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CUAL ES LA TENDENCIA DE LA APLICACIN DEL GAS NATURAL A LARGO

PLAZO

Desde mediados de los setenta, las reservas mundiales de gas natural han
aumentado regularmente cada ao. Las reservas mundiales de gas natural a
primero de enero del 2005 ascienden a 179.85 billones de metros cbicos
(MMm3).
RESERVAS MUNDIALES DE GAS NATURAL

La antigua Unin Sovitica cuenta con las mayores reservas, que representan
el 26.7% de la disponibilidad mundial, equivalentes a 48 billones de metros
cbicos. En orden de importancia, le siguen los pases del Medio Oriente con
una contribucin del 40.5%, destacando la participacin de pases como Irn
con el 15.3 % del total mundial, Qatar que representa 14.3%, Arabia Saudita
con 3.7% y 3.2% de Emiratos rabes. El restante 28% se distribuye entre
Amrica del Norte (Estados Unidos y Canad), Amrica Latina, OCDE-Europa y
Asia y Australia.
En forma conjunta el Medio Oriente y la antigua Unin Sovitica son
responsables del 67.3% del total, en tanto que Europa, Euroasia y el
Continente Americano responden por el 16.9%. Por su parte, las reservas de
los pases de Amrica Latina incluyendo a Trinidad y Tobago ascienden a 7.11
billones de metros cbicos, lo que corresponde a un poco ms del 3.9% de las
reservas mundiales. La mayor parte de las reservas regionales de gas natural
se encuentra en Venezuela (4.35 MMm3), seguido de Bolivia (0.5 MMm 3) y
Argentina (0.34 MMm3), mientras que pases como Trinidad y Tobago, Colombia
y Per cuentan con reservas de 0.5 MMm 3, 0.11 MMm3 y 0.25 MMm3,
respectivamente.
La regin con mayores tasas de incorporacin de reservas en los ltimos cinco
aos corresponde al Medio Oriente que en promedio anual ha crecido al 7.2%,
seguida de frica con 4.2% y Asia Pacfico que alcanz 3.3%. En forma
individual Qatar es el pas que ms ha incrementado sus reservas en el periodo

2000-2005 (21.6%), al igual que Bolivia (12%), China (11.6%), Siria (10.4%), y
Kazakstn (10%).
La produccin mundial de gas natural se concentra en la regin de Eurasia con
un 40% del total mundial, seguida Norteamrica con una participacin del
28.3%, Asia Pacifico que contribuye con el 12 %, el Medio Oriente que
representa el 10% y en niveles bajos frica y Centro y Sur Amrica con 5%.
Estados Unidos y Rusia son los pases de mayor produccin de gas, y en el
mbito mundial son pocos los que cuentan con tradicin en la produccin de
este energtico. La distribucin de la produccin no sigue un patrn similar al
que registran las reservas, ya que el comportamiento difiere por cuanto las
reservas se concentran en Medio Oriente y Rusia, siendo Estados Unidos,
Europa y Japn los mayores demandantes.
Se espera que las economas que emergen mantengan altas tasas de
crecimiento de la produccin, con valores promedio del orden de 4.1% a partir
de 2005 a 2025. En contraste, la produccin del gas natural en los pases de
las llamadas economas en transicin, se estima aumentarn a un ndice anual
medio de 2.3 %, y que las economas de mercado maduras aumenten en
promedio de 0.6% en el mismo periodo. La disparidad entre el aumento
proyectado y el consumo de las economas de maduras, har que stas
mantengan una dependencia creciente para atender sus necesidades de
aquellos pases que conforman tanto las economas de mercado en transicin,
como de las emergentes.
El consumo mundial de gas natural ha venido incrementndose en una
proporcin mayor a las tasa de consumo de energa en lo que hace referencia
a las fuentes primarias. Su uso se ha intensificado en todas las regiones del
mundo, por la diversidad de usos tanto finales como intermedios y una menor
emisin de contaminantes que otros combustibles fsiles.
La dcada del noventa correspondi a un perodo de importante crecimiento
en la industria del gas natural, favorecido por la reorientacin de las polticas
energticas de algunos pases, as como la presencia de la industria de la
generacin elctrica con base en turbinas de gas.

