vinculadas
Otras cuentas por pagar
Total
2009
Pasivos
Activos financieros
_
Cuentas
financieros
A valor
por
al costo
razonable
cobrar
amortizado
Total
5,225
------5,225
=====
18,762
4,187
4,724
--------27,673
======
--------======
5,225
18,762
4,187
4,724
--------32,898
======
3,979
------3,979
=====
13,687
17
3,271
--------16,975
======
--------======
3,979
13,687
17
3,271
--------20,954
======
------=====
--------======
60,143
16,008
744
10,275
--------87,170
======
60,143
16,008
744
10,275
--------87,170
======
------=====
--------======
33,260
12,616
1,931
--------47,807
======
33,260
12,616
1,931
--------47,807
======
- 20 5.
6.
19,498
(736)
--------18,762
======
13,743
(56)
--------13,687
======
(*)
17,971
684
843
--------19,498
======
11,202
2,223
318
--------13,743
======
Al 31 de enero de 2011 se ha cobrado S/. 652,472 del saldo de las cuentas por
cobrar vencidas hasta 30 das.
El movimiento de estimacin para cuentas de cobranza dudosa es como sigue
(expresado en miles de nuevos soles):
2010
Saldo inicial
Deterioro
Recupero
Castigos
Diferencia en cambio
56
731
(52)
1
---736
===
2009
128
56
(128)
---56
===
- 21 7.
2010
2009
48
56
------104
-------
17)
--17)
---
4,083
------4,187
=====
--17
==
744
=====
==
2010
2009
5,886
867
5,876
2,963
-
2010
2009
3,498
3,251
3,269
3,044
2,107
1,536
1,386
87
-------10,329
======
163
64
------8,076
=====
- 22 (a)
Saldo inicial
Recuperacin
Otros
9.
2010
2009
3,976
(298)
(110)
------3,568
=====
4,314
(338)
------3,976
=====
EXISTENCIAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de
nuevos soles):
Productos terminados
Materias primas y auxiliares
Envases y embalajes
Suministros diversos
Existencias por recibir
Estimacin por desvalorizacin de existencias
2010
2009
28,910
651
6,545
9,207
-------45,313
(2,409)
-------42,904
======
17,452
264
7,220
5,748
12
--------30,696
(2,052)
--------28,644
======
Saldo inicial
Adiciones
2010
2009
2,052
357
------2,409
=====
1,293
759
------2,052
=====
- 23 10.
ACTIVOS BIOLGICOS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de
nuevos soles):
2009
2010
Valor razonable total de activos biolgicos
Menos parte no corriente
Parte corriente
30,495
(27,236)
--------3,259
======
20,531
(18,229)
--------2,302
======
plantaciones
del
11,850)
(2,787)
--------9,063
======
2009
2,160
(521)
------1,639
=====
- 24 -
Maracuy:
-
Limn:
-
Granada:
-
Saldo al 1 de enero
Mayor valor razonable de
activos biolgicos
Adiciones
Amortizacin
Saldo al 31 de diciembre
Menos - porcin corriente
Total
Norte
2,923
15,306
18,229
1,543
15,975
17,518
1,790
370
2,160
6,851
7,336 14,187
824) 1,183) 2,007
(1,188)
(733) (1,921)
(408)
(746) (1,154)
--------------- -------- -------------- -------8,586 21,909 30,495
3,749 16,782 20,531
(1,521) (1,738) (3,259)
------- -------- -------7,065 20,171 27,236
===== ====== ======
- 25 -
11.
INVERSIONES EN SUBSIDIARIAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro:
Subsidiaria
Acciones
Participacin
patrimonial
%
Comunes
Comunes
50
100
Valor en libros
En miles de
nuevos soles
397
7,716
------8,113
=====
- 26 -
12.
