Planteamiento Del Problema Pensiones en El Peru

UNIVERSIDAD
NACIONAL DE SAN
AGUSTIN
FACULTAD DE ECONOMIA
ANLISIS DE QUE SISTEMA ES EL MS VENTAJOSO PARA EL
OTORGAMIENTO DEL MONTO DE LA PENSIN CON LA
INFLUENCIA DEL INGRESO, TIEMPO Y RENTABILIDAD PARA LA
POBLACIN ECONMICAMENTE ACTIVA DEL PER.
CURSO: INVESTIGACION ECONOMICA

TEMA: PROYECTO DE INVESTIGACION
DOCENTE: VILLENA PACHECO, PEDRO CESAR
INTEGRANTES:
-
ARNICA CHILLITUPA, JOEL I.

CONCHA LAURA, CHRISTIAN W.
PINEDA MARIN, BRENDA S.
QUISPE LOZANO, PIA L.
SANCHEZ ROSELLO, EDUARDO P.
PROYECTO DE INVESTIGACION
INTRODUCCION
La investigacin tiene como propsito principal evaluar las pensiones que otorgan
el Sistema Nacional de Pensiones (ONP) y Sistema Privado de Pensiones (SPP),
con la finalidad de determinar cul es el ms ventajoso.
El 6 de diciembre 1992, el gobierno promulg el Decreto Ley 25897, por el cual
cre el Sistema Privado de Pensiones (SPP) que es un rgimen administrado por
entidades privadas (AFP), donde los aportes que realiza el trabajador se registran
en su cuenta personal denominada Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC), la
misma que se incrementa mes a mes con los nuevos aportes y la rentabilidad
generada por las inversiones del fondo acumulado, si lo hubiere.
La problemtica que plantea la presente investigacin est referida cul de los
sistemas es el ms ventajoso en relacin al otorgamiento de las pensiones al
jubilado en relacin con la influencia de los factores del ingreso, tiempo y
rentabilidad para la poblacin econmicamente activa del Per.
La seguridad previsional es un tema muy importante porque trata de atender la
situacin del ser humano en cierta etapa difcil de la vida. Las distintas formas de
atencin que ha tenido para cubrir esta necesidad vital, despus de haber
superado una edad, la cual se caracteriza por la prdida progresiva del vigor,
capacidad de trabajo y aparicin de quebrantos en la salud; han tenido diversos
resultados.
UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN
Tabla de contenido
INTRODUCCION............................................................................................. 1
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA..............................................................4
CONTEXTO.................................................................................................... 4
PROBLEMA DE INVESTIGACION.....................................................................6
DESCRIPCIN.......................................................................................... 6
EXPLICACIN........................................................................................... 8
PREDICCION............................................................................................ 9
INTERROGANTES........................................................................................ 11
ANTECEDENTES........................................................................................... 13
JUSTIFICACIN............................................................................................ 16
JUSTIFICACIN TERICA............................................................................ 17
JUSTIFICACIN PRCTICA..........................................................................18
MARCO TEORICO......................................................................................... 19
SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES............................................................19
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES..............................................................20
OBJETIVOS................................................................................................... 26
OBJETIVO GENERAL................................................................................... 26
OBJETIVOS ESPECIFICOS........................................................................... 26
HIPOTESIS.................................................................................................... 27
HIPTESIS GENERAL.................................................................................. 27
HIPTESIS ESPECFICOS............................................................................. 27
VARIABLES................................................................................................. 29
VARIABLE DEPENDIENTE.....................................................................29
VARIABLES INDEPENDIENTES.............................................................29
METODO Y METODOLOGIA......................................................................30
MTODO...................................................................................................... 30
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIN........................................................30
POBLACIN................................................................................................ 31
MUESTRA.................................................................................................... 31
MODELO DE ESQUEMA TENTATIVO...........................................................32
CRONOGRAMA............................................................................................. 37
PRESUPUESTO............................................................................................. 38
BIBLIOGRAFIA............................................................................................. 39
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
CONTEXTO
El ser humano tiene dos etapas que requieren una particular consideracin y
atencin: uno cuando es infante no tiene la suficiente capacidad intelectual y fsica
para realizarse independientemente en la sociedad. Cuando uno se encuentra en
la etapa senil de la vida, puede que haya conservado un lcido cerebro, pero
fsicamente ha perdido la agilidad y fortaleza que ha adquirido a lo largo de su
vida.
Es muy lgico que las personas cuando deciden jubilarse les correspondan una
pensin proporcionada por los diferentes sistemas de pensiones.
Ms de 29 pases implementaron sistemas obligatorios de contribuciones
financieras definidas, Chile fue el primer pas que dio el primer paso en 1980,
despus fue Gran Bretaa en 1988, seguido de Per en 1992. Esta adopcin del
sistema obligatorio de contribuciones,
se caracteriza porque todo lo que el
trabajador aporte mensualmente a lo largo de su vida laboral ingresa a una cuenta

personal, permitiendo obtener mejores rentabilidades para la generacin de una
mejor pensin. De la misma forma, el sistema es auto sostenible, ya que cada
individuo financia su jubilacin, mientras que en el sistema pblico, los jvenes
aportan para las pensiones de los ancianos. Esta ltima estructura no es
sostenible en el tiempo debido a constantes cambios demogrficos, que impiden
que haya los suficientes aportantes jvenes para mantener a pensionistas
mayores.
El sistema previsional es el conjunto de mecanismos que un gobierno dispone con
el fin de que la poblacin ahorre de manera forzosa para su vejez, cuando su
capacidad de generar ingresos disminuye. De esta forma, se asegura que las
personas dispongan de los ingresos necesarios para cubrir sus gastos.
Ante esta situacin podemos decir que existen dos enfoques:
La atencin brindada por el Estado a travs del Sistema Nacional de