EVOLUCIN DEL CONSUMO DE GAS NATURAL

Las mayores tasas de crecimiento se han presentado en las regiones de Asia y


Centro y Suramrica, aunque en trminos absolutos los volmenes de
consumo son inferiores a las regiones de Euroasia y Norte Amrica. frica es la
regin de menores tasas de crecimiento y ms bajos volmenes de consumo.
Norteamrica ha venido registrando tasas de crecimiento negativas, aunque
corresponde a la segunda regin en consumo. Igualmente, es el rea
geogrfica que presenta la mayor desigualdad entre las reservas disponibles
(4%), produccin (28%) y demanda (29%). Situacin contraria ocurre con
Medio Oriente, cuya reservas disponibles representan (41%), produccin (10%)
y demanda (3%).
Durante el 2005, el consumo de gas natural en el mercado de Estados Unidos,
el mayor del mundo, se reduca en un 1.1%, el de Medio Oriente creca al
6.8%, y Suramrica lo haca al 4.4%. El aumento total de mercado mundial
super 3.3% durante el 2005, tasa ms baja que la lograda en el 2004 cuando
se registr el 4.8%. Las ventas de GNL se incrementaron con especial rapidez
durante 2003 en ms de un 12 %, por su parte las importaciones en Estados
Unidos aumentaron ms del doble y las ventas a los principales mercados
mundiales de GNL, Japn y Corea del Sur, crecieron en ms de un 9%.
Conforme con las estimaciones de largo plazo realizadas por ExxonMobil, el
gas natural tendr en promedio un ndice de crecimiento mundial de 2.3% por
ao, donde la demanda norteamericana se incrementar lentamente con
medio punto porcentual. En Europa se espera que la demanda del gas crezca
en 1,5% anual, conducido particularmente por aumentos en la generacin de
electricidad. El crecimiento de la demanda del gas natural de Asia Pacfico es
ms alto que el de Norteamrica y de Europa, y se estima crecer 3,6% por
ao.

Los mercados maduros disminuirn paulatinamente su participacin en la


canasta de gas, Entretanto las economas emergentes se posicionarn
llegando a ser los mayores consumidores de gas natural y se estima que su
cuota representar cerca del 42.3% de gas consumido mundialmente,
mientras los pases desarrollados tendrn un participacin relativa del 28.4%
en el 2025.
PROYECCIN DE LA DEMADA MUNDIAL DE GAS NATURAL

Las economas en transicin incrementarn en forma importante las


necesidades de gas, particularmente en la Unin Sovitica, cuyas tasas de
incremento medio hasta el 2025 se acercan al 9.2%, en tanto que el Oriente
Europeo, si bien presenta tasas superiores al 12%, en trminos absolutos los
volmenes son bajos.
Es de destacar que en el 2010 se presentan las tasas ms altas de crecimiento
en las demandas de gas natural, de las cuales son responsables pases como
China, India, Corea del Sur, la Unin Sovitica y en menor escala algunos
pases del Medio Oriente y el Occidente de Europa. Lo anterior debido
principalmente a los altos precios del petrleo del mundo, que presionan en
uso del gas natural a expensas de los derivados en el sector industrial. En los
sectores residenciales, comerciales y del transporte, la penetracin del gas se
proyecta a tasas bajas y en forma combinada estos tres sectores explican
menos del 10% del consumo.
A medida que la demanda crece, las importaciones del gas natural llegarn a
ser cada vez ms importantes para Norteamrica, Europa y Asia Pacfico. Las
importaciones interurbanas del GNL sern en Norteamrica del orden del 25%
de la demanda. La produccin de Europa tambin declina en el periodo y las
importaciones aumentarn aproximadamente a un 85% de sus necesidades.

Asia Pacfico igualmente llegar a niveles de 50 % de importaciones y el GNL


ser la mejor forma de suplir este energtico.
CUAL SERA LA DEPENDENCIA DEL GAS NATURAL EN SISTEMAS
ENERGETICOS EN COLOMBIA
Los sectores de gas y electricidad han desarrollado de forma aislada sus
mercados nacionales e internacionales, aunque comparten en ciertos aspectos
algunas similitudes y potencialidades. Sin embargo, es importante tener en
cuenta que existen bondades importantes al ver integralmente los temas de
gas y electricidad como complemento y no como competencia. Con el objetivo
de mejorar la calidad y reducir los precios, los gobiernos, reguladores y
agentes de la cadena son los responsables de viabilizar la integracin de estos
dos sectores.
El sector elctrico en el pas se ha desarrollado marcado por un fuerte
componente regulatorio y est centralizado. El planeamiento para este sector
se hace con base en las proyecciones de demanda.
El sector de gas natural ha tenido un desarrollo diferente, pues la expansin de
la infraestructura se hace con base en los contratos realizados y no est
centralizado.
En mercados grandes y maduros, la integracin vertical y horizontal disminuye
los costos de operacin, pero en mercados pequeos y medianos existe el
riesgo de que estos se conviertan en oligopolios.
En el caso de la integracin vertical se pueden dar las siguientes situaciones:
En la produccin y el transporte, se limita el libre acceso en situacin de alta
concentracin de oferta como es el caso colombiano. En el transporte y la
distribucin se puede escoger el campo del cual se prefiere el gas y en el caso
de los usuarios no regulados puede convertirse en una limitante de libre
acceso a las redes de transporte cuando este tome la decisin de conectarse
directamente al sistema de transporte.
Debido a la naturaleza y desarrollo de los dos sectores, el sector de gas no
tiene el equivalente a un cargo por confiabilidad, pues se tendra que pagar a
los productores las ampliaciones requeridas de su infraestructura y que estas
se mantengan disponibles para las ocasiones en que se presenten incrementos
temporales de demanda; de la misma forma se tendra que reconocer un cargo
para que los transportadores hagan las ampliaciones necesarias para cubrir
estas demandas, y estos costos seran transferidos a los usuarios.
La CREG ha propuesto que la expansin de la capacidad de generacin en el
pas se haga mediante mecanismos de mercado, los cuales consisten