Diferencias temporales
Saldo
inicial
Adiciones
(deducciones) a: _
Resultados Patrimonio
Saldo
final
Ao 2010:
Activo
Prdida tributaria arrastrable
Estimacin por desvalorizacin
de existencias
Vacaciones y otros cargos
temporales
Provisin de auditora
Inversiones
Operacin swap
Pasivo
Activos biolgicos
Otros abonos temporales
10,085
482)
841
10,926
84
566
170
17
147
--------10,901
======
40
685
------1,650
=====
160
----160
===
210
17
685
307
--------12,711
======
(2,363)
(118)
--------(2,481)
======
(2,788)
(40)
------(2,828)
=====
----===
(5,151)
(158)
--------(5,309)
======
Ao 2009:
Activo
Prdida tributaria arrastrable
Estimacin por desvalorizacin
de existencias
Vacaciones y otros cargos
temporales
Provisin de auditora
Operacin swap
Activo neto
Pasivo
Activos biolgicos
Otros abonos temporales
10,033
52
10,085
304
178
482
159
19
317
--------10,832
======
11
(2)
------239
=====
(170)
----(170)
===
170
17
147
--------10,901
======
(1,709)
(81)
--------(1,790)
======
(654)
(37)
------(691)
=====
----===
(2,363)
(118)
--------(2,481)
======
- 27 -
13.
Ao 2010
COSTO:
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipo de cmputo
Equipos diversos
Unidades de transporte
Trabajos en curso
Unidades por recibir
DEPRECIACIN
ACUMULADA:
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipo de cmputo
Equipos diversos
Unidades de transporte
Valor neto
Saldo
inicial
Retiros
o
Adiciones ventas
Tranferencias
y/o
ajustes
Saldo
final
16,045
37,212
39,584
717
1,550
5 ,285
1,809
2,967
313
---------105,482
----------
110
1,953
15
47
921
472
2,462
95
------6,075
=====
(400)
(191)
(94)
(59)
(99)
----(843)
====
901
902
120
(1,611)
(312)
------=====
16,045
38,223
42,039
541
1,503
6,267
2,182
3,818
96
---------110,714
----------
15,675
25,985
678
1,302
3,745
1,625
---------49,010
---------56,472
=======
1,146
1,455
11
107
403
121
------3,243
=====
(356)
(190)
(90)
(59)
(98)
----(793)
====
------=====
16,821
27,084
499
1,319
4,089
1,648
---------51,460
---------59,254
=======
- 28 -
Ao 2009
COSTO:
Terrenos
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipo de cmputo
Equipos diversos
Unidades de transporte
Trabajos en curso
Unidades por recibir
DEPRECIACIN
ACUMULADA:
Edificios
Maquinaria y equipo
Muebles y enseres
Equipo de cmputo
Equipos diversos
Unidades de transporte
Valor neto
Saldo
inicial
Retiros
o
Adiciones ventas
16,045
37,212
39,250
334
716
6
1,435
131
5,233
71
1,806
3
882 132,085
1
312
---------------102,580
2,942
---------=====
(5)
(16)
(19)
----(40)
====
1,119
1,128
14
97
170
90
------2,618
=====
----====
14,557
24,858
665
1,205
3,575
1,535
---------46,395
---------56,185
=======
Tranferencias
y/o
ajustes
Saldo
final
------=====
16,045
37,212
39,584
717
1,550
5,285
1,809
2,967
313
---------105,482
----------
(1)
(1)
(1)
------(3)
=====
15,675
25,985
678
1,302
3,745
1,625
---------49,010
---------56,472
=======
- 29 -
2010
2009
2,303
921
19
------3,243
=====
1,744
868
6
------2,618
=====
(*)
(*)
3%
10%
10 %
25 %
10 %
20 %
- 30 14.
OBLIGACIONES FINANCIERAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de dlares estadounidenses y miles de nuevos soles):
2010
ACREEDOR
Prstamos
Banco de Crdito del Per
BBVA Banco Continental
Scotiabank Per S.A.A.
Banco de Crdito del Per
Banco de Crdito del Per
Banco de Crdito del Per
Banco de Crdito del Per
Banco de Crdito del Per (a)
BBVA Banco Continental (b)
BBVA Banco Continental (c)
BBVA Banco Continental (d)
BBVA Banco Continental (e)
Arrendamiento financiero
Banco de Crdito del Per
Banco de Crdito del Per
y BBVA Banco Continental
GARANTA OTORGADA
OTORGADA
TASA DE
INTERS
%
VENCIMIENTO
2.45
2.10
1.95
7.80
7.50
5.20
7.35
9.71
8.50
5.45
5.50
7.11
Oficinas
Camionetas, montacarga y otros
_
NO
CORRIENTE
S/.
