SYSTEME BANCAIRE :
INTERMEDIATION, SUPERVISION ET MODERNISATION
La libralisation du secteur bancaire est intervenue avec la promulgation de la loi n
90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit. Les premiers signes de
concurrence ont merg, depuis la fin des annes 1990, avec l'entre dans ce secteur
de banques et tablissements financiers privs (nationaux et trangers). Cette
ouverture conjugue l'important renforcement patrimonial des banques publiques,
ont constitu un fort potentiel d'amlioration de l'intermdiation bancaire.
Afin que cette intermdiation soit saine et efficace, le Conseil de la Monnaie et du
Crdit et la Banque d'Algrie ont, par une instrumentation rglementaire, consolid
les conditions d'exercice de l'activit et du reporting bancaire, pendant que la Banque
d'Algrie et la Commission Bancaire exeraient une supervision bancaire, conforme
aux normes et principes universels, de plus en plus rigoureuse. En particulier, les 25
principes du Comit de Bale pour un contrle efficace ont connu une mise en uvre
soutenue.
De plus, l'anne 2003 a vu la promulgation de l'Ordonnance n03/11 du 26 Aot
2003 relative la monnaie et au crdit qui, tout en maintenant la libralisation du
secteur bancaire, renforce les conditions d'installation et de contrle des banques et
tablissements financiers. De son cot, la Banque d'Algrie a mis en place des
mcanismes plus affins de surveillance, de veille et d'alerte.
V.1 - STRUCTURE GENERALE DU SYSTEME BANCAIRE
Compte tenu des volutions rcentes, le systme bancaire, fin 2003, se compose
de trente (30) banques et tablissements financiers qui, l'exception d'une seule
situe Oran, ont toutes leur sige social Alger. Les banques et tablissements
financiers se rpartissent comme suit :
six (6) banques publiques, dont la Caisse d'pargne ;
une (1) mutuelle d'assurance agre pour les oprations de banque ;
quatorze (14) banques prives, dont une capitaux mixtes ;
cinq (5) tablissements financiers, dont deux publics ;
deux (2) socits de leasing ;
une (1) banque de dveloppement dont la restructuration est en cours ;
et une (1) banque prive agre mais pas encore en activit.
Les banques publiques disposent, pour des raisons historiques, de rseaux d'agences
importants et bien rpartis sur tout le territoire national, tandis que les rseaux des
2000
Dpts vue
Banques publiques
Banques prives
2001
2002
2003
467,502
554,927
642,168
719,591
438,244
29,258
499,174
55,753
548,130
94,038
648,771
70,816
Dpts terme
974,350
Banques publiques
Banques prives
67,177
928,468
45,882
Total des
ressources collectes
Part des banq. pubc
94,4 %
Part des banq. prives
1 441,852
94,8 %
5,2 %
1 235,006
1 152,012
82,994
1 485,191
1723,861
1 312,962
172,229
1656,684
1 789,933
92,2 %
2 127,359
7,8 %
12,5 %
2443,452
87,5 %
5,6 %
L'activit collecte des ressources des banques s'est aussi caractrise par :
la persistance de l'importance des dpts collects auprs des entreprises prives
et mnages, soit 54,6 % fin 2003 contre 58,6 % fin 2002 et cela, malgr la
poursuite de l'accroissement des dpts des entreprises d'hydrocarbures en 2003 ;
la baisse de la part des banques prives dans le march des ressources (5,6 %
fin 2003 contre 12,5 % fin 2002) cause par la faillite et la mise en liquidation de
deux banques prives en 2003.
Comme pour l'exercice 2002, l'augmentation des ressources collectes par les
banques publiques provient plus du secteur public (62,4 %) que des entreprises
prives et mnages. Cette augmentation est fortement tire par l'accumulation
d'pargnes financires par Sonatrach.
L'volution des ressources des banques prives en 2003, quant elle, est en baisse.
Hors les ressources de deux banques en liquidation, les ressources collectes par les
banques prives en activit fin 2003 sont en augmentation (28,6 %). Cette
augmentation provient uniquement des entreprises prives et des mnages; le flux
des ressources du secteur public est en baisse.