Pensiones (SNP), consiste en que durante el perodo laboral, los
trabajadores contribuyen con una porcin de sus ingresos por el trabajo
que llevan a cabo; para constituir un fondo que les pueda proporcionar una
pensin en el momento que tomen la decisin de jubilarse. Este fondo es
comn o de reparto y administrado por el Estado.
Otra forma consiste en que cada afiliado aporte a un fondo personal para
poderlo usar despus de su etapa laboral. En este caso interviene una
entidad particular, que administra los fondos, con el propsito de obtener
una rentabilidad de los aportes que se van acumulando. La administracin
es llevada a cabo por medio del sistema privado de pensiones (SPP) por
medio de las Administradoras de Fondo de Pensiones (AFPs)
En el Per existen dos tipos de sistemas que administran los fondos de

pensiones: pblico y privado.
Consiste en analizar el monto que ser percibido por los afiliados incluidos en los
sistemas de pensiones con respecto a la influencia que tengan los 3 factores que
tomaremos en nuestra investigacin.
Los 3 factores son: tiempo de aporte laboral, ingreso percibido por cada afiliado y
la rentabilidad que ofrece cada sistema de pensiones. Estos factores desarrollarn
distintas formas de influencia en el monto de la pensin percibida a futuro.
PROBLEMA DE INVESTIGACION
DESCRIPCIN
El sistema previsional peruano est constituido por dos regmenes principales:
El Sistema Nacional de Pensiones que fue dado por Decreto Ley No. 19990 que
fue creado el 1 de mayo 1973 por el gobierno militar de Juan Velazco Alvarado,
agrup a las antiguas Caja Nacional del Seguro Social Obrero (Ley 8433 y Ley
13640) y la Caja del Seguro Social del Empleado (Ley 13724), que agrupaban a
su vez a dos tipos de trabajadores: Obreros y Empleados, respectivamente.
Asimismo, absorbi al Fondo Especial de Jubilacin de Empleados Particulares
(Decreto Ley 17262), que agrupaba a aquellos empleados del sector pblico,
sujetos al rgimen laboral de la actividad privada.
Se incorpor por vez primera a trabajadores independientes y se igual el trato
pensionario de los trabajadores obreros y empleados, bajo las mismas
condiciones de edad y aos de aportacin.
Cuando se reform el sistema previsional peruano al comienzo de los 90s no se
contaba con muchas experiencias de reforma en seguridad social a nivel
internacional como para evaluar qu funciona y qu no. En ese momento, Chile
constitua la principal fuente de informacin en materia de reforma previsional
estructural; no obstante, lo que se aplic en el Per tom solo en parte el modelo
chileno. La reforma estructural peruana se orient hacia un sistema paralelo en
lugar de adoptar un modelo sustitutivo, siguiendo los lineamientos de las
corrientes de globalizacin y liberalismo econmico; desde 1992, el Sistema
Nacional de Pensiones (SNP) opera en forma simultnea al Sistema Privado
Pensiones (SPP).
El Sistema Privado de Pensiones (SPP) fue creado el 6 de diciembre de 1992, a
travs del Decreto Ley 25897. Tras 19 aos, el SPP cuenta hoy con ms de cinco
millones de personas afiliadas y tiene un rol clave en el crecimiento econmico del
Per, ya que ha generado importantes recursos para el desarrollo de nuestra
economa y la creacin de nuevos puestos de trabajo. Su creacin y desarrollo le

dio dinamismo y mayor eficiencia a la seguridad social del pas.
La creacin de los sistemas de pensiones en nuestro pas, no son lo que se tena
como ideal al momento de su concepcin, trayendo consigo una gran cantidad de
problemas, pero el que tomaremos en consideracin para nuestra investigacin,
como ya lo expresamos con anterioridad, es el monto de la pensin percibida a
futuro por parte de los afiliados en los dos tipos de sistemas establecidos en
nuestro pas , presentando diversos factores que harn variar la pensin, como la
falta de informacin en cuanto a los clculos pensionarios, los altos costos
administrativos y la excesiva documentacin requerida, el aumento de la
esperanza de vida y el bajo rendimiento econmico de la sociedad, tiempo de
aporte laboral, ingreso percibido por cada afiliado y la rentabilidad que ofrece cada
sistema de pensiones, y como ya lo mencionamos anteriormente por fines de
simplicidad de nuestra investigacin, solo tomaremos los tres ltimos.
Con respecto a las pensiones, la variabilidad mostrada en los montos que los
afiliados llegan a percibir, dependiendo al sistema que pertenecen, se encuentran
en el intervalo de diez soles a cinco mil soles aproximadamente.
Al paso de los aos, despus de aportar diversas cantidades se ve en gran
medida una realidad cruel donde a los pensionarios, tanto de SNP Y SPP, reciben
una pensin que no cubre los gastos bsicos de una persona.
El estado otorga a toda persona como mnimo un sueldo de 750, este sueldo es el
mnimo para poder costear las principales necesidades y cabe resaltar que las
necesidades bsicas para cubrir irn incrementado a medida que uno sea ms
longevo, pues entre ms aos tenga una persona
menores sern las
oportunidades de depender por s solo , las enfermedades estarn al orden del da

y los gastos para el cuidado de la persona, comida y vestimenta se harn ms
costosos por muchas veces necesitar implementos especiales .
Al ver esta realidad nos preguntamos si a estas personas, que muchas de ellas
son beneficiarios de una pensin por parte del sistema, se les otorga lo justo y
necesario para poder cubrir los gastos en los que uno incurre cuando ya no es
ms un aportante; problemas como el no poder cubrir los gastos necesarios son
los que nos hacen pensar en si es ptimo o no ser aportante de un sistema
pensionario.
Gran problema por el que nuestra realidad pasa, si bien es cierto contamos con
dos diferentes sistemas de pensiones, uno nacional y el otro privado, pero qu
ser adecuado para el pensionario, en definitiva est aportar a algn sistema
pero el que escoja un ciudadano tendr que darle confianza en su aporte, debe
de responder a todas las necesidades por las que un ciudadano de la tercera
edad puede incurrir adems de proponerle la mejor opcin de acuerdo a su
situacin y as poder obtener el mximo o siquiera una justa pensin para cubrir
gastos en una parte de la vida donde nuestra independencia cada vez es ms
incipiente.
EXPLICACIN
En nuestra economa y con un sistema previsional que otorga distinto rango de
pensiones a los afiliados, podemos explicar con los factores que consideramos
importantes e influyentes, la variabilidad en el monto que reciben los afiliados con
respecto a la entidad en la que se encuentran.
Las variaciones en los montos que presentan se encuentran relacionados con:
-
Tiempo de aporte laboral:

Esta causa es muy influyente debido a que en la
entidad a la cual
pertenece, con un rgimen de tiempo de aportacin, en la ONP se

encuentra a un mnimo de aportacin de 20 aos, mientras que en el SPP
no hay un tiempo mnimo de aportacin
-
Ingreso percibido por cada afiliado con respecto a su desempeo laboral
En el Per el ingreso de los trabajadores es flexible dependiendo de

factores como sexo, edad, nivel de educacin e influencias (corrupcin),
que hace veraz la variabilidad presentada en los diferentes niveles
socioeconmicos que se presenta en nuestro pas, que son A, B, C, D y E.
Todo ello hace que el monto de pensin percibida en un futuro sea diverso.
-
La rentabilidad que ofrece cada sistema de pensiones

Con respecto a la rentabilidad en ambas entidades es diferente,
refirindonos a: Sistema Nacional de Pensiones (ONP), realiza un
descuento sobre el ingreso del 13%.
Sistema Privado de Pensiones (Hbitat), realiza un descuento sobre el
ingreso del 10%.
Esta diferencia porcentual entre ambas entidades genera la variabilidad que
sern percibidos en el futuro
PREDICCION
Se espera que la influencia generada por los factores en el monto percibido ser
por:
-
Tiempo de aporte laboral:

Con respecto a la ONP, la influencia de este factor no ser muy relevante
por encontrarse con un lmite de aportacin.
Referente al SPP, la variable de tiempo de aporte laboral es imprescindible,
puesto que cada afiliado decide cuanto tiempo aportara y de acuerdo a esto
se proyecta que a un mayor tiempo de aporte mayor ser el monto
percibido
Ingreso percibido por cada afiliado con respecto a su desempeo laboral
Entorno a la sociedad, cada nivel econmico percibe ingresos variables,

podemos proyectar que si un aportante tiene mayores ingresos el monto
que obtendr posteriormente en su jubilacin ser de mayor escala, por lo
tanto se podra decir que tienen relacin directa.
-
La rentabilidad que ofrece cada sistema de pensiones

Con el pasar de los aos las aseguradoras trabajaran mejor sus carteras de
inversin por lo que obtendrn mayores rendimientos, esto debido a la
experiencia ganada, no obstante para que el asegurado obtenga mayor
rentabilidad su aseguradora le tendr que transmitir este aumento
monetario.
Relacionando este mbito de mejoras en inversin y la rentabilidad que ofrece

cada institucin, refirindonos al sistema privado de pensiones, proyectamos que
a mayores rentabilidades mayores sern los montos obtenidos.
Tentativamente proyectamos que la rentabilidad de la ONP ser constante por
simplicidad del proyecto de investigacin.
INTERROGANTES
INTERROGANTES GENERALES
10
Cul de los sistemas es ms ventajoso para el otorgamiento del monto de

la pensin con la influencia del ingreso, tiempo y rentabilidad para la
poblacin econmicamente activa?
INTERROGANTES ESPECFICAS
En el proceso de identificar el problema nos aquejan muchas preguntas tratando
de responder las causas y factores que ocasionan las pensiones bajas para
muchos pensionarios, tras encontrar un interrogante principal y capaz de poder
responder todas las conjeturas, nacen otras muchas pero en esta ocasin solo
las tres primeras sern evaluadas en esta investigacin.
-
Cul es la influencia del tiempo de aporte laboral en el monto que
ser percibido por el jubilado?

Cul es la influencia del ingreso percibido por cada afiliado en el
monto que ser percibido por el jubilado?

Cul es la influencia de la rentabilidad que ofrece cada sistema de
pensiones monto que ser percibido por el jubilado?
Bajo qu factor se encuentra el inters de los aportantes para una pensin
en el futuro?
La informacin que ofrece ambos sistemas es el idneo como para que la
personas logren seleccionar un sistema de la forma ms beneficiosa para
ellos?
Cun necesario es la cantidad percibida de pensin para el coste de los
gastos de una persona que est afiliado al sistema privado o sistema
nacional de pensiones?
La cantidad de ingreso percibido en la etapa laboral de una persona

cuanto afectara en la pensin que este recibir en un futuro si se afilia al
fondo nacional de pensiones o al sistema privado de pensiones?
11
ANTECEDENTES
Autor: Eduardo Jaime Alfaro Esparza
Ttulo: El Sistema Previsional Peruano y la necesidad de plantear una nueva
reforma
Tesis para optar el grado acadmico de magister en Administracin de
Negocios, de la Escuela de Posgrado de la Pontificia Universidad Catlica del
Per -PUCP.
El trabajo de investigacin tiene como principal objetivo el dar respuesta, a las
siguientes preguntas Por qu el Sistema Nacional de Pensiones en el Per se
encuentra en crisis? Es necesario realizar una reforma del Sistema Previsional
Peruano? Y sobre la base de esas preguntas desarrollar la problemtica que
afronta la Oficina de Normalizacin Previsional ONP y el Estado Peruano en el
otorgamiento de los beneficios pensionarios, concluyendo con una propuesta
integral de solucin al sistema previsional peruano. Para desarrollar el trabajo de
investigacin se ha obtenido datos de Instituciones Pblicas como la Oficina de
Normalizacin Previsional ONP, Ministerio de Economa y Finanzas - MEF,
12
Superintendencia de Banca y Seguros SBS, Instituto Nacional de Estadstica e

Informtica INEI, Defensora del Pueblo; de Instituciones Privadas como las
Administradoras de Fondos de Pensiones AFPs, Diario El Comercio, Diario
Gestin. De informes preparados por el Banco Mundial y a travs de las diferentes
publicaciones efectuadas en pginas web especializadas en el tema. En el
captulo tercero, se explica el marco terico del sistema previsional peruano
realizndose un anlisis de los sistemas existentes: Sistema de Reparto (Sistema
Pblico) con una revisin de lo normado en la Constitucin Poltica del Per y en
el Decreto Ley N 19990 Sistema Nacional de Pensiones y el Decreto Ley N
20530 y Sistema de Capitalizacin Individual (Sistema Privado) creado con
Decreto Ley N 25897. En el captulo cuarto se desarrolla el mtodo de
investigacin empleado, indicando como ha sido el diseo de la investigacin y el
medio de obtencin de datos tales como bibliotecas, visitas a entidades
gubernamentales y no gubernamentales, as como revisin de las diferentes
pginas web a travs de Internet referentes a los sistemas previsionales del Per
y del mundo. 2 En el captulo quinto se realiza una breve explicacin de los
sistemas previsionales tanto en Amrica Latina como en los pases desarrollados,
pasando luego a desarrollar el Sistema de Pensiones en el Per explicando las
caractersticas
de
los
diferentes
regmenes
previsionales
haciendo
una
comparacin entre el Sistema Nacional de Pensiones y el Sistema Privado de