bsicamente en subastas acompaadas con opciones de precios a partir de los


cuales se hara exigible la obligacin de entrega de energa por parte del
oferente. Sin embargo, los participantes en estos mecanismos de opciones
deben garantizar que estn en condiciones de generar la energa a la cual se
comprometen en caso de que el precio del Mercado de Energa Mayorista
supere el precio de la opcin.
A fin de garantizar la generacin de energa en el caso de un proyecto a gas
natural, es necesario disponer de los contratos de suministro de gas, de lo
contrario cualquier agente generador podra entrar en el mecanismo de
subasta y no estar en disposicin de generar cuando la obligacin sea exigible.
Para ello se requiere que los productores inicien las conversaciones formales
con los generadores.
Sin embargo, la capacidad instalada con base en gas natural puede llegar a un
total aproximado de 3,661 MW, lo cual implicara la necesidad de firmar
contratos de aproximadamente 610 MBTU por da, cifra muy superior a la
demanda nacional de gas.
As las cosas no se ven puntos de convergencia entre los sectores de gas y
electricidad en un tema tan vital para la expansin como los niveles de
contratacin de gas natural para generacin elctrica, ya que el sector
elctrico colombiano genera en su mayora con plantas hidrulicas y tiene
como componente de respaldo para las pocas de sequa y alta demanda
plantas de generacin trmica.
Por otra parte, la CREG ha planteado la posibilidad de que se utilicen otros
combustibles o recursos energticos para la generacin elctrica. En lo que
respecta a combustibles lquidos, no hay claridad en la forma como se
desarrollara la logstica de abastecimiento y transporte que sera necesario
poner en marcha a fin de recibir el fuel-ol, o disel y queroseno, para que
puedan ser utilizados en las plantas trmicas actuales.
Tampoco es clara la dimensin de las necesidades de combustibles lquidos
que reemplazaran al gas natural. Por ejemplo, Termo valle con una capacidad
de 263 MW requiere un volumen de disel a plena carga de aproximadamente
6,200 barriles por da, lo cual de hecho es un porcentaje significativo de la
demanda regional de ese energtico.
En el caso de la produccin de gas natural y generacin de energa elctrica,
con mucha oferta y poca demanda se puede convertir en un oligopolio.
Mientras el productor de gas natural exige un Take or pay alto por la entrega
de gas en condiciones de firmeza garantizada y con penalizaciones en caso de
incumplimiento, a una nueva planta trmica se le dificulta garantizar un
consumo mnimo alto debido a la incertidumbre sobre su propia
despachabilidad.

Vale la pena anotar que volmenes de gas contratados en condiciones


diferentes a la firmeza plena, le pueden traer al generador prdidas
econmicas considerables si no cuenta con el gas necesario para atender los
despachos del Centro Nacional de Despacho. Una eventual integracin entre
productor de gas y generador elctrico podra facilitar el desarrollo de los
negocios aunque el productor comercializador estara obligado a respetar el
principio de neutralidad.

CUALES SON LOS ACTORES TANTO DE CONSUMO COMO DE PRODUCCION


La oferta interna permite atender los requerimientos de demanda incluidas las
exportaciones a Venezuela y Panam hasta el 2009. A partir de este ao se
proyecta un desbalance de gas natural de aproximadamente 135 MPCD hasta
el 2012.
Una de las opciones para hacer positivo el balance y mejorar la oferta, es el
desarrollo temprano de Gibraltar, con volmenes superiores a los previstos
actualmente. Otra alternativa ser la de incrementar la produccin de Cusiana
en caso de no viabilizarse la construccin de la planta para produccin de
combustibles lquidos. La situacin ms deseable es la de incorporar nuevas
reservas cuyos aportes son fundamentales para revertir la situacin deficitaria
y alcanzar excedentes en la produccin de gas natural.
Si bien no es fcil pronosticar a corto y mediano plazo la demanda y la
produccin de gas natural, es an ms difcil realizar un balance prospectivo,
cuando el mayor demandante de gas es el sector de generacin de
electricidad y los intercambios con otros pases, por tratarse de variables que
pueden estar sometidas a fluctuaciones continuas que pueden llegar a ser
significativas.
Para que exista un equilibrio en la prospectiva es necesario mencionar que la
infraestructura de transporte debe contar con la capacidad suficiente y
oportuna para atender los requerimientos. En este orden de ideas, ser
obligatorio ampliar la capacidad de transporte principalmente del interior, por
cuanto ser el Campo de Cusiana el que atienda este mercado.
En trminos generales, el balance futuro del gas natural depender de otros
factores que incluyen los resultados de la poltica exploratoria, la regulacin
del sector, el desarrollo de nuevos proyectos y la interconexin con otros