Au total, l'anne 2003 s'est caractrise par la consolidation du dveloppement des
moyens d'action des banques dans un contexte de poursuite de l'amlioration de la
liquidit bancaire, pendant que les crdits l'conomie ont continu progresser au
cours de cette anne.
Les crdits
Dans le cadre de l'allocation des ressources, la distribution des crdits l'conomie
s'est effectue dans une situation de parachvement de l'assainissement patrimonial
des banques publiques.
2000
2001
2002
2003
701,812
701,812
-
740,087
735,098
4,989
715,834
715,834
-
791,693
791,494
199
291,241
264,872
26,369
337,612
297,916
39,696
550,208
368,956
181,252
586,559
487,740
98,819
Total des
crdits distribus :
993,053
1 077,699
1 266,042
97,3 %
2,7 %
95,9 %
4,1 %
85,7 %
14,3 %
1 378,252
92,8 %
7,2 %
Alors que le total des crdits l'conomie est pass de 1266 milliards de dinars fin
2002 1378 milliards de dinars fin 2003, soit une augmentation de 8,8 %, les
crdits au secteur priv se sont accrus de 6,6 % contre une hausse de 10,6 % des
crdits au secteur public de sorte que la part du secteur priv dans l'encours des
crdits l'conomie est passe de 43,5 % fin 2002 42,6 % fin 2003. Hors les
crdits distribus fin 2002 par le banques en liquidation, l'accroissement des
crdits distribus fin 2003 par les banques en activit se situe 17,5 %.
L'encours des crdits distribus au secteur public reste important, avec une part de
57,4 % de l'encours des crdits l'conomie, alors mme que les ressources des
banques proviennent plus des entreprises prives et des mnages (54,6 %) que du
secteur public. Il est souligner que, pour sa part, la CNEP - banque (Caisse
d'pargne) continue de mobiliser l'essentiel de l'pargne financire des mnages.
Les banques publiques assurent la presque totalit du financement du secteur public
en 2003. En outre, leur part dans le financement du secteur priv est en
augmentation passant de 67 % en 2002 83,2 % en 2003. Au cours de l'anne 2003,
la distribution des crdits par les banques publiques a bnfici plus aux entreprises
prives et mnages (32,2 %) qu'aux entreprises publiques (10,6 %).
L'accroissement des crdits distribus par les banques prives, hors banques en
liquidation, se situe 12,4 %. Cette volution a bnfici presque exclusivement aux
entreprises prives et mnages.
En ce qui concerne la maturit des crdits et fin 2003, les crdits moyen et long
terme accords par les banques publiques reprsentent 42,4 % de leurs encours des
crdits contre 53,1 % fin 2002. Les crdits moyen et long terme distribus par les
banques prives reprsente 65,7 % de leurs encours des crdits contre 34 % fin
2002. En effet, en 2003, le flux de crdit des banques prives a t moyen et long
terme pour 65 % et court terme pour 35 %.
S'agissant des crances sur l'Etat et fin 2003, la part des banques prives est reste
modeste. Leurs crances sur l'Etat sont reprsentes par les bons du trsor et par les
avoirs dtenus en comptes courants au Trsor et aux Centres des chques postaux.
Seules les banques publiques dtiennent des crances sur le Trsor sous forme
d'obligations au titre des rachats des crances non performantes (629,7 milliards de
dinars), sous forme de titres participatifs (25,2 milliards de dinars) ou encore sous
forme d'autres crances (73,2 milliards de dinars). Leurs avoirs en bons du Trsor
s'levaient 58,2 milliards de dinars contre 35,7 milliards de DA fin 2002.