Pensiones. Asimismo, en el captulo quinto se realiza un anlisis de la crisis que
afronta el Sistema Nacional de Pensiones, as como el rol que cumplen el Estado
Peruano, la Oficina de Normalizacin Previsional y las Administradoras de Fondo
de Pensiones. En el captulo sexto se realiza un planteamiento de reforma en el
sistema de pensiones explicando porque la necesidad de la intervencin pblica y
como dar los pasos para ir de un Sistema de Reparto a un Sistema de
Capitalizacin Individual y como lograr que esta sea efectiva. Finalmente, los
resultados de la presente investigacin llevan a afirmar que el Sistema Previsional
Peruano no solamente se encuentra en crisis, sino al borde del colapso, y que es
necesario realizar una segunda reforma al Sistema, de tal manera que se logre
13
beneficiar a los pensionistas y se alivie la enorme carga financiera que representa

para el Estado Peruano.
Autor: Eduardo Alberto Montes Farro
Ttulo: Aportes y fondos previsionales en la gestin del Sistema Privado de
Pensiones SPP, en el Per
Para optar el grado de Magster en Contabilidad con Mencin en Costos y
Presupuestos en la Gestin Estratgica.
La presente investigacin Aportes y Fondos previsionales en la gestin del
Sistema Privado de Pensiones SPP, en el Per, est dirigida a evaluar la
gestin de las empresas particulares denominadas Administradoras de Fondos de
Pensiones (AFP), supervisadas por la Superintendencia de Banca, Seguros y
AFP.
El objetivo principal es examinar la administracin de los Aportes de los Afiliados y
la rentabilidad de los Fondos previsionales en el Sistema Privado de Pensiones
(SPP), para determinar la eficiencia de la gestin de las Administradoras de
Fondos de pensiones (AFP) en su rendimiento econmico y financiero; y apreciar
si resulta favorable a los Afiliados. Para la comprensin del tema se ha tenido en
cuenta el Marco Terico que ha originado la creacin del Sistema Privado de
Pensiones (SPP), como la Declaracin de los Derechos Humanos, la Constitucin
de la Repblica; y el Decreto Ley 25897, por el cual cre el Sistema Privado de
Pensiones (SPP); y la informacin correspondiente a su trayectoria.
Para obtener la informacin pertinente se ha utilizado la proporcionada por las
AFP, las entidades encargadas de supervisar el sistema, entrevistas a personas
conocedoras de la especialidad; como tambin se ha tomado en cuenta las
diversas opiniones en los medios de comunicacin de personas interesadas en el
tema. El SPP tiene un diseo que comparte varios aspectos: a) de atencin a la
sociedad sobre una porcin de la poblacin; b) uso de criterios empresariales de
14
la actividad privada; con el propsito de proveer a los Afiliados un beneficio

aceptable, que favorezca a la etapa de jubilacin.
En tal sentido el sistema se fundamenta en principios de responsabilidad social,
amparados en dispositivos internacionales y nacionales; as como como las
prcticas empresariales orientado a la eficiencia del sistema (SPP).
Despus de confrontar la informacin reunida, se llegar a las Conclusiones y
Recomendaciones, para mejorar el desempeo de la Administracin del SPP y
beneficio de los Afiliados.
JUSTIFICACIN
Ya que es de suma importancia para la poblacin en general poder costear todos
sus gastos sin problema alguno en la etapa senil de la vida donde no encuentran
un trabajo que les permita recibir una remuneracin justa como para poder llevar
una calidad de vida igual o mayor a la que tenan en su etapa como trabajadores,
es que las personas se preocupan por dar una parte de su sueldo mensual a las
entidades que administran esos aportes en un fondo comn (ONP), o en un fondo
individual (AFP), para en el futuro recibir una pensin que pueda solventar, como
mnimo, sus necesidades.
La ejecucin de nuestro proyecto de investigacin radica en el importante papel
que juega el Sistema de Pensiones con respecto a las personas que gozan de
una jubilacin. La mayora de afiliados suelen ser timados por el mismo Sistema
de Pensiones, aprovechndose de la excesiva confianza depositada sobre las
15
entidades que regulan y velan por una pensin que lo nico que hace es generar
un gran nivel de desaprobacin por parte de la poblacin en general
Vemos que las jubilaciones que ofrece el Sistema de Pensiones muchas veces no
cubre todos los gastos bsicos en los que una persona incurre en el da a da,
siendo esto reflejado en un estudio de Centrum Catlica, que muestra el caso de
un trabajador con el sueldo mnimo (S/.750) que aporta a una AFP durante 20
aos, y al jubilarse (a los 65 aos de edad) recibir una pensin de solo S/.177
(con una rentabilidad del fondo de 5% anual). Ante este caso es necesario que el
SBS (SISTEMA DE BANCA Y SEGUROS) haga una fiscalizacin efectiva sobre el
Sistema de Pensiones.
Podemos observar a travs de los problemas descritos del Sistema Previsional,
que es necesario llevar a cabo una investigacin que muestre la gran variabilidad
entre las distintas pensiones que se pueden llegar a percibir de acuerdo al sistema
al que uno se encuentre afiliado, al ingreso que uno percibe, a la rentabilidad de la
administradora y
a la cantidad de aos que se aporte, entre otros factores
determinantes de la pensin, y posibles soluciones frente a este gran problema

social.
JUSTIFICACIN TERICA
-
Con el proyecto de investigacin se tratar de demostrar que ambos

sistemas (Sistema Nacional de Pensiones y el Sistema Privado de
Pensiones) otorgan una pensin escasa que muchas veces no cubre con
todos los gastos que son necesarios para solventar las necesidades del
contribuyente, es por eso que es necesario conocer cmo influyen los
factores (rentabilidad, ingreso y tiempo de aporte) sobre la pensin.