pases, razn por la cual y para un mayor entendimiento, se pueden construir


diferentes escenarios con supuestos distintos sobre la base de nuevos
hallazgos y escenarios de demanda cuyos crecimientos superen la historia.
La incorporacin de reservas del orden de 22.6 TPC permitira al pas no slo
atender la demanda interna sino el desarrollo de proyectos como GTL y/o, GNL
con los excedentes de produccin, aparte de la virtud de extender las regiones
productoras de gas.
PRODUCCIN
Durante 2005 la produccin fiscalizada fue de 3.54 GPCD disminuyendo un 3%
con respecto a 2004, ao de mayor produccin durante el quinquenio. El
crecimiento de la tasa de produccin promedio interanual fue de 1.5% en el
mismo periodo.

Durante 2005, slo 5 campos (Ballena y Chuchupa en La Guajira y Florea,


Cusiana y Cupiagua en el Piedemonte Llanero), son responsables del 94.2% de
la produccin, tendencia que se ha mantenido desde la dcada pasada.
Cusiana con el 40% y Cupiagua con el 41% son los mayores productores de
gas natural en Colombia.
La produccin de la cuenca de los Llanos Orientales representa el 81% del
nacional, y la de La Guajira equivale al 13%, mientras que el restante 6%
proviene de campos localizados a lo largo del pas con aportes mnimos y que
abarcan las cuencas del Valle Medio y Valle Inferior del Magdalena y Sin.
En el ltimo ao la produccin de todos los campos descendi, en algunos por
la declinacin propia del yacimiento y en otros como Florea por la
disminucin de la generacin de electricidad con base en gas, demandante
exclusivo de este gas. La produccin del campo Chuchupa viene declinando a
una tasa mayor de la prevista, razn por la cual fue necesario adelantar con
respecto a los compromisos contractuales la perforacin de tres pozos de
desarrollo.

La produccin de los campos menores se ha incrementado desde 2003,


confirmando el rompimiento de la trayectoria a la baja que venan mostrando
en los ltimos 10 aos. Este comportamiento es el resultado de las labores
realizadas por los operadores de dichos campos, encaminados al
mantenimiento y crecimiento de la produccin.
A partir de septiembre de 2005 se inici la operacin de la planta de
tratamiento de Cusiana con capacidad para 180 millones de pies cbicos al
da, razn por la cual del gas natural producido en Cusiana y Cupiagua, tan
slo el 4% equivalente a 107 MPCD fue utilizado para consumo sectorial, el
volumen restante fue reinyectado al yacimiento para incrementar la
produccin de petrleo.
En el caso de La Guajira, cuyos campos presentan una acelerada declinacin,
se espera que con los trabajos que se iniciaron a finales de 2005 su capacidad
de produccin se incremente un 34% llegando a 700 MPCD. Es decir, a partir
de marzo de 2006, el pas contar con una capacidad mxima de produccin
del orden de 900 MPCD.
Conviene sealar que la capacidad de produccin de gas natural est por
encima de la demanda media esperada y puede atender los consumos
excepcionales del sector elctrico durante ocurrencias de fenmenos
climticos. Las fluctuaciones en la demanda de este sector son de particular
importancia, ya que representan entre el 35% y 40% del consumo total de gas
natural, debido al alto componente hidroelctrico del parque de centrales de
generacin.

CONSUMO

Durante los ltimos cinco aos el desarrollo del sector del gas natural ha
tenido un crecimiento constante, constituyndose en uno de los objetivos de
poltica energtica ms importantes y aumentando su participacin porcentual
en el consumo final de energa.

