UNIDAD 19 TTULOS DE CRDITOS BANCARIOS

Art. 1 La Ley de Instituciones de Crdito tiene por objeto:

REGULAR EL SERVICIO DE BANCA Y CREDITO
LA ORGANIZACION Y FUNCIONAMIENTO DE LAS INSTITUCIONES DE
CREDITO
LAS ACTIVIDADES Y OPERACIONES QUE LAS MISMAS PODRAN
REALIZAR
SU SANO Y EQUILIBRADO DESARROLLO
LA PROTECCION DE LOS INTERESES DEL PUBLICO
LOS TRMINOS EN QUE EL ESTADO EJERCERA LA RECTORIA
FINANCIERA DEL SISTEMA BANCARIO MEXICANO
Art. 2 El servicio de BANCA y CRDITO slo podr prestarse por Instituciones
de Crdito, que podrn ser:
I
INSTITUCIONES DE BANCA MULTIPLE, y
II
INSTITUCIONES DE BANCA DE DESARROLLO.
Art. 6 En lo no previsto por la presente Ley Orgnica del Banco de Mxico, a las
instituciones de banca mltiple se les aplicaran en el orden siguiente:
I
La Legislacin Mercantil;
II
Los usos y prcticas Bancarios y Mercantiles, y
III
La Legislacin Civil Federal.
IV
La Ley Federal de Procedimiento Administrativo respecto de la
tramitacin de los recursos a que se refiere esta Ley; y
V
El Cdigo Fiscal de la Federacin respecto de la actualizacin de
multas.
Las instituciones de banca de desarrollo, se regirn por su respectiva ley orgnica y, en
su defecto, por lo dispuesto en este articulo.
Los TTULOS DE CRDITO BANCARIOS, son emitidos por Instituciones de Crdito
de banca mltiple, para las cuales la emisin de TTULOS DE CRDITO constituyen
una parte importantsima de las operaciones pasivas de los Bancos, a travs de la cual
captan los recursos econmicos necesarios para desarrollar su actividad de
intermediacin en el Crdito.
Entre los ttulos de crdito bancarios se encuentran entre otros:

Los certificados de aportacin patrimonial (CAPS)

Los Bonos Bancarios
Las Obligaciones Subordinadas
El Certificado de Depsito Bancario de dinero.

Los TTULOS se distinguen por tanto por el SUJETO que los crea, como por sus
GARANTAS especficas.
Los TTULOS DE CRDITOS BANCARIOS se sujetan en lo conducente a las
caractersticas esenciales de los ttulos de crdito y que son:
INCORPORACIN; LITERALIDAD; LEGITIMACIN; Y AUTONOMA.

Al igual que a todos los ttulos estudiados, a los Ttulos de Crdito Bancarios se le
aplican los criterios de distincin que se desprenden de las caractersticas esenciales en
lo conducente, dichos criterios son:
a) El de representatividad material; b) El de Circulacin; c) El de ejecutividad; Y d) El
de integracin
Se preguntarn Qu pasa con el principio de Ejecutividad que tambin ya estudiamos
con los Ttulos de Crdito? La respuesta no es sencilla dada su complejidad, puesto que
la EJECUTIVIDAD cuyo origen es el Art. 167 LGTOC descansa en la nocin de que
La accin cambiaria es Ejecutiva, sin necesidad de que reconozca previamente su
firma el demandado, es decir se trata de una ejecutividad plena.
En tanto que en el rgimen privilegiado de las cosas del Estado, la ejecutividad recibe
un tratamiento especial pues sujeta esta a una condicin enseguida veremos:
La Ley de Instituciones de Crdito, en sus artculos:
Art. 62 Los Depsitos a plazo podrn estar representados por certificados que sern
ttulos de crdito y (*)
Art. 63 Los Bonos Bancarios y sus cupones sern ttulos de crdito a cargote la
institucin emisora y (*)
Art. 64 Las Obligaciones Subordinadas y sus cupones sern ttulos de crdito con los
mismos requisitos y caractersticas que los bonos bancarios..
En los dos primeros el texto de la Ley expresamente seala lo siguiente:
(*) producirn accin EJECUTIVA respecto a la misma, previo requerimiento de
pago ante Fedatario Pblico
Al artculo 64 se le aplican por determinacin de la Ley las caractersticas de los bonos
bancarios. Es decir la EJECUTIVIDAD en stos est condicionada a ese brumoso
requisito, en consecuencia se trata de una ejecutividad condicionada.
19.1 CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL (CAPS LIC Art. 32)
Los CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL son Ttulos de Crditos
Nominativos, emitidos en las series A y B, que representan el capital social de las
Sociedades Nacionales de Crdito, que otorgan a sus Titulares derechos distintos segn
corresponda a cada clase de CAPS.
19.1.1 EVOLUCIN LEGISLATIVA DEL SERVICIO PBLICO DE LA BANCA
Y CRDITO
El maestro Joaqun Rodrguez y Rodrguez seala en este tema lo siguiente:
Desde el punto de vista legislativo, el proceso de la evolucin de las instituciones de crdito mexicanas est marcado
por los siguientes hitos:
1 Leyes de la novsima Recopilacin, relativas a cambios y banqueros tales como las que expone Juan de Hevia
Bolaos (Curia Filpica, edicin de Paris, sin fecha)
2 El cdigo de Comercio de los Estados Unidos Mexicanos de 1884 (Mxico, tipografa de Gonzalo A Esteva, 1884)
3 El tercer momento legislativo lo representa el Cdigo de Comercio mexicano de 1889 (obra arreglada por el seor
Don Antonio J. Lozano, 1890)
4 El cuarto hito lo representa la Ley General de Instituciones de Crdito de 1932
5 La Ley General de Instituciones de Crdito de 1941 y sus mltiples reformas.
6 La Ley Reglamentaria de la Banca y del Crdito de 1982 por decreto del 1 de septiembre de 1982, La Ley
reglamentaria del Servicio Pblico de Banca y Crdito publicada en el D.O. del 31 de diciembre de 1982.
7 La Ley Reglamentaria del Servicio de Banca y del Crdito e 1982 fue derogada, por una nueva Ley con el mismo
nombre publicada en el D.O. del 14 de enero de 1985
8 Ley de Instituciones de Crdito publicada el 18 de julio de 1990 (vigente a la fecha Marzo del 2003)
Es necesario tomar en cuenta las reformas que han impactado a la Ley de Instituciones de Crdito como consecuencia
de la modificacin por Decreto a diversos ordenamientos de la legislacin mercantil, entre otras modificaciones:

La Ley de la Comisin y Nacional Bancaria y de Valores (1995); Decreto de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el
retiro y de reformas y adiciones a las Leyes Generales de Instituciones y Sociedades Mutualistas, para regular las
Agrupaciones Financieras de Instituciones de Crdito, del Mercado de Valores y Federal de Proteccin al Consumidor
(1997); por decreto de Ley de Proteccin al Usuario de Servicios Financieros (1999); y por el decreto por el que se
expide la Ley de Proteccin al Ahorro Bancario, y se derogan y reforman diversas disposiciones de las leyes del
Banco de Mxico, de Instituciones de Crdito, del Mercado de Valores y para regular las Agrupaciones Financieras
(19 de enero de 1999); y por el decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley
de Instituciones de Crdito, de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares de Crdito, de la Ley
Federal de Instituciones de Fianzas, de la Ley General de Instituciones Mutualistas de Seguros, de la Ley del
Mercado de Valores, de la Ley de los Sistemas de Ahorro para el Retiro y del Cdigo de Procedimientos Penales (17
de mayo de 1999). En ese orden de ideas es necesario considerar el Decreto del Congreso de la Unin, publicado en
el DOF el 18 de Julio del 2006 mediante el cual se Decreta:
Se reforman, derogan y adicionan diversas disposiciones de la LGTOC, LGOYAAC, LIC, LGISMS, LFIF, LRIF,
LAYCP, LIE, LISR, LIVA y CFF.
La Ley de Instituciones de Crdito dispone que el servicio pblico de banca y crdito solo podr por instituciones de
crdito que podrn ser; I.- Instituciones de banca mltiple y II.- Instituciones de banca de desarrollo
A partir de 1985, ao en el que se publican las Leyes Orgnicas de las Bancas de Desarrollo y se completan
definitivamente los Reglamentos internos de la Banca Mltiple, se suscito un fenmeno peculiar en nuestro Derecho
Bancario que se conoce como Ley Marco, que sinpticamente consiste en esto: Dado que en mltiples
circunstancias y documentos, todas las bancas de desarrollo guardan estricta similitud entre si, e igual suceda con las
Bancas Mltiple entre ellas, tanto las Leyes como los Reglamentos Orgnicos de las primeras, y lo Reglamentos
Internos de la segundas, tienen y tenan muchos artculos de texto idntico, pues slo varan, en el primer caso, en la
especialidad de los sectores de financiamiento, y en el segundo, en los montos de su capital y sus activos.

Un ejemplo lo encontramos respecto de la LITERALIDAD y otros requisitos de los

CAPS en los artculos de las Leyes Orgnicas siguientes:
Art. 12 LONAFIN
Art. 12 LOBANOBRAS
Art. 11 LOBANPECO
Art. 11 LOBANCOMEXT
El ejemplo tambin se presenta en los artculos de los Reglamentos de dichas Leyes
Orgnicas.
Art. 8 NAFINSA
Art. 9 BANOBRAS
Art. 9 BANPECO y
Art. 9 BANCOMEXT
Leyes Orgnicas y Reglamentos que presentan textos idnticos y se refieren al Capital
Ordinario de cada Banca y a los Requisitos Literales de los CAPS.
Esta repeticin de texto da origen a la denominacin libre de Ley Marco o Reglamento
Marco, segn sea el caso, Ley Orgnica, Reglamento Orgnico y Reglamento Interno,
presentan un texto semejante y si existe una Ley o un Reglamento para cada Banca es
porque se pretenden organizar de manera especfica a cada una de las Instituciones que
forman el Sistema Bancario Paraestatal.
19.1-2 LOS CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL COMO
TTULOS REPRESENTATIVOS DEL CAPITAL SOCIAL DE LAS
INSTITUCIONES DE CRSDITO INTEGRANTES DE LA BANCA DE
DESARROLLO CONFORME A LA LEY DE INSTITUCIONES DE CRDITO
VIGENTE
LIC Art. 32 El capital social de las Instituciones de Banca de Desarrollo estar
representado por Ttulos de Crdito que se regirn por las disposiciones aplicables de la
3

LGTOC, en lo que sea compatible con su naturaleza y no est previsto por el presente
Captulo.
Estos ttulos se denominaran Certificados de Aportacin Patrimonial, debern ser
nominativos y se dividirn en dos series:
LA SERIE A. Que representar en todo tiempo el 66% del Capital de la Sociedad,
que solo podr ser suscrita por el Gobierno Federal; y
LA SERIE B, Que representar el 34% restantes.
Los certificados de la serie A se emitirn en ttulo nico, sern intransmisibles y en
ningn caso podr cambiarse su naturaleza o los derechos que confieren al Gobierno
Federal como titular de los mismos. Los certificados de la serie B podrn emitirse en
uno o varios ttulos.
19.1.3 CONCEPTO Y NATURALEZA JURDICA
Los CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL son Ttulos de Crdito
Nominativos, emitidos en las series A y B por las Sociedades Nacionales de
Crdito, que dan a sus Titulares derechos distintos segn corresponda a cada clase de
CAPS.
Naturaleza Jurdica
Los CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL son Ttulos de Crdito que
representan derechos no solo econmicos y monetarios sino de manera principal
Los CAPS son los ttulos que sustituyeron a las acciones de las sociedades annimas
bancarias ya desaparecidas.
La Ley de Instituciones de Crdito pretende imprimir a los CAPS una naturaleza
cambiaria, ms que corporativa.
19.4.1 CLASIFICACIN
PATRIMONIAL