2009
_
NO
CORRIENTE
S/.
IMPORTE
AUTORIZADO
US$
S/.
TOTAL
S/.
2011
2011
2011
2013
2013
2015
2013
2015
2014
2014
2015
2017
2,500
3,000
3,500
5,500
2,050
600
840
-
7,023
8,426
9,832
3,083
3,141
1,433
1,910
8,067
1,442
2,281
1,444
10,921
7,023
8,426
9,832
1,539
1,046
337
562
1,699
444
571
340
1,683
1,544
2,095
1,096
1,348
6,368
998
1,710
1,104
9,238
5,782
2,876
6,346
3,233
9,765
1,885
2,565
-
5,782
2,876
1,695
442
285
-
6,346
3,233
8,070
1,443
2,280
-
7.70
2014
340
245
73
172
320
69
251
7.70
2014
312
895
--------60,143
======
324
--------33,899
======
571
--------26,244
======
488
--------33,260
======
169
--------11,318
======
319
--------21,942
======
11,888
1,996
2,565
1,698
11,562
CORRIENTE
S/.
TOTAL
S/.
CORRIENTE
S/.
- 31 -
(a)
(b)
(c)
(d)
(e)
Los prstamos y las deudas a largo plazo recibidos, que fueron destinados a
financiar capital de trabajo e inversiones, devengaron intereses por
S/. 2,860,000 (S/.2,861,000 en 2009) y se incluyen en el rubro Gastos
financieros del estado de ganancias y prdidas.
Instrumento Financiero Derivado (Swap):
Al 31 de diciembre el valor razonable del activo y pasivo comprende
(expresado en miles de nuevos soles):
Saldo inicial
Efecto en resultados - (ganancia)
Efecto en patrimonio prdida (ganancia)
Saldo final (activo) pasivo
2010
2009
13
(769)
683
----(73)
====
1,961
(1,220)
(728)
------13
=====
- 32 15.
16.
PATRIMONIO NETO
(a)
20.01
40.01
a
a
30
50
Nmero de
accionistas
Porcentaje de
participacin
%
2
1
---3
==
50.00
50.00
--------100.00
======
(b)
(c)
(d)
18.
COSTO DE VENTAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de
nuevos soles):
2010
Saldo inicial de productos terminados
Saldo inicial de productos en proceso
Productos agrcolas e insumos utilizados
Gastos de personal
Depreciacin
Amortizacin de activos biolgicos
Otros gastos de fabricacin
Transferencia a costos de cultivo en proceso
Saldo final de productos terminados
19.
17,452
90,007
23,948
2,303
1,921
8,893
(23,316)
(28,910)
--------92,298
======
2009
21,772
9
67,549
17,140
1,744
1,154
5,968
(13,758)
(17,452)
--------84,126
======
- 34 -
20.
GASTOS DE ADMINISTRACIN
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de
nuevos soles):
Cargas de personal
Servicios prestados por terceros (a)
Tributos
Cargas diversas de gestin
Depreciacin
Amortizacin de intangibles
(a)
21.
Incluye
principalmente
mantenimiento.
honorarios
2010
2009
3,717
2,060
89
192
921
361
------7,340
=====
3,087
1,017
109
343
868
160
------5,584
=====
profesionales,
alquiler
GASTOS DE VENTAS
A continuacin se presenta la composicin del rubro (expresado en miles de
nuevos soles):
Cargas de personal
Servicios prestados por terceros (a)
Tributos
Cargas diversas de gestin
Depreciacin
(a)
2010
2009
1,134
6,524
46
168
19
------7,891
=====
959
5,141
23
111
6
------6,240
=====
Incluye
principalmente
servicios
de
transporte,
gastos
de
almacenamiento, comisiones de ventas y gastos de aduanas relacionados
a la venta de los productos exportados.
- 35 22.
Ingresos
Ingreso por enajenacin de activos fijos
Otros ingresos
23.