El crecimiento del consumo total ha sido determinado esencialmente por el


comportamiento hidrolgico, debido a que en los meses de menos lluvias la
generacin elctrica del pas es respaldada por las generadoras trmicas,
principalmente las de gas ciclo combinado.
Existen dos mercados claramente definidos, asociados con la infraestructura
de transporte y la de suministro. La Costa Atlntica con ms de 15 aos de
historia, utiliza el gas natural para la generacin de electricidad en una
proporcin del 48.3%, la industria lo hace con una participacin del 33%, y el
domstico usa el 9% de ese mercado.
En el interior del pas el consumo de gas ha tenido un comportamiento
homogneo, presentando una tasa promedio de anual del 10.5%, resultado de
la labor conjunta tanto del sector privado y de los usuarios, como del gobierno
en la coordinacin e implementacin tendientes a promover el uso de este
energtico en todos los sectores de consumo.
El comportamiento sectorial de consumo seala a los sectores industrial y
termoelctrico como los mayores demandantes de gas natural con un alto
dinamismo en los sectores domstico y GNV (gas para el sector transporte). El
consumo de gas natural por parte de ECOPETROL se ha mantenido a lo largo
del periodo y constituye el eje de compensacin de los incrementos marginales
de consumo en otros sectores.
El consumo de gas natural en el pas lleg a una cifra de 651 MPCD en 2005
siendo 5.6% superior al consumo en 2004 (5616 MPCD). Se destaca el sector
industrial debido principalmente a que el gas natural se ha convertido en un
combustible competitivo debido a los altos precios del petrleo; esto tambin
ha conllevado a la sustitucin de combustibles en el sector transporte con el
GNV, el cual comienza a mostrar una participacin en aumento.
El consumo en el sector termoelctrico es uno de los ms dinmicos, explicado
por el uso creciente de la tecnologa de ciclo combinado debido a su eficiencia.
Esto refleja el hecho de que la mayora de la nueva capacidad de generacin
instalada se efectuara con gas natural.
En los ltimos cinco aos el comportamiento ha sido estable, debido a que no
se han presentado condiciones climticas secas adversas para la generacin
de electricidad.
El sector domstico representa una porcin mediana del mercado de gas
mostrando crecimientos altos que evidencian el xito en la sustitucin de
energticos particularmente en coccin y calentamiento de agua. Durante el
2005 el gas natural logr cubrir el 18.7% de la demanda residencial,
histricamente cubierta en ms de la mitad por electricidad. El sector el gas
natural ha presentado un crecimiento sostenido del 9.6% promedio anual
durante el ltimo quinquenio, situacin dada no slo por el efecto sustitucin,

sino como respuesta al crecimiento de la poblacin que tiene acceso a los


energticos y puede decidir entre las ventajas de usar uno u otro.
El sector industrial, a pesar de ser el mayor demandante de gas con un
crecimiento promedio anual de 11.8 %, presenta gran variabilidad de un ao a
otro y ha fluctuado con los precios de los dems energticos que conforman la
canasta en el sector industrial.
El crecimiento en el consumo de los dos ltimos aos respondi en buena
medida al comportamiento de PIB industrial que fue compartido por la mayora
de las ramas de la actividad manufacturera, pese al incremento de los precios
del gas natural. Se destaca el consumo en el interior del pas, el cual pas de
36 MPCD en el 2000 a 108 MPCD en el 2005, a un ritmo de crecimiento
promedio anual de 29.1%, no obstante, el descenso en el consumo durante el
2001 y 2002 como consecuencia de la retraccin del PIB.
Comparativamente, el consumo en la costa se ha mantenido en un mismo
nivel, mientras que para el interior el crecimiento ha sido sostenido.
El sector de mayor dinamismo es el transporte, que ha duplicado sus
consumos en los ltimos 5 aos gracias a los programas en curso adelantados
en forma conjunta por los agentes de esta cadena, y viene incursionando en
las grandes ciudades como solucin a problemas de contaminacin y sobre
todo, a una poltica de precios que reflejan escasez de recursos.

CUAL SERA LA DEMANDA INSATISFECHA Y EL PRECIO DEL GAS NATURAL A


NIVEL MUNDIAL

La regulacin de precios para la prestacin del servicio de gas natural es


definida por la Comisin de Regulacin de Energa y Gas-CREG, entidad a
quien se le deleg la funcin a travs de la Ley de Servicios Pblicos (142 de
1994) en donde se defini que el rgimen tarifario estar orientado por los
criterios de eficiencia econmica, neutralidad, solidaridad, redistribucin,
suficiencia financiera, simplicidad y transparencia.
Teniendo en cuenta las caractersticas de cada actividad la CREG ha definido
los siguientes esquemas de precios:
1. Precio boca de pozo
2. Transporte
3. Distribucin