DE

LOS

CERTIFICADOS

DE

APORTACIN

Los certificados de Aportacin Patrimonial SERIE A que representar en todo tiempo

el 66% del Capital de la Sociedad y que slo podr ser suscrita por el Gobierno Federal
como Titular de los mismos; los CERTIFICADOS se emitirn en Ttulo nico, sern
intransmisibles y en ningn caso podr cambiarse su naturaleza o los derechos que
confieren al Gobierno Federal como Titular de los mismos.
Los Cerificados de Aportacin Patrimonial SERIE B , sern de igual valor y
conferirn los mismos derechos a su Tenedores (derechos Patrimoniales y derechos
Corporativos). La Secretara de Hacienda y Crdito Pblico establecer, mediante
disposiciones de carcter general, la forma, proporciones y dems condiciones
aplicables a la suscripcin tenencia y circulacin de los certificados de la serie B.
Dichas disposiciones se sujetarn a las modalidades que sealen las respectivas leyes
orgnicas, considerando la especialidad sectorial y regional de cada institucin de banca
de desarrollo.
CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL NO SUSCRITOS
Las Sociedades podrn emitir CAP no suscritos que conservaran en Tesorera y que
sern entregados a los suscriptores contra el PAGO TOTAL de su Valor Nominal y de
las Primas que, en su caso, fijen las mismas.
Cuando una Institucin de Banca de Desarrollo anuncie su Capital Social deber al
mismo tiempo anunciar su Capital Pagado (Art. 37 LIC)

19.1.5 RESTRICCIONES APLICABLES A LA ADQUISICIN Y

NEGOCIACIN DE LOS CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL
LIC Art. 33 Salvo el Gobierno Federal y las Sociedades de Inversin comn, ninguna
persona fsica o moral podr adquirir, mediante una o varias operaciones de cualquier
naturaleza, simultaneas o sucesivas, el Control de CERTIFICADOS DE APORTACIN
PATRIMONIAL DE LA SERIE B por mas del 5% del Capital Pagado de una
Institucin de Banca de Desarrollo. El mencionado limite se aplicara, as mismo, a la
adquisicin del control por parte de personas que de acuerdo a las disposiciones de
Carcter General que expida la SHCP, deban considerarse para estos efectos como una
sola persona.
La SHCP mediante Reglas de Carcter General, podr autorizar que Entidades de la
Administracin Pblica Federal y los Gobiernos de las Entidades Federativas y de los
Municipios, puedan adquirir CERTIFICADOS de la citada SERIE B, en una
proporcin mayor a la establecida en este artculo.
En ningn momento podrn participar en forma alguna en el Capital Social de las
Instituciones de Banca de Desarrollo, personas fsicas o morales extranjeras, ni
Sociedades Mexicanas en cuyos estatutos no figure clusula de exclusin directa e
indirecta de extranjeros.
Las personas que contravengan lo dispuesto en este artculo, perdern en favor del
Gobierno Federal la participacin de que se trate.
19.1.6 DERECHOS DERIVADOS DE LA ADQUISICIN DE CERTIFICADOS
DE APORTACIN PATRIMONIAL
LIC Art. 35 Los Certificados de Aportacin Patrimonial darn a sus titulares el derecho
de participar en las utilidades de la institucin emisora y, en su caso, en la cuota de
liquidacin. (Artculo 39 de la LIC)
Los Certificados de la serie B sern de igual valor y conferirn los mismos derechos a
sus tenedores, siendo los siguientes:
I. Designar y remover a los Comisarios correspondientes a est serie de
CERTIFICADOS;
II. DEROGADA
III. Adquirir en igualdad de condiciones y en proporcin al nmero de sus
CERTIFICADOS, los que se emitan en caso de aumento de capital. Este derecho deber
ejercitarse en el plazo que el Consejo Directivo seale, el que se computara a partir del
da en que se publique en el D.O.F. el acuerdo correspondiente de la SHCP y que no
podr ser inferior a 30 das;
IV. Recibir el reembolso de sus CERTIFICADOS a su valor en libros segn el ultimo
Estado Financiero aprobado por el Consejo Directivo y revisado por la comisin
Nacional Bancaria, cuando se reduzca el Capital Social de la Institucin en los trminos
del articulo 38 de esta ley, y
V. Los dems que esta ley les confiere
LIC Artculo 36 Las Instituciones de Banca de Desarrollo llevarn un registro de los
certificados de aportacin patrimonial de la serie B, que deber contener los datos
relativos a los tenedores de los certificados y a las transmisiones que se realicen.
Estas Instituciones solo considerarn como propietarios de los certificados de la serie
B a quienes aparezcan inscritos como tales en el registro a que se refiere este articulo.
Al efecto, debern inscribir en dicho registro y a peticin de su legitimo tenedor, las
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transmisiones que se efecten, siempre que se ajusten a lo establecido en el presente