731
2009
357
83
2,938
790
361
2,271
------(7,531)
-------
759
62
1,084
164
145
2,283
------(4,497)
-------
55
895
------950
------(6,581)
=====
53
2,197
------2,250
------(2,247)
=====
Ingresos
Instrumentos financieros (swap)
Otros ingresos
2010
2009
2,788
72
395
210
------(3,465)
-------
2,778
83
353
278
------(3,492)
-------
275
------275
------(3,190)
=====
235
12
------247
------(3,245)
=====
- 36 24.
CONTINGENCIAS
En opinin de la Gerencia de la Compaa y de sus asesores legales, no existen
juicios ni demandas importantes pendientes de resolver u otras contingencias
en contra de la Compaa al 31 de diciembre de 2010.
25.
Segmento 1 Segmento 2
Industrial (*) Agrcola (**)
107,876
(91,528)
1,480
(770)
Administracin
Financ.y Vtas.
Total
109,356
(92,298)
7,383
---------23,731
=======
--------710
======
------=====
7,383
---------24,441
=======
10,717
=======
(2,501)
=======
5,502
======
(689)
======
(1,740)
=====
=====
14,479
=======
(3,190)
=======
=======
(2,913)
======
=====
(2,913)
=======
9,210
=======
2,174
======
(1,740)
=====
9,644
=======
74,927
32,942
2,845
110,714
(38,578)
---------36,349
=======
(11,640)
--------21,302
======
(1,242)
------1,603
=====
(51,460)
---------59,254
=======
- 37 -
Ao 2009
RESULTADOS:
Ventas netas
Costo de ventas
Restitucin de derechos
arancelarios
Utilidad bruta
Utilidad/(prdida)
operativa
Gastos financieros
Utilidad/(prdida)
antes de impuestos
OTRA INFORMACIN:
Activos fijos
Depreciacin
acumulada
Activos fijos netos
(*)
Segmento 1 Segmento 2
Industrial (*) Agrcola (**)
96,767
(83,394)
Administracin
Financ.y Vtas.
1,324)
(732)
Total
98,091
(84,126)
7,492
---------20,865
=======
--------592
======
------=====
7,492
---------21,457
=======
12,206)
=======
(2,496)
=======
(1,400)
======
(749)
======
(1,260)
=====
=====
9,546
=======
(3,245)
=======
11,828
=======
(1,513)
======
(1,260)
=====
9,055
=======
31,586
2,888
105,482
(10,986)
--------20,600
======
(1,307)
------1,581
=====
(49,010)
---------56,472
=======
71,008
(36,717)
----------34,291
=======
2009
Utilidad atribuible
8,466
==========
8,602
==========
86,721,940
==========
86,721,940
==========
S/.0.098
==========
S/.0.099
==========
- 38 -
SITUACIN TRIBUTARIA
(a)
La declaracin jurada del Impuesto a la Renta de los aos 2006 a 2010 estn
pendientes de revisin por la Superintendencia Nacional de Administracin
Tributaria. En caso de recibirse acotaciones fiscales, los mayores impuestos,
recargos, reajustes, sanciones e intereses moratorios que pudieran surgir,
segn corresponda, seran aplicados contra los resultados de los aos en que
se produzcan las liquidaciones definitivas. La Gerencia estima que no
surgirn pasivos de importancia como resultado de estas posibles
revisiones.
(b)
2010
2009
9,644
9,055
8,187
3,063
(7,383)
(11,850)
(1,712)
1,209
(1,043)
(632)
-------(3,580)
======
(7,492)
(2,951)
(1,579)
899
(851)
(376)
------(232)
=====
Adiciones (deducciones):
1. Gastos no deducibles
2. Ingresos por Restitucin de Derechos
Arancelarios - drawback
3. Ingreso por efecto de aplicacin de NIC 41
4. Amortizacin de plantaciones
5. Provisin de vacaciones
6. Vacaciones pagadas
7. Otras deducciones
Prdida tributaria del ao
- 39 -
2010
2009
(42,916)
(3,580)
-------(46,496)
======
(42,692)
8
(232)
-------(42,916)
======
- 40 (d)
(e)
(f)
- 41 -
28