REGULACIN DE LOS PRECIOS EN BOCA DE POZO

Teniendo en cuenta lo definido en la regulacin, se fija un precio mximo de


entrada de troncal para:
Campos existentes antes de 1995.
Corresponden a las resoluciones 039 de 1975 (modificada recientemente
por la Resolucin CREG 119 de 2005 cuya indexacin pasa a ser con el
ndice New York Harbor Residual Fuel Oil) y 061 de 1983 expedidas por la
desaparecida Comisin de Precios del Petrleo y del Gas Natural en donde
se asocia el precio a la variacin de precios de fuel oil de exportacin, y se
da una nueva alternativa definiendo como mecanismo de indexacin el WTI;
solamente fue acogida por campos de menor tamao. Adicionalmente se
estableca liberacin de precios en el 2005 dependiendo el nivel de
competencia, lo que no ocurri por cuanto la CREG consider no cumplido el
requisito. Solamente se dio una liberacin parcial para el caso de Cusiana,
con la construccin de la planta de tratamiento mayor a 180 MPCD.
Campos posteriores a 1995, precio libre.
Los precios en las tres ltimas dcadas has tenido un efecto pndulo, en
donde se inici con un nivel cercano a los 2 US$/MBTU en los ochenta, para
despus caer a valores de 0.70 US$/MBTU en los noventa, y en los ltimos
aos nuevamente retornando a precios cercanos a los 2 US$/MBTU, que son
mximos histricos.
Sin embargo, estos precios en trminos de pesos colombianos se han visto
atenuados por la revaluacin de la moneda que se viene presentando hace
cerca de dos aos. La Resolucin 057 de 1996 que tiene un mecanismo de
indexacin con el precio del WTI, ha tenido un comportamiento ms estable.
Sin embargo, esta slo fue acogida por un campo de menor tamao (Payoa).
La Resolucin 018 de 2002 que aplica nicamente a los campos de Cusiana y
Cupiagua, en el caso de volmenes de entrada en troncal de 180 MPCD,
presenta un comportamiento de precio estable. Sin embargo, con lo
establecido en la Resolucin 119 de 2005, se estableci un precio sin sujecin
a tope mximo, si la capacidad de las instalaciones para el tratamiento del gas
asociado que permita inyectarlo al Sistema Nacional de Transporte es superior
a 180 MPCD.
Esta misma resolucin defini una nueva frmula para la determinacin de los
precios mximos en boca de pozo de los campos de La Guajira y Opn, pero
tambin determin precios libres sin sujecin a topes mximos bajo el rgimen
de libertad vigilada, para el resto de campos de produccin.

COMPORTAMIENTO DE LOS PRECIOS MXIMOS EN BOCA DE POZO

Mantener la seal de precios controlados para el gas de la Guajira podra


limitar el emprendimiento de nuevas actividades exploratorias en la zona que
resulten en el descubrimiento de nuevos campos de gas natural con precio
libre segn la regulacin vigente, debido a que stos se veran obligados a
competir con el campo Guajira de precio regulado.
Debe anotarse que los costos de desarrollo de los nuevos campos
seguramente sern superiores a los actuales costos de produccin de gas
Guajira, debido a que stos se encontraran igualmente mar adentro, lo cual
implicara inversiones adicionales para su puesta en produccin.
Bajo esta consideracin ser necesario buscar mecanismos que se constituyan
en alternativas de largo plazo para que nuevos descubrimientos puedan
desarrollarse comercialmente, y adicionalmente se elimina la incertidumbre de
que por la va de nuevas disposiciones regulatorias se posponga
indefinidamente la aplicacin del esquema de liberacin de precios.
REGULACIN DE LOS PRECIOS DE TRANSPORTE
Para la determinacin de los cargos de transporte se han utilizado las
siguientes metodologas: i) primer perodo tarifario (Res. 057 de 1996): se
adopt una sistema de costos por distancia, para el caso de los gasoductos del

interior, referenciado a un cierto nodo con respecto del cual se asuma como
nodo de transacciones entre productores y compradores, para lo cual se
definieron cargos de accesos y salida; para el gasoducto de la Costa se tena
definido un esquema estampilla, y ii) segundo perodo tarifario ( Res. 001 de
2000): tarifas de transporte por sistema, con base en el costo medio de largo
plazo que se fija en funcin de la firmeza de los contratos, tomado como base
la valoracin de los activos y los costos eficientes de AOM.
El costo total del transporte se define como la sumatoria de los cargos por los
distintos tramos del gasoducto que debe recorrer el gas natural. Dichos cargos
de paso remuneran los siguientes conceptos: cargos mximos fijos y variables
por distancia para remunerar la inversin, cargo fijo para remunerar los gastos
de AOM (ADMINISTRACION, OPERACIN Y MANTENIMIENTO) y dos tarifas
estampilla que tienen por objeto remunerar parte de la inversin en el sistema
de gasoductos troncales y ramales.
La caracterstica de esta metodologa de determinacin de los cargos de
transporte est en la seal de distancia, la cual se aproxima a lo que ocurrira
en un mercado de competencia donde las tarifas reflejan los costos de
prestacin de los servicios. La consecuencia de esta situacin es que el gas
cuesta ms a medida que los centros de demanda estn localizados a
distancias mayores de los campos de produccin como ocurre con los
mercados de Bogot, Medelln y en particular el Occidente.
Esta metodologa flexibiliz la contratacin del transporte al introducir el
concepto de las parejas de cargos, la cual permite que el cliente proponga la
combinacin de cargo fijo y variable que ms se ajusta a su curva de carga.
Debe anotarse que cada pareja de cargos debera ser indiferente para el
transportador por cuanto, si bien el nivel de riesgos cambia de una pareja a la
otra, ste se ve compensado por la tarifa, la cual se incrementa a medida que
se tiene una pareja de cargos con una componente variable mayor en
porcentaje.
Sin embargo, podra eventualmente configurarse una facultad discrecional de
un transportador el aceptar o no propuestas de parejas de cargos, por ejemplo
0% Fijo y 100% Variable para aquellos consumos con menor probabilidad de
ocurrencia o con una curva de carga baja. En esencia, un remitente debe ser
autnomo en la decisin respecto a la pareja de cargos que desea aplicar al
contrato, con base en el criterio de que el transportador debe ser neutral
frente a la gama de parejas de cargos que la norma pone a consideracin de
los agentes para la celebracin de los contratos de transporte.
De acuerdo con la estructura tarifaria definida en la Resolucin CREG 011 de
2003, en el costo de transporte se deben incluir tambin los pagos por
conceptos de impuesto de transporte y otras contribuciones relativas al
mismo. Al respecto se tienen los siguientes: Impuesto de Transporte y Fondo
Especial Cuota de Fomento.

