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A. Antecedentes
*
Caso preparado por Ral Sanabria Tirado, Ph. D., profesor asociado de la Facultad de Administracin
de la Universidad de los Andes.
www.leonisa.com.co/corporativo/historia.
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Los principales beneficios que Leonisa espera que sus clientes identifiquen en
las prendas ntimas son: comodidad para las largas horas del trabajo, relajacin
para aquellos momentos de estudio, elegancia para ocasiones especiales, atraccin
para compartir en pareja, y el confort para vestir en casa.
LEONISA. Estados de prdidas y ganancias (1998-2001). Proyecta, Sala Virtual, Facultad de Administracin, Universidad de los Andes, Bogot.
3
LOBO, Judith (2004). Anlisis competitivo de cuatro empresas del sector confeccin de ropa interior.
Proyecto de grado, Facultad de Administracin, Universidad de los Andes, Bogot.
Ventas de las principales empresas del sector. La Nota Econmica No. 66, junio de 2004, p. 18.
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Grfica 1
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Fuente: Leonisa 7 .
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La oferta de valor que hace Leonisa es interpretada de manera diferente por las
clientas de cada pas. Las consumidoras valoran los atributos y beneficios que les
ofrece el producto con base en su arraigo y tradicin cultural. Esto puede observarse en el cuadro 1, donde se presenta la interpretacin de la marca Leonisa.
Cuadro 1
Fuente: Leonisa 9.
Uno de los pilares sobre los que Leonisa ha construido su marca es un amplio
sistema de recoleccin de informacin acerca de preferencias de los clientes y tendencias del mercado. La firma cuenta con un departamento de investigacin competitiva que se ocupa en forma permanente de monitorear y analizar la competencia.
Con la informacin proveniente de sus oficinas en el exterior, y la informacin de
ferias internacionales, identifican necesidades y soluciones para los consumidores.
Para el diseo y la creacin de nuevos productos cuenta con un centro de diseo
que se apoya en reconocidos diseadores de Nueva York, Miln y Tokio.
C. Canales de distribucin
LEONISA (2000). Catlogo productos. Leonisa compra directa. Campaa 16, noviembre.
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Una parte de las ventas se realiza a intermediarios como tiendas por departamentos o grandes supermercados que compran en grandes volmenes. Los principales
clientes institucionales de Leonisa en Colombia, con el sistema de venta indirecta
son: Tania, Casa Grajales, xito, Cafam, Superley, El Saln de la Corsetera y ptimo.
En los principales puntos de venta se encontr la siguiente distribucin de las
exhibiciones: 16% Leonisa, 15% Armona, 8% Cher, 6% Peter Pan, 5% Touche, 5% St.
Rachel, 4,5% Triumph, y el 45,5% restante en otras marcas como Formith Rogers,
Berkshire, Antonella, Pinel, Cle, Maiden Form, Memories, Historia de Amor, St Even
Hanes, Options, Secret, Anette Elipse, Gef, Lingerie, Punto Blanco, Moment, Scala.
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En Colombia, Leonisa efecta cerca del 30% de sus ventas por mercadeo directo,
a travs de ventas personalizadas con catlogo. En este sistema, las promotoras de
ventas Mujeres Leonisa venden los productos de la compaa a las/los clientes
potenciales que ellas mismas consigan (amigos, familiares, vecinos, recomendados,
compaeros de trabajo, etctera), mediante visitas personalizadas, y obtienen como
mnimo un 25% de ganancia por cada prenda vendida y un promedio de $5.000 de
ganancia por consumidor. El pedido mnimo a la compaa es de $50.000. La vendedora que no coloque pedido durante tres (3) campaas consecutivas es retirada del
sistema, y tiene que pagar de nuevo la inscripcin de $10.00010.
Cada zona de la ciudad est cubierta por unas supervisoras de rea que principalmente se encargan de controlar y supervisar a las vendedoras. Ellas pueden realizar
ventas por fuera de la zona a la que pertenecen, y deben reportar sus ventas y
problemas a la supervisora de su zona.
Si el comprador no est satisfecho con algn producto adquirido a travs del sistema de compra directa, se realizar el
cambio por otro igual, contra la devolucin del mismo (no se
incluyen prendas ntimas).
10
LEONISA (2000). Catlogo productos. Leonisa compra directa. Campaa 16, noviembre.
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Leonisa participa con stands propios en las ferias ms importantes del mundo
que como el Saln Internacional de Lingerie, Lyon Mode City y ferias, en Espaa. En
las ferias Leonisa expone sus productos y est en contacto directo con las ltimas
tendencias de la moda internacional.