Capitulo.
LIC Artculo 39 La distribucin de las utilidades y, en su caso, la cuota de liquidacin,
se har en proporcin a las aportaciones. Las prdidas sern distribuidas en igual forma
y hasta el lmite de las aportaciones. Si hubiere perdidas del capital social, ste deber
ser reintegrado o reducido antes de hacerse la distribucin de utilidades.
Las utilidades solo podrn repartirse despus de aprobado el balance general, sin
exceder el monto de las que realmente se hubieren obtenido.
19.1.7 AUTORIDADES QUE INTERVIENEN EN LA EMISIN DE
CERTIFICADOS DE APORTACIN PATRIMONIAL
El Ejecutivo Federa a travs de la SHCP (Proemio del artculo 42 de la LIC)
El Consejo Directivo (LIC Art 40 y 42 (segundo prrafo))
El Director General (LIC Art. 42 y 43)
LIC Artculo 40 La administracin de las instituciones de banca de desarrollo estar
encomendada a un consejo directivo y a un director general, en los trminos de sus
propias leyes orgnicas.
LIC Artculo 42 El consejo dirigir la institucin de banca de desarrollo con base en las
polticas, lineamientos y prioridades que conforme a lo dispuesto por la ley establezca el
Ejecutivo Federal por conducto de la Secretaria de Hacienda y Crdito Pblico, para el
logro de los objetivos y metas de sus programas e instruir al respecto al director
general para la ejecucin y realizacin de los mismos.
El consejo directivo en representacin de la institucin, podr acordar la realizacin de
todas las operaciones inherentes a su objeto y delegar discrecionalmente sus facultades
en el director general, aS como constituir apoderados y nombrar dentro de su seno
delegados para actos o funciones especficos.
Sern facultades indelegables del consejo:(Leer XXIII fracciones)
LIC Artculo 43 El director general, dentro de sus funciones administrativas, someter a
la consideracin del consejo directivo los proyectos y programas relacionados con las
facultades que al propio consejo confiere el artculo anterior.
El director general ser designado por el Ejecutivo Federal, a travs de la Secretar de
Hacienda y Crdito Pblico, debiendo recaer tal nombramiento en la persona que rena
los requisitos sealados en el artculo 24 de esta Ley.
19.2 ACCIONES DE LAS SOCIEDADES ANNIMAS BANCARIAS
Para ubicar este tema es necesario recordar que el Art. 2 de la LIC seala que el servicio
de Banca y Crdito slo podr prestarse por Instituciones de Crdito que podr ser:
I.
Instituciones de BANCAMLTIPLE
II.
Instituciones de BANCA DE DESARROLLO
Las Sociedades Annimas Bancarias, son Instituciones de Crdito que forman a la
denominada BANCA MLTIPLE.
Para organizarse y operar como Instituciones de BANCA MLTIPLE, se requiere
autorizacin del Gobierno Federal, a que compete otorgar discrecionalmente a la SHCP,
oyendo la opinin del Banco de Mxico y de la Comisin Nacional Bancaria. Por u
naturaleza, estas autorizaciones sern intransferibles.
Las autorizaciones que al efecto otorguen, as como sus modificaciones, se publicarn
en el Diario Oficial de la Federacin y en dos peridico de amplia circulacin del
domicilio social de la Institucin de que e trate (Art. 8 LIC)
6

LIC Art. 9 Slo gozarn de autorizacin las Sociedades Annimas de Capital Fijo,
organizadas de conformidad con lo dispuesto por la Ley General de Sociedades
Mercantiles, en todo lo que no est previsto en esta ley y, particularmente, con lo
siguiente:
I
Tendrn por objeto la prestacin del servicio de Banca y Crdito, en los
trminos de la presente ley;
II
La duracin de la Sociedad ser indefinida;
III
Debern contar con el Capital Social y el Capital Mnimo que
corresponda conforme a lo previsto en esta Ley, y
IV
Su domicilio social estar en el territorio Nacional.
La Escritura Constitutiva y cualquier modificacin de la misma, debern ser sometidas a
la aprobacin de la CNBV. Una vez aprobada la escritura o sus reformas, debern
inscribirse en el Registro Pblico de Comercio, sin que sea preciso Mandamiento
Judicial.
19.2.1 BREVE REFERENCIA RESPECTO A LA EMISIN, CONCEPTO,
CLASIFICACIN, NEGOCIACIN DE LAS ACCIONES REPRESENTATIVAS
DEL CAPITAL SOCIAL DE LAS SOCIEDADES ANNIMAS.
Con relacin a este punto, es necesario comentar que el volumen de informacin
involucra es tan amplio que una descripcin breve sera insuficiente, en tal virtud es
recomendable retrotraernos a lo visto en el Curso de Derecho Mercantil, es decir a lo
tratado en el semestre pasado, en el cual conocimos a la Sociedad Annima Ordinaria,
regulada por la LGSM., en su Capitulo V Seccin Segunda de las Acciones que se
integran con los artculos 111 al 141.
CAPITULO V De las Sociedades Annimas Artculos 87 y 88
Seccin Primera.- De la constitucin de la Sociedad, Artculos 89 a 110
Seccin Segunda.- Se las Acciones Artculos 89 a 110
Seccin Tercera.- De la Administracin de la Sociedad Artculo 142 a 163
Seccin Cuarta. De la Vigilancia de la Sociedad Artculo 164 a 171
Seccin Quinta.- De la Informacin Financiera Artculos 172 a 177
Seccin Sexta.- De las Asambleas de Accionistas Artculos 178 a 206
19.2.2 DISPOSICIONES QUE REGULAN A LAS ACCIONES DE LAS
SOCIEDADES ANNIMAS BANCARIAS EN LA LEY DE INSTITUCIONES DE
CRDITO VIGENTE
LIC Art. 11. El Capital Social de las Instituciones de Banca Mltiple estar formado por
una parte ordinaria y podr tambin estar integrado por una parte Adicional.
El Capital Social Ordinario de las Instituciones de Banca Mltiple se integrara por
Acciones de la Serie "O".
En su caso, el capital social adicional estar representado por acciones serie L, que
podrn emitirse hasta por un monto equivalente al 40% del capital social ordinario,
previa autorizacin de la Comisin Nacional de Valores.
LIC Art. 13 Las acciones representativas de las series "O" y "L", sern de libre
suscripcin.
No podrn participar en forma alguna en el capital social de las instituciones de banca
mltiple, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad.
LIC Art 14 Las personas que adquieran o transmitan acciones de la serie "O" por mas
del 2% capital social de una institucin de banca mltiple, debern dar aviso a la SHCP
dentro de los tres das hbiles siguientes a la adquisicin o transmisin.
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19.2.3 DERECHOS QUE OTORGAN A SUS TENEDORES LAS DISTINTAS

SERIES DE ACCIONES EMITIDAS POR LAS INSTITUCIONES DE CRDITO
INTEGRANTES DE LA BANCA MLTIPLE
LIC Art. 12 Las acciones sern de igual valor; dentro de cada serie, conferirn a sus
Tenedores los mismos derechos, y debern pagarse ntegramente en efectivo en el acto
de ser suscritas. Las mencionadas acciones se mantendrn en Depsito en alguna de las
instituciones para el Depsito de Valores (INDEVAL) reguladas en la Ley del Mercado
de Valores, quienes en ningn caso se encontraran obligadas a entregarlas a los
Titulares.
Las acciones serie L sern de voto limitado y otorgaran derecho de Voto nicamente
en los asuntos relativos a:
Cambio de objeto
Fusin
Escisin
Transformacin
Disolucin y
Liquidacin, as como
Lo actos corporativos referido en los Art. 29 Bis, 29 Bis 2 y 122 Bis 9 y
Cancelacin de su inscripcin en cualesquiera Bolsas de Valores.
Adems, las acciones serie L podrn conferir derecho a recibir un dividendo
preferente y acumulativo, as como a un dividendo superior al de las Acciones
Representativas del Capital Ordinario, siempre y cuando as se establezca en los
estatutos sociales de la emisora. En ningn caso los Dividendos de esta Serie sern
inferiores a los de las otras series.
Las instituciones podrn emitir acciones no suscritas, que conservaran en tesorera, las
cuales no computaran para efectos de determinar los lmites de tenencia accionaria a
que se refiere esta ley. Los suscriptores recibirn las constancias respectivas contra el
pago total de su valor nominal y de las primas que, en su caso, fije la institucin.
19.2.4 RESTRICCIONES RESPECTO A SU ADQUISICIN Y NEGOCIACIN
LIC Art. 13 Las acciones representativas de las series "O" y "L", sern de libre
suscripcin.
No podrn participar en forma alguna en el capital social de las instituciones de banca
mltiple, personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad.
LIC Art 14 Las personas que adquieran o transmitan acciones de la serie "O" por mas
del 2% capital social de una institucin de banca mltiple, debern dar aviso a la SHCP
dentro de los tres das hbiles siguientes a la adquisicin o transmisin.
LIC Art. 18 Las instituciones se abstendr de inscribir en el Registro de sus Acciones,
las transmisiones que se efecten en contravencin de lo dispuesto por los artculos 13,
14, 17, 45-G y 45-H de esta ley, debiendo rechazar su inscripcin e informar sobre la
transmisin a la secretaria de hacienda y crdito publico, dentro de los cinco das
hbiles siguientes a la fecha en que tenga conocimiento de ello.
Las personas que contravengan lo previsto en los artculos sealados en el prrafo
anterior, sern sancionadas por la SHCP, la cual oyendo previamente al interesado,
determinara en su caso, que se vendan a la propia Institucin las Acciones que excedan
de los limites fijados al 50% del menor de los valores siguientes:
I
El valor en libros de dichas Acciones, segn el ultimo Estado Financiero
aprobado al efecto por el Consejo de Administracin y revisado por la Comisin
Nacional Bancaria, y de Valores, y
II
El valor de Mercado de esas Acciones.
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La mencionada venta deber efectuarse dentro de los 10 das hbiles siguientes a la

fecha en que as lo requiera la SHCP, y el beneficio que se obtenga, ser entregado por
la Institucin al Gobierno Federal.
Lo anterior, sin perjuicio de la imposicin de las sanciones que conforme a esta u otras
leyes fueren aplicables.
Las acciones as reembolsadas debern convertirse en Accione de Tesorera
19.3 CERTIFICADOS DE DEPSITO BANCARIO DE DINERO A PLAZO (LIC
Art. 62)
19.3.1 CONCEPTO
Los DEPSITOS BANCARIOS podrn estar representados por CERTIFICADOS que
sern Ttulos de Crdito y producirn ACCIN EJECUTIVA respecto a la emisora,
previo requerimiento de pago ante fedatario pblico.
19.3.2 NATURALEZA JURDICA
Son Ttulos de Crdito Nominativos, que otorgan a sus Titulares el derecho al cobro de
inters pactado conforme al rgimen de Pago de inters.
19.3.3 REQUISITOS LEGALES
LIC Art. 62 Los CERTIFICADOS DE DEPSITO DEBERN CONSIGNAR:
La mencin de ser CERTIFICADOS DE DEPSITO BANCARIO DE
DINERO
La expresin del lugar y fecha en que se suscriban
El nombre y la firma del emisor
La suma depositada
El tipo de inters pactado
El rgimen de pago de inters
El trmino para retirar el Depsito
El lugar de pago nico
19.3.4 DERECHOS DERIVADOS DE LA ADQUISICIN DE LOS
CERTIFICADOS DE DEPSITO BANCARIO DE DINERO A PLAZO
a) Derecho al cobro del Inters pactado
b) Al trmino del plazo, derecho a retirar el dinero depositado
19.3.5 CARCTER EJECUTIVO
La ejecutividad en el certificado de depsito a plazo es limitada, pues est supeditado al
previo requerimiento de pago a la emisora, ante Fedatario Pblico.
19.4 BONOS BANCARIOS Y SUS CUPONES
Los bonos bancarios fueron creados a partir de 1983, tiene como antecedente inmediato
a las obligaciones societarias con las que observan gran similitud.
Los bonos bancarios son instrumentos de captacin de dinero, es decir es una operacin
pasiva, que le permite a la institucin bancaria contar con recursos econmicos para
realizar operaciones activas.
Los bonos bancarios pueden ser emitidos tanto por la banca mltiple como por la banca
de desarrollo.
La emisin de BONOS es una operacin autorizada a las Instituciones de Crdito por el
Art. 46 Fracc. III de la LIC, es una operacin pasiva, a travs de la cual las Instituciones
de Crdito captan recursos financieros, para poderlo a su vez prestar, es decir, realizar
operaciones activas.
Los cupones son apndices destinados a ser canjeados contra la entrega de intereses, y
en su caso para la amortizacin de los bonos bancarios en parcialidades.
19.4.1 CONCEPTO
9