La expansin del sistema de transporte de gas est basada en el esquema de


contratos o contract carriage mientras que el del sistema elctrico se
fundamenta en el concepto de common carriage o transportador comn,
donde la expansin se planifica centralmente y el servicio de transporte se
paga mediante una tarifa tipo estampilla. Tal situacin implica que la
expansin del sistema de transporte de gas natural se desarrollar cuando los
contratos le brinden las garantas necesarias al transportador de contar con la
masa crtica de volumen que justifique las ampliaciones, de tal manera que
entren en servicio cuando el balance de la oferta y demanda de gas lo
requiera.
Adems, el modelo tarifario que se defina para ser aplicado con posterioridad a
2007, debe ser tal que permita el intercambio de gas entre los Sistemas del
Norte y del Sur de tal manera que sea posible apoyar nuevos negocios en
ambos sistemas, en particular teniendo en cuenta que los nuevos desarrollos
del sector de gas pueden estar orientados a los negocios de exportacin o de
GTL.
REGULACIN DE DISTRIBUCIN Y COMERCIALIZACIN
La poltica regulatoria que entr en vigencia con la Resolucin 057 de 1996,
estableci un cargo mximo por distribuidor, el cual reflejaba todos los costos
en que ste incurre en la prestacin del servicio, incluyendo los costos de
comercializacin. Por tratarse de tarifas mximas, el Distribuidor poda
modificar la tarifa de distribucin hacia abajo en el momento que algn otro
comercializador quisiera atender un usuario no regulado, an por debajo de los
costos econmicos de prestacin del servicio.
La nueva regulacin que entr en vigencia mediante la Resolucin 011 de
2003, estableci una metodologa que permite al distribuidor estructurar
tarifas diferenciales por rangos de consumo de tal manera que los ingresos
totales no superen los que corresponden al cargo promedio de distribucin y se
basa en la aplicacin de los llamados cargos por uso de los sistemas de
distribucin con fundamento en los siguientes principios generales: i) los
usuarios pagarn un nico cargo por el uso de cada sistema, ii) se remunerar
la infraestructura necesaria para llevar el suministro desde el punto de salida
del Sistema Nacional de Transporte hasta el punto de entrega al usuario y iii) el
cargo por uso deber ser el mismo independientemente del Comercializador
que lo atienda. Considera tambin la inversin en expansin para los
siguientes cinco aos.
El marco regulatorio de la distribucin de gas natural de igual forma contempla
criterios de eficiencia estableciendo ajustes entre la longitud total del sistema
de distribucin y el nmero de usuarios, as como ajuste en costos de nuevas
inversiones por medio de la definicin de los costos eficientes de las Unidades
Constructivas.

En lo que respecta a la Comercializacin del Gas Natural, la Resolucin 057 de


1996 estableci un cargo nico para todos los mercados o agentes, el cual
estaba fijado en $3/m3 desde noviembre de 1995, ajustndolo anualmente con
el ndice de precios al consumidor - IPC. Esta tarifa no permita la incursin de
otros comercializadores por cuanto el Distribuidor de una zona compite con el
cargo de distribucin cuyo efecto final en la tarifa es muy superior al cargo de
comercializacin.
Con la Resolucin 011 de 2003 los comercializadores tienen oportunidad de
competir por el mercado no regulado, ya que las tarifas de distribucin
actuales son nicas para cada mercado, y las tarifas de comercializacin son
mximas, lo cual permite competir con eficiencias en la compra del gas, la
negociacin del servicio de transporte y la eficiencia en la prestacin del
servicio, permitiendo as cobrar un cargo por comercializacin acorde con los
servicios prestados.
En general esta metodologa, como se mencion anteriormente, le permite al
distribuidor establecer tarifas por volumen, lo que dificulta an ms los
procesos de competencia por cuanto el distribuidor puede establecer para su
propio mercado la canasta de tarifas que ms le convenga a sus intereses y
que adems le permita neutralizar la incursin de comercializadores
independientes.
De otra parte, esta metodologa puede prestarse para que los usuarios
regulados terminen apalancando a los no regulados, por dos consideraciones a
saber: i) la discriminacin tarifaria por volumen autorizada explcitamente en la
Resolucin 011 de 2003 y ii) carencia de informacin de los usuarios sobre las
prcticas comerciales de los distribuidores y en particular sobre las escalas de
tarifas con respecto a volumen.
Esta situacin constituye una barrera de acceso para el ingreso de un
comercializador externo por la restriccin de informacin, salvo en aquellos
casos de usuarios no regulados que pueden conectarse directamente al
sistema de transporte haciendo bypass a la red de distribucin.
De otra parte, un anlisis efectuado ha mostrado una considerable amplitud de
las tarifas de distribucin para cubrir los costos totales a una tasa de
rentabilidad adecuada. Tal holgura proviene del hecho que las empresas
presentan a los fines del clculo de las tarifas, cifras de planes de inversin
quinquenal que implican costos marginales superiores a los medios. En este
contexto, la regulacin debera tender a vincular los cargos con inversiones
reales.
DETERMINACION PRECIO INTERNACIONAL

El precio del crudo en el mercado internacional est influenciado, entre otras,


por tres caractersticas principales: densidad, contenido de azufre y el
rendimiento de productos durante la refinacin. Segn el Instituto Americano
de Petrleo, la densidad se clasifica de la siguiente forma:

Tipo de crudo
Livianos
ligeros
Medianos
Pesados

Grados API
o Mas
de
grados
De
28
grados
Menos
grados

34
a

de

34
28

Petrleo
nacional
Mezcla
Xan/Cobn
(crudo pesado)

15.33 grados

En cuanto al contenido de azufre, ste se mide en porcentaje, clasificndose


de la siguiente manera:
Tipo de crudo
Dulces
Amargos
Petrleo
nacional
Mezcla
Xan/Cobn
(crudo pesado)

Porcentaje
de
azufre
Menor o igual a
1%
Mayores de 1%

6.28%

La combinacin de estas caractersticas de calidad incide directamente en el


rendimiento de la produccin de derivados. Por ejemplo, los crudos pesados
producen menos gasolinas pero ms asfalto y otros residuales. Los ligeros son
altamente eficientes por su alto rendimiento en gasolinas y naftas. Los crudos
mejor cotizados son los livianos.

EL HENRY

Tipo de Crudo*

API

Brent (Mar del Norte)


WTI (EE.UU.)

38.5
39.0

Maya (Mxico)

22.3

Mars (EE.UU.)

28.9

Xan/Cobn
(Guatemala)

15.3
3

%S Precio
(US$/BBL)
0.4 108.79
0.3 97.93
2
3.3 97.39
8
20. 102.29
5
6.2 92.85
8

HUB

Tal como se dijo anteriormente, en mercados competitivos como EEUU se


utilizan precios directores, como es el caso del precio Henry Hub.
El Henry Hub es el mercado spot y de futuros de gas natural ms grande de
los Estados Unidos. Muchos intermediarios de gas natural tambin emplean
el Henry Hub como su punto de entrega fsica del contrato o su precio de
comparacin para sus transacciones spot de gas natural.
Este Hub interconecta nueve gasoductos interestatales y cuatro
interestatales. En conjunto, estos gasoductos dan acceso a los mercados de
las regiones del Medio Oeste, Noreste, Sureste y Costa del Golfo. El
gasoducto Sabine est conectado a 13 gasoductos ms de fuera del Henry
Hub. Sabine tiene actualmente una capacidad de transporte de 51 millones
de metros cbicos/da a travs del Henry Hub (capacidad mxima en
condiciones ptimas).
El precio spot del Henry Hub y el precio en la boca del pozo refleja las
condiciones de suministro y demanda para dos facetas distintas del
mercado del gas natural. Este precio spot se refiere a las transacciones
para entregas a realizar al da siguiente que ocurren en la planta de
tratamiento de gas de Henry y est medido aguas abajo del pozo, despus
de que los lquidos del gas natural han sido eliminados y el coste de
transporte ha sido incurrido. (Los lquidos de gas natural son esencialmente
los hidrocarburos que se pueden extraer en forma lquida del gas natural tal
como se produce, tpicamente etano, GLP y pentanos, aunque habr
tambin algunos hidrocarburos pesados). En contraste, el precio en la boca
del pozo incluye el valor de los lquidos del gas natural y se refiere a todas
las transacciones que ocurren en los Estados Unidos, incluyendo por
consiguiente los compromisos de compra de cualquier duracin.