Algunas pensiones ni si quiera llegan a cubrir la remuneracin mnima vital
de 750 soles, que se asume puede cubrir la canasta bsica.
16
La pensiones otorgadas por los sistemas son, dicho en otras palabras,

rentas que deben llegar al nivel de cubrir las necesidades de una persona
de
elevada
edad,
actualmente
muchas
de
estas
necesidades
representadas en gastos son financiadas por el Estado, como pensin 65,

claro ejemplo de que hubo un dficit en el sistema, siendo la remuneracin
que otorga este proyecto social de 250 soles mientras que una persona
que aport al Sistema Privado de pensiones durante 20 aos con una
remuneracin de 750 soles, llega a percibir alrededor de 177 soles. Esto se
-
debe evitar porque no es ecunime para las personas.

La informacin completa y veraz sobre los factores que generan una
decisin correcta y ptima para los afiliados es escasa, tanto en el sistema
privado de pensiones como en el sistema nacional de pensiones, en la
presente investigacin buscaremos explicar con los factores, que a nuestro
criterio son, ms relevantes para la determinacin de la pensin en cada
Sistema de Pensiones (sea Nacional o Privado), los niveles de renta que
son percibidos por los afiliados a un sistema de pensiones, como modo de
pensin al momento de su jubilacin.
JUSTIFICACIN PRCTICA
-
El anlisis de las pensiones que reciben los beneficiaros de acuerdo a los

factores tiempo, rentabilidad e ingresos, ser la base para la formulacin de
propuestas y sugerencias de cmo optar por un sistema nacional de
pensiones o un sistema privado de pensiones que nos brinde una mejor
pensin para poder solventar las necesidades que se presenten cuando no
tengamos las fuerzas para trabajar y sea prioridad para nosotros
satisfacerlas.
Para obtener una mejor pensin, ser obligatorio tener una clara
percepcin acerca de todos los escenarios posibles que brindan ambos
sistemas, y esto lograra que la preferencia del beneficiario por cualquiera
de ellos tenga la aceptacin requerida para poder satisfacer todas sus que
se presentarn durante toda la etapa en la que percibir dicha pensin.
17
El estudio servir tambin, para la SBS (sistema de banca y seguros) que

podr tener ejemplos reales sobre las pensiones teniendo en cuenta
principalmente los factores ms influyentes que, a nuestro parecer, las
determinan.
MARCO TEORICO
SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES
El SNP es un sistema de reparto, el cual tiene como caracterstica principal el
otorgamiento de prestaciones fijas sobre contribuciones no definidas en valor
suficiente para que la aportacin colectiva de los trabajadores financie el total de
las pensiones. En la actualidad, este sistema es administrado por la Oficina de
Normalizacin Previsional (ONP).
Las prestaciones que otorga el Sistema Nacional de Pensiones son:
A favor del trabajador: pensin de jubilacin e invalidez.
18
A favor de los sobrevivientes del trabajador: pensin de viudez, orfandad,

ascendencia (padres) y capital de defuncin (monto otorgado cuando no
existan beneficiarios de pensin).
Las prestaciones son de carcter irrenunciable e imprescriptible

Son asegurados:
Los trabajadores que prestan servicios bajo el rgimen de la actividad
privada;
Los trabajadores al servicio del estado (No comprende a los afiliados al
Decreto Ley 20530).

Los trabajadores de empresas de propiedad social, cooperativas y
similares.
Los trabajadores del hogar.
Tngase en cuenta que el trabajador puede optar por afiliarse al Sistema Nacional
de Pensiones o al Sistema Privado de Pensiones.
Calculo de los aportes
La tasa aplicable es del 13%. Principales conceptos gravados con el aporte al Es
Salud.
Principales conceptos no gravados con el aporte al Es Salud.
La remuneracin mnima asegurable mensual sobre la que se pagar las
aportaciones, no podr ser inferior a la remuneracin mnima que por disposicin
legal deba percibir el trabajador por la labor efectuada dentro de la jornada
mxima legal. No obstante, cuando no se realice la jornada mxima legal o no se
trabaje la totalidad de das de la semana o del mes, la aportacin se calcular
sobre lo devengado, siempre que se mantenga la proporcionalidad, con la
remuneracin mnima con la que debe retribuirse a un trabajador, conforme a las
normas legales.
19
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES

El Sistema de Pensiones se basa en la capitalizacin individual del ahorro
previsional de los afiliados. Esto significa que cada trabajador afiliado al sistema
efecta mensualmente un aporte previsional porcentaje de su remuneracin, el
cual es acumulado en una Cuenta de Capitalizacin Individual, que aumenta de
acuerdo a los aportes que realiza el trabajador y a la rentabilidad obtenida con la
inversin de sus fondos. El dinero acumulado en la cuenta es de propiedad de
cada trabajador afiliado y opera como patrimonio independiente de la AFP. En este
sistema de pensiones cada trabajador es responsable de formar su propia
pensin, sin perjuicio que el Estado garantice pensiones mnimas.
Respecto a la administracin del dinero de los afiliados, la administracin de los
fondos acumulados por cada trabajador es realizada por entidades privadas,
sociedades annimas, denominadas Administradoras de Fondos de Pensiones
(AFP), que fueron creadas especialmente para estos fines. Ellas son las
encargadas de recaudar las cotizaciones previsionales, mantener al da las
cuentas individuales de los afiliados, invertir los recursos de los fondos y otorgar
las pensiones a los beneficiarios.
Las Administradoras privadas de Fondo de Pensiones (AFP); son instituciones
que se encargan de la administracin de los fondos de pensiones y se sustentan
en cuentas individuales, las que se encuentran conformadas por los aportes que
realiza el trabajador activo, estos se registran en una cuenta personal denominada
cuenta individual de capitalizacin (CIC), tanto para aportes obligatorios como
voluntarios, as como otorgar las prestaciones a los trabajadores que aporten a su
cuenta individual de capitalizacin.
Las Cuentas Individuales de Capitalizacin estn integradas por:
-
Los aportes obligatorios y voluntarios de los afiliados;
Los aportes voluntarios que efecten los empleadores en favor de los

afiliados
20
Los intereses compensatorios y las penalidades

El producto de la transferencia efectuada por el primer titular o de la
redencin de los Bonos de Reconocimiento;
Las ganancias de capital y dems rendimientos que generen los montos de

las
Cuentas Individuales de Capitalizacin
Los bienes no dinerarios que sustituyan a los montos de las Cuentas

Individuales de Capitalizacin; y,
Los
montos
correspondientes
las
prestaciones
de
invalidez
sobrevivencia en los casos que se produzcan tales contingencias.
FINALIDAD
La finalidad de los sistemas de pensiones es asegurar una renta o ingreso de
reemplazo para los trabajadores que dejan la vida laboral.
Estas pensiones se aseguran mediante la administracin de fondos denominado
"Fondo de Pensiones", bajo la modalidad de Cuentas Individuales de
Capitalizacin y otorgar a sus afilados las prestaciones de Jubilacin, Invalidez,
Sobrevivencia y Gastos de Sepelio adems de una adecuada rentabilidad del
producto de las inversiones de dicho fondo de pensiones.
AFILIACIN AL SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES (SPP) - (AFP)

Aquel trabajador que decide incorporarse al SPP tiene derecho a las prestaciones
de jubilacin, invalidez, sobrevivencia y gastos de sepelio. Para ello, el trabajador
debe realizar los aportes.
Pueden afiliarse al SPP todos los trabajadores, cualquiera sea la modalidad de
trabajo que realicen, es decir, sean trabajadores dependientes o independientes.
LOS APORTES AL SPP
21
PAGOS
a) Aportes al Fondo: El trabajador dependiente que se afilie al SPP est obligado
a realizar aportes mensuales a la AFP, a travs de su empleador, los cuales
equivalen al 10% de la remuneracin asegurable. Este monto mensual va
directamente a su Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC). El trabajador
independiente tambin aporta obligatoriamente el 10% de su remuneracin
asegurable, pero en la periodicidad acordada con la AFP.
Asimismo, el afiliado puede realizar aportes voluntarios con fin previsional o sin fin
previsional. Los primeros pueden servirle para incrementar el valor de su pensin
al final de su vida laboral. Los aportes voluntarios sin fin previsional pueden ser
convertidos en aportes con fin previsional, para incrementar el valor de la pensin.
La remuneracin asegurable que sirve de base para el pago de este concepto
tiene un tope, el cual es fijado peridicamente por la Superintendencia.
Para que el afiliado tenga derecho a los beneficios de invalidez, sobrevivencia y
gastos de sepelio bajo la cobertura del seguro, debe haber realizado el pago de
cuatro meses, dentro de los ltimos ocho meses anteriores al siniestro. Si se
tratara de un trabajador nuevo, el periodo de afiliacin no deber ser mayor de
dos meses contados a partir del mes de vencimiento del pago de su primer aporte.
c) Comisiones: El afiliado debe pagar a la AFP que administra su CIC una
comisin, establecida libremente por cada AFP, la cual se calcula como un
porcentaje de la remuneracin asegurable del Afiliado.
Registro de aportes
La Cuenta Individual de Capitalizacin (CIC) es la cuenta en la cual se registran
los aportes realizados por el trabajador, sean stos de tipo obligatorio o
voluntarios con y sin fin previsional. Esta cuenta es personal y permite saber cul
es el saldo de los aportes realizados y el rendimiento obtenido por la inversin de
los aportes.
22
Trabajadores dependientes
En este caso, el empleador es el encargado de retener y pagar mensualmente a la
AFP los aportes del trabajador.
Trabajadores independientes
En este caso, es el afiliado quien se responsabiliza directamente por el pago de
los aportes, de acuerdo con la periodicidad que haya acordado con la AFP. En
dicho acuerdo, establecer la remuneracin de referencia, el monto de sus
aportes y la periodicidad de pago.
Aportes voluntarios
Renta Vitalicia Familiar.- Es una modalidad bsica en la que l afiliado contrata
directamente, con la empresa de seguros de su eleccin, el pago de una renta
mensual hasta su fallecimiento; y el pago de pensiones de sobrevivencia en favor
de sus beneficiarios.
Caractersticas.- Es de carcter irrevocable por lo que el afiliado que opte por esta
modalidad de pensin no podr cambiar a otra modalidad.
Slo termina con la muerte del afiliado o del ltimo de sus beneficiarios.
El monto de la renta es constante en el tiempo, sujeto nicamente en el caso de
Renta Vitalicia Familiar en nuevos soles al reajuste de pensin por el ndice de
Precios al Consumidor (IPC) o el indicador que lo sustituya.
Retiro Programado.- Es una modalidad bsica de pensin en la cual el afiliado

efecta retiros mensuales de su CIC. El mecanismo funciona de la siguiente
manera: si un afiliado de 65 aos se jubila, la pensin se calcula considerando su
expectativa de vida a dicha edad. El monto de esta pensin es retirado de su CIC,
lo que significa que dicha CIC sigue siendo administrada por la AFP y obteniendo
la rentabilidad que dicha administradora ofrezca. Al ao siguiente, se calcula
23
nuevamente la pensin con el nuevo monto de la CIC, considerando una

expectativa de vida a partir de 66 aos. El mecanismo se repite las veces que sea
necesario.
Caractersticas.- Es de carcter revocable, por lo que el afiliado tiene la posibilidad
de cambiar a otra modalidad de pensin al trmino de cada ao de pago.
- Los fondos que no se lleguen a utilizar por concepto de pago de pensin
constituyen herencia.
- El otorgamiento del Retiro Programado genera pensiones de sobrevivencia.
- Se recalcula cada ao.
Pensin mnima
Un afiliado al SPP puede acceder a una pensin mnima siempre y cuando cumpla
65 aos, haya nacido antes del 31 de diciembre de 1945; y acredite 20 aos de
aportes que resulten en total de su permanencia entre el SPP y SNP,
considerando como base de aportacin por lo menos la Remuneracin Mnima
Vital.
Jubilacin anticipada
S, siempre que la pensin de jubilacin calculada sea igual o mayor al 50% del
promedio de las remuneraciones percibidas y rentas declaradas durante los
ltimos 10 aos, actualizadas por la inflacin. Adems, es posible hacer aportes
voluntarios con fin previsional para adelantar la jubilacin.
Existe adems, temporalmente, un rgimen de jubilacin anticipada para
trabajadores en situacin de desempleo, para lo cual se requiere que la persona
tenga 55 aos o ms y que la pensin de jubilacin calculada sea igual o mayor al
30% del promedio de las remuneraciones percibidas y rentas declaradas durante
los ltimos 5 aos, actualizadas por la inflacin; o que la pensin sea igual o
mayor a dos remuneraciones mnimas vitales.
24
OBJETIVOS
OBJETIVO GENERAL
Identificar qu sistema es ms ventajoso en el otorgamiento de la pensin con la

influencia del ingreso, tiempo y rentabilidad para la poblacin econmicamente
activa.
OBJETIVOS ESPECIFICOS
Analizar cul es la influencia del tiempo de aporte laboral en el monto que ser
percibido por el jubilado.
25
Analizar es la influencia del ingreso percibido por cada afiliado en el monto que
ser percibido por el jubilado.
Analizar cul es la influencia de la rentabilidad que ofrece cada sistema de

pensiones en el monto que ser percibido por el jubilado.
HIPOTESIS
HIPTESIS GENERAL
El sistema privado de pensiones es ms ventajoso en el otorgamiento de la
pensin por las caractersticas que muestra y la influencia del tiempo de aporte
laboral, el ingreso percibido por cada afiliado y la rentabilidad que ofrece este
sistema.
Siendo el ms ptimo para los futuros afiliados puesto que en el caso del tiempo
de aporte nos ofrece la libertad de decidir cunto tiempo aportaremos sin el riesgo
de perder todo lo aportado por no a ver cumplido con la restriccin como en caso
de los 20 aos que se presenta en el sistema nacional de pensiones.
En el caso del ingreso es relevante en ambos sistemas pero relacionndolo con la
rentabilidad, se muestra un ventaja en el sistema privado puesto que la
26
rentabilidad es de 13 % por tanto el monto futuro a percibir ser mayor y

beneficioso al jubilado
HIPTESIS ESPECFICOS
El tiempo de aporte laboral en el monto de la pensin es muy influyente puesto
que si uno decide estar en el sistema nacional de pensiones debe aportar
obligatoriamente 20 aos de caso contrario no recibira ningn saldo de lo que
pudo a ver aportado ; en el caso del sistema privado el afiliado puede elegir el
tiempo para aportar pero si este no es adecuado, el monto que pueda recibir al
futuro no satisfacera sus necesidades, por tanto influye aproximadamente en 30%
en el monto de pensin que recibir el jubilado.
El ingreso que percibe el afiliado es tambin influyente en el monto que se
percibir al futuro, puesto que si se trata de un sueldo mnimo, el monto tambin
ser mnimo relacionndose de forma directa en ambos sistemas por tanto influye
en aproximadamente 30% en el monto de pensin que recibir el jubilado.
La rentabilidad es muy relevante puesto que es el atractivo de cada sistema
tratndose del sistema nacional de pensiones con un 10% del ingreso y en el caso
del sistema privado de pensiones con un 13%, de esta manera a una mayor
rentabilidad el monto percibido a futuro tambin ser mayor, con relacin directa,
por tanto influye aproximadamente en 40% en el monto de pensin que recibir
el jubilado.
27
VARIABLES
VARIABLE DEPENDIENTE:
Y = Las pensiones percibidas por los afiliados de un sistema de reparto
VARIABLES INDEPENDIENTES:
X1 = El tiempo de aporte laboral
Indicadores de tiempo:
Desempleo
Variacin de la remuneracin
X2 = El ingreso percibido por cada afiliado con respecto a su desempeo laboral
28
Indicadores del ingreso:
Tiempo que labora en su trabajo
Sexo
Nivel de educacin
edad
X3 = La rentabilidad que ofrece cada sistema de pensiones

Indicadores de rentabilidad
Fondo de pertenencia
METODO Y METODOLOGIA
MTODO
El mtodo que se desarrollara ser el cuasi experimental puesto que la
investigacin consistir en organizar deliberadamente las condiciones de relacin
con el fin de conocer la causa y efecto de las variables involucradas en nuestro
proyecto.
Para el desarrollo de la investigacin ser realizado en base a simulaciones con
respecto al tiempo de aporte laboral, el ingreso percibido por cada afiliado y la
rentabilidad que ofrece cada sistema de pensiones
Estas simulaciones nos brindaran el enfoque para visualizar la ventaja de un
sistema de otro.
29
METODOLOGIA DE LA INVESTIGACIN
De acuerdo a las tipologas sealadas por Roberto Hernndez Sampieri, en su
libro Metodologa de la investigacin y de Cesar Augusto Bernal,
Metodologa de la Investigacin para Administracin y Economa; tipos de
Investigacin nuestro proyecto es:
Descriptiva, referente a los sistemas de pensiones puesto que se describe la
estructura para los afiliados, y explicativa, para dar respuestas a las conclusiones
e inquietudes respecto al tema de investigacin de la variabilidad de los montos
de las pensiones
Correlacional en razn de que se busca conocer el tipo de relacin entre los
factores que son el tiempo de aporte laboral, el ingreso percibido por cada afiliado
y la rentabilidad que ofrece cada sistema de pensiones; en torno a la pensin del
afiliado a un futuro.
POBLACIN
La poblacin a estudiar
en la investigacin, est constituido por
el sistema
privado de pensiones (SPP) y el sistema nacional de pensiones (ONP)
MUESTRA
Dado que el universo est conformado por el sistema privado de pensiones (SPP)
y el sistema nacional de pensiones (ONP), la muestra tomada ser el sistema AFP
HABITAT y sistema nacional de pensiones (ONP) con la finalidad de tener
informacin que permite demostrar la hiptesis.
30
MODELO DE ESQUEMA TENTATIVO

ANLISIS DE QUE
SISTEMA ES EL MS VENTAJOSO PARA EL
OTORGAMIENTO DEL MONTO DE LA PENSIN CON LA INFLUENCIA DEL

INGRESO,
TIEMPO
RENTABILIDAD
PARA
LA
POBLACIN
ECONMICAMENTE ACTIVA DEL PER.

DEDICATORIA
AGRADECIMIENTO
INDICE
INTRODUCCION
RESUMEN
CAPITULO I: PLANTEAMIENTO METODOLOGICO
1.1 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
1.1.1. Contexto
31
1.1.2. El problema de investigacin

1.1.3. Interrogantes
1.2. JUSTIFICACION
1.2.1. Justificacin terica
1.2.2. Justificacin practica
1.3. OBJETIVOS
1.3.1. General
1.3.2. Especficos
1.4. HIPOTESIS Y MODELO
1.4.1. Hiptesis
1.4.2. Modelo
1.5. METODOLOGIA
1.5.1. Poblacin
1.5.2. Muestra
1.5.3. Mtodos
1.5.4. Tcnicas
1.6. FUNDAMENTO TEORICO
1.6.1. SISTEMA PREVISIONAL EN EL PERU
1.6.1.1.
SISTEMA NACIONAL DE PENSIONES
32
1.6.1.2.
1.6.1.3.
Antecedentes
Historia
Caractersticas
Beneficios
SISTEMA PRIVADO DE PENSIONES
Antecedentes
Historia
Caractersticas
Beneficios
REMUNERACION QUE PERCIBEN LOS TRABAJADORES
EN EL PERU
Ingreso promedio de los trabajadores de cada sector

dependiendo del sexo, nivel de educacin y edad.
1.6.1.4.
TIEMPO DE APORTE LABORAL
1.6.1.4.1 desempleo
1.6.1.5.
RENTABILIDAD
1.6.1.5.1 Concepto de rentabilidad

1.6.1.5.2 Tipos de Fondos de pensiones
33
CAPITULO II: INFLUENCIA DEL TIEMPO DE APORTE LABORAL EN EL

MONTO PERCIBIDO DEL JUBILADO
2.1 Variables externas relacionadas al tiempo de aporte laboral
2.2 Comparaciones en el sistema nacional y privado (hbitat) con respecto al
tiempo de aporte laboral.
2.3 Explicacin de la hiptesis
2.3.1 Hiptesis y sustento terico
2.3.2 Modelo y relaciones
2.4 Verificacin
2.4.1 Base de datos principal
2.4.2 Anlisis de las variables
2.4.3 Interpretacin de resultados
CAPITULO III: INFLUENCIA DEL INGRESO PERCIBIDO POR CADA AFILIADO

EN EL MONTO QUE SER PERCIBIDO POR EL JUBILADO.
3.1 Variables externas relacionadas al ingreso laboral
3.2 Comparaciones en el sistema nacional y privado (hbitat) con respecto al
ingreso laboral.
34

3.4 Verificacin
3.4.1 Base de datos principal
3.4.2 Anlisis de las variables
3.4.3 Interpretacin de resultados
CAPITULO IV: INFLUENCIA DE LA RENTABILIDAD DE CADA SISTEMA EN EL

MONTO QUE SER PERCIBIDO POR EL JUBILADO.
4.1 Variables externas relacionadas a la rentabilidad de cada sistema.
4.2 Comparaciones en el sistema nacional y privado (hbitat) con respecto a la
rentabilidad.
4.4 Verificacin
4.4.1Base de datos principal
4.4.2Anlisis de las variables
4.4.3Interpretacin de resultados
CAPITULO V: IDENTIFICACIN DE QU SISTEMA ES MS VENTAJOSO EN
EL OTORGAMIENTO DE LA PENSIN CON LA INFLUENCIA DEL INGRESO,
TIEMPO Y RENTABILIDAD PARA LA POBLACIN ECONMICAMENTE ACTIVA.
5.1 Anlisis de ambos sistemas con respecto al tiempo de aporte laboral
5.2 Anlisis de ambos sistemas con respecto al ingreso laboral
5.3 Anlisis de ambos sistemas con respecto a la rentabilidad
5.4 Comparacin de los sistemas relacionando los tres factores
35

5.6 Verificacin
5.6.1 Simulaciones de pensiones futuras
5.7 Propuestas de eleccin del sistema beneficioso
CONCLUSIONES
RECOMENDACIONES
BIBLIOGRAFIA
36
CRONOGRAMA
periodo de
tiempo
actividades
Reajuste del proyecto.
Elaboracin de instrumentos.
Obtencin de datos.
Procesamiento de datos.
Anlisis e interpretacin de
datos
Verificacin de hiptesis
Redaccin del informe
preliminar
Correccin del informe
preliminar
Redaccin del informe final.
Presentacin y exposicin
PERIODO DE EJECUCION MENSUAL 2015

Abril
Mayo
Junio
Julio
1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4 1 2 3 4
--- ---- ---- ---- -- --- ----- --- ----- -- ------- -- --- -- --- --
37
PRESUPUESTO
DENOMINACI
ON DEL
PRODUCTO
Hojas de
papel
Tinta de
impresora
Bolgrafos
Jeringa
UNIDAD
PRESENTACI
ON
PRECIO
Uno
Paquete por
500
Botella 30
ml
Caja por 24
Unidad
4.50
10
45.00
15.00
60.00
5.00
1.00
2
4
10.00
4.00
Uno
Uno
Una
CANTIDAD
TOTAL
Depreciacin de equipos
DENOMINACION
EQUIPO
CANTIDAD
VALOR
INICIAL
DEPRECIACIO
N X MES
TOTAL X 4
MESES
LAPTOPS
4500
37.50
150
Impresora a
tinta
tablet
300
2.5
10
400
3.33
13.33
FINANCIAMIENTO
38
Propia
100%
BIBLIOGRAFIA
Asociacin Peruana de Empresas de la Investigacin Peruana.

(2014). Niveles socioeconmicos. 20 de noviembre, de
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http://apeim.com.pe/
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Sampieri,R, Fernandez,C & Batpista,P. (2010). Nacimiento de un

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Efrain, E.(2009). Problema y Proyecto de investigacin. En

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Efrain,E. (2009). Planteamiento del Problema, Justificacin y

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Efrain,E. (2009). Antecedentes y Marco Terico. En Metodologa

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Efran.E (2009).Hipotesis, Modelo y Metodologa. En Metodologa

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Efran.E(2009).Aspectos tentativos, Esquema tentativo y

Bibliografa. En Metodologa de la Investigacin (pp.187-199).
Lima: San Marcos.
40
41

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CURSO: INVESTIGACION ECONOMICA

ARNICA CHILLITUPA, JOEL I.

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN AGUSTIN

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