La LIC no proporciona una definicin de esta figura, sin embargo, sus caractersticas
documentales y literales, orientan hacia lo siguiente:
Los BONOS BANCARIOS representan la participacin individual de los Tenedores en
un Crdito Colectivo fincado unilateralmente por Institucin emisora a su propio cargo
como una de las formas legales de captar dinero a travs de operaciones pasivas
19.4.2 NATURALEZA JURDICA
La LIC califica a los BONOS BANCARIOS y sus Cupones como Ttulos de Crdito a
carga de la Institucin emisora, y producirn ACCIN EJECUTIVA respecto a la
misma, previo requerimiento de pago ante Fedatario Pblico (EJECUTIVIDAD
LIMITADA), los BONOS bancarios son ttulos al portador.
19.4.3 REQUISITOS LEGALES DE LOS BONOS BANCARIOS
LIC Art. 63 Los bonos bancarios y sus cupones sern ttulos de crdito a cargo de la
institucin emisora y producirn accin ejecutiva respecto a la misma, previo
requerimiento de pago ante fedatario publico. Se emitirn en serie mediante declaracin
unilateral de voluntad de dicha institucin que se har constar ante la Comisin
Nacional Bancaria, y debern contener:
I
La mencin de ser BONOS BANCARIOS y TTULOS AL PORTADOR;
II
La expresin de lugar y fecha en que se suscriban;
III
El nombre y la firma de la emisora;
IV
El importe de la emisin, con especificacin del nmero y el valor
nominal de cada BONO;
V
El tipo de Inters que en su caso devengarn;
VI
Los plazos para el pago de Intereses y de Capital;
VII
Las condiciones y las formas de amortizacin;
VIII El lugar de pago nico, y
IX
Los Plazos o Trminos condiciones del Acta de Emisin.
Podrn tener anexos Cupones para el pago de Intereses y, en su caso, recibos para las
amortizaciones parciales. Los Ttulos podrn amparar uno o ms BONOS. Las
instituciones emisoras tendrn la facultad de amortizar anticipadamente, siempre y
cuando en el acta de emisin, en cualquier propaganda o publicidad dirigida al pblico y
en los ttulos que se expidan, se describan claramente lo trmino, fechas, y condiciones
de pago anticipado.
Cualquier modificacin a los trminos, fechas y condicione de pago debern realizarse
con el con el acuerdo favorable de las tres cuartas partes, tanto del consejo de
administracin de la institucin de que se trate, como de los tenedores de los ttulos
correspondientes. La convocatoria de la asamblea correspondiente deber contener
todos los asuntos a tratar en la asamblea, incluyendo cualquier modificacin al acta de
emisin y publicarse en el BOF y en algn peridico de amplia circulacin nacional por
lo menos quince das de anticipacin a la fecha en que la asamblea deba reunirse.
La emisora mantendr los BONOS en alguna de las Instituciones para el Depsito de
Valores (INDEVAL) reguladas por la Ley del Mercado de Valores, entregando a los
titulares de los mismos, CONSTANCIAS de sus tenencias.
19.4.4 DERECHOS DERIVADOS DE LA ADQUIICIN DE BONOS
BANCARIOS
Otorga el derecho al cobro de inters pactado, as como a la recuperacin del Capital
invertido, una vez transcurridos los plazos y satisfechas las condiciones y las formas de
amortizacin.
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19.4.5 CARCTER EJECUTIVO DEL TTULO

Recordemos que de conformidad con el artculo 63 ltimo prrafo, las emisoras
mantendrn depositados los BONOS en alguna INDEVAL, esto propicia el hecho de
que los Titulares de los BONOS reciban tan slo constancias de sus tenencias, mismas
que se denominan TITULO, que podr amparar la tenencia de uno o mas BONOS.
En virtud de que por disposicin expresa de la Ley de los BONOS y sus Cupones son
Ttulos de Crdito a cargo de la Institucin emisora y producirn ACCIN EJECUTIVA
respecto a la misma previo requerimiento de pago ante Fedatario Pblico, nos
encontramos en presencia de una EJECUTIVIDAD CONDICIONADA al previo
requerimiento de pago ante Fedatario; por la misma razn y en virtud de que el Ttulo
que es el documento que representa a la tenencia de uno o ms BONOS, tendr la
misma EJECUTIVIDAD CONDICIONADA
19.4.6 REQUISITOS PARA LA EMISIN EN SERIE
Las Instituciones de Crdito que deciden emitir una Serie de BONOS BANCARIOS
tienen obligatoriamente que realizar una DECLARACIN UNILATERAL del caso y se
har constar ante la Comisin Nacional Bancaria y de valores a travs de una ACTA DE
EMISIN que deber contener todos los requisitos sealados en el Art. 63 de la LIC
(consultar dicho precepto en obvio de repeticiones)
La emisora mantendr los bonos en custodia en alguna de las instituciones para el
depsito de valores, entregando a los titulares de los mismos, constancia de sus
tenencias.
19.4.7 AMORTIZACIN DE LOS BONOS BANCARIOS
Por lo que hace a este punto, el ACTA DE EMISIN debe contener las condiciones y
las formas de amortizacin de los BONOS y sus Cupones.
Las instituciones emisoras tendrn la facultad de amortizar anticipadamente los bonos,
siempre y cuando en el acta de emisin, en cualquier propaganda o publicidad dirigida
al pblico y en los ttulos, se describan claramente los trminos, fechas y condiciones de
pago anticipado.
Cualquier modificacin a los trminos, fechas y condiciones de pago debern realizarse
con el acuerdo favorable de las tres cuartas partes, tanto del consejo de administracin
de la institucin de que se trate, como de los tenedores de lo ttulos correspondientes.
19.4.8 DERECHOS QUE OTORGAN LOS BONOS Y SUS CUPONES
Los BONOS otorgan el derecho de recuperar el Capital invertido una vez que transcurra
el plazo pactado.
Los CUPONES otorgan el derecho a cobrar Intereses, su amortizacin podr pactarse en
parcialidades de conformidad con los trminos y condiciones que establezca el ACTA
DE EMISIN.
19.4.9 AUTORIDADES QUE PARTICIPAN EN LA EMISIN, ADQUISICIN Y
NEGOCIACIN DE LOS BONOS BANCARIOS.

La Comisin Nacional Bancaria y de Valores en tanto que ante ella se hace

constar la declaracin unilateral de voluntades de la emisora.
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La SHCP en tanto que dicta las reglas generales a las que se sujetar la
adquisicin y negociacin, es decir, los porcentajes que podrn adquirir, tanto las
personas fsicas como morales.
Operativamente las Instituciones para el Depsito de Valores (INDEVAL) en
tanto que reciben en depsito el ACTA DE EMISIN DE BONOS y registran
las operaciones que con ellos se realizan en las Instituciones de Crdito a travs
de ventanilla o a travs del Mercado de Valores.

19.4.10 PARTICIPACIN DE LA COMOSIN NACIONAL BANCARIA

En trminos generales la Comisin Nacional Bancaria y de Valores participa en virtud
de sus atribuciones y facultades que se desprenden del artculo 2 de la Ley de la Citada
comisin:
La CNBV tendr por objeto supervisar y regular, en el mbito de su competencia, a las
entidades financieras, a fin de procurar la estabilidad y correcto funcionamiento, as
como fomentar el sano desarrollo del sistema financiero en u conjunto, en proteccin de
los intereses del pblico.
Tambin ser su objeto supervisar y regular a las personas fsicas y dems personas
morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al citado sistema
financiero.
Las entidades del sector financiero sujetas a la supervisin de la comisin estarn
obligadas a proporcionarle lo datos informes, registros, libros de actas, auxiliares,
documentos, correspondencia y en general la informacin que la misma estime
necesaria en la forma y trminos que les seale, as como permitirle el acceso a sus
oficinas, locales y dems instalaciones.
19.5 OBLIGACIONES SUBORDINADAS Y SUS CUPONES
19.5.1 Concepto
La Ley de Instituciones de Crdito lo establece en el proemio del artculo 64:
Las Obligaciones Subordinadas y sus Cupones sern Ttulos de Crdito con los
mismos requisitos y caractersticas que los BONOS BANCARIOS, salvo los previstos
en el presente articulo. Las obligaciones subordinadas podrn no ser no susceptibles de
convertirse en acciones. Asimismo, las obligaciones subordinadas segn su orden de
prelacin podrn ser preferentes o no preferentes.
En estricto sentido el proemio de este artculo no proporciona lmites precisos de un
concepto tan slo proporciona datos que nos permite identificar a las obligaciones
subordinadas.
19.5.2 Naturaleza Jurdica
As como el bono bancario es una especie del gnero o obligacin o bono societario, as
tambin las obligaciones subordinadas son un subtipo del bono bancario.
Las obligaciones subordinadas podrn ser no susceptibles de convertirse en acciones; de
conversin voluntaria de acciones y de conversin obligatoria en acciones. Asimismo,
las obligaciones subordinadas segn su orden se prelacin, podrn ser preferentes y no
preferentes.
19.5.3 Derechos derivados de la adquisicin de obligaciones subordinadas
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Los derechos de los tenedores de obligaciones subordinadas se desprenden de la

prelacin se establece en el segundo prrafo del Art. 64:
En caso de liquidacin o concurso material
de la emisora, el pago de las
OBLIGACIONES SUBORDINADAS preferentes se har a prorrata sin distincin de
fechas de emisin, despus de cubrir todas las dems deudas de la Institucin, pero
antes de repartir a los titulares de las Acciones o de los Certificados de Aportacin
Patrimonial, en su caso, el haber social. Las obligaciones subordinadas no
preferentes se pagarn en los mismos trminos sealados en este prrafo pero
despus de haber pagado las obligaciones subordinadas preferentes.
La institucin emisora podr diferir el pago de intereses y de principal, cancelar el
pago de intereses o convertir anticipadamente las obligaciones subordinadas.
En el ACTA DE EMISIN relativa, en el prospecto informativo, en cualquier otra cosa
clase de publicidad y en los Ttulos que se expidan, deber constar en forma notoria
lo dispuesto en los prrafos anteriores.
19.5.4 Requisitos para su emisin en serie
Esto Ttulos podrn emitirse en Moneda Nacional o Extranjera, mediante
DECLARACIN UNILATERAL DE VOLUNTAD de la emisora, que se har constar
ante la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, previa autorizacin debern
presentarse por escrito al citado Banco acompaando al respectivo proyecto de ACTA
DE EMISIN e indicando las condiciones bajo las cuales se pretendan colocar dichos
Ttulos. Asimismo, las instituciones de crdito, adems de cumplir los requisitos
previstos en el artculo 63 de este ordenamiento, requerirn de la autorizacin del Banco
de Mxico para pagar anticipadamente las obligaciones subordinadas que emitan.
19.5.5 El representante comn de tenedores de obligaciones subordinadas
En el ACTA DE EMISIN podr designarse un Representante Comn de los Tenedores
de las Obligaciones, en cuyo caso debern indicar sus Derechos y Obligaciones, as
como los trminos y condiciones en que podr procederse a su remocin y a la
designacin de nuevo representante. No ser aplicable a estos Representantes, lo
previsto en la LGTOC para representantes Comunes de Obligacionistas.
La obligacin de reconocer a un representante comn de obligacionistas para los bancos
no existe, pues tal designacin se considera potestativa o discrecional.
19.5.6 Amortizacin de las obligaciones subordinadas
En el acta de emisin de obligaciones subordinadas se harn constar los trminos y
condiciones a las que se sujetar la amortizacin normal y anticipadamente, esta ltima
requiere la autorizacin por parte del Banco de Mxico.
Para la sociedad emisora la amortizacin consiste en redimir o extinguir el capital de un
prstamo u otra deuda.
En tanto que para los tenedores de obligaciones subordinadas consiste en recuperar los
fondos invertidos en alguna empresa.
19.5.7 Autoridades que participan en la emisin, adquisicin y negociacin de las
obligaciones subordinadas.
Instituciones emisoras (son susceptibles de emitir obligaciones subordinadas):
Las instituciones de banca mltiple
Las instituciones de banca de desarrollo
Estas instituciones presentarn solicitud por escrito, acompaado del proyecto de acta
de emisin de obligaciones subordinadas ante las siguientes:
Autoridades:
El Banco de Mxico en tanto que otorga la autorizacin previa de la solicitud de
emisin de obligaciones subordinadas.
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La Comisin Nacional Bancaria y de Valores, entregando a los titulares de los

mismos, constancia de sus tenencias.

Negociacin de las obligaciones subordinadas:

La institucin emisora coloca las obligaciones subordinadas entre pblico
inversionista.
La emisora mantendr el Acta de Emisin en custodia en algunas instituciones para el
depsito de valores regulada en la Ley de Mercado de Valores, entregando a los titulares
de los mismos, constancia de sus tenencias.
19.5.8 Participacin de la Comisin Nacional Bancaria, previa autorizacin
otorgada por el Banco de Mxico
Estos Ttulos podrn emitirse en Moneda Nacional o Extranjera, mediante
DECLARACIN UNILATERAL DE VOLUNTAD de la emisora, que se har constar
ante la Comisin Nacional Bancaria y de Valores, previa autorizacin que en cada caso
otorgue el BANCO DE MXICO. Al efecto.
19.5.9 Inversin de pasivos captados a travs de la colocacin de obligaciones
subordinadas
La inversin de lo pasivos captados a travs de la colocacin de obligaciones
subordinadas, se har de conformidad con las disposiciones que el BANCO DE
MXICO dicte al efecto. Dichos recursos no podrn invertirse en los Activos a que se
refiere la Frac. 1, I y III del artculo 55 de esta Ley, salvo aquellos que provengan de la
colocacin de OBLIGACIONES SUBORDINADAS de Conversin Obligatoria a
Ttulos Representativos de Capital.
A continuacin se transcribe el artculo 64 de la Ley de Instituciones de Crdito
Art. 64 que establece: Las Obligaciones Subordinadas y sus Cupones sern Ttulos de
Crdito con los mismos requisitos y caractersticas que los BONOS BANCARIOS,
salvo los previstos en el presente artculo.
Las obligaciones subordinadas podrn ser no susceptibles de convertirse en acciones y
de conversin obligatoria en acciones. Asimismo, las obligaciones subordinadas segn
su orden de prelacin, podrn ser preferentes o no preferentes.
En caso de liquidacin o concurso mercantil de la emisora, el pago de las
OBLIGACIONES SUBORDINADAS preferentes se har a prorrata sin distincin de
fechas de emisin, despus de cubrir todas las dems deudas de la Institucin, pero
antes de repartir a los titulares de las Acciones o de los Certificados de Aportacin
Patrimonial, en su caso, el haber social. Las obligaciones subordinadas no preferentes se
pagarn en los mismos trminos sealados en este prrafo pero despus de haber pagado
las obligaciones subordinadas preferentes.
La institucin emisora podr diferir el pago de intereses y de principal, cancelar el pago
de intereses o convertir anticipadamente las obligaciones subordinadas.
En el ACTA DE EMISIN relativa, en el prospecto informativo, en cualquier otra clase
de publicidad y en los Ttulos se expiden, deber constar en forma notoria lo dispuesto
en los prrafos anteriores.
Estos Ttulos podrn emitirse en Moneda Nacional o Extranjera, mediante
DECLARACIN UNILATERAL DE VOLUNTAD de la emisora, que se har constar
ante la Comisin Nacional Bancaria, previa autorizacin que otorgue el BANCO DE
MXICO. Al efecto, las solicitudes de autorizacin debern presentarse por escrito al
citado Banco, acompaando el respectivo proyecto de ACTA DE EMISIN e indicando
las condiciones bajo las cuales se pretendan colocar dichos ttulos. As mismo las
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Instituciones de Crdito, adems de cumplir con lo requisitos previstos en el artculo 63

de este ordenamiento, requerirn de la autorizacin del Banco de Mxico para pagar
anticipadamente las obligaciones subordinadas que emitan.
En el ACTA DE EMISIN podr designarse un Representante Comn de los Tenedores
de las Obligaciones, as como los trminos y condiciones en que podr procederse a su
remocin y a la designacin de nuevo representante. No ser aplicable a estos
Representantes, lo previsto en la LGTOC para los Representantes Comunes de
Obligacionistas.
La inversin de los pasivos captados a travs de la colocacin de obligaciones
subordinadas, se har de conformidad con las disposiciones que el BANCO DE
MXICO, en su caso, dicte al efecto. Dichos recursos no podrn invertirse en los
Activos a que se refieren las Frac. I, ll y ll del artculo 55 de esta Ley, salvo aquellos que
provengan de la colocacin de OBLIGACIONES SUBORDINADAS de Conversin
Obligatoria a Ttulos Representativos de Capital.
Como se observa, el parentesco que guarden las obligaciones subordinadas con las
obligaciones societarias es mayor que la que guardan los bonos bancarios, con ellas,
bsicamente porque en la emisin de obligaciones subordinadas, al igual que las
societarias, esta prevista la designacin de un representante comn, figura que no existe
la emisin de bonos bancarios.
No obstante que las obligaciones subordinados son Ttulo susceptibles e ser emitidos,
tanto por las bancas mltiples como por las de desarrollo, en la prctica las que
generalmente se han acogido a ese sistema de aprovisionamiento son las mltiple, tal es
el caso de las emisiones de Banco Nacional de Mxico, Bancomer, BanCentro, Banoro,
Cremi, Promex y Atlantico en 1987, y la segunda de Banco Nacional de Mxico en
1988. Es importante subrayar que en todo esto casos las obligaciones subordinadas
fueron emitidas en condiciones de convertibles a CAPS B, Cita: CARLOS FELIPE
DVALOS MEJA. Derecho Mercantil. Tomo 1. Pg. 345.

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