E. Competencia en Colombia
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F. Mercados externos
En Colombia, las principales empresas de esta industria se han concentrado en el
departamento de Antioquia. En este departamento se produce el 70% de las ventas
de confecciones de ropa interior. Las exportaciones de ropa interior superaron los
US$100, segn cifras de la Cmara de Comercio de Medelln13 (vase grfica 2).
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Grfica 2
Estados Unidos es un destino al cual se han aproximado varios empresarios con mayor o menor xito, pero la
gran oferta mundial en este mercado ha hecho que no sea fcil entrar con marcas
propias. Este mercado y el europeo se encuentran dominados por firmas tradicionalmente fuertes y con inmensas inversiones en su marca, como es el caso de Vanity
Fair, que invierte millones de dlares anuales en publicidad.
Los resultados muestran que la industria est buscando cada vez ms el incrementar las exportaciones, pues se percibe un gran potencial de crecimiento en el
mercado externo. Esto ha incentivado a los confeccionistas a pensar en ajustes de
los procesos productivos, en el aumento de la capacidad, la implementacin de
sistemas de entrega rpida en los distintos pases y en la exploracin de nuevos
mercados potenciales y que hasta el momento no han sido logrados.
En esa bsqueda, Antioquia ha organizado y estructurado primero que otras regiones los CARCE (Comits Asesores Regionales de Comercio Exterior). Cada CARCE
est liderado por empresarios de la regin, entidades gubernamentales de comercio exterior, los gremios y la academia, unidos con el propsito de extender y mejorar la cultura exportadora de esta regin. Su labor es analizar los mercados potenciales, profundizar sobre su favorabilidad, y definitivamente promover iniciativas
de apoyo a los clusters de la confeccin.
Una de las ideas generadas por parte del CARCE fue la creacin de un Plan Padrino, a travs del cual las empresas ms experimentadas, como Confecciones Colombia, El Cid, Grupo Crystal, Leonisa, Distrihogar, acompaan a las medianas o pequeas empresas en sus procesos de internacionalizacin15.
13
Negocio redondo. Revista Semana, agosto 9 de 1999, edicin 901, pp. 52 y 56.
14
15
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G. Leonisa Internacional
22,9
19,1
22,2
16,1
22,7
En algunos pases latinoamericanos, Leonisa es lder en el mercado. La importancia de cada pas en sus exportaciones se ilustra en la grfica 3.
Grfica 3. Distribucin de exportaciones por pases 2004.
Fuente: Legis18.
16
17
18
www.legiscomex.com (feb 10-2005). Estadsticas de importacin y exportacin, gestin estratgica,
oportunidades de negocios, normatividad.
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Cuando Leonisa estableci en Chile una oficina comercial, los hogares chilenos
se sorprendieron al encontrar atractivas modelos en ropa interior en la
contracartula de los directorios telefnicos. Con el tiempo, Leonisa se ha consolidado despus de Triumph como la segunda marca en este mercado20.
El portafolio de productos que Leonisa exporta es similar en todos los pases. Sin
embargo, lo adapta a cada mercado dependiendo de las necesidades. Rolando
Medina, gerente de mercadeo en Chile explica: El desarrollo de los productos se
realiza en Colombia con base en los mercados europeos, que es donde est la moda
en ropa interior. Su estilo que imita la corsetera europea es atractivo para la mujer
chilena21 . En este pas, los brasieres reductores tuvieron gran xito porque, adems del diseo, tienen un acertado manejo de encajes de fibras y microfibras, logrando una posicin nica en el mercado.
En Europa, especialmente en Espaa, las mujeres prefieren tener un mayor cubrimiento de cadera en los pantys, en comparacin con las mujeres latinas que se
sienten ms cmodas con pantys pequeos incluyendo el tipo tanga.
19
20
21
Ibd.
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Para los mercados latinoamericanos, Leonisa crea la ropa interior femenina con
base en caractersticas culturales de las latinas como son la feminidad, la seduccin, y otros aspectos que se ilustran en el cuadro 4.
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Cuadro 4
Mapa 1
Fuente: Leonisa.
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Leonisa disea sus productos solamente despus de detallados procesos de investigacin. La integracin vertical de la compaa, desde la preparacin de las
fibras, la tejedura y acabado de las telas, hasta la construccin de las prendas,
garantiza los ms exigentes niveles de calidad y control a travs del proceso fabril.