Le tableau ci-aprs montre bien l'importance des crances dtenues sur le Trsor par
les banques publiques :
2000
2001
2002
2003
Banques publiques
Banques prives
770,090
1,151
761,658
4,820
831,845
12,061
796,562
9,335
Total :
771,241
766,478
843,906
805,897
sessions de concertation avec les trsoriers de la place. Ces travaux ont abouti la
cration d'un club des trsoriers des banques et tablissements financiers afin de
faciliter la cohsion de la profession et notamment :
- dvelopper les rgles d'usage de place et la concertation de la profession sur le
cadre lgislatif et rglementaire et les moyens techniques favorisant le
dveloppement des activits de march;
- promouvoir, grce la collaboration tablie entre ses membres, le
dveloppement des activits de march travers la cration de segments nouveaux
ou types d'instruments ;
- favoriser les liens professionnels et de coopration entre les intervenants des
marchs montaire et financier ainsi que les contacts et la collaboration avec des
associations poursuivant des objectifs comparables en Algrie ou l'tranger ;
- favoriser la formation professionnelle en contribuant la dfinition de ses
objectifs et son organisation ;
- concourir la dfinition des rgles dontologiques applicables la profession.
Il convient de souligner la scurit des transactions sur ce march, car le dispositif
transactionnel se fait avec rigueur et toute la traabilit voulue compte tenu des
procdures oprationnelles et du schma comptable y affrent. En effet, aucun
incident particulier n'a affect le march montaire sur ce plan depuis sa cration.
La Banque d'Algrie encourage les banques dvelopper brve chance une
culture et un march de srets ngociables, dits titres de crances ngociables.
En matire de modernisation de l'infrastructure, la Banque d'Algrie a encourag les
intervenants de la place introduire le systme de tl-transactions par le biais d'un
rseau de communication d'crans (systme Reuter). Ce mcanisme moderne de
tl-transactions (version dealing 3000) permet le traitement en temps rel de
l'ensemble des oprations transiges sur le march montaire ainsi que l'obtention
tout moment, instantanment et en toute scurit, des informations compltes sur les
conditions pratiques par :
- lensemeble des intervenants ;
- la Banque dAlgrie au titre de ses interventions
- le march des valeurs du Trsor.
Dans le cadre du dveloppement du march interbancaire, la Banque d'Algrie a
entrepris et ralis plusieurs actions destines amliorer la transparence et
l'efficacit des mcanismes de ngociation et l'accroissement de la scurit du
march.
Durant les trois dernires annes (2001, 2002 et 2003), treize (13) banques et un (1)
tablissement financier ont fait l'objet d'un contrle intgral sur place. Ce type de
contrle est encore appel sintensifier et oprations de contrle intgral sont
actuellement en phase finale.
Ce contrle intgral a concern aussi bien les banques publiques que les banques
prives.
En 2003, les banques et les tablissements financiers activant en Algrie ont respect
le ratio de solvabilit de 8 %. Il reste toutefois que certains provisionnements des
crances classes par les banques ncessitent un affinement complmentaire pouvant
dboucher sur un provisionnement additionnel.
Il importe de signaler que les rapports d'inspection et de contrle intgral sur place
sont traits par la Commission Bancaire qui prononce, le cas chant, des rappels
l'ordre, des injonctions ou des sanctions.
Des mesures et sanctions ont t prises, dans le pass, par la Commission Bancaire :
- la dsignation d'un administrateur provisoire au niveau de l'tablissement
financier Union Bank en avril 1997,
- la dsignation d'un administrateur provisoire au niveau de l'tablissement
financier Algerian International Bank (A.I.B.) en Janvier 2002,
- le prononc d'une sanction de suspension des oprations de commerce extrieur
l'encontre de l'tablissement financier Union Bank en mai 1999,
- le prononc en mai 2000 d'une sanction de suspension temporaire l'encontre
d'un dirigeant de la Banque Commerciale et Industrielle d'Algrie (B.C.I.A.) et
d'une sanction pcuniaire l'encontre de cette dernire.
L'effort substantiel entrepris au cours de l'anne 2003 pour rendre plus efficace le
dispositif de contrle a permis la Banque d'Algrie et la Commission Bancaire de
ragir la dgradation de la situation prudentielle de deux banques prives et donc
de prendre les mesures conservatoires et dfinitives appropries.
En effet, la Banque d'Algrie dans le cadre de ses missions de contrle a eu
constater des infractions aux dispositions lgales et rglementaires rgissant l'activit
bancaire dont certaines ont abouti des dpts de plaintes auprs des tribunaux et la
Commission bancaire a eu prendre deux sanctions extrmes l'encontre de deux
banques :
- mise sous administration provisoire en mars 2003 de El-Khalifa Bank suivi en
Mai 2003 de son retrait d'agrment et de sa mise en liquidation,
- retrait d'agrment en Aot 2003 de la B.C.I.A. et sa mise en liquidation.
Par ailleurs, un suivi spcifique des banques nouvellement cres est assur,
pendant qu'tait renforce en 2002 et 2003 l'valuation par le Conseil de la Monnaie
et du Crdit des demandes de cration de banques ; une dizaine de demandes
d'autorisation de constitution de banques ou d'tablissements financiers ayant t
rejete.
V.4 - CONTROLE ET RETRAIT D'AGREMENT
Le secteur bancaire aura vu durant l'anne 2003, le retrait d'agr-ment par la
Commission Bancaire de deux banques capitaux privs en mai et aot 2003. Ces
dcisions ont entran de facto la dsignation par l'autorit de supervision bancaire
de deux (02) liquidateurs, l'un auprs de El-Khalifa Bank et l'autre auprs de la
B.C.I.A., socits en liquidation.
Retrait d'agrment et mise en liquidation de El-Khalifa Bank
La banque El-Khalifa Bank a t agre le 27 juillet 1998, et se trouve de plein droit
soumise la supervision et au contrle de la Commission Bancaire qui s'appuie sur
les structures de la Direction Gnrale de l'Inspection Gnrale de la Banque
d'Algrie pour l'accomplissement de ses missions.
C'est ainsi que El-Khalifa Bank, l'instar de plusieurs autres banques et
tablissements financiers tant publics que privs, a fait l'objet d'un contrle sur place.
Celui-ci s'ajoute au contrle rgulier s'appuyant sur le reporting prudentiel
(indicateurs de gestion financire et de comptabilit) auquel sont assujettis les
banques et les tablissements financiers conformment la lgislation et la
rglementation en vigueur.
Ce contrle a rvl en son temps, des insuffisances manageriales portes, la
connaissance des dirigeants de la banque.
Ces insuffisances avaient trait l'organisation et l'encadrement, aux procdures
comptables et de reporting. Il a t not galement l'inadquation des moyens mis en
uvre par rapport l'expansion commerciale rapide de cet tablissement. Cela a
conduit la Banque d'Algrie contenir le dveloppement du rseau, ds 2001, eu
gard l'insuffisance de ses capacits managriales relles.
La Banque d'Algrie et la Commission Bancaire ont t, quelque peu, "handicapes"
dans l'exercice de leur mission de contrle et de supervision du fait de l'absence
d'arrt et d'adoption de comptes annuels des exercices 1999, 2000 et 2001 par les
organes sociaux de la banque (Conseil d'Administration et Assemble Gnrale) et
des rapports de certification des commissaires aux comptes ; El-Khalifa Bank ayant
obtenu, par voie de justice, des reports successifs de la tenue des assembles
gnrales devant statuer sur les comptes sociaux, et ceci en application des
dispositions du Code de Commerce.
El-Khalifa Bank a t interpelle et rappele l'ordre quant au gonflement anormal
des postes "divers" l'actif et au passif de son bilan susceptibles "d'occulter"
l'origine des dpts et la politique relle de crdits engags par la banque
"maquillant" des crdits irrguliers des socits apparentes qui sont svrement
rglements et limits.
A compter du dbut du second semestre 2002, les services concerns de la Banque
d'Algrie ont vu leur attention attire par l'emballement inexplicable de transferts lis
aux oprations de commerce extrieur, l'excs de liquidit de El-Khalifa Bank
enregistr dans le compte de cette banque auprs de la Banque d'Algrie et des
comptes divers anormalement levs, tant au dbit qu'au crdit.
Une seconde mission de contrle sur place intgral a rvl une amplification
notable de tous les dysfonctionnements dj relevs en 2001 et en 2002, tablissant
par l, l'incapacit des dirigeants de cette banque prendre srieusement en charge
les impratifs lgislatifs et rglementaires de la profession.
En vue d'viter une dgradation plus importante de l'exposition extrieure de ElKhalifa Bank d'une part, et de protger les dposants de la banque d'autre part, il a
t dcid d'une mesure conservatoire de suspension des transferts, conformment
la loi en novembre 2002.
De plus, la poursuite des investigations en fin 2002 et en 2003, en matire de
contrle des oprations de commerce extrieur, a prouv l'existence d'irrgularits
susceptibles de sanctions pnales d'une ampleur significative, qui ont donn lieu
l'tablissement de plusieurs procs-verbaux, tel que prvu par l'Ordonnance n96-22
du 9 juillet 1996 relative la rpression de l'infraction la lgislation et la
rglementation des changes et des mouvements de capitaux de et vers l'tranger,
modifie et complte, et transmis pour dpt de plainte.
De plus, la rtractation en fvrier 2003, des Commissaires aux Comptes d'ElKhalifa Bank, qui avaient dans un premier temps certifi, en dcembre 2002, les
comptes sociaux de l'exercice 2000, n'a fait que confirmer les apprhensions de la
Commission Bancaire sur la gestion de cette banque et des risques qu'elle pourrait
reprsenter pour ses dposants.
L'impossibilit du management de cette banque prendre les mesures requises dans
pareille situation, et la confirmation de l'irrgularit de certaines oprations ont
La B.C.I.A., au mme titre que les autres banques et tablissements financiers a fait
l'objet, outre du contrle sur pices (sur la base des dclarations et reporting), de
missions de contrle intgral sur place (de longue dure).
Depuis 2001, plusieurs contrles prudentiels de type intgral sur place,
indpendamment des contrles factuels, ont t effectus au niveau de cette banque
dont les conclusions importantes ont t consignes dans plusieurs rapports :
- rapports de contrle intgral (mars 2002 et dcembre 2002);
- rapport de contrle sur le traitement des chques impays (mai 2003) ;
- rapports de contrle des oprations de commerce extrieur et de change (juin et
juillet 2003) ;
- rapport de contrle sur les traites avalises (juin 2003).
En effet, une pratique frauduleuse de chques sans provision adosss des traites
avalises escomptes a t constate et fait l'objet d'un grave contentieux entre la
B.C.I.A. et une autre banque de la place, actuellement port devant les tribunaux. La
dcouverte de cette pratique frauduleuse s'est immdiatement rpercute
ngativement sur la situation de liquidit de la B.C.I.A.
Une mission de contrle sur place des oprations de commerce extrieur et de
change, mene durant le premier semestre 2003, au titre des exercices 2000, 2001 et
2002, fait ressortir que la B.C.I.A. a enfreint les dispositions lgales et
rglementaires applicables en la matire. C'est ainsi que cinq procs-verbaux de
constatation d'infractions ont t dresss et la procdure lgale prvue a t engage
par la Banque d'Algrie, ds le mois de mai 2003 (dpts de plaintes auprs des
tribunaux comptents).
Par ailleurs, un commissaire aux comptes de la B.C.I.A a port la connaissance de
la Commission Bancaire en juillet 2003 qu'il a report la certification des comptes
sociaux de l'exercice 2002 et a, ainsi, dclench une procdure d'alerte.
La Commission Bancaire, pour ce qui la concerne, a continu valuer en
permanence les rsultats des travaux d'inspection et suite aux graves infractions,
l'illiquidit grandissante et au constat de cessation de paiement, a dcid du retrait
d'agrment et de la mise en liquidation de la B.C.I.A.
La dcision de retrait d'agrment, pour ces deux banques, s'est faite selon la
procdure contradictoire, les parties entendues par la Commission Bancaire runie
en audience, et aprs appel aux actionnaires pour apporter le soutien financier
ncessaire, tel que prvu par la loi, qui n'a eu de suite.