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Se implement una extranet que conecta a los proveedores y satlites ms importantes, para estar al da en cuanto a produccin y evitar el contacto a travs de
telfono que en ocasiones es ms dispendioso y menos eficiente.
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I. Los tratados de libre comercio y la estrategia de internacionalizacin
Los tratados de libre comercio con los pases de Suramrica y con Estados Unidos
tienen gran importancia en la formulacin de estrategias del sector textil y de
confecciones.
Las ventajas arancelarias concedidas por Estados Unidos a Colombia a travs del
ATPDEA han abierto oportunidades para las empresas colombianas. En el caso
colombiano, es posible vender a Estados Unidos lo que se denomina paquete completo, esto es, que el producto final puede estar fabricado con 100% de los insumos
colombianos.
El ATPDEA vence en el 2006, y Centroamrica firm en el 2004 un tratado de libre
comercio con Estados Unidos, con el cual ha quedado en iguales condiciones comerciales que Colombia.
De otro lado, se iniciaron las gestiones de un tratado de libre comercio (TLC),
entre Colombia, Ecuador, Per y Estados Unidos. Se espera que este tratado est
vigente en el 2005. Adicionalmente, Colombia, como parte de la comunidad Andina
de Naciones (CAN) firm en el 2004 el Tratado de Libre Comercio con MERCOSUR.
Este tratado incluye a Argentina, Brasil, Paraguay, Uruguay, Bolivia, Chile, Ecuador,
Venezuela y Colombia.
En los pases incluidos en estos tratados de libre comercio, Leonisa ha tenido penetracin comercial en Chile, Ecuador y Venezuela, Puerto Rico y Estados Unidos.
La participacin de Estados Unidos en las exportaciones de Leonisa es baja, apenas del 5%; lo mismo sucede con Brasil y Argentina. En contraste con los 20 aos de
presencia exitosa en Chile que muestra las posibilidades de penetracin de Leonisa
en pases del Sur.
En el mercado venezolano, las exportaciones de Leonisa se han deteriorado debido a los problemas polticos internos, los cuales han dificultado las transacciones
comerciales con este pas, Leonisa quiere ser cautelosa, pues pueden agravarse los
problemas polticos y sociales24. En contraste con las amenazas que han surgido en
el mercado venezolano, se abren oportunidades en el mercado de Estados Unidos y
en el mercado Europeo, cadenas francesas como Casino y Carrefour han iniciado
conversaciones con Leonisa para maquilar ropa interior. Estos acercamientos los
consideramos una alternativa pero no pensamos que vaya a ser nuestro principal
negocio. Esta no es una compaa maquiladora, explic Andrs Martnez, gerente
de mercadeo de Leonisa25.
24
25
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RAIGOSO, Anglica, CANCHN, Freddy. Urrea Arbelez, nicos propietarios de Leonisa, Diario La
Republica, 15 de marzo de 2005, p. 1, 1B.
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Anexo 1.
Ventas de las principales empresas del sector. Ao 2000 (millones de pesos).
Compaa
Ingresos
Operacionales
159.484
123.439
23.379
22.332
17.000
15.976
14.674
14.623
12.362
12.000
10.712
9.627
9.278
8.860
8.291
6.984
6 867
4.755
3.719
Cambio en
ventas
18%
40%
38%
18%
IAR
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Marca
Confecciones Leonisa
Vestimundo
Medias Cristal
Textiles Swantex
Armona
Confecciones Antonella
Confecciones Balalaika
Aristizbal y Muoz
Industrias St. Even
Reinita
Sher
Corsetex
Vesta
Manufacturas Femeninas
Alternativa de Moda
Prodyco*
Fbrica de brasieres Haby
Formit de Colombia
Caricia
Leonisa
Gef
Punto Blanco
Lady Marlene
Armona
Antonella
Balalaika
Laura
St. Even
Maquila
CherFrance
Eva
Triumph
Ma F
emme
Femme
Touche
Lumar
Habv
Formit Rogers
Peter Pan
45%
24%
23%
35%
2%
63%
71 %
7%
24 ( / / o
15%
15%
Anexo 2
Estados financieros Leonisa
Histrico
1998
1999
2000
2001
Caja y bancos
Acciones y valores cotizables
Cuentas x cobrar comerciales
Inventario
Otros deudores
Otros activos corrientes
Gastos pagados por anticipado
4.546
11.353
6.651
1.422
9.877
24.201
34.601
22.998
2.536
1.088
0
33.896
27.056
4.854
269
0
44.656
36.601
2.871
6
0
56.344
40.675
6.171
35
0
68.064
39.717
6.893
11
0
60.832
39.027
5.094
768
0
Total
activo
corriente
Activos fijos netos
Inv. y adel. subs. y filiales
Deudores largo plazo
Diferidos y otros
Valorizaciones
Otros (intangibles)
Total
Total
activos
activo
65.768
28.104
1.289
8.378
1.382
7.273
4.326
fijos
C.P
C.P..
2002
2003
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33.840 41.309
7.755
6.348
3.264
8.415
0
0
425
443
0
0
0
0
31.478
11.774
0
0
307
0
0
Total
Total
11.445 15.206
45.284 56.514
0
0
1.194
1.194
63.520
70.876
35.831
37.226
8.700
8.420
540
540
6.305
4.870
12.081
43.558
Acciones preferenciales
Capital
Revalorizacin patrimonio
Reservas
Supervit valorizaciones
Utilidades retenidas
Utilidades del ejercicio
9.056
5.053 10.012
32.385 29.731 39.031
0
0
0
581
581
631
38.665
46.014 54.248
21.099
32.791 31.609
7.273
6.834
5.674
0
0
-312
16.518
6.401
9.375
Total
Total
IAR
COP
NO
Total
pasivo
corriente
Deuda a largo Plazo
Cuentas por pagar
Deuda socios
Otros pasivos
Reservas diferidas
Laborales y estimados
deuda a
pasivo
lar
go
largo
plazo
patrimonio
pasivo y patrimonio
0
1.194
77.872
38.697
6.414
540
3.763
Anexo 3
Estados de prdidas y ganancias Leonisa
P&G
Histrico
1998
1999
2000
2001
2002
2003
365 das
365 das 365 das 365 das
365 das
das365
das365
das365
365 das
Ventas
netas
Costos de ventas
Depreciacin
1 3 1 . 8 8 6 1 3 5 . 3 3 21 5 9 . 4 8 4 1 6 9 . 2 8 3 1 8 2 . 6 4 71 9 0 . 1 8 0
82.621
90.925 110.466
110.419
123.720 139.860
5.141
5.432
Utilidad
bruta
Gastos de Administracin
Gastos de ventas
Utilidad
operacional
Cargos diferidos
provisiones
Ingresos financieros
Otras ventas
Otros ingresos
15.986
11.328
12.567
7.300
Subtotal
otros
Otros egresos
Subtotal
otros
7.300
Ingresos
13.071
egresos
Gastos
financieros
Gastos financieros
Arriendos financieros
Otros
Subtotal
gastos
fin.
Utilidad a. de imp. y CM
Correccin monetaria (+)
Utilidad
antes
de
impuestos
Provisin impuesto de renta
Ingresos extraordinarios (+)
Utilidad
neta
6.979 11.179
13.320
11.039
8.738
5.660
5.428
11.039
8.738
18.018 11.561
-856
-4.262
17.162
7.300
644
899
5.660
18.087
-4.514
13.572
4.197
16.518
6.400 9.375
7.503 3.423
16.143 13.778
16.143 13.778
0
11.518 8.402
5.428 11.518
13.200 12.128
-5.128
-4.941
8.071
7.187
1.766
2.317
6.305
8.402
8.800
-2.302
6.498
2.735
4.870 3.763
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Anexo 4
Evolucin de la compaa Leonisa
2003
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2002
2001
2000
Lanzamiento del Air Bra, primer brasier de realce con vlvula de aire en el mercado. La historia
de Leonisa habla de esfuerzos por posicionar
una disciplina de valor orientada al liderazgo
de producto, valor que ha aprovechado por muchos aos y la ha conducido al escenario global.
1999
1997
Comercializamos nuestra ropa interior femenina en ms de 20 pases con una red de distribucin propia.
1995
1994
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1993
IAR
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NO
Leonisa impone la tendencia de que la ropa interior salga al exterior con el concepto Casi
exterior.
1992
1991
1990
Leonisa llega a Europa y coordina desde Espaa la distribucin a todo el continente. As mismo, se empieza a operar el Centro Mundial de
Distribucin.
1989
1988
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20
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1987
IAR
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1985
Aparicin del panty con cortes y costuras ideales para realzar la figura.
1984
1981
1980
1976
1974
1973
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21
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1970
IAR
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1968
Llegan los encajes exclusivos, tipo suizo. Tambin se crea el concepto de color Parisien Sexy
Color.
1965
1962
1956
Fuente: www.leonisa.com/